1.Prezentare firma LACTAG SA S.C. LACTAG S.A.

- continuatoarea fostei ICIL ARGE nfiinat n 1962 - este o societate cu capital integral privat, avnd ca obiect de activitate \'Fabricarea produselor lactate i a brnzeturilor\'. Fabrica de produse lactate Costeti a fost modernizat i retehnologizat cu cofinanare Sapard i a fost pus n funciune n anul 2005. n cadrul modernizrii s-au refcut i nlocuit elementele de construcii, arhitectura, infrastructura, utiliti, instalaii. S-au achiziionat utilaje echipamente de producie de ultim or de la firme renumite din Germania, Olanda, Italia, Polonia. Din punct de vedere al clasificrii societilor de prelucrare a laptelui din Romnia, LACTAG SA este n prima categorie, avnd nr. de autorizare L126 specific pentru schimburi intracomunitare. Acest lucru presupune c, pe lng cerinele legate de dotarea cu utilaje i instalaii, construcii i infrastructur, societatea folosete materie prim (lapte crud) de o calitate care corespunde regulamentelor europene din domeniu. LACTAG SA este singura societate de mrime medie din sudul rii care este autorizat pentru schimburi intracomunitare. Diagnosticul financiar consta intr-un ansamblu de instrumente si metode care permit aprecierea situatiei financiare si a performantelor unei intreprinderi. Scopul diagnosticului financiar este de a aprecia situatia financiara a intreprinderii. Pe baza acestui diagnostic are loc elaborarea unei noi strategii de mentinere si dezvoltare in mediul specific economiei locale. In sens general, finalitatea diagnosticului financiar consta in oferirea de informatii financiare atat celor din interiorul intreprinderii, cat si celor interesati din afara acesteia. Folosind metode si tehnici specifice, diagnosticul financiar permite aprecierea situatiei financiare trecuta si actuala, pe baza informatiilor furnizate pentru luarea deciziilor de catre conducere acesta vizeaza viitorul. Informatiile necesare pentru efectuarea diagnosticului financiar sunt preluate din situatiile financiare simplificate care cuprind: bilantul, contul de profit si pierdere, anexa la bilant.

2. DIAGNOSTICUL FINANCIAR Realizarea diagnosticului financiar are ca obiectiv aprecierea starii de performanta financiara a societatii Lactag la 31.12.2009. Principalele scopuri urmarite sunt: - aprecierea rezultatelor financiare obtinute; - evidentierea modalitatilor de realizare a echilibrului financiar; - examinarea randamentului capitalului investit; - evaluarea riscurilor. Rezultatele analizei pot fi utilizate pentru: - fundamentarea deciziilor de gestiune; - elaborarea unui diagnostic global strategic; - fundamentarea politicilor de dezvoltare. Sursele utilizate au fost: - situatiile financiare anuale (2007-2009); - alte materiale de documentare din evidenta contabila.

BILAN FINANCIAR
ELEMENTE DE ACTIV ACTIVE IMOBILIZATE Imobilizri necorporale 1. Concesiuni ,brevete i alte imobilizri necorporale. 2. Fondul comercial 3. Avansuri si imobilizri necorporale n curs Imobilizri corporale 1. Terenuri i construcii 2. Instalaii tehnice i maini 3. Alte instalaii, utilaje i mobilier 4. Imobilizri corporale n curs Imobilizri financiare 1. Titluri de participare de la soc din cadrul grupului 2. Creane asupra societilor din cadrul grupului 3. Titluri sub form de interese de participare 4. Creane din interese de participare Anul 1 18763297 6003 6003 0 0 11136912 6286390 4843580 6942 0 7620382 7619814 568 0 0 Anul 2 18809690 6003 6003 0 0 11143373 6888431 4249641 5301 0 7660314 7660314 0 0 0 Anul 3 17731667 6003 6003 0 0 10065350 6710454 3348102 6794 0 7660314 7660314 0 0 0

5. Titluri deinute ca imobilizri 6. Alte creane 7. Aciuni proprii 8. Creane mai mari de un an ACTIVE CIRCULANTE Stocuri 1. Materii prime i materiale consumabile 2. Producia n curs de execuie 3. Produse finite i mrfuri Creane 1. Creane comerciale 2. Sume de ncasat de la societi din cadrul grupului 3. Sume de ncasat din interese de participare 4. Alte creane 5. Creane privind capitalul subscris i nevrsat 6. Imobilizri financiare mai mici de un an Disponibiliti 1. Investiii financiare pe termen scurt 2. Casa i conturi la bnci ACTIVE TOTALE Fond de rulment Necesar de fond de rulment Trezoreria net

0 0 0 5396543 1107432 671776 115577 320079 3708734 1452702 0 0 2256032 0 580377 0 580377 24159840 1369665 789288 580377

0 0 0 3503714 1913512 746793 687242 479477 1429013 1379457 0 0 49556 0 161189 0 161189 22313404 132648 -28541 161189

0 0 0 4320496 2321422 474278 1297067 550077 1433485 1334541 0 0 98944 0 565589 0 565589 22052163 653395 87806 565589

ELEMENTE DE PASIV
CAPITAL PERMANENT Capital propriu 1. Capital social 2. Prime de capital 3. Rezerve din reevaluare 4. Rezerve 5. Rezultatul reportat 6. Rezultatul exerciiului 7. Repartizarea profitului (se scade) 8. Provizioane nejustificate 9. Venituri n avans 10. Active fictive (se scad) Datorii pe termen mediu i lung 1. mprumuturi din emisiuni de obligaiuni 2. Sume datorate instituiilor de credit

Anul 1 20132962 646760 721367 0 0 176936 -242968 113681 113681 0 8575 19486202 0 4825395

Anul 2 18942338 1339243 721367 0 781616 179511 -278580 51489 51489 0 64671 17603095 0 2250642

Anul 3 18385062 2738602 721367 0 781616 182491 -223801 57759 57759 1303966 27037 15646460 0 1674037

3. Avansuri ncasate n contul comenzii 4. Datorii comerciale 5. Efecte de comer de pltit 6. Sume datorate societilor din cadrul grupului 7. Sume datorate privind interesele de participare 8. Alte datorii pentru asigurrile sociale 9. Provizioane mai mari de un an DATORII PE TERMEN SCURT Datorii de exploatare pe tr scurt 1. Avansuri ncasate n contul comenzilor 2. Datorii comerciale 3. Efecte de comer de pltit 4. Sume datorate societilor n cadrul grupului 5. Sume datorate priv interesele de participare 6. Alte datorii 7. Provizioane mai mici de un an Datorii financiare curente 1. mprumuturi din emisiune de obligaiuni 2. Sume datorate instituiilor de credit CAPITAL TOTAL AT-KT DINAMICA INDICATORILOR DE REZULTATE Cifra de afaceri Rezultatul din exploatare Rezultatul total

0 0 0 2106171 0 12554636 4026878 4026878 50932 3114118 0 0 0 861828 0 0 0 0 24159840 0 Anul 1 15580441 1117857 113681

0 0 0 2981788 0 12370665 3371066 3371066 1717 2765162 0 0 0 604187 0 0 0 0 22313404 0 Anul 2 21001471 1073640 51389

0 0 0 4299839 0 9672584 3667101 3667101 1804 3271661 0 0 0 393636 0 0 0 0 22052163 0 Anul 3 18445434 974299 59591

3.RATELE DE STRUCTURA ALE ELEMENTELOR DE ACTIV

RATELE DE STRUCTUR ALE ELEMENTELOR DE ACTIV 4

1. Rata activelor imobilizate 1.1. Rata imobilizrilor necorporale 1.1.1. Rata concesiunilor, brevetelor i licenelor 1.1.2. Rata fondului comercial 1.1.3. Rata imobilizrilor necorporale n curs 1.2. Rata imobilizrilor corporale 1.2.1. Rata terenurilor i construciilor 1.2.2. Rata instalaiilor tehnice i mainilor 1.2.3. Rata altor imobilizri corporale 1.2.4. Rata imobilizrilor corporale n curs 1.3. Rata imobilizrilor financiare 2. Rata activelor circulante 2.1. Rata stocurilor 2.1.1. Rata materiilor prime 2.1.2. Rata produciei neterminate 2.1.3. Rata produselor finite i mrfurilor 2.2. Rata creanelor 2.2.1. Rata creanelor comerciale 2.2.2. Rata altor creane 2.3. Gradul net de asigurare cu disponibliti - fata de activele circulante - fata de activele totale 2.4. Gradul brut de asigurare cu disponibiliti - fata de activele circulante - fata de activele totale

Anul 1 Anul 2 77.66 84.30 0.03 0.03 100.00 100.00 0.00 0.00 0.00 0.00 59.35 59.24 56.45 61.82 43.49 38.14 0.06 0.05 0.00 0.00 40.61 40.73 22.34 15.70 20.52 54.61 60.66 39.03 10.44 35.92 28.90 25.06 68.72 40.79 39.17 96.53 60.83 3.47 * * 10.75 4.60 2.40 0.72 * * 10.75 4.60 2.40 0.72

Anul 3 80.41 0.03 100.00 0.00 0.00 56.76 66.67 33.26 0.07 0.00 43.20 19.59 53.73 20.43 55.87 23.70 33.18 93.10 6.90 * 13.09 2.56 * 13.09 2.56

CONCLUZII: Rata activelor imobilizate= masoara gradul de investire a capitalului fix. Nivelul ei este ridicat datorita ponderii mare a dotarilor tehnice, echipamente, utilaje si instalatii. Rata activelor imobilizate creste in 2008 la 84.30% fata de 77.66% in 2007 datorita achizitionarii de imobilizari corporale Rata imobilizarilor necorporale are un nivel neglijabil si ramane constanta. Rata imobilizarilor financiare Creste de la 40.73 in 2008 la 43.20 in 2009. Rata activelor circulante exprima ponderea in totalul activului a capitalului circulant. - 2008 fata de 2007 : Ca urmare a scaderii ponderii disponibilitatilor banesti in anul 2008 fata de 2007 si o mentinere relativ constanta a ponderii stocurilor dar o scadere a creantelor totale se inregistreaza o scadere a ratei activelor circulante in 2008 fata de 2007. 5

- 2009 fata de 2008:Deoarece stocurile si disponibilitatile banesti cresc in anul 2009 fata de 2008 si rata activelor circulante creste cu aproape 4%. Rata stocurilor Cunoaste o crestere semnificativa in anul 2008 fata de 2007. Rata creantelor creantele au scazut permanent in valori absolute. Rata disponibilitatilor este influentata de raportul dintre durata medie de incasare a creantelor si durata medie de achitare a obligatiilor, care este nefavorabil. Nivelul aceste rate scade in 2008 fata de 2007 si creste in 2009 fata de 2007. 4.RATELE DE LICHIDITATE SI SOLVABILITATE Analiza lichiditatii societatii urmareste capacitatea acesteia de a-si achita obligatiile curente (de exploatare) din active curente, cu diferite grade de lichiditate, precum si evaluarea riscului incapacitatii de plata. RATELE DE LICHIDITATE I SOLVABILITATE
LICHIDITATEA 1. Lichiditatea general 2. Lichiditatea curent 3. Lichiditatea imediat SOLVABILITATEA 1. Solvabilitatea general 2. Solvabilitatea patrimonial Anul 1 Anul 2 Anul 3 134.01 103.93 117.82 106.51 47.17 54.51 14.41 4.78 15.42 Anul 1 Anul 2 Anul 3 102.75 106.39 114.18 2.68 6.00 12.42

CORELAIA CREANE - OBLIGAII Indicator Creane clieni Datorii furnizori Cifra de afaceri Termen ncasare creane Termen plat datorii Anul 1 Anul 2 Anul 3 1452702 1379457 1334541 3114118 2765162 3271661 15580441 21001471 18445434 33.6 23.6 26.0 72.0 47.4 63.9

Lichiditatea se refera la proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma in bani. Asadar, trebuie sa existe un raport intre elementele de activ in sensul ca se poate

stabili cat din valoarea activului se afla sub forma lichida in conturile de disponibilitati banesti si cat pot sa devina lichide imediat ( stocurile, creantele ).Solvabilitatea se refera la capacitatea firmei de a face fata obligatiilor banesti si de a isi onora platile la termenele scadente. In acest caz, intervine comparatia intre elementele de activ si pasiv respectiv disponibilitati si obligatii.In studiile de bonitate efectuate de banci, in cazul solicitarilor de credite, se foloseste indicatorul lichiditate patrimoniala, calculat ca raport dintre suma disponibilitatilor si mijloacelor ce pot deveni lichide imediat supra datorii curente. Rata de lichiditatea curenta - compara ansamblul activelor circulante, cu ansamblul datoriilor pe termen scurt (scadente sub un an). In anul 2007 observam ca este mai mare de100%. Rata de lichiditatea imediata - apreciaza masura in care datoriile exigibile pot fi acoperite pe seama disponibilitatilor banesti. Nivelul asiguratoriu pentru aceasta rata este de 1/3. Se constata cresterea nivelului acestei rate la nivelul anului 2007, urmata de o scadere la nivelul anului 2008, ceea ce inseamna o diminuare a capacitatii de onorare a obligatiilor pe termen scurt din disponibilitati.

5. ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR Echilibrul financiar reflecta respectarea la nivelul societatii a principiilor de finantare consacrate in literatura de specialitate. Aprecierea echilibrului financiar se realizeaza prin intermediul indicatorilor de echilibru : fond de rulment (FR), nevoie de fond de rulment (NFR) si trezoreria neta (TN).

ANALIZA FONDULUI DE RULMENT

Indicator Capital permanent Capital propriu Anul 1 Anul 2 Anul 3 20132962 18942338 18385062 646760 1339243 2738602

Active imobilizate Fond de rulment - Fond de rulment propriu - Fond de rulment strin RATELE FONDULUI DE RULMENT 1. Finanarea imobilizrilor 2. Finantarea imobilizarilor prin Kpr 3. Acoperirea capitalurilor investite 4. Ponderea FR n Kper 5. Rata de finanare a AC 6. Rata de finanare a stocurilor 7. Rata de acoperire a NFR 8. Rata de finanare a cifrei de afaceri

18763297 18809690 1369665 132648 18116537 17470447 19486202 17603095

17731667 653395 14993065 15646460

Anul1 Anul 2 Anul 3 107.30 100.71 103.68 3.45 7.12 15.44 102.97 100.86 103.17 6.80 0.70 3.55 25.38 3.79 15.12 123.68 6.93 28.15 173.53 -464.76 744.13 32.09 2.31 12.93

ANALIZA NECESARULUI DE FOND DE RULMENT

Indicator Stocuri Creane Datorii de exploatare pe termen scurt Necesarul de fond de rulment RATELE NFR 1. Rata NFR 2. Rata de finanare a NFR prin T Anul 1 1107432 3708734 4026878 789288 Anul 2 Anul 3 1913512 2321422 1429013 1433485 3371066 3667101 -28541 87806

Anul 1 Anul 2 Anul 3 18.49 -0.50 1.74 73.53 -564.76 644.13

ANALIZA TREZORERIEI NETE

Indicator Disponibiliti bneti Datorii financiare curente Trezoreria net Anul 1 Anul 2 Anul 3 580377 161189 565589 0 0 0 580377 161189 565589

Fondul de rulment (FR) este partea din capitalul permanent care depaseste valoarea imobilizarilor nete si este destinata finantarii activelor circulante. Pe intreaga perioada analizata fondul de rulment este pozitiv dar inregistreaza o descrestere, ca urmare a faptului ca societatea a scazut valoarea crediteor pe termen mediu si lung. Ca urmare a

faptului ca societatea a avut contracte de credite pe termen mediu si lung, fondul de rulment propriu nu are aceeasi valoare cu fondul de rulment global, fondul de rulment propriu inregistreaza o tendinta de scadere continua in perioada analizata. Necesarul de fond de rulment (NFR) reprezinta partea din activele circulante ce trebuie finantate din surse stabile permanente. Nivelul indicatorului cunoaste o scadere dramatica la nivelul anului 2008 ca urmare a scaderii substantiale a creantelor si a stocurilor societatii, in comparatie cu datoriile de exploatare. Trezoreria neta (Tn) reprezinta diferenta dintre fondul de rulment si necesarul de fond de rulment. In perioada analizata indicatorul inregistreaza o scadere in 2008 fata de 2007. Nevoile de finantare ale ciclului de exploatare sunt suportate din datoriile de exploatare si o parte a resurselor stabile situatie care corespunde principiului gestiunii financiare potrivit caruia la necesitati permanente se aloca surse permanente, care reflecta echilibrul financiar al societatii. Echilibrul financiar este sustinut pe seama subventiilor pentru investitii, a imprumutului pe termen lung si a autofinantarii (amortizare + profit net). 6. ANALIZA RATELOR DE GESTIUNE Ratele de gestiune reflecta duratele de rotatie a activelor imobilizate si circulante prin cifra de afaceri exprimate in nr. de zile.

RATELE DE GESTIUNE (ROTAIE) A CAPITALURILOR

BAZA DE CALCUL Indicator Capital permanent Capital propriu Capital investit Datorii totale Datorii pe termen mediu i lung Datorii pe termen scurt Furnizori Furnizori (fr TVA) Sold mediu furnizori (fara TVA) Anul 1 Anul 2 2013296 1894233 2 8 646760 1339243 5472155 3589885 2351308 2097416 0 1 1948620 1760309 2 5 4026878 3371066 3114118 2765162 2616906 2323666 * 2470286 Anul 3 18385062 2738602 4412639 19313561 15646460 3667101 3271661 2749295 2536480

Cifra de afaceri Capacitatea de autofinanare

1558044 1 1296392

2100147 1 18445434 1251745 1210397

ANALIZA Denumire Anul 1 Anul 2 Anul 3 Rata de rotaie a capitalului permanent 0.77 1.11 1.00 Rata de rotaie a capitalului propriu 24.09 15.68 6.74 Rata de rotaie a capitalului investit 2.85 5.85 4.18 Rata de rotaie a datoriilor totale 0.66 1.00 0.96 Termenul mediu de plat a datoriilor totale * * * Rata de rotaie a Dtml 0.80 1.19 1.18 Termenul mediu de plat a Dtml * * * Rata de acoperire a riscurilor 15.03 14.06 12.93 Rata de rotaie a Dts 3.87 6.23 5.03 Termenul mediu de plat a Dts * * * Rata de rotaie a furnizorilor * 8.50 7.27 Termenul mediu de plat a furnizorilor * 42.93 50.19 Ratele de rotaie ale: capiatului permanent, capitalului propriu, capitalului investit trebuie s nregistreze un minim de dou rotaii pe an. Rata de rotaie a datoriilor totale este calculat cu ajutorul cifrei de afaceri, nivelul acestei rate fiind aproape constanta n cei trei ani.Rata de rotaie a datoriilor pe termen mediu i lung exprim numrul de cicluri de exploatare parcurse de acestea pe seama cifrei de afaceri. Rata de acoperire a riscului exprim capacitatea ntreprinderii de a-i achita mprumuturile contractate pe termen mediu i lung n condiiile n care utilizeaz ntreaga capacitate de autofinanare n acest scop, aflndu-se n scdere pe parcursul celor trei ani. Termenul mediu de plat a furnizorilor exprim numrul de zile de creditare pe care ntreprinderea l obine de la furnizorii si, n cazul nostru nregistrndu-se o scdere a termenului cu aproximativ 7 zile n 2008 situaie nefavorabil pentru firm, trebuind s contracteze credite pe termen scurt i n aceelai timp dobnda aferent.

RATELE DE ROTAIE A ACTIVELOR

10

BAZA DE CALCUL Indicator Active totale Activele imobilizate Imobilizri corporale (valori nete) Imobilizri corporale (valori brute) Active circulante Soldul mediu al activelor circulante Stocuri Soldul mediu al stocurilor Materii pime Soldul mediu al materiilor prime Producie neterminat Soldul mediu al produciei neterminate Produse finite Soldul mediu al produselor finite Creane totale Sold mediu creante totale Creane clieni Creane clieni (fr TVA) Sold mediu creane clieni fr TVA Venituri totale Cifra de afaceri Amortizri cumulate Amortizri anuale Investiii n imobilizri corporale Ieiri de imobilizri corporale Cheltuielile cu materiile prime i materialele Producia fabricat exprimat n costuri Producia vndut exprimat n costuri RATELE DE ROTAIE ALE AT I AI Denumire Rata de rotaie a activelor totale

Anul 1 Anul 2 Anul 3 2415984 0 22313404 22052163 1876329 7 18809690 17731667 1113691 2 11143373 10065350 1429528 9 15490428 15492913 5396543 3503714 4320496 * 4450129 3912105 1107432 1913512 2321422 * 1510472 2117467 671776 746793 474278 * 709285 610536 115577 687242 1297067 * 401410 992155 320079 479477 550077 * 399778 514777 3708734 1429013 1433485 * 2568874 1431249 1452702 1379457 1334541 1220758 1159208 1121463 * 1189983 1140335 1778683 7 1558044 1 3158377 * * * 9770417 * 1697673 0 22611781 21001471 4347055 1200355 1278117 82978 12495373 20625444 20466046 19677035 18445434 5427563 1152638 76244 73759 10472964 18445024 18374424

Anul 1 Anul 2 Anul 3 0.74 1.01 0.89

11

Rata de rotaie a activelor imobilizate Rata de rotaie a imobilizrilor corporale Rata de uzur a imobilizrilor corporale Termenul de recuperare a valorii IC Rata de moderinizare a IC Rata scoaterilor din funciune

0.83 1.40 0.22 * * *

1.12 1.88 0.2806 12.90 0.0825 0.0054

1.04 1.83 0.3503 13.44 0.0049 0.0048

Rata de rotaie a activelor totale exprim numrul de rotaii al activelor totale ntr-o perioad de timp, caracteriznd n mod sistemic eficiena utilizrii acestora. Numarul de rotatii a acestuia in perioada analizata reflecta o tendinta de imbunatatire prin cresterea numarului de rotatii de la 0.74 la 1.01 in 2008. Rata de rotaie a activelor imobilizate creste din anul 2007 pn n anul 2008, dar in anul urmator,2009 scade din nou. Rata de rotaie a imobilizrilor corporale, aceasta nregistreaz o crestere de-a lungul anilor inregistrati. Rata de uzur a imobilizrilor corporale se ncadreaz ntre valorile normale de 0 -1, nregistrnd un nivel optim de uzur, situaie favorabil societii. Termenul de recuperare a valorii acestora este n scdere de la doisprezece ani la treisprezece ani. Analiznd rata de modernizare i rata scoaterii din funciune a imobilizrilor corporale se observ c n anul 2008, este mai mare prima rat ceea ce reprezint faptul c societatea a nlocuit n perioada respectiv o serie de imobilizri scoase din funciune n perioadele anterioare. n anul 2009 situaie se schimb, ratele sunt aproape egale, reprezentant faptul ca firma nu a suferit schimbari majore.

RATELE DE ROTAIE ALE ACTIVELOR CIRCULANTE Anul Denumire 1 Numrul mediu de rotaii ale AC * Durata medie n zile a unei rotaii * Numrul mediu de rotaii al stocurilor * Durata medie a unei rotaii a stocurilor * 12

Anul 2 Anul 3 4.72 4.71 77.34 77.41 13.90 8.71 26.25 41.90

Durata unei rotaii a materiilor prime Durata de imobilizare a materiilor prime Durata unei rotaii a produciei neterminate Durata de imobilizare a produciei neterminate Durata unei rotaii a produselor finite Durata de imobilizare a produselor finite Termenul mediu de ncasare a creanelor clieni Termenul mediu de ncasare a creanelor Ciclul de conversie al stocurilor Ciclul de conversie al creanelor-clieni Ciclul operaional Ciclul de pli Ciclul de conversie a numerarului

* * * * * * * * * * * * *

12.33 20.72 6.98 7.10 6.95 7.13 20.68 44.65 26.25 20.68 46.93 42.93 4.00

12.08 21.28 19.63 19.63 10.19 10.23 22.57 28.32 41.90 22.57 64.47 50.19 14.27

Numrul mediu de rotaii al activelor circulante este constant din 2006 pn n 2007. Viteza de rotatie a activelor circulante poate fi tratata ca un mijloc de caracterizare a eficientei utilizarii activelor circulante dar si ca instrument de dimensionare a fondului de rulment al firmei. Viteza de rotatie reflecta toate schimbarile intervenite intr-o perioada determinata in activele de exploatare si cea financiara a firmei. Indicatorul sintetizeaza aspectele legate de procesul de aprovizionare si productie, de reducerea posturilor, scurtarea ciclului de productie sau a perioadei de desfacere si incasare a contravalorii bunurilor vandute. In graficele de mai jos putem observa rotatia activelor circulante in perioada 2008-2009. Rotatia AC -anul 2

12.33
1

6.98 44.65 6.95

2 3 4

13

Rotatia AC - anul 3

12.08 28.32 19.63 10.19

1 2 3 4

7.SINTEZA DIAGNOSTICULUI FINANCIAR Punctele tari ale societii: - imobilizrile financiare, ce ar putea expune societatea concentrrii riscului de credit , constau n principiu n creane (clini i creane asimilate). - riscul de credit este destul de limitat datorit numrului mare de clieni ai societii, .- lichiditate general oprim. - fond de rulment pozitiv. - grad de uzur optim. Punctele slabe ale societii: -In anii 2008 si 2009 lichiditatea curenta se afla sub limitele admise -Rata de finantare a stocurilor are valori prea mici in anii 2008 si 2009 -Solvabilitatea generala este prea mare

14