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LIMA, PERU
CONTENIDO
SECCION I
Declaracin de responsabilidad
SECCION II
1.
Datos generales de la empresa
Denominacin social y otros
Constitucin de la empresa e inscripcin en Registros Pblicos
Descripcin del Grupo Econmico
Capital social y acciones de inversin
Estructura accionaria
Autorizaciones para desarrollar la actividad minera
2.
3.
4.
Directorio y administracin
Directorio
Gerencia de la empresa
SECCION III
Informacin financiera
- Anlisis financiero
- Estados Financieros
- Firma auditora externa
SECCION IV
Capital social y acciones de inversin
SECCION V
Principios de Buen Gobierno Corporativo
2
SECCION II
1.
47.76%
21.82%
19.91%
Nmero de Accionistas
1,064
4
--3
1,071
% de Participacin
0.10%
10.41%
--89.49%
100.00%
Nmero de Accionistas
2,038
17
1
1
2,057
% de Participacin
51.13%
31.12%
5.12%
12.63
100.00%
Duracin
La empresa se constituy con una duracin indeterminada.
Ventas
Como parte del financiamiento de US$ 20,000,000 otorgado en el ao 2012 por
Trafigura Beheer BV y Korea Zinc Company Ltd, la empresa suscribi contratos
comerciales de venta de concentrados de zinc y plomo, por 10 aos (2012-2022),
con Korea Zinc Company Ltd. y Consorcio Minero S.A., subsidiaria del grupo
Trafigura.
El refinanciamiento de la referida deuda, perfeccionado a inicios del 2015, incluy
la extensin por dos aos adicionales (2012-2024) de los dos contratos
comerciales de venta de concentrados de zinc celebrados con Korea Zinc Company
Ltd y Consorcio Minero S.A.*, elevando el volumen total de concentrados de
410,000 TMH a 490,000 TMH, con entregas entre 30,000 TMH a 50,000 TMH por
ao, para cada uno.
Asimismo, los dos contratos comerciales de venta de concentrados de plomo que
forman parte del acuerdo de financiamiento, celebrados con Korea Zinc Company
Ltd y Consorcio Minero S.A.* fueron extendidos por dos aos adicionales (20122024), elevando el volumen total de concentrados de 18,000 TMH a 21,000 TMH,
con entregas entre 1,000 TMH a 2,000 TMH por ao, para cada uno.
Los contratos comerciales de venta de concentrados de zinc y plomo celebrados con Consorcio Minero S.A.
(hoy Consorcio Minero S.A. en Liquidacin) fueron sido asignados a Trafigura Per S.A., subsidiaria de
Trafigura Beheer BV, procedindose a la firma de nuevos contratos con dicha subsidiaria, manteniendo los
trminos y condiciones de los anteriores.
Concentrado de Zn
2014
2015
17,768
44,482
15,051
26,879
42,867
85,797
93.71
96.97
Ao
T.M.S.
Miles de US Dlares
Miles de Soles
% de las Ventas
Concentrado de Pb
2014
2015
1,138
1,249
1,008
829
2,882
2,683
6.29
3.03
Total
2014
2015
18,906
45,731
16,059
27,708
45,749
88,480
100.00
MES
PRECIO FIJADO
US$/TM
Febrero
2,300.00
PROMEDIO LME
del MES US$/TM
2,103.13
Concentrado de Zinc
2014
2015
TMS
%
TMS
%
0
0
0
0
0
0
0
0
9,138 51.43 20,321 45.68
8,631 48.57 24,161 54.32
Concentrado de Plomo
2014
2015
TMS
%
TMS
%
0
0
0
0
0
0
0
0
1,138
100 1,249
100
0
0
0
0
Total
17,769
1,138
100
44,482
100
100
1,249
100
Los destinos de los concentrados fueron: Per para las ventas a Trafigura Per
S.A.C. (entregado en su depsito Impala Terminals S.A. en el Callao) y Avils,
Espaa, para las ventas a Korea Zinc Company Ltd (embarcado y exportado por el
puerto del Callao).
El concentrado de plomo producido en el ao 2015, fue vendido Trafigura Per
S.A.C., y entregado en su depsito, Impala Terminals S.A. en el Callao.
Para el ao 2015 el compromiso de venta de concentrado de zinc fue de 80,000
TMH, en partes iguales para Korea Zinc Company Ltd y Trafigura Per S.A.C.,
adems de los dos carry over de 25,000 TMH para cada uno, generados por la
menor produccin del ao 2014. Al 31 de Diciembre de 2015, el carry over para
Korea Zinc Company Ltd. es de 45,000 TMH y de 41,200 TMH para Trafigura Per
S.A.C., conforme a los contratos comerciales firmados con dichas empresas.
8
Valorizacin
Productos
Zinc
Plomo
TMH transportadas
26,185
153
Total de Concentrados
26,338
Suministros - Tns
Valorizacin del transporte de
concentrados y suministros
Valorizacin del transporte de maquinarias
y materiales en desuso
1,392
US$ 970,550
US$ 43,750
US$ 1014,300
Produccin de Concentrados
El ao 2015, la planta concentradora de la unidad minera San Vicente, proces
451,641 toneladas de mineral, cantidad superior en 31.77% respecto al 2014,
registrndose un promedio de 2,416 TMS /D durante las campaas de produccin.
10
2015
2014
451,641
342,724
LEY DE CABEZA: Zn
5.70
4.58
LEY DE OXIDO: Zn
0.08
0.36
TMS DE CONC: Zn
40,791
22,795
59.88
60.77
0.86
0.64
RECUP. Zn TOTAL
94.94
88.18
RECUP. Zn SULFUROS
95.96
95.11
LEY DE CABEZA: Pb
0.28
0.32
1,311
1,107
57.91
61.70
RECUPERACION %Pb:
59.55
62.23
TRATAMIENTO: TMS
Por otro lado, en el 2015 se realizaron acciones relevantes para poder elevar la
produccin con eficiencia y a bajo costo, tales como:
11
Iniciar los proyectos en la Zona Alta tal como es el Proyecto 335 y el Domo
que permiten acceder a zonas de altas leyes en mineral
Proyectos de inversin
En el ao 2015, se realizaron 4,003 m. de labores de preparacin y 2,131 m. de
labores de desarrollo. Asimismo, se realizaron 1,837 m. de labores de
preparaciones en inversin y 2,264 m. de inversin en exploracin.
12
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
TM
2,400,000
2,447,000
2,538,838
2,538,838
3,553,691
4,640,623
4,319,145
3,249,134
3,197,797
3,237,439
3,274,919
2,988,127
3,124,119
2,637,987
Zn
0.91
0.87
0.82
0.82
0.60
0.60
0.55
0.46
0.59
0.52
0.53
0.51
0.48
0.58
Pb
9.04
9.13
8.62
8.62
8.16
8.30
7.38
7.15
7.49
7.66
7.61
7.28
7.20
8.50
Zn
21,840
21,289
20,818
20,818
21,322
27,844
23,755
14,946
18,867
16,835
17,357
15,239
14,996
15,300
216,960.00
223,411.10
218,847.84
218,847.84
289,981.19
385,171.71
318,752.90
232,313.08
239,515.00
247,987.83
249,221.34
217,535.65
224,936.57
224,228.90
4,580
42,000
96%
79%
13
Energa
Durante el ao 2015 la sociedad gener un total de 55676,068 kWh de energa,
que incluye los generadores de hidroelctrica Monobamba, el sistema
Interconectado y los grupos electrgenos de la Central Trmica. De los cuales la
energa total se distribuy con el consumo total de energa de la unidad San
Vicente con 33491,309 kWh, y la venta de energa a la empresa Electrocentro S.A.
por la lnea 44 kV con 22184,759 kWh.
kWh
2,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
0
sin IGV
S/.450,000
S/.400,000
S/.350,000
S/.300,000
S/.250,000
S/.200,000
S/.150,000
S/.100,000
S/.50,000
S/.0
14
2015
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
Energa
kWh
2,773,495
2,482,677
2,902,481
2,790,621
3,150,487
1,264,253
590,095
369,840
203,582
458,178
1,948,651
3,056,183
21,990,544 kWh
S/. 2,919,718
(Sin IGV)
15
Mantenimiento mecnico
FLOTA
DM (%)
SCOOP'S
DUMPER
VOLVO
JUMBOS AVANCE
JUMBOS SOSTENIMIENTO
EQUIPOS AUXILIARES
MAQUINAS DIAMANTINAS
PROMEDIO / TOTAL
76.3%
90.3%
76.7%
79.3%
79.1%
83.7%
86.5%
78.1%
UE (%)
56.9%
43.2%
57.0%
32.7%
29.8%
28.3%
39.4%
41.6%
MTBF
27.26
52.54
15.28
8.23
7.47
34.80
38.45
17.89
MTTR
1.47
1.27
1.40
1.02
1.26
1.48
2.19
1.33
HORAS
HORAS MTTO. HORAS MTTO.
TOTALES
CORRECTIVO
PREVENTIVO
24,888.60
9,410.00
4,220.00
3,415.00
130.40
717.90
20,741.00
8,019.00
3,031.20
12,548.00
6,162.30
3,867.40
3,870.00
2,151.30
1,271.10
14,788.00
6,670.60
3,496.80
10,611.00
2,304.80
1,880.00
90,861.60
34,848.40
18,484.40
70.0%
DM (%)
65.0%
35,000.00
30,000.00
25,000.00
20,000.00
35%
15,000.00
10,000.00
5,000.00
Mtto Preventivo
Mtto Correctivo
16
Recursos Humanos
Al 31 de diciembre de 2015, la fuerza laboral de la empresa ms el personal de las
empresas contratistas, los practicantes y los locadores de servicios, ascendi a un
total de 621 colaboradores, con un incremento respecto de los 575 colaboradores
que se tenan al cierre del ejercicio 2014, por el personal de las nuevas contratas
que han comenzado a operar en la unidad minera San Vicente.
Productivos
Geologa
Mina
Planta
Liderazgo y compromiso
Capacitacin
Evaluacin de Riesgos
Inspeccin y mantenimiento
Anlisis y Procedimiento de Tareas
17
De Servicios
Planeamiento
Mantenimiento
Energa
Laboratorio
Qumico
Logstica
Administracin
6.
7.
8.
9.
10.
11.
Salud Ocupacional
Preparacin y respuesta para Emergencia
Reporte e Investigacin de Incidentes
Sistema de Comunicacin
Estadsticas y desempeo
Control del Medio Ambiente
2015
0
2014
335
Var (%)
-100
INCIDENTES
ACCIDENTES TRIVIALES
19
18
ACCIDENTES INCAPACITANTES
11
-18
ACCIDENTE MORTAL
100
6,983
572
NUMERO DE TRABAJADORES
610
647
INDICE DE FRECUENCIA
6.61
7.40
-11
INDICE DE SEVERIDAD
4,614
385
1,098
10 INDICE DE ACCIDENTABILIDAD
30.48
2.85
969
12
36
-67
1,513,561 1,486,147
1,220
-6
2
Gestin ambiental
En el ao 2015, el rea de gestin ambiental realiz diversos controles
ambientales en nuestros procesos minero metalrgicos y en todas las actividades
en general, mejorando el desempeo ambiental de la empresa y concientizando al
personal para el cuidado del medio ambiente.
La empresa realiza diversas actividades para mejorar sus sistemas de tratamiento
de efluentes de la Unidad Minera San Vicente, para el cumplimiento de los lmites
mximos permisibles para efluentes mineros metalrgicos y cumplir los
estndares de calidad ambiental de agua.
18
4. Directorio y Administracin
Directorio
Al 31 de diciembre de 2015, el Directorio de la sociedad estuvo compuesto por las
siguientes personas:
Directores titulares:
-
20
Directores alternos:
-
El 25 de marzo de 2015, el Sr. Carlos Eugenio Drago Correa renunci al cargo de Director Alterno
del Directorio.
21
22
Gerencia de la empresa
Al cierre del ejercicio 2015, la Gerencia de la empresa est conformada como sigue:
Mario Portocarrero Carpio
Luis Motta Rodriguez
Jaime de Rivero Bramosio
Csar Olea ngeles
Walter Barrantes Pastor
Romn Tejada Rospigliosi
Alfonso Izquierdo Camacho
Carlos Antonio Fernndez
Csar Ramrez Len
23
24
26
SECCION III
INFORMACIN FINANCIERA
Costos operativos
Durante el ejercicio 2015, la empresa continu con la poltica de reduccin de
costos debido a los resultados negativos de los periodos anteriores.
El cash cost durante el ao 2015, fue de US$ 41.1 /TM de mineral, inferior en 27%
respecto del registrado en el 2014 que fue de US$ 56.0/TM, como resultado de los
programas de reduccin de costos fijos, as como de los costos variables, cuyos
ratios mejoraron por la optimizacin en el consumo de suministros en todas las
reas de la operacin, debido a la utilizacin de una herramienta basada en un
cuadro de mando integral BI (Business Intelligence) en que se reportan los
principales indicadores de produccin, mantenimiento, optimizacin de la
estructura productiva y centralizacin de las operaciones.
Costos de
Produccin
(US$ / TMS) *
Ene- Dic
2015
Ene- Dic
2014
Var (%)
SIMSA
44.1
56
-27%
Desempeo Financiero
En el ejercicio 2015, la empresa obtuvo una prdida neta de S/. 28,030,093, con
una reduccin en 37% con respecto al ejercicio 2014.
Asimismo, la empresa gener un EBITDA de S/. 9,465,568. Este resultado es mejor
al del periodo del 2014 que fue negativo en S/. - 6,435,474.0. La mejora se debi,
principalmente, al incremento de la produccin y la reduccin de costos.
El margen de EBITDA (EBITDA/VENTAS) del 2015 fue de 11%, muy superior a la
del 2014 que fue negativo en -14%. Este resultado permite a la empresa cubrir
los costos operativos y poder realizar inversiones urgentes, siempre con una
poltica de manejo de deuda con compromisos y cronogramas establecidos segn
la disponibilidad de fondos.
Los gastos financieros alcanzaron la suma de S/ 6,224,711, con un incremento de
26% con respecto al ao 2014, debido, principalmente, al endeudamiento que la
empresa contrajo para poder obtener los fondos necesario para cumplir con el
programa de produccin.
27
2015
88,481,386
(78,325,490)
10,155,896
Gastos de desarrollo
Gastos de venta
Gastos de administracin
(7,740,959)
(7,135,907)
(9,974,930)
4,776,751
2014
Var (%)
45,749,296
93%
(50,822,848)
54%
(5,073,552)
-300%
(7,247,107)
(5,138,670)
(9,855,918)
(75,978)
7%
39%
1%
-6387%
Utilidad/Prdida de operacin
(9,919,149) (27,391,226)
-64%
(6,224,711)
(9,856,242)
(2,029,991)
26%
107%
-72%
Utilidad Neta
EBITDA
(28,030,093) (44,288,722)
9,465,568
MARGEN EBITDA
Depreciacin y Amortizacin
(4,926,005)
(4,753,154)
(7,218,337)
(6,435,474)
-247%
-14%
-176%
11%
19,384,717
-37%
20,955,752
Los indicadores de liquidez y solvencia respecto del periodo 2015, fueron los
siguientes:
En S/.
Caja
Deuda Bruta
2015
363,270
189,967,969
2014
1,870.842
175,216,131
28
2.
Estados financieros
Se adjuntan los estados financieros auditados al 31 de diciembre del 2015.
Asimismo, se adjunta la cantidad de acciones representativas del capital social y
de las acciones de inversin, y en ambos casos, los datos estadsticos de la
cotizacin en la Bolsa de Valores de Lima.
3.
SECCION IV
CAPITAL SOCIAL Y ACCIONES DE INVERSIN
MES
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Setiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
APERTURA
S/.
-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-
COTIZACIONES 2015
CIERRE
MAXIMA
S/.
S/.
-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-
-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-
MINIMA
S/.
PRECIO
PROMEDIO
S/.
-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-
-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-
29
2. Acciones de inversin
Las Acciones de Inversin de la Empresa se encuentran inscritas en el Registro
Pblico de Valores. Las acciones de inversin estn representadas por 36194,985
acciones de S/. 1.00 (Un Nuevo Sol) valor nominal cada una. Dichas acciones son
cotizadas en la Bolsa de Valores de Lima, mostrndose a continuacin su cotizacin
mensual durante el ao 2015:
MES
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Setiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
APERTURA
S/.
-.-.0.180
0.180
0.168
0.185
0.179
0.172
0.140
-.0.137
-.-
COTIZACIONES 2015
CIERRE
MAXIMA
S/.
S/.
-.-.0.180
0.175
0.181
0.180
0.179
0.140
0.140
-.0.137
-.-
-.-.0.180
0.180
0.181
0.185
0.179
0.172
0.140
-.0.137
-.-
MINIMA
S/.
PRECIO
PROMEDIO
S/.
-.-.0.180
0.175
0.168
0.180
0.179
0.140
0.140
-.0.137
-.-
-.-.0.180
0.178
0.176
0.184
0.178
0.160
0.140
-.0.137
0.137
30