Li ni u

Nn kinh t Vit Nam ang trn con ng bc vo thin nin k mi, con ng i mi v hi nhp vo nn kinh t th gii. S hi nhp khp li mt thi k kinh t t cung t cp, pht trin chm chp v lc hu. Nhn li nhng nm qua, tc u t trong nn kinh t nc ta c s tng trng mnh m thc y kinh t pht trin cng nh ci thin i sng x hi. Trong , khng th khng k n vai tr ca cc NHTM vi t cch l nh ti tr ln cho cc d n u t, c bit l d n trung v di hn. Phi khng nh rng, y mnh cng cuc cng nghip ho - hin i ho t nc nhm trnh nguy c tt hu ngy cng xa so vi cc nc khc, trong khi xut pht im ca chng ta li thp hn h nhiu, i hi chng ta phi c s u tin v u t chiu su, c bit cn b sung mt lng vn ng k bao gm vn ngn hn v vn trung di hn u t vo cc d n c kh nng tranh th i tt, n ucng ngh. Trong khi , kh nng v vn t c ca cc doanh nghip rt hn ch, vic huy ng vn ca cc doanh nghip qua pht hnh c phiu, tri phiu cng rt kh khn do th trng chng khon ca nc ta cn ang giai on s khai, ngi dn cn cha quen thuc v tin tng vo loi hnh u t ny. Do vy c th p ng nhu cu v vn trung di hn,cc doanh nghip ch yu i vay cc t chc ti chnh trung gian trong h thng NHTM l ngun huy ng v cung cp vn trung di hn ch yu cho nn kinh t. Vi t cch l trung tm tin t tn dng ca nn kinh t, ph hp vi xu hng a dng ho cc hot ng ca Ngn hng nhm phc v b sung vn lu ng v vn c nh cho doanh nghip, h thng NHTM Vit Nam cng ch trng y mnh hot ng tn dng trung di hn i vi cc doanh nghip thuc mi thnh phn kinh t bn cnh hot ng ngn hn truyn thng. Tuy nhin, cng nh mi hot ng kinh doanh khc, hot ng tn dng cng cha y ry nhng ri ro. Do c th kinh doanh tn dng Ngn hng l kinh doanh ch yu da vo tin ca ngi khc, kinh doanh qua tay ngi khc nn ri ro trong hot ng 1

tn dng cao hn nhiu so vi cc doanh nghip v n va ph thuc vo kt qu kinh doanh ca chnh bn thn Ngn hng v va ph thuc vo kt qu kinh doanh ca doanh nghip. Hu qu ca n rt d lan truyn trong c h thng Ngn hng gy ra nhng v hong lon v sp ca hng lot Ngn hng cng mt lot hu qu nghim trng khc v mi mt kinh t, x hi c bit l lng tin ca ngi dn vo s lnh o ca chnh ph b suy gim. Trong thi gian qua, nhng mt mt to ln v tin ca tp trung qua cng tc tn dng l nhng hu qu ng quan tm. Nht l trong vi nm gn y, s lng d n u t trung di hn trong nc v nc ngoi ngy cng gia tng, mang li mt t l li nhun ng k trong tng li nhun ca cc Ngn hng. Nhng bn cnh cng khng trnh khi mt s vng mc sai st trong qu trnh thc hin cho vay cc d n c bit l cc d n u t trung di hn. Vn t ra y l lm sao hn ch c ri ro cho hot ng tn dng ca Ngn hng trong iu kin tin ti cng nghip ho hin i ho t nc th vic gia tng s lng cc d n u t l iu tt yu. Mun vy th nhng d n ny phi m bo cht lng, tc l phi lm tt cng tc chun b u t, trong c vic lp, thm nh v ph duyt d n. Chnh v vy, vai tr to ln ca cng tc thm nh tn dng d n u t, c bit l thm nh ti chnh d n u t l khng th ph nhn c. Hn na, mt yu cu c tnh nguyn tc i vi Ngn hng trong hot ng u t tn dng l phi xem xt, la chn nhng d n u t thc s c hiu qu va mang li li ch cho nn kinh t, va phi m bo li nhun Ngn hng, ng thi hn ch thp nht ri ro v nng cao hiu qu s dng vn u t. Cng tc thm nh d n u t l cng c c lc gip cc Ngn hng thc hin yu cu ny. Vi ngha vic thm nh d n u t gp phn cc k quan trng i vi s thnh bi trong hot ng kinh doanh ca Ngn hng. V tnh cp bch, tm quan trng ca cng tc ny to cho em mt nim say m hng th i su vo tm ti nghin cu. ng thi, c s tn tnh hng dn v nhng kin ng gp qu bu ca c gio T.S Nguyn Thu Tho cng s gip , ch o trc tip ca c Nguyn Mai Lan cn b phng tn dng thng nghip gip em hon thnh lun vn tt nghip 2

 ti Gii php nng cao cht lng thm nh ti chnh d n u t ti Ngn hng Cng thng ng a. ti c nghin cu v hon thin ngoi li m u, phn kt lun v danh mc ti liu tham kho gm nhng ni dung sau: Chng I:Thm nh ti chnh d n u t ca NHTM. Chng II:Thc trng cht lng thm nh ti chnh d n u t ti Ngn hng Cng thng ng a. Chng III:Gii php nng cao cht lng thm nh ti chnh d n u t ti Ngn hng Cng thng ng a. Do thi gian thc tp c hn, kin thc thc t cha nhiu, trnh l lun v nng lc bn thn cn hn ch, lun vn tt nghip ny khng trnh khi nhng thiu st, em rt mong c s gip ca cc thy c gio v cc bn bi vit ca em t kt qu tt hn. Em xin chn thnh cm n.

Chng I Thm nh ti chnh d n u t ca Ngn hng thng mi 1.1.Hot ng cho vay theo d n ca ngn hng thng mi 1.1.1.Tng quan v Ngn Hng Thng Mi. S ra i, tn ti v pht trin ca cc NHTM c coi nh l mt tt yu khch quan, p ng nhu cu ca nn kinh t hng ho. ng thi, n c nghi nh mt bc ngot quan trng trong lch s pht trin v tin b ca loi ngi, c v nh s pht minh ra lahay s pht minh ra bnh xe Trong nn kinh t hng ho, ti nhng thi im nht nh lun tn ti mt mu thun l: c nhng ngi thiu vn v c nhng ngi tha vn, nhng ngi c c hi u t sinh li nhng khng c tin v nhng ngi c tin nhng khng c c hi s dng sinh li hoc sinh li thp hn. Mu thun ny cng ln hn khi nn kinh t cng pht trin, khi m cung cu v sn phm cng nh tc chu chuyn hng ho, tin t tng ln mnh m. Cc NHTM ra i kt ni c s khc bit v khng gian v thi gian khc phc oc s thiu ht v thng tin (l nhng tr ngi ngn cn gp g gia nhng ngi tit kim v ngi u t), a ng vn t ni tha n ni thiu, ng thi gim c chi ph giao dch do s chuyn mn ho. Lm nh vy cc NHTM gp phn nng cao c nng sut v hiu qu ca ton nn kinh t, ci thin i sng ca mi ngi trong x hi. Trn thc t, s dn vn t tit kim n u t thng qua hai con ng: ti chnh trc tip v ti chnh gin tip (tc l thng qua cc trung gian ti chnh).V NHTM cng khng phi l trung gian ti chnh duy nht. Chng ta c th thy v tr ca cc NHTM trong th trng ti chnh qua s sau:

Ngi choVn vay -H gia nh -Hng kinh doanh -Chnh ph -Ngi nc ngoi

Cc trung gian ti chnh. NHTM, Cng ty ti chnh, bo him Vn

Cc th tr ng ti chnh

Ngi cho vay -H gia nh -Hng kinh doanh -Chnh ph -Ngi nc ngoi

Song trong qu trnh tn ti v pht trin ca mnh, cc NHTM chng t c vai tr ca mt trung gian ti chnh quan trng bc nht trong h thng ti chnh bi b dy kinh nghim cng nh nhng li th khc trong hot ng, c bit i vi nn kinh t cha pht trin nh Vit Nam. Vai tr to ln ca hot ng Ngn hng i vi s pht trin kinh t x hi xut pht t chnh c trng ca hot ng Ngn hng. NHTM ging nh cc t chc kinh doanh khc l hot ng v mc ch li nhun song li lnh vc kinh doanh c bit: kinh doanh tin t mt lnh vc cc k nhy cm trong nn kinh t v c tc ng ti mi hot ng khc.Theo lut cc t chc tn dng th: Ngn hng l mt t chc tn dng c thc hin ton b hot ng Ngn hng v cc hot ng kinh doanh khc c lin quan. Hot ng Ngn hng l hot ng kinh doanh tin t v dch v Ngn hng vi ni dung ch yu, thng xuyn l nhn tin gi, cho vay v cung ng dch v thanh ton. NHTM th hin c vai tr ca mnh thng qua cc hot ng c bn sau y: Huy ng v s dng vn. Trung gian thanh ton. Cung cp cc dch v khc. 5

*Huy ng v s dng vn. Trong hot ng Ngn hng, vn t c thng chim mt t l nh trong tng ngun vn. Vn t c ca Ngn hng c hnh thnh t vn ngn sch nh nc cp, vn c phn, lin doanh lin kt, t tch lu tu thuc tng loi hnh Ngn hng. thc hin m rng hot ng kinh doanh ca mnh, cc Ngn hng phi huy ng cc ngun vn trong nn kinh t nh nhn tin gi ca cc doanh nghip, tin gi tit kim ca dn c. ng thi trong nhng trng hp cn thit, p ng nhu cu thanh khon, u t hay cho vay Ngn hng trung ng, cc Ngn hng t chc tn dng khc. Khi s dng vn huy ng, vn vay, Ngn hng phi b ra nhng chi ph nht nh. Nhng chi ph ny s c b p ng thi Ngn hng thu li nhun thng qua hot ng s dng vn th hin tp trung cc hnh thc: *Hot ng ngn qu: l vic Ngn hng nm gi tin mt ti kt, cc khon tin thanh ton Ngn hng trung ng, v NHTM khc, tin ang trong qu trnh thu. Vi hot ng ny, mt mt theo quy nh v d tr bt buc ca Ngn hng trung ng, mt mt thc ca chnh bn thn Ngn hng bo m kh nng thanh ton, trnh ri ro mt kh nng thanh ton m c th dn n s sp ca Ngn hng. Hot ng ny thng khng sinh li. *Hot ng tn dng: c th ni l hot ng quan trng nht mang li ngun thu nhp ch yu v quyt nh v s tn ti v pht trin ca Ngn hng. *Hot ng u t: Ngn hng kim li t khon chnh lch gia gi mua v gi bn cc chng khon trn th trng ti chnh. ng thi, Ngn hng nm gi cc tri phiu chnh ph, c phiu cng ty hoc tham gia gp vn lin doanh vi cc doanh nghip hng li sut hoc chia li nhun.

*Hot ng trung gian thanh ton: Trn c s cc mi quan h thit lp vi cc khch hng, cc Ngn hng trong cng nh ngoi nc, NHTM thc hin thanh ton qua: h thng thanh ton b tr gia cc Ngn hng, pht hnh cc loi sc, th ngn hng, thc hin trch ti khon, chuyn khon thanh ton trc tip cho c nhn, qua Ngn hng thu ph, t trng hot ng ny ngy cng tng. *Cung cp cc dch v khc: Mt trong nhng hot ng khng km phn quan trng h tr cho nghip v chnh ca mnh nh: t vn u t bo lnh (d thu, thanh ton, pht hnh chng khon ) i l, gi kt, c th tn dng c li th v uy tn v cc mi quan h rng khp trong lng th trng. R rng cc hot ng ca Ngn hng c mi quan h cht ch, tc ng qua li ln nhau. Ngn hng ch c th tng cng cho vay u t khi huy ng c ngun vn di do v r. ng thi, nhng khch hng v i tc trong huy ng vn cho vay, u t ca Ngn hng thng s dng cc dch v khc chnh Ngn hng ny nh thanh ton chuyn tin. Ngc li, cht lng dch v cao, ph phi chng s thu ht khch hng n ng hn, tng ngun vn huy ng cho Ngn hng, m rng th trng cho vay, u t Nhn thc r iu , cc NHTM ngy nay c xu hng hot ng a nng, t l doanh s cng nh li nhun t cc hot ng dch v ngy cng tng. Tuy nhin, khng phi v th m hot ng cho vay vn l hot ng c bn truyn thng li b suy gim v trm quan trng. C ngi ni huy ng vn v cho vay l l sng ca NHTM, tht vy, nu thiu n th NHTM khng cn l n na, nht l trong xu hng hin nay, cc Ngn hng tng cng ti tr cho nhu cu u t trung v di hn di hnh thc cho vay theo d n. 1.1.2.Vai tr ca tn dng v cho vay theo d n ca Ngn hng thng mi i vi mi doanh nghip, c th tin hnh sn xut kinh doanh th iu u tin l cn vn.Vn thu cng nhn, vn mua my mc thit b, nguyn vt liu, xy dng nh xng Xt rng ra c nn kinh t, cc ngnh sn xut mun 7

hot ng u n v pht trin th cn c p ng y vn, bao gm c vn c nh v vn lu ng. t c mt tc pht trin kinh t qua cc nm th cc quc gia khng nhng phi duy tr m cn phi thng xuyn b sung vn cho nn kinh t. Ni cch khc cng vi tc pht trin kinh t khng ngng, s lng vn u t cng cn phi c tng ln gp bi. Khi nim v vn cn phi c hiu khng ch l vn tin t m cn biu l linh hot nht. Xt theo quy m vn th hin di nhiu hnh thc khc nh: vt t k thut, t ai, lao ng, ti nguyn trong vn tin t u t c m rng, c cu vn cng c s thay i theo tng nghnh kinh t, tng khu vc, tng i tng u t. Xt theo i tng u t, ngun vn u t cho nn kinh t hng nm bao gm: vn hnh thnh nn ti sn c nh v vn hnh thnh nn ti sn lu ng (gi l vn lu ng). Bt c mt quc gia no m bo s tng trng u phi u t c bn theo chiu rng thng qua cc hnh thc xy dng mi. Cc nc pht trin ch yu u t theo chiu su, hng hin i ho c s hot ng. Cn i vi cc nc ang pht trin u t pht trin va theo chiu rng, va theo chiu su. Cc nc ang pht trin do c s vt cht k thut cn trnh thp, cha hon thin nn hng nm mt b phn vn kh ln c s dng va cc mc ch u t i mi cc ti sn c nh. L mt nc ang pht trin,Vit Nam cng khng nm ngoi quy lut . iu ny c nghi l b phn vn m Vit Nam cn s dng cho u t vo ti sn c nh l rt ln v l nhn t v cng quan trng cho s pht trin kinh t Vit Nam. Trong nhng nm qua, cng nghip ho hin i t nc nhm xy dng c s vt cht k thut cho ch nghi x hi c ng v Nh nc ta t ln nhim v hng u. l con ng tt yu chuyn nn kinh t nng nghip lc hu sang nn kinh t hin i vi c cu cng nghip dch v nng nghip hp l. iu ny cng c nghi i vi Vit Nam, mt nc i ln t nn kinh t nng nghip lc h vi hn 80% dn s sng bng ngh nng, t kinh nghim ca nhng quc gia tin hnh cng nghip ho - hin i ho l phi to ra cho c nhng yu t thun li cho qu trnh ny. l xy dng mt nn cng nghip tin tin, huy ng vn ln cho qu trnh cng nghip 8

ho hin i ho. iu ny khng nh vn l iu kin khng th thiu c tin hnh cng nghip ho hin a ho. Vn cho pht trin kinh t x hi lun l vn quan trng v cp bch cho qu trnh cng nghip ho vi mi quc gia. c bit i vi Vit Nam, duy tr nhng thnh qu t c trong nhnh nm qua nh qu trnh i mi gi vng nhp tng trng kinh t cao v trnh cho t nc ri vo tnh trng tt hu so vi cc nc trong khu vc th mt trong nhng vn ang c quan tm l ngun vn u t pht trin kinh t x hi. Mt mc tiu quan trng ca Vit Nam trong chin lc n nh v pht trin kinh t n nm 2005 l tng gp i GDP/ngi vo nm 2005, tc l t trn 450USD/ngi. Qua tnh ton v d tnh ca cc nh kinh t th gii v trong nc th t c mc tiu trn, nc ta ph huy ng c t 45-50 t USD cho u t trong vn trong nc phi m bo t 20 - 25 t USD. R rng l nhu cu vn u t cho qa trnh cng nghip ho hin a ho nc ta l mt vn nan gii. Ngun vn ny c th huy ng t hai knh chnh: vn trong nc v vn nc ngoi. Vi chnh sch m ca v pht trin kinh t theo hng cng nghip ho hin i ho, khng th khng ni ti vai tr ca Ngn hng, nht l tn dng Ngn hng. vc dy v em la s pht trin cho mt t nc c nn kinh t km pht trin, chng ta cn c mt lng vn ln c bit l ngun vn trung v da hn. Nh trn ni chng ta c th u t bng nhiu ngun vn: Vn ngn sch nh nc, vn u t t h thng tn dng Ngn hng, vn lin doanh, lin kt t cc t chc doanh nghip, c nhn trong, ngoi nc v vn u t t cc t chc quc t. Mi ngun vn u rt quan trng, cn thit v cu thnh nn mt b phn ca h thng ti chnh quc gia. Tuy nhin ngun vn t h thng tn dng Ngn hng i vi cc doanh nghip tr nn ph bin hn v ngy cng chim t trng cao trong kt cu ti sn n ca cc doanh nghip. Trong nhng nm qua, ngnh Ngn hng c gng p ng mt khi lng vn ln cho nn kinh t. Khi lng tn dng tng nhanh hng nm ph hp vi mc tng trng kinh t theo s ch o ca Chnh ph. Cc hnh thc tn dng Ngn hng ngy cng phong ph v a dng p ng mi nhu cu ca khch 9

hng. Tn dng i vi cc thnh phn kinh t ngoi quc doanh tng nhanh, ph hp vi ch trng pht trin nn kinh t nhiu thnh phn v bo m s bnh ng v mi trng v iu kin hot ng gia cc thnh phn kinh t. Tn dng Ngn hng tp trung c chn lc cc d n ln, vo cc doanh nghip lm n c hiu qu, c iu kin tip cn th trng, gip cc doanh nghip i mi my mc thit b hin i, sn xut ra nhiu loi hng ho p ng nhu cu cho x hi. Tuy nhin, mt iu ng ni y l t trng tn dng trung v di hn trong c cu tn dng ni chung cn nh b, cha p ng c i hi cng nghip ho hin i ho t nc. Vn huy ng ca Ngn hng ch yu l vn ngn hn do Ngn hng ch c th s dng mt t l nh u t vo sn xut kinh doanh trung v di hn. Trong mt nn kinh t nhu cu tn dng chung di hn thng xuyn pht sinh do cc doanh nghip lun tm cch pht trn m rng sn xut, i mi cng ngh i mi cc phng tin vn chuyn, k thut tin hcNn c th ni rng tn dng trung, di hn l ngi tr th c lc ca cc doanh nghip trong vic tho mn cc c hi kinh doanh. Khi c c hi kinh doanh cc doanh nghip s tn dng trit s vn ny cn nu khng th c th hon tr li s vn ny cho Ngn hng. l u th ca vn trung v di hn, n linh hot hn cc hnh thc huy ng khc. Hn na, vic vay vn ny s trnh c cc chi ph nh pht hnh, l ph bo him, ng k chng khon Trong iu kin ca Vit Nam hin nay nhu cu vn trung di hn cho u t xy dng cc cng trnh, sn xut kinh doanh mi,i hi c mt lng vn rt ln. Nhu cu ny c tho mn mt phn bng vn ngn sch cp, huy ng t dn c, vay nc ngoi. Nhng cho d l ngun vn xut pht t u, th vic cung cp tn dng thng qua h thng cc NHTM di hnh thc cho vay trung, di hn l rt quan trng v kh thi, bi v h thng NHTM l mt h thng kinh doanh tin t c kinh nghim trong vic nm bt th trng c kinh nghim thm nh cc d n cc chng trnh u t, do vy cc NHTM ti tr vn trung, di hn cho cc doanh nghip s m bo li ch ca doanh nghip, v Ngn hng c th t vn cho cc nh doanh nghip v u t v gip cc doanh nghip trong quan h thanh ton vi khch hng, ng thi cung cp cc thng tin cn thit. 10

Tn dng trung v di hn ca cc NHTM c mt vai tr nh trn cp. Vy chng ta cng xem xt n c li ch nh th no? Nhng li ch m tn dng trung v di hn ca cc NHTM em li

i vi cc doanh nghip.
Tn dng trung di hn c tc ng hiu qa n nhp pht trin si ng ca cc doanh nghip v thc y cnh tranh trong nn kinh t th trng. Kinh doanh trong nn kinh t th trng c ngha l cnh tranh quyt lit cnh tranh l mi trng v cng l c trng ca nn kinh t th trng. Doanh nghip trong nn kinh t th trng mun tn ti v pht trin c th khng cn cch no khc l phi thng li trong cnh tranh. cnh tranh v ginh c thng li, doanh nghip phi chun b cho mnh mt chin lc kinh doanh hon ho, bao gm cc k hoch xy dng nh xng, mua sm cc thit b my mc i mi cng ngh nng cao cht lng sn phm, tng nng lc sn xut, tng li nhun. Mun vy phi c vn. Nu ch trng ch vo ngun vn t tch lu th phi mt mt thi gian doanh nghip mi i mi c ti sn c nh v s li tt xa so vi cc doanh nghip trng vn trang b hin i v sn phm h tung ra th trng cng tr nn lc hu. V th li thot cho cc doanh nghip l huy ng vn bng cch pht hnh c phiu, tri phiu trn th trng chng khon hoc vay vn Ngn hng. Pht hnh c phiu tri phiu trn th trng chng khon l mt bin pht h tr vn tch cc cho cc doanh nghip nhng hnh thc ny ch pht huy hiu qu nhng nc c th trng vn v th trng chng khon pht trin. Thm ch nhng nc ny, trong nhiu trng hp cc doanh nghip vn c xu hng vay t Ngn hng, s d nh vy l v l do: Vi cc khon vay t Ngn hng,doanh nghip c th gim bt cc chi ph m l ra h phi tr khi t chc pht hnh chng khon, chi ph lm th tc gi vn, chi ph ng k. bo him. K hn ca cc khon vay t ngn hng d iu chnh hn so vi vic pht hnh c phiu, tri phiu. Do vy khi thu nhp ca donah nghip c bin ng, hoc mt s s kin din bin 11

khng nh d kin ban u, doanh nghip c th thng lng li vi Ngn hng thay i cch thc tr n (tr li, tr gc) sao cho thun li cho doanh nghip. Doanh nghip cng c hng mt khong thi gian n hn, trong thi gian ny doanh nghip cha phi tr n gc ngay m ch phi tr li. Nhng thun li ny khng c tri phiu, c phiu. Khi vay vn Ngn hng doanh nghip vn c th thu li tc m khng mt s kim sot i vi hng hoc phi i ph vi tri phiu v c phiu u i khi vn khng cn cn na. Mc d, c nhiu thun li nh vy nhng li sut tn dng ca Ngn hng l chi ph kh cao i vi doanh nghip. N buc doanh nghip phi ngh n hiu qu u t, khng ch tr vn v li vay Ngn hng m phi em li li tc cho chnh mnh. Do vy li sut tn dng trung di hn ca Ngn hng l n by kinh t thc y doanh nghip trit khai thc c hiu qu ng vn, kinh doanh c li v thng trong canh tranh. Thm vo , i vi cc doanh nghip va v nh th nhng vn vay t Ngn hng khng nhng l quan trng m cn gn nh l duy nht ti tr cho nhu cu u t ca doanh nghip. Bi v thng nhng doanh nghip ln, c uy tn mi c th huy ng vn trn th trng chng khon bng cch pht hnh tri phiu hay c phiu. Cn nhng doanh nghip va v nh t c kh nng gom vn trn th trng bng cch bn cc chng khon ca mnh. Thay vo , h thng kim tm s ti tr t pha Ngn hng. Chnh nhng nguyn nhn trn lm cho cc doanh nghip vn rt a thch hnh thc vay vn trung v di hn t Ngn hng bn cnh cc ngun vn khc. Vit Nam, ngun vn vay Ngn hng li cng c ngha i vi cc doanh nghip v h thng th trng ca ta cha hon chnh, th trng chng khon cn ang trong giai on s khai. Ngn hng lun l ngun vn c nh quan trng nht cho doanh nghip. Tuy vy vn c nh ca Ngn hng khng ri u cho mi n v m tp trung ch yu vo cc n v kinh doanh c hiu qu, c xu hng pht trin vi cc iu kin tn dng u i hn. Cn i vi mt s doanh nghip lm n km hiu qu, Ngn hng s tht cht iu kin vay vn, thm ch t chi cp tn dng. Do vy c vn u t pht trin, vn ln v ng vng trong c ch th trng, bn thn doanh nghip phi i mi, t chc li sn sut kinh doanh sao cho c hiu qu. 12

 i vi Ngn hng.
Cc khon cho vay trung - di hn s l ti sn sinh li c nhiu trin vng khi n c thc hin v gim st ng n. Nu Ngn hng c mt ngun vn n nh trong thi gian di, dng ngun vn u t di hn s to ra li nhun cao hn nhiu so vi vic dng ngun vn ny cho vay ngn hn. Bn cnh khon li nhun hp dn, tn dng trung di hn cn l v kh cnh tranh rt li hi gia cc Ngn hng vi nhau. Vi sn phm ny, Ngn hng s phc v tt hn cho cc ch doanh nghip v thu ht ngy cng nhiu khch hng n vi Ngn hng. Khi xc nh m rng cho vay trung di hn, cc Ngn hng khng ch nhn vo li ch trc mt m cn mong i li ch lu di hn, l m rng tn dng trung di hn thc y mnh cho vay ngn hn. Bi l, cc doanh nghip sau khi c Ngn hng cho vay vn, trang b my mc thit b mi hay xy dng m rng, nng lc sn sut s tng ln. Khi , doanh nghip li cn nhiu vn lu ng hn p ng cho sn xut. Ngi u tin m cc doanh nghip tm n chnh l cc Ngn hng u t cho h, h tr nhng iu kin cn thit cho s pht trin ca h. Vi nhng Ngn hng ny, doanh nghip d dng tm c s thng cm do hiu nhau v cc dch v r, tin li hn. V pha cc Ngn hng, h cng mun to quan h vi cc doanh nghip quen bit tin theo di tnh hnh ti chnh v cc khon thu chi ca doanh nghip. Trong hin ti v tng lai, tn dng trung di hn ca NHTM vn s nm vai tr quan trng trong u t xy dng c bn v mua sm my mc thit b hin i.

i vi nn kinh t.
Hot ng tn dng trung v di hn ca Ngn hng c hiu qu s c tc ng n mi lnh vc kinh t, chnh tr, x hi. N gp phn gii quyt nn tht nghip, to thm cng n vic lm, tng thu nhp cho ngi lao ng v do vy cng gim bt t nn x hi. Pht trin cho vay trung v di hn s gim bt ng k gnh nng cho ngn sch nh nc, gim bt khon bao cp t ngn sch cho u t xy dng c bn, gp phn gim bt thm ht ngn sch. So vi hnh thc cp pht t ngn sch. Hnh thc tn dng Ngn hng r rng l c hiu qu hn. Bi l ng vn 13

lc ny gn lin vi quyn li ca Ngn hng cng nhue ca doanh nghip. i vi Ngn hng bo ton vn, h phi theo di st sao ng vn ca mnh v trong nhng trng hp cn thit phi t vn cho doanh nghip, a ra nhng li khuyn b ch cho doanh nghip m bo ng vn sinh li. Cn vi doanh nghip li sut tn dng trung v di hn ca Ngn hng l chi ph kh cao i vi doanh nghip. c bit nu khng s dng c hiu qu th doanh nghip s phi chu li sut pht, tc l li sut n qu hn. Do vy tn dng Ngn hng l n by kinh t thc y doanh nghip khai thc trit hiu qu ca ng vn, ng thi cng nng cao tinh thn trch nhim ca doanh nghip, m bo kinh doanh c hiu qu v chin thng trong cnh tranh. Vi t cch l trung gian ti chnh i vay cho vay. Ngn hng huy ng cc khon tin nh nhm ri rc trong cc doanh nghip v trong dn c, bin thnh ngun vn ln u t cho cc d n c tnh kh thi cao. Do vy, tn dng Ngn hng gp phn y nhanh qu trnh tch t v tp trung vn ca nn kinh t. Thng qua huy ng v cho vay theo d n c nh hng, tn dng Ngn hng l ng lc mnh m i vi vic chuyn dch c cu nn kinh t quc dn cng nh c cu nn kinh t trong tng ngnh, tng vng kinh t theo hng cng nghip ho - hin i ho. i chiu thc t hin nay, vn trong nc v nc ngoi c thu ht qua knh tn dng Ngn hng u t cc t chc kinh t mua vt t hng ho, trang thit b v i mi cng ngh chim t trng ln. Hu ht cc chng trnh ng dng tin b khoa hc k thut, i mi cng ngh, to vic lm. Xy dng nh xng u c vn Ngn hng tham gia Vi nhng vn chung v l thuyt tn dng c nu ra trn. Song quan trng hn m chng ta cn quan tm l hot ng cho vay theo d n ca NHTM. Hot ng cho vay theo d n ca u t thc cht l cho vay trung v di hn trc y. Thng thng c nhiu cch phn loi cho vay ca Ngn hng Theo vt bo m: C hoc khng vt bo m Theo thi gian: cho vay ngn trung di hn 14

Theo li sut: li sut th ni, li sut c nh. Theo i tng khch hng: khch hng l doanh nghip, c nhn, chnh ph. Chi tit hn c th phn doanh nghip nh nc, doanh nghip ngoi quc doanh Hot ng cho vay ng vai tr quan trng vi nn kinh t cng nh i vi Ngn hng. Bi hot ng cho vay mang li phn ln li nhun cho Ngn hng nn n cng cha ng nhiu ri ro nht. Mt khon cho vay t khi bt u n khi kt thc thng theo trnh t sau y (i vi Ngn hng). Kim tra thm nh xt duyt cho vay Kim tra s dng vn vay trong khi cho vay Kim tra x l, thu hi n

S tht bi ca khon cho vay s trc tip nh hng ti li nhun ca ngn hng trm trng hn c th e do s tn ti ca Ngn hng khi m nhng yu cu rt tin ca ngi gi khng c p ng. Vi quan nim v khon cho vay gp phi ri ro khng phi ch l vic Ngn hng mt vn m ng hn l ngi vay khng hon tr gc v li theo ng hn cam kt (Nu ngn hng thng xuyn phi ra hn n cho khch hng th tt nhin s nh hng ti hot ng ca Ngn hng, khng nh d kin) ri ro c th pht sinh trong tt c cc giai on i hi Ngn hng phi phn tch cn nhc k lng a ra quyt nh: cho ai vay, vay bao nhiu, vay nh th no nhm m bo c khon cho vay an ton hiu qu. Tuy nhin giai on xem xt trc khi cho vay (cn gi l phn tch tn dng) vn l quan trng nht. Nh vy vn thm nh d n u t (c bit l thm nh ti chnh) l khu ti quan trng m Ngn hng phi quan tm trc mt qut nh cho vay.

15

1.2. thm nh ti chnh d n u t ti Ngn hng thng Mi 1.2.1.D n u t v thm nh d n u t. 1.2.1.1.Nhng vn c bn v d n u t. L thuyt pht trin ch ra rng: kh nng pht trin ca mt quc gia c hnh thnh bi cc ngun lc v vn, cng ngh, lao ng v ti nguyn thin nhin l h thng c mi quan h ph thuc ln nhau rt cht ch c biu hin bi phng trnh: D =f(C,T,L,R) D: kh nng pht trin ca mt quc gia C:kh nng v vn T: cng ngh L:lao ng R: ti nguyn thin nhin R rng thc y pht trin sn xut kinh doanh hay rng l pht trin kinh t x hi th nht thit phi c hot ng u t. u t theo ngha rng, ni chung l s hi sinh cc ngun lc hin ti tin hnh cc hot ng no nhm thu v cho ngi u t cc kt qu nht nh trong tng lai ln hn cc ngun lc b ra t cc kt qu . Cc kt qa y chnh l vn, cht xm, ti nguyn thin nhin, thi gian v li ch d kin c th lng ho c (tc l o c hiu qu bng tin nh s tng ln ca sn lng, li nhun ) m cng c th khng lng ho c (nh s pht trin trong cc lnh vc gio dc, quc phng, gii quyt cc vn x hi ). i vi cc doanh nghip hiu n gin u t l vic b vn kinh doanh mong thu c li nhun trong tng lai.Trn quan im x hi th u t l hot ng b vn pht trin t thu c cc hiu qa kinh t x hi v mc tiu pht trin quc gia. Song d ng trn gc no i chng na, chng ta u nhn thy tm quan trng ca hot ng u t, c im v s phc tp v mt k thut, hu qu v hiu qu ti chnh, kinh t x hi ca hot ng u t i hi tin hnh mt cng cuc u t phi c 16

s chun b cn thn v nghim tc. S chun b ny c th hin vic son tho cc d n. C ngha l mi cng cuc u t phi c thc hin theo d n th mi t hiu qa mong mun. Vy d n u t l g? D n u t l tp hp cc hot ng kinh t c th vi cc mc tiu phng php v phng tin c th t c trng thi mong mun. D n u t c xem xt nhiu gc : V hnh thc, d n u t l mt tp h s ti liu trnh by mt cch chi tit v c h thng cc hot ng v chi ph theo mt k hoch t c nhng kt qu v thc hin c nhng mc tiu nht nh trong tng lai. V y cng l phng tin m cc ch u t s dng thuyt phc nhm nhn c s ng h cng nh ti tr v mt ti chnh, t pha chnh ph, cc t chc chnh ph,cc t chc ti chnh. Trn gc qun l, d n u t l mt cng c qun l vic s dng, vn vt t, lao ng to ra cc kt qu ti chnh, kinh t x hi trong mt thi gian di. Cn ng trn phng din k hoch, d n u t l mt cng c th hin k hoch chi tit ca mt cng cuc u t sn xut kinh doanh,pht trin kinh t x hi lm tin cho quyt nh u t v ti tr. D n u t l mt hot ng ring bit nh nht trong cng tc k hoch ho nn kinh t ni chung. Nh vy d ng trn gc no th mt d n u t cng phi mang tnh c th v c mc tiu r rng, tc l phi th hin c cc ni dung chnh sau: *Mc tiu ca d n: Thng hai cp mc tiu Mc tiu trc tip: L mc tiu c th m d n phi t c trong khun kh nht nh v khong thi gian nht nh. Mc tiu pht trin: L mc tiu m d n gp phn thc hin, mc tiu pht trin c xc nh trong k hoch, chng trnh pht trin kinh t x hi ca t nc, ca vng. t c mc tiu trc tip chnh l tin gp phn t c mc tiu pht trin. *Kt qu ca d n: L nhng u ra c th c to ra t cc hot ng ca d n. Kt qu l iu kin cn thit t c mc tiu trc tip ca d n. 17

*Cc hot ng ca d n: L nhng cng vic do d n tin hnh nhm chuyn ho nhng ngun lc thnh cc kt qu ca d n. Mi hot ng ca d n u mang li kt qu tng ng. *Ngun lc cho d n: u vo cn thit tin hnh d n. Phn loi d n u t tin cho vic theo di, qun l d n, ngi ta tin hnh phn loi d n u t. Vic phn loi c th da trn nhiu tiu thc khc nhau nh: Theo quy m: d n ln, va, nh. Theo phm vi: trong nc quc t. Theo thi gian: ngn, trung, di hn, nhng thng cc d n l trung di hn. Theo ni dung v theo tnh cht loi tr. Vi d n ca doanh nghip thng quan tm n hai cch phn loa cui. Theo ni dung c: D n u t mi: thng l nhng d n rt ln, lin quan ti nhng khon u t mi, nhm to ra nhng sn phm mi, c lp vi qu trnh sn xut c D n u t m rng: nhm tng nng lc sn xut hnh thnh nh my, phn xng mi, dy chuyn sn xut mi vi mc ch cung cp thm nhng sn phm cng loi cho th trng. D n u t nng cp (chiu su) lin quan n vic thay i cng ngh, to ra mt cng ngh mi cao hn trong cng mt t chc c Theo tnh cht loi tr: Cc d n c lp (khng c tnh loi tr) th vic thc hin d n ny khng lin quan n vic chp nhn hay bc b d n kia. Cc d n c coi l ph thuc khi chp nhn d n ny c ngha l bc b d n kia bi nhng gii hn v ngun lc hoc s lin quan c tc ng ln nhau v cng ngh, mi trng Tuy nhin tnh c lp hay ph thuc ca mt d n. V d mt d n i vi doanh nghip (ngun lc gii hn) l ph thuc (nu thc 18

hin th s loa b d n khc). Nhng i vi Ngn hng th vn khng cn t ra bi kh nng cho vay ln, khng v cho vay mt d n ny m loi tr cho vay i vi d n khc. Qu trnh hnh thnh v thc hin mt d n u t d thuc loi no cng phi tri qua cc giai on nht nh (cn gi l chu k ca d n u t). C nhiu gc tip cn chu k d n. Cc bc cng vic, cc ni dung nghin cu cc giai on c tin hnh tun t nhng khng bit lp m an xen gi u cho nhau, b xung cho nhau nhm nng cao dn chnh xc ca cc kt qu nghin cu cc bc tip theo. Nu xt t gc u t xem xt chu k nh l cc giai on u t th mt d n phi tri qua ba giai on: Chun b u t: Trong giai on ny ngi ta phi tin hnh cc cng vic c th nh: nghin cu pht hin cc c hi u t, nghin cu tin kh thi s b chn d n, nghin cu kh thi (lp d n, lun chng kinh t k thut) nh gi v quyt nh (thm nh d n) Thc hin u t: Gm cc cng vic sau: Hon tt cc th tc trin khai thc hin u t, thit k v lp d ton thi cng xy lp cng trnh, chy th v nghim thu s dng. Vn hnh kt qu u t: S dng cc mc cng sut khc nhau qua cc nm cui cng thanh l v nh gi. Trong ba giai on trn y, giai on u t to tin v quyt nh s thnh cng hay tht bi hai giai on sau. M trong thm nh d n u t l khu khng th thiu c trong chu k ca mt d n u t. Trc ht l i vi ch u t c mt quyt nh vng chc cho vic ra quyt nh u t. Do c im ca d n u t c s phc tp v mt k thut, thi gian u t tng i di nn khi tin hnh u t th Ngn hng cn phi xem xt cn thn v nghim tc trnh nhng sai lm khng ng c xy ra. 1.2.1.2.Thm nh d n u t 1.2.1.2.1.Thm nh v s cn thit phi thm nh d n u t 19

Khi tin hnh cho vay vn, Ngn hng thng phi i mt vi v s nhng ri ro. V mt d n thng ko di trong nhiu nm, i hi mt lng vn ln v b chi phi bi nhiu yu t m trong tng lai c th s bin ng kh lng. Nhng con s tnh ton cng nh nhng nhn nh a ra trong d n (khi lp d n) ch l nhng d kin, bi vy cha ng t nhiu tnh ch quan ca ngi lp d n. Ngi lp d n y c th l ch u t, hoc cc c quan t vn c thu lp d n, c s cc kinh doanh v mong mun ca d n. Cc nh son tho thng ng trn gc hp nhn nhn cc vn ca d n. C th khng tnh ton n cc vn c lin quan v i khi b qua mt s cc yu t hoc lm cho d n tr nn kh thi hn mt cch c nhm t c s ng h, ti tr ca cc bn c lin quan. R rng ch u t thm nh d n trc ht v quyn li ca mnh song h ng trn quan im ring. Do vy tn ti, c bit l trong iu kin ca nn kinh t th trng vi c im l t do cnh tranh v tnh cnh tranh li rt cao, th Ngn hng cng nh cc php nhn khc trong nn kinh t phi t tm kim cc phng cch, gii php cho ring mnh ngn nga cc ri ro c th ny sinh. Thm nh d n u t trong cng tc hot ng ca Ngn hng chnh l mt trong nhng bin php c bn nhm phng nga ri ro trong qu trnh cho vay vn u t ti Ngn hng. Nh vy trn gc ngi ti tr, cc Ngn hng t chc ti chnh nh gi d n ch yu trn phng din kh thi, hiu qu ti chnh v xem xt kh nng thu n ca Ngn hng. Vi cc c quan qun l nh nc c thm quyn thm nh d n c xem xt v nh gi trn gc ca ton b nn kinh t x hi ca t nc. Mt cch tng qut ta c th a ra khi nim v thm nh d n u t nh sau: Thm nh d n u t l qa trnh phn tch, nh gi ton din cc kha cnh ca mt d n u t ra cc quyt nh u t cho php u t hoc ti tr Thc t ngi thm nh d n s tin hnh kim tra phn tch nh gi tng phn v ton b cc mt, cc vn c trong bn nghin cu tin kh thi v nghin cu kh thi (thng ch vi bn nghin cu kh thi hay cn gi l lun chng kinh t k thut) trong mi quan h mt thit vi doanh nghip ch d n 20

v cc gi thit v mi trng trong d n s hot ng. Thm nh d n c ngha th hin vic gip cc d n tt khng b bc b v d n ti khng c chp nhn. Tuy nhin nhn nh ttti , kh thi , hiu qu kha cnh no cn ph thuc vo gc ca ngi thm nh v khi h s t c nhng mc tiu nht nh khi tin hnh thm nh. NHTM vi t cch l B v mt ti chnh cho cc d n sn xut u t thng xuyn thc hin cng tc u t. Vic thm nh ny ngoi mc tiu nh gi hiu qu ca d n cn nhm xc nh r hnh lang an ton cho cc ngun vn ti tr ca Ngn hng cho cc d n. V vy hiu v s cn thit phi thm nh d n l mt vic khng th thiu c S cn thit phi thm nh d n u t

V pha nh u t
Thng thng, khi xy ra quyt nh u t mt d n, ch u t phi cn nhc gia nhiu s la chn khc nhau, ngha l nhiu d n khc nhau trong cng mt giai on. Mt khc, tuy nm vng nhng vn , nhng chi tit k thut ca d n nhng i khi kh nng thu thp nm bt nhng thng tin mi ca doanh nghip b hn ch, nht l i vi xu th kinh t, chnh tr, x hi mi. iu lm gim tnh chnh xc trong phn on ca h. Cng tc thm nh d n u t s i su vo lm r cc vn ny, gip doanh nghip la chn phng n tt nht mang li hiu qu cao nht hoc a ra nhng kin xc ng gi cho ch u t d n c tnh kh thi cao hn.

V pha Ngn hng

Vic cho vay tri qua ba giai on: Xem xt trc khi cho vay Thc hin cho vay Thu gc thu li

Ba giai on ny l mt qu trnh gn b cht ch, mi giai on c mt ngha nht nh nh hng n cht lng ca mt khon vay.

21

 c mt khon vay cht lng l iu mong mun v mc tiu hot ng ca NHTM. Nhng n l mt iu cc k kh khn v NHTM vn tht bi khi cho vay v thc t vn ng x hi v th trng lun tn ti khng cn xng v thng tin y v nhau, do dn n nhng hiu bit sai lch. Gia NHTM v ngi vay cng xy ra tnh trng nh vy. Ngn hng khng c nhng thng tin y v khch hng dn n Ngn hng c th thc hin nhng khon cho vay sai lm. ng trc nhng ri ro th NHTM phi lun cn nhc n o, xem xt v bng nhng nghip v phi xc nh nhng khch hng tt, khon xin vay c cht lng khi quyt nh cho vay hn ch n mc thp nht cc ri ro c th xy ra. Do vy trong ba giai on trn, vic xem xt trc khi cho vay (bao gm qu trnh thm nh tn dng d n u t ca Ngn hng) c ngha cc k quan trng, nh hng n cht lng, kt qu cc khon vay v cc hot ca giai on sau. Giai on ny c Ngn hng tin hnh rt k lng vi nhiu phng php nghip v c th m bo, an ton cht lng. Hn na, vi chc nng qun l v kinh doanh trong lnh vc tin t tn dng, hot ng Ngn hng c tnh cht c th ring m cc ngnh khc khng c c. Nh ni trn, so vi kinh doanh ca cc ngnh kinh t khc th hot ng Ngn hng c nhiu ri ro hn c. Nht l trong nn kinh t th trng, ngnh Ngn hng phi huy ng v to mi ngun vn p ng nhu cu tn dng cho mi thnh phn kinh t. Vic Ngn hng cho vay khng th khng cn bit doanh nghip s dng vn lm g, quan nim n gin l ch cn tr n, hon ton l mt quan nim sai lm v th ng. Theo quan nim kinh doanh hin nay th Ngn hng v doanh nghip l bn hng. M l bn hng ca nhau th khi xc lp quan h phi tm hiu v thm d ln nhau, t ra cho nhau nhng iu kin m bo li ch cho c i bn. Chnh v vy, m NHTM trc khi quyt nh cho vay phi lun i mt vi hng lot cu hi khc nhau: Cho ai vay? Vay nh th no? Cho vay trong thi gian bao lu? Qun l cc khon vay nh th no? Thu gc v li ra sao? 22

Bn cnh mt ngun vn quan trng c Ngn hng s dng cho vay l tin gi ca khch hng. m bo cho s tn ti v pht trin th bn cnh mc tiu li nhun, Ngn hng cn phi m bo an ton v thanh khon tc l phi hot ng c trch nhim vi nhng ng tin ca khch hng v phi tho mn bt c mt nhu cu rt tin no ca khch hng vo bt c thi im no. y l bi ton phc tp m Ngn hng cn phi tm li gii p. Qu trnh tm li gii ng cho bi ton ny chnh l cng tc thm nh cc khon cho vay. Trong quan h tn dng, vn c bn m Ngn hng phi quan tm a ra mt quyt nh cho vay l hiu qu v an ton vn ca Ngn hng. Ni n d n u t l ni n mt s lng vn ln v thi gian di, do vy quyt nh u t s c nh hng rt ln n s thun li v pht trin ca Ngn hng. Tuy nhin khng phi d n no cn vn Ngn hng cng p ng. Ngn hng ch cho vay i vi nhng d n c kh thi, tnh c kh nng sinh li ca d n Mun vy Ngn hng s yu cu ngi xin vay lp v np vo Ngn hng d n u t trn c s d n u t cng vi cc ngun thng tin khc, Ngn hng s tin hnh tng hp v thm nh d n a ra quyt nh v tnh kh thi ca d n. Chnh v vy vic thm nh ng n d n u t c ngha cc k quan trng i vi cc t chc tn dng n th hin: Gip cc t chc tn dng nhn nhn mt cch lgc tnh hnh hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip trong qu kh cng nh hin ti, d n xu hng pht trin ca doanh nghip trong tng lai, trn c s nh gi chnh xc i tng c u t c i sch thch hp nhm nng cao hiu qu vn u t. Trn c s nh gi thc trng sn xut kinh doanh v ti chnh ca doanh nghip xem xt xu hng pht trin ca tng ngnh, tng lnh vc kinh t. y l cn c nh gi c cu cht lng tn dng, hiu qu kinh t kh nng thu n, nhng ri ro c

23

th xy ra ca d n v lp k hoch cung cp tn dng theo tng i tng cho vay cng nh theo tng i tng b vn. Th nhng mun xem xt hiu qu thc s cho hot ng tn dng th Ngn hng khng ch cn dng li giai on kim tra trc m phi tip tc kim tra trong, sau qu trnh cho vay, m bo vn ca Ngn hng c s dng ng mc ch, em lai hiu qu thc s.

V pha x hi v cc c quan hu quan

Chng ta bit rng vn thiu vn ang rt ph bin nc ta. Trong iu kin hin nay c s h tng cn rt ngho nn, lc hu nh hin nay th vic u t l rt cn thit. Tuy nhin, vi ngun vn hn hp, s lng cc d n u t li rt ln th quyt nh vn cho d n no l rt quan trng v kh khn mun c quyt nh ny ngi ta phi tin hnh kim tra, thm nh d n, so snh cc d n vi nhau la chn c u t l d n mang li hiu qu cao nht cho x hi. Hiu qu c nhc n y khng ch n thun l hiu qu kinh t m n bao hm c hiu qu x hi khc nh gii quyt cng n vic lm, tng ngn sch tit kim ngoi t, tng kh nng cnh tranh quc t c bit l vn bo v mi trng. Cng tc thm nh d n u t s gip cc c quan qun l Nh nc nh gi chnh xc s cn thit v s ph hp ca d n trn tt c cc phng din: mc tiu, quy hoch, quy m v hiu qu. Tm li, vi nt nu trn phn no khc ho c vai tr ca cng tc thm nh d n u t. Chng ta phi tha nhn rng y l mt cng vic ht sc quan trng. N c vai tr trn c tm v m(x hi) v tm vi m (Ngn hng, doanh nghip). Bi l nu lm tt cng tc thm nh khng nhng em li hiu qu cao cho hot ng tn dng, bo m an ton vn cho Ngn hng m khi nhn vo , cc Ngn hng, t chc ti chnh, cc t chc tn dng nc ngoi s an tm hn khi la chn u t vo Vit Nam thng qua cc Ngn hng trong nc, c bit l NHTM quc doanh. Chnh cc yu t i hi Ngn hng phi tip tc i mi v khng ngng nng cao quy trnh thm nh d n u t. 1.2.1.2.2.Qui trnh v ni dung thm nh d n u t 24

 t c hiu qu cao trong cng tc thm nh, cc d n u t cn c nghin cu phn tch v kim tra mt cch khoa hc, theo cc kinh nghim qun l thc t v theo mt trnh t nht nh. Tuy nhin cng cn nhn thc rng ccn b thm nh khng lm li ton b cng tc ca ngi lp d n, tm hiu nhng nhc im, tn ti ca d n t c quyt nh v vic nn b vn u t hay khng hoc sut nhng ni dung cn b sung, iu chnh i vi d n trc khi tin hnh thm nh. Qu trnh thm nh d n u t bao gi cng phi c tin hnh theo mt trnh t nht nh gm 2 bc: thm nh s b v thm nh chnh. Bc thm nh s b. - Khi tip nhn h s, cn b tn dng phi kim tra tnh hp php v tnh y ca h s d n c th yu caauf ch u t b xung hon, tt kp thi. - Sau cn b tm hiu uy tn ngi lp d n, nu l n v thit k th cn tm hiu kinh nghim ca h trong vic lun chng kinh t ca cc d n cng loi, cn i vi cc doanh nghip sn sut th phi xem h c phi l nhng nh sn sut c uy tn v thnh cng trn th trng hay khng ? - Tip theo cn b tn dng s tin hnh tin hnh tip xc vi ch d n v cc n v gip vic ca h tm ra ng lc thc y doanh nghip xut d n. - Cui cng, cn b s xem xt hin trng v hin trng ca doanh nghip, t i chiu v kim tra s liu tnh hnh ti chnh, tnh hnh sn sut kinh doanh ghi trong h s d n c nhng iu chnh kp thi (nu cn). Bc thm nh chnh thc.
A.Thm nh v doanh nghip vay vn.

1. Thm nh phi ti chnh. Mc ch ca vic Ngn hng thm nh doanh nghip vay vn l xem xt ch u t c nguyn vng cng nh kh nng tr n cho Ngn hng hay khng khi thm nh ch u t cn xem xt nhng vn sau. Xem xt nguyn vng ca ch u t. Nguyn vng ca ch u t c chnh ng khng ? Xem xt v cch php nhn ca ch u t nh: quyt nh thnh lp, giy php kinh doanh, quyt nh b nhim gim 25

c, k ton trng, bin bn bu hi ng qun tr, iu l hot ng bit ch doanh nghip c kh nng chu trch nhim trc php lut hay khng. Phn tch v uy tn ca ch u t. Uy tn ca ch u t rt quan trng v nhng ngi ch u t c uy tn ln h sn sng tm mi cch tr n Ngn hng. Cc quan h ca ch u t v ang c vi cc doanh nghip khc, vi cc Ngn hng khc v vi Ngn hng mnh. Khi nh gi nhng vn ny, cn phi tin hnh mt cch chnh xc nu nh gi sai i tng khch hng th s lm gim nhng khch hng c mi quan h tt vi Ngn hng hoc Ngn hng s khng thu hi c khon n vay khi cho khch hng lm n khng c hiu qu vay. 2.Phn tch tnh hnh hot ng sn xut kinh doanh v tnh hnh ti chnh ca doanh nghip *nh ga tnh hnh hot ng sn xut kinh doanh. Qua cc s liu thng k, bo co quyt ton hng nm ca doanh nghip(t nht l 3 nm tr v y) cn b tn dng phi a ra nhn xt v cc mt sau: Quan h vay vn v uy tn ca doanh nghip trong nhng nm gn y. Tnh hnh hot ng sn xut kinh doanh c n nh lu di c khng? (V li nhun, doanh s bn, mc tng li nhun hnh nm? Tnh hnh kim sot cn n). Chiu hng pht trin ca doanh nghip nh th no (i ln hay i xung) nguyn nhn? Vn kinh doanh c m bo v tng trng khng? Tnh hnh s dng ti sn ca doanh nghip nh th no? Kh khn hin nay doanh nghip? c bit i vi sn phm doanh nghip la chn u t trong d n cn phi nh gi k qui m sn xut, cht lng sn phm, kh nng tiu th mc cnh tranh. Cui cng Ngn hng tin hnh phn tch nng lc ti chnh ca ch u t nhm thy c kh nng t cn i cc ngun tin c th s dng chi tr khi cn thit. *Phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghip: 26

Cn c vo cc vn bn, s liu v tnh hnh sn xut v ti chnh ca doanh nghip nh quyt ton ti chnh, nh k c duyt, bng tng kt ti sn, bo co l li, bin bn kim k v trch np khu hao, cc s liu v tnh hnh ti chnh khc xy dng c kh nng ca doanh nghip nh: Vn kinh doanh c m bo v tng trng hay khng? Qun l ti sn(tnh hnh x dng ti sn c nh,ti sn lu ng nh th no? tnh hnh kho tng, my mc, nh xng, thit b ra sao?) Phn tch hiu qa ti chnh: xc nh c hiu qa v ti chnh, kh nng thanh ton, hiu qa kinh doanh, tnh hnh thc hin ngn sch Sau y l nhng ch tiu c th m cn b tn dng cn phi thm nh. +Kh nng t cn i v ti chnh ca doanh nghip p ng cc khon n phi thng qua cc ch tiu: h s ti tr v nng lc i vay. H s Ngun vn hin c ca doanh nghip= ti tr Tng ngun vn ca doanh nghip ang s dng. Trong : Ngun vn hin c ca doanh nghip l vn t c. Tng ngun vn doanh nghip ang s dng bao gm tng ti sn n ca doanh nghip. H s ti tr k ny m ln hn k trc v ln hn 0,5 l tt. N th hin doanh nghip c s t ch cao v ti chnh. Nng lc i vay: L kh nng xin vay vn ca mt doanh nghip. Mt doanh nghip c kh nng t ch ti chnh cao thng c nng lc i vay vn. Nng lc Ngun vn hin c ca = doanh nghip i vay Vn thng xuyn. +Kh nng thanh ton ca doanh nghip: L lng tin c th c chi tr cc khon n bao gm: n vay Ngn hng, n khch hng, n cn b cng nhn vin. Trong mt thi im nht nh. Kh nng thanh ton lin quan ti tng s vn c th c bao gm: Tin mt,vn vay hoc nhng ti sn c th bn thu tin ngay mt cch d dng thanh ton cc khon n cp bch. 27

Kh nng thanh ton c phn nh trn bo co ti chnh v bn d kin lun chuyn tin mt. N c nh gi da trn 3 ch tiu: Kh nng thanh ton chung, kh nng thanh ton nhanh, v kh nng thanh ton cui cng. y l nhm ch tiu tp trung s ch nhiu nht ca Ngn hng. Bi v thng qua , Ngn hng c th bit c s tin doanh nghip dng thanh ton v s tin doanh nghip phi thanh ton.

28

Tnh hnh sn xut kinh doanh ca doanh nhgip t nm 19992000 Cc ch tiu I. Tnh hnh sn xut kinh doanh 1.Gi tr tng sn lng 2.Gi tr sn lng hng ho tiu th - Sn phm A - Sn phm B 3. Tng chi ph 4. Kt qu SXKD II.Tnh hnh ti chnh 1.Vn t c 2.Vn huy ng 3.Vn vay - Vay ngn hn - Vay trung- di hn 4.Cc khon phi thu Trong : n kh i 5.Cc khon phi tr 6.Tng ti sn lu ng 8.S lng lao ng 9.Thu nhp bnh qun III. Cc ch tiu kinh t. + Kh nng thanh ton chung: L ch tiu tng hp phn nh tnh hnh v kh nng thanh ton ca doanh nghip S tin dng thanh ton = Kh nng thanh ton chung S tin doanh nghip phi thanh ton Trong : 29 n v tnh Nm 199 Nm 199 Nm 2000

S tin thanh ton gm vn bng tin v cc khon c th chuyn ho thnh tin (cc khon phi thu, thnh phm, hng ho tn kho loi tr cc khon n kh i v hng ho ng chm lun chuyn, km, mt phm cht) S tin doanh nghip phi thanh ton gm cc khon phi tr ngi bn, ngi mua, cc khon phi tr cng nhn, cc khon n Ngn hng, n cc t chc kinh t, cc khon phi tr khc. Kh nng Vn bng tin +Cc khon phi thu ngn hn v c kh nng phi thu Thanh ton nhanh = khon n n hn Cc

Cc h s hn 1 l bnh thng v cng cao cng tt. Nu nh hn mt l kh nng thanh ton yu v cng nh cng yu. Ring h s kh nng thanh ton nhanh ln hn 0.5 l tt. Ti Ti sn Chnh lch sn thiu t gi v + + c lu ch x ch s gi ng l cha x l Kh nng = Cc N ngn hn TT cui cng khon n Ngn hng v + phi tr cc t chc kinh doanh khc Nu h s ny nh hn 1 th tnh hnh ti chnh ca doanh nghip rt xu. - Cc ch tiu v sinh li: Ngoi cc ch tiu c xem xt trong bng kt qu sn xut kinh doanh v ti chnh ca doanh Doanh li Li nhun sau nghip, chng ta cn quan tm mt s ch tiu sau: thu vn = Tng ti sn c. y l ch tiu nh ga xem doanh nghip b ra 1 ng ti sn c s to ra c bao nhiu ng li nhun rng. Cc doanh nghip thng dng ch tiu ny so snh vi chi ph vn(li tin vay) khi xem xt c cu ca mnh s dng ngun vay c li hn hay kinh doanh vn t c li hn. Doanh thu Tng ti sn c 30

y l ch tiu doanh nghip nh gi kh nng kinh doanh khi b ra mt ng ti sn c s to ra bao nhiu ng doanh thu. Bn cnh vic nh ga kh nng t cn i ti chnh v kh nng t thanh ton, vic xc nh cng n i hi s thm nh ca cn b tn dng: Cn b tn dng phi xem xt v nh gi tnh hnh quan h thm nh, tnh hnh thanh ton vi ngi mua, ngi bn v tnh hnh thc hn ngha v vi ngn sch nh nc ca n v xin vay vn t nh gi tnh trung thc v hiu qu kinh doanh ca khch hng, uy tn trong quan h thanh ton. Thm nh v phn tch chu o phn trn y s gp phn m bo c s vng chc d n c u t c hiu qu v n v c kh nng tr n Ngn hng theo cam kt. Bn thm nh ny chnh l c s cn b thm nh tip tc thm nh vo phn quan trng nht. Thm nh d n u t. Nu phn ny Ngn hng khng hi lng v t cch ca ngi xin vay th Ngn hng s khng nh gi tip cc yu t cn li.
B Thm nh d n u t.

Mi d n l mt mt xch quan trng chng trnh pht trin ca vng hay lnh th. Mt khc, vic mt d n c u t s c nh hng khng nh n th trng, c th l tc ng n cung cu hng ho, tc ng n hot ng xut nhp khu khc. V vy vic thm nh d n l rt quan trng. Cn b tn dng cn phi thm nh nhng ni dung sau. 1.Thm nh kha cnh th trng Th trng y bao gm c th trng u vo v th trng u ra cho sn phm ca d n. Vi th trng u vo, cn kim tra phn tch kh nng cung cp nguyn vt liu cho d n (chnh, ph trong v ngoi nc). i vi nhng nguyn vt liu mang tnh thi v, cn tnh ton d tr hp l m bo cung cp thng xuyn trnh lng ph khng nn qu ph thuc vo mt nh cung cp trnh b p gi. Cng cn xem xt ngun cung cp, in, nc, lao ng Ni tm li theo yu cu ca d n, xc nh cc nhn t nh hng (v d tnh thi v, iu kin giao thng ), trn c s ch ra c s m bo v ph hp hay khng ca cc phng n, x l nhn t . Bn cnh , thm 31

nh th trng tiu th sn phm dch v cng phi c thc hin mt cch cht ch, khoa hc bi y l khu ht sc quan trng c nh hng trc tip ti s thnh bi ca d n. Cn phn tch nh gi quan h cung cu v sn phm dch v u ra ca d n ti thi im hin ti v tng lai, xc nh th trng ch yu ca sn phm, so snh gi thnh sn phm, gi bn sn phm ca d n ci gi c th trng hin nay, tng lai d bo nhng bin ng v gi c th trng trong nc, ngoi nc Nghin cu kh nng tiu th sn phm cng loi trong thi gian qua, cc hp ng tiu th, bao nhiu sn phm cng cc vn bn giao dch v sn phm nh n t hng bin bn m phn Nhm nh gi kh nng tiu th sn phm d n cng nh cc nhn t tc ng, trn c s quyt nh quy m u t, la chn thit b, cng xut thch hp Phn tch d on th trng l cng vic ht sc phc tp nhng quan trng. c c nhng nh gi ton din, chnh xc v kha cnh ny cn phi thu nhp y thng tin, c s kt hp, tnh hnh thc t vi s liu thng k cng nh cc chnh sch ca nh nc, ngnh v a phng v cc vn lin quan.

32

2. Thm nh kha cnh cng ngh k thut. Phn tch quy m d n cng ngh, trang thit b nhm thy c s ph hp ca d n vi s tiu th sn phm cng nh s dng trang thit b hp l. nh gi tnh hu hiu ca thit k d n. c th c u ra nh d kin, nhng yu t ri ro, bt nh trong thit k d n v cch gii quyt hoch qun l, kim tra tnh hp l ca ni dung, tin cc hng mc trong xy dng c bn y l mt cng vic phc tp i hi phi c cc chuyn vin k thut chuyn su v tng kha cnh k thut ca d n.Thm dnh mt ny nhm tr li cu hi liu d n c th thc hin v mt k thut hay khng? Mc cng ngh k thut trong vic t c mc tiu d kin v sn phm dch v. 3.Thm nh kha cnh t chc, qun l: y l cng vic cn thit bi chng ta hiu r tm quan trng ca cng tc t chc, qun l trong bt k lnh vc hot ng no, vi d n u t, n tc ng n tin thc hin d n v kim sot quy m, phm vi d n iu i hi phi kim tra, xem xt v s lng, cht lng lao ng xem c th p ng cho vic vn hnh c hiu qu khng, nh gi tnh hp l ca b my qun l hnh chnh, h thng phng ban, phn xng. Thm nh v mt la chn a im xy dng d n: xem xt a im xy dng xem a im xy dng d n c thun tin hay khng? 4.Thm nh kinh t x hi y l mt ni dung m cc c quan qun l nh nc rt quan tm, xem xt li ch m d n mang li cho nn kinh t v tm cch ti a ho li ch . Nguyn tc thm nh cng ging nh thm nh ti chnh, l so snh gia li ch v chi ph ca d n. Song im khc bit y l quan nim v li ch v chi ph trn gc x hi: li ch v nhng ng gp thc s ca d n vo phc li chung ca quc gia, chi ph l nhng khon tiu hao ngun lc thc s ca nn kinh t. Do khi ly nhng chi tiu t thm nh ti chnh phi c nhng iu chnh nht 33

nh v gi tnh ton, v thu Bn cnh phi nh gi mt cch y , ngim tc tc ng ca mi trng xem mc gy nhim mi trng c th chp nhn c hay khng v kh nng, gii php ci thin nhm hng ti mt s pht trin bn vng. 5.Thm nh kha cnh ti chnh: Thm nh ti chnh nhm nh gi kh nng sinh li nhm p ng cc ngha v ti chnh ca d n, thng qua vic tng hp cc bin s ti chnh k thut c tnh ton trong phn thm nh trc a ra nhng s liu u vo cho vic tnh ton hiu qu kinh t x hi. Sau 5 bc thm nh trn Ngn hng s i vo thm dinh ti chnh d n u t vi cc ni dung c th sau: Th nht: +Xc nh tng nhu cu v vn u t bao gm v vn c nh v vn lu ng. +Xc nh phn vn m Ngn hng cn ti tr. + Xc nh tin cn b vn. Khi mt d n u t mang n Ngn hng xin vay vn th d n u t c nhu cp, ngnh ph duyt. Tng vn u t c xc nh. Tuy nhin, ngn hng vn tin hnh xem xt lai trn c s nhng kt qu thm nh khc ca Ngn hng. iu ny rt quan trng v vn u t s gip cho cc d n thc hin mt cch thun li, nng cao hiu qu d n u t.Vn u t thiu s gy kh khn cho hot ng u t. Ngc li tha vn u t s gy lng ph vn lm gim hiu qa ca d n. Tng vn u t c xc nh trn tng cc chi ph:

Chi ph lp d n. - Chi ph thu gia s t vn son tho. - Chi ph mua thng tin, ti liu. - Chi ph kho st thm d. - Chi ph hnh chnh. Chi ph u t ti sn c nh. - Chi ph xy dng nh xng. - Chi ph mua my mc. - Chi ph lp t, vn hnh chy th.
34

-Chi ph thu chuyn gia, cng ngh. Chi ph ti sn lu ng. Trn c s vn u t Ngn hng xem xt cc ngun ti tr cho d n u t.Mt d n u t c hai ngun cung cp chnh: - Ngun bn trong do ch d n cung cp. - Ngun bn ngoi: +T nh nc. +T NHTM. +T cc ngun khc. Ngn hng xem xt, xc nh s vn u t cho vay v mt iu quan trng na NHTM phi xem xt li tin b vn theo tin thi cng xy lp c ng lch trnh ra hay khng?V Ngn hng cng s xy dng c mt lch trnh cho vay ca mnh ph hp vi yu cu v tin b vn ca d n. Th hai: Kim tra xy dng doanh thu v li nhun ca d n. Thm nh tnh chnh xc, hp l, hp l ca bng d tr ti chnh. C s xem xt l da trn ni dung ca lun chng ti chnh kinh t k thut, da trn cc ch tiu, nh mc kinh t k thut ca ngnh do nh nc ban hnh hoc cc c quan ch nng cng b v da trn cc kt qu thm nh cc mt th trng, k thut t chc kinh t k thut ca ngnh Ngn hng thm nh chnh xc, hp l ca bng bng d tr ti chnh. +Xem xt tnh ton cc bng ti chnh. +Bng d tr chi ph sn xut nm. +Bng d tr doanh thu l li. +Bng d tr cn i k ton. +Bng d tr cn i thu chi. Cc bng ny l c s cho NHTM thc hin cc phn tch ti chnh v tnh ton cc lung tin nn c xem xt k lng, hp l, chnh xc. Vn xem xt v nh gi c cu ngun vn l hp l hay khng cn tu thuc vo tnh cht v iu kin thc t ca d n. Hn n cn chu nh hng trc tip bi hiu qu ca kh nng tr n ca d n.

35

Th ba: nh gi hiu qu kinh t ca d n u t. nh gi hiu qa ti chnh d n u t v l thuyt cng nh thc t, ngi ta thngphi s dng cc phng php (hay cc ch tiu sau y). Gi tr hin ti rng (NPV:Net Present Value) Gi tr hin ti rng ca mt d n u t l s chnh lch gia gi tr hin ti cc ngun thu nhp rng trong tng lai vi gi tr hin ti ca vn u t. Cng thc tnh:

NPV = Bi
n i =0

(1+ r )

Ci
i

B i-Ci:Lung tin rng nm i Bi: Lung tin d kin nm i r : T l chit khu Ci: Chi ph u t nm i n : S nm tnh t thi im u t cho n khi kt thc d n Nhng nm u ca d n (Bi-Ci) mang du m. ngha ca NPV chnh l o lng phn gi tr tng thm d tnh m d n em li cho nh u t vi mc ri ro c th ca d n Vic xc minh chnh xc t l chit khu ca mi d n u t l kh khn. ngi ta c th ly bng vi li sut u vo, u ra th trn trng Nhng thng thng l chi ph bnh qun ca vn. Tu tng trng hp, ngi ta cn xem v bin ng li sut trn th trng, v kh nng gii hn v vn ca ch u t khi thc hin d n S dng ch tiu NPV nh gi d n u t theo nguyn tc: Nu cc d n u t th tu thuc theo quy m ngun vn, cc d n c NPV0 u c chn (S d d n NPV=0 vn c th chn v khi c ngha l cc lung tiu th ca d n va hon vn u t v cung cp mt t l li sut yu cu cho khon vn ). Ngc li NPV< 0 bc b d n Nu cc d n loi tr nhau th d n no c NPV 0 v ln nht th c chn. S dng phng php NPV nh gi, la chn d n u t c u nhc im sau: u im: 36

Phng ny tnh ton da trn c s dng tin c chit khu (tc l hin ti ho dng tin) l hp l v tin c gi tr theo thi gian. La chn d n theo ch tiu NPV l thch hp v n cho php chn d n no c lm ti a ho s giu c ca ch u t. Phng php ny ngm gi nh rng t l li sut m ti cc lung c tin c th c ti u t l chi ph s dng vn, n l gi nh thch hp nht. Nhc im: Ph thuc nhiu vo t l chit khu r c la chn. C th: r cng nh NPV cng ln v ngc li. Trong khi , vic xc nh ng r l rt kh khn. Ch phn nh c quy m sinh li (s tng i: hiu qu ca mt ng vn b ra l bao nhiu). Vi cc d n c thi gian khc nhau, dng NPV la chn d n l khng c ngha. Mun so snh c, phi gi nh rng d n c thi gian ngn hn s c u t b sung vi s liu lp li nh c sao cho cc d n c thi gian bng nhau. Thi k phn tch d n l bi s chung nh nht ca cc thi gian d n. y l vic tnh ton phc tp mt thi gian. T sut hon vn ni b (IRR: Internal Rate of Return) T sut hon vn ni b o lng t l hon vn u t ca mt d n. V mt k thut tnh ton, IRR ca mt d n u t l t l chit khu m ti NPV=0 tc l thu nhp rng hin ti ng bng gi tr hin ti ca vn u t Nh vy ta c cng thc:

=0 1 + IRR i =0 ngha ca ch tiu IRR: IRR i vi d n chnh l t l sinh li cn thit ca d n. IRR c coi bng mc li sut tin vay cao nht m nh u t c th chp nhn m khng b thua thit nu ton b s tin u t cho d n u l vn vay (c gc v li cng dn) c tr bng ngun tin thu c t d n mi khi chng pht sinh. Ngi ta s dng hai cch: Tnh trc tip: u tin chn 1 li sut chit khu bt k, tnh NPV. Nu NPV>0, tip tc nng mc li sut chit khu v ngc li. Lp li cch lm trn cho ti khi NPV= 0 hoc gn bng 0, khi mc li sut ny bng IRR ca d n u t.
i i

B C
n

37

Phng php ni suy tuyn tnh: thng c s dng. u tin chn 2 mc li sut chit khu sao cho: Vi r1 c NPV1> 0 Vi r2 c NPV2< 0 p dng cng thc:

N PV (r r ) IRR = r + N PV N PV
1 1 2 1 1

Chnh lch gia r1 v r2 khng qu 0.05 th ni suy IRR mi tng i ng. S dng IRR nh gi, la chn d n sau : Trc ht la chn mt mc li sut chit khu lm IRRM (IRR nh mc thng thng chnh l chi ph c hi) So snh nu IRR IRRM th d n kh thi thi v ti chnh, tc l: nu l cc d n u t l c lp tu theo quy m ngun vn, cc d n c IRR IRRM c chp nhn. Nu cc d n u t loi tr nhau: chn d n c IRR 0 v ln nht. u im: ca phng php IRR ch trng xem xt tnh thi gian ca tin. S tha nhn gi tr thi gian ca tin lm cho k thut xc nh hiu qu vn u t u im hn cc phng php khc. Phn nh hiu qu sinh li ca mt ng vn (tnh t l %) nn c th s dng so snh chi ph s dng vn. IRR cho bit mc li sut tin vay ti a m d n c th chu c. Gii quyt c vn la chn cc d n khc nhau. Nhc im: Khng cp n ln, quy m ca d n, s dng IRR la chn d n loi tr c quy m, thi gian khc nhau nhiu khi sai lm. Vi d n c nhng khon u t thay th ln, dng tin i du lin tc dn ti hin tng IRR a tr, v nh vy vic p dng IRR khng cn chnh xc. Phng php IRR ngm nh rng thu nhp rng ca d n c ti u t ti t l li sut IRR ngha l khng gi nh ng t l ti u t. Ngoi ra cn tnh theo phng php t sut hon vn ni b iu chnh (MIRR) MIRR l t l chit khu m ti gi tr hin ti ca chi ph u t bng gi tr hin ti ca tng gi tr tng lai ca cc lung tin rng thu t d n vi gi nh lung tin ny c ti u t ti t l li sut bng chi ph vn. 38

y cng chnh l im u vit ca phng php MIRR so vi phng php IRR. V mt ton hc, phng php tnh NPVv IRR lun cng a n quyt nh chp thun hay bc b d n i vi nhng d n c lp. Tuy nhin c th c hai kt lun tri ngc cho nhng d n loi tr. Trong trng hp c s xung t gia hai phng php, vic la chn d n u t theo phng php NPVcn c coi trng hn bi nhng phn tch ch ra rng: phng php NPV u vit hn phng php IRR. Thi gian hon vn: (P.P:Payback Peried) Thi gian hon vn ca mt d n l di thi gian thu hi vn u t ban u C hai cch tnh ch tiu ny: thi gian hon vn khng chit khu (khng tnh n gi tr thi gian ca tin) v thi gian hon vn c chit khu (quy tt c cc khon thu nhp chi ph hin ti theo t sut chit khu la chn). Cng thc tng t nhau S nm trc nm cc lung tin Thi gian hon vn = ca DA p ng c chi ph S nm ngay trc nm cc Lung tin thu c trong nm

+ = +

Vic tnh ton c th c thc hin trn c s lp bng: Cng thc tnh thi gian hon vn cung cp mt thng tin quan trng rng vn ca cng ty b tri buc vo mi d n l bao nhiu thi gian. Thng thng nh qun tr c th t ra khong thi gian hon vn ti a v s bc b d n u t c thi gian hon vn lu hn. S dng ch tiu thi gian hon vn nh gi, la chn d n u t theo nguyn tc: D n c thi gian hon vn cng nh cng tt, chn d n c thi gian hon vn nh nht trong cc d n loi tr nhau. u im: ca phng php ny: n gin, d p dng v c s dng nh mt cng c sng lc. Nu c mt d n no khng p ng c k hon vn trong thi gian nh th vic tip tc nghin cu d n l khng cn thit. V lung tin mong i trong mt tng lai xa c xem nh ri ro hn mt lung tin trong mt tng gn thi 39

gian thu hi vn c s dng nh mt thc o nh gi mc ri ro ca d n. Vic thy r c thi gian thu hi vn cho php xut nhng gii php rt ngn thi hn . Hn ch: Tuy nhin phng php thi gian hon vn c mt s hn ch m c th dn ti nhng quyt nh l: thi gian hon vn khng chit khu khng tnh ti nhng sai bit v thi im xut hin lung tin, tc l yu t gi tr thi gian ca tin t khng c cp. Phn thu nhp sau thi im hon vn b b qua hon ton, nh vy khng nh gi c hiu qu ti chnh ca c i d n. Yu t ri ro i vi lung tin tng lai ca d n khng c xem xt v nh gi. Xp hng cc d n khng ph hp vi mc tiu ti a ho li nhun ca ch s hu. Phng php t s li ch / chi ph (Benefit-Cost Ratio: BCR) Phn nh kh nng sinh li ca d n trn mi n v tin t vn u t (quy v thi im hin ti).

chp nhn (kh thi v mt ti chnh). BCR l ch tiu chun xp hng cc d n theo nguyn tc dnh v tr cao hn cho d n c BCR cao hn. u im: n cho bit li ch thu c trn mt ng b ra, t gip ch u t la chn, cn nhc cc phng n c hiu qu. Nhc im: l mt ch tiu tng i nn d dn n sai lm khi la chn cc d n loi tr nhau, v thng thng cc d n c BCR ln th c NPV nh v ngc li. Phng php im ho vn: im ho vn l im ti mc doanh thu va trang tri mi ph tn (khng l, khng li). 40

B (1+ r ) BCR = C ( n c Nguyn tc nh gi: nu c d1+ r ) BCR

n i i =0 n i i i =0 i

1. Suy ra c

im ho vn c th c th hin bng mc sn lng hoc doanh thu: Sn lng ho vn: Qhv

Q
Trong :

HV

FC P V

FC: l tng chi ph P : gi bn n v sn phm V : chi ph bin i mt sn phm (P-V. li gp mt n v sn phm) Doanh thu ho vn

HV

=Q

HV

P = P

FC FC = V P V 1 P

Trng hp sn xut mt loi sn phm) Nu sn xt nhiu loi sn phm khc nhau th tnh thm trng s ca tng loi sn phm.

RHV =

FC

(1 V ) w P
n i i i =1

Thng thng ngi ta chn mt nm c trng tnh. D n c im ho vn cng nh cng tt. Kh nng thu li nhun cng cao Kh nng thua l cng nh (hay vng an ton cao). Sau khi c im ho vn, c th xc nh thm ch tiu mc hot ng ho vn. Tnh: Doanh thu ho vn Mc hot ng ho vn = Doanh thu l thuyt Doanh thu l thuyt l doanh thu tnh theo cng sut thiit k. Mc hot ng vn cho thy kh nng pht trin ca d n. im ho vn ch xt ring cho tng d n c th v thc t d n thuc cc ngnh khc nhau, c c cu vn u t khc nhau. 41 x 100%

Nu cng mt d n m c nhiu phng n khc nhau th c th nn u tin cho nhng phng n c im ho vn nh hn. u im: ca phn tch im ho vn a ra nhng ch tiu v mc hoat ng ti thiu cn thit doanh nghip c li nhun. N cho bit sn lng ho vn l bao nhiu, do lm ch u t tm cch t n im ho vn trong thi gian ngn nht. Hn ch: im ho vn khng cho bit quy m li rng ca c i d n cng nh hiu qu ca mt ng vn b ra. Mt khc, vic phn tch tr nn phc tp v tnh chnh xc khng cao khi c u t b sung thay th. Mt yu t khng km phn qun trng cn c xem xt l. nhy ca d n: Mi trng xung quanh thng xuyn tc ng ti d n u t trn nhiu mt cp khc nhau. Do vy khi xem xt d n ngoi cch xem xt d n qua cc ch tiu trng tha tnh, cn phi t d n u t trng thi ng trong xu th bin ng ca cc yu t bn ngoi. c mt cch nh gi khch quan ton din hn v d n, thng thng xem xt nhy ngi ta thng tnh ton thay i cc ch tiu NPV, IRR khi c s bin i ca mt s nhn t: +Gi bn sn phm. + Gi u vo thay i. +Vn u t. +T gi ln xung. Trn thc t khi tnh nhy cm ca d n, ngi ta cho cc bin s thay i 1% so vi phng n la chn ban u v tnh NPV v IRR thay bao nhiu %. ngha ca vic phn tch nhy ca d n l gip cho ngn hng c th khoanh c hnh lang cho s u t ca doanh nghip. Ngoi cc ni dung trn, thm nh d n cn tin hnh thm phn tch ti chnh d n u t trong thng s dng cc phng php phn tch sau. Phn tch din bin ngun vn s dng. Phn tch lung tin mt. Phn tch cc ch tiu ti chnh trung gian.

42

Kt hp gia nh gi hiu qu ti chnh vi phn tch ti chnh d n trong thm nh ti chnh d n u t s cho Ngn hng mt kt qa chnh xc hn, ton din hn v bao qut hn c ton b d n va xem xt trn tng gc cp khc nhau. Nh vy mi ch tiu c s dng trong nh gi hiu qu ti chnh d n u t c nhng u nhc im nht dnh. Tuy nhin mc khng nh nhau. Mi ch tiu thm nh d n s c so snh vi cc tiwu chun chp nhn d n nht nh (c th do ni ti ch tiu mang li hc tiu chun qua so snh ch tiu khc). Kt qu thm nh thng qua nhng ch tiu sau khi so snh vi gi tr tiu chun s ni ln ngha ca tng mt vn . Nh vy qua vic thm nh bng mt h nhiu ch tiu, kt lun chung, cui cng v d n u t phi l kt lun mang tnh tng hp, khi qut, thm ch phi nh vo s cho im c phn bit tm quan trng khc nhau ca ch tiu nh gi. Mt khc, kt lun chung i khi cng cn tnh linh hot, tu vo tng iu kin c th v s u tin kha cnh no ca d n. Song mt quan trng nht y, l phi d kin v xc nh chnh xc lung tin ra vo bi cc phng php trn u da trn c s cc dng li ch, chi ph ca d n. Thu thu nhp cng nh hng n cc d n khng ging nhau nn s liu v cc dng tin lin quan n mi d n a v tnh ton, nh gi d n phi l s liu sau thu. Khng a chi ph tr li vay vo dng tin mt ca d n v khi chit khu ta tnh n gi tr theo thi gian ca tin, nu a vo ngha l a chi ph vay tin m khng tnh ti li ch vay vn mang li. Bn cnh cn ch rng, thu nhp rng hng nm ca d n bao gm li nhun sau the v khu hao ti sn c nh vo nm cui d n c thm vn lu ng rng thu hi v gi tr thanh l ti sn c nh. Khi thm nh Ngn hng phi kim tra tnh hp l ca phng php khu hao do ch u t a ra v khu hao l mt khon thu trong ni b d n b p nhng chi ph b ra trc kia. X l vn lm pht trong phn tch ti chnh d n: Lm pht tc ng ti tnh hnh ti chnh ca d n theo nhiu mi quan h v theo nhng hng khc nhau. Lm pht l thay i cc bin s ti chnh trong bn bo co ti chnh v tc ng n tnh ton cc ch tiu thm nh. Tuy nhin vic phn tch d n trong iu kin c lm pht d tnh vn theo nguyn 43

tc c bn nh trng hp khng c ri ro lm pht, c th dng dng tin danh ngha hoc dng tin theo sc mua nhng phi c thc hin mt cch nht qun (ngha l s dng tng ng vi t sut chit khu danh ngha v t sut chit khu thc). Trong thc t, thng gi c cc yu t u vo, ra trong thi gian hot ng ca d n c iu chnh theo mt din tin m ngi thm nh gi nh cho cc thi k tng lai, phn no nu ln chiu hng thay i tng i ca gi trong tng lai cng nh d on c tc ng ca lm pht. Mt yu t khng km phn quan trng m ta cn phi ni ti l nhy ca d n. Th t: Xc nh bng lch trnh thu gc v li. Th nm: Tng hp v a ra kt qu thm nh, lp bo co thm nh trnh lnh o. Tm li, mt quy trnh thm nh d n u t hon chnh yu cu phi m bo tin hnh y cc bc thm nh doanh nghip vay vn. Qu trnh ny i hi s c gng ca cn b tn dng kt hp vi cc kin thc v trnh hiu bit, kinh nghim ca bn thn. Trn thc t y l s kt hp gia khoa hc v ngh thut. 1.3 Cht lng thm nh ti chnh d n u t ca NHTM v cc nhn t nh hng.

1.3.1Cht lng thm nh ti chnh d n u t.

Cht lng ni chung dc nh ngha l tp hp cc c tnh ca mt thc th, i tng to cho thc th, i tng c kh nng tho mn nhu cu nu ra hoc tim n. Mc d cht lng thm nh d n u t l mt ci g kh c th nh lng c v khi nim ny cn tru tng hn c cht lng sn phm nhng v c bn vn th hin c nh ngha trn. Nh trn cp, c nhiu i tng cng thm nh d n u t ni chung, thm nh ti chnh ni ring, ng trn gc khc nhau ca ngi thm nh vi nhng mc tiu nht nh th cht lng thm nh ti chnh d n u t c hiu nh sau. Vi nh u t: Vic thm nh ti chnh c cht lng c ngha l cung cp cho ch u t nhng thng tin mang ngha c s ng tin cy cho vic la chn pc d n u t (trong s cc d n hay hay l s gii hn ngun lc) c hiu qu ti chnh cao nht (mang li li nhun ln nht cho ch u t).

44

Vi c quan qun l nh nc (c quan c thm quyn thm nh chp nhn cho php u t), cht lng thm nh ti chnh d n u t l vic chp nhn, ph duyt nhng d n c tnh kh thi v mt ti chnh, mang li li ch cho ch u t v gp phn thc hin nh hng kinh t x hi cho t nc trong tng thi k (cng nh d n c la chn l d n tt nht trong s cc d n xem xt ng trn quan im x hi). Vi nh ti tr (c th y l NHTM): Cht lng th hin vic trn c s phn tch, nh gi mt cch khch quan, ton din su sc Ngn hng quyt nh ti tr cho nhng d n m sau ny khi i vo thc hin mang li hiu qu ti chnh cng nh tr c n Ngn hng nh d kin, do Ngn hng t c mc tiu kinh doanh ca mnh, kha cnh no , cht lng thm nh ti chnh d n u t c th hin cht lng tn dng hay bo m cho d n. a ra khi nim cn thit iu quan trng hn khi cp n cht lng thm nh ti chnh d n u t l tm ra nhng nhn t tc ng c trc tip v gin tip phc v cho vic xy dng, thc hin cc gii php nng cao cht lng - mt yu t quan trng i vi cc NHTM. 1.3.2.Cc nhn t nh hng 1.3.2.1Nhn t ch quan Cht lng thm nh b chi phi bi nhiu yu t, c bn c th phn ra nhn t ch quan v nhn t khch quan. Nhn t ch quan l nhng nhn t thuc v ni b m Ngn hng c th ch ng kim sot, iu chnh c. Nhn t con ngi. Con ngi c coi l ng lc ca s pht trin x hi vi ngha h chnh l ch th ng thi l i tng phc v m cc hot ng x hi hng ti. Nhn t con ngi bao gi cng l mt trong nhng nhn t quan trng trong mi cng vic. Trong hot ng thm nh, chnh con ngi xy dng quy trnh vi nhng ch tieu, phng php, trnh t nht nh, ng vai tr chi phi, quyt nh c nhng nhn t khc v lin kt cc nhn t vi nhau. Song y, ta ch tp trung cp n nhn t con ngi di gic l i tng trc tip t chc, thc hin thm nh d n u t (cn b thm nh). 45

Kt qu ca thm nh ti chnh d n l kt qu ca vic phn tch nh gi d n v mt ti chnh theo nhn nh ch quan ca mgi thm nh song phi da trn c s khoa hc, trang thit b hin i s l khng c ngha nu cn b thm nh khng th khng c gng s dng chng mt cch c hi qu. Con ngi ng vai tr quan trng trong nng cao cht lng thm nh phi k n cc khgi cnh: kin thc, kinh nghim, nng lc v phm cht o c ca ngi thm nh. Kin thc y khng ch l hiu bit v nghip v chuyn mn n thun m bao gm hiu bit v khoa hc kinh t -x hi. Kinh nghim l nhng ci c tch lu qua hot ng thc tin, nng lc v kh nng nm bt x l cng vic trn c s cc tri thc tch lu. Nh vy, trnh cn b thm nh nh hng trc tip n cht lng thm nh, hn na rt quan trng bi v thm nh ti chnh d n u t cng nh thm nhd n ni chung l cng vic ht sc tinh vi, phc tp, n khng n thun l vic tnh ton theo nhng mu biu sn c. Bn cnh , tnh k lut cao, lng say m vi cng vic v o c ngh nghip tt s l iu kin m bo cho cht lng thm nh. Nu cn b thm nh c phm cht o c kgng tt s nh hng ti tin cng vic, mi quan h Ngn hng khch hng dc bit nhng nhn xt nh gi a ra s b chi phi bi nhng nhn t khng phi t bn thn d n, do tnh khch quan, hon ton khng tn ti v ngha ca vic thm nh. Nhng sai lm trong thm nh d n ti chnh u t t nhn t con ngi d v tnh hay c u dn n mt hu qu:nh gi sai lch hiu qu, kh nng ti chnh cng nh kh nng ho tr vn vay Ngn hng, do Ngn hng gp kh khn trong thu hi n, nghim trng hn l nguy c mt vn, suy gim li nhun kinh doanh. Quy trnh thm nh: Quy trnh thm nh ca mi Ngn hng l cn c cho cn b thm nh thc hin cng vic mt cch khch quan, khoa hc v y . Quy trnh thm nh ti chnh d n u t bao gm ni dung, phng php thm nh v trnh t tin hnh nhng ni dung . Quy trnh thm nh c xy dng mt cch khoa hc, tin tin v ph hp vi th mnh v c trng ca 46

Ngn hng s gp phn nng cao cht lng thm nh ti chnh. Ni dung thm nh cn cp n tt c cc vn v ti chnh d n ng trn gic Ngn hng: vn vn u t (tng, ngun, tin )hiu qu ti chnh kh nng ti tr v ri ro d n. Ni dung cng y , chi tit bao nhiu cng a li chnh xc cao ca cc kt lun nh gi. Phng php thm nh ti chnh d n u t bao gm cc h ch tiu nh gi, cch thc x l ch bin thng tin c trong h s d n v nhng thng tin c lin quan em li nhng thng tin cn thit v tnh kh thi ti chnhca d n cng nh kh nng tr n Ngn hng. Phng php hin i, khoa hc gip cc b thm nh, phn tch tnh ton hiu qu ti chnh d n nhanh chng, chnh xc d bo c ri ro, lm c s cho lnh o ra quyt nh ti tr ng n. Thc t nhng nm va qua, cc Ngn hng thng mai Vit Nam chuyn dn t phng php thm nh ti chnh d n u t c sang phng php mi hin i hn m c p dng rt lu t cc nc pht trin. Cc ni dung thn nh ti chnh c sp xp theo mt trnh t hp l, lgic s th hin c mi lin h, h tr ln nhau gia vic phn tch cc klha cnh ti chnh ca d n, bo co thm nh s cht ch v c sc thuyt phc hn. Cc nhn t khc: Thng tin Thc cht thm nh l x l thng tin ua ra nhng nhn xt, nh gi v d n. Ni mt cch khcc thng tin chnh l nguyn liu cho qu trnh tc nghip ca cn b thm nh. Do s lng cng nh cht lng v tnh kp thi ca thng tin c tc ng rt ln n cht lng thm nh. Ngn hng coi h s d n ca ch u t gi n l ngun thng tin c bn nht cho vic thm nh. Nu thy thng tin trong h s d n thiu hoc khng r rng, cn b tn dng c th yu cu ch u t cung cp thm hoc gii trnh v nhng thng tin . Tuy nhin nh cp phn trc, d n c lp ra phn no mang tnh ch quan ca d n, hoc khng nhn nhn thu o mi kha cnh, hoc c lm cho k hoch rt kh thi trc Ngn hng, do vy khng phi l ngun thng tin duy 47

nht Ngn hng xem xt. Ngn hng cn ch ng, tch cc tm kim, khai thc mt cch tt nht nhng ngun thng tin c th c t Ngn hng Nh nc, vin nghin cu, bo ch Tuy vy, vic thng tin phi ch sng lc, la chn nhng thng tin ng tin cy lm c s cho phn tch. phc v tt cho cng tc thm nh chung cng nh thm nh ti chnh ni ring, cc thng tin thu thp c m bo tnh chnh xc, kp thi. Nu thng tin khng chnh xc th phn tch l khng c ngha cho d l c s dng phng php hin i n mc no. nh gi trong iu kin thng tin khng y cng c th dn n nhng sai lm nh trng hp thng tin khng chnh xc. Nh vy, cn phi thu thp y thng tin. Trong mi trng kinh doanh nng ng v tnh cnh tranh cao hin nay, s chm tr trong vic thu thp cc thng tin cn thit s nh hng n chtt lng thm nh, quan h Ngn hng - khch hng v c th mt c hi ti tr cho mt d n tt. Vai tr ca thng tin r rng l quan trng, song c th thu thp, x l lu tr thng tin mt cch c hiu qu, phi k n nhn t thit b, k thut. Cng ngh thng tin c ng dng vo ngnh Ngn hng lm tng kh nng thu thp, x l, lu tr thng tin y , nhanh chng. Nh vy cc thng tin u vo u ra ca vic thm nh d n s c cung cp y kp thi. T chc iu hnh L vic b tr sp xp quy nh trch nhim, quyn hn ca cc c nhn, b phn tham gia thm nh, trnh t tin hnh cng nh mi quan h gia cc c nhn, b phn trong vic thc hin, cn c s phn cng phn nhim c th, khoa hc v to ra c c ch kim tra, gim st cht ch trong khu thc hin nhng khng cng nhc, to g b nhm t c tnh khch quan v vic thm nh c tin hnh nhanh chng, thun tin m vn bo m chnh xc. Nh vy vic t chc, iu hnh hot ng thm nh nu xy dng c mt h thng mnh, pht huy tn dng c ti a nng lc sng to ca c nhn v sc mnh tp th s nng cao c cht lng thm nh.

48

1.3.2.2 Nhn t khch quan y l nhng nhn t khng thuc tm kim sot ca Ngn hng, Ngn hng ch c th khc phc v thch nghi. T pha doanh nghip H s d n m ch u t trnh ln l c s quan trng Ngn hng thm nh do trnh lp, thm nh, thc hin d n ca ch u t yu km s nh hng xu n cht lng thm nh ca Ngn hng: phi ko di thi gian phn tch, tnh ton, thu nhp thm thng tin c bit i vi cc doanh nghip Vit Nam, kh nng qun l cng nh tim lc ti chnh rt hn ch ri ro d n to hot ng khng hiu qu nh d kin cng ln vi Ngn hng - ngi cho vay phn ln vn u t vo d n. Mt khc tnh trung thc ca thng tin do ch u t cung cp cho Ngn hng v: tnh hnh sn xut kinh doamh v kh nng ti chnh hin c, nhng thng s trong d n cng nh mi vn . Mi trng kinh t Mc pht trin kinh t x hi ca mt quc gia quy nh kinh nghim nng lc ph bin ca ch th trong nn kinh t, quy nh tin cy ca cc thng tin, do nh hng ti cht lng thm nh. Nn kinh t cha pht trin, c ch kinh t thiu ng b cng vi s bt n ca cc iu kin kinh t v m hn ch vic cung cp nhng thng tin xc thc phn nh ng din bin, mi quan h th trng, nhng thng tin v d bo tnh trng nn kinh tng thi cc nh hng, chnh sch pht trin kinh t, x hi theo vng, ngnh cha c xy dng mt cch c th, ng b v n nh cng l mt yu t ri ro trong phn tch, chp nhn hay ph duyt d n. Mi trng php l Nhng khim khuyt trong tnh hp l ng b v hiu lc ca cc vn bn php l ca Nh nc u tc ng xu n cht lng thm nh (cng nh kt qu hot ng ca d n). V d s mu thun chng cho ca cc vn bn, di lut v cc lnh vc, s thay i lin tc nhng vn bn v quy ch qun l ti chnh, tnh khng hiu lc ca php lnh k ton thng k lm thay i tnh kh thi ca d n theo thi gian cng nh kh khn cho 49

Ngn hng trong vic nh gi, d bo ri ro, hn ch trong thu thp nhng thng tin chnh xc (v d nh mt doanh nghip c nhiu loi bo co ti chnh phc v cho nhng mc ch khc nhau).

50

Chng II Thc trng cng tc thm nh ti chnh d n u t ti Ngn hng Cng thng ng a 2.1.Vi nt v Ngn hng Cng thng ng a 2.1.1.Gii thiu v Ngn hng Cng thng ng a Ngn hng Cng thng ng a c thnh lp nm 1957, l mt trong nhng chi nhnh ca Ngn hng Nh nc Vit Nam a im ban u ca Ngn hng ph Trn Hng o, sau chuyn sang ph Khm Thin v hin nay ti 187 ph Ty Sn. Nm 1987 Ngn hng Nh nc Vit Nam quyt nh thnh lp h thng NHTM quc doanh, Ngn hng Cng thng ng a tr thnh mt chi nhnh ca chi nhnh Ngn hng Nh nc Vit Nam, t nm 1987 tr v trc, Ngn hng Cng thng ng a ch l mt n v hch ton trc thuc Ngn hng Nh nc. Khi c tch ra thnh NHTM t nm 1987 n nm 1990 Ngn hng ch hch ton theo s ca Ngn hng Cng thng Vit Nam v ch sau nm 1990 Ngn hng c tch ra hch ton ti n v. Ni nh vy, nhng thc cht tnh c lp ca Ngn hng Cng thng ng a ch l tng i, n ch c lp tng phn v vn nm trong s iu hnh ca h thng v v Nh nc ch cp vn cho Ngn hng Cng thng Vit Nam ch khng h cp vn ring l cho tng chi nhnh nn Ngn hng Cng thng vn phi ph thuc vo Ngn hng Cng thng Vit Nam. Sau khi c h thng Ngn hng hng hai cp, t thng 8/1987 tr li y Ngn hng l nhim v ch yu l kinh doanh tin t, trc thi k Ngn hng thc hin hai nhim v song song va qun l va kinh doanh. Qua hn 10 nm thnh lp v i mi, thot ra t c ch c Ngn hng phi ng u vi nn kinh t th trng ht sc si ng v cnh tranh nghit ng vi trn 60 NHTM, t chc tn dng trong v chi nhnh Ngn hng nc ngoi hot ng trn cng lnh th H Ni. Trong giai on chuyn i ny, kinh t t nc cn cha n nh lm pht cn mc cao, ch tin lng cn gn trch nhim nng n vi Ngn hng, hu ht cc doanh nghip trn a bn cn b ng cha bt kp vi nn kinh t th tr51

ng dn n suy sp thm ch ph sn. V pha Ngn hng cn b cng nhn vin cn cha quen vi cng ngh Ngn hng hin i, tc phong lm vic ca thi bao cp vn rt kh thay i. Khng nm ngoi quy lut chung, bc u chi nhnh Ngn hng Cng thng khu vc ng a khng trnh khi nhng kh khn trong lnh vc kinh doanh dch v tin t, Ngn hng theo c ch mi. Khng chi b tay vi bt c kh khn no, bng ch vn ln t ni lc ca 283 cn b cng nhn vin, c s ch o cht ch ca Ngn hng Cng thng Vit Nam, Ngn hng Nh nc thnh ph, tng bc Ngn hng Cng thng ng a lp li th ch ng ho nhp vo c ch th trng nng cao nng lc cnh tranh, khng nhng ng vng m ngy cng pht trin n nh trong nn kinh t th trng. Cng vi tc phy trin ca nn kinh t th trng, chi nhnh kp thi o to v o to li kin thc kinh doanh dch v tin t - Ngn hng trong tnh hnh mi, gn vi i mi cng ngh, tng bc hin i ho Ngn hng. Vi t tng ch o bng tr tu v bng tm c ca ngh bun tin thc hin mc tiu kinh doanh m chi nhnh ra nhiu nm nay l kinh t pht trin, an ton vn, tn trng php lut, li nhun hp lvi phng chmhng Cng thngnng cao trhc nhim, Ngn tip tc i mi, ng a phc v tt khch hng. QTK QTK Hin nay Ngn hng c tr s chnh ti 187 Ty Sn qun Phng Phng kho S S ng a H Ni, 14kinh tit kim v hai phng giao dch Ct Linh, qu qu 46 29 Lin. doanh Kim V t chc Phng ca Ngn hng c th hin qua s c cu Phng Ban lnh sau: kinh i ngun vn o QTK ngoi S Phng t Phng 43 chc hnh k ton chnh Phng kim tra Phng thng tin in thoi QTK S 42

QTK S 30 QTK S 32

QTK S

QTK S

Phng giao dch Kim Lin 52 QTK QTK S S

QTK S

Phng giao dch Ct Linh QTK QTK S S

QTK S

n nay Ngn hng Cng thng khng nh c v tr vai tr ca mnh i vi nn kinh t th , ng vng v pht trin trong c ch i mi m rng mng li giao dch, a dng ho cc mt kinh doanh dch v tin t Ngn hng, thng xuyn tng cng cc ngun vn v s dng vn, thay i c ch u tu pht trin kinh t, hng ho nhiu thnh phn, tng cng cc ngun v s dng vn, thay i c cu u t pht trin kinh t hng ho nhiu thnh phn, tng cng vt cht k thut tng bc i mi cng ngh Ngn hng gp phn vo qu trnh cng nghip ho - hin i ho kinh t t nc. Hot ng kinh doanh ca chi nhnh Ngn hng Cng thng ng a lin tc pht trin trong nhiu nm cho n nay, ng gp cho ngn sch cng ln. i sng cn b cng nhn vin c ci thin, uy tn ca Ngn hng ngy cng c nhiu khch hng bit n v mn m. S tng trng pht trin kinh doanh dch v Ngn hng Cng thng ng a th hin 1 s mt ch yu sau. 2.1.2 Tnh hnh huy ng vn Nhn thc c tm quan trng ca ngun kinh doanh i vi hot ng kinh doanh ca Ngn hng, ban gim c b tr cn b c nng lc v chuyn mn vo nhng v tr quan trng, lin tc i mi phng cch lm vic, i mi tc phong phc v, m bo ch tn i vi khch hng, m rng mng li giao dch, a dng ho cc hnh thc huy ng, to iu kin thu ht vn nhn ri t cc t chc kinh t v dn c.

53

Bng 1: Tnh hnh huy ng vn ca Ngn hng Cng thng ng a1 (n v: t ng.) Ngun vn 199 8 199 9 118 0 14 116 6 1999 so vi 1998 1.Tin gi tit kim 970 +Khng k hn +C k hn 20 950 210 -6 216 % 121, 65 70 122, 74 70 8,18 103, 96 1200 20 1180 2000 2000 so vi 1999 20 6 14 % 101, 69 142, 85 101, 20 650 0 1850 405 -4,5 836, 74 90

2.Tin gi ca cc 350 TCKT 3.K phiu 4.Tng cng 55 137 5

245 -105 4,5 142 6,5 -50,5

Trong iu kin chung ca nn kinh t vn tip tc tng trng chm nn kinh t cha thot khi tnh trng thiu pht. Nhng bin php kch cu ca chnh ph t nm 1999 c du hiu kh quan, nhng vn cn mc thp cho nn dn c vn tip tc gi tin vo Ngn hng lm cho tng ngun vn tng ln mt cch ng k, nm 1999 so vi nm 1998 tng ln l 420.5 t ng, trong ngun vn do tin gi tit kim tng 20 t ng, cc t chc kinh t tng 405 t. Khi tng cu gim do u t gim, chi tiu c dn chng lm cho lng tin nhn ri trong dn c tng ln, cho nn h gi vo Ngn hng di hnh thc tin tit kim c k hn c t chi tiu trong tng lai. Cho nn ti Ngn hng Cng thng ng a nm 2000 tin tit kim chim 65% tng ngun tng 20 t so vi nm 1999 bng 101.69%. Tuy nhin k phiu Ngn hng vn gim tuy vi lng nh (-4,5) l gii iu trc ht phi tm hiu v k phiu Ngn hng. K phiu Ngn hng l mt cng c ti chnh dng huy ng cc ngun vn nhn ri trong x
1

Bo co thng nin ca Ngn hng Cng thng ng a

54

hi nhm p ng nhu cu thiu vn vay ti Ngn hng, ngha l ngun vn khng p ng nhu cu vay vn hin ti. Nh Bng 1 cho thy ngun vn huy ng bng k phiu Ngn hng nm 1999 gim 50,5 t so vi nm 1998v nm 2000 vn huy ng bng k phiu Ngn hng l khng c nh vy gim 4,5 t so vi nm 1999 l do doanh nghip khng c nhu cu vay vn nhiu. Song tin gi ca cc t chc kinh t li tng 405 t so vi nm 1999 l do nn kinh t c mc tng trng kh quan, nhu cu u t bt u tng, cc hot ng kinh t din ra si ng hn so vi nm 1999 cho nn tin trn cc ti khon vng lai ca cc t chc kinh t tng hn so vi nhng nm trc. 2.1.1.Tnh hnh cho vay Cho vay trong hot ng ca Ngn hng l mt qu trnh to li nhun cho hot ng kinh doanh ca Ngn hng. Vi chc nng i vay cho vay nn cc Ngn hng ni chung cng nh Ngn hng Cng thng ng a ni ring phi tm mi cch thu ht khch hng nh: u t, pht trin cc yu t nhm nng cao cht lng ca cng tc tn dng, m bo kinh doanh c hiu qa v an ton vn. Kt qu l chi nhnh thc s gip cc n v nht l cc doanh nhgip Nh nc duy tr v pht trin sn xut kinh doanh, lun quan tm dn u t trung v di hn, to mi trng gip cc doanh nghip i mi trang thit b, cng ngh hin i, nng cao nht lng v h gi thnh sn phm gip doanh nghip thng trong cnh tranh. Nhng mn vay thc hin nghim tc th l, ch quy trnh nghip v dm bo 100% cc mn vay u c kim tra trc v sau khi pht tin vay, khng to khe h cho khch hng li dng chim ot ti sn hoc s dng sai mc ch. Chi nhnh tin hnh nh gi phn loi khch hng, la chn cc doanh nghip l n c hiu qu, sn xut kinh doanh ng hng, c tn nhim tronhg cho vay v tr n Ngn hng to i ng khch hng tin cy v lu di. hn ch n qu hn pht sinh, trnh cc ri ro gy tn tht ti sn, chi nhnh phi hp vi chnh quyn a phng ni con n tr n, vi c quan bo v php lut t cp c s n thnh ph d x l i vi khch hng khng c kh nng thanh ton n vay do thua l, ph sn hoc khch hng c hnh vi la o chim ot vn Ngn hng. V vy, trong bi cnh nn kinh t hin ti, nm 2000 55

Ngn hng Cng thng ng a u vt mc tng trng so vi nm 1999 c th l ch tiu d n t 1001 t vt 19% k hoch v bng 140,7% so vi nm 1999, ch tiu li nhu vt 20% k hoch v bng 114,68% so vi nm 1999. c th hin qua bng sau:

56

57

Doanh s cho vay ti Ngn hng Cng thng ng a tng u n trong nhng nm gn y nhng n nm 1999 th doanh s cho vay gim so vi nm 1998 l 730 t. ay l tnh trng chung ca cc chi nhnh Ngn hng Cng thng ti H Ni. Song vi nm 2000 doanh s cho vay tng ln so vi nm 1999 l 290 t, mc d con s tng ny cng cha t c bng nm 1998. Mc d n cui nm 2000 l 950 t ng trong cho vay trunng di hn l 400 t chim 42,1, trong khi nm 1999 ch chim 18%. Tnh hnh ny l do tng d n tng ln 250 t, c d n ngn hn v di hn u tng ln mt cch ng k, nhng d n di hn tng nhiu hn so vi nm 1999. Nu xem xt v nhng con s ny th y l tn hiu ng mng i vi nghip v cho vay trung di hn ti Ngn hng Cng thng ng a. Nhng hy nhn li doanh s thu n, nu nh doanh s cho vay nm 2000 tng ln so vi nm 1999 nh ni trn th doanh s thu n li gim mnh. Mc d ch l nhng con s nhng cng l vn chng ta t ra cu hi y v cng l iu m ng quan tm. V tnh hnh s dng vn ca Ngn hng Cng thng ng a theo thi gian cho thy, nhng nm tr v trc cho vay ngn hn chim mt t trng ln nm 1997 l 85,71%, nm 1998 l 88,27%, nm 1999 l 82% nhng n nm 2000 t trng cho vay ngn hn ch chim 57,89% dch chuyn li gn vi cho vay di hn. Nhng con s ny l kt qu ng mng i vi kt qu t c ca Ngn hng Cng thng ng a trong nhng nm qua. N cng khng nh v tr ca mnh trong nn kinh t th trng. Trn c s phn tch s liu, ta thy cc khon cho vay ca Ngn hng Cng thng ng a i b phn chung l cho vay ngn hn cho vay di hn l t tr nm 2000 va qua. Nguyn nhn thc trng ny l hai pha: Ngn hng (cung) v doanh nghip (cu). V pha doanh nghip, nhu cu s dng vn vay ca doanh nghip xt theo mc ch th xu hng vay b sung vn lu ng l ph bin. Ngha l, doanh nghip vay ch yu mua vt t sn xut hng ho kinh doanh v tr cc chi ph pht sinh trong qu trnh mua bn. V pha Ngn hng, r rng l Ngn hng Cng thng ng a cng khuyn khch v 58

hng cc doanh nghip s dng theo hng c kh nng thu hi v hon tr nhanh nht. iu li bt ngun t thc trng ngun vn ca Ngn hng phn ln cng l ngun ngn hn. V vy m bo thanh ton ng hn cho ngi gi tin. Ngn hng cn phi kp thi cc mn vay ng hn. Tuy nhin so, vi nhu cu vay vn trung di hn ca cc doanh nghip ti cc Ngn hng th doanh s cho vay trung di hn ch chim 25% nhu cu. Do c im qun ng a l mt qun tp trung ng nht cc doanh nghip trong lnh vc cng nghip vi khu vc kinh t t nhn cng rt pht trin. Ngn hng Cng thng l mt Ngn hng kinh doanh c hiu qu li rt ch trng n cng tc thu ht khch hng nn c rt nhiu khch hng n vay. Trong , s lng khch c nhu cu vay vn trung di hn ngy cng tng. Nm 1997, s n xin vay vn trung di hn gi n Ngn hng l 198 d n vi nhu cu vay vn l 320,8 t nhng Ngn hng ch duyt cho vay 44 mn vi tng s cho vay l 70 t VND trong c nhiu mn vay bng ngoi t v nhiu cng trnh u t t hai t tr ln nh: dy chuyn sn xut thanh ng dt nhp t i Loan ca cng ty c in Trn Ph, my mc thit b lm ng cho cc cng ty thuc cng ty xy dng giao thng, dy chuyn kt cu thp ca cng ty c kh H Ni Trong nm 1998, nhu cu xin vay vn trung di hn l 373 t VND tng 4,18% so vi nm 1997 trong c d n xin vay vn ln ti 10 t ng (cho cng ty xy dng giao thng 875 thuc cng ty xy dng giao thng 8 mua my mc thit b phc v thi cng cc cng trnh giao thng). Trong nm 1999, nhu cu xin vay vn trung di hn l 210 t ng, gim 43,7%so vi nm 1998. Nhng n nm 2000 va qua th n xin vay v t trng cho vay li tng mt cch ng k. Tnh hnh trn xy ra trong khi ngun vn ca Ngn hng Cng thng ng a vn tng ln mt cch ng k m doanh s cho vay li gim i vi tc nhanh hon tc tng ca ngun vn huy ng (21,65% so vi 39,46%). Thc trng trn l do mt s nguyn nhn sau:

59

thng 4/1999. V vy, s lng khch hng n giao dch ti NHCT ng a phn no gim xung (xem bng di y). Song nm qua nm 2000 NHCT ng a thu ht thm c 25 khch hng mi c quan h tn dng v d n tng thm 300 t, trong 2 phng giao dch lm tt cng tc tip th gp phn tng thm s lng khch hng mi. Bng 2: Khch hng c quan h tn dng vi Ngn hng2 Ch tiu Khch hng c quan h tn dng Quc doanh Ngoi quc doanh Th hai: Nhiu d n vay vn khng m bo cc iu kin vay vn dc quy nh diu 7 th l tn dng trung v di hn do NHCT Vit Nam ban hnh. T l d n khng c vay vn do khng m bo cc iu kin vay vn l khng nh. C 3 iu kin m cc doanh nghip thng khng tho mn c l khng m bo vn t c bng 30%tng s vn u t ca d n, thiu ti sn th chp v t chc hch ton k ton khng ng php lnh k ton thng k. V vn t c ca doanh nghip, Ngn hng cng c s linh ng trong dfiu kin ny.Mt s d n vay vn trung di hn c mc vn t c u t cho d n thp hn 30%tng vn u t nhng c tnh kh thi v hiu qu kinh t cao, Ngn hng vn xt cho vay. Tuy nhin, nhiu d n nht l nhu vc kinh t t nhn, c th c mc vn t c di 20%, thm ch c d n ch t 10% khng t quy nh v khng th cho vay c. V ti sn th chp, c th ni y l iu kin m a s cc doanh nghip khng m bo c. Thng k ca Ngn hng cho thy mt con s ng kinh ngc: hn 80% ti sn ca cc th nhn v php nhn v 100% ti sn ca cc doanh nghip N nc l khng c chng nhn s hu. Hin nay trn 80% h s vay vn ca khu vc t nhn b Ngn hng t chi l do khng c ti sn th chp m bo. y l vn ch yu dn n vic khng cho vay vn trung - di hn ca Ngn hng.
2

1998 865 215 650

1999 785 170 615

2000 947 175 772

Bo co thng nin ca Ngn hng Cng thng ng a

60

V t chc hch ton k ton, tnh trng cc doanh nghip nht l cng ty TNHH, cng ty c phn, cc h t nhn cha chp hnh nghim chnh php lnh k ton thng k l rt ph bin. Nhiu doanh nghip khng c s sch k ton hoc c nhng ghi chp ln xn. Trnh ngi lm cng tc k ton ca cng ty TNHH thp. Th ba: ng trc vic thm nh d n u t ca mi doanh nghip, a s cc cn b tn dng u lo ngi bi trnh lp d n ca cc doanh nghip n nay cha t yu cu. Cc s liu t cn c vo thc t m nhiu khi cn c vo s liu lc hu hoc khng c thc t. Nhng yu t bin i ti chnh hoc tin t cha c tnh ton c th trong khu quyt ton tng gi tr cng trnh u t v th cho d doanh nghip lm n c hiu qu thc s th u t vo cc d n nh vy cng mo him. Do , nhiu d n c giy t s liu nhng khng khp thc t b Ngn hng t chi khng cho vay. Bn cnh thc trng cho vay nh trn, ta cn thy mt iu l trong thi gian qua, Ngn hng m rng tn dng cho vay trung - di hn, nhng thc t ch m rng tn dng trung hn. Thc ra y khng phi l thc trng ring ca Ngn hng Cng thng ng a m cn l tnh trng chung ca c h thng NHTM Vit Nam. Vn y l do trnh ca cc doanh nghip nc ta cha kh nng lp nhng d n c tnh chin lc kinh doanh ln v lu di. Hn na vn d thm nh d n u t di hn cn gp nhiu kh khn. Nhng ring nm 2000 trong cng tc cho vay trung di hn m ra cho Ngn hng Cng thng ng a nhng d n cn s vn u t ln, cho vay di hn d gn vi nhiu d n hn. V c cu cho vay trung di hn trong thi gian qua, t trng d n theo thnh phn kinh t trong cho vay trung di hn ca NHCT ng a khng c nhng thay i ln. Cho vay theo cc thnh phn kinh t ch yu l kinh t quc doanh nm 1998 l 75%, sang nm 1999 tng 90,18%v nm 2000 l 88,65%. Nh vy, t trng cho vay kinh t quc doanh c xu hng tng tng i trong khi t trng ny i vi khu vc kinh t ngoi quc doanh c xu hng gim tng i. Nm 1998, t trng doanh s cho vay gia 2 khu vc ny chnh lch nhau rt t th sang

61

nm 1999, nm 2000 t trng ny c phn chnh lch hn v pha kinh t quc doanh. T vic phn tch s liu trn ta thy mc d NHCT ng a lun khuyn khch mi thnh phn kinh t vay vn pht trin sn xut kinh doanh nhng khu vc kinh t quc doanh vn chim phn ln vn vay ca Ngn hng v doanh s cho vay i vi khu vc ny u tng qua cc nm. iu ny chng t khu vc kinh t ngoi quc doanh lm n km hiu qu hn so vi nn kinh t quc doanh hoc khng c iu kin vay vn Ngn hng. Xt v c cu, d n khu vc kinh t quc doanh c xu hng tng trong khi d n khu vc khu vc kinh t ngoi quc doanh li c xu hng gim. Nm 1998, d n kinh t quc doanh tng thm 345 t, gp 2,1 ln nm 1997. Sang nm 1999, d n ny gim 90 t, gim gn 13,64% so cng k nm trc. Nhng sang nm 2000 d n quc doanh tng so vi nm 1999 l 240 t v mc d cha t c bng con s nm 1998 gim 60 t (tng ng vi 28,57%) so vi nm 1997 v gim thm 20 t vo nm 1999 tc l gim khong 13,33% so vi nm 1998. Nhng nm 2000 li tng thm c 20 t (tng ng vi 23,1%) so vi cng k nm 1999. Nh vy, nu xt tnh hnh s dng vn ti NHCT ng a theo thnh phn kinh t ta thy ni tri ln mt c im l: Hot ng cho vay ca Ngn hng c xu hng tp trung ch yu vo khu vc kinh t quc doanh biu hin d n v doanh s cho vay ca khu vc ny u chim t trng cao v u gia tng qua cc nm. iu ny li c l gii bi 2 nguyn nhn: Th nht: Nh ni trn khu vc kinh t ngoi quc doanh lm n km hiu qu hoc khng iu kin vay vn nn vay t trong khi khu vc quc doanh lm n c hiu qu nn vay vn nhiu hn. Th hai l: Do quy nh v th l tn dng ca cc NHTM quc doanh i vi cc doanh nghip quc doanh l cho vay trn c s tn chp. R rng n khuyn khch cc DNNN tm n vi Ngn hng quc doanh. Trong khi NHCT ng a li rt c uy tn v hp dn vi cc doanh nghip quc doanh trong a bn mnh hot ng. Nu xt cho vay theo ngnh kinh t th tng d n vay trung - di hn ca hai ngnh cng nghip v thng mi vn chim t 62

70-80% tng d n cho vay trung di hn ca Ngn hng. Tuy nhin, cng c nhng thay i ng mng, l s thay i chiu hng gia tng d n cc ngnh cng nghip, giao thng, thng nghip l nhng ngnh ang c khuyn khch v c chiu hng pht trin tt. Trong khi xu hng cho vay trung di hn i vi khu vc xy dng gim chng t Ngn hng khng qu sa vo u t bt ng sn (cc cng trnh, cc to nh, vn phng khch sn). Mt tnh trng ng lo ngi l tnh trng n qu hn tng nhanh c v s tng i v s tuyt i: Bng 3: N qu hn trung v di hn ca Ngn hng Cng thng ng a3 (n v: T ng) Ch tiu Tng d n trung - di hn N qu hn trung - di hn 1998 95 2,1 1999 126 0 2000 400 4

T l % n qu hn trung 2,21 0 1 di hn trn tng d n trung - di hn Qua bng 3 cho ta thy s n qu hn nm 1998 l 2,1 t v nm 1999 khng c n qu hn, nhng nm 2000 n qu hn li cao vi con s l 4 t. T l n qu hn trn tng d n trung di hn cng tng trong cui nhng nm 90 nhng nm 2000 t l n qu hn mc d l 4 t nhng do d n trung di hn tng mnh nn t l n qu hn gim ng k. Trc thc trng nh trn phn tch l lm sao cho vay ti a theo nhu cu ca khch hng nhng vn m bo c li nhun. Cc mn vay mi u c thc hin theo cc th l v ch nh quy ch cho vay ca cc t chc tn dng i vi khch hngca NHCT Vit Nam (hay cn gi l quy ch 284 ra thng 10/2000) hng dn thc hin cho vay i vi khch hng ca NHCT Vit Nam nhm p ng nhu cu vay vn sn xut, kinh doanh, dch v, u t pht trin v i sng. Bc sang nm 2000 Ngn hng t r nng lc ca mnh trong vic thm nh cc d n u t trung di hn ni ring v cho vay tung di hn ni chung. N qu hn tng hng nm trung
3

Bo co thng nin ca Ngn hng Cng thng ng a

63

bnh 0,6 t. Nhng sang nm 1999 Ngn hng khng cn n qu hn trong cho vay trung v di hn. Qua ta thy rng vic thm cc d n u t ti NHCT ng a c thc hin rt c hiu qu trong nhng nm gn y khc phc c nhng ri ro ca nghip v cho vay trng di hn. Chnh nh nhng thnh cng trong cng tc cho vay, cho nn tnh hnh cho vay c gim nhng Ngn hng vn duy tr s pht trin li nhun hng nm.

64

Bng 4: Thu nhp ca Ngn hng4 (n v tnh: T ng) Ch tiu Tng thu nhp +Li tin gi +Li tin vay +Li khc Tng chi ph +Li tin gi +Li tin vay TK Chi khc Li 4,8 81,2 15,2 52 14 1 1998 98,5 44,3 49,4 3,5 66,1 10 44,1 12 19 1999 85,1 39,9 41,7 2,9 83 15 55 13 22 2000 105 42 60,1

Bn cnh nhng kt qu ng ghi nhn s tng trng mnh ca ngun vn, cht lng tn dng c c bit ch trng tt c cc chi nhnh trong h thng. T l n qu hn nm 1999 l khng c, sang nm 2000 t l ny l 1% tnh trn tng d n ch vay trung di hn, hu ht cc mt hot ng kinh doanh khc c y mnh, cc mt cng tc ch o iu hnh trong h thng u c cng c. Hot ng ca NHCT ng a cng cn mt s tn ti, khp khn: tc tng d n tn dng chm li cn hi ln nhng cha c bin pho gii quyt hu hiu, hiu qu sinh li vn ch s hu cng nh phi thu gim mnh vo nm 1999, 2000, suy gim v th phn thanh ton. Cc hot ng lin doanh, lin kt cha em li hiu qu, vn b ng v ri ro cao. Nguyn nhn khch quan: tc tng trng kinh t chm li, kh nng hp th vn gim st, khng jong kinh t khu vc, li sut ch vay gim ng thi nguyn nhn xut pht t bn thn Ngn hng: cng tc qun l gim st cha cht ch, gim st cht lng trong kinh doanh. Vn cp bch cn t ra y l phi xem xt u nt ca si dy bt u t u. Cng nh ban lnh o cn b cng nhn vin, trong thi gian thc tp y qua thc trng ca Ngn hng (nhng im mnh, im yu), em cho rng s thnh cng ngy cng i ln hay s tht bi ngy cng i xung ca Ngn hng l vic xem xt k lng
4

Bo co thng nin ca NHCT ng a

65

nhng d n u t ni ring, kh nng s dng vn ca Ngn hng ni chung l mt iu rt quan trng. 2.2.Thc trng cht lng thm nh ti chnh d n u t ti Ngn hng Cng thng ng a 2.2.1 Tnh hnh chung Chuyn sang c ch vay tr tn dng, nhm mc ch thu tr tn dng ca cp pht u t t Ngn sch Nh nc, coi trng hiu qu ca vn u t v m bo kh nng thu hi vn, Ngn hng tng cng cng tc thm nh rt ra cc kt lun chnh xc v tnh hiu qu ca d n u t, tnh hnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip, t a ra quyt nh hoc t chi cho vay mt cch ng n v buc ngi vay phi cam kt vi Ngn hng v vic hon tr vn vay trong mt thi gian xc nh, cc ngun tch lu tin t, khu hao c bn, li nhun cng ty (li nhun ca d n) v cc khon phi thu khc. Cn c vo cc quyt nh khi thm nh trong thi gian qua m nhiu d n, cng trnh u t khi c cc b, cc ngnh, cc c quan cp trn xt duyt v ph chun nhng cng khng c Ngn hng cho vay. Thng qua thm nh tn dng, Ngn hng phn no nng cao tnh t ch, linh hot trong hot ng ca mnh, tng bc ho nhp vo nn kinh t th trng. L mt chi nhnh ca Ngn hng Cng thng Vit Nam, trong thi gian qua NHCT ng a thc hin kinh doanh theo c ch mi, gp phn vo cng cuc cng nghip ho - hin i ho th . Cc d n u t thuc din qun l v xem xt ca NHCT ng a ch yu l trang b li k thut, m rng v ci to, nn thi hn u t ngn, thng ch t 3 n 5 nm. Hnh thc ny gip ch Ngn hng c kh nng thu hi vn nhanh, tnh chnh xc ca d n u t cao hn v kh nng ri ro xy ra c th thp hn. Theo cch ny, tc cho vay trung ngn hn ti Ngn hng tng trng kh nhanh trong cc nm qua. Tuy nhin,v y ch l nhng d n ci to v trang b li k thut nn quy m u t khng ln, iu ny cng c tc ng n quy trnh, ni dung v ch tiu thm nh ca Ngn hng. Qu trnh thc hin cng vic ny s b n gin i nhiu, s si, cha nu bt ht cc ni dung, ch tiu kinh t cn thit theo vn 66

bn hng dn thm nh d n u t ca NHCT Vit Nam. Trong qu trnh ny c 2 ni dung c bn: -Xem xt tnh hnh ti chnh ca doanh nghip. -Phn tch nh gi cc mt ca d n. Mc d vy, tt c c d n vay vn u c Ngn hng thm nh li trong mc phn quyt. Nu vt qu mc phn quyt (trn 2 t i vi vn vay ngn hn v trn 15 t i vi vn vay di hn) th ban lnh o NHCT ng a s lp t trnh ln NHCT Vit Nam. NHCT Vit Nam s xem xt v ra quyt nh gi xung ban gim c NHCT ng a v ti NHCT ng a s lp hp ng tn dng vi khch hng v mn vay. Hin nay, vic phn tch hot ng sn xut kinh doanh v tnh hnh ti chnh ca tng nm da trn cc bo co quyt ton nm do doanh nghip lp v gi Ngn hng. Vic phn tch tnh kh thi ca d n ch yu da trn cc s liu tnh ton ca lun chng kinh t k thut, kt hp vi vic nh gi chnh xc cc thng tin ca cn b tn dng. Tip theo cn b thm nh phi lm mt t trnh thm nh vi phn nhn xt v doanh nghip cng nh d n v ni r kin ca mnh sau trnh cp trn xt duyt. Theo quy trnh th cc d n vay vn t 5 t ng vi mn vay di hn v tng d n i vi mt doanh nghip l 20 t ng th Ngn hng c quyn quyt nh cn vt qu s tin trn th phi c s xem xt, quyt nh ca NHCT Vit Nam. Tnh hnh chung ca cng tc thm nh ca NHCT ng a trong thi gian qua nu bt c nhng mt mnh. Tuy nhin, trong cng tc thm nh ny cn nhiu iu bt cp, i hi Ngn hng phi tip tc i mi theo kp vi s pht trin chung ca nn kinh t trong nc v trn ton th gii. thy r tnh hnh thm nh d n vay v trung di hn ca chi nhnh NHCT ng a ta s i su tm hiu, xem xt mt v d c th v d n cho vay m Ngn hng tin hnh. Thm nh d n vay vn u t mua tu vn chuyn container KEDAH.
A/ Thm nh khch hng vay vn

I/Nng lc php l 67

- Tng cng ty Hng hi Vit Nam l doanh nghp Nh nc, c thnh lp theo quyt nh s 250/TTg ngy 29/4/1995 ca Th tng Chnh ph theo m hnh th im thnh lp cc tp on kinh t mnh. - iu l v t chc hot ng ca cng ty do chnh ph ph chun ti ngh nh s 79/CP ngy 22/11/1995. - Giy chng nhn ng k kinh doanh s 11042 ngy 6/12/1995 do B K hoch v u t cp. - Quyt nh b nhim Tng gim c s 115/TTg ngy 22/02/1995 ca th tng chnh ph. - Quyt nh b nhim trng phng Ti chnh K ton s 324/Q-TCTL ngy 27/04/2000 ca Tng gim c Tng cng ty Hng hi Vit Nam. Tng cng ty Hng hi Vit Nam c chc nng v nhim v chnh sau: - Thc hin nhim v kinh doanh v vn ti bin, khai thc cng, sa cha tu bin, i l mi gii, cung ng dch v Hng hi v cc ngnh ngh king doanh khc c lin quan n Hng hi theo quy hoch, k hoch pht trin ngnh Hng hi ca Nh nc, xut nhp khu phng tin, vt t, thit b chuyn ngnh Hng hi, cung ng lao ng Hng hi cho cc t chc kinh doanh Hng hi trong nc v ngoi nc; hp tc, lin doanh, lin kt vi cc t chc kinh t trong nc v ngoi nc v Hng hi ph hp vi php lut, chnh sch ca Nh nc. - Nhn v s dng c hiu qu, bo ton v pht trin vn do Nh nc giao, bao gm c phn vn u t vo doanh nghip khc; nhn v s dng ti nguyn, t ai v cc ngun lc khc do Nh nc giao thc hin nhim v kinh doanh v nhng nhim v khc c giao. - T chc, qun l cng tc nghin cu, ng dng tin b khoa hc, cng ngh v cng tc o to, bi dng cn b v cng nhn trong Tng cng ty. II/Lch s pht trin, kh nng qun l, kh nng ti chnh ca Tng cng ty Hng hi Vit Nam. 1. Lch s pht trin v tnh hnh hot ng sn sut kinh doanh: 68

-Tng cng ty Hng hi Vit Nam chnh thc i vo hot ng t ngy 01/01/ 1996 trn c s tp hp mt s Doanh nghip Vn ti bin, bc bp, Dch v Hng hi Vit Nam v B Giao Thng Vn ti qun l. Hin nay, tn cng ty c 21 Doanh Nghip Nh nc hch ton c lp, 12 cng ty c phn, 2 chi nhnh. C th: Cc doanh nghip vn ti: 1. Cng ty Vn ti bin Vit Nam vosco 2. Cng ty Vn ti v thu tu bin Vit Nam Vitranschrt 3. Cng ty Vn ti bin III vinaship 4. Cng ty Vn ti du kh Vit Nam falcon 5. Cng ty Vn ti thu bc Norwat 6. XNLH Vn ti bin pha sng Vseritrans Cc doanh nghip khai thc cng: 1. Cng Hi Phng Hai Phong Port 2. Cng Si Gn Sai Gon Port 3. Cng Qung Ninh Quang Ninh Port 4. Cng Nng Da Nang Port 5. Cng Cn Th - Can Tho Port Cc doanh nghip dch v: 1.Cng ty pht trin Hng hi Vimadeco 2.Cng ty Conterner pha Bc Vicoship Hai phong 3.Cng ty cung ng v dch v Hng hi I Maseerco 4.Cng ty vn ti v cung ng xng du ng bin Mapersco 5.Cng ty tin hc v cng ngh Hng hi Meteco 6.Cng ty xut nhp khu Vt t ng bin Marinne Supply 7.Cng ty t vn Hng hi Marine Consult 8.i l Hng hi Vit Nam Vosa 69

9.Cng ty hp tc lao ng vi nc ngoi pha NamInlacoSG 10. 11. Cng ty dch v cng nghip Hng hi Inserco Cng ty Hng hi Si Gn SMC Chi nhnh Tng cng ty: 1.Chi nhnh ti thnh ph Hi Phng Vinalines HP 2.Chi nhnh ti thnh ph H Ch Minh Vinalines HCMC Cc doanh nghip lin doanh 1.Cng ty lin doanh Vn ti bin Vit Php Germartrars 2.Cng ty lin doanh khai thc container Vit Nam Vinabridge 3.Cng ty vn ti quc t Nht Vit Vijaco 4.Cng ty TNHH Vn ti hng cng ngh cao Transvina 5.Cng ty Phili Orient Lines Vietnam 6.Cng ty lin doanh i l vn ti Cosfi Cc doanh nghip c phn ho: 1.Cng ty c phn i l vn ti 2.Cng ty c phn i ly lin hip vn chuyn Germadept 3.Cng ty c phn vn chuyn container Quc t Infanco 4.Cng ty c phn hp tc lao ng vi nc ngoi Inlaco HP 5.Cng ty c phn container pha Nam Vicoship Sai Gon 6.cng ty c phn du lch thng mi v vn ti Transo 7.Cng ty c phn container min Trung Cenvico 8.Cng ty c phn cng container ng Nai ICD Dong Nai 9. cng ty c phn Vn ti bin Hi u- Seagull 70

10.Cng ty c phn Hng hi H Ni Marina Ha Noi 11.Cng ty c phn XNK cung ng vt t Hng hi Marimex 12. Cng ty c phn Thng mi Tng hp cng Hi Phng Tng s vn ca Tng cng ty Hng hi VN n 30/09/2000: - Ngun vn ch s hu: tr. ng +Ngun vn kinh doanh: ng * Vn c nh: Trong : +Vn ngn sch cp: +Vn t b sung: ng * Vn lu ng: Trong : +Vn ngn sch cp: ng +Vn t b sung: ng + Vn t XDCB: ng Kt qu kinh doanh 9 thng nm 2000: -Doanh thu: - Li nhun: 2.026.079 Tr. ng 100.900 Tr. ng 93.927 tr 15.804 tr 37.425 tr ng 21.621 tr 2.084.345 1.822.425 tr

1.785.000 tr ng 642.201 tr ng 1.142.799 tr

- Np Ngn sch: 1 Tr. ng

Tnh hnh hot ng kinh doanh ca vn phng Tng cng ty

Ring Vn phng Tng cng ty, bng hnh thc thu mua, vay mua v t u t n nay ang trc tip qun l i tu chuyn dng ch Container gm 7 chic. C th nh sau: - Nm 1996 khi mi thnh lp Tng cng ty thu mua c hng tu Kund I Larsen A/S 2 tu vn ti conatiner Vn Lang v Hng 71

Bng trng ti mi chic 425 TEU. Nguyn gi 8.141.000 USD/chic. - Nm 1997 Tng cng ty vay mua ca hng Lucky Goldstar 2 tu vn ti container M Linh v Vn Xun trng ti mi chic 594 TEU. Nguyn gi 7.400.000USD/ chic. - Nm 1998 Tng cng ty vayca Ngn hng TMCP Chu H Ni mua mt tu RORO Din Hng sc ch 115 t v 290 TEU. Nguyn gi 4.100.000 USD. - Nm 1999 TCT t u t tu Phong Chu c trng ti 1.088 TEU. Nguyn gi: 2.100.000 USD. - Thng 4 nm Tng cng ty vay Ngn hng Cng thng mua tu Ph Xun c sc ch 1.113 TEU. Nguyn gi 4.200.000 USD Tng s cn b hin ang cng tc ti vn phng Tng cng ty v thuyn vin l: nm 1998:276 ngi; nm 1999: 381 ngi; nm 200: 413 ngi. Thu nhp bnh qun 3.000.000 /ngi/ thng. Trong 7 tu Tng cng ty Hng hi Vit Nam u t mua sm bng ngun thu mua v vay mua n 31/10/2000 Tng cng ty tr c 25.852.126 USD v 10.040.000.000 VND n gc; 5.422.146 USD li vay. D n di hn cc t chc tn dng n ngy 31/10/2000 cn li nh sau: - Tng s tin ng: 6.913.000 VND - Tng s tin o la: 13.361.950 USD Trong : + Qu h tr pht trin: 6.913.000.000 VND +LG INTERNATIONAL CORP. (thanh ton qua Ngn hng TMCP Hng hi 4.016.250 USDF) +Ngn hng TMCP Chu: 3.568.200 USD +Ngn hng TMCP Qun i: 2.357.500 USD +Ngn hng cng thgng ng a: 3.420.000 USD -Tng cng ty lun m bo tr gc v li cc khon vay sng phng (khng c n ng v li treo). Thc hin tt cc quy 72

nh ca ngn hng, to nn uy tn ngy cng ln vi cc bn hng trong v ngoi nc. 2.Kh nng chuyn mn, kinh nghim ngi qun l. C cu cn b qun l ca Tng cng ty Hng hi Vit Nam: -1 Ch tch Hi ng Qun tr: Ph gio s, Tin s kinh t vn ti bin. -1 Tng gim c: K s kinh t vn ti bin. -1 Trng ban kim sot: K s kinh t vn ti bin. -5 Ph Tng gim c: u c trnh Tin s, Thc s, K s. -Trng ph cc ban: c trnh Tin s, Thc s, K s. Qua hn 4 nm hot ng i ng cn b qun l ca Tng cng ty lun c chnh ph, cc ban ngnh lin quan nh gi cao, nhiu ln c nhn bng khen ca Chnh ph, B Giao thng vn ti.

3.Tnh sn xut kinh doanh ca vn phng Tng cng ty qua hn gn 4 nm (1997- 99 thng nm 2000). C th theo bng sau: Bng 1: Tnh hnh sn sut kinh doanh qua gn 4 nm 1997 - 9 thng nm 2000 ST Cc ch tiu Kt qu hot ng SXKD qua cc nm T 1997 1998 1999 Thng 9 nm 2000 I Tnh hnh sn xut kinh doanh 395,937 1,087,394 1,610,268 1,350,000. 1.Sn lng (tn)
00 104,053. 183,904.0 234,776.0 204,189.0 2. Tng doanh thu: 00 0 0 0 -Trong doanh thu vn 103,557. 182,146.0 217,582.0 183,770.1 00 0 0 0 ti: 1,642.00 1,535.00 1,953.00 2,135.00 3. li nhun rng:

Tnh hnh ti chnh 73

1. Tng ti sn c Trong : A, cc khon phi thu: B, hng tn kho: C, ti sn lu ng khc: D, ti sn c nh: - Nguyn gi: 2. Tng ti sn n:

370,028. 384,921.0 419,380.0 475,853.0 00 0 0 0 28,317.0 0 1,667.00 27,105.0 0 292,163. 00 356,159. 00 370,028. 00 0 45,131.00 55,547.00 76,476.00 2,435.00 2,928.00 3,553.00 23,566.00 12,493.00 4,766.00 285,000.0 286,704.0 305,244.0 0 0 0 408,727.0 468,365.0 535,152.0 0 0 0 384,921.0 419,380.0 475,853. 0 0 00 0 0

Trong : A, Ngun vn ch s hu: 14,342.0 70,894.00 140,925.0 186,648.0 Trong : + Ngun vn kinh doanh: 1,600.00 12,869.00 45,057.00 45,057.00 355,686. 314,026.0 278,455.0 289,204.0 B, N phi tr:
00 0 0 0

Trong : - n di hn:

283,269. 00 +Vay di hn: 16,486.0 0 72,007.0 - Phi tr khc: 0 +Phi tr ngi 14,618.0 0 bn: + Np Ngn 1,223.00

260,189.0 203,287.0 185,668.0 0 0 0 49,850.00 98,577.00 109,024.0 0 53,836.00 73,643.00 103,050.0 0 11,708.00 11,146.00 1,434.00 2,361.00 3,158.00 2,912.00

III

sch: Cc ch tiu kinh t 1. t sut li nhun (%): 1.60% 0.83% - Trn doanh thu: 102.60% 11.93% -Trn vn: 2. Cc kh nng thanh ton: 0.7 1.05 - Chung: 0.8 1.2 - Ngn hn: 74

0.83% 4.30%

1.04% 4.70%

1.3 1.25

1.34 1.40%

- Nhanh: 3. h s ti tr:

0.5 0.04

0.5 0.2

1.5 0.34

1.60% 0.40

Gii thch mt s ch tiu trong bng: - Nm 1997 ngun vn kinh doanh ton b l vn lu ng (1.600 tr. ng do Ngn sch cp). - S n Ngn sch n ngy 31/12/1999 c thanh ton trong thng 1/2000. - Ngun vn kinh doanh nm 1998 tng hn so vi nm 1997 do: + Ngn sch cp 600 tr. ng + Nhn khch sn Hng hi t cng ty cung ng Dch v Hng hi I t i 5.549 tr. ng + Nhn vn gp lin doanh 3.352 tr. ng. + Nhn vn gp ca cng ty c phn i l lin hip vn chuyn 1.127 tr. ng. - Ngun vn kinh doanh nm 1999tng so vi nm 1998 do: +Vn t b sung - Nhn KSHH t II 2.391 tr. ng + Vn c phn - nh gi li phn vn ca NN 14.745 tr. ng. + vn hp tc kinh doanh vi Marina H Ni 15.050 tr. ng Ngun vn ch s hu 9 thng u nm 2000 so vi nm 1999 tng 40.403 tr. ng do: + Cc qu tng 15.531 tr ng + Ngun vn u t XDCB tng 24.972 tr. ng Nhn xt - V sn xut kinh doanh: Nm 1999 v 9 thng u nm 2000 hot ng sn xut kinh doanh ngnh Hng hi ngoi tc ng gin tip ca nhng kh khn v khng hong kinh t ti chnh Chu, thin tai ln hot ng ca ton ngnh cn gp phi nhng kh khn trc tip khc nh:

75

Gi cc vn ti tip tc gim st do cung vt qu cu, nh cc mt hng du th, hng bao, mc gim bnh qun t 10- 15 %so vi nm 1998. Gi nhin liu ti th trng nc ngoi tng vt t 60% n hn 100% so vi nm 1998. Thu VAT c p dng t 01/01/1999 so vi mc thu sut cao gp 2-3 ln so vi thu doanh thu, li nhun ca tt c cc hot ng vn ti, bc xp, dch v u gim. Ring v bc xp v dch v do c nhiu cng v cc cng ty dch v mi c thnh lp, c vic lm, cc n v ny lin tc gim gi v p dng t l hoa hng cho th trng ri lon, cnh tranh ngy cng gay gt hn. Tuy nhin, bn cnh nhng kh khn trn, sau gn 4 nm hot ng kinh doanh Tng cng ty Hng hi Vit nam vn gi vng nhp sn xut, kinh doanh n nh v t mc tng trng kh. C th: Sn lng: 9 thng nm 2000 tng so vi nm 1997 l: 954.063 tr.tn. Doanh thu: 9 thng nm 2000 tng so vi nm 1997 l: 100.136 tr.ng. Li nhun: 9 thng nm 2000 tng so vi nm 1997 l 511 tr. ng. Cc ch tiu kinh t: Nhn chung doanh nghip c kh nng thanh ton tt cc khon n n hn: s d vn bng tin bnh qun t 40- 45 t. Do vy, thanh ton chung, thanh ton ngn hn >1; Thanh ton nhanh > 0.5. T sut li nhun / Doanh thu nm sau ln hn nm trc v ln hn li vay Ngn hng. H s ti tr nm sau cao hn nm trc (0,04 < 0.2 <0,34 < 0,4). Mc d cha t so vi yu cu, nhng thc t tnh hnh kinh doanh ca Tng cng ty Hng hi Vit Nam thng xuyn c li nhun nm sau cao hn nm trc. Vay tr gc v li cho cc t chc tn dng ng hn. B. Thm nh d n u t 76

C s php l ca d n. D n u t chuyn dng ch container KEDAHda trn c s sau: n pht trin Tng cng ty Hng hi Vit Nam giai on 1996-2000 c Th tng Chnh ph ph duyt ti Cng vn s 159/TTg ngy 15/3/1996. n pht trin Tng cng ty Hng hi Vit Nam giai on 2000- 2001. D n u t v kinh doanh tu container KEDAHca Tng cng ty Hng hi Vit Nam. Cng vn s 853/Q -HQT ngy 27/11/2000 ca Ch tch Hi ng Qun tr Tng cng ty Hng hi Vit Nam ph duyt d n mua tu KEDAH. n xin vay vn ngy 20/11/2000 ca Tng cng ty Hng hi Vit Nam. Hp ng (MOA) d tho mua tu. Cng vn cam kt mua bo him thn tu v bo him P & I. Giy php cho mua tu KEDAH ca b GTVT. Bin bn hp Hi ng tn dng ca Chi nhnh Ngn hng Cng thng ng a. II. S cn thit ca d n Bt tay vo qu trnh ci t, pht trin kinh t t nc theo hng Cng nghip ho - hin i ho cng nh xu th hi nhp khu vc v th gii, ng v Nh nc Vit Nam coi ngnh Hng hi l mt trong nhng ngnh mi nhn cn u t tch cc pht trin trn c s nhng tim nng c. thc hin cc ch trng ca ng v Nh nc, Tng cng ty Hng hi Vit Nam t khi c thnh lp n nay, lun ch trng o to, nng cao trnh ca cn b, cng nhn vin t cp qun l n lao ng trc tip, lin tc u t mua ni cc trang thit b chuyn dng phc v cng vic chuyn ngnh. Mt trong nhng mc tiu chin lc pht trin quan trng nht ca Tng cng ty Hng hi Vit Nam l u t, pht trin i tu vn chuyn hng ho nhm nhanh chng tr ho v c cu li i tu theo hng chuyn dng ph hp voi xu th pht trin ca cc phng thc vn ti tin tin th gii v khu vc. 77

thc hin mc tiu ny, Tng cng ty cng cc doanh nghip thnh vin trong thi gian qua tp trung u t nhiu tu chuyn dng p ng nhu cu vn chuyn hng ho ni a v hng ho xut nhp khu ca t nc. Trong s cc tu chuyn dng ni trn, vic u t i tu container l mt trong nhng u tin hng u ca Tng cng ty nhm bt kp vi s pht trin ca xu hng container ho trong vn ti bin trn ton th gii, c bit l khu vc Chu - Thi Bnh Dng. Trong 5 nm qua (1996- 2000), Tng cng ty Hng hi Vit Nam huy ng cc ngun vn vay trong v ngoi nc u t c 7 tu container vi tng cng sut 4.241 TEU hot ng trn cc tuyn vn chuyn ni b ng Nam , bao gm: 2 tu M Linh, Vn Xun ang hot ng trn tuyn Hi Phng - Thnh ph H Ch Minh Singapore- TP H Ch Minh -Hi Phng. Hai tu Hng Bng v Vn Lang ang hot ng trn tuyn Hi Phng - Hng Kng-Kaoshiung- Hng Kng - TP H Ch Minh Hi Phng. Tu Din Hng ang hot ng trn tuyn Hi Phng - Nng TH H Ch Minh - Hi Phng. Hai tu Phong Chu, Ph Xun ang hot ng trn tuyn TP H Ch Minh - Singapore - Port Klang - Singapore - TP H Ch Minh. i tu container trn ca Tng cng ty p ng c mt phn nhu cu vn chuyn hng container xut nhp khu(chim 15% th phn vn chuyn) v phn ln nhu cu vn chuyn hng container ni a (chim 80% th phn vn chuyn).Vic tip tc u t tng thm sc ch cho i tu container ca Tng cng ty l mt vic lm cp thit cn gp rt thc hin. Trong cc thng cui nm 2000, Tng cng ty ln tc tm kim trn th trng tu c Quc t la chn container thch hp c v gi thnh v iu kin k thut. Do gi tu container loi 1000 TEU trn th trng Quc t vn tip tc tng k t gia nm 1999, nn vic la chn con tu c gi ph hp l rt kh khn Sau khi nhn c rt nhiu bn cho ca cc mi gii Quc t, n nay, Tng cng ty la chn c tu KEDAH ng ti c nm 1988 sc ch 1.020 TEU c gi c tng i cnh tranh. Tu KEDAH c sc ch gn ging hai tu Phong Chu(1.088 TEU) v Ph Xun (1.113 TEU) m Tng cng ty ang khai thc. Chc 78

chn vic mua v a vo khai thc tu KEDAH trn tuyn: Si Gn - Singapore - Port Klang - Si Gn s em li hiu qu cao, gp phn thit thc tng nng lc kinh doanh v pht trin cho Tng cng ty Hng hi Vit Nam. III. Thm nh phng din th trng 1.Tng quan v cung - cu sn phm: Do vic khai thc, s dng cc tu container c sc chuyn ch 1.000 TEU - 1.500 TEU trn cc tuyn fder ngn t c hiu qu kinh t cao, ng thi vopi vic cc tp on vn ti container lin tip m thm nhiu cc tuyn vn chuyn container tm ngn nng cao dch v vn chuyn, tng cng sc cnh tranh ca mnh lm tng sc p nhu cu s dng tu container loi ny. K t u nm 1999, s lng cc loi tu container 1.000TEU - 1.500 TEU hin di, c tc cao khng p ng nhu cu ngy mt tng. V th, rt nhiu hng tu ln sm phi xin gia nhp thm thi hn thu s dng tu container loi 1.000 TEU- 1.500 TEU vi gi thu giao ng t 6.000 USD - 7.000 USD/ ngy. Do s gia tng cc hot ng vn chuyn container ti Chu , k t thng 7/1999, gi cc cho thu loi tu container 1.000 TEU - 1.500 TEU hot ng ti khu vc Chu li tip tc tng v gi thu cao hn 1.000 USD so vi gi cho thu tu container cng loi ti khu vc i Ty Dng. Gi thu tu trung bnh ti Chu khong 7.700 USD/ ngy, vi cc loi tu c tc cao (khong 19 hi l / gi) th gi cho thu tu vt qua 8.500 USD/ ngy. Gi cho thu tu container 1.000 TEU- 1.500 TEU loi tr 49 trong thng 1/2000 khong 6.500 USD/ ngy nhng n thng 4 tng ti 8.000 USD/ ngy (t t l tng trng khong 19%)(Theo kt qu nghin cu th trng thu tu container ca MAERK BROKER SINGAPORE thng 9/1999). Cho n thi im hin nay, gi cho thu tu container ny vn tip tc gia tng mc cao. Tp on vn ti container a quc gia MAERSK LINES -SEALAND thu tu HELGA WEHR, ti trng 19.440 DWT, sc chuyn ch 1.143 TEU, tc 17,5 hi l/ gi vi gi 9.750 USD/ ngy. Vi tu COLUMBUS OLIVOS, ti trng 24.000 DWT, sc chuyn ch 1.4TEU, gi cho thu tng t 9.500 USD/ ngy. Hng tu WANHAI (i Loan) l hng vn chuyn container ln nht hot ng ti khu vc Chu va k hp ng 79

thu tu BUDI AMAN, ti trng 14.000 DWT, sc chuyn ch 1.020 TEU, tc 17 hi l /gi, vi gi 8.750 USD/ ngy. Mt hng mi tham gia vn chuyn container ti Chu l NEW ECON LINES thu tu NORDCLFF, ti trng 14.190 DWT, sc chuyn ch 1.158 TEU, tc 17 hi l/gi, vi gi 9.250 USD/ngy mt nm trc y nay u tng gi cho thu ln ti mc hn 7.000 USD/ngy. (Theo iu tra nghin cu th trng thu tu container ca CORE SHIPBROKING AS- thng 7/2000). Theo d kin nh gi ca MAERSK BROKER SINGAPORE th th trng cho thu container 1.000 TEU - 1.500 TEU tip tc si ng trong khong thi gian 2 - 3 nm ti, c bit ti khu vc ng Nam v Vin ng l nhng ni m rt nhiu tuyn vn chuyn container mi ang c m ra do s pht trin kinh t mnh m dn ti vic tng khi lng hng ho lu thng ti khu vc Chu . Do kh nng cung cp, ng mi tu container 1.000 TEU - 1.500 TEU khng p ng so vi nhu cu, trong thi gian vi nm ti v gi cc cho thu tu loi 1.000 TEU 1.500 TEU chc chn s tng ln rt ln. 2. i tng, phng thc tiu th sn phm: Nm ti khu vc vn ti si ng nht th gii, s pht trin i tu bin Vit Nam ni chung v Tng cng ty Hng hi Vit Nam ni ring cng khng nm ngoi xu hng pht trin chung ca i tu th gii v khu vc, ng thi chu tc ng ca th trng cung cu tu bin, trong c tu chuyn dng container. Trong nh hng chin lc pht trin trong 10 nm ti ca mnh, mc tiu t ra ca Tng cng ty Hng hi Vit Nam l phn u vn chuyn khong 30% tng lng hng xut khu ca Vit Nam trong phn ln l lng hng ng container gia cc cng ca Vit Nam vi cc cng thuc khu vc Chu v cc trung tm chuyn ti khu vc. t c mc tiu ni trn, ngoi hng trm nghn tn trng ti cc tu ch hng ri v hng lng th trong giai on 2001 - 2010 Tng cng ty s tip tc u t thm 14 - 18 tu container loi 1.000 TEU - 1.500 TEU tng nhanh nng lc vn ti ca i tu container v m rng phm v hot ng ca i tu ny trn cc tuyn i Trung Quc, Nht Bn, cc nc ng Nam , n . Trong 2 nm 1998 - 1999, Tng cng ty Hng hi Vit Nam bng ngun vay ca cc Ngn hng trong nc mua 2 con tu 80

container Phong Chu loi 1.088 TEU v Ph Xun loi 1.113 TEU. C 2 tu ny u c a ngay vo khai thc mt cch hiu qu trn tuyn TP H Ch Minh - Sigapore - Port Klang - Sigapore TP H Ch Minh, va phc v cho vn chuyn hng ho xut nhp khu v va cho cc hng nc ngoi thu ngn hn v nhu cu s dng loi tu ny ang rt cao ti khu vc ng Nam . Hin nay, c nhiu hng tu nc ngoi cng t vn vi Tng cng ty xin thu di hn cc tu Phong Chu v Ph Xun a vo khai thc vn chuyn container ti cc tuyn vn ti ny. Trong thi gian khai thc 2 tu Phong Chu v Ph Xun cho thy lng hng trn tuyn TP H Ch Minh - Singapore - Port Klang - Singapore - TP H CH Minh rt n nh, hiu sut khai thc thng t t 75 - 90% cng sut vn chuyn ca tu mc d trn tuyn ny cn 2 tu loi hn 600 TEU khc ca Tng cng ty v ca cc hng nc ngoi cng tham gia vn chuyn. Cn c vo tnh hnh th trng vn ti v thu tu bin cng nh thc t khai thc 2 tu Phong Chu v Ph Xun, Tng cng ty Hng hi Vit Nam cho rng vic u t thm mt s tu loi 1.000 TEU 1.500 TEU a vo khai thc vn chuyn trong khu vc Chu (ni c nhu cu s dng tu container 1.000TEU 1.500 TEU cao nht hin nay) l cn thit v ph hp vi nhu cu ca th trng ng thi gp phn nng cao hn na nng lc vn ti v kh nng cnh tranh ca Tng cng ty trong thi gian ti. S lng hng ho xut nhp khu ngy cng tng, vic vn chuyn hng ho bng container ngy cng c khch hng u tin la chn vi nhng u im nh: cc vn chuyn thp, vn chuyn c khi lng ln, hng c bo qun tt trnh c nhng h hi, tn tht v hng ho i tu ca vn phng Tng cng ty ch yu khai thc trn tuyn nc ngoi mi t c hiu qu. Do vic giao lu hng ho gia cc nc trn th gii ngy cng pht trin, hn na Vit Nam v ang thc hin chnh sch m ca nn vic trao i hng ho vi cc nc trong khu vc v trn th gii ngy cng c m rng. Hin nay, cc nc trong khu vc ang phc hi kinh t nh: Nht Bn, Nam Triu Tin, Khi ASEAN, do nhu cu vn chuyn bng ng bin tng.

81

Tu KEDAH sau khi hon thnh th tc mua, ng k s cho thu nh hn khai thc hng vn chuyn bng container tuyn: Si Gn - Singapore - Port Klang - Singapore - Si Gn. 3.Tnh hnh cnh tranh th trng: i tu vn chuyn hng ca Vit Nam hin nay ch yu l tu gi, trng ti nh mi p ng c 20 - 30 % nhu cu vn chuyn hng ho. Trn nhng tuyn nhiu hng ho xut nhp khu nh: Si Gn - Singapore - Port Klang - Singapore - Si Gn hin c nhiu hng tu thm gia vn chuyn nh: APM, RCL, APS, Hub Line, CNC, GMT Ring tu Phong Chu t khi a vo khai thc tuyn trn, n nay vn chuyn c tng cng khong 60.000 TEU hng ho xut nhp khu. Theo nhn nh ca Tng cng ty Hng hi Vit Nam khi a tu KEDAH vo khai thc bc u s vn chuyn khong 900 TEU/ chuyn i vi hng xut khu v 600 TEU / chuyn i vi hng nhp khu. Vic a tu KEDAH vo khai thc s lm tng lc vn chuyn ca i tu trong nc, gim tnh trng hng tu nc ngoi vo Vit Nam cnh tranh gy bt li cho i tu Vit Nam. Tui tu 12 tui l thun li cho vic khai thc k c cho thu nh hn. Vi sc ch 1.020 TEU s c nhiu khch hng thu vn chuyn v vn chuyn c khi lng hng ln, cc vn chuyn phi tr thm trn 1 tn hng s gim so vi thu cc tu c sc ch nh hn. IV. Phng din k thut. Tu KEDAH c ng nm 1988 ti Mathias- Thensen - Wertf, Wismar, c. L tu chuyn dng ch container c dung tch GRT/NRT 11.977/5.588 Mt; tng trng ti 14.101 DWT; sc ch 1.020 TEU, mn nc 8,82m, chiu di ton b (LOA) 156,85; chiu rng l 22.86m; chiu cao ti a 48,65m; my chnh Cegilski Sulzer 5P. TA 58, MCR 7950 KW 127 RPM; Mc tiu th nhin liu 31 tn HFO/ ny (khi chy), 2,5 tn MGO (ti cng); tc 17 hi l / gi; Tu ang c ng kim Germascher lloy(GL)phn cp vi vng hot ng khng hn ch, xc nh trng thi k thut thn tu, h thng my tu, v cc trang thit b ni chung l t tiu chun, ph hp vi tui tu. Cc thng tin tnh nng k thut v kiu ca tu KEDAH nh trn p ng c kh nng kinh doanh, khi thc ca Tng cng ty Hng hi Vit Nam v nhu cu vn chuyn hin nay trong n82

c v khu vc. Ph hp vi cng trong vng hpt ng ca tu (d kin tuyn khai thc Si Gn - Singapore - port Klang - Singapore - Si Gn). V. Phng din t chc sn xut v qun l: Hnh thc kihn doanh: p dng phng thc cho vay nh hn M hnh t chc qun l ca d n: Tng cng ty trc tip qun l v iu hnh di s ch o ca Tng gim c, phng qun l tu, phmg ti chnh k ton C ch iu hnh nhn s: ton b kp thuyn vin l ngi ca Tng cng ty qun l v trc tip tr lng. VI. Phng din ti chnh. 1.D ton v ngun u t: Gi thnh ton b mua tu KEDAH d kin l 8.300.000 USD (Gi tu 8.200.000 USD, chi ph khc 100000 USD). Theo tnh ton trong D n mua tu vn chuen container KEDAH th Tng cng ty Hng hi Vit Nam hon ton c kh nng tr gc v li vay Ngn hng (7.380.000 USD) v li hng thng trong 7 nm. Cn i ngun u t: + Vn t c: 920.000 USD ~11% tng d ton. Trong : 820.000 USD l tin t cc mua tu; chi ph nhn tu 100.000 USD. + Vn vay: 7.380.000 USD ~ 89% tng d ton. 2. Bng d tr doanh thu, chi ph v kt qu sn xut kinh doanh

(Bng 2 / trang 14 trang Ngang) 83

84

Hiu qu kinh t ca d n: + Mc khu hao hng nm: (8.300.000 - 952.500)/ 7 = 1.049.643 USD/nm. + Chi ph sa cha v vt t ph tng: - Cc nm ch sa cha thng xuyn: 250.000USD/nm - Cc nm ln sa cha nh k (3 nm 1 ln): 300.000USD/ nm + Chi ph bo him: Bo him P & I: c tnh = GRT x t l bo him (3 USD/ GRT) = 11.977 x 3 USD = 35.931 USD - Bo him thn v: c tnh = Gi tr tu x 1% =8.300.000 x 1% = 83.000 USD Tng cng = 35.931 +83.000 = 118.931 USD +Chi ph cho thuyn vin (Bao gm tin lng, tin n, bo him XH): =150.000 USD/ nm. + Chi ph qun l v cc chi ph khc: nm Tng chi ph: + Vi cc nm tu khng ln sa cha: 1.568.574 USD/ ngy + Vi cc nm tu ln sa cha: 1.668.574 USD/ ngy Thi gian khai thc trong nm: 340 ngy + Chi ph bnh qun cho 1 ngy tu: 4.697 USD/ ngy + D kin gi cho thu nh hn tu: 7.200 USD/ ngy. Tng doanh thu mt nm 2.448.000 USD - Nm th nht: 85 = 7.200 USD x 340 ngy = = 50.000 USD/

Li nhun (sau khi tr li vay): 288.725 USD

- Nm th hai: - Nm th ba: - Nm th t: - Nm th nm: - Nm th su: - Nm th by: Tng li nhun sau 7 nm;

300.573 USD 284.301 USD 404.029 USD 455.757 USD 439.485 USD 1.206.914 USD 3.379.784 USD

Nh vy, sau khi u t mt tu ch container KEDAH 1.020 TEU mang li hiu qu c bn nh sau: - Doanh thu tng thm 1 nm 2.448.000USD - Gii quyt lao ng trc tip cho 25 ngi (thuyn vin), v cc b phn khc (Cng, Dch v ). - Li nhun sau thu bnh qun 1 n tng: 482.826 USD 3. Cc ch tiu hiu qu s dng vn *Thi hn thu hi vn u t (Tvt): Tvt = Tng vn u t / (li nhundng tr n + Tng khu hao) TVt = 8.300.000/(120.000+ 1.049.643) + 7 nm 1 thng *Thi hn thu hi vn vay (TVV): Tvv = Tng vn vay / (li nhun dng tr n + khu hao c bn) Tvv = 7.380.000/ (85.742+ 1.049.643)= 6 nm 6 thng *im ho vn tr n: - im ho vn tr n (HVTN) c tnh theo cng thc - KH + N gc + Ttn = im ho vn tr n Trong : : nh ph B: bin ph 86 D-B D: doanh thu kh: khu hao

Ttn: thu thu nhp - IRR = 9% - NPV =228.380 nhy ca d n: Tng doanh thu v cc chi ph bin i i 1%< gi tr ca IRR v NPV s thay i: - IRR = 7% - NPV = 87.916 Nhn xt chung v phng din ti chnh: - Ngun vn t c tham gia m bo theo phn sau khi u t mi doanh thu 1 nm tng thm 2.448.000; li nhun tng thm 482.000 USD, gii quyt thm lao ng trong ngnh. - im ho vn tr n tuy cha t mc ti u (62%/60%) so vi yu cu ( 60% th d n c tnh kh thi cao). Nhng Tng cng ty c k hoch tr n c th qua cc nm (xem bng 3). - V ch tiu NPV = 228.380 >0, IRR = 9% >Li sut vay Ngn hng. - nhy ca d n khi tng doanh thu v bin i chi ph 1% gi tr NPV v IRR vn t mc cho php (NPV >0; IRR > li sut vay Ngn hng). VII. Phng n cho vay v thu n. 1.Phng n cho vay. Cn c: - Ngh nh 99/1998/N-CP ngy 28/11/98 v qun l mua, bn tu bin Quc t v Vit Nam; - D n u t kinh doanh tu KEDAH; - Cng vn s 981/TCKT ngy 17/11/2000 V/v ngh cho vay vn mua tu ch container KEDAH ca Tng cng ty Hng hi Vit Nam; - n xin vay vn ngy 20/11/2000 ca Tng cng ty Hng hi Vit Nam; 87

- Hp ng tn dng gia Ngn hng Cng thng ng a vi Tng cng ty Hng hi Vit Nam, Ngn hng s pht tin vay theo hp ng mua bn tu. C th l: trc ngy giao tu 3 ngy (ngy giao tu trong hp ng mua bn tu) Ngn hng s chuyn s tin 7.380.000 USD vo ti khon ng ch s hu mang tn ngi bn v ngi mua ti mt Ngn hng Singapore tr tin tu. Ngy bt u chuyn tu i s l ngy ghi n s tin 7.380.000 USD cho Tng cng ty Hng hi Vit Nam. 2.Phng n thu n. Thi hn tr n Ngn hng: 6,5 nm = 78 thng Thi gian n hn 6 thng: - Ch mua tu 3 thng - Sn, thay th, s cha: 2 thng - Chy th: 1 thng Thi hn cho vay: 78 thng + 6 thng = 84 thng. Tng s vay Ngn hng l: 7.380.000 USD s c tr trong 6 nm 6 thng (6,5 nm). Bnh qun mi nm s tr: 7.380.000: 6,5 = 1.135.385 USD. Ngun tr n hng nm: - Ngun khu hao c bn (khu hao trong 7 nm - theo Cng vn s 166/1999/ Q- BTC ca B ti chnh ngy 30/12/1999 cho php mua tu bin c khu hao t 7 - 15 nm). Gi mua Tin bn st vn Khu hao c bn mt nm = khu hao 7.380.000 952.500 = 7 S cn li: 1.135.385 USD - 1.049.643 USD = 85.742 USD s dng li nhun hng nm tr. K hoch phn b tr n hng nm: chi tit theo bng sau Bng 3: K hoch tr n gc v li (n v USD) 88 S nm

Nm 1 2 3 4 5 6 7

K tr n 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2

Tng d n

Tr vn

Tr li

Tng cng

7.380.000 567.692 7.380.000 567.692 6.812.308 567.692 3.244.615 567.692 4.676.923 567.692 5.109.231 567.692 4.541.538 567.692 3.973.846 567.692 3.406.154 567.692 2.838.462 567.692 2.270.769 567.692 1.703.077 567.692 1.135.385 567.692 567.696 567.692

247.230 247.230 247.230 814.922 228.212 795.905 209.195 776.887 190.177 757.869 171.159 738.852 152.142 719.834 133.124 700.816 114.106 681.798 95.088 76.071 57.053 38.035 19.018 662.781 643.763 624.745 605.727 586.710

C. Thm nh bin php bo m tin vay:

- Thc hin cho vay d n trn theo bin php cho vay khng c bo m bng ti sn cn c vo: + Ngh nh 178/1999/N - CP ngy 29/12/1999 ca Th tng Chnh ph; Thng t 06/2000/TT -NHNNI ngy 04/04/2000; Hng dn thc hin m bo tin vay 1219/CV - NHCT5 ngy 01/06/2000; b sung cng vn 1219/CV- NHCT5 ngy 27/06/2000; Ngh quyt 11 ca Chnh ph v mt s gii php iu hnh k hoch pht trin kinh t x hi 6 thng nm 2000. + Tng cng ty Hng hi Vit Nam l Tng cng ty 91 c Chnh ph thnh lp. Qua cc hot ng lun c li nhun nm sau cao hn nm trc. ng gp y vi Nh nc v ngi lao ng. Khng c n qu v li treo vi cc t chc tn dng cng nh cc bn hng trong v ngoi nc. D n vay mua tu Ph Xun ti Ngn hng Cng thng ng a v ang pht huy hiu qu. Doanh thu cho thu tu thc t: 5.460 USD/ ngy so vi gi 89

cho thu trong d n mua tu Ph Xun l 5.000 USD/ ngy. Mt khc, Tng cng ty Hng hi Vit Nam lun thc hin ng cam kt cm c, th chp tu Ph Xun v duy tr s d trn ti khon tin gi t 500.000 USD 800.000 Usd. + Vic u t hp l theo n pht trin c Th tng Chnh ph ph duyt. + Tng cng ty Hng hi Vit Nam c d n u t v kinh doanh tu KEDAH c B trng B GTVT ph duyt v c kh nng tr gc v li vay theo hn nh. + Tng cng ty c cng vn cam kt tu s c bo him y ti cng ty bo him, khi xy ra t tht th ngi hng th s l Chi nhnh Ngn hng Cng thng ng a. Kt lun v kin xut ca Ngn hng Cng thng ng a Sau khi xem xt v thm nh d n u t mua tu ch container KEDAH Ngn hng Cng thng ng a da ra mt s nhn xt nh sau: + H s php l ca doanh nghip y + Khi c s c v tu, Tng cng ty c cng vn cam kt mau bo him s 117/TCKT ngy 27/11/2000 + p dng bin php cho vay khng c bo m bng ti sn theo ngh nh N178/1999/N - CP ngy 29/12/1999 ca Chnh Ph v TT 06/2000/TT - NHNNI ngy 04/04/2000 + ngh cho vay ni s tin l 7.380.000 USD vi thi gian cho vay l 84 thng. Thi gian n hn 6 thng. Li sut cho vay 6,7% / nm. Thi hn tr n 78 thng + Tng cng ty Hng hi Vit Nam l 3n v kinh doanh c hiu qu qua cc nm 1998,1999 v 9 thng u nm 2000 t khi dt quan h tn dng ti Ngn hng Cng thng ng a n v u chp hnh tt ch tn dng hin hnh. D n mua tu vn chuyn container c tinh kh thi th hin qua cc ch tiu hiu qu s dung vn. Bin php bo m tin vay p dng iu 20/N 178/1999/ N - CP/29/12/2000 v TT) 06/04/2000/TT/NHNNI Trn y l mt v d v cng tc thm nh d n ti Ngn hng Cng thng ng a. 90

2.2.2. nh gi v nhn xt v cht lng thm nh ti chnh d n u t ti Ngn hng Cng thng ng a Nh trn ni, vi t cch l mt b v mt ti chnh cho cc d n u t sn xut kinh doanh, vic thm nh rt quan trng i vi Ngn hng, n khng nhng nh gi hiu qu ca d n m cn bo m s an ton cho cc ngun vn u t ca Ngn hng cho d n. L ngi b vn u t, Ngn hng lun thc y hot ng kinh doanh tin t, tn dng tim n trong n nhieu ri ro, do , NHCT ng a rt coi trng cng tc thm nh d n u t. Qua nghin cu thc t cng tc thm nh d n u t ti NHCT ng a ng thi cn c vo nhng chnh sch, c ch hin hnh ang c p dng nhn chung ta thy trong nhng nm gn y, cng tc thm nh d n u t c NHCT ng a c bit coi trng v t c nhng hiu qu ng khch l, bn cnh cn nhng hn ch cn c khc phc v gii quyt. 2.2.2.1 Mt s thnh tu t c: Chng ta bit rng trn nguyn tc tt c cc d n xin vay u qua bc thm nh k cng khi duyt cho vay. Tuy nhin, vi mn vay ngn hn ln so vi cc d n cho vay trung di hn. S d nh vy l v cc d n u t trung - di hn c thi hn thu hi vn di, do vy kh xc nh c cc yu t lin quan n hiu qu ca vn vay trong tng lai. Trong cng tc tn dng, nh c nhn thc ng n v qon trit c phng chm M rng cho vay n u phi chc chn v c hiu qu n nn cng tc thm nh c NHCT ng a rt coi trng trong xt duyt cho vay. Quy trnh thm nh tn dng ca NHCT ng a c coi l mt quy trnh tng i cht ch v c tnh khoa hc. Cc bc xt duyt mt mn vay c mi quan h cht ch v c th b sung cho nhau. Chnh v vy, nu thc hin y cc bc ca quy trnh trc thng qua vic thc hin cc quy trnh tip theo. Do cng tc thm nh tn dng c tin hnh nghim tc nn nm 1999 gn nh khng pht sinh n kh i. N qu hn cc d n trung v di hn so vi tng d n l 0,44%, y l con s

91

rt thp so vi ton ngnh, ch yu l n qu hn trong cho vay ngn hn. Cc cn b k thut c b tr ph trch thch hp vi tng quy m sn xut ca n v loi hnh sn xut. Vi nhng d n u t xin vay, cn b tn dng i su kim tra, xem xet mi phmg din ca d n, t tin hnh phn tch, nh gi k cng a ra kt lun cui cng l c u t hay khng. Xut pht t y m cn b tn dng a ra k hn n rt st vi chu k sn xut kinh doanh ng thi bm st v kim tra n c thu n t kt qu tt. Cc cn b tn dng dn dn xm nhp vo th trng, bm st cc n v kinh t c s, gip cc doanh nghip thc hin tt nhim v sn xut kinh doanh. Ngn hng cng ch n phn tch cc ngnh m cc doanh nghip hot ng v cnh tranh. V khng mt cn b tn no c th hiu tng tn v mi ngnh ngh, mi lnh vc, nn ti Ngn hng d thc hin chuyn mn ho lnh vc chi vay v giao dch vi mt phn on c th, mi mt cn b tn dng ph trch mt s doanh nghip nht nh. Chnh nh , cn b tn dng am hiu v mt s ch tiu chung ca ngnh so snh, i vi cc ch tiu doanh nghip. Giai on kim tra sau khi cho vay cng c thc hin cht ch, vi nhiu ln trc tip xung c s kim tra ca cn b tn dng. Trch nhim ca khon vay gn lin vi trch nhim ca cn b tn dng nn vic kim tra, kim sot mn vay c cn b tn dng thc hin vi tinh thn trch nhim cao. Khi pht hin n v s dng vn sai mc ch, Ngn hng kin quyt x l vi cc hnh thc sau: - Trng thu ngay s vn pht ra. - Bt hon tr bng tin t cc ngun thu khc. - Thanh l ti sn, dng c gi tr hoc thanh l ti sn th chp. - Pht khng quan h tn dng. L mt DNNN c quan h giao dch rng vi nhiu donh nghip v c quan khc trong v ngoi ngnh Ngn hng nn ngun thng tin tn dng ca Ngn hng tng i di do. Vi cc ngun thng tin ny, cht lng tn dng cng c nng ln 92

rt nhiu. Ngoi ra, Ngn hng cng ch trng n vic ly thng tin trc tip t khch hng nh: phng vn ngi i vay, iu tra trc tip ti c s nn cht lng ca thm nh khng ngng c nng cao. Vi thi gian hot ng di, Ngn hng to ra c uy tn trong quan h vi khch hng v vi cc Ngn hng bn, cc t chc trong v ngoi nc. Cc t chc mnh dn rt vn cho cc d n thng qua Ngn hng l ngi bo lnh. Trong qu trnh thm nh, cn b n dng lun ch trng n vic phn tch v nh gi mc tng hp ca vn u t, thi im rt vn ca d n ngun vn u t c s dng hiu qu nht, tit kim nht, c bit l i vi cc d n cn nhiu ngoi t. Nng lc ca ngi vay vn m dc bit l kh nng qun l v kh nng sn xut kinh doanh cng c Ngn hng ch ti, cc khon tn dng ln thng c ph duyt vi nhng khch hng c nmg lc v uy tn. Thm nh t cch khch hng cng c cn b tn dng tng i quan tm. Cng tc phn tch tnh hnh ti chnh ca doanh nghip c thc hin y theo nh k gip Ngn hng nm c cc thng tin mang tnh cp nht v tnh hnh hot ng sn xut kinh doanh v kh nng ti chnh ca khch hng t c nhng bin php theo di v c th a ra nhng quyt nh ph hp. Khi cho vay Ngn hng lun ch trng nguyn tc vay vn phi c vt t hng ho tng ng bo m, c bit hn ch ri ro Ngn hng khai thc trit vic th chp ca n v vay vn. i vi nhng n v kinh doanh c tnh cht mo him, c kh ng gp ri ro ln th Ngn hng ch cho vay nu c ti sn gi ti Ngn hng. Nhng trng hp khch hng th chp bng ti sn c dnh v giy t c gi tr u c xem xet mt cch cht ch v ch khi chng minh c tnh hp php v ng n ca n th Ngn hng mi chp thun. Vic nh k hn n c Ngn hng rt coi trng, n c lin quan dn vic Ngn hng quyt nh lng vn vay. V nu nh k hn n khng ng vi chu k sn xut, thi im tiu th sn phm th s d dng n n vic vn vay b s dng sai mc ch hoc cha tr c n, phi gia hn n. Cn nu lng vn vay nhiu 93

qu s gy ra tnh trng tha vn hoc vn vay t qu th khng iu kin tin hnh sn xut. Nu ri vo trong cc trng hp trn th rt c th dn ti ri ro cho Ngn hng tr5ong vic thu n. Nh nhn thc nh vy m trong nm qua Ngn hng u m bo vn cho cc n v tin hnh sn xut kinh doanh nhng vic nh k hn n rt st vi chu k sn xut, ch c mt s t trng hp nh k hn n khng ng phi gia hn n. Trn y l nhng thnh tu t c trong cng tc thm nh d n u t Ngn hng Cng thng ng a. Tuy nhin y khng phi l tt c nhng g m Ngn hng momg mun. iu i hi mt s khng ngng i mi nng cao hiu qu, vai tr ca cng tc thm nh d n u t, gp phn bo m cho cht lng kinh doanh ca Ngn hng ngy cng tng ln., tip tc i mi, khc phc nhng bt cp theo kp vi s pht trin chung ca nn kinh t trong nc v trn ton th gii. 2.2.2.2 Nhng mt tn ti v kh khn vng mc Nhm gp phn nng cao vai tr cng tc thm nh d n u t th trc ht, chng ta khng ch nhn thy mt mnh t c m bn cnh chng ta cng cn phi nhn thy nhng yu km ca mnh t hn ch khc phc nhng thiu st. V th trong mc ny, chng ta cng nhau a ra mt s vn cn xem xt t c phng hng gii quyt hp l. Xt v kha cnh ti chnh: Thm nh phng din ti chnh, nh gi cc ch tiu ti chnh lun l u tin hng u i vi mt d n u t khi c Ngn hng xem xt. Chnh v vy, m nhng tn ti trong cng tc thm nh ti Ngn hng Cng thng ng a cn c ch ra: Mt l: Theo nh l thuyt th h s ti tr, nng lc i vayol nhng ch tiu kinh t c xem xt trc tin khi quyt nh cho vay, u t trung di hn. V n nh gi nng lc ti chnh thc t ca n v trong sn xut kinh doanh. Xt v mt ti chnh th h s ti tr nh trong iu kin li sut Ngn hng thp th iu kin ny l rt c li cho Ngn 94

hng.Nhng trong iu kin, li sut Ngn hng cao iu ny s to ra mt gnh nng ln trong tng chi ph v chi ph vn lc ny s cao. Trong thc t hin nay, Ngn hng vn cha chp nhn nhng d n c h s ti tr nh (< 0,5) iu ny theo l thuyt l khng c bi v, n phn nh nng lc ti chnh ca doanh nghip yu km. Hai l: mt d n u t ca doanh nghip lp ra nhm to ra li nhun cho mnh, to l ch cho x hi. Nhng d n c tnh kh thi doanh nghip phi c ngun vn i ng ln t nht l 30% tng s vn u t. iu ny nhm m bo kh nng an ton cc d n, tng trch nhim ca doanh nghip i vi d n, s tng hiu qu v gim ri ro cho cc d n. y l mt yu cu bt buc i vi cc d n trnh Ngn hng nht l cc d n ln mang tnh sn xut kinh doanh. Nhng trong cng tc thm nh ti Ngn hng cho thy Ngn hng tb qua iu ny v d nh d n trnh by ti mc 2.2.1 khi tng vn u t ca d n cn l 8.300.000 USD, nhng doanh nghip vay Ngn hng ti 7.380.000 USD bng 88,9% tng s vn. V Ngn hng ch ch n ch s v li nhun tng hng nm. Cho nn khi quyt nh u t Ngn hng ch ch n ngun tr n. Ba l: trong qu trnh thm nh d n u t Ngn hng cha hiu ng bn cht ca thn nh ti chnh. Do , Ngn hng qu tp trung vo vic xem xt kh nng tr n hng nm ca d n qua vic tnh ton ngun tr n bng khu hao + li nhun rng v dng li . Ngn hng rt t quan tm n hiu qu ti chnh cui cng ca ton b d n u t. iu ny l cha chnh xc theo ng mc tiu ca thm nh ti chnh th c d n c hiu qu ti chnh chc chn c kh nng tr n v khi vn ch cn l thi gian tr n. Xut pht t quan im nh vy, Ngn hng la chn cc d n u t khng da nhiu vo cc hiu qu NPV, IRR m da trn kh nng tr n hng nm v mi quan h no khc l khng ng. Nu theo phng chm ny mt d n thng c thi gian khu hao v thi gian tr n l nhc nhau, v d 10 nm v 5 nm. Khi hng nm cc doanh nghip phi ly tt c cc ngun khu hao + chi ph li vay trong 5 nm u tr n cho Ngn hng khng nhng 5 nm tip theo khng phi tr doanh nghip c th c mt tng li nhun ln xt v tng th cc ch s NPV, IRR vn cho php d n thc hin. Nh vy, Ngn hng s khng 95

cho vay v lm cho d n khng thc hin c (iu ny c khc phc v d trnh by trn nhng vn xy ra mt s d n). C kin cho rng ch nn tnh t ngun khu hao TSC ca d n. Thi gian qua Ngn hng tnh c hai nhm khu hao + li nhun li hng nm vi t l kh ln nn n khi tr n nhiu doanh nghip khng tr c. Bn l: Vic phn tch v nh gi nhy ca d n khng c thc hin. Cho nn qu trnh nh gi hiu qu kinh t ca d n mi ch dng li vic xem xt trng thi tnh. Khng i su xem xt nhng thay i c th c ca cc ch tiu hiu qu ti chnh ca d n trong iu kin bin i ca nn kinh t, ca th trng (nh bin i gi, li sut chit khu, lm pht gi c, tng gim vn u t). Chnh v vy, cha ch ra c nhng nhn t chnh nh hng xu ti hot ng ca d n c nhng bin php hu hiu h tr hn ch cc ri ro. Nm l: V vic lp v tnh ton hiu qa kinh t ca d n Ngn hng lp c bng thu chi d kin hng nm, bng tng hp hiu qu kinh t ca d n u t. ng thi, c xem xt so snh vi trc khi u t nhng cha lp c ht cc nm ca d n, mi ch tnh ton c cc ch tiu trong vi ba nm, cha lp c bamngr cn i k ton d kin, k hoch ngn qu. Bng cn i thu chi, bng tng hp hiu qu kinh t ca d n sau u t mi ch quan tm n doanh thu, chi ph, khu hao, thu, li nhun, h s thu hi vn,. Cc tnh ton khc nh xc nh hp l ca nhu cu vn lu ng, cc chnh sch v ngn qu cha c tnh n. Su l: trong vic xc nh cc chi ph hng nm, cc khon tnh mi ch mang tnh ng chng, hu ht u da vo s liu trn h s ca khch hng. Trong mt s d n, mt s khon tnh cn cha c tm hiu thc t. Vic tnh ton i khi ch m bo khon mc nhng cha m bo chnh xc hp l. By l: vic tnh ton, xc nh i d n, thi hn cho vay cha ph hp vi kh nng thu hi vn ca d n cn g p dn n kh khn cho ngi vay trong vic cam kt tr n Ngn hng - Khi thm nh Ngn hng cha thc s quan tm n vic d kin i d ntrn c s nghin cu kh nng thu h vn. V d nh s tn b ca KHKT cng ngh, quy hoch pht trin kinh t c lin quan n d n Nh vy dn n s 96

bin ng v thi hn cho vay hoc quyt nh cho vay khng chnh xc. - Cng vn mi ca NHNN Vit Nam ra i ngy 31/5/1997 v vic Hng dn thc hin nhng gii php cp bch ca Chnh ph v Th tng chnh ph v ti sn th chp lin quan n cng tc tn dng Ngn hng phn no gim bt thi quen da vo ti sn th chp duyt cc khon cho vay, tuy nhin i vi cc doanh nghip ngoi quc doanh, Ngn hng vn ch trng n iu kin ti sn m bo mn cho vay. Ti sn l mt iu kin quan trng nhng thc cht tc dng ca n khng phi l cao bi v nu khch hng c nh khng tt th d gi tr ti sn bo m c cao bao nhiu chng na th khon vay vn c mc ri ro cao. Mt khc, pht mi ti sn l bin php bt c d i vi Ngn hng v khi quan h gia Ngn hng v khch hng coi nh chm dt v anhr hng n tm l chung ca khch hng khc. Ti sn th chp cng rt kh pht mi c bit trong trng hp vt th chp li l nhng dy chuyn sn xut hay nh. Qu ch trng n ti sn m bo cn lm hn ch tnh nng ng, sng to ca cn b tn dng v gy ra tm l li vo ti sn th chp m li lng cc mt khc. Quan nim v tn dng c tr b n gin ho, ti sn th chp t ch vt lm tin cui cng tr thnh vt cu cnh cho mi quyt nh cho vay. * Xt v khi cnh phi ti chnh: Th nht: Thng tin s liu lm cn c tnh ton thm nh cha y dn n kh nh gi hoc nh gi sai v khch hng hiu qu kinh t x hi v tnh kh thi ca d n. Php lnh k ton thng k cha c thc hin nghim tc, nht l khu vc kinh t ngoi qc doanh. Vic hch ton ca doanh nghip nhiu khi khng ng thc cht v cha c ch kim ton bt buc nn rt kh nh gi thc trng kh nng ti chnh, tnh hnh thanh ton, kt qu kinh doanh ca doanh nghip.Mt khc, hch ton khng c cp nht, doanh nghip ch c bng cn i ti khon hoc lp quyt ton theo thng, qu, thm ch 6 thng mt ln nn s liu cung cp cho Ngn hng khng kp thi v thng sai lch so vi hin ti. Trung tm CIC ca NHNN ly s liu t cc bng cn i k ton, bng

97

thng k ti khon, bng thng k ti sn ca doanh nghip do NHTM cung cp thng b chm v cng cha c chun xc. Ngn hng kh c th i chiu tnh hnh cng n, n kh ng, n kh i ca n v, nn Ngn hng gp kh khn trong vic thn nh tnh hnh ti chnh ca doanh nghip. Vic xc nh ngun vn ca doanh nghip ngoi quc doanh, doanh nghip t nhn xc nh mc t ch v vn ca doanh nghip trong phng n u t rt kh khn v thng khng chnh xc. Bin ng gi c, vt t hng ho v th trng tc ng mnh v c yu t quyt nh n hiu qu ca d n trong khi Ngn hng nm bt th trng cha nhanh nhy. Do doanh nghip xy dng phng n kinh doanh trn c s gi th trng nn phng n khng iu kin thng tin thm nh. Cc ch tiu tnh ton khng ph hp vi cu trc ca cc bo co ti chnh nn gy kh khn cho cc cn b tn dng khi tnh ton cc ch tiu ny. Chng hn khi phn tch tnh hnh d tr vn lu ng v vn c nh th vn da vo ngun vn c nh v vn lu ng, trong khi trn bo co ti chnh chng c gp li thnh ngun vn kinh doanh. Do vy khi tnh ton cc ch tiu ny, cc cn b tn dng phi hi li doanh nghip v mc c th ca cc loi trn. Bn cnh s liu lch s v doanh nghip thiu chnh xc s liu nn trong cc bo co kh thi hoc lun chng kinh t k thut cng tnh trng nh vy. Trong cc con s d kin v cn i thu chi, kh nng tiu th thng l c tnh cha mang tnh khoa hc cao, nht l p dng phng php ton hc tnh ton. T tnh ton c ch tiu im ho vn, NPV, IRR v mc cc ch tiu i cng thiu chnh xc. Vic tng hp thng tin, nh gi xp loi doanh nghip cha c c quan no chnh thc thc hin (chng hn nh Php th NHNN lm vic ny). Mt khc cha c khung nh hng chung v tiu chun v phng php phn loi doanh nghip. Dn n c th xy ra tnh trng cng mt doanh nghip nhng n v ch qun u t xp hon loi A, MHTM xp h loi B, NHT & PT xp h loi c

98

Thng tin tng hp t NHNN, NHCT Vit Nam cng nh ti NHCT ng a v tnh hnh v xu hng pht trin cc ngnh kinh t trong tng thi k cn t, cha kp thi nn Ngn hng thiu cn c, thng tin v m trong vic thm nh. Th hai: i ng cn b cn bt cp v trnh , kin thc, cha c hun luyn tt k nng thm nh - a s cn b cn lng tng khi thc hin theo ng bi bn. iu dng lu l thiu s quan tm ti tnh chnh xc ca thng tin, s liu nu trong d n m ch th ng lp s liu v cng thc tnh ton. v d, trong d n nu doanh thu k hoch l 2.448.000USD/ nm v chi ph l 2.064.034 USD/ nm th cn b thm nh a nguyn s y vo tnh ton (coi nh chp nhn) m khng kim tra thm nh xem doanh thu m d n a ra c chnh xc hay khng Hoc trng hp thm nh mc cn thit ca lng my, thit b sn xut khng nn cho doanh nghp vay chuyn tin n ngi bn, sau ngi bn giao thit b bng khong 60% s tin , s cn li c chuyn ngc li cho doanh nghip bng tin dng lm vn lu ng hoc s dng vo nhng vic khc. Trong thi gian gn y, NHNN VIt Nam, NHCT vit Nam v mt s t chc quc t t chc nhiu lp o to v thm nh d n nhng cha rng khp n cn b thm nh cc chi nhnh, do , nhiu cn b tip cn d n trc tip ti c s cha trnh v d n thm nh v tham mu cho lnh o. Th ba l: H thng cc c quan, cng ty t vn v thm nh d n, nht l phng din th trng v k thut cn rt t, cha tm Ngn hng thu xem xt mt s mt ca d n. y cng l mt nguyn nhn xy ra tnh trng mua thit b khng ph hp vi yu cu ca d n, hoc cho vay vt qu nhu cu cn v thit b ca ngi vay ngi vay dng vo vic khc nh nu trn. Bn cnh khi thm dnh v phng din k thut Ngn hng thng l ngi th ng, cn da vo ch u t hay cc c quan gim nh v ch nm c nhng thng s c bn nh sn lng hng ho sn xut, cht lng my mc thit b (tng qut nht) m yu t cng ngh l yu t quyt nh mang li s thnh cng cho d n. Do Ngn hng hon ton xc nh theo cm tnh khi thm nh phng din k thut 99

Th t l: vic thm th trng, thm nh k thut mt s d n vn cn cha su, i khi khng ch n cc yu t v x hi v mi trng ca d n. iu ny l do cn b chuyn trch v thm nh d n ch yu l t nghin cu cc ti liu thm nh ch cha c thm gia cc cp v thm nh th trng v thm nh v phng din kinh t. Th nm l: c ch vn hnh ca ta l u ban nhn dn cc cp khng ch l cp qun l nh nc hnh chnh thun tu m cn qun l Nh nc v c kinh t, sn xut kinh doanh. Vic phn bit hai chc nng ni trn ang l vn cn c gii quyt tng bc. Nh nc lm, xy dng duyt quy hoch v ch o c th cc doanh nghip sn xut ci g, bao nhiu, bn cho ai dn n nu Ngn hng thm nh theo quy trnh th chm tr, thm ch khng u t l to th i lp vi chnh quyn cp tnh mt mc no v vic thc hin mc tiu pht trin kinh t x hi a phng m vic l gii khng phi d dng. Nhng hn ch yu km l mt tn ti tt yu trong mi i tng, mi hot ng. Khi xem xt u phi nh gi khch quan nhng mt t c, nhng ng gp pht huy v tm ra nhng hn ch yu km t phn tch tm ra nguyn nhn c nhng gii php thch hp khc phc nhnh hn ch. Nhng nguyn nhn th c nhiu, tuy nhin, c th chia thnh hai nhm chnh: + + Nguyn nhn ch quan t pha ngn hng. Nguyn nhn khch quan.

Nguyn nhn ch quan t pha ngn hng: Th nht l vn cn b c th l i ng cn b trong ngn hng. a s cc b thiu s quan tm ti chnh xc ca thng tin, s liu nu trongh s, ti liu ca n v vay vn. Cn b c trnh v tin hc cn hn ch do khng pht huy tnh ch ng, sng to trong hot ng nghip v. Cng tc o to, bi dng cn b thm nh d n cn cha lm c, cha c mt chng trnh o to, pht trin tng th, 100

c bn cho i ng cn b thm nh chi nhnh. Cng tc thm nh l mt cng tc vt v i hi s hiu bit nhiu mt trn nhiu lnh vc. Khi a ra mt quyt nh phi c mt trnh tng hp cao. Nhng cn b lm cng tc ny mi phn no p ng c yu cu ca qu trnh thm nh, v h mi chuyn sang nn kinh t si ng v hin i, nhng d n u t ngy cng ln v nghiu ri ro cao. H cha tip thu c cc cng ngh thm dnh tin tin. Th hai l phng php thm nh hiu qu ti chnh d n u t Gi tr thi gian ca tin cha c xem xt mt cch thc s. Cc phng php NPV, IRR cha c s dng theo ng ngha ca n, gy nhiu hn ch cho vic nng cao vai tr cng tc thm nh ti chnh d n u t. Th ba l v thng tin Thng tin s liu lm cn c cho thm nh cha y . Ngun thng tin ch yu l t n v vay vn, khng kim tra tnh chnh xc, tin tng ca ngun s liu. y l nguyn nhn cc k quan trng lm gim vai tr ca thm nh tn dng u t. Mc d phng thng tin in t a c xc lp nhng Ngn hng cha c mt chng trnh, k hch, bin php c th no a ra gii quyt vn cung ccp thng cho thm nh tn dng vay vn. TH t l vn t chc: cha pht huy c vai tr ca hi ng thm nh trong cng tc kim tra cht lng thm nh. Hi ng thm nh ch thm nh cc mn vay c s vn ln. Th nm l cng tc marketing trong khu ny cn hn ch. Nhn chung, cc cn b tn dng lm vic ht mnh song bn cnh vn cn mt s cn b c thi to cho khch hng nh gia khng tt v phong cch lm vic dn n hiu qu khng cao. Nguyn nhn bt ngun t pha khch hng Mt s doanh nghip lm n theo li tm b cha c nh hng k hoch lu di, khng coi trng uy tn ca chnh h sn sng lm mi chuyn rt vn ca Ngn hng. Bng nhng th on nh lp d n gi ly tin s dng sai mc ch, a ra mc doanh thu qu cao lm tng tnh kh thi ca d n 101

Mt s d n vay vn Ngn hng ch l mt phn, mt mng ca d n pht trin tng th ca doanh nghip, c trng hp doanh nghip vay vn u t mt thit b l trong dy chuyn sn xut Nh vy, vic tnh ton hiu qu kinh t ca d n rt kh khn v thng l tnh doanh thu, chi ph li nhun chung ca c dy chuyn, hoc ton doanh nghip. Mt s nguyn nhn khc Cha c mt ch tu chun i vi cng tc thm nh. - Ngnh Ngn hng tuy c nhng tin b vt bc nhng vn cn nhng yu km trong c ch hot ng, iu hnh, cnh tranh, cng ngh Ngn hng cn lc hu. Trnh nng lc ca cn b Ngn hng thm nh d n cha t yu cu, cha kinh nghim thm nh d n ln phc tp. Bn cnh quan h ca cc NHTM Vit Nam cha cht ch cha c s phi hp, h tr ln nhau trong thm nh d n u t, thm nh d n tng ngnh, lnh vc c th. Vai tr ch o trong hng dn, h tr qun l ca Nh nc v thm nh cha tt. Thng tin tng hp t NHNN, NHCT Vit Nam v tnh hnh xu hng pht trin trong cc ngnh kinh t trong tng thi k cn t, cha kp thi nn Ngn hng thiu cn c v thm nh. - Mi trng php l cho hot ng tn dng Ngn hng cha y . Vic thc hin php lnh k ton, thng k cha nghim tc i a s cc s liu quyt ton v bo co ti chnh ca doanh nghip cha thc hin ch kim ton bt buc. S liu phn nh khng chnh xc thc trng tnh hnh sn xut kinh doanh c bit l khi kinh t ngoi quc doanh. Ngoi ra cc c quan chu trch nhim cp chng th s hu ti sn v qun l Nh nc i vi bt ng sn cha thc hin kp thi vic cp giy t s hu cho cc ch ang s hu, hoc s dng ti sn. Do trong vic th chp v x l th chp vay vn, Ngn hng kh khn phc tp nhiu khi b ch tc. Hiu qu ca cc c quan hnh php cha p ng yu cu tranh chp, t tng v hp ng kinh t, hp ng dn s, pht mi ti sn, cm c bo lnh, cha bo v c quyn li chnh ng ca Ngn hng. - Vic tng hp thng tin, nh gi xp loi doanh nghip hin cha c c quan no chnh thc thc hin. Nh M c hai t chc nh gi hot ng ca doanh nghip, xp loi doanh nghip theo cc ch s ti chnh. H c th sp xp th t theo 102

nng lc ti chnh, hot ng sn xut kinh doanh c hiu qu c th cn c vo m b vn u t ca mnh cc doanh nghip xp hng cao th mc ri ro u t cng nh. - nh hng pht trin kinh t ca tng ngnh, tng da phng trong Tng cng ty cha c th, cha kh thi hoc ch trng ca cc ngnh hu quan khng thng nht dn n tnh trng kh khn cho cng tc thm nh v quyt nh cho vay ch, xt v mt ti chnh th t nhng xt v mt kinh t - x hi th khng c, c th ti doanh nghip hot ng th thiu sn phm nhng trn bnh din chung th l tha v ngc li ngoi ra nhng quy hoch pht trin kinh t khng n nh s lm d n ngng hot ng.

103

Chng III Gii php nng cao cht lng thm nh ti chnh d n u t ti Ngn hng cng thng ng a 3.1 nh hng cho vay theo d n ca nhct ng a & S cn thit nng cao cht lng thm nh ti chnh d n u t. Thnh cng ln nht, bao trm trong sut qu trnh i mi hot ng ca Ngn hng Cng thng ng a trong 10 nm l thay i hn phng php qun l, tp qun kinh doanh v t duy kinh t. Do Ngn hng hon thnh tt cc ch tiu kinh doanh ca mnh, duy tr c s n nh v tng trng, nng cao uy tn vi khch hng, vi cc i tc trong v ngoi nc. Kt qu c c l nh s kt hp n lc ca cc cp lnh o cng ton th cn b cng nhn vin ca Ngn hng Cng thng ng a, s h tr ca Chnh ph, NHNN, cc B ngnh, chnh quyn a phng v cc t chc quc t (hot ng trong lnh vc Ngn hng - ti chnh). Tuy nhin, t nay n nhng thp k ti, hot ng Ngn hng nc ta phi c tip tc i mi su sc v ton din theo ng li ca ng thch nghi vi c ch th trng, phc v v thc y pht trin nn kinh t t nc, tng kh nng hi nhp vi quc t. Nh vy, nhim v ca mi NHTM trong nhng nm ti l phi t tm cch to dng v phat trin th mnh ca mnh. Ngn hng no khng t i mnh m s khng c thi c tn ti v pht trin. Nhn thc r c iu , Ngn hng Cng thng ng a nghin cu, xy dng cho mnh mt chin lc pht trin lu di (c th t nay n nm 2010) trn c s nh gi nhng thun li v kh khn ca bi cnh KT-XH v tnh hnh quc t, t kt qu ca 10 nm i miv nhng bi hc kinh nghim nhm ph hp vi qu trnh pht trin kinh t ca t nc v kh nng ni lc cu ngn hng. Chin lc ny s l kim ch nanm cho mi hot ng, thng tin v phi hp hnh ng trong ngn hng. 104

Mc tiu chin lc pht trin ca ngn hng Cng thng ng a dn nm 2010 l: phn u tr thnh mt ngn hng thng mi hng u Vit Nam, hot ng a nng, kt hp bn bun bn l, m rng cc dch v ngn hng, phc v pht trin kinh t trong nc v tr thnh mt ngn hng quc t khu vc. Phng chm hot ng ca ngn hng Cng thng ng a: an ton - hiu qu - tng trng an ton trong mi lnh vc kinh doanh, hiu qu mang ngha kinh t x hi, tng trng ph hp vi tc pht trin kinh t t nc v chnh sch tin t ca ngnh ngn hng. Cung cp cc dch v ngn hng hon ho cho khch hng, qun trit su sc phng chm mang li thnh cng cho khch hng l trch nhim v ngha v ca ngn hng chnh l tn ch ca ngn hng Cng thng ng a. nh hng hot ng cho vay: Duy tr v pht huy cc bin php huy ng vn hu hiu, c kh nng cnh tranh cao, nhm thu ht ngun vn nhn ri ca dn c v cc doanh nghip, cng c uy tn cao trong v ngoi nc tranh th tip nhn c ngun vn u thc ca Nh nc v cc t chc nc ngoi c nh vy ngn hng mi u t vo nhng d n ln, cho cc ngnh v cc t chc kinh t mi nhn ca Nh nc. Hot ng tn dng bo m tng trng, an ton, hiu qu. Dnh lng vn ln cung cp tn dng cho cc doanh nghip quc doanh, cc tp on kinh t ca nh nc, cc d n c tm c quc gia v ln vc sn xut kinh doanh xut nhp khu. M rng tn dng i lin vi cng c v nng cao hiu qu, cht lng tn dng, m bo kh nng thu hi vn gim t l n qu hn, n kh i xung t l cho php. nh hng ca cng tc thm nh Thm nh ti chnh d n u t vi t cch l mt hot ng c khu t chc iu hnh, quy trnh ring cng nh i ng cn b thc hin nn trc khi a ra cc gii php hon thin n cng cn phi c nh hng r rng. Di gic ngn hng (c th l Ngn hng Cng thng nhm pht huy ti a cc li th tim nng ca ngn hng, t c mc tiu rtong hot 105

ng u t tn dng cng nh chin lc pht trin chung) nn c nhng nh hng sau: Thm nh ti chnh d n u t phi ng trn quan im ca ngi cho vay phi ng trn quan im ca ngi cho vay xem xt tnh kh thi, hiu qu ca d n, nhn thc r li ch ca ngn hng gn b cht ch li ch ca d n. Pht huy t tnh hnh thc tin trong ngnh v phc v cho hot ng cho vay ca ngn hng Cng thng trong tng giai on. Cng tc thm nh ti chnh d n u t phi c qun trit trong ton h thng khng ch cc cn b trctip thc hin thm nhm c c cc b phn khc vi nhng mc yu cu cho cng vic khc nhau. Tm nh ti chnh ca d n phi c tin hnh thng xuyn lin tc vi tt c cc d n xin vay vi c 3 giai on trc v trong khi cho vay. Khng ngng i mi tm ti, khai thc th mnh ca mnh. Song d rt c gng NHCT ng a cng khng th khng c nhng yu im. Qua phn tch nh gi trn, chng ta cng nhn ra cng tc thm nh c mt vai tr quan trng c bit i vi s pht trin ca Ngn hng. trnh tnh trng vn ng bng hoc s dng vn khng c hiu qu th cht lng tn dng li cng cn c nhng gii phphu hiu hn. Nhng hn ch trong cng tc thm nh ti Ngn hng Cng thng ng a vn cn nhng tn ti, nhng l c mt s c gng ca tp th cn b, nhn vin ti Ngn hng khc phc nhng tn ti trn ti xin a ra nhng gii php trc mt, loi b nhng nguyn nhn ti xin a ra nhng kin ngh. 3.2. Nhng gii php trc mt Nng cao cht lng cng tc thm nh l nhm i ti mc tiu ca vic thm nh. Ngn hng thm nh d n u t nhm: Rt ra nhng kt lun chnh xc v tnh kh thi, hiu qu kinh t kh nng tr n v nhng ri ro c th xy ra ca d n quyt nh cho vay hoc t chi. 106

- Thm gia gp cho ch u t v nhng sai st trong cng tc lp d n c phng n khc phc. Ch ra nhng iu cn cha ng, cha thc hin c ca d n. - Xc nh s vn ti tr, thi gian ti tr mc thu hp l to iu kin thun li cho doanh nghip hot ng c hiu qu. Nhng gii php trc mt s gip cho Ngn hng t c nhng mc tiu trong cng tc thm nh trong thi gian ngn, mang tnh cht gii php tnh th. 3.2.1. Gii php khi thc hin thm nh ti chnh Nh trn trnh by, cc ch s ti chnh ca doanh nghip l rt quan trng i vi Ngn hng, nhng chng vn b coi nh trong cng tc thm nh. Cc cn b thm enh xem nh khi cc ch s ny khng t yu cu s dn n hu qu tng ri ro cho ngun vn ti tr ca Ngn hng. H s ti tr, kh nng thanh ton, l mtj trong nhng ch s ti chnh quan trng, khi xem xt nht thit phi ngh ti mc tiu ca cng tc thm nh v nht thit loi b cc h s ti tr, kh nng thanh ton < 0,5. Khi cc donh nghip lm n ngy cng c quy c th h s c nhng d n u t di hn. Cho nn khi thm nh cn tch cc ch trng ti cc ch s Ngn hng, IRR, BCV nht l ch s NPV v: +Phng php tnh ch s ny n gin l t gy ra phc tp hn phng php t sut sinh li vn ni b (IRR). + i vi cc d n c quy m u t ln th ch s ny t ra ng tin cy hn. + phng php ny s m bo tng ti a ti sn ca cng ty. Song d s dng phng php NPV cn lu mt s im sau: * Phi lp c dng tin pht sinh hng nm l m hoc dng (chi hoc thu) cho d n. Khi cn phi tinh c doanh thu v chi ph hng nm ca d n da trn cng sut thc t ca nm cng vi mc gi c tnh, cui cng l quy t c s tin pht sinh

107

trong cng mt k vo cui k nh du cc mc cho vic tnh ton. * Phi xc nh c t sut chut khu r hp l cho tng d n. s dng c ch tiu NPV th vic xc nh r sao cho ph hp l rt quan trng. Do vy tnh ton chnh xc r cn phi xem xt s nh hng ca tt c cc nhn t c bn sau: - T l lm pht hng nm - T l gia tng do s dng phng n ny m khng s dng phng n khc da trn vic xc nh chi ph c hi. T l gia tng ny xut hin khi c cc phng n loi tr. Ngha l ch u t c nhiu c hi tin hnh cnh cuc u t nhng ch c chn mtt trong sa cc c hi . - T l tng hoc gim do vic thu c hoc mt i mt lnh gitr do cc yu t ri ro hoc may mn. y l yu t quy nh vic xc nh r cho tng d n thuc tng lnh vc, ngnh ngh sn xut kihn doanh khc nhau. Th nhng h thng ch tiu d sao cng l phng din nh gi, phn tch mang li. Vic nh gi, kt lun cn lu nhng im sau: + Mi ch tiu t h thng ch tiu c xem xt trong d n s c so snh vi cc ch tiu chun chap nh d n nht nh. NPV > 0; IRR >IRR(m) Khi c nhiu d n loi tr nhau th chn d n c IRR(max), NPV (max) La chn d n u t ca doanh nghip phi kt hp vi thm nh kt qu hot ng sn xut v tnh hnh ti chnh ca doanh nghip. Hoc l mt tiu chun qua so snh vi ch tiu khc (IRR ca d n so vi li sut Ngn hng), c th l mt ch tiu do thng k kinh nghim thc t, do thng l quc t. Lu l tiu chun chp nhn d n y cng ph thuc vo iu kin khng gian c th c th thay i khi khng gian thi gian phn tch thay i. +Cn nhn thc r rng cch gi, kt lu d n cn ph thuc vo ch th thm nh. Ch d n dr khch hng th thng u tin cho ch tiu sinh li ca d n nhng i vi Ngn hng th 108

i khi khng ch trng mt ny m u tin ch tiu thi gian c th tr n ca d n hoc kt cu ti chnh ca ch d n gim ri ro do mt vn. + V thi gian hot ng: i vi d n mf trong khng nu r thi gian hot ng ca d n th nn chn khong thi gian khi het khu hao phn thit b chnh tnh ton v phn tch. + Ni dung bng tnh: Nn tnh thi gian d n hot ng khnag nn ch tnh trong mt vi nm. + nhy ca d n: Ngn hng nn ch trng a cc ch tiu nhy ca d n vo tnh ton xem xt cc bin ng ca cc ch tiu IRR, NPV trong iu kin bin di ca cc ch tiu khc nh t gia, gi c, li sut chit khu. V ch tiu t sut li nhun/ doanh thu khi xem xt ch tiu ny phi da va chu k sn phm d on kh nng sinh li trong thi gian ti bi v c th hin ti doanh nghip ang sinh li nhng trong tng lai li khng, trong trng hp sn phm i vo giai oan cui. Trong trng hp c cc d n ca cc cng ty lin doanh lp ra v trnh Ngn hng xem xt th trong cch lp ca h c nhng khc bit so vi cc d n do cc doanh nghip trong nc lp. Cn thit Ngn hng cn cp nht v p dng cc phng php k thut thm nh ti chnh hin i ca cc Ngn hng tin tin trn th gii v p dng mt cch c sng to v tnh hnh thc t ca nc ta vo h thng Ngn hng. Cc phng php thm nh u c trnh by rt k lng trong nhiu ti liu khc nhau nhng vn l s dng v ng dng thc t vo cng vic mt cch c hiu qu. Ngn hng thc hin tt gii php ny thi gian ti cc cn b tn dng cn n lc trong vic t hc, ban gim c Ngn hng cn a nhng cn b thm nh tham gia cc kho hc ngn hn ti cc trung tm o to v ngnh Ngn hng. 3.2.2. Gii php v thng tin: C s ca qu trnh thm nh d n u t l thng tin, s liu v n v, d n v cc ti liu khc nh: Lut, vn bn di lut, vn bn thu Tuy nhin trn thc t cc thng tin, s liu u 109

do ngi lp d n cung cp v cc s liu ny c ng tin cy hay khng ? Ti xin a ra mt s gii php sau: Ngoi ra nhng h s, ti liu m Ngn hng nhn c t khch hng vay vn cung cp, Ngn hng cn phng vn trc tip mt s ngi ch cht lin quan n d n nh: Gim c, k ton trng, cn b lp d n. y l mt ngh thutphng vn m mi cn b thm dnh phi t to cho mnh trong thi gian lm vic. Mc ch ca cuc phng vn ny l kim tra t cch ca nhng ngi ng u doanh nghip, kim tra v tng ca h, v d n, kim tra v trnh hiu bit ca h v d n, khng nn ch phng vn m cn tip xc trc tip vi nhng ngi lm vic ti doanh nghip nm r ynh hnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip trong qu kh. S dng trit cc ngun thng tin v doanh nghip do phng Phng nga ri ro cung cp. y l ni lu gi tt c nhng thng tin cn thit, c bn v doanh nghip n cho php nh gi s b khch hng v cc mt; Lch s hnh thnh pht trin, tnh hnh ti chnh, mc tn nhim. iu tra thng tin t cc n v c tham gia quan h vi vi doanh nghip: kim tra khch hng ca doanh nghip xem sn phm ca doanh nghip c ng tin cy hay khng? C m bo c s pht trin trong tng lai hay khng? phng thc thanh ton m doanh nghip ang s dng, y l khu trc tip nh gi hiu qu u t ca doanh nghip. Ngoi ra phi iu tra cc nh cung cp nh gi uy tn ca doanh nghip trong vic tr n. Mt c quan cn xem xt l c quan thu, c quan th l c quan nh nc trc tip theo di ti chnh ca doanh nghip h cung cp cho Ngn hng nhng s liu ti chnh ng tin cy nht cho doanh nghip v bng cn i k ton, doanh thu, li nhun sau thu, Mt trong nhng bin php ngi hay lm trong gn y khi kim tra ch k ton ti chnh trong doanh nghip l kim ton. Ngn hng c th thu nhng cng ty kim ton kim tra tnh chnh xc v trung thc ca cc bo co ti chnh m doanh nghip xin vay vn. Do vy cn thc hin ch kim ton bt buc. Trc nt, ti liu cn i k ton v ket qu ti chnh ca doanh nghip phi c kin ton. 110

 nh gi c tnh hp l ca d n c ph hp vi yu cu chung ca x hi, c nhm trong k hoch pht trin ca ngnh a phng. Cc cn b thm nh phi tham kho thm cc ti liu v ch trng chnh sch ca Nh nc, Chnh ph cc B ngnh c lin quan n d n. Mc tiu ca gii php l xc nh tnh ng n trong vic thm nh nhng c s php l ca d n. Mt ngun thng tin qu gi m chnh Ngn hng c th t khai thc l tnh hnh d n trn cc ti khon vng lai ca doanh nghip ti Ngn hng. Nu trn ti khon ca doanh nghip lun d c mc cao chng t doanh nghip lun n nh v ti v chnh, thu chi c cn i v ngc li, cn theo di st sao v cc ch tiu ti chnh bi l nng lc ti chnh v kh nng ti chnh ca doanh nghp l khng ng tin cy. T Ngn hng cn c nhng nhn xt v doanh nghip c quan h tn dng vi Ngn hng nh gi uy tn ca h trong quan h tn dng v tin hnh sp xp cc doanh nghip theo th t an ton trong ngun vn u tngha l doanh nghip no c kh nng an ton cao khi b vn u t th c xp hng u tin v ngc li. 3.2.3. Gii php v h tr thm nh Nh phn trc ni, thm nh l cng tc vt v i vi cc cn b thm nh, nhng h tr cho cng tc ny s gp phn nng cao cht lng thm nh. Trang b nhng thit b hin i trong cng tc thm nh v cc cn b thm nh. Trc mt l trang b nhng my vi tnh hin i cho cc cn b thm nh. Nhng my ny nht thit phi c ni mng trong ton h thng Ngn hng Cng thng, bi l h c th ch ng tra cu v khch hng v thng tin lin quan n khch hng v d n khng cn qua phng thng tin in t. Thu hai h c th lu tr tnh hnh thc hin d n khi d n trong qu trnh hot ng. Th ba, my tnh s h tr cc cn b trong qu trnh lp t trnh d n u t, tnh ton cc ch s mt cch n gin, dng lp cc t trnh c chnh xc v mt chuyn mn cao hn. y khng phi l vic mi m g, nhng hin ti Ngn hng vn cha lm c. Trong tng lai khng xa khi h thng ngn 111

hng i mi do i hi ca nn kinh t th lc Ngn hng s tr nn lc hu m ngnh khng c php nh vy. lm c iu ny cc NHTM khc, Ngn hng u t my mc v ng dng cc phn mm tin tin hin c, ang c Ngn hng th gii h tr thng qua d n ti tr nhm hin i ha mng li Ngn hng Vit Nam. - H tr v vt cht, vic ny l rt thit thc i vi mi cn b thm nh. Vic h tr ny c tc dng lm tang tinh thn trch nhim ca c cn b thm nh i vi cng vic ca mnh, c nhiu kinh ph trong vic i thc t ti cc doanh nghip, chi ph tm hiu thng tin, i lin vi h tr th cng gn trch nhim ca cc cn b thm nh vo cc d n ca mnh thm nh. Thc hin iu ny c th bng nhiu cch, cho php cc cn b thm nh c hng mt khong kinh ph khi tin hnh thm nh nhng d n kh thi, cc khon ny c th l c nh. Mt phng n khc c th l trch phn trm t tr gi hp ng khi mn vay c thc hin. Nhng h tr ny c th lm tng chi ph ca Ngn hng, nhng iu ny khng nhng cn thit trong trc mt xt v lu di l ng lc thc y cho Ngn hng pht trin. - Ngoi nhng h tr v vt cht, Ngn hng cng khng nn xem nh s h tr v mt tinh thn. Cn b lnh o cn c nhng kin ngh kp thi gp cho qu trnh thm nh c tt hn. Thng xuyn quan tm, nhn xt, tip thu nhng kin ca cn b thm nh. ngoi ra, cn ghi nhn nhng ng gp ca h trong nhng d n cng nh trong qu trnh c th cn nhc, b nhim h vo nhng v tr ph hp vi nng lc v trnh . 3.3 Nhng kin ngh 3.3.1 Kin ngh vi chnh ph. Chnh ph cn c nhng Ngh nh nhm a cng tc kim ton pht huy hn na vai tr ca mnh. Bn cnh cng phi c nhng ch th c th i vi B ti chnh nhm lm cho cc doanh nghip thc hin nghim tc ch k ton theo ng quy nh ca Nh nc.

112

Nhng kin ngh ny c nhng tc dng: Trc ht l lm tng tnh trung thc ca cc doanh nghip trong np thu cho ngn sch Nh nc. Sau s hnh thnh thi quen trong hot ng ca doanh nghip d dng hn trong qu trnh c phn ho nht l i vi cc DNNN. Sau cng l gip Ngn hng c c nhng s liu chnh xc v tnh hnh hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip, tnh hnh ti chnh ca doanh nghip, lm c s thm nh doanh nghip ni ring v thm nh ton b d n ni chung. i vi cc DNNN Chnh ph cn phi gim bt nhng gip cc doanh nghip ny tng bc lm ch sn xut kinh doanh, chi nhng quy lut cnh tranh ca th trng. Trc mt c th l nhng kh khn nhng sau n s ng vng v cac hot ng c hiu qa hn. Nhng gip cn c gim u tin l trong cc quan h tn dng i vi cc NHTM quc doanh. T trc ngh nh 178/N- CP/1999, ch trng ca Chnh ph vn tch r ra doanh nghip quc doanh v doanh nghip phi quc doanh trong hot ng tn dng. Cho php cc doanh nghip Nh nc vay vn khng cn th chp, iu ny l hon ton bt hp l bi l, khi khng pha th chp ti sn th tng s tin vay ti cc Ngn hng c th s ln hn nhiu so vi ngun vn kinh doanh hi c. iu ny hin nhin cho rng h s ti tr khng c gi tr trong cng tc thm nh. Hu qu l doanh nghip s phng tohn so vi nng lc thc t ca mnh, nu nh c xy ra ri ro trong qu trnh kinh doanh (Vn ny l khng trnh khi) th doanh nghip khng c nng lc tu tr. Nh vy DNNN v NHTM quc doanh u l vn ca Nh nc th cn tch bch rnh rt cho mi ch th t ch trch nhim ly ngun vn ca mnh v hot ng c hiu qu hn. Tnh trng b ti lnhsang ti thngnh hin nay l bt cp. Cng tc thm nh khng c ngha i vi cc doanh nghip ny. Chnh ph cn c thi dt khot sp xp al cc doanh nghip, ch tn ti nhng doanh nghip lm n c hiu qu, nhng doanh nghip thc s cn thit cho dan sinh, to iu kin cho m rng quy m tn dng. C phn ho DNNN l phng thc sp xp li doanh nghip huy ng c cc ngun lc t nhiu thnh phn kinh t khc. C phn ho l mt trong nhng 113

bin php quan trng Doanh nghip c c hi tng vn t c t , doanh nghip c th tip cn vi nhng khon tn dng m bo iu kin dt ra ca NH v vn t c. Hng nm chnh ph u c nhng k hoch u t pht trin cho tng ngnh thc hin khng ng nht: c hin tng cc d n ca ngnh th tha, cc d n ca vng th thiu. Chnh nhng mu thun ny lm cho cng tc thm nh ti Ngn hng tr nn kh khn hn. Bi v khi thm nh phng din th trng th nhu cu nhng sn phm hng ho ca d n ti vng th thiu, nhng xt trn ton ngnh th tng sn lng li tha. Hay tnh trng cc d n cng loi cng mt lc thc hin, trc khi thc hin th tng cung l nh hn tng cu, nhng nhiu d n i vo hot ng th tng cu nh hn tng cung. Nhng kh khn ny Ngn hng kh m lng ht c trong cng tc thm nh, nhng m Chnh ph, cc b c lin quan c th iu tit dc theo k hoch. V vy, Chnh ph cn lu tm hn na v iu ny. c bit, cc c quan chc nng phi ch trng n cc chnh sch h tr cho cng tc thm nh d n u t, m quan trng hn l cng tc thm nh ti chnh d n u t: ban hnh cc ch tiu chun phc v cho cc NHTM, cc t chc ti chnh. Nh nc cn quy nh r cc bin php ch ti bin php x l nghin trng cc trng hp doanh nghip cung cp thng tin gi a cc donh nghip hot ng kinh doanh lnh mnh nhm nng cao php ch XHCN. Nh nc cn phi ch o cc doanh nghip nghim tc thc hin ch k ton theo ng quy dnh ca Nh nc, bn cnh ban hnh quy ch bt buc kim ton v cng khai quyt ton ca doanh nghip, to iu kin gip h thngnn trong vic phn tch hot ng sn xut kinh doanh cuae doanh nghip qua hn ch phng nga ri ro. Hn na to iu kin cho cc Ngn hng nh gi ng sc mnh ti chnh ca d n cng nh ca doanh nghip c d n. 3.3.2. Kin ngh vi Ngn hng Nh nc Tng cng vai tr ca cc trung tm thng tin Ngn hng. Nh c bit hin nay NHNN c hai trung tm thng tin Ngn 114

hng l: trung tm phng nga ri ro vit tt l (TRP)v trung tam thng tin tn dng (CIC) t ti v tins dng NHNNv c chi nhnh ti NHNNcc tnh thnh ph. Hin ti, CIC l trung tam thu thp cc thng tin v cc t chc tn dng, cc doanh nghip lon v pht huy c nhng vai tr c bn. Nhng i hi ca ngnh Ngn hng cn cao hn rt nhiu so vi nhng g m CIC cung cp. Cn thit phi ci tin c ch lm vic ca trung tm ny: Mt l, cn sp xp trung tm ny tr thnh mt thnh vin c lp, c th cung cp nhng dch v thng tin lin quan n ngnh Ngn hng ti chnh cho nhng ai c nhu cu. Hai l, ngoi nhng thng tin v Ngn hng ti chnh h cn phi hp vi cc c quan lin quan ca Chnh ph nh: u ban k hoch Nh nc, Tng cc thng k, thu thp nhng thng ton a dngv phong ph hn na v mi ngnh, mi lnh vc trong nn kinh t quc dn. Cc cn b thm nh ca Ngn hng, c th trc tip thu thp h thng c s d liu ti trung tm ny thng qua mng cc b ca Ngn hng, khai thc nhng s liu cn thit v doanh nghip v ngnh c lin quan n doanyh nghip, v tnh hnh th trng, nhng d bo,.. qua tng cng thm nh cc d n. NHNN cn thc thi chnh sch li sut th trng cho cc NHTMc s linh hot cho lnh vc u t cc d n. Mc tiu ca NHTM l tng ti a li nhun, nhng nhng quy nh v li sut trong thi gian va qua mc d l mt ch trng ng n nhng n vn c th lm gim li nhun ca Ngn hng. Nu ch vi li sut th trng th li sutvn bin ng theo t l li sut chit khu ca Ngn hng Nh nc lm tng ti a li nhun cho Ngn hng, nht l nhng d n u t trung di hn. Nhng hn ch ca li sut c nh lm cho khi thm nh d n v quyt nh cho vay, Ngn hng vn c th l ngi chu thit thi. Bi v, cc d n cho vay d n thng l trung di hn nhng hin ti li sut l thp v d 1%/ thng nhng mt nm sau li xut tng 2%/thng nh c d n v ch c hng li sut 1%/thng. i vi cc d n thuc ngnh c li nhun siu ngch nh thuc l, ung, m chng ta khng khuyn khch pht trin th li sut trn s gy cn tr cho Ngn hng trong vic tng li sut i vi cc d n u t vo ngnh ny. Vic thay i chnh sch vi cc d n u t vo cc ngnh ny. Vic thay i chnh sch li sut khng nhng gip Ngn hng tng hiu qu trong vic cho vay 115

cc d n m cn gip Chnh Ph iu tit nn kinh t ng nh hng ca mnh. - Ngn hng nh nc l c quan iu hnh, trc tip ca cc NHTM th nht thit phi c h tr cc NHTM trong cng tc thm nh. NHNN cn ban hnh mt cm nangchung v quy trnh, ni dung thm nh d n trn c s thn nh d n ca cc c quan khoa hc, B k hoch v u t ph hp vi thc tin Vit Nam, ng thi ho nhp dn vi thng l quc t. Chng hn nh vic tnh ton mt s ch tiu im ho vn, IRR ca d n c vn vay Ngn hng trong iu kin c lm pht. Mc so snh cc ch tiu ca d n nhm a ra quyt nh cho vay hay khng ? Hoc quan im v tnh ngun tr n hng nm.Ngoi nhng cuc hi tho nhm bn bc c rt nhng kinh nghim thm nh ti NHTM, nht thit phi t chc nhng kho hc thng nin cho cc cn b thm nh do cc chuyn gia ca WB, IMF hoc ca mt s nc khcs c ngnh Ngn hng pht trin h c th nm bt c nhng tin b, ng dng thnh cng vo cng tc thm nh ca mnh. - Hin nay Chnh ph cho php cc DNNN vay vn khng phi th chp ti sn lm m bo th phi c quy nh r rng khi doanh nghip lm n km hiu qu dn n b ph sn th vn vay Ngn hng c u tin hng u, trnh tnh trng tht tot vn ca Ngn hng cng nh ca nn kinh t. - pht huy trch nhim trong vic cung cp thng tin tn dng, cht lng thng tin, cn lp cc cng ty t vn chuyn mua bn thng tin. Qua tch bit vai tr qun l NH nc ca NHNN v vai tr kinh doanh thng tin ca cc cng ty t vn. 3.3.3Kin ngh i vi Ngn hng Cng thng Vit Nam. -T nhng chnh sch ca Chnh ph v Ngn hng Nh nc, Ngn hng Cng thng Vit Nam u xy dng mt h thng, quy trnh thm nh mi c th, chi tit hn cp nht c nhng phng php tin tin trn th gii. Hng dn c th cho cc cn b thm nh ti chi nhnh trong cc khu vc, cc tnh, thnh ph. lnh vc pht huy vai tr ca cc cn b thn nh, cho h t quyt nhh l chu trch nhim ytc nhng quyt nh l chu trch nhim trc nhng quyt nh khi thm nh cc d n. 116

- Xy dng phng n nng cao cht lng i ng cn b l cng tc thm nh phi c mt k hoch b tr, sp xp, tuyn dng nhng nhn vin lm cng tc thm nh tn dng trong h thng Ngn hng Cng thng Vit Nam. Trc ht l phi nh gi c nhng cn b ny v cc mt trnh , kinh nghim, o c ngh nghip, sc kho,.. t phn loi, sp xp li nhng b tr cho nhng cn b c nng lc, tr, c sc kho i hc tp, o to li v c c hi lm vic lu da ti Ngn hng. Ngn hng cng lun phi ch trng ti vn tuyn nhn vin mi. Hin ti th s lng nhng ngi tt nghip cc kho hc v Ngn hng th qu nhiu so vi nhu cu tuyn dng. Nhng trn thc t lm c vic th cn phi hc tp nhiu trong thc t cng vic. V vy, trong tuyn dng cn p dng nhng bin php tuyn dng tin tin thc hin mt s Ngn hng l anhs gi nhn vin c s nng lc tr tu ca chnh bn thn nhn vin . Ngha l, nh gi cao nng lc lm vic ca nhn vin trong tng lai hn l xem nhn vin bit c nhng g.

117

Kt lun
Thm nh ti chnh d n u t ch l mt trong nhng
khi cnh cn phi tin hnh xem xt i vi mi d n trc khi ra quyt nh u t, cho php u t d n, c bit di gc NHTM nh ti tr ln. Nng cao cht lng thm nh ti chnh d n u t l mt trong nhng nhn t quan trng nht trong vic thc m rng tn dng an ton hiu qu cc NHTM. Nhng y cng l vn phc tp, lin quan n nhiu i tng, v vy phi c s nghin cu su sc, ton din trc khi c th a ra nhng gii php ng b phi hp n lc ca cc bin php lin quan. Sau thi gian nghin cu v c vit chuyn Nng cao nht lng thm nh ti chnh d n u t ti Ngn hng Cng thng ng a, em nhn thy rng nhng kin thc c bit v c vit qu thc rt hn hp v cn bt cp so vi cng ngh thm nh hin i trn th gii. Nhng s pht trin ca ngnh Ngn hng ni chung v cng tc thm nh ni ring phn nh trnh d pht trin ca nn kinh t. Trong iu kin kinh t ca chng ta nh hin nay cha thch ng vi nhng phng php thm nh tin tin, nhng khng hn l chng ta b qua nhng phng php thm nh m cn phi nm vng nhm p ng nhu cu trong tng lai. Ch nghin cu ny khng phi l hon ton mi, song n lun l vn cp thit v l s quan tm hng u trong qu trnh kinh doanh ca Ngn hng ni ring v ca ton nn kinh t ni chung. T nhng kin thc c tng hp v phn tch c din gii thnh bi vit, do bi vit cha ng nhng kin thc c bn c hc ti trng v thc tin ti Ngn hng Cng thng ng a, bn cnh l nhng xut mang tnh ch quan c xut pht t phng php nghin cu t duy bin chng, c gn vi thc tin ca h thng Ngn hng Vit Nam. Nhng im yu ca Ngn hng Cng thng ng a cng l nhng kh khn chung ca NHTM Vit Nam. Mc d c s hn ch v kinh nghim, cch tip cn thc t cng nh kh nng phn tch, nh gi song em cng mnh dn xut mt s gii php, kin ngh gp phn nng cao cht lng thm nh ti chnh d 118

n u t ti Ngn hng Cng thng ng a, d nhng gii php v kin ngh c a ra trong bi vit ny ch l mt phn trong hng lot cc gii php ng b cn c thc hin trong thi gian ti nhm i mi h thng Ngn hng Vit Nam. ti ca lun vn tuy kh hn hp song rt c ngha bi tnh phc tp cng nh tm quan trng ca thm nh ti chnh d n u t i vi hot ng ca NHTM. Em rt mong nhn c s ch bo nhit tnh v nhng ng gp qu bu lun vn ca em thc s l mt cng trnh nghin cu khoa hc. Mt ln na em xin chn thnh cm n nhng ngi gip em hon thnh bi vit ny. Danh mc ti liu tham kho 1. Tin t ngn hng v th trng ti chnh Federic s.mishkin 2. Ngip v Ngn hng thng mi L vn T (ch bin) 3. Gio trnh ti chnh doanh nghip Khoa Ngn hng - Ti chnh HKTQD 4. Lp v qun l d n u t Trng HKTQD 5. Tp ch Ngn hng nm 98,99,2000 6. Tp ch Th trng Ti chnh nm 98,99,2000 7. Quy trnh nghip v cho vay - Ngn hng Cng thng Vit Nam 8. Hng dn thm nh d n u t - Ngn hng Cng thng Vit Nam 9. Cc bo co thm nh ca phng tn dng Ngn hng Cng thng ng a 10. Ti liu tham kho khc.

119

Mc lc Trang Li ni u Em xin chn thnh cm n..........................................................3 Chng I.........................................................................................4 Thm nh ti chnh d n u t ca Ngn hng thng mi ...4 1.1.Hot ng cho vay theo d n ca ngn hng thng mi . .4 1.1.1.Tng quan v Ngn Hng Thng Mi. ..........................4 *Hot ng trung gian thanh ton: Trn c s cc mi quan h thit lp vi cc khch hng, cc Ngn hng trong cng nh ngoi nc, NHTM thc hin thanh ton qua: h thng thanh ton b tr gia cc Ngn hng, pht hnh cc loi sc, th ngn hng, thc hin trch ti khon, chuyn khon thanh ton trc tip cho c nhn, qua Ngn hng thu ph, t trng hot ng ny ngy cng tng..........................................................7 1.1.2.Vai tr ca tn dng v cho vay theo d n ca Ngn hng thng mi .........................................................................7 1.2. thm nh ti chnh d n u t ti Ngn hng thng Mi .................................................................................................16 1.2.1.D n u t v thm nh d n u t. .....................16 1.2.1.1.Nhng vn c bn v d n u t. ..................16 *Mc tiu ca d n: Thng hai cp mc tiu ........................17 *Ngun lc cho d n: u vo cn thit tin hnh d n. .................................................................................................18 1.2.1.2.Thm nh d n u t ..........................................19 1.2.1.2.1.Thm nh v s cn thit phi thm nh d n u t .........................................................................19 120

1.2.1.2.2.Qui trnh v ni dung thm nh d n u t ........................................................................................24 1.3.2.Cc nhn t nh hng ..................................................45 1.3.2.1Nhn t ch quan......................................................45 Chng II.......................................................................................51 Thc trng cng tc thm nh ti chnh d n u t ti Ngn hng Cng thng ng a............................................................51 2.1.Vi nt v Ngn hng Cng thng ng a .....................51 2.1.1.Gii thiu v Ngn hng Cng thng ng a ..............51 2.1.2 Tnh hnh huy ng vn ...........................................53 2.1.1.Tnh hnh cho vay ......................................................55 2.2.Thc trng cht lng thm nh ti chnh d n u t ti Ngn hng Cng thng ng a .............................................66 2.2.1 Tnh hnh chung .........................................................66 Thm nh d n vay vn u t mua tu vn chuyn container KEDAH...................................................................67 Kt lun v kin xut ca Ngn hng Cng thng ng a ....................................................................................................90 2.2.2. nh gi v nhn xt v cht lng thm nh ti chnh d n u t ti Ngn hng Cng thng ng a ...................91 2.2.2.1 Mt s thnh tu t c: ........................................91 2.2.2.2 Nhng mt tn ti v kh khn vng mc ...............94 Chng III....................................................................................104 Gii php nng cao cht lng thm nh ti chnh d n u t ti Ngn hng cng thng ng a...........................................104 3.1 nh hng cho vay theo d n ca nhct ng a & S cn thit nng cao cht lng thm nh ti chnh d n u t. 104 3.2. Nhng gii php trc mt ...............................................106 3.2.1. Gii php khi thc hin thm nh ti chnh ...........107 3.2.2. Gii php v thng tin: ............................................109 3.2.3. Gii php v h tr thm nh ..................................111 3.3 Nhng kin ngh.............................................................112 3.3.1 Kin ngh vi chnh ph. ............................................112 3.3.2. Kin ngh vi Ngn hng Nh nc ..............................114 3.3.3Kin ngh i vi Ngn hng Cng thng Vit Nam.. .116 Kt lun. Ti liu tham kho

121

122