Revisa nuevamente el tema del valor del dinero en el tiempo y elabora un

glosario con descripciones breves, donde incluyas los conceptos clave que
te gustara tener a la mano al momento de realizar ejercicios prcticos.
GLOSARIO
Valor del dinero en

Principios y clculos usados para revaluar los pagos de

el tiempo

efectivo en diferentes momentos de modo que se expresen

en dinero del mismo periodo; se emplea para convertir

Flujos de efectivo

dinero de un periodo en dinero de otro periodo.

Es la variacin de entrada y salida de efectivo en un

Anualidad

periodo determinado.
Es una serie de pagos de igual valor, a iguales intervalos
de tiempo, llevados al principio o al final de la serie a la
misma tasa y su nmero debe ser igual al nmero de

Capitalizacin
Inters

periodos.
Es adicionar los intereses al capital invertido.
Es el rendimiento del ahorro o inversiones, o es el

TASAS DE INTER

costo del crdito hipotecario.

Es el costo del dinero.

S
VALOR FUTURO

Permite conocer la cantidad de dinero que se tendr en

una fecha futura si se empieza a invertir desde hoy un

VALOR PRESENT

importe determinado con una tasa de inters fija.

Es el valor actual de un Capital que no es inmediatamente

exigible es (por oposicin al valor nominal) la suma que,

colocada a Inters Compuesto hasta su vencimiento, se
convertira en una cantidad igual a aqul en la poca de

TASA DE INTER

pago.
Los intereses que se van generando se vuelven

S COMPUESTO parte del capital.

TASA DE INTER Los intereses no se vuelven parte del capital
S SIMPLE
Tasa nominal

Se conoce como tasa de inters nominal o tasa nominal al

Tasa equivalente

inters que capitaliza ms de una vez al ao.

Es una referencia orientada del coste o rendimiento
efectivo de un producto financiero. sta incluye el tipo de
inters nominal, los gastos y comisiones bancarias y el
plazo de la operacin.

Un inversionista deposit $1,000 y los dej 9 meses a una tasa de inters

del 22% en inters simple
Cunto gan por concepto de intereses?
Formula Inters simple (I) = C * i * t
Donde:
C= Capital
i= Tasa de inters
t= Tiempo
I = 1,000 *.22 * (9/12) = 165
165 pesos por los 9 meses
Cunto tendra al final de los 9 meses?

Se suma los $165 de los 9 meses al capital y da un total de $1,165

pesos

El Sr. Tllez desea invertir $40,000 por 3 aos y cuenta con las siguientes
opciones, cul es la que ms le conviene?:
Aplicando la frmula de Inters compuesto se tiene que:
Cf = C(1+i)t
Donde:
Cf= Capital Final
C = Capital Inicial
I = Tasa de Inters
T = Tiempo

28% con capitalizacin mensual

Cf= 40,000 (1+ (0.28/12))36
Cf = 40,000 (1.0233)36
Cf = 40,000 (2.2914)
Cf = $91,764.86
28.5% con capitalizacin a 28 das
Cf = 40,000 (1+[.285/13.0357])^39.1071429
Cf = 40,000 (1+0.02186304)39.1071429
Cf = 40,000 (2.32981)
Cf = 93,192.57
32% con capitalizacin semestral
Cf = 40,000 (1+ (0.32/2))6
Cf = 40,000 (1.0233)6
Cf = 40,000 (2.4364)
Cf = $ 97,455.85

Haciendo una comparacin de los tres resultados obtenidos, la

opcin ms viable es la tercera debido a que el capital final es el
mayor de todos.

A qu tasa debe cerrar un inversionista una inversin a 6 das para que sea
equivalente al 46.24% a 28 das.
Tasa Equivalente= ([(1+i)P1/P2]-1)
i= Inters conocido
P1= Periodo esperado
P2= Periodo conocido
TE = 0.4624/360*28= 0.03596
TE = (((1+0.03596)6)-1)
TE = 0.007599
TE = 0.007599*(360/6)
TE = 0.007599*60
TE= 45.5594%

Determina la tasa equivalente nominal para las siguientes tasas:

35% capitalizacin anual _____ capitalizacin diaria

TE = ((1+0.35)1/360) = 1.0008339-1

TE= 0.0008339*360 = 0.30022

Inters anual =30.02% anualizado
28.5% capitalizacin mensual _ capitalizacin anual
TE = ((1+(0.285/12))12/1) = 1.325338-1
TE= 0.325338
TE= 32.53% Inters anualizado

40% capitalizacin diaria __ capitalizacin trimestral

TE= ((1+(0.40/360))360/4) = 1.105109-1
TE= 0.105109 Inters trimestral
TE= 42.04% Inters anualizado

El Sr. Rosas invierte en un fondo de ahorro depositando al final de cada

mes la cantidad de $100 durante 5 aos. Considerando una tasa de inters
del 20% anual con capitalizacin mensual, cunto recibir al final del
tiempo establecido?
VFAn = R([(1 + i)n -1] / i)
VFAn = 100([(1 + 1.67%)60 -1] / 1.67%)
VF = $10 175.82
Al final del tiempo establecido el Sr. Rosas recibir un total de $10
175.82

Deseas adquirir un auto y una institucin bancaria te indica que pagaras 40

mensualidades vencidas de $1,600.00, considerando una tasa del 28%
anual.

Cul es el valor del auto de contado?

VP= A (1- ((1+i)-n)/i
Donde:
A= Monto de la anualidad
i= Inters
n= Periodos
VP= 1,600 (1-(1.0233)-40)/.0233
VP= $41,315.66
El valor de contado del auto es de $41,315.66

Cul es el monto de intereses que estara cubriendo?

Monto de intereses = ((40 * 1,600.00) 41,315.66)
Monto de intereses = 64,000 41,315.66
Monto de los Intereses a pagar = $22,684.34

Referencias:

Besley, S. y Brigham, E. (2009). Fundamentos de administracin financiera

(14 ed.). Mxico: Cengage Learning.

Exceltototal.com (2015). Valor actual y valor futuro. Recuperado de:

https://exceltotal.com/valor-actual-y-valor-futuro/
Gerencie.com (2008) Determinar tasas de inters equivalentes en Excel.
Recuperado de: http://www.gerencie.com/determinar-tasas-de-interes-

equivalentes-en-excel.html
Eco-finanzas.com (2015) Valor presente. Recuperado de: http://www.eco-

finanzas.com/diccionario/V/VALOR_PRESENTE.htm
Gmez Giovanny. (2001). Anualidades ordinarias y anticipadas. Conceptos
y aplicaciones. Recuperado de http://www.gestiopolis.com/anualidades-

ordinarias-anticipadas-conceptos-aplicaciones/
Debitoor.es (2015) Definicin de flujo de efectivo. Recuperado de:
https://debitoor.es/glosario/definicion-flujo-efectivo