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Mr M.MODAR
Le plan :
I- Introduction : II
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III
V
Etude du march :
ETUDE FINANCIERE
I - Introduction :
Juger du bien-fond des situations commerciales prsentes. - Evaluer les rels mrites des positions acquises. - Percevoir les lacunes des systmes tablis. - Mettre en vidence les dfauts et les imperfections des produits ou des services offerts, etc. - Reprer l'absence d'offre de solutions face un besoin ressenti.
Rester au courant des changement que connais le monde. Etre curieux de tout pour dtecter les opportunits. N.B : Pour ceci il faut tre muni d un niveau intellectuelle importante pour s'informer, analyser et comprendre ce qui se passe, anticiper, voire prdire certaines volutions.
Rester attentif aux faons de voir et de vivre des autres. - Etre l'coute de ses interlocuteurs professionnels habituels.
-
utiliser une technique dans un secteur et qui est dj diffuse dans un autre secteur . - produire, avec un processus industriel, ce qui relevait uniquement d'une facture artisanale ou inversement.
- Suivre attentivement l actualit - L'examen critique de des reportages sur les nouvelles tendances des consommateurs ou des marchs. - L'examen critique de diffrents types de statistiques
- Certaines scnes de la vie de tous les jours. - les problmes auxquels l'on peut se trouver personnellement confront dans la vie courante.
Quelle est mon offre de produit ou de service ? A qui vais-je la proposer ? Qui sont mes concurrents directs et indirects ? Comment vais-je la vendre ? Combien vais-je en vendre ? A quel prix ? Ou vais-je implanter mon entreprise ?
Vous avez une ide de produit ou de service, il faut contacter vos futurs fournisseurs et leur poser des questions, consulter la presse, demander des conseils
Cette premire enqute va vous permettre de faire une ide concrte sur le secteur d activit.
Il faut commencer par identifier les concurrents et analyser leur offre par rapport a la votre, tudier l emplacement, la circulation, les heures d ouverture les priodes de pointes, les prix, la qualit des biens et service, les techniques publicitaires, la manire de s organiser.
C est peut tre la question la plus difficile, vous savez maintenant les prix de vos concurrents et les Limites de vos futures clients mais par Ailleurs vous avez vos propres charges financires: cout de fabrication, intermdiaire transport.
Vous savez dj quelle sorte de client sera particulirement intress par votre offre, donc vous devez chercher ou se trouvent le plus grand nombre d entre eux. Il faut dterminer la zone de chalandise c est l espace gographique entourant un point de vente.
Il s'agit des besoins de fonctionnement du projet sur une priode donne, partir du dmarrage. Il est prfrable de considrer les dpenses de fonctionnement des trois premiers mois de dmarrage du projet au moins.
1- Par o commencer ?
1) Lister les entres et sorties prvisibles d'argent (sans classement) 2) Les rpartir ensuite dans le plan de financement et le compte de rsultat - les lments qui vont dans le plan de financement ont trait la structure de l'entreprise (besoins et ressources permanents ou de longue dure) - tandis que les lments prendre dans le compte de rsultat relvent de son exploitation, de son fonctionnement au quotidien.
Ressources durables - Capital social ou apport personnel - Comptes-courants d'associs (s'il y a lieu) - Subvention ou primes d'quipement - Emprunts moyen ou long terme
Total
Total
3- Compte de rsultat
A quoi sert-il?
Le compte de rsultat s'agit d'un tableau retraant l'activit et permettant, pour chacun des trois premiers exercices, de recenser : - dans la partie gauche, l'ensemble des dpenses (charges) de l'exercice, - dans la partie droite, les recettes (produits) de l'exercice,
Comment le construit-on ?
Dans la partie gauche du tableau (appele "dbit") :
-ne rien oublier des charges prvisibles d'exploitation (un plan comptable pourra servir de check-list), - valuer, pour l'exercice, la dotation comptable aux amortissements pour les investissements achets (et bien sr amortissables), - calculer galement les charges financires induites par le "financement externe " (emprunts) qui a t dtermin pour quilibrer le plan de financement initial.
4- Plan de trsorerie
Le plan de trsorerie prend la forme d'un tableau prsentant tous les dcaissements et tous les encaissements prvus au cours de la premire anne, en les ventilant mois par mois. Chaque entre ou sortie de fonds doit tre porte dans la colonne du mois o elle doit normalement se produire, cela permet de dterminer le solde de trsorerie du mois et un solde de trsorerie cumul d'un mois sur l'autre, et donc de savoir, par rapport aux prvisions d'activit, si tout ce qu'il y aura payer pourra l'tre sans problme grce aux disponibilits du moment.
Janvier
Solde en dbut de mois (+ ou -)
Fvrier
Mars
etc.
Encaissements TTC : d'exploitation - Ventes - prestations au comptant 60 jours 90 jours etc... - Remboursement de TVA hors exploitation - Apport en capital - Dblocage emprunts LMT contracts - Prime / Subvention d'quipement
Total (1)
Dcaissements TTC : d'exploitation - Achats effectus : paiement de marchandises : approvisionnement, matires premires, - Autres charges externes - Impts et taxes - Frais de personnel - Charges sociales - TVA reverse - Charges financires hors exploitation - Remboursements d'emprunts terme - Fournisseurs d'immobilisations
Total (2) Solde en fin de mois (1-2)
5- Point mort
Dfinition :
Le point mort, appel galement "seuil de rentabilit", correspond au niveau de chiffre d'affaires au-del duquel l'entreprise commence rellement raliser un bnfice.
Comment le calcule-t-on ?
Rpartir l'ensemble des charges de l'exercice en deux catgories : - Charges fixes -Charges variables Calculer la marge sur cots variables qui est gale au montant prvisionnel des ventes diminu des charges variables entranes automatiquement par ces ventes. Traduire cette marge en pourcentage de chiffre d'affaires.
SR = (Chiffre d'Affaire * Charges Fixes)/Marge sur Cots Variables Marge sur Cots Variables = Chiffre d'Affaires Charges Variables
Calcul du BFR
Pour calculer le BFR, il convient de chiffrer, si possible leur niveau maximum : les stocks de matires premires. les stocks d'encours qui seront dtermins en fonction de la dure du cycle de fabrication et des cots de production. les stocks de produits finis et de pices dtaches ou de sousensembles ncessaires pour faire face la demande des clients dans des dlais raisonnables. le montant des "crances clients" en attente de rglement, values TTC. le montant des "crdits fournisseurs" valus TTC.
Stocks moyens HT
LA RENTABILITE DU PROJET
DEFINITION
La rentabilit est une notion de rapport entre un rsultat financier et les moyens mis en uvre pour l'obtenir.
RENTABILITE
mthodes
Non actuarielles
Taux de rendement comptable Dlais de rcupration La valeur actuelle nette
actuarielle
L indice de profitabilit Le taux de rendement interne
Tx lev
Dlai de rcupration
Cette mthode consiste dterminer le dlai (ou la dure) ncessaire au bout duquel les flux nets permettent de rcuprer le capital investi
projet retenu
Technique dactualisation
L actualisation est l opration par laquelle on dtermine en fonction du taux d actualisation la valeur actuelle d une somme partir de sa valeur futur
Technique dactualisation
La valeur actuelle (Vac) et la valeur future (Vfu) d une somme sont relies par la relation suivante:
exemple
Caculons la valeur actuelle d une somme de 800dh disponible dans 5 ans, et la valeur acquise ou future d une somme de 600 dh plac pendant 5 ans, avec un taux d actualisation de 10%.
Lindice de profitabilit
Exemple
Le taux interne de rentabilit X est le taux pour lequel il y a quivalence entre le capital et l ensemble des cachs flows Le tir et le taux X tel que :
RECAPITULATION
TX ELEVE DR COURT IP > 1 VAN>0 TRI ELEVE
Conclusion