Petar Transport

Kupovina minibusa

Petar Transportd.o.o.
Novi Sad

PROJEKAT:
Kupovina minibusa

Lokacija projekta:
Karakter projekta:

Novi Sad
Start UP

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.

Novi Sad

Oct 2009

Petar Transport
Kupovina minibusa

SADRAJ

PODACI O INVESTITORU
Registracioni i opti podaci
Podaci o autorima projekta/osnivaima firme

REZIME O INVESTICIJI

DETALJNI PODACI O INVESTICIJI

Predmet i opis investicije
Lokacija investicije
Dinamika realizacije
Struktura i vrednost investicije
Izvori finansiranja
Plan otplate kredita
Plan godinjih poslovnih prihoda iz investicije
Plan godinjih poslovnih rashoda iz investicije
Plan amortizacije
Plan trita nabavke
Plan trita prodaje
Projekcija Bilansa uspeha investicije
Projekcija Finansijskog toka investicije
Pregled i ocena finansijskih efekata investicije

ZAKLJUAK O INVESTICIJI

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.

Petar Transport
Kupovina minibusa

PODACI O INVESTITORU
Registracioni i opti podaci

Naziv firme
Pravni oblik organizovanje
Sedite
Adresa
Trenutni Status
Datum
Matini broj
PIB
ifra i naziv osnovne delatnosti
Vlasnitvo
Najvanija imovina
Osoba za kontakt
Poslovna banka
Mogue garancije za kredit
Iznos garancije
Jemstva
Iznos jemstva

Tel.
Fax.
021/...

Petar Transport
d.o.o.
Novi Sad
Parske Komune 21
Registrovana
2009-10-20
11111111
22222222
xxxx - prevoz putnika u javnom saobraaju
Petar Petrovi 70%, Marko Markovi 30%
Garaa sa pripadajuim placem (uneto u bilans stanja)
Petar Petrovi
ABC banka
Garaa 60m2 sa pripadajuim placem 2 ara
32000EUR
Nema
0EUR

E-mail
www
petar@petar_trans.com
www.petar_trans.com

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.

Petar Transport
Kupovina minibusa

Podaci o osnivaima/autorima

Ime i prezime

Petar Petrovi

JMBG

11111111

Adresa

Novi Sad, Beogradska 4

Mesto

Novi Sad

Drzava

Serbia

Godina rodjenja

1970

Obrazovanje

VKV voza

Prethodno iskustvo

14 godina u preduzeu BUS TRANS iz Novog Sada

Trenutni status

Nezaposlen

Porodino stanje

Oenjen dvoje dece

Imovina

Porodina kua 160m2 u Novom Sadu

Prihodi u prethodnoj godini

9200EUR

Prihodi u ovoj godini

4200EUR

Postojecu krediti

Ostale finansijske obaveze

Nema

Sporovi

Nema

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.

Petar Transport
Kupovina minibusa

Podaci o osnivaima/autorima

Ime i prezime

Marko Markovi

JMBG

111111111

Adresa

Novi Sad, Radnika 2

Mesto

Novi Sad

Drzava

Serbia

Godina rodjenja

1969

Obrazovanje

SSS-saobraajna kola

Prethodno iskustvo

12 godina u preduzeu BUS TRANS iz Novog Sada

Trenutni status

Nezaposlen

Porodino stanje

Oenjen, jedno dete

Imovina

Stan u Novom Sadu 60m2

Prihodi u prethodnoj godini

6700EUR

Prihodi u ovoj godini

6700EUR

Postojecu krediti

Ostale finansijske obaveze

Nema

Sporovi

Nema

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.

Petar Transport
Kupovina minibusa

REZIME O INVESTICIJI

Predmet investicije:
Karakter investicije:
Dinamika realizacije:
Broj zaposlenih:

1 EUR = 90 RSD
Kupovina minibusa
Start UP
2 meseca od zatvaranja finansijske konstrukcije
2

Godinji obim delatnosti i prihodi (EUR)

Koliina
Prihodi od prevoza putnika
Ukupno:
Vrednost investicije
Uloeno
Nematerijalna ulaganja
Osnovna Sredstva
Obrtna sredstva
Bankarski trokovi kredita
Ukupno:
Izvori finansiranja
Uloeno
Sopstvena sredstva investitora
Saulagai/Akcioni kapital
Kredit
Ukupno:
Finansijski efekti investicije

Poslovni prihodi
Neto dobit
Ekonominost
Akumulativnost
Reproduktivna sposobnost
Vreme povrata ulaganja
Neto sadanja vrednost
Relativna neto sadanja vrednost
Interna stopa rentabilnosti projekta
Interna stopa rentabilnosti sopstvenog i akcionog
kapitala
Stepen sigurnosti ulaganja (DSCR)
I
-

Jm
Cena
Ukupno
81000
km
0.65
52 650

52 650
%
Nova ulaganja
%
Ukupno
%
1 500 2.75
2 000 3.66
3 500 6.41
15 000 27.48
31 500 57.70
46 500 85.18
0 0.00
4 388 8.04
4 388 8.04
0 0.00
200 0.37
200 0.37
16 500

38 088

54 588

%
Nova ulaganja
%
Ukupno
%
16 500 30.23
18 088 33.14
34 588 63.37
0 0.00
0 0.00
0 0.00
0 0.00
20 000 36.64
20 000 36.64
16 500

38 088

54 588

52 650EUR

11 099EUR

21%
Neto dobitak / Poslovni prihodi
20%
Neto dobit / Investicija
27%
(Neto dobit + Amortizacija) / Investicija
3.75godina Prema ekonomskom toku
6 306EUR
Prema finansijskom toku
0.12

13%
Prema finansijskom toku
29%
Prema finansijskom toku
II
2.53

III
2.62

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.

IV
2.72

V
2.82

VI
-

Petar Transport
Kupovina minibusa

DETALJNI PODACI O INVESTICIJI

Predmet i opis investicije

Naziv projekta:

Opis investicije:

Kupovina minibusa

Cilj investicije je kupovina minibusa, a razlog pokretanja investicije je obezbeenje egzistencije za osnivae firme, odnosno njihove porodice, jer su
kao tehnoloki viak u preduzeu BUS TRANS ostali bez posla. Izabran je minibus Renault Master sa 17 sedita. Ukupna vrednost investicije je
34.380 EUR. Osnivai firme obezbedili su 16.380 EUR, a nedostajua sredstva u iznosu 18.000 EUR nameravaju da obezbedi kroz povoljan kredit.

Lokacija investicije
Novi Sad

Dinamika realizacije investicije

2 meseca od zatvaranja finansijske konstrukcije

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.

Petar Transport
Kupovina minibusa

Struktura i vrednost investicije

Nematerijalna ulaganja
Projekti, dozvole, nadzor
Registracije firme
Osnovna Sredstva
Zemljite za parking
Garaa
Minibus
Alat za odravanje
Obrtna sredstva
Bankarski trokovi kredita
Ukupno:

Uloeno
%
1 500
1 000
500
15 000
3 000
12 000
0
0
0
0
16 500

Nova ulaganja %
2.75
2 000

2 000

0
27.48
31 500

29 500

2 000
0.00
4 388
0.00
200

38 088

Ukupno
3.66

57.70

8.04
0.37

3 500
3 000
500
46 500
3 000
12 000
29 500
2 000
4 388
200
54 588

EUR
6.41

85.18

8.04
0.37

Izvori finansiranja

Sopstvena sredstva investitora

Saulagai/Akcioni kapital
Kredit
Ukupno:

Uloeno
%
16 500
0
0
16 500

Nova ulaganja %
30.23
18 088
0.00
0
0.00
20 000

38 088

Ukupno
%
33.14
34 588
0.00
0
36.64
20 000

54 588

EUR

63.37
0.00
36.64

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.

Petar Transport
Kupovina minibusa

Uslovi kredita i plan otplate

Ukupan iznos kredita:

Godinja kamata:
Rok otplate:
Grejs period:

Broj godinjih rata:

Bankarski trokovi kredita:
Izabran model:
Potencijalni kreditor:

20 000 EUR
4.00%
5 godina
1 godina
Grejs period vai i za kamatu
4
1%
Jednake otplate
Fond

Plan otplate po godinama

Godina
1
2
3
4
5
Ukupno
Bankarska provizija
Ukupno sa bankarskom
provizijom

Kamata

Otplata
0.00
761.98
551.78
341.58
131.38
1 786.72
0.00
1 786.72

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.

EUR
Ukupno
0.00
255.05
255.05
255.05
255.05
020.20
0.00
21 020.20
5
5
5
5
21

0.00
017.03
806.83
596.63
386.43
806.92
200.00
23 006.92
6
5
5
5
22

Petar Transport
Kupovina minibusa

Plan otplate

Godina
1
1
1
1
2
2
2
2
3
3
3
3
4
4
4
4
5
5
5
5

Period
1
2
3
4
1
2
3
4
1
2
3
4
1
2
3
4
1
2
3
4

Ostatak

EUR

Kamata
20
20
20
20
21
19
18
17
15
14
13
11
10
9
7
6
5
3
2
1

200.00
402.00
606.02
812.08
020.20
706.44
392.68
078.91
765.15
451.39
137.63
823.86
510.10
196.34
882.58
568.81
255.05
941.29
627.53
313.76

Otplata
0.00
0.00
0.00
0.00
210.20
197.06
183.93
170.79
157.65
144.51
131.38
118.24
105.10
91.96
78.83
65.69
52.55
39.41
26.28
13.14

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.

Anuitet

1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1

0.00
0.00
0.00
0.00
313.76
313.76
313.76
313.76
313.76
313.76
313.76
313.76
313.76
313.76
313.76
313.76
313.76
313.76
313.76
313.76

1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1

0.00
0.00
0.00
0.00
523.96
510.83
497.69
484.55
471.41
458.28
445.14
432.00
418.86
405.73
392.59
379.45
366.31
353.18
340.04
326.90

10

Petar Transport
Kupovina minibusa

Plan godinjih prihoda

Napomena: U prihodima figuriu samo prihodi koji su posledica investicije.

EUR
Proizvod / Usluga
Obim delatnosti jm
cena
Projektovani
prihod
Prihodi od prevoza putnika
81 000
km
0.65
52 650
Ukupno:

52 650

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.

11

Petar Transport
Kupovina minibusa

Plan godinjih poslovnih rashoda

Napomena: U rashodima figuriu samo rashodi koji su posledica investicije.

Fiksni rashodi
Opis
Zarade
Odravanje
Osiguranje
Porezi i doprinosi nezavisni od rezultata
Ostali fiksni rashodi
Ukupno:

iznos

Varijabilni rashodi
Opis
Gorivo za vozilo
Proizvodne usluge
Marketing
Neproizvodne usluge
Ukupno:
Zarade
Opis
Vozai (vlasnici)
Ukupno:
Proraun materijala
Opis
Ukupno:

iznos

EUR

24 000
3 000
700
230
300
28 230
EUR

6 480
0
1 000
500
7 980
EUR

broj zaposlenih

prosena bruto zarada ukupno god.

2
1 000

24 000
24 000
EUR

koliina

jm

cena

iznos

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.

12

Petar Transport
Kupovina minibusa

Plan amortizacije

Osnovna sredstva
Zemljite za parking
Garaa
Minibus
Alat za odravanje
Ukupno:

Osnovica

Stopa amort.(%)
3
12
29
2

000
000
500
000

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.

0
5
10
10

EUR
Ostatak vrednosti
(posle 6 god.)
0
3 000
600
8 400
2 950
11 800
200
800
3 750
24 000

Godinji iznos

13

Petar Transport
Kupovina minibusa

Plan trita nabavke

Planirano geografsko trite:

ta se nabavlja:

Planirani dobavljai:

Plan trita prodaje

Planirano geografsko trite:

Planirani potroai:

Kanali distribucije:

Konkurencija i realnost prodaje:

Geografsko trite na kojem e se pruati usluge prevoza je podruje Novog Sada i okoline, a planirane destinacije su Beograd,
aerodrom Nikola Tesla u Surinu i aerodrom u Budimpeti. Istraivanja sprovedena u predinvesticionom periodu pokazala su da iz
Novog Sada prema navedenim destinacijama dnevno otputuje oko 5.000-8.000 ljudi, od ega oko 50% putuje sopstvenim kolima, 10%
koristi elezniki prevoz, a autobuse koristi 40% ljudi. S obzirom na kapacitet minibusa, proizilazi da e firma zauzeti svega nekoliko
procenata ovog trita.

Prvenstveno putnici na relacijama Novi Sad-Beograd i Novi Sad- Budimpeta, koji idu na aerodrome u ovim gradovima, kao i poslovni
ljudi koji putuju na relaciji Novi Sad - Beograd.

Planirano je da se najvei broj putnika obezbedi povezivanjem sa turistikim agencijama, a deo i kroz sopstveni marketing.

Planirane realcije pokrivaju brojni prevoznici iz Novog Sada i Beograda, kao i iz drugih gradova na linijama koje prolaze kroz Novi Sad.
Pored konkurentne cene, prednost u odnosu na konkurenciju ogledae se i u tome, to e karte moi da se rezerviu i preko interneta, a
za organizovane grupe omoguie se i prevoz po sistemu "od vrata do vrata".

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.

14

Petar Transport
Kupovina minibusa

Projekcija Bilansa uspeha Investicije

Napomena: Godine nisu kalendarske, ve se raunaju od dana zatvaranja finansijske konstrukcije, tj. obezbeenja kredita.
U prvoj godini figuriu ukupne kreditne obaveze, a prihodi i rashodi odnose se na mesece aktivnog rada.
EUR
GODINA
POSLOVNI PRIHODI UKUPNO
Prihodi od prevoza putnika
POSLOVNI RASHODI UKUPNO
Varijabilni poslovni rashodi
ukupno
Energija i fluidi
Marketing
Neproizvodne usluge
Proizvodne usluge
Fiksni poslovni rashodi ukupno
Zarade ukupno
Odravanje
Osiguranje
Porezi i doprinosi nezavisni od
rezultata
Ostali fiksni rashodi
DOBIT PRE AMORTIZACIJE,
OBAVEZA PO KREDITU I POREZA
Amortizacija
DOBIT PRE OBAVEZA PO
KREDITU I POREZA
Kamata
DOBIT PRE POREZA
Porez
NETO DOBIT

II

III

IV

VI

43 875
43 875
30 175
6 650

52 650
52 650
36 210
7 980

52 650
52 650
36 210
7 980

52 650
52 650
36 210
7 980

52 650
52 650
36 210
7 980

52 650
52 650
36 210
7 980

5 400
833
417
0
23 525
20 000
2 500
583
192

6 480
1 000
500
0
28 230
24 000
3 000
700
230

6 480
1 000
500
0
28 230
24 000
3 000
700
230

6 480
1 000
500
0
28 230
24 000
3 000
700
230

6 480
1 000
500
0
28 230
24 000
3 000
700
230

6 480
1 000
500
0
28 230
24 000
3 000
700
230

250
13 700

300
16 440

300
16 440

300
16 440

300
16 440

300
16 440

3125
10 575

3750
12 690

3750
12 690

3750
12 690

3750
12 690

3750
12 690

0
10 575
1 058
9 517

762
11 928
1 193
10 735

552
12 138
1 214
10 924

342
12 348
1 235
11 113

131
12 559
1 256
11 303

0
12 690
1 269
11 421

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.

15

Petar Transport
Kupovina minibusa

Projekcija Finansijskog toka Investicije (Free Cash Flow)

EUR
GODINA
POSLOVNI PRIHODI UKUPNO
Prihodi od prevoza putnika
POSLOVNI RASHODI UKUPNO
Varijabilni poslovni rashodi
ukupno
Energija i fluidi
Marketing
Neproizvodne usluge
Proizvodne usluge
Fiksni poslovni rashodi ukupno
Zarade ukupno
Odravanje
Osiguranje
Porezi i doprinosi nezavisni od
rezultata
Ostali fiksni rashodi
POSLOVNA MARGINA
Obaveze po kreditu
Otplata
Kamata
GOTOVINA PRE POREZA
Porez
GOTOVINA NAKON POREZA

Investicija: 54 588 EUR

Sopsteni i akcioni kapital : 34 588

Finansijski Tok Projekta

-54 588
Ekonomski Tok Projekta
-54 588
Finansijski Tok za Sopstveni i akcioni kapital
-34 588

II

III

IV

VI

43 875
43 875
30 175
6 650

52 650
52 650
36 210
7 980

52 650
52 650
36 210
7 980

52 650
52 650
36 210
7 980

52 650
52 650
36 210
7 980

52 650
52 650
36 210
7 980

5 400
833
417
0
23 525
20 000
2 500
583
192

6 480
1 000
500
0
28 230
24 000
3 000
700
230

6 480
1 000
500
0
28 230
24 000
3 000
700
230

6 480
1 000
500
0
28 230
24 000
3 000
700
230

6 480
1 000
500
0
28 230
24 000
3 000
700
230

6 480
1 000
500
0
28 230
24 000
3 000
700
230

250
13 700
0
0
0
13 700
1 058
12 642

300
16 440
6 017
5 255
762
10 423
1 193
9 230

300
16 440
5 807
5 255
552
10 633
1 214
9 419

300
16 440
5 597
5 255
342
10 843
1 235
9 608

300
16 440
5 386
5 255
131
11 054
1 256
9 798

300
16 440
0
0
0
16 440
1 269
15 171

Ostatak vrednosti projekta: 24 000

12 642

9 230

9 419

9 608

9 798

33 798

12 642

15 247

15 226

15 205

15 184

39 184

12 642

9 230

9 419

9 608

9 798

33 798

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.

16

Petar Transport
Kupovina minibusa

PREGLED I OCENA FINANSIJSKIH EFEKATA INVESTICIJE

PARAMETAR
Poslovni prihodi
Neto dobit
Ekonominost
Akumulativnost
Reproduktivna sposobnost
Vreme povrata ulaganja

IZNOS PO PROJEKTU

52 650EUR
11 099EUR
21%
20%
27%
3.75godina

Neto sadanja vrednost

6 306EUR

Relativna neto sadanja vrednost

0.12

Interna stopa rentabilnosti projekta

13%

Interna stopa rentabilnosti

sopstvenog i akcionog kapitala
Stepen sigurnosti ulaganja (DSCR)

29%
I
-

II
2.53

Neto dobitak / Poslovni prihodi

Neto dobit / Investicija
(Neto dobit + Amortizacija) / Investicija
Prema ekonomskom toku
Prema finansijskom toku

Najmanje 2X vea od .ponderisane vrednosti kamata na ukupna sredstva

kojima se finansira projekat. Prema finansijskom toku
Prema finansijskom toku
III
2.62

IV
2.72

V
2.82

VI
-

POELJNO
ODGOVARA

>20%
Da
>20%
Da
>20%
Da
Manje od ivotnog
Da
veka investicije
Pozitivna, to
Da
vea
Pozitivna, to
Da
vea
>14%
Ne
>20%

Da

>1.5

Da

Objanjenje:
VREME POVRATA ULAGANJA (engl. Pay-Off-Period method) je vreme potrebno za povrat uloenih sredstava u dugoronim projektima.Prednost ove metode je to na lak nain pokazuje
brzinu povrata uloenih sredstava, a mana to ne uzima u obzir vremensku dimenziju novca (danas dobiveni dinar vredi vie od dinara koji ete dobiti u budunosti).
NETO SADANJA VREDNOST (engl. NPV-Net Present Value) predstavlja zbir diskontovanih neto primitaka projekta. Da bi projekat bio prihvatljiv, neto sadanja vrednost projekta mora biti
vea od nule odnosno da pozitivni efekti nadmauju trokove ulaganja. Naravno, prednost ima investicija koja e ostvariti veu neto sadanju vrednost. Mana neto sadanje vrednosti je
to uinak ne dovodi u vezu sa iznosom investicije.
RELATIVNA NETO SADANJA VREDNOST (engl. RNPV-Relative Net Present Value) Relativna neto sadanja vrednost ispravlja nedostatak neto sadanje vrednosti, jer predstavlja odnos
izmeu neto sadanje vrednosti i vrednosti investicije. Da bi investicija bila isplativa, relativna neto sadanja vrednost takoe mora biti vea od nule. U sluaju uporeenja vie investicija
prednost ima investicija sa veom relativnom neto sadanjom vrednosti.
INTERNA STOPA RENTABILNOSTI PROJEKTA (engl. Project IRR- Internal Rate Of Return) je ona diskontna stopa koja zbir diskontovanih neto primitaka projekta izjednaava sa sadanjom
vrednosti investicije. U ekonomskom smislu prua informaciju o maksimalno prihvatljivoj prosenoj godinjoj kamatnoj stopi na ukupne izvore finansiranja.
INTERNA STOPA RENTABILNOSTI SOPSTVENOG I AKCIONOG KAPITALA (engl. Equity IRR) za razliku od interne stope rentabilnosti projekta u proraun uzima samo sopstvena sredstva
uloena u projekat (kao i akcioni kapital ako uestvuje u izvorima finansiranja).
STEPEN SIGURNOSTI ULAGANJA (engl. DSCR-Debt Service Cover Ratio) je pokazatelj koji u odnos stavlja neto poslovne prihode+porez na dobit prema ukupnim obavezama po kreditu (u
godinama otplate kredita). Drugim reima, pokazuje koliko puta je stanje na raunu na kraju godine vee od obaveza po kreditu u toj godini. Na ovaj koeficijent naroitu panju posveuju
banke. Poeljno je da stepen sigurnosi ulaganja bude vei od 1,5, a minimalno 1. Vrednost ispod 1 nije prihvatljiva, jer ukazuje na nesposobnost vraanja kredita.

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.

17

Petar Transport
Kupovina minibusa

ZAKLJUAK O INVESTICIJI

Zakljuak o Investiciji
Investicija je prihvatljiva za realizaciju, jer parametri kojima se ocenjuju investicije imaju poeljne vrednosti.
Napomena: Pre konane odluke o pokretanju investicije poeljno je jo jedanput proveriti planirane trokove poslovanja i
trite (cene, konkurenciju realnost plasmana), kao i vrednost investicije.

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.

18