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Approche Approche
par les stocks par les flux
Actifs
- dettes Bénéfice Différence = goodwill (ou survaleur)
Valeur taux d'actualisation (10%) (si différence négative : badwill)
= valeur
oodwill (ou survaleur)
égative : badwill) > la rentabilité de
l'entreprise est inférieur à
la rentabilité exigée par les
investisseurs
10/29/2010 43057885.xls 3/9
Actif Codes 2003 2002 2001 Passif Codes 2003 2002 2001
Comptes de résultats (1/2) Codes 2003 2002 2001 Comptes de résultats (2/2) Codes 2003 2002 2001
I. Ventes et prestations 70/74 0€ 0€ 0 € VII. Produits exceptionnels 76 0€ 0€ 0€
A. Chiffre d'affaires 70 A. Reprises. amort / RV s/ immob. Incorp. et corp. 760
B. Variation en cours de fabric.,prod. Finis; commandes
71 B. Reprises de RV sur immob. Financières 761
en cours d'exécution
C. Production immobilisée 72 C. Reprises de prov. pour risques et charges exc. 762
D. Autres produits d'exploitation 74 D. PV sur réalisations d'actifs immobilisés 763
II. Coût des ventes et prestations 60/64 0€ 0€ 0€ E. Autres produits exceptionnels 764/9
A. Approvisionnement et marchandises 60 0€ 0€ 0 € VIII. Charges exceptionnelles 66 0€ 0€ 0€
1. Achats 600/8 A. Amort et RV s/ frais ét., immob. Incorp. et corp. 660
2. Variation de stocks (augm. : -, réduc. : +) 609 B. RV sur immob. financières 661
B. Services et biens divers 61 C. Provisions pour risques et charges exc. 662
C. Rémun., charges sociales et pensions 62 D. MV sur réalisations d'actifs immobilisés 663
D. Am. et RV s/ frais d'étab., immob. Incorp et corp. 630 E. Autres chargess exceptionnelles 664/8
E. RV s/ stocks, commandes en cours ex. et créances F. Charges except. portées à l'actif (frais restruct.) 669
comm. 631/4
Actif net 2003 2002 2001 Fonds de roulement net 2003 2002 2001
Total actif 0€ 0€ 0€
Le fonds de roulement est l'excédent des capitaux permanents (capitaux propores + dettes > 1 an)
- provisions pour risques et charges 0€ 0€ 0 € sur les capitaux fixes (actifs immobilisés) permettant de financer une partie des captaux circulants,
- dettes 0€ 0€ 0 € c'est-à-dire de couvrir une partie des besoins liés au cycle d'exploitation de l'entreprise.
Actif net 0€ 0€ 0€
Capitaux permants 0€ 0€ 0€
- Am. et RV s/ frais d'étab., immob. Incorp et corp. 0€ 0€ 0 € - capitaux fixes 0€ 0€ 0€
- RV s/ stocks, commandes et créances 0€ 0€ 0 € Fonds de roulement net 0€ 0€ 0€
- RV sur actifs circulants (autres) 0€ 0€ 0 € Besoin en fonds de roulement 2003 2002 2001
- Am et rv exceptionnels 0€ 0€ 0 € Le besoin en fonds de roulement sera égal à la différence entre l'ensemble des besoins et des
- autre….. 0€ 0€ 0 € ressources d'exploitation. En réalité, il représente la masse des fonds liée à l'exploitation qui devra
- autre …. 0€ 0€ 0 € être financée.
+ Reprises amort,rv et PV exceptionnels 0€ 0€ 0€
+ autre….. 0€ 0€ 0 € Besoins d'exploitation 0€ 0€ 0€
+ autre …. 0€ 0€ 0 € = capitaux circulants hors trésorerie
Actif net corrigé 0€ 0€ 0€
VI. Stocks et commandes en cours d'ex. 0€ 0€ 0€
Actif net VII. Créances à un an au plus 0€ 0€ 0€
= valeur du patrimoine de l'entreprise. Il s'obtient X. Comptes de régularisation 0€ 0€ 0€
en déduisant de l'actif réel (en déduisant les actifs
fictifs, et en tenant compte de plus-values ou Ressources d'exploitation 0€ 0€ 0€
moins-values réelles) le montant des dettes = capitaux à court terme hors trésorerie
6. Acomptes versés 36
B. Commandes en cours d'exécution 37
VII. Créances à un an au plus 40/41 7,143 € 0€ 0€
A. Créances commerciales 40 7,004 €
B. Autres créances 41 139 €
VIII. Placements de trésorerie 50/53 0€ 0€ 0€
A. Actions propres 50
B. Autres placements 51/53
IX. Valeurs disponibles 54/58 9,538 €
X. Comptes de régularisation 490/1
Totaux 32,740 € 0€ 0€
Actif net
= valeur du patrimoine de l'entreprise. Il s'obtient
en déduisant de l'actif réel (en déduisant les actifs
fictifs, et en tenant compte de plus-values ou
moins-values réelles) le montant des dettes
Passif Codes 2003 2002 2001