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Instituto Superior de Comercio Edo Frei M. Especialidad de Contabilidad Informes Financieros Profesora: . Morelia Villalobos Contenido: Unidad I Balance Clasificado y Cuadro de Resultado

UNIDAD I BALANCE CLASIFICADO Y CUADRO DE RESULTADOS ESTADOS FINANCIEROS

1.-BALANCE GENERAL Y ESTADOS DE RESULTADOS

Tradicionalmente la Contabilidad financiera ha producido varios estados bsicos que ha parecido ser de significacin general suficiente.Estos son un Balance General, un Estado de Resultados y un Estado de Cambio en la Posicin Financiera, a los cuales se ha agregado el Estado de Flujo de Caja.La contabilidad financiera se ha restringido a si misma a la confeccin de dicho estados de propsito mltiple de uso externo y no ha explorado la posibilidad de entregar otros estados para satisfacer las necesidades de informacin externa.-

ENTRADA HECHOS ECONMIC OS

PROCESO CONTABLE
MEDICIN Y REGISTRO

SALIDA INFORMES

Transacciones Comerciales

Libro Diario (Asiento contable) Libro Mayor (Mayores esquemticos) Libros Auxiliares Compra Venta Remuneraciones Honorarios. Otros .

BCE. Compr. y saldos

Balance General Balance Clasificado Estado de Resultados Estado de Flujo Efectivo

CONCEPTO DE BALANCE GENERAL El balance muestra las fuentes de las cuales se han obtenido los fondos que se usan en las operaciones de la empresa (Pasivo y participaciones de los propietarios) as como las clases de bienes en que estn invertidos dichos fondos (Activo).Tcnicamente las operaciones de una empresa se detienen a una cierta fecha y el resumen que se hace de todo el Activo, Pasivo y Capital, constituye, en ese momento el Balance General Este Balance General debe ordenar y clasificar estas partidas segn sea el tipo de empresa o la finalidad para la cual se prepara, el ordenamiento que se adopte se

debe cumplir con cierta claridad de tal manera que permita entender y analizar sin dificultad por los inversionistas y socios.OBJETIVOS QUE PERSIGUEN LOS ESTADOS FINANCIEROS El objetivo fundamental es mostrar la posicin financiera de la empresa a una fecha determinada, para satisfacer las necesidades de informacin de: Dueos, empresarios, accionistas en razn de la utilidad del capital invertido.Acreedores, para decidir sobre los crditos Pblico sobre la marcha del negocio Autoridades Administracin de la empresa, para la toma de decisiones

Para el cumplimiento de los objetivos es necesario que el balance general como el Estado de resultados, deba reflejar, con la mayor fidelidad posible, la verdadera situacin patrimonial financiera y econmica de la empresa y para lo cual se debe cumplir con tres requisitos fundamentales. a) La organizacin contable de la empresa debe ser tcnicamente correcta. b) Los bienes del Activo y las obligaciones del pasivo, deben figurar a valores reales exactos. c) Un Sistema de Control Interno que garantice la presentacin de estados financieros sin errores.As, por ejemplo, si la organizacin contable adolece de vicios tcnicos, los balances pueden presentar numerosas deficiencias de forma y de fondo, tales como: Compensacin entre cuentas por cobrar y pagar Denominacin confusa de ciertas partidas Contabilizacin de gastos como erogaciones capitalizables Por otra parte si el sistema de Control Interno no es adecuado es posible que el balance contenga algunas anomalas como: Saldos de banco sin conciliar Recuentos defectuosos de existencias Cuentas de control no conciliadas con sus respectivos mayores auxiliares. CONTENIDO MATERIAL DEL BALANCE Esta representado por los saldos de las cuentas existentes a la fecha del balance, ordenados y clasificados de tal manera que faciliten su interpretacin y entreguen informacin adecuada. El ordenamiento y la clasificacin que se adopte del contenido debe apuntar al cumplimiento de la finalidad que persiga su elaboracin.ASPECTOS FORMALES Y DE FONDO DEL BALANCE El balance General puede ser estudiado desde dos puntos de vistas: El que se refiere a su forma de presentacin De acuerdo con su contenido

FORMA. Se entiende por tal la apariencia fsica exterior. Una vez decidido el contenido es necesario estudiar cul es la mejor forma que expresa la posicin financiera de la empresa.Es importante el modo de reunir las partidas para lograr que informen clara, concisa y exactamente.- En otras palabras, es preciso decidir la disposicin que tendrn las partidas y la forma en que se deben clasificar dichas partidas.-

Pese a que no existe uniformidad en el ordenamiento y clasificacin de las partidas del balance existen normas de la Superintendencia de Valores y Seguros, para reglamenta la presentacin de estados a las Sociedades Annimas.Normalmente existen dos formar de presentar el Balance: EN FORMA DE INFORME: En este caso el balance ofrece una exposicin vertical.Se muestra en primer lugar el Activo y deducido de l el Pasivo el cual se presenta detallado a continuacin del Activo.- El resultado ( Activo menos Pasivo), representa el Capital lquido.- esta forma de presentacin, denominada tambin de Relacin sigue un razonamiento bastante simple, determina primero el valor de los bienes que se posee y de este valor se deducen las obligaciones, quedando como diferencia el capital con que se cuenta. El Balance en forma vertical armoniza con la definicin de capital como diferencia entre el activo y pasivo, pero se le considera una forma poco tcnica y que no favorece los anlisis de estados.EN FORMA DE CUENTA: El balance se presenta en forma horizontal, mostrando en una columna el Activo y en una columna paralela el Pasivo y el patrimonio.- los conceptos figuran como una cuenta de mayor y descansan en la partida doble.Esta forma se considera tcnica y recibe el nombre de horizontal continental para diferenciarla de la forma inglesa que muestra primero el pasivo en una columna y el activo en una columna paralela El balance en forma de cuenta es la ms utilizada en razn a que facilita todo tipo de anlisis.FONDO O CONTENIDO.La forma en que se decide ordenar y clasificar las partidas de balance tiene una gran importancia para facilitar la lectura e interpretacin. pero es indudable que el contenido mismo es de mayor importancia que la forma en que el contenido se representaEl estado, desde el punto de vista de fondo, se refiere a dos aspectos: a) La debida incorporacin de todas las partidas del activo y pasivo que deben reflejarse en el balance b) correcta valuacin de las mismas Respecto al punto a) es bueno recordar que deben incluirse todos los elementos de activo con que cuenta la empresa y todas las obligaciones legalmente exigibles que se haya contrado, cualquiera sea su naturaleza.El punto b) corresponde a una fase del proceso contable denominado perfeccionamiento contable, regularizaciones peridicas de la informacin contable, ajustes, etc..- La Finalidad de la Contabilidad es proporcionar informacin como base para la toma de decisiones.Surge entonces, la necesidad que la informacin que la Contabilidad entrega, sea la ms cercana posible a la realidad, para que las decisiones puedan tomarse sobre una base objetiva en diferentes periodos de tiempo.El balance de comprobacin y saldos muestra una situacin puramente contable y no la posicin financiera y econmica de la empresa, en razn a que los saldos de este balance constituyen una aproximacin a sus verdaderos valores, y para tener los saldos significativos debe efectuarse los ajustes y regularizaciones de las cuentas transitorias.CLASIFICACION DEL BALANCE Es importante que la presentacin del balance sea bastante clara y que facilite su interpretacin para lo cual es necesario una ordenacin lgica de las distintas cuentas que lo conforman, atendiendo a la naturaleza de los bienes que representa.-

Para estos efectos se requiere que adems emplear una denominacin adecuada para cada cuenta, se proceda a clasificarlas bajo grupos o ttulos genricos que cumplan dichos objetivos.Diversos pueden se las clasificaciones que se apliquen segn sea los fines que se persiga.- As una clasificacin que es til para fines crediticios puede ser diferente de la que interesa a los accionistas.En nuestro pas existen organismos fiscalizadores que imparten normas e instrucciones para la presentacin de estados financieros, exigiendo determinadas clasificaciones de las cuentas.- Se trata de una clasificacin en un criterio financiero, dispone una relacin de las cuentas de Activo de acuerdo a su disponibilidad y el pasivo, de acuerdo a su exigibilidad.Otro criterio es el patrimonial, en la cual la relacin de activo se hace desde lo ms tangible, el pasivo de menos exigible al ms exigible. En este caso el objetivo principal del estado es mostrar el monto de lo invertido en propiedades o bienes y el posible aumento de las mismas. Los ttulos principales del balance general corresponden a los trminos de la ecuacin patrimonial, Activo, pasivo, capital y Resultados.Dentro de estas divisiones existen agrupaciones de las partidas individuales bajo subttulos descriptivos.INFORMACION COMPLEMENTARIA.El balance comprende adems otra clase de informacin que se denominan complementarias, pero que tiene una gran importancia desde el punto de vista interpretacin del balance.NOTAS AL PIE DEL BALANCE: No siempre las cuentas son suficientemente explicitas para mostrar su contenido, por ello surge la necesidad de acompaar notas explicativas y que en trminos generales, se refieren a los siguiente aspectos. Tipo de cambio Criterio de valuacin de existencias Poltica de depreciacin Cambios en los procedimientos o mtodos y la incidencia de estos cambios en la situacin econmica-financiera de la empresa Movimientos de capital ocurridos en el ejercicio.-

CUENTAS DE ORDEN: No forman parte del balance general, pueden considerarse como estado complementario.-Tienen mucha similitud con las notas al pie del balance, la diferencia principal es que la informacin que figure en las notas no es susceptible de expresarse en forma de asiento o a travs de cuentas. A su vez, las cuentas de orden pueden ser presentadas como informacin en una nota al pie del balance.DICTAMEN DE LOS AUDITORES: Tiene por objeto presentar una opinin independiente que otorgue garanta a quienes tengan inters en la marcha y resultado de la empresa.FIRMA DEL BALANCE: Corresponde a los ejecutivos que tienen tal responsabilidad por mandato de los dueos y accionistas CONCEPTO DE FINANCIERO Y ECONOMICO: Es difcil establecer el lmite de lo econmico y lo financiero.- Si estos conceptos se quisieran relacionar con los estados, se podr decir que el balance es esencialmente financiero y que el estado de resultados es econmico.SE ENTIENDE POR SITUACIN FINANCIERA de una empresa, la capacidad de que esta tiene para cumplir con los compromisos y obligaciones contradas. Se

conoce la capacidad al relacionar los recursos de que que debe cumplir.-

dispone y las obligaciones

El balance presentado desde un punto de vista financiero permite efectuar esta relacin al detallar, por un lado, los recursos a travs de ciertos valores del activo y por otro, las obligaciones y responsabilidades, pasivo.- Esta relacin se establece tanto para los recursos como para las obligaciones, en un periodo de tiempo determinado Corto plazo SE ENTIENDE POR SITUACIN ECONMICA de una empresa a la capacidad que esta tiene para producir beneficios o utilidades.Los beneficios obtenidos estn en relacin a la capacidad de la empresa para producir bienes o servicios para ser comercializados, si se trata de una empresa industrial o bien para adquirir mercaderas si se trata de una empresa comercial Se dice que el balance muestra tambin la situacin econmica porque incluye dentro de su presentacin el resultado obtenido y hace una relacin de los recursos que le permiten producir y por tanto, obtener beneficios.- Es indudable que esta informacin se debe utilizar con ciertas reservas, puesto que si bien es cierto se conoce el monto global del resultado, no se sabe como se gener y en cuanto a los recursos en especial el Activo Fijo, depende como se administren este tiene mayor trascendencia e incidencia en los resultados.-

BALANCES CLASIFICADOS: Son aquellos que se confeccionan de acuerdo a las instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguro, segn Circular N 1.501 del ao 2000.-: ESTADOS FINANCIEROS: Los estados financieros comprenden tres estados separados, los cuales son: Balance General Estado de Resultados Estado de Cambio en la Posicin Financiera Debern incluir adicionalmente notas explicativas a los estados financieros, las que formarn parte integrante de ellas En cada uno de los estados financieros los montos correspondiente a cada rubro se debe presentar en miles de pesos, sin decimales.DEFINICIONES DE ALGUNOS CONCEPTOS BASICOS: 1.- TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES: Incluye aquellos activos y recursos de fcil liquidacin, que sern realizados, vendidos o consumidos dentro del plazo de un ao a contar de la fecha de lo estados financieros.2.-TOTAL ACTIVOS FIJOS: Dentro del activo fijo se deben clasificar todos los bines que han sido adquiridos para usarlos en la explotacin social y sin el propsito de venderlos.3.- TOTAL OTROS ACTIVOS: Se incluye aquello activos no clasificados en los puntos anteriores y se refiere a los activos y recursos que no sern realizados, consumidos o vendidos dentro del plazo de un ao de la fecha de lo estados financieros. 4.- TOTAL PASIVOS CIRCULANTES: Incluye aquellas obligaciones contradas y que debern ser canceladas dentro del plazo de un ao a contar de la fecha de los estados financieros.-

5.- TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO: Se clasifican aquellas obligaciones de la empresa que sern canceladas o amortizadas en plazos superiores a un ao a partir de la fecha del estado financiero.6.- TOTAL PATRIMONIO: Este grupo corresponde al patrimonio de la empresa y esta representado por el Capital social y toda otra cuenta que indirectamente represente aumento o disminucin del capital tales como. Reservas, revalorizacin del capital propio, utilidades retenidas, acumuladas o prdida del ejercicio.-

ESTADO DE RESULTADOS Concepto y Objetivos El Estado de Resultado es un informe que muestra el resultado econmico de una empresa, producido en un periodo determinado. Su contenido corresponde a la acumulacin de Ingresos econmicos, Costos expirados y Gastos correspondientes al resultado del ejercicio contable. ESTADO DE RESULTADOS Entre el 01 de Enero y el 31 de Diciembre de 2008 Prdidas Costos y Gastos Ganancias Ingresos

RESULTADO = Ingresos (Costos + Gastos) El Estado de Resultado es un informe complementario del Balance, que informa en detalle la utilidad o prdida del Balance, ambos informes se preparan en la misma fecha Su objetivo es presentar la informacin analtica acerca de las operaciones y rubros que han generado ingresos econmicos durante cada periodo contable y los costos y gastos asociados a dichos ingresos, explicando de esta manera cmo y por qu se obtuvo una utilidad o se produjo una prdida. FORMAS DE PRESENTACIN Al igual que el Balance General, el estadio de Resultado puede ser presentado horizontal o verticalmente. a) HORIZONTAL O COMO CUENTA Cuando se adopta esta modalidad, se presenta las cuentas de prdida en el lado izquierdo y las cuentas de ingresos econmicos en el lado derecho. Si se produce utilidad, sta se suma a los costos y gastos para que igualen a los ingresos; y si hubo prdida, sta se suma a los ingresos son igual propsito. Estado de Resultado Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2008 PRDIDAS M$ Costo de Ventas Gastos de Administracin Gastos Financieros Utilidad del ejercicio Totales Iguales 600 Ventas 250 350 1.200 600 1.800 GANANCIAS M$ 1.800

1.800 1.800

b) VERTICAL O COMO INFORME Al igual que la presentacin del Balance, esta forma es la ms utilizada, ya que inicia con los ingresos y costos asociados, luego se registra otros ingresos y gastos varios, determinando finalmente el resultado del ejercicio comercial. Estado de Resultado Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2008 M$ Ventas Costos de Ventas Margen Operacional Menos: Gastos de Administracin Gastos Financieros Resultado del ejercicio Preparacin y Presentacin del Estado de Resultados Al igual que en el Balance, los datos para preparar el estado de Resultado se obtiene del Libro Mayor. Para la presentacin del estado de Resultados se utiliza la forma vertical basada en el formato estipulado en la circular 1501 de la S.V.S. 1.800 600 1.200 250 350 600

+ = = + + + +/= = +/= =

Ingresos de Explotacin Costos de Explotacin Margen de Explotacin Gastos de Administracin y Ventas RESULTADO OPERACIONAL Ingresos Financieros Utilidad inversin empresas relacionadas Otros Ingresos fuera explotacin Perdida Inversin empresas relacionadas Amortizacin Menor Valor de Inversin Gastos Financieros Otros egresos fuera de explotacin Correccin Monetaria RESULTADO NO OPERACIONAL RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA Impuesto a la Renta Utilidad (Prdida) Acumulada Inters Minoritario UTILIDAD (PRDIDA) LIQUIDA Amortizacin Mayor Valor de Inversin UTILIDAD (PRDIDA) DEL EJERCICIO

RESUMEN CIRCULAR N 1501. 2. Estados financieros 2.01 Balance general 2.02 Estado de resultados 2.03 Estado de flujo de efectivo (Mtodo directo o Mtodo indirecto) 2.04 Notas explicativas a los estados financieros.

BALANCE GENERAL ACTIVOS ACTIVO CIRCULANTE 5.11.00.00 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES: Incluye aquellos activos o recursos de la empresa que sern realizados, o consumidos dentro del plazo de un ao a contar de la fecha de los estados financieros. Los componentes del activo circulante debern incorporarse a los rubros que a continuacin se definen: 5.11.10.10 Disponible: Fondos en caja o depositados en cuentas corrientes bancarias, tanto en moneda nacional como extranjera, de disponibilidad inmediata y sin restricciones de ningn tipo. De existir restricciones, estos activos debern ser clasificados bajo el rubro "Otros activos circulantes" (cdigo 5.11.20.30) y revelarse su condicin en notas a los estados financieros. 5.11.10.20 Depsitos a plazo: Fondos depositados en bancos e instituciones financieras, no sujetos a restricciones de ningn tipo. Los saldos mantenidos en depsito a plazo, para compensacin de prstamos de corto plazo, o partidas similares, deben incluirse en "Otros activos circulantes" (cdigo 5.11.20.30) y revelarse en notas a los estados financieros. 5.11.10.30 Valores negociables (neto): En este rubro deben incluirse las inversiones en acciones, pagars, bonos, cuotas de fondos mutuos u otros ttulos de oferta pblica, que representen la inversin de fondos disponibles para las operaciones corrientes de la empresa, de acuerdo a lo dispuesto sobre el particular en la Circular No 368, de 1983, netas de provisiones por prdidas de valor. 5.11.10.40 Deudores por ventas (neto): Cuentas por cobrar provenientes de las operaciones comerciales de la empresa, previamente rebajadas por las estimaciones de deudores incobrables y los intereses no devengados por la sociedad. 5.11.10.50 Documentos por cobrar (neto): Cuentas por cobrar documentadas a travs de letras, pagars u otros documentos, provenientes exclusivamente de las operaciones comerciales. Esta cuenta deber mostrarse rebajada por las estimaciones de deudores incobrables por este concepto y por los intereses no devengados por la sociedad. 5.11.10.60 Deudores varios (neto): Corresponde a todas aquellas cuentas por cobrar que no provengan de las operaciones comerciales de la empresa, tales como cuentas corrientes del personal o deudores por venta de activos fijos. Las estimaciones de deudores varios incobrables deben ser rebajadas de esta cuenta para su presentacin.

5.11.10.70 Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas: Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas, descontados los intereses no devengados, que provengan o no de operaciones comerciales y cuyo plazo de recuperacin no excede a un ao a contar de la fecha de los estados financieros. 5.11.10.80 Existencias (neto): En este rubro deber mostrarse el total de existencias del giro comercial de propiedad de la empresa, con rotacin efectiva dentro del perodo anual. Debiendo indicarse en una nota explicativa, el detalle de sus componentes por categora. Los productos que no cumplan con la definicin anterior debern ser clasificados en el rubro "Otros activos fijos" (cdigo 5.12.40.00). si se tratase de repuestos o similares que sern incorporados definitivamente a dicho rubro, o bien en el rubro "Otros" (cdigo 5.13.10.90), si correspondiese. El saldo deber ser mostrado en forma neta, es decir, habiendo deducido las estimaciones por posibles ajustes a las existencias por concepto de: castigo por obsolescencia, productos defectuosos o de difcil venta y la provisin por ajuste de aquellos productos cuyo valor contabilizado es superior a los valores netos de realizacin. 5.11.10.90 Impuestos por recuperar: Corresponde incluir en este rubro el crdito fiscal neto, por concepto del impuesto al valor agregado, en adelante IVA, los pagos provisionales que exceden a la provisin por impuesto a la renta u otros crditos al impuesto a la renta, tales como gastos de capacitacin, donaciones a universidades y el crdito por compras de activo fijo. Adicionalmente, deben incluirse los P.P.M por recuperar por utilidades absorbidas por prdidas tributarias. 5.11.20.10 Gastos pagados por anticipado: Este rubro est constituido, exclusivamente, por aquellos pagos efectuados por servicios que sern recibidos por la empresa, durante el ejercicio siguiente al de la fecha de los estados financieros, tales como arriendos, seguros, y otros servicios cancelados en forma anticipada. 5.11.20.20 Impuestos diferidos: Este rubro reflejar la diferencia deudora neta entre el impuesto a pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro contable y el gasto tributario por impuesto a la renta, originada por diferencias temporarias deducibles en el corto plazo, y por la existencia de prdidas tributarias que implican un beneficio tributario. 5.11.20.30 Otros activos circulantes: Este rubro comprender todos aquellos activos circulantes que no puedan ser clasificados en alguna de las definiciones anteriores. 5.11.20.40 Contratos de leasing (neto): Para las empresas de leasing definidas en circular No 939, de 1990, se incluir en este rubro la proporcin del valor nominal de los contratos de leasing con vencimiento hasta un ao. Esta cuenta deber mostrarse en forma neta, es decir, habiendo deducido los intereses diferidos por percibir y las provisiones sobre los contratos de leasing proporcionales, de acuerdo a las instrucciones impartidas por la citada circular. Adems, su desglose deber revelarse en notas a los estados financieros. 5.11.20.50 Activos para leasing (neto): Para las empresas de leasing definidas en circular No 939, de 1990, se incluir en este rubro aquellos bienes que han sido adquiridos para ser entregados en leasing, los que se presentarn netos de la provisin por concepto de menor valor de estos

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activos, de acuerdo a las instrucciones impartidas por la citada circular. Adems, su desglose deber revelarse en nota a los estados financieros ACTIVO FIJO 5.12.00.00 TOTAL ACTIVOS FIJOS: Como componentes del activo fijo debern clasificarse todos los bienes que han sido adquiridos para usarlos en la explotacin social y sin el propsito de venderlos. Las clasificaciones que comprende el activo fijo son las siguientes: 5.12.10.00 Terrenos: Activos fijos de carcter inmobiliario, no depreciables y activos no reproducibles, tales como yacimientos y bosques naturales, an cuando stos estn sujetos a agotamiento en caso de explotacin. 5.12.20.00 Construcciones y obras de infraestructura: Bienes inmuebles, edificados o en construccin, residenciales o de uso industrial o comercial. Adems, se incluyen las obras de infraestructura, tales como vas e instalaciones de ferrocarril, carreteras, calles, alcantarillados, puentes, aeropuertos, pozos, minas, etc. Este rubro debe incluir, adems, obras de infraestructura tpicamente agrcola, tales como represas, canales, cercos, corrales, como tambin las inversiones a largo plazo en plantaciones de frutales, vias, etc., que darn en el futuro productos comercializable. 5.12.30.00 Maquinarias y equipos: Activos fijos que representan el equipamiento bsico para la produccin y transporte. Incluir equipos de planta o de explotacin extractiva, agrcola o pesquera, como tambin todos los vehculos cuya dedicacin principal es el transporte de bienes o personas. 5.12.40.00 Otros activos fijos: Todos aquellos activos fijos que no puedan ser clasificados en alguna de las definiciones anteriores, debern incorporarse bajo este rubro. Debern presentarse en esta cuenta adems, aquellos activos fijos adquiridos mediante la suscripcin de un contrato de leasing. 5.12.50.00 Mayor valor por retasacin tcnica del activo fijo: Mayor valor de retasacin por sobre el valor libro de los activos retasados (slo para las empresas que se hayan acogido a la retasacin tcnica del activo fijo, establecida en las circulares Nos 1.529, de 1979, 1.571 de 1980 y 550 de 1985). 5.12.60.00 Depreciacin acumulada (menos): Corresponde a las depreciaciones acumuladas de los activos fijos incluido el mayor valor por la retasacin tcnica, hasta la fecha de cierre de los estados financieros.

OTROS ACTIVOS 5.13.00.00 TOTAL OTROS ACTIVOS: Aquellos activos de la empresa no clasificados como activos circulantes y como activo fijo, corresponder incluirlos en este rubro, que estar compuesto por aquellos activos y recursos de la empresa que no sern realizados, vendidos o consumidos dentro del plazo de un ao a contar de la fecha de los estados financieros. Los componentes de otros activos debern incorporarse a los rubros que a continuacin se definen: 5.13.10.10 Inversiones en empresas relacionadas: Corresponde a aquellas inversiones en acciones con o sin cotizacin burstil, y derechos en sociedades relacionadas, de acuerdo a lo dispuesto en Circular 368, de 1983.

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5.13.10.20 Inversiones en otras sociedades: Corresponde a aquellas inversiones en acciones con o sin cotizacin burstil y derechos en sociedades no relacionadas, de acuerdo a lo dispuesto en circular 368, de 1983. 5.13.10.30 Menor valor de inversiones: Las empresas que deban contabilizar sus inversiones en otras compaas segn el mtodo del valor patrimonial proporcional, en adelante VPP, debern reflejar en este rubro las diferencias deudoras que se originen al ajustar el costo de la inversin, al momento de adoptarse el mtodo del V .P. P. 0 al efectuar una nueva compra. 5.13.10.40 Mayor valor de inversiones (menos): En esta cuenta deber presentarse la diferencia acreedora que se origine, al ajustar el costo de la inversin ya sea en el momento de adoptarse el mtodo del V. P.P. o al efectuar una nueva compra. 5.13.10.50 Deudores a largo plazo: Cuentas por cobrar, con excepcin de aquellas cuentas por cobrar a empresas relacionadas, cuyo vencimiento excede a un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros. 5.13.10.60 Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas largo plazo: Cuando existan deudas a largo plazo de sociedades relacionadas, debern presentarse separadamente bajo esta clasificacin (netas de intereses no devengados). 5.13.10.65 Impuestos diferidos a largo plazo: Este rubro reflejar la diferencia deudora neta entre el impuesto a pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro contable y el gasto tributario por impuesto a la renta, originada por diferencias temporarias deducibles en el largo plazo, y por la existencia de prdidas tributarias que implican un beneficio tributario. 5.13.10.70 Intangibles: Se deber incluir bajo este rubro exclusivamente aquellos activos intangibles que hayan significado un desembolso real y que representen efectivamente un potencial de servicio para la empresa, tales como patentes, franquicias, marcas, concesiones, derecho sobre lneas telefnicas, bases de datos, licencias, etc. 5.13.10.80 Amortizacin (menos) : Corresponde a las amortizaciones acumuladas de los intangibles hasta la fecha de cierre de los estados financieros. 5.13.10.90 otros: Este rubro incluir aquellas partidas que no puedan ser incorporadas a alguno de los rubros anteriores. 5.13.20.10 Contratos de leasing largo plazo (neto): Para las empresas de leasing definidas en circular No 939, de 1990, se incluir en este rubro la proporcin del valor nominal de los contratos de leasing , cuyo vencimiento exceda de un ao. Esta cuenta deber mostrarse en forma neta, es decir, habiendo deducido los intereses diferidos por percibir y las provisiones sobre los contratos de leasing proporcionales, de acuerdo a las instrucciones impartidas por la citada circular. 5.10.00.00 Total Activos: Representa la suma total de los rubros del activo de la empresa (cdigos 5.11.00.00, 5.12.00.00 y 5.13.00.00). .

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PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CIRCULANTE

5.21.00.00 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES: Incluye aquellas obligaciones contradas por la empresa, que sern canceladas dentro del plazo de un ao a contar de la fecha de los estados financieros. Los componentes del pasivo circulante debern incorporarse a los rubros que a continuacin se definen: 5.21.10.10 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo: Obligaciones contradas con bancos e instituciones financieras que se liquidarn dentro del plazo de un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros, incluidos los intereses devengados por estas obligaciones. 5.21.10.20 Obligaciones con bancos e instituciones financieras de Iargo plazo porcin corto plazo: Porcin con vencimiento dentro de un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros, de crditos a largo plazo contratados con bancos e instituciones financieras, incluidos los intereses devengados que deban ser pagados dentro del mismo plazo. 5.21.10.30 Obligaciones con el pblico (pagars): - Obligaciones contradas con el pblico a travs de la emisin de pagars u otros ttulos de crdito o inversin representativos de deudas de corto plazo, de acuerdo a lo sealado en el artculo 13 1 de la ley No 18.045 y en la Norma de Carcter General N"30, de 1989. - Obligaciones originadas en la emisin de pagars u otros ttulos de crdito o inversin representativos de deudas de corto plazo que realice la sociedad, con carcter privado. El valor aqu clasificado representa el monto colocado, as como tambin los intereses devengados por tales obligaciones a la fecha de cierre. 5.21.10.40 Obligaciones con el pblico - porcin corto plazo (bonos): Compromisos que deba enfrentar la empresa en un plazo inferior a un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros, por concepto de deudas a largo plazo contradas con el pblico a travs de la emisin de bonos de oferta pblica colocados tanto en Chile como en el extranjero, inscritas en la Superintendencia de Valores y Seguros, as como la porcin corto plazo proveniente de la emisin de bonos u otros ttulos de deuda de largo plazo, que se realice con carcter privado en Chile, o en forma pblica o privada en el extranjero. Adems, se debern incluir los intereses devengados que deban ser pagados dentro del plazo de un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros. El saldo representar la amortizacin parcial o total del capital adeudado, segn corresponda, ms el pago de los intereses que sern realizados en el plazo de un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros. 5.21.10.50 Obligaciones a largo plazo con vencimiento dentro de un ao: Porcin de las obligaciones a largo plazo, contratados con acreedores distintos a los bancos e instituciones financieras y al pblico, que vencen dentro de un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros incluidos los intereses devengados. 5.21.10.60 Dividendos por pagar: Dividendos provisorios o definitivos que se han acordado repartir y que a la fecha de los estados financieros no hayan sido pagados.

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5.21.10.70 Cuentas por pagar: Obligaciones no documentadas provenientes exclusivamente de las operaciones comerciales de la empresa, netas de intereses no devengados en favor de terceros. 5.21.10.80 Documentos por pagar: En este cdigo se incluirn las cuentas por pagar documentadas a travs de letras u otros documentos, provenientes exclusivamente de las operaciones comerciales de la empresa, netas de intereses no devengados en favor de terceros. 5.21.10.90 Acreedores varios: Obligaciones a menos de un ao que no provengan de las operaciones comerciales de la empresa. 5.21.20.10 Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas: Obligaciones con empresas relacionadas, que provienen o no de operaciones comerciales, netas de intereses no devengados. 5.21.20.20 Provisiones: Estimaciones de obligaciones que a la fecha de los estados financieros se encuentran devengadas o adeudadas, tales como gratificaciones y otros beneficios que sern liquidados en el ejercicio siguiente. 5.21.20.30 Retenciones: Obligaciones de corto plazo por concepto de impuestos de retencin, tales como IVA e impuestos de 2a categora. Asimismo, debern incluirse aquellas obligaciones derivadas del pago de remuneraciones como sueldos adeudados y cotizaciones previsionales. 5.21.20.40 Impuesto a la renta: Impuesto a la renta que corresponde pagar por los resultados del ejercicio, deducidos los pagos provisionales obligatorios o voluntarios y otros crditos que se aplican a esta obligacin. 5.21.20.50 Ingresos percibidos por adelantado: Ingresos recibidos a la fecha de los estados financieros, cuyo efecto en resultados se producir dentro del ejercicio siguiente. 5.21.20.60 Impuestos diferidos: Este rubro reflejar la diferencia acreedora neta entre el impuesto a pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro contable y el gasto tributario por impuesto a la renta, originada por diferencias temporarias imponibles en el corto plazo. 5.21.20.70 Otros pasivos circulantes: Obligaciones que no puedan clasificarse en los rubros anteriores

PASIVOS A LARGO PLAZO 5.22.00.00 TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO: Incluye aquellas obligaciones de la empresa que sern pagadas o amortizadas en plazos superiores a un ao a partir de la fecha de los estados financieros. Los componentes del pasivo a largo plazo debern incorporarse a los rubros que a continuacin se definen:

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5.22.10.00 Obligaciones con bancos e instituciones financieras: Prstamos otorgados exclusivamente por bancos e instituciones financieras, con vencimientos que exceden a un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros incluyendo los correspondientes intereses devengados por pagar a ms de un ao. 5.22.20.00 Obligaciones con el pblico largo plazo (bonos): - Obligaciones contradas a travs de la emisin de bonos u otros ttulos de deuda de oferta pblica colocados tanto en Chile como en el extranjero, inscritas en la Superintendencia de Valores y Seguros, con vencimiento que exceden a un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros, incluidos los correspondientes intereses devengados por pagar a ms de un ao. - Obligaciones originadas en la emisin de bonos y otros ttulos de deuda que realice la sociedad, con carcter privado que se realice en Chile o en forma pblica o privada en el extranjero, con vencimiento que exceden a un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros, incluidos los correspondientes intereses devengados por pagar a ms de un ao. 5.22.30.00 Documentos por pagar largo plazo: En este cdigo se incluirn las obligaciones documentadas contradas con instituciones distintas a los bancos e instituciones financieras, proveniente de las operaciones comerciales de la empresa, cuyo vencimiento es a ms de un ao incluidos los correspondientes intereses devengados por pagar a ms de un ao. 5.22.40.00 Acreedores varios largos plazos: Obligaciones a largo plazo no derivadas del giro de la empresa y no incluidas en los rubros anteriores. 5.22.50.00 Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas largo plazo: Documentos y cuentas por pagar a largo plazo, derivados de transacciones con empresas relacionadas. 5.22.60.00 Provisiones largo plazo: Estimaciones de costos o gastos devengados que se liquidarn a ms de un ao plazo, como es el caso de las indemnizaciones por aos de servicios. 5.22.70.00 Impuestos diferidos a largo plazo: Este rubro reflejar la diferencia acreedora neta entre el impuesto a pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro contable y el gasto tributario por impuesto a la renta, originada por diferencias temporarias imponibles en el largo plazo. 5.22.80.00 Otros pasivos a largo plazo: Obligaciones que no puedan ser clasificadas en los rubros anteriores. INTERES MINORITARIO 5.23.00.00 INTERES MINORITARIO: Obligacin exclusiva del balance consolidado, que corresponda a la porcin del patrimonio de las filiales que pertenece a personas distintas de la matriz.

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PATRIMONIO

5.24.00.00 TOTAL PATRIMONIO: Corresponde al patrimonio total de los accionistas de la empresa y estar representado por la suma de los rubros que ms adelante se describen (cdigos 5.24.10.00 al 5.24.50.00). Con el propsito de presentar individualmente corregidos los saldos que conforme al capital propio o patrimonio financiero de la sociedad, vale decir el capital, reservas, resultados acumulados y dividendos provisorios pagados, si los hubiere, deber aplicarse a estos saldos el mismo porcentaje utilizado en la determinacin de la correccin monetaria del capital propio tributario (D .L. 824). De lo anterior y de acuerdo a lo establecido en el Ttulo III de la ley No 18.046, se desprende que la correccin monetaria del patrimonio se mostrar ya imputada a las cuentas respectivas, incluida la cuenta "Capital pagado". No obstante lo expresado en el prrafo anterior, la correccin monetaria correspondiente al capital social, se mostrar en la cuenta "Reserva revalorizacin capital" para efectos de la presentacin trimestral de los estados financieros. Esta revalorizacin slo deber ser imputada a la cuenta "Capital pagado" en la presentacin del balance definitivo al 31 de diciembre de cada ao (o bien, a la fecha de cierre del ejercicio anual segn los estatutos de la sociedad, si sta fuere distinta del 31 de diciembre). Se deber incluir nota explicativa del Patrimonio, que revele el saldo de sus componentes. Los conceptos que conforman el patrimonio de la sociedad debern ser clasificados en los siguientes rubros: 5.24.10.00 Capital pagado: Capital social efectivamente pagado, ya revalorizado cuando se trate de estados financieros anuales. 5.24.20.00 Reserva revalorizacin capital: Revalorizacin del capital pagado, acumulada durante el ejercicio, que deber traspasarse al "Capital pagado" para la presentacin de los estados financieros anuales, segn lo establecido en el artculo 10" de la ley N" 18.046 y en las disposiciones del Reglamento de Sociedades Annimas. 5.24.30.00 Sobreprecio en venta de acciones propias: Mayor valor obtenido en la colocacin de acciones de pago, en conformidad a lo dispuesto en el artculo 26 de la ley No 18.046 y en el artculo 32 del Reglamento de Sociedades Annimas, segn se trate de acciones con o sin valor nominal, respectivamente, ya revalorizado a la fecha de presentacin de los estados financieros. Este saldo se presentar neto de los costos de emisin y colocacin, siempre y cuando se cumpla con la normativa indicada en la Circular No 1.370 o sus modificaciones. 5.24.40.00 Otras reservas: Reservas de capitalizacin no definidas anteriormente o generadas por disposiciones legales especiales que afecten a la sociedad. 5.24.50.00 Utilidades retenidas: Suma de los rubros 5.24.51.00, 5.24.52.00, 5.24.53.00, 5.24.54.00, 5.24.55.00 y 5.24.56.00 que se definen a continuacin: 5.24.51.00 Reserva futuros dividendos: Formada por la distribucin y redistribucin de utilidades destinadas a cubrir futuros repartos de dividendos.

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5.24.52.00 Utilidades acumuladas: En este rubro se incorporarn todas las reservas provenientes de utilidades, no indicadas especficamente con anterioridad. 5.24.53.00 Prdidas acumuladas (menos): Prdidas generadas en ejercicios anteriores no absorbidas a la fecha del balance. 5.24.54.00 Utilidad (prdida) del ejercicio: Utilidad o prdida del ejercicio actual. 5.24.55.00 Dividendos provisorios (menos): Los dividendos provisorios, acordados y declarados durante el ejercicio y aquellos acordados despus del cierre del ejercicio anual y antes de la fecha de emisin de los correspondientes estados financieros e imputables a dicho ejercicio, debern presentarse rebajando la utilidad del mismo. 5.24.56.00 Dficit acumulado perodo de desarrollo: Gastos de organizacin y puesta en marcha acumulados durante el perodo de desarrollo, tanto de la sociedad informante como de las sociedades filiales, en caso que corresponda. El dficit acumulado en el perodo de desarrollo tiene el mismo tratamiento que las prdidas acumuladas, de acuerdo a lo dispuesto en la circular No 98 1, de 1990. En el caso de presentar la sociedad un supervit en el perodo de desarrollo, ste deber ser presentado en este cdigo, con signo positivo. 5.20.00.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Representa la suma de los rubros de pasivos exigibles, inters minoritario, y patrimonio de la sociedad, (suma de cdigos 5.21.00.00, 5.22.00.00, 5.23.00.00 y 5.24.00.00). ESTADO DE RESULTADOS El estado de resultados deber contener la siguiente informacin: 5.31.11.00 Resultado de explotacin: Est constituido por la suma de aquellas partidas relativas a la actividad principal del negocio, e incluye los ingresos y costos de explotacin, y los gastos de administracin y ventas (cdigos 5.31.11.11, 5.31.11.12 y 5.31.11.20, respectivamente). 5.31.11.10 Margen de explotacin: Diferencia entre los ingresos de explotacin y los costos de explotacin. 5.31.11.11 Ingresos de explotacin: Ventas totales efectuadas por la empresa durante el perodo cubierto por el estado de resultados. El monto de las ventas deber mostrarse neto de los impuestos que las graven, descuentos de precios y otros que afecten directamente el precio de venta. 31.11.12 Costos de explotacin (menos): Costo de los productos o servicios vendidos, determinado de acuerdo con el sistema de costos llevado por la empresa. 5.31.11.20 Gastos de administracin y ventas (menos): Gastos relacionados directamente con la administracin de la sociedad y con la comercializacin de los productos y servicios principales, tales como remuneraciones, comisiones, propaganda, promocin, etc.

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5.31.12.00 Resultado fuera de explotacin: Est constituido por la suma de ingresos, costos y gastos que convencionalmente se consideran no atribuibles directamente a la actividad principal de la sociedad. Incluye ingresos financieros, utilidad inversin empresas relacionadas, otros ingresos fuera de explotacin, prdida inversin empresas relacionadas, amortizacin menor valor de inversiones, gastos financieros, otros egresos fuera de explotacin, correccin monetaria y diferencia de cambio (cdigos 5.31.12.10, 5.31.12.20, 5.31.12.30, 5.31.12.40, 5.31.12.50, 5.31.12.60, 5.31.12.70, 5.31.12.80 y 5.31.12.90, respectivamente). 5.31.12.10 Ingresos financieros: Intereses obtenidos por la empresa a travs de inversiones financieras. 5.31.12.20 Utilidad inversin empresas relacionadas: Utilidades reconocidas en las inversiones incluidas en el rubro "Inversiones en empresas relacionadas" (cdigo 5.13.10.10). 5.31.12.30 Otros ingresos fuera de la explotacin: Ingresos que provienen de las ventas u otras transacciones distintas de las principales, que no hayan sido definidos en las clasificaciones anteriores, tales como royalties, regalas, utilidades en ventas de activos fijos, etc. Adems, se debern presentar todos aquellos ingresos obtenidos en la enajenacin de acciones, as como los dividendos percibidos por inversiones presentadas bajo las cuentas Valores negociables" e "Inversiones en otras sociedades". 5.31.12.40 Prdida inversin empresas relacionadas (menos): Prdidas reconocidas en las inversiones incluidas en el rubro "Inversiones en empresas relacionadas" (cdigo 5.13.10.10). 5.31.12.50 Amortizacin menor valor de inversiones (menos): Cargo a resultados por la amortizacin en el ejercicio de la cuenta " Menor valor de inversiones", contabilizada en el activo bajo el cdigo 5.13.10.30 (circular N" 368. de 1983). 5.31.12.60 Gastos financieros (menos): Intereses, primas, comisiones, etc. , devengados o pagados, incurridos por la empresa en la obtencin de recursos financieros sea cual fuere su origen (circular No 101, de 1981). 5.31.12.70 Otros egresos fuera de explotacin (menos): Gastos y costos originados en transacciones o ajustes que no se relacionan directamente con la actividad principal, tales como prdidas en ventas de inversiones, en ventas de activos fijos, etc. Adems, debern incluirse aquellos cargos a resultados originados por la venta de acciones, o por el reconocimiento de prdidas, ya sea provenientes de la aplicacin del mtodo del "menor valor entre el costo de adquisicin corregido monetariamente y el precio de mercado", o bien, por el reconocimiento de prdidas devengadas por inversiones incluidas en el rubro "Inversiones en otras sociedades" (circular No 368 de 1983). 5.31.12.80 Correccin monetaria: Corresponde al saldo neto resultante de la aplicacin de la correccin monetaria de los activos y pasivos no monetarios, del capital propio financiero, y de las cuentas de resultado. 5.31.12.90 Diferencias de Cambio: Efecto neto originado por el ajuste a pesos de los activos y pasivos reajustables sobre la base de la paridad de la moneda extranjera.

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5.31.10.00 Resultado antes de impuesto a la renta e temes extraordinarios: Suma de los resultados de explotacin y fuera de explotacin, (cdigos 5.31.11.00 y 5.31.12.00). 5.31.20.00 Impuesto a la renta: Corresponde al gasto o ingreso generado por: impuesto a la renta determinado de acuerdo a las normas tributarias vigentes, reconocimiento de activos y pasivos por impuestos diferidos, amortizacin de cuentas de activo y pasivo complementarias contabilizadas por la aplicacin inicial del Boletn Tcnico No60 del Colegio de Contadores de Chile A.G., beneficio originado por la aplicacin de prdidas tributarias y ajustes de la provisin de valuacin. 5.31.30.00 temes extraordinarios: Valor neto de ingresos y egresos que se distinguen por ser inusuales en naturaleza e infrecuentes en ocurrencia, deducido su correspondiente efecto tributario. 5.31.40.00 Utilidad (prdida) antes de inters minoritario: Resultado consolidado, antes de deducir la proporcin del resultado de las filiales, que pertenece al inters minoritario. 5.31.50.00 Inters minoritario: Proporcin del resultado de la (s) filial (es) que pertenece al inters minoritario. 5.31.00.00 Utilidad (prdida) lquida Diferencia o suma, segn corresponda, del resultado antes del impuesto a la renta e temes extraordinarios (cdigo 5.31.10.00), el impuesto a la renta (cdigo 5.31.20.00) y el rubro temes extraordinarios (cdigo 5.31.30.00). En estados financieros consolidados, ser la diferencia o suma segn corresponda, de la utilidad o prdida consolidada (cdigo 5.31.40.00) y el correspondiente inters minoritario (cdigo .5.31.50.00). 5.32.00.00 Amortizacin mayor valor de inversiones: Abono a resultados del ejercicio por la amortizacin de la cuenta "Mayor valor de inversiones" contabilizada en el activo bajo el cdigo 5.13.10.40, de acuerdo a lo establecido en la circular No 368, de 1983. 5.30.00.00 Utilidad (prdida) del ejercicio: Suma de la utilidad (prdida) lquida del ejercicio, cdigo 5.31.00.00, y de la amortizacin del mayor valor de inversiones, cdigo 5.32.00.00.

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ACTIVOS ACTIVOS CIRCULANTES

M$

Disponible Depsitos a plazo Valores negociables (neto) Deudores por venta (neto) Documentos por cobrar (neto) Deudores varios (neto) Doc. y cuentas por cobrar a empresas relacionadas Existencias (neto) Impuestos por recuperar Gastos pagados por anticipado Impuestos diferidos Otros activos circulantes Contratos de leasing (neto) Activos para leasing (neto)
TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES ACTIVOS FIJOS

Terrenos Construcciones y obras de infraestructura Maquinarias y equipos Otros activos fijos Mayor valor por retasacin tcnica del activo fijo Depreciacin (menos)
TOTAL ACTIVOS FIJOS OTROS ACTIVOS

Inversiones en empresas relacionadas Inversiones en otras sociedades Menor valor de inversiones Mayor valor de inversiones (menos) Deudores a largo plazo Doc. y Cta. por cobrar e. relacionadas largo plazo Impuestos diferidos a largo plazo Intangibles Amortizacin (menos) Otros Contratos de leasing largo plazo (neto)
TOTAL OTROS ACTIVOS

TOTAL ACTIVOS

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PASIVOS PASIVOS CIRCULANTES

M$

Oblig. Con bancos e Inst. financieras a corto plazo Oblig. Con bancos e Inst. Fin. largo P-porcin corto plazo Obligaciones con el pblico (pagars) Oblig. con el pblico - porcin corto plazo (bonos) Oblig. largo plazo con vencimiento dentro de un ao Dividendos por pagar Cuentas por pagar Documentos por pagar Acreedores varios Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas Provisiones Retenciones Impuesto a la renta Ingresos percibidos por adelantado Impuestos diferidos Otros pasivos circulantes
TOTAL PASIVOS CIRCULANTES PASIVOS A LARGO PLAZO

Obligaciones con bancos e instituciones financieras Obligaciones con el pblico largo plazo (bonos) Documentos por pagar largo plazo Acreedores varios largo plazo Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo Provisiones largo plazo Impuestos diferidos a largo plazo Otros pasivos a largo plazo
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO PATRIMONIO

Capital pagado Reserva revalorizacin capital Sobreprecio en venta de acciones propias Otras reservas Utilidades retenidas (sumas) Reserva futuros dividendos Utilidades acumuladas Prdidas acumuladas (menos) Utilidad (prdida) del ejercicio Dividendos provisiones (menos) Dficit acumulado perodo de desarrollo
TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS

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ESTADO DE RESULTADO RESULTADO DE EXPLOTACIN

M$

MARGEN DE EXPLOTACIN

Ingresos de explotacin Costos de explotacin (menos) Gastos de administracin y ventas (menos)

RESULTADO FUERA DE EXPLOTACIN

Ingresos financieros Utilidad inversin empresas relacionadas Otros ingresos fuera de la explotacin Prdida inversin empresas relacionadas (menos) Amortizacin menor valor de inversiones (menos) Gastos financieros (menos) Otros egresos fuera de la explotacin (menos) Correccin monetaria Diferencias de cambio
RESULTADO ANTES IMPUESTO A LA RENTA

Impuesto a la Renta tems Extraordinarios

UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO

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Las notas adjuntas nmeros 1 a la 12 forman parte integral de estos estados financieros

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Las notas a los estados financieros representan la divulgacin de cierta informacin que no est directamente reflejada en dichos estados, y que es de utilidad para que los usuarios de la informacin financiera tomen decisiones con una base objetiva. Esto implique que estas notas explicativas no sean en s mismas un estado financiero, sino que forman parte integral de ellos, siendo obligatoria su presentacin. Las notas deben ser entregadas debidamente identificadas con el nombre de la sociedad, adheridas a los estados financieros, de manera de garantizar la facilidad de manejo y posterior archivo de dichos documentos. A travs de esta circular, se establece la informacin mnima que deber proporcionarse en las notas explicativas, sin embargo, es necesario precisar claramente que los requerimientos de informacin que esta Superintendencia establece no eximen a la administracin de la sociedad de la responsabilidad de divulgar toda informacin esencial. Es claro que esta Superintendencia no puede establecer a priori la informacin que en cada caso particular debe divulgar la sociedad, y es por esto que la ley entrega la responsabilidad por este concepto a quienes mejor la pueden llevar a cabo, esto es, los administradores de la sociedad. Las notas explicativas a los estados financieros se refieren a las cifras del ejercicio actual como a las cifras comparativas presentadas respecto del ejercicio anterior corregidas monetariamente, y por consiguiente, todas las notas debern incluir la informacin requerida para ambos ejercicios presentados. Se deber poner especial cuidado en la redaccin y presentacin de las notas explicativas a los estados financieros, a fin de asegurar que stas sern fcilmente entendidas e interpretadas. Con el fin de establecer criterios mnimos de presentacin, se proporciona la siguiente pauta: 1. Inscripcin en el registro de valores: deber sealarse en esta nota que la sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Valores y bajo la fiscalizacin de esta Superintendencia.

2. Criterios contables aplicados: esta nota incluir una descripcin de los criterios contables aplicados. Esta descripcin se referir fundamentalmente a la seleccin de un criterio contable cuando existen varias alternativas aceptables, a criterios particulares de la industria en que opera la empresa, y a normas que tienen un efecto significativo en la posicin financiera y los resultados de operacin. Entre stos se mencionan los siguientes: - Perodo cubierto por los estados financieros si ste es diferente de un ao; - Bases de conversin (cuando existen transacciones o estados financieros en moneda extranjera); - Mtodos usados en la depreciacin del activo fijo; - Mtodos de valorizacin de existencias y sistemas de costos; - Mtodos de amortizacin de todos los activos no monetarios significativos; - Criterios de valorizacin de inversiones; - etc.

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3. Cambios contables: deber sealarse todo cambio en la aplicacin de principios contables indicando al menos: la naturaleza del cambio, justificacin para hacerlo, su efecto en resultados y en otras partidas de los estados financieros. 4. Correccin monetaria: deber sealarse la correccin monetaria de las principales partidas de activos, pasivos y patrimonio, as como cualquier otro antecedente relevante al respecto. 5. Existencias: en esta nota se deber indicar la composicin del rubro existencias, tales como: productos terminados, productos en proceso, materias primas, etc. 6. Inversiones y valores negociables: se deber indicar en esta nota cualquier otro antecedente relevante que complemente el "Estado de inversiones", como por ejemplo: diferencias significativas entre el valor econmico y/o de mercado y contable de las inversiones, situaciones especiales que puedan afectar a las sociedades filiales, coligadas, y dems entidades relacionadas, etc. 7. Provisiones y castigos: se deber mostrar claramente un detalle con el monto y concepto a que corresponda cada una de las provisiones del ejercicio. Al mismo tiempo debern detallarse los castigos significativos ocurridos durante el perodo. 8. Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto y largo plazo, deuda con el pblico, cuentas por pagar, documentos por pagar, acreedores varios, cuentas por pagar a sociedades relacionadas y otros pasivos a corto y largo plazo: se deber proporcionar en esta nota explicativa una adecuada revelacin de los principales pasivos sealados en el ttulo, ordenados por fecha de vencimiento. En el caso de pasivos convencimiento superior a un ao plazo, estos debern mostrarse agrupados por aos de vencimiento. En el caso de obligaciones con bancos e instituciones financieras, estas debern ser individualizadas por monto adeudado a las principales instituciones acreedoras, del mismo sealado anteriormente. 9. Impuesto a la renta: se deber incluir la provisin del ejercicio y monto cubierto con pagos provisionales, monto de las prdidas tributarias aprovechables a futuro clasificadas por los aos en que stas caducan, tasa de impuesto s la empresa goza de alguna franquicia, etc. Adems, debern indicarse en esta nota los montos contabilizados por concepto de impuestos diferidos. 10. Indemnizaciones por aos de servicios al personal: debern sealarse las bases para el clculo de la provisin, los criterios de contabilizacin, los gastos y pagos del ejercicio, etc. 11. Contingencias y compromisos: en esta nota se reemplazan las cuentas de orden deber hacerse especial referencia a: monto de garantas otorgadas, juicios o contingencias similares que a la fecha del balance no han sido registrados, hipotecas y similares, monto de avales otorgados y cualquier pasivo indirecto contrado por la empresa, compromiso por inversiones en activos y su financiamiento. 12. Avales obtenidos de terceros: en esta nota deber hacerse referencia a los principales avales, etc. recibidos de terceros en favor de la sociedad para garantizar obligaciones contradas por la compra de activos, operaciones de crdito de dinero, etc. Se deber sealar en forma expresa la relacin entre la sociedad informante y el otorgante del aval o caucin. 13. Moneda Extranjera: deber incluirse en esta nota una adecuada revelacin de los activos y pasivos en moneda extranjera, los respectivos tipos de cambio utilizados, variacin del ejercicio, y cualquier otro antecedente relevante al respecto. 14. Cambios en el patrimonio: deber establecerse claramente en esta nota, las variaciones experimentadas por cada una de las cuentas de capital, reservas y utilidades que conforman el patrimonio de la empresa. Asimismo, deber sealarse

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el concepto por el cual se produjo la variacin, i.e.; aumentos de capital habidos durante el ejercicio, revalorizacin del capital propio, dividendos declarados, etc. Deber asimismo, indicarse expresamente si existen restricciones para el pago de dividendos. 15. Transacciones con entidades relacionadas: las transacciones con entidades relacionadas y tambin las transacciones con personas naturales relacionadas, tales como accionistas, directores, administradores y/o liquidadores en su caso, etc., debern ser adecuadamente reveladas en esta nota, indicando la naturaleza, volumen y efecto de estas transacciones en los resultados del ejercicio; los saldos representados en el balance con entidades o personas relacionadas deben revelarse, indicando el nombre de la entidad o persona relacionada, naturaleza de la relacin, montos y plazos de vencimientos, de acuerdo a lo estipulado en la circular N 109, del 14 de diciembre de 1982, o la que la reemplace. En caso de no existir transacciones con entidades relacionadas, esto se deber mencionar expresamente. 16. Remuneraciones del directorio: en esta nota deber detallarse toda remuneracin que los directores hayan percibido de la sociedad, durante el ejercicio comprendido, incluso las que provengan de funciones o empleos distintos del ejercicio de su cargo, o por concepto de gastos de representacin, viticos, regalas y, en general, todo otro estipendio. 17. Transacciones de acciones: se deber indicar las compras y ventas de acciones de capital efectuadas durante el ejercicio por el presidente, directores, administradoras o liquidadores en su caso, e inspectores de cuentas. Tambin debern indicarse las transacciones efectuadas por los accionistas mayoritarios (de acuerdo a lo definido en el artculo 12, ley N 18.045) de la sociedad (ver Circular N 109, del 14 de diciembre de 1981). 18. Sanciones: deber dejarse establecido en esta nota las sanciones aplicadas, durante el perodo por esta Superintendencia, hayan sido stas a los directores, administradoras, o a la sociedad misma, as como tambin el origen de stas. 19. Hechos posteriores: incluye todos aquellos hechos significativos de carcter financieros o de cualquier otra ndole, ocurridos entre la fecha de trmino del ejercicio y la de presentacin a esta Superintendencia de los estados financieros, tales como: fluctuaciones significativas en activos fijos, variaciones cambiarias de importancia, variaciones significativas de operaciones de la empresa, cambios en el directorio y/o en los principales ejecutivos, variaciones significativas en alguna condicin de mercado, etc. Se deber tambin incluir en esta nota todo compromiso significativo que la empresa haya adquirido directa o indirectamente en el perodo mencionado. En caso de que no existieran hechos posteriores, esto se deber mencionar expresamente. ADEMAS DE LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS MENCIONADAS ANTERIORMENTE, SE DEBERAN INCLUIR TODAS AQUELLAS QUE PROPORCIONEN SUFICIENTE INFORMACIN PARA COMPRENDERLOS E INTE EJEMPLOS

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 de diciembre de 2007

NOTA 1 CONSTITUCIN Y OBJETO DE LA SOCIEDAD La sociedad fue constituida por escritura pblica de fecha 20 de diciembre de 1988 ante el notario suplente de la octava notara de Santiago, de Don Andrs Rubio Flores de, seor Bianchi Pacheco y fue inscrita en el registro de comercio del ao 1984 a fojas 3457 nmero 1973.

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El objeto de la sociedad es la realizacin de negocios inmobiliarios, asesoras e inversiones.

NOTA 2 RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES APLICADOS a) Bases de preparacin Los estados financieros al 31 de diciembre de 2007, han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. b) Perodo contable Los estados financieros cubren el perodo comprendido entre el 01 de enero y el 31 de diciembre de 2007 c) Correccin monetaria Con el propsito de reflejar en los estados financieros el efecto de la variacin en el poder adquisitivo de la moneda, el capital propio financiero, los activos y pasivos no monetarios, las cuentas de resultados y los flujos de efectivo, se presentan debidamente actualizados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile Los saldos al 31 de diciembre de 2006, que se presentan con fines comparativos, han sido actualizados extracontablemente en un 7,4%, que corresponde al mismo porcentaje aplicado para actualizar el capital propio financiero inicial.

d) Bases de conversin Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellos pactados en otras unidades, se encuentran convertidos a pesos de acuerdo a las tasas de cambio vigentes y valores al cierre de los ejercicios: 2007 $ Dlar Estadounidense Unidad de Fomento e) Activo fijo Los bienes del activo fijo se presentan valorizados al costo de adquisicin, actualizado de acuerdo a normas de correccin monetaria, netos de depreciacin acumulada la que se ha calculado de acuerdo con el sistema de depreciacin lineal, considerando los valores actualizados de los respectivos bienes y los aos de vida til remanente de los mismos. f) Inversiones en empresas relacionadas La Sociedad valoriza estas inversiones a su correspondiente Valor Patrimonial (V.P.P.), de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados y lo establecido en Circular N 1697, de la Superintendencia de Valores y seguros. g) Mayor valor inversiones Corresponde al mayor valor obtenido en la adquisicin de inversiones, el cual es amortizado trimestralmente en un plazo de cinco aos. (US$) (UF) 496,89 19.622,66

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h) Impuesto a la renta La Sociedad ha reconocido provisin de gasto por Impuesto a la Renta de primera categora correspondiente al ejercicio, de conformidad con las normas tributarias vigentes, que incluyen las partidas percibidas y/o devengados. Los efectos de impuestos diferidos correspondientes a las diferencias temporarias entre el resultado tributario y financiero, no son reconocidos dado que la sociedad estima que estas diferencias no sern revertidas en un plazo determinable. i) Ingresos de la explotacin La sociedad reconoce como ingresos de la explotacin, los arriendos de bienes races sobre base devengada, una vez que son prestados los servicios. j) Provisin de vacaciones del personal La Sociedad no registra provisin de vacaciones por no tener contratado personal. k) Estado de flujo de efectivo Bajo el rubro Flujo originados por actividades de operacin se incluyen aquellos flujos relacionados con el giro de negocios de la Sociedad. El concepto de efectivo y efectivo equivalente, esta representado por montos mantenidos en bancos y caja.

NOTA 3

SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS

Los saldos vigentes y transacciones efectuadas por la Sociedad durante los ejercicios 2007 y 2006, con entidades relacionadas se detallan como se indica:

Documentos y cuentas por cobrar corto plazo

Sociedad Inmobiliaria Villa Grande S.A. Inmobiliaria San Pedro Ltda Inmobiliaria Gotas S.A. Inmobiliaria Mar del Plata S.A. Inmobiliaria San Nicols S.A. Inmobiliaria Bianca 66 S.A. Inmobiliaria Aguas Claras S.A. Inmobiliaria Marcha Lenta S.A. Inmobiliaria Blanco 77 S.A. Inmobiliaria A. Vespucio Norte S.A. Inmobiliaria Villa Alegre 45 S.A. Inmobiliaria 1 Poniente S.A. Otros

2007 M$ 98.642 257.800 250.230 228.114 114.697 195.442 242.831 228.395 177.193 120.679 1.073

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Total cuentas por cobrar

1.915.096

Documentos y cuentas por pagar largo plazo

Sociedad Chile S.A. Plantilla S.A. Figuras S.A. Adelante Corp. S.A. Otros Total cuentas por pagar

2007 M$ 465.011 103.973 69.754 76.575 6.702 722.015

NOTA 4 ACTIVO FIJO Los principales bienes incluidos en este rubro al 31 de diciembre de 2007 y 2006 son los siguientes:
2007 M$ Bienes a) Terrenos Castro 25 of n 52 El Almendro sitio 4z Total b) Construcciones y obras de infraestructura Castro 25 of n 52 Depreciacin acumulada Total 298.402 (54.652) 313.458 69.708 69.708

El cargo a los resultados del ejercicio 2007 y 2006 por concepto de depreciaciones ascendi a M$ 5.069 por cada ao.

NOTA 5 IMPUESTOS A LA RENTA

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Los antecedentes relativos al Impuesto a la Renta son los siguientes: 2007 M$ 3.673 (3.260)

Concepto Provisin Impuesto Renta Contribuciones de Bienes Races

Total

413

NOTA 6 INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS Estas inversiones han sido valorizadas segn lo descrito en Nota 2 f) y se detallan como sigue: Ao 2007

Sociedad

Moneda control Inversin

% de Particip.

Patrimonio Sociedad M$

Patrimonio proporcion al 31.12.2007 M$ 31.746 1.118.259 297.670 56.410 4.054 30.180 75.647 1.896 356 40.864 901 617 1.658.600

a) Valor Patrimonial Antefactoring S.A. Inversiones Estratgicas Inter Ya S.A. Adelante Corp S.A. Inmobiliaria Gorda S.A. Inmobiliaria Flaca 01 S.A. Serv. Financ. y Asesora Ltda. Inmobiliaria San Pedro Ltda. Inmobiliaria Villa grande 77 S.A. Inmobiliaria Alta S.A. Inmobiliaria 1Poniente S.A. Constructora JKRT S.A. Inmobiliaria los Otros S.A. Inmobiliaria Marcha Lenta S.A. Inmobiliaria Villa Chica S.A. Inmobiliaria San Isidro S.A. Total Pesos Pesos Pesos pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos 1,00 35,60 40,00 40,00 30,00 12,50 40,00 11,25 8,15 30,00 30,00 25,50 25,00 30,00 30,00 11,25 3.174.565 3.141.178 744.176 141.026 13.514 241.437 449 672.418 23.267 1.186 637 160.250 1.018 3.003 644 5.488

NOTA 7 OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS

29

Este rubro al cierre del ejercicio se compone de las siguientes obligaciones:

Banco

Moned a Corto plazo M$

2007 Largo plazo M$ 159.773 -.-

Santander Boston Inters devengado Inters devengado Total

U.F. $ U.F. $

184.740 446.000 2.119 6.302

639.161

159.773

NOTA 8 PATRIMONIO Las variaciones experimentadas por el patrimonio de la sociedad entre el 01 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006 son las siguientes.

Utilidad Capital Movimientos pagado M$ Saldos al 01.01.2006 Distrib. resultados ejercicio anterior Revalorizacin capital propio Utilidad del ejercicio Saldos al 31.12.2006 Actualizacin Saldos actualizados al 31.12.2006 Saldos al 01.01.2007 Distrib. resultados ejercicio anterior Revalorizacin capital propio Utilidad del ejercicio Saldos al 31.12.2007 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 Reserva Rev.cap. M$ 56.176 1.306 57.482 4.697 62.179 57.482 4.697 62.179 (prdidas) acumuladas M$ 1.054.916 196.729 26.285 1.277.930 94.567 1.372.497 1.277.930 447.605 127.690 1.853.225

Utilidad (prdida) del ejercicio M$ 196.729 (196.729) 447.605 447.605 33.123 480.728 447.605 (447.605) 475.078 475.078 Totales M$ 1.313.821 27.591 447.605 1.789.017 132.387 1.921.404 1.789.017 0 132.387 475.078 2.396.482

NOTA 9 INGRESOS DE EXPLOTACIN

30

Bajo este rubro se presentan al 31 de diciembre de 2007 ingresos por arriendos ascendentes a M$ 35.098 y 35.309 respectivamente.

NOTA 10 CORRECCION MONETARIA La aplicacin del mecanismo de correccin monetaria descrito en Nota 2 c), origin los efectos en resultados que se resumen a continuacin:

Activos (cargos)/abonos Activo fijo Inversiones en empresas relacionadas Otros activos no monetarios Cuentas de resultados Total (cargos) abonos Pasivos y patrimonio (cargos)/abonos Patrimonio Pasivos no monetarios Cuentas de resultados Total (cargos) abonos Utilidad por correccin monetaria

2007 M$ 22.129 98.915 105.565 0 226.609

(132.387) (52.706) (236) (185.329) 41.280

NOTA 11 CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES Al 31 de diciembre de 2007 no existen contingencias o restricciones que informar como tampoco existen juicios o acciones legales contra la sociedad que pudieran afectar en forma significativa los estados financieros.

NOTA 12 HECHOS POSTERIORES

Durante el perodo comprendido entre el 31 de diciembre de 2007 y la fecha de emisin de estos estados financieros (17 de abril de 2008), no han ocurrido hechos posteriores significativos que pudieran afectar la exposicin o interpretacin de los mismos.

JUAN SOTO SOTO Contralor

JUAN MARIO ALCANTARA Gerente General