Chương III : QUҦN TRӎ THANH KHOҦN

Ô




I.Thanh khoҧn là gì

Thanh khoҧn là mӝt thuұt ngӳ chuyên ngành nói vӅ khҧ năng đáp ӭng các nhu cҫu vӅ sӱ
dөng vӕn khҧ dөng phөc vө cho hoҥt đӝng kinh doanh tҥi mӑi thӡi điӇm như chi trҧ tiӅn
gӱi, cho vay, thanh toán, giao dӏch vӕn...

Vӕn khҧ dөng là sӕ tiӅn dӵ trӳ mà ngân hàng gӱi vào cơ quan quҧn lý tiӅn tӋ quӕc gia ±
NHTW, gӗm: tiӅn dӵ trӳ bҳt buӝc, tiӅn gӱi phөc vө thanh toán liên ngân hàng. Mӭc vӕn
khҧ dөng lӟn đӗng nghĩa vӟi viӋc lưӧng tín dөng NH có thӇ cung cҩp lӟn (theo tӹ lӋ)

Dӵ trӳ bҳt buӝc có thӇ đưӧc dӵ trӳ tҥi NHTW hoһc két dӵ trӳ cӫa NHTM, tuy nhiên gӱi
tҥi nhtw đӇ đưӧc hưӣng lãi suҩt

Vӕn khҧ dөng là gì, vұy tӭc là ngân hàng không biӃt sӱ dөng nguӗn vӕn đó đӇ làm gì
nên gӱi NHTW đӇ có lãi, thӯa vӕn khҧ dөng là chênh lӋnh giӳa sӕ tiӅn gӱi NHTW so vӟi
dӵ trӳ bҳt buӝc

II.Đӏnh nghĩa

Nӝi dung cӫa rӫi ro thanh khoҧn :

- ThiӃu ngân quӻ đӃ đáp ӭng nhu cҫu sau :

1.Chi trҧ cho ngưӡi gӱi tiӅn

2.Thanh toán các khoҧn nӧ đӃn hҥn

3. Giҧi ngân cho các hӧp đӗng tín dөng đã ký

II.Mӝt sӕ ví dө vӅ thanh khoҧn

a.Tính thanh khoҧn cӫa chӭng khoán

Khái niӋm thӇ hiӋn khҧ năng chuyӇn đәi tӯ tiӅn sang chӭng khoán và ngưӧc lҥi

b. Mӝt sӕ yӃu tӕ ҧnh hưӣng đӃn rӫi ro chӭng khoán

Hoҥt đӝng sҧn xuҩt kinh doanh cӫa doanh nghiӋp: Dn làm ăn tӕt, có uy tín, báo cáo tài
chính minh bҥc có rӫi ro thҩp.

Tác đӝng tӯ cơ quan quҧn lý: ChӍ thӏ 03

Quӕc hӝi ban hành hiӃn pháp, luұt, nghӏ quyӃt

Ӫy ban thưӡng vө quӕc hӝi ban hành pháp lӋnh, nghӏ quyӃt

Chӫ tӏch nưӟc ban hành lӋnh, quyӃt đӏnh

Chính phӫ ban hành nghӏ đӏnh

Thӫ tưӟng chính phӫ ban hành quyӃt đӏnh

Bӝ trưӣng, thӫ trưӣng cơ quan ngang bӝ ban hành thông tư

ChӍ thӏ 03 ± cho vay kinh doanh chӭng khoán khӕng chӃ 3% dư nӧ tín dөng

c.Hҥn chӃ vӅ room cӫa các nhà đҫu tư nưӟc ngoài

d. Tâm lý cӫa nhà đҫu tư

Khi thӏ trưӡng đi lên thì sӁ ҧnh hưӣng đӃn tâm lý

e. ChӍ sӕ tiêu dùng

f. Ҧnh hưӣng cӫa thӏ trưӡng khác: vàng, ngoҥi tӋ

III. Lý do dүn đӃn rӫi ro thanh khoҧn

1.Y ChiӃn lưӧc và phương pháp quҧn trӏ thanh khoҧn

Có đӫ vӕn, chҩt lưӧng tín dөng tӕt chưa đӫ

Chӑn Danh mөc đҫu tư tӹ suҩt cao nhưng rӫi ro, không duy trì trái phiӃu chính phӫ

2.Y BiӃn cӕ bҩt thưӡng

3.Y Ҧnh hưӣng cӫa các loҥi rӫi ro khác
- Rӫi ro tín dөng, rӫi ro ngoҥi hӕi, rӫi ro thӏ trưӡng
Rӫi ro tín dөng là rӫi ro khách hàng vӥ nӧ không trҧ nӧ đưӧc cho ngân hàng

V  





1. Dӵ trӳ sơ cҩp

Là dӵ trӳ tài sҧn dưӟi dҥng ngân quӻ

Là các khoҧn mөc vӅ ngân quӻ tiӅn mһt, tiӅn gӱi ӣ Ngân hàng trung ương, ӣ các tә chӭc
tín dөng khác
Vұy dӵ trӳ bҳt buӝc thuӝc dӵ trӳ sơ cҩp

Ngân quӻ là khoҧn tài sҧn có tính thanh khoҧn cao gӗm tiӅn mһt tҥi quӻ và tiӅn gӱi tҥi
ngân hàng khác ( hình như nói vұy là có bao gӗm NHTW). ĐӅ đáp ӭng nhu cҫu chi trҧ
tiӅn mһt cho khách, dӵ trӳ bҳt buӝc, bù đҳp thiӃu hөt trong thanh toán bù trӯ

2. Dӵ trӳ thӭ cҩp

Tӗn tҥi dưӟi hình thӭc các chӭng khoán có tính thanh khoҧn cao.

Các loҥi chӭng khoán này phҧi đáp ӭng các điӅu kiӋn: an toàn (trái phiӃu chính

phӫ), thӡi gian đáo hҥn ngҳn (dưӟi 1 năm) và dӉ dàng chuyӇn đәi thành tiӅn mһt.

c c





ĐӇ xӱ lý vҩn đӅ thanh khoҧn, các ngân hàng có thӇ tiӃp cұn theo ba hưӟng

sau đây:

- Tҥo ra nguӗn cung cҩp thanh khoҧn tӯ bên trong (dӵa vào tài sҧn ³Có´).

- Vay mưӧn tӯ bên ngoài (dӵa vào tài sҧn ³Nӧ´) đӇ đáp ӭng nhu cҫu thanh

khoҧn.

- Phӕi hӧp cân bҵng ӣ cҧ hai hưӟng nêu trên.

1. ChiӃn lưӧc quҧn trӏ thanh khoҧn dӵa vào tài sҧn ³Có´

- ChiӃn lưӧc tiӃp cұn thanh toán thӵc sӵ : chӍ cho vay ngҳn hҥn. Khi nhu cҫu thanh
khoҧn phát sinh, NH có thӇ thu hӗi các khoҧn cho vay hoһc bán nӧ đӇ đáp ӭng nhu cҫu
thanh khoҧn => mҩt dҫn thӏ phҫn cho vay trung và dài hҥn

- ChiӃn lưӧc tiӃp cұn thӏ trưӡng tiӅn tӋ : dӵ trӳ tài sҧn có tính thanh khoҧn cao như tài sҧn
và chӭng khoán ngҳn hҥn

--- Chӫ yӃu là dӵ trӳ các tài sҧn có tính thanh khoҧn cao đӇ dӉ dàng bán: chӏu chi phí cơ
hӝi, chi phí giao dӏch, tәi thҩt nӃu tài sҧn giҧm giá, phҧi đҫu tư nhiӅu vào tài sҧn có tính
thanh khoҧn nên lãi suҩt thҩp

2. ChiӃn lưӧc quҧn trӏ thanh khoҧn dӵa vào tài sҧn ³Nӧ´

Vay mưӧn trên thӏ trưӡng tiӅn tӋ

Nguӗn tài trӧ : vay qua đêm, vay NHTW, bán các hӧp đӗng mua lҥi, phát hành chӭng chӍ
tiӅn gӱi. Đưӧc sӱ dөng rӝng rãi và có thӇ chiӃm đӃn 100% nhu cҫu thanh khoҧn

  





1.Y Đҧm bҧo vӅ tӹ lӋ khҧ năng chi trҧ

Tӹ lӋ khҧ năng chi trҧ = Tài sҧn ³Có´ có thӇ thanh toán ngay/Tài sҧn ³Nӧ´ phҧi thanh
toán ngay

HiӋn giӡ trong thông tư 19 là 15%

Always wonder what's this feeling? Maybe it like losing something or disappointing
about the things I never get. The tear just keep falling cause I know the love'll never reach
people like me. My heart is filled by the loneliness and don¶t let the air inside. I feel
breathess. A boring girl with a boring life, and no one can change things belong nature, I
have no way excepting let you go in powerless. I always dream about that day, the day
that I disappear with all memory about you. A shooting star across the dark night, every
one close eyes and pray