La Consolidation en IFRS

La Consolidation en IFRS
SOMMAIRE Paragraphe 1. 2. 3. 1.1 1.2 1.3 1. Dfinition : La consolidation est une technique permettant de runir les comptes de plusieurs entits ayant des intrts communs mais prservant chacune sa personnalit juridique. Selon la norme IAS 27.4, les tats financiers consolids sont les tats financiers dun groupe prsents comme ceux dune entit conomique unique . 2. Historique : L'histoire de la consolidation remonte plus dun sicle. Quelques dates sont retenir: Aux tats-Unis 1892 Premire publication de tats financiers consolids : National Lead. 1905 Congrs international sur les tats financiers consolids. 1910 tats financiers consolids inclus dans les rapports annuels. 1934 Obligation de joindre les tats financiers consolids dans les rapports annuels. 1959 Norme sur les tats financiers consolids ARB 51 (Accounting Research Bulletins) 1971 Norme sur la mise en quivalence APB 18 (Accounting principal board). En Grande-Bretagne 1922 Publication des premiers tats financiers consolids. 1944 Premire norme sur les tats financiers consolids SSAP 14 (Statements of Standards Accounting Practice). 1948 Obligation de consolider par la Compagnie Act. Sujet Dfinition Historique Utilit, objectifs et limites de la consolidation Utilit Objectifs Limites
Mohamed Neji Hergli Octobre 2007
La Consolidation en IFRS En Allemagne 1965 Obligation de consolider pour les socits de capitaux 1969 Obligation de consolider pour les socits responsabilit limite (GMBH). En France 1966 Publication des premiers tats financiers consolids. 1968 Premire norme: recommandation du Conseil national de la comptabilit. 1978 Projet de rapport du Conseil national de la comptabilit sur les tats financiers consolids. 1985 Publication de la loi portant sur la consolidation des comptes. Obligation de publier les tats financiers consolids pour les groupes non cots. 1998 Avis du 17 dcembre 1998 n 98.10 sur les tats financiers consolids. 1999 Rglement 99.02 du 29 avril 1999. la C.E.E. 1983 Adoption de la 7e directive europenne sur les tats financiers consolids. Normes Internationales dInformation Financire (IFRS) IAS 01 Prsentation des tats financiers IAS 07 Tableau de flux de trsorerie. IAS 08 Mthodes comptables, changements destimations comptables et erreurs. IAS 12 Impts sur les rsultats. IAS 14 Informations sectorielles IAS 21 Effets des variations des cours des monnaies trangres. IAS 27 tats financiers consolids et individuels. IAS 28 Participations dans des entreprises associes. IAS 31 Participations dans des coentreprises IFRS 3 Regroupements dentreprises SIC-12 Consolidation - Entits ad hoc 3. Utilit, objectifs et limites des tats financiers consolids : 3.1 Utilit : Dans les tats financiers individuels1 d'une socit consolidante qui possde des participations dans d'autres entreprises, seule la valeur des titres de participation est mentionne l'actif. Ces titres reprsentent en ralit d'autres actifs immobiliss, la situation financire et les rsultats dont le groupe a la responsabilit.
Selon IAS 27.4 Les tats financiers individuels sont ceux que prsente une socit mre, un investisseur dans une entreprise associe ou un coentrepreneur dans une entit contrle conjointement, dans lesquels les investissements sont comptabiliss sur la base de la participation directe plutt que sur la base des rsultats et de lactif net publis des entreprises dtenues. . Le paragraphe IAS 27.7 ajoute que les tats financiers dune entit qui na pas de filiale, d'entreprise associe ou de participation de coentrepreneur dans une entit contrle conjointement ne sont pas des tats financiers individuels . Dans le prsent fascicule, la notion tats financiers individuels devrait tre apprhende dans un sens beaucoup plus large que sa dfinition normative.
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La Consolidation en IFRS Les tats financiers consolids d'une socit donnent une prsentation plus complte que les tats financiers individuels au regard de plusieurs domaines : le patrimoine, la situation financire, les rsultats et l'activit. 3.1.1. Le patrimoine Les tats financiers consolids mettent en vidence tout le patrimoine dont le groupe a la gestion. Ce patrimoine peut tre reprsent par des usines, des biens immobiliers, du matriel ou mme des actifs financiers. Il est plus vocateur que les titres des entreprises consolides mentionns parmi les immobilisations financires de la socit consolidante. De plus, la valeur de ces actifs est inscrite au cot d'entre de ce bien dans le primtre de consolidation. Si ce bien est transfr d'une entreprise l'autre, il ne change pas de valeur. 3.1.2. La situation financire Les tats financiers consolids prsentent toutes les crances et dettes, l'gard des tiers extrieurs au groupe, relatives aux entreprises comprises dans la consolidation. Dans les tats financiers individuels de la socit consolidante sont mentionns des prts ou des emprunts l'gard d'autres entreprises du groupe. Dans les tats financiers consolids, ces crances et dettes internes au groupe sont limines. Seules les vritables crances et dettes l'gard des tiers sont prsentes dans les tats financiers consolids. Cette prsentation est plus explicite que les tats financiers individuels vis--vis des prteurs et investisseurs. Elle donne une ralit plus complte sur la vritable situation financire du groupe. Ainsi, la situation financire de la socit consolidante peut s'avrer trs saine, tandis que l'endettement du groupe est trs proccupant. Inversement, la situation financire de la socit consolidante peut se rvler dlicate, sachant que les quilibres financiers de l'ensemble des socits contrles sont satisfaisants. Enfin, si le groupe se finance par location-financement, il est possible de prsenter en comptabilit ces oprations comme un financement d'actif. L'endettement financier est donc plus proche de la ralit conomique. 3.1.3. Les rsultats et l'activit Grce aux tats financiers consolids, on mesure mieux le volume du chiffre d'affaires ralis par le groupe. Il en est de mme pour les rsultats, puisque les tats financiers consolids visent souligner la quote-part des rsultats de l'exercice de chaque entreprise attribue au groupe, que ces rsultats soient distribus ou maintenus en rserves. Une socit consolidante ne fait apparatre dans les tats financiers individuels que : le rsultat net li son activit, les dividendes des filiales (rsultat li aux exercices antrieurs), les provisions pour dprciation des filiales dficitaires (relatives aux pertes de l'exercice).
La Consolidation en IFRS Par ailleurs, le groupe peut faire l'acquisition de titres d'autres socits pour en obtenir leur contrle majoritaire. Cette acquisition, si elle est opre un prix trs lev, met en vidence un prix d'achat suprieur la quote-part de capitaux propres correspondante. Dans ce cas, les tats financiers consolids permettent d'observer si l'investissement li l'acquisition de ces titres est compatible avec les moyens financiers et les rsultats du groupe. Enfin les cessions d'actifs entre les entreprises comprises dans la consolidation, conduisent constater des rsultats. Ces rsultats ne sont pas justifis au regard des tiers, puisque les responsables du groupe matrisent les transactions internes. Tous ces lments inclus dans les tats financiers consolids donnent des informations comptables et financires. Ils offrent la possibilit de bien mesurer les vritables performances du groupe et son devenir. Enfin, les tats financiers consolids assurent une vision d'ensemble des lments de gestion des entreprises comprises dans la consolidation. La consolidation doit favoriser l'analyse des vritables performances de chaque entreprise incluse dans la consolidation et transmet des indications aux responsables du groupe sur la valeur des entreprises dans le contexte du groupe. Les tats financiers consolids sont tout fait rvlateurs des vritables performances d'un groupe. Plusieurs tendances peuvent tre dgages. 3.1.4. La croissance externe Elle est ngative : la socit consolidante peut assurer un dveloppement important par l'acquisition de titres d'entreprises nouvelles. Si le prix d'acquisition de ces titres est trs lev, la marge brute d'autofinancement du groupe doit permettre de rembourser les emprunts qui ont t engags pour financer l'acquisition. Si les rsultats du groupe ne sont pas suffisants, le groupe sera dans l'impossibilit de faire face ses chances. Elle est positive : si le groupe peut un faible prix racheter des titres de socits en difficult dans un secteur d'activit qu'il connat bien. Dans l'hypothse o la restructuration est efficace, le groupe pourra dgager des rsultats par croissance externe.
3.1.5. La croissance interne Elle est constate par la performance de l'ensemble des entreprises consolides, plutt que celle de la socit consolidante. Cette performance s'entend nette de toutes oprations ralises dans le groupe qui aurait gnr des rsultats internes. Dans une approche simplifie, on substitue l'encaissement des dividendes de la socit consolidante, les vritables rsultats conomiques des socits du groupe. 3.2. Objectifs Les objectifs des tats financiers consolids peuvent tre multiples : rpondre des besoins d'informations lgales, privilgier la vision conomique des comptes : c'est le but recherch de la consolidation lgale, celle qui doit tre publie, donner une vision financire du groupe, dpouille de tous les financements entre les socits du groupe, analyser les rsultats du groupe selon une approche personnalise.
La Consolidation en IFRS 3.3. Limites de la consolidation Bien que la consolidation constitue le meilleur moyen pour les investisseurs et les bailleurs de fonds d'analyser conomiquement et financirement le groupe, elle prsente cependant certaines limites. Celles-ci se rsument principalement dans les points suivants : 1- Les tats financiers consolids se prtent difficilement des tudes comparatives : Dans le temps, du fait du changement du primtre de consolidation sauf si des informations complmentaires sont mentionnes dans les notes aux tats financiers. Dans l'espace, du fait des particularits de chaque groupe et notamment lorsque les activits sont diversifies.
2- Les tats financiers consolids ne tiennent pas compte des relations existantes entre le groupe et ses sous-traitants et faonniers dont l'importance peut tre grande et dont le sort est souvent li celui du groupe.
SOMMAIRE Paragraphe 1. 2. 2.1 2.2 2.3 3. 4. 5. 5.1 5.2 5.3 6. 6.1 6.2 Prambule : Toute entreprise qui possde une ou plusieurs filiales doit tablir des tats financiers consolids. Lorsquune entreprise mre est elle-mme filiale dune autre, il peut tre plus utile davoir une vue densemble du groupe auquel elle appartient que du sous-ensemble quelle constitue avec ses propres filiales. Cest pourquoi lIAS 27 exonre de lobligation dtablir des tats financiers consolids lentreprise qui est elle-mme filiale dune autre socit publiant des comptes du groupe conformes aux IFRS. Cette dispense est nanmoins subordonne trois autres conditions. Il faut en effet : que les actionnaires minoritaires aient t informs de la dcision de lentreprise et quils ne sy soient pas opposs ; que les titres mis par lentreprise (actions, obligations,) ne soient pas cots ; et que lentreprise nait pas engag les formalits visant sintroduire en bourse. Sujet Prambule Etendue du primtre de consolidation Notion de contrle exclusif Contrle de droit Contrle de fait Contrle contractuel Notion de contrle conjoint Notion dinfluence notable Exclusions du primtre de consolidation Exclusion des filiales Exclusion des coentreprises Exclusion des entreprises associes Mesure de contrle et de dpendance Pourcentage de contrle Pourcentage dintrt
1. Etendue du primtre de consolidation : Selon le 12 de la norme IAS 27, les tats financiers consolids comprennent toutes les entreprises qui sont contrles par la mre, autres que les filiales qui sont exclues pour les raisons exposes dans le paragraphe 16.
La Consolidation en IFRS En sattachant strictement cette dfinition, et en dehors des cas dexclusion trs limits numrs par le 16 de lIAS 27, le primtre des tats financiers consolids ne concerne que les groupes de socits composs : dune entreprise consolidante, la socit mre qui a le pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle dune ou plusieurs autres entreprises filiales afin dobtenir des avantages de ses ou de leurs activit(s). dune ou plusieurs entreprises consolides (filiales) soumises son contrle.
Par ailleurs, les normes IAS 28 et IAS 31 traitant respectivement de la comptabilisation des participations dans des entreprises associes et de la comptabilisation des participations dans des coentreprises fixent les mthodes particulires de prise en compte de ces participations dans les tats financiers consolids. Mais partant de lobjectif assign aux tats financiers consolids, savoir la prsentation de la latitude du pouvoir de contrle, quel quen soit sa forme (total, partiel ou influence notable), exerc par lentreprise consolidante sur dautres entits, on retiendra une conception large du primtre de consolidation qui couvrira outre la socit mre consolidante : Les entreprises sur lesquelles elle exerce un contrle exclusif1 (filiales) ; Les entreprises sur lesquelles elle exerce avec dautres entits un contrle conjoint (coentreprises), et Les entreprises sur lesquelles elle exerce une influence notable (entreprises associes).
2. Notion de contrle exclusif : Le 4 de la norme IAS 27 dfinit le contrle comme tant le pouvoir de diriger les politiques financires et oprationnelles d'une entreprise afin d'obtenir des avantages de ses activits . Le contrle dune autre entit impose davoir la capacit de diriger ou de dominer sa prise de dcision, sans tenir compte du fait que ce pouvoir soit rellement exerc. Selon la dfinition de IAS 27.04, la matrise de la prise de dcision nest cependant pas suffisante elle seule pour tablir le contrle. La capacit de diriger la prise de dcision doit tre accompagne par lobjectif dobtenir des avantages des activits de lentit2. Pour la norme IAS 27.13, Le contrle est prsum exister lorsque la socit mre dtient, directement ou indirectement par lintermdiaire de filiales, plus de la moiti des droits de vote dune entit, sauf si dans des circonstances exceptionnelles, il peut tre clairement dmontr que cette dtention ne permet pas le contrle. Le contrle existe galement lorsque la socit mre dtenant la moiti ou moins des droits de vote dune entit, dispose : (a) du pouvoir sur plus de la moiti des droits de vote en vertu dun accord avec dautres investisseurs ; (b) du pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle de lentit en vertu dun texte rglementaire ou dun contrat ;
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Pour dsigner le contrle total ou exclusif, l lIAS 27 emploie le terme Contrle tout court. SIC-12 13.
La Consolidation en IFRS (c) du pouvoir de nommer ou de rvoquer la majorit des membres du conseil dadministration ou de lorgane de direction quivalent, si le contrle de lentit est exerc par ce conseil ou cet organe ; ou (d) du pouvoir de runir la majorit des droits de vote dans les runions du conseil dadministration ou de lorgane de direction quivalent, si le contrle de lentit est exerc par ce conseil ou cet organe Ces dfinitions nous amnent distinguer trois formes de contrle exclusif communment appels : Contrle de droit Contrle de fait Contrle contractuel
2.1. Contrle de droit : Le contrle de droit rsulte de la dtention directe ou indirecte de la majorit des droits de vote dans une autre entreprise (plus que la moiti). 2.2. Contrle de fait : Outre le contrle de droit, la norme IAS 27 considre quil y a contrle de fait si la socit consolidante dtenant la moiti ou moins de la moiti des droits de vote dune entreprise, dispose du pouvoir de nommer ou de rvoquer la majorit des membres du conseil d'administration ou de l'organe de direction quivalent ( 13-c) ou encore celui de runir la majorit des droits de vote dans les runions du conseil d'administration ou de l'organe de direction quivalent (13-d). Laptitude de la mre disposer du pouvoir sur plus de la moiti des droits de vote en vertu dun accord avec dautres investisseurs, constitue une autre situation de fait prvue par lIAS 27. (13-a) Les circonstances permettant de prouver lexistence dun contrle de fait, telles que dcrites dans IAS 27 dcoulent certes dune conception large du contrle faisant prvaloir la substance et la ralit conomique sur lapparence juridique. Lapprciation du contrle ne doit pas se limiter aux droits de vote existants. Il faut prendre galement en compte les droits de vote potentiels actuellement exerables ou convertibles dcoulant, par exemple, des bons de souscription dactions, des options dachat dactions, des instruments demprunt ou de capitaux propres convertibles en actions ordinaires ou autres instruments analogues.
Exemple 1 : La socit F a deux gros actionnaires: A qui dtient 60% des actions et B qui dtient 39%. Mais il existe aussi des obligations qui peuvent tout moment tre converties contre des actions F . B possde certaines de ces obligations. Si toutes les obligations convertibles mises par F taient converties, le pourcentage des droits de vote de B passerait 55%.. Ce nest donc pas A qui contrle F , mais B . Exemple 2 : Le capital de la socit X est dtenu par deux gros actionnaires C et D qui dtiennent respectivement 40% et 25% des droits de vote. Mais D possde galement un certain nombre de bons de souscriptions en actions qui, sils taient exercs, feraient passer le pourcentage de droits de vote de D 52%. Le contrle appartient donc D, pas C.
La Consolidation en IFRS Seuls, les droits de vote potentiels actuellement exerables ou convertibles doivent tre considrs. Ceux qui ne pourront tre exercs ou convertis qu une date future et ceux dont lexercice ou la conversion est subordonn la survenance dun vnement particulier ne doivent pas tre pris en compte. 2.3. Contrle contractuel : Selon le paragraphe (13-b) de lIAS 27, le contrle contractuel existe lorsque la mre, dtenant la moiti ou moins de la moiti des droits de vote dune entreprise dispose du pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle de lentreprise en vertu dun texte rglementaire (statuts) ou dun contrat. Lexistence de cette forme de contrle rende ainsi inoprants certains montages dconsolidants mis en place par certains groupes pour viter la consolidation des Special Purpose Entities appeles entits ad hoc. Selon le 1 de linterprtation SIC-12, une entit ad hoc est une entit cre pour raliser un objectif limit et bien dfini (e.g. : effectuer une location, des activits de recherche et de dveloppement ou une titrisation dactifs financiers). Elle peut prendre la forme dune socit commerciale, dun partnership ou dune entit sans personnalit morale. Elle est souvent cre avec des clauses juridiques qui imposent des limites strictes et quelquefois permanentes du pouvoir de dcision de lorgane de direction, du grant ou de la direction quant aux oprations de lentit. Frquemment ces dispositions stipulent que la politique de conduite qui fixe les activits courantes de lentit ad hoc ne peut pas tre modifie sinon peut tre par son crateur ou son initiateur (c'est--dire lentreprise pour le compte de laquelle lentit ad hoc a t cre). Elles fonctionnent pour ainsi dire en pilotage automatique Par ailleurs, le paragraphe 9 du SIC-12 interprtant IAS 27.12 prcise que le contrle peut exister mme dans des cas o une entreprise ne dtient quune faible, voire aucune, part des capitaux propres de lentit ad hoc. Lapplication du concept de contrle impose, dans chaque cas, lexercice du jugement la lumire de tous les facteurs pertinents . Le contrle en substance des entits ad hoc, qui constitue un cas particulier du contrle contractuel peut notamment tre dmontr dans lune des circonstances suivantes dcrites par le 10 de linterprtation SIC-12 : (a) en substance, les activits de lentit ad hoc sont menes pour le compte de lentit selon ses besoins oprationnels spcifiques de faon ce que lentit obtienne des avantages de l'activit de lentit ad hoc ; (b) en substance, lentit a les pouvoirs de dcision pour obtenir la majorit des avantages des activits de lentit ad hoc ou, en mettant en place un mcanisme de pilotage automatique, lentit a dlgu ces pouvoirs de dcision ; (c) en substance, lentit a le droit dobtenir la majorit des avantages de lentit ad hoc et par consquent peut tre expose aux risques lis aux activits de lentit ad hoc ; ou (d) en substance, lentit conserve la majorit des risques rsiduels ou inhrent la proprit relatifs lentit ad hoc ou ses actifs afin dobtenir des avantages de ses activits.
La Consolidation en IFRS 3. Notion de contrle conjoint : Selon le paragraphe IAS 31.03 est le partage en vertu d'un accord contractuel du contrle d'une activit conomique . Une coentreprise a t dfinie par IAS 31.03, comme tant est le partage dune activit conomique en vertu dun accord contractuel. Il nexiste que lorsque les dcisions stratgiques financires et oprationnelles correspondant lactivit imposent le consentement unanime des parties partageant le contrle (les coentrepreneurs) . Le paragraphe 7 de la mme norme distingue trois formes de coentreprises : les activits contrles conjointement, les actifs contrls conjointement, et les entits contrles conjointement
Toutes les coentreprises partagent les caractristiques suivantes : (a) deux co-entrepreneurs ou plus sont lis par un accord contractuel; et (b) l'accord contractuel tablit un contrle conjoint. La consolidation ne sintresse qu la troisime forme de coentreprises savoir les entits contrles conjointement. Selon IAS 31.24 une entit contrle conjointement est une coentreprise qui implique la cration d'une socit par actions, d'un partnership ou d'une autre entit dans laquelle chaque co-entrepreneur dtient une participation. L'entit fonctionne de la mme manire que toute autre entreprise, si ce n'est qu'un accord contractuel conclu entre les co-entrepreneurs tablit le contrle conjoint sur l'activit conomique de l'entit . Il dcoule des dfinitions prcdentes, que le contrle conjoint suppose : 1- un partage de contrle 2- un accord contractuel 3.1. Partage de contrle : Le partage de contrle suppose quaucun des co-entrepreneurs pris individuellement n'est en mesure de contrler unilatralement l'activit (IAS 31.11) Cette situation se traduit forcment par lexistence dun nombre limit de co-entrepreneurs (deux ou trois). En effet, la multiplicit des co-entrepreneurs participant au contrle aboutit le plus souvent la dilution des pouvoirs effectifs des uns au profit des autres. Lexistence dun contrle conjoint ne suppose pas obligatoirement un partage galitaire des droits de vote ; Un partage du capital 60%-40% entre deux co-entrepreneurs, peut par exemple, tre compatible avec une situation de contrle conjoint si les pouvoirs de contrle tablis contractuellement sont rpartis quitablement et permettent aux deux partenaires dexercer un contrle conjoint. Mohamed Neji Hergli Octobre 2007
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La Consolidation en IFRS 3.2. Ncessit dun accord contractuel : Lexistence dun accord contractuel est une condition fondamentale pour tablir lexistence dun contrle conjoint. En effet, selon IAS 31.09 les activits qui ne font pas l'objet d'un accord contractuel pour tablir le contrle conjoint ne sont pas des coentreprises L'accord identifie les dcisions qui sont essentielles la ralisation des objectifs de la coentreprise et qui ncessitent le consentement de tous les co-entrepreneurs. (IAS 31.11) La preuve de l'accord contractuel peut tre apporte de diffrentes faons, par exemple par un contrat conclu entre les co-entrepreneurs ou le procs verbal de leurs discussions. Dans certains cas, l'accord est incorpor dans les statuts ou dans les rglements de la coentreprise. Quelle qu'en soit la forme, l'accord contractuel est gnralement constat par crit et traite de questions comme : (a) l'activit, la dure et les obligations de communication financire de la. co-entreprise ; (b) la dsignation du conseil d'administration ou autre organe de direction similaire de la coentreprise et les droits de vote des co-entrepreneurs. (c) Les apports en capital des co-entrepreneurs ; et (d) Le partage entre les co-entrepreneurs de la production, des produits, charges ou rsultats de la coentreprise. (IAS 31.10) L'existence d'un accord contractuel permet de distinguer les participations contrles conjointement des participations dans des entreprises associes sur lesquelles l'investisseur exerce une influence notable. (IAS 31.09) L'accord contractuel peut identifier l'un des co-entrepreneurs comme le gestionnaire ou le grant de la coentreprise. Le gestionnaire ne contrle pas la coentreprise mais agit en vertu des pouvoirs qui lui ont t dlgus, conformment aux politiques financires et oprationnelles dont sont convenus les co-entrepreneurs selon l'accord contractuel. Si le gestionnaire a le pouvoir de diriger les politiques financires et oprationnelles de l'activit conomique, il contrle la coentreprise et celle-ci est alors une filiale du gestionnaire et non une coentreprise. (IAS 31.12) 4. Notion dinfluence notable : Selon IAS 28.02 L'influence notable est le pouvoir de participer aux dcisions de politique financire et oprationnelle de l'entreprise dtenue, sans toutefois exercer un contrle ou un contrle conjoint sur ces politiques . La norme IAS 28, tablit une prsomption dinfluence notable. En effet, Si un investisseur dtient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20% ou plus des droits de vote dans l'entreprise dtenue, il est prsum avoir une influence notable, sauf dmontrer clairement que ce n'est pas le cas. Inversement, si l'investisseur dtient, directement ou indirectement par le biais de filiales, moins de 20% des droits de vote dans l'entreprise dtenue, il est prsum ne pas avoir d'influence notable, sauf dmontrer clairement que cette influence existe. L'existence d'une participation importante ou majoritaire d'un autre investisseur n'exclut pas ncessairement que l'investisseur ait une influence notable . (IAS 28.06) Mohamed Neji Hergli Octobre 2007
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La Consolidation en IFRS La norme IAS 28.07 fixe en outre des exemples de critres pouvant dmontrer lexistence dune influence notable par linvestisseur, savoir : (a) reprsentation au conseil d'administration ou l'organe de direction quivalent de l'entreprise dtenue; (b) participation au processus d'laboration des politiques; (c) transactions significatives entre l'investisseur et l'entreprise dtenue; (d) change de personnels dirigeants; ou (e) fourniture d'informations techniques essentielles. 5. Exclusions du primtre de consolidation : Le principe qui doit tre retenu est que toutes les entits sous contrle exclusif, conjoint ou sur lesquelles lentreprise consolidante exerce une influence notable doivent tre incluses dans le primtre de consolidation. Cependant, certaines entits doivent tre exclues en vertu des dispositions normatives. 5.1. Filiales exclues du primtre de consolidation : Dans sa premire version publie en 1989 telle que rvise en 1998 et en 2000, la norme internationale IAS 27 formulait dans son paragraphe 13, les mmes motifs dexclusion dune filiale du primtre de consolidation que ceux prvus par le paragraphe NC 35.11. Toutefois, lamendement dIAS 27, intervenu en dcembre 2003, le cadre du projet damlioration des normes comptables internationales na pas t sans consquences, ce sujet. De son ct, la publication, en mars 2004, de la norme IFRS 5 Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes a marqu une volution substantielle dans le mode de prise en compte et de traitement, dans les tats financiers consolids, des filiales acquises et dtenues exclusivement en vue de la revente. Lapport de la norme IAS 27 dans sa version rvise en dcembre 2003 : Lapport de cette nouvelle version de la norme couvre trois axes majeurs : a- Contrle temporaire : Dans sa version rvise en dcembre 2003, lIAS 27 a reconduit, au niveau de ses paragraphes 16,17 et 18, le principe dexclusion des filiales contrles temporairement tout en apportant des directives supplmentaires prcisant la notion de contrle temporaire .
IAS 27.16. Une filiale doit tre exclue du primtre de consolidation lorsquil y a des indications que (a) le contrle est destin tre temporaire du fait que la filiale est acquise et dtenue exclusivement en vue de sa cession dans un dlai de douze mois et que (b) la direction recherche activement un acqureur. Les participations dans de telles filiales doivent tre comptabiliss comme actifs dtenus des fins de transaction, et comptabiliss conformment IAS 39, Instruments financiers : Comptabilisation et valuation. IAS 27.17. Lorsquune filiale prcdemment exclue du primtre de consolidation conformment au paragraphe 16 nest pas cde dans le dlai de douze mois, elle doit tre consolide compter de la date de lacquisition (voir IAS 22). Les tats financiers des priodes ultrieures, compter de la date dacquisition, doivent tre retraits. IAS 27.18. Exceptionnellement, une entit peut avoir trouv un acqureur pour une filiale exclue de la consolidation conformment au paragraphe 16, mais navoir pas ralis la vente dans un dlai de douze mois du fait de la ncessit dobtenir lapprobation dautorits de rglementation ou autres. Lentit nest pas tenue de consolider cette filiale si la vente est en cours la date de clture, et sil ny a aucune raison de croire que celle-ci ne sera pas acheve peu aprs la date de clture.
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La Consolidation en IFRS Ainsi, il est indispensable, pour lIAS 27.16, quexistent des indications montrant que la filiale est acquise avec lintention de la cder dans un dlai de douze mois et que la direction recherche activement un acqureur. De plus, les termes dans un proche avenir ont t remplacs par les termes dans un dlai de douze mois , linstar de la norme anglaise FRS 2 susvise. Lorsquune filiale prcdemment exclue du primtre de consolidation nest pas cde dans un dlai de douze mois, elle doit tre consolide compter de la date de lacquisition, sauf dans des circonstances dfinies de manire trs restrictive dans IAS 27.18. b- Restrictions durables et fortes limitant de faon importante la capacit de transfrer des fonds la mre Par ailleurs, pour lIAS 27 rvise en dcembre 2003, une entit nest plus autorise exclure du primtre de consolidation une entit quelle continue contrler du simple fait que cette entit est soumise des restrictions durables et fortes qui limitent de faon importante sa capacit transfrer des fonds la socit mre. Dsormais, le contrle doit avoir disparu pour que lexclusion intervienne. En effet, lIASB a dcid de ne plus retenir comme critre dexclusion dune filiale du primtre de consolidation les restrictions svres et durables qui limitent la capacit dune filiale de transfrer des fonds sa mre dans la mesure o de telles circonstances nempchent pas lexercice du contrle. LIASB a dcid, aussi, que lors de lapprciation de sa capacit de contrler une filiale, une mre devrait considrer les restrictions qui psent sur le transfert des fonds. A elles seules, de telles restrictions nempchent pas le contrle.3 c- Consolidation des filiales contrles par des organismes de capital risque, des fonds communs et dautres organismes similaires : La nouvelle version de la norme IAS 27 prcise, que lobligation de consolider les participations dans des filiales sapplique aux organismes de capital risque, aux fonds communs, aux formes de trust et aux autres entits similaires. Cette disposition a t ajoute, par rapport la version antrieure de la mme norme, des fins de clarification. LIASB a confirm quune filiale ne doit pas tre exclue du primtre de consolidation sur la base de la nature ou lobjet dexploitation de lentit dominante. Lapplication dun modle de consolidation bas sur le concept de contrle suppose labsence de diffrenciation entre les types dentits ou les formes de participation.4 Les amendements apports la norme IAS 27 suite la publication de la norme IFRS 5 : LIASB prcise quune entit que lon acquiert dans lintention de la cder dans un avenir prvisible soit consolide par lacqureur et comptabilise conformment IFRS 5.
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Voir en ce sens les bases de conclusions de la norme IAS 27, paragraphe BC15. Voir en ce sens les bases de conclusions de la norme IAS 27, paragraphe BC18 et BC20.
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La Consolidation en IFRS On peut lire dans la note de bas de page indexe au paragraphe IAS 27.12 prcise que Si lors de lacquisition, une filiale satisfait aux critres lui permettant dtre classe comme dtenue en vue de la vente selon IFRS 5 Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes, elle doit tre comptabilise selon cette Norme . Ainsi, lIASB nadmet plus lexclusion dune filiale de la consolidation lorsquelle se trouve tre motive par des considrations de contrle temporaire. En consquence les paragraphes 16, 17 et 18 de la norme IAS 27 (rvise en dcembre 2003) ont t purement et simplement supprims. LIASB a motiv sa dcision par des considrations lies la ncessit de traiter lensemble des actifs rpondant aux critres de classification comme dtenus en vue de la vente dune faon cohrente et homogne, que ces actifs appartiennent la mre ou se trouvent sous son contrle.5 Aux fins des tats financiers consolids, une filiale acquise en vue de la vente, qui satisfait aux critres du paragraphe IFRS 5.116, sera prsente en tant que groupe destin tre cd, class comme tant dtenue en vue de la vente. Selon le paragraphe IFRS 5.32(c), la filiale est aussi une activit abandonne. Lors de sa comptabilisation initiale, dans les tats financiers consolids, une filiale, considre comme tant un groupe destin tre sorti acquis lors dun regroupement dentreprises, est value conformment au paragraphe IFRS 5.16 la juste valeur diminue des cots de la vente. Postrieurement la comptabilisation initiale, la mre rvalue le groupe destin tre cd au plus faible de son cot et de la juste valeur diminue des cots de la vente. Au bilan consolid, la mre prsentera les actifs et les passifs de la filiale acquise et dtenue en vue de la vente, sparment des autres actifs et passifs. Dans, ltat de rsultat consolid, la mre prsente le total du rsultat aprs impt de la filiale et du rsultat aprs impt issu de la rvaluation ultrieure de celle-ci.
Exemple7 : Lentit A acquiert une entit H, qui est une socit holding dtenant deux filiales, S1 et S2. S2 est acquise exclusivement en vue de la revente et classe comme dtenue en vue de la vente. Selon le paragraphe 32(c), S2 est aussi une activit abandonne. La juste valeur estime diminue des cots de la vente de S2 est de 135 UM. A comptabilise S2 comme suit : Initialement, A value les passifs identifiables de S2 la juste valeur, disons 40 UM Initialement, A value les actifs acquis sur la base de la juste valeur diminue des cots de la vente de S2 (135 UM) augmente de la juste valeur des passifs identifiables (40 UM), cest--dire 175 UM.
Voir en ce sens les bases de conclusions de la norme IFRS 5, paragraphe BC52 BC55. IFRS 5.11 Lorsquune entit acquiert un actif non courant (ou un groupe destin tre cd) exclusivement en vue de sa cession ultrieure, elle doit classer lactif non courant (ou le groupe destin tre cd) comme dtenu en vue de la vente la date dacquisition, uniquement sil a t satisfait la disposition du paragraphe 8 relative un an (sauf de la manire permise par le paragraphe 9) et sil est hautement probable que dautres critres des paragraphes 7 et 8 qui ne sont pas respects cette date le seront dans une courte priode la suite de lacquisition (gnralement dans un dlai de trois mois). 7 Guide dapplication de la norme IFRS 5 Exemple 13.
6
14
la date de clture, A rvalue le groupe destin tre cd au plus faible de son cot et de la juste valeur diminue des cots de la vente, disons 130 UM. Les passifs sont rvalus selon les IFRS applicables, disons 35 UM. Le total des actifs est valu 130 UM + 35 UM, cest--dire 165 UM. A la date de clture, A prsente les actifs et les passifs sparment des autres actifs et passifs dans ses tats financiers consolids comme suit :
Une analyse plus pousse des actifs et des passifs nest pas exige.
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Dans le compte de rsultat, A prsente le total du rsultat aprs impt de S2 et du rsultat aprs impt issu de la rvaluation ultrieure de S2, qui est gale la rvaluation du groupe destin tre cd qui passe de 135 UM 130 UM.
(a) Une analyse de la variation de valeur du groupe destin tre cd nest pas exige.
5.2. Coentreprises non traites, dans les tats financiers consolids, selon un modle fond sur les rsultats et les actifs nets : Selon le paragraphe IAS 31.42 Les participations dans des entits contrles conjointement qui sont classes comme dtenues en vue de la vente selon IFRS 5 doivent tre comptabilises selon cette Norme La norme IAS 31 nimpose pas dappliquer la consolidation proportionnelle ou la mthode de la mise en quivalence lorsque la participation dans une coentreprise est acquise et dtenue en vue de sa cession dans les douze mois suivant son acquisition. Il est indispensable quexistent des indications que la participation est acquise avec lintention de la cder et que la direction recherche activement un acqureur (critres prvus dans IFRS 5.11). Lorsquune participation dans une entit contrle conjointement, classe auparavant comme dtenue en vue de la vente, ne satisfait plus aux critres de cette classification, elle doit tre comptabilise selon la consolidation proportionnelle ou la mthode de la mise en quivalence compter de la date de sa classification comme dtenue en vue de la vente. Les tats financiers au titre des priodes depuis le classement comme dtenue en vue de la vente doivent tre modifis en consquence. (IAS 31.43)
16
La Consolidation en IFRS La norme IAS 31 nautorise pas un coentrepreneur qui continue davoir un contrle conjoint dune participation dans une coentreprise ne pas appliquer la consolidation proportionnelle ou la mthode de la mise en quivalence lorsque la coentreprise est soumise de graves restrictions long terme limitant de faon importante sa capacit transfrer des fonds au coentrepreneur. Le contrle conjoint doit avoir disparu pour que la consolidation proportionnelle ou la mthode de la mise en quivalence cesse de sappliquer. 5.3. Entreprises associes non traites, dans les tats financiers consolids, selon un modle fond sur les rsultats et les actifs nets : Selon le paragraphe IAS 28.13 (a) Une participation dans une entreprise associe doit tre comptabilise selon la mthode de la mise en quivalence sauf si la participation est classe comme dtenue en vue de la vente selon IFRS 5 -Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes Les participations dcrites au paragraphe 13(a) doivent tre comptabilises selon IFRS 5. (IAS 28.14) La norme IAS 28 nimpose pas dappliquer la mthode de la mise en quivalence lorsquune entreprise associe est acquise et dtenue en vue de sa cession dans les douze mois suivant son acquisition. Il est indispensable quexistent des indications que la participation est acquise avec lintention de la cder et que la direction recherche activement un acqureur (critres retenus par IFRS 5.11). Lorsquune participation dans une entreprise associe, classe auparavant comme tant dtenue en vue de la vente, ne satisfait plus aux critres de ce classement, elle doit tre comptabilise selon la mthode de la mise en quivalence compter de la date de son classement comme dtenue en vue de la vente. Les tats financiers au titre des priodes depuis le classement comme dtenue en vue de la vente doivent tre retraits en consquence. Lorsquune entreprise associe nest pas cde dans les douze mois, elle doit tre comptabilise selon la mthode de la mise en quivalence compter de la date de lacquisition, sauf dans des circonstances dfinies de manire trs restrictive par IFRS 5. En effet, une entit peut avoir trouv un acqureur pour une entreprise associe dcrite au paragraphe IAS 28.13 (a) mais navoir pas ralis la vente dans un dlai de douze mois du fait de lobtention ncessaire de lapprobation dautorits de rglementation ou autres. Lentit nest pas tenue dappliquer la mthode de la mise en quivalence une participation dans une telle entreprise associe si la vente est en cours la date de clture, et sil ny a aucune raison de croire que celle-ci ne sera pas acheve peu aprs la date de clture. La norme IAS 28 nautorise pas un investisseur qui continue davoir une influence notable sur une entreprise associe ne pas appliquer la mthode de la mise en quivalence lorsque lentreprise associe est soumise de graves restrictions long terme limitant de faon importante sa capacit transfrer des fonds linvestisseur. Linfluence notable doit avoir disparu pour que la mthode de la mise en quivalence cesse de sappliquer.
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La Consolidation en IFRS 6. Mesure de contrle et de dpendance : En fonction des critres et des trois formes de contrle (contrle exclusif, contrle conjoint et influence notable) tudis ci-avant, nous en dduisons que le pouvoir exerc par une socit sur une autre doit faire l'objet d'une mesure. Cette mesure du pouvoir doit reposer avant tout sur la fraction des droits de vote dtenue. Elle est calcule l'aide du pourcentage de droits de vote ou pourcentage de contrle. Cependant, ce pourcentage de contrle ne doit pas tre confondu avec le pourcentage d'intrt, lequel rsulte de la dtention d'une fraction du capital d'une socit (dpendance financire). En d'autres termes : - La mesure du contrle est obtenue laide du pourcentage de contrle. - La mesure de la dpendance financire est obtenue l'aide du pourcentage d'intrt. Cette distinction est fondamentale. En effet, le pourcentage de contrle exprime l'influence du groupe sur une socit, et sert uniquement dterminer la mthode de consolidation applicable, alors que le pourcentage d'intrt exprime la part de capital dtenue par le groupe et sert rpartir les rserves et le rsultat de chaque socit entre le groupe et les intrts hors groupe. 6.1. Pourcentage de contrle : Le pourcentage de contrle permet de dterminer les entreprises qui doivent tre retenues dans le primtre de consolidation et les mthodes applicables. Le pourcentage de droits de vote dtenu dans une entreprise correspond au cumul des pourcentages de droits de vote dont dispose lentreprise consolidante dans les assembles de cette entreprise : soit directement, soit indirectement, c'est--dire par lintermdiaire dentreprises sous contrle exclusif.
Ces droits de vote sont gaux aux droits dans le capital dtenu (% dtenu) si toutes les actions ont les mmes droits. Dans le cas contraire, le pourcentage de contrle sera diffrent du pourcentage d'intrt. Le dcalage provient par exemple de : Actions dividende prioritaire sans droit de vote; Dtention de ses propres actions; Certificats de droits de vote (compris dans le calcul). Actions vote double dtenus.
Exemple 1: Une socit M dtient 35% des actions d'une socit A dont 30% du capital est constitu par des actions dividende prioritaire sans droit de vote. Admettons que les actions de M sont des actions ordinaires droit de vote simple, calculer le pourcentage de contrle de la socit M dans la socit A . La solution consiste comparer les 35% dtenus par M par rapport aux actions ayant un droit de vote dans la socit A c'est--dire 70% (100%-30%). % de contrle = 35% 70% = 50%
18
La Consolidation en IFRS Reprenons le mme exemple et supposant que le capital de la socit A est reprsent en totalit par des actions ordinaires et que cette dernire dtenait ses propres actions concurrence de 10%. % de contrle = Exemple 2: Une socit M dtient 40% des actions dune socit trangre A . Elles ouvrent toutes un droit de vote double. 50% de toutes les actions A sont vote double. % de contrle = 80% = 53,33% 150% 35% 90% = 38,88%
6.1.1 Modalits de dcompte des droits de vote : Pour chaque entreprise sous contrle exclusif dtentrice de droits de vote, et pour lentreprise consolidante, il est procd au cumul des : abcddroits de vote attachs aux actions ordinaires dtenues ; certificats de droit de vote crs lors de lmission de certificats dinvestissement droits de vote double attachs certains titres. Existence de droits de vote potentiels exerables ou convertibles.
6.1.2. Exemples pratiques dapplication : Le pourcentage de droits de vote est dtermin diffremment selon la nature de la liaison financire entre lentreprise consolidante et lentreprise consolide. On distingue : Les liaisons directes Les liaisons indirectes par chane unique8 Les liaisons directes ou indirectes par plusieurs chanes Liaisons rciproques avec la socit mre ou entre socits sous contrle exclusif et socits sous influence notable Liaisons circulaires.
1- Liaison indirectes par chane unique : Exemple 1 :

M 60% A 40% B
% de contrle M dans A : 60% (contrle exclusif de droit exerc sur A) % de contrle M dans B : 40% (par lintermdiaire de A)
8
Toutes les entreprises de la chane doivent tre sous contrle exclusif. Lorsquil y a rupture du contrle, les autres critres non bass sur ce pourcentage doivent tre pris en compte pour tablir le lien de dpendance entre lentreprise consolidante et une autre entreprise.
19
Exemple 2 :
M 49% A 60% B
% de contrle M dans A : 49% (Absence de contrle exclusif de droit exerc sur A) % de contrle M dans B : 0% (Interruption de la chane de contrle au niveau de A) 2- Liaison directes ou indirectes par plusieurs chanes : Exemple 1 :
M 60% A 60% B 20% 40% B 60% A 60% 30% B M 60% A 40% M
Contrle exclusif de B
Exemple 2 :
M 60% A 20% B 20% 30% B 30% A 30% M
Influence notable sur B
20
La Consolidation en IFRS 3- Liaison rciproque avec la socit mre :

M
43%
8%
% de contrle de M dans B : 43% Il nest pas tenu compte des droits de vote attachs aux actions dtenues par B dans le capital de la socit mre M . 4- Liaisons rciproques avec la socit mre ou entre socits sous contrle exclusif et socits sous influence notable :
M M M
65% 35% A 25% B
75%
65% 8% A 12% B
40%
65% 8% A 8% B
43%
Situation 1
Situation 2
Situation 3
% de contrle de M dans A : Direct Par lintermdiaire de B Total % de contrle de M dans B : Direct Par lintermdiaire de A Total
(*) Car M contrle A
Situation 1 65% 35% 100%
Situation 2 65% 8%(*) 73%
Situation 3 65% 8%(*) 73%
(*) Car M contrle B grce la participation complmentaire de A dans B
Situation 1 75% 25% 100%
Situation 2 40% 12%(*) 52%
Situation 3 43% 8%(*) 51%
21
La Consolidation en IFRS 5- Liaisons circulaires : Exemple 1 :

M 70% A 60% B 60% 30%
% de contrle de M dans A : Direct : 70% Par C : 30% % de contrle de M dans B : Par A : 60% % de contrle de M dans C : Par B : 60% Exemple 2 :
M 70% A 40% B 60% 30%
% de contrle de M dans A : Direct : 70% Par C : 0% (rupture en B) % de contrle de M dans B : Par A : 40% % de contrle de M dans C : Par B : 0% (rupture en B) 6.2. Pourcentage dintrt : Le pourcentage d'intrts, exprime la part de capital dtenue par l'entreprise consolidante, directement et indirectement, dans les entreprises du primtre. Le pourcentage d'intrts peut tre diffrent du pourcentage de droits de vote. Ce dernier traduit le lien de dpendance entre la socit mre et chaque socit dont elle dtient, directement ou indirectement, au moins un titre et sert dterminer le primtre et les mthodes de consolidation. 6.2.1. Nature des titres prendre en compte : Les titres prendre en compte sont, notre avis, ceux qui expriment la part de capital dtenue dans la socit consolider, c'est--dire :
22
La Consolidation en IFRS les titres de capital mis par les socits par actions, savoir : les actions, y compris les actions dividende prioritaire sans droit de vote, les certificats d'investissement. les parts sociales dans les autres types de socits.
Lorsque des droits de vote potentiels existent, les pourcentages dintrts attribues la socit mre et aux intrts minoritaires sont dtermines sur la base des pourcentages de participation actuels et ne refltent pas lexercice ou la conversion possibles des droits de vote potentiels. (IAS 27.23) Une entreprise peut, en substance, dtenir un pourcentage dintrt actuel lorsque, par exemple, elle vend et sengage simultanment racheter laccs aux avantages conomiques associs un pourcentage dintrt, mais nen perd pas le contrle. Dans ce cas, la proportion affecte doit tre dtermine en tenant compte de lexercice ventuel des droits de vote potentiels et autres instruments drivs qui, en substance, lui donnent actuellement accs aux avantages conomiques associs au pourcentage dintrt. (IAS 27.IG6) Par exemple, les titres ports par un tiers en vertu d'un contrat de portage ferme devraient tre traits comme s'ils taient dtenus directement par l'entreprise pour le compte de laquelle ils sont ports. En effet, l'lment essentiel du contrat de portage est le service financier rendu par le porteur. En consquence, il convient de reflter la substance de l'opration en la considrant comme un financement de titres acquis en pleine proprit. 6.2.2. Modalits pratiques de calcul : Le pourcentage d'intrts de l'entreprise consolidante est dtermin diffremment selon la nature de la liaison financire entre l'entreprise consolidante et l'entreprise consolide.
On distingue : Les liaisons directes Les liaisons indirectes par chane unique Les liaisons directes ou indirectes par plusieurs chanes Liaisons rciproques Liaisons circulaires. Liaisons croises
1- Liaison directe : Lorsque l'entreprise consolide dpend directement et uniquement de l'entreprise consolidante, le pourcentage d'intrts correspond exactement la proportion du capital de l'entreprise consolide dtenue par l'entreprise consolidante, c'est--dire son pourcentage de participation.
23
La Consolidation en IFRS Celui-ci est dtermin en retenant : au numrateur, le nombre de titres qui rpondent aux conditions prvues au paragraphe 6.2.1 ci-dessus, et au dnominateur, le nombre total de titres de capital mis par l'entreprise consolide. 2- Les chanes de dtention indirecte : Le pourcentage dintrt dans les entreprises consolides ne devant prendre en compte que les pourcentages dtenus par lentreprise consolidante elle-mme ou par une entreprise sous son contrle exclusif (filiale au sens de IAS 27). En effet : Les intrts minoritaires dans une filiale sont dfinis, par le paragraphe IAS 27.4 comme tant la quote-part dans les rsultats nets et dans les capitaux propres d'une filiale, attribuable aux intrts qui ne sont dtenus par la mre, ni directement, ni indirectement par l'intermdiaire des filiales . La part dun groupe dans une entreprise associe (sous influence notable) est dfinie, par le paragraphe IAS 28.21, comme tant lagrgation des participations dans cette entreprise associe dtenues par la socit mre et ses filiales. Pour cet objectif les participations dtenues par les autres entreprises associes ou coentreprises du groupe sont ignores.
Liaison indirecte par chane unique : Le pourcentage d'intrts dans l'entreprise consolide est obtenu en multipliant le pourcentage de participation au capital de chaque filiale constituant la chane.
M 60% F1 40% F2
% dintrt de M dans F2 : (60%x40%)=24% Liaison indirecte par plusieurs chanes : Le pourcentage d'intrts de l'entreprise consolidante dans lentreprise consolide est obtenu comme suit: Pour chaque chane, on multiplie le pourcentage de participation de chaque entreprise constituant la chane, sauf interruption pour absence de filiales au bout de la chane Puis on additionne les pourcentages ainsi obtenus pour chaque chane.
24
M 70% A 30% D
80% B 40% C 10%
1er cas : A, B et C tant considres comme filiales, le % dintrt de M dans D slve : [(70%x30%) + (80%x40%x10%)]=24,20% 2me cas : A et B tant considres comme filiales alors que C est une entreprise associe, le % dintrt de M dans D slve : (70%x30%)=21 % 3- Liaison rciproque : Elle peut tre schmatise de la faon suivante :
a Autres actionnaires A 1-b A b B
Si B dtient une fraction du capital de A gale (b) les autres actionnaires de A dtiennent (1-b). Les bnfices raliss par les socits A et B, avant toute distribution, sont respectivement dnommes x et y. En supposant que tous les bnfices raliss sont rpartis, en particulier les bnfices provenant de lactivit et ceux provenant des distributions successives des bnfices par les autres socits du groupe, on peut rcapituler les distributions successives comme suit :
Bnfices raliss par: Autres actionnaires de A (1-b).x (1-b).a.y (1-b).a.b.x (1-b).a.b.y (1-b).a.b.x (1-b).a3.b.y A x a.y a.b.x a.b.y a.b.x a3.b.y B y b.x b.a.y b.a.x b.a.y b3.a.x
Un raisonnement par rcurrence nous permet dobtenir les bnfices obtenus aprs n distributions. Le bnfice revenant aux actionnaires de A autres que B, est gal la somme des bnficies reus au cours des distributions successives, soit : (1-b).x. [(a0.b0 + a1.b1 + a2.b2 +..+ an.bn)] + (1-b).y. [(a1.b0 + a2.b1 + a3.b2 ++ an.bn-1)]
25
(1-b).x. [(1 + a1.b1 + a2.b2 +..+ an.bn)] + (1-b).y. [(a + a2.b + a3.b2 ++ an.bn-1)]
Suite gomtrique de 1 er terme 1 et de raison (ab) Suite gomtrique de 1 er terme a et de raison (ab)
1-an.bn 1-ab
Soit :
n n [(1-b).x]. 1-a .b + [(1-b).y].a 1-ab
Comme, il ny a aucune raison darrter les distributions successives au degr (n), il sagit de dterminer lexpression prcdente lorsque (n) tend vers linfini sachant que a et b sont infrieurs lunit, do :
x (1-b) 1 1-ab + y (1-b) a 1-ab
Pourcentage d'intrt des autres actionnaires de A dans A Pourcentage d'intrt des autres actionnaires de A dans B
Exemple :
M 60% A 40% B 25%
% d'intrt de M dans A
= 60%x 60%x
1 = 66,67% (1-40%x25%) 40% = 26,67% (1-40%x25%)
% d'intrt de M dans B
4- Liaison circulaire : Elle peut tre schmatise comme suit :

Autres actionnaires A A a B b c C
1-c
En dsignant par x, y et z les bnfices raliss respectivement par A, B et C et en procdant un raisonnement identique que celui utilis pour les liaisons rciproques on obtient le total des bnfices revenant aux autres actionnaires de A qui dtiennent la fraction (1-c) du capital de celle-ci :
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1 1-abc a ab + z (1-c) 1-abc 1-abc
x (1-c)
+ y (1-c)
Pourcentage d'intrt des autres actionnaires de A dans A Pourcentage d'intrt des autres actionnaires de A dans B Pourcentage d'intrt des autres actionnaires de A dans C
Exemple :
M 60% F1 80% F2 % d'intrt des actionnaires de M: (1-10%) - dans M = = 94,54% (1-60%x80%x10%) - dans F1 = (1-10%)x60% = 56,72% (1-60%x80%x10%) (1-10%)x60%x80% = 45,38% (1-60%x80%x10%)
10%
- dans F2
5- Autres exemples de liaisons rciproques et circulaires :

A 50% B 60% C 70% D 20% 30%
On dmontre en mathmatiques (thorie des graphes) que le total des intrts directs et indirects du groupe dans les socits consolides sobtient par le rapport suivant : Au numrateur : la somme des intrts correspondants aux diffrents chemins allant de la consolidante la consolide. Au dnominateur : la diffrence par rapport 1 des intrts correspondant au circuit
27
La Consolidation en IFRS allant de la consolide elle-mme.

% d'intrt du goupe: - dans B = 50% + (20%x30%) (1-60%x70%x30%) (50%x60%)+(20%x30%x60%) (1-70%x30%x60%) 20% + (50%x60%x70%) (1-30%x60%x70%) = 64,07%
- dans C
= 38,44%
- dans D
= 46,91%
En reprenant lexemple de la participation circulaire impliquant la socit consolidante trait ci-dessus, et pour appliquer ce raisonnement, on considrera que la socit M est dtenue par une socit fictive H hauteur de 90% puisque F2 dtient 10%, c'est--dire sur la base du graphe suivant :
H M
90% 60%
F1 80% F2
10%
% d'intrt du groupe: - dans M
90% = 94,54% (1-60%x80%x10%) 90%x60% = 56,72% (1-80%x10%x60%) 90%x60%x80% = 45,38% (1-10%x60%x80%)
- dans F1
- dans F2
6- Calcul matriciel des pourcentages dintrts : Pour un groupe de socits composes de plusieurs socits et dont la structure des participations est fortement imbrique, il est ncessaire de recourir au calcul matriciel pour dterminer les pourcentages dintrts du groupe. Ainsi, partir de la matrice des participations directes dsigne M de dimension (n) 9 correspondant au nombre des socits retenues dans le primtre de consolidation, il est dmontr que la matrice des pourcentages dintrts dsigne X sobtient selon la formule :
Le rang de la matrice remontera (n+1) chaque fois que des filiales retenues dans le primtre dtiennent des participations sur la mre consolidante. Le recours une socit fictive dtenant sur la consolidante le complment par rapport lunit de ce que dtiennent les filiales deviendrait, dans ces conditions, ncessaire.
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La Consolidation en IFRS X= (I-M)-1 O I correspond la matrice identit de mme dimension que M . Exemple :
51% SM 30% 5% F2 20% 55% 60% F3 25% 10% F1
Dans ce cas la matrice de participation M de dimension 5 correspondant au nombre des socits retenus dans le primtre de consolidation (SM, F1, F2, et F3) plus la socit fictive (H) se prsente comme suit :
H SM F1 F2 F3 0% 65% 0% 0% 0% 0% 0% 51% 55% 60% 0% 30% 0% 0% 0% 0% 5% 25% 0% 0% 0% 0% 10% 20% 0%
H SM F1 F2 F3
Il sagit donc dun tableau double entre o dans chaque ligne seront inscrits les pourcentages de participation directe de chaque socit dans le primtre dans les autres socits du groupe. La matrice identit I de dimension 5 se prsente comme suit :
100% 0% 0% 0% 0% 100% 0% 0% 0% 0% 100% 0% 0% 0% 0% 100% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 100%
I=
La matrice (I-M) se prsente comme suit :

100% -65% 0% 0% 0% 0% 100% -51% -55% -60% 0% -30% 100% 0% 0% 0% -5% -25% 100% 0% 0% 0% -10% -20% 100%
(I-M)=
La matrice des pourcentages dintrts X qui correspond linverse de la matrice prcdente (I-M) se prsente donc comme suit :
H X=(I-M)-1= H SM F1 F2 F3 100,00% 87,22% 64,32% 58,44% 52,33% 0,00% 134,18% 98,96% 89,90% 80,51% 0,00% 40,25% 129,69% 26,97% 24,15% 0,00% 16,77% 37,37% 111,24% 10,06% 0,00% 7,38% 20,44% 24,94% 104,43%
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Pour les besoins de la consolidation, la lecture de la premire ligne de la matrice X nous permet de dterminer les pourcentages dintrt du groupe dans chaque socit, comme suit :
% d'intrt du groupe: - dans SM = - dans F1 - dans F2 - dans F3 = = = 87,22% 64,32% 58,44% 52,33%
Linversion de la matrice (I-M) est possible raliser manuellement mais la tche nest pas aise. Dans un groupe de 5 socits ou plus, la tche devient presque irralisable sans le recours aux moyens de calcul informatique. Ces calculs peuvent tre effectus laide dun simple tableur Excel par exemple.
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SOMMAIRE Paragraphe Sujet Prambule 1. Mthode de lintgration globale 2. Mthode de la consolidation proportionnelle 3. Mthode de la mise en quivalence
Prambule : Selon le paragraphe NC IAS 27.4 Les tats financiers consolids sont les tats financiers dun groupe prsents comme ceux dune entreprise unique . Techniquement, la consolidation consiste substituer au montant des titres de participation qui figure au bilan de la socit consolidante, la part des capitaux propres (y compris de rsultat) des socits consolides correspondant ces titres. En fonction de la nature du contrle exerc par la socit consolidante sur la socit consolide, une telle substitution peut prendre plusieurs formes. Ainsi, lorsque la socit consolide se trouve sous contrle exclusif, la substitution est opre par intgration globale des postes du bilan et de 1tat de rsultats de la filiale avec ceux de la socit mre. Lorsque la socit consolide se trouve sous contrle conjoint, la substitution est opre par intgration de ses postes de bilan et de rsultat proportionnellement aux intrts de la socit consolidante. Enfin, lorsque la socit consolide se trouve sous influence notable, la consolidation consiste substituer, la valeur comptable des titres dtenus par la socit consolidante, la quote-part correspondante dans les capitaux propres de la socit consolide. Ainsi, comme le dmontre le schma suivant, chaque type de contrle correspond une mthode de consolidation :
Contrle exclusif
Intgration Globale
Contrle conjoint
Intgration Proportionnelle
Influence Notable
Mise en quivalence
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La Consolidation en IFRS Lillustration pratique simplifie de ces trois mthodes sera effectue partir de lexemple suivant : Une socit M dtient 45% du capital dune socit F. Au 31 dcembre N, les bilans et les tats de rsultats de ces deux socits sont rsums ainsi en milliers de dinars :
BILANS DE M ET DE F AU 31/12/N (exprims en milliers de Dinars)

Notes M F
Actifs Non courants

Actifs Immobiliss Immobilisations incorporelles Amortissement des Immobilisations incorporelles 1 200 (100) 1 100 4 200 (500) 3 700 A 1 500 200 (40) 160 1 100 (300) 800 -
Immobilisations corporelles Amortissement des Immobilisations corporelles
Immobilisations financires
Total des actifs immobiliss Autres actifs non courants
6 300 700
960 340
Total des actifs non courants

Actifs courants
Clients et comptes rattachs Autres actifs courants Placements et autres actifs financiers Liquidits et quivalents de liquidits
7 000
1 300
3 100 600 800 1 500
2 000 1 450 1 100 1 150
Total des actifs courants
6 000 13 000
5 700 7 000
Total des actifs

Note A : - Participation dans F : 1.000 mD. - Prts plus dun an : 500 mD.
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BILANS DE M ET DE F AU 31/12/N (exprims en milliers de Dinars)

Notes M F
Capitaux propres
Capital Social Rserves Rsultats reports Total des capitaux propres avant rsultat de l'exercice Rsultat de l'exercice 5 000 2 500 1 500 9 000 1 000 2 000 1 500 1 000 4 500 500
Total des capitaux propres avant affectation Passifs

PASSIFS NON COURANTS Emprunts Autres passifs financiers Provisions Total des passifs non courants PASSIFS COURANTS Fournisseurs et comptes rattachs Autres passifs courants Concours bancaires et autres passifs financiers Total des passifs courants
10 000
5 000
1 200 800 1 000 3 000 1 100 900 2 000
Total des passifs
3 000 13 000
2 000 7 000
Total des capitaux propres et des passifs
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ETATS DE RESULTATS DE M ET DE F AU 31/12/N (exprims en milliers de Dinars)

Notes M F
Produits d'Exploitation
Ventes Autres produits d'exploitation 95 000 4 900 99 900 40 000 40 000
Total des produits d'exploitation Charges d'Exploitation

Achats de marchandises consomms Achats d'approvisionnements consomms Charges du Personnel Dotations aux amortissements et aux provisions Autres charges d'exploitation
40 000 20 000 37 500 400 600 98 500 1 400 (90) 100 128 (538)
20 000 3 800 15 500 250 750 40 300 (300) (50) 1 000 119 (269)
Total des charges d'exploitation Rsultat d'exploitation

Charges financires nettes Produits des placements Autres gains Autres pertes Impt sur les bnfices
Rsultat net de l'exercice

1. Mthode de lintgration globale : Selon la norme IAS 27.22 :
1 000
500
Pour tablir des tats financiers consolids, les tats financiers de la socit mre et
de ses filiales sont combins, ligne par ligne, en additionnant les postes semblables dactifs, de passifs, de capitaux propres, de produits et de charges. Afin que les tats financiers consolids prsentent linformation financire du groupe comme celle dune entit conomique unique, les tapes ci-dessous sont alors suivies : (a) la valeur comptable de la participation de la socit mre dans chaque filiale et la quote-part de la socit mre dans les capitaux propres de chaque filiale sont limines (voir IFRS 3, qui dcrit galement le traitement du goodwill en rsultant) ; (b) les intrts minoritaires dans le rsultat des filiales consolides pour la priode de reporting sont identifis ; et (c) les intrts minoritaires dans lactif net des filiales consolides sont identifis sparment des capitaux propres de la socit mre. Les intrts minoritaires dans lactif net comprennent : (i) le montant de ces intrts minoritaires la date du regroupement dorigine, calcul selon IFRS 3 ; et
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(ii) la part des minoritaires dans les variations des capitaux propres depuis la date du regroupement.
En IFRS, La norme IAS 27 rvise en mars 2004 impose une entit de prsenter les intrts minoritaires au bilan consolid dans les capitaux propres, sparment des capitaux propres de la socit mre. Si la prcdente version de IAS 27 interdisait, la prsentation des intrts minoritaires parmi les passifs, elle nimposait pas leur prsentation dans les capitaux propres. Pour le cas de lespce, il sagit, dappliquer cette procdure pour prsenter les tats financiers consolids M et F , en supposant que les conditions de contrle exclusif sont runies : la socit M ne dtient que 45% de F, mais les 55% sont disperss entre des actionnaires minoritaires. En supposant, ce stade des dveloppements, labsence de retraitements et dliminations des oprations intergroupe, les oprations de consolidation, proprement dite, comprendront les deux tapes suivantes : Le cumul des tats financiers individuels Llimination des participations de M dans F
1.1. Cumul des tats financiers individuels : Le cumul des comptes ne prsente aucune difficult. Il suffit dadditionner ligne par ligne chacun des postes des bilans et comptes de rsultats retraits de la socit M et de la socit F. Il donnera lieu deux critures : une pour le bilan, lautre pour ltat de rsultats. Pour la commodit de lexpos les comptes de bilan seront prsents en lettres majuscules tandis que les comptes de gestion le seront en lettres minuscules.
Etat de rsultat (G) Achats de marchandises consomms (G) Achats d'approvisionnements consomms (G) Charges du Personnel (G) Dotations aux amortissements et aux provisions (G) Autres charges d'exploitation (G) Charges financires nettes (G) Impt sur les bnfices (G) Rsultat M (G) Rsultat F (G) Ventes (G) Autres produits dexploitation (G) Produits de placements (G) Autres gains 60 000 23 800 53 000 650 1 350 140 807 1000 500 135 000 4 900 1 100 247
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Bilan (B) Immobilisations incorporelles (B) Immobilisations corporelles (B) Participation de M dans F (B) Prts plus dun an (B) Autres actifs non courants (B) Clients et comptes rattachs (B) Autres actifs courants (B) Placements courants et autres actifs financiers (B) Liquidits et quivalents de liquidits (B) Amortissement des immobilisations incorporelles (B) Amortissement des immobilisations corporelles (B) Capital M (B) Capital F (B) Rserves M (B) Rserves F (B) Rsultats reports M (B) Rsultats reports F (B) Rsultat M (B) Rsultat F (B) Fournisseurs et comptes rattachs (B) Autres passifs courants (B) Concours bancaires courants
1 400 5 300 1 000 500 1 040 5 100 2 050 1 900 2 650 140 800 5 000 2 000 2 500 1 500 1 500 1 000 1 000 500 1 200 1 900 1 900
1.2. Elimination des participations : Cette tape consiste rpartir les capitaux propres de F au 31 dcembre N entre : La socit M Les autres actionnaires de F ( intrts minoritaires ).
Les capitaux propres de F slevant 5.000 mD seront ventils entre M et F comme suit :
Part de M (45% ) Capital Social Rserves Rsultats reports Rsultat de l'exercice 900 675 450 225 2 250 Part des minoritaires (55% ) 1 100 825 550 275 2 750 Total
2 000 1 500 1 000 500 5 000
Do lcriture :
Etat de rsultat (G) Rsultat F- part de M (G) Rsultat F- part des minoritaires (G) Rsultat F 225 275 500
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Bilan (B) Capital F (B) Rserves F (B) Rsultats reports F (B) Rsultat F (B) Capital F- part de M (B) Rserves F- part de M (B) Rsultats reports F- part de M (B) Rsultat F- part de M (B) Intrts minoritaires 2 000 1 500 1 000 500 900 675 450 225 2 750
La comptabilisation de la part de la socit mre dans les capitaux propres de F impose dliminer, en contrepartie, la participation figurant au bilan individuel de M. Celle-ci tant comptabilise son cot dacquisition, il en rsulte un cart appel cart de consolidation qui a pour origine deux lments : lcart de premire consolidation : cart de consolidation la date dacquisition de la participation ; la part de la socit mre dans la variation des capitaux propres de la filiale depuis cette date.
Lcart de premire consolidation, qui sexplique par lexistence de plus-values latentes sur actifs chez la filiale la date de prise de contrle (cart dvaluation) et par un goodwill rsiduel (cart dacquisition) est trait conformment la norme IFRS 3 : les plus-values latentes sur actifs identifiables sont ajoutes la valeur des lments dactifs correspondants au niveau du bilan consolid ; Sil est positif, le goodwill est considr comme un actif incorporel ; sil est ngatif, il sera directement constat en produits lors de lacquisition.
Supposons que la socit M ait pris le contrle de la socit F la clture de lexercice N-3 et que les capitaux propres de F se prsentaient ainsi cette date : Capital rserves 1.000 700 1.700
La participation a t paye 1.000 mD. Une partie de cette somme reprsente la fraction des capitaux propres de F acquises par M : 1.700 x 45% = 765 mD. Sortons ce montant du poste Participations .
Bilan (B) Capital F- part de M [1.000x45%] (B) Rserves F- part de M [700x45%] (B) Participation de M dans F 450 315 765
Le reliquat, soit 235 mD, constitue lcart de premire consolidation. Supposons qu la date de prise de contrle, la juste valeur des constructions de F (immobilisations corporelles) tait suprieure de 78 mD la valeur comptable.
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La Consolidation en IFRS Lcart de premire consolidation1 sanalyse donc ainsi : Part de M dans les plus values latentes sur actifs de F : (78 x 45%) Ecart dacquisition [Goodwill] (par diffrence) 35 200 235
Selon le traitement prconis par IFRS 3, la comptabilisation est la suivante :

Bilan (B) Immobilisations corporelles [Constructions] (B) Immobilisations incorporelles [Goodwill] (B) Participation de M dans F (B) Intrts minoritaires [78x(1-45%)]
78 200 235 43
Supposons galement que la dure de vie rsiduelle des constructions de F au moment de la prise de contrle tait de 21 ans. Trois ans stant couls depuis lacquisition des titres F, il faut amortir les plus-values latentes sur constructions de 78 x (3/21) = 11 mD Ces amortissements se dcomposent ainsi :
Au titre de N-2 et N-1 Part de la socit mre 78x 45% x (2/21) 78x 45% x (1/21) Part des intrts minoritaires 78x 55% x (2/21) 78x 55% x (1/21) 7 4 2 4 3 2 Au titre de N
Seuls les amortissements de lexercice N sont considrs comme une charge de lexercice. Ceux relatifs aux exercices antrieurs sont prlevs sur les rsultats reports ou dfaut sur les rserves. Do les critures :
Bilan (B) Rsultat F-part de M (B) Rsultats reports F- part de M (B) Intrts minoritaires [4+2] (B) Amortissement des immobilisations corporelles Etat de rsultat (G) Dotations aux amortissements (G) Rsultat F- part de M (G) Rsultat F- part des minoritaires 4 2 2 2 3 6 11
Lincidence de la fiscalit diffre est par simplification nglige dans le cas de lespce.
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1.3. Prsentation des tats financiers consolids :

Selon NC 35, les intrts minoritaires apparaissant au bilan reprsentent la part des actionnaires trangers au groupe dans les capitaux propres de F la date de consolidation. Ils doivent figurer distinctement de la part revenant la socit mre et les dettes. Ils sont prsents entre les capitaux propres consolids et les passifs. Le rsultat doit galement tre ventil entre la part revenant la socit mre et celle attribuable aux actionnaires trangers au groupe.
BILAN CONSOLIDE "M & F" (exprims en milliers de Dinars)

Notes Au 31/12/N
Actifs Non courants

Actifs Immobiliss Immobilisations incorporelles Amortissement des Immobilisations incorporelles Goodwill Immobilisations corporelles Amortissement des Immobilisations corporelles 1 400 (140) 1 260 200 5 378 (811) 4 567 500
Immobilisations financires
6 527 1 040

Actifs courants
7 567
5 100 2 050 1 900 2 650
11 700 19 267
Total des actifs
39

Notes Au 31/12/N 5 000 3 310 1 947 1 223 11 480 2 787
Capitaux propres
Capital Rserves consolides Rsultats reports consolides Rsultat consolid Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la socit mre Intrts minoritaires
Total des capitaux propres consolids Passifs

14 267
1 200 1 900 1 900 5 000
Total des passifs
5 000 19 267
40
ETAT DE RESULTATS CONSOLIDE "M & F" (exprim en milliers de Dinars)

Notes Au 31/12/N
Ventes Autres produits d'exploitation 135 000 4 900 139 900

60 000 23 800 53 000 654 1 350 138 804 1 096 (140) 1 100 247 -

Charges financires nettes Produits des placements Autres gains Autres pertes
Part des minoritaires dans le Rsultat F Rsultat Consolid

2. Mthode de la consolidation proportionnelle :
273 1 223
Selon la norme IAS.31.3 Lintgration proportionnelle est une mthode de comptabilisation selon laquelle la quote-part dun coentrepreneur dans chacun des actifs, passifs, produits et charges de lentit contrle conjointement est regroupe, ligne par ligne, avec les lments similaires dans les tats financiers du coentrepreneur ou est prsente sous des postes distincts dans les tats financiers du coentrepreneur. . La procdure de consolidation (ou intgration) proportionnelle comprend les mmes tapes que celle de lintgration globale. Les comptes de lentit sous contrle conjoint doivent, en premier lieu, tre retraits pour assurer lhomognit des mthodes comptables au sein de lensemble consolid. En supposant, toujours pour le cas de lespce, labsence de retraitements et dlimination des oprations entre M et F, la procdure se droulera comme suit :
41
La Consolidation en IFRS 2.1. Cumul des tats financiers individuels : Les travaux de consolidation proprement dits commencent par le cumul des comptes du coentrepreneur et de ceux de lentit sous contrle conjoint. La diffrence par rapport lintgration globale est que les comptes de la coentreprise ne sont repris quau prorata de la participation du coentrepreneur.
Etat de rsultat (G) Achats de marchandises consomms (G) Achats d'approvisionnements consomms (G) Charges du Personnel (G) Dotations aux amortissements et aux provisions (G) Autres charges d'exploitation (G) Charges financires nettes (G) Impt sur les bnfices (G) Rsultat M (G) Rsultat F (G) Ventes (G) Autres produits dexploitation (G) Produits de placements (G) Autres gains Bilan (B) Immobilisations incorporelles (B) Immobilisations corporelles (B) Participation de M dans F (B) Prts plus dun an (B) Autres actifs non courants (B) Clients et comptes rattachs (B) Autres actifs courants (B) Placements courants et autres actifs financiers (B) Liquidits et quivalents de liquidits (B) Amortissement des immobilisations incorporelles (B) Amortissement des immobilisations corporelles (B) Capital M (B) Capital F (B) Rserves M (B) Rserves F (B) Rsultats reports M (B) Rsultats reports F (B) Rsultat M (B) Rsultat F (B) Fournisseurs et comptes rattachs (B) Autres passifs courants (B) Concours bancaires courants 1 290 4 695 1 000 500 853 4 000 1 253 1 295 2 018 118 635 5 000 900 2 500 675 1 500 450 1 000 225 1 200 1 295 1 405 49 000 21 710 44 475 513 938 113 659 1 000 225 113 000 4 900 550 182
2.2. Elimination des participations : Cette tape consiste liminer la participation du coentrepreneur dans lentit sous contrle conjoint. Lopration est plus simple quen cas dintgration globale, puisque le cumul des comptes ayant t limit la part du coentrepreneur dans les actifs et les passifs de la coentreprise, il ny a pas lieu se soucier des autres participants. Mohamed Neji Hergli Octobre 2007
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La Consolidation en IFRS Toutefois, la norme IFRS 3 exclue de son champ dapplication les regroupements dentreprises dans lesquels des entits ou des activits distinctes sont rassembles pour former une coentreprise. Aucune indication particulire nest, donc, fournie quant au traitement de lcart de premire consolidation. Ceci est vraisemblablement d au fait que les participations dans les coentreprises sont gnralement dtenues depuis lorigine ; de sorte que cet cart est le plus souvent nul. Si tel nest pas le cas, on devrait par analogie avec lintgration globale, considrer que lcart de premire consolidation est ventiler entre ses deux composantes : la fraction explicable par lexistence de plus-values latentes sur actifs identifiables de lentit sous contrle conjoint la date de prise de participation. (cart dvaluation) La fraction reprsentant le goodwill pay par le participant. (cart dacquisition)
En reprenant les mmes hypothses retenues pour lintgration globale, il y a lieu de passer les mmes critures, savoir : 1- Isoler la quote-part de M dans les capitaux propres de la coentreprise F au moment de lacquisition :
Bilan (B) Capital F- part de M [1.000x45%] (B) Rserves F- part de M [700x45%] (B) Participation de M dans F 450 315 765
2- Isoler lcart de premire consolidation avec ces deux composantes (cart dvaluation et cart dacquisition) :
Bilan (B) Immobilisations corporelles [Constructions] [78x45%] (B) Immobilisations incorporelles [Goodwill] (B) Participation de M dans F 35 200 235
3- Amortir lcart dvaluation jusqu la date de consolidation. Les amortissements correspondant des exercices antrieurs sont imputs sur les rsultats reports ou dots par prlvement sur les rserves.
Bilan (B) Rsultat F-part de M (B) Rsultats reports- part de M (B) Amortissement des immobilisations corporelles Etat de rsultat (G) Dotations aux amortissements (G) Rsultat F- part de M 2 2 2 3 5
2.3. Prsentation des tats financiers consolids du coentrepreneur :

La part du coentrepreneur dans les actifs, passifs, produits et charges de lentit sous contrle conjoint peut tre : Soit cumule avec le poste correspondant des tats financiers individuels du coentrepreneur. Soit prsente distinctement.
43
La Consolidation en IFRS Avec la premire mthode, chaque ligne des tats financiers consolids comprend les lments sous contrle exclusif du coentrepreneur plus la part de celui-ci dans les lments correspondants de la coentreprise. Avec la seconde mthode ces derniers sont regroups par grandes masses dans les tats financiers consolids.
BILAN CONSOLIDE "M & F" (exprims en milliers de Dinars Tunisiens)

Notes Au 31/12/N
Actifs Non courants

Actifs Immobiliss Immobilisations incorporelles Amortissement des Immobilisations incorporelles 1 290 (118) 1 172 4 730 (640) 4 090 200 500
Immobilisations corporelles Amortissement des Immobilisations corporelles
Goodwill Immobilisations financires
5 962 853

Actifs courants
6 815
4 000 1 253 1 295 2 018
8 565 15 380
Total des actifs
44

Notes Au 31/12/N 5 000 3 310 1 947 1 223
Capitaux propres
Capital Rserves consolides Rsultats reports consolides Rsultat consolid

11 480
1 200 1 295 1 405 3 900
Total des passifs
3 900 15 380
45
ETAT DE RESULTATS CONSOLIDE "M & F" (exprim en milliers de Dinars Tunisiens)
Notes Au 31/12/N

49 000 21 710 44 475 514 938 116 637 1 264 (113) 550 182 (659)

Charges financires nettes Produits des placements Autres gains Autres pertes Impt sur les bnfices
Rsultat Consolid
1 223
3. Mthode de la mise en quivalence : Selon la norme IAS 28.2 : La mthode de la mise en quivalence est une mthode comptable selon laquelle la participation est initialement comptabilise au cot et est ensuite ajuste pour prendre en compte les changements postrieurs lacquisition de la quote-part de linvestisseur dans lactif net de lentreprise dtenue. Le rsultat de linvestisseur comprend sa quote-part du rsultat de lentreprise dtenue. . La procdure de la mise en quivalence comporte la plupart des tapes de la consolidation par intgration globale ou proportionnelle. Il convient tout dabord de retraiter les comptes de lentreprise associe si celle-ci nutilise pas les mmes mthodes comptables que lentreprise participante. Linvestisseur (celui qui exerce une influence notable) ntant pas toujours en mesure dobtenir les informations ncessaires, ces ajustements sont parfois impossibles raliser. Mention doit en tre faite dans les notes aux tats financiers.
46
La Consolidation en IFRS Contrairement ce qui se passe en cas de consolidation par intgration globale ou proportionnelle, les comptes de l'entreprise associe ne sont pas cumuls avec ceux de la socit participante. En cela, la mise en quivalence n'est pas une procdure de consolidation. C'est la raison pour laquelle elle peut tre utilise pour l'tablissement des comptes individuels. 3.1. La comptabilisation de la participation lors de l'acquisition des titres : La participation est comptabilise son cot dacquisition. La diffrence entre ce montant et la fraction correspondante des capitaux propres de l'entreprise associe cette date est, conformment la norme IFRS 3, dcompose en deux lments: la fraction correspondant des plus-values latentes sur actifs identifiables de la socit associe, -le goodwill (survaleur) pour le reliquat. Pour le cas de lespce et considrant que M exerce sur F une influence notable, le cot dacquisition de la participation de M pour 1.000 mD est dcompos comme suit : Part de M dans les capitaux propres de F : (1.700 x 45%) Part de M dans les plus values latentes sur actifs de F : (78 x 45%) Goodwill (par diffrence) Dans les comptes de M, la participation est comptabilise ainsi :
Bilan (B) Participations mises en quivalence (B) Ecart dvaluation [compte transitoire ou dattente] (B) Ecart dacquisition [compte transitoire ou dattente] (B) Participation de M dans F 765 35 200 1 000
765 35 200 1.000
3.2. Lajustement de la participation au cours des exercices suivants : Au cours des exercices suivants, le montant de la participation est augment ou diminu de la part correspondante du bnfice ou de la perte ralise par lentreprise associe. Sachant que la quote-part de M dans les capitaux propres de F slve au 31 dcembre : 5.000 x 45% = 2.250 mD, soit un cart dquivalence de 1.485 mD par rapport la quote-part de M dans F dans les capitaux propres incluse dans le cot dacquisition des titres.
Bilan (B) Participations mises en quivalence (B) Rserves consolides [(4.500-1.700)x45%] (B) Rsultat consolid Etat de Rsultat (G) Rsultat consolid (G) Part dans les rsultats des entits mises en quivalence 225 225 1 485 1 260 225
Les plus-values latentes sur actifs identifiables et le goodwill ne figurent pas au bilan de lentreprise associe, son rsultat comptable ne tient pas compte de lamortissement de ces lments. Il faut donc corriger la part des rserves et des rsultats revenant linvestisseur.
47
Bilan (B) Rsultat Consolid (B) Rserves consolides (B) Ecart dvaluation [compte transitoire ou dattente] Etat de rsultat (G) Part dans les rsultats des entits mises en quivalence (G) Rsultat Consolid Bilan (B) Participations mises en quivalence (B) Ecart dvaluation [35-5] (B) Ecart dacquisition [200] 230 30 200
2 3 5
2 2
Le poste Participations mises en quivalence figurera, donc, au bilan pour une valeur de 2.480 mD. La norme IAS 28 dans sa version rvise en dcembre 2003 et en Mars 2004 prcise, au niveau du paragraphe IAS 28.23 (a), que le goodwill relatif une entreprise associe est inclus dans la valeur comptable de la participation. 3.3. Prsentation des tats financiers consolids de linvestisseur : Le processus de mise en quivalence aboutit ce que les titres dtenus par lentreprise participante soient valus leur cot dacquisition diminu du goodwill, de lamortissement des plus-values latentes constates au moment de lacquisition et augment ou diminu de la part correspondante des bnfices ou des pertes raliss par la socit depuis la prise de participation.
48

Notes Au 31/12/N
Actifs Non courants

Actifs Immobiliss Immobilisations incorporelles Amortissement des Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Amortissement des Immobilisations corporelles 1 200 (100) 1 100 4 200 (500) 3 700 2 480 500
Participations mises en quivalence Immobilisations financires
7 780 700

Actifs courants
8 480
3 100 600 800 1 500
6 000 14 480
Total des actifs
49

Notes Au 31/12/N 5 000 3 310 1 947 1 223
Capitaux propres
Capital Rserves consolides Rsultats reports consolides Rsultat consolid

11 480
1 200 800 1 000 3 000
Total des passifs
3 000 14 480
50
ETAT DE RESULTATS CONSOLIDE "M & F" (exprim en milliers de Dinars)

Notes Au 31/12/N

40 000 20 000 37 500 400 600 98 500 1 400 (90) 100 223 128 (538)

Charges financires nettes Produits des placements Part dans les rsultats mis en quivalence Autres gains Autres pertes Impt sur les bnfices
Rsultat Consolid
1 223
51
SOMMAIRE Paragraphe Sujet Prambule 1. Consolidation par paliers 2. Consolidations directes 3. Cas particuliers de partage des capitaux propres
Prambule : Le partage des rsultats et des autres capitaux propres constitue lune des tapes fondamentales dans le processus de consolidation des entits intgres globalement. Un tel partage ne soulve aucune difficult en cas de participation simple entre socit consolidante et socits consolides, il nen est pas de mme en cas de participations en cascade ou de participations circulaires. Les techniques utilises seront expliques partir dun exemple simple. Elles seront, ensuite, appliques des cas plus complexes.
Exemple : La socit M dtient 80% de la socit F1 et 20% de la socit F2 . La socit F1 dtient 60% de la socit F2 .
M 80% F1 60% F2
20%
Les bilans se prsentent ainsi, en milliers de dinars :

Actifs M 23 500 5 000 1 500 30 000 Capitaux propres et passifs M F1 Capital 10 000 5 000 Rserves 8 000 4 000 Rsultat 1 000 500 Dettes 11 000 3 500 30 000 13 000
Actifs divers Participation F 1 Participation F 2
F1 9 000 4 000 13 000
F2 12 000 12 000
F2 6 000 2 000 400 3 600 12 000
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La Consolidation en IFRS La consolidation peut tre ralise : Soit par tapes successives : consolidation dite par paliers . Dans un premier temps, on consolide les socits F1-F2 . Dans un deuxime temps, on consolide la socit M avec le sous-groupe F1-F2 . Soit globalement selon diverses variantes : consolidations dites directes . 1. Consolidation par paliers :
1.1. Consolidation F1-F2 :

F1 jouera le rle de consolidante tandis que F2 jouera celui de consolide.
F1 60% F2
On ne se proccupe pas de la participation de M dans F2 (M est provisoirement considre comme faisant partie des 40% dintrts minoritaires de F2). Nous procderons par critures comptables.
1.1.1. Cumul des comptes :

Bilan (B) Actifs divers (B) Titres F2 (B) Capital F1 (B) Capital F2 (B) Rserves F1 (B) Rserves F2 (B) Rsultat F1 (B) Rsultat F2 (B) Dettes 21 000 4 000 5 000 6 000 4 000 2 000 500 400 7 100
1.1.2. Partage des rsultats :

Bilan (B) Rsultat F2 (B) Intrts Minoritaires (B) Rsultats consolids F1-F2 (B) Rsultat F1 (B) Rsultats consolids F1-F2 400 160 240 500 500
53
1.1.3. Partage des autres capitaux propres :

40% des autres capitaux propres de F2 sont affects aux minoritaires et 60% lannulation de la participation de F1 dans F2 et une rserve de consolidation pour la diffrence.
Bilan (B) Capital F2 (B) Rserves F2 (B) Titres F2 (B) Intrts Minoritaires (B) Rserves consolides F1-F2 6 000 2 000 4 000 3 200 800
Il ne faut pas perdre de vue que la socit mre M dtient la moiti des intrts minoritaires (20% de participation sur un total de 40%).
1.2. Consolidation M- F1-F2 :

La socit M est la consolidante. Le sous-groupe F1-F2 joue le rle de socit consolide.
1.2.1. Reprise des comptes de M :

Bilan (B) Actifs divers (B) Titres F1 (B) Titres F2 (B) Capital M (B) Rserves M (B) Rsultat M (B) Dettes 23 500 5 000 1 500 10 000 8 000 1 000 11 000

Le rsultat de M appartient au groupe.
Bilan (B) Rsultat M (B) Rsultats consolids 1 000 1 000
Par ailleurs, M dtient 20% de F2 et 80% de F1 . Les 20% dtenus sur F2 ont t provisoirement considrs comme des intrts minoritaires lors de la consolidation F1-F2 . Une rgularisation doit tre opre : la part de M comprise dans les intrts minoritaires (20% sur 40%, soit la moiti) doit tre restitue au groupe.
Bilan (B) Intrts Minoritaires (B) Rsultats consolids 80 80
54
La Consolidation en IFRS Les 80% dtenus sur F1 donnent droit au groupe 80% du rsultat du sous-groupe F1-F2
Bilan (B) Rsultats consolids F1-F2 (B) Intrts Minoritaires (B) Rsultats consolids 740 148 592
1.2.3. Partage des autres capitaux propres :

La socit M dtient 20% de F2 et 80% de F1 . Les 20% dtenus sur F2 ont t considrs comme des intrts minoritaires lors de la consolidation F1-F2 . Ils doivent revenir au groupe. La part de M reprsente la moiti de 3.200 mDT, soit 1.600 mDT. Cette part est affecte lannulation de la participation de M sur F2 et aux rserves consolides pour la diffrence.
Bilan (B) Intrts Minoritaires (B) Titres F2 (B) Rserves consolides 1 600 1 500 100
Les 80% dtenus sur F1 donnent droit au groupe 80% Des autres capitaux propres du sous-groupe et sont affects lannulation de la participation de M dans F1 et aux rserves consolides.
Bilan
(B) Capital F1 (B) Rserves F1 (B) Rserves consolides F1-F2 (B) Titres F1 (B) Intrts Minoritaires (B) Rserves consolides
5 000 4 000 800 5 000 1 960 2 840
100% des rserves de M appartiennent au groupe.

Bilan
(B) Rserves M (B) Rserves consolides
8 000 8 000
1.3. Bilan consolid M-F1-F2 :

Actifs Actifs divers 44 500 Capitaux propres et passifs Capital 10 000 Rserves consolid es 10 940 Rsultats consolid s 1 672 Intrts minoritaires 3 788 Dettes 18 100 44 500
44 500
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La Consolidation en IFRS 2. Consolidations directes : Aprs cumul des trois socits, les rsultats et autres capitaux propres de chaque socit consolide sont rpartis directement entre les intrts du groupe et les intrts minoritaires.
2.1. Dtermination des pourcentages dintrt :

M % d'int rt du groupe Direct Indirect % d'int rt hors groupe Direct Indirect 100 % 0% F1 80% 80% 20% 20% F2 68% 20% 48% 32% 20% 12%
2.2. Problme de la prise en compte des intrts indirects : 2.2.1. Rpartition des autres capitaux propres de F1 :
Il nexiste sur F1 que des intrts directs : le groupe dtient 80% et les minoritaires 20%. Si on rpartit les autres capitaux propres de F1 (9.000 mDT) en fonction de ces pourcentages, on obtient : Pour le groupe : 80% de 9.000 mDT = 7.200 mDT. Pour les minoritaires : 20% de 9.000 mDT = 1.800 mDT.
2.2.2. Rpartition des autres capitaux propres de F2 :

Le groupe dtient directement 20% (participation de M) et indirectement 80% de 60%, soit 48% (participation de F1). Le total des intrts du groupe est donc gal 68%. Les minoritaires dtiennent en consquence 32%. Si on rpartit les autres capitaux propres de F2 (8.000 mDT) en fonction de ces pourcentages, on obtiendra : Pour le groupe : 68% de 8.000 mDT = 5.440 mDT. Pour les minoritaires : 32% de 8.000 mDT = 2.560 mDT.
Groupe Partage de F 9 000 x80% 9 000 x20% Partage de F 8 000 x68% 8 000 x32% Total r parti 2 5 440 12 640 17 000 2 560 4 360 1 7 200 1 800 Minoritaires
En fait, les autres capitaux propres correspondant la participation de F1 dans F2 ont t compts deux fois : Mohamed Neji Hergli Octobre 2007
56
La Consolidation en IFRS Une premire fois, au moment de la rpartition des autres capitaux propres de F2. La participation reprsente 60% du total des autres capitaux propres de F2 donc 60% de 8.000 mDT, soit 4.800 mDT. Les autres capitaux propres de F2 ayant t rpartis entre le groupe et les minoritaires raison de 68% et 32%, les 4.800 mDT se sont donc trouvs rpartis dans les mmes proportions. Une deuxime fois, au moment de la rpartition des autres capitaux propres de F1. En effet, la participation acquise par F1 figure dans son actif pour son cot dacquisition de 4.000 mDT. Elle est donc comprise pour ce mme montant dans les autres capitaux propres. Les autres capitaux propres de F1 tant rpartis entre le groupe et les minoritaires raison de 80% et 20%, les 4.000 mDT se trouvent donc rpartis dans les mmes proportions. Les autres capitaux propres correspondant la participation de F1 dans F2 sont donc bien rpartis deux fois : une fois dans F2 (pour leur valeur relle de 4.800 mDT), une fois dans F1 (pour le cot dacquisition de la participation 4.000 mDT). Le double emploi porte, donc, sur 4.000 mDT (cot dacquisition de la participation).
2.3. Elimination du double emploi :

Le double-emploi peut tre limin de deux faons, soit en aval , soit en amont .
2.3.1. Elimination en aval :

Llimination intervient au niveau de la socit sur laquelle est dtenue la participation (dans le cas de lespce F2 ). Aprs partage des autres capitaux propres de F2 , on opre sur la part du groupe et sur celle des minoritaires la dduction des sommes dj rparties en amont (chez F1 : 80% de 4.000 mDT pour le groupe et 20% de 4.000 mDT pour les minoritaires).
G roupe P artage de F1 9 000x80% 9 000x20% P artage de F2 8 000x68% -4 000x80% 8 000x32% -4 000x20% T otal rparti 2 240 9 440 13 000 1 760 3 560 7 200 1 800 M inoritaires
Le double-emploi de 4.000 mDT ayant t limin, le total rparti est de 13.000 mDT au lieu de 17.000 mDT.
2.3.2. Elimination en amont :

Llimination intervient au niveau de la socit dtentrice de la participation (dans notre exemple F1). On dduit des autres capitaux propres de F1, avant partage, le cot dacquisition de la participation.
57
Groupe Partage de F 1 4 000 1 000 Minoritaires
(9 000 -4 000 )x80% (9 000 -4 000 )x20% Partage de F 8 000 x68% 8 000 x32% Total r parti 2
5 440 9 440 13 000
2 560 3 560
2.4. Ecritures comptables :

M F1 500 5 000 4 000 9 000 80% 4 000 20% F2 400 6 000 2 000 8 000 68% 32%
Rsultats Autres capitaux propres

Capital Rserves Total
1 000 10 000 8 000 18 000 100 % 5 000 1 500 0%
% d'int rt du groupe
Participation F1 F2 dans
% d'int rt hors groupe
Elimination en aval
2.4.1. Cumul des comptes :

Bilan (B) Actifs divers (B) Titres F1 (B) Titres F2 (B) Capital M (B) Capital F1 (B) Capital F2 (B) Rserves M (B) Rserves F1 (B) Rserves F2 (B) Rsultat M (B) Rsultat F1 (B) Rsultat F2 (B) Dettes 44 500 5 000 5 500 10 000 5 000 6 000 8 000 4 000 2 000 1 000 500 400 18 100
Elimination en amont
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Bilan (B) Rsultat M (B) Rsultats consolids (B) Rsultat F1 (B) Rsultats consolids (B) Intrts Minoritaires (B) Rsultat F2 (B) Rsultats consolids (B) Intrts Minoritaires 1 000 1 000 500 400 100 400 272 128
2.4.3. Partage des autres capitaux propres Avec limination en aval :

M (B) Rserves M (B) Rserves consolides F1 (B) Capital F1 (B) Rserves F1 (B) Titres F1 (B) Intrts Minoritaires [(5.000+4.000)x20%-5.000x0%] (B) Rserves consolides [(5.000+4.000)x80%-5.000x100%] F2 (B) Capital F2 (B) Rserves F2 (B) Titres F2 (B) Intrts Minoritaires [(6.000+2.000)x32%-1.500x0%-4.000x20%] (B) Rserves consolides [(6.000+2.000)x68%-1.500x100%-4.000x80%] 5 000 4 000 5 000 1 800 2 200 6 000 2 000 5 500 1 760 740 8 000 8 000
Avec limination en amont :

M (B) Rserves M (B) Rserves consolides F1 (B) Capital F1 (B) Rserves F1 (B) Rserves consolides [(5.000+4.000)x80%-5.000x100%-4.000x80%] (B) Titres F1 (B) Titres F2 (B) Intrts Minoritaires [(5.000+4.000)x20%-5.000x0%-4.000x20%] F2 (B) Capital F2 (B) Rserves F2 (B) Titres F2 (B) Intrts Minoritaires [(6.000+2.000)x32%-1.500x0%] (B) Rserves consolides [(6.000+2.000)x68%-1.500x100%] 5 000 4 000 1 000 5 000 4 000 1 000 6 000 2 000 1 500 2 560 3 940 8 000 8 000
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La Consolidation en IFRS 3. Cas particuliers de partage des capitaux propres : En principe, les capitaux propres des entits intgres globalement sont partags entre la consolidante et les minoritaires en fonction des pourcentages dintrt de la consolidante. Toutefois, il y est fait exception dans deux cas : Lorsque la rpartition des dividendes est diffrente du pourcentage dintrt Lorsque les intrts minoritaires sont ngatifs.
3.1. Incidence des dividendes privilgis :

Selon IAS 27.36 Si une filiale a des actions prfrentielles cumulatives en circulation dtenues par des intrts minoritaires et classes en capitaux propres, la socit mre calcule sa quote-part du rsultat aprs ajustements pour tenir compte des dividendes sur ces actions, que ceux-ci aient t dcids ou non. . Exemple : La socit mre M dtient 80% du capital de la socit F. Les 20% restants sont dtenus par des minoritaires sous forme dactions dividende prioritaire sans droit de vote. Le capital de F est compos de 10.000 actions de valeur nominale gale 100 DT chacune entirement libre. Le dividende prioritaire est fix 9% du nominal. La structure des capitaux propres de F se prsente au 31 dcembre N comme suit : Capital Rserves lgales Rsultat de lexercice 1.000.000 DT 100.000 DT 16.000 DT
Le solde des rsultats distribuables tant de 16.000 DT au 31 Dcembre N, le dividende prioritaire slve par contre 18.000 DT (20%x1.000.000x9%). Le rsultat de lexercice N sera donc partag raison de 100% aux minoritaires. Les autres capitaux propres seront partags en revanche en fonction des pourcentages dintrts.
3.2. Incidence dintrts minoritaires ngatifs :

Lorsque la part revenant aux intrts minoritaires dans les pertes dune entreprise consolide par intgration globale est suprieure leur part dans les capitaux propres, lexcdent ainsi que les pertes ultrieures imputables aux intrts minoritaires sont dduits des intrts majoritaires, sauf si les associs minoritaires ont une obligation expresse de combler ces pertes et sont capables de le faire. Si ultrieurement, lentreprise consolide ralise des bnfices, les intrts majoritaires sont alors crdits de tous ces profits jusqu ce que la partie des pertes imputables aux intrts minoritaires ait t totalement limine. (IAS 27.35) Exemple : La socit mre M a souscrit au dbut de lexercice N la cration de la socit F pour 1.000x80%=800.
60
La Consolidation en IFRS Les capitaux propres de F la fin de lexercice N : Capital Rsultat N 1.000 (1.500) (500)
La part des minoritaires dans la perte de F, soit 1.500x20%=300, est limite leur apport de fonds soit 1.000x20%=200, do le partage de cette perte : Intrts minoritaires Rsultat consolid (surplus) (200) (1.300) (1.500)
Il est rappel que la provision pour dprciation des titres F chez M a, normalement t limine, faisant double emploi avec les capitaux propres.
Exercice N (Partage des autres capitaux propres) (B) Capital F (B) Titres F (B) Intrts Minoritaires [1.000x(100%-80%)] Exercice N (Partage des rsultats) (B) Intrts Minoritaires (B) Rsultats consolids (B) Rsultat F 1 000 800 200 200 1 300 1 500
Les capitaux propres de F la fin de lexercice N+1 : 1.000 (1.500) (220) (720) La perte de lexercice est entirement supporte par la mre.
Exercice N+1 (Partage des autres capitaux propres) (B) Capital F (B) Rserves consolides (B) Titres F (B) Intrts Minoritaires [1.000x(100%-80%)-200] (B) Rsultats reports F Exercice N+1 (Partage des rsultats) (B) Rsultats consolids (B) Rsultat F
Capital Rsultats reports Rsultat N+1
1 000 1 300 800 0 1 500 220 220
Les capitaux propres de F la fin de lexercice N+2 : Capital Rsultats reports Rsultat N+2 1.000 (1.720) 150 (570)
Le bnfice de lexercice est entirement acquis la socit mre.
61
Exercice N+2 (Partage des autres capitaux propres) (B) Capital F (B) Rserves consolides (B) Titres F (B) Rsultats reports F Exercice N+2 (Partage des rsultats) Rsultat F (B) (B) Rsultats consolids
1 000 1 520 800 1 720 150 150
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SOMMAIRE Paragraphe 1. 1.1 2.2 2. 2.1 2.3 3. 3.1 3.2 3.3 Prambule : La mthode de la mise en quivalence est une mthode comptable selon laquelle la participation est initialement comptabilise au cot et est ensuite ajuste pour prendre en compte les changements postrieurs lacquisition de la quote-part de linvestisseur dans lactif net de lentreprise dtenue. Le rsultat de linvestisseur comprend sa quote-part du rsultat de lentreprise dtenue. Les concepts sous-jacents aux modalits utilises pour comptabiliser lacquisition dune filiale sont galement adopts pour comptabiliser lacquisition dune participation dans une entreprise associe. (IAS 28.20) Des gnralits et un cas simple dlimination ont t fournis au chapitre 3 du prsent fascicule. Nous verrons maintenant comment oprer, pratiquement, en distinguant : La participation la cration dune entreprise associe. Lacquisition de titres dune entreprise existante. Les cas particuliers susceptibles de se poser. Sujet Prambule Participation la cration dune entreprise associe Cration par la socit mre Cration par dautres filiales du groupe Acquisition de titres dune entreprise existante Acquisition par la socit mre Acquisition par dautres filiales du groupe Cas particuliers Capitaux propres ngatifs Pertes de valeur Actions privilgies
1. Participation la cration dune entreprise associe :
1.1. Cration par la socit mre :

Au prix de souscription des titres est ajoute (ou, le cas chant, retranche) la quote-part de la socit mre dans les rsultats accumuls par la socit depuis sa cration, cette quote-part tant rpartie entre la quote-part de la socit mre dans les rserves (rserves consolides) et dans le rsultat de lexercice (rsultat consolid). Mohamed Neji Hergli Octobre 2007
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La Consolidation en IFRS Lorsque lentreprise associe a distribu des dividendes, les dividendes reus par la socit mre, de caractre interne lensemble consolid, sont limins. (IAS 28.11). A. Quote-part dans les capitaux propres (capital+rserves et primesrsultats reportsrsultat de lexercice). a) Au niveau du bilan consolid, au poste Titres de participation de la socit mre est substitu le poste Titres mis en quivalence pour un montant gal la quotepart de la socit mre dans les capitaux propres (y compris le rsultat de lexercice) de lentreprise associe. Les participations dans les entreprises associes comptabilises en utilisant la mthode de la mise en quivalence doivent tre classes dans les actifs non courants et tre prsentes comme un lment distinct au bilan. (IAS 28.38) b) Au niveau de ltat de rsultat consolid, la quote-part de la socit mre dans le rsultat de lentreprise associe (ventuellement retrait) est inscrite au poste spcifique Quote-part dans le rsultat des entreprises associes Par ailleurs, les paragraphes 38 et 39 de lIAS 28 (rvise en dcembre 2003 et en mars 2004) mettent la charge de linvestisseur de nouvelles obligations en matire dinformations fournir sur sa quote-part dans les rsultats des activits abandonnes dune entreprise associe ainsi que sur sa quote-part dans les changements comptabiliss directement dans les capitaux propres dune entreprise associe. Ainsi : La quote-part de linvestisseur dans toutes les activits abandonnes de ces entreprises associes doit tre prsente sparment. Linvestisseur doit comptabiliser directement en capitaux propres sa quote-part dans les changements comptabiliss directement dans les capitaux propres de lentreprise associe, comme stipul dans IAS 1 Prsentation des tats financiers. B. Dividendes reus le produit financier quils constituent dans les comptes de rsultat de la socit mre, de caractre interne, est limin par virement dans ses rserves.
Exemple : La socit mre M a souscrit 30% du capital la cration de la socit A pour 300. Lvolution de la socit A a t la suivante.
Capitaux propres (aprs rsultat) (7) 1 100 1 310 1 500
Exercices
Capital
Rsultat de l'exercice (2) 100 230 280
Cumul Distributions distributions (3) 20 90 (4) 20 110
Variation Rserves (5) 80 140
Total Rserves A (6) 80 220
(1) 1 000 N 1 000 N+1 1 000 N+2 (7) = (1) + (2) + (6)
64
Bilan (B) Titres mis en quivalence [1100x30%] (B) Titres A (B) Rsultat Consolid [100x30%] 330 300 30 Etat de Rsultat (G) Rsultat Consolid (en gestion) (G) Quote-part dans le Rst des SME 30 30
(B) Titres mis en quivalence [1310x30%] (B) Titres A (B) Rserves consolides [80x30%] N+1 (B) Rsultat Consolid [230x30%] (B) Rsultat M (B) Rserves M [20x30%]
393 300 24 69 6 6
(G) Rsultat Consolid (en gestion)
69
(G) Quote-part dans le Rst des SME (G) Revenus de VPM (G) Rsultat M (en gestion)
69 6 6
(B) Titres mis en quivalence [1500x30%] (B) Titres A (B) Rserves consolides [220x30%] N+2 (B) Rsultat Consolid [280x30%] (B) Rsultat M (B) Rserves M [90x30%]
450 300 66 84 27 27
(G) Rsultat Consolid (en gestion)
84
(G) Quote-part dans le Rst des SME (G) Revenus de VPM (G) Rsultat M (en gestion)
84 27 27
1.2. Cration par dautres filiales du groupe :

Lorsque les titres dune entreprise mise en quivalence sont dtenus par une entreprise autre que la socit mre, doit-on retenir la part de rsultat revenant lentreprise dtentrice en fonction de son pourcentage de participation ou la part de rsultat revenant la socit mre en fonction de son pourcentage dintrt ? En dautres termes, lexistence de chanes de dtention indirecte sur des entreprises associes devrait-elle tre prise en compte par la mise en uvre de la technique de consolidation directe ou celle par paliers successifs ?
1.2.1. Prsentation et comparaison des deux mthodes :

Exemple : La socit M dtient 80% de la socit F et 20% de la socit A . F est consolide par intgration globale, A est mise en quivalence. Les bilans se prsentent ainsi, en milliers de dinars :
Actifs M 24 400 5 600 30 000 F 13 200 800 14 000 A 11 000 11 000 Capitaux propres et passifs M F Capital 10 000 5 000 Rserves 5 000 5 000 Rsultat 2 000 1 000 Dettes 13 000 3 000 30 000 14 000 A 3 000 2 500 2 000 3 500 11 000
Actifs divers Participation F Participation A
Consolidation par paliers :

2me Palier
80% M
1er Palier
20%
65
a) Premier palier- Consolidation F-A :

F tant linvestisseur et A tant lentreprise associe dont les titres sont mettre en quivalence.
Reprise des comptes de F :

(B) Actifs divers (B) Titres de participation dans A (B) Capital F (B) Rserves F (B) Rsultats F (B) Dettes 13 200 800 5 000 5 000 1 000 3 000
Mise en quivalence de A :
Au Bilan :
(B) Titres A mis en quivalence [3.000+2.500+2.000]x20% (B) Titres de participation dans A (B) Rsultats consolids F-A [2.000x20%] (B) Rserves consolides F-A [(3.000+2.500)x20%-800] 1 500 800 400 300
Au Compte de rsultat :
(G) Rsultats consolids (G) Quote-part dans les rsultats des EME 400 400
b) Deuxime palier- Consolidation M- F-A :

La socit M est la consolidante. Le sous-groupe F-A joue le rle de socit consolide.
Reprise des comptes de M :

(B) Actifs divers (B) Titres de participation dans F (B) Capital M (B) Rserves M (B) Rsultats M (B) Dettes 24 400 5 600 10 000 5 000 2 000 13 000
Reprise des comptes de F-A :

(B) Actifs divers (B) Titres A mis en quivalence (B) Capital F (B) Rserves consolides F-A (B) Rsultats consolids F-A (B) Dettes 13 200 1 500 5 000 5 300 1 400 3 000
66
Partage des capitaux propres de M :

(B) Rserves M (B) Rsultat M (B) Rserves consolides (B) Rsultats consolids 5 000 2 000 5 000 2 000
Partage des capitaux propres du sous-groupe F-A :

(B) Capital F (B) Rserves consolides F-A (B) Rsultats consolids F-A (B) Titres de participation dans F (B) Rserves consolides [(5 000+5 300)x80%-5 600] (B) Rsultats consolids [1 400 x 80%] (B) Intrts minoritaires [(5 000+5 300+1 400)x20%] 5 000 5 300 1 400 5 600 2 640 1 120 2 340
c) Bilan consolid M-F-A :

Actifs Actifs divers Titres mis en quivalence 37 600 1 500 Capitaux propres et passifs Capital 10 000 Rserves consolides 7 640 Rsultats consolids 3 120 Intrts minoritaires 2 340 Dettes 16 000 39 100
39 100
Consolidation directe :
a) Cumul des comptes : Reprise des comptes de M :

(B) Actifs divers (B) Titres de participation dans F (B) Capital M (B) Rserves M (B) Rsultats M (B) Dettes 24 400 5 600 10 000 5 000 2 000 13 000
Reprise des comptes de F :

(B) Actifs divers (B) Titres de participation dans A (B) Capital F (B) Rserves F (B) Rsultats F (B) Dettes 13 200 800 5 000 5 000 1 000 3 000
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b) Partage des capitaux propres des socits intgres globalement : Partage des capitaux propres de M :
(B) Rserves M (B) Rsultat M (B) Rserves consolides (B) Rsultats consolids 5 000 2 000 5 000 2 000
Partage des capitaux propres de F (si on procde par limination en amont) :

(B) Capital F (B) Rserves F (B) Rsultats F (B) Titres de participation dans F (B) Titres de participation dans A (B) Rserves consolides [(5 000+5 000-800)x80%-5 600] (B) Rsultats consolids [1 000 x 80%] (B) Intrts minoritaires [(5 000+5 000+1 000-800)x20%] 5 000 5 000 1 000 5 600 800 1 760 800 2 040
Partage des capitaux propres de F (si on procde par limination en aval) :

(B) Capital F (B) Rserves F (B) Rsultats F (B) Titres de participation dans F (B) Rserves consolides [(5 000+5 000)x80%-5 600] (B) Rsultats consolids [1 000 x 80%] (B) Intrts minoritaires [(5 000+5 000+1 000)x20%] 5 000 5 000 1 000 5 600 2 400 800 2 200
Mise en quivalence de A :
Au Bilan : (si on procde par limination en amont)
(B) Titres A mis en quivalence [3.000+2.500+2.000] x 16% (B) Rsultats consolids [2.000x16%] (B) Rserves consolides [(3.000+2.500)x16%] 1 200 320 880
Au Bilan : (si on procde par limination en aval)

(B) Titres A mis en quivalence [3.000+2.500+2.000] x 16% (B) Intrts minoritaires [800x20%] (B) Titres de participation dans A (B) Rsultats consolids [2.000x16%] (B) Rserves consolides [(3.000+2.500)x16%-800x80%] 1 200 160 800 320 240
Au Compte de rsultat :
(G) Rsultats consolids (G) Quote-part dans les rsultats des EME 320 320
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c) Bilan consolid M-F-A :

Actifs Actifs divers Titres mis en quivalence 37 600 1 200 Capitaux propres et passifs Capital 10 000 Rserves consolides 7 640 Rsultats consolids 3 120 Intrts minoritaires 2 040 Dettes 16 000 38 800
38 800
Comparaison entre les deux mthodes : On constate que les capitaux propres consolids sont identiques. Par contre les postes Titres mis en quivalence et Intrts minoritaires prsentent des soldes plus importants dans la mthode par paliers. Les diffrences sont gales 300 [(1.500-1.200) pour le poste Titres mis en quivalence et (2.340-2.040) pour le poste Intrts minoritaires ]. Cette diffrence vient du traitement des intrts minoritaires. La mthode de consolidation directe a pour consquence de faire remonter dans le bilan consolid, la seule part de M dans lentreprise associe, soit 16% (ce qui donne 1.200) alors que la mthode par paliers fait remonter 20% (ce qui donne 1.500). Dans la mthode par paliers, le poste Intrts minoritaires englobe la part dintrt des associs minoritaires de F dans A alors que dans la mthode directe cette part est exclue : la diffrence correspond la part des intrts minoritaires de F dans les capitaux propres de A .
1.2.2. Quelle technique choisir ?

En prcisant, au niveau du paragraphe IAS 28.21, que La part dun groupe dans une entreprise associe est lagrgation des participations dans cette entreprise associe dtenues par la socit mre et ses filiales. Pour cet objectif les participations dtenues par les autres entreprises associes ou coentreprises du groupe sont ignores 1, le rfrentiel IFRS nadmet que la technique de consolidation par paliers qui permet de faire apparatre les intrts minoritaires correspondant la part des associs tiers dans le capital de la socit dtentrice. En effet, la mthode de consolidation par paliers successifs permet dobtenir une meilleure apprciation de limage du groupe en privilgiant la conception conomique des comptes consolids.
La formulation de lexpos sondage ED, Amliorations IAS 28.16A tait exprime en ces termes A groups interest in an associate is the aggregate of the holdings in that associate by the parent and its subsidiaries (excluding those held by minority interests of subsidiaries). The holdings of the groups other associates or joint ventures are ignored for the purpose of applying the equity method. Cette formulation imposait la mthode de consolidation directe, qui consiste mettre en quivalence les entreprises associes sur la base du pourcentage dintrts de la consolidante, sans apparition dintrts minoritaires indirects. En liminant, dans la formulation actuelle de IAS 28.21, le passage traitant de lexclusion de la part dtenue par les intrts minoritaires dans les filiales (A groups share in an associate is the aggregate of the holdings in that associate by the parent and its subsidiaries. The holdings of the groups other associates or joint ventures are ignored for this purpose.), lIASB sest pench en dfinitif sur la mthode de consolidation par paliers.
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La Consolidation en IFRS 2. Acquisition de titres dune entreprise existante :
2.1. Acquisition par la socit mre :

Premire consolidation : Selon le paragraphe IAS 28.23 Une participation dans une entreprise associe est comptabilise selon la mthode de la mise en quivalence partir de la date laquelle lentit devient une entreprise associe. Lors de lacquisition de la participation, toute diffrence entre le cot de la participation et la quote-part de linvestisseur dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables de lentreprise associe est comptabilise selon IFRS 3 Regroupements dentreprises. Par consquent : (a) le goodwill li une entreprise associe est inclus dans la valeur comptable de la participation. Toutefois, lamortissement de ce goodwill nest pas autoris et nest donc pas inclus dans la dtermination de la quote-part de linvestisseur dans le rsultat de lentreprise associe. (b) tout excdent de la quote-part de linvestisseur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables de lentreprise associe sur le cot de la participation est exclu de la valeur comptable de cette dernire et est la place inclus comme produits dans la dtermination de la quote-part de linvestisseur dans le rsultat de lentreprise associe de la priode au cours de laquelle la participation est acquise. Par ailleurs, et selon le paragraphe IAS 28.21, lorsquune entreprise associe a des filiales, des entreprises associes ou des coentreprises, le rsultat et lactif net pris en considration pour lapplication de la mthode de la mise en quivalence sont ceux comptabiliss dans les tats financiers de lentreprise associe (y compris sa quote-part dans le rsultat et lactif net de ses entreprises associes et coentreprises), aprs les ajustements ncessaires pour uniformiser les mthodes comptables . Mais quelle est la signification de lexpression tats financiers de lentreprise associe employe dans le paragraphe IAS 28.21 ? En dautres termes, sagit-il des tats financiers consolids de lentreprise associe ou dautres tats financiers ? La rponse cette question, passe ncessairement par lnumration des diffrentes catgories dtats financiers que peut prparer une entit dans le cadre du rfrentiel IFRS. En effet, la lecture combine des normes IAS 27, IAS 28 et IAS 31 fait ressortir quatre catgories dtats financiers, en loccurrence : Les tats financiers consolids. Les tats financiers dans lesquels sont appliqus la consolidation proportionnelle et/ou la mthode de la mise en quivalence. Les tats financiers individuels. Les autres tats financiers.
Le tableau suivant rcapitule la signification donne chacune de ces quatre catgories :
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La Consolidation en IFRS Etats financiers tablis par les entreprises mres ayant au moins une filiale consolide par intgration globale. Etats financiers dans lesquels les participations dtenues, directement ou indirectement, par la mre dans les entreprises associes sont comptabilises en appliquant la mthode de la mise en quivalence, et tats financiers dans lesquels les participations dtenues, directement ou indirectement, par la mre dans des coentreprises sont consolides proportionnellement ou mises en quivalence. Etats financiers, tablis par des entreprises qui ne dtiennent pas de filiales et qui ne sont pas donc tenues d'tablir des tats financiers consolids mais qui dtiennent des participations dans des entreprises sous contrle conjoint, dans lesquels ces participations sont comptabilises soit par intgration proportionnelle soit par mise en quivalence. Etats financiers, tablis par des entreprises qui ne dtiennent pas de filiales et qui ne sont pas donc tenues d'tablir des tats financiers consolids mais qui dtiennent des participations dans des entreprises sous influence notable, dans lesquels ces participations sont comptabilises par mise en quivalence. Etats financiers que prsente une socit mre, un investisseur dans une entreprise associe ou un coentrepreneur dans une entit contrle conjointement, dans lesquels les investissements sont comptabiliss sur la base de la participation directe plutt que sur la base des rsultats et de lactif net prsents par des entreprises dtenues. Dans ces tats financiers, les participations dans les filiales, les entits conjointement contrles et les entreprises associes qui ne sont pas classes comme dtenues en vue de la vente (ou incluses dans un groupe destin tre cd qui est class comme dtenu en vue de la vente) selon IFRS 5 doivent tre comptabilises, soit au cot soit selon IAS 39. La mme mthode comptable doit tre applique chaque catgorie de participations. Les participations dans des filiales, des entits contrles conjointement et des entreprises associes qui sont classes comme dtenues en vue de la vente (ou incluses dans un groupe destin tre cd qui est class comme dtenu en vue de la vente) selon IFRS 5 doivent tre comptabilises selon cette Norme. Les tats financiers dune entit qui na pas de filiale, dentreprise associe ou de participation de coentrepreneur dans une entit contrle conjointement. Sachant que : Selon lIAS 28, les participations dans des entreprises associes sur lesquelles linvestisseur dtient une influence notable doivent tre comptabilises en utilisant la mthode de la mise en quivalence, que linvestisseur dispose galement, ou non, de participations dans des filiales, et quil prpare ou non des tats financiers consolids. Selon lIAS 31, les participations dans des coentreprises sur lesquelles le coentrepreneur exerce un contrle conjoint doivent tre comptabilises en utilisant la mthode de consolidation proportionnelle et alternativement la mthode de la mise en quivalence, que le coentrepreneur dispose galement, ou non, de participations dans des filiales, et quil prpare ou non des tats financiers consolids.
71
La Consolidation en IFRS il a t ncessaire pour lIASB dutiliser dans le paragraphe IAS 28.21, lexpression tats financiers de lentreprise associe pour dsigner les deux premires catgories dtats financiers ci-dessus dfinis2. Consolidations ultrieures : Selon le paragraphe IAS 28.23 Des ajustements appropris sont galement apports la quote-part de linvestisseur dans les rsultats de lentreprise associe postrieurs lacquisition pour tenir compte, par exemple, de lamortissement des actifs amortissables, sur la base de leur juste valeur respective la date dacquisition. De mme, des ajustements appropris de la quote-part de linvestisseur dans les rsultats de lentreprise associe postrieurs lacquisition sont effectus au titre des pertes de valeur comptabilises par lentreprise associe, telles que pour le goodwill ou les immobilisations corporelles.
2.2. Acquisition par dautres filiales du groupe :

Comme nous lavons vu prcdemment, le rfrentiel IFRS a dfinitivement tranch pour lusage de la mthode de consolidation par paliers.
Exemple : La socit du groupe F dtenue 80% par la socit mre M a acquis au dbut de lexercice N, pour 400, 30% de la socit A dont les capitaux propres cette date slevaient 1.000. Lexercice N, la socit A a ralis un bnfice de 100. Analyse de la participation de M dans A :
- Part dans les capitaux propres: 1.000x30%= - Ecart d'acquisition (Goodwill): 400-300= 300 100 (amort. sur 10 ans)
La valeur dquivalence de A ( partir du pourcentage de participation de F) se prsente comme suit :

Capitaux propres la date de l'achat des titres: Quote-part dans le rsultat ralis depuis: 1.000x30%= 100x30%= 300 30 330
Les critures de consolidation limites lincidence de la mise en quivalence se prsentent comme suit : Premier palier- Mise en quivalence de A par F :
Bilan (B) Titres mis en quivalence [1100x30%] (B) Ecart d'acquisition (B) Titres A (B) Rsultat Consolid "F-A"[100x30%] N (B) Rsultat Consolid "F-A" [100x10%] (B) Ecart d'acquisition (B) Titres mis en quivalence [100-10] (B) Ecart d'acquisition
(*) (*)
Etat de Rsultat 330 100 400 30 10 90 90 (G) Quote-part dans le Rst des SME (G) Quote-part dans le Rst des SME 10 (G) Rsultat Consolid "F-A"(en gestion) 30 10 10 (G) Rsultat Consolid "F-A"(en gestion) 30
Compte transitoire ou d'attente
Lexpos sondage ED, Amliorations IAS 28.16A utilisait au dpart lexpression tats financiers consolids de lentreprise associe (When an associate has subsidiaries, associates, or joint ventures, the profits or losses and net assets taken into account in applying the equity method are those recognised in the associates consolidated financial statements (including the associates share of the profits or losses and net assets of its associates and joint ventures), after any adjustments necessary to give effect to the investors accounting policies).
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La Consolidation en IFRS Deuxime palier- Intgration globale de F-A par M :

(B) Rsultat Consolid "F-A" [30-10] (B) Rsultat consolid [20x80%] (B) Intrts minoritaires [20x20%] 20 16 4
3. Cas particuliers : La part du groupe dans les capitaux propres des entreprises associes doit tre corrige dans les cas particuliers suivants : Capitaux propres ngatifs, Surestimation de lentreprise associe, Existence dactions privilgies.
3.1. Capitaux propres ngatifs :

Lorsquil comptabilise sa part dans les pertes de lentreprise associe, un investisseur doit prendre en considration la valeur comptable de sa participation dans les capitaux propres de lentreprise associe ainsi que ses autres intrts long terme dans lentreprise associe. SIC-20, interprtant IAS 28 (rvise en 2000), limitait la comptabilisation de la part de linvestisseur dans les pertes la valeur comptable de sa participation dans les capitaux propres de lentreprise associe. En consquence, cette Interprtation a t annule et remplace. Selon IAS 28.29 Si la quote-part de linvestisseur dans les pertes dune entreprise associe est gale ou suprieure sa participation dans celle-ci, linvestisseur cesse de comptabiliser sa quote-part dans les pertes venir. La participation dans une entreprise associe est la valeur comptable de la participation dans lentreprise associe selon la mthode de la mise en quivalence ainsi que toute part dintrt long terme qui, en substance, constitue une part de la participation nette de linvestisseur dans lentreprise associe. Par exemple, un lment dont le rglement nest ni planifi ni probable dans un avenir prvisible constitue en substance une extension de la participation nette de linvestisseur dans cette entreprise associe. De tels lments peuvent comprendre des actions prfrentielles et des crances ou des prts long terme, mais pas des crances et dettes commerciales ou des crances long terme adosses des srets adquates, telles que des prts garantis. Les pertes, comptabilises selon la mthode de la mise en quivalence, qui excdent la participation de linvestisseur en actions ordinaires sont imputes aux autres composantes de la quote-part de linvestisseur dune entreprise associe dans lordre inverse de leur rang (cest--dire de leur ordre de priorit en cas de liquidation). LIAS 28.30 ajoute Lorsque la quote-part de linvestisseur est ramene zro, les pertes supplmentaires font lobjet dune provision, et un passif est comptabilis, seulement dans la mesure o linvestisseur a encouru une obligation lgale ou implicite ou a effectu des paiements au nom de lentreprise associe. Si lentreprise associe enregistre ultrieurement des bnfices, linvestisseur ne recommence comptabiliser sa quote-part dans ces bnfices quaprs avoir dpass sa quote-part de pertes nettes non comptabilises.
3.2. Pertes de valeurs :

Aprs lapplication de la mthode de la mise en quivalence, y compris la comptabilisation des pertes de lentreprise associe selon le paragraphe 29, linvestisseur applique les dispositions de IAS 39 pour dterminer sil est ncessaire de comptabiliser une perte de valeur additionnelle au titre de la participation nette de linvestisseur dans lentreprise associe.
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La Consolidation en IFRS Linvestisseur applique galement les dispositions de IAS 39 pour dterminer si une perte de valeur additionnelle est comptabilise pour sa participation dans lentreprise associe qui ne constitue pas une part de la participation nette, ainsi que le montant de cette perte de valeur. Du fait que le goodwill inclus dans la valeur comptable dune participation dans une entreprise associe nest pas comptabilis sparment, il ne fait pas individuellement lobjet de tests de dprciation en appliquant les dispositions relatives au test de dprciation du goodwill dans IAS 36 Dprciation dactifs. Au lieu de cela, la valeur comptable totale de la participation fait lobjet de tests de dprciation selon IAS 36, en comparant sa valeur recouvrable (la valeur la plus leve entre la valeur dutilit et la juste valeur diminue des cots de la vente) sa valeur comptable, chaque fois que lapplication des dispositions de IAS 39 indique que la participation a pu se dprcier. Pour dterminer la valeur dutilit de la participation, lentit estime : (a) sa quote-part de la valeur actualise des flux de trsorerie futurs estims attendus de lentreprise associe, y compris les flux de trsorerie gnrs par les activits de lentreprise associe et les produits lis la sortie in fine de la participation ; ou (b) la valeur actualise des flux de trsorerie futurs estims attendus des dividendes recevoir de la participation et de sa sortie in fine. En retenant des hypothses appropries, les deux mthodes donnent le mme rsultat. La valeur recouvrable dune participation dans une entreprise associe est apprcie pour chaque entreprise associe, moins que cette dernire ne gnre pas dentres de trsorerie par son utilisation continue, largement indpendantes de celles gnres par dautres actifs de lentit.
3.3. Actions privilgies :

Si une entreprise associe a des actions de prfrence cumulatives en circulation telles que les actions dividende prioritaire sans droit de vote, dtenues par des intrts tiers, l'investisseur calcule sa quote-part de rsultats aprs ajustements pour tenir compte des dividendes de prfrence, que ceux-ci aient t dcids ou non. (IAS 28.28) Exemple : La socit mre M dtient 30% du capital de la socit A depuis la cration (sous forme dactions ordinaires). Une proportion de 20% du capital de A est reprsente par des actions dividende prioritaire sans droit de vote. Le capital de A est compos de 10.000 actions de valeur nominale gale 100 DT chacune entirement libre. Le dividende prioritaire est fix 9% du nominal. La structure des capitaux propres de A se prsente au 31 dcembre N comme suit : Capital Rserves lgales Rsultat de lexercice 1.000.000 DT 100.000 DT 16.000 DT
Le solde des rsultats distribuables tant de 16.000 DT au 31 Dcembre N, le dividende prioritaire slve par contre 18.000 DT (20%x1.000.000x9%). Le rsultat de lexercice N reviendra en totalit aux titulaires des ADPSDV. La valeur dquivalence des titres A dtenus par M slve au 31 dcembre N [(1.000.000+50.000)x30%], soit 315.000 DT.
(B) Titres A mis en quivalence (B) Titres de participation dans A (B) Rserves consolides 315 000 300 000 15 000
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SOMMAIRE Paragraphe 1. 2. 2.1 2.2 Prambule : La dmarche de consolidation est lie aux rgles dorganisation comptable appliques au sein du groupe. La dmarche sinspire de deux grandes tendances : Lorganisation centralise : le service consolidation souhaite garder la matrise totale des oprations de consolidation en utilisant les donnes de chaque entreprise consolide, issues de la balance de fin dexercice ; Lorganisation dcentralise : toute une srie de travaux prparatoires sont dlgus chaque entreprise consolide pour rduire au strict minimum les travaux de consolidation. 1. Dmarche centralise Dans la dmarche centralise, la socit consolide assume l'intgralit des oprations de consolidation. Les tapes sont principalement les suivantes: l'organigramme et le primtre : il est tabli la liste des entreprises consolider et la mthode de consolidation pour chaque entreprise retenue dans le primtre; la collecte des donnes : cette phase des travaux de consolidation, l'ensemble des documents ncessaires pour effectuer le cumul des donnes a t rassembl. Ces documents sont notamment : la balance de chaque entreprise consolide, les informations lies aux titres des entreprises consolide, le dtail des comptes et des oprations intra-groupe, les variations de capitaux propres, les donnes utiles aux retraitements et aux liminations; la conversion des comptes des entreprises trangres intgres : tous les comptes des entreprises trangres doivent tre convertis dans la monnaie de consolidation; les critures de consolidation qui sont classes en plusieurs catgories : les retraitements qui visent rendre les valuations homognes, les reclassements qui visent rendre la prsentation homogne, les ajustements qui visent rendre les comptes intra-groupe rciproques, les liminations q visent supprimer les doubles emplois et les rsultats internes; Sujet Prambule Dmarche centralise Dmarche dcentralise Travaux dans chaque entreprise Travaux dans la socit consolidante
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La Consolidation en IFRS la fiscalit diffre : tant que la mthode de comptabilisation des impts diffrs n'est pas applique dans les comptes individuels, un retraitement est ncessaire ; les variations de primtre : toutes les oprations de variation de primtre peuvent conduire le groupe constater des carts d'valuation et des carts d'acquisition lors de l'acquisition de titres ou des corrections dl plus ou moins-values lors de cession de titres d'entreprises consolides; la prsentation des comptes consolids : elle est la rsultante des travaux de consolidation.
Organigramme et primtre F I S C A L I T E D I F F E R E E
Collecte des donnes Cours de clture, capital et rserves au cours historique Retraitements Ajustements Eliminations Report variable Acquisitions Cessions Modifications du capital
Conversion des comptes des entits trangres
Ecritures de consolidation
Fiscalit diffre
Variations de primtre et de capitaux propres Centralisation et prsentation des tats financiers
2. Dmarche dcentralise Dans cette dmarche, chaque entreprise prpare des comptes retraits et conformes aux rgles de prsentation et d'valuation du groupe. Ainsi, le service de consolidation aprs vrification rcupre les donnes et les complte en vue de la consolidation de l'ensemble des entreprises incluses dans le primtre. 2.1. Travaux dans chaque entreprise Dans cette dmarche, les donnes transmises au service consolidation de la socit consolidante ont t prpares selon les rgles d'valuation du groupe ;
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Arrt des comptes individuels
Ecritures d'harmonisation
Ajustements
Retraitements
Eliminations
Arrt des comptes individuels retraits
2.2. Travaux dans la socit consolidante Cette dmarche vise traiter toutes les oprations de consolidation au service de consolidation de la socit consolidante. Elle est applique dans les groupes, ds lors que le nombre dentreprises consolider est important, car il permet dallger les travaux du service de consolidation. Cette organisation suppose que les entreprises soient bien informes des rgles dvaluation du groupe. Son efficacit implique : la diffusion auprs des socits du groupe du manuel comptable groupe et du manuel de consolidation, accompagne si ncessaire par des sminaires de formation et de sensibilisation pour crer un climat groupe ; la dfinition et la dlgation des pouvoirs aux filiales concernant les oprations relevant de leur ressort (notamment les retraitements pour homognisation). la transmission (gnralement la fin de l'anne) chaque filiale de la liasse de consolidation1 en lui accordant un dlai pour la retourner remplie.
Les relations avec les filiales doivent donc tre normalises afin d'obtenir une information consolide fiable.
La liasse de consolidation est un document normalis qui doit litre utilis par les filiales consolides pour transmettre au service central de consolidation leurs tats financiers consolidants et des annexes explicatives. Elle comprend : les tats financiers des socits du groupe; les informations concernant les postes ncessitant des retraitements et ceux entranant des explications (par exemple volution des capitaux propres ou du portefeuille titres) ; un questionnaire de consolidation, comportant principalement les principes et mthodes comptables utiliss.
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Entreprise consolide
Entreprise consolidante
HOMOGENEISATION DES COMPTES Retraitements Reclassements Ajustements
Organigramme et primtre Collecte des donnes Conversion des comptes des entits trangres
ELIMINATIONS Dividendes Provisions sur socits consolides
ELIMINATIONS Comptes rciproques profits internes
FISCALITE DIFFEREE
Contrle de la fiscalit diffre
Variations de primtre et de capitaux propres LIASSE DE CONSOLIDATION Centralisation et prsentation des tats financiers
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SOMMAIRE Paragraphe Sujet Prambule 1. Le principe dhomognit dans ltablissement des tats financiers consolids Dates de clture des comptes sociaux des entreprises consolides 1.1 Utilisation de mthodes dvaluation et de prsentation homognes 1.2 2. Les retraitements dhomognit Les amortissements drogatoires 2.1 Lvaluation des stocks 2.2 Activation des contrats de location financement 2.3 Fiscalit diffre 2.4 Prambule : Les retraitements des comptes sociaux ont pour objet de corriger, par des critures comptables, les divergences entre les pratiques et mthodes comptables utilises dans ces comptes et celles applicables aux comptes consolids, ceci afin de prendre en compte les caractristiques propres aux comptes consolids et dassurer leur homognit. Les retraitements des comptes sociaux concernent aussi bien lentreprise consolidante que les entreprises consolides. En effet, le principe dhomognit nimplique pas ncessairement un alignement strict et une convergence vers les mthodes et pratiques de la consolidante. Par ailleurs, les travaux de retraitements des comptes sociaux devraient tre, notre avis, mens par rfrence aux considrations gnrales guidant llaboration des tats financiers telles quelles ressortent du cadre conceptuel (Concepts fondamentaux regroupant les caractristiques qualitatives de linformation financire, les hypothses sous-jacentes et les conventions comptables de base). On retiendra, cet gard, que les qualits dintelligibilit, de pertinence, de fiabilit et de comparabilit doivent caractriser linformation financire consolide. 1. Le principe dhomognit dans ltablissement des tats financiers consolids : Deux consquences majeures dcoulent du principe dhomognit : Lutilisation de comptes sociaux arrts une date de clture identique celle de lentreprise consolidante. Lvaluation et la prsentation des actifs, des passifs, des charges et des produits des entreprises consolides selon des mthodes homognes au sein du groupe.
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La Consolidation en IFRS 1.1. Dates de clture des comptes sociaux des entreprises consolides : 1.1.1. Procdure dintgration globale et de mise en quivalence. Tous les tats financiers servant de base la consolidation doivent tre arrts la mme date. Les filiales ou les entreprises associes qui clturent leurs comptes un autre moment que la consolidante, doivent tablir des comptes intermdiaires, moins que cela ne soit impraticable. Lorsque lcart, entre les deux dates, ne dpasse pas 3 mois, les IFRS (IAS 27.26 & IAS 27.27 et IAS 28.24 & IAS 28.25), admettent que les tats financiers des filiales ou des entreprises associes puissent tre utiliss, condition : (a) Quils soient modifis pour tenir compte des transactions et vnements significatifs intervenus dans lintervalle. (b) La dure des priodes de reporting et toute diffrence entre les dates de reporting doivent tre identiques dune priode lautre. 1.1.2. Intgration proportionnelle. Bien que les dispositions normatives prcites ne concernent que les rapports entre mre et filiales et entre investisseurs et entreprises associes, elles peuvent tre, notre avis, transposes, aux rapports entre coentrepreneurs et coentreprises. En effet, selon IAS.31.33 De nombreuses procdures qui conviennent l'application de la consolidation proportionnelle sont similaires aux procdures utilises pour la consolidation des participations dans des filiales, lesquelles sont exposes dans IAS 27 . 1.2. Utilisation de mthodes dvaluation et de prsentation homognes : Ce principe est consacr par IAS 27.28, et IAS 28.26 et IAS 31.33 traitant respectivement de lintgration globale, de la mise en quivalence et de la consolidation proportionnelle. En effet, le paragraphe IAS 27.28 prvoit que Les tats financiers consolids doivent tre prpars en utilisant des mthodes comptables uniformes pour des transactions et autres vnements semblables dans des circonstances similaires . Lapplication de ce principe appelle, ce stade, les observations suivantes : a- Il doit tre observ quelque soit la nature de contrle ou de linfluence exerce par lentreprise consolidante sur les entreprises consolides. b- Il doit tre observ quelque soit la localisation gographique des entreprises consolides. c- Il doit tre observ pour chaque entreprise pour des transactions et autres vnements semblables dans des circonstances similaires.
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La norme IAS 27 ne prcise pas la notion de circonstances similaires. Mais la lecture de la norme IAS 2 (rvise en dcembre 2003) permet de conclure la signification suivante pour lexemple des mthodes dvaluation des stocks : Un groupe, qui utilise pour lvaluation de ses stocks la mthode du cot moyen pondr peut utiliser pour certaines entreprises consolides la mthode FIFO si cette dernire correspond aux modalits effectives de dstockage de ces entreprises et si elle est applique de manire cohrente et permanente pour toutes les entreprises prsentant des modalits similaires de dstockage.
d- Il doit tre observ uniquement pour les mthodes comptables. Il va sans dire que les estimations comptables nen sont pas concernes. La NC 08.05 dfinit les mthodes comptables comme tant les principes, bases, conventions, rgles et pratiques spcifiques appliqus par une entit lors de ltablissement et de la prsentation de ses tats financiers. Il y a lieu de prciser ce niveau, que certains auteurs citent, tort, notre avis, lharmonisation de la politique damortissement des immobilisations du groupe comme tant une consquence du principe dhomognit. En effet, lamortissement traduit selon les normes IAS 16 et IAS 38, la rpartition systmatique de la base amortissable dune immobilisation corporelle ou incorporelle sur la dure dutilisation estime. La charge damortissement constate dpend donc de la dure de vie estimative de limmobilisation et du mode damortissement (linaire, dgressif, units de production,..) qui doit reflter au mieux le rythme de consommation des avantages conomiques futurs, deux paramtres qui mettent contribution le jugement professionnel. Le rexamen, par une entreprise, de lun de ces deux paramtres est trait comme tant un changement destimations comptables et non comme tant un changement de mthodes comptables (IAS 16.51). Ainsi, chaque entreprise retenue dans le primtre de consolidation apprcie sous sa libre et entire discrtion le rythme de consommation des avantages conomiques futurs associs ses immobilisations face aux circonstances qui lui sont propres et la charge damortissement constate sera reprise sans retraitements. Toutefois, seul leffet des amortissements drogatoires constats dans les comptes sociaux aux fins de bnficier davantages fiscaux sera retrait dans les comptes consolids pour que ces derniers puissent reflter au mieux la ralit conomique des transactions du groupe. Pratiquement, lorsque les normes comptables prvoient pour des transactions et vnements semblables des mthodes de rfrence et des mthodes alternatives et que les entreprises retenues dans le primtre profitent de cette latitude dans la prparation de leurs comptes sociaux, il convient, par application du principe de lhomognit de faire converger le groupe vers un choix unique qui sera appliqu par souci de comparabilit dune manire cohrente et permanente. On peut citer par exemple :
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La Consolidation en IFRS Les charges demprunts susceptibles dtre incorpores aux cots des actifs qualifiants (IAS 23), Les immeubles de placement pouvant tre traits, soit selon le modle du cot soit selon le modle en juste valeur (IAS 41), Les immobilisations corporelles pouvant tre traits soit selon le modle du cot soit selon le modle de rvaluation (IAS 16), Lvaluation des stocks selon la mthode du cot moyen pondr ou FIFO (IAS 02), 2. Les retraitements dhomognit : Nous dvelopperons dans le cadre de cette section lexemple des amortissements drogatoires, de lvaluation des stocks, de lactivation des contrats de location de financement et de la fiscalit diffre. 2.1. Les amortissements drogatoires : Les amortissements drogatoires correspondent la quote-part damortissements pratiqus uniquement pour bnficier des avantages fiscaux. Il sagit, de toute dotation supplmentaire constate, par rfrence lun des modes damortissement fiscalement admis.
Exemple : La socit consolide F a acquis au 1er Janvier N, un matriel informatique pour un cot dacquisition de 100.000 DT. Les dirigeants estiment que le rythme de consommation des avantages conomiques futurs lis ces immobilisations est fiablement traduit travers le mode linaire au taux de 15%. Fiscalement, la socit a opt pour le mode dgressif.
Amort Amort Amort fiscal Ecart (a)=(2)Exercice conomique drogatoire (2) (1) (1) (a)x65% 15 000 37 500 22 500 14 625 N 15 000 23 438 8 438 5 484 N+1 15 000 14 648 (352) (229) N+2 15 000 9 155 (5 845) (3 799) N+3 15 000 5 722 (9 278) (6 031) N+4 15 000 5 722 (9 278) (6 031) N+5 10 000 3 815 (6 185) (4 020) N+6 100 000 100 000 conomie d'impt (a)x35% 7 875 2 953 (123) (2 046) (3 247) (3 247) (2 165) -
2.1.1. Traitement dans les comptes sociaux :

Dans ses comptes sociaux, la socit consolide a d enregistrer au cours des exercices N, N+1 et N+2, les critures suivantes :
N (G) Dotations aux amortissements (B) Amortissement des immobilisations (B) Amortissements drogatoires (B) Passif dimpt diffr 37 500 15 000 14 625 7 875
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N+1 (G) Dotations aux amortissements (B) Amortissement des immobilisations (B) Amortissements drogatoires (B) Passif dimpt diffr N+2 (G) Dotations aux amortissements (B) Amortissements drogatoires (B) Passif dimpt diffr (B) Amortissement des immobilisations
23 438 15 000 5484 2 954 14 648 229 123 15 000
2.1.2. Retraitements dans les comptes consolids :

Les critures de retraitements se prsentent pour les mmes exercices comme suit :
Bilan (B) Amortissements drogatoires N (B) Rsulat "F" 14 625 Etat de Rsultat (G) Rsultat "F" (en gestion) (G) Charge d'impt diffr 14 625 (G) Dotation aux amortissements 14 625 7 875 22 500
N+1
(B) Amortissements drogatoires (B) Rsulat "F" (B) Rserves "F"
20 110
(G) Rsultat "F" (en gestion) 5 485 (G) Charge d'impt diffr 14 625 (G) Dotation aux amortissements
5 485 2 953 8 438
(B) Amortissements drogatoires N+2 (B) Rsulat "F" (B) Rserves "F"
19 881 229
(G) Dotation aux amortissements (G) Produit d'impt diffr 20 110 (G) Rsultat "F" (en gestion)
352 123 229
2.2.Lvaluation des stocks : Il y a lieu de rappeler que face des circonstances similaires, les entreprise retenues dans le primtre peuvent appliquer la mthode de dstockage qui sapparente le mieux leur ralit sans quil ne soit ncessaire de la faire converger vers les pratiques du groupe.
Exemple : Dans un groupe oprant dans le secteur de lindustrie des cramiques, la socit consolide F est spcialise dans la fabrication des maux, son processus de dstockage des matires premires saccommode avec la mthode FIFO qui traduit mieux la ralit conomique des faits. Bien quelle value ses stocks de matires premires selon le CMP, linstar, de toutes les socits du groupe, un retraitement dhomognit guid par les considrations de pertinence et de fiabilit est souhaitable. Le tableau suivant rcapitule, pour les stocks initiaux et finals lincidence de lapplication de la mthode FIFO par apport celle du CMP et ce au titre de lexercice N.
Stock initial Stock final Variation des stocks
CMP 150 000 250 000 100 000
FIFO 180 000 270 000 90 000
Ecart 30 000 20 000
2.2.1. Retraitement affectant le stock initial :

Le stock initial affecte non seulement la variation des stocks de lexercice N mais aussi celle de lexercice N-1. Dans ses comptes sociaux, la socit consolide a d passer les critures suivantes en N-1 et en N : Mohamed Neji Hergli Octobre 2007
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N-1 (B) Stocks de matires premires (G) Variation des stocks N (G) Variation des stocks (B) Stocks de matires premires 150 000 150 000 150 000 150 000
Si elle appliquait la mthode FIFO, elle aurait d passer dans ses comptes sociaux les critures suivantes :
N-1 (B) Stocks de matires premires (G) Variation des stocks N (G) Variation des stocks (B) Stocks de matires premires 180 000 180 000 180 000 180 000
Le retraitement dans les comptes consolids effectu en N devra prendre en compte lincidence sur les stocks initiaux relative N-1 par le biais des rserves. Limpact sur lexercice N affectera les comptes de gestion de cet exercice (variation des stocks).
N (G) Variation des stocks (B) Rserves F 30 000 30 000
Laugmentation des rserves dcoule de laugmentation du rsultat de lexercice N-1, une augmentation qui entrane laccroissement de la charge dimpt sur les bnfices relatifs cet exercice, en contrepartie dune dette dimpt diffr. La diminution du rsultat de lexercice N conscutive ce retraitement entranera corollairement une conomie dimpt qui se traduit par la constatation dun actif dimpt diffr1.
N (B) Rserves F (B) Passif dimpt diffr d (G) Actif dimpt diffr (B) Produit dimpt diffr 10 500 10 500 10 500 10 500
Pour synthtiser, lcriture de retraitement sur le stock initial se prsente comme suit :
Bilan (B) Rsulat "F" N (B) Rserves "F"
(*)
Etat de Rsultat 19 500 (G) Variation de stocks (*) (G) Produit d'impt diffr 19 500 (G) Rsultat "F" (en gestion) 30 000 10 500 19 500
Achats consomms, lorsqu'il est fait usage de la mthode d'inventaire permanent
Selon IAS 12.74, une entit doit compenser les actifs et passifs dimpt diffrs si, et seulement si : (a) lentit a un droit juridiquement excutoire de compenser les actifs et passifs dimpt exigible ; et (b) les actifs et passifs dimpts diffrs concernent des impts sur le rsultat prlevs par la mme autorit fiscale : (i) soit sur la mme entit imposable ; (ii) soit sur des entits imposables diffrentes qui ont lintention, soit de rgler les passifs et actifs dimpt exigible sur la base de leur montant net, soit de raliser les actifs et de rgler les passifs simultanment, lors de chaque priode future au cours duquel on sattend ce que des montants importants dactifs ou de passifs dimpt diffrs soient rgls ou rcuprs.
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2.2.2. Retraitement affectant le stock final :

Compte tenu de lincidence fiscale, le retraitement du stock final sera effectu comme suit :
Bilan (B) Stocks de matires premires (B) Rsulat "F" N (B) Passif d'impt diffr
(*)
Etat de Rsultat 20 000 (G) Rsultat "F" (en gestion) 13 000 (G) Charge d'impt diffr 7 000 (G) Variation de stocks (*) 13 000 7 000 20 000
Achats consomms, lorsqu'il est fait usage de la mthode d'inventaire permanent
2.3.Activation des contrats de location financement : Selon IAS 17.4 un contrat de location financement est un contrat de location ayant pour effet de transfrer au preneur la quasi-totalit des risques et des avantages inhrents la proprit dun actif. Le transfert de proprit peut intervenir ou non, in fine. . IAS 17.10 fournit cinq exemples de situations dans lesquelles un contrat de location sera vraisemblablement considr comme une location financement : le contrat de location transfre la proprit de lactif au preneur au terme de la dure du contrat de location ; le contrat de location donne au preneur loption dacheter lactif un prix qui devrait tre suffisamment infrieur sa juste valeur la date laquelle loption peut tre leve pour que, ds le commencement du contrat de location, on ait la certitude raisonnable que loption sera leve ; la dure du contrat de location couvre la majeure partie de la dure de vie conomique de lactif mme sil ny a pas transfert de proprit ; au commencement du contrat de location, la valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location slve au moins la quasi-totalit de la juste valeur de lactif lou ; et les actifs lous sont dune nature tellement spcifique que seul le preneur peut les utiliser sans leur apporter de modifications majeures.
Les contrats qui ne rpondent pas la dfinition des contrats de location financement constituent des contrats de location simple et doivent tre comptabiliss comme des locations.
Exemple : Supposons que la socit S ait souscrit le 1er juillet de lexercice N, un contrat de crdit-bail portant sur une immobilisation de valeur brute 600. La dure du contrat est de 4 ans et prvoit 8 chances semestrielles constantes de 120. Lchancier de remboursement est communiqu ci-dessous pour les trois premires chances. Le rythme de consommation des avantages conomiques futurs lis limmobilisation saccommode avec le systme linaire sur la dure de vie estimative fixe 5 ans depuis la mise en service.
chance 1/7/N 1/1/N+1 1/7/N+1 Montant 120 120 120 Capital rembours 50 55 60 Frais financiers 70 65 60
Dans ses comptes sociaux au 31 dcembre N, cest--dire la fin du premier exercice de souscription du contrat, la socit S enregistre un loyer de 120 et fait figurer en engagement hors-bilan le montant du capital rembourser, soit 550 [(600-50) rembours lors de la premire chance]. Pour comptabiliser le crdit-bail conformment IAS 17, il convient denregistrer le 31 dcembre N les critures de retraitement suivantes :
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Bilan (B) Immobilisations corporelles (B) Dettes financires (B) Dettes financires (B) Impt diffr passif [50x35%] N (B) Rsulat "S" (B) Rsulat "S" [(600/5)x(6/12)]x(1-35%] (B) Impt diffr actif [60x35%] (B) Amortissement des immobilisations 39 21 600 600 50 (G) 18 (G) (G) 33 (G) 60 Rsultat "S" (en gestion) Charges financires Charge d'impt diffr (G) Redevances de crdit-bail Dotation aux amortissements (G) Produit d'impt diffr (G) Rsultat "S" (en gestion) 33 70 18 120 60 21 39 Etat de Rsultat
(B) Immobilisations corporelles (B) Impt diffr actif (B) Rserves "S" [39-33] (B) Amortissement des immobilisations (B) Impt diffr passif (B) Dettes financires [600-50] N+1 (B) Dettes financires [55+60] (B) Impt diffr passif [115x35%] (B) Rsulat "S" (B) Rsulat "S" [(600/5)x(12/12)]x(1-35%] (B) Impt diffr actif [(600/5)x(12/12)]x35% (B) Amortissement des immobilisations
600 21 7 60 18 550 115 (G) 40 (G) (G) 75 (G) 120 Rsultat "S" (en gestion) Charges financires [65+60] Charge d'impt diffr (G) Redevances de crdit-bail [120x2] Dotation aux amortissements (G) Produit d'impt diffr (G) Rsultat "S" (en gestion) 75 125 40 240 120 42 78
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2.4.Fiscalit diffre : La comptabilisation des impts diffrs (report dimpt) consiste tenir compte, dans l'valuation de la charge d'impt sur les bnfices, les effets fiscaux des diffrences temporaires, de manire ce que la charge d'impt reflte la charge imputable l'exercice et ne corresponde pas uniquement la charge paye ou payer au titre de l'exercice. En dautres termes, dans la mthode de report dimpt , la charge dimpt sur les bnfices doit avoir comme base le rsultat conomique de lexercice en corrigeant limpt exigible : des carts temporaires existant entre le rsultat fiscal et le rsultat comptable, des dficits fiscaux reportables et rcuprables (ayant une probabilit dtre raliss dans les exercices suivants),
De plus, dans les comptes consolids, la mthode du report dimpt ncessite la prise en compte de lincidence fiscale des retraitements et des liminations ayant une incidence sur les rsultats si ces oprations avaient t imposes dans les comptes sociaux. 2.4.1. Incidence fiscale des liminations et des retraitements : Selon IAS 27.25 IAS 12 Impts sur le rsultat sapplique aux diffrences temporaires rsultant de llimination des profits et des pertes sur transactions intragroupe. En outre, IAS 27.29 prcise que si Si une entit du groupe utilise des mthodes comptables diffrentes de celles adoptes dans les tats financiers consolids pour des transactions et des vnements semblables dans des circonstances similaires, les ajustements appropris sont apports ses tats financiers dans le cadre de la prparation des tats financiers consolids. .
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La Consolidation en IFRS Si la norme IAS 27 prvoit explicitement la prise en compte de la fiscalit diffre gnre par les diffrences temporaires provenant de llimination des profits et pertes intra-groupe, il nen a pas t de mme pour lincidence des retraitements dhomognit. Toutefois, les "ajustements appropris" ncessits par lhomognit incluent, notre avis, la prise en compte de lincidence fiscale. Ainsi, l'incidence fiscale doit porter sur : l'harmonisation des mthodes d'valuation, (Cf. exemple des stocks ci-dessus) l'application des mthodes d'valuation prfrentielles, (Cf. exemple du crdit-bail ci-dessus) l'limination des rsultats internes, (Cf. chapitre 8) l'limination de l'incidence sur les comptes des critures passes pour la seule application des lgislations fiscales. (Cf. exemple des amortissements drogatoires ci-dessus) 2.4.2. Diffrences temporelles : IAS 12 d'origine imposait une entreprise de comptabiliser l'impt diffr en utilisant soit la mthode du report fixe, soit une mthode du report variable, parfois appele approche rsultat de la mthode du report variable. IAS 12 (rvise) interdit la mthode du report fixe et impose une autre mthode du report variable, parfois appele approche bilan de la mthode du report variable. L'approche rsultat de la mthode du report variable est centre sur les diffrences temporaires alors que l'approche bilan de la mthode du report variable est centre sur les diffrences temporelles. Les diffrences temporaires sont des diffrences entre le bnfice imposable et le bnfice comptable qui trouvent leur origine dans un exercice et s'inversent dans un ou plusieurs exercices ultrieurs. Les diffrences temporelles sont des diffrences entre la base fiscale d'un actif ou d'un passif et sa valeur comptable au bilan. Les diffrences temporelles peuvent tre : (a) des diffrences temporelles imposables, c'est--dire des diffrences temporelles qui gnreront des montants imposables dans la dtermination du rsultat fiscal dexercices futurs lorsque la valeur de lactif ou du passif sera recouvre ou rgle. (b) des diffrences temporelles dductibles, c'est--dire des diffrences temporelles qui gnreront des montants dductibles dans la dtermination du rsultat fiscal dexercices futurs lorsque la valeur de lactif ou du passif sera recouvre ou rgle. La base fiscale d'un actif ou d'un passif est le montant attribu cet actif ou passif des fins fiscales. Toutes les diffrences temporaires sont des diffrences temporelles, mais l'inverse n'est pas vrai. Cette volution dans l'approche retenue conduit notamment comptabiliser ce qu'il tait communment appel fiscalit latente , par exemple : (a) les actifs sont rvalus et aucun ajustement quivalent n'est fait des fins fiscales; (b) le cot d'un regroupement d'entreprises qui est une acquisition est affect aux actifs et passifs identifiables acquis, par rfrence leurs justes valeurs mais aucun ajustement quivalent n'est fait des fins fiscales.
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La Consolidation en IFRS Dans les tats financiers consolids la norme IAS 12.11 prcise que les diffrences temporelles sont dtermines par comparaison entre les valeurs comptables des actifs et passifs dans les tats financiers consolids et la base fiscale qui leur est attache.
1 Valeur comptable des actifs et passifs :

La valeur comptable dun actif ou dun passif sentend de la valeur pour laquelle cet actif ou ce passif figure au bilan consolid, c'est--dire aprs prise en compte de tous les retraitements et liminations propres au processus de consolidation.
Exemples : - La valeur comptable dun stock acquis par une entreprise consolide auprs dune autre entreprise consolide correspond la valeur comptable de ce stock chez lentreprise cessionnaire diminue de la marge interne ralise par lentreprise cdante. - La valeur comptable dune immobilisation ayant fait lobjet dune cession entre entreprises intgres globalement correspond sa valeur comptable consolide, aprs limination du rsultat de cession interne ventuel.
2 Base fiscale des actifs et passifs :

Selon IAS 12.5, la base fiscale dun actif ou dun passif correspond la valeur qui lui est attribue des fins fiscales, cest--dire la valeur qui lui est attribue, implicitement ou explicitement, par ladministration fiscale pour la dtermination des rsultats fiscaux futurs. Le paragraphe IAS 12.11 prcise que pour les juridictions o une dclaration fiscale consolide est tablie, la base fiscale est dtermine partir de cette dclaration fiscale. Dans dautres juridictions, la base fiscale est dtermine partir des dclarations fiscales individuelles de chaque entreprise comprise dans le primtre de consolidation. Lapplication de cette norme conduit envisager la dtermination de la base fiscale dun actif ou dun passif : partir des rgles dictes par la lgislation fiscale relative au rgime dintgration des rsultats lorsquun tel rgime existe et la socit mre consolidante y opte. partir des rgles et dclarations fiscales individuelles de chaque entreprise retenue dans le primtre de consolidation et concerne par cet actif ou ce passif dans le cas contraire.
a- Base fiscale dun actif : La base fiscale dun actif correspond au montant qui sera admis en dduction du rsultat fiscal au moment du recouvrement de cet actif par lentreprise dtentrice, soit par cession, soit par le biais de son utilisation.
Exemples : - Une machine dont le cot est de 100 et dont lamortissement comptabilis et dduit fiscalement est de 30. Les amortissements ultrieurs et/ou la valeur nette comptable, en cas de cession, seront dductibles. La valeur fiscale de cet actif est donc comptable, en cas de cession, seront dductibles. La valeur fiscale de cet actif est donc de (100-30), soit 70 (montant qui sera admis en dduction des rsultats fiscaux ultrieurs) [IAS 12.7] - Des intrts recevoir dont le recouvrement nest pas raisonnablement assur ont une valeur comptable de 100. Les produits dintrts lis sont imposables selon le principe de la crance acquise au fur et mesure quils sont courus. La base fiscale des intrts recevoir est donc de 100. - Des crances clients ont une valeur comptable de 100. Les produits lis ont dj t incorpors dans le bnfice imposable. La base fiscale des crances clients est de 100.
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- Les dividendes recevoir dune filiale ont une valeur comptable de 100. Ces dividendes ne sont pas imposables. Les dividendes comptabiliss ont une valeur fiscale nulle, mais la diffrence temporelle en rsultant sera frappe dun taux dimposition gal 0%. Donc pas de passif diffr. - Des subventions dexploitation recevoir ont une valeur comptable de 100. Les subventions dexploitation sont imposables lors de leur encaissement effectif. La base fiscale des subventions recevoir est nulle.
b- Base fiscale dun passif : La base fiscale dun passif correspond sa valeur comptable, dduction faite des sommes qui seront dductibles du rsultat fiscal des priodes ultrieures au titre de ce passif.
Exemples : - Soit des charges payer dductibles fiscalement ayant une valeur comptable de 100. Leur valeur fiscale est donc de 100, soit leur valeur comptable de 100 dduction faite des sommes qui seront dductibles (0). - Des provisions pour crances douteuses ayant une valeur comptable de 100. Seule la somme de 20 a donn lieu dduction au cours de lexercice compte tenu de la limite de 30% du bnfice imposable. La base fiscale des provisions est donc de 20, soit la valeur comptable de 100 diminue des sommes qui seront ultrieurement dductibles pour 80. - Des provisions pour amendes et pnalits ayant une valeur comptable de 100. Ces amendes et pnalits ne sont pas dductibles sur le plan fiscal. Leur base fiscale est donc de 100 correspondant la valeur comptable dduction faite des sommes qui seront dductibles (0).
Lorsque le passif correspond un produit constat davance, sa base fiscale est gale sa valeur comptable, dduction faite des revenus qui seront exonrs au cours des exercices ultrieurs.
Exemple : Des produits diffrs correspondant la contrepartie dintrts recevoir dont le recouvrement nest pas raisonnablement assur ont une valeur comptable de 100. Leur base fiscale est nulle (passif fiscal inexistant puisquil a donn lieu imposition par application du principe de la crance acquise.
Lorsquil est difficile dappliquer ces dfinitions il y a lieu de raisonner par rfrence la notion de diffrence temporaire.
Exemples : Des subventions dinvestissement ayant financ lacquisition dun bien non amortissable pour 100. Fiscalement, les subventions affectes la cration ou lacquisition dimmobilisations non amortissables doivent tre rapportes par fractions gales au rsultat de chacune des dix annes y compris celle de la cration ou lacquisition de ces immobilisations sans appliquer la rgle du prorata temporis. Comptablement, les subventions relatives des biens non amortissables qui ncessitent, le cas chant, laccomplissement de certaines obligations, sont rapporter aux rsultats du ou des exercices qui supportent le cot dexcution de ces obligations. A titre dexemple, la subvention accorde pour lacquisition dun terrain, alloue sous la condition dy construire un immeuble, est rapporter aux rsultats en fonction de la dure dutilisation de limmeuble. Ainsi, lorsque les rythmes de reprise de la subvention en comptabilit et en fiscalit sont dsynchroniss, il y a naissance dune diffrence temporaire.
3 Principes de prise en compte dactifs et de passifs diffrs :

En principe, tout passif dimpt diffr doit tre comptabilis pour toutes les diffrences temporelles imposables (IAS 12.15).
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La Consolidation en IFRS En revanche, les actifs dimpt diffr, quils soient lis des diffrences temporelles dductibles ou des dficits fiscaux reportables, ne sont pris en compte que si leur rcupration est probable sur des bnfices imposables futurs. (IAS 12.24, et IAS 12.34) a- Evaluation de la probabilit de recouvrement des impts diffrs : La rcupration dun actif dimpt diffr est considre comme probable lorsque : Cette rcupration est indpendante des rsultats futurs, c'est--dire lorsquil y aura suffisamment de diffrences temporelles imposables, relevant de la mme autorit fiscale et relatives la mme entit imposable, et dont attend ce quelles sinversent au cours de lexercice pendant lequel on sattend ce que les diffrences temporelles dductibles sinversent. (IAS 12.28) Tel est le cas lorsque lactif dimpt diffr pourra tre imput sur des passifs dimpt diffr dj constats, arrivant chance dans la priode durant laquelle cet actif devient ou reste rcuprable. Parmi les circonstances dans lesquelles des actifs dimpt diffrs peuvent tre constats sans tre tributaire des rsultats futurs, on peut citer lexemple des retraitements conduisant diminuer les rsultats ou les rserves dans un contexte rversible (Cf. le cas de retraitement des stocks initiaux par application de la mthode FIFO ou encore le cas dactivation des contrats de crdit-bail). Il est probable que lentreprise dgagera un bnfice imposable suffisant relevant de la mme administration fiscale et pour la mme entit imposable, dans lexercice au cours duquel les diffrences temporelles dductibles sinverseront . (IAS 12.29) En dautres termes, il est probable que lentreprise pourra les rcuprer grce lexistence dun bnfice imposable attendu au cours de la priode de validit des actifs dimpt diffr. Il est possible dans ce cas de tenir compte dopportunits de gestion fiscale destines allonger cette priode de validit. b- Revue des actifs dimpt diffr chaque clture : Le respect des conditions de prise en compte des actifs diffrs devrait tre rexamin chaque clture sur la base des critres ci-dessus mentionns, c'est--dire que : Le caractre rcuprable des actifs dimpt diffr comptabiliss au cours des exercices antrieurs doit tre rexamin la clture de chaque exercice, afin dapprcier sil y a lieu ou non de modifier le montant des impts diffrs comptabiliss. (IAS 12.56) Les actifs dimpt diffr antrieurement non comptabilis en raison du non respect des critres prcits doivent tre comptabiliss lorsque leur recouvrement devient probable au cours dexercices ultrieurs. (IAS 12.37)
4 Evaluation des impts dactifs et de passifs diffrs :

La norme IAS 12 prvoit dans ce cadre trois rgles essentielles : 1- Les actifs et passifs dimpt diffr doivent tre valus aux taux dimpt dont lapplication est attendue sur lexercice au cours duquel lactif sera ralis ou le passif rgl, sur la base des taux dimpt (et rglementations fiscales) qui ont t adopts ou quasi-adopts la date de clture (IAS 12.47). Mohamed Neji Hergli Octobre 2007
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Exemple : Lentreprise F est consolide par intgration globale avec un pourcentage dintrt du groupe de 52%. Cette socit est admise la cote de la Bourse depuis le 1er janvier 2000 pour avoir ouvert 35% de son capital au public. Une subvention dexploitation de 400.000 DT a t dcide son profit le 21 novembre 2003 et dont lencaissement intgral tait prvu en 2004. Au 31 dcembre 2004, le reliquat non vers sur cette subvention slve 100.000 DT En registrer la prise en compte des dcalages temporaires en 2003 et en 2004.
Lentreprise F bnficie dune disposition fiscale incitative selon laquelle, le taux dimposition est ramen de 35% 20% durant la priode quinquennale 2000-2004. La diffrence temporelle imposable dcoulant de la diffrence entre la valeur comptable du produit recevoir sous forme de subvention dexploitation (400.000 DT) et sa base fiscale (0 DT) au 31 dcembre 2003 est gnratrice dun passif dimpt diffr valu 80.000 DT par rfrence au taux en vigueur en 2004 et ce selon lhypothse la plus vraisemblable de ralisation de lactif au cours de cet exercice, soit 20%.
Bilan 2003 (B) Rsulat "F" [400.000x20%] (B) Passif d'impt diffr 80 000 80 000 Etat de Rsultat (G) Charge d'impt diffr (G) Rsultat "F" (en gestion) 80 000 80 000
En 2004, la diffrence temporelle imposable nest plus que de 100.000 DT, soit la valeur comptable du produit recevoir (100.000 DT) moins sa base fiscale nulle. Le passif diffr en dcoulant devrait tre valu par rfrence au taux en vigueur partir du 1er janvier 2005, soit 35%.
Bilan (B) Rserves "F" [400.000x20%] 2004 (B) Rsulat "F" [100.000x(35%-20%)] (B) Passif d'impt diffr
(*)
Etat de Rsultat 80 000 15 000 95 000 (G) Charge d'impt diffr

(*)
15 000 15 000
(G) Rsultat "F" (en gestion)
Selon IAS 12.60, les variations des actifs ou passifs dimpt diffr li un changement de taux dimposition doivent tre comptabiliss en rsultat sauf lorsque ces variations concernent des lments antrieurement comptabiliss en capitaux propres comme impos par dautres normes (IAS 16, IAS 21, IAS 38 et IAS 39).
Sachant que dans ses comptes sociaux, la socit F a d constater la charge dimpt exigible dcoulant de limposition, en 2004, de la quote-part encaisse de la subvention dexploitation, comme suit :
(G) Impt sur les bnfices [300.000x20%] (B) Etat, I.S d (impt exigible) 60 000 60 000
Il y a lieu de prvoir, dans les comptes consolids le retraitement suivant :

Bilan 2004 (B) Passif d'impt diffr (B) Rsulat "F" [300.000x20%] 60 000 60 000 Etat de Rsultat (G) Rsultat "F" (en gestion) (G) Impt sur les bnfices 60 000 60 000
Ainsi le passif dimpt diffr sera ramen sa valeur relle au 31 dcembre 2004, soit 35.000 DT (100.000x35%). Mohamed Neji Hergli Octobre 2007
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La Consolidation en IFRS 2- Lvaluation des actifs et passifs dimpt diffr doit reflter les consquences fiscales qui rsulteraient de la faon dont lentreprise sattend, la date de clture, recouvrer ou rgler la valeur comptable de ses actifs et passifs (IAS 12.51). 3- Les actifs et passifs dimpt diffr ne doivent pas tre actualiss (IAS 12.53). Cette interdiction est motive par la complexit et du cot dtablissement dun chancier fiable de rsorption des diffrences temporelles.
5 Contrepartie des impts diffrs :

a- Principe : application de la rgle de symtrie : La contrepartie de l'actif ou du passif d'impt diffr doit tre traite comme l'opration ralise qui en est l'origine. (IAS 12.57) C'est ainsi que dans le cas le plus frquent o l'opration ralise affecte le rsultat, la contrepartie de l'impt diffr affecte la charge d'impt sur les bnfices. (IAS 12.58) Lorsque l'opration affecte les capitaux propres, la contrepartie de l'impt diffr affecte directement les capitaux propres. Il en est ainsi, par exemple, pour l'impact l'ouverture en cas de changement de mthode comptable. (IAS 12.61). Ce principe prcise nettement les consquences dans les comptes consolids. Si les impts diffrs ont pour origine des oprations qui affectent le rsultat, il en sera de mme pour les impts diffrs. Si les impts diffrs ont pour origine les rserves consolides, les impts diffrs y affrents sont aussi traduits dans les rserves consolides. Ce principe trouve son application dans plusieurs situations prcises. Sont inscrits dans les rserves consolides : l'impact des impts diffrs sur les critures de retraitements, d'liminations et d'ajustements au titre des exercices antrieurs, les corrections d'actifs ou de passifs lies un changement de mthodes ou une correction derreurs fondamentales traits rtrospectivement.
b- Exceptions : changements destimations Selon IAS 12.60 La valeur comptable des actifs et passifs dimpt diffr peut varier mme sil ny a pas de changement dans le montant des diffrences temporelles correspondantes. Ceci peut se produire, par exemple, lors : Dun changement dans le taux de limpt ou dans la rglementation fiscale. Dune nouvelle apprciation de la recouvrabilit dactifs dimpt diffr ; ou Dun changement dans la manire attendue de recouvrer un actif. Limpt diffr qui en rsulte est comptabilis dans le compte de rsultat, sauf dans la mesure o il se rapporte des lments prcdemment dbits ou crdits dans les capitaux propres.
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6 Prsentation des impts diffrs dans les tats financiers de synthse :

a- Au niveau du bilan : Les actifs et passifs dimpt doivent tre prsents au bilan sparment des autres actifs et passifs dimpt exigible. [IAS 1.68 (n)]. Lorsquune entreprise fait une distinction entre ses actifs et passifs courants et ses actifs et passifs non courants dans ses tats financiers, elle ne doit pas classer les actifs (passifs) dimpt diffr en actifs (passif) courants. (IAS 1.70) b- Au niveau de ltat de Rsultats : La charge dimpt (exigible et diffre) relative aux activits ordinaires est prsente sparment au niveau de ltat de rsultats. Les lments extraordinaires sont prsents au niveau de ltat de rsultat pour leur montant net dimpt. En IFRS actuelles, il nest plus fait de distinction entre lments ordinaires et lments extraordinaires. 2.4.3. Fiscalit diffre gnre par les regroupements dentreprises :
1 Passifs et actifs dimpt diffr identifis lors de la comptabilisation initiale dun

regroupement dentreprises : a- Principe gnral : Selon IFRS 3, le cot dun regroupement dentreprises est affect en comptabilisant les actifs acquis ainsi que les passifs et les passifs ventuels assums identifiables leur juste valeur la date dacquisition. Des diffrences temporelles sont gnres lorsque la base fiscale des actifs acquis et des passifs assums identifiables nest pas affecte par le regroupement dentreprises ou est affecte de manire diffrente. En effet, des diffrences temporelles imposables, qui donnent lieu la prise en compte de passifs dimpt diffr, prennent naissance lorsque la valeur comptable dun actif est majore pour atteindre sa juste valeur mais la base fiscale de cet actif demeure gale au cot pour le dtenteur prcdent. [IAS 12.19] En outre, des diffrences temporelles dductibles, donnant lieu un actif dimpt diffr2, prennent naissance lorsquun passif assum est comptabilis la date dacquisition, mais que les cots lis ne sont dduits dans la dtermination des bnfices imposables quau cours dune priode ultrieure. De mme, un actif dimpt diffr8 est gnr lorsque la juste valeur dun actif identifiable acquis est infrieure sa base fiscale. [IAS 12.26(c)] Selon IFRS 3, une entit comptabilise des actifs dimpt diffr (dans la mesure o ils satisfont aux critres de comptabilisation du paragraphe IAS 12.24) ou des passifs dimpt diffr correspondants en tant quactifs et passifs identifiables la date dacquisition. En consquence, ces actifs et passifs dimpt diffr affectent lcart dacquisition.
Contrairement aux passifs dimpt diffr, les actifs dimpt diffr ne peuvent tre pris en compte que lorsquils justifient les critres de comptabilisation prciss par IAS 12.24, cest--dire lorsquil est probable quun bnfice imposable, sur lequel les diffrences temporelles dductibles pourront tre imputes, sera disponible.
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La Consolidation en IFRS Toutefois, selon le paragraphe IAS 12.15(a), une entit ne comptabilise pas les passifs dimpt diffr gnrs par la comptabilisation initiale du goodwill. De mme, IAS 12 (rvise en 2000), interdisait la comptabilisation dimpts diffrs actifs gnrs par les goodwill ngatifs [IAS 12.24(a)]. Ntant plus comptabiliss en tant que produits diffrs, les carts dacquisition ngatifs traits conformment au paragraphe IFRS 3.56 par inscription directe en rsultat, ne gnrent plus des diffrences temporelles dductibles ; do la suppression ce cette interdiction au niveau de la norme IAS 12 (rvise en dcembre 2003 et en mars 2004). b- Exception : Suite un regroupement dentreprises, un acqureur peut considrer comme probable quil rcuprera son propre actif dimpt diffr qui ntait pas comptabilis avant le regroupement dentreprises. Par exemple, dans le cadre du rgime dintgration fiscale, lacqureur peut tre en mesure dutiliser lavantage que reprsentent ses pertes fiscales non utilises en imputant sur elles des bnfices imposables futurs de lentreprise acquise. Dans de tels cas, lacqureur comptabilise un actif dimpt diffr, mais ne linclut pas dans la comptabilisation du regroupement dentreprises, et par consquent, ne le prend pas en compte dans la dtermination de lcart dacquisition. [IAS 12.67] A noter que la norme IAS 12 dans sa version rvise en 2000, prvoyait en ce sens une solution contraire dans la mesure o elle imposait la prise en compte de lactif dimpt diffr dcoulant de cette situation dans la dtermination de lcart dacquisition. c- Exemple : (Fiscalit diffre gnre par un regroupement dentreprises)
Le 1er janvier N, la socit M acquiert 80 % des actions de la socit F pour un cot de 600. Dans la juridiction fiscale de M et de F le taux dimposition des bnfices est de 35 %. Le bilan de la socit F se prsente, au 1er janvier N, comme suit : Cot historique Actifs Terrains 200 Constructions 400 Crances 350 Trsorerie 50 1 000 Capitaux propres Capital 500 Dettes 500 1 000 Lanalyse de la juste valeur des lments dactif et de passif fait apparatre : Une plus-value de 50 sur un terrain, Une plus-value de 100 sur une construction, Une marque estime 80 (non reconnue auparavant dans les comptes sociaux) Une provision pour restructuration estime 60.
La juste valeur des actifs et passifs identifiables (hors actifs et passifs d'impt diffr) acquis par M est prsente dans le tableau suivant, de mme que leur base fiscale dans la juridiction fiscale de F et les diffrences temporelles qui en rsultent.
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Cot d'acquisition (JV) 250 500 80 350 50 (60) (500)
Cot historique Terrains 200 Constructions 400 Marques Crances 350 Trsorerie 50 Provision pour restructuration Dettes (500) Totaux 500 J.V des actifs acquis et des passifs assums identifiables hors impt diffr
Base fiscale 200 400 350 50 (500) 500
Diffrences temporelles 50 100 80 (60) 170
670
Lactif dimpt diffr gnr par les provisions pour restructuration (en supposant quil rpond aux critres de comptabilisation prvus par IAS 12.24) est compens par les passifs dimpt diffr gnrs par les terrains, les constructions, et les marques [cf. IAS12.74]. Date dentre en primtre 01/01/N Cot des titres 600 JV des actifs acquis et des passifs assums identifiables hors fiscalit diffre 670 Passif dimpt diffr [170x35%] ( 60) JV des actifs acquis et des passifs assums identifiables 610 Quote-part de M x80% 488 Goodwill 112 Le passif dimpt diffr qui est gnr par la comptabilisation du terrain sa juste valeur (actif non amortissable) a t mesur sur la base des consquences fiscales quaurait le recouvrement de la valeur comptable de cet actif par le biais dune cession, quelle que soit lintention de lacqureur [IAS 12.20 et SIC 21.05]. En revanche, le passif dimpt diffr qui est gnr par la comptabilisation des constructions et de la marque leur juste valeur (actifs amortissables) a t mesur sur la base des consquences fiscales quaurait le recouvrement de la valeur comptable de ces actifs par le biais des amortissements ultrieurs. Un tel passif dimpt diffr sera repris au rythme des amortissements pratiqus. Elimination des titres F au 1er janvier N selon le traitement autoris prconis IFRS 3 :
(B) Terrains (B) Constructions (B) Marques (B) Rserve spciale de rvaluation (B) Rsultat F (B) Provision pour restructuration (B) Rserve spciale de rvaluation [(50+100+80)x35%] (B) Passif dimpt diffr (B) Actif dimpt diffr (B) Rsultat F [60x35%] 50 100 80 230 60 60 81 81 21 21
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(B) Capital F (B) Rserves F (B) Rserve spciale de rvaluation [230-81] (B) Ecart dacquisition (Goodwill) (B) Rsultat F [60-21] (B) Titres de participation (B) Intrts des minoritaires [(200+300+149-39)x20%] 200 300 149 112 39 600 122
2 Actifs dimpt diffr identifis postrieurement la comptabilisation initiale dun

regroupement dentreprises : Si lavantage potentiel des reports de perte fiscale de lentreprise acquise ou dautres actifs dimpt diffr ne satisfaisaient pas aux critres de comptabilisation spare, prvus par IFRS 3, lors de la comptabilisation initiale dun regroupement dentreprises, mais est ralis par la suite, lacqureur doit comptabiliser en rsultat le produit dimpt diffr qui en dcoule. De plus, lacqureur doit : (a) rduire la valeur comptable du goodwill au montant qui aurait t comptabilis si lactif dimpt diffr avait t comptabilis en tant quactif identifiable compter de la date dacquisition ; et (b) comptabiliser en charges la rduction de la valeur comptable du goodwill. Toutefois, cette procdure ne doit pas donner lieu la cration dun cart dacquisition ngatif; elle ne doit pas non plus accrotre le montant antrieurement comptabilis dun tel cart. [IFRS 3.65 et IAS 12.68]
Exemple (repris du paragraphe IAS 12.68) : Une entreprise a acquis une filiale qui avait des diffrences temporelles dductibles de 300. A la date d'acquisition le taux de l'impt tait de 30 %. L'actif d'impt diffr rsultant de 90 n'a pas t comptabilis en tant qu'actif identifiable l'occasion de la dtermination du goodwill de 500 rsultant de l'acquisition. Deux annes aprs l'acquisition, l'entreprise a estim que le bnfice imposable futur sera probablement suffisant pour permettre l'entreprise de recouvrer l'avantage reprsent par toutes les diffrences temporelles dductibles.
Traitement comptable selon IFRS 3 : Lentit comptabilise un actif dimpt diffr de 90, et en rsultat, un produit fiscal diffr de 90. Lentit rduit aussi la valeur comptable du goodwill de 90 et comptabilise une charge en rsultat au titre de ce montant. En consquence, le cot du goodwill est rduit 410, celui-ci tant le montant qui aurait t constat si lactif dimpt diffr de 90 avait t comptabilis en tant quactif identifiable la date dacquisition.
Bilan (B) Actif d'impt diffr [300x30%] (B) Rsulat "F" N+2 (B) Rsulat "F" (B) Ecart d'acquisition (Goodwill) 90 90 Etat de Rsultat (G) Rsultat "F" (en gestion) (G) Produit d'impt diffr (G) Perte de valeur/Goodwill 90 (G) Rsultat "F" (en gestion) 90 90 90 90
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2.4.4. Fiscalit diffre gnre par les rsultats accumuls et non distribus par les filiales, entreprises associes et coentreprises : Des diffrences temporelles apparaissent lorsque la valeur comptable des participations dans des filiales, entreprises associes et coentreprises (cest--dire la part dtenue par une socit mre ou linvestisseur dans lactif net dune filiale, entreprise associe, coentreprise y Mohamed Neji Hergli Octobre 2007
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La Consolidation en IFRS compris la valeur comptable du goodwill) devient diffrente de la base fiscale (qui est souvent son cot) de la participation. De telles diffrences peuvent survenir dans un certain nombre de circonstances diffrentes telles que lexistence de bnfices non distribus par les filiales, entreprises associes et coentreprises. En effet, les rsultats non distribus par les filiales, entreprises associes et coentreprises situes dans des juridictions fiscales qui prvoient limposition des dividendes, font partie des rsultats non distribus consolids (rserves consolides), mais des impts sur le rsultat seront dus si les bnfices sont distribus la socit mre prsentant les tats financiers. Toutefois, le paragraphe IAS 12.39 interdit la comptabilisation du passif dimpt diffr correspondant si la socit mre, linvestisseur ou le coentrepreneur est en mesure de contrler la date laquelle la diffrence temporelle sinversera et sil est probable que la diffrence temporelle ne sinversera pas dans un avenir prvisible. Comme la mre contrle la politique de sa filiale en matire de dividendes, elle est en mesure de contrler lchance de renversement des diffrences temporelles lies cette participation. De plus, il serait souvent impossible de dterminer le montant des impts sur le rsultat qui seraient payer lorsque la diffrence temporelle sinversera. Donc, lorsque la mre a dcid de ne pas distribuer ces bnfices dans un avenir prvisible, la mre ne comptabilise pas de passif dimpt diffr. [IAS 12.40] Un investisseur dans une entreprise associe ne contrle pas celle-ci et nest donc normalement pas dans une position qui lui permette de dterminer sa politique en matire de dividendes. Cest pourquoi, en labsence dun accord prvoyant que les bnfices de lentreprise associe ne seront pas distribus dans un futur prvisible, linvestisseur comptabilise un passif dimpt diffr gnr par les diffrences temporelles imposables lies sa participation dans lentreprise associe. Dans certains cas, un investisseur peut ne pas tre en mesure de dterminer le montant de limpt qui devra tre pay sil recouvre le cot de son investissement dans une entreprise associe, mais il peut dterminer sil sera gal ou suprieur un montant plancher. Dans ce cas, le passif dimpt diffr est valu ce montant. [IAS 12.42] Laccord entre les parties une coentreprise rgit normalement le partage des bnfices et prcise si les dcisions sur ce sujet imposent le consentement de tous les co-entrepreneurs ou dune majorit spcifique de co-entrepreneurs. Lorsque le coentrepreneur peut contrler le partage des bnfices et quil est probable que ces bnfices ne seront pas distribus dans un avenir prvisible, il ny a pas lieu de comptabiliser un passif dimpt diffr. [IAS 12.43]
Exemple : Reprenons lexemple de la page 90. Le 1er janvier N, la socit M acquiert 80 % des actions de la socit F pour un cot de 600. M amorti le goodwill sur 5 ans. A la date dacquisition, la base fiscale de linvestissement de M dans F , dans la juridiction fiscale de M , est de 600. Dans la juridiction fiscale de M et de F le taux dimposition des bnfices est de 35 %. Le Bnfice net ralis par F au titre de lexercice clos le 31 dcembre N slve 150.
A la date dacquisition, la base fiscale, dans la juridiction fiscale de M, de la participation de M dans F est de 600. Il ny a donc pas de diffrence temporelle se rapportant, dans la juridiction fiscale de A, la participation. Durant lexercice N, les capitaux propres de F (y compris les ajustements de juste valeur rsultant du regroupement dentreprises) ont volu comme suit :
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Au 1er janvier N Bnfice non distribu de N (Quote-part M 150x80%) Au 31 dcembre N
488 120 608
Au 31 dcembre N, la valeur comptable de linvestissement sous-jacent de M dans F est la suivante :

Quote-part de M dans capitaux propres F exprims en juste valeur Goodwill Valeur comptable 608 112 720
La diffrence temporelle associe linvestissement sous-jacent de M est de 120, correspondant aux Bnfices non distribus depuis la date dacquisition. Si M a dtermin quelle ne cderait pas sa participation dans un avenir prvisible et que F ne distribuerait pas ses bnfices non distribus dans un avenir prvisible, aucun passif dimpt diffr nest comptabilis au titre de la participation de M dans F (voir paragraphes IAS 12.39 et IAS 12.40). Il faut noter que cette exception ne sapplique une participation dans une entreprise associe que sil existe un accord prvoyant que la socit associe ne distribuera pas ses bnfices dans un avenir prvisible (voir paragraphe IAS 12.42 de la Norme). M indique le montant de la diffrence temporelle pour laquelle il na pas t comptabilis dimpt diffr, savoir 98 [voir paragraphe IAS 12.81 (f)]. Si M sattend cder sa participation dans F , ou ce que F distribue ses bnfices non distribus, dans un avenir prvisible, M comptabilise un passif dimpt diffr dans la mesure o on sattend un renversement de la diffrence temporelle. Le taux dimpt reflte la manire selon laquelle M envisage de recouvrer la valeur comptable de sa participation (voir paragraphe IAS 12.51). M indique sparment, le montant de toute diffrence temporelle restante dont on ne sattend pas ce quelle sinverse dans un futur prvisible et pour laquelle donc il na pas t comptabilis dimpt diffr [voir paragraphe IAS 12.81 (f)].
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SOMMAIRE Paragraphe Sujet Prambule 1. Elimination des comptes intra-groupe rciproques Champ dapplication 1.1 Rapprochement des comptes intra-groupe 1.2 Elimination des comptes rciproques 1.3 Cas particulier des socits intgres proportionnellement 1.4 Exercice dapplication 1.5 2. Elimination des pertes et profits internes Gnralits 2.1 Elimination des profits et pertes sur stocks 2.2 Les rsultats sur cessions internes d'lments de l'actif immobilis 2.3 Elimination des provisions sur socits du groupe 2.4 Elimination des dividendes 2.5 Prambule : Aprs les retraitements et la conversion des comptes des entits trangres intervient le processus de consolidation. Rappelons quil existe deux procds de consolidation : La consolidation par les flux : les mouvements de lexercice sont ajouts aux comptes consolids de lexercice prcdent. La consolidation par les soldes : les comptes annuels des entits consolides sont cumuls. Selon lorganisation de la consolidation, les cumuls peuvent intervenir avant ou aprs retraitement et/ou conversion1.
Le premier procd exige une parfaite matrise des techniques de consolidation. Le second est le plus rpandu. Il ncessite le cumul des postes dactif et de passif, de charges et de produits des socits intgres 100% pour les entits consolides par intgration globale, et au pourcentage dintgration pour celles consolides par intgration proportionnelle. Le cumul des comptes fait apparatre des doubles emplois. Il faut alors procder aux liminations, que lon peut classer en deux grandes catgories : Elimination des oprations entre entreprises consolides : Les comptes consolids ne doivent traduire que les oprations ou situations patrimoniales envers des tiers. En consquence il y a lieu dliminer les oprations entre entreprises consolides. Ces liminations, sont prvues par les paragraphes IAS 27.24, IAS 28.202 et IAS 31.33.
Dans le cadre de la dmarche H.I.E.R , lesdits cumuls interviennent aprs retraitement et/ou conversion. Voir galement le paragraphe IAS 28.22 traitant de llimination des profits et des pertes latents sur des transactions avec des entreprises associes.
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La Consolidation en IFRS Elimination des rsultats internes lensemble consolid, y compris les dividendes ; Elimination des comptes rciproques des entreprises consolides par intgration. Elimination des titres et partage des capitaux propres : Ces critures rsultent de la technique mme de la consolidation qui consiste substituer la valeur comptable des titres : Lensemble des lments dactifs et de passifs constitutifs de capitaux propres de ces socits dtermins daprs les rgles de consolidation (intgration globale) ; La fraction reprsentative des intrts de la socit ou des socits dtentrices dans les lments actifs et passifs constitutifs des capitaux propres de ces socits dtermins daprs les rgles de consolidation (consolidation proportionnelle) ; La part des capitaux propres des socits mises en quivalence Llimination des titres et le partage des capitaux propres ont t tudis en dtail dans les chapitres 3, 4 et 5. Nous allons examiner dans ce chapitre llimination des oprations rciproques ayant une incidence sur les capitaux propres consolids ainsi que llimination des oprations nayant aucune incidence sur ces derniers. 1. Elimination des comptes intra-groupe rciproques : 1.1. Champ dapplication : Les liminations de comptes rciproques s'effectuent uniquement dans les socits intgres (par intgration globale ou proportionnelle). Ces oprations n'affectent pas le rsultat consolid. Les liminations s'oprent sur les lments suivants : Comptes de bilan : prts-emprunts, clients-fournisseurs, dbiteurs-crditeurs... ; Comptes de charges ou de produits : achats-ventes, sous-traitance gnrale-production vendue, charges financires-produits financiers, charges exceptionnelles-produits exceptionnels... ; 1.2. Rapprochement des comptes intra-groupe : Llimination des comptes rciproques n'est possible que si un inventaire complet a pu tre ralis et que tous les ajustements aient t oprs. Cette phase d'ajustement est pralable la consolidation et non directement lie l'tablissement des comptes consolids. Ainsi, le rapprochement de ces comptes ncessite un travail prparatoire qui peut tre long et dlicat, et la mise en place de procdures rigoureuses afin d'en faciliter le recensement. En pratique, les principales origines des diffrences apparaissant au moment du rapprochement sont les suivantes: 1.2.1. Marchandises ou produits en transit : Lorsqu'une livraison d'une socit du groupe n'est pas encore parvenue, la date de clture de l'exercice, chez le client, galement socit du groupe, on se trouve dans les circonstances suivantes : la crance client et la vente ont t comptabilises par la socit cdante ; la dette fournisseur et l'achat n'ont pas encore t enregistrs par la socit cessionnaire.
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La Consolidation en IFRS En fait, cet cart provient d'un manque de concertation entre les deux socits. Il convient de rechercher dans les contrats de vente laquelle des deux entreprises en cause supporte les risques de l'expdition et quel moment a lieu le transfert des avantages inhrents la chose vendue. Ainsi, de la rsolution d'une simple difficult pratique en consolidation peut rsulter une revue en profondeur des procdures administratives et comptables en vigueur dans les socits du groupe. 1.2.2. Rglements en transit : Lorsqu'un rglement d'une socit du groupe une socit du mme groupe a eu lieu dans les derniers jours de l'exercice et n'a t comptabilis par la socit bnficiaire qu'au dbut de l'exercice suivant, il convient d'enregistrer ce rglement dans les comptes de la socit crancire. 1.2.3. Effets escompts non chus : Lorsqu'une socit crancire a escompt l'effet de commerce reu en paiement de sa crance, et quelle utilise la mthode qui consiste faire apparatre lencours des effets escompts et non chus en hors bilan (notes aux tats financiers), il n'est plus possible d'liminer l'effet payer qui figure au passif de la socit dbitrice. Le traitement consiste dans ce cas dbiter le compte Effets recevoir escompts au bilan de la socit crancire et crditer le compte Concours bancaires courants . Les frais d'escompte subsistent car il s'agit d'une charge externe pour le groupe. Les effets escompts non chus qui figurent dans les notes aux tats financiers de la socit crancire doivent en revanche tre annuls. 1.2.4. Oprations en monnaie trangre : La comptabilisation des oprations ralises entre deux socits utilisant des devises diffrentes conduit la clture des carts lors de la conversion des comptes des entreprises trangres. En principe, ces carts sont neutraliss pour les dettes et crances par application de la rgle d'actualisation des dettes et crances au taux de clture. En revanche, pour les charges et produits, des carts peuvent exister.
Exemple: La socit A, tunisienne, vend en euros sa filiale italienne B (activit ltranger), une marchandise pour 100 . Le cours du jour de l'opration, utilis par A, pour enregistrer cette vente, est de un euro pour 1,32 DT. En fin d'anne, les comptes de charges et de produits de la filiale italienne sont convertis en dinars au cours moyen de un euro pour 1,36 DT. Les comptes en dinars de la socit A font apparatre un produit de 132 DT (l00x1,32). Cette somme est porte en dinars la clture de l'exercice sur la base d'un cours de 1,36 DT, soit 136 dinars. La neutralisation en consolidation de lachat (136 DT) et de la vente (132 DT) fait ainsi ressortir un cart de 4 DT Cette diffrence sera porte dans les diffrences de change au niveau de ltat de rsultat consolid.
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La Consolidation en IFRS 1.2.5. Oublis ou erreurs : Des erreurs ou oublis peuvent tre commis l'occasion de l'tablissement du dossier de consolidation, certaines crances, dettes ou transactions intra-groupe n'ayant pas t inscrits dans les comptes prvus cet effet dans le dossier de consolidation. Ces omissions sont rectifies plus ou moins facilement selon qu'il s'agit de comptes de bilan ou de transactions intra-groupe. 1.2.6. Incertitudes : Malgr les recherches effectues, certains carts entre les comptes intra-groupe demeurent inexpliqus. Ils concernent souvent les oprations d'achats ou de ventes et proviennent notamment de l'inexistence de procdures administratives et comptables permettant au sein de chaque socit d'individualiser parmi l'ensemble des oprations d'exploitation, celles effectues avec les autres socits du groupe. Dans ce type de circonstance, le service consolidation doit ajuster les carts de manire arbitraire, en retenant la source d'information qui lui parat la moins sujette caution. En principe, la rectification effectuer consiste en un simple reclassement de comptes et reste sans incidence sur le rsultat de l'une ou l'autre des socits. Il faut considrer que, a priori, l'metteur a raison, c'est--dire notamment : le vendeur, le payeur, ou la socit-mre. En outre, des seuils pourront tre fixs au-del desquels un tel ajustement ne pourra tre accept et la cause de l'incertitude devra tre leve. 1.3. Elimination des comptes rciproques : Llimination en elle mme est sans doute lcriture la plus simple du processus de consolidation. Elle consiste en la contre-passation des montants.
Exemple:
Chez A: Prt B Produits financiers avec A Emprunt A Charges financires avec B 1 000 100 1 000 100
Chez B:
Lorsque A et B sont intgres globalement, lcriture dlimination est la suivante :

(B) Emprunts (B) Prts (G) Produits financiers (G) Charges financires 1 000 1 000 100 100
1.4. Cas particulier des socits intgres proportionnellement :
1.4.1. Vis vis dune intgration globale :

Llimination des comptes intra-groupe entre une entreprise consolide par intgration globale et une entreprise consolide par intgration proportionnelle seffectue selon le pourcentage dintgration de la consolidation proportionnelle.
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Exemple: Les comptes sont les suivants : Client A chez M Founisseur M chez A
100 100
A est intgre proportionnellement 40%. Eliminez les comptes rciproques
Llimination seffectue sur le plus petit des deux montants des comptes rciproques.
(B) Fournisseurs M (B) Client A 40 40
Il reste dans les comptes consolids une crance de 60 lgard des autres associs de A.
1.4.2. Vis vis dune intgration proportionnelle :

Lorsquil existe des comptes intra-groupe entre deux entreprises consolides par intgration proportionnelle, ceux-ci sont limins selon le pourcentage dintgration le plus bas. 1.5. Exercice dapplication :
Enonc: Les rapprochements de comptes intra-groupe effectus par le service de consolidation ont permis de mettre jour les anomalies suivantes : 1 La socit A a vendu et expdi la socit B des produits finis le 31 dcembre, date de clture de l'exercice, pour un prix de 100. Cette opration figure dans les ventes de A et les produits finis ne figurent plus dans ses stocks. N'ayant pas reu ces marchandises, B ne les a pas comptabilises dans ses achats; elle n'en a pas tenu compte pour valuer ses stocks. 2 La socit A a ralis une tude pour la socit B d'une valeur de 200. Cette tude, acheve la clture de l'exercice, n'a t facture qu'au dbut de l'exercice suivant. A l'a enregistre dans ses produits, par le dbit d'un compte de factures tablir. Les services comptables de B n'en ayant pas t avertis, aucune criture n'a t enregistre dans les livres de B du fait de cette tude. 3 La veille du jour de la clture de l'exercice, la socit A rgle la totalit d'une avance financire de 1 000 effectue par B . Le rglement n'est reu par la socit B que quelques jours aprs la clture, de sorte que sa crance vis--vis de la socit A est reste inchange et ses disponibilits n'ont pas t augmentes hauteur du rglement effectu. Sachant que les socits en prsence sont intgres globalement, indiquer dans chacun des trois cas ci-dessus : - le montant des carts mis jour l'occasion des rapprochements, - les ajustements comptabiliser pour corriger les carts, - les critures d'limination des comptes intra-groupe. Par simplification, il ne sera pas tenu compte de la TVA.
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La Consolidation en IFRS 1- Les carts mis en vidence lors des rapprochements peuvent tre rcapituls comme suit :
Socit "A" Vente de "A" "B" en transit: Client "B" Bilan Etat de r sultat Vente "B" Etude ralise par "A" pour "B": Facture tablir Bilan Etat de r sultat Prestations de services Rglement en transit de "A" "B": Dette Bilan Socit "B" Ecarts
100 Fournisseur "A" 100 Achat "A" 200 Factures non parvenues 200 Services extrieurs 0 Crance
0 0 0 0 1000
100 100 200 200 (1 000 )
2- Les ajustements comptabiliser pour corriger les carts sont les suivants : Vente de A B en transit : ajustement des comptes de B
(G) Achats de marchandises (B) Fournisseurs A (B) Stocks de marchandises (G) Variation de stocks 100 100 100 100
Etude ralise par A pour B : ajustement des comptes de B

(G) Services extrieurs (B) Fournisseurs A , factures non parvenus 200 200
Rglement en transit : ajustement des comptes de B

(B) Banque (B) Crance sur A 1 000 1 000
3- Elimination des comptes rciproques :

(B) Fournisseur A (B) Fournisseur A , factures non parvenus (B) Client B (B) Factures tablir (G) Ventes de marchandises (G) Prestations de services (G) Achat de marchandises (G) Services extrieurs 100 200 100 200 100 200 100 200
NB : Il y aurait lieu le cas chant de neutraliser la marge en stocks (voir ci-aprs). 2. Elimination des pertes et profits internes : Selon NC IAS 27.25 Les soldes et les transactions intra-groupe, y compris les produits, les charges et les dividendes, sont intgralement limins. Les rsultats dcoulant de transactions intra-groupe compris dans les actifs tels que les stocks et les immobilisations sont intgralement limins. Les pertes intra-groupe peuvent indiquer une dprciation ncessitant une comptabilisation dans les tats financiers consolids. IAS 12 Impts sur le rsultat sapplique aux diffrences temporaires rsultant de llimination des profits et des pertes sur transactions intragroupe.. .
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La Consolidation en IFRS 2.1.Gnralits :
2.1.1. Champ dapplication :

Les oprations entre entreprises consolides affectant le rsultat consolid sont essentiellement : les rsultats internes sur stocks ; les plus et moins-values rsultant de cessions internes d'lments d'actif immobilis; les provisions sur des socits du groupe (dprciation de titres, dprciation de crances, provisions pour risques et charges) ; les dividendes reus provenant de socits du groupe;
2.1.2. Partage entre la part du groupe et les intrts minoritaires :

Lorsqu'il y a intgration globale, l'limination des profits et des pertes ainsi que des plusvalues et moins-values est pratique 100 %. Limpact de llimination sur le partage des capitaux propres peut tre apprhend de deux manires : 1- Rpartition de lincidence de llimination entre les intrts de l'entreprise consolidante et les intrts minoritaires de l'entreprise ayant ralis le rsultat. Le partage des capitaux propres et llimination des titres de participation se droule ensuite sur la base des soldes avant limination ; 2- Correction des postes de capitaux propres (Rsultats et Rserves) de chaque entreprise concerne par llimination et partage de ces mmes capitaux propres sur la base des soldes retraits de leffet des liminations. Lorsqu'il y a intgration proportionnelle ou mise en quivalence, cette limination est limite au pourcentage dintrt.
2.1.3. Elimination des pertes :

Le principe de l'limination s'applique. Il convient toutefois, aprs limination, de comparer la valeur comptable et la valeur recouvrable de l'lment du patrimoine ayant support l'limination. Conformment au principe de prudence, lorsque la valeur comptable est infrieure la valeur recouvrable, il y a lieu de constater la perte de valeur3.
2.1.4. Incidence fiscale :

Limpt sur les bnfices est corrig de l'incidence de l'limination des rsultats internes (voir dveloppements relatifs la fiscalit diffre- Chapitre 7 paragraphe 2-4).
En IFRS, les pertes latentes rsultant de transactions intra-groupe qui viennent en dduction de la valeur comptable des actifs sont maintenues dans la limite permettant de ramener la valeur comptable desdits actifs hauteur de leur valeur recouvrable.
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La Consolidation en IFRS 2.2.Elimination des profits et pertes sur stocks :
2.2.1. Elimination des profits :

Lorsqu'une socit du groupe possde dans ses stocks des biens ou des services provenant d'autres socits du groupe et sur lesquels une marge brute a t dgage, celle-ci doit tre limine. En effet, tant que ces biens ou services ne sont pas refacturs l'extrieur du groupe, le profit contenu dans ces biens ou services ne peut tre maintenu dans les rsultats consolids, puisqu'il n'est pas ralis avec des tiers. Il ne s'agit que de l'application, au niveau du groupe, du principe du cot historique : les stocks sont valoriss au prix de revient (pour le groupe).
Exemple 1 : Au cours de lexercice N, une entreprise A a vendu pour 1000 DT, une entreprise B du mme groupe des marchandises achetes 700 DT un fournisseur extrieur. Deux cas peuvent se prsenter la clture de lexercice : 1er Cas : B a revendu ces marchandises 1.200 DT un client extrieur.
Groupe
700 A 1 000 B 1 200 C
Les profits comptabiliss par les deux socits slvent : - Chez A : 1.000 700 = 300 DT - Chez B : 1.200 1.000 = 200 DT Les tats financiers cumuls enregistrent donc un profit total de 500 DT (300+200). Si lon raisonne au niveau du groupe, on constate que celui-ci a achet des marchandises de 700 DT pour les revendre 1.200 DT. Il a donc fait un bnfice de 500 DT (1.200-700). Le rsultat du groupe correspondant celui comptabilis, il ny a pas lieu de modifier les comptes. 2me Cas : Les marchandises se trouvent dans les stocks de B la clture de lexercice :
Groupe
700 A 1 000 B
Les profits comptabiliss par les deux socits slvent : - Chez A : 1.000 700 = 300 DT - Chez B : 0 DT puisque les marchandises nont pas t revendues. Un bnfice de 300 DT figure donc dans les tats financiers cumuls. Or le groupe, na encore ralis aucun bnfice dans lopration puisque les marchandises achetes nont pas t revendues. Il faut donc liminer le profit interne de 300 DT comptabilis par A et actuellement inclus dans les stocks de B .
Llimination des profits sur stocks appelle les remarques suivantes :
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La Consolidation en IFRS l'limination implique une correction de la valeur des stocks apparaissant dans le bilan de la socit acheteuse; l'limination doit tenir compte des consquences de l'limination du profit sur stocks de l'exercice prcdent ; l'limination du profit doit tenir compte de la fiscalit diffre (comme pour l'ensemble des rsultats internes) ; le profit ayant t ralis par le vendeur, le partage groupe/minoritaires est calcul en fonction du pourcentage d'intrt chez le vendeur.
Exemple 2 : Au cours de l'exercice N, la socit A a vendu pour 250 000 DT de marchandises la socit B , du mme groupe. Elle a ralis une marge de 25 % sur le prix de vente. 40 % de ces marchandises figurent dans le stock final de B (soit une marge incluse de 25 000 DT). Le stock initial tait de 75 000 DT, reu de A en N - 1 (soit une marge incluse de 18 750 DT). A et B sont intgrs globalement et leurs pourcentages d'intrts respectifs sont de 80% et 70%.
1- Les critures d'limination de la marge sur stock initial sont les suivantes en N :
Bilan (B) Rserves "A" [18.750x(1-35%)] N (B) Rsultat "A" 12 188 Etat de Rsultat (G) Rsultat "A" (en gestion) (G) Charge d'impt diffr 12 188 (G) Variation des stocks 12 188 6 563 18 750
2- Les critures d'limination de la marge sur stock final sont les suivantes en N :
Bilan (B) Rsultat "A" [25.000x(1-35%)] (B) Actif d'impt diffr [25.000x35%] (B) Stocks "B" 16 250 8 750 Etat de Rsultat (G) Variation des stocks (G) Produit d'impt diffr 25 000 (G) Rsultat "A" (en gestion) 25 000 8 750 16 250
2.2.2. Elimination des pertes :

Llimination des pertes internes nest pas aussi automatique que celle des profits car il faut faire la distinction entre les pertes vritables, qui ont un caractre dfinitif, et celles qui rsultent seulement de lutilisation de prix de transfert infrieurs la valeur relle des actifs vendus. Lorsquune transaction interne est conclue aux conditions normales du march et quelle aboutit une perte pour le vendeur, on peut considrer quelle est dfinitive puisque le rsultat aurait t le mme si lacheteur navait pas appartenu au groupe. Le principe de prudence impose alors de la maintenir en comptabilit. Mais les transactions entre socits du mme groupe sont souvent conclues des prix loigns de la juste valeur des actifs concerns, afin doptimiser la gestion des rsultats au niveau du groupe et de minimiser la charge fiscale totale. Dans ce cas, la perte qui nest que la consquence dun prix de vente volontairement sous-valu, doit tre limine car elle na pas de caractre rel. Mohamed Neji Hergli Octobre 2007
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Exemple : A la clture de lexercice, la socit A possde en stocks pour 1.000 DT de marchandises achetes lentreprise B du mme groupe. Pour cette dernire, qui avait achet ces marchandises 1.200 DT, la transaction sest solde par une perte de 200 DT. Si la juste valeur des marchandises la clture est vraiment de 1.000 DT, la perte est dfinitive et na pas tre limine. Si, en revanche, cette valeur est suprieure 1.200 DT, la perte est totalement artificielle et doit tre limine. Pour une valeur comprise entre 1.000 et 1.200 DT, seule la fraction de la perte correspondant lcart entre le prix de cession des marchandises et leur juste valeur la clture doit tre limine. Supposons, par exemple, une valeur relle de 1.080 DT. La perte constate par B se dcompose ainsi : - Perte dfinitive (relle) : 1.200 1.080=120 DT : maintenir - Perte temporaire (artificielle) : 1.080 1.000 DT=80 DT : liminer. A et B sont intgrs globalement et leurs pourcentages d'intrts respectifs sont de 80% et 70%.
Llimination aura pour effet de ramener le stock sa valeur relle (1.080 DT).
Bilan (B) Stocks "A" (B) Passif d'impt diffr (B) Rsulat "B" [80x(1-35%] 80 Etat de Rsultat (G) Rsultat "B" (en gestion) 28 (G) Charge d'impt diffr 52 (G) Variation des stocks 52 28 80
2.2.3. Cas Complexes :

Consquences selon la mthode de consolidation : En cas de cession par une entreprise intgre globalement une entreprise intgre proportionnellement, l'limination est limite au pourcentage dintgration de l'entreprise contrle conjointement. Il en est de mme en cas de cession par une entreprise intgre proportionnellement une entreprise intgre globalement. En cas de transaction effectue entre deux entreprises intgres proportionnellement, llimination est limite au pourcentage le plus faible des deux participations. Sont limins, hauteur du pourcentage dintrt dtenu par le groupe dans lentreprise mise en quivalence, les rsultats compris dans les stocks, les immobilisations et autres actifs, et les rsultats provenant doprations entre cette entreprise et celles dont les comptes sont intgrs globalement.
Exemple 1 : Au cours de l'exercice N, la socit M a vendu pour 250 000 DT de marchandises la socit C . Elle a ralis une marge de 25 % sur le prix de vente. 40 % de ces marchandises figurent dans le stock final de C (soit une marge incluse de 25 000 DT). Le stock initial tait de 75 000 DT, reu de M en N - 1 (soit une marge incluse de 18 750 DT). M tant la consolidante, C tant une co-entreprise intgre 50%.
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La Consolidation en IFRS 1- Les critures d'limination de la marge sur stock initial sont les suivantes en N :
Bilan (B) Rserves "M" [18.750x50%x(1-35%)] N (B) Rsultat "M" 6 094 Etat de Rsultat (G) Rsultat "M" (en gestion) (G) Charge d'impt diffr 6 094 (G) Variation des stocks 6 094 3 281 9 375
Bilan (B) Rsultat "M" [25.000x50%x(1-35%)] (B) Actif d'impt diffr (B) Stocks "C" 8 125 4 375 Etat de Rsultat (G) Variation des stocks (G) Produit d'impt diffr 12 500 (G) Rsultat "M" (en gestion) 12 500 4 375 8 125
Exemple 2 : Au cours de l'exercice N, la socit M a achet pour 250 000 DT de marchandises la socit C . Cest la co-entreprise qui a ralis la marge bnficiaire de 25 % sur le prix de vente ; les produits vendus par elle se trouvent dans les stocks de la socit consolidante. 40 % de ces marchandises figurent dans le stock final de M (soit une marge incluse de 25 000 DT). Le stock initial tait de 75 000 DT, reu de C en N - 1 (soit une marge incluse de 18 750 DT). M tant la consolidante, C tant une co-entreprise intgre 50%.
Bilan (B) Rserves "C" [18.750x50%x(1-35%)] N (B) Rsultat "C" 6 094 Etat de Rsultat (G) Rsultat "C" (en gestion) (G) Charge d'impt diffr 6 094 (G) Variation des stocks 6 094 3 281 9 375
Bilan (B) Rsultat "C" [25.000x50%x(1-35%)] (B) Actif d'impt diffr (B) Stocks "M" 8 125 4 375 Etat de Rsultat (G) Variation des stocks (G) Produit d'impt diffr 12 500 (G) Rsultat "C" (en gestion) 12 500 4 375 8 125
Exemple 3 : Au cours de l'exercice N, la socit M a vendu pour 250 000 DT de marchandises la socit A . Elle a ralis une marge de 25 % sur le prix de vente. 40 % de ces marchandises figurent dans le stock final de A (soit une marge incluse de 25 000 DT). Le stock initial tait de 75 000 DT, reu de M en N - 1 (soit une marge incluse de 18 750 DT). M tant la consolidante, A tant une entreprise associe mise en quivalence hauteur de 30%.
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La Consolidation en IFRS 1- Les principes de llimination sont les suivants : Il faut liminer le profit ralis par la socit consolidante lintrieur du groupe (notion de ralit conomique des oprations ralises par le groupe avec lextrieur) ; il convient donc de limiter llimination au pourcentage dintrt de linvestisseur dans les rsultats de lentreprise associe. (IAS 28.22). Il nest pas possible de diminuer la valeur des stocks finaux, puisque la survaluation des produits vendus par linvestisseur se trouve dans les stocks de lentreprise associe qui nont donc pas t intgrs par une opration de cumul ; cest pourquoi, il est dusage dimputer ce profit interne dans un compte de rgularisation passif Produits constats davance (ou titres mis en quivalence ), en contrepartie dune rduction des ventes de lentreprise qui la ralis. Ce profit est rapport au rsultat suivant la dure moyenne de rotation des stocks concerns : rotation de moins dun an : exercice suivant, rotation de plus dun an : talement sur la dure de rotation La fiscalit diffre doit tre prise en compte selon les conditions gnrales.
Bilan (B) Rserves Consolides [18.750x30%x(1-35%)] N (B) Rsultats consolids 3 656 Etat de Rsultat (G) Rsultats consolids (en gestion) 3 656 (G) Charge d'impt diffr 1 969 3 656 (G) Vente de marchandises [18.750x30%] 5 625
Bilan (B) Rsultat consolids [25.000x30%x(1-35%)] (B) Actif d'impt diffr (B) Produits constats d'avance ou (B) Titres "A" mis en quivalence 4 875 2 625 7 500 Etat de Rsultat (G) Vente de marchandises [25.000x30%] (G) Produit d'impt diffr (G) Rsultats consolids (en gestion) 7 500 2 625 4 875
Exemple 4 : Au cours de l'exercice N, la socit A a vendu pour 250 000 DT de marchandises la socit M . Elle a ralis une marge de 25 % sur le prix de vente. 40 % de ces marchandises figurent dans le stock final de M (soit une marge incluse de 25 000 DT). Le stock initial tait de 75 000 DT, reu de A en N - 1 (soit une marge incluse de 18 750 DT). M tant la consolidante, A tant une entreprise associe mise en quivalence hauteur de 30%.
1- Les principes de llimination peuvent tre repris de la dmarche prcdente : Il faut liminer le profit ralis par lentreprise associe sur linvestisseur (transaction ascendante) ; comme prcdemment, llimination est limite au pourcentage dintrt de linvestisseur dans les rsultats de lentreprise associe. (paragraphe IAS 28.22). Il est possible de diminuer la valeur des stocks de la socit mre (ceux-ci tant, par dfinition intgrs) Il faut prendre en compte lincidence de la fiscalit diffre.
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La Consolidation en IFRS 2- Les critures d'limination de la marge sur stock initial sont les suivantes en N :
Bilan (B) Rserves Consolides [18.750x30%x(1-35%)] N (B) Rsultats consolids 3 656 Etat de Rsultat (G) Rsultats consolids (en gestion) (G) Part dans les rsultats des S.M.E 3 656 (G) Variation des stocks
(1)
3 656 1 969 5 625
(1) LI.S tant pay par la socit A , le compte impt sur les bnfices nest pas intgr dans les comptes consolids.
Bilan (B) Rsultat consolids [25.000x30%x(1-35%)] N (B) Titres "A" mis en quivalence ou (B) Stocks "M"
(2)
Etat de Rsultat 4 875 2 625 7 500 (G) Rsultats consolids (en gestion) 4 875 (G) Part dans les rsultats des S.M.E (3) 4 875
(2) Il nest pas possible dutiliser un poste de crances dimpt diffr , cette crance tant dtenue par la socit A (dont les comptes ne sont pas intgrs dans le cadre de la mise en quivalence). (3) Le rsultat de cession tant ralis par la socit A , il devrait tre limin net dimpt en utilisant ce compte.
Ventes et production en immobilisations : Dans certains groupes, la cession dun produit fini peut se traduire par une immobilisation chez le cessionnaire. Le principe dlimination du rsultat interne demeure bien sr applicable. Il y a lieu de reclasser en production immobilise le cot de production pour le cdant.
Exemple : Le 1er Janvier N, la socit B a achet des machines fabriques par la socit A pour un total de 150.000 DT. Cette dernire a ralis lors de la vente une marge de 15.000 DT. Ces machines sont linairement amorties au taux de 20% A et B sont intgrs globalement et leurs pourcentages d'intrts respectifs sont de 90% et 75%.
Llimination de la marge interne sera opre ainsi :

Bilan (B) Rsultat "A" [15.000x(1-35%)] (B) Actif d'impt diffr [15.000x35%] (B) Immobilisations corporelles 9 750 5 250 Etat de Rsultat (G) Production vendue (G) Production immobilise (G) Produit d'impt diffr 15 000 (G) Rsultat "A" (en gestion) 150 000 135 000 5 250 9 750
Il ne faut pas perdre de vue que les machines seront amorties dans les comptes consolids sur la base de 135.000 DT au lieu de 150.000 DT, do le retraitement suivant :
Bilan (B) Amort. des immob. [(150.000-135.000)x20%] (B) Passif d'impt diffr [3.000x35%] (B) Rsultat "B" [3.000x(1-35%)] 3 000 Etat de Rsultat (G) Rsultat "B" (en gestion) 1 050 (G) Charge d'impt diffr 1 950 (G) Dotation aux amortissements 1 950 1 050 3 000
111
2.3.Les rsultats sur cessions internes d'lments de l'actif immobilis :
2.3.1. Intgration globale :

Tout lment d'actif doit, l'intrieur d'un groupe, tre valu son cot historique pour le groupe. Or, une cession (ou un apport) d'un tel lment au sein du groupe peut, si elle n'est pas effectue la valeur nette comptable chez la socit cdante, avoir un impact sur l'valuation du patrimoine du groupe. Si la cession (ou l'apport) se traduit par une plus-value chez la cdante, cela quivaut une rvaluation du bien. Le respect du principe du cot historique impose de ramener la valeur de l'immobilisation dans les comptes de lentreprise cessionnaire sa valeur historique pour le groupe. Cela conduit : l'limination de la plus-value; au retour au cot historique groupe du bien par reconstitution de la valeur brute et des amortissements antrieurs (mme si la cession s'est faite la valeur nette comptable) ; la correction des amortissements sur la base du nouveau plan d'amortissement chez le cessionnaire ; lors de la cession externe du bien, au calcul de la plus-value sur la base de la valeur historique pour le groupe.
Cette limination impose un suivi complexe supposant une organisation administrative parfaitement adapte.
Exemple : Au dbut de l'exercice N, la socit A a vendu la socit B appartenant au mme groupe les lments d'actif suivants : - Un terrain: * Valeur d'origine chez A : 100 000 DT ; * Prix de cession B : 120 000 DT ; - Une construction: * Valeur d'origine chez A : 200 000 DT ; * Amortissements cumuls la date de cession: 120 000 DT ; * Mode d'amortissement: linaire sur 20 ans; * Prix de cession B : 110 000 DT qui amortit le bien linairement sur 10 ans. A et B sont intgrs globalement et leurs pourcentages d'intrts respectifs sont de 90% et 75%.
Les deux plus-values de cession de 20.000 DT et 30.000 DT sont des rsultats internes au groupe. Selon le principe des cots historiques, le terrain et la construction ne peuvent tre valus respectivement 120.000 DT et 110.000 DT chez B. Les critures d'limination des profits internes sont les suivantes :
112
Bilan (B) Rsultat "A" [50.000x(1-35%)] (B) Actif d'impt diffr [50.000x35%] (B) Constructions (B) Amortissement Constructions (B) Terrains 32 500 17 500 90 000 120 000 20 000 Etat de Rsultat (G) Gain net/cession d'immobilisations (G) Produit d'impt diffr (G) Rsultat "A" (en gestion) 50 000 17 500 32 500
Bilan (B) Amort. des construct. [(110.000-80.000)x10% (B) Passif d'impt diffr [3.000x35%] (B) Rsultat "B" [3.000x(1-35%)] 3 000
Etat de Rsultat (G) Rsultat "B" (en gestion) 1 050 (G) Charge d'impt diffr 1 950 (G) Dotation aux amortissements 1 950 1 050 3 000
2.3.2. Transactions ascendantes ou descendantes entre un investisseur (ou lune de ses filiales) avec une entreprise associe :
Les deux hypothses distingues prcdemment dans le cadre de llimination des marges sur stocks doivent aussi tre releves pour cette catgorie dlimination : La socit consolidante ralise le rsultat de cession : Limmobilisation rachete se trouve dans les comptes de lentreprise associe. La dmarche suivre est la suivante : Il convient de procder llimination de lopration de cession, pour revenir aux valeurs historiques qui existaient avant la cession. Llimination du rsultat est possible dans les comptes de la socit consolidante, mais il nest pas possible de remettre en vidence les valeurs historiques de limmobilisation, celle-ci tant utilise par lentreprise associe ; on pourra donc utiliser , comme en matire dlimination de la marge sur stocks, un compte de produits constats davance ou Titres mis en quivalence ; llimination du rsultat doit tre limite aux droits de la socit mre dans les rsultats de lentreprise associe Il faut respecter le principe gnral selon lequel les lments sur exercices antrieurs sont imputer en rserves ; La fiscalit diffre doit tre prise en compte selon les conditions gnrales
Exemple : Supposons que le 1er juillet N, la socit M ait vendu un matriel de transport la socit A dans les conditions suivantes :
Valeur historique chez M 250 000
Valeur de rachat 160 000
Valeur brute du matriel Amortissements conomiques

(1)
125 000 (1) calculs sur 3 ans
Amortissements linaires calculs sur une dure de 5 ans.
M tant la consolidante, A tant une entreprise associe mise en quivalence hauteur de 30%.
113
La Consolidation en IFRS 1- Ecritures d'limination au titre de lexercice N : Annulation du profit de cession ralis par M lors de la cession A .
Bilan (B) Rsultat consolids [35.000x30%x(1-35%)] (B) Actif d'impt diffr [35.000x30%x35%] (B) Produits constats d'avance ou (B) Titres "A" mis en quivalence 6 825 3 675 10 500 Etat de Rsultat (G) Gain net/cession d'immobilisations (G) Produit d'impt diffr (G) Rsultats consolids (en gestion) 10 500 3 675 6 825
Rintgration de la plus-value annule au 1er juillet N pour compenser le supplment damortissement pratiqu par A : Amortissement comptabilis au titre du 2me semestre N : 160.000x(1/3)x(6/12)= 26.667 DT. Amortissement calcul sur la base du cot historique : 125.000x(1/3)x(6/12)= 20.833 DT. Supplment net : 5.834 DT Part de M : 5.834x30%= 1.750 DT
Bilan (B) Produits constats d'avance (*) N (B) Titres "A" mis en quivalence (1) (B) Rsultats consolids [1.750x(1-35%)] 1 750 613 1 138 (G) Part dans les rsultats des S.M.E (2) 1 138 Etat de Rsultat (G) Rsultats consolids (en gestion) 1 138
Il nest pas possible dutiliser un poste Impt diffr-passif , cette dette tant supporte par la socit A dont les comptes ne sont pas intgres. (2) Il ne faut pas utiliser les comptes dotations aux amortissements et charge dimpt diffr puisque les amortissements et limpt sont constats chez A dont les comptes ne sont pas intgrs. (*) Lorsque la plus-value est limine en utilisant le poste Titres A mis en quivalence il convient de dbiter ce dernier pour 1.138 DT dans lcriture bilantielle.
(1)
2- Ecritures d'limination au titre de lexercice N+1 : Annulation du profit de cession ralis par M lors de la cession A .
Rintgration de la plus-value annule au 1er juillet N pour compenser le supplment damortissement pratiqu par A :
Bilan (B) Produits constats d'avance (*) N+1 (B) Titres "A" mis en quivalence (1) (B) Rserves consolides [1.750x(1-35%)] (B) Rsultats consolids [3.500x(1-35%)] 5 250 1 838 1 138 2 275 (G) Part dans les rsultats des S.M.E (2) 2 275 Etat de Rsultat (G) Rsultats consolids (en gestion) 2 275
Il nest pas possible dutiliser un poste Impt diffr-passif , cette dette tant supporte par la socit A dont les comptes ne sont pas intgres. (2) Il ne faut pas utiliser les comptes dotations aux amortissements et charge dimpt diffr puisque les amortissements et limpt sont constats chez A dont les comptes ne sont pas intgrs. (*) Lorsque la plus-value est limine en utilisant le poste Titres A mis en quivalence il convient de dbiter ce dernier pour 3.412 DT dans lcriture bilantielle.
(1)
114
La Consolidation en IFRS Lentreprise associe ralise le rsultat de cession : En reprenant les mmes donnes que dans lhypothse 1 supra, mais en posant que la cession a t ralise par la socit A au profit de la socit M , on a les critures suivantes : 1- Ecritures d'limination au titre de lexercice N : Annulation du profit de cession ralis par A lors de la cession M .
Bilan (B) Rsultat consolids [35.000x30%x(1-35%)] (B) Titres "A" mis en quivalence (B) Matriel de Transport 6 825 3 675 10 500 Etat de Rsultat (G) Part dans les rsultats des S.M.E (G) Rsultats consolids (en gestion) 6 825 6 825
Annulation du supplment damortissement pratiqu par M sur limmobilisation cde par A :

Bilan (B) Amortissement du matriel de transport (B) Passif d'impt diffr (B) Rsultats consolids [1.750x(1-35%)] 1 750 Etat de Rsultat (G) Rsultats consolids (en gestion) 613 (G) Charge d'impt diffr 1 138 (G) Dotations aux amortissements 1 138 613 1 750
2- Ecritures d'limination au titre de lexercice N+1 : Annulation du profit de cession ralis par M lors de la cession A .
Annulation du supplment damortissement pratiqu par M sur limmobilisation cde par A :

Bilan (B) Amortissement du matriel de transport (B) Passif d'impt diffr N+1 (B) Rserves consolides [1.750x(1-35%)] (B) Rsultats consolids [3.500x(1-35%)] 5 250 Etat de Rsultat (G) Rsultats consolids (en gestion) 1 838 (G) Charge d'impt diffr 1 138 2 275 (G) Dotations aux amortissements 2 275 1 225 3 500
2.4.Elimination des provisions sur socits du groupe :

Dans les comptes annuels de la socit consolidante, des provisions pour dprciation des titres et des crances, ainsi que des provisions pour risques et charges peuvent tre enregistres lorsqu'une socit dtenue fait des pertes. En consolidation, ces provisions font double emploi avec les pertes de ces socits constates dans l'exercice ou au cours des exercices antrieurs. Elles doivent tre limines et tre affectes en rserves pour la part relative aux exercices antrieurs et en rsultat pour la part affrente l'exercice. Cependant, si des risques ont t provisionns au-del des pertes constates, les provisions correspondantes peuvent tre maintenues dans les comptes consolids si elles couvrent un risque rel pour le groupe. Par ailleurs, les provisions pour dprciation d'une crance sur une entit consolide (pour risque de non recouvrement par exemple) doivent tre limines puisque la crance ellemme est limine. Mohamed Neji Hergli Octobre 2007
115
Exemple : La socit A dtient 80 % des parts des socits B, C et D. Les capitaux propres de ces trois filiales sont respectivement de 100.000, 200.000 et 300.000 DT au 31.l2.N. Au bilan au 31.l2.N de la socit A, ces titres figurent pour les montants suivants : - titres B : 100 000 DT ; - titres C : 180 000 DT ; - titres D : 280 000 DT Lvaluation des filiales B et C est faite sur la base des capitaux propres au 31.l2.N. La valeur actuelle estime de la socit D est la moyenne algbrique d'une part des capitaux propres au 31.l2.N et d'autre part de la moyenne des rsultats prvus des trois prochains exercices (celle-ci ne pouvant tre que positive ou nulle). La moyenne des rsultats prvus tant ngative, on considrera qu'elle est gale zro. La socit C est actuellement en litige avec une administration locale; pour prserver ses chances de gagner dans le procs prvu, elle n'a pas constitu de provision pour ce litige. Si elle avait constat une telle provision, son montant se serait lev 50 000 DT. A a tenu compte de ce risque dans le calcul de la provision pour dprciation des titres C. Enregistrer les critures d'limination des provisions au 31.12.N, en supposant qu'aucune provision n'avait t constitue la clture de l'exercice prcdent.
1- Dtermination des provisions pour dprciation des titres constitus par la socit A :
Titre
Titres B Titres C
Valeur Valeur actuelle d'acquisition 100.000 100.000 X 80 % = 180.000 200.000 X 80 % = litige: 50.000 X 80 % =
280.000
Provision
80.000 160.000 (40.000) 120.000 20.000
60.000
Titres D
300.000 X 80 % + 0 X 80 % = 120.000 160.000 2
2- Dtermination des provisions intra-groupe liminer Titres B : la provision fait double emploi avec les pertes; il convient de l'liminer. Titres C : une quote-part de la provision hauteur de 20.000 DT fait double emploi avec les pertes; il convient galement de l'liminer. Quant la part de la provision concernant le litige (40.000 DT), elle doit tre maintenue dans les comptes consolids, mais reclasse en provision pour risque. Titres D : la provision pour dprciation fait double emploi avec les pertes hauteur de : 280.000 - (300000 X 80 %) = 40.000 DT. Le complment de 120.000 DT concerne les pertes futures. Il ne peut tre pris en compte au niveau du groupe considr comme tant une seule entit en consolidation. Par consquent, la provision sur titres D doit tre entirement limine.
Bilan (B) Provision pour dprciation Titres "B" (B) Provision pour dprciation Titres "C" (B) Provision pour dprciation Titres "D" (B) Provision pour risques & charges (B) Passif d'impt diffr [200.000x35%] (B) Rsultat "A" [200.000x(1-35%)] 20 000 60 000 160 000 40 000 70 000 130 000 Etat de Rsultat (G) Rsultat "A" (en gestion) (G) Dotation aux provisions pour risques (G) Charge d'impt diffr 130 000 40 000 70 000
(G) Dotations aux prov. pour dprciation
240 000
116
2.5.Elimination des dividendes :
2.5.1. Dividendes provenant de bnfices raliss aprs la prise de contrle :

Selon IAS 27.25 Les soldes et les transactions intra-groupe, y compris les ventes, les charges et les dividendes, sont intgralement limins . Llimination des dividendes reus se justifie par le fait quils sont juridiquement issus de rsultats antrieurement raliss ; or ceux-ci ont t pris en compte leur origine au niveau consolid en tant qulment de rsultat . Comme les dividendes reus sont inscrits en produits caractre financier dans les comptes individuels, il faut en consolidation les considrer comme un lment prlev sur exercice antrieur, et donc les rimputer en rserves de lentreprise bnficiaire de la distribution. Lcriture comptable en consolidation pour llimination des dividendes est la suivante :
Bilan
Rsultat X
Etat de rsultat
Revenus de valeurs mobilires X
Rserves
Rsultat
Exemple : Soit la socit M qui dtient 80% des droits de vote et des droits financiers de la filiale F, souscrits lors de la constitution de celle-ci en N-5 pour 800 mDT. Avant affectation du rsultat de lexercice, les capitaux propres (dtermins selon les rgles de consolidation) la clture des exercices N-1 et N de la filiale F se prsentent comme suit en mDT.
Dsignation des capitaux propres consolids Capital Rserves Rsultats Total Gnral
(4)
Au 31/12/N-1 Au 31/12/N 1 000 300 200 1 500 1 000 300 250 1 550
En juillet N, la totalit du rsultat de lexercice N-1 est mise en distribution.4 La socit M a donc enregistr un produit financier de 160 (200x80%).
Les critures de rpartition des capitaux propres en consolidation se prsentent donc comme suit (avant prise en compte de llimination des dividendes) :
Pour les besoins de la dmonstration, on pose que la variation des capitaux propres entre les exercices ne prend en compte que les distributions opres et le rsultat de chaque exercice (il est suppos que les retraitements de consolidation aboutissent une interfrence nulle tant au niveau des rserves que du rsultat).
117
Au 31 dcembre N-1
Capital (F) Rserves (F) Rsultat (F) Titres de participation Rserves M (*) Rsultats M (*) Int. Min/capital&rsv. Int.Min/Rsultats
(*)
Au 31 dcembre N
1000 300 200 800 240 160 260 40 Capital (F) Rserves (F) Rsultat (F) Titres de participation Rserves M (*) Rsultats M (*) Int. Min/capital&rsv. Int.Min/Rsultats 1000 300 250 800 240 200 260 50
Dans le sens rserves et rsultats du groupe.
Lanalyse du rsultat de la socit M au 31 dcembre N ressort : - Rsultat en provenance de la socit F = - Dividende reu de F inscrit dans les comptes individuels - Total +200 +160 +360
Or, dans les comptes consolids au 31 dcembre N-1, le montant de 160 a dj t inscrit au compte de rsultat revenant M (voir criture ci-dessus). Aussi, convient-il de rimputer au 31 dcembre N le dividende reu dans le poste de rserves :
Comptes de bilan
Rsultat M Rserves M 160 160
Comptes de rsultat
Revenus de valeurs mobilires Rsultat M 160 160
2.5.2. Dividendes provenant de bnfices raliss avant la prise de contrle :

A ce propos il y a lieu de distinguer deux situations possibles : 1 La dcision de distribution des bnfices est antrieure la date dacquisition des titres (date de prise de contrle) : Dans les comptes sociaux de lacqureur, et conformment aux IFRS, les dividendes perus viennent en dduction du cot dacquisition des titres due concurrence. Aucune limination ne simpose dans ces conditions. 2 La dcision de distribution des bnfices est postrieure la date dacquisition des titres (date de prise de contrle) : Le produit financier qui en rsulte, tel que constat dans les comptes sociaux de lacqureur, non acquis par le groupe, est liminer en consolidation : il est vir en rduction du cot dacquisition.
Exemple : La socit mre M a acquis en dbut de lexercice N, 60% des titres de la socit F pour 1.000. Pendant lexercice N, F distribue 100 de rserves (correspondant des bnfices antrieurs lexercice N) soit une quote-part de M de 60.
Bilan N (B) Rsultat M (B) Titres de participation "F" 60 60 Etat de Rsultat (G) Revenus de VPM (G) Rsultat M (en gestion) 60 60
118
SOMMAIRE Paragraphe Sujet Prambule 1. Date dacquisition (entre en primtre) Critre de dtermination de la date dentre en primtre 1.1 Consquences de lentre en primtre 1.2 2 Cot dacquisition des titres Principe de calcul du cot dacquisition des titres 2.1 Ajustement du prix des titres 2.2 Actualisation du prix des titres 2.3 3. Allocation du cot dacquisition des titres Allocation du cot dacquisition des actifs incorporels 3.1 Des possibilits dsormais trs restreintes dallocation du cot 3.2 dacquisition des provisions pour restructuration Une nouveaut en IFRS : lallocation du cot dacquisition des passifs 3.3 ventuels Le dlai dallocation du cot dacquisition 3.4 Modalits de comptabilisation aprs le dlai dallocation dactifs dimpts 3.5 diffrs non enregistrs lors de lacquisition 4. Lcart dacquisition (positif ou ngatif) Modalits du calcul du goodwill 4.1 Dprciation des carts dacquisition positifs 4.2 Ecart dacquisition ngatif 4.3 Prambule : Les regroupements dentreprises (cest--dire le rassemblement dentits ou dactivits distinctes en une seule entit prsentant les tats financiers) couvrent non seulement lapport dune entit une autre entit (fusion, apport partiel dactif) mais galement les prises de contrle dune entit par une autre. La norme IFRS 3 traite, sur le plan international, de lapplication de la mthode dacquisition aux prises de contrle. Dans ce cadre nous examinerons successivement : la date dacquisition (entre en primtre de consolidation) Cot dacquisition des titres Lidentification et la valorisation des lments acquis (valeurs dentre en consolidation) Le traitement de lcart dacquisition.
119
La Consolidation en IFRS 1. Date dacquisition (entre en primtre) : 1.1. Critre de dtermination de la date dentre en primtre : Selon IFRS 3.25 La date dacquisition est la date laquelle lacqureur obtient effectivement le contrle de lentreprise acquise. Lorsque ceci est ralis par une seule opration dchange, la date dchange concide avec la date dacquisition. Ainsi, si le groupe acquiert, en substance, le contrle exclusif en une seule opration par une ou plusieurs entreprises du groupe, il peut exercer ses prrogatives d'administration, de direction ou de surveillance, l'intgration globale trouve s'appliquer. Dans le cas o le groupe s'est port acqureur de titres par lots successifs, la date d'acquisition du lot qui permet de devenir majoritaire constitue la date d'entre en intgration globale. 1.2. Consquences de lentre en primtre: Selon IAS 27.30 Les produits et les charges dune filiale sont inclus dans les tats financiers consolids compter de la date dacquisition, de la manire dfinie dans IFRS 3. La date d'entre en primtre conditionne la prise en compte des donnes comptables de l'entreprise concerne : une balance d'ouverture des comptes de bilan de cette socit doit comporter toutes les donnes d'actifs et de passifs en contrepartie de la valeur des titres. Ces actifs et passifs sont constates au jour de l'entre en primtre leur juste valeur ; ltat de rsultat de cette entreprise consolide par intgration globale, comprend les charges et les produits depuis la date d'entre en primtre jusqu' la fin de l'exercice.
Cette obligation soulve une consquence d'ordre pratique, celle de disposer d'un arrt de compte la date d'entre en primtre. La dmarche de reconstitution d'une balance des donnes comptables d'une entreprise entrant en cours d'exercice peut s'obtenir par les travaux suivants :
Balance la date Balance corrige la d'entre en primtre date d'entre en (1) primtre (2) X X rsultat en rserves X X X Pas de charges et produits Balance de fin d'exercice (3) X X X Balance corrige de clture de l'exercice (4) (2)-(1) X (3)-(1)
Capitaux propres Actifs et passifs Charges et produits
Exemple: Les titres de l'entreprise F ont t acquis pour 1.400 par M et reprsentent 90 % des actions. Ces titres ont t acquis le 31 mars N. Une balance des comptes a t arrte cette date aprs audit d'acquisition. Toutes les provisions ont t correctement apprhendes et aucun cart d'valuation actif n'est constater. Calculez l'cart d'acquisition (goodwill) et enregistrez les actifs et passifs, les charges et les produits de cette entreprise dans les comptes consolids de M . Les balances aux diffrentes dates sont les suivantes.
120
Rubriques
Capital Rserves et R sultats report s Rsultat Provisions R & C Emprunts Actifs bruts immobilis s Amortissements Actifs courants Passifs courants Produits Charges Dotation nette aux provisions Dotation aux amortissements Imp t sur les soci ts Rsultat net
01/01/N
(1 000 ) (50) (200 ) (850 ) (400 ) 1 200 (120 ) 1 740 (320 )
31/03/N
(1 000 ) (250 ) (80) (910 ) (420 ) 1 200 (140 ) 1 950 (350 ) (2 200 ) 2 000 60 20 40 80
31/12/N
(1 000 ) (250 ) (280 ) (1 000 ) (450 ) 1 200 (190 ) 2 350 (380 ) (10 640 ) 10 000 150 70 140 280
Il 'agit de corriger la balance du 31 mars N pour en faire une balance d'ouverture incluant dans les rserves, le rsultat existant avant l'entre en primtre. Les charges et les produits de la priode allant du 1er avril au 31 dcembre N sont apprhends en dduisant le montant de ces charges et de ces produits du 31 mars de ceux couvrant tout l'exercice comptable.
Rubriques
Capital Rserves et R sultats report s Rsultat Provisions R & C Emprunts Actifs bruts immobilis s Amortissements Actifs courants Passifs courants Produits Charges Dotation nette aux provisions Dotation aux amortissements Imp t sur les soci ts Rsultat net
31/03/N
(1 000 ) (250 ) (80) (910 ) (420 ) 1 200 (140 ) 1 950 (350 ) (2 200 ) 2 000 60 20 40 80
31/03/N corrig
(1 000 ) (250 ) (80) (910 ) (420 ) 1 200 (140 ) 1 950 (350 )
31/12/N
(1 000 ) (250 ) (280 ) (1 000 ) (450 ) 1 200 (190 ) 2 350 (380 ) (10 640 ) 10 000 60 20 40 80 150 70 140 280
Flux (du 01/04 au 31/12)

(200 ) (90) (30) (50) 400 (30) (8 440 ) 8 000 90 50 100 200
Le calcul du goodwill est le suivant : Date dentre en primtre Cot des titres Quote-part des capitaux propres au 31/03/N (1.330x90%) Goodwill (1.400-1.197) 31 mars N 1.400 1.197 203
Les critures de reprise des comptes de F et dlimination des titres ainsi que celles de rpartition des capitaux propres se prsentent comme suit : Mohamed Neji Hergli Octobre 2007
121
Bilan (B) Actifs non courants bruts (B) Actifs courants (B) Ecart d'acquisition (Goodwill) (B) Amortissements (B) Provision pour risques et charges (B) Emprunts (B) Passifs courants (B) Titres de participation (B) Intrts Minoritaires [(1.330+200)x10%] (B) Rsulats consolids [200x90%] 1 200 2 350 203 (G) (G) (G) 190 (G) 1 000 (G) 450 (G) 380 1 400 153 180 Etat de Rsultat Rsultats consolids (en gestion) Rsultats - Part des minoritaires Charges Dotation nette aux provisions Dotation aux amortissements Impt sur les socits 180 20 8 000 90 50 100
31 Mars N
(G) Produits
8 440
Les charges et les produits sont susceptibles d'entraner des liminations de comptes intragroupe avec les autres socits du groupe. 2. Cot dacquisition des titres : 2.1. Principe de calcul du cot dacquisition des titres : Selon IFRS 3.24 Lacqureur doit valuer le cot dun regroupement dentreprises comme le total : (a) des justes valeurs, la date dchange, des actifs remis, des passifs encourus ou assums, et des instruments de capitaux propres mis par lacqureur, en change du contrle de lentreprise acquise ; plus (b) tous les cots directement attribuables au regroupement dentreprises. Le cot d'acquisition des titres est constat sous plusieurs formes : Par versement de fonds, le paiement s'effectue en numraire, Par remise d'actifs ou de titres : apport partiel d'actif ou apport en titres etc.
Cette valeur d'acquisition est complte par des cots complmentaires : En effet, le cot dun regroupement dentreprises inclut tous les cots directement attribuables au regroupement, tels que les honoraires verss aux comptables, aux conseils juridiques, aux valuateurs et autres consultants intervenus pour effectuer le regroupement. Les cots administratifs gnraux, y compris les cots de fonctionnement d'un service charg des acquisitions, et les autres cots qui ne peuvent tre directement attribus au regroupement concern en cours de comptabilisation, ne sont pas inclus dans le cot du regroupement : ils sont comptabiliss en charges au moment o ils sont encourus. Les cots dorganisation et dmission de passifs financiers font partie intgrante de la transaction dmission de ce passif, mme lorsque les passifs sont mis pour effectuer un regroupement dentreprises, au lieu dtre des cots directement attribuables au regroupement Par consquent, les entits ne doivent pas inclure de tels cots dans le cot dun regroupement dentreprises. Selon IAS 39, ces cots doivent tre inclus dans lvaluation initiale du passif. De mme, les cots dmission dinstruments de capitaux propres font partie intgrante de lopration dmission dinstruments de capitaux propres, mme lorsque ces instruments sont mis pour effectuer un regroupement dentreprises, au lieu dtre des cots directement attribuables au regroupement. Par consquent, les entits ne doivent pas inclure de tels cots
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La Consolidation en IFRS dans le cot dun regroupement dentreprises. Selon IAS 32 Instruments financiers : Informations financires et prsentation, de tels cots rduisent le produit rsultant de lmission des instruments de capitaux propres. 2.2. Ajustement du prix des titres : Selon IFRS 3.32 Lorsquun accord de regroupement dentreprises prvoit un ajustement du cot du regroupement dpendant dvnements futurs, lacqureur doit inclure le montant de cet ajustement dans le cot du regroupement la date dacquisition si lajustement est probable et peut tre valu de faon fiable. Dans la pratique des affaires, il peut tre ngoci entre l'acqureur ou le cdant des titres d'une entreprise consolide prvoyant une correction du prix post-acquisition. Ainsi, l'acqureur accepte de payer un prix supplmentaire si certains objectifs ou certaines performances de l'entreprise sont constats : ralisation de bnfices, de chiffres d'affaires par exemple. Deux situations sont envisages par la norme IFRS 3 : la probabilit de ralisation de ce supplment de prix est considre comme suffisante, cet ajustement de prix est estim et inclus dans le cot d'acquisition des titres ; la probabilit de ralisation de ce supplment de prix n'est pas suffisante, il n'en est pas tenu compte.
L'estimation de l'ajustement du prix est dlicate lorsque la convention de vente des titres prvoit diffrents supplments de prix en fonction des performances constates dans lentreprise ayant fait 1 objet de 1acquisition. Dans ce cas, il convient de retenir l'hypothse la plus probable.
Exemple: Au dbut de lanne N, la socit M a pris le contrle de lentreprise F contre paiement de 10 millions deuros. Le contrat prvoit que si la rentabilit dexploitation moyenne de F au cours des trois exercices suivants dpasse 10%, le prix de la participation sera augment de 15%. Ds la date dacquisition, il semble probable que lobjectif de rentabilit sera dpass. Le cot de la participation nest donc pas de 10 millions deuros mais de 11.500.000 euros.
Selon IFRS 3.33 Si les vnements futurs ne se produisent pas ou si lestimation a besoin dtre rvise, le cot du regroupement dentreprises doit tre ajust en consquence. . Ds lors que les vnements lis cette opration se produisent ou ne se produisent pas, les consquences doivent tre constats dans les comptes consolids. l'vnement se produit, aucun correctif n'est constater dans la mesure o le supplment de prix d'acquisition avait t correctement apprhend ds l'acquisition; l'vnement ne se produit pas, dans ce cas, la dette initialement constate, est annule par contrepartie de l'cart d'acquisition (positif ou ngatif), s'il existe; le supplment de prix est diffrent de celui qui tait prvu l'origine, la dette initialement constate est corrige par contrepartie l'cart d'acquisition (positif ou ngatif).
Parfois, lacqureur sengage verser un montant complmentaire si les actifs quil a remis en change de la participation (actions ou obligations) perdent de la valeur. Ce versement ne doit pas tre considr comme une augmentation du cot de la participation puisquil est compens par la perte de valeur des titres remis initialement. Lorsquil deviendra effectif, ce versement sera imput sur la prime dmission des titres remis en paiement. Mohamed Neji Hergli Octobre 2007
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La Consolidation en IFRS 2.3. Actualisation du prix des titres : Selon IFRS 3.26 Par consquent, lorsque le rglement de tout ou partie du cot dun regroupement dentreprises est diffr, la juste valeur de cette composante diffre doit tre dtermine en actualisant les sommes payer leur valeur actualise la date dchange, compte tenu de toute surcote ou dcote susceptible dtre encourue lors du rglement. . L'actualisation du prix d'acquisition rsulte directement de l'instauration du principe d'valuation du cot d'acquisition sa juste valeur. Elle permet de prendre en compte la substance de l'opration, puisque l'impact de la diffrence entre le taux d'intrt effectif et le taux du march est implicitement compris dans le prix fix par le vendeur. Selon lAS 39.AG79, le taux retenir en cas de diffr de paiement doit approcher le taux auquel deux parties indpendantes seraient arrives si elles avaient ngoci un diffr de paiement similaire, dans des termes et des conditions comparables (mme devise, mme nature de taux compte tenu du dlai et des modalits de paiement accords, mme qualit de signature de l'entreprise acqureuse, etc.).
Exemple: Valeur nominale du prix convenu, payable en liquidits : Diffr total de paiement : Taux d'intrt contractuel : Taux du march pour conditions similaires : Valeur actualise du prix convenu [1.000/(1+9%)5] : 1.000 5 ans nant 9% 650
Le prix d'acquisition prendre en compte dans les comptes consolids est de 650 alors que les titres figurent dans les comptes sociaux de l'acqureur pour 1.000, soit une diffrence de 350. Conformment aux dispositions de la norme IAS 39, cette rduction devrait tre opre par une rduction de mme montant, la date d'acquisition, de la dette dont le paiement est tal ou diffr (1000 dans les comptes sociaux). Une charge financire annuelle devra ensuite tre constate au taux de 9 % sur les sommes (actualises) restant dues avec pour contrepartie une augmentation de la dette. A la fin des 5 ans, la dette totale sera de 1000, correspondant la valeur nominale des liquidits ou quivalents de liquidits payer cette date. 3. Allocation du cot dacquisition a des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables Lacqureur doit, la date dacquisition, affecter le cot dun regroupement dentreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs ventuels identifiables de lentreprise acquise qui satisfont aux critres de comptabilisation indiqus ci-aprs leurs justes valeurs cette date, lexception des actifs non courants (ou des groupes destins tre cds) classs comme dtenus en vue de la vente selon IFRS 5 Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes, qui doivent tre comptabiliss leur juste valeur diminue des cots de la vente. Toute diffrence entre le cot du regroupement dentreprises et la part dintrt de lacqureur dans la juste valeur nette des actifs, passifs, et passifs ventuels identifiables ainsi constate, constitue un cart dacquisition. Lacqureur ne doit comptabiliser sparment les actifs, passifs et passifs ventuels identifiables de lentreprise acquise la date dacquisition que si, cette date, ils satisfont aux critres suivants :
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La Consolidation en IFRS (a) dans le cas dun actif autre quune immobilisation incorporelle, il est probable que tout avantage conomique futur qui y est associ ira lacqureur et que sa juste valeur soit value de faon fiable ; (b) dans le cas dun passif autre quun passif ventuel, il est probable quune sortie de ressources reprsentatives davantages conomiques sera ncessaire pour teindre lobligation, et sa juste valeur peut tre value de faon fiable ; (c) dans le cas dune immobilisation incorporelle ou dun passif ventuel, sa juste valeur peut tre value de faon fiable. 3.1. Allocation du cot dacquisition des actifs incorporels La norme IFRS 3 prvoit que lacqureur comptabilise de manire spare du goodwill les actifs incorporels qui, la date dacquisition, rpondent aux critres de comptabilisation des actifs incorporels dfinis dans la norme IAS 38, et dans la mesure o leur juste valeur peut tre mesure de faon fiable. Pour une tude approfondie, se reporter lannexe traitant des actifs incorporels. 3.2. Des possibilits dsormais trs restreintes dallocation du cot dacquisition des provisions pour restructuration La norme IFRS 31 limite strictement les possibilits de comptabiliser au passif de la cible, des provisions pour arrt ou rductions dactivits qui trouvent leur origine dans les oprations de regroupement. Cela nest dsormais possible que dans le cas o les critres de la norme IAS 37- principalement (i) existence dun plan dtaill du programme des restructurations et (ii) dbut de mise en uvre de ce plan ou annonce des mesures envisages aux tiers concerns- sont satisfaits la date dacquisition. Afin dviter toute ambigut, la norme prcise galement que, mme dans le cas dun plan de restructuration dont lexcution serait conditionne par lacquisition, aucun passif (ni mme un passif ventuel) ne pourra tre comptabilis dans le cadre de lallocation du cot dacquisition. Ainsi en pratique, il est probable que seules les restructurations annonces ou ayant connu un dbut de mise en uvre la date de lacquisition pourront tre provisionnes dans le bilan de la cible. Dans ce domaine, le texte de lancienne IAS 22 (rvise en 1998) est beaucoup moins restrictif. Il est ainsi possible de comptabiliser des provisions destines couvrir des cots de restructuration dans la cible mme si lacqureur dveloppe les principales caractristiques du plan dtaill dans un dlai de trois mois compter de la date dacquisition ou, si elle est antrieure, la date dapprobation des tats financiers annuels. 3.3. Une nouveaut en IFRS : lallocation du cot dacquisition des passifs ventuels La norme IFRS 32 pose le principe dune allocation du cot dacquisition des passifs ventuels si leur juste valeur peut tre mesure de faon fiable. Un passif ventuel est dfini comme (i) une obligation possible trouvant son origine dans des faits passs, et dont lexistence sera confirme ou non par des vnements futurs dont lentreprise na pas le contrle, ou bien (ii) une obligation prsente non comptabilise en raison de son caractre non probable (probabilit infrieure 50%), ou du fait que son montant ne peut pas tre mesur avec suffisamment de fiabilit. Un exemple de passif ventuel comptabiliser pourrait tre un litige, pendant devant les tribunaux, et dont on peut estimer la dacquisition que la probabilit de condamnation pour lentreprise est non nulle mais infrieure 50%.
1 2
41 43 de lIFRS 3. 47 de lIFRS 3
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La Consolidation en IFRS Selon lancienne norme IAS 22 (rvise en 1998), les passifs ventuels ne font pas partie des passifs identifiables et ne sont pas comptabiliss au passif de la cible. Les passifs ventuels existant la date dacquisition sont, le cas chant, ultrieurement comptabiliss en charge ds lors quils remplissent les critres dun passif. Lors de la prparation de lexpos sondage ED 3 et de la norme IFRS 3, le Board (IASB) a observ que combien mme un passif ventuel ntait pas constat par la cible avant le regroupement dentreprises, ce passif ventuel a une juste valeur, dont le montant reflte les attentes du march concernant toute incertitude entourant la possibilit qu'une sortie de ressources reprsentatives davantages conomiques sera ncessaire pour teindre lobligation potentielle ou prsente. Aussi, lexistence dun passif ventuel de la cible aurait-elle pour effet de minorer le prix que lacqureur tait prpar payer pour acqurir la cible. (Cest--dire que lacqureur assumera, en effet, une obligation en contre partie dune rduction du prix dacquisition de la cible)3. Le Board (IASB) a observ que cette disposition normative soulve, priori, une incohrence entre les critres de constatation appliqus aux passifs et aux passifs ventuels dans IAS 37 et dans le Cadre Conceptuel, dune part (Les deux permettent la constatation dun passif uniquement lorsquil est probable quune sortie de ressources reprsentatives davantages conomiques sera ncessaire pour teindre une obligation actuelle) et la mesure de la juste valeur du cot dun regroupement dentreprises, dautre part. En effet, le critre de probabilit appliqu pour la constatation de passifs dans IAS 37 et dans le Cadre conceptuel est fondamentalement incompatible avec une base de mesure en juste valeur puisque les attentes relatives la probabilit qu'une sortie de ressources reprsentatives davantages conomiques sera ncessaire pour teindre lobligation potentielle ou prsente sera prise en compte dans lestimation de la valeur de cette obligation potentielle ou prsente.4 Le Board (IASB) a observ, en outre, que les principes dicts par la norme IAS 37 ont t largement dvelopps pour les provisions gnres en interne, et non pas pour les obligations quune entit assumera contre paiement. Cette situation prsente des similitudes avec celles dans lesquelles des actifs gnrs en interne sont constats lors dun regroupement dentreprises combien mme ils ne ltaient pas chez la cible. Par exemple, certains actifs incorporels gnrs en interne ne doivent pas tre constats par une entit, mais devraient ltre par lacqureur comme tant une affectation du cot dacquisition de cette entit.5 3.4. Le dlai dallocation du cot dacquisition Dans la nouvelle norme IFRS 3 6 ,le dlai accord pour lidentification et lvaluation dfinitive des actifs acquis, passifs et passifs ventuels pris en charge, a t rduit douze mois compter de la date dacquisition. A lintrieur de ce dlai, tous les ajustements doivent tre comptabiliss comme sils avaient t calculs la date dacquisition. Pass ce dlai, les ajustements correspondant des erreurs au sens de la norme IAS 8 sont traits de faon rtrospective comme des corrections derreur. Les changements destimation, en revanche, seront comptabiliss de faon prospective en rsultat.
3 4
IFRS 3 Basis of conclusions - BC111. IFRS 3 Basis of conclusions - BC112. 5 IFRS 3 Basis of conclusions - BC113. 6 62 IFRS 3.
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La Consolidation en IFRS Dans lancienne norme IAS 22 (rvise en 1998), lentreprise consolidante dispose dun dlai se terminant la clture du premier exercice ouvert postrieurement celui de lacquisition, soit au maximum dun dlai de vingt quatre mois, pour une acquisition ralise en tout dbut dexercice. 3.5.Modalits de comptabilisation aprs le dlai dallocation dactifs dimpts diffrs non enregistrs lors de lacquisition Lorsque des actifs dimpts diffrs (par exemple au titre des reports dficitaires) nont pas t enregistrs initialement dans le cadre de lallocation du cot dacquisition, au motif que les critres de comptabilisation ntaient alors pas remplis, et quultrieurement ceux-ci deviennent satisfaits, la norme IFRS 37 stipule que le produit dimpt diffr doit tre comptabilis en rsultat et que, de faon symtrique, la rduction du montant du goodwill- permettant de ramener celui-ci au montant quil aurait eu si les actifs dimpt avaient t enregistrs la date dacquisition- est comptabilise en charges. La correction rtroactive de l'cart d'acquisition, comptabilise en rsultat, lorsque des conomies d'impt sont ralises au-del du dlai d'affectation (et comptabilises en rsultat) du fait que des actifs d'impt diffr de l'entreprise acquise n'avaient pas t considrs comme identifiables la date d'acquisition tait dj prvue par le paragraphe 85 de lancienne IAS 22 (rvise en 1998). 4. Lcart dacquisition : Selon IFRS 3.36, tout excdent du cot dacquisition sur la part dintrts de lacqureur dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables acquis la date de lopration dchange doit tre dcrit comme cart dacquisition. Lcart dacquisition est obtenu par diffrence entre les actifs, les passifs et les passifs ventuels valoriss la date dacquisition et le cot dacquisition des titres. Ces deux lments ncessitent des prcisions techniques. Ainsi, lcart dacquisition est rsiduel. Il correspond des lments non affectables ou susceptibles dtre revendus. Cet cart inclut toute une srie dlments subjectifs tels quune valeur future, un surprix pour obtenir la majorit des droits de vote, llimination dun concurrent, la volont dtre prsent sur le march, etc. 4.1. Modalits du calcul du goodwill : Le calcul du goodwill peut tre rsum ainsi : Cot des titres Capitaux propres au jour de lacquisition issus des comptes sociaux - Juste valeur des passifs ventuels assums Harmonisation des mthodes dvaluation Prise en compte des carts dvaluation Impts diffrs = Capitaux propres retraits au jour de lacquisition Quote-part dans les capitaux propres retraits = Ecart dacquisition (goodwill) 9.200 5.900 (100) 1.060 1.000 (250) 7.610 x90% 6.849 2.351
65 IFRS 3.
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La Consolidation en IFRS 4.2. Dprciation des carts dacquisition positifs : La norme IFRS 3 a entrin la suppression de lamortissement systmatique du goodwill. Ce dernier est dsormais affect, la date dacquisition, une ou plusieurs units gnratrices de trsorerie (UGT) et lensemble, ainsi form, est soumis chaque anne un test de dprciation "Impairment test" visant sassurer que sa "valeur recouvrable" (le plus lev des montants entre sa juste valeur diminue des frais de cession estims et sa valeur dusage) nest pas infrieure sa valeur nette comptable. Les dveloppements qui vont suivre sont consacrs prsenter les principales modalits de mise en uvre des tests de dprciation dactifs figurant dans la norme IAS 36, tant dores et dj prcis que cette norme laisse des zones dincertitude et dinterprtation que seules la capitalisation progressive des expriences et la connaissance des pratiques de Place pourront lever. La norme IAS 36 dfinit les principes et la mthodologie suivre en matire de suivi de la valeur comptable de certains actifs ou groupes dactifs, afin de dterminer si leur valeur recouvrable est suprieure ou gale leur valeur nette comptable. QUELS SONT LES ACTIFS CONCERNES PAR LA NORME IAS 36 ? La norme IAS 36 concerne les immobilisations incorporelles y compris les goodwills, les immobilisations corporelles, les immeubles de placement valus au cot ainsi que les seuls actifs financiers relatifs aux titres des filiales, aux coentreprises et aux entreprises associes. Les modalits de dprciation des autres actifs financiers sont traits par la norme IAS 39, selon les modalits relativement similaires, celles prvues par la norme IAS 36. COMMENT DETERMINER UNE UGT ?
Le regroupement des actifs en Units Gnratrices de Trsorerie (UGT)

Le dcoupage raisonnable, cohrent et permanent de lensemble des actifs dun groupe en diffrentes Units Gnratrices de Trsorerie (UGT) est certainement le sujet le plus complexe et le plus novateur par rapport aux pratiques nationales. Les actifs sont en principe tests individuellement. Toutefois, lorsque la valeur recouvrable dun actif ne peut tre dtermine (cas le plus frquent absence de march actif ou de flux de trsorerie indpendants), la norme prvoit de regrouper les actifs de manire former une UGT. LUGT est dfinie comme le plus petit groupe identifiable dactifs, qui gnre des flux de trsorerie ("cash flows"), fortement indpendants des flux de trsorerie gnrs par les autres actifs ou groupes dactifs.
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La Consolidation en IFRS La norme de ne fournit pas de critre univoque, permettant dapprcier le caractre indpendant des flux de trsorerie gnrs par un actif, et propose une approche assez souple, fonde sur des exemples, et en se rfrant au jugement. La rflexion sera alimente par lexamen des critres suivants, dont seul le premier est dterminant et doit conduire considrer que ces actifs constituent une UGT daprs la norme : Existence ou non dun march actif pour les produits issus des actifs tests (mme si tout ou partie des "outputs" est utilise en interne) ; Importance des relations de dpendance conomique entre les diffrentes units ; - indpendance des dbouchs de leurs "outputs" ; - contraintes crant des dpendances fortes entre les units et obligeant de raisonner conomiquement au niveau dunits regroupes ; - relations de dpendance mises en vidence, rellement imposes par lenvironnement ou dcoulant de pures conventions dorganisation internes. Dcoupage oprationnel : manire dont le management organise son reporting (ligne de produits, zones gographiques,) ; Dcoupage stratgique : manire dont le management prend ses dcisions de poursuite ou dabandons dactivits ;
Lallocation du goodwill aux UGT

Les goodwills ne produisent pas des flux de trsorerie indpendants, ils sont allous aux UGT ou, si ncessaire, des regroupements dUGT qui bnficient des synergies du regroupement dentreprises. Daprs la norme, le goodwill est prsum pouvoir tre affect de manire raisonnable et cohrente ; et cela en respectant les deux limites suivantes : au plus fin au niveau du dcoupage oprationnel et au plus large un segment dinformation primaire ou secondaire tels que dfinis par la norme IAS 14, relative linformation sectorielle. En pratique, la norme laisse donc certaines marges de manuvre pour dterminer les UGT et leur allouer les goodwills.
Le primtre de lUGT
En principe une UGT est un ensemble dactifs corporels et incorporels. En pratique se pose la question de linclusion ou non des lments de Besoins en Fonds de roulement (BFR) dans lUGT. Il semble conforme la thorie financire et non contradictoire lIAS 36, dinclure le BFR afin de dterminer lactif conomique de lUGT. De faon plus gnrale, il est fondamental de sassurer de la cohrence entre le primtre test et la manire dont la valeur recouvrable est dtermine. QUAND REALISER LE TEST ? En ce qui concerne la priodicit et les critres de dclenchement dun test de perte de valeur, la norme est explicite.
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La Consolidation en IFRS Elle distingue les immobilisations corporelles et incorporelles dure de vie dfinie qui font lobjet dun test de dprciation uniquement en prsence dindice de pertes de valeur (liste indicative dindicateurs externes et internes fournie par la norme) et les goodwills et immobilisations incorporelles dure de vie indfinie ou non mises en services qui sont testes une fois par an date fixe (pas ncessairement la clture) ou plus si des indices de pertes de valeurs sont identifis en priode intrimaire. Concrtement cela signifie que seules les UGT qui intgrent des goodwills ou des incorporels dure de vie indfinie seront systmatiquement testes. Ces principes de dclenchement du test de dprciation sappliquent galement lors de la premire application du rfrentiel IFRS. Ainsi, si la date de reporting en IFRS est prvue pour le 31 dcembre N, au 1er janvier N-1, les tests de dprciation ont un caractre systmatique pour les goodwills et les actifs incorporels dure de vie indfinie ; en revanche, ils seront mis en uvre uniquement en prsence dindices de dprciation pour les actifs corporels et incorporels dure de vie finie pris isolment (ce nest pas le cas sils ont t affects des UGT qui intgrent des goodwills ou des actifs incorporels dure de vie indfinie).
COMMENT DETERMINER LA VALEUR RECOUVRABLE DUN ACTIF ? La norme autorise deux approches de la valeur recouvrable dun actif : la juste valeur diminue des frais de cession ou la valeur dusage. La valeur recouvrable est la plus leve de ces deux valeurs.
Juste valeur nette des frais de cession

Elle est dfinie comme le montant qui peut tre obtenu de la vente dun actif ou dune UGT lors dune transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien informes et consentantes, minor des frais de cession.
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La Consolidation en IFRS En ce qui concerne la dtermination de la juste valeur nette, la norme propose une approche hirarchise. A dfaut de prix de transaction, il peut tre retenu, en prsence dun march actif, le cours du jour ou un cours rcent. En labsence de march actif, une approche analogique fonde sur des multiples de transactions rcentes ayant port sur des actifs similaires est galement admise par la norme.
Valeur dusage
Elle est dfinie comme la valeur actualise de la somme des cash flows futurs avant impts et lments financiers, provenant de lutilisation continue dun actif (ou dune UGT) et des cash flows dgags lors de la sortie de lactif. Cash flows gnrs pendant la dure dutilisation de lactif Lestimation des cash flows futurs doit tre fonde sur les budgets et prvisions les plus rcents du management, labors sur des bases raisonnables et documentes. Le business plan ne peut, en principe, tre tabli sur un horizon explicite suprieur 5 ans, sauf justification. Toute extrapolation des prvisions jusqu la date anticipe de fin dutilisation dun actif doit tre ralise sur la base dun taux de croissance constant ou dcroissant, sauf justification. Lactif doit tre valu dans son tat actuel, sans tenir compte des flux de trsorerie susceptibles dtre gnrs par des restructurations non encore engags, ou des investissements de performance et de capacit (en revanche, les investissements de maintenance doivent tre intgrs). Cash flows gnrs lors de la sortie de lactif Ils correspondent la juste valeur nette des frais de sortie telle que dfinie ciavant. La norme napporte aucune prcision en ce qui concerne lvaluation des actifs dure de vie indfinie. Dans ce contexte, la pratique retient lutilisation dune valeur terminale. Taux dactualisation Les flux de trsorerie sont actualiss avec un taux dactualisation avant impt et indpendant de la structure financire, refltant les hypothses du march quant au loyer de largent et aux risques spcifiques de lactif. Le taux dactualisation est, donc, constitu du taux sans risque major dune prime de risque et ventuellement dilliquidit. Conformment la thorie financire, la norme IAS 36 prcise que les risques dont il a t tenu compte dans les cash flows (par exemple au travers de la construction et de la pondration des diffrents scnarii) ne doivent pas tre reflts dans le taux dactualisation.
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La Consolidation en IFRS COMMENT DETERMINER ET COMPTABILISER LA REDUCTION DE VALEUR ? Si la valeur nette comptable dun actif est suprieure sa valeur recouvrable, la perte de valeur est constate en rsultat, tant prcis que la valeur recouvrable (aprs dduction de lventuelle valeur rsiduelle) devient la nouvelle base amortissable pour la dure dutilisation restant courir. En ce qui concerne les actifs qui ont t rvalus en application dune autre norme internationale, la rduction de valeur est impute, due concurrence, sur lcart de rvaluation et vient directement en minoration des capitaux propres. Concrtement, il sagira dans la plupart des cas de comptabiliser la rduction de valeur dune UGT. Cette perte de valeur sera alors prioritairement affecte au goodwill puis, le cas chant, sur les autres actifs de lUGT au prorata de leur valeur comptable. En cas dinsuffisance dactifs, la perte de valeur peut conduire la comptabilisation dun passif si et seulement si les conditions dIAS 37 sont runies. LA DEPRECIATION EST-ELLE REVERSIBLE ? La perte de valeur (Impairment loss) est rversible uniquement en cas daccroissement de la valeur recouvrable dun actif ou dune UGT et non pas cause de leffet mcanique des amortissements supplmentaires. En outre, la reprise dune perte de valeur ne doit pas conduire une valeur comptable de lactif suprieure sa valeur dorigine nette des amortissements qui auraient t pratiqus en labsence de dprciation. Cette nouvelle valeur recouvrable (aprs dduction de lventuelle valeur rsiduelle) devient la nouvelle base amortissable pour la dure dutilisation restant courir. La reprise de perte de valeur est affecte sur les actifs autres que le goodwill au prorata de leur valeur nette comptable. En effet, la reprise de la perte de valeur du goodwill est interdite. Cette reprise de perte de valeur est comptabilise en produits. En ce qui concerne les actifs qui ont t rvalus en application dune autre norme internationale, la reprise de la rduction de valeur est comptabilise en cart de rvaluation et vient augmenter directement les capitaux propres. 4.3. Ecart dacquisition ngatif : La norme IFRS 3 prvoit quaprs examen approfondi des estimations effectues, les carts dacquisition ngatifs (Excdent de la part dintrt de lacqureur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables de lentreprise acquise sur le cot dacquisition) sont comptabiliss immdiatement en rsultat. Un cart dacquisition ngatif correspond essentiellement deux hypothses : Lacquisition des titres est une bonne affaire : ils ont t achets une valeur infrieure leur quote-part de capitaux propres de lentreprise concerne dgage des bnfices lentreprise concerne na pas une bonne rentabilit : une dcote sopre naturellement sur le prix dacquisition de lentreprise si lacheteur est avis.
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ANNEXE : ACTIFS INCORPORELS (HORS GOODWILL)

ENREGISTREMENT A LACTIF IMMOBILISATION INCORPORELLE ET AMORTISSEMENT DUNE
Comptabilisation spare du Goodwill de certains actifs incorporels

Une des exigences cls de lIFRS 3 sur les regroupements dentreprises, combine la norme IAS 38 (actifs incorporels) nouvellement rvise vise accorder une priorit accrue la dtermination de tous les actifs incorporels acquis dans le cadre dune acquisition dentreprises. Cette priorit accrue dcoule du fait quune part croissante des prix pays se rapporte de la proprit intellectuelle de grande valeur et dautres types dactifs incorporels. Lobjectif des nouvelles dispositions normatives est dexiger la constatation dun certain nombre dactifs incorporels acquis sparment de lcart dacquisition. Par consquent, ces actifs seront plus en vidence dans le bilan de lentreprise issue du regroupement. Les investisseurs seront ainsi plus en mesure de surveiller linvestissement dune entreprise dans ces actifs. Selon lIFRS 3, dans les regroupements dentreprises, un lment incorporel doit tre comptabilis de manire spare du goodwill : (ii) sil satisfait la dfinition dun actif incorporel (lment sans substance physique, identifiable, contrl par lentreprise et donnant lieu la cration davantages conomiques futurs) ; et si sa juste valeur peut tre mesure de faon fiable.
(iii)
Le critre didentification, critre souvent discriminant, dun actif incorporel est satisfait si llment est : sparable, cest--dire sil peut tre vendu, transfr, licenci, lou ou chang (ventuellement regroup avec dautres lments) de faon distincte de lentit (indpendamment de toute intention cet gard) ; [Critre de sparation] ou provient des droits lgaux ou contractuels. (que ces droits soient transfrables ou non, ou quils soient sparables ou non de lentreprise acquise ou dautres droits et obligations) [Critre contractuel-lgal]
Le critre de contrle, quant lui, se dfinit comme le pouvoir de restreindre laccs des tiers (par des droits juridiques ou autres moyens dment prouvs) aux avantages conomiques gnrs par lactif. Afin de faciliter la dtermination de tous les actifs incorporels acquis dans le cadre dune opration dachat, une liste indicative, comportant plus de 50 exemples dactifs incorporels qui rpondent aux critres de constatation sparment de lcart dacquisition mentionns cidessus, est incluse dans les exemples dillustration dIFRS 3 (Illustrative examples) : Les actifs dsigns par le symbole # sont ceux rpondant au critre contractuel-lgal. La actifs dsigns par le symbole * rpondent plutt au critre de sparation. Les actifs dsigns par le symbole # pourraient aussi tre sparables, toutefois, la sparabilit nest pas une condition ncessaire pour quun actif incorporel puisse rpondre au critre contractuel-lgal. Mohamed Neji Hergli Octobre 2007
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La Consolidation en IFRS Actifs lis au marketing Marques de commerce, noms commerciaux; marques de service, marques collectives, marques de certification; prsentations commerciales# ; couleur, forme ou conception demballage unique# ; blocs gnriques de journaux#, noms de domaine Internet#, conventions de non-concurrence#. Actifs lis la clientle Listes de clients*, carnets de commandes#, contrats conclus avec des clients et relations clients qui en dcoulent#, relations clients de nature non contractuelle* Actifs lis aux arts Pices de thtre#, opras#, ballets#; livres#, magazines#, journaux#, oeuvres littraires#; oeuvres musicales telles que compositions#, paroles de chanson#, sonals (refrains publicitaires) #; documents vido et audiovisuels y compris les films#, les vidoclips# et les missions de tlvision#. Actifs fonds sur des contrats Conventions de licence, accords de redevances, pactes de non-agression standstill agreements #; contrats de publicit, de construction, de services ou dapprovisionnement# ; contrats de location# ; permis de construction#; contrats de franchise#; droits dexploitation et de diffusion#; droits dusage, par exemple droits de forage, droits dutilisation de leau, droits dantenne, droits miniers, droits de coupe de bois et autorisations dexploitation de route#; contrats de gestion, par exemple, contrats de gestion demprunts hypothcaires# ; contrats de travail (sauf les contrats visant la main-doeuvre en poste) # Actifs fonds sur la technologie Technologies brevetes# ; technologies non brevetes *, logiciels#, bases de donnes*, secrets commerciaux, par exemple formules, recettes et procds secrets# Puisquil sagit dune liste indicative non exhaustive, un actif incorporel acquis pourrait respecter le critre de constatation spare et ne pas faire partie de la liste. Ne vous servez de cette liste que comme un guide. Pour dterminer si un actif incorporel a t acquis, reportez vous au contexte particulier des faits et circonstances en cause et aux critres ci-dessus de constatation des actifs incorporels sparment de lcart dacquisition. En vertu des critres ci-dessus, un actif incorporel qui satisfait au critre contractuel/lgal tire gnralement sa valeur de droits contractuels ou lgaux lis lobtention de flux de trsorerie futurs provenant de lactif. Par exemple, les marques de commerce qui incluent des mots, des noms, des symboles, ou dautres signes qui servent dans le commerce indiquer la source du produit et diffrencier ce dernier des produits des concurrents peuvent satisfaire au critre contractuel/lgal si elles sont protges lgalement par leur dpt auprs dun organisme public, par leur usage continu dans le commerce, ou par dautres moyens. Les marques de commerce peuvent satisfaire au critre contractuel/lgal et tre classes titre dactif incorporel spar de lcart dacquisition mme si elles font lobjet de restrictions, par exemple ne pas tre vendues ni faire lobjet dune cession, dun contrat de location ou dun change dans le march. Autrement dit, un actif incorporel peut avoir une valeur mme sil ne peut tre spar de lentit acquise.
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La Consolidation en IFRS Les marques de commerce qui ne font pas lobjet dune protection lgale peuvent tout de mme respecter le critre de constatation spare si elles peuvent tre spares de lentreprise acquise et tre vendues ou faire lobjet dune cession, dune licence, dun contrat de location ou dun change sur le march, individuellement ou en combinaison avec un contrat, un actif ou un passif connexe. Pour valuer la capacit dune entit sparer un actif incorporel de lentreprise acquise, celle-ci doit tenir compte des contraintes dordre lgal, contractuel ou autre qui empcheraient lacqureur dchanger lactif. Ces contraintes varient gnralement selon le type dactif incorporel. Ces contraintes peuvent prendre la forme de restrictions en matire de confidentialit comme celles figurant sur certaines listes de clients ou de clauses contractuelles qui empchent la vente ou la cession dun contrat client sparment de lentreprise acquise. Afin que le critre de sparation soit respect, des lments probants doivent exister et indiquer que les actifs incorporels acquis ou des actifs similaires ont t changs dans le pass pour autre chose ayant de la valeur. Par exemple, des listes de clients et dabonns sont souvent loues sur le march en change dune contrepartie. Mme si lentreprise croit que ses listes de clients comportent des caractristiques diffrentes de celles des listes changes sur le march, le fait que les listes de clients soient frquemment loues signifie gnralement que les listes de clients de lentreprise respectent le critre de sparation. De plus, la norme nexige pas que les oprations dchange visant un actif incorporel donn aient lieu frquemment pour quil respecte le critre de sparation. En outre, comme le test porte sur la capacit uniquement, il nest pas ncessaire que lacqureur signifie son intention de procder un tel change ni quun tel change ait eu lieu par le pass afin que lactif incorporel respecte le critre de sparation. Un actif incorporel qui ne peut tre spar individuellement de lentreprise rpond nanmoins au critre de sparation sil peut tre spar de lentreprise acquise conjointement avec un contrat, un actif ou un passif connexe. Par exemple, des liens non contractuels entre une institution financire et ses dposants pourraient tre considrs comme un actif incorporel en vertu du critre de sparation du fait que les relations des dposants sont souvent vendues avec les crances connexes de ces derniers dans des oprations observables sur le march. Il faut noter que lIASB au mme titre que les organismes de normalisation nord-amricains (FASB et CNC Canadien) ont tabli que le personnel qualifi en poste ne doit pas tre constat titre dactif incorporel sparment de lcart dacquisition, quil respecte ou non le critre contractuel/lgal ou le critre de sparation. Lorientation dexclure le personnel qualifi en poste a t largement fonde sur le point de vue du FASB selon lequel les techniques dvaluation ne permettent actuellement pas aux entreprises dobtenir une juste valeur exacte du capital intellectuel acquis dans le cadre dun regroupement dentreprises8.
Immobilisations incorporelles gnres en interne

La norme IAS 38 dfinit les critres dactivation applicables pour toutes les immobilisations incorporelles gnres de manire interne (tant toutefois prcis que les fonds de commerce ou goodwill, marques titres de journaux et de publication, fichiers clients crs et dvelopps en interne ne pourront jamais tre comptabiliss lactif). Si ces critres sont remplis, lactivation est obligatoire. Sont ainsi susceptibles dtre immobiliss les frais de dveloppement de :
8
nouveaux produits, nouveaux outils, prototypes, ; nouveau process, logiciels dvelopps pour des besoins internes.
FAS No. 141, Annexe B: Background Information and Basis for Conclusions, paragraphes B168-169.
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La Consolidation en IFRS Ainsi, selon la norme IAS 38, les frais de dveloppement sont inscrits lactif de faon obligatoire lorsquils remplissent les conditions suivantes : faisabilit technique du projet ; intention de le poursuivre jusqu son terme et de lutiliser ou de le vendre ; moyens ncessaires pour vendre les produits ou pour utiliser le nouveau processus de production rsultant du dveloppement considr ; existence dun march pour le produit ou utilit du nouveau processus de production pour lentreprise ; disponibilit des moyens techniques, financiers ou autres, ncessaires pour terminer le projet ; existence doutils de gestion fiables permettant de connatre les cots de dveloppement engags sur le projet.
En revanche, tous les frais de recherche ainsi que les frais de dveloppement qui ne remplissent pas les critres doivent tre inscrits en charges.
Projets de recherche et dveloppement en cours la date dacquisition : comptabilisation spare du goodwill en IFRS
En IFRS 9 , lacqureur comptabilise en tant quactif sparment du goodwill un projet de recherche et dveloppement en cours de lentreprise acquise si le projet satisfait la dfinition dune immobilisation incorporelle et si sa juste valeur peut tre value de faon fiable. Le projet de recherche et dveloppement en cours dune entreprise acquise satisfait la dfinition dune immobilisation incorporelle lorsquil : (i) (ii) satisfait la dfinition dun actif ; et est identifiable, cest--dire est sparable ou rsulte de droits contractuels ou autres droits lgaux.
Des rgles damortissement et de dprciation plus prcises en IFRS

Au plan des rgles damortissement, les normes IFRS font une distinction nouvelle et fondamentale entre les actifs incorporels dure de vie finie et ceux dure de vie indfinie. Un actif incorporel est dure de vie indfinie (et non dure de vie infinie) si, aprs analyse de tous les lments pertinents disponibles, il napparat pas de limite prvisible la priode sur laquelle cet actif va gnrer des flux de revenus. Les tests de dprciation qui ont remplac lamortissement systmatique pour les immobilisations dure de vie indfinie, doivent tre raliss au minimum une fois par an et selon une mthodologie prcise expose infra. - Un amortissement systmatique des incorporels dure de vie finie Un actif incorporel dure de vie finie doit tre amorti sur cette dure. Si lIAS 38 rend obligatoire cet amortissement, elle ne fixe aucune limite quant la dure. La mthode damortissement retenue doit reflter la structure de consommation des avantages conomiques futurs. Si cette structure ne peut pas tre dtermine de faon fiable, la mthode damortissement linaire sera retenue.
45 IFRS 3 et 34 IAS 38.
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La Consolidation en IFRS En outre, il convient de noter que la rvision priodique de la dure et de la mthode damortissement est conue comme une rgle en IFRS (mme rgle pour les immobilisations corporelles). Quelques prcisions concernant la base amortissable retenir : La valeur amortissable est gale sa valeur brute ( cost ) moins sa valeur rsiduelle estime ( residual value ) ; La valeur rsiduelle est dfinie comme le montant estim quune entreprise retirerait de la vente, nette des cots de sorties, dune immobilisation similaire en fin de dure dutilit.
La notion de valeur rsiduelle quoique prvue dans le systme comptable des entreprises, pour les immobilisations corporelles, na pas t aborde par la norme NC 06 relative aux immobilisations incorporelles dans le contexte de dtermination de la base amortissable. La norme IAS 3810 apporte des prcisions sur la valeur rsiduelle dun incorporel dure de vie finie qui nexistent pas dans le systme comptable des entreprises : La valeur rsiduelle d'un incorporel est nulle sauf si : (a) un tiers s'est engag racheter lactif lorsque lentreprise cessera de lutiliser ; ou (b) un march actif permet une mesure fiable de cette valeur La valeur rsiduelle est revue chaque anne. Au cas particulier o cette dernire viendrait atteindre ou dpasser le montant de la valeur nette comptable de lactif, lamortissement serait interrompu jusqu ce que ce le montant de la valeur rsiduelle redevienne infrieur la valeur nette comptable. - Suppression de lamortissement systmatique pour les actifs incorporels dure de vie indfinie mais un test annuel de dprciation Les actifs incorporels dure de vie indfinie ne sont plus amortis. Ils doivent en contrepartie faire lobjet dun test de dprciation annuel et chaque fois quun indice rvle quune perte de valeur a pu intervenir. En outre, le caractre indfini de la dure de vie doit tre revalid chaque anne, de faon sassurer que cette hypothse est toujours justifie. VALEUR DENTREE ET EVALUATION POSTERIEUR A LA DATE DENTREE DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES La valeur dentre lactif des immobilisations incorporelles est gale leur cot : en cas dacquisition isole : prix dachat augment des cots directs lis lachat, dans le cas dun incorporel identifiable compris dans les actifs dune entreprise acquise : juste valeur la date dacquisition. Sur ce point, on ne relve pas de divergence entre le rfrentiel international et celui local. En revanche, leur valuation postrieure la date dentre peut diverger.
10
100 et suivants
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La Consolidation en IFRS Si la mthode de rfrence demeure le cot dorigine sous dduction des amortissements et des cumuls de pertes de valeurs, la norme IAS 38 autorise la valorisation des incorporels leur montant rvalu. La valeur rvalue est la juste valeur la date de rvaluation sous dduction des amortissements et dprciations constates ultrieurement. Cette rvaluation ne peut tre pratique que si la juste valeur peut tre estime avec une prcision suffisante. Elle trouve sa contrepartie dans les capitaux propres de lentit concerne et doit tre pratique de faon rgulire. Signalons enfin, que si en principe ce sont toutes les immobilisations dune mme catgorie qui doivent tre rvalues, une exception peut tre faite lintrieur dune mme catgorie, pour une immobilisation dont la juste valeur ne peut tre estime avec une prcision suffisante. Des rgles similaires sont prvues pour la rvaluation des immobilisations corporelles par lIAS 16.
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SOMMAIRE Paragraphe Sujet Prambule 1. Les acquisitions successives Premire consolidation par intgration globale 1.1 Premire consolidation par mise en quivalence 1.2 Acquisitions nentranant pas un changement de mthode de consolidation 1.3 Acquisitions entranant un changement de mthode de consolidation 1.4 2. Les cessions et oprations assimiles Cession dune entreprise consolide 2.1 Dconsolidation 2.2 Augmentation du capital dune entreprise sous contrle exclusif 2.3 Prambule : Dans chaque exercice, il peut apparatre des changements dans le primtre des entreprises consolides. Les principales variations de primtre de consolidation peuvent rsulter de diffrents vnements. Acquisition de titres auprs de tiers extrieurs au groupe Entre en primtre Participation une augmentation de capital Fusion par apports externes Echange de titres non consolids contre des titres consolids Acquisition ou cession de lots supplmentaires de titres auprs de tiers Participation une augmentation de capital suprieure ou infrieure aux droits antrieurs Fusion ou apports partiels auprs dune entreprise dj consolide Variations du Changement dans lintention de dtention de titres dj acquis pourcentage Acquisition ou cession interne de titres dentreprise dj consolide dintrt Acquisition ou cession indirecte de titres dune entreprise dj consolide Augmentation ou rduction de capital ingalitaire au profit dactionnaires extrieurs au groupe Echange de titres non consolids contre des titres consolids Vente totale ou partielle de titres dtenus par le groupe Rduction de capital par annulation des actions dtenues par le groupe Sortie primtre Vente de titres dun sous-groupe Echange de titres dentreprise consolide contre des titres non consolids Vente de titres avec maintien dune dtention en dessous des seuils de Dconsolidation consolidation Rduction de capital avec baisse du pourcentage de contrle en dessous des seuils de consolidation
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La Consolidation en IFRS A ces diffrents types d'oprations sur titres d'entreprises consolides convient d'ajouter les consquences lies au changement de mthode de consolidation d'une entreprise dj prsente dans le primtre. 1. Les acquisitions successives 1.1. Premire consolidation par intgration globale :
1.1.1. Dtermination des carts de premire consolidation : Selon IFRS 3.58, lorsque lacquisition (cest dire la prise de contrle) rsulte dachats successifs de titres (par exemple passage de 15% 55%), une diffrence de premire consolidation est dtermine pour chacune des transactions significatives, prise individuellement. Le cot dacquisition de chaque transaction significative est alors compar la part de lacqureur dans les justes valeur des actifs et passifs identifiables acquis lors de cette transaction. En effet le paragraphe IFRS 3.25 prcise que Toutefois, un regroupement dentreprises peut impliquer plusieurs transactions d'change, par exemple, lorsqu'il s'effectue par tapes par des achats successifs dactions. Lorsque ceci se produit : (a) le cot du regroupement est le cot total des transactions individuelles ; et (b) la date dchange est la date de chaque transaction dchange (cest--dire la date laquelle chaque investissement pris individuellement est comptabilis dans les tats financiers de lacqureur), alors que la date dacquisition est la date laquelle lacqureur obtient le contrle de lentreprise acquise. Par ailleurs le paragraphe IFRS 3.60 ajoute Avant de remplir les conditions dun regroupement d'entreprises, une transaction peut remplir les conditions dune participation dans une entreprise associe et tre comptabilise selon IAS 28 Participations dans des entreprises associes en appliquant la mthode de la mise en quivalence. Dans ce cas, la juste valeur des actifs nets identifiables de lentreprise dtenue la date de chaque transaction dchange antrieure aura t dtermine auparavant en appliquant la participation la mthode de la mise en quivalence. . 1.1.2. Valeur comptable consolide des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables la date de prise de contrle : Selon IFRS 3.59 Lorsquun regroupement dentreprises implique plusieurs transactions dchange, les justes valeurs des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables de lentreprise acquise peuvent tre diffrentes, la date de chaque transaction dchange. Parce que : (a) les actifs, passifs et passifs ventuels identifiables de lentreprise acquise sont ajusts par convention leur juste valeur respective la date de chaque transaction dchange pour dterminer le montant de goodwill associ chaque transaction ; et (b) les actifs, passifs et passifs ventuels identifiables de lentreprise acquise doivent alors tre comptabiliss par lacqureur leur juste valeur respective la date dacquisition,
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La Consolidation en IFRS Tout ajustement de ces justes valeurs correspondant des parts dintrt dtenues auparavant par lacqureur est une rvaluation 1 , et doit tre comptabilis comme tel. Toutefois, bien que cette rvaluation ait lieu lors de la comptabilisation initiale par lacqureur des actifs, passifs et passifs ventuels de lentreprise acquise, cela ne signifie pas que lacqureur a dcid dappliquer une mthode comptable de rvaluation de ces lments aprs la comptabilisation initiale selon, par exemple, IAS 16 Immobilisations corporelles. Ainsi, la rvaluation de la quote-part dintrt antrieurement dtenue sur la base des justes valeurs dtermines la date de la transaction la plus rcente, est dsormais obligatoire en application de la norme IFRS 3. 1.1.3. Exemples dillustration : Traitement sans considration de limposition diffre :
Exemple 1 : (IFRS 3 Illustrative examples- example 6- Page17) Au 1er Janvier 20X1, la socit M a acquis 20% du capital de la socit F pour un cot dacquisition global de 3.500 mDT. A cette date, le bilan en juste valeur et en cot historique de la socit F se prsente comme suit en milliers de dinars (mDT) :
Cot historique Actifs Terrains Actifs courants Capitaux propres Capital Rserves 6 000 2 000 8 000 5 000 3 000 8 000 Juste valeur 8 000 2 000 10 000
Au 1er janvier 20X2, la socit M acquiert 60% supplmentaires pour 22.000 mDT et obtient ainsi le contrle de F . Au 31 dcembre 20X1, le bilan en juste valeur et en cot historique de la socit F se prsente comme suit :
Cot historique Actifs Terrains Actifs courants Capitaux propres Capital Rserves 6 000 8 000 14 000 5 000 9 000 14 000 Juste valeur 11 000 8 000 19 000
La rvaluation de la quote-part antrieurement dtenue est rpartie, pour la prsentation des capitaux propres, entre : - dune part, un cart de rvaluation proprement parler (calcul par rfrence la variation des carts dvaluation sur actifs et passifs acquis), - et, dautre part, des rserves accumules correspondant aux quote-parts groupe dans les rsultats accumuls par la cible depuis la date de la premire transaction, comme si cette cible tait consolide ds cette date.
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Le bilan de la socit M se prsente comme suit au 31 Dcembre 20X1 :
Au 31/12/20X1 Actifs Titres de participations Actifs courants Capitaux propres Capital Rserves 25 500 4 500 30 000 30 000 30 000
Dterminer lcart dacquisition, passer les critures la date dacquisition (prise de contrle) et dresser au 1er Janvier 20X2, le bilan consolid issu du traitement de rfrence ainsi que celui issu du traitement autoris.
Premier lot : Date dentre en primtre Cot des titres Capitaux propres au jour de lacquisition +value/terrain Capitaux propres retraits au jour de lacquisition= Quote-part de M dans les capitaux propres Ecart dacquisition (1) Deuxime lot : Date dentre en primtre Cot des titres Capitaux propres au jour de lacquisition +value/terrain Capitaux propres retraits au jour de lacquisition= Quote-part de M dans les capitaux propres Ecart dacquisition (2) Ecart dacquisition global : (1) + (2) = 12.100 mDT
(B) Terrains (B) Rserve spciale de rvaluation (B) Capital F [20%x5.000] (B) Rserves F [20%x3.000] (B) Rserve spciale de rvaluation [20% x 2.000] (B) Ecart dacquisition (Goodwill) (B) Titres de participation (B) Capital F [60%x5.000] (B) Rserves F [60%x9.000] (B) Rserve spciale de rvaluation [60% x 5.000] (B) Ecart dacquisition (Goodwill) (B) Titres de participation 5 000 5 000 1 000 600 400 1 500 3 500 3 000 5 400 3 000 10 600 22 000
01/01/20X2 3 500 8 000 2 000 10 000 x20% 2 000 1 500
01/01/20X2 22 000 14 000 5 000 19 000 x60% 11 400 10 600
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(B) Capital F [100%-(20%+60%)]x5.000 (B) Rserves F [100%-(20%+60%)]x9.000 (B) Rserve spciale de rvaluation [100%-(20%+60%)]x 5.000 (B) Intrts des minoritaires (B) Rserves F [9.000-3.000]x20% (B) Rserves consolides 1 000 1 800 1 000 3 800 1 200 1 200
Rserve spciale de rvaluation 5.000 400 3.000 1.000 SD : 600
Notes Actifs Terrains Goodwill Actifs courants Capitaux propres Capital Rserve spciale de rvaluation Rserves consolides Intrts des minoritaires (b) (c)
01/01/20X1
(a)
11 000 12 100 12 500 35 600 30 000 600 1 200 3 800 35 600
(a) Le goodwill est constat compter de la date dacquisition pour un montant dtermin sur la base des informations relatives au cot et la juste valeur releves la date de chaque opration dchange. (b) Le poste rserve spciale de rvaluation prsentera un solde crditeur de 600 correspondant laccroissement de la juste valeur des actifs identifiables aprs la prise de contrle qui est attribuable aux 20% initiaux [5000-2000]x20%. (c) Les rserves consolides correspondent la quote-part du groupe dans les rsultats accumuls par la cible F depuis la date de premire transaction, comme si cette cible tait consolide cette date. [9000-3000]x20%. Traitement compte tenu de limposition diffre : Lapplication des paragraphes IAS 12.19 et IAS 12.26 (c) conduit, pour lexemple prcdent, aux solutions suivantes :
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La Consolidation en IFRS Premier lot : Date dentre en primtre Cot des titres +Juste Valeur des actifs & passifs identifiables acquis hors impt diffr -Passif dimpt diffr gnr par le terrain (2.000x35%) (*) Juste Valeur des actifs & passifs identifiables acquis = Quote-part de M dans la J.V des actifs & passifs identifiables acquis Ecart dacquisition (1)
(*)
01/01/20X2 3 500 10 000 (700) 9 300 x20% 1 860 1 640
[Cot dacquisition du terrain (8.000)-Base fiscale du terrain (6.000)]
Deuxime lot : Date dentre en primtre Cot des titres +Juste Valeur des actifs & passifs identifiables acquis hors impt diffr -Passif dimpt diffr gnr par le terrain (5.000x35%) (*) Juste Valeur des actifs & passifs identifiables acquis = Quote-part de M dans la J.V des actifs & passifs identifiables acquis Ecart dacquisition (2)
(*)
01/01/20X2 22 000 19 000 (1 750) 17 250 x60% 10 350 11 650
[Cot dacquisition du terrain (11.000)-Base fiscale du terrain (6.000)] (B) Terrains (B) Rserve spciale de rvaluation (B) Rserve spciale de rvaluation (B) Passif dimpt diffr [5.000x35%] (B) Capital F [20%x5.000] (B) Rserves F [20%x3.000] (B) Rserve spciale de rvaluation [20% x 2.000 x (1-35%)] (B) Ecart dacquisition (Goodwill) (B) Titres de participation (B) Capital F [60%x5.000] (B) Rserves F [60%x9.000] (B) Rserve spciale de rvaluation [60% x 5.000 x (1-35%)] (B) Ecart dacquisition (Goodwill) (B) Titres de participation (B) Capital F [100%-(20%+60%)]x5.000 (B) Rserves F [100%-(20%+60%)]x9.000 (B) Rserve spciale de rvaluation [100%-80%]x [5.000x(1-35%)] (B) Intrts des minoritaires (B) Rserves F [9.000-3.000]x20% (B) Rserves consolides 5 000 5 000 1 750 1 750 1 000 600 260 1 640 3 500 3 000 5 400 1 950 11 650 22 000 1 000 1 800 650 3 450 1 200 1 200
Rserve spciale de rvaluation 5.000 1.750 260 1.950 650 SD : 390
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La Consolidation en IFRS Le poste rserve spciale de rvaluation prsentera un solde crditeur de 390 correspondant laccroissement de la juste valeur des actifs identifiables aprs la prise de contrle, compte tenu de limposition diffre, qui est attribuable aux 20% initiaux [(50002000)x(1-35%)]x20% 1.2. Premire consolidation par mise en quivalence :
Selon IFRS 3.60 ajoute Avant de remplir les conditions dun regroupement d'entreprises, une transaction peut remplir les conditions dune participation dans une entreprise associe et tre comptabilise selon IAS 28 Participations dans des entreprises associes en appliquant la mthode de la mise en quivalence. Dans ce cas, la juste valeur des actifs nets identifiables de lentreprise dtenue la date de chaque transaction dchange antrieure aura t dtermine auparavant en appliquant la participation la mthode de la mise en quivalence. . Lidentification et lvaluation des actifs, passifs et passifs ventuels acquis est ralise la date de chaque transaction significative. Lcart dacquisition et les carts dvaluation correspondent ainsi au cumul des carts dacquisition et dvaluation qui auraient t dgags chaque transaction significative. Selon les normes IFRS, lcart dacquisition et les carts dvaluation ainsi obtenus sont obligatoirement inclus dans la valeur comptable des titres mis en quivalence. Comme en intgration globale, la quote-part antrieurement dtenue peut tre restime sur la base des justes valeurs des actifs et passifs identifiables la date dacquisition du lot complmentaire qui a permis la consolidante dexercer une influence notable sur lentreprise associe.
Exemple : Au 1er Janvier 20X1, la socit M a acquis 20% du capital de la socit A pour un cot dacquisition global de 200 mDT. A cette date, le bilan en juste valeur et en cot historique de la socit A se prsente comme suit en milliers de dinars (mDT) :
Cot historique Actifs Terrains Capitaux propres Capital 700 700 700 700 720 720 Juste valeur
Au 1er janvier 20X2, la socit M acquiert10% supplmentaires pour 100 mDT et exerce ainsi une influence notable sur A . Au 31 dcembre 20X1, le bilan en juste valeur et en cot historique de la socit A se prsente comme suit :
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Cot historique Actifs Terrains Actifs courants Capitaux propres Capital Rserves 700 100 800 700 100 800
Juste valeur 800 100 900
Supposons que lcart dacquisition attribuable au premier lot est amortissable sur 5 ans. Passer les critures au 1er janvier 20X2.
Premier lot : Date dentre en primtre par mise en quivalence 01/01/20X2 Cot des titres 200 + Juste Valeur des actifs & passifs identifiables acquis hors impt diffr 720 - Passif dimpt diffr gnr par le terrain (20x35%) (7) Juste Valeur des actifs & passifs identifiables acquis = 713 Quote-part de M dans la J.V des actifs & passifs identifiables acquis x20% 143 Ecart dacquisition (1) 57 Deuxime lot : Date dentre en primtre par mise en quivalence Cot des titres +Juste Valeur des actifs & passifs identifiables acquis hors impt diffr - Passif dimpt diffr gnr par le terrain (100x35%) Juste Valeur des actifs & passifs identifiables acquis = Quote-part de M dans la J.V des actifs & passifs identifiables acquis Ecart dacquisition (2) Ecart dacquisition global : (1) + (2) = 70 mDT
(B) Titres mis en quivalence [20%x700] (B) Ecarts dvaluation [20%x(20-7)] (B) Ecart dacquisition (B) Titres de participation (B) Titres mis en quivalence [10%x800] (B) Ecarts dvaluation [10%x(100-35)] (B) Ecart dacquisition (B) Titres de participation (B) Titres mis en quivalence [20%x(800-700)] (B) Ecarts dvaluation [20%x[(100-35)-(20-7)]] (B) Rserves consolides (B) Rserves consolides [57x(1/5)]x2 (B) Ecart dacquisition (B) Titres mis en quivalence [(57+13-23)+(3+7+10)] (B) Ecart dacquisition[57+13-23] (B) Ecarts dvaluation [3+7+10]
01/01/20X2 100 900 (35) 865 x10% 87 13
140 3 57 200 80 7 13 100 20 10 30 23 23 67 47 20
146
La Consolidation en IFRS 1.3. Acquisitions successives nentranant pas un changement de mthode de consolidation :
1.3.1. Acquisition complmentaire de titres dune entreprise consolide par intgration globale : Le rachat dintrts minoritaires (par exemple passage de 55% 70%) nest pas trait explicitement dans les normes IFRS. Mais on peut lire dans le paragraphe IAS 27.DO3 que Lorsque la part dintrt de la socit mre augmente, le Conseil a provisoirement dcid que la diffrence entre la contrepartie paye aux intrts minoritaires par la socit mre et la valeur comptable des parts dintrts acquises par la socit mre doit tre comptabilise comme faisant partie des capitaux propres, ce qui est diffrent de la pratique actuelle de comptabiliser une variation du montant de goodwill. En effet, dans la pratique, le traitement dune acquisition complmentaire de titres dune entreprise dj intgre globalement sapparente celui des achats successifs et donne lieu comptabilisation dun cart dacquisition complmentaire. Cet cart dacquisition est calcul, par rfrence une valuation de la quote-part complmentaire acquise par le groupe sur la base des justes valeurs des actifs et passifs identifiables la date dacquisition des titres complmentaires. 1.3.2. Acquisition complmentaire de titres dune entreprise consolide par mise en quivalence et qui le reste : Les normes IFRS ne traitent pas explicitement des augmentations du pourcentage dintrts dans une entreprise associe et qui le demeure. En pratique, et par analogie au traitement des prises de contrle opres par achats successifs de titres (voir ci-avant). Lcart dacquisition complmentaire est dtermin par rfrence aux justes valeurs des actifs et passifs identifiables la date dacquisition du lot complmentaire de titres. La quote-part antrieurement dtenue peut tre restime sur la base des justes valeurs des actifs et passifs identifiables la date dacquisition du lot complmentaire de titres. Acquisitions successives entranant un changement de mthode de consolidation :
1.4.
Seul le cas le plus frquent du passage de la mise en quivalence lintgration globale est trait ci-aprs. 1.4.1. Dtermination de lcart dacquisition : Dans ce cas et selon IFRS 3.60, la diffrence de premire consolidation est rpute tre intervenue par convention, la date laquelle la date de mise en quivalence est applique et non pas la date dacquisition (date de prise du contrle exclusif). Toutefois lcart dacquisition attribuable lachat du lot complmentaire sera toujours calcul, et par analogie avec les rgles relatives aux achats successifs, par rfrence aux justes valeurs la date dachat du lot complmentaire. 1.4.2. Valeur dentre des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables : La valeur dentre des actifs, des passifs et des passifs ventuels identifiables de lentreprise sera celle tablie la date de prise de contrle (rvaluation de la quotepart antrieurement dtenue par le groupe).
147
La Consolidation en IFRS 2. Les cessions et oprations assimiles Cette section traite des principales variations pouvant intervenir au sein du primtre de consolidation (hormis les acquisitions tudies prcdemment) : 2.1. Cession de tout ou partie dune entreprise consolide, lextrieur du groupe ou en interne Augmentation du capital donnant lieu une variation du pourcentage dintrt du groupe. Cession dune entreprise consolide :
2.1.1. Principes gnraux : Le rsultat de cession enregistr dans les comptes sociaux doit tre remplac par le rsultat de cession consolid, calcul par diffrence entre le prix de cession et la valeur de la socit en consolidation (quote-part des capitaux propres corrige des carts dvaluation rsiduels et des carts dacquisition).
Exemple: Le 1er Janvier de lexercice N-1, la socit M a acquis pour une valeur de 600, 80% de la socit F . Les capitaux propres de F slevaient cette date 400. Le 31 dcembre N, les comptes de M et de F se prsentent comme suit :
Actifs Immobilisations Titres Crances Total M 600 200 F Capitaux propres & passifs M 100 200 20 480 F 200 300 (1) 50 550
700 Capital - Rserves 400 Rsultat Dettes
800 1 100 Total
800 1 100
(1) Dont 100 de rsultat F N-1 mis en rserves Sachant que : - aucun cart dvaluation navait t mis en vidence lors de lacquisition de F . - Les carts dacquisition nont pas subi une dprciation. Le 1er Janvier de lexercice N+1, M cde la socit F pour une valeur de 800. Aucune distribution de dividendes nest prvue chez F .
Actifs Ecart dacquisition1 Immobilisations
Crances Total
Bilan consolid M & F 31-12-N KP & Passifs 280 Capital Rserves consolides2 700 Rsultats consolids3 Capitaux propres groupe Intrts Minoritaires4 600 Dettes 1.580 Total
31-12-N 100 280 60 440 110 1.030 1.580
1 2
Valeur brute : 600 (80% x 400) = 280 M : 200 ; F : 100 x 80% ; 3 M : 20 ; F : 50 x 80%. 4 F : (200+300+50) x 20%.
148
La Consolidation en IFRS La plus value ralise dans les comptes individuels de M est de 200 (prix de cession : 800 valeur des titres : 600). La valeur en consolidation de la socit F slve au 1er Janvier N+1 720 qui sexplique de la manire suivante : - quote-part de capitaux propres : 80% x 550 440 - Ecart dacquisition 280 La plus-value ralise dans les comptes consolids est de 80 (prix de cession : 800 valeur des titres : 720). La plus-value enregistre chez M sera donc minore de 120 (200-80). Lcriture dajustement est la suivante :
Au bilan (B) Rsultats consolids (B) Rserves consolides A ltat de rsultat (G) Gains nets sur cession de valeurs mobilires de placement (G) Rsultats consolids (en gestion) 120 120 120 120
N.B : Limpt pay au titre de la cession nest pas retrait dans la mesure o il est acquitt par le groupe titre dfinitif. Remarquons que ceci revient corriger la plus ou moins-value comptabilise dans les comptes individuels de la quote-part des rsultats successifs enregistrs en rsultat consolid depuis la date dacquisition jusqu la date de cession. En effet, lcart de 120 entre la plusvalue individuelle et la plus-value consolide peut sanalyser ainsi : - quote-part de rsultat N-1 de F mis en rserves : 80% x 100 - quote-part de rsultat N de F mis en rserves : 80% x 50 Total 80 40 120
La valeur prcdente (120) reprsente galement la contribution de F aux capitaux propres consolids du groupe au 31 dcembre N. Ces derniers slvent en effet 440, soit 320 provenant de M et 120 de contribution de F . 2.1.2. Cession en cours dexercice : Dans le cas dune cession intervenue en cours dexercice, ltat de rsultat consolid doit prendre en compte tous les produits raliss et les charges supportes par lentreprise cde jusqu la date de cession. Celle-ci correspond la date de transfert du contrle, en gnral concomitant au transfert des droits de vote li celui des titres.
Exemple: Reprenons lexemple prcdent et supposons que la cession de F a lieu le premier juillet de lexercice N+1. Les comptes de F cette date se prsentent ainsi :
Les comptes de M au 31 dcembre N+1 se prsentent comme suit :
149
La plus value ralise dans les comptes individuels de M est toujours de 200 (prix de cession : 800 valeur des titres : 600). La valeur en consolidation de la socit F slve au 1er Juillet N+1 752 qui sexplique de la manire suivante : - quote-part de capitaux propres : 80% x 590 - Ecart dacquisition 472 280
La plus-value ralise dans les comptes consolids est de 48 (prix de cession : 800 valeur des titres : 752). La plus-value enregistre chez M sera donc minore de 152 (200-48). Lcriture dajustement est la suivante :
Au bilan (B) Rsultats consolids (B) Rserves consolides A ltat de rsultat (G) Gains nets sur cession de valeurs mobilires de placement (G) Quote-part de M dans le rsultat de F [40 x 80%] (G) Rsultats consolids (en gestion) 120 120 152 32 120
N.B : Limpt pay au titre de la cession nest pas retrait dans la mesure o il est acquitt par le groupe titre dfinitif. Sachant que, le transfert de contrle seffectue au 1er juillet N+1, les charges et les produits de lentreprise dont les titres sont cds doivent tre consolids jusqu ce jour. (IFRS 3.38) Il y a lieu, donc, de ventiler la quote-part de M dans le rsultat de F selon ses diffrentes composantes :
A ltat de rsultat (G) Achats (G) Autres charges externes (G) Impt sur les socits (G) Quote-part de M dans le rsultat de F [40 x 80%] (G) Part des minoritaires dans les rsultats [40 x (1-80%)] (G) Chiffre daffaires
100 70 20 32 8 230
Compte tenu des critures prcdentes, ltat de rsultat consolid se prsente comme suit au 31 dcembre N+1 :
150
La Consolidation en IFRS Etat de rsultat consolid au 31 dcembre N+1

Charges Achats (120+100) Autres charges externes (20+70) I.S (60+20) Part des minoritaires dans les rsultats Rsultat consolid Total Produits 220 Chiffre daffaires (300+230) 90 80 Gains nets sur cession de VMP 8 180 578 Total 530 48
578
2.1.3. Cession partielle : Dans le cas dune cession partielle de titres dune entreprise consolide, lensemble des lments concourant la dtermination de la plus ou moins-value (y compris une quote-part de lcart dacquisition et des carts dvaluation) est pris en compte au prorata de la cession ralise pour dterminer le rsultat de cession, ceci quel que soit le sort rserv la partie non cde des titres (intgration globale, mise en quivalence ou dconsolidation). Si la partie rsiduelle des titres est dconsolide (cf. paragraphe 2.2) ou consolide par mise en quivalence, les actifs et les passifs cessent dtre intgrs aux dates et selon les modalits dfinies au paragraphe 2.1.1. Le cas dune cession partielle entranant une dconsolidation est trait au paragraphe 2.2.3. Dans la pratique certaines complexits peuvent sajouter dans les consquences des cessions partielles des titres. Si plusieurs lots de titres ont t acquis, des carts dacquisition ont pu tre constats dans les comptes. En cas de vente partielle, les titres sont rputs tre sortis sen IFRS soit la mthode du cot moyen pondr. Les carts dacquisition devraient tre abords, notre avis, selon la mme logique.
Exemple: Reprenons lexemple dvelopp au paragraphe 2.1.1 et supposons que M cde 20% de F le premier janvier de lexercice N+1 pour une valeur de 200.
La plus value ralise dans les comptes individuels de M est de 50 [prix de cession : 200 valeur des titres : 600 x (20%/80%)]. La valeur en consolidation de la socit F slve au 1er Janvier N+1 180 qui sexplique de la manire suivante : - quote-part de capitaux propres : 20% x 550 - Quote-part dcart dacquisition (280 x 20%/80%) 110 70
151
La Consolidation en IFRS 2.2. Dconsolidation :
2.2.1. Principes gnraux dans le cadre du rfrentiel IFRS : Selon le paragraphe IAS 27.31. Une participation dans une entit doit tre comptabilise selon IAS 39 Instruments financiers : Comptabilisation et valuation partir de la date o elle cesse dtre une filiale, condition quelle ne devienne pas une entreprise associe telle que dfinie dans IAS 28 ou une entit contrle conjointement telle que dfinie dans IAS 31. Le paragraphe IAS 27.32. ajoute que La valeur comptable de la participation la date laquelle lentit cesse dtre une filiale doit tre considre comme le cot lors de lvaluation initiale dun actif financier conformment IAS 39. 2.2.2. Exemple de dconsolidation la suite dune cession partielle de titres :
Exemple: Reprenons lexemple dvelopp aux paragraphe 2.1.1 et 2.1.3 et supposons que M cde 70% de F le premier janvier de lexercice N+1 pour une valeur de 700.
La plus value ralise dans les comptes individuels de M est de 175 [prix de cession : 700 valeur des titres : 600 x (70%/80%)]. La valeur en consolidation de la socit F slve au 1er Janvier N+1 630 qui sexplique de la manire suivante : - quote-part de capitaux propres : 70% x 550 - Quote-part dcart dacquisition (280 x 70%/80%) 385 245
Les bilans individuels de M et F au 1er janvier N+1 sont les suivants :

Actifs Immobilisations Titres Crances Trsorerie Total M 75 200 700 F Capitaux propres & passifs 700 Capital - Rserves 400 Rsultat Dettes M 100 220 175 480 F 200 300 50 550
975 1 100 Total
975 1 100
152
La Consolidation en IFRS Le pourcentage dintrt de M sur F nest plus que de 10%. En supposant quil nexiste plus dinfluence notable de M sur F , les titres de F sont donc dconsolids la date de cession, soit au 1er janvier N+1 dans notre exemple. Ils sont valus ainsi : - quote-part de capitaux propres : 10% x 550 - Quote-part dcart dacquisition (280 x 10%/80%) Valeur comptable de consolidation Avant cession, le bilan consolid se prsente comme suit : Actifs Ecart dacquisition Immobilisations Bilan consolid M & F 31-12-N KP & Passifs 280 Capital Rserves consolides 700 Rsultats consolids Capitaux propres groupe Intrts Minoritaires 600 Dettes 1.580 Total 31-12-N 100 280 60 440 110 1.030 1.580 55 35 90
Crances Total
Aprs cession, le bilan consolid au 1er janvier N+1 se prsente ainsi : Bilan consolid 1-1-N+1 KP & Passifs Capital 90 Rserves consolides1 200 Rsultats consolids2 700 Dettes 990 Total
Actifs Immobilisations Titres dconsolids Crances Trsorerie Total
1-1-N+1 100 340 70 480 990
Le capital et les rserves consolids au 1er janvier N+1 slvent toujours 440 (100+340) et correspondent bien aux capitaux propres consolids au 31 dcembre N. Les titres de F resteront valus 90. La diffrence entre la valeur historique (75) et la valeur consolide (90) tant inscrite dans les rserves. Postrieurement cette comptabilisation initiale, il y a lieu dappliquer la norme IAS 39. 2.3. Augmentation du capital dune entreprise sous contrle exclusif :
Les augmentations de capital ralises sur des entits sous contrle exclusif peuvent tre rparties en trois catgories : Les augmentations de capital souscrites proportionnellement par les associs au prorata de leur participation (donc nentranant pas de variation du pourcentage dintrt).
1 2
M : 220 ; Reclassement plus-value : 105 ; Contribution de F : (90-75) M : 175 ; Reclassement plus-value : -105.
153
La Consolidation en IFRS Dans ce cas, la contrepartie de la variation du capital et des primes dmission de la filiale se retrouve en titres de participation des socits dtentrices. Il ny a donc aucune criture particulire constater. Les augmentations ingalement souscrites par les associs, dont certains font partie du groupe, se traduisant par un accroissement du pourcentage dintrt du groupe. Ce type dopration peut tre assimil une acquisition partielle de titres puisque, en change dun apport effectif, le groupe augmente son pourcentage dintrt sur une filiale. Les augmentations ingalement souscrites par les associs, dont certains ne font pas partie du groupe, se traduisant par une diminution du pourcentage dintrt du groupe. Cette opration peut alors tre assimile une cession partielle de titres et se traduit par linscription en rsultat dune plus ou moins value de cession. 2.3.1. Augmentations de capital se traduisant par une rduction du % dintrt :
Exemple: La socit M dtient pour une valeur de 800 mDT, 80% du capital de la socit F dont la situation nette au 1/1/N se prsente ainsi (aprs affectation du rsultat) :
1 000 2 000 3 000 Au cours de lexercice N, F augmente son capital de 1.000 titres 400 DT (incluant une prime dmission de 150 DT). M ne souscrit que 500 titres pour une valeur de 200 mDT et voit ainsi son pourcentage dintrt passer 74%, soit [(80%x4.000+500)/5.000]. Capital (4.000 titres 250 DT) Rserves et rsultats reports
Il y a une dilution qui a un impact sur les comptes consolids labors aprs lopration. Lanalyse de la variation de la contribution de F aux rserves consolides entre louverture et la clture se prsente ainsi : + Quote-part de situation nette au 1/1/N (80%x3.000) - Valeur des titres chez M Contribution de F au 1/1/N + Quote-part de situation nette au 1/1/N+1 [74%x(3.000+400)] - Valeur des titres chez M (800+200) Contribution de F au 1/1/N Variation (ngative) des rserves consolides entre louverture et la clture Cette variation sexplique de la manire suivante : - Prix pay par M (souscription de 500 titres) - Quote-part de situation nette cde : 3.000x(74%-80%) + Part de laugmentation de capital revenant M : 74%x400 Moins-value ralise par M Mohamed Neji Hergli Octobre 2007 (200) (180) 296 (84) 2.400 (800) 1.600 2.516 (1.000) 1.516 (84)
154
La Consolidation en IFRS Elle correspond une moins-value de cession ralise par M qui devra enregistrer lcriture dajustement suivante, permettant la reconnaissance de limpact sur le rsultat et la reconstitution des rserves consolides :
Bilan N (B) Rsultat M (B) Rserves M 84 84 Etat de Rsultat (G) Pertes nettes/cession de VMP (G) Rsultat M (en gestion) 84 84
2.3.2. Augmentations de capital se traduisant par une augmentation du % dintrt :

Exemple: La socit M dtient pour une valeur de 500 mDT, 70% du capital de la socit F acquise le 1/1/N-3. Les capitaux propres de F , cette date slevaient 400 mDT. Lvaluation des actifs et passifs de F en juste valeur fait apparatre un cart dvaluation sur constructions de 200 mDT. Ces immobilisations sont amorties sur une dure de 20 ans, les carts dacquisition sur 10 ans. Les capitaux propres de F se prsente ainsi au 31/12/N-1 :
Capital (800 titres 250 DT) Rserves et rsultats reports Rsultat 200 300 200 700
Le rsultat est affect pour 100 en rsultats reports et pour 100 en distribution de dividendes. Le 10/1/N, F augmente son capital de 400 titres 1.500 DT (incluant une prime dmission de 1.250 DT). M souscrit intgralement cette augmentation pour une valeur de 600 mDT et voit ainsi son pourcentage dintrt passer 80%, soit [(70%x800+400)/1.200]. Par simplification, on ngligera limpact de la fiscalit diffre. Hypothse 1 : Aucun cart dvaluation supplmentaire na t identifi le 10/1/N Hypothse 2 : Une plus-value sur terrain a t identifie pour 30 mDT le 10/1/N
800 2 560 400 1 280
La parit dchange est de 2 anciennes pour une nouvelle, la socit M a d payer, donc 420 mDT [1.500x280] pour prserver le mme % dintrt. En consquence, le prix pay par M qui est attribuable lacquisition de 10% supplmentaires est de 180 mDT [1500x120]. Hypothse 1 : Cot des titres attribuable aux 10% supplmentaires + Capitaux propres avant augmentation de K (cot historique) 700 - Dividendes verss avant laugmentation de capital (100) + Ecart dvaluation net damortissement sur constructions [200-3x200x5%] 170 + Augmentation de capital 600 Juste Valeur des actifs & passifs identifiables acquis = 1.370 Quote-part de M dans la J.V des actifs & passifs identifiables acquis x10% Ecart dacquisition Mohamed Neji Hergli Octobre 2007 180
137 43
155
La Consolidation en IFRS Hypothse 2 : Cot des titres attribuable aux 10% supplmentaires + Capitaux propres avant augmentation de K (cot historique) 700 - Dividendes verss avant laugmentation de capital (100) + Ecart dvaluation net damortissement sur constructions [200-3x200x5%] 170 + Ecart dvaluation sur terrain 30 + Augmentation de capital 600 Juste Valeur des actifs & passifs identifiables acquis = 1.400 Quote-part de M dans la J.V des actifs & passifs identifiables acquis x10% Ecart dacquisition 180
140 40
Les critures dlimination des titres, dans le cadre de la 2me hypothse, se prsentent comme suit le 10/1/N :
(B) Constructions (B) Terrains (B) Rserve spciale de rvaluation (B) Rserves F (B) Amortissement des constructions [200x5%x3] (B) Capital F [70%x200] (B) Rserves F [70%x200] (B) Rserve spciale de rvaluation [70%x200] (B) Ecart dacquisition (Goodwill) (B) Titres de participation dans F (B) Capital F [250x280] (B) Prime dmission [280x1250] (B) Titres de participation dans F (B) (B) (B) (B) (B) (B) (B) (B) (B) Capital F [120x250] Rserves F [(400-30)x10%] Rserve spciale de rvaluation [230x10%] Prime dmission [400x1.250x10%] Ecart dacquisition (Goodwill) (B) Titres de participation dans F Capital F [100%-(10%+70%)]x(1.200x250) Rserves F [100%-(10%+70%)]x(400-30) Rserve spciale de rvaluation [100%-80%]x 230 Prime dmission [400x1.250x(100%-80%)] (B) Intrts des minoritaires 200 30 230 30 30 140 140 140 80 500 70 350 420 30 37 23 50 40 180 60 74 46 100 280
156
SOMMAIRE Paragraphe Sujet Prambule 1. Notions de base Notion dactivit ltranger 1.1 Notion de monnaie fonctionnelle 1.2 2. Approche de conversion impose par IAS 21 3. Consquences de lapproche de conversion sur le processus de consolidation 4. Sortie dune activit ltranger Prambule : La consolidation ne peut concerner que les comptes exprims en une monnaie unique : la monnaie de prsentation des tats financiers consolids. Lorsque le primtre de consolidation comprend des entits trangres, il convient de convertir leurs comptes en monnaie de prsentation des tats financiers consolids. Selon l'organisation pratique de la consolidation, la conversion pourra tre ralis avant la phase de retraitement (auquel cas les retraitements seront effectus en monnaie de prsentation des tats financiers consolids), ou aprs (auquel cas les retraitements seront effectus en monnaie fonctionnelle). Dans le cadre du processus traditionnel H.I.E.R , la conversion des comptes des entits trangres est effectue aprs retraitements dhomognit. La rfrence sera faite la norme IAS 21 Effets des variations des cours des monnaies trangres dans sa version rvise en dcembre 2003. En effet, le paragraphe IAS 21.3 (b) prvoit expressment que La prsente norme doit tre applique la conversion du rsultat et de la situation financire des activits ltranger inclus dans les tats financiers de lentit par consolidation 1 , par consolidation proportionnelle ou par mise en quivalence. . 1. Notions de base : 1.1. Notion dactivit ltranger : Une activit ltranger est une entit qui est une filiale, une entreprise associe, une coentreprise ou une succursale de lentit prsentant les tats financiers, et dont les oprations sont bases ou conduites dans un pays ou dans une monnaie autre que ceux de lentit prsentant les tats financiers. [IAS 21.8]
Intgration globale
157
La Consolidation en IFRS 1.2. Notion de monnaie fonctionnelle : La monnaie fonctionnelle est la monnaie de lenvironnement conomique principal dans lequel opre lentit. Lenvironnement conomique principal dans lequel une entit fonctionne est normalement celui dans lequel elle gnre et dpense principalement sa trsorerie. Une entit considre les facteurs suivants pour dterminer sa monnaie fonctionnelle : (a) La monnaie : (i) qui influence principalement les prix de vente des biens et des services (il sagit souvent de la monnaie dans laquelle les prix de vente de ces biens et services sont libells et rgls) ; et (ii) du pays dont les forces concurrentielles et la rglementation dterminent de manire principale les prix de vente de ses biens et services. (b) La monnaie qui influence principalement le cot de la main doeuvre, des matriaux et des autres cots relatifs la fourniture de biens ou de services (il sagit souvent de la monnaie dans laquelle ces cots sont libells et rgls). Les facteurs suivants peuvent galement donner des indications sur la monnaie fonctionnelle dune entit. (a) La monnaie dans laquelle sont gnrs les fonds provenant des activits de financement (cest--dire lmission dinstruments de dette et de capitaux propres). (b) La monnaie dans laquelle les entres de trsorerie provenant des activits oprationnelles sont habituellement conserves. Pour dterminer la monnaie fonctionnelle dune activit ltranger et pour dterminer si cette monnaie fonctionnelle est la mme que celle de lentit prsentant les tats financiers (dans ce contexte, lentit prsentant les tats financiers est lentit dont lactivit ltranger est exerce par une filiale, une succursale, une entreprise associe ou une coentreprise), lentit considre les facteurs complmentaires suivants, savoir : (a) si les oprations de lactivit ltranger sont menes sous la forme dune extension de lentit prsentant les tats financiers ou au contraire si elles sont menes avec un degr dautonomie important. Un exemple du premier cas de figure est le cas o lactivit ltranger vend exclusivement des biens imports de lentit prsentant les tats financiers et lui en remet le produit. Un exemple du deuxime cas de figure est le cas o lactivit ltranger accumule de la trsorerie et autres lments montaires, encourt des charges, engendre des produits et ngocie des emprunts, pratiquement tous libells dans sa monnaie locale. (b) si les transactions avec lentit prsentant les tats financiers reprsentent une proportion leve ou faible des oprations de lactivit ltranger. (c) si les flux de trsorerie gnrs par lactivit ltranger affectent directement les flux de trsorerie de lentit prsentant les tats financiers et sont immdiatement disponibles pour remise lentit. (d) si les flux gnrs par les oprations de lactivit ltranger sont suffisants pour assurer le service des dettes existantes et normalement prvues sans que lentit prsentant les tats financiers doive suppler des fonds.
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La Consolidation en IFRS En cas de divergence parmi les indicateurs qui prcdent et si le choix de la monnaie fonctionnelle ne simpose pas de toute vidence, la direction exerce son jugement pour dterminer la monnaie fonctionnelle qui reprsente le plus fidlement les effets conomiques des transactions, vnements et conditions sous-jacents. La monnaie fonctionnelle dune entit reflte les transactions, vnements et conditions sousjacents pertinents pour cette entit. Ainsi, ds quelle a t dtermine, la monnaie fonctionnelle ne peut tre modifie quen cas de modification de ces transactions, vnements et conditions sous-jacents. 2. Approche de conversion impose par IAS 21 : Lorsquun groupe englobe des entits individuelles qui utilisent des monnaies fonctionnelles diffrentes, le rsultat et la situation financire de chaque entit sont exprims dans une monnaie commune de manire permettre la prsentation dtats financiers consolids. A cet effet, le rsultat et la situation financire dune entit doivent tre convertis de la monnaie fonctionnelle une autre monnaie de prsentation, en utilisant les procdures suivantes imposes par les paragraphes IAS 21.39 IAS 21.41 : (a) les actifs et les passifs de chaque bilan prsent (y compris titre comparatif) doivent tre convertis au cours de clture la date de chacun de ces bilans ; (b) les produits et les charges de chaque compte de rsultat (y compris titre comparatif) doivent tre convertis au cours de change en vigueur aux dates des transactions ; et (c) tous les carts de change en rsultant doivent tre comptabiliss en tant que composante distincte des capitaux propres. Pour des raisons pratiques, un cours approchant les cours de change aux dates des transactions, par exemple un cours moyen pour la priode, est souvent utilis pour convertir les lments de produits et de charges. Toutefois, si les cours de change connaissent des fluctuations importantes, lutilisation du cours moyen pour une priode nest pas approprie. Les carts de change, comptabiliss en tant que composante distincte des capitaux propres, rsultent de : (a) la conversion des produits et des charges au cours de change en vigueur la date des transactions et la conversion des actifs et des passifs au cours de clture. Ces carts de change dcoulent la fois des lments de produit et de charge comptabiliss en rsultat et de ceux qui sont comptabiliss directement en capitaux propres. (b) la conversion de lactif net louverture, un cours de clture diffrent du cours de clture prcdent. Ces carts de change ne sont pas comptabiliss dans le rsultat parce que les variations des cours de change nont que peu ou pas deffet direct sur les flux de trsorerie lis lactivit actuels et futurs. En pratique, il faut commencer par convertir les lments de ltat de rsultats et reporter le rsultat ainsi obtenu au bilan. Cette mthode est connue sous le nom de mthode du taux de clture (Current rate method).
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Exemple : Les tats financiers d'une filiale amricaine dont l'activit peut tre considre comme un prolongement de celle de la socit mre se prsentent ainsi (en US $). Le bilan de cette filiale se prsente au 31 dcembre N comme suit : Actifs Immobilisations comptabilises au taux historique Stocks valus au taux historique Stocks valus leur valeur ralisable nette Crances Liquidits Total Capitaux propres et passifs Capital Rserves Rsultat net de l'exercice Dettes Total
31/12/N 500 000 100 000 20 000 300 000 30 000 950 000 100 000 320 000 30 000 500 000 950 000
A la clture de lexercice N-1, les capitaux propres de la filiale se prsentaient ainsi aprs conversion en dinars : Capital : Rserves : Rsultat net de lexercice : 130.000 UM 403.000 UM 065.000 UM
Le rsultat bnficiaire de lexercice N-1 a t intgralement port en rserves A la clture de lexercice N, le $US cotait 1,4 UM Ltat de rsultat de cette filiale se prsente au 31 dcembre N comme suit :
31/12/N Produits ventes de marchandises Stock final valu au taux historique Stock final valu au taux de clture Charges Achats de marchandises Stock initial valu au taux historique Dotations aux amortissements Autres charges Rsultat net de l'exercice
Supposons pour simplifier que: - toutes les immobilisations ont t acquises lorsque le $ valait 1,45 UM ; - le stock initial de l'exercice N a t acquis au cours de 1,38 UM ; - le stock final de l'exercice N a t intgralement constitu en N ; - toutes les oprations de l'exercice N sont converties au taux moyen de 1,42 UM
600 000 100 000 20 000 (480 000) (100 000) (50 000) (60 000) 30 000
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Conversion de ltat de rsultat :

La conversion de ltat de rsultats seffectuera ainsi
$ US Produits ventes de marchandises Stock final valu au taux historique Stock final valu au taux de clture Charges Achats de marchandises Stock initial valu au taux historique Dotations aux amortissements Autres charges Rsultat net de l'exercice 600 000 100 000 20 000 (480 000) (100 000) (50 000) (60 000) 30 000 Taux 1,42 1,42 1,40 1,42 1,38 1,40 1,42 UM 852 000 142 000 28 000 (681 600) (138 000) (70 000) (85 200) 47 200
Conversion du bilan :
La conversion du bilan seffectuera ainsi :
Actifs Immobilisations comptabilises au taux historique Stocks valus au taux historique Stocks valus leur valeur ralisable nette Crances Liquidits Total Capitaux propres et passifs Capital (report N-1) Rserves (report N-1) Rsultat net de l'exercice (report de l'tat de Rst) Ecart de conversion (par diffrence) Dettes Total $US 500 000 100 000 20 000 300 000 30 000 950 000 100 000 320 000 30 000 500 000 950 000 1,40 Taux 1,40 1,40 1,40 1,40 1,40 UM 700 000 140 000 28 000 420 000 42 000 1 330 000 130 000 468 000 47 200 (15 200) 700 000 1 330 000
3. Consquences de lapproche de conversion sur le processus de consolidation : Lorsque les carts de change se rapportent filiale qui est consolide sans tre totalement dtenue, les carts de change cumuls provenant de la conversion et attribuables aux intrts minoritaires sont affects aux intrts minoritaires et comptabiliss en tant que tels dans le bilan consolid. Lincorporation du rsultat et de la situation financire dune activit ltranger dans ceux de lentit prsentant les tats financiers suit les procdures de consolidation normales, telles que llimination des soldes intragroupe et des transactions intragroupe dune filiale. Toutefois, un actif (ou passif) montaire intragroupe, court comme long terme, ne peut tre limin avec le passif (ou lactif) intragroupe correspondant sans prsenter le rsultat des fluctuations montaires dans les tats financiers consolids.
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La Consolidation en IFRS En effet, llment montaire reprsente un engagement de convertir une monnaie dans une autre monnaie, et expose lentit prsentant les tats financiers un gain ou une perte par le biais des fluctuations de change. En consquence, dans les tats financiers consolids de lentit prsentant les tats financiers, un tel cart de change continue dtre comptabilis dans le rsultat. Lorsque les tats financiers dune activit ltranger sont tablis une date diffrente de celle de lentit prsentant les tats financiers, lactivit ltranger prpare souvent des tats complmentaires tablis la mme date que ceux de lentit prsentant les tats financiers. Si ce nest pas le cas, IAS 27 permet dutiliser une autre date de reporting, pour autant que la diffrence de date nexcde pas trois mois et que des ajustements soient effectus pour tenir compte des effets de toutes transactions significatives ou de tous autres vnements intervenant entre les diffrentes dates. Dans un tel cas, les actifs et passifs de lactivit ltranger sont convertis au cours de change en vigueur la date du bilan de lentit trangre. Des ajustements sont effectus pour les changements significatifs des cours de change jusqu la date du bilan de lentit prsentant ses tats financiers, selon IAS 27. La mme approche est utilise lors de lapplication de la mthode de mise en quivalence aux entits associes et lors de lapplication de lintgration proportionnelle aux coentreprises. Tout goodwill provenant de lacquisition dune activit ltranger et tout ajustement la juste valeur de la valeur comptable des actifs et passifs provenant de lacquisition de cette activit ltranger doivent tre comptabiliss comme un actif ou un passif de lactivit ltranger. Ils doivent donc tre libells dans la monnaie fonctionnelle de lactivit ltranger et tre convertis au cours de clture, selon le paragraphe IAS 21.39. 4. Sortie dune activit ltranger : Lors de la sortie dune activit ltranger, le montant cumul des carts de change diffrs figurant dans la composante distincte des capitaux propres relatifs cette activit ltranger doit tre comptabilis dans le compte de rsultat lors de la comptabilisation du profit ou de la perte rsultant de la sortie. Une entit peut procder la sortie de sa participation dans une activit ltranger en la vendant, en la liquidant, en en remboursant le capital ou en abandonnant tout ou partie de cette entit. Le paiement dun dividende nest considr comme une sortie que sil constitue un rendement du placement, par exemple lorsque le dividende est pay sur des gains pralables lacquisition. En cas de sortie partielle, seule la part proportionnelle des carts de change cumuls correspondants est incluse dans le profit ou la perte. Une rduction de la valeur comptable dune opration ltranger ne constitue pas une sortie partielle. En consquence, aucune fraction du profit ou de la perte de change diffrs nest comptabilise dans le rsultat la date de la rduction.
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1- Liaison indirectes par chane unique : Exemple 1 :

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Influence notable sur B

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