TI CHNH DOANH NGHIP

NI DUNG
I. TNG QUAN V TI CHNH DOANH NGHIP II. TI SN V NGUN VN III. QUN L CHI PH V THU NHP IV.PHN TCH TI CHNH DOANH NGHIP

I. TNG QUAN V TI CHNH DOANH NGHIP

1. Ti chnh doanh nghip l g? 2. Vai tr

3. Nguyn tc hot ng

1. Ti chnh doanh nghip l g?

L h thng cc quan h ti chnh thuc phm vi ca mt doanh nghip: - cc quan h ti chnh trong ni b doanh nghip, - mi quan h gia doanh nghip v cc ch th khc trong nn kinh t

 u t vo u v nh th no cho ph hp vi hnh thc kinh doanh chn, nhm t ti mc tiu ca doanh nghip? D ton vn Ngun vn ti tr d n u t c huy ng t u vi c cu vn t c v i vay ti u v chi ph vn thp nht? Cu trc vn ti u Lm th no qun tr cc hot ng ti chnh hng ngy ca doanh nghip, m bo thu chi hng ngy ca doanh nghip? Qun tr vn lu ng

Mc tiu ca qun tr ti chnh doanh nghip?? Lm tng gi tr ca doanh nghip trn th trng Finance management is a process of planning decisions in order to maximize the owner's wealth

2. Vai tr
T chc huy ng v phn phi s dng cc ngun lc ti chnh c hiu qu. To lp cc n by ti chnh kch thch iu tit cc hot ng kinh t trong doanh nghip. Kim tra nh gi hiu qu cc hot ng kinh doanh ca doanh nghip

m bo nhu cu vn
Nng cao hiu qu kinh doanh

3. Nguyn tc hot ng
o Hoch ton kinh doanh o m bo an ton kinh doanh

o Gi ch tn trong kinh doanh

II. TI SN V NGUN VN

1. Bng cn i k ton (Balance sheet) 2. Qun l ti sn

3. Qun l ngun vn
4. Mi quan h gia ngun vn v ti sn

1. Bng cn i k ton (Balance sheet)

Mt bo co ti chnh mt thi im nht nh Bng tm tt ngn gn v nhng g m doanh nghip c/s hu (ti sn) v nhng g m doanh nghip n (cc khon n) mt thi im nht nh

2. Qun l ti sn
2.1. Ti sn ngn hn 2.2. Ti sn di hn

2.1. Ti sn ngn hn (current assets)

Tin v cc khon tng ng tin C th: trong kt doanh nghip, s d tin gi ti ngn hng, tin ang trong qu trnh thu... C th di dng: ni t, ngoi t, vng, bc, qu nhng tt c u c quy i ra ng ni t khi phn nh trn bng cn i k ton

2.1. Ti sn ngn hn (current assets)

Ti sn u t ti chnh ngn hn Tn dng c hi kinh doanh c hiu qu a dng ho lnh vc kinh doanh phn tn ri ro Cho php doanh nghip c kh nng thanh ton, chi tr kp thi hn

2.1. Ti sn ngn hn (current assets)

Khon phi thu (accounts receivable)
Phi thu khch hng Khon tr trc ngi bn D phng phi thu ngn hn kh i

2.1. Ti sn ngn hn (current assets)

Hng tn kho (Inventories) Nguyn vt liu, cng c dng c ang chun b cho qu trnh sn xut (raw materials), Bn thnh phm (work in process) Thnh phm ang ch tiu th (finished goods) D phng gim gi hng tn kho (-)

2.1. Ti sn ngn hn (current assets)

Ti sn ngn hn khc Tin tm ng ca cn b cng nhn vin v mc ch cng vic nh i cng tc Chi ph tr trc: phn nh chi ph pht sinh trong k phc v mc ch sn xut kinh doanh nhng c tc dng cho nhiu k kinh doanh tip theo. V d sa cha ln TSC Thu gi tr gia tng c khu tr: Trong trng hp thu gi tr gia tng u ra ca doanh nghip nh hn s tin thu gi tr gia tng u vo m doanh nghip np cho c quan thu, s tin chnh lch ny s c c quan thu hon li cho doanh nghip K qu, k cc, th chp ngn hn

2.2. Ti sn di hn
Cc khon phi thu di hn

2.2. Ti sn di hn
Ti sn c nh: doanh nghip c th khai thc, s dng phc v cho hot ng sn xut kinh doanh c gi tr ln v thi gian s dng cho nhiu chu k sn xut kinh doanh o Ti sn c nh hu hnh o Ti sn i thu ti chnh o Ti sn c nh v hnh Quy nh ti Vit Nam:
Gi tr ln hn 10 triu ng

Thi gian s dng: t 1 nm tr ln

2.2. Ti sn di hn
Khu hao ti sn c nh

Khu hao (depreciation) l hnh thc doanh nghip

tnh ng, gi tr hao mn ti sn c nh

a vo gi tr sn phm sn xut ra
thng qua hnh thc hch ton chi ph khu hao nhm bo ton vn.

2.2. Ti sn di hn
Hai phng php khu hao c bn ph bin:

Khu hao theo ng thng (Straight line deprecition) Nguyn gi Gi tr thi hi Chi ph khu hao = Thi gian khu hao
Khu hao nhanh (Accelerated
depreciation):

chi ph khu hao trong nhng nm u s dng ti sn

c ghi nhn nhiu hn so vi nhng nm cui ca ti sn

2.2. Ti sn di hn
Gi tr ti sn c nh = Nguyn gi - gi tr hao mn lu k

Nguyn gi (Original cost) c xc nh bng gi mua cng vi chi ph pht sinh Gi tr hao mn lu k (accumulated depreciation); l gi tr hao mn ca ti sn c nh c cng dn k t khi ti sn c a vo vn hnh cho n thi im lp bo co

2.2. Ti sn di hn
Ti sn u t ti chnh di hn (long term investments) u t bt ng sn, gp vn lin doanh, mua c phn cng ty khc - Ti sn di hn khc

3. Qun l ngun vn
Phn nh ngun gc hnh thnh nn cc ti sn ca doanh nghip hin c ti thi im c phn nh vo bng cn i k ton Th hin trch nhim php l ca doanh nghip i vi ti sn m doanh nghip ang qun l v s dng

3.1. N phi tr
N phi tr phn nh ton b vn kinh doanh ca doanh nghip c hnh thnh do doanh nghip chim dng hoc i vay t cc c nhn, n v khc hin c ti thi im bo co

3.1. N phi tr
N phi tr ngn hn Thi hn tr: trong vng mt nm/ mt chu k kinh doanh Gm: o Phi tr nh cung cp (accounts payable); o Vay ngn hn (Notes payable) ; o N di hn n hn tr (current portion of long term debt); o N thu (taxes Payable); o Qu khen thng, phc li o N lng (Wage Payable); o N phi tr khc

3.1. N phi tr
N phi tr di hn: Thi hn thanh ton ln hn 1 nm/ mt chu k kinh doanh

3.1. N phi tr
Tin ch khi phn loi theo thi hn m bo kh nng thanh ton kp thi theo k hoch thu chi ca doanh nghip trong nm ti. Cn i hiu qu gia vic s dng cc loi hnh ngun vn tng thch vi cc loi hnh ti sn da vo tnh cht hot ng ca mi loi. V d: cc khon vay ngn hn => ti tr hnh thnh nn nhm ti sn lu ng ca doanh nghip

3.2. Vn ch s hu
ng gp ca ch s hu: Gi tr ghi s (Capital stock); Thng d vn c phn (Additional paid in capital): l phn chnh lch gia gi tr th trng ca c phiu bn ra trn th trng v gi tr ghi s.

3.2. Vn ch s hu
Li nhun li (Retained earnings) m doanh nghip tch ly c trong qu trnh sn xut kinh doanh c th c s dng u t vo cc cng trnh xy dng c bn, hoc lp nn cc qu ty theo chnh sch ca tng doanh nghip.

3.2. Vn ch s hu
(+/-) Cc khon chnh lch gi tr ti sn do bin ng ca th trng (chnh lch nh gi li ti sn, chnh lch t gi)

3.2. Vn ch s hu
(-) C phiu qu (Treasury stocks): L c phiu ca chnh doanh nghip m doanh nghip b tin ra mua li t th trng.

C phiu qu lm gim gi tr vn ch s hu ca doanh nghip.

Li nhun ca doanh nghip cha c phn phi ti thi im bo co.

4. Mi quan h gia ngun vn v ti sn

Tng Ti sn = Tng Ngun vn
Hay, Tng

Ti sn = N phi tr + Ngun vn Ch s hu

(Total Assets = Liabilities + ShareholdersEquity) Ti sn tng (gim) ngun vn tng (gim) Ti sn tng, ti sn gim (cng lng) Ngun vn khng i Ngun vn tng, ngun vn gim (cng lng) Ti sn khng i

III. QUN L CHI PH & THU NHP 1. Bo co thu nhp 2. Qun l chi ph

3. Gi thnh sn phm, gi vn hng bn

4. Thu nhp v li nhun ca doanh nghip

1. Bo co thu nhp
Phn nh kt qu tch ly ca hot ng kinh doanh trong mt khung thi gian xc nh Doanh thu - Chi ph = Thu nhp thun (hoc L thun)

2. Qun l chi ph
Chi ph l biu hin bng tin ton b hao ph v vt cht v lao ng m doanh nghip b ra c c thu nhp trong mt thi k nht nh

oChi ph sn xut kinh doanh,

oChi ph u t ti chnh v

oChi ph bt thng

2.1. Chi ph sn xut kinh doanh

Cn c vo c cu t chc pht sinh chi ph:
Chi ph sn xut (costs) L chi ph pht sinh ti b phn trc tip sn xut ra sn phm ca doanh nghip. => gi vn hng bn (cost of good sold)

Chi ph bn hng (selling expenses): khu tiu th hng ho: chi ph bc xp hng ho, vn chuyn, tip th, qung co, k c chi ph thu kho bi Chi ph qun l doanh nghip (administrative expenses): chi ph pht sinh ti b phn qun l doanh nghip. (1)

2.1. Chi ph sn xut kinh doanh

Cn c vo mi quan h gia tng chi ph vi mc sn lng:

Chi ph c nh (fixed expenses): l chi ph khng thay i hoc thay i khng ng k khi sn lng thay i mt mc nht nh.

vd: chi ph khu hao ti sn c nh, chi ph tin thu t, chi ph qun l
Chi ph bin i (variable expenses):: l chi ph thay i theo t l thun vi s lng sn phm sn xut ra vd: chi ph nguyn vt liu chuyn ti vo gi tr sn phm sn xut ra, lng cng nhn sn xut trc tip.

Phn tch im ha vn
Phng trnh im ho vn: P * Qo = F + V * Qo Q0 Vi: P: gi bn F: tng chi ph c nh V: chi ph bin i trn mt sn phm Q0: sn lng ha vn

2.2.Chi ph u t ti chnh (Financial expenses)

Ton b chi ph pht sinh trong hot ng u t ti chnh ca doanh nghip.

Li vay ngn hng;

s tin doanh nghip b ra u t bt ng sn;

u t chng khon

2.3. Chi ph bt thng

Chi ph bt thng nm ngoi phm vi hch ton ca 2 hnh thc trn nhng chi ph pht sinh ny vn c th to ra thu nhp cho doanh nghip hoc buc doanh nghip phi b ra duy tr hot ng kinh doanh ca mnh. V d, chi ph thc hin thanh l ti sn c nh

3. Gi thnh sn phm, gi vn hng bn 3.1. Gi thnh sn phm tng chi ph sn xut trong k kinh doanh(Zsx) Zsp = s lng sn phm quy i Z sx = chi ph sn xut trong k + chnh lch gi tr sn phm d dang trong k

3. Gi thnh sn phm, gi vn hng bn 3.2. Gi vn hng bn Gi vn hng bn = gi thnh sn phm

x s sn phm c bn ra trong k.

4. Thu nhp v li nhun

4.1. Thu nhp Doanh thu t hot ng kinh doanh Thu nhp t hot ng u t ti chnh Thu nhp khc

4. Thu nhp v li nhun

4.2. Li nhun

(1)Li nhun t hot ng sn xut kinh doanh;

(2)Li nhun t hot ng u t ti chnh

(3)Li nhun bt thng

ng thu => li nhun rng (net income) hoc li nhun sau thu (income after tax/ earning after tax)

Phn phi li nhun

Chia lm 2 phn (chia v khng chia) Phn khng chia => tng ngun vn- qu. Trc ht l cc qu: - Qu d tr ti chnh: 5% li nhun ca doanh nghip cho n khi qu ny = 10% vn iu l ca doanh nghip

- Qu pht trin kinh doanh: nhm m rng quy m sn xut kinh doanh.

PHN TCH TI CHNH DOANH NGHIP

1. Nhm ch s tng qut

Ch s t trng TS ngn hn TS ngn hn T trng TS ngn hn = (x 100%) Tng TS

Ch s t trng n

Tng n
T trng n = (x100%) Tng ngun vn (NV)

Ch s t trng vn ch s hu (VCSH) VCSH T trng VCSH = (x100%) Tng NV

Nhm ch s v kh nng thanh ton

Ch s kh nng thanh ton Tng ti sn KNTT = Tng n phi tr

Nhm ch s v kh nng thanh ton

Ch s thanh ton hin hnh (RC current ratio) TS ngn hn RC= N ngn hn

Nhm ch s v kh nng thanh ton

Ch s thanh ton nhanh (Rq quick ratio) TS ngn hn Hng tn kho

Rq =
N ngn hn

Nhm ch s v hiu sut hot ng

Vng quay tng ti sn (TAT total asset turnover) Doanh thu thun TAT = Tng TS

Nhm ch s v hiu sut hot ng

Vng quay khon phi thu (Receivables turnover) Doanh thu thun Vng quay khon phi thu= Tng khon phi thu S ngy ca mt vng quay = 360/ vng quay khon phi thu

Nhm ch s v hiu sut hot ng

Vng quay hng tn kho (Inventory turnover) Doanh thu thun Vng quay hng tn kho = Hng tn kho bnh qun S ngy ca mt vng quay = 360/ vng quay hng tn kho

Nhm ch s v c cu ti chnh
T s n

Tng n phi tr
T s n =

Tng ti sn

Nhm ch s v c cu ti chnh
T s m bo n

Tng n phi tr
T l m bo n =

Vn ch s hu

Nhm ch s v c cu ti chnh
Ch s t ti tr

Vn ch s hu
Ch s t ti tr =

Tng ngun vn

Nhm ch s v hiu qu
T sut li nhun trn doanh thu (ROS) Tng li nhun sau thu ROS = Tng doanh thu thun

Nhm ch s v hiu qu
T sut li nhun thun t hot ng kinh doanh trn tng ti sn (ROA)

Tng li nhun sau thu

ROA = Tng ti sn

Nhm ch s v hiu qu
T sut li nhun trn vn ch s hu (ROE) Tng li nhun sau thu

ROE =
Vn ch s hu

 Sinh vin tm mi quan h gia cc ch s