FUNCIONES DE LOS INTERMEDIARIOS

FINANCIEROS
Prof. Mario Mesa
mario.mesia@gmail.com
BANCA - ULIMA
2015-1

Funciones de los intermediarios financieros

La Intermediacin Financiera y las Empresas Bancarias
INTERMEDIACIN FINANCIERA: Un intermediario financiero es un agente
econmico especializado en la intermediacin entre proveedores y usuarios
de capital financiero (agentes superavitarios y deficitarios de fondos). El tipo
ms conocido de intermediario financiero es el BANCO.
EMPRESA BANCARIA: Institucin dedicada habitualmente a conceder
prstamos y a recibir depsitos del pblico.

Habitualmente: la mayora de empresas ocasionalmente presta dinero a

sus clientes o toma prestado de su proveedores.
Combinacin de captar depsitos y otorgar prstamos es la actividad
tpica y la fuente de fragilidad de un banco.
Pblico: la interaccin es con agentes econmicos no especializados.

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Funciones de las Empresas Bancarias (1)
1. ACCESO A UN SISTEMA DE PAGOS
Los agentes econmicos obtienen bienes y servicios para satisfacer sus
necesidades a travs del intercambio (nadie es autosuficiente)
Los costos de transaccin encontrar quien tenga lo que uno desea y
desee lo que uno tiene- suelen ser elevados.
Para facilitar el intercambio es necesario realizar un pago, que se hace de
manera mucho ms eficiente usando dinero.
A lo largo del tiempo se fue pasando del dinero-mercanca al dinero
fiduciario (efectivo, mayormente billetes), originalmente provisto por los
bancos privados y posteriormente por los bancos centrales
En la actualidad los pagos se facilitan cuando se utiliza las transferencias
de fondos entre cuentas de depsitos: rapidez, seguridad, eficiencia.
Esta ventaja competitiva de los bancos se encuentra amenazada con los
pagos mviles, provistos por empresas de telefona celular.

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Funciones de las Empresas Bancarias (2)
2. TRANSFORMACIN DE ACTIVOS
Conveniencia de denominacin: convierten pequeos montos, recibidos
en depsito, en grandes prstamos.
Transformacin de calidades: los depsitos bancarios ofrecen al pblico
una combinacin de riesgo / retorno ms atractiva que los prstamos.
Transformacin de vencimientos: depsitos de corto plazo sirven para
financiar prstamos de mayor plazo.
3. GESTIN DEL RIESGO
Riesgo de crdito (potencial incumplimiento de los deudores):
prstamos no slo basados en garantas importancia de la informacin.
Riesgos de tasa de inters y de liquidez: pasivos de corto plazo versus
activos de largo plazo en funcin de magnitud del descalce.
Actividades fuera de balance: operaciones contingentes (avales, fianzas,
cartas de crdito, derivados tipo de cambio y otros).

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4. PROCESAMIENTO DE INFORMACIN Y SUPERVISIN DE DEUDORES
Permiten enfrentar los problemas de la informacin asimtrica que elevan
sustancialmente el riesgo de crdito de los prstamos. Dado que el agente
deficitario cuenta con mejor informacin que el agente superavitario sobre
sus intenciones y conducta futura, se generan tres tipos de inconvenientes
potenciales:
Problema exante: seleccin adversa estrategias: generacin y
mantenimiento de bases de datos (centrales de riesgo), investigacin
de potenciales deudores, tecnologas de crdito.
Problema nterin: riesgo moral (moral hazard) estrategias: tecnologas
para evitar que los fondos entregados financien un proyecto distinto al
acordado; seguimiento de los deudores.
Problema expost: verificacin costosa de la realidad estrategias:
exigencias de reporte y auditora de resultados del proyecto.

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Funciones de las Empresas Bancarias (4)
5.

ASIGNACIN DE RECURSOS
En gran medida los bancos otorgan acceso a los recursos econmicos
disponibles en una economa: trabajo, capital, recursos naturales,
capacidades empresariales. Esto lo hacen al otorgar crdito a empresas
basado en los futuros resultados de sus proyectos.
Atenan perturbaciones de los ingresos personales que afectan al
consumo, permitiendo un mejor reparto intertemporal de los riesgos.
Esto lo hacen al otorgar crditos de consumo basados en ingresos
futuros.
Alta correlacin positiva entre niveles de intermediacin financiera y
crecimiento econmico: utilizacin eficiente de recursos.

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Por qu son especiales los Intermediarios Financieros (IF)?
Como se ha visto, los IF tienen funciones especiales. Cuando se presentan
problemas para que presten sus servicios adecuadamente, se producen
efectos adversos sobre toda la economa.
Por lo tanto, se produce una externalidad negativa, pues la accin sobre los IF
produce efectos sobre otros agentes econmicos, incluso aquellos que no
estn directamente relacionados con los IF.
Los IF trabajan con el dinero de terceros (pasivos) y una fraccin de capital
propio
Dado que asumen varios riesgos, tienen mayor posibilidad de
enfrentar prdidas
La quiebra de un banco dificulta el acceso al
financiamiento de todos sus clientes no conocidos por otras IF y produce una
prdida a los ahorristas
La prdida de confianza puede resultar en el
contagio generalizado de los problemas a todo el sistema financiero (riesgo
sistmico).

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Temas centrales revisados:

1.
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4.
5.
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7.
8.

Qu es una empresa bancaria?

Cules son las principales funciones de las empresas bancarias?
Qu caractersticas tiene un buen sistema de pagos?
En qu aspectos transforman activos los bancos?
Cules son los principales riesgos que enfrenta un banco?
Qu es la informacin asimtrica y qu problemas genera?
Quines se afectan con una quiebra bancaria?
Qu elementos acentan la fragilidad del sistema financiero?