CNG TY CP U T TI CHNH H N I VNG

HA NOI GOLDEN INVESTMENT JOINT STOCK COMPANY T ng 3, To nh ARTEX Building 172 Ng c Khnh Ba nh - H N i Tel: (84-4) 62 61 55 88 Fax: (84-4) 62 66 09 96 Website: http://www.hgi.com.vn

PTKT C B N TRONG U T TI CHNH

M c tiu: N m v ng ki n th c n n t ng c a PTKT
N I DUNG:

L thuy t: 1 - Cc lo i bi u : Line, bar v candlestick. 2- Support, resistance, trend line, trend channel. 3- Cc d ng m hnh th ng g p. Th c hnh: 4- Th c hnh t i l p trn ph n m m MT4. 5- H i & p. 6- Bi t p th c hnh.

Phn tch k thu t l g?

 L vi c d bo v n ng c a gi trong t ng lai d a vo gi qu kh khng a ra d bo tuy t i.  ng d ng: phn tch gi c phi u, ch s , hng ha thng th ng, t gi, cng c pht sinh  M i quan tm: Cung, c u, xu th gi  Cng c : th , b ng bi u, cc ch bo k thu t  Gi: m c a, ng c a, cao nh t, th p nh t  D li u: gi, KLGD hng pht, gi , ngy, hng tu n, thng, qu, n m

N N T NG PTKT
1. Gi nh n n t ng PTKT: + Gi ph n nh t t c m i th . + Gi lun di chuy n theo xu h + Qu kh l p l i. ng. ng thanh

2. p d ng PTKT hi u qu : Th tr kho n cao.

3. Phn tch k thu t quan tm t i nh ng g v ang x y ra trn th tr ng h n l nh ng g nn x y ra.

N N T NG PTKT
4. Nh phn tch k thu t khng quan tm nhi u n nh ng y u t c b n nh h ng n gi n bi n ng c a gi trn th m t p trung tr ng. 5. Nh phn tch k thu t cho r ng cc dao ng khng hon ton c l p v cc hnh vi nh t nh v gi c xu h ng g n li n v i cc h ng i ti p theo c a gi.

Gi c ph n nh m i thng tin
 B n thn gi kinh t :
bao hm cc y u t

o Mi tr ng v m (chnh tr , kinh t ) o Y u t ngnh o Ho t ng c a cng ty o Ti m n ng pht tri n c a cng ty

 V cc y u t tm l:
o Tm l nh u t (l c quan, h h ng, ho ng s , phn vn) o Xu h ng th tr ng, tin n

Gi c v n
 Xc th

ng theo xu th

nh v i theo xu

 i theo xu th cho n khi c cc d u hi u o ng c xu th

Qu kh

l pl i

Kinh nghi m c a k ny khng th truy n t l i cho k khc  Phn tch k thu t nghin c u hnh vi c a th tr ng (market behavior) tm l con ng i: tm l con ng i khng thay i, ng i ta v n m c ph i sai l m trong qu kh .

Phn tch c b n
 Phn tch t t c cc y u t tc ng t i gi: n n kinh t , ngnh, cng ty.  Tm gi tr n i t i v so snh v i gi hi n hnh.  i m m nh: o T t cho u t di h n thng qua phn tch xu th n n kinh t . o L a ch n cng ty t t. o Hi u c cc y u t chnh tc ng t i gi tr cng ty/ngnh.

Phn tch c b n
 i m y u:
o M t nhi u th i gian. o K thu t nh gi ty thu c vo nhm ngnh/cng ty. o Tnh ch quan (cc gi nh v t ng tr ng). o Cc thng tin phn tch khng y v khng chnh xc (cc bo co ti chnh).

So snh phn tch c b n v phn tch k thu t

M hnh n n t ng c a PTKT
Phn tch k thu t

Tri t l v phn tch k thu t L thuy t Dow Cc d ng th Cc cng c phn tch k thu t

L thuy t DOW
1. L n n t ng c a PTKT do Charles Dow nghin c u v pht tri n t nh ng hnh vi c a th tr ng vo cu i th k 19. M c ch: Xc nh s d ch chuy n c a th tr ng. 2. Nguyn l c b n c a l thuy t: 2.1. L thuy t Dow cho r ng: Xu h ng th tr ng c th d bo c tr c trn c s bi n ng gi trn cc bi u . 2.2. Gi ng c a hng ngy ph n nh t t c hnh ng c a th tr ng.

L thuy t DOW
2.3. Th tr ng c 3 xu h ng:
Xu th gi chnh: Th hi n xu h ng gi chnh c a th tr ng v c th ko di t vi thng cho n vi n m (> 1 n m). Xu th gi trung gian: (1 3 thng) oL nh ng i u ch nh c tc ng lm gin o n xu th gi c p 1. oTrong th tr ng t ng gi, chng c xem l nh ng t suy gi m t m th i ( i u ch nh). oTrong th tr ng gi m gi, chng c xem l nh ng h i ph c trung gian (t ng gi t m th i). Xu th gi ng n h n: vi ngy thng.

M i quan h gi v KLGD
M i quan h gi v KLGD l KL trong xu h ng chnh. N u KLGD th p trong khi gi t ng ho c KLGD cao khi gi gi m d u hi u o chi u c a th tr ng. KLGD c s d ng trong cc tnh hu ng khng ch c ch n. L thuy t Dow: ch l y gi ng c a.

SO SNH PT C

B N & PTKT

PTCB & PTKT l hai tr ng phi phn tch chnh ra quy t nh u t trong th tr ng ti chnh.  PTKT quan st s chuy n ng gi v dng d li u d bo gi t ng lai.  PTCB d a vo ch tiu kinh t c b n v cc y u t khc.

SO SNH PT C

B N & PTKT

Ch ng khon:  PTCB: Bo co ti chnh, n ng l c SXKD.  PTKT: Gi c phi u trong qu kh . Ti n t , vng:  PTCB: Li su t, l m pht, cung c u,  PTKT: Gi vng, c p ti n t quan st.

CHNG TA CH N PH NG PHP PHN TCH NO?

o Phn tch c b n? o Phn tch k thu t? K t h p c hai ph k t qu t t h n. ng php

NG D NG PHN TCH K THU T

1. Xc nh vng mua bn v th i i m thch h p nn hay ch a nn tham gia th tr ng. 2. Quy t nh mua vo, bn ra, ch t l i, d ng l m t cch h p l.

1. CC LO I BI U
* Line chart:
ng k ng c a theo th i gian.

(1)

n n i gi a cc i m

1. CC LO I BI U
cao nh t & th p nh t

(2)

* Bar chart: Hi n th gi m c a, ng c a,

1. CC LO I BI U
* Candle stick (n n Nh t): T
chart, nh ng nh n m nh gi m nh d ng p h n.

(3)

ng t bar c a, ng c a &

1. CC LO I BI U

(3)

1. CC LO I BI U

(4)

Cc hnh d ng candle stick n n Nh t:

Cc m hnh n n Nh t (1)

Cc m hnh n n Nh t (2)

Cc m hnh n n Nh t (3)

Cc m hnh n n Nh t (4)

Cc m hnh n n Nh t (5)

2. NG H TR
Ng

NG KHNG C , V XU H NG (1)
(Resistance):

A. Support & Resistance:

ng khng c
Khi gi tr nn n nh sau m t th i k t ng gi m nh ho c th i k t ng d n, nh PTKT cho r ng gi tm c ng ng khng c .

 Ng

ng h tr (Support):

Khi gi tr nn n nh sau m t th i k r t gi m nh ho c th i k gi m d n, nh PTKT cho r ng gi tm c ng ng h tr . Support & resistance l 1 vng, khng ph i 1 i m.

V D MINH H A

2. NG H TR
B. Trendline

NG KHNG C , V XU H NG (2)
ng xu h ng:

L m t ng th ng n i li n cc i m lin t c cao hay th p (2 - 3 i m tr ln) cho php chng ta xc nh:

1. Chi u h ng c a th tr 2. D u hi u o chi u. 3. D u hi u ti p t c xu h

ng. ng.

V D MINH H A

 NGH A TREND LINES

 Cng qua nhi u i m,trend lines cng c hi u qu cao.  Kho ng cch cc i m ph i t ng i nh nhau.  Gc c a trend lines cng nh h n 450 th tin c y cng cao. Gc cng l n th trend lines cng d gy v tnh chu n xc c a m c h tr v khng c vng gi m.  Khi trend lines b ph v , xu h ng thay i.

M t vi hnh nh minh h a

2. KNH XU H
C. Trend channel knh xu h ng:

NG (3)

 Knh xu h ng t ng (up channel): o Hai ng song song, m t ng n i nh v m t ng n i y. o Gi dao ng trong gi i h n hai ng song song. o Xu h ng chung: T ng d n.

2. KNH XU H

NG (4)
ng:

C. Trend channel knh xu h

 Knh xu h ng gi m (down channel): o Hai ng song song, m t ng n i nh v m t ng n i y. o Gi dao ng trong gi i h n hai ng song song. o Xu h ng chung: Gi m d n.

2. KNH XU H

NG (5)
ng:

C. Trend channel knh xu h

Khng xu h ng (Sideways channel): o Gi dao ng ln xu ng trong m t ph m vi resistance & support v i th i gian di. o Khng nn tham gia th tr ng ny: Bin dao ng h p. S c tm l. Khng ki m sot k p n u break - up ho c break - down.

V D MINH H A

2. NGH A CHANNEL
 Xc nh n ch c ch n h n v xu h ng ang di n ra.  C h i kinh doanh t i i m break-out (break-up, breakdown).

3. CC M HNH TH

NG G P

 Sch tham kh o: Encyclopedia of Chart Patterns (Wiley Trading) by Thomas N. Bulkowski.

 M t s m hnh thng d ng:

o Continuation (ti p di n) o Reversal (
o chi u)

3. PHN LO I PATTERNS (1)

Continuation/ Ti p di n
Triangles (Tam gic)
Symmetrical (TG cn), Ascending (TG t ng), Descending (TG gi m).

Flag and pennant

(L c ch nh t & ui nheo).

Cup and handle

(C c tay c m).

3. CONTINUATION PATTERNS
SYMMETRICAL TRIANGLES
(TG CN)

3. CONTINUATION PATTERNS
SYMMETRICAL TRIANGLES (TG CN)  Gi c khuynh h
ng dao ng ngy cng y u, v i i m cao v i m th p ngy cng c bin nh d n v h ng n nh nh n c a tam gic.  S ph v c a gi ra kh i m hnh tam gic theo 1 h ng th xu h ng s n i tr i h n v trong v d pha trn, gi xu ng m nh.

3. CONTINUATION PATTERNS
ASCENDING TRIANGLES (TG T
T NG Gi M
NG)

3. CONTINUATION PATTERNS ASCENDING TRIANGLES (TG T NG)  Ng

i bn gi gi t i m c ch n trn (resistance) c a tam gic nh ng ng i mua ti p t c y gi ln cao h n, t o nn m c gi th p c a n n sau cao h n n n tr c cho n khi m c ch n trn b ph v .  Gi s ti p di n theo xu h ng tr i h n sau khi ph v m c c n.

3. CONTINUATION PATTERNS DESCENDING TRIANGLES (TG GI M)

T NG Gi M

3. CONTINUATION PATTERNS DESCENDING TRIANGLES (TG GI M)

 Th tr ng ang nng lng tm ki m 1 xu h ng mua khi ch m m c c n (support) r t nhi u l n trong vi candle lin ti p nh ng nh c a cc n n trong dy ngy cng th p h n v gi h ng n i m m i nh n trong tam gic.  Khi ng i mua quy t nh r ng h khng th gi gi lu h n n a t i m c ch n y c a tam gic ny, gi s ph v m c c n, v k v ng gi s ti p t c xu ng theo xu h ng tr i h n.

3. CONTINUATION PATTERNS FLAG & PENNANT (l c & ui nheo)

FLAG PENNANT

M hnh c t ng ( Bullish flag)

 M hnh c t ng xu t hi n khi th tr ng ang c 1 xu h ng t ng m nh, v c th b gin o n b i 1 s t m ngh ho c bi n ng t do vi c giao d ch gi m trong 1 vi n n, v sau xu h ng m nh ti p di n.  Kho ng gin o n ch ng l i xu h chnh c th di n ra trong vi ngy.
ng

M hnh c gi m (Bearish flag)

 M hnh c

gi m xu t hi n khi th tr ng ang c 1 xu h ng gi m m nh, v c th b gin o n b i 1 s t m ngh ho c bi n ng t do vi c giao d ch gi m trong 1 vi n n, v sau xu h ng gi m m nh ti p di n.  C ng nh m hnh c t ng, vng c l th i gian ng n th tr ng c ng c v xc nh tr c khi tr l i v i xu h ng gi m m nh.

3. CONTINUATION PATTERNS CUP & HANDLE (C C TAY C M)

3. CONTINUATION PATTERNS CUP & HANDLE (C C TAY C M)

 Th tr ng gi m t ng t, sau giao d ch v i m c th p trong 1 th i gian ng n, r i t ng t ng t t o thnh hnh ch U d ng ci tch.  Gi ti p t c nh vng t o thnh ci tay c m pha bn ph i ci tch, ch m m c c n trn 1 vi l n.  Khi gi xung l c ph v m c c n, n s ti p t c b t ph m nh t o m c cao h n v i kh i l ng l n, i khi c th t o ra 1 kho ng tr ng (gap) t i i m b t ph xc nh xu h ng t ng m nh.

3. PHN LO I PATTERN (2)

Reverse/
 Head and Shoulder (Vai  Double or Tripple Top (2

o chi u
u vai). nh ho c 3 nh).

 Double or Tripple Bottom (2 ho c 3 y).  Wedge (ci nm): Falling wedge (nm gi m) and
Rising wedge (nm t ng).

 Rectangle Top/Bottom (hnh ch

xu ng.

nh t):

i ln,

 Rounding Top/Bottom (cung trn): i ln, i xu ng.

3. REVERSAL PATTERNS HEAD & SHOULDER (VAI U VAI)

3. REVERSAL PATTERNS HEAD & SHOULDER (VAI U VAI)

3. REVERSAL PATTERNS
DOUBLE TOP (HAI
NH)

3. REVERSAL PATTERNS
DOUBLE BOTTOM (HAI
Y)

3. REVERSAL PATTERNS
TRIPLE TOP/BOTTOM (BA
NH, Y)

3. REVERSAL PATTERNS WEDGE CI NM

T NG GI M

3. REVERSAL PATTERNS
RECTANGLE BOTTOM (HNH CH
T NG GI
NH T)

3. REVERSAL PATTERNS
RECTANGLE TOP (HNH CH
GI M GI
NH T)

REVERSAL PATTERNS
ROUNDING TOP/ BOTTOM
(CUNG TRN)

H.G.I
XIN CHN THNH C M N!