Računovodstvo

obveza
dr. sc. Hrvoje Perčević
Kriteriji priznavanja obveza
 Sadašnja obveza
 Vjerojatnost odljeva novca ili druge imovine
prilikom podmirenja obveze
 Rezultat prošlih poslovnih događaja
Klasifikacija obveza
Kratkoročne obveze
Obveze prema dobavljačima
Izdani kratkoročni vrijednosni
papiri
Primljeni kratkoročni krediti
Tekuća dospijeća dugoročnih
obveza
Obveze za dividende
Obveze za kamate
Obveze za poreze
Obveze za plaće zaposlenima
Ostale kratkoročne obveze
Dugoročne obveze
Primljeni dugoročni krediti
Izdane dugoročne obveznice
Dugoročne obveze na osnovi
najmova
Dugoročne obveze prema
povezanim subjektima
Dugoročne obveze za primljene
depozite
Itd.
Izdavanje obveznica
 Jedan od najčešćih instrumenata financiranja
subjekata
 Emisijom obveznica subjekt prikuplja
novčana stredstva
 Plaćanje kamate na sredstva prikupljena
emisijom obveznica (rashodi od kamata)
Izdavanje obveznica
 Izdavanje po nominalnoj vrijednosti
 Izdavanje uz premiju
 Prodajna cijena > Nominalna vrijednost
 Premija umanjuje rashode od kamata
 Izdavanje uz diskont
 Prodajna cijena < Nominalna vrijednost
 Diskont povećava rashode od kamata
Sustavi otplate (amortizacije)
obveznica
1. Jednokratni sustav amortizacije
 Glavnica se vraća na kraju roka otkupa
obveznica
 Kamate se obračunavaju i isplaćuju jednom
godišnje jednom ili nekoliko puta
2. Višekratni sustav amortizacije
 Anuitetski
 Utvrđuje se plan otplate glavnice i kamata
3. Kombinirani sustav amortizacije
Knjiženje izdavanja obveznica
po nominalnoj vrijednosti

Novac na žiroračunu Obveze za emitirane obveznice

Knjiženje izdavanja obveznica
uz diskont

Obveze za emitirane obveznice Novac na žiroračunu

Diskont na emitirane obveznice

Knjiženje izdavanja obveznica
uz premiju

Obveze za emitirane obveznice Novac na žiroračunu

Premija na emitirane obveznice

Metode amortizacije premije /
diskonta
1. Linearna metoda
2. Metoda efektivne kamatne stope
Linearna metoda
 Iznos premije/diskonta se ravnomjerno
raspoređuje na cijelo razdoblje do
dospijeća obveznica
 Premija ravnomjerno godišnje umanjuje
rashode od kamata
 Diskont ravnomjerno godišnje uvećava
rashode od kamata
Metoda efektivne kamatne
stope
 Nelinearna metoda
 Korigira rashode od kamata za iznos premije
ili diskonta
 Diskontna stopa koja izjednačava prodajna
vrijednost obveznica s novčanim tokom od
kamata i od nominalne vrijednosti
Uzimanje dugoročnih kredita
 Najčešći izvor dugoročnog financiranja u
uvjetima nerazvijenog tržišta dužničkih
vrijednosnih papira
 Povrat kredita putem utvrđenog plana otplate
(anuitetski plan)
 Otplata putem anuiteta (otplatna kvota +
kamata)