Analisis nisbah

Apakah Nisbah Analisis?

Analisis nisbah adalah satu alat yang akan membantu kita untuk mentafsir penyata
kewangan dari segi prestasi operasi dan kedudukan kewangan firma. Ia terdiri
daripada perbandingan untuk tafsiran yang bermakna daripada penyata kewangan
yang seterusnya memainkan peranan penting dalam proses perancangan
perniagaan. Ia melibatkan membandingkan nisbah dengan firma yang sama dalam
industri atau menganalisis trend di syarikat yang sama dalam beberapa tempoh
masa. Analisis ini adalah penting dan paling asas dalam proses analisis
fundamental.
Terdapat beberapa nisbah kewangan
dikategorikan sebagai berikut.

yang

1.

Nisbah mudah tunai

2.

Nisbah keuntungan

3.

Nisbah Perolehan

4.

Nisbah hutang

ada

akan

dibincangkan

dan

Nisbah Analisis Nisbah mudah tunai

Ini adalah nisbah kuantiti yang jika syarikat itu akan dapat memenuhi komitmen
hutang jangka pendek / liabiliti semasa. Ia menggambarkan jika tunai dan aset
hampir tunai adalah cukup untuk menampung komitmen hutang jangka pendek. Jika
nilai nisbah yang lebih besar daripada 1 ia menunjukkan bahawa syarikat itu adalah
cair dan dalam keadaan kewangan yang baik tetapi jika ia adalah kurang daripada
satu ia menunjukkan kegagalan untuk memenuhi kewajipan.
Nisbah berikut akan membantu dalam menentukan kecairan syarikat:
Nisbah semasa:

Ini mengukur kesolvenan jangka pendek syarikat itu menggunakan kunci kirakira. Juga dikenali sebagai nisbah modal kerja, ia memberitahu jika firma
mempunyai dana yang mencukupi untuk membayar tanggungannya
sepanjang tempoh 12 bulan seterusnya.

Nisbah semasa juga boleh memberikan ukuran kecekapan kitaran operasi

syarikat atau keupayaan untuk menghidupkan produk ke tunainya.

Pemiutang mungkin boleh menggunakannya untuk memutuskan sama ada

untuk memberi pinjaman jangka pendek atau tidak.
Formula: Nisbah semasa = Aset Semasa / Liabiliti semasa

Nisbah cepat / Nisbah ujian asid:

Ia mengukur kesolvenan jangka pendek semasa syarikat tanpa

mengambilkira inventori.

Ia berpendapat jika aset yang sangat cair (boleh ditukar kepada wang tunai
serta-merta) boleh didapati untuk memenuhi obligasi jangka pendek tanpa
perlu mencairkan inventori syarikat.
Formula: Nisbah cepat = (Aset semasa- Inventori)/Liabiliti semasa

Nisbah Analisis Nisbah keuntungan

Keuntungan firma nisbah ukuran kecekapan operasi iaitu. sejauh mana ia digunakan
sumber yang ada untuk menjana keuntungan, termasuk keupayaan untuk menjana
pendapatan dan dengan itu aliran tunai. Aliran tunai secara langsung memberi kesan
kepada keupayaan syarikat untuk mengambil pembiayaan hutang dan ekuiti. Oleh
itu pengiraan nisbah ini menjadi penting untuk mengetahui bagaimana berkesan
keuntungan syarikat yang diuruskan.
Dalam kebanyakan nisbah ini lebih tinggi nisbah lebih baik bagi syarikat itu kerana ia
membayangkan perniagaan yang menjana pendapatan dan menguntungkan. Sekali
lagi untuk membuat kesimpulan yang bermakna ia adalah perlu untuk melakukan
perbandingan iaitu. menjalankan analisis trend atau analisis industri.
Walaupun menganalisis keuntungan syarikat sifat perniagaan yang di scan perlu
dipertimbangkan, misalnya jika sis perniagaan bermusim ia tidak akan mempunyai
keuntungan yang sama sepanjang tahun.
Nisbah keuntungan boleh dibahagikan kepada dua kumpulan;
Nisbah keuntungan dalam hubungan untuk jualan
Margin keuntungan kasar / nisbah

Ia adalah langkah untuk menunjukkan bagaimana dengan keuntungan kasar

banyak melebihi kos pengeluaran.

Ia biasanya dinyatakan dalam bentuk peratusan dan mendedahkan berapa

banyak firma membuat selepas menimbangkan semua kos pengeluaran seperti
bahan, dan lain-lain kerja. dan kecekapan dalam menguruskan kos-kos.
Formula: Margin keuntungan kasar = margin keuntungan kasar =
Keuntungan kasar / Jualan bersih * 100
Margin keuntungan bersih / nisbah

Ia menunjukkan kecekapan pengurusan dalam pembuatan, mentadbir, dan

menjual produk dan kos yang dialami di sana.

Ia menunjukkan jumlah hasil ditinggalkan setelah ditolak segala perbelanjaan

yang telah dibayar.

Formula: Margin keuntungan bersih = Pendapatan selepas cukai / jualan

bersih * 100
Keuntungan operasi margin / nisbah

Nisbah ini menentukan berapa banyak keuntungan firma membuat selepas

membayar kos berubah pengeluaran seperti upah, bahan-bahan mentah, dan lainlain. tetapi sebelum faedah dan cukai
Formula: Margin keuntungan operasi = EBIT / Jualan bersih * 100

Nisbah keuntungan berhubung dengan pelaburan

Pulangan ke atas pelaburan (ROI)

Pulangan ke atas pelaburan (ROI) adalah ukuran prestasi yang menilai

kecekapan pelaburan.

Ia membandingkan keuntungan daripada pelaburan langsung kepada kos

pelaburan.

Ia adalah satu pendekatan universal yang digunakan untuk menilai magnitud

kewangan pelaburan perniagaan, keputusan, atau tindakan.
Formula: Pulangan ke atas pelaburan = Keuntungan bersih selepas
faedah dan cukai / Jumlah Aset
Pulangan ke atas Ekuiti (ROE)

Pulangan ke atas ekuiti (ROE) mendedahkan jumlah keuntungan firma dibuat

berbanding dengan jumlah ekuiti pemegang saham.

Ia dianggap sebagai salah satu daripada nisbah kewangan yang paling

penting dan penunjuk keuntungan.
Formula: ROE = Keuntungan bersih selepas cukai / Ekuiti pemegang
saham

Pulangan ke atas modal yang digunakan (ROCE)

Nisbah ini mengukur pulangan firma keluar dari jumlah modal yang digunakan
oleh mereka.

Secara umumnya dinyatakan dalam bentuk peratusan ROCE yang dianggap

baik apabila ia adalah lebih besar daripada kadar di mana firma itu telah membuat
pinjaman modal.
Formula: ROCE = EBIT / (Jumlah Aset Liabiliti Semasa)

Nisbah Analisis Nisbah Perolehan

Ia menunjukkan kecekapan firma berkenaan dengan pengurusan aset. Ia
menunjukkan bagaimana perniagaan itu telah menggunakan asetnya untuk
membuat pendapatan.

Taraf nisbah ini adalah industri tertentu dan bergantung kepada keperluan aset.
Nisbah perolehan berikut boleh digunakan untuk menganalisis keberkesanan
penggunaan aset.
Nisbah Pusing Ganti Inventori

Nisbah ini adalah metrik yang menunjukkan berapa kali inventori telah ditukar
kepada jualan dalam jangka masa dan dengan itu boleh menjadi alat yang berkesan
untuk pengurusan inventori.
Formula: Pusing ganti inventori nisbah = Kos barangan yang dijual /
Inventori Purata; Hari pusing ganti inventori = 365 / Pusing ganti inventori
Nisbah Jumlah dagangan Penghutang

Juga dikenali sebagai nisbah perolehan belum terima / nisbah pusing ganti
akaun belum terima, ia bagaimana cepat firma mengumpul tunai tertunggak
daripada pelanggan / penghutang dalam tempoh perakaunan.

Ia juga menentukan jika firma itu mempunyai masalah dalam menukarkan

jualan kredit mereka kepada wang tunai.
Formula Penghutang nisbah pusing ganti = jualan akan diterima /
penghutang Purata bersih; Purata tempoh kutipan = 365 / Nisbah pusing
ganti penghutang
Nisbah Jumlah dagangan Pemiutang

Juga dikenali sebagai akaun nisbah pusing ganti yang kena dibayar ia menilai
berapa cepat perniagaan spays off pemiutang / pembekal dalam tempoh tertentu.

Ia boleh membantu firma itu dalam mengupas bagaimana ia telah

mengendalikan pembayarannya.
Formula: Nisbah pusing ganti Pemiutang = Jumlah belian / Pemiutang
Purata; Pembelian = Kos jualan + Berakhir inventori - inventori
bermula; Hari Dibayar Cemerlang (DMO) = 365 / Nisbah pusing ganti
pemiutang
Nisbah Aset Jumlah dagangan

Nisbah ini membandingkan pendapatan jualan syarikat kepada aset-aset.

Ia menggambarkan bagaimana cekap dan berkesan firma telah

menggunakan asetnya.

Nisbah yang lebih baik yang lebih tinggi adalah penggunaan.

Formula: Nisbah Perolehan Aset = Hasil Jualan / Jumlah Aset
Nisbah Analisis Nisbah hutang
Nisbah hutang kepada ekuiti

Nisbah hutang kepada ekuiti menunjukkan bahagian relatif ekuiti entiti dan
hutang yang digunakan untuk membiayai aset. Ia membantu dalam memeriksa
kesihatan syarikat.

Pemberi pinjaman kewangan lebih suka hutang yang rendah kepada nisbah
ekuiti sebelum mempertimbangkan untuk memberikan apa-apa hutang. Oleh itu jika
nisbah ini adalah tinggi ia tidak boleh menarik pinjaman tambahan.

Standard untuk nisbah ini akan menjadi industri tertentu tetapi optimum akan
dipertimbangkan 1 Dgn kata lain. apabila liabiliti adalah sama dengan ekuiti.
Formula: Nisbah hutang kepada ekuiti = Liabiliti / Ekuiti
Nisbah hutang

Nisbah ini menunjukkan jumlah hutang kepada jumlah aset.

Ia menunjukkan jumlah hutang firma itu telah bergantung kepada untuk

membiayai asetnya.

Lebih tinggi lebih tinggi nisbah adalah risiko yang berkaitan dengan operasi
firma.
Formula: Nisbah Hutang = Liabiliti / Aset
Hutang nisbah liputan perkhidmatan

Ini adalah nisbah dianggap sebagai salah satu yang paling penting daripada
institusi pinjaman.

Ia menggambarkan keupayaan firma itu untuk membayar balik jumlah

pinjaman dan faedah sebanyak utamanya.

Nisbah liputan perkhidmatan hutang iaitu di bawah 1 menunjukkan aliran

tunai negatif
Formula: DSCR = (Pendapatan Tahunan Bersih + Perbelanjaan Faedah +
Pelunasan & Susutnilai + Budi bicara dan bukan tunai Perkara-perkara
lain seperti kontrak tidak disediakan oleh pihak pengurusan)/ (Bayaran
Pokok + Bayaran Faedah + Pembayaran pajakan)
Untuk latihan lanjutan Perakaunan, anda boleh melihat Perakaunan Latihan
Lanjutan
Nisbah Analisis Nisbah lain
Pendapatan sesaham

Nisbah ini membantu dalam mengaut keuntungan yang boleh didapati oleh
pemegang saham ekuiti secara sesaham yang.
Formula: Pendapatan sesaham = Pendapatan selepas cukai - dividen
Preferred / saham ekuiti cemerlang
Dividen sesaham

Ia adalah dividen yang telah dibayar kepada pemegang saham secara

sesaham yang.
Formula: Dividen sesaham = Pendapatan yang dibayar kepada pemegang
saham biasa / Bilangan saham biasa
Nisbah pembayaran dividen

Ia merangkumi hubungan antara pendapatan yang dimiliki oleh pemegang

saham ekuiti dan dividen yang dibayar kepada mereka.
Formula: Pembayaran dividen nisbah = Dividen sesaham / Pendapatan
sesaham
Nisbah harga perolehan atau nisbah P / E

Ia melambangkan jangkaan para pelabur atas saham. Nisbah P / E yang lebih

besar daripada 15 telah sejarah telah dianggap tinggi.
Formula: Harga perolehan (P / E) nisbah = harga pasaran saham /
Pendapatan sesaham