ĐẦU TƯ NGOẠI TỆ

Liên hệ: 0975169915 Mr.David Le

Chào mừng các bạn đến với Blog:
Đầu tư ngoại tệ
Đầu tư là lĩnh vực mang lại lợi nhuận hấp dẫn
và cũng lắm rủi ro đặc biệt đối với đầu tư
ngoại tệ.
Vì vậy muốn thành công, bắt buộc các nhà đầu
tư phải luôn học hỏi và rèn luyện mình.
Nhằm mục đích giúp đỡ nhau cùng
thành công, hôm nay mình mạn phép
giới thiệu với mọi người phương pháp
phân tích đầu tiên:
PHÂN TÍCH CƠ BẢN
 Nội dung
Phần I: Giới thiệu Phân tích cơ bản.
Phần II: Những chỉ số kinh tế tác động hàng
đầu.
Phần III: Các chỉ số ảnh hưởng khác.
Phần IV: Ưu-khuyết điểm của phân tích cơ
bản.
 PHẦN I: GIỚI THIỆU PHÂN TÍCH
CƠ BẢN
• Phân tích cơ bản là phương pháp phân tích
tập trung vào việc nghiên cứu các lý do
hoặc nguyên nhân làm cho giá tăng lên hay
giảm xuống.

• Ý tưởng của phương pháp này là tiến đến

một giá trị dự đoán về giá trị sinh lời tiêm
ẩn của một thị trường nhằm đánh giá khả
năng cao hơn hoặc thấp hơn giá trị thực.
 Các lý thuyết chính
• Economic indicators - những chỉ số
kinh tế.
• Lý thuyết ngang giá sức mua
• Lý thuyết ngang giá lãi suất
• Mô hình cán cân thanh toán quốc tế
• Mô hình thị trường vốn
• ………
PHẦN II: Những chỉ số chính tác động thị trường.
 1.Chỉ số Nonfarm - Payrolls -
Bảng lương phi nông nghiệp
• Khái niệm:
• Nonfarm - Payrolls hay còn gọi là Nonfarm Employment Change
• Chỉ số này đo lường số lượng người được thuê mướn mới trong
tháng trước, ngoại trừ những người làm trong lĩnh vực nông
nghiệp. Nước Mỹ là một nước phát triển hàng đầu, vì vậy việc dịch
chuyển cơ cấu lao động từ ngành nông nghiệp sang các ngành công
nghiệp và dịch vụ khẳng định nền kinh tế đang phát triển thuận
lợi.

• Tầm quan trọng:

• Chỉ số này mang tính quan trọng cao vì nó được công bố khá sớ m
sau khi kết thúc 1 tháng. Với tầm quan trọng và được công bố khá
sớm trong tháng mới, những nhà đầu tư đều chú ý đến nó để phán
đoán thực trạng của nền kinh tế.
 1.Chỉ số Nonfarm - Payrolls -
Bảng lương phi nông nghiệp
• Tác động:
• Chỉ số này quan trọng vì nếu nó tốt hơn so với dự đoán và
những kì trước thì chứng tỏ nền kinh tế đang phát triển tố t,
ngược lại nếu xấu hơn so với dự đoán và các kì trước thì có
khả năng là nền kinh tế đang chững lại.

• Cơ quan - thời điểm công bố:

• Bureau of Labour Statistics - Cục thống kê lao ñộ ng.
• Công bố ngày thứ 6 của tuần đầu tiên trong tháng.
 2.ISM Non - Manufacturing -
Chỉ số ISM lĩnh vực phi sản xuất
• Khái niệm:
• ISM Non - Manufacturing hay còn gọi là ISM Service.
• Chỉ số này được tính toán dựa trên 1 cuộc điều tra trên 300
người quản lí bộ phận giao dịch của các tổ chức hoạt độ ng trong
lĩnh vực dịch vụ như địa ốc, bảo hiểm, tài chính, truyền thông…về
các vấn đề như đơn hàng mới, tuyển dụng, mức độ hoạt động…Chỉ
số này đánh giá về mức độ hoạt động chung của nhóm ngành dị ch
vụ.

• Tầm quan trọng:

• Nước Mỹ có hơn 70% lượng lao động hoạt động trong lĩnh vực
dịch vụ và lĩnh vực này đóng vai trò rất quan trọng tại Mỹ. Vì vậy
nếu chỉ số này tốt thì sẽ tác động tốt đến đồng tiền quốc gia.
 2.ISM Non - Manufacturing -
Chỉ số ISM lĩnh vực phi sản xuất

• Tác động:
• Chỉ số này trên 50 sẽ tốt cho nền kinh tế, ngược lại nếu dưới
50 sẽ không tốt.

• Cơ quan - thời điểm công bố:

• Institute for Supply Management - cơ quan quản lí nguồn
cung.
• Công bố vào ngày làm việc thứ 3 kể từ đầu tháng.
 3.Personal Spending - Tiêu
dùng cá nhân
• Khái niệm:
• Chỉ số này đo lường mức độ tăng lên hoặc giảm xuống bình quân
của người tiêu dùng trong tháng trước.

• Tầm quan trọng:

• Chỉ số này quan trọng vì nếu người dân tăng tiêu dùng chứng tỏ
khả năng kinh tế của họ đang tốt hơn, đồng thời việc tiêu dùng
nhiều sẽ thúc đẩy sản xuất, làm nền kinh tế phát triển.
 3.Personal Spending - Tiêu dùng
cá nhân
• Tác động:
• Chỉ số tăng nhiều so với dự đoán sẽ tốt cho nền kinh tế,
ngược lại nếu xấu hơn dự đoán và những kì trước sẽ không
tốt cho nền kinh tế.

• Cơ quan - thời điểm công bố:

• Bureau of Economic Analysis – Cục phân tích kinh tế .
• Công bố vào ngày làm việc đầu tiên trong tháng.
 4.Inflation (CPI - Consumer
Price Index)
• Khái niệm:
• Lạm phát của một quốc gia được thể hiện qua nhiều chỉ số, mà mộ t
trong những chỉ số quan trọng nhất là CPI - Chỉ số giá tiêu dùng. Chỉ
số giá tiêu dùng sẽ đo mức độ thay đổi của giá cả một số mặ t hàng
đại diện trong rổ hàng hóa như thực phẩm, dịch vụ, nhà đấ t, quầ n
áo, phương tiện vận chuyển…Những thay đổi giá cả này phản ánh
mức độ lạm phát.
• Tuy nhiên Core CPI - Chỉ số CPI lõi - quan trọng hơn và nhà đầu tư
thường chú ý nhiều đến chỉ số Core CPI - Chỉ số CPI lõi.
• Tầm quan trọng:
• Chỉ số Core CPI rất quan trọng vì những biến động của nó phản ánh
trực tiếp tình hình lạm phát. Nếu lạm phát tăng thì khả năng Fed
nâng lãi suất lên để chống lạm phát khá cao và ngược lạ i.
4.Inflation (CPI - Consumer
Price Index)
• Tác động:
• Chỉ số này tăng thì khả năng Fed tăng lãi suấ t cao,
dẫn đến việc khả năng đồng tiền có khả năng tăng
giá trở lại, mặc dù sự thật là lạm phát cao thì xấu
cho nền kinh tế. Đây là cách mà người giao dịch
đặt những kì vọng vào tương lai, và hướng giao
dịch của họ thường có xu hướng muốn đón đầu
tương lai.

• Cơ quan - thời điểm công bố:

• Bureau of Labour Statistics – Cục thống kê Lao
Động.
• Được công bố vào khoảng giữa tháng.
 5.Existing Home Sales - Chỉ số
nhà cũ bán
• Khái niệm:
• Chỉ số nhà bán cũ đo lường số lượng nhà cũ của cư dân đượ c
mua bán trên thị trường.

• Tầm quan trọng:

• Chỉ số này cho thấy hoạt động của thị trường địa ốc có sôi
động hay không. Thị trường địa ốc là một trong những hàn
thử biểu quan trọng của nền kinh tế. Vì vậy, nếu thị trường
địa ốc hoạt động tốt sẽ chứng tỏ nền kinh tế quốc gia đang
tốt. Nếu thị trường này nhộn nhịp sẽ chứng tỏ người dân
đang có thu nhập tốt hơn và đang muốn mua nhà mới, bán đi
nhà cũ. Vì nhà cửa là một tài sản lớn nên chỉ khi nào người
dân có thu nhập tốt hơn nhiều thì mới mua nhà mới.
 5.Existing Home Sales - Chỉ số
nhà cũ bán

• Tác động:
• Chỉ số này tăng sẽ tốt cho nền kinh tế.
• Chỉ số này giảm chứng tỏ thị trường nhà đất đang gặp khó
khăn, kéo theo tình hình kinh tế trì trệ.

• Cơ quan - thời điểm công bố:

• The National Association of Realtors – Cơ quan quố c gia về
các tổ chức môi giới bất động sản.
• Công bố vào ngày 25 hàng tháng.
 6.Consumer Confidence - Tâm lý
tiêu dùng

• Khái niệm:
• Là một cuộc điều tra về tâm lý tiêu dùng. Cuộc điều tra này phỏ ng
vấn 5000 người về quan điểm của họ đối với tình hình hiện tại và
những dự đoán của họ về tương lai nền kinh tế.

• Tầm quan trọng:

• Tiêu dùng của người dân chiếm đến 2/3 GDP vì vậy quan điểm củ a
họ đối với nền kinh tế sẽ thể hiện khả năng chi tiêu của họ. Nếu họ
cho rằng nền kinh tế đang tốt, tức là họ lạc quan thì khả năng tiêu
dùng hiện tại của họ sẽ vẫn được giữ vững hoặc nâng lên và ngược
lại.
6.Consumer Confidence - Tâm lý
tiêu dùng

• Tác động:
• Chỉ số này tăng sẽ tốt cho nền kinh tế và ngược lại.

• Cơ quan - thời điểm công bố:

• The Conference Board –
• Công bố vào ngày thứ 4 của tuần cuối cùng trong
tháng.
 7.University of Michigan Consumer
Confidence - Cuộc điều tra của ĐH Michigan
về tâm lý tiêu dùng

• Khái niệm:
• University of Michigan Consumer Confidence hay còn gọi là
Reuter/Michigan Sentiment.
• Là một cuộc điều tra 500 người của Đại học Michigan về tâm lý
người tiêu dùng.

• Tầm quan trọng:

• Tâm lý người tiêu dùng rất quan trọng trong việc quyết định chi
tiêu của họ. Vì vậy nắm được tâm lý khách hàng thì có thể dự
đoán được sức cầu về sản phẩm và dịch vụ trong thời gian tới.
7.University of Michigan Consumer Confidence
- Cuộc điều tra của ĐH Michigan
về tâm lý tiêu dùng

• Tác động:
• Chỉ số này tăng sẽ tốt cho nền kinh tế, ngược lại, nếu giả m sẽ xấ u
cho nền kinh tế, tức là xấu cho đồng tiền quốc gia đó.

• Cơ quan - thời điểm công bố:

• Đại Học Michigan, Mỹ.
• Công bố vào khoảng giữa tháng cho chỉ số lầ n đầu, ngoài ra còn có
một chỉ số điều chỉnh được công bố vào khoảng 25 đến 27 hàng
tháng.
 8.FOMC Minutes - Cuộc họp
của Fed
• Khái niệm:
• Là cuộc họp của Cục dự trữ Liên Bang Mỹ (Federal Reserve -
Fed) veà vieäc coâng boá laõi suaát.
• Đây là mức lãi suất mà các ngân hàng phả i thanh toán khi vay
mượn từ các ngân hàng khác nhằm đảm bảo mức dự trữ của mình
tại Cục Dự trữ Liên Bang. Lãi suất này được quản lí chặt chẽ bởi
Cục Dự Trữ Liên Bang thông qua Ủy Ban thị trường mở FOMC.

• Tầm quan trọng:

• Chỉ số này rất quan trọng vì nó thể hiện quan điểm của Cục Dự trữ
Liên Bang (Fed) với tình hình kinh tế hiện tại, đồng thời những
tác động lên lãi suất từ phía Fed sẽ ảnh hưởng trực tiế p đến mức
cung tiền.
 8.FOMC Minutes - Cuộc họp
của Fed
• Tác động:
• Nếu lãi suất được tăng lên thì sẽ tốt cho đồng tiền của quốc
gia đó vì nó góp phần chống lạm phát.Ngược lạ i, nếu lãi suấ t
bị hạ xuống thì đồng tiền trở nên mất giá hơn vì lạm phát gia
tăng.

• Cơ quan - thời điểm công bố:

• Lãi suất được công bố bởi Cục Dự Trữ Liên Bang (Fed)
• Được công bố sau buổi họp của Fed - định kì 8 lần 1 năm
9.Industrial Production - Sản lượng
công nghiệp
• Khái niệm:
• Chỉ số này đo lường sản lượng đầu ra các sản phẩm
công nghiệp, khai khoáng… của một quốc gia.

• Tầm quan trọng:

• Sản lượng công nghiệp chiếm 25% GDP của Mỹ, vì vậy
những thay đổi trong lĩnh vực này tác động rất mạnh
đến nền kinh tế và nếu chỉ số này tốt sẽ kéo theo một
số vấn đề khác như có khả năng tỉ lệ người có việc làm
sẽ tăng do doanh nghiệp thuê mướn thêm nhân công
hoặc thu nhập người lao động sẽ tăng.
9.Industrial Production - Sản
lượng công nghiệp
• Tác động:
• Chỉ số này tăng sẽ tốt cho nền kinh tế và ngược lại.

• Cơ quan - thời điểm công bố:

• Board of Governors of the Federal Reserve
System.
• Công bố khoảng ngày 15 hàng tháng.
 Phần III:Các chỉ số ảnh hưởng
khác
• Để xác định sự mạnh mẽ của một quốc gia, chúng ta phả i xem
qua các báo cáo về:
• Mức độ tăng trưởng của số lượng việc làm
• Tiêu dùng
• Tổng sản phẩm quốc nội GDP
• Cán cân thương mại
• Doanh số bán lẻ
• Đơn đặt hàng lâu bền
• Lĩnh vực bất động sản
• Stock Index - Chỉ số chứng khoán
Phần III: Các chỉ số ảnh hưởng
khác
• Mức độ tăng trưởng của số lượng việc làm:
• Các báo cáo về tình trạng thất nghiệp được công bố hàng tuần
cho chúng ta biết có bao nhiêu người đang xin trợ cấp thất nghiệp
lần đầu tiên. Số lượng người càng ít cho chúng ta thấy nền kinh tế
đang có dấu hiệu tốt, bởi vì những người thất nghiệp thì thường có
xu hướng chi tiêu ít hơn, điều này có tác động xấu đến nền kinh tế
của quốc gia.

• Tiêu dùng:
• Chỉ số giá chi tiêu dùng cá nhân: cho thấy mức độ lạm phát mà
mọi người phải gánh chịu, nó phản ảnh sự thay đổi trong gia cả củ a
các mặt hàng tiêu dùng và các dịch vụ (không bao gồ m thực phẩ m và
năng lượng). Những biến động lớn về giá cả sẽ có tác động xấu lên
nền kinh tế bởi vì nó thể hiện sự không ổn định và sự không ổn định
này sẽ khiến cho người dân chi tiêu ít hơn.
 Phần III: Các chỉ số ảnh hưởng khác
• Tổng sản phẩm quốc nội GDP được tổng kết hàng năm, thể hiện giá trị
của tất cả các hàng hoá và dịch vụ mà nền kinh tế của quốc gia sả n xuất
ra. sự tăng lên của GDP cho thấy nền kinh tế củ a quốc gia đang phát
triển mạnh hơn. Nó khuyến khích người dân đầu tư nhiều hơn vào thị
trường cổ phiếu và trái phiếu trong nước đồng thời cũng thu hút các nhà
đầu tư nước ngoài.

•
Cán cân thương mại: thể hiện sự chênh lệch về giá trị của các hàng hoá
dịch vụ xuất khẩu và nhập khẩu.
• Sự thặng dư trong cán cân thương mại có nghĩa là giá trị của các hàng
hoá dịch vụ được xuất khẩu đang nhiều hơn nhập khẩu.
• Sự tăng lên trong cán cân thương mại cho thấy đồng tiền của quốc gia
đang mạnh dần lên bởi vì khi nhu cầu xuất khẩu nhiều hơn thì số lượng
công ăn việc làm sẽ tăng lên và mức độ sản xuất gia tăng ở các nướ c xuấ t
khẩu.
• Điều này cũng sẽ khiến cho các nhà nhập khẩu nước ngoài sẽ phả i đổ i
đồng tiền của họ sang đồng tiền của nước xuất khẩu để mua hàng.
 Phần III: Các chỉ số ảnh hưởng
khác
Doanh số bán lẻ:được công bố 1 lần mỗi tháng, nó đo
lường giá trị của doanh số bán lẻ. Sự gia tăng trong
doanh số bán lẻ cũng đồng nghĩa là nền kinh tế quốc gia
đang phát triển mạnh hơn, bởi vì nó cho thấy người
dân đang chi tiêu nhiều hơn.
Đơn đặt hàng lâu bền:Các đơn hàng cho những hàng hoá
sử dụng lâu bền: đo lường giá trị của các loại hàng hoá
có vòng đời lâu hơn 3 năm, mà người tiêu dùng mua -
được sản xuất ở thị trường nội địa. Chỉ số này giúp dự
đoán xem các nhà sản xuất đang bận rộn đến mức nào
bởi vì họ cần phải làm việc tích cực để đáp ứng kịp các
đơn hàng. Vì thế, xu hướng tăng lên sẽ có tác động
tích cực lên đồng tiền quốc gia.
Phần III: Các chỉ số ảnh hưởng khác
Lĩnh vực bất động sản
Doanh số nhà mới (Mỹ): Các số liệu về doanh số bán nhà mới là một
chỉ số rất quan trọng cho thấy xu hướng chung của nền kinh tế.
Sự tăng lên trong doanh số bán nhà mới cho thấy ngành xây dự ng
đang phát triển rất tốt và người tiêu dùng có đủ tiền để mua
những tài sản có giá trị lớn. Những người mua nhà này sẽ mua
thêm nhiều hàng hoá khác, cùng lúc đó thì các công ty xây dự ng
cũng can phải thuê công nhân và mua vật liệu.Vì vậ y nó tạ o nên
một tác động, một làn sóng tích cực cho nền kinh tế và thúc đẩ y
sự tăng giá của đồng tiền.
Chỉ số nhà xây mơi (Mỹ) : Cho biết số lượng các cao ốc đang được
xây dựng. Con số này càng cao thì giá trị của đồ ng tiề n của quố c
gia cũng cao bởi vì nó cho thấy ngành xây dựng đang phát triể n
tốt và nhiều người đang đầu tư vào lĩnh vực này.
 Phần III: Các chỉ số ảnh hưởng
khác

Doanh số nhà chờ bán (Mỹ): đo lường hoạt động

của doanh số bán nhà hiện tại. Nó bao gồm nhà của
các gia đình riêng lẻ, chung cư. Nhu cầu mua nhà
càng tăng chứng tỏ nền kinh tế đang phát triển tốt
bởi vì người dân cảm thấy rất thoải mái và sẵn sàn
đầu tư vào nhà ở. Ngoài ra, việc đầu tư này cũng
thường kéo theo các hoạt động mua hàng khác như
các thiết bị điện, tủ bàn ghế … sẽ mang lại thu
nhập cho những nhà kinh doanh bất động sản, tất
cả những điều nàyđều rất tốt cho nền kinh tế.
Phần III: Các chỉ số ảnh hưởng
khác

Stock Index - Chỉ số Chứng khoán

Nếu chỉ số chứng khoán tăng mạnh thể hiện
có sự gia tăng đầu tư mạnh mẽ của các nhà
đầu tư vào TTCK nghĩa là các nhà đầu tư tin
tưởng vào sự kỳ vọng phát triển trong
tương lai gần của nền kinh tế…và ngược lại.
 Thông tin website
• www.forexfactory.com

• www.lichthongtin.vangvietnam.vn
• Blog ĐẦU TƯ NGOẠI TỆ
Phần IV: Ưu khuyết điểm của Phân
tích cơ bản

Ưu điểm:
• Ra vào thị trường nhanh
• Đạt được lợi nhuận nhanh
• Giao dịch ngoài giờ làm việc
• Dễ theo dõi
• Dễ nghiên cứu
 Phần IV: Ưu khuyết điểm
của Phân tích cơ bản
Khuyết điểm:
• Khó quyết định thông tin.
• Khó tính toán cơ cấu giá hiện hành.
• Thông tin xuất hiện từ nhiều nơi.
 Kết luận
• Nhìn chung việc công bố các tin tức cùng với những báo cáo sẽ
không gây ra sự biến đổi lớn cho thị trường.
• Sự chênh lệch giữa kỳ vọng của thị trường và các tin tứ c đượ c
công bố có thể sẽ khiến cho thị trường mất ổn định và điều này sẽ
dẫn dắt thị trường theo một xu hướng cụ thể mới. Những cơ hội
như thế thì rất ngắn ngủi, chúng có thể chỉ kéo dài trong vài phút
hay thậm chí chỉ vài giây.
• Những thị trường mà thường xuất hiện những biến đổi đều đặn
thì sẽ không bị ảnh hưởng nhiều bởi các tin tức được công bố.
Ngược lại, một thị trường yên ắng thì lại có thể sẽ biến động
nhiều hơn sau khi tin tức được công bố.
• Thanks for attention!!!
• Good success for you!!!

• Created by: DAVID LE