Ministre des finances Conseil National de la Comptabilit

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers

NOTE METHODOLOGIQUE DE PREMIERE APPLICATION DU SYSTEME COMPTABLE FINANCIER SCF

Les actifs et passifs financiers

La prsente note vient en appui linstruction n 2 du 29 octobre 2009 du Ministre des Finances portant premire application du Systme Comptable Financier, ainsi que de la note mthodologique du Conseil National de Comptabilit du 19 octobre 2010 portant modalits dapplication de linstruction suscite. Elle traite des travaux lis au passage du PCN au SCF concernant les actifs et passifs financiers.

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers

SOMAIRE

1. Translation et retraitement des actifs financiers 1.1 .Dfinition dun actif financier 1.2 Translation des actifs financiers 1.3 Retraitement des actifs financiers 1.3.1. Retraitement des immobilisations financires 1.3.2 Retraitement des valeurs mobilires de placement

2. Translation et retraitement des passifs financiers 2.1 Dfinition dun passif financier 2.2 Translation des passifs financiers 2.3 Traitement des passifs financiers

3. Actifs et passifs financiers en devise 3.1 Titres de participation consolidable : aucun traitement en matire de conversion. 3.2 Autres titres valus la juste valeur 3.2.1 Titres disponibles la vente 3.2.2 Titres de transaction 3.3 Crances ou dettes (actifs ou passifs montaires)

4. Information en annexe

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers

Cette note consacre aux actifs et passifs financiers dcoule de la note mthodologique de premire application et fait suite linstruction N02 du ministre des finances - Premire adoption du SCF-. Elle vise expliciter les modalits dapplication particulires respecter lors du passage du PCN au SCF, pour les rubriques actifs et passifs financiers, recenses au 31/12/2009. Les rgles de comptabilisation et dvaluations concernant les actifs et passifs financiers sont particulires et nouvelles. La note traite essentiellement des instruments financiers primaires (placements, emprunts, obligations) et ne traite pas des instruments drivs. La note se propose de rpondre aux proccupations suivantes : quelles sont les reclassements oprer ? Comment valuer ces actifs et passifs financiers lors du passage ? Quels sont les retraitements effectuer ?

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers 1. Translation et retraitement des actifs financiers 1.1 Dfinition dun actif financier Un actif financier dsigne tout actif qui est : De la trsorerie ou quasi trsorerie (placement infrieur une anne) ; Un droit contractuel de recevoir de la trsorerie ou un autre actif financier (placement suprieur une anne, obligation, action, bon de trsor, crances clients, prt sans intrt, prt au personneletc.) D'changer des instruments financiers dans des conditions potentiellement favorables Le SCF propose une classification des actifs financiers diffrente de celle propose par les normes internationales mais lvaluation et la comptabilisation restent inspire du rfrentiel IFRS. La classification SCF des actifs financiers est donne par le tableau suivant :

Actifs financier Selon le SCF Titres de participation non consolids Si lintention est la cession ultrieure

ClClassification

Evaluation initiale

Evaluation la clture A la juste valeur avec un impact sur les capitaux propres plus test de dprciation

Titres disponibles la vente

Au cot dacquisition frais de banque, de courtage inclus)

Titres immobiliss de lactivit de portefeuille

Titres disponibles la vente

Au cot dacquisition (frais de banque, de courtage inclus)

A la juste valeur avec un impact sur les capitaux propres plus test dprciation

Titres immobiliss

Titres dtenus jusqu chance

Au cot dacquisition (frais de banque, de courtage inclus)

Au cot amorti plus test de dprciation

Titres de participation Consolidables non destins la vente

Au cot dacquisition (frais de banque, de courtage inclus)

Au cot dacquisition plus test de dprciation

Prts et crances

Prts et crances

Au cot dacquisition frais de banque, de courtage inclus)

Au cot amorti plus test de dprciation

Valeurs mobilires de placement

Au cot Actifs financiers dtenus des fins de transaction dacquisition (frais de banque, de courtage inclus)

A la juste valeur avec un impact sur le rsultat

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers

Il est repris, ci-dessous, les principales sous rubriques de la nomenclature du Systme Comptable Financier concernant les actifs et passifs financiers Participations et crances rattaches des participations 261 Titres de filiales 262 Autres titres de participation 265 Titres de participation valus par quivalence (entreprises associs) 266 Crances rattaches des participations groupe 267 Crances rattachs des participations hors groupe 268 Crances rattachs des socits en participation 269 Versements restant effectuer sur titres de participation non librs Les immobilisations financires 271 Titres immobiliss autres que les titres immobiliss de l'activit de portefeuille 272 Titres reprsentatifs de droit de crance (obligations, bons) 273 Titres immobiliss de l'activit de portefeuille 274 Prts et crances sur contrat de location-financement 275 Dpts et cautionnements verss 276 Autres crances immobilises Les valeurs mobilires de placement 503 Autres actions ou titres confrant un droit de proprit 506 Obligations, bons du trsor et bons de caisse court terme 508 Autres valeurs mobilires de placement et crances assimils

Les banques et les compagnies dassurances doivent retraiter leurs actifs financiers selon les rgles dfinies par linstruction N2 du ministre des finances du 29 octobre 2009 et la prsente note du CNC en utilisant la nomenclature des comptes spcifique leurs secteurs.

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers 1.2 Translation des actifs financiers Le Plan Comptable National considrait la majorit des actifs financiers comme des crances dinvestissement (compte 42) sans distinguer entre les actifs financiers courants et non courants. Ainsi, un travail de reclassement doit tre fait lors du basculement vers le SCF. Le passage du PCN au SCF ncessite dans la majorit des cas, des reclassements des comptes comptables. Deux critres de classement peuvent tre envisags dans le cadre da la nomenclature : La classification de lactif financier (selon lintention des dirigeants) implique sa comptabilisation soit en immobilisations financires soit en valeurs mobilires de placement. La nature de lactif financier (action, obligation, prt) Exemple : reclassement des actifs financiers

Au 31/12/2009, une entreprise de production de biens et services dispose dans sa comptabilit en PCN, des donnes suivantes :

Rubriques 421Titres de participation ( titres sur une filiale) 422 Bons de trsor (chance 52 semaines) 4231 Titres de placement (obligations dtenues chance) 4232 Titres de placement (actions spculatives) 4241 Prts (Dpt terme bancaire sur 5 ans) 4242 Prts au personnel (prts vhicule sur 3 ans) 426 Cautionnements verss (suprieure une anne)

Valeur 3 000 4 000 5 000 2 500 1 000 500 700

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers Le tableau de concordance (lentreprise peut aussi utiliser le journal de translation) peut tre prsent comme suit :

Comp te PCN 421 422 4231

Dsignation

Montant

Titres de participation (titres sur une filiale) Bons de trsor (chance 52 semaines) Titres de placement (obligation dtenue chance) Titres de placement (actions spculatives) Prts (Dpt terme bancaire sur 5 ans) Prts au personnel (prts vhicule) Cautionnements verss (suprieure une anne)

3 000 4 000 5 000

4232 4241 4242 426

2 500 1 000 500 700

Comp Dsignation te SCF 261 Titres de participation ( titres sur une filiale) 506 Bons de trsor (chance 52 semaines) 272 Titres de placement (obligation dtenue chance) 503 Titres de placement (actions spculatives) 274X Prts (Dpt terme bancaire sur 5 ans) 274X Prts au personnel (prts vhicule) 275 Cautionnements verss ( suprieure une anne)

Compta nt 3 000 4 000 5 000

2 500 1 000 500 700

1.3 Retraitement des actifs financiers 1.3.1 Retraitement des immobilisations financires Cas des titres de participation Le SCF prcise dans le point 122.3 de larrt du 26 juillet 2008 : Dans les tats financiers individuels les participations dans les filiales, les co-entreprises ou les entits associs qui ne sont pas dtenues dans lunique perspective dune cession dans un avenir proche, et les crances rattaches ces participations sont comptabilises au cot amorti. Si les titres sont dtenus afin dtre cds ultrieurement ils sont considrs comme des titres disponibles la vente et valoriss la clture la juste valeur. Lors du passage PCN / SCF, les prparateurs des tats financiers doivent faire le tri dans leur portefeuille de titres. Lorsque des participations sont dtenues avec une perspective de cession, elles doivent tre valorises la juste valeur avec impact sur les capitaux propres (compte 104 cart dvaluation). Exemple La balance PCN au 31/12/2009 fait apparaitre le compte 421 Titres de participation pour 500.000 DA. Lanalyse conomique de ce portefeuille fait apparaitre une participation de 300 000 DA reprsentant 75% du capital dune filiale et 200 000 DA reprsentant 15% dune entit considrs comme disponibles la vente.

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers

Si lentit utilise un journal de translation, (ou un tableau de concordance)

Compte dbit

Compte crdit

Intitul

Dbit

Crdit

261 421

Titres de filiales Titres de participation

300.000 300.000

Translation des titres dtenus sur la filiale Titres immobiliss de lactivit de portefeuille 421 Titres de participation

273

200.000 200.000

Translation des titres disponibles la vente

Les titres immobiliss de lactivit de portefeuille doivent tre comptabiliss la juste valeur au 31/12/2009. Supposons que la valeur de march est de 220 000 DA. Dans le journal de retraitement Compte Compte dbit crdit

Intitul Titres immobiliss de lactivit de portefeuille

Dbit

Crdit

273 104 Ecart dvaluation 134 Impt diffr passif Ecart dvaluation

20.000 20.000

104

5.000 5.000

Retraitement des titres disponibles la vente Taux fiscal est de 25%

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers

Cas dune obligation dtenue jusqu chance Le SCF prcise dans le point 122.1 de larrt du 26 juillet 2008 : A la date dentre dans les actifs de lentit, les actifs financiers sont comptabiliss leur cot, qui est la juste valeur de la contrepartie donne, y compris les frais de courtages, les taxes non rcuprables et les frais de banque Il prcise aussi dans le point 122.5 : Les placements dtenus jusqu leur chance ainsi que les prts et crances mis par lentit et non dtenus des fins de transaction sont valus au cot amorti.

Dans le cadre du passage, le prparateur des tats financiers doit respecter les tapes suivantes : Vrifier la destination de ces obligations car si elles sont dtenues des fins spculatives, elles seront classes en valeurs mobilires de placement. Incorporer les frais de banque, les frais de courtage et les taxes non rcuprables dans le cot dacquisition. Calculer le taux dintrt effectif de lobligation. Retraiter les intrts et les remboursements antrieurs selon le taux effectif et comptabiliser les carts dans Report nouveau Ajustement rsultant de changement de mthodes comptables .

Exemple : Lentit a achet un portefeuille dobligations au pair le 02/01/2008. La valeur nominale du portefeuille est de 2 000 000 DA. Les frais de dossier bancaires taient de 30 000 DA. Les obligations sont in fine et la dure de vie du titre est de 5 ans. Le taux dintrt du contrat est de 4%. Il y a lieu de prciser que lentit a lintention de dtenir les obligations jusqu chance.

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers

Compte dbit

Compte crdit

Intitul

Dbit

Crdit

272

Titres des droits de crance (bons et obligation) 423 Titres de placement

2.000.000

2.000.000

Si lentit utilise un journal de translation

Incorporation des frais de banque

Compte Compte dbit crdit

Intitul

Dbit

Crdit

272 115

Titres des droits de crance ( bons et obligation) Report nouveau Ajustement rsultant changement de mthodes comptables de

30.000 30.000

Retraitement du portefeuille obligations (incorporation des frais de banque)

Compte Compte dbit crdit

Intitul

Dbit

Crdit

115 134

Report nouveau Ajustement rsultant changement de mthodes comptables Impt diffr passif

de 7.500 7.500

Retraitement du portefeuille obligations (incorporation des frais de banque)

10

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers

Calcul du taux dintrt effectif

2030 000 = 80 000 * (1+TIE)^-1+ 80 000 *(1+TIE)^-2 + 80 000 *(1+TIE)^-3+ 80 000 *(1+TIE)^-4 + 2080 000 *(1+TIE)^-5 TIE = 3,67%

Retraiter les intrts et les remboursements antrieurs

Priodes 1 2

Obligations Au dbut 2 030 000,00 2 024 424,11

Intrts 74 424,11 74 219,69

Amortissement surcote 5 575,89 5 780,31

annuit 80 000 80 000

Obligations A la fin 2 024 424,11 2 018 643,80

Compte Compte dbit crdit

Intitul

Dbit

Crdit

115

Report nouveau Ajustement rsultant de 11 356,20 changement de mthodes comptables 272 Titres des droits de crance (bons et obligation) 11 356,20

Retraitement des intrts et remboursements antrieurs

Compte Compte dbit crdit

Intitul

Dbit

Crdit

133 115

Impt diffr actif Report nouveau Ajustement rsultant changement de mthodes comptables de

2 839,05 2 839,05

Retraitement des intrts et remboursements antrieurs

11

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers

Remarque : Les placements bancaires long terme rpondent la mme logique de retraitement, le taux dintrt contractuel tant celui du march. Dans le cas contraire, voir les dveloppements infra. Prt long terme sans intrt La valeur conomique dun prt sans intrt nest pas la valeur nominale. Il faut dterminer la juste valeur par rfrence au taux du march qui correspond aux risques courus. Dans le cas des instruments comportant une date dchance dtermine, il faut actualiser les flux de trsorerie futurs au moyen du taux de march et comptabiliser la dcote dune manire conforme la substance de lopration. Cette dcote est une charge puisque elle est supporte par lentit en vue de faire bnficier les tiers dun avantage (prt au personnel, prt CNACetc.) Exemple La balance PCN au 31/12/2009 fait apparaitre le compte 424 Prt pour 300.000 DA. Ce prt est sans intrt. Il a t octroy par lentit une association daide aux handicaps. La date du versement est le 02/01/2009. Le remboursement est annuel sur trois ans. Supposons que le taux dintrt sur le march est de 5% la date de contractualisation. Ce taux est inchang durant lanne 2009. Si lentit utilise un journal de translation Compte dbit Compte crdit

Intitul

Dbit

Crdit

274X 424

Prt social Prts

500 000 500 000

- Dtermination de la juste valeur du prt Juste valeur = 100 000*(1+5%)^-1 + 100 000*(1+5%)^-2 + 100 000*(1+5%)^-3 Juste valeur = 272 324,80 La charge = 300 000 -272 324,80 La charge = 27 675,197 Le prt doit tre comptabilis la valeur actualise. La diffrence avec la valeur nominale est accueillie dans le compte 115 Report nouveau - Ajustement rsultant de changement de mthodes comptables . Le prt gnrera un produit financier en fin dexercice comptabiliser dans le report nouveau.

12

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers

Dans le journal de retraitement Compte Compte dbit crdit

Intitul

Dbit

Crdit

115

Report nouveau Ajustement rsultant de 27 675,197 changement de mthodes comptables 27 675,197 274X Prt social

Retraitement du prt sans intrt (dcote)

Compte Compte dbit crdit

Intitul

Dbit

Crdit

133 115

Impt diffr actif Report nouveau Ajustement rsultant changement de mthodes comptables de

6 918,8 6 918,8

Retraitement du prt sans intrt (dcote)

Compte Compte dbit crdit

Intitul

Dbit

Crdit

274X 115

Prt social Report nouveau Ajustement rsultant de changement de mthodes comptables

13 616,24* 13 616,24

Retraitement du prt sans intrt (produit financier)

*Produit financier = 272 324,80 *5%

13

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers

Compte Compte dbit crdit

Intitul

Dbit

Crdit

115

Report nouveau Ajustement rsultant de 3 404,06 changement de mthodes comptables 3 404,06 134 Impt diffr passif

Retraitement du prt sans intrt (produit financier)

1.3.2 Retraitement des valeurs mobilires de placement Lors du passage, les actifs financiers courants doivent tre valus la juste valeur au 31/12/2009. Limpact de variation de valeur est accueilli dans le report nouveau. Exemple : Une entit a achet le 01/06/2009 des actions avec une intention spculative aprs prise de dividendes. La valeur dacquisition est de 1 000 000 DA. Au 31/12/2009, la valeur de march est de 1 200 000 DA. Si lentit utilise un journal de translation : Compte dbit Compte crdit

Intitul

Dbit

Crdit

503

Autres actions ou titres confrant un droit de proprit 423 Titres de placement

1.000.000

1.000.000

Journal de retraitement : Compte Compte dbit crdit

Intitul

Dbit

Crdit

503 115

Autres actions ou titres confrant un droit de proprit Report nouveau Ajustement rsultant changement de mthodes comptables Retraitement actions spculatives de

200.000 200.000

14

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers Si la plus value nest pas exonre, il y a lieu de constater un impt diffr passif au taux en vigueur. 2. Translation et retraitement des passifs financiers 2.1 Dfinition dun passif financier Un passif financier dsigne une dette ne dune obligation contractuelle entranant : Une remise de liquidits ou autres actifs financiers la contrepartie Un change dinstruments financiers avec des tiers des conditions potentiellement dfavorables

Le SCF propose une classification des passifs financiers similaire celle propose par les normes internationales. Il distingue deux catgorie de passifs financiers : Les passifs dtenus des fins de transaction ( inexistants dans le march financier local) Les autres passifs financiers (emprunts bancaires, emprunts obligatairesetc.)

2.2 Translation des passifs financiers La confection pralable du plan de compte SCF par lentit devrait permettre dassurer ltablissement de la concordance des rubriques concernant les passifs financiers figurant au bilan PCN au 31/12/2009 Le tableau de concordance, ci-aprs, rsume le rsultat auquel lentit aboutirait aprs analyse et ventilation de ses comptes PCN SCF

N Compte -

Dsignation

N Compte -

Dsignation Emprunts auprs tablissements de crdit des

521

Emprunt bancaire

164 163

Autres emprunts obligataires Autres emprunts et dettes assimils Dpts et cautionnements reus

523

Autres emprunts 168

525

Cautionnements reus

165

15

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers 2.3 Retraitement des passifs financiers Le SCF prcise dans le point 126.1 : Les emprunts et autres passifs financiers sont valus initialement au cot, qui est la juste valeur de la contrepartie nette reue aprs dduction des cots accessoires encourus lors de leur mise en place. Aprs acquisition, les passifs financiers autres que ceux dtenus des fins de transaction sont valus au cot amorti, lexception des passifs dtenus des fins de transaction dont lvaluation est effectue la juste valeur . Dans le cadre du passage, le prparateur des tats financiers doit respecter les tapes suivantes :. Prlever les frais accessoires du montant de la dette Calculer le taux dintrt effectif du passif financier. Retraiter les intrts et les remboursements antrieurs selon le taux dintrt effectif et comptabiliser les carts dans Report nouveau Ajustement rsultant de changement de mthodes comptables .

Exemple : Lentit a mis un portefeuille dobligations au pair le 02/01/2008. La valeur nominale du portefeuille est de 2 000 000 DA. Les frais du conseil financier taient de 45 000 DA. Les obligations sont in fine et la dure de vie du titre est de 5 ans. Le taux dintrt du contrat est de 5%. Si lentit utilise un journal de translation Compte dbit Compte crdit

Intitul

Dbit

Crdit

523 163

Autres emprunts (emprunt obligataire) Emprunt obligataire

2.000.000 2.000.000

Dduction des frais de conseil financier

Compte Compte dbit crdit

Intitul

Dbit

Crdit

163 115

Emprunt obligataire Report nouveau Ajustement rsultant changement de mthodes comptables de

45.000 45.000

Retraitement du portefeuille obligations (incorporation des frais de banque)

16

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers

Compte Compte dbit crdit

Intitul

Dbit

Crdit

115 134

Report nouveau Ajustement rsultant de 11 250,00 changement de mthodes comptables Impt diffr passif 11 250,00

Retraitement du portefeuille obligations (incorporation des frais de banque)

Calcul du taux dintrt effectif

1 955 000 = 100 000 * (1+TIE)^-1+ 100 000 *(1+TIE)^-2 + 100 000 *(1+TIE)^-3+ 100 000 *(1+TIE)^-4 + 2 100 000 *(1+TIE)^-5 TIE = 5,53% Retraiter les intrts et les remboursements antrieurs Emprunt Au dbut Intrts 1 955 000,00 108 058,55 1 963 058,55 108 504,00 Amortissement dcote 8 058,55 8 503,96 Emprunt A la fin 1 963 058,55 1 971 562,51

Priodes 1 2

annuit 100 000 100 000

Compte Compte dbit crdit

Intitul

Dbit

Crdit

115

Report nouveau Ajustement rsultant de 16 562,51 changement de mthodes comptables 163 Emprunt obligataire 16 562,51

Retraitement des intrts et remboursements antrieurs

17

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers

Compte Compte dbit crdit

Intitul

Dbit

Crdit

133 115

Impt diffr actif Report nouveau Ajustement rsultant changement de mthodes comptables de

4 140,63 4 140,63

Retraitement des intrts et remboursements antrieurs

3.

Actifs et passifs financiers en devise 3.1 Titres de participation consolidable : aucun traitement en matire de conversion. 3.2 Autres titres valus la juste valeur 3.2.1 Titres disponibles la vente : les carts rsultant de la conversion de la juste valeur en devises par rapport la monnaie nationale sont comptabiliss en capitaux propres dans un sous compte du 104 cart dvaluation . 3.2.2 Titres de transaction : les carts rsultant de la conversion de la juste valeur en de devises par rapport la monnaie nationale sont comptabiliss en 115 : Report nouveau Ajustement rsultant de changement de mthodes comptables 3.3 Crances ou dettes (actifs ou passifs montaires) : les carts rsultant de la conversion sont comptabiliss 115 : Report nouveau Ajustement rsultant de changement de mthodes comptables Toutes ces oprations impactant le 115 gnrent un impt diffr.

18

Ministre des Finances - Conseil National de la Comptabilit Note mthodologique de premire application Les actifs et passifs financiers

4. Information en annexe Dans lannexe de 2009, les informations suivantes seront fournies: Indiquer la conformit ou la non-conformit par rapport au SCF. Exposer ventuellement les raisons nayant pas permis le retraitement de certaines rubriques. Lister les mthodes comptables adoptes pour valuer les actifs et passifs financiers Expliquer limpact du changement de mthode

Donner toutes informations utiles lies au passage.

19