Sondaj privind creditarea companiilor nefinanciare i a populaiei, noiembrie 2011 Sintez Standardele de creditare1 au fost relaxate de ctre bnci

n T3/2011 pentru sectorul populaiei, dar au rmas neschimbate n cazul companiilor nefinanciare. Termenii creditrii au nregistrat modificri de amploare redus pentru sectorul companiilor (preponderent n sensul nspririi), n timp ce pentru creditele de consum s-au relaxat. Cererea de credite a populaiei a avut o evoluie mixt, crescnd marginal n cazul creditelor pentru achiziia de locuine i terenuri i diminundu-se pentru creditele de consum. Cererea de finanare a companiilor s-a meninut n teritoriul pozitiv, dar cu semnale de temperare. A. Sectorul companiilor nefinanciare Standardele de creditare au fost meninute neschimbate n T3/2011, dar instituiile de credit anticipeaz o nsprire pentru T4/2011. Termenii creditrii au nregistrat o nsprire, prin solicitarea de prime de risc adiionale i prin introducerea unor clauze contractuale mai restrictive. Cererea de credite s-a meninut n teritoriul pozitiv n T3/2011 (pentru cel de-al patrulea trimestru consecutiv), dar bncile prognozeaz diminuri n T4/2011. Creditele nou acordate n T3/2011 au vizat majoritar companiile de mari dimensiuni (corporaiile). Riscurile asociate companiilor din sectoarele imobiliar, construcii i intermediere financiar au fost n cretere n T3/2011.

B. Sectorul populaiei Standardele de creditare s-au relaxat n T3/2011, att pentru creditele privind achiziia de locuine i terenuri, ct i n cazul creditelor de consum, ns cu o amplitudine mai ridicat n cazul acestora din urm. O schimbare semnificativ a intervenit la nivelul anticiprilor bncilor, acestea ateptnd pe termen scurt nsprirea standardelor de creditare pentru ambele tipuri de credite. Termenii creditrii au avut o evoluie mixt, dar opus celei nregistrate n T2/2011: au fost meninui constani n cazul creditelor ipotecare, n timp ce pentru creditele de consum au fost relaxai (prin diminuarea spread-ului fa de ROBOR 1M i a costurilor aferente creditrii, altele dect cele cu dobnzile). Cererea de credite a crescut marginal pentru creditele ipotecare i a sczut uor pentru cele de consum. Bncile i-au ajustat ateptrile, prevznd pentru T4/2011 o contracie semnificativ a cererii pentru creditele de consum i o majorare uoar n cazul creditelor pentru achiziia de locuine i terenuri.

A se vedea Anexa pentru aspecte legate de caracteristicile i terminologia sondajului. Aprecierile privind standardele i termenii creditrii, cererea de credit sau riscurile asociate creditrii sunt realizate prin prisma soldului conjunctural, care se calculeaz pe baza rspunsurilor bncilor n aceste privine (pentru detalii a se vedea Anexa).

A. Creditarea companiilor nefinanciare A1. Standardele de creditare La nivel agregat, standardele de creditare au fost meninute neschimbate n T3/2011, dei o proporie marginal a bncilor estima anterior o continuare a relaxrilor (Grafic 1). Tendina de relaxare pare a se fi ncheiat, instituiile de credit prognoznd o nsprire a standardelor n T4/2011. n structur, bncile au apelat la relaxarea standardelor de creditare numai n cazul IMM, ns modificrile au fost de o amploare sczut. Bncile previzioneaz nspriri ale standardelor i pentru T4/2011, cu o amploare mai ridicat pentru finanrile pe termen lung, indiferent de dimensiunea companiilor. Decalajul dintre instituiile de credit locale i cele din zona euro s-a amplificat n T3/2011 (Grafic 1), acestea din urm manifestnd un nivel de aversiune la risc mai ridicat i apelnd la o nou nsprire a standardelor de creditare. Bncile (n procent net sub 20 la sut) au luat aceste msuri indiferent de dimensiunea companiilor.
Grafic 1- Modificri ale standardelor de creditare (procent net (%))
100 80 60 40 20 0 -20 -40 Valori realizate Valori ateptate

100 80 60 40 20 0 -20 -40

Romnia

Zona Euro

07T4 08T3 09T2 10T1 10T4 11T3 08T1 08T4 09T3 10T2 11T1 11T4 08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 07T4 08T3 09T2 10T1 10T4 11T3 08T1 08T4 09T3 10T2 11T1 11T4

07T1

07T3

08T1

08T3

09T1

09T3

10T1

10T3

11T1

Total companii

Companii mari TS

Companii mari TL

Companii mici i Companii mici i mijlocii TS mijlocii TL

Total companii

Sursa: BCE, The Euro Area Bank Lending Survey, octombrie 2011 Not: - valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare - valorile ateptate privesc att standardele de creditare, ct i termenii creditrii

Modificarea ateptrilor bncilor cu privire la situaia economic general, a percepiilor vis-vis de riscul asociat industriei n care activeaz companiile i presiunea concurenei din sectorul bancar sunt factorii principali care au condus la ntreruperea ciclului de relaxri ale standardelor de creditare n T3/2011 (Grafic 2).

11T3

Grafic 2- Factorii care au contribuit la modificarea standardelor de creditare (procent net (%))
100 80 60 40 20 0 -20 -40
08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3

F1

F2

F3

F4

F5

F6

F8

F1 F2 F3 F4 F5 F6

Situaia actual sau ateptat a capitalului bncii Deciziile de politic monetar sau prudenial ale BNR Ateptrile privind situaia economic general Riscul asociat industriei n care activeaz compania Modificarea ponderii creditelor neperformante n portofoliul bncii Riscul asociat colateralului/garaniei solicitate

F7

F8 F9 F10 F11

Riscul asociat unei creteri/scderi rapide i accentuate a preurilor imobilelor (doar pentru creditele garantate cu ipoteci asupra imobilelor comerciale) Presiunea concurenei din sectorul bancar Presiunea concurenei din sectorul nebancar Concurena cu alte surse de finanare (piaa de capital i acionariat etc.) Ali factori

Not: - valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare - factorii F7, F9, F10 i F11 nu au suferit schimbri

A2. Termenii creditrii Aversiunea la risc a bncilor se menine ridicat, acestea apelnd i n T3/2011 la solicitarea unor prime de risc mai mari, dar i la introducerea de clauze contractuale mai stricte (Grafic 3). Sub 10 la sut din bnci (n procent net) au operat o diminuare a spread-ului ratei medii de dobnd fa de ROBOR 1M. Conform raportrii bncilor, nivelul LTV2 (loan to value) pentru creditele aflate n portofoliu la T3/2011 i care sunt garantate exclusiv cu ipoteci s-a diminuat marginal, situndu-se la 76 la sut. n cazul creditelor nou acordate n T3/2011, nivelul indicatorului a nregistrat o uoar cretere comparativ cu trimestrul precedent (la 71.8 la sut, fa de 69 la sut anterior). Estimarea pentru pierderea n caz de nerambursare (LGD3) aferent creditelor care au intrat n starea de nerambursare4 a fost circa 35 la sut n T3/2011.

Datele referitoare la nivelul LTV trebuie interpretate cu pruden, avnd n vedere eantionul posibil mai redus de credite garantate exclusiv cu active imobiliare pentru care este calculat acest indicator. 3 Informaia despre LGD pentru creditele acordate att companiilor, ct i populaiei, trebuie interpretat cu pruden, avnd n vedere: (i) seria scurt de date disponibile la bnci pentru a cuantifica acest indicator, (ii) metodologiile bncilor n curs de dezvoltare pentru calcularea LGD i (iii) problemele inerente primelor raportri ale indicatorului.

Grafic 3- Modificarea termenilor contractelor de creditare (procent net (%))

100 80 60 40 20 0 -20 -40
08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1

F1

F2 F3 F4 F5 F6 F7

Spread-ul ratei medii de dobnd a creditului fa de ROBOR 1M Prima solicitat pentru creditele mai riscante Plafon maxim pentru valoarea creditului Cerinele de colateral/garanii Clauze contractuale Scadena maxim Costurile creditrii, altele dect dobnzile (comisioane, etc.)

F1

F2

F3

F4

F5

F6

F7

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a termenilor de creditare

A3. Cererea de credite La nivel agregat, cererea de credite a companiilor nefinanciare s-a meninut n teritoriul pozitiv n T3/2011, marcnd patru trimestre de creteri consecutive (Grafic 4). Amploarea cererilor a fost n scdere, iar bncile anticipeaz o diminuare a acestora i pentru T4/2011.
Grafic 4- Dinamica cererii de credite (procent net (%))
100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 Valori realizate Valori ateptate

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a cererii de credite

n structur, necesitatea de finanare provine preponderent din sectorul corporaiilor i se refer la creditele pe termen scurt (peste 60 la sut din creditele nou acordate n T3/2011). Conform bncilor5, creditele nou acordate n T3/2011 au vizat majoritar corporaiile (peste 95 la sut).
4 5

Starea de nerambursare este definit conform Regulamentului BNR nr. 15/2006. Datele trebuie interpretate cu pruden reprezentnd situaia aferent a numai 7 bnci din sistem, care cumuleaz 50 la sut din expunerile pe sectorul companiilor nefinanciare.

07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 11T4 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 11T4 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 11T4 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 11T4 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 11T4
Total companii Companii mari TS Companii mari TL Companii mici i mijlocii TS Companii mici i mijlocii TL

Pentru sectorul IMM, cererea de credite pe termen scurt a crescut, dar cu amploare redus (sub 10 la sut n procent net la nivelul sectorului bancar), n timp ce nevoile de finanare pe termen lung s-au meninut n teritoriul negativ. Potrivit bncilor, IMM-urile au solicitat de regul credite pe termen scurt n lei (circa 70 la sut din total), n timp ce structura creditelor pe termen lung este proporionat egal ntre moneda local i euro. Procesul de refinanare are o contribuie nesemnificativ n cazul sectorului companiilor nefinanciare. Potrivit bncilor, pentru T4/2011 se anticipeaz o cretere a cererilor de credite pe termen scurt i o diminuare a celor pe termen lung, pentru ambele categorii de debitori.

A4. Evoluii ale riscului de credit asociat creditrii companiilor nefinanciare Conform bncilor, riscul de credit pentru companiile care activeaz n sectoarele energie, agricultur i industrie este n scdere. Pe de alt parte, sectoarele imobiliar, construcii i intermediere financiar, cauzeaz n continuare presiuni asupra sectorului bancar (Grafic 5).
Grafic 5- Evoluia riscului de credit pe ramuri de activitate (procent net (%))

S1 Agricultur, piscicultur S5 Comer S8 S2 Industrie S6 Turism S9 S3 Energie Transport, comunicaii, S10 S7 S4 Construcii Pot Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a riscului de credit

Intermediere financiar Tranzacii imobiliare Alte servicii

n funcie de dimensiunea companiei, microntreprinderile sunt n continuare identificate de majoritatea instituiilor de credit (n procent net de circa 50 la sut) ca avnd cel mai ridicat grad de risc (Grafic 6). Percepia privind riscul asociat corporaiilor i-a continuat trendul descendent n T3/2011.

Grafic 6- Evoluia riscului de credit pe tipuri de companii (procent net (%))

100 80 60 40 20 0 -20 -40

08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3

08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3

08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3

08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3

ntreprinderi mijlocii
Romnia

IMM-uri:

Microntreprinderi

ntreprinderi mici

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a riscului de credit

B. Creditarea populaiei B1. Standardele de creditare Standardele de creditare au fost relaxate marginal n T3/2011, att n cazul creditelor de consum, ct i al creditelor ipotecare, cu o amploare mai ridicat pentru prima categorie. Bncile autohtone i menin atitudinea mai puin restrictiv comparativ cu cele din zona euro, pentru ambele categorii de credite. De altfel, n zona euro s-a nregistrat o nsprire semnificativ a standardelor de creditare n perioada de analiz.
Grafic 7 - Modificarea standardelor de creditare a populaiei (procent net (%))
100 70
40

Valori realizate

Valori ateptate

100 70

40 10 -20 -50
07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 11T4 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 11T4
10 -20 -50

07T4

08T2

08T4

09T2

09T4

10T2

10T4

11T2

08T1

08T3

09T1

09T3

10T1

08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3

Corporaii
Zona Euro

10T3

11T1

Credite pentru achiziii de locuine i terenuri

Credite de consum i alte credite

Credite pentru achiziii de locuine i terenuri

Credite de consum

Sursa: BCE, The Euro Area Bank Lending Survey, octombrie 2011 Not: - valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare - valorile ateptate privesc att standardele, ct i termenii creditrii

11T3

Instituiile de credit anticipeaz pentru T4/2011 o nsprire a standardelor de creditare pentru cele dou tipuri de credite (cu cea mai mare amploare din a doua jumtate a anului 2009). O nsprire adiional este prevzut i de ctre bncile din zona euro.

B2. Aspecte specifice creditrii ipotecare (achiziia de locuine i terenuri) Intensificarea concurenei din sectorul bancar este factorul care a avut cea mai mare contribuie la msurile de relaxare a standardelor de creditare (Grafic 8). Conform bncilor, considerentele privind acest factor au compensat ateptrile privind situaia economic general, care au pledat pentru nsprirea standardelor creditrii.
Grafic 8 - Factorii care au contribuit la modificarea standardelor de creditare (procent net (%))
100

70

40

10

-20

-50

-80

08T2

09T1

09T4

10T3

11T2

08T2

09T1

09T4

10T3

11T2

08T2

09T1

09T4

10T3

11T2

08T2

09T1

09T4

10T3

11T2

08T2

09T1

09T4

10T3

11T2

08T2

09T1

09T4

10T3

11T2

08T2

09T1

09T4
F7

10T3

F1

F2

F3

F4

F5

F6

F1 F2 F3

Situaia actual sau ateptat a capitalului bncii dumneavoastr Deciziile de politic monetar sau prudenial ale BNR Ateptrile privind situaia economic general

F4

F5 F6 F7

Ateptrile privind piaa imobiliar (modificarea probabilitii apariiei unei creteri/scderi rapide i accentuate a preurilor imobilelor) Modificarea ponderii creditelor neperformante pentru locuine n portofoliul bncii Modificarea concurenei din sectorul bancar Modificarea concurenei din sectorul nebancar

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare

(i) Termenii creditrii Termenii creditrii ipotecare nu au nregistrat modificri notabile n T3/2011. Ecartul ntre valorile LTV (loan to value) pentru creditele nou acordate n T3/2011 s-a meninut la un nivel similar celui din T2/2011. Valoarea medie pentru LTV credite nou acordate s-a situat n jurul valorii de 75 la sut (Grafic 10), asemntor LTV pentru ntreg portofoliul de credite imobiliare (Grafic 11).
7

11T2

Grafic 9 Termenii creditrii ipotecare (procent net (%))

100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 13131313 TTTTTTTT 88990011 00001111 F1 131 TTT 889 000 31313 TTTTT 90011 01111 131313 TTTTTT 889900 000011 F3 13 TT 11 11 1 T 8 0 3131313 TTTTTTT 8990011 0001111 F4 1313 TTTT 8899 0000 F5 1313 TTTT 0011 1111

F1

F2 F3 F4 F5

Spread-ul ratei medii de dobnd a creditului fa de ROBOR 1M Ponderea maxim a creditului n valoarea garaniei imobiliare (LTV) Ponderea maxim a serviciului datoriei lunare n venitul lunar Scadena maxim Costurile creditrii, altele dect dobnzile (comisioane, etc.)

F2

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a termenilor creditrii

Creditele nou acordate n T3/2011 s-au caracterizat printr-un grad mediu de ndatorare relativ apropiat de nivelul nregistrat n perioadele anterioare (2009-T2/2011), respectiv 47 la sut (Grafic 12). Indicatorul la nivelul ntregului portofoliu de credite ipotecare este de circa 49 la sut (Grafic 13).
Grafic 10 LTV - medie bnci i interval de variaie la nivelul sectorului bancar pentru creditele nou acordate n trimestrul analizat
100 80 60 40 20
T4 07 T1 08 T2 08 T3 08 T4 08 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 T2 11 T3 11
procente

Grafic 11 LTV - medie bnci i interval de variaie la nivelul sectorului bancar pentru total credite acordate
100 80 60 40 20
procente

Grafic 12 Grad de ndatorare - medie bnci i interval de variaie la nivelul sectorului bancar pentru creditele nou acordate n trimestrul analizat
80 60 40 20
procente

Grafic 13 Grad de ndatorare - medie bnci i interval de variaie la nivelul sectorului bancar pentru total credite acordate
80 60 40 20
procente

T4 07

T1 08 T2 08

T3 08 T4 08

T1 09

T2 09 T3 09

T4 09

T1 10 T2 10

T3 10

T4 10 T1 11

T2 11

T3 11

T4 07 T1 08 T2 08 T3 08 T4 08 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 T2 11 T3 11

T4 07 T1 08 T2 08 T3 08 T4 08 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 T2 11 T3 11

(ii) Evoluia cererii de credite ipotecare i a preurilor la locuine Cererea populaiei pentru credite destinate achiziiei de locuine i terenuri a crescut uor n T3/2011, contrar anticiprilor bncilor care prevedeau o majorare semnificativ (Grafic 14). Conform bncilor6, sub 5 la sut din creditele ipotecare nou acordate populaiei n T3/2011 au fost refinanri, dintre care primeaz cele efectuate cu o alt instituie dect cea care a acordat creditul iniial. Structura creditelor ipotecare nou acordate este similar stocului de credite existent, reprezentnd n proporie covritoare credite denominate n euro. Avnd n vedere evoluia sub ateptri a cererii de noi credite din ultimele dou trimestre, bncile i-au ajustat anticiprile pe termen scurt, prevznd o cretere modest n perioada urmtoare (T4/2011). Bncile (n procent net de circa 30 la sut) au raportat meninerea trendului descendent al preului locuinelor n T3/2011 i continuarea tendinei pe termen scurt, ns cu o amploare mai redus (Grafic 15).
Grafic 14 Modificarea cererii de credite (procent net (%)) Grafic 15 Evoluia preului locuinelor conform aprecierii bncilor (procent net %))
100 80 60 40 20 0 -20 -40
07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 11T4 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 11T4 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 11T4 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 11T4
Valori realizate Valori ateptate

100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100

Valori realizate

Valori ateptate

-60 -80 -100 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 11T4

Credite pt achiziii locuine i terenuri

Total credit consum, din care:

Credite consum cu ipotec

Carduri de credit

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a cererii de credite

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o majorare a preului locuinelor

B3. Aspecte specifice creditului de consum Relaxarea standardelor de creditare n T3/2011 se datoreaz, ca i n cazul creditelor ipotecare, intensificrii concurenei din sectorul bancar (Grafic 16), potrivit bncilor. Ceilali factori s-au meninut relativ neschimbai n perioada de analiz.

Datele trebuie interpretate cu pruden reprezentnd situaia aferent a numai 8 bnci din sistem, care cumuleaz 70 la sut din expunerile pe sectorul populaiei.

Grafic 16 - Factorii care au contribuit la modificarea standardelor de creditare (procent net (%))
100 80

F1

F2
60 40 20 0 -20 -40

F3

F4 F5
08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 08T2 09T1 09T4 10T3 11T2 08T2 09T1 09T4 10T3 11T2

F6 F7

F1

F2

F3

F4

F5

F6

F7

Situaia actual sau ateptat a capitalului bncii dumneavoastr Deciziile de politic monetar sau prudenial ale BNR Ateptrile privind situaia financiar a populaiei Riscul asociat bonitii clienilor Riscul asociat colateralului/ garaniilor Modificarea concurenei din sectorul bancar Modificarea concurenei din sectorul nebancar

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare

(i) Termenii creditrii Termenii de creditare practicai n cazul creditelor de consum au fost relaxai n T3/2011, prin diminuarea spread-ului fa de ROBOR 1M i a costurilor aferente creditrii, altele dect cele cu dobnzile.
Grafic 17 - Termenii creditului de consum (procent net (%))
100 75 50 25

F1

F2 F3

F4
0 -25 -50
07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2

Spread-ul ratei medii de dobnd a creditului fa de ROBOR 1M Avans minim Ponderea maxim a serviciului datoriei lunare n venitul lunar Scadena maxim Plafon maxim pentru valoarea creditului Costurile creditrii, altele dect dobnzile (comisioane, etc.) Ali factori

F5 F6

F7

F1

F2

F3

F4

F5

F6

F7

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare

(ii) Evoluia cererii de credit de consum Cererea pentru creditele de consum a sczut marginal n T3/2011, contrar ateptrilor bncilor (Grafic 14). Solicitrile pentru cardurile de credit s-au meninut relativ neschimbate, iar cele pentru credite de consum garantate cu ipoteci i-au continuat traiectoria descendent nceput n

10

trimestrul precedent. Creditele de consum fr garanii ipotecare, acordate n lei reprezint peste 50 la sut din volumul creditelor nou acordate n T3/20117. Conform bncilor, o parte important a creditelor de consum nou acordate sunt refinanri (peste 60 la sut n cazul creditelor de consum cu garanii ipotecare, respectiv 40 la sut pentru creditele de consum garantate cu ipoteci). Refinanrile au avut loc de regul cu alte instituii de credit dect cele care au acordat iniial finanarea. Previziunile bncilor pentru T4/2011 indic o diminuare suplimentar a cererii, n special pe segmentul creditelor de consum garantate cu ipoteci. (iii) Pierderea n caz de nerambursare (LGD8) La nivel agregat, pierderea medie n caz de nerambursare (LGD) pentru creditele populaiei intrate n starea de nerambursare9 n T3/2011 s-a meninut la aproximativ 45 la sut. LGD pentru creditele de consum negarantate cu ipoteci i pentru cardurile de credit este de circa 75 la sut, n timp ce pentru creditele imobiliare i cele de consum garantate cu ipoteci LGD se situeaz n jurul valorilor de 25, respectiv 30 la sut.

Datele trebuie interpretate cu pruden reprezentnd situaia aferent a numai 8 bnci din sistem, care cumuleaz 70 la sut din expunerile pe sectorul populaiei. 8 Informaia despre LGD pentru creditele acordate att companiilor, ct i populaiei, trebuie interpretat cu pruden, avnd n vedere: (i) seria scurt de date disponibile la bnci pentru a cuantifica acest indicator, (ii) metodologiile bncilor n curs de dezvoltare pentru calcularea LGD i (iii) problemele inerente primelor raportri ale acestui indicator. 9 Starea de nerambursare este definit conform Regulamentului BNR nr. 15/2006.

11

Anex

Sondajul este efectuat trimestrial de BNR n lunile ianuarie, aprilie, iulie i octombrie. Are la baz un chestionar (publicat n cadrul analizei din mai 2008) care este transmis primelor 10 bnci alese dup cota de pia aferent creditrii companiilor i populaiei. Aceste instituii dein aproximativ 80% din creditare. Chestionarul este structurat n dou seciuni, urmrind distinct caracteristicile creditului ctre (A) companii nefinanciare i (B) populaie. ntrebrile vizeaz opiniile bncilor privind evoluia: standardelor de creditare (normele interne de creditare sau criteriile ce ghideaz politica de creditare a instituiilor de credit), termenilor i condiiilor de creditare (obligaiile specifice agreate de creditor i debitor n contractul de credit ncheiat, ex. rata dobnzii, colateralul, scadena etc.), riscurilor asociate creditrii, cererii de creditare, altor detalii specifice creditrii (ateptri privind preul mediu pe metru ptrat al unei locuine, ponderea serviciului datoriei n venitul populaiei, ponderea creditului n valoarea garaniei imobiliare etc.).

Rspunsurile la ntrebri sunt analizate din perspectiva procentului net. n cazul ntrebrilor care se refer la standardele de creditare, procentul net reprezint diferena dintre procentul bncilor care au raportat nsprirea standardelor i procentul bncilor care au raportat relaxarea acestora. Un procent net pozitiv semnaleaz c o proporie mai mare de bnci au nsprit standardele de creditare, n timp ce un procent net negativ presupune c o proporie mai mare de bnci au relaxat standardele de creditare. n cazul ntrebrilor care se refer la cererea de credite, procentul net reprezint diferena dintre procentul bncilor care au raportat creterea cererii de credite i procentul bncilor care au raportat scderea acestora. Un procent net pozitiv semnaleaz c o proporie mai mare de bnci a raportat creterea cererii de credite, n timp ce un procent net negativ presupune c o proporie mai mare de bnci a raportat scderea cererii de credite. Procentul net este calculat inndu-se cont de cota de pia a bncilor respondente. n mod similar sunt tratate rspunsurile i la celelalte ntrebri, cu specificaia c n notele graficelor sunt explicate valorile pozitive ale procentului net. Opiniile acoper evoluiile din ultimele trei luni i ateptrile privind urmtoarele trei luni.

12