Caso de estudio | 319 CASO DE ESTUDIO PayPal tiene compafia mer sistema de pago de comercio electronico basado en Internet realmente exi- 100. Sus origenes fueron bastante simples. El 16 de noviembre de 1999, Peter Theil ‘se senté con sus amigos en un restaurante. Cuando lleg6 la factura, Theil utiliz6 su Palm Pilot para ‘enviar’ su parte a un amigo que estaba sentado al otro lado de la mesa. Theil y su socio cofundador Max Levchin habian construido un sistema que les permitiria enviarse dinero uno al otro mediante los vinculos infrarrojos de una Palm Pilot. A partir de esta {dea se inicié uno de los primeros sistemas de pago de “igual a igual": un sistema que per mite a los individuos enviarse dinero entre si mediante el correo electronico. PayPal enfatiza la facilidad de uso, tanto para los emisores como para los receptores del efectivo, He aqui una sintesis de cOmo funciona. Primero, debe crear una cuenta de PayPal en el sitio Web de esta empresa, llenando un formulario de solicitud de una pagina y proporcionando la informacion bancaria de una tarjeta de crédito 0 débito. Sélo PayPal tiene conocimiento de esta informaci6n, no la parte receptora. Después, cuando utilice PayPal para pagar una compra, el dinero se retira de la cuenta bancaria o de la tarjeta de crédito, y se transmite a la Red de la Camara de Compensacién Automatizada (ACH), un intermediario financiero operado en forma privada que rastrea y transfiere los fondos entre las instituciones financieras, La parte que va a recibir el pago recibe P ayPal (el procesador de pagos en linea que ahora es propiedad de eBay) fue el pr322 CAPITULO 5 Seguridad en linea y sistemas de pago crédito del ciclo de pago, reduciendo los costos de transaccién para comerciantes y clien. {cs,y faclitando el uso del servicio (no hay la necesidad de inscribirse, siempre y cuandy el usuario tenga una cuenta Verizon en su teléfono celular) PayPal también se enfrenta a otros retos. La marca de PayPal esta muy asociada con los comerciantes pequefos, la transferencia de dinero P2P y las subastas de bajo cose Somo resultado, tal vez algunas empresas més grandes no quieran la imagen de mareg de PayPal asociada con sus marcas. El negocio de PayPal lo convierte en un objetivo natural para el fraude, tanto por parte de los comerciantes que no entregan los bienes o servicios por los que pagan sus clientes, como por parte de las fuerzas externas que envian correos electronics fraudulentos a se, clientes, tratando de robarles su contraseft, niimeros de tarjetas de crédito y demas infor. acion personal. PayPal se ha visto obligada a instituir varias medidas costosas para com, batir el fraude, en su intento por mejorar la confianza de sus clientes en sus servicios Lag Protecciones de PayPal para los consumidores son mas débiles de lo que las compattas de tatietas de crédito tienen laobligacion de ofrecer. Por ejemplo, usted puede negar un cargo en su tarjeta de crédito y tener una responsabilidad maxima de $50, si alguien le robas informacion de su tarjeta de crédito y la utiliza en el comercio. Con PayPal, usted puede ¢ no recibir su dinero de vuelta, dependiendo de si PayPal puede recibir su dinero de vuelta, Y de varias condiciones adicionales. PayPal ha desarrollado un programa de proteccion para el consumidor, pero también se estableci6 en 2008 con los procuradores generales de Je CStados, en relacion con ciertas cuestiones sobre practicas de negocios. La principal de estas practicas era animar a los usuarios a permitir que PayPal hiciera cargos direc. ‘mente a las cuentas de banco de los consumidores, ya que PayPal puede evitar pagar a lay ComPafias de crédito una cuota de transferencia de fondos de 2%, con lo cual la opcidn de fleduccion directa se vuelve més rentable para PayPal. Si usted ha proporcionado a PayPal ta informacion de su tarjeta de crédito y su cuenta de banco, el método de pago predeter minado utilizado por PayPal es su cuenta de banco. Una vez que se retiran los fondos de ou crea de banco no pueden recuperarse, a diferencia de Ias transacciones con tarjeta de crédito, Por ende, el riesgo para los consumidores es mucho mayor. Las companias de tc, Jetas de crédito pueden recuperar con mas rapidez los fondos de los comerciantes con ma jpimpeTamiento, con sélo aplicar un crédito inverso a sus cuentas de banco mercantiles, Jo cual les genera también un pesado pago de castigo. Para estar a la par con los nuevos competidores emergentes, incluyendo los portado- res de teléfono celular con bolsillos profundos, PayPal busca varias iniciativas de erech miento distintas. PayPal firmé contratos con Napster y la tienda de miisica iTunes de Apple como comerciantes, en su primera incursion en el mercado de los micropagos, La (aPeriencia fue tan exitosa que ahora PayPal esta investigando tratos similares para otros mercads de micropagos, como los juegos que se pueden descargar, las tarjetas de felit lacton electronicas y demas contenido en linea. PayPal introdujo un nuevo plan de pre. ios Para los micropagos, disenado para incrementar y fomentar la compra de artichlos digitales de bajo costo, PayPal también busca una estrategia de expansion en el excan. Jero. Ha agregado sitios Web localizados en China, Australia, Italia y Espana a una lista Fetr acguve a Canada, Austria, Belgica, Francia, Alemania, los Paises Bajos, Suiza y el Reino Unido. En 2007, ls negocios o consumidores con correo electronica pedian ut Lon Pal Para enviar pagos en linea en 190 paises, y recibir pagos en 65 de eaos paises Los pagos se pueden realizar o aceptar en cualquiera de 17 monedas distinee PayPal coi intentando expandirse mas alld de las ventas de eBay, al establecer relaciones de comerciantes preferidos con otras grandes empresas de ventas al detalle en Internet como Yahoo y Amazon, con un éxito variado. Amazon tiene su propia tarjeta de eredito cecomn anaes de Pago preferides, pero Yahoo utiliza PayPal como un metodo de pago Fecomendado, En 2006, PayPal introdujo su sistema de pago movil por mensajes de texts,Caso de estudio | 321 Parte de la fortaleza de PayPal esta en su simpleza: se apoya en los sistemas existen- tes de pago con tarjetas de crédito y cheques. Sin embargo, ésta es también una de sus debilidades. PayPal sufre repetidas veces de niveles relativamente altos de fraude relacio- nados con el sistema de tarjetas de crédito del que depende. Para protegerse contra los fraudes, PayPal requiere una autorizacion especial para los pagos mayores de $200. En 2002 PayPal se hizo pibblica y emitio acciones en una oferta publica inicial. Una de las principales razones por las que PayPal crecié tan répido fue por su popularidad en ‘eBay. En un esfuerzo por no perder este lucrativo negocio de transacciones para PayPal, eBay invirtié mas de $100 millones para promover su propio sistema similar, conocido como Billpoint; pero no sirvi6 de nada. En octubre de 2002, eBay compro PayPal por $1.5 mil rillones; a un valor aproximado de $20 por accion. En ese entonces, los analistas sintie- ron que el precio era demasiado alto, pero eBay rié al ultimo. Actualmente, PayPal esta valuada entre 7 y 8 mil millones de délares y, de acuerdo con la empresa, su participa- cion en el mercado de pagos de comercio electrénico de los consumidores en EUA es del 10, y de 5% en el mercado global. En 2006, PayPal gener6 $1.4 mil millones en ingresos netos para eBay. Aunque esto solo representa aproximadamente 25% de los ingresos de eBay, la proporcién de crecimiento de los ingresos de PayPal (40%) excedié a la del resto del segmento del espacio de mercado de eBay (24%) por mas de 15%. Durante un breve periodo, PayPal disfruté de su posicion como la nica plataforma en linea adoptada ampliamente (ademas de las companias de tarjetas de crédito). Pero esto esti cambiando con rapidez. El competidor directo mas grande es el sistema Check- out de Google, tna cartera digital en linea. Google Checkout almacena la informacién financiera de un usuario, incluyendo la informacion de sus tarjetas de crédito, y enton- ces presenta esta informacion a los comerciantes cuando el usuario pasa a pagar su mer- cancia, El cliente no tiene que llenar formularios ni revelar su informacion crediticia a Jos comerciantes en linea. Checkout no soporta los pagos de igual a igual, por lo menos todavia no. Google ha tenido cuidado de no retar directamente a PayPal en el mercado P2P, tan sélo porque eBay (el propietario de PayPal) es el anunciante individual mas grande en Google, y Google dirige un volumen de trafico considerable hacia eBay. Se necesitan el uno al otro. Google también utilizara Checkout para apoyar su red de publi- cidad. Los anuncios para las tiendas en linea que aceptan Checkout se resaltan con un icono, lo cual aumenta la probabilidad de que los usuarios hagan clic en esos Sitios. Una vez que los usuarios hacen clic sobre un anuncio, es mas probable que realicen una com- pra. Los comerciantes que aceptan Checkout en sus sitios reciben mas trafico, tan solo por ofrecer la conveniencia del servicio, y Google tiene promociones frecuentes donde elimina todas las cuotas de procesamiento durante cierto tiempo, con lo cual los comer- ciantes se ahorran el 2%, mas los 20 centavos que cobra por transaccion. Hay un reto atin mas directo que proviene de fuentes poco probables: las portadoras de los teléfonos celulares como ATT y Verizon, en especial en los pagos P2P. PayPal y Google Checkout se basan en el sistema de tarjetas de crédito existente. Qué pasaria si ‘pudiéramos eliminar a los intermediarios de tarjetas de crédito? En junio de 2007, Verizon anuncié un trato con la empresa de pago movil Obopay, Inc. para permitir a los suscrip- tores transferir dinero y realizar compras a través de sus teléfonos celulares. Los usuarios pueden enviar dinero a cualquier otro usuario con un teléfono celular, en cualquier red inalambrica, Veamos ahora: hay 1,000 millones de PCs en el mundo, pero cerca de 4 mil millones de teléfonos celulares. Alrededor de 250 millones de personas en EUA tienen teléfonos celulares. En realidad, los clientes de Verizon tendran que cargar sus cuentas de Obopay en el sitio Web de esta empresa, utilizando una tarjeta de crédito. Pero en el futuro, Obopay espera integrar su servicio con el propio servicio de facturacion mensual de Verizon, con lo cual podra eliminar por completo a las compafiias de tarjetas de