TIU LUN MN HC

QUN TR TI CHNH TRONG XY DNG

1. Ngn lu hot ng kinh doanh theo phng php gin tip (10 im)
Di y l mt s d liu chn lc ca Cng ty xy dng Gia nh trong nm 2010
Cng ty Gia nh
2010
Khu hao
93.0
Tr n di hn
324.2
N di hn n hn tr
197.1
Chi ph khng bng tin mt khc
16.4
Gim trong khon phi thu
30.6
Gim trong hng tn kho
30.7
Tng trong ti sn ngn hn khc
29.5
Mua sm my mc thit b
59.3
Tng trong khon phi tr
2.8
Doanh thu
1224.6
Li nhun rng
17.1
Yu cu:
a.
Tnh ngn lu t hot ng kinh doanh theo phng php gin tip .
b. Anh/Ch c nhn xt g khi so snh gia li nhun rng v ngn lu rng t hot ng
kinh doanh ca Cng ty Gia nh trong nm 2010.
Tr li:
a) Ngn lu t hot ng kinh doanh
Li nhun rng
iu chnh khu hao
Khu hao
Chi ph khng bng tin mt khc
iu chnh trong vn lu ng
Tng trong khon phi tr
Gim trong khon phi thu
Gim trong hng tn kho
Tng trong ti sn ngn hn khc
Ngn lu rng t hot ng kinh doanh

17.1
93.0
16.4
2.8
30.6
30.7
-29.5
161.1

b) Nhn xt khi so snh gia ngn lu rng v li nhun rng

Ngn lu rng trong hot ng kinh doanh ln, nhng li nhun rng li nh. iu
ny chng t dng tin vo khng phi do hot ng sn xut kinh doanh mi to ra
v khon n v li nhun rng nh. Dng tin vo ch yu n t vic khu hao, bn
hng tn kho v thu n c .

2. So snh ngn lu hot ng kinh doanh gia 2 phng php (20 im)
Cng ty thit k - xy dng - kinh doanh a c Anh Hai hot ng ch yu l mua v bn nn t d n, thnh lp u nm 2007, hot ng qua 4
nm v t gii th sau khi xong nhim v vo nm 2010. Nh c sn th trng, c mua ln bn, gi mua mi nn t l 1 t ng; trong khi gi
bn gp i gi mua v c bit cc mc gi ny c gi nguyn trong sut vng i hot ng. Chi ph bn hng v qun l chim 10% so vi
doanh thu c tr bng tin mt. Ngoi ra, Anh Hai c ngi bn cho gi u theo phng thc: thanh ton ngay 60% khi mua, phn cn li
tr vo nm k tip. Trong khi , khch hng phi thanh ton cho Anh Hai ngay khi mua. n cui nm 2010, Anh Hai thanh l ton b
(khng cn hng tn kho v tr ht n ngi bn).
S lng nn t m Anh Hai mua v bn qua 4 nm nh sau:
Nm
2007
2008
2009
2010
Mua
200
150
150
100
Bn
100
150
200
150
Yu cu (thc hin trn Excel):
Lp cc bng biu hng nm qua 4 nm (thm ct tng cng d i chiu)
a. Bo co nhp, xut v tn kho
Nm

2006

2007

Tn kho u k
0
0
Mua (Nhp kho)
0
200
Bn (Xut kho)
0
100
Tn kho cui k
0
100
Tn kho cui k = Tn kho u k + Mua hng - Bn hng.

2008

2009

2010

100
150
150
100

100
150
200
50

50
100
150
0

Tng
600
600
0

n v tnh : t ng
Thnh
n gi
tin
1
1
0

600
600
0

b. Lch thanh ton ngi bn

Tha thun mua hng
Thanh ton ngay trong nm mua
60%
Chm thanh ton n nm k tip
40%
Lch thanh ton ngi bn
n v tnh : t ng
Nm
2006
2007
2008
2009
2010 Tng
Ca nm 2006
0
0
0
Ca nm 2007
120
80
200
Ca nm 2008
90
60
150
Ca nm 2009
90
60
150
Ca nm 2010
100
100
Tng s tin tr trong nm
0
120
170
150
160
600
Thanh ton trong nm = s lng hng mua * n gi * % thanh ton ngay trong nm mua
Thanh ton trong nm k tip = s lng hng mua * n gi * % chm thanh ton trong nm k tip
c. Bo co thu nhp
Gi mua (t ng)
Gi bn (t ng)
K hoch doanh thu
Doanh thu nm
Bn thu tin mt
Bn chu

1
2
n v tnh : t ng
Cc t l 2006-2007 2007-2008 2008-2009 2009-2010 Tng
200
300
400
300
1200
100%
200
300
400
300
1200
0%
0
0
0
0
0
BO CO THU NHP
n v tnh : t ng
2006-2007 2007-2008 2008-2009 2009-2010 Tng
200
300
400
300
1200
100
150
200
150
600
100
150
200
150
600

Khon mc
Doanh thu
Gi vn hng bn
Li gp
Chi ph hot ng:
Bn hng & qun l
Li vay
Khu hao
Tng chi ph
Li nhun t kinh doanh
Thu doanh nghip (25%)
Li nhun rng

20
0
0
20
80
20
60

30
0
0
30
120
30
90

40
0
0
40
160
40
120

30
0
0
30
120
30
90

120
0
0
120
480
120
360

d. Ngn lu hot ng kinh doanh theo phng php trc tip

Nm
1. Dng tin t doanh thu
Doanh thu
(-)Chnh lch trong khon phi thu
Dng tin thu t bn hng
2. Dng tin chi mua hng
3. Dng tin chi cho chi ph KD
4. Dng tin chi cho li vay
5. Dng tin chi tr thu
Ngn lu rng t hot ng KD

n v tnh : t ng
2006-2007 2007-2008 2008-2009 2009-2010 Tng
200
0
200
120
20
0
20
40

300
0
300
170
30
0
30
70

400
0
400
150
40
0
40
170

300
0
300
160
30
0
30
80

1200
0
1200
600
120
0
120
360

e. Ngn lu hot ng kinh doanh theo phng php gin tip

Khon phi tr
Nm
Khong phi tr

2006
0

2007
80

2008
60

2009
60

n v tnh : t ng
2010 Tng
0
200

Khon phi thu

Nm
Khong phi thu

2006
0

2007
0

2008
0

2009
0

n v tnh : t ng
2010 Tng
0
0

Ngn lu rng
n v tnh : t ng
Nm
2006-2007 2007-2008 2008-2009 2009-2010 Tng
Li nhun rng
60
90
120
90
360
iu chnh khu hao
0
0
0
0
0
iu chnh trong vn lu ng
Chnh lch trong khon phi tr
80
-20
0
-60
0
Chnh lch trong khon phi thu
0
0
0
0
0
Chnh lch trong hng tn kho
-100
0
50
50
0
Chnh lch trong ti sn ngn hn khc
0
0
0
0
0
Ngn lu rng t hot ng KD
40
70
170
80
360
f. Bng cn i k ton
Gi nh rng trong nm 2007 vic bn 100 mu nn t ch din ra sau khi mua xong 200 mu nn
t, ta suy ra nm 2007 vn gp ti thiu = dng tin chi mua hng + chi ph khc = 140 t ng.
BNG CN I K TON (NGY 31/12)
n v tnh : t ng
Nm
2007
2008
2009
2010
Ti sn
Tin mt
180
250
420
500
Khon phi thu
0
0
0
0
Hng tn kho
100
100
50
0
Ti sn lu ng
280
350
470
500
Ti sn c nh
0
0
0
0
Tng cng ti sn
280
350
470
500
N phi tr v Vn ch s hu
Cc khon phi tr
80
60
60
0

Tha thun bn hng

Thanh ton ngay trong nm mua
Chm thanh ton n nm k tip
Lch thu tin ngi mua
Nm
2006
Ca nm 2006
0
Ca nm 2007
Ca nm 2008
Ca nm 2009
Ca nm 2010
Tng thu tin hng nm
0

100%
0%
2007
0
200

2008

200

300

0
300

n v tnh : t ng
2010 Tng
0
200
0
300
400
0
400
300
300
400
300
1200

2009

Vay
N ngn hn
N di hn
Cng: n phi tr
Vn gp
Li nhun gi li
Cng: vn ch s hu
Tng N phi tr v Vn ch s hu

0
80
0
80
140
60
200
280

0
60
0
60
200
90
290
350

0
60
0
60
290
120
410
470

0
0
0
0
410
90
500
500

g. Nhn xt ngn gn v li nhun rng v ngn lu rng hng nm v s tng 4 nm ca chng.

Khon mc
Li nhun rng
Ngn lu rng t hot ng KD

2006-2007 2007-2008 2008-2009 2009-2010

60
90
120
90
40
70
170
80

Tng
360
360

3. Bi tp tng hp (35 im)

Di y l cc bo co ti chnh ca hai nm 2011 v 2010 ca Cng ty TNHH Ba Bu, mt cng ty nh hot ng trong lnh vc xy dng - thng mi ngoi thnh Tp.HCM, nhng khng may rt
nhiu d liu b thiu st.
a. in b sung cc s liu thiu st cho cc bo co ti chnh. V hy din gii cc tnh ton ca Anh/Ch.
Bng cn i k ton, ngy 31/12 (n v: triu ng)
NM
TI SN

CNG THC TNH

Tin
Khon phi thu
Hng tn kho
Cng ti sn ngn hn
Ti sn c nh, nguyn gi
Khu hao tch ly
Ti sn c nh, rng
Tng ti sn

THAY S
=326-154-140
=312-42-130
=550-224
=224-(-246)
=188-420
=500-312

NM
N V VN CH S HU

32
154
140
326
470
-246
224
550
2011

CNG THC TNH

Khon phi tr
Vay ngn hn
Chi ph phi tr
Cng n ngn hn
N di hn (tri phiu)
Thu u i chm np (di hn)
Tng cng n
Vn gp
Li nhun gi li
Cng vn ch s hu
Tng n v vn ch s hu

2011

2010
42
140
130
312
420
-232
188
500
2010

THAY S
=107-32-60

=200-107-18
=224-117-85
=550-326

=500-200

18
34
65
117
85
22
224
60
266
326
550

15
32
60
107
75
18
200
60
240
300
500

2011

2010

520
260
260
190
24
46
4
50
8
42
12
30
4
26

480
250
230
180
20
30
5
35
10
25
6
19
5
14

Bo co thu nhp, n ngy 31/12 (triu ng)

KHON MC

CNG THC TNH

Doanh thu
Gi vn hng bn
Li gp
Chi ph kinh doanh
Chi ph khu hao
Li nhun t kinh doanh
Li nhun t kinh doanh khc
EBIT
Chi ph li vay
Li nhun trc thu
Thu thu nhp doanh nghip
Li nhun rng
Chi tr c tc
Li nhun gi li

THAY S
=260+260
=480-230

=260-190-46
=230-180-20
=50-46
=30+5
=50-42
=25-19
=42-12
=19-14
=30-24

b. Nu nhn xt ca Anh/Ch v thay i trong khon mc ti sn c nh, khu hao tch lu trn bng cn i k ton v chi ph khu hao trn bo co thu nhp ca nm 2011? Hy nu cc tnh ton
c th minh ha cho nhn xt ca Anh/Ch. (Gi rng, trong nm 2011 c thanh l mt ti sn c ht khu hao v khng thu c ng no c).

c. Anh/Ch bit rng doanh thu trn bo co thu nhp c da trn c s k ton theo thc t pht sinh (accrual), n khng phi l s tin mt thc thu (cash). Vy s tin mt thu c t vic bn
hng trong sut nm 2011 ca Cng ty Ba Bu thc s l bao nhiu? Hy din gii cc tnh ton ca Anh/Ch.
Nn trong nm 2011, dng tin thu c t vic bn hng ca cng ty Ba Bu l:
520 - (154 - 140) =

506 triu ng

d. Tng t cu c, Anh/Ch hy tnh ton s tin mt thc chi cho vic mua hng trong sut nm 2011
Nn suy ra trong nm 2011, dng tin chi mua hng ca cng ty Ba Bu l:
= 260 + (140 - 130) - (18 - 15) =

267 triu ng

e. Tnh ngn lu rng t hot ng kinh doanh theo phng php trc tip.

Nm
1. Dng tin t doanh thu
Doanh thu
(-)Chnh lch trong khon phi thu
(+) Li nhun t kinh doanh khc
Dng tin thu t bn hng
2. Dng tin chi mua hng
Ga vn hng bn
(+)Chnh lch hng tn kho
G tr hng mua trong nm
(-)Chnh lch khong phi tr
Tin chi mua hng
3. Dng tin chi cho chi ph KD
Chi ph kinh doanh
(+)Chnh lch trong chi ph ng trc
(-)Chnh lch trong chi ph phi tr
Tin chi cho chi ph kinh doanh
4. Dng tin chi cho li vay
5. Dng tin chi tr thu
Ngn lu rng t hot ng KD

n v tnh : triu ng
2010-2011
520
-14
4
510
260
10
270
-3
267
190
0
-5
185
8
12
38

f. Lp bo co ngn lu theo phng php gin tip.

n v tnh : triu ng