thi mn th trng chng khon ( 1) (thi gian l m b i: 60 pht) H v tnLp.SBD..

I/ Trc nghim (7,5 im) (Ch : Khoanh trn v o cu tr li ng. Mi cu ch c mt cu tr li ng. L m ng mi cu c 0,25 im) 1) Khi u c gi xung, ngi u t c th: a. Mua hp ng quyn chn mua. d. C a v b. b. Bn khng. e. C a v c. c. Mua hp ng tng lai. f. C a, b v c. 2 ) bo him i vi gi tr chng khon nm gi c th thc hin: a. Mua hp ng quyn chn mua. e. C a v c. b. Mua hp ng quyn chn bn. f. C b v c. c. Bn hp ng quyn chn mua. g. C a v d. d. Bn hp ng quyn chn bn. 3) iu khon thu hi tri phiu c ngha l : a. Nh u t c th thu hi khon u t ca mnh bt c lc n o nu mun b. Nh u t ch c th thu hi khon u t ca mnh nu cng ty pht h nh khng tr tri tc. c. Nh pht h nh c th thu hi tri phiu trc khi tri phiu o hn. d. Nh pht h nh c th thu hi tri phiu trong vng ba nm u. 4) Gi s cng ty General Motors pht h nh hai loi tri phiu A v B c cng tri sut v thi hn. Tuy nhin tri phiu A c iu khon thu hi cn tri phiu B khng c iu khon thu hi. So vi tri phiu B, gi ca tri phiu A: a. Cao hn b. Thp hn c. Ngang bng 5). Gi s hai tri phiu X v Y u ang bn vi gi bng mnh gi l $1000. C hai tri phiu n y u tr mc tri tc l $150/nm. Tri phiu X s o hn sau 6 nm na cn tri phiu Y s o hn sau 7 nm na. Nu mc l i sut o hn (YTM) gim t 15% xung cn 12% th: a. hai tri phiu u tng gi, nhng gi tri phiu X s tng nhiu hn gi tri phiu Y. b. hai tri phiu u gim gi, nhng gi tri phiu X s gim nhiu hn gi tri phiu Y. c. hai tri phiu u tng gi, nhng gi tri phiu Y s tng nhiu hn gi tri phiu X. d. hai tri phiu u gim gi, nhng gi tri phiu Y s gim nhiu hn gi tri phiu X. 6). Cng ty ABC va pht h nh mt t tri phiu thi hn 5 nm, tri sut 10%/nm v c mc l i sut o hn hin ti l 8%/nm. Nu l i sut khng thay i th mt nm sau gi ca tri phiu n y s: a. Cao hn b. Thp hn c. Vn gi nguyn d. Bng mnh gi 7). Cng ty William, Inc, thng bo s tr c tc l $1/c phiu v o nm ti. C tc s tng trng vi tc 4%/nm trong cc nm tip theo. Nu t l l i sut yu cu l 10% th mc gi cao nht m nh u t sn s ng tr cho mt c phiu ca cng ty Williams l bao nhiu? a. $20 b. $18.67 c. $17.33 d. $16.67 8) Theo quy tc 72, nu mun thu c mt khon tin gp i s tin u t ban u trong vng 8 nm th t l l i sut yu cu phi l bao nhiu? a. 9% c. 9,7% b. 9,4% d. 9,9%

9) Sau 2 nm na, sinh vin A s nhn c mt hc bng tr gi $22.000. Khi nhn c hc bng n y, sinh vin A s em u t trong 6 nm vi mc l i sut 6% nm. Vy sau 8 nm na, sinh vin A s thu c mt khon tin l bao nhiu? a. $31.207,42 c. $33.400,54 b. $32.312,53 d. $35.064,65 10) Giao dch n o l giao dch ri ro nht trong th trng hp ng quyn chn c phiu nu sau khi giao dch c thc hin gi c phiu tng cao: a.Bn hp ng quyn chn mua c.Mua hp ng quyn chn mua b. Bn hp ng quyn chn bn d. Mua hp ng quyn chn bn 11) Khp lnh lin tc: a. c dng xc nh gi trong h thng u gi theo gi b. Thng c dng xc nh gi m ca v gi ng ca c. Ch to ra mt mc gi cho mt giao dch in hnh ch khng phi l tng hp cc giao dch d. C a v b e. C a v c 12) Sau khi khp lnh gi thc hin l (xem bng) Lnh mua Cng dn Gi Cng dn Lnh bn 0 30.000 6000 1000 29.000 5000 3000 28.000 2000 8000 27.000 500 5000 26.000 0 a. 29.000 b.28.000 c.27.000 13) Khon l ln nht m ngi mua hp ng quyn chn mua c phiu c th phi chu bng: a. Gi thc hin tr i gi c phiu d. Gi hp ng quyn chn mua b. Gi c phiu tr i gi hp ng quyn chn e. Cc cu tr li trn u sai mua c. Gi c phiu 14) Khon l ln nht m ngi bn hp ng quyn chn bn c th phi chu bng: a. Gi thc hin tr i gi hp ng quyn chn d. Gi hp ng quyn chn bn bn b. Gi thc hin e. Cc cu tr li trn u sai c. Gi c phiu tr i gi hp ng quyn chn 15). Mua mt tri phiu c th thu hi cng tng t nh: a. Mua mt tri phiu thng thng (khng c iu khon thu hi) v mua mt hp ng quyn chn mua tri phiu b. Mua mt tri phiu thng thng (khng c iu khon thu hi) v bn mt hp ng quyn chn mua tri phiu c. C a v b u sai 16) Hp ng tng lai i vi c phiu a. l mt tho thun cho php mua hoc bn mt lng c phiu nht nh ti mc gi giao ngay v o thi im hp ng o hn b. l hp ng s c ngi mua v ngi bn k kt trong tng lai c. cho php ngi mua c quyn ch khng phi l ngha v mua c phiu v o mt thi im n o trong tng lai d. L mt tho thun cho php mua hoc bn c phiu ti mt mc gi xc nh v o ng y hp ng o hn e. Cc cu trn u sai 17). Cc iu khon ca hp ng tng lai nh cht lng, s lng h ng ho v thi hn giao h ng c quy nh bi: a. ngi mua v ngi bn b. s giao dch hp ng tng lai c. bi ngi mua d. bi ngi mi gii

18). Gi s bn gi $1000 v o t i khon tit kim ca ngn h ng v o cui mi nm trong bn nm ti. Nu l i sut trn t i khon tit kim n y l 12%/nm th cui nm th by s tin trong t i khon ca bn l : a. $4267.28 b. $6714.61 c. $7563.45 19) Cng ty ABC va tr mc c tc l $2/ c phiu. T l l i sut yu cu i vi c phiu ca cng ty l 16%/nm. Nu c phiu ca cng ty ang c bn vi gi l $50/c phiu th tc tng trng c tc ca cng ty l bao nhiu? a.12% c.10% b.11.54% d.9.53% 20) Qu u t thc hin vic mua li chng ch qu u t khi ngi u t c nhu cu thu hi vn l : a. Qu ng b. Qu m 21) Qu u t c chng ch qu c nim yt trn s giao dch l : a. Qu ng b. Qu m 22) Ch c cc th nh vin ca s giao dch mi c mua bn chng khon trn s giao dch a.ng b.Sai 23) Th trng phi tp trung (th trng OTC) c c im l : a. Khng c a im giao dch tp trung gia ngi mua v ngi bn b. Chng khon c giao dch trn th trng l cc chng khon cha tiu chun nim yt trn s giao dch c. C ch xc lp gi l thng lng gi gia bn mua v bn bn d. C ba c im trn u ng 24). C phiu u i ca cng ty XYZ hin ang c bn vi gi $25. Mc c tc ca c phiu u i l $2.75/ c phiu. Vy t l l i sut yu cu ca c phiu u i XYZ l : a. 10% b. 11% c. 12% 25) Theo hnh thc khp lnh n y, gi chng khon c xc lp khng phn nh tc thi thng tin th trng. l hnh thc: a.Khp lnh nh k b.Khp lnh lin tc 26) Phng thc bo l nh trong t chc bo l nh chu to n b ri ro trong vic phn phi chng khon l phng thc: a Bo l nh vi cam kt chc chn b. Bo l nh vi c gng cao nht c. Bo l nh theo phng thc tt c hoc khng 27) Ri ro khng th mt i khi a dng ho danh mc u t l : a.Ri ro c h thng b.Ri ro khng c h thng c.C a v b 28). L i sut ca loi chng khon n o di y c xem l l i sut chun l m cn c n nh l i sut ca cc cng c n khc c cng k hn: a. Tri phiu cng ty b. Tri phiu chnh ph c. Tri phiu chnh quyn a phng 29) Khi cng ty phi thanh l t i sn, i tng cui cng c phn chia t i sn l : a.C ng u i b.C ng ph thng c.Tri ch 30) V c phiu khng c thi hn nn vn c phn khng bao gi c ho n li cho c ng. a.ng b.Sai II/ B i tp (2,5im) 1.Cng ty MF va tr c tc bng tin mt l $3/c phiu. T l l i sut yu cu i vi c phiu ca cng ty l 10%. Nu c tc c d on l s tng trng n nh mc 5%/nm th gi tr hin ti ca c phiu ca cng ty MF bng bao nhiu? Gi tr ca c phiu ca cng ty MF sau 6 nm bng bao nhiu? (1,5 im) 2.Mt nh u t quyt nh thc hin mt chin lc hp ng quyn chn nh sau: (1 im)

-Mua mt hp ng quyn chn mua c phiu c gi thc hin X1 = $30, ti mc gi hp ng quyn chn l $3/c phiu. -ng thi bn mt hp ng quyn chn mua c phiu c gi thc hin l X2 = $40, ti mc gi hp ng quyn chn l $2/c phiu. Bit hai hp ng quyn chn trn l ca cng mt loi c phiu v c cng ng y o hn. H y v th biu th li nhun (tnh trn dn v mt c phiu) m nh u t thu c khi hai hp ng quyn chn o hn.