Phantichtaichinh AnThai

Phn tch tnh hnh ti chnh cng ty TNHH lin doanh CNTP An ThiGVHD: Trn T.
Thanh Phng
PHN M U
1.
L DO CHN TI
tin hnh sn xut kinh doanh, doanh nghip phi c mt lng vn nht
nh bao gm: vn lu ng, vn c nh v vn chuyn dng khc. Nhim v ca
doanh nghip l phi t chc, huy ng v s dng vn sao cho c hiu qu nht trn
c s tn trng cc nguyn tc v ti chnh, tn dng v chp hnh lut php. V vy
kinh doanh t hiu qu mong mun, hn ch ri ro xy ra, doanh nghip phi
phn tch hot ng kinh doanh ca mnh, ng thi d on iu kin kinh doanh
trong thi gian ti, vch ra chin lc ph hp. Vic thng xuyn tin hnh phn
tch tnh hnh ti chnh s gip cho cc nh doanh nghip thy r thc trng ti chnh
hin ti, xc nh y v ng n nguyn nhn, mc nh hng ca cc nhn
t n tnh hnh ti chnh. T c gii php hu hiu n nh v tng cng tnh
hnh ti chnh.
Phn tch tnh hnh ti chnh chnh l cng c cung cp thng tin cho cc
nh qun tr, nh u t, nh cho vay... mi i tng quan tm n ti chnh doanh
nghip trn gc khc nhau phc v cho lnh vc qun l, u t ca h. Chnh
v vy, phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghip l cng vic lm thng xuyn
khng th thiu trong qun l ti chnh doanh nghip, n c ngha thc tin v l
chin lc lu di. Chnh v tm quan trng em chn ti Phn tch tnh hnh ti
chnh ti cng ty TNHH lin doanh cng nghip thc phm ( CNTP ) An Thi
lm ti tt nghip.
2.
MC TIU NGHIN CU
Bt k hot ng kinh doanh trong cc iu kin khc nhau nh th no i na

cng cn tim n nhng kh nng tim tng cha pht hin c, ch thng qua phn
tch tnh hnh ti chnh doanh nghip mi c th pht hin kinh doanh c hiu qu.
Chnh v l m mc tiu nghin cu ca ti Phn tch tnh hnh ti chnh ti
cng ty TNHH lin doanh CNTP An Thi l nh gi sc mnh ti chnh, hiu
qu hot ng kinh doanh v nhng hn ch cn tn ti ca cng ty. Qua vic nghin
cu ti em c th vn dng nhng kin thc c hc vo thc tin, tin hnh
xem xt, tng hp phn tch cc s liu, cc bo co ti chnh c cng ty cung cp,
t cc c s nh gi tnh hnh ti chnh ca cng ty. Trn thc t em mnh dn
xut mt s gii php vi mong mun ng gp mt phn nh vo s pht trin
chung ca c doanh nghip.
3.
NI DUNG NGHIN CU
Da vo cc bo co ti chnh: Bng cn i k ton, bo co kt qu kinh

doanh, cc bo biu k ton chng ta s tin hnh:
- nh gi khi qut v tnh hnh ti chnh ca doanh nghip.
- Phn tch tnh hnh bin ng v mi quan h gia cc ch tiu trong bng cn
i k ton, bo co kt qu kinh doanh.
SVTH: Nguyn Vit o
Phn tch tnh hnh ti chnh cng ty TNHH lin doanh CNTP An Thi GVHD: Trn T. Thanh Phng
- Phn tch tnh hnh cng n ca doanh nghip.

- Phn tch kh nng sinh li ca doanh nghip.
T ta c th nh gi c mt mnh, mt yu cng nh cc nhn t nh
hng n tnh hnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip.
4.
PHNG PHP NGHIN CU
- Phng php thu thp s liu: thu thp s liu qua cc bo co v ti liu ca
c quan thc tp.
- Phng php x l s liu: l lun c bn l ch yu sau tin hnh phn tch
cc s liu thc t thng qua cc bo co, ti liu ca c quan thc tp. So snh, phn
tch, tng hp cc bin s bin ng qua cc nm, qua c th thy thc trng doanh
nghip trong nhng nm qua, trong hin ti v c nhng nh hng trong tng lai.
5.
PHM VI NGHIN CU
i tng nghin cu:
T cc bo co ti chnh ca doanh nghip nh: bng cn i k ton, bo

co kt qu hot ng kinh doanh, cc bo biu k ton, s tin hnh tng hp, phn
tch, so snh cc s liu t c mc tiu nghin cu.
Phm vi nghin cu:
Phn tch cc bo co ti chnh ca cng ty trong ba nm: 2000, 2001,

2002 nh gi thc trng ti chnh hin ti v xu hng pht trin ca cng ty.
SVTH: Nguyn Vit o
Phn tch tnh hnh ti chnh cng ty TNHH lin doanh CNTP An ThiGVHD: Trn T.Thanh Phng
Chng 1. L LUN CHUNG V PHN TCH TI CHNH

1. Khi nim v ngha ca phn tch ti chnh:
1.1. Khi nim v phn tch ti chnh
Phn tch tnh hnh ti chnh l qu trnh xem xt, kim tra i chiu v so snh
s liu v tnh hnh ti chnh hin hnh v qu kh. Tnh hnh ti chnh ca n v vi
nhng ch tiu trung bnh ca ngnh, thng qua cc nh phn tch c th thy c
thc trng ti chnh hin ti v nhng d on cho tng lai.
1.2. ngha ca phn tch ti chnh
- Qua phn tch tnh hnh ti chnh mi nh gi y , chnh xc tnh hnh phn
phi, s dng v qun l cc loi vn, ngun vn, vch r kh nng tim tng v vn ca
doanh nghip. Trn c s ra bin php nng cao hiu qu s dng vn.
- Phn tch tnh hnh ti chnh l cng c quan trng trong cc chc nng qun tr
c hiu qu doanh nghip. Phn tch l qu trnh nhn thc hot ng kinh doanh, l c
s cho ra quyt nh ng n trong t chc qun l, nht l chc nng kim tra, nh gi
v iu hnh hot ng kinh doanh t cc mc tiu kinh doanh.
- Phn tch tnh hnh ti chnh l cng c khng th thiu phc v cng tc qun
l ca cp trn, c quan ti chnh, ngn hng nh: nh gi tnh hnh thc hin cc ch
, chnh sch v ti chnh ca Nh nc, xem xt vic cho vay vn
2. Vai tr, mc ch ca phn tch tnh hnh ti chnh:
2.1. Mc ch ca phn tch ti chnh:
Phn tch tnh hnh ti chnh l gip nh phn tch nh gi chnh xc sc mnh
ti chnh, kh nng sinh li, tim nng, hiu qu hot ng kinh doanh, nh gi nhng
trin vng cng nh nhng ri ro trong tng lai ca doanh nghip, t a ra quyt
nh cho thch hp.
2.2. Vai tr ca ti chnh i vi doanh nghip:
Ti chnh doanh nghip l h thng cc mi quan h kinh t gn lin vi vic hnh
thnh v s dng cc qu tin t ti doanh nghip phc v cho hot ng sn xut
kinh doanh ti doanh nghip. V vy, vic phn tch tnh hnh ti chnh cho php cc
doanh nghip nhn nhn ng n kh nng, sc mnh cng nh hn ch ca doanh
nghip. Chnh trn c s ny cc doanh nghip s xc nh ng n mc tiu cng vi
chin lc kinh doanh c hiu qu. Phn tch tnh hnh ti chnh cn l cng c quan
trng trong cc chc nng qun tr c hiu qu doanh nghip. Phn tch l qu trnh
nhn thc hot ng kinh doanh, l c s cho ra quyt nh ng n trong t chc qun
l nht l chc nng kim tra, nh gi v iu hnh hot ng kinh doanh t cc
mc tiu kinh doanh. Chnh v tm quan trng trn m cc doanh nghip phi thng
xuyn tin hnh phn tch tnh hnh ti chnh ca doanh nghip mnh.
SVTH: Nguyn Vit o
3. Ti liu v phng php phn tch:

3.1. Phng php phn tch
Phng php so snh l phng php ch yu c dng khi phn tch tnh hnh
ti chnh. Phng php so snh l phng php xem xt mt ch tiu phn tch bng cch
da trn vic so snh vi mt ch tiu gc. Khi s dng phng php so snh phi tn
trng 3 nguyn tc sau:
a) La chn tiu chun so snh:
Tiu chun so snh l cc ch tiu c chn lm cn c so snh, c gi l
gc so snh. Ty theo mc ch nghin cu m la chn gc so snh thch hp, gc so
snh c th l:
-
Ti liu nm trc ( k trc) nhm nh gi xu hng pht trin ca cc
ch tiu.
- Cc mc tiu d kin ( k hoch, d ton, nh mc) nhm nh gi
tnh hnh thc hin so vi k hoch, d ton, nh mc.
- Cc ch tiu trung bnh ca ngnh nhm nh gi tnh hnh ti chnh ca
doanh nghip so vi cc n v khc trong ngnh.
Cc ch tiu ca k c so snh vi k gc ( gc so snh) c gi l ch tiu k
thc hin v l kt qu doanh nghip t c.
b) iu kin so snh c:
-
Cc ch tiu kinh t phi c hnh thnh trong cng mt khong thi gian
Cc ch tiu kinh t phi thng nht v ni dung v phng php tnh ton
Cc ch tiu kinh t phi cng n v o lng
nh nhau
c) K thut so snh:
So snh bng s tuyt i
Phn nh tng hp s lng, quy m ca cc ch tiu kinh t, l cn c

tnh cc s khc.
Y1: tr s phn tch
Y0: tr s gc
Y : tr s so snh
Y = Y1 Y0
SVTH: Nguyn Vit o
So snh bng s tng i: l tr s ni ln kt cu mi quan h tc

pht trin v mc ph bin ca cc ch tiu kinh t. S tng i c nhiu loi tu
thuc vo ni dung phn tch m s dng cho thch hp.
- S tng i k hoch: phn nh bng t l %, l ch tiu mc m x
nghip phi thc hin.
- S tng i phn nh tnh hnh thc hin k hoch: C hai cch tnh:
Tnh t l phn trm hon thnh k hoch, c xc nh bng:

Ch tiu thc hin
Ch tiu k hoch x 100%
Tnh theo h s tnh chuyn:
S tng (+), gim (-) tng i = ch tiu thc t - (ch tiu k hoch x h s tnh chuyn)
- S tng i ng thi: biu hin s bin ng v mc ca cc
ch tiu kinh t qua mt thi gian no . C th chn s liu thi gian no lm gc,
ly s liu ca thi gian sau so vi thi gc.
- S tng i kt cu: phn nh t trng tng b phn chim trong
tng s.
- S tng i hiu sut: l kt qu so snh gia hai tng th khc
nhau nhm nh gi tng qut cht lng sn xut kinh doanh ca doanh nghip.
Tng th cht lng
S tng i hiu sut = Tng th s lng
So snh bng s bnh qun:
S bnh qun l biu hin c trng chung v mt s lng, san bng mi

chnh lch gia cc ch s ca n v phn nh c im tnh hnh ca b phn hay
tng th hin c cng tnh cht., qua so snh s bnh qun, nh gi tnh hnh bin ng
chung v mt s lng, cht lng, phng hng pht trin v v tr gia cc doanh
nghip. Khi s dng so snh bng s bnh qun phi ch n tnh cht ch ca s bnh
qun.
So snh theo chiu dc: l so snh thy c t trng ca tng loi
trong tng th mi bng bo co.
So snh theo chiu ngang: l qu trnh so snh thy c s bin i c
v s tng i v s tuyt i ca mt ch tiu no qua cc k lin tip.
3.2. Ti liu phn tch:
Bng cn i k ton, bo co kt qu kinh doanh, bo co lu chuyn tin t l
nhng ti liu ch yu c s dng khi phn tch hot ng ti chnh ca doanh nghip.
SVTH: Nguyn Vit o
Bng cn i k ton:
Bng cn i k ton l bo co ti chnh tng hp, phn nh tng qut

ton b gi tr ti sn hin c v ngun hnh thnh ti sn ca doanh nghip ti mt
thi im nht nh.
Bng cn i k ton c chia lm 2 phn: phn ti sn v phn ngun
vn
- Phn ti sn: cc ch tiu phn ti sn phn nh ton b gi tr ti sn hin
c ca doanh nghip ti thi im bo co theo c cu ti sn v hnh thc tn ti trong
qu trnh kinh doanh ca doanh nghip. Ti sn c phn chia nh sau:
A: Ti sn lu ng v u t ngn hn
B: Ti sn c nh v u t di hn
- Phn ngun vn: Phn nh ngun hnh thnh ti sn hin c ti doanh
nghip ti thi im bo co. Cc ch tiu ngun vn th hin trch nhim php l ca
doanh nghip i vi ti sn ang qun l v s dng doanh nghip. Ngun vn c
chia ra:
A: N phi tr
B: Ngun vn ch s hu
Bo co kt qu hot ng kinh doanh:
Bo co kt qu hot ng kinh doanh l bo co ti chnh tng hp, phn nh tng

qut tnh hnh v kt qu kinh doanh trong mt k k ton ca doanh nghip, chi tit theo
hot ng kinh doanh chnh v cc hot ng khc; tnh hnh thc hin ngha v vi Nh
nc v thu v cc khon phi np khc.
Bo co kt qu kinh doanh gm 2 phn chnh:
- Phn 1: Li, l. Phn nh tnh hnh kt qu hot ng kinh doanh ca doanh
nghip bao gm hot ng kinh doanh v cc hot ng khc
- Phn 2: Tnh hnh thc hin ngha v vi Nh nc: phn nh tnh hnh thc hin
ngha v vi Nh nc v: Thu, bo him x hi, bo him y t, kinh ph cng on v
cc khon phi np khc.
4. Phn tch cc bo co ti chnh:
4.1. nh gi khi qut tnh hnh ti chnh thng qua bng cn i k ton
Bng cn i k ton l mt bo co k ton ch yu phn nh tng qut tnh
hnh ti liu hin c v ngun hnh thnh ti sn ti thi im lp bo co. Qua bng cn
i k ton ta s thy c ton b ti sn hin c ca doanh nghip, kt cu ca ti sn,
ngun vn hnh thnh ti sn cng nh kt cu ca ngun vn. Bng cn i k ton l
mt bo co ti chnh ca doanh nghip vo mt thi im nht nh.
SVTH: Nguyn Vit o
nh gi khi qut tnh hnh ti chnh ca doanh nghip s cung cp mt cch

tng qut nht tnh hnh ti chnh trong k kinh doanh l kh quan hay khng kh quan.
iu cho php ch doanh nghip thy r thc cht ca qu trnh hot ng sn xut
kinh doanh v d on c kh nng pht trin hay chiu hng suy thoi ca doanh
nghip. Trn c s doanh nghip c nhng gii php hu hiu qun l.
4.1.1. Phn tch mi quan h cn i gia vn v ngun vn:
nh gi khi qut tnh hnh ti chnh trc ht cn cn c vo s liu phn
nh trn bng cn i k ton so snh tng s ti sn v tng s ngun vn gia cui
k vi u k thy c quy m vn m n v s dng trong k cng nh kh nng
huy ng vn t cc ngun vn khc nhau ca doanh nghip. Tuy nhin nu ch da vo
s tng hay gim ca tng s ti sn v tng s ngun vn ca doanh nghip th cha th
thy r tnh hnh ti chnh ca doanh nghip. V vy cn phi phn tch cc mi quan h
gia cc khon, mc ca bng cn i k ton.
Cc loi khon, mc trn bng cn i k ton nh sau:
Ch tiu
A. Ti sn lu ng v u t ngn hn
I.
Tin
II.
Cc khon u t ngn hn
III.
Cc khon phi thu
IV.
Hng tn kho
V.
Ti sn lu ng khc
VI.
Chi s nghip
B. Ti sn c nh v u t di hn
I.
Ti sn c nh
II.
u t ti chnh di hn
III.
Chi ph xy dng c bn d dang
IV.
Cc khon k qu, k cc di hn
Tng cng ti sn
A. N phi tr
I.
N ngn hn
II.
N di hn
III.
N khc
B. Ngun vn ch s hu
Phn tch tnh cn i gia ti sn v ngun vn l xt mi quan h gia ti sn v ngun

vn nhm nh gi khi qut tnh hnh phn b, huy ng, s dng vn v ngun vn
m bo cho nhim v sn xut kinh doanh. Ta c mi quan h cn i sau:
TNG TI SN = N PHI TR + NGUN VN CH S HU
NGUN VN CH S HU = TNG TI SN N PHI TR
B ngun vn = ( I + II + IV +V + VI ) A ti sn + ( I + II + III ) B ti sn
SVTH: Nguyn Vit o
Cn i trn ch mang tnh l thuyt. Tuy nhin, thc t trong qu trnh sn xut kinh
doanh thng c mi quan h kinh t qua li vi nhau ko theo nhng mi quan h v
thanh ton nn vic chim dng vn ln nhau l ph bin.
Trng hp 1:
Nu B ngun vn > ( I + II + IV + V + VI ) A ti sn + ( I + II + III ) B ti sn
Trong trng hp ny, ngun vn ch s hu khng s dng ht nn b cc n v

khc chim dng, ngun vn ca doanh nghip khng c a vo s dng ht trong
qu trnh sn xut kinh doanh.
Trng hp 2:
B ngun vn < ( I + II + IV + V + VI ) A ti sn + ( I + II + III ) B ti sn
Ngun vn ch s hu ca doanh nghip khng trang tri cho nhng hot ng

ch yu nn tt yu doanh nghip phi vay vn hoc i chim dng vn ca n v khc.
nh gi chnh xc cn xem xt s vn i chim dng c hp l khng? Vn vay c
qu hn khng?
4.1.2. Phn tch kt cu vn:
BNG KT CU VN
Ch tiu
u k
S tin
T trng %
Cui k
S tin
T trng %
A.
TI SN LU NG V
U T NGN HN
1.
Tin
2.
u t ti chnh ngn hn
3.
Cc khon phi thu
4.
Hng tn kho
5.
Ti sn lu ng
B.
TI SN C NH V
U T DI HN
1.
Ti sn c nh
2.
Gp vn lin doanh
3.
Chi ph c bn xy dng d
dang
Qua bng kt cu vn c th nh gi quy m v vn ca doanh nghip tng hay
gim. C s vt cht k thut ca doanh nghip c c tng cng hay khng th hin
qua tnh hnh tng thm ti sn c nh.
Khon u t di hn tng s to ngun li tc lu di cho doanh nghip. Vic u t
chiu su, u t mua sm trang thit b c nh gi thng qua ch tiu t sut u t.
T sut ny phn nh tnh hnh trang b c s vt cht k thut, th hin nng lc sn
xut v xu hng pht trin lu di ca doanh nghip.
SVTH: Nguyn Vit o
T sut u t xc nh bng cng thc:
T sut u t =
Ti sn c nh v u t di hn
x 100%
Tng ti sn
Nhn vo s tng ln ca t sut u t, cc ch doanh nghip s thy nng lc sn

xut c xu hng tng. Nu cc tnh hnh khc khng i (vn pht trin bnh thng) th
y l hin tng kh quan. Song, cc ch doanh nghip thuc cc ngnh khc nh
thng mi, dch v th phi thn trng trong vic xem xt t sut ny. Cc nh qun
l thng qua bng cn i k ton s c nhng gii php tt hn trong vic sp xp, phn
b vn ca doanh nghip mnh hp l v ti u hn.
4.1.3. Phn tch kt cu ngun vn:
Ngoi vic xem xt tnh hnh phn b vn, cc ch doanh nghip, cc ch u t v cc
i tng quan tm khc cn phn tch c cu ngun vn nhm nh gi c kh nng
t ti tr v mt ti chnh ca doanh nghip cng nh t ch, ch ng trong kinh doanh
hay nhng kh khn m doanh nghip phi ng u. iu c th hin qua vic
xc nh t sut t ti tr, t sut ny cng cao cng th hin kh nng c lp cao v mt
ti chnh hay mc t ti tr ca doanh nghip cng tt.
T sut t ti tr c xc nh:
Vn ch s hu
T sut t ti tr =
x 100%
Tng ngun vn
BNG KT CU NGUN VN
Ch tiu
A.
1.
2.
3.
B.
1.
2.
S u k
S cui k
N phi tr
N ngn hn
N di hn
N khc
Ngun vn ch s hu
Ngun vn Qu
Ngun kinh ph
Ngun vn ch s hu do ch doanh nghip v cc nh u t gp vn hoc hnh

thnh t kt qu kinh doanh, do ngun vn ch s hu khng phi l mt khon n.
Cc doanh nghip c quyn ch ng s dng cc loi ngun vn v cc qu hin c
theo ch hin hnh.
SVTH: Nguyn Vit o
Qua phn tch kt cu ngun vn ngoi vic phn nh t l vn theo tng i tng
gp vn, cn c ngha phn nh t l ri ro m ch n phi chu nu doanh nghip tht
bi. Tuy nhin, vic phn tch trn mi ch dng li mc nh gi khi qut, kt
lun chnh xc cn phi i su phn tch mt s ch tiu ch yu lin quan n tnh hnh
ti chnh.
4.2.Phn tch cc t s ti chnh
4.2.1. Phn tch tnh hnh thanh ton v kh nng thanh ton ca doanh nghip
H s kh nng thanh ton hin thi:
H s kh nng thanh ton hin thi =
Ti sn lu ng v u t ngn hn
N ngn hn
H s ny c gi tr cng cao chng t kh nng thanh ton n ngn hn ca

doanh nghip cng ln. Tuy nhin, nu gi tr ca h s ny qu cao th iu ny li
khng tt v n phn nh doanh nghip u t qu mc vo ti sn lu ng so vi
nhu cu ca doanh nghip. Ti sn lu ng d tha thng khng to thm doanh thu.
H s thanh ton nhanh:
H s thanh ton nhanh th hin quan h gia cc loi ti sn lu ng c kh

nng chuyn nhanh thnh tin thanh ton cc khon n cn chi tr nhanh trong cng
thi im. Hng tn kho l ti sn kh hon chuyn thnh tin nn hng tn kho khng
c xp vo loi ti sn lu ng c kh nng chuyn nhanh thnh tin.
H s thanh ton nhanh =
Tin + u t ngn hn + Cc khon phi thu

N ngn hn
T l ny thng thng nu ln hn 1 th tnh hnh thanh ton ca doanh nghip

tng i kh quan, doanh nghip c th p ng c yu cu thanh ton nhanh. Tuy
nhin, h s ny qu ln li gy tnh trng mt cn i ca vn lu ng.
H s kh nng thanh ton bng tin:
H s kh nng thanh ton bng tin =
Tin + u t ti chnh ngn hn

N ngn hn
4.2.2. Cc ch s hot ng:

S vng quay hng tn kho:
SVTH: Nguyn Vit o
Khi phn tch kh nng thanh ton cn thit phi xem xt s vng quay cc loi
hng tn kho v cc khon phi thu, bi v tc lun chuyn nhanh hay chm ca n
nh hng n kh nng thanh ton.
S vng quay hng tn kho phn nh mi quan h gia khi lng hng ha
bn vi hng ha d tr trong kho. H s ny th hin s ln hng ha tn kho bnh qun
c bn trong k.
S vng quay hng tn kho =
Gi vn hng bn
Tr gi hng tn kho bnh qun
Vng quay hng tn kho cao th doanh nghip c nh gi hot ng c hiu

qu, gim c vn u t cho hng ha d tr, rt ngn c chu k chuyn i
hng d tr thnh tin mt v gim bt nguy c hng ha tn kho tr thnh hng ng.
H s quay vng cc khon phi thu:
H s quay vng cc khon phi thu th hin quan h gia doanh thu thun vi
cc khon phi thu ca khch hng. H s ny phn nh tc chuyn i cc khon
phi thu thnh tin mt ca doanh nghip. Cng thc tnh:
Doanh thu thun

H s quay vng cc khon phi thu = Cc khon phi thu bnh qun
H s ny cng cao chng t tc thu hi cc khon phi thu ca khch hng

cng nhanh. Tuy nhin nu h s ny qu cao c th nh hng n mc tiu th v h s
ny qu cao ng ngha vi k hn thanh ton ngn, khng hp dn khch mua hng.
T s kh nng thanh ton li vay:
T s kh nng thanh ton li vay =
Li nhun trc thu + li vay

Chi ph li vay
Ch tiu ny l c s nh gi kh nng m bo ca doanh nghip i vi n

vay di hn. N cho bit kh nng thanh ton li ca doanh nghip v mc an ton c
th c i vi ngi cung cp tn dng.
4.2.3. Cc ch tiu v hiu sut s dng vn:
Hiu sut s dng vn l vn then cht gn lin vi s tn ti v pht trin ca
doanh nghip. Phn tch hiu qu s dng vn c tc dng nh gi cht lng cng tc
SVTH: Nguyn Vit o
qun l vn, cht lng cng tc qun l sn xut kinh doanh. Trn c s ra cc
bin php nhm nng cao hn na kt qu sn xut kinh doanh, hiu qu s dng vn ca
doanh nghip.
Hiu qu s dng ton b vn:
T s ny phn nh ton b vn sinh ra v doanh thu nh th no, qua

nh gi kh nng s dng ti sn ca doanh nghip.
Hiu qu s dng ca vn =
Hiu qu s dng vn c nh:
S vng quay vn c nh =
Doanh thu thun

Tng s vn s dng bnh qun
Doanh thu thun

Vn c nh s dng bnh qun
Hiu qu s dng vn lu ng:

S vng quay vn lu ng =
Doanh thu thun

Vn lu ng s dng bnh qun
4.3. Phn tch hiu qu sinh li ca hot ng kinh doanh

Mc tiu ca doanh nghip l li nhun. Nhng s liu cn thit cho vic nh
gi chc nng to ra li nhun ca doanh nghip c tm thy trn bng bo co kt qu
kinh doanh. Cc t s: t l li gp, doanh li tiu th l nhng t s nh gi qu
trnh sinh li ca doanh nghip.
T l li gp:
T l li gp =
Li gp
Doanh thu thun
Li gp = Doanh thu thun Gi vn hng bn
SVTH: Nguyn Vit o
10
T l li gp cho php d kin bin ng ca gi bn vi bin ng ca chi ph,

y l kha cnh quan trng gip doanh nghip nghin cu qu trnh hot ng vi chin
lc kinh doanh.
Doanh li tiu th:
T s ny phn nh c mt ng doanh thu thun th c bao nhiu phn trm li nhun
Doanh li tiu th =
Li nhun sau thu

x 100%
Doanh thu thun
T l li nhun trn vn s dng
T l li nhun trn vn s dng phn nh tnh hiu qu ca li nhun sinh ra t

vn hot ng. T s ny cng cao ngha l doanh nghip s dng vn cng c hiu qu.
T l li nhun trn vn s dng =
T l sinh li vn c nh
T l sinh li vn c nh =
Li nhun sau thu

x 100%
Vn c nh s dng bnh qun
T l sinh li vn lu ng
T l sinh li vn lu ng =
Li nhun sau thu

x 100%
Vn s dng bnh qun
Li nhun sau thu

x 100%
Vn lu ng s dng bnh qun
Doanh li vn t c
Ch tiu ny phn nh hiu qu ca vn t c, hay chnh xc hn l o lng mc

sinh li u t ca vn ch s hu.
Doanh li vn t c =
SVTH: Nguyn Vit o
Li nhun sau thu

x 100%
Vn t c
11
Chng 2. PHN TCH TNH HNH TI CHNH CA DOANH NGHIP

1. Gii thiu chung v cng ty TNHH lin doanh CNTP An Thi
1.1.Qu trnh hnh thnh v pht trin ca doanh nghip
Cng ty An Thi c thnh lp t nm 1991, l mt trong nhng n v c
vn u t nc ngoi u tin ti Tnh An Giang, hot ng trong lnh vc sn xut ch
bin thc phm tiu th trong nc v xut khu. Sau thi gian hot ng gn 10 nm,
vo thi im cui nm 2001, pha Vit Nam mua li ton b vn c ng ca pha
nc ngoi v chuyn thnh cng ty TNHH c 100% vn ca nh nc Vit Nam. Cng
ty m rng lnh vc hot ng, sn xut kinh doanh nng sn thc phm v hng
liu. Hin nay cng ty vi tn giao dch l: cng ty TNHH lin doanh cng nghip thc
phm An Thi An Giang, tn ting Anh: An Thai Food Industries Limited Company
(AnThai Food Industries Co.) c tr s chnh t ti: 27/9 ng Trn Hng o,
phng M Thi, TPLX, Tnh An Giang. Sn phm chnh hin nay ca An Thi l cc
loi thc phm n lin nh M, Ph, H tiu, Bn, Cho, Cm, Soup vi gn 100 loi
mt hng khc nhau mang cc nhn hiu: AN THI , AN THAIFOOD , ATF ,
Agi , HNH PHC , LUCKY
Sn phm ca An Thi lun t cht lng cao v n nh. Cht lng cao bt
u t ngun nguyn liu, An Thi lun lun s dng nguyn liu ng tiu chun.
Ring gia v v hng liu, An Thi s dng nguyn liu t gc thin nhin tinh khit v
an ton, tuyt i khng dng nguyn liu c ngun gc ha hc hay ph gia. l s
quan tm n sc khe ngi tiu dng h an tm s dng sn phm lu di. y
cng l iu gii thch ti sao sn phm ca An Thi ngy cng c tn nhim cc
nc c tiu chun cao nh Bc M v Chu u. Nguyn liu tt mi ch l iu c bn,
cng ngh v thit b ti tn cn gp phn quyt nh v cht lng, tnh n nh v hiu
qu sn xut. Cng ty An Thi u t thit b ng b mi tin tin ca Nht Bn v
i Loan tr gi gn 5 triu USD, do ngoi nng sut cao cn m bo an ton v sinh
thc phm. Cng ngh mi gia nhit du chin gin tip bng hi nc va v sinh va
n nh nn sn phm t c nhng tnh ti u nht t dai, dn, mu sc, mi v,
cm quan v ng u. Ngoi ra cn c mt thit b c bit l h thng lc tun hon
tch cc tp cht trong du chin trong sut qu trnh sn xut nhit cao, m bo
du lun lun tinh khit, khng ln tp cht lc no cng vng ti, sn phm c
lu khng b hi du. Vi thit b tin tin gn lin vi cung cch qun l khoa hc cng
i ng cng nhn c k thut tt, c tinh thn trch nhim a cc sn phm ca An
Thi t cht lng cao so vi cc sn phm khc cng loi trong nc v quc t. M
An Thi bo qun c lu bi bao b 3 lp, chng c m mc, c hm lng cht bo
thp, n ngon, d tiu, cho nng lng cao vi hn 490 kcal / 100g thnh phm, cung cp
y nng lng cho mi phn n. c bit, hin ti cng ty An Thi a ra th
trng cc loi sn phm cao cp c ng gi trong cc ly nha PP thc phm, c
trng cho tng loi hng v v rt tin khi s dng.
Sau hn 10 nm hot ng, cc sn phm ca An Thi tr nn quen thuc,
c ngi tiu dng trong nc v quc t tn nhim. Cng ty An Thi sn xut v
tiu th hn 1 t sn phm cc loi, t doanh thu gn 800 t ng v kim ngch xut
khu hn 50 triu USD. Sn phm ca cng ty c mt khp c 3 min t nc v
xut khu sang hn 25 quc gia v lnh th khp nm chu trn th gii nh: M,
SVTH: Nguyn Vit o
12
Canada, Australia, Anh, Php, c, Italia, H Lan, Nauy, Thy in, an Mch, Nga,
Estonia, BaLan, Cng Ha Sec, Slovakia, Hungary, Singapore, Malaysia, Philippin,
Myanmar, cc tiu vng quc Rp thng nht, Lo, Campuchia, o quc Mauritus,
Nam Phi, Madagasca. Cng ty TNHH lin doanh cng nghip thc phm An Thi vi
biu tng hai con voi trng nim t ho v uy tn v cht lng, sn phm ca cng ty
t c nhiu gii thng ln ti cc k Hi ch quc t trong nc v nc ngoi.
T kinh nghim tch ly c qua hn 10 nm trong kinh doanh, cng ty An Thi
tng bc khng nh mnh l mt trong nhng nh tin phong trong ngnh ch bin
thc phm n lin, cc sn phm ca An Thi lun t tiu chun cao v cht lng cng
nh v bao b, mu m, c u t trong lnh vc k thut ch bin hng u. ng
thi, cng ty An Thi khng ngng cp nht nghin cu trong sn xut kinh doanh
nhm to nn mng cho s pht trin bn vng. Vi mc tiu pht trin bn vng ca
cng ty, An Thi lun phn u, lun lng nghe, tip thu cc nhu cu ca th trng v
tm kim cc gii php sng to p ng cc nhu cu ngy cao ca khch hng trong
v ngoi nc.
Cng ty c c cu vn kinh doanh: 12.076.190.975, trong :
Vn ngn sch: 9.000.000.000
Vn t b sung: 3.076.190.97
1.2. C cu t chc v b my qun l ca doanh nghip
Cng ty do Gim c trc tip iu hnh, c cu cc Ph Gim c gip vic.
Cc trng phng, qun c phn xng, chi nhnh gip vic ban gim c trong cng
tc kinh doanh v qun l.
SVTH: Nguyn Vit o
13
S T CHC
GIM C
Phng t chc
hnh chnh
Ph gim c
kinh doanh
Ph gim c k
hoch- xut nhp khu
Phng k ton
ti v
Phng k hoch xut nhp khu
Phng kinh doanh
Phn xng sn
xut
Phng k thut
in c
Ban Gim c:
+ Gim c: ph trch chung, trc tip ch o v t chc, hoch nh v quyt
nh chin lc sn xut kinh doanh, trc tip ph trch k ton ti chnh v xut nhp
khu, t chc.
+ Ph Gim c thng trc: ph trch phng kinh doanh ch yu l th trng
Campuchia, gii quyt cng vic thay Gim c khi Gim c vng trong phm vi c
y quyn.
+ Ph Gim c: chu trch nhim v cht lng sn phm v lnh o trc tip
phng K hoch - Xut nhp khu ca cng ty.
Cc phng ban trc thuc: ti cng ty c 6 phng trc thuc bao gm:
+ Phng t chc hnh chnh: 23 cn b cng nhn vin, bin ch 23 ngi, nhim
v thc hin cng tc t chc v nhn s, tham mu cho Gim c trong vic o to
SVTH: Nguyn Vit o
14
tuyn dng nhn vin, sp xp nhn s cng ty. Qun l ch lao ng, tin lng, vn
th lu tr, tp v...
+ Phng k ton ti v: 08 cn b cng nhn vin, m nhn cng vic lp k
hoch hot ng kinh doanh ca cng ty thng qua K ton trng gip Gim c ch
o thc hin cng tc k ton thng k, ng thi kim tra kim sot kinh t ti chnh
cng ty v cc chi nhnh trc thuc. Phng ny trc tip ch o ca Gim c cng ty.
+ Phng k hoch - xut nhp khu: 25 cn b, tham mu gip vic cho Ban
Gim c cng ty v nh hng k hoch sn xut kinh doanh, thng tin gi c, k
thut, cht lng nguyn liu u vo v sn phm u ra ca cng ty, chu s lnh o
trc tip ca 1 Ph Gim c.
+ Phng kinh doanh: 17 cn b nhim v chnh ca phng tp trung nh hng
k hoch pht trin th trng Campuchia, t chc xut khu sang th trng Campuchia,
qun l cc ca hng trng by sn phm, qun l i xe ca cng ty. Chu s lnh o
trc tip ca 1 Ph Gim c.
+ Phn xng sn xut: 168 cn b cng nhn vin c phn ra thnh tng t:
Gia v, vn hnh thit b, thnh phm ca A, thnh phm ca B, t cng nht. C nhim v
t chc sn xut cc sn phm ca cng ty theo quy trnh, k hoch c Ban Gim
c ph duyt. Phi hp vi phng k thut in c, phng k hoch XNK nghin cu
ci tin k thut, ci tin cng ngh sn xut, hon thin dy chuyn sn xut.
+ Phng k thut in c: 17 cn b cng nhn vin nhim v qun l ton b
my mc thit b hin c, lp l lch cc thit b, my mc ca cng ty. Ln k hoch sa
cha, bo tr, mua sm vt t, ph tng thay th, ci tin nng cao cng sut s dng ca
cc dy chuyn sn xut. Chu trch nhim trc Ban Gim c v hiu qu qun l v
kt qu tham mu ca mnh.
+ Chi nhnh TPHCM: 16 cn b cng nhn vin nhim v t chc mng li
kinh doanh sn phm ca cng ty th trng ni a, t chc giao nhn hng ho,
nguyn liu ca cng ty ti TPHCM, t chc thu thp thng tin kinh t, qun l lu tr
thng tin v bo co kp thi cho lnh o, qun l kho hng v ti sn ti chi nhnh
TPHCM, chu trch nhim u ra ca sn phm th trng ni a.
1.3. nh gi chung tnh hnh hot ng ca cng ty:
Trch s liu hot ng kinh doanh trong 2 nm 2001 2002 ca cng ty:
CH TIU
Nm 2001
Nm 2002
So snh
Chnh lch
Doanh thu
44,763,571,503 51,742,125,009
6,978,553,506
Li nhun
-4,938,875,408
5,951,755,480
1,012,880,072
T l
15.59%
Vo nm 2002 cng ty m rng thm c cc th trng xut khu mi: c,

c, Canada nn doanh thu ca cng ty tng t 44.763.571.503 ln 51.742.125.009
SVTH: Nguyn Vit o
15
vi t l tng l 15,59%. T li nhun ca cng ty cng tng ln, t l cng ty li

c 1.012.880.072. Mc d, li nhun nm 2002 cha b p c s l ca nm
2001 nhng qua cng thy c tnh hnh hot ng kinh doanh ca cng ty kh
quan hn.
Mt khc vo nm 2002 ngun vn kinh doanh ca cng ty cng c s thay i. Nm
2001 vn kinh doanh ca cng ty l 12.109.803.742, sang nm 2002 vn kinh doanh l
16.037.806.106, tng 3.928.002.364. Vn kinh doanh tng l do cng ty c cp trn
cp thm vn l 3.250.000.000, phn cn li l vn t b sung. Vi s vn tng thm
ny cng ty c th s dng hot ng kinh doanh ngy cng hiu qu.
Do nm 2001 cng ty chuyn t cng ty c vn u t nc ngoi sang cng ty
TNHH 100% vn Nh nc nn cng ty gp phi khng t nhng kh khn. Tuy
nhin vi truyn thng on kt, bn lnh lnh o ca Ban gim c, cng ty tn
dng nhng thun li vt qua kh khn hon thnh nhim v v t c nhng
thnh qu nh sau:
- Ci tin dy chuyn sn xut ca Nht gi n nh cht lng sn phm.
- Ci tin dy chuyn sn xut ca i Loan va sn xut m ly va sn xut m gi,
nng cao cht lng si m.
- Cng ty tm c cc i tc cung ng trc tip vt t, nguyn liu u vo c cht
lng tt, n nh gi c tt hn rt nhiu so vi lc cn lin doanh vi nc ngoi,
mang li hiu qu cao.
- Xy dng quy trnh k thut sn xut v cc nh mc kinh t k thut. C nhiu ci
tin k thut lm tng nng sut lao ng, h gi thnh sn phm.
- Nghin cu ci tin nng cao cht lng cc loi sn phm hin c, c khu v ph
hp vi ngi tiu dng, mu m bao b p, hp dn.
- Gi vng th trng Campuchia v tng trng hn 10% so vi nm 2001. Chim
lnh hn 40% th phn Campuchia.
- Th trng Balan v Cng Ho Sc tng trng 5%.
1.4. Nhng thun li v kh khn
T khi thnh lp v tn ti cho n nay cng ty tri qua nhiu hnh thc kinh
doanh khc nhau: quc doanh, lin doanhTrong thi gian qua cng ty hot ng kinh
doanh c hiu qu mc d gp nhiu kh khn trn thng trng cng nh trong hot
ng ca mnh. Trong c ch hin nay vic tinh gn b my qun l s gip cho cng ty
nng ng v nhanh gn hn trong hot ng ca mnh.
Cng ty l mt n v kinh t thuc loi hnh Doanh nghip nh nc trc thuc
B Thng Mi v Du Lch Tnh An Giang. Cng ty t khi thnh lp cho n nay gp
khng t thun li v kh khn
SVTH: Nguyn Vit o
16
1.4.1. Thun li:

- L mt cng ty trc thuc U Ban Nhn Dn Tnh, c s ch o trc tip ca c
quan ch qun ( S Thng Mi v Du Lch ), s ch o v gip ca cc c quan hu
quan, ban ngnh qun l chc nng ca tnh.
- Tnh U, U Ban Nhn Dn Tnh, cc S ban ngnh a phng quan tm,
gip to iu kin thun li cho hot ng ca cng ty.
- B my cng ty gn nh cht ch ph hp vi quy m v a bn hot ng, t
to iu kin nm vng th trng v nhu cu mua bn, p ng nhu cu tiu dng ca
con ngi v x hi.
- Trnh nghip v, trnh vn ho ca Cn B Cng nhn vin ngy cng c
nng cao ph hp vi quy m sn xut kinh doanh ca cng ty cng nh nhng i hi
hin nay ca x hi.
- Ngoi ra cng ty cn c s ng h ca cc on th v ca ton th Cn B cng
nhn vin, a s Cn B cng nhn vin trong cng ty c tinh thn trch nhim cao, c
thc xy dng cng ty lu di.
- Cng ty cn c a bn rng ln, c trc tip xut nhp khu kinh doanh nhiu
mt hng a dng, phong ph.
1.4.2. Kh khn:
- Dy chuyn sn xut, my mc thit b c s dng gn 10 nm nn thng
xuyn b hng hc.
- Nh xng qua 10 nm xung cp trm trng ( tole b g st, mc nt, nn gch
h hng nng).
- Cc loi bao b, nguyn liu, ph tng thay th hin ang b tn kho.
- Th trng u ra b cnh tranh khc lit.
- Gi nguyn liu u vo tng t bin gn 20% ( du shortening,hng liu, du
FO).
1.5. Mc tiu ca doanh nghip
Sau hn 10 nm hot ng, cng ty TNHH lin doanh cng nghip thc phm An
Thi t c nhiu gii thng ln ti cc k hi ch quc t trong nc v nc
ngoi. Cng ty c tng thng 09 Huy chng vng ti Hi ch nng nghip quc
t - Cn Th nm 1993; 03 Huy chng vng v 03 bng khen ti Hi ch hng cng
nghip quc t - H Ni nm 1993; 09 Huy chng bc ti Hi ch thng mi quc t Quang Trung nm 1994; Huy chng vng ti Hi ch Chu Thi Bnh Dng t chc
ti Bc Kinh vo thng 06/1994 vi hn 33 nc tham gia; 10 Huy chng vng v 03
bng khen ti Hi ch Expo Cn Th nm 2003; Danh hiu Nhn hiu uy tn ca Vit
Nam nm 2003 do B thng mi, B khoa hc cng ngh v B vn ho thng tin bnh
SVTH: Nguyn Vit o
17
chn; Cp vng cht lng v Tng vng Nim tin ng bng ti Hi ch thng mi
quc t - Cn Th nm 2003.
Vi nhng gii thng t c, cng ty t ra mc tiu s lun phn u
gi vng nhng danh hiu trn, a cng ty ngy cng pht trin bn vng. Cng ty lun
lun mong nun mang n cho mi ngi mt hng v mi trong cuc sng hng ngy
vi cht lng cao.
2. Phn tch tnh hnh ti chnh ca Cng ty TNHH lin doanh CNTP An Thi
2.1. Phn tch chung bng cn i k ton
Trch bng cn i k ton 3 nm 2000 2001 - 2002 nh sau:
VT: ng
Ch tiu
A. Ti sn lu ng v TNH
I/ TM, TGNH v tin ang chuyn
II/ u t ti chnh ngn hn
III/ Cc khon phi thu
IV/ Hng tn kho
V/ Ti sn lu ng khc
VI/ Chi s nghip
B. Ti sn c nh v TDH
I/ Ti sn c nh
1) Ti sn c nh hu hnh
- Nguyn gi
- Gi tr hao mn lu k
2) Ti sn c nh thu ti chnh
3) Ti sn c nh v hnh
- Nguyn gi
- Gi tr hao mn lu k
II/ u t ti chnh di hn
III/ Chi ph xy dng c bn d dang
IV/ Cc khon k qu k cc di
hn
Tng cng ti sn
A. N phi tr
I/ N ngn hn
II/ N di hn
SVTH: Nguyn Vit o
Nm 2000
Nm 2001
Nm 2002
14,900,584,334
18,542,945,039
21,762,868,662
78,347,423
3,667,055,605
630,224,157
3,790,157,569
10,923,454,907
108,624,435
5,879,601,244
8,954,685,629
41,602,561
7,532,804,476
12,977,659,310
622,180,719
14,948,428,006
14,357,428,006
13,595,100,037
50,398,824,241
-36,803,724,204
12,762,974,704
12,741,974,704
12,033,114,330
52,234,540,141
-40,201,425,811
11,732,899,512
11,714,899,512
11,006,039,138
52,958,062,584
-41,952,023,446
762,327,969
1,414,486,640
-652,158,671
570,000,000
708,860,374
1,414,486,640
-705,626,266
708,860,374
1,414,486,640
-705,626,266
21,000,000
21,000,000
18,000,000
29,849,012,340
21,934,615,815
21,215,074,531
31,305,919,743
19,196,116,001
17,970,618,294
33,495,768,174
17,457,962,068
16,461,612,163
18
III/ N khc
B. Ngun vn ch s hu
I/ Ngun vn kinh doanh - Qu
1) Ngun vn kinh doanh
2) Qu u t pht trin kinh
doanh
719,541,284
7,914,396,525
7,914,396,525
7,914,396,525
3) Qu d phng ti chnh
4) Li cha phn phi
1,225,497,707
12,109,803,742
12,076,190,975
71,161,513
33,612,767
II/ Ngun kinh ph

1) Qu d phng tr cp mt vic
lm
2) Qu khen thng phc li
Tng cng ngun vn
996,349,905
16,037,806,106
15,753,160,053
15,326,190,975
355,807,565
284,646,053
35,580,757
249,065,296
29,849,012,340
31,305,919,743
33,495,768,174
( Ngun: phng k ton - ti v )
nh gi khi qut tnh hnh ti chnh ca cng ty trong nm, ta phn tch cc s
liu phn nh v vn, ngun vn ca cng ty trong bng cn i k ton trn c s xc
nh nhng bin ng v qui m, kt cu vn v ngun vn ca cng ty.
2.1.1. nh gi khi qut s bin ng v ti sn v ngun vn
a) Phn tch khi qut s bin ng v ti sn:
Vn doanh nghip l ton b gi tr ti sn hin c ca n v ang tn ti trong
cc giai on, cc khu ca qu trnh sn xut v kinh doanh. Trn bng cn i k ton
c 2 loi:
- Ti sn lu ng v u t ti chnh ngn hn
- Ti sn c nh v u t ti chnh di hn
phn tch ta so snh tng s vn cui nm v u nm nh gi s bin
ng v qui m ca cng ty, ng thi so snh gi tr ca t trng ca ton b vn.
SVTH: Nguyn Vit o
19
SVTH: Nguyn Vit o
T trng
20
0,14%
100%
21.000.000
29.849.012.344
4. K qu k cc di hn
Tng cng ti sn
3. Chi ph xy dng c bn d dang
31.305.919.743
21.000.000
100%
0,16%
3,81%
570.000.000
2. u t ti chnh di hn
12.741.974.704 99,84%
96,05%
14.357.428.006
0,22%
1. Ti sn c nh
41.602.561
8.954.685.629 48,29%
12.762.974.704 40,77%
0,73%
5.879.601.244 31,71%
3.667.055.605 19,78%
14.948.428.006 50,08%
108.624.439
73,31%
10.923.454.907
T trng
18.542.945.039 59,23%
S tin
2001
B. Ti sn c nh v u t di hn
6. Chi s nghip
5. Ti sn lu ng khc
4. Hng tn kho
25,44%
3.790.157.569
2. u t ti chnh ngn hn
3. Cc khon phi thu
0,53%
78.347.423
14.900.584.338 49,92%
S tin
2000
1. Tin
A. Ti sn lu ng v u t ngn hn
Bng kt cu ti sn
T trng
2,90%
2,86%
0,15%
100%
33.495.768.174
/
18.000.000
11.714.899.512 99,85%
11.732.899.512 35,03%
622.180.717
12.977.659.310 59,63%
7.532.804.476 34,61%
630.224.159
21.762.868.662 64,97%
S tin
2002
VT: ng
Nm 2001 t trng cc khon mc c s thay i ng k, th hin qua s thay

i v t l gia ti sn lu ng v ti sn c nh
- Ti sn lu ng v u t ngn hn tng t 49,92% nm 2002 ln 59,23% nm
2001. Nhn chung cc khon mc u c xu hng tng , trong nhiu nht l vn bng
tin tng t 0,52% ln 19,77%, cc khon phi thu tng t 25,44% ln 31,71%
- Ti sn c nh v u t di hn gim t 50,08% nm 2002 xung cn
40,77% nm 2001
Nguyn nhn ca s thay i t trng gia ti sn lu ng v ti sn c nh
trong tng ti sn l do trong nm 2001 cng ty thanh l mt s my mc thit b sang
cng c, dng c. ng thi cng ty cng thanh l thu v khon u t di hn tp
trung vn cho cng ty kinh doanh nn t trng ca ti sn c nh gim xung.
n nm 2002, t trng ti sn c nh v u t di hn trong tng ti sn tip

tc gim c th l t 40,77% nm 2001 xung cn 35,03% nm 2002. ng thi t
trng ca ti sn lu ng v u t ngn hn li tng ln t 59,23% nm 2001 ln
64,97% nm 2002, trong ch yu l s tng ln ca hng tn kho v cc khon phi
thu. Qua cho thy qua trnh hot ng sn xut kinh doanh trong nm 2002 c chiu
hng pht trin tt v ti sn cng nh u t c s vt cht k thut phc v cho kinh
doanh, cng ty thanh l c mt s my mc thit b h hng.
b) Phn tch khi qut s bin ng ca ngun vn
Ngun vn ca n v gm n phi tr v ngun vn ch s hu. T l kt cu trong
tng s ngun vn hin c ti n v phn nh tnh cht hot ng kinh doanh. Ngun
vn th hin ngun hnh thnh nn ti sn ca doanh nghip, ti sn bin ng tng ng
vi s bin ng ca ngun vn. V th phn tch ti sn phi i i vi ngun vn.
Nm 2001:
So snh ngun vn cui nm 2001 v u nm 2001 nh gi mc huy ng
m bo vn cho qu trnh kinh doanh, ng thi so snh t trng ca b phn cu thnh
ngun vn.
Ngun vn ca cng ty tng l do cc nguyn nhn sau:
Ch tiu
A. N phi
tr
B. NVCSH
Tng
u nm 2001
T
trng
Cui nm 2001
T trng
Chnh lch
21.934.615.815
73,49%
19.196.116.001
61,32%
-2.738.499.814
-12,48
7.914.396.525
29.849.012.340
26,51%
100%
12.109.803.742
31.305.919.743
38,68%
100%
+4.195.407.215
+1.456.907.401
+53,01
+4,88
+ Ngun vn ca cng ty vo lc cui nm so vi u nm tng 1.456.907.401, t l

tng l 4,88%
SVTH: Nguyn Vit o
21
+ N phi tr gim 2.738.499.814 vi t l gim 12,48%.

+ Ngun vn ch s hu cui nm 2001 so vi u nm 2001 tng 4.195.407.215, t l
tng 53,01% iu ny cho thy cng ty ch ng v vn.
Xt v kt cu th trong nm c s thay i ng k. Nu u nm 2001 ngun
vn ch s hu chim t trng l 26,51% th cui nm tng ln vi t trng 38,68%,
v n phi tr u nm 2001 chim t trng 73,49% th cui nm 2001 gim t trng cn
61,32%. N phi tr gim v t trng cng gim cho thy tnh hnh thanh ton cng n
trong nm ca cng ty n cui nm 2001 th hin tt.
Nm 2002:
VT: ng
Ch tiu
u nm 2002
A.
N
phi tr
B.
NVCSH
T
Cui nm 2002
T
Chnh lch
%
trng
trng
17.457.962.068 52,12% -1.738.153.933
-9,05
19.196.116.001 61,32%
12.109.803.742 38,68%
31.305.919.743
100%
16.037.806.106 47,88%
33.495.768.174
100%
+3.928.002.364 +32,44
+2.189.848.431 +6,99
Ngun vn ca cng ty cui nm so vi u nm 2002 tng 2.189.848.431, t l

tng l 6,99%; sau y ta i vo phn tch nhng nhn t lm tng ngun vn:
+ Cc khon n phi tr gim 1.738.153.933, t l gim 9,05%
+ Ngun vn ch s hu tng 3.928.002.364, t l tng 32,44%
Xt v mt kt cu, ta thy nu u nm 2002 n phi tr chim t trng l 61,32%
th cui nm 2002 gim cn 52,12% cho thy tnh hnh thanh ton cng n ca cng
ty ngy cng th hin tt. Kt cu ngun vn u nm chim t trng l 38,68% th
cui nm tng ln 47,88%, cho thy cng ty n nh v vn.
Nhn xt:
Nhn chung, nm 2001 v nm 2002 ta thy tnh hnh ti sn v ngun vn ca cng
ty u tng. iu ny chng t cng ty c gng m rng hot ng kinh doanh, cng
ty u t vo c s vt cht k thut, huy ng bng vn vay ngn hng v vn vay
khc.
2.1.2. Phn tch mi quan h gia cn i gia ti sn v ngun vn
Trc ht ta phn tch tnh cn i v mt l thuyt ca bng cn i k ton, ngha l xt
xem ngun vn ch s hu c trang tri cho cc ti sn cn thit phc v cho qu
trnh kinh doanh ca doanh nghip, doanh nghip khng cn phi i vay hoc khng cn
phi chim dng ca bn ngoi. Ta xt qua vic so snh:
( I + II + IV + ( 2,3 )V ) A Ti sn + ( I + II + III ) B Ti sn v B ngun vn
SVTH: Nguyn Vit o
22
Ta c bng s liu sau:

Ch tiu
A. Ti sn lu ng v TNH
I/ TM, TGNHv tin ang
chuyn
Nm 2000
14,900,584,334
78,347,423
VT: ng
Nm 2001
Nm 2002
18,542,945,039
21,762,868,662
3,667,055,605
630,224,157
II/ u t ti chnh ngn hn

III/ Cc khon phi thu
IV/ Hng tn kho
V/ Ti sn lu ng khc
Chi ph tr trc
Chi ph ch kt chuyn
VI/ Chi s nghip
B. Ti sn c nh v TDH
I/ Ti sn c nh
II/ u t ti chnh di hn
III/ Chi ph xy dng c bn d
dang
/
3,790,157,569
10,923,454,907
108,624,435
/
56,897,379
/
14,948,428,006
14,357,428,006
570,000,000
/
5,879,601,244
8,954,685,629
41,602,561
/
/
/
12,762,974,704
12,741,974,704
/
/
7,532,804,476
12,977,659,310
622,180,719
/
360,519,714
/
11,732,899,512
11,714,899,512
/
/
21,000,000
/
21,000,000
/
18,000,000
21,934,615,815
21,215,074,531
8,033,538,078
/
/
719,541,284
7,914,396,525
19,196,116,001
17,970,618,294
10,426,606,465
/
/
1,225,497,707
12,109,803,742
17,457,962,068
16,461,612,163
13,124,299,648
/
/
996,349,905
16,037,806,106
IV/ Cc khon k qu k cc
di hn
NGUN VN
A. N phi tr
I/ N ngn hn
1) Vay ngn hn
2) N di hn n hn tr
II/ N di hn
III/ N khc
B. Ngun vn ch s hu
T bng s liu trn ta lp c bng so snh sau:

VT: ng
( I + II + IV + ( 2, 3 ) V ) A ti
sn + ( I + II + III ) B ti sn
B ngun vn
Chnh lch
T l tng, gim
SVTH: Nguyn Vit o
2000
25,986,127,715
2001
25,363,715,938
2002
25,683,302,693
7,914,396,525
12,109,803,742
16,037,806,106
18,071,731,190
13,253,912,196
9,645,496,587
(2001- 2000 )/ 2000
( 2002 2001)/ 2001
-26,66%
-27,23%
23
C ba nm qua, cng ty u trong tnh trng :

( I + II + IV + ( 2, 3 ) A Ti sn + ( I + II + III ) B ti sn > B ngun vn, ngha l ngun
vn thc c ca cng ty khng trang tri cho ti sn hin hnh. Chnh lch ny
gim vo nm 2001, t l gim 26,66% l do ngun vn ch s hu tng nhanh v ti sn
gim nh. Chnh lch ny tip tc gim vo nm 2002, t l gim 27,23% l do ti sn
gim nh v ngun vn tip tc tng..
Mc d so vi nm 2001 cng ty ci thin tt v vn nhng ngun vn ca cng
ty vn cn thiu. Tuy nhin tnh trng ny l iu tt yu tt c cc doanh nghip, kh
c mt doanh nghip no hon ton ch s dng ngun vn ch s hu trang tri mi
chi ph trong kinh doanh m khng cn nhng ngun ti tr t bn ngoi nh ngun vn
vay, vn chim dng... Ta phn tch tnh hnh trn c ci nhn khi qut v tnh hnh
ti sn, ngun vn ch s hu v cc khon vn vay, vn chim dng trong c cu ti
chnh ca doanh nghip.
u nm 2001:
Vn i chim dng = I A ngun vn ( 1 + 2 ) IA ngun vn + III A ngun vn
= 21.215.074.531 - 8.033.538.078 + 719.541.284 = 13.901.077.737
Vn b chim dng = III A ti sn + ( 1 + 4 + 5 )V A ti sn + IV B ti sn
= 3.790.157.569 + 51.727.056 + 21.000.000 = 3.862.884.625
+ Vn i chim dng ln hn vn b chim dng mt lng l:
13.901.077.737 3.862.884.625 = 10.038.193.112
Cui nm 2001:
Vn i chim dng = 17.970.618.294 10.426.606.465 + 1.225.497.707
= 8.769.509.536
Vn b chim dng = 5.879.601.224 + 41.602.561 + 21.000.000

= 5.942.203.805
+ Vn i chim dng ln hn vn b chim dng:
8.769.509.536 5.942.203.805 = 2.827.305.731
thi im u nm 2001 vn i chim dng ca n v khc l 13.901.077.737,
cui nm 2001 vn i chim dng l 8.769.509.536, so snh thy gim 5.131.568.201.
SVTH: Nguyn Vit o
24
Nm 2002:
Vn i chim dng = 16.461.612.163 13.124.299.648 + 996.349.905
= 4.333.662.420
Vn b chim dng = 7.532.804.476 + 261.661.005 + 18.000.000
= 7.812.465.481
+ Vn i chim dng nh hn vn b chim dng:
4.333.662.420 7.812.465.481 = - 3.478.803.061
Nm 2002 u nm vn i chim dng l 8.769.509.536 v cui nm vn i chim
dng 4.333.662.420. Trong nm 2002 vn b chim dng tng ln cn vn i chim
dng b gim xung. Do cng ty cn tng cng mi quan h nhiu hn hn ch
tnh trng cng n ko di.
2.1.3. Phn tch kt cu ti sn v ngun vn ca doanh nghip
a)
Phn tch kt cu v bin ng ti sn:
Ti sn lu ng v u t ti chnh ngn hn:
SVTH: Nguyn Vit o
25
SVTH: Nguyn Vit o
26
Ti sn lu ng v TNH
VI. Chi s nghip
5. Cc khon th chp k qu k cc ngn hn
4. Ti sn thiu ch x l
3. Chi ph ch kt chuyn
2. Chi ph tr trc
1. Tm ng
V. Ti sn lu ng khc
6. Hng gi i bn
5. Hng tn kho ti ca hng
4. Thnh phm tn kho
3. Chi ph sn xut kinh doanh d dang
2. Cng c, dng c trong kho
1. Nguyn liu, vt liu tn kho
IV. Hng tn kho
6. D phng cc khon phi thu kh i
5. Cc khon phi thu khc
- Phi thu ni b khc
- Vn kinh doanh cc n v trc thuc
4. Phi thu ni b
3. Thu GTGT c khu tr
2. Tr trc ngi bn
1. Phi thu ca khch hng
III. Cc khon phi thu
II. Cc khon TTCNH
2. Tin gi ngn hng
1. Tin mt ti qu
I. Tin
177.677.850
41.602.561
41.602.561
177.677.850
108.624.435
51.727.056
360.519.714
261.661.005
622.180.719
177.677.850
5.365.686
1.021.454.986
14.900.584.338 18.542.945.039 21.762.868.662
56.897.379
662.639
3.633.390
301.866.763
1.054.325.054
3.400.600.410
1.342.141.034
1.734.591.576 1.629.100.427
113.608.541
-1.082.048.846
7.030.419.344
7.813.818.255 6.731.769.409
139.408.782
-1.968.769.278
10.923.454.907 8.954.685.629 12.977.659.310
3.642.360.701
-56.897.379
-10.124.495
-67.021.874
-2.970.751
-752.458.291
-25.800.241
-105.491.149
-76.892.335
-208.696.917
-131.804.582
1..204.759.234
-21..324.000
2.100.785.160
21.324.000
-208.696.917
1.044.996.966 2.249.756.200
-238.173.900
1.221.074.676
5.640.716.233
2.617.467.285 3.838.541.961
0
2.089.443.675
238.173.900
601.85%
24,44%
-100%
-19.57%
-61.70%
-81.76%
-71.37%
-18.51%
-6.08%
-13.85%
-18.02%
-58.34%
-100%
115.29%
-100%
46.65%
55.13%
3.265.519.104 13248.64%
7.532.804.476
542.169.287
24.647.956 3.290.167.060
323.188.078
Chnh lch %tng gim

2001/2000
3.588.708.182 4580.51%
3.790.157.569 5.879.601.244
88.054.870
376.887.545
53.699.467
2002
630.224.157
2001
78.347.423 3.667.055.605
2000
4.44%
-17.61%
298.649.935
-286.959.393
709.74%
238.38%
3.219,923,623
360.519.714
220.058.444
17,36%
528.95%
580.578.158 1395,53%
4.703.047
719.588.2.23
3.286.991.869 2893.26%
44.93%
4.022.973.681
-6.62%
46.95%
1.802.174.272
-148.971.040
28.12%
-83.52%
-2.747.997.773
1.653.203.232
-82.81%
-76.64%
-288.832.675
%tng gim
-3.036.831.448
Chnh lch
2002/2001
Cn c vo bng phn tch trn ta thy ti sn lu ng v u t ngn hn qua ba nm

c xu hng tng ln. C th l ti sn lu ng nm 2001 so vi nm 2000 tng 24,44%,
v s tuyt i l 3.642.360.701, n nm 2002 ti sn lu ng li tng vi t l tng l
17.36% (3.219.923.623). Nguyn nhn:
- Vn bng tin: nm 2001 tng mt lng ng k vi t l tng l 4580,51%, trong
tng mnh tin gi ngn hng :13248,64% v tin mt ti qu cng tng vi t l
601,85%. Nhng n nm 2002 vn bng tin gim xung vi t l 82,81%, ch yu
l tin gi ngn hng gim vi t l 83,52% => Nm 2001 tin t ngt tng mnh
nhng n nm 2002 khon mc ny n nh do trong nm 2002 cng ty s dng
tin mt vo cho vic sn xut kinh doanh tng vng lun chuyn tin. Nhn chung
vn bng tin ca cng ty tng so vi trc, y l mt thun li i vi kh nng
thanh ton ca cng ty.
- Cc khon phi thu: nm 2001 cc khon phi thu tng so vi nm 2000 vi t l
tng 55,13% ( 2.089.443.675 ), n nm 2002 li tng ln vi t l tng 28,12%. Tnh
hnh ny cho thy cng ty c gng hn ch s vn b chim dng cha tt; y l biu
hin khng tt trong vic qun l vn ca cng ty. c bit khi xt cc khon phi thu ta
thy khon mc phi thu ca khch hng : nm 2001 so vi nm 2000 phi thu ca
khch hng tng 46,65% ( 1.221.074.676 ), n nm 2002 li tng ln 1.802.174.272
vi t l tng tng ng 46,95%. Nh vy, v mt l thuyt chng ta c th nh gi l
cng ty ng vn qu nhiu gy kh khn cho khu thanh ton, do cha tch cc
thu hi cc khon n. Mc d trn thc t, nm 2002 cng ty m rng thm th trng
mi, c thm nhiu khch hng mi v cng ty bn sn phm tr chm cho khch hng
nng sn lng tiu th ln nhm cnh tranh vi cc doanh nghip khc. Nhng yu t
cc khon phi thu ca khch hng chim mt t l cao trong ti sn lu ng s dn n
vic s dng ti sn lu ng km hiu qu.
+ Thu gi tr gia tng c khu tr nm 2001 tng 1.204.759.234 vi t l tng
115,29% so vi nm 2000, n nm 2002 gim nh vi t l gim 6,62%. Nguyn nhn
l do cng ty cha lm th tc hon thu kp thi. Cng ty cn lm tt cc th tc hon
thu khng b chim dng vn.
- Hng tn kho: Nm 2001 gim so vi nm 2000 vi t l gim 18,02% l do cc
khon mc trong hng tn kho u gim, trong nguyn liu, vt liu tn kho v thnh
phm tn kho. Chng t nm 2001 cng ty thc hin khng cn phi d tr nhiu
nguyn liu, vt liu s dng vn hp l v y mnh u ra cho sn phm. n
nm 2002 hng tn kho tng 4.022.973.681 vi t l tng 44,93% so vi nm 2001,
trong ch yu l chi ph sn xut kinh doanh d dang, thnh phm tn kho v hng
ha tn kho ti ca hng. Nguyn nhn l do:
+ Nm 2002 cng ty y mnh c mt hng m ly, ph, h tiu, cho... nn
cn phi lm trc mt s gia v chun b kp thi cho khu thnh phm . Do m
chi ph sn xut kinh doanh d dang tng mnh vi t l tng 2893,26%.
+ Thnh phm tn kho nm 2002 tng 238,38% so vi nm 2001, nguyn nhn l
do nm 2002 cng ty m rng thm th trng mi nn lng thnh c tng thm
v cha kp y ra th trng ch khng phi hng b ng khng bn c.
SVTH: Nguyn Vit o
27
+ Hng tn kho ti ca hng nm 2002 tng so vi nm 2001 vi t l tng

709,74%. Do nm 2002 cng ty m thm mt s ca hng nn lng hng ho ti ca
hng tng ln.
- Ti sn lu ng khc: nm 2001 gim 61,70% so vi nm 2000, n nm 2002 li
tng mnh vi t l tng1395,53%. Nguyn nhn l do tm ng cho cng nhn vin v
chi ph ch kt chuyn tng . Cng ty cn nhc nh nhn vin lm tt vic hon ng kp
thi sau mi t cng tc hoc mua li vt t hng ha.
Tm li, s tng ln ca ti sn lu ng qua 3 nm cho thy qu trnh hot ng sn
xut kinh doanh ca cng ty pht trin theo chiu hng thun li.
Ti sn c nh v u t ti chnh di hn
SVTH: Nguyn Vit o
28
SVTH: Nguyn Vit o
IV. Cc khon k qu k cc di hn
21,000,000
570,000,000
II. u t ti chnh di hn
III. Chi ph xy dng c bn d dang
762,327,969
3. Ti sn c nh v hnh
21,000,000
708,860,374
18,000,000
708,860,374
13,595,100,037 12,033,114,330 11,006,039,138
1. Ti sn c nh hu hnh
2. Ti sn c nh thu ti chnh
14,357,428,006 12,741,974,704 11,714,899,512
I. Ti sn c nh
2002
14,948,428,006 12,762,974,704 11,732,899,512
2001
B. Ti sn c nh v TDH
2000
Phn ti sn c nh v u t di hn
Bng phn tch kt cu ti sn
-570,000,000
-53,467,595
-1,561,985,707
-1,615,453,302
-2,185,453,302
-7.01%
-11.49%
-11.25%
-14.62%
Chnh lch % tng gim
-3,000,000
-1,027,075,192
-1,027,075,192
-1,030,075,192
-14.29%
-8.54%
-8.06%
-8.07%
Chnh lch % tng gim
VT: ng
29
Qua bng phn tch trn cho thy ti sn c nh v u t ti chnh di hn nm 2001

so vi nm 2000 gim 2.185.453.302, t l gim 14,62%. n nm 2002 ti sn c nh
v u t di hn tip tc gim 1.030.075.195, t l gim 8,07%, trong :
+ Ti sn c nh nm 2001 gim 1.615.453.302 ( t l gim 11,25%) n nm
2002 tip tc gim 1.027.075.192 ( t l gim 8,06%). Ti sn c nh gim l do cng
ty thanh l mt s ti sn c nh v chuyn mt s ti sn c nh sang cng c.
+ Nm 2001 u t ti chnh di hn gim 570.000.000, t l gim 100% do
cng ty thanh l thu hi vn. Nm 2002 cc khon u t ti chnh di hn khng pht
sinh.
+ Nm 2002 cc khon k qu, k cc di hn gim 3.000.000, t l gim
14,25%.
Vic u t chiu su, u t mua sm trang thit b c nh gi thng qua ch tiu
t sut u t. T sut ny phn nh tnh hnh trang thit b c s vt cht k thut, th
hin nng lc sn xut v x hng pht trin lu di ca doanh nghip.
14.948.428.006
+ Nm 2000: T sut u t = 29.849.012.340 x100% = 50,08%
12.762.974.704
+ Nm 2001: T sut u t = 31.305.919.743 x100% = 40,77%
11.732.899.512
+ Nm 2002: T sut u t = 33.495.768.174 x100% = 35,02%
Nhn xt:
T sut u t qua 3 nm c chiu hng gim, nm 2001 gim 9,31% ( 50,08%40,77% ) so vi nm 2000, n nm 2002 tip tc gim 5,75% (40,77% 35,02% ). T
sut u t gim cho thy cng ty ang tnh ton thu li vic u t chiu su, trang b c
s vt cht trong 2 nm 2001, 2002. Tuy nhin t sut u t gim khng phi l do nng
lc sn xut ca cng ty gim m l do cc nm trc cng ty u t rt mnh v vic
nng cp xy dng mi cho nh xng v trang thit b, n nm 2002 cng ty thanh
l c mt s ti sn c nh h hng v chuyn mt s ti sn c nh sang cng c,
dng c. T lm cho t l ti sn c nh trong tng ti sn gim xung.
2.1.4. Phn tch kt cu v bin ng ca ngun vn:
Phn tch kt cu v bin ng ca ngun vn l nh gi s bin ng cc loi
ngun vn ca doanh nghip nhm thy c tnh hnh huy ng, tnh hnh s dng cc
loi ngun vn p ng yu cu sn xut kinh doanh, mt khc thy c thc trng ti
chnh ca doanh nghip.
N phi tr
SVTH: Nguyn Vit o
30
SVTH: Nguyn Vit o
3. Nhn k cc, k qu di hn
2. Ti sn tha ch x l
1. Chi ph phi tr
III. N khc
2. N di hn
1. Vay di hn
II. N di hn
8. Cc khon phi tr phi np khc
7. Phi tr cc n v ni b
6. Phi tr cng nhn vin
5. Thu v cc khon phi np Nh nc
4. Ngi mua tr tin trc
3. Phi tr cho ngi bn
719.541.284
719.541.284
47.195.263
1411706091
11.722.635.099
17.504.122
25.682.427
-702.037.162
970.667.478 1.207.993.585
1.207.993.585
505.956.423
51.394.177
996.349.905
313.647.701
2.628.134.479 1.442.431.508
395.530.335 -7.131.350.309
1.225.497.707
98.589.440
2854137599
4.591.284.790
8.033.538.078 10.426.606.465 13.124.299.648 2.393.068.387
1. Vay ngn hn
2. N di hn n hn tr
21.215.074.531 17.970.618.294 16.461.612.163 -3.244.456.237
-97.57%
70.32%
108.90%
102.18%
8.178.305
-237.326.107
-229.147.802
215.058.261
-226.003.120
-60.83% -4.195.754.455
2.697.693.183
46.72%
-19.65%
-18.70%
218.14%
-7.92%
-91.39%
25.87%
-8.40%
-9.05%
Chnh lch % tng gim
-15.29% -1.509.006.131
29.79%
VT: ng
2002/2001
-12.48% -1.738.153.933
Chnh lch % tng gim
I. N ngn hn
2002
21.934.615.815 19.196.116.001 17.457.962.068 -2.738.499.814
2001
2001/2000
A. N phi tr
2000
Bng phn tch kt cu ngun vn

Phn n phi tr
( Ngun: Phng K ton ti v )
31
Qua bng phn tch ta thy n phi tr qua ba nm c xu hng gim. Nm 2001 so
vi nm 2000 n phi tr gim 2.738.499.814 vi t l gim tng ng 12,48% , n
nm 2002 tip tc gim 1.738.153.933 (t l gim 9,05% ), trong bin ng ln nht
l khon vay ngn hn, phi tr ngi bn, thu...
- Vay ngn hn nm 2001 so vi nm 2000 tng 2.393.068.387 vi t l tng
29,79%, n nm 2002 li tng 2.697.693.183, t l tng 25,87%.
- Phi tr cho ngi bn nm 2001 gim 60,83% so vi nm 2000, n nm 2002 tip
tc gim mnh vi t l gim 91,39%. Khon ny gim nhiu l do cng ty phi tr n
mua nguyn liu cho pha cung cp nc ngoi v trong nm 2002 cng ty mua hng vi
phng thc tr ngay gim gi thnh.
- Thu v cc khon phi np Nh nc nm 2001 tng s tin 1.442.431.508 so vi
nm 2000 t l tng tng ng 102,18%. n nm 2002 khon ny gim vi t l gim
l 7,92%, s tin gim cn thp so vi khon phi np. iu ny cho thy cng ty
khng lm tt ngha v np ngn sch i vi Nh nc.
Tm li, trong cc khon n, phn ln l n ngn hn nh cc khon: phi tr ngi
bn, vay ngn hn, thu v cc khon phi np Nh nc l nhng khon vn cng ty
i chim dng ca bn ngoi s dng. Cng ty cn xem xt khon no l chim dng
hp l, khon no l chim dng khng hp l s dng vn ngy cng c hiu qu
hn.
Ngun vn ch s hu:
SVTH: Nguyn Vit o
32
SVTH: Nguyn Vit o

9,000,000,000
3,076,190,975
4,838,205,550
3,076,190,975
- Ngun vn ngn sch
- Vn t b sung
3,643,356,311
3,250,000,000
3,250,000,000
0
4,195,407,217 53.01%
4,161,794,450
4,161,794,450
0
33,495,768,174
249,065,296
249,065,296
Qu khen thng phc li
Tng ngun vn
35,580,757
35,580,757
-33,612,767
Qu d phng tr cp mt vic lm
33,612,767
71,161,513
284,646,053
31,305,919,743
3,928,002,364
4,195,407,217 53.01%
355,807,565
Chnh lch
% tng
gim
Chnh lch
284,646,053
71,161,513
355,807,565
3,076,190,975
12,250,000,000
15,326,190,975
15,753,160,053
16,037,806,106
2002
2002/2001
36.11%
26.91%
30.09%
32.44%
% tng
gim
Phn ngun vn ch s hu
VT: ng
II. Ngun kinh ph
7) Vn u t xy dng c bn
6) Li cha phn phi
5) Qu d phng ti chnh
4) Qu u t pht trin
3) Chnh lch t gi
29,849,012,340
12,076,190,975
7,914,396,525
1) Ngun vn kinh doanh
33,612,767
12,109,803,742
7,914,396,525
I. Ngun vn - qu
2) Chnh lch nh gi li ti sn
12,109,803,742
7,914,396,525
2001
B. Ngun vn ch s hu
2000
2001/2000
Bng phn tch kt cu ngun vn -
33
Qua bng phn tch ta thy ngun vn ch s hu qua ba nm u tng ln. Nm 2001
ngun vn ch s hu tng 53,01% so vi nm 2000, n nm 2002 li tng ln 32,44%.
Nguyn nhn l do:
- Nm 2001 ngun vn kinh doanh tng s tin 4.161.794.450 vi t l tng 52,59%
do cng ty c cp trn cp thm vn.
- Nm 2002: ngun vn ch s hu tng so vi nm 2001 ch yu l do ngun vn
kinh doanh tng ln v cc qu cng tng, cho thy tch ly t ni b ca cng ty tng
ln.
Tuy nhin, nh gi s bin ng ca ngun vn ch s hu ta xem xt s bin
ng ca ch tiu t sut ti tr. Ch tiu t sut ti tr phn nh kh nng t ch v mt
ti chnh t cho thy kh nng t ch ca doanh nghip trong hot ng ca mnh.
7.914.396.525
- Nm 2000: T sut t ti tr = 29.849.012.340 x 100% = 26,51%
12.109.803.742
- Nm 2001: T sut t ti tr = 31.305.919.743 x 100% = 38,68%
16.037.806.106
- Nm 2002: T sut t ti tr = 33.495.768.174 x 100% = 47,88%
Nhn xt:
- Nm 2000: t sut t ti tr l 26,51% ngha l trong 100 ng vn ch c 26,51
ng thc s thuc s hu ca doanh nghip, cn li 63,49 ng l do doanh nghip i
vay, i chim dng... iu ny l bt li v doanh nghip phi tr thm nhng chi ph cho
vic s dng nhng khon vn ny ng thi li km ch ng trong vic chi tiu.
- Nm 2001: t sut t ti tr l 38,68%, tng 12,17% l do trong nm cng ty c
ngn sch cp thm mt s vn lm ngun vn ch s hu tng.
- Nm 2002: t sut t ti tr l 47,88%, tng 9,2%. y l biu hin tt chng t
hiu qu hoy ng sn xut kinh doanh c nng cao.
Nhn chung qua 3 nm t sut t ti tr ca cng ty ngy cng tng, chng t cng ty
ngy cng th hin kh nng c lp cao v mt ti chnh, kh nng t ti tr ca cng ty
ngy cng cao.
Tm li, qua 3 nm ngun vn ch s hu ca cng ty tng ln v s tuyt i ln t
trng chng t cng ty sn xut kinh doanh ngy cng hiu qu, tnh hnh ti chnh tng
i n nh.
SVTH: Nguyn Vit o
34
2.2. Phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghip thng qua cc t s ti chnh:
2.2.1. Phn tch tnh hnh thanh ton ca cng ty:
Tnh hnh cng n th hin quan h chim dng trong thanh ton, khi ngun b p
cho ti sn d tr thiu doanh nghip i chim dng, ngc li khi ngun b p cho ti
sn tha doanh nghip b chim dng. Nu vn b chim dng qu nhiu s nh hng
n hiu qu hot ng kinh doanh ca doanh nghip. V th ta cn phi phn tch tnh
hnh thanh ton thy r hn hot ng ti chnh ca doanh nghip.
Phn tch tnh hnh thanh ton l nh gi tnh hp l v s bin ng ca cc khon
phi thu, cc khon phi tr.
Phn tch cc khon phi thu:
SVTH: Nguyn Vit o
35
SVTH: Nguyn Vit o
3,898,782,004 5,921,203,805
56,897,379
7. Chi ph ch kt chuyn
41,602,561
-131,804,582 -208,696,917
21,324,000
1,044,996,966 2,249,756,200
238,173,900
51,727,056
Tng cng
2001
2,617,467,285 3,838,541,961
6. Tm ng
5. D phng cc khon phi thu kh

i
4. Cc khon phi thu khc
3. Thu GTGT c khu tr
2. Tr trc cho ngi bn
1. Phi thu ca khch hng
2000
2002
Chnh lch
-100%
58.34%
-100%
-56,897,379
% tng
gim
360,519,714
220,058,444 528.95%
-6.62%
51.87% 2,233,781,390 37.73%
-100%
-10,124,495 -19.57%
76,892,335
8,154,985,195 2,022,421,801
360,519,714
261,661,005
-208,696,917
-21,324,000
2,100,785,160 1,204,759,234 115.29% -148,971,040
-238,173,900
Chnh lch
2002/2001
VT: ng
46.65% 1,802,174,272 46.95%
% tng
gim
2001/2000
5,640,716,233 1,221,074,676
Bng phn tch cc khon phi thu
36
+ T l gia tng gi tr cc khon phi thu v ngun vn. Cng thc tnh:
Tng gi tr cc khon phi thu
T l gia tng gi tr CKPT v tng ngun vn =
x100%
Tng ngun vn
+ Nm 2000:
3.898.782.004
T l gia tng gi tr CKPT v tng ngun vn =29.849.012.340 x100% = 13,06%
+ Nm 2001:
5.921.203.805
+Nm 2002:
8.154.985.195
- Nm 2001:
T l gia tng gi tr cc khon phi thu v tng ngun vn nm 2001 so vi nm
2000 tng 5,85% ( 18,91% - 13,06% ). y l biu hin khng tt chng t t l vn b
chim dng tng, t l vn thc cht tham gia vo hot ng sn xut kinh doanh gim.
Xt v s tuyt i tng cc khon phi thu tng 2.022.421.801, trong khon phi thu
ca khch hng tng 1.221.074.676, t l tng 46,65%; thu gi tr gia tng tng
1.204.759.234. y l khon tng hp l v nhu cu kinh doanh ca cng ty ngy cng
m rng nn lng khch hng c tng, t cng n tng theo ch khng phi cng ty
khng tch cc thu hi. Cn phn thu gi tr gia tng cha c hon l do ph thuc
vo th tc v cc Thu. Tuy nhin d phng cc khon phi thu kh i tng ln
76.892.335 cho thy c nhng khon n phi thu c kh nng kh i hn.
- Nm 2002:
T l gia tng gi tr cc khon phi thu v tng ngun vn nm 2002 so vi nm
2001 tng 5,43% ( 24,34% - 18,91% ) chng t vn b chim dng ca cng ty tng. Xt
v s tuyt i tng cc khon phi thu tng s tin 2.233.781.390 ch yu l do khon
thu ca khch hng tng.
Nhn chung qua ba nm t l cc khon phi thu c chiu hng tng, chng t cng
tc qun l thu hi cc khon phi thu ca cng ty khng tt. Cng ty cn tch cc hn
na trong vic n c thu hi cc khon n ca khch hng gim lng vn b chim
dng, to iu kin cho vic sn xut kinh doanh c thun li.
Phn tch cc khon phi tr:
SVTH: Nguyn Vit o
37
SVTH: Nguyn Vit o
Tng cng
10. Vay ngn hn
9. Ti sn tha ch x l
8. Chi ph phi tr
7. Cc khon phi tr khc
6. Phi tr ni b
5. Phi tr cng nhn vin
4. Thu v cc khon phi np
3. Ngi mua tr trc
2. Phi tr ngi bn
1. N di hn n k hn tr
21,934,615,815
8,033,538,078
719,541,284
47,195,263
1,411,706,091
11,722,635,099
2000
19,196,116,001
10,426,606,465
17,504,122
1,207,993,585
98,589,440
2,854,137,599
4,591,284,790
2001
395,530,335
2002
17,457,962,068
13,124,299,648
25,682,427
970,667,478
313,647,701
2,628,134,479
Bng phn tch cc khon phi tr
-2,738,499,814
2,393,068,387
-702,037,162
1,207,993,585
51,394,177
1,442,431,508
-7,131,350,309
Chnh lch
2001/2000
Chnh lch
-7.92%
-91.39%
% tng
gim
2,697,693,183
8,178,305
-237,326,107
-9.05%
25.87%
46.72%
-19.65%
215,058,261 218.14%
-226,003,120
-12.48% -1,738,153,933
29.79%
-97.57%
108.90%
102.18%
-60.83% -4,195,754,455
% tng
gim
2002/2001
VT: ng
38
Cng thc:
T l n phi tr =
Tng s n phi tr
x100%
Tng ti sn
Nm 2000
T l n 21.934.615.815
phi tr
29.849.012.340 x100%
= 73,48%
Nm 2001
Nm 2002
19.196.116.001
31.305.919.743 x100%
17.457.962.068
33.495.768.174 x100%
= 61,31%
= 52,11%
- Nm 2001 t l n phi tr gim 12,17% so vi nm 2000 cho thy mc n trong

ti sn cng ty gim th hin kh nng thanh ton ca cng ty rt tt.
Tng cc khon n phi tr gim 2.738.499.814 trong vay ngn hn tng
2.393.068.387, phi tr cho ngi cung cp gim 7.131.350.309, thu v cc khon
phi np nh nc tng 1.442.431.508, phi tr phi np khc tng 51.394.177, ti sn
thiu ch x l 719.541.284.
- Nm 2002 so vi nm 2001 t l n phi tr gim 9,25 cho thy, trong nm 2002
mc n trong tng ti sn ca cng ty c chiu hng gim, iu ny ni ln kh
nng thanh ton ca cng ty tt.
nh gi r hn tnh hnh cng n v thanh ton ta so snh cc khon phi thu

v cc khon phi tr bin ng qua cc nm nh th no.
Tng s n phi thu
T l cc khon phi thu so vi cc khon phi tr = Tng s n phi tr x100%
Nm 2000
T l cc 2.853.785.038
khon phi 21.934.615.815 x100%
thu vi cc
khon phi = 13,01%
tr
Nm 2001
Nm 2002
5.921.203.805
19.196.116.001 x100%
8.154.985.195
17.457.962.068 x100%
= 30,84%
= 46,71%
T l cc khon phi thu so vi cc khon phi tr tng t 13,01% ln 30,84% nm

2001 v tip tc tng ln 46,71% nm 2002, cho thy khon vn n v b chim dng c
chiu hng tng ln. Cng ty c c gng gim cc khon phi tr; nhng cng ty
cng cc khon phi thu gia tng qu ln. Nhng trong c 3 nm t l ny u nh
SVTH: Nguyn Vit o
39
hn 100% cho thy s vn n v i chim dng n v khc nhiu hn s vn b chim

dng.
2.2.2. Phn tch cc t s thanh ton n ngn hn:
a)
H s kh nng thanh ton hin thi:
H s kh nng thanh ton hin thi =
Ti sn lu ng v TNH
x100%
N ngn hn
Nm 2000
H s kh 14.900.584.334
nng thanh 21.215.074.531
ton hin
= 0,7
hnh
Nm 2001
Nm 2002
18.542.945.039
17.970.618.294
21.762.868.662
16.461.612.163
= 1,03
= 1,32
- Nm 2001:
Kh nng thanh ton ca cng ty cui nm 2001 cao hn so vi nm 2000, c th
u nm 1 n ngn hn c m bo bng 0,7 ti sn lu ng th n cui nm 1
n ngn hn c m bo bng 1,03 ti sn lu ng. iu ny cho thy kh nng
thanh ton ca cng ty c ci thin tt.
- Nm 2002:
H s kh nng thanh ton hin thi ca cng ty tng ln 1,32 cho thy kh nng
thanh ton ca cng ty c ci thin tt. Nguyn nhn tng l do ti sn lu ng
tng vi tc tng l 17,36%, trong khi n ngn hn li gim vi t l gim l
15,29%.
Qua s liu phn tch trn c th cho ta thy kh nng thanh ton n ngn hn ca
cng ty ngy cng c chiu hng tt. Tuy nhin xc nh kh nng thanh ton ca
cng ty mc cao hn, an ton hn ta xc nh h s thanh ton nhanh v h s kh
nng thanh ton bng tin.
b) H s kh nng thanh ton nhanh:
H s kh nng thanh ton nhanh =
SVTH: Nguyn Vit o
Tin + TTCNH + cc khon phi thu

N ngn hn
40
Nm 2000
Nm 2001
Nm 2002
H s 78.347.423+3.790.157.569 3.667.055.605+5.879.601.244
kh
21.215.074.531
17.970.618.294
nng
= 0,53
thanh = 0,18
ton
nhanh
630.224.157+7.532.804.476
16.461.612.163
= 0,5
H s kh nng thanh ton nhanh th hin kh nng doanh nghip chuyn nhanh thnh
tin cc loi ti sn lu ng tr n.
- Nm 2000 h s thanh ton nhanh bng 0,18 cho thy kh nng thanh ton ca cng
ty rt thp.
- Nm 2001 h s ny tng ln 0,53: cng ty ci thin c tnh hnh ti chnh. S
tng ln ny l do tin tng ln rt mnh, trong khi n ngn hn li gim.
- Nm 2002, h s ny gim nh cn 0,5 nguyn nhn l do tin gim.
Nhn chung, trong c 3 nm h s thanh ton nhanh ca cng ty u nh hn 1 cho
thy cng ty vn gp kh khn trong thanh ton, cng ty cn phn u ci thin tnh
hnh ny.
c) H s kh nng thanh ton bng tin:
H s kh nng thanh ton bng tin =
Tin + TTCNH
N ngn hn
Nm 2000
78.347.423
H s kh
nng thanh 21.215.074.531
ton bng
= 0,003
tin
Nm 2001
Nm 2002
3.667.055.605
17.970.618.294
630.224.157
16.461.612.163
= 0,2
= 0,04
Nu cc khon u t ti chnh ngn hn v cc khon phi thu cha thu hi ngay

c th doanh nghip ch c th s dng tin mt ti qu tr n, khi kh nng
thanh ton ca doanh nghip qu thp. Nm 2000 l 0,003, n nm 2001 tng ln 0,2 v
li gim xung 0,04 trong nm 2002. Nh vy vn bng tin ca cng ty khng
p ng cho vic thanh ton nu nhng mn n n hn phi thanh ton cng mt lc.
SVTH: Nguyn Vit o
41
2.2.3. Phn tch cc t s hot ng:

Khi phn tch kh nng thanh ton cn thit phi xem xt s vng quay cc loi hng
tn kho v cc khon phi thu, bi v tc lun chuyn nhanh hay chm ca n nh
hng n kh nng thanh ton.
a) S vng quay hng tn kho
Gi vn hng bn
S vng quay hng tn kho= Tr gi hng ho tn kho bnh qun
+ Nm 2001:
42.641.873.694
S vng quay hng tn kho = 10.923.454.907 + 8.954.685.629 = 4,29 vng
2
+ Nm 2002:
46.165.080.190
S vng quay hng tn kho = 8.954.685.629 +12.977.659.310 = 4,21 vng
2
Qua kt qu trn ta thy s vng quay hng tn kho nm 2002 so vi nm 2001
gim nhng khng nhiu, c th nm 2001 l 4,29 vng/nm sang nm 2002 l 4,21
vng/nm. T cho thy tnh hnh bn ra ca nm 2002 cha tt.
b) H s quay vng cc khon phi thu:
Doanh thu thun
H s quay vng cc khon phi thu = Cc khon phi thu bnh qun
- Nm 2001:
+ Cc khon phi thu bnh qun =
3.790.157.569 + 5.879.601.244
= 4.834.879.407
2
44.763.571.503
H s quay vng cc khon phi thu = 4.834.879.407 = 9,26 vng/nm
- Nm 2002:
+ Cc khon phi thu bnh qun =
SVTH: Nguyn Vit o
5.879.601.244 + 7.532.804.476
= 6.760.202.860
2
42
H s quay vng cc khon phi thu =
51.742.125.009
6.760.202.860 = 7,71 vng/nm
- Nm 2001: cc khon phi thu t 9,26 vng quay mt nm cho thy tnh hnh thu
n ca cng ty chm.
- Nm 2002: cc khon phi thu gim 1,55 vng cn 7,71 vng quay mt nm.
Nguyn nhn gim do cc khon phi thu tng 39,82% ln hn tc tng ca doanh thu
thun ( doanh thu thun tng 15,59% ). iu ny cho thy cng ty thu hi cc khon cng
n chm, v kh nng chuyn i thnh tin ca cc khon phi thu chm nh hng
khng tt n kh nng thanh ton ca n v.
c) T s kh nng thanh ton li vay:
Ch tiu ny l c s nh gi kh nng m bo ca cng ty i vi n vay di
hn. N cho bit kh nng thanh ton li ca cng ty v mc an ton c th c i vi
ngi cung cp tn dng. Thng thng, h s kh nng thanh ton li vay > 2 c xem
l thch hp m bo tr li di hn. Tuy nhin iu ny cn ph thuc vo xu hng
thu nhp lu di ca doanh nghip.
+ Cn c chi tit ph ca cng ty cp:
Li n vay: nm 2001: 1.464.007.959
nm 2002: 431.087.475
H s kh nng thanh ton li vay =
Li nhun trc thu + li vay

Chi ph li vay
- Nm 2001:
-4.938.875.408 + 1.464.007.959
= -2,37
1.464.007.959
- Nm 2002:
1.012.880.072 + 431.087.475
= 3,35
431.083.475
Qua s liu trn cho thy, nm 2001 cng ty kinh doanh b l 4.938.875.408 nn
h s tr li vay l 2,37. n nm 2002 cng ty c gng trong hot ng kinh doanh
c li 1.012.880.072, h s kh nng thanh ton li vay l 3,35 tc l 1 ng tin li
c m bo bng 3,35 ng thu nhp trc thu cho thy cng ty m bo kh nng
tr li vay.
2.3. Phn tch t s n
nh gi kh nng thanh ton n di hn ta cng c th s dng ch tiu t s n:
SVTH: Nguyn Vit o
43
T s n =
Tng s n phi tr
x 100%
Tng ti sn
i vi nh cho vay h thch t s n cng thp bi v n ca h c m bo nu

doanh nghip b ph sn. Cn i vi ch s hu doanh nghip h thch t s n cao bi
v c th tng li nhun nhng khng phi s dng vn ca mnh.
T s n
Nm 2000
Nm 2001
Nm 2002
21.934.615.815
29.849.012.340 x100%
= 73,48%
19.196.116.001
31.305.919.743 x100%
= 61,31%
17.457.962.068
33.495.768.174 x100%
= 52,11%
Nhn xt:
T s n nm 2001 so vi nm 2002 gim 12,17% ( 73,48% - 61,31% ). n nm
2002 t s ny tip tc gim 9,2% ( 61,31% - 52,11% ) cho thy kh nng thanh ton cc
khon n ca cng ty ngy cng tt.
2.4. Phn tch hiu qu s dng vn
Trch bng cn i k ton nm 2000 2001 2002
VT: ng
2000
2001
2002
1. Ti sn lu ng v TNH 14.900.584.334 18.542.945.039 21.762.868.662
2. Ti sn c nh v TDH 14.948.428.006 12.762.974.704 11.732.899.512
3. Tng cng ngun vn
29.849.012.340 31.305.919.743 33.495.768.174
2.4.1. Phn tch hiu sut s dng vn:

Hiu qu s dng tng s vn:
Doanh thu thun
H s quay vng ca vn = Tng s vn s dng bnh qun
+ Tng s vn s dng bnh qun:
Nm 2001 =
SVTH: Nguyn Vit o
29.849.012.340 + 31.305.919.743
= 30.577.466.042
2
44
Nm 2002 =
31.305.919.743 + 33.495.768.174
=32.400.843.959
2
44.763.751.503
+ H s quay vng ca vn nm 2001 =30.577.466.042 = 1,46 vng /nm
51.742.125.009
+ H s quay vng ca vn nm 2002 =32.400.843.959 = 1,60 vng /nm
Hiu qu s dng vn lu ng:
Doanh thu thun

S vng quay vn lu ng = Vn lu ng s dng bnh qun
14.900.584.334 +18.542.945.039
= 16.721.764.687
+ Vn lu ng s dng bnh =
2
qun nm 2001
+ Vn lu ng s dng bnh =
18.542.945.039 + 21.762.868.662
= 20.152.906.851
2
qun nm 2002
44.763.751.503
+ S vng quay vn lu ng nm 2001 = 16.721.764.687 = 2,67 vng / nm
51.742.125.009
+ S vng quay vn lu ng nm 2002 = 20.152.906.851 = 2,57 vng / nm
Ch tiu ny ni ln nm 2001 mi ng vn lu ng s cho 2,67 ng doanh thu

thun hay vn lu ng s thc hin 2,67 vng lun chuyn trong nm. Nm 2002 mt
ng vn lu ng s cho 2,57 ng doanh thu thun hay vn lu ng s thc hin 2,57
vng lun chuyn trong nm . Vy trong nm 2002 cng ty s dng vn lu ng cha
hiu qu hn so vi nm 2001 s vng quay gim 0,1 vng / nm.
SVTH: Nguyn Vit o
45
Hiu qu s dng vn c nh:
Doanh thu thun

Hiu sut s dng vn c nh = Vn c nh s dng bnh qun
+ Vn c nh s dng bnh =
14.948.428.006 +12.762.974.704
= 13.855.701.355
2
qun nm 2001
+ Vn c nh s dng bnh =
12.762.974.704 + 11.732.899.512
= 12.247.937.108
2
qun nm 2002
44.763.751.503
+ Hiu sut s dng vn c nh nm 2001 = 13.855.701.355 = 3,23
51.742.125.009
+ Hiu sut s dng vn c nh nm 2002 = 12.247.937.108 = 4,22
Ch tiu ny o lng vic s dng vn c nh t hiu qu nh th no ? C th
nm 2001 mi ng ti sn c nh c u t to ra 3,23 ng doanh thu thun, nm
2002 mi ng ti sn c nh c u t to ra 4,22 ng doanh thu thun. Hiu qu s
dng vn c nh nm 2002 cao hn nm 2001 0,99 ng vn c nh b ra.
Ch tiu
1. Doanh thu thun
2. Vn lu ng bnh qun
3. Vn c nh bnh qun
4. Tng s vn s dng bnh qun
5. S vng quay ton b vn
6. S vng quay vn lu ng
7. S vng quay vn c nh
2001
44.763.751.503
16.721.764.687
13.855.701.355
30.577.466.042
1.46
2.67
3.23
VT: ng
So snh
2002
2001/2002
51.742.125.009
6.978.373.506
20.152.906.851
3.431.142.164
12.247.937.108 -1.607.764.247
32.400.843.958
1.823.377.916
1.6
0.14
2.57
-0.1
4.22
0.99
Qua bng phn tch trn ta thy:

+ S vng quay ton b vn nm 2002 so vi nm 2001 tng 0,14 vng / nm
SVTH: Nguyn Vit o
46
+ S vng quay vn lu ng nm 2002 so vi nm 2001 gim 0,1 vng / nm

+ Hiu sut s dng vn c nh nm 2002 so vi nm 2001 tng 0,99
T cho thy hiu sut s dng vn ca doanh nghip ngy cng c hiu qu . Mc
d vn c nh nm 2002 thp hn nm 2001 nhng hiu qu s dng vn c nh li
tng cho thy tnh hnh s dng ti sn c nh ca cng ty ngy cng tt. Tuy nhin s
vng quay ca cc loi vn c hai nm cn chm chng t cng ty s dng ti sn cha
hiu qu lm.
2.4.2. Phn tch tc lun chuyn vn lu ng:
S ngy ca mt vng quay vn lu ng =
Vn lu ng bnh qun x 360

Doanh thu thun
+ Nm 2001 =
16.721.764.687 x 360
= 135 ngy
44.763.571.503
+ Nm 2002 =
20.152.906.851 x 360
= 140 ngy
51.742.125.009
Ta thy tc lun chuyn ca vn lu ng nm 2002 so vi nm 2001 tng. V do

tc lun chuyn ca vn lu ng tng dn n tnh trng n v phi gia tng thm
lng vn l:
51.742.125.009
x ( 140 135 ) = 718.640.625
360
Nhn xt:
Qua s liu tnh ton trn cho ta thy:
+ S vng quay vn lu ng nm 2002 so vi nm 2001 gim 0,1 vng / nm
+ S ngy ca mt vng quay vn lu ng cng tng hn v do lm cho s
vn lu ng trong nm phi s dng thm mt gi tr na l: 718.640.625. iu cho
thy vic tng tc lun chuyn vn lu ng c ngha rt quan trng vi vic pht
trin sn xut kinh doanh ca cng ty. Thng qua vic tng tc lun chuyn vn lu
ng cng ty c th gim bt s vn lu ng chim dng nhng vn m bo c
nhim v sn xut kinh doanh nh c, v m rng thm v quy m sn xut kinh doanh.
SVTH: Nguyn Vit o
47
2.5. Phn tch cc t s phn nh hiu qu v kh nng sinh li ca hot ng sn

xut kinh doanh
BO CO KT QU HOT NG KINH DOANH
( 31 / 12 nm 2001 v 2002 )
VT: ng
2002/2001
Chnh lch
%tng gim
Tng doanh thu
45,020,408,472 52,317,241,415
7,296,832,943
16.21%
Cc khon gim tr
256,836,969
575,116,406
318,279,437 123.92%
Chit khu
4,602,128
4,602,128
Gim gi
189,606,850
570,514,278
380,907,428 200.89%
Gi tr hng bn b tr li
67,230,119
0
-67,230,119
1. Doanh thu thun
44,763,571,503 51,742,125,009
6,978,553,506
15.59%
2. Gi vn hng bn
42,641,873,694 46,165,080,190
3,523,206,496
8.26%
3. Li nhun gp
2,121,697,809 5,577,044,819
3,455,347,010 162.86%
4. Chi ph bn hng
1,908,650,170 4,376,828,388
2,468,178,218 129.32%
5. Chi ph qun l doanh nghip 4,331,534,201 2,330,752,481 -2,000,781,720
-46.19%
6. Li nhun thun t hot ng -4,118,486,562 -1,130,536,050
kinh doanh
7. Li nhun hot ng ti chnh -2,037,957,547 -437,721,041
8. Li nhun bt thng
1,217,568,701 2,581,137,763
9. Li nhun trc thu
-4,938,875,408 1,012,880,672
10. Thu thu nhp doanh nghip
324,121,815
11. Li nhun sau thu
688,758,857
2001
2002
Tng doanh thu qua hai nm c s gia tng, nm 2002 tng 16,21%, trong doanh
thu thun cng tng vi t l gn bng t l tng ca tng doanh thu 15,59%. Li nhun
gp nm 2002 tng 162,86%, chi ph bn hng ca nm 2002 cng tng mnh 129,32%
(2.468.178.218 ), chi ph qun l gim 46,19% (2.000.781.720 ). Nm 2002 chi ph
bn hng v qun l tng vi tc nh hn tc tng ca li nhun nn li nhun
thun tng ln. Tuy nhin, nu xt v s tuyt i cng ty vn cn b l, th hin hiu
qu kinh doanh ca cng ty cn thp. Doanh nghip cn c gng nng cao hiu qu kinh
doanh hn na.
2.5.1. T l li gp:
Li gp
T l li gp = Doanh thu thun x 100%
2.121.697.809
+ Nm 2001: T l li gp = 44.763.571.503 x 100% = 4,74%
SVTH: Nguyn Vit o
48
5.577.044.819
+ Nm 2002: T l li gp = 51.742.125.009 x 100% = 10,78%
T l li gp nm 2002 so vi nm 2001 tng 6,04% ( 10,78% - 4,74% ), nguyn

nhn l do li gp tng tc ln hn tc tng doanh thu thun: li gp tng 162,82%
trong khi doanh thu thun ch tng 120,51%. T l li gp tng chng t phn gi tr mi
sng to b p chi ph ngoi sn xut cng ln, cng ty cng c nh gi cao.
2.5.2. Doanh li tiu th:
Li nhun sau thu
Doanh li tiu th = Doanh thu thun x 100%
+ Nm 2001: Cng ty b l
+ Nm 2002:
688.758.857
Doanh li tiu th = 51.742.125.009 x 100% = 1,33%
Nhn xt:
Trong nm 2002 doanh li tiu th t 1,33%, so vi nm 2001 t b l cng ty
kinh doanh c hiu qu, t 100 doanh thu to ra c 1,33 li nhun. Tuy nhin,
doanh li tiu th qu thp phn nh li nhun ca hot ng kinh doanh thp, nguyn
nhn l do chi ph cn cao. Nm 2002, doanh li tiu th tng ln l do doanh thu tng
ln hn s tng ca chi ph chung. y l nhng chi ph ngoi sn xut, phn nh cht
lng cng tc qun l ca doanh nghip. Do cng ty cn c nhng bin php qun l
cc loi chi ph nhm tit kim chi ph gia tng sinh li.
2.5.3. T l li nhun trn vn s dng:
Li nhun sau thu
T l li nhun trn vn s dng = Vn s dng bnh qun x100%
-4.938.875.408
+ Nm 2001: T l li nhun trn vn s dng = 30.577.466.042 x100% = -16,15%
1.012.880.672
+ Nm 2002: T l li nhun trn vn s dng = 32.400.843.958 x100% = 3,13%
SVTH: Nguyn Vit o
49
Qua s liu trn ta thy t l li nhun trn vn s dng nm 2002 tng so vi nm

2001 cho thy cng ty s dng vn ngy cng c hiu qu. Nu trong nm 2001 cng ty
u t 100 vn vo hot ng kinh doanh s b mt 16,15 tin vn, th trong nm 2002
c u t 100 vn cng ty s thu c 3,13 li nhun.
2.5.4. T l sinh li vn c nh:
Li nhun sau thu
T l sinh li vn c nh = Vn c nh s dng bnh qun x100%
1.012.880.672
+ Nm 2002: T l sinh li vn c nh = 12.247.937.108 x100% = 8,27%
Nhn xt:
T l sinh li vn c nh nm 2002 t 8,27% cho thy cng ty cng c ch trng
nhiu trong vic trang b c s vt cht, c u t nng cp ci to mt s dy chuyn sn
xut m nhm phc v cho nhu cu pht trin sn xut kinh doanh. Tuy vy, t l li
nhun trn vn s dng khng cao, hiu qu kinh doanh thp. Cng ty nn xem xt li
tnh hnh s dng vn nng cao hn na hiu qu vn kinh doanh.
2.5.5. T l sinh li vn lu ng:
Li nhun sau thu
T l sinh li vn lu ng = Vn lu ng s dng bnh qun x100%
1.012.880.672
+ Nm 2002: T l sinh li vn lu ng = 20.152.906.851 x100% = 5,03%
Nhn xt:
T l sinh li vn lu ng nm 2002 t 5,03% cho thy c 100 vn lu ng th
to ra c 5,03 li nhun. Li nhun cho thy vic s dng vn lu ng t hiu qu
cao ( nm 2001 cng ty l 4.938.875.408 sang nm 2002 li 1.012.880.072 ).
2.5.6. Doanh li vn t c:
Doanh li vn t c =
Li nhun sau thu

x100%
Vn t c
SVTH: Nguyn Vit o
50
1.012.880.672
+ Nm 2002: Doanh li vn t c = 14.073.804.924 x100% = 7,20%
Nhn xt:
Doanh li vn t c nm 2002 t 7,20%, ngha l c 100 vn ch s hu nm
2002 th to ra c 7,2 li nhun, cho thy cng ty cng c gng tng li nhun
b sung cho ngun vn ch s hu.
Ch tiu
1.
2.
3.
4.
5.
6.
T l li gp
Doanh li tiu th
T l li nhun trn vn s dng
T l sinh li vn c nh
T l sinh li vn lu ng
Doanh li vn t c
2001
2002
4,74%
Cng ty b l
-16,15%
Cng ty b l
Cng ty b l
Cng ty b l
10,78%
1,33%
3,13%
8,27%
5,03%
7,20%
Qua bng trn ta thy cc ch tiu t s doanh li u tng, iu ny chng t cng ty

s dng ton b vn v tng loi vn trong nm 2002 rt hiu qu.
3. Nhn xt chung v tnh hnh ti chnh ca cng ty:
Thng qua vic phn tch cc bo co ti chnh ca cng ty TNHH lin doanh CNTP
An Thi, chng ta rt ra c mt s nhn xt nh sau:
- Th nht, tng ti sn qua 3 nm c xu hng tng ln chng t qui m sn xut
kinh doanh ca cng ty ang c ci thin
- Th hai, tuy mc tch lu ti sn c nh nm 2002 thp hn 2001 nhng hiu qu
s dng ti sn c nh li c xu hng tng. Nguyn nhn l do cng ty u t v s
dng hp l ti sn c nh, s dng ti a cng sut my mc thit b, thanh l cc my
mc h hng khng dng na. T em li hiu qu s dng ti sn c nh cao hn.
- Th ba, tuy mc tch ly ti sn lu ng nm 2002 cao hn nm 2001 nhng hiu
qu s dng ti sn lu ng li c xu hng gim, do mc tng ca doanh thu tng
chm hn mc tng ca ti sn lu ng vo nm 2002. V vy, cng ty cn c bin php
kch thch, tm kim th trng cung cp sn phm ca mnh t mi tng doanh thu
ln c.
- Th t, cc khon phi thu ca cng ty nm 2002 li tng ln, chim t trng ngy
cng ln trong tng ti sn lu ng m cng ty hin c nht l khon phi thu ca khch
hng. iu ny ni ln cng ty b chim dng vn ngy cng nhiu. Cng ty cn c gng
hn na n c khch hng tr n.
SVTH: Nguyn Vit o
51
- Th nm, doanh li tiu th v t sut li nhun trn cc loi vn ca cng ty c xu

hng tng, chng t tnh hnh hot ng kinh doanh ca cng ty c ci thin so
vi nm 2001. Tuy nhin, li nhun to ra vn cn thp do chi ph ca cng ty cn cao v
vn tm kim th trng tiu th sn phm ca cng ty cng rt kh khn.
- Th su, t s n ca cng ty nm 2002 gim so vi nm 2001 nhng vn cn cao,
chng t cng ty tn dng ht cc khon i chim dng. Tuy tn dng ht cc
khon vn i chim dng nhng hiu qu hot ng kinh doanh ca cng ty vn khng
cao cho thy cng ty s dng vn cha c hiu qu. Mt khc t s n qu cao cng ty s
gp kh khn trong vic huy ng vn.
Trn c s nhng nhn xt trn cng vi din bin tnh hnh ti chnh ca cng ty,
chng ta c th a ra mt s bin php nhm nng cao hiu qu hot ng sn xut kinh
doanh ca cng ty trong thi gian sp ti.
SVTH: Nguyn Vit o
52
Chng 3. GII PHP NHM GP PHN NNG CAO HIU QU QUN L

TI CHNH TI CNG TY TNHH LIN DOANH CNTP AN THI
1. Mt s gii php nhm gp phn nng cao hiu qu qun l ti chnh ti Cng ty
TNHH lin doanh CNTP An Thi
Trn y, ta phn tch tng nt chung, ring tnh hnh ti chnh ca cng ty TNHH
Cng nghip thc phm An Thi. T s phn tch , phn no thy c mt tch cc
v hn ch cn tn ti. i vi nhng mt tch cc, doanh nghip nn tip tc pht huy
hn na , cn nhng mt cn hn ch nn phn u tm bin php khc phc .
Trong nhng mt hn ch ti doanh nghip , c nhng vn thuc v nhng nguyn
nhn khch quan m mi doanh nghip hot ng trong nn kinh t th trng u gp
phi : s cnh tranh khc lit c trong v ngoi nc khin hot ng kinh doanh ngy
cng kh khn; chnh sch ch ca Nh nc trong cc lnh vc; nhng thay i trong
quan im ca ngi tiu dng ... Nhng mt khch quan ny i hi doanh nghip phi
linh ng, uyn chuyn thch nghi v khc phc, chnh nhng iu s gip gn lc
nhng doanh nghip c kh nng thch nghi th tn ti, nu khng s b ph sn .
tn ti kh, ng vng cng kh khn hn. Lc ny, vn ca doanh
nghip l khc phc nhng kh khn ch quan pht sinh trong ni b doanh nghip.
Nhng kh khn ny l cn tr trn con ng pht trin ca doanh nghip .
T nhng nhn nh , cng thm s hiu bit v tnh hnh thc t doanh nghip, em
mnh dn xut mt s kin ngh vi mong mun ng gp phn nh b vo s pht
trin chung ca c doanh nghip.
V tnh hnh qun l v s dng vn kinh doanh:
- Tng t trng vn ch s hu, gim t trng cc khon n
Trong 3 nm qua n phi tr lun chim t trng ln trong tng ngun vn.
Nguyn nhn l do hiu qu kinh doanh thp, li nhun lm ra t nn vn dng b
sung t, trong khi nhu cu li tng cao, h qu l doanh nghip phi i vay bn ngoi hoc
i chim dng ca cc i tng khc. Do cng ty cn ch gia tng t l vn t c
bng cch tng qu pht trin sn xut kinh doanh, ci thin kh nng thanh ton.
- Lp k hoch ngun vn lu ng
Hng nm, doanh nghip phi lp k hoch ngun vn lu ng so snh ngun
vn hin c vi s vn thng xuyn cn thit ti thiu xem vn lu ng tha hay
thiu nhm x l s tha, t chc huy ng ngun p ng nhu cu vn cho sn xut
kinh doanh. Nu tha phi m rng sn xut kinh doanh, gp vn lin doanh... Nu thiu
phi tm ngun ti tr, trc ht l ngun bn trong ( qu pht trin sn xut kinh
doanh...) ri mi ti ngun bn ngoi ( vay ngn hng, vay c nhn...).
V tnh hnh cng n v thanh ton
Cng n ca cng ty qua cc nm qua cn tn ng nhiu gm c cc khon phi thu
v phi tr. Cng ty cn qun l cht ch v n c thanh ton ng hn.
SVTH: Nguyn Vit o
53
- i vi cc khon phi thu: vic cc khon phi thu tng c th lm chm tc

lun chuyn ti sn lu ng, nhng i khi cc khon phi thu tng cng s c li cho
cng ty, v cng ty c nhiu khch hng, bn c sn phm, t lm tng doanh
thu ln. Tuy nhin, cng ty cng cn c mt s bin php c th gim bt cc khon
phi thu nh: khi k hp ng vi khch hng, cng ty nn a vo mt s rng buc
trong iu khon thanh ton hoc mt s u i nu khch hng tr tin sm. Nh vy
va gip khch hng sm thanh ton n cho cng ty li va l hnh thc khuyn mi gip
gi chn khch hng li vi cng ty.
- i vi khon tm ng cho cng nhn vin: cng ty cn nhc nh nhn vin lm tt
vic hon ng sau mi t cng tc hoc mua vt t, nu chm tr s ct khen thng,
ct danh hiu thi ua...
- i vi cc khon phi tr: theo di st sao tng khon n ng vi tng ch n, xc
nh khon no c th chim dng hp l, khon no n hn cn thanh ton nhm
nng cao uy tn ca doanh nghip, tng s tin cy ca cc bn hng. Cng ty cn ch
trng thanh ton cc khon cng n vi ngn sch nhm thc hin tt ngha v vi Nh
nc
V hiu qu hot ng kinh doanh
Thng thng, mc tiu hot ng ca doanh nghip l ti a ho li nhun, tuy
nhin vic tng li nhun phi ph hp vi bn cht nn kinh t, phi c quan im ng
n trong vic gii quyt mi quan h gia li ch trc mt v li t lu di. Li nhun
ca doanh nghip chu tc ng ca nhiu nhn t khch quan: gi c, th trng, chnh
sch ca Nh nc v qun l kinh t... v ch quan: trnh t chc qun l. C th i
vi doanh nghip cn thc hin cc hng sau:
- Tng doanh thu bn hng hp l, tch cc:
+ Trn c s nm vng nhu cu th hiu khch hng, doanh nghip nn a dng ho
mt hng, pht huy nhng sn phm c khch hng a chung. Phn u p ng nhu
cu ca khch hng vi gi c hp l v cht lng m bo.
+ Nguyn liu, nhin liu, vt liu u vo v sn phm u ra phi c tiu chun
ho to thun li cho cng tc kim tra. Cng ty cn tm c cc i tc cung ng
trc tip vt t, nguyn vt liu u vo c cht lng tt, n nh v gi c hp l t
sn xut ra sn phm cht lng cao, gi thnh hp l p ng yu cu ca ngi tiu
dng.
- Ch trng cng tc qung co: qung co l mt trong nhng cng c quan trng
nht ca hot ng chiu th. Do nng cao hiu qu kinh doanh v khng nh v tr
cu cng ty trn thng trng, cng ty nn c k hoch cho chi ph qung co khong
3% trn doanh thu. Thit lp mt s qung co tht tt, ph hp vi c im tnh hnh
ca sn phm, t chc khuyn mi cho khch hng mua vi s lng ln thu ht
khch hng.
- Cng ty phi xy dng mt i ng marketing c trnh v nghip v cao tm
hiu th trng. Ch n th hiu ca khch hng, ch trng n th trng trong nc
ch khng ch quan tm n th trng nc ngoi.
SVTH: Nguyn Vit o
54
H thp chi ph kinh doanh

H thp chi ph kinh doanh hp l phi xut pht t quan im: mnh dn chi nhng
khon chi cn thit tng nng sut lao ng, m rng kinh doanh, m bo phc v tt
cho ngi tiu dng. i vi nhng khon chi cha cn thit th tm hon cn chi ph
no khng cn thit th cng quyt khng chi... Trn quan im , cn phi:
- Tch cc thanh l ti sn c, lc hu khng cn dng u t trang thit b mi
ng b hn, ci tin dy chuyn sn xut gi n nh cht lng sn phm, h gi
thnh sn xut.
- Trong vic s dng vt liu, dng c cn phi tn dng ht nhng vt liu, dng c
sn c. Xy dng mc tiu hao hp l v bo qun theo nh mc .
- Gim chi ph hnh chnh n mc thp nht c th c... Qun l chi ph theo
tng b phn quy r trch nhim ca mi c nhn trong vic n b hoc xt khen
thng.
Tng cng cng tc qun l lao ng:
Lao ng l mt trong ba yu t khng th thiu ca qu trnh sn xut, qun l lao
ng tt gp phn khng nh vo s thnh t v pht trin ca cng ty. qun l lao
ng tt cn phi:
- Cn c vo nhu cu cng tc doanh nghip tuyn dng v b tr lao ng hp
l, ph hp vi trnh v kh nng ca tng ngi. Mnh dn o to cn b nng
lc v trnh nhm p ng yu cu thc hin nhim v trong thi gian ti.
- Qun l thi gian lao ng cht ch, lm vic ng gi gic, rn luyn thc k
lut lao ng.
- To cho ngi lao ng nhng iu kin thun li nht lm vic , iu ny lin
quan n cc vn ci tin nhng iu kin v sinh lao ng ni lm vic... T chc cc
phng ban gn nh, phn nh chc nng quyn lc r rng.
- V vn qun l qu tin lng:
Tin lng l biu hin bng tin b phn sn phm x hi m ngi lao ng c
doanh nghip ( ngi s dng lao ng ) tr b p hao ph sc lao ng m h b
ra trong qu trnh sn xut kinh doanh, nhm ti sn xut sc lao ng v pht trin thm
i sng vt cht ln tinh thn cho ngi lao ng.
i vi doanh nghip, tin lng c s dng l n by kch thch s pht trin
ca doanh nghip, m bo hot ng sn xut kinh doanh c tin hnh thun li. Do
cn chp hnh tt chnh sch, ch qun l qu tin lng, qu bo him x hi:
+ Tnh ton chnh xc tin lng v cc khon tr cp, bo him phi tr cho tng
ngi lao ng, thanh ton cc khon ny y v ng thi hn quy nh cho ngi
lao ng.
SVTH: Nguyn Vit o
55
+ Tnh ton phn b chnh xc, ng i tng cc khon tin lng, khon trch
bo him x hi ... vo chi ph sn xut kinh doanh ca cc n v s dng lao ng.
+ Tnh ton, phn nh v thanh ton y , kp thi cc khon thu thu nhp v
trch np khc.
2. Kin ngh:
i vi cng ty:
- Mt kh khn i vi cng ty l vn thiu. Do cng ty cn phi gia tng t l
tch ly vn bng cch tng qu u t pht trin sn xut kinh doanh, tng cng mi
quan h tt i vi cc cng ty, cc t chc ti chnh, ngn hng c th tm c cc
khon tn dng vi li sut u i.
- Qun l ti sn lu ng: xc nh nhu cu ti sn cn thit cho tng k sn xut
nhm huy ng hp l cc ngun vn b sung. Nu khng tnh ng nhu cu ti sn lu
ng cng ty hoc s gp kh khn trong thanh ton, sn xut b ngng tr hoc s dn
n lng ph v lm chm tc lun chuyn ti sn lu ng.
- Qun l ti sn c nh: b tr dy chuyn sn xut hp l, khai thc ht cng sut
v nng cao hiu sut hot ng ca my mc thit b, x l dt im nhng ti sn c
nh khng cn dng, li thi khng cn ph hp vi quy m sn xut nhm thu hi vn
c nh, u t thm my mc thit b hin i nng cao cht lng sn phm. Hoc
a vo lun chuyn, b sung vo ti sn lu ng cho sn xut kinh doanh nhiu hn.
- Cng ty phi tng bc hin i ha phng php qun l, cp nht nhanh thng
tin, gi nghim tnh k lut ca ch bo co thng xuyn v nh k lm c s ra
quyt nh nhanh chng, chnh xc. i vi th trng nc ngoi, vic thu thp thng
tin qua mng li thng tin Quc t v trao i giao dch qua fax, telex...l cn thit v
ph hp vi qui m cng ty hin nay.
- Cng ty cn c ng li ch trng chnh sch kinh doanh ng n, trin khai
cng vic kp thi ng b. V qun l, giao quyn cho cc phng ban trc thuc cng
ty, cho ngi qun l iu hnh, qun l, bo ton, pht trin v trc tip chu trch
nhim, c ch thng pht r rng. Mnh dn o to cn b nng lc v trnh
nhm p ng yu cu thc hin nhim v trong thi gian ti.
i vi Nh Nc:
- Tnh hnh vn va qua ca cng ty cn rt hn ch. Nh nc cn xem xt cp b
sung vn cho cng ty m bo cng ty c vn hot ng sn xut kinh doanh.
- Do tnh hnh lch s cng ty li i ng cng nhn vin chc cng ty trnh
hn ch, bin ch d, song cng ty khng th t gii quyt c bng qu ca cng ty.
Nh Nc cn c chnh sch i vi s lao ng d ny, m bo cho h tm vic khc.
- V chnh sch u t: chnh sch ca ng v Nh nc l u t v nm gi cc
doanh nghip c lin quan n an ninh quc gia, cc doanh nghip cng ch Tuy vy
i vi loi hnh cng ty, Nh nc nn c chnh sch du t gin tip v ngnh ch bin
m khng phi l ngnh kinh t mi nhn. Vic u t gin tip thng qua vic cp tn
SVTH: Nguyn Vit o
56
dng, m rng tn dng di hn l ph hp, cng ty c li, m rng hot ng sn xut

kinh doanh.
SVTH: Nguyn Vit o
57
KT LUN
Trong nn kinh t th trng ca nc ta hin nay, c khng t doanh nghip sau
khi hot ng cha c bao lu phi ph sn v nhng l do ch quan ln khch
quan. Nhng doanh nghip cn tn ti th cng gp nhiu kh khn, c bit l cc
doanh nghip Nh nc.
Cng ty TNHH Cng nghip thc phm An Thi t ngy thnh lp n nay
hn 10 nm, tri qua khng t kh khn. Cng vi s chuyn mnh ca t nc
cng ty v ang t khng nh mnh i ln. Tuy cn tn ti nhiu kh khn,
nhng qua phn tch trn cho thy:
- Cc khon cng n ca cng ty tuy ln nhng cng ty c th khng ch v qun
l.
- Doanh li ca cng ty tuy khng cao nhng cng ty ang c nhng bin php
thu ht khch hng v ngy cng to c uy tn vi khch hng trong v ngoi nc,
hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty ngy cng hiu qu.
Vi truyn thng on kt, bn lnh lnh o ca Ban gim c cng ty tn
dng thun li vt qua nhng kh khn hon thnh nhim v c giao mt cch
tng i. Nhng iu khng nh mt tng lai pht trin vng chc ca cng ty.
SVTH: Nguyn Vit o
TI LIU THAM KHO

1.
Trng i Hc kinh T Thnh Ph H Ch Minh Khoa Ti chnh doanh
nghip v kinh doanh tin t.
Ti Chnh Doanh Nghip Nh Xut Bn Thng K 2001
2.
TS Phm Vn Dc - Trng i Hc Kinh T
K Ton Qun Tr v Phn tch kinh doanh Nh Xut Bn Thng K 2000
3.
TS Nguyn Vn Thun - Trng i Hc Kinh T
Qun Tr Ti Chnh - Nh Xut Bn Thng K 2001
4.
Trng i Hc kinh T Thnh Ph H Ch Minh Khoa K Ton - Kim
Ton
K Ton Qun Tr Nh Xut Bn Thng K 2000
SVTH: Nguyn Vit o

Phantichtaichinh AnThai

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Phantichtaichinh AnThai

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Phn tch tnh hnh ti chnh cng ty TNHH lin doanh CNTP An ThiGVHD: Trn T.

Bt k hot ng kinh doanh trong cc iu kin khc nhau nh th no i na

Da vo cc bo co ti chnh: Bng cn i k ton, bo co kt qu kinh

SVTH: Nguyn Vit o

- Phn tch tnh hnh cng n ca doanh nghip.

PHNG PHP NGHIN CU

i tng nghin cu:

T cc bo co ti chnh ca doanh nghip nh: bng cn i k ton, bo

Phm vi nghin cu:

Phn tch cc bo co ti chnh ca cng ty trong ba nm: 2000, 2001,

SVTH: Nguyn Vit o

Chng 1. L LUN CHUNG V PHN TCH TI CHNH

SVTH: Nguyn Vit o

3. Ti liu v phng php phn tch:

Ti liu nm trc ( k trc) nhm nh gi xu hng pht trin ca cc

Cc ch tiu kinh t phi cng n v o lng

So snh bng s tuyt i

Phn nh tng hp s lng, quy m ca cc ch tiu kinh t, l cn c

SVTH: Nguyn Vit o

So snh bng s tng i: l tr s ni ln kt cu mi quan h tc

Tnh t l phn trm hon thnh k hoch, c xc nh bng:

Tnh theo h s tnh chuyn:

So snh bng s bnh qun:

S bnh qun l biu hin c trng chung v mt s lng, san bng mi

SVTH: Nguyn Vit o

Bng cn i k ton l bo co ti chnh tng hp, phn nh tng qut

Bo co kt qu hot ng kinh doanh:

Bo co kt qu hot ng kinh doanh l bo co ti chnh tng hp, phn nh tng

SVTH: Nguyn Vit o

nh gi khi qut tnh hnh ti chnh ca doanh nghip s cung cp mt cch

Phn tch tnh cn i gia ti sn v ngun vn l xt mi quan h gia ti sn v ngun

SVTH: Nguyn Vit o

Trong trng hp ny, ngun vn ch s hu khng s dng ht nn b cc n v

Ngun vn ch s hu ca doanh nghip khng trang tri cho nhng hot ng

SVTH: Nguyn Vit o

T sut u t xc nh bng cng thc:

Nhn vo s tng ln ca t sut u t, cc ch doanh nghip s thy nng lc sn

Ngun vn ch s hu do ch doanh nghip v cc nh u t gp vn hoc hnh

SVTH: Nguyn Vit o

H s kh nng thanh ton hin thi:

H s kh nng thanh ton hin thi =

H s ny c gi tr cng cao chng t kh nng thanh ton n ngn hn ca

H s thanh ton nhanh:

H s thanh ton nhanh th hin quan h gia cc loi ti sn lu ng c kh

H s thanh ton nhanh =

Tin + u t ngn hn + Cc khon phi thu

T l ny thng thng nu ln hn 1 th tnh hnh thanh ton ca doanh nghip

H s kh nng thanh ton bng tin:

H s kh nng thanh ton bng tin =

Tin + u t ti chnh ngn hn

4.2.2. Cc ch s hot ng:

SVTH: Nguyn Vit o

S vng quay hng tn kho =

Vng quay hng tn kho cao th doanh nghip c nh gi hot ng c hiu

H s quay vng cc khon phi thu:

Doanh thu thun

H s ny cng cao chng t tc thu hi cc khon phi thu ca khch hng

T s kh nng thanh ton li vay:

T s kh nng thanh ton li vay =

Li nhun trc thu + li vay

Ch tiu ny l c s nh gi kh nng m bo ca doanh nghip i vi n

SVTH: Nguyn Vit o

Hiu qu s dng ton b vn: