Lectura de la ley sarbanes Oxley (julio 2002) Congreso de los EE.UU.

1- Cules fueron las razones por las que se promulg la Ley? La ley sarbanes oxley nace en estado unidos, se promulgo con el propsito de de monitorizar a las empresas que cotizan en bolsas de valores, evitando que las acciones de las mismas sean alteradas de manera dudosa, mientras que su valor es menor. Su finalidad es evitar fraudes y riesgo de bancarrota, protegiendo al inversor. Esta ley, ms all del mbito nacional, involucra a todas las empresas que cotizan en NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York), as como a sus filiales. 2- Cules son los requerimientos o exigencias que plantea la Ley? Los requerimientos o exigencias que plantea la ley son los siguientes: La creacin del Public Company Accounting Oversight Board (Comisin encargada de supervisar las auditoras de las compaas que cotizan en bolsa). Prohibicin de prstamos personales a directores y ejecutivos.

Trasparencia de la informacin de acciones y opciones, de la compaa en cuestin, que puedan tener los directivos, ejecutivos y empleados claves de la compaa y consorcios, en el caso de que posean ms de un 10% de acciones de la compaa. Asimismo estos datos deben estar reflejados en los informes de las compaas.

 Protecciones a los empleados caso de fraude corporativo. La OSHA (Oficina de Empleo y Salud) se encargar en menos de 90 das, reinsertar al trabajador, se establece una indemnizacin por daos, la devolucin del dinero defraudado, los gastos en pleitos legales y otros costes.

Endurecimiento de la responsabilidad civil as como las penas, ante el incumplimiento de la Ley. Se alargan las penas de prisin, as como las multas a los altos ejecutivos que incumplen y/o permiten el incumplimiento de las exigencias en lo referente al informe financiero. Entre otros. 3- Cul es el impacto financiero de esta Ley en las empresas y en las firmas auditoras? El impacto financiero que causa le ley sarbanes-oxley en las firmas auditoras es que se han visto obligadas a adoptar nuevos mecanismos y medidas para poder adaptarse a la nueva situacin. Esto ha supuesto un incremento de las tarifas y comisiones de las auditoras hacia las empresas. Adems en el estudio consultado, se observa una esperada disminucin de los costes claves observados, gracias a la experiencia adquirida. Para las compaas pequeas el nmero de controles claves realizados por las auditoras descendi un 21%, en promedio de 262 que se hicieron en el ao 2004 a 206 en el ao 2005. Para las grandes compaas este descenso fue del 19%, de 669 controles en ao 2004 a 540 en 2005. Dichos controles tuvieron que ser ms numerosos durante el primer ao, ya que la Ley SarbanesOxley exige una revisin exhaustiva y ms amplia. Y como era de esperarse los ingresos de las firmas auditoras disminuyo ya que estos no podan intervenir en la auditora interna.

4- Metodologa y medidas que se aplicaran en las empresas para evitar que vuelvan a ocurrir fraudes La ley Sarbanes Oxley busca evitar los fraudes financieros con cuatro principales exigencias de mayor control en el gobierno corporativo, revelacin financiera y responsabilidad pblica son las siguientes:

Disear los controles internos para que sean efectivos en la deteccin de fraudes en la informacin financiera. Documentar dichos controles internos para que puedan ser analizados y sometidos a prueba en todo momento y circunstancia.

Efectuar las pruebas necesarias que aseguren su eficacia. Certificar mediante su firma que dichos controles funcionan, son adecuados y permiten que la informacin financiera est libre de riesgos de fraude. Adicionalmente los auditores externos, necesariamente, debern analizar la implementacin de los controles internos, validar el proceso de pruebas al que fueron sometidos por la compaa, verificar la documentacin que ampare dichos controles, probar la eficacia de los mismos para detectar fraudes financieros.

5- Beneficios que genera la ley Sarbanes Oxley Mejora en la calidad de la informacin pblica y revelacin de informacin Relevante a los inversionistas.

 Reforzamiento de responsabilidades de los directivos, as como todo el personal Que administra dicha corporacin. Clarificacin de los comportamientos ticos exigibles, as como guas de las Conductas y responsabilidades relativas al manejo de informacin confidencial As como exigencias en cuanto a temas de administracin. Mejora en la supervisin en la actuacin de los mercados as como en las Corporaciones. Incremento del rgimen sancionador asociado a incumplimientos. Aumento de exigencia y presin sobre la independencia efectiva de los Auditores. 6- Cmo ayuda esta ley a la prctica de la auditora Cotizan en bolsa de valores evitando que las acciones de las mismas sean alteradas de manera dudosa, mientras que su valor es menor. Su finalidad es evitar fraudes y riesgo de bancarrota, protegiendo al inversor.