Analiza poslovanja – zadaci 1

1. zadatak
I – bu, konto, lista, metod ukupnih troškova, koirgujući stranu prihoda.
II – bs, konto, princip rastuće likvidnosti, rastuća dospelost.
I-konto
rashodi --- iznos prihodi --- iznos
I-poslovni I-poslovni
II-finansijski II-finansijski
III-neposlovni III-neposlovni
IV-dob? IV-gub?
∑ ∑
Ukalkulisana rezervisanja su poslovni rashodi
Promene vrednosti zaliha poslovni prihodi
I-lista
elementi iznos
I-pos.prihodi
II-pos.rashodi
III-pos.rez. (I-II)
IV-fin. rez. (1-2)
1.fin.prih.
2.fin.rash.
V-redovan.op.rez.(III+IV)
VI-neposlovni rez. (1-2)
1.neposlovni prih.
2.neposlovni rash.
VII-Porez na dobit *
VIII-neto rezultat (V+VI)
* - Ako ima
II-konto
aktiva(ras.lik.) pasiva(ras.dos.)
I-stalna sredstva I-sopstveni kap.
II-zalihe II-dugoroč.rez.
III-krat.pla.i pot. III-dugoroč.oba.
IV-nov. i nov.ek. IV-kratkor.oba.
V-a.v.r. V-p.v.r.
∑ ∑
pasiva: dob.dodaje se sops.kap.
gub.oduzima se sops.kap.
2.zadatak
I – bu, lista, metode troškova prodatih učinaka, stopa neto dobitka
II – redovan rezultat
III – sastaviti i komentarisati račun pokrića za ? godinu
I-lista
elementi godina
I-realizacija proiz.i usluga
II-nabavna vred. real.robe
(cena košt. real.proiz.)
III-bruto poslov. rez.(I-II)
IV-rashodi perioda (1+2)
1.troškovi prodaje
2.troškovi uprave
V-neto posl.rez. (III-IV)
VI-fin. rez. (1-2)
1.fin. prihodi
2.fin. rashodi
VII-redovan rez. (V+VI)
VIII-neposlovni rez. (1-2)
1.neposlovni prihodi
2.neposlovni rashodi
IX-neto rez.pre oporez.
VII+VIII
Analiza poslovanja – zadaci 2
I-stopa neto dobitka = (neto dobitak/ukupni prihod)*100
II-vidi tabelu pod VII
III-račun pokrića
apsolutni relativne vrednosti
rb-elementi iznos struktura struktura pokriće
imovine kapitala postroj. im.

1-sopst.kapit. x x/y+r% x/y%

2-postr.im.1 y y/y+r%
3-slob.sops.sre. z=x-y
4-dug.tuđ.kap.2 w
5-dug.kap.za e=z+w
pokriće obr.sr.
6-kratk.kapital 3 q w+q/y+r%
r/y+r%
7-ukupni tuđ.kap w+q
8-obrtna sredstva r=e+q
9-ukupn.posl.pas y+r 100% 100%
1-stalna sred.+avr/2.dug.rez.+dug.obav./3.kratk.obav.+pvr
3. I-statičku analizu fin.strukture i rez. a)vizualnu an.bs b) pomoću računa pokr.
II- b)izveštaj o pravdanju likvid.
I-a)nacrtati viz.anal.
opis iznos-%
osnovna sredstva
zalihe
potraživanja
gotovina
avr
ukupno aktiva +++
sopstveni izvori
dug.obaveze
kratko. obaveze
pvr
ukupno pasiva +++
I-b)-račun pokrića već nacrtan...
II- b)izveštaj o pravdanju likvid.
elementi tekuća god. prethodan god. razlika
1.obrtna imovina
gotovina,kratk.potra.,zali.
-promena imovine (1) *
2.kratkor.tuđi kapital
dobavlj,ostali kreditori,
avansi, kratk.ban.zaj....
-ukupne kratk.obaveze (2) *
3.neto obrtna imov. (1-2) *
Analiza poslovanja – zadaci 3

6.zadatak
I-tokovi gotovine
Rb-elementi iznos
I-izvori gotovine
1-S° gotovine na početku perioda
2-Smanjenje materijalnih ulaganja
3-Smanjenje nematerijalnih ulaganja
4-Smanjenje dug.fm. ulaganja
5-Povećanje društvenog kapitala
6-Povećanje deoničarskog kapitala
7-Povećanje rezervi
8-Povećanje dugoročnih rezervisanja
9-Povećanje dugoročnih obaveza
10-Povećanje kratk.obaveza iz poslov.

II-Izdavanja gotovine
1-Povećanje materijala
2-Povećanje nedovršene proizvodnje
3-Povećanje gotovih proizvoda
4-Povećanje kratk.potraživanja iz poslo.
5-Povećanje kratk.fmansijskih ulaganja
6-Povećanje AVR
7-Smanjenje kratkor.finans. obaveza
8-Smanjenje PVR

III- S° gotov. na kraju perioda (I-II)

8.zadatak
Bilans uspeha i gotovinski tokovi po godinama – direktna i indirektna metoda
1. godina 2. godina

Kupovine 2.000 jedinica 1.500 jedinica

1$ svaka $ 2.000 $1.500
Prodaje l.000 jedinica 1.500 jedinica
2$ svaka $ 2.000 $ 3.000
Trošak prodaje $ 1.000 _ $ 1.500
Rashodi 1.000 1.000
prodaje
Plaćanje 1.600 1.600
dobavljačima*

Bilans stanja na kraju Godina 1 Godina 2

Robne zalihe $ 1.000 1.000
Dugovanja $400 300
Analiza poslovanja – zadaci 4

Godina 1 Godina 2
Bilans uspeha
prodaje $2.000 $3.000
trošak prodaje 1.000 1.500
rashodi prodaje 1.000 1.000
neto dohodak $0 $500
Gotovinski tokovi iz poslovanja: direktna
naplate $2.000 $3.000
plaćanja preko računa 1.600 1.600
Plaćanja za posebno uloženi 1.000 1.000
trud u prodaji
gotovinski tok iz $(600) $400
poslovanja
Gotovinski tokovi iz poslovanja: indirektna metoda
neto dohodak $0 $500
- povećanje u zalihama (1.000)
+ smanjenje u zalihama
+ povećanje u dugovanj. 400

+smanjenje u dugovanj. (100)

Gotov.tok iz poslovanja $(600) $400
13.zadatak
1.BU,konta,zvanična bilansna šema
Rashodi Iznos Prihodi Iznos

I Poslovni rashodi 4,470,000 I Poslovni prihodi 5,000,000

1. Troškovi materijala 3,800,000 1. Prihodi od prodaje 1,800,000
trgovačke robe
2. Troškovi zarada 180,000 2. Prihodi od prodaje 2,400,000
proizvoda
3. Troškovi amortizacije 450,000 3. Interna realizacija 600,000
4. Ukalkulisana rezervisanja 40,000 4. Promena vrednosti zaliha 200,000
II Finansijski rashodi 200,000 4.1. Početne zalihe 700,000
1 .Negativne kursne razlike 200,000 4.2. Krajnje zalihe 900,000
III Dobitak 510,000 II Finansijski prihodi 180,000
1 . Prihodi od kamate 180,000
SVEGA 5,180,000 SVEGA 5,180,000

racio brojevi
3.zadatak
II-ra likvid. a)pomoću rb,
III-ra solventnosti (racio pokrića imovine i izvora finansiranja)
II-a)
1.likvid. 3. stepena (rac. tekuće likvid.-RTL)
RTL=tekuća(obrtna) imovina/(kratkoročne obaveze+pvr)
2.racio redukovane likv. (likv. 2. step. ili brzi racio-RRL)
RRL=(obrtna sredstva*-zalihe)/(kratk.obaveze+pvr)
*-kratk.kapital+dugoroč.kapital
3.racio likv.na bazi novčanog toka poslovanja-RLNT (1. stepen likv.)
RLNT=(novčani tok iz poslovnanja(gotovina)/(kratk.obaveze+pvr)
4.racio prinosa neto obrtnih sredstava (RPNOS)
Analiza poslovanja – zadaci 5
RPNOS=(tekuća(obrtna)imovina-tekuće obaveze)/prihod od prodaje
III-1.racio pokrića imovine
1.racio pokrića stalne imovine kapitalom (sopstvenim) – RPSIK
RPSIK=(kapital-neupl.upisani kap.-gubitak)/stalna imovina
2.racio pokrića stalne imovine i zaliha kapitalom i dug.ob. – RPSIZK
RPSIZK=(kapital-neupl.upisani kap.-gubitak+dug.rez.+dug.obaveze)/(zalihe+stalna imov.+avr)
3.racio pokrića zaliha neto obrtnim kapitalom – RPZNOK
RPZNOK=(kapital-neupl.upisani kap.-gubitak+dug.rez.+dug.obaveze-stalna imovina)/(zalihe+avr)
4.racio pokrića obrt.sred. neto obrt. kapitalom – RPOSNOK
RPOSNOK=(kapital-neupl.upisani kap.-gubitak+dug.rez.+dug.obaveze-stalna imovina)/(obrt.im.+avr)
III-2.racio izvora finansranja
1.raico sigurnosti dug.poverilaca – RSDP
RSDP=(dug.rez.+dug.obaveze)/(kapital-neupl.upisani kap.-gubitak)
2.racio sigurnosti svih poverilaca – RSSP
RSSP=(dug.rez.+dug.obaveze+kratkor.obaveze)/ (kapital-neupl.upisani kap.-gubitak)
3.raico pokrića obaveza novčanim tokom iz poslovanja – RPONTP
RPONTP=novčani tok poslovanja(gotovina)/(dug.rez.+dug.obaveze+kratkor.obaveze)
4.racio pokrića kamata zaradom preduzeća – RPKZP
RPKZP=(neto dobitak+rashodi kamata+porez na dobitak)/rashodi kamata
4.zadatak
I-racio obrta (ro ukupne poslovne im., ro kapitala, ro tekuće(obrt.)imov., ro zaliha, ro potraž.od kupaca, ro (izmirenja)
obaveza prema dobavlj.)
1.ro ukupne posl.im. ROUPI
ROUPI=(godišnji prihod od prodaje-+*)/(ukupna imovina na početku+ukupna imovina na kraju god.):2
*smanjenje zaliha učinaka - /povećanje zaliha učinaka +
vreme obrta imovine – VOI = 365/ROUPI
2.ro kapitala
ROK=(godišnji prihod od prodaje-+)/(kapital na poč.+kapital na k.g.):2
3.ro tekuće (obrtne) imovine - ROTI
ROTI=(godišnji prihod od prodaje-+)/(obrtna imovina+obrtna imovina na k.g.):2
T(broj dana trajanja jednog obrta)=365/ROTI
4.ro zaliha – ROZ
ROZ=(godišnji prihod od prodaje-+)/(stanje zaliha na poč.+avr+stanje zal.na k.g.+avr):2
vreme vezivanja ulaganja u obliku zaliha – VOZ = 365/ROZ
5.ro potraživanja od kupaca ROPK
ROPK=(godišnji prihod od prodaje-+)/(potr.od kup.poč.+potr.od kup.k.g.):2
vreme trajanje jednog obrta potraživanja od kupaca VOPK=365/ROPK
6.ro obaveza prema doblajvačima – ROOD
ROOD=(troškovi materijala za izradu+troškovi ostalog materijala(nabavna vrednost realiz. robe)+troškovi goriva i
energije-+)/(obaveze prema dobavlj.na poč. + obaveze prema dobavlj. na k.g.):2
vreme trajanja jednog obrta obaveza prema dobavljačima – VOOD =365/ROOD
4.zadatak
III-izračunati pokazatelj mogućnosti vraćanja dugova... stopa poreza – data
MVD - mogućnost vraćanaj dugova=pozajmljeni kapital/cash flow pozajmljeni kapital=kratkor.obav.+durgor.obav.+pvr
cash flow
elementi godina
dobitak pre oporezivanja x
porez na dobitak y
dobitak posle oporezivnja e=x-y
amortizacija z
ukalkulisana rezervisanja w
cash flow e++z+w
IV-prokomentarisati promenu prinosne snage preduzeća
učešće cash flow-a u poslovnim prihodima (UCFUPP)=cash flow/poslovni prihodi*100
5.zadatak
I-racio sigurnosti
1. RS=sopstveni kapital/pozajmljeni kapital
pozajmljeni kapital=dug.obaveze+dug. rezervis.+kratk.obav.+pvr
2.racio pokrića cirkulirajuće aktive
RPCA=NOF/cirkulirajuća aktiva
NOF=dug.kapit.-stalna sredstva
dug.kap.=sopstveni kap.+dug.rez.+dug.obaveze
cirk.aktiva=obrtna sredstva+avr
Analiza poslovanja – zadaci 6
3.intezitet radne imovine
IRI=imovina koja stvara učinak/finansijska imovina
imovina koja stv.uč.=stalna sred.+zalihe
fin.imovina=kratk.fin.ulaganja+gotovina+novč.ekvival.
4.analizu solventniosti pomoću racija izvora finansiranja u zadatku 3.
6.zadatak
II-redukovana i brza likvidnost – pogledati u 3.zadatku
III-obračunati -a)neto imovinu b)imovinu koja stvara učinak
a) neto imovina=sopstveni kapital
b) IKSU - imovina koja stvara učinak=stalna sredstva+zalihe+avr
9.zadatak
I-analiza rentabiliteta pomoću:
1.racio rentabiliteta prihoda
A) Stopa poslovnog dobitka u prihodu od prodaje (SPDuPP)
SPDu PP =Poslovni dobitak/Nekorigovani prihod od prodaje (bez promena zaliha)
Nekorigovani=poslovni-bez promene zaliha
B) Stopa dobitka u prihodu od prodaje (SDuPP)
Stopa dobitka u prihodu od prodaje = Dobitak/Prihod od prodaje
Prihod od prodaje=nekorigovani prihod
C) Stopa neto dobitka u prihodu od prodaje (SNDuPP)
Stopa neto dobitka u prihodu od prodaje = Neto dobitak/Prihod od prodaje
2.racio rentabiliteta ulaganja (imovine) i kapitala
A)Stopa prinosa na čista poslovna ulaganja (čistu poslovnu imovinu) ili operativna stopa prinosa SPČPU= Poslovni dobitak
x 100 / (Poslovna imovina na početku godine + Poslovna imovina na kraju godine) : 2
Poslovna imovina=ukupna poslovna imovina(ukupna aktiva)-dugor.finansijska ulaganja-kratkor.finan.ulaganja
Stopa prinosa na poslovna ulaganja(SPnaPU)=stopa poslovnog dobitka*racio obrta poslovne imovine
Stopa poslovnog dobitka=(poslovni dobitak*100)/prihod od prodaje
Racio obrta poslovne imovine=prihod od prodaje/prosečna poslovna imovina
B)Stopa prinosa na ukupna ulaganja (ukupnu imovinu) SPUI
Stopa prinosa na ukupnu imovinu=[Neto dobitak + Troškovi kamata x (1-Stopa poreza na dobit)] / (Ukupna imovina na početku
godine + Ukupna imovina na kraju godine) : 2
C)stopa prinosa na sopstveni kapital preduzeća – SPnaSK
SPnaSK=neto dobitak x 100 / (kapital na početku godine + kapital na kraju godine) :2
Kapital = sopstveni kapital
10.zadatak
1. BU, lista mogućnost vraćanja dugova iz cash flowa
Videti zadatke 1 i 4
2. Sastaviti izveštaj o tokovima gotovine.
Videti zadatak 6
3. racio kreditiranja
Racio kreditiranj (RK) = prosečno stanje potraživanja * 365/godišnja prodaja
Prosečno stanje potraživanja=(kupci+ostala potraživanja (početak i kraj perioda))/2
4. racio pokrića postrojenjske imovine III stepena za obe godine
RPPI(III)=dugoročni kapitalx100/radna imovina
Dugoročni kapital(DK)=sopstveni kapital+dugoročne obaveze+dugoročna rezervisanja
Radna imovina (RI)=stalna sredstva+zalihe+avr
11. zadatak
1. koeficijent obrta kupaca
KOK=Godišnji prihod od prodaje/prosečno stanje potraživanja od kupaca(početak i kraj god.)
2. racio regulisanja potraživanja od kupaca
RRPOK=365/KOK
3. stopu prinosa na sopstveni kapital (šira verzija)
SPNSK = stopa neto dobitka(SND) x ROK
SND=Neto dobitak*100/prihod od prodaje
ROK=Prihod od prodaje/prosečno korišćeni sopstveni kapital(poč. I kraj god.)
Sopstveni kapital=Dugoročni kapital(ukupno angažovani kapital)-dugoročne obaveze(obaveze)-dug. Rez. (dobavljači)
4. racio povraćaja investiranog kapitala
RPIK=Bruto rez. posl./prosečna poslovna aktiva
Analiza poslovanja – zadaci 7
Bruto rez. posl.= Neto dobitak + Amort. + Ukalkulis. rezervis.+ Fin. ras. – Fin. prih.
Poslovna aktiva=Ukupno angažovani kapital
12.zadatak
1.odnos imobilizovanosti
OI=stalna sredstva/(obrtna sredstva +avr)
2.Stopa pokrića imovine III stepena
SPI III=Dugoročni kapitalx100/radna imovina
Dugoročni kapital(DK)=sopstveni kapital+dugoročne obaveze+dugoročna rezervisanja
Radna imovina=stalna sredstva+zalihe+avr
3.Ukupne obaveze preduzeća
Obaveze=dugoročne obaveze+dugoročna rezervisanja+kratkoročne obaveze+pvr
4.Finasijska imovina
FI=kratkoročna fin.ulaganja+gotovina+novčani ekvivalenti
5.Neto imovina
NI=poslovna imovina –gubitak=sopstveni kapital
6.Imovina koja stvara učinak
IKSU=radna imovina=stalna sredstva+zalihe+avr
13.zadatak
2.racio popvraćaja investiranog kapitala
RPIK=bruto rezultat poslovanja/prosečna poslovna aktiva
Bruto rez. posl.= Neto dobitak + Amort. + Ukalkulis. rezervis.+ Fin. ras. – Fin. prih.
Poslovna aktiva=Ukupno angažovani kapital=stalna sredstva+obrtna sredstva+avr
3.Račun pokrića-vidi drugi zadatak
4.Racio tekuće likvidnosti-vidi treći zadatak
14.zadatak
1.racio reducirane (monetarne) likvidnosti-vidi zadatak 3
2.Racio fin. ekvilibrijuma
RFE=Dugoročni kapital/stalna sredstva
Dugoročni kapital(DK)=sopstveni kapital+dugoročne obaveze+dugoročna rezervisanja
3.Neto imovina=sopstveni kapital-gubitak(ako ga ima)
4. Radna imovina (RI)=stalna sredstva+zalihe+avr
5.Monetarna aktiva=Gotovina+Novčani ekvivalenti+kratk. Fin ulaganja+krat. Potraž. Iz posl
6.Sopstveni neto obrtni fond=sopstveni kapital-gubitak+dug. Rezervis.-stalna sredstva
15.zadatak
1.Izvestaj o tokovima gotovine vidi zadatak6.
2.racio opšte(tekuće) likvidnosti-vidi zadatak3.
3.Neto obrtna sredstva=zalihe+monetarna imovina
Monetarna imovina= Gotovina + Novčani ekvivalenti + Kratkoročna fmansijska
ulaganja + Kratkoročna potraživanja iz poslovanja
4.Permanentni kapital = Sopstveni kapital - Gubitak + Dugoročna rezervisanja +Dugoročne obaveze
5.Realna aktiva=stalna sredstva+zalihe+avr
6. Monetarna aktiva=Gotovina+Novčani ekvivalenti+kratk. Fin ulaganja+krat. Potraž. Iz posl
16.zadatak
1.izvestaj o tokovima gotovine-vidi zadatak6.
2.BU,konto-vidi zadatak1.
3.Racio sigurnosti
RS=sopstveni kapital/pozajmljeni kapital
Pozajmljeni kapital = Kratkoročne obaveze + Dugoročne obaveze + PVR
4.racio obrta zaliha-vidi zadatak4.
5.Stopa prinosa na poslovna sredstva
SPnaPS=(poslovni dobitak/poslovni prihod)x100x(poslovni prihodi/prosečno korišćena imovina)
Prosečno korišćena imovina=ukupna aktiva