Professional Documents
Culture Documents
Wang Kertas Mengikut Kefahaman Sistem Kewangan Islam
Wang Kertas Mengikut Kefahaman Sistem Kewangan Islam
TUGASAN INDIVIDU :
NAMA PENSYARAH
NAMA PELAJAR
SYARIAH PENGURUSAN
--------
UNIVERSITI MALAYA
2014
IGA130095
ISI KANDUNGAN
HALAMAN
Isi Kandungan
1. Pendahuluan
2. Definisi Wang
3. Fungsi Wang
4. Teori Wang
4.1 Teori Permintaan Wang
10
12
12
15
16
16
18
8. Kesimpulan
21
9. Bibliografi
22
1.
PENDAHULUAN
Wang telah lama digunakan sebagai salah satu alat pertukaran barang yang diterima
pakai oleh seluruh dunia. Kini, semua negara mempunyai matawang kertas tersendiri
bagi urusan ekonomi dalam dan juga luar negara. Namun begitu, setiap negara
mempunyai nilai matawang yang berbeza berdasarkan ketentuan pasaran ekonomi
dunia. Turun naik nilai matawang amat memberi kesan kepada pertumbuhan dan
kemelesetan ekonomi negara itu sendiri.
Perbincangan tentang wang kertas (fiat money) adalah makin memuncak
terutamanya selepas krisis kewangan 1997/1998. Majoriti pihak tidak bersetuju bahawa
sistem monetari semasa telah mencetuskan ketidakstabilan dan banyak ketidakadilan
terutamanya kepada ekonomi negara-negara membangun. Ramai yang mengatakan
punca kepada kegagalan sistem monetari dunia terutamanya selepas pembatalan
perakuan sandaran matawang kepada emas (gold backed paper money) dalam Bretton
Wood Conference 1944 oleh Amerika Syarikat pada tahun 1971, di mana wang kertas
mula dikeluarkan mengikut polisi monetari negara masing-masing tanpa disandarkan
kepada emas.
Bertitik-tolak daripada itu, tugasan ini bertujuan untuk mengemukakan definisi
wang, fungsinya, ciri-ciri wang, teori permintaan dan penawaran wang, sejarah wang
dan akan disimpulkan tentang hukum penggunaan wang kertas berasaskan sumbersumber syariah dalam industri kewangan Islam di peringkat nasional dan global.
2.
DEFINISI WANG
Wang adalah sejenis alat pertukaran yang mempunyai harga (nilai) tertentu dan diakui
sah.1
Oleh itu, dapat disimpulkan bahawa, yang dimaksudkan dengan wang adalah
apa jua yang memenuhi makna definisi di atas adalah diterima sebagai wang.
3.
FUNGSI WANG
Oleh kerana wang merupakan salah satu alat pertukaran yang digunakan sekarang ini
sudah semestinya wang tersebut mestilah mempunyai fungsi-fungsinya yang tersendiri.
Ini bertujuan untuk memastikan pergerakan ekonomi dan perjalanan sistem kewangan
bergerak lancar tanpa mengganggu perhubungan manusia.
3.1
3.2
1
2
Kamus Dewan, (Kuala Lumpur: Dewan Bahasa dan Pustaka, 2013), 1799.
http://www.dictionaryofeconomics.com/article pada 5 Mei 2011.
3.3
Dalam sistem kewangan ekonomi moden, fungsi wang dapat diperincikan lagi
melalui tujuh fungsi berikut:3
3.4
3.5
3.6
Dr. Ab. Mumin Ab Ghani, Sistem Kewangan Islam Dan Perlaksanaannya di Malaysia, (Kuala Lumpur:
JAKIM, 1999), 32.
3.7
3.8
3.9
3.10
4.
Model kajian pasaran wang di Malaysia secara umumnya dibentuk berasaskan model
permintaan dan penawaran wang. Teori permintaan wang menjadi asas utama di dalam
pembentukan persamaan permintaan manakala pembentukan persamaan penawaran
wang merujuk kepada teori penawaran wang.
4.1
Konsep permintaan wang adalah sama seperti konsep permintaan barang, iaitu
merupakan keinginan untuk memiliki sesuatu yang disokong dengan kuasa beli. Justeru,
permintaan wang merupakan keinginan orang ramai memegang sejumlah harta dalam
bentuk wang pada suatu tingkat kejayaan atau pendapatan pada tingkat harga tertentu.
Dalam sesebuah ekonomi, pemilik wang yang utama adalah isirumah dan
institusi kewangan. Isirumah memerlukan wang kerana wang dapat menyediakan
khidmat tertentu yang dapat menghasilkan pulangan atau kepuasan kepada pemiliknya
sementara instutusi kewangan pula memerlukan wang bagi membolehkan urusan
perdagangan berjalan dengan lancar. Walau bagaimanapun, khidmat yang disediakan
oleh wang lazimnya dikaitkan dengan fungsi wang sebagai alat pertukaran,
penyimpanan nila dan unit pengukuran.
Teori permintaan wang turut berkembang sejajar dengan perkembangan masa.
Justeru, perbincangan terhadap teori permintaan wang dimulakan dengan teori klasikal
yang bermula sejak awal abad ke-20 oleh ahli ekonomi seperti Fisher (1911), Pigou
(1917) dan Marshall (1923). Seterusnya, kepada teori Keynes (1936) dan akhirnya
perbincangan tentang permintaan wang berdasarkan teori kuantiti moden oleh Friedman
(1956).
4.1.1
Ekonomi Klasik
Pembentukan teori permintaan wang pada masa ini adalah berasakan
kepada fungsi permintaan wang seperti yang disebutkan di atas. Mengikut teori
klasikal, setiap pasaran barang adalah jelas dan harga relatif berubah secara
fleksibel bagi mencapai tingkat keseimbangan. Ekonomi juga sentiasa berada
dalam keadaan guna tenaga penuh. Justeru, dalam keadaan ekonomi yang
sedemikian, wang berfungsi sebagai unit pengukuran bagi menunjukan tingkat
harga dan nilai sesuatu barang selain turut bertindak sebagai alat pertukaran dan
unit penyimpan nilai.
4.1.2
Teori Kuantiti
Teori kuantiti menerangkan tentang hubungan secara langsung di antara
kuantiti wang dengan tingkat harga. Teori ini mengandaikan bahawa kuantiti
wang adalah penentu penting bagi kadar aliran perbelanjaan wang.
Terdapat dua kaedah yang digunakan untuk menerangkan hubungan di
antara kuantiti wang dengan aliran perbelanjaan wang. Kaedah yang pertama
dikenali sebagai persamaan pertukaran yang telah diperkenalkan oleh Fisher
(1911). Kaedah yang kedua merupakan persamaan Cambridge atau pendekatan
baki tunai. Kedua-dua kaedah menekankan tentang peranan wang sebagai alat
pertukaran.
Oleh itu, model yang dihasilkan menghubungkan permintaan wang untuk
urusniaga. Fisher menekankan tentang mekanisme pembayaran, sementara ahli
ekonomi Cambridge memberi focus terhadap motif memegang wang oleh
individu.
4.1.3
Teori Keynes
Keynes (1936) telah menghasilkan analisis yang lebih menyeluruh
terhadap permintaan wang di mana motif memegang wang dijadikan asas utama
dalam membentuk teori permintaan wang. Keyne menekankan bahawa
permintaan wang wujud disebabkan oleh motif yang menyebabkan orang ramai
memegang wang.
Keynes merumuskan bahawa terdapat tiga motif utama bagi individu
untuk memegang wang iaitu untuk urusniaga, awasan dan spekulasi. Oleh
kerana Keynes mengambil kira faktor ketidakpastian di dalam teori permintaan
wang, maka beliau memberi tumpuan kepada kadar bunga sebagai salah satu
faktor yang mempengaruhi permintaan wang.
Implikasi utama daripada analisis Keynes adalah permintaan wang bagi
tujuan spekulasi menjadi anjal sempurna apabila berlakunya penurunan di dalam
kadar bunga. Ini kerana, apabila kadar bunga menurun, orang ramai akan
menjangkakan berlakunya peningkatan kadar bunga pada masa depan dan ini
menyebabkan orang ramai cenderung untuk memegang lebih banyak wang.
4.1.4
daripada Universiti of Chicago. Dalam teori ini, wang dilihat sebagai suatu aset
yang dikehendaki iaitu, permintaan wang merupakan sebahagian daripada
permintaan terhadap kekayaan. Ini bermakna, keputusan memegang wang harus
melibatkan pemilihan permintaan aset kewangan lain seperti bon, ekuiti, tanah,
bangunan dan modal manusia yang dikaitkan dengan tingkat latihan dan
kemahiran.
Berdasarkan keadaan ini, adalah penting untuk menentukan faktor yang
dapat mempengaruhi jumlah permintaan wang oleh orang ramai. Ini kerana,
keinginan memegang wang tidak hanya bergantung kepada jangkaan pulangan
memegang wang dalam bentuk utiliti atau kepuasan, malah membabitkan
jangkaan pulangan memegang aset lain.
Menurut Friedman, permintaan wang bergantung kepada tiga faktor
utama. Pertama, jumlah kekayaan dapat dimiliki dalam berbagai bentuk. Kedua,
harga serta pulangan berbagai-bagai bentuk kekayaan tersebut dan ketiga, faktor
citarasa dan pilihan pemiliknya.
9
4.1.5
4.2
Pemahaman tentang penawaran wang adalah penting kerana ia mencadangkan faktorfaktor yang mempengaruhi kuantiti wang dalam ekonomi yang seterusnya dapat
membantu memahami bagaimana dasar kewangan mempengaruhi ekonomi.
Penawaran wang merujuk kepada kuantiti wang nominal yang wujud dalam
sesebuah ekonomi pada masa tersebut. Selain itu, ia juga merujuk kepada gelagat
penawaran wang yang mana gelagat bank dan lain-lain institusi kewangan yang
liabilitinya berfungsi sebagai sebahagian daripada alat pertukaran (Mc Callum, 1989).
Justeru, bagi mengelakan kekeliruan, lazimnya istilah stok wang digunakan bagi
merujuk kuantiti wang yang wujud dalam ekonomi.
Lazimnya, penawaran wang diandaikan hanya ditentukan oleh kerajaan, iaitu
melalui bank pusat. Namun begitu, dalam keadaan sebenar, penawaran wang ditentukan
oleh interaksi antara tiga pihak iaitu bank pusat, bank perdagangan dan orang ramai.
10
Interaksi antara ketiga-tiga pihak ini merupakan faktor utama yang mempengaruhi
perkembangan penawaran wang di sesebuah negara.
Bank pusat mempengaruhi penawaran wang dengan mempengaruhi asas
kewangan yang terdiri daripada jumlah rizab dan matawang dalam edaran. Perubahan
dalam asas kewangan ini menyebabkan berlakunya perubahan dalam penawaran wang.
Sebagai contoh, apabila nisbah keperluan rizab (nisbah yang ditetapkan oleh pihak
berkuasa kewangan sesebuah negara yang menentukan jumlah rizab yang wajib
dipegang oleh bank dan syarikat kewangan, sama ada dalam bentuk simpanan di bank
pusat atau tunai di tangan, bagi setiap ringgit deposit orang ramai di institusi kewangan
berkenaan) berkurangan, ini akan mengubah status rizab kepada rizab berlebihan.
Apabila bank menggunakan rizab berlebihan untuk menambahkan pinjaman, maka
penawaran wang akan bertambah kesan daripada pengembangan deposit semasa
berkenaan. Sebaliknya, kenaikan nisbah keperluan rizab akan mengurangkan penawaran
wang.
Bank perdagangan dapat mempengaruhi penawaran wang melalui perubahan di
dalam nisbah rizab berlebihan-deposit. Apabila bank perdagangan menaikan nisbah
rizab berlebihan berbanding dengan deposit semasanya, ini menyebabkan dana yang ada
telah dikeluarkan daripada proses penciptaan wang. Kesannya, penawaran wang akan
berkurangan dan sebaliknya akan berlaku sekiranya nisbah rizab berlebihan-deposit
diturunkan.
Orang ramai pula mempengaruhi penawaran wang melalui perubahan di dalam
nisbah matawang-deposit. Apabila berlaku pertambahan nisbah matawang-deposit yang
terjadi disebabkan pertambahan citarasa atau keutamaan orang ramai untuk memegang
wang berbanding deposit, ini bermakna wujudnya aliran keluar daripada rizab
berlebihan kepada matawang hasil daripada proses penciptaan kredit. Semakin besar
11
aliran keluar ini, semakin kecil asas pengganda wang dan seterusnya memberikan
implikasi bahawa penawaran wang semakin berkurangan.
Justeru, dapat disimpulakan bahawa kesemua pihak ini dapat mempengaruhi
penawaran wang melalui dua faktor utama iaitu pengganda wang dan wang kuasa
tinggi. Namun begitu, secara terperinci, terdapat faktor-faktor lain yang turut
mempengaruhi penawaran wang, khususnya yang yang mempengaruhi pengganda
wang.. Faktor-faktor tersebut adalah kadar bunga dalam pasaran, termasuk kadar bunga
maksimum simpanan bermasa, kadar diskaun serta peraturan yang ditetapkan oleh bank
pusat dan nisbah rizab berkanun terhadap liabiliti bank perdagangan.
5.
Sistem Barter
Sistem ini wujud pada pra zaman wang dan dikatakan telah dipraktikan sejak
100,000 tahun yang lalu. Sistem ini dioperasikan dalam situasi penuh kesulitan
kerana perlu mencari kedua-dua pihak yang ada saling keperluan yang
membolehkan pertukaran barang dilakukan.
5.2
12
Terjemahan: Emas dengan emas, perak dengan perak, gandum dengan gandum,
barli dengan barli, tamar dengan tamar, garam dengan garam, serupa dengan
serupa, sama dengan sama, unjuk-berunjuk, sekiranya berbeza jenis barangan
itu, maka kamu boleh berjual beli mengikut kehendak kamu dengan syarat
urusniaga tersebut unjuk-berunjuk.
Nabi Muhammad S.A.W mengambil model matawang dinar emas Rom
Timur (Byzantine) dan dirham perak Parsi sebagai matawang yang sah. Nabi
Muhammad S.A.W. juga telah mengisytiharkan dinar dan dirham sebagai wang
yang sah bagi orang-orang Islam untuk berurus niaga pada ketika itu, kerana
ianya dapat memenuhi tuntutan syarak.
Pada zaman pemerintahan Khalifah Umar al-Khattab pula, beliau
mengasaskan penggunaan matawang Islam dan penetapan piawaian wang ketika
itu. Sistem matawang Islam mula digunakan dengan peniruan daripada
matawang Rom dan Parsi. Terdapat tiga jenis matawang pada ketika itu, iaitu
Dirham Balji dari Parsi, Dirham Rumi dari Rom dan Dirham Tabari dari Asia
Tengah.
Khalifah Umar al-Khattab telah menetapkan kadar piawaian khusus iaitu
Piawaian Khalifah Umar al-Khattab sebagai model matawang Islam yang masih
berteraskan dinar emas dan dirham perak. Piawaian matawang ini diselaraskan
4
13
kepada berat emas dan perak yang tertentu, iaitu menetapkan 10 dirham perak
bersamaan dengan 7 dinar emas, dengan setiap 1 dinar seberat 4.25 gram emas,
manakala 1 dirham seberat 3 gram perak. Emas yang digunakan ialah 91.7
peratus iaitu 22 karat dengan berukuran garis pusat 23 mm, manakala dirham
pula ialah 25 mm. Kedua-dua matawang ini mempunyai gambar Kaabah dan
dua kalimah syahadah di setiap muka depan dan belakangnya.
Pada zaman Khalifah Ali bin Abi Talib r.a, beliau telah melakukan
pembaharuan dalam matawang Islam. Matawang Islam telah diperbaharui
dengan memperkenalkan dirham Islam yang ditulis dengan khat Koufi. Walau
bagaimanapun matawang tersebut tidak dapat diedarkan secara rasmi kerana
kualiti dan piawaian yang masih belum tetap.
Semasa pemerintahan Khalifah Umawiyyah, khlifah telah mula
mencetak matawang Islam. Matawang Islam telah diperbaharui dengan
memperkenalkan dirham Islam yang ditulis dengan khat Koufi. Walau
bagaimanapun matawang tersebut tidak dapat diedarkan secara rasmi kerana
kualiti dan piawaian yang masih belum tetap.
Ketika pemerintahan Khalifah Abdul Malik bin Marwan, khalifah telah
mengarahkan matawang Islam dinar dan dirham dicetak buat pertama kalinya di
Damsyik pada tahun 691M dan 692 M, dan diulang cetak di Mesir, Andalusia
dan Wasit pada 693 M hingga 696 M. Kilang-kilang mencetak wang telah
didirikan di kota-kota utama seperti di Damsyik, Mesir, Andalusia (Eropah)
dan Wasit (Iraq).
Zaman Khalifah Abbasiah pula, penyelarasan percetakan dan pengedaran
matawang Islam telah dilaksanakan. Zaman Khalifah al-Mamun (813 M 833
M), percetakan matawang Islam telah dibuat penyelarasan di peringkat pusat
14
iaitu di Baghdad, yang sebelum ini matawang dicetak disemua bandar besar
seperti di Kota Kufah, Kota Fustat dan lain-lain, untuk mengelakkan matawang
palsu dicetak. Setiap matawang dinar dan dirham yang dicetak itu mempunyai
nama khalifah yang memerintah.
Pada zaman akhir kerajaan Bani Abbasiyyah, pengedaran matawang
emas mula dilaksanakan. Kerajaan Abbasiyyah menetapkan cukai taksiran
menggunakan matawang emas. Bahkan sejak abad ke-10 M semua perbelanjaan
dan perniagaan dibuat menerusi matawang emas. Ini bermakna pada zaman
kerajaan Abbasiyyah sudah wujud penyelarasan dari segi penggunaan matawang
emas di seluruh pemerintahan Islam.
5.3
serta
5.4
6.
sependapat mengatakan bahawa komoditi lain juga boleh terlibat dengan riba
asalkan barangan itu mempunyai illah yang sama dengan barangan ribawi.
Pandangan ulama terhadap illah bagi Emas dan Perak dengan wang
kertas (al-Nuqud):
6.1
6.2
Dr. Ab. Mumin Ab Ghani, Sistem Kewangan Islam Dan Perlaksanaannya di Malaysia, (Kuala Lumpur:
JAKIM, 1999), 204.
17
sebagai pengukur nilai tergolong dalam pengertian mutlaq alThamaniyyah yang tertakluk kepada hukum riba.
Pendapat ini juga diterima oleh Ibn Taymiyyah kerana
mengikutnya illah al-Thamaniyyah amat sesuai dalam konteks
emas dan perak sebagai pengukur nilai kepada semua harta
kekayaan, bukannya penggunaan bahan itu secara fizikalnya.6
7.
Pelbagai pendapat terutama dari kalangan ilmuan dan fuqaha Islam berkaitan
penggunaan wang kertas. Secara umumnya, terdapat dua pendapat utama fuqaha
tentang hukum wang itu:
7.1
7.2
Pendapat fuqaha salaf tentang perkara ini adalah dilatarkan kepada sistem
monetari pada zaman mereka iaitu wang yang beredar dalam pasaran adalah berasaskan
emas (dinar) dan perak (dirham) serta fulus yang berasaskan tembaga.
Sheikhul Islam Ibnu Taimiyyah dan muridnya Ibnu al-Qayyim mengiktiraf fulus
sebagai wang sampingan untuk membantu transaksi yang bersifat kecil-kecilan
khususnya. Ibnu Taymiyyah memberikan pertimbangan berikut:
Ibid., 205.
18
The authority should mint the fulus coins (other than gold and silver)
according to the just value of peoples transactions, whithout any injustice to them.7
7.1
Kumpulan fuqaha salaf antaranya Abu Hanifah, dan muridnya, Abu Yusof, Ibnu
Nafi dari mazhab Maliki, Imam al-Ghazali, al-Nawawi dan al-Suyuti dari Mazhab
Syafie. Pendapat ini juga disokong fuqaha kontemporari seperti Taqiyuddin alNabhani, Muhammad Baqir al-Sadr dan Hassan Ayyub. Mereka berpendapat, hukum
riba seperti disebut dalam hadis Ubadah bin al-Samit itu hanya terpakai kepada emas
dan perak sahaja.
Hujah-hujah yang menyokong pendapat ini boleh dirumus seperti berikut:
i.
ii.
iii.
Hukum ibadah dan muamalah disandarkan kepada emas dan perak seperti
pengiraan zakat kepada wang, pengenaan diyat dan hukum had jenayah
mencuri.
iv.
Firman Allah:
Al-Kahfi 18:19
Kenyataan seperti direkod dalam Majmu Fatwa dan dipetik oleh Muhammad Aslam Haneef & Emad
Fafiq Barakat (2006), Must Money Be Limited to Only Gold and Silver?. In jkau: Islamic Economics,
Vol.19, No. 1, ms 23.
19
Terjemahan: Maka suruhlah salah seorang diantara kamu untuk pergi ke kota
dengan membawa wang perakmu ini, dan hendaklah dia lihat manakah
makanan yang lebih baik. Maka hendaklah ia membawa makanan itu
untukmu, dan hendaklah ia berlaku lemah-lembut dan janganlah sekali-kali
menceritakan halmu kepada seorangpun.
v.
vi.
Walaupun fulus digunakan pada zaman Rasulullah SAW dalam jumlah yang
terhad, tetapi hadith larangan riba yang diaplikasikan kepada fulus.
7.2
20
i.
Hujah sunnah taqririyyah tidak sama sekali membataskan wang kepada emas
dan perak sahaja.
ii.
iii.
iv.
Kaedah wang sekarang ini membantu perlaksanaan tuntutan agama yang lain
seperti pembayaran zakat, mengelakkan riba dan lain-lain.
8.
Kesimpulan
21
8.
BIBLIOGRAFI
Akademi Pengajian Islam Universiti Malaya, Panduan Penulisan Ilmiah, Kuala Lumpur:
Pejabat Ijazah Tinggi Akademi Pengajian Islam Universiti Malaya, 2014.
Kamus Dewan. Ed. Ke-4. Kuala Lumpur: Dewan Bahasa dan Pustaka, 2013.
Muhammad Aslam Haneef & Emad Fafiq Barakat, Majmu Fatwa: Must Money Be
Limited to Only Gold and Silver, Islamic Economics, Vol.19, No. 1, 2006).
22