Metodologija naunog istraivanja II-D: Ekonometrija panela

R.Dragutinovi Mitrovi

Algoritam ocenjivanja i testiranja hipoteza u linearnom modelu panela

(N, T fiksno)
Procedura se ponavlja na
FE AR(1) i RE AR(1) modelima
Ocenjivanje FE i RE specifikacije modela

Testovi individualnih i vremenskih

efekata: BP, HO, KW, F, GHM
Individualni
i vremenski efekti
Individualni efekti

Procedura se nastavlja na isti

nain kao u sluaju
individualnih efekata

Da li postoji autokorelacija?
LM testovi i BFN-DW test
Da

Ne
Postoji li jednostruka endogenost
(korelisanost regresora sa efektima i)?

Prais-Winsten-ova
transformacija za panele

Mundlak-ov ili Hausman-ov test

specifikacije (FE v.s. RE model)

Da
Ne
Postoji li korelisanost
regresora sa ostatkom uit?

Postoji li korelisanost
regresora sa ostatkom uit?

Hausman-Taylor-ov (HT) test

identifikacije: ocene
REGLS v.s. G2SLS (EC2SLS)
Ne
RE panel
model

REGLS metod
ocenjivanja

HT test identifikacije:
FE v.s. HT-2SLS ocene

Da
Da

Panel model
simultanih
jednaina

Ne

G2SLS(EC2SLS)
metod ocenjivanja

HT test:
FE v.s. HT ocene

H0 se ne odbacuje
(razlika izmedju ocena FE i HT nije signifikantna)
Izbor efikasne
HT specifikacije
HT (AM ili BMS) metod
instrumentalnih promenljivih

Panel model simultanih

jednaina sa dvostruko
endogenim regresorom
HT-2SLS metod
instrumentalnih promenljivih

H0 se odbacuje

Izbor konzistentne
FE specifikacije
Kovarijacioni (LSDV) ili
FEGLS metod