Auditing Saldo Investasi

dan Kas
Investasi
Pengujian Substantif Investasi
Saldo Kas
Pengujian Substantif Saldo Kas
Pertimbangan Lain
Jasa Nilai Tambah Terkait den Saldo Surat Berharga dan Kas
IRingkasan

sugiarto audit saldo investa 1

si dan kas-sgt
Sasaran Belajar
• 1. Memaparkan jenis-jenis investasi jangka
pendek dan investasi jangka panjang dalam
bentuk sekuritas yang dikeluarkan
perusahaan lain
• 2. Menyebutkan tujuan audit untuk akun
investasi jangka pendek dan panjang
• 3. Menjelaskan pentingnya perencanaan
audit yang terkait langsung dengan audit
invetasi jangka pendek dan panjang
• 4. Menentukan risiko deteksi dan disain
serta melaksanakan program audit
pengujian substantif untuk asersi saldo
investasi
sugiarto audit saldo investa 2
si dan kas-sgt
• 5. Menunjukkan hubungan siklus-
siklus transaksi dengan saldo kas
• 6. Menyebutkan tujuan audit saldo
kas
• 7. Menjelaskan pentingnya
perencanaan audit yang terkait
langsung dengan audit saldo kas
• 8. Merancang dan melaksanakan
program audit untuk mencapai tujuan
audit saldo kas
sugiarto audit saldo investa 3
si dan kas-sgt
• 9. Memaparkan penyimpangan yang
dikenal dengan istilah kitting dan lapping
dan bagaimana cara auditor dapat
menemukannya
• 10. Menjelaskan peran konfirmasi dan
penggunaan rekening koran interim (cut-
off) dalam audit saldo kas
• 11. Memaparkan bagaimana auditor dapat
menggunakan pengetahuan yang diperoleh
selama audit saldo efek dan kas untuk
memberikan jasa nilai tambah

sugiarto audit saldo investa 4

si dan kas-sgt
INVESTASI
Investasi dalam efek berhubungan dengan
siklus penerimaan kas (penjualan efek,
penerimaan bunga dan dividen) dan siklus
pembayaran (pembelian efek)
Banyak perusahaan yang menanamkan
dananya dalam sekuritas seperti:
Sertifikat deposito
Sertifikat Bank Indonesia
Reksa dana
Saham preferen dan saham biasa
Obligasi Pemerintah (SUN) dan
Obligasi perusahaan
sugiarto audit saldo investa 5
si dan kas-sgt
Akun-akun yang digunakan
dalam transaksi sekuritas
• Investasi sekuritas ekuitas • Dividend revenue
dan hutang (trading atau • Interest revenue
available for sale) • Realized gains and losses
• Market Adjustment (akun (transaksi investasi sekuritas
aset) ekuitas dan hutang)
• Cumulative unrealized • Unrealized holding gains and
holding gains and losses losses (trading – kalau ada
(available for sale) – akun perubahan harga pasar)
ekuitas • Ekuitas dalam laba anak
• Investment in equity perusahaan
securities (equity method)
• Investment in equity
securities (cost method)
• Investment in equity
securities (consolidation
method)
• Investment in debt securities
– held to maturity (amortized
cost)

sugiarto audit saldo investa 6

si dan kas-sgt
 Tujuan spesifik Audit
Eksistensi atau Pendapatan investasi, realisasi laba dan rugi
Ketertejadian dan laba dan rugi belum terealisasi yang
dicantumkan dalam statemen laba merupakan
transaksi atau peristiwa yang terjadi dalam
perioda audit
Kelengkapan Statemen laba telah mencerminkan seluruh
transaksi dan peristiwa yang harus masuk
dalam statemen laba
Catatan investasi jangka pendek dan
investasi jangka panjang mencerminkan
investasi yang ada dalam tanggal neraca
Seluruh investasi jangka pendek dan
panjang telah dicantumkan dalam akun
investasi di neraca

Hak dan Kewajiban Seluruh catatan investasi dimiliki oleh

entitas pelapor

Valuasi dan Alokasi Pendapatan investasi, dan laba dan rugi yang
sudah dan yang belum direalisasi telah
dilaporkan dalam jumlah yang tetap
Investasi dalam neraca sajikan dalam
neraca pada harga pasar, cost, amortized
cost, atau jumlah yang ditetapkan
berdasar metode ekuitas, sesuai dengan
klasifikasinya

Penyajian dan Saldo investasi telah diidentifikasi

Pengungkapan secara tepat
Pengungkapan yang cukup telah
dilakukan shubungan dengan (1) investasi
pihak terkait, (2) dasar penilaian, (3)
jaminan sbg kolateral

sugiarto audit saldo investa 7

si dan kas-sgt
Perencanaan Audit

• Materialitas
• Inherent Risk
• Analytical Procedures Risk
• Control Risk

sugiarto audit saldo investa 8

si dan kas-sgt
Dokumen dan catatam
• Sertifikat saham
• Sertifikat obligasi
• Bond indenture
• Broker’s advice
• Broker’s statement
• Books of original
entry
• Investment
subsidiary ledger
sugiarto audit saldo investa 9
si dan kas-sgt
Fungsi dan Kontrol Terkait

• Otorisasi transaksi investasi

• Pembelian sekuritas
• Penjualan sekuritas
• Terima dan kirim sekuritas
• Penerimaan/pengamanan/penyerahan sekuritas
• Penerimaan pedapatan berkala
• Pencatatan transaksi
• Pencatatan pembelian, penjualan dan laba
• Pencatatan market adjustment dan reklasifikasi
• Penyeselesaian transaksi
• Penerimaan kas
• Pengeluaran kas
• Penilaian dan pelaporan kinerja investasi
sugiarto audit saldo investa 10
si dan kas-sgt
Pengujian Substantif
Investasi
• Penentuan Risiko Deteksi
• Perancangan Pengujian
Substantif
• Prosedur awal
• Prosedur analitik
• Pengujan rinci transaksi
• Pengujian rinci saldo
• Penyajian dan pengungkapan
sugiarto audit saldo investa 11
si dan kas-sgt
Penentuan Risiko
Deteksi
• Kombinasi penilaian risiko bawaan dan
risiko kontrol dari transaksi penerimaan
dan pengeluaran kas dengan
mempertimbangkan keunikan transaksi
investasi
• Perlu diperhatikan bila perusahaan memilik
free cash flows yang cukup ->
meningkatkan volume transaksi investasi
• Bila volume transaksi rendah 
menekankan pada pengujian substantif
• Kesulitan:
• Menentukan nilai wajar
• Ketepatan klasifikasi
sugiarto audit saldo investa 12
si dan kas-sgt
Initial Procedures
• 1. Dapatkan pemahaman bisnis dan
industri klien dan tentukan:
• Pentingnya saldo dan transaksi investasi
pada entitas
• Kebijakan entitas terhadap surplus saldo kas
• Faktor ekonomi yang memicu perolehan
investasi termasuk kemampuan entitas
untuk menggunakan arus kas dari aktivitas
financing dan untuk menghasilkan free cash
flows
• Standar industri sejauh mana investasi
penting dan pengaruhnya terhadap laba
sugiarto audit saldo investa 13
si dan kas-sgt
• 2. Lakukan prosedur awal pada saldo dan catatan
investasi yang memerlukan pengujian lebih lanjut.
• Trace saldo awal akun investasi dan ekuitas ke kertas
kerja tahun lalu
• Review aktivitas atas seluruh saldo neraca dan laba-
rugi yang terkait dengan investasi yang tampak tidak
biasa (sumber & jumlah)
• Dapatkan dari klien skedul investasi dan tentukan
bahwa skedu tersebut akurat mencerminkan catatan
akuntansi yang digunakan sebagai dasar penyusunan,
dengan cara:
• Jumlah ke bawah dan ke samping dan lakukan
rekonsiliasi total dengan buku bantu dan buku besar
• Uji kecocokan pos-pos dalam skedul dengan ayat-ayat
yang ada dalam buku bantu dan buku besar

sugiarto audit saldo investa 14

si dan kas-sgt
Analytical Procedures

• Lakukan prosedur analitik:

• Hitung rasio-rasio sbb:
• Investasi jangk pendek dg aktiva lancar
• Investasi jangka panjang dg total aktiva
• Tingkat imbalan (return) per klasifikasi
investasi
• Analisis hasil rasio dengan
membandingkan dengan ekspektasi
yang didasarkan pada tahun yang lalu,
anggaran, atau data lain
sugiarto audit saldo investa 15
si dan kas-sgt
Tests of details of
transactions
• Vouching ayat-ayat dalam akun-akun yang
terkait dengan investasi dan ekuitas
• Efektif bila volume transaksi rendah
• Baik untuk transaksi debet maupun kredit
• Debet/kredit transaksi perolehan/penjualan
investasi ke broker’s advice dan bukti kas
keluar/kas masuk serta otorisasi notulen rapat
direksi
• Debet/kredit akun investasi dan market adjustment
ke dokumen verifikasi pengakuan
kenaikan/penurunan harga pasar
• Investasi dengan metode ekuitas

sugiarto audit saldo investa 16

si dan kas-sgt
Tests of details of
balances
• Inspeksi dan hitung sekuritas yang ada
• Lakukan bersama-sama dg penghitungan
kas
• Penyimpan sekuritas harus hadir
• Dapat bukti bahwa sekuritas telah dikembalikan
• Seluruh sekuritas di bawah kendali auditor
sampai penghitungan selesai
• Amati hal-hal seperti:
• Nomor sertifikat
• Nama pemilik
• Keterangan tentang sekuritas
• Jumlah lembar saham/obligasi
• Nama emiten

sugiarto audit saldo investa 17

si dan kas-sgt
• Konfirmasi sekuritas yang disimpan pihak luar
• Konfirmasi harus sesuai dengan tanggal penyimpanan
• Proses konfirmasi sama dengan konfirmasi piutang
usaha
• Konfirmasi juga dilakukan untuk sekuritas yang
dijadikan jaminan atau yang digadaikan
• Hitung-ulang pendapatan investasi
• Laba dari investasi
• Dividen
• Pendapatan dan penerimaan bunga investasi obligasi
• Skedul amortisasi premi atau diskonto
• Verifikasi pendapatan investasi  metode ekuitas

sugiarto audit saldo investa 18

si dan kas-sgt
• Tentukan ketepatan klasifikasi investasi untuk
menggolongkan apakah termasuk : held to maturity
(unamortized cost) , trading securities (fair values dg
unrealized gains/losses masuk dalam laba), dan available
for sale (fair value dg unrealized gains/losses dilaporkan
terpisah dalam akun ekuitas) dengan cara:
• Mendokumentasikan niat manajemen
• Konsistensi tindakan manajemen
• Kemampuan manajemen untuk mempertahan samap tanggal
jatuh tempo
• Surat pernyataan manajemen tentang ketepatan klasifikasi
Dapatkan bukti pendukung harga wajar investasi per
tanggal neraca, termasuk, tetapi tidak terbatas pada:
• Quoted market price
• Fair value estimates
• Kelayakan model penilaian

sugiarto audit saldo investa 19

si dan kas-sgt
Presentation and
Disclosures
• Bandingkan statemen penyajian
dengan PABU
• Tentukan bahwa saldo investasi telah
diidentifikasi dan diklasifikasi dalam
statemen keuangan
• Tentukan kelayakan pengungkapan
sehubungan dengan dasar penilaian
untuk investasi, komponen realized dan
unrealized gain or losses, investasi pihat
terkait, dan investasi yang dijadikan
jaminan

sugiarto audit saldo investa 20

si dan kas-sgt
Cash balances

• Mencakup penerimaan yang belum

disetor, kas di bank dalam rekening
giro dan tabungan, dana imprest
seperti kas kecil dan giro gaji
• Saldo kas tertentu seperti sertifikat
deposit, bond sinking fund cash,
saldo valuta asing dan akun lain
yang terbatas penggunaannya
biasanya disajikan sbg investasi
sugiarto audit saldo investa 21
si dan kas-sgt
Hubungan Saldo Kas
dengan siklus Transaksi
• Revenues cycle  Sales  AR  Cash
• Expenditures cycle  Pembelian 
AP  Cash
• Financing cycle  emisi
saham/obligasi  Cash
• Investing cycle 
Pembelian/penjualan  Cash
• Personnel service cycle  Gaji 
Cash
sugiarto audit saldo investa 22
si dan kas-sgt
Tujuan Audit Saldo Kas
• Existence or • Catatan saldo kas
occurrence ada pd tgl neraca
• Cat kas mencakup
seluruh kas yg ada
• Completeness
• Entitas memiliki
seluruh kas yg ada
• Rights and • Realizable value dan
Obligations sesuai dg skedul
• Valuation or • Identifikasi dan
allocation klasifikasi
• Lines of credit, loan
guarantee, saldo
• Presentation and kompensasi,
disclosures restriksi saldo kas
telah diungkapkan

sugiarto audit saldo investa 23

si dan kas-sgt
Pertimbangan
Perencanaan Audit Saldo
Kas
• Materiality ?
• Jumlah saldo  tidak material
• Seluruh siklus transaksi bermuara ke kas
• Volume transaksi  amat material
• Inherent Risk ?
• Volume transaksi tinggi
• Rawan penyalah gunaan
• Analytical Procedures Risk
• Lebih efektif dibandingkan dengan budget
• Control Risk
• Control environment
• Risk assessment
• Information and communication
• Control activities
• Monitoring

sugiarto audit saldo investa 24

si dan kas-sgt
Pengujian Substantif
Saldo Kas
• Penentuan Risiko Deteksi
• Perancangan Pengujian
Substantif
• Initial Procedures
• Analytical Procedures
• Tests of Details of Transactions
• Tests of Details of Balances
• Presentation and Disclosure
sugiarto audit saldo investa 25
si dan kas-sgt
Risiko Deteksi Audit Kas

• Hati-hati  validitas saldo kas

• Fokus pada tes substantif
• Risiko bawaan biasanya tinggi
• Efektivitas prosedur analitik
tergantung pada keakuratan
anggaran atau cash forecast

sugiarto audit saldo investa 26

si dan kas-sgt
Initial Procedures

• Dapatkan pemahaman bisnis dan industri

dan tentukan:
• Pentingnya saldo dan transaksi kas bagi entitas
• Kebijakan entitas untuk meramalkan saldo kas
dan surplus saldo kas
• Lakukan prosedur awal untuk saldo dan
catatan kas yang harus diaudit lebih lanjut
• Usut saldo awal kas dan bank ke kertas kerja
auidt tahun lalu
• Review aktivitas akun buku besar kas dan
selidiki ayat-ayat yang tampak tidak biasa
• Dapatkan ikhtisar kas dan bank yang disusun
klien, verifikasi keakuratan mathematikanya dan
tentukan kecocokannya dengan buku besar
sugiarto audit saldo investa 27
si dan kas-sgt
Analytical Procedures

• Lakukan prosedur analitik

• Bandingkan saldo kas dengan
jumlah anggarannya, saldo tahun
lalu, dan jumlah lain diperkirakan
• Hitung persentase kas terhadap
aktiva lancar dan bandingkan
dengan ekspektasinya

sugiarto audit saldo investa 28

si dan kas-sgt
Tests of Details of
Transactions
• Lakukan pengujian cut-off kas, pengujian ini merupakan
bagian program audit untuk piutang dan hutang usaha:
• Amati bahwa seluruh kas yang diterima menjelang tutup
buku sudah dimasukan sbg saldo kas atau setoran dalam
proses dan tidak ada penerimaan sesuda tgl neraca yang
dilaporkan
• Review dokumentasi seperti ikhtisar kas harian, duplikat slip
setoran, dan rekening koran yang mencakup beberapa hari
sebelum dan sesudah tanggal neraca, untuk menentukan
ketepatan pisah-batas
• Amati cek terakhir yang dikeluarkan dan dikirim pada akhir
tahun fiskal dan usut ke catatan akuntansi untuk
menentukan keakuratan pisah-batas pengeluaran kas
• Bandingkan tgl cek yg dikeluarkan beberapa hari sebelum
dan sesudah tgl neraca dengan tgl cek pada catatan
akuntansi untuk menentukan ketepatan pisah-batas

sugiarto audit saldo investa 29

si dan kas-sgt
• Usut rekening koran beberapa hari
sebelum dan sesudah tgl neraca untuk
menentukan bahwa setiap transfer telah
dicatat pada waktu yang tepat,
pengeluaran dan penerimaan dicatat pada
periode akuntansi yang sama dan telah
dicerminkan dalam rekonsiliasi bank
• Buat proof of cash untuk setiap rekeninh
giro bank (rekonsiliasi empat kolom) jika
ada risiko terjadi kecurangan transaksi

sugiarto audit saldo investa 30

si dan kas-sgt
Tests of Details of
Balances
• Hitung kas yang belum disetorkan ke bank dan tentukan
bahwa jumlah tersebut diikutkan dalam saldo kas
• Kendalikan seluruh kas dan surat-surat berharga lain yang
ada sampai penghitungan selesai
• Paksa penyimpan surat-surat berharga dan kasi hadir
• Dapatkan tanda bukti terima
• Lakukan konfirmasi ke bank untuk rekening giro,
tabungan dan pinjaman
• Lakukan konfirmasi dengan bank atas perjanjian seperti
pagu kredit, saldo kompensasi, garansi pinjaman atau
dengan pihak lain
• Scan, review, atau buat rekonsiliasi bank bilaman
diperlukan
• Dapatkan dan gunakan bank cutoff statement untuk
meverifikasi pos-pos rekonsiliasi bank, selidiki cek yang
tidak dicatat yang telah dikliringkan bank dan cari bukti
adanya window dressing

sugiarto audit saldo investa 31

si dan kas-sgt
Presentation and
Disclosure
• Bandingkan statemen penyajian
dengan PABU:
• Tentukan bahwa saldo kas telah
diidentifikasi dan diklasifikasikan dg tepat
• Tentukan bahwa bank overdraft
direklasifikasikan sbg hutang lancar
• Tanyakan pada manajemen, review
korespondensi dg bank, dan review
notulen rapat direksi untuk menentukan
hal-hal yang diperlukan dalam
pengungkapan seperti pagu kredit,
jaminan pinjaman, dan restriksi-restriksi
lain terhadap saldo kas
sugiarto audit saldo investa 32
si dan kas-sgt
Pertimbangan lain
• Pengujian untuk mendeteksi lapping
• Lapping adalah suatu ketidakberesan
yang dilakukan dengan sengaja untuk
menyalahgunakan penerimaan kas untuk
sementara waktu atau secara
permanen. Lapping dapat dilakukan
kalau seseorang memiliki wewenang
menerima kas dan menyelenggarakan
buku piutang. Auditor harus menilai
kemungkinan terjadinya lapping dengan
memperoleh pemahaman tentang
pemisahan tugas dalam penerimaan dan
pencatatan penagihan dari pelanggan.
sugiarto audit saldo investa 33
si dan kas-sgt
• Prosedur audit untuk
menemukan lapping:
• Lakukan konfirmasi piutang usaha
• Lakukan penghitungan kas secara
mendadak
• Bandingkan rincian jurnal
penerimaan kas dengan rincian
slip setoran harian

sugiarto audit saldo investa 34

si dan kas-sgt
Jasa nilai tambah yang
terkait dengan saldo efek
dan kas
• Menentukan asumsi kunci sehubungan dengan
penagihan dan pembayaran biaya operasional yang
mempengaruhi peramalan saldo kas
• Membantu manajemen dalam mengembangkan
model untuk meramalkan saldo kas
• Mengidentifikasi peluang untuk mengubah praktek
bisnis, seperti perubahan kebijakan kredit atau
perubahan manajemen persediaan, yang akan
memperbaiki arus kas
• Membantu manajemen dalam pengembangan
kebijakan investasi jangka pendek dari kelebihan
kas
• Mengidentifikasi peluang untuk memperbaiki
tingkat imbalan investasi jangka pendek.

sugiarto audit saldo investa 35

si dan kas-sgt
Latihan 1

sugiarto audit saldo investa 36

si dan kas-sgt