Robert T. Kiyosaki Sharon L.

Lechter

Gazdag papa

Prfcija
A fordts alapjul szolgl eredeti kiads: Robert T. Kiyosaki s Sharon L. Lechter mint trsszerz: Rich Dad's PROPHECY - Why the Biggest Stock Market Crash in History Is Still Coming... and How You Can Prepare Yourself and Profit from It! Warner Books, 2002 Fordtotta: Mesk Krisztina Szakmailag lektorlta: Sallay Katalin ISBN 963 9197 24 2 Copyright 2002 by Robert T. Kiyosaki s Sharon L. Lechter Published by arrangement with GoldPress, lnc. All rights reserved Hungarian translation O 2003 Mesk Krisztina Minden jog fenntartva, belertve a sokszorosts, a nyilvnos elads, a rdi- s tvads jogt, az egyes fejezetekre is. Kiadja: Bagolyvr Knyvkiad Felels kiad: a Bagolyvr Kft. igazgatja Budapest, 2004

Egy kivl pedaggusnak Ezt a knyvet, a Gazdag papa jvendlst, Dave Stephensnek ajnljuk, aki tanr Indiana llamban, Indianapolisban. Azrt egy iskolai tanrnak ajnljuk a knyvet, mert a Gazdagpapa jvendlsben feltrt problmk valdi oka nem a tzsde fel-le hullmzsa, hanem a pnzgyi oktats hinya az iskolarendszerben. Dave Stephens nemcsak azon fradozik, hogy pnzgyi ismeretekre oktassa tantvnyait, hanem ltrehozott egy programot is, amelynek keretben kzpiskols dikok ltalnos iskolkban vllalnak mentori szerepet, kisiskolsok mellett. Dave, szakrtelmt bevetve, oktatta dikjainak a CASHFLOW Gyerekeknek jtk elektronikus vltozatt, kiegszt tananyag gyannt, amely hamarosan az iskolk rendelkezsre fog llni djmentesen, s kereskedelmi reklmok nlkl. Hlsak vagyunk segtsgrt, s nagyrabecslsnket fejezzk ki neki az oktats tern vgzett munkssgrt. (Dave Stephens iskolarendszerbeli programjrl bvebb informcikkal szolglunk e knyv vgn.)

Ksznetnyilvntsok

Nagyrabecslsnket s ksznetnket fejezzk ki a Gazdag Papa Kzssgnek. Tisztelettel ksznjk az nkhz hasonl emberek leveleit, akik kezkbe vettk pnzgyi letk irnytst, s tovbbadjk a pnzgyi mveltsget. 2002 jniusban csaknem 250-en gyltek ssze Las Vegasban, hogy CASHFLOW trsasjtkunk jtszsval nnepeljk a pnzgyi mveltsget. Volt egy tletk, megosztottk velnk a richdad.com vitafrumn, s maguk valstottk meg. Milyen hihetetlenl j csapat a Gazdag Papa tmogatk! Tanuljatok, s tantsatok tovbb! Ksznjk nektek!

Tartalomjegyzk

Bevezet Els rsz 1. fejezet 2. fejezet 3. fejezet 4. fejezet 5. fejezet 6. fejezet 7. fejezet 8. fejezet 9. fejezet Vge-e a tndrmesnek? Vltozik a trvny... Vltozik a jv A trvny, amely megvltoztatta a vilgot Kszen llsz arra, hogy szembeslj a val vilggal? A rmlom elkezddik Milyen pnzgyi feltevseid vannak? Ha valaki befektet, mg nem biztos, hogy befektet Mindenkinek befektetv kell vlnia A problma oka A tkletes vihar

Msodik rsz Brkapts

10. fejezet

Hogyan ptsnk brkt?

11. fejezet 12. fejezet 13. fejezet 14. fejezet 15. fejezet 16. fejezet 17. fejezet 18. fejezet 19. fejezet 20. fejezet

A brka irnytsa 1. kontroll: nmagunk kontrollja 2. kontroll: rzelmeink kontrollja Hogyan ptettem meg n a brkmat? 3. kontroll: Kifogsaink kontrollja 4. kontroll: Jvbe ltsunk kontrollja 5. kontroll: A szablyok kontrollja 6. kontroll: Tancsadink kontrollja 7. kontroll: Idbeosztsunk kontrollja 8. kontroll: Sorsunk kontrollja

Zrsz Egy prfta remnye semmiv

1. fggelk 2. fggelk

ANYBT Dave Stephens iskolai programjrl

Bevezet

No s a brka

Gazdag apm gyakran mondta: Ha gazdag cgtulajdonosok vagy befektetk akartok lenni, meg kell rtenetek No brkjnak trtnett." Nem tekintette magt prftnak, de azrt szorgalmasan igyekezett, hogy minl jobban lssa a jvt. Mikzben a fit s engem arra tantott, hogyan vljunk olyan cgtulajdonosokk s befektetkk, akik szintn a jvbe ltnak, sokszor emlkeztetett r: Fel tudjtok fogni, mekkora hitre volt szksge Nonak ahhoz, hogy odalljon a csaldja el, s azt mondja: Isten figyelmeztetett, hogy nagy rvz kzeleg, ezrt brkt kell ptennk." Ilyenkor gazdag apm elnevette magt, majd hozztette: El tudjtok kpzelni, mit szlhattak erre a felesge, a gyerekei s a befektetk? - De No, mi egy sivatagban lakunk! Itt nem esik az es. Valjban egy aszly sjtotta terlet kells kzepn lnk. Biztos, hogy azt mondta Isten, pts brkt? Nem lesz knny egy sivatagban tkt szerezni egy brkapt cg szmra. Nem lenne rtelmesebb dolog szllodt, frdt s golfplyt pteni, mint brkt?" Kilencves korunktl fogva gazdag apm csaknem negyven ven t azt tantotta a finak s nekem, hogyan legynk cgtulajdonosok s befektetk. Mivel mg gyerekek voltunk, nagyon egyszer oktatsi segdeszkzket hasznlt a befektets elveinek megtantsra, pldul a Monopoly jtkot. Kzismert mesket is felhasznlt, gy mint a Hrom kismalac trtnett, hogy elmagyarzza, milyen fontos, hogy pnzgyi

hzainkat tglbl ptsk, ne szalmbl vagy fbl, Az testamentum trtneteit is meslgette, gy pldul Dvid s Glit trtnett; ezzel tantotta meg neknk a hatstbbszrzs erejt, konkrtan azt, hogyan vlt lehetsgess egy vzna, kis fick, Dvid szmra, hogy legyzzn egy nagydarab embert - parittyja, mint hatstbbszrz ltal. Gazdag apm a jvbe lts tudomnynak oktatsa sorn sokszor hangoztatta: Ne feledjtek, Nonak ltomsai voltak... de ami ennl tbb, hite, s btorsga is volt, hogy ltomsai hatsra cselekedjen. Sok embernek vannak ltomsai, de nem mindenkiben van hit s btorsg ahhoz, hogy ltomsai hatsra cselekedjk... gy aztn ugyanazt ltjk jvnek, amit jelennek." Ms szavakkal: a hitet, btorsgot s ltomsokat nlklz emberek gyakran nem ltjk elre, milyen vltozsok vrhatk... csak amikor mr tl ks. Gazdag apmat nagyon aggasztotta egy 1974-es trvny, az ANYBT (az Alkalmazottak Nyugdjjvedelmt Biztost Trvny, angolul ERISA). Azt mondta: Sokaknak fogalmuk sem volt rla, mi is az ANYBT, amikor rvnybe lpett. Ma is vannak sokan, akik sosem hallottak errl a trvnyrl, amelyet a Kongresszus adott ki, s Nixon elnk rt al. A trvny hatsa csak huszont-tven v mlva lesz rezhet. n akkor mr rgen nem fogok lni. Brcsak megmondhatnm az embereknek, hogy kszljenek fel... de hogyan mondhatnk nekik brmit a jvrl?" 2002 janurjban az Egyeslt llamok lakossga, mg mindig letaglzva a 2001. szeptember 11.-ei esemnyektl, rteslt rla, hogy Amerika egyik legnagyobb blue chip cge csdbe ment. A csdn kvl ms is megrzta az 1946 s 1964 kztt szletett nemzedket, a npessgrobbans nemzedkt: megtudtk ugyanis, hogy az Enron alkalmazottjai kzl sokan elvesztettk az sszes, nyugdjra megtakartott pnzket. A npessgrobbans nemzedknek millii ekkor dbbentek r elszr, hogy a 401(k) (Olyan nyugdjszmla, amelyre a cg a dolgoz ltal befizetett sszeg bizonyos szzalkval jrul hozz (szerk. megj.)), az IRA s ms hasonl, sajt hozzjrulson alapul nyugdjtervek, melyekben befektetsi alapok s vllalati rszvnyek szerepelnek, nem olyan biztonsgosak, mint hittk, vagy amilyennek azokat a pnzgyi tancsadk lefestettk. A npessgrobbans nemzedknek millii valamelyest kzs sorson osztoztak az Enron alkalmazottjaival. Az Enron csdje szemlyes riasztsknt hangzott, flelmet keltett, mert rdbbentette az embereket, hogy a nyugdjuk nem olyan biztos, mint ahogyan azt egykor gondoltk. A gazdag papa jvendlse valra vlt. Az egyik helyi televzi felkrt, hogy kommentljam az Enron, az egykori vezet olaj- s gzipari cg csdjnek hatst. A csinos, fiatal tv-riportern azt krdezte: - Elszigetelt eset-e az Enron csdje? - Az Enron csdje szlssges eset, de nem elszigetelt - hangzott a vlaszom, majd gy folytattam: - Csodlom, hogy a mdia nem emlti a Cisct, a Viacomot, a Motorolt s ms risvllalatokat. Nem olyan drmai a helyzetk, mint az Enron, de szmos hasonl cg van, ahol az alkalmazottak nyugdjmegtakartsainak jelents hnyada a munkaad cg rszvnyeiben fekszik. - Hogy rti ezt? - krdezte a msorvezet. -gy rtem, hogy az Enron tragdijnak fel kellene bresztenie az embereket. R kellene dbbentenie ket arra, hogy a 401(k) nyugdjtervk nem bombabiztos... hogy elveszthetik mindenket, mg mieltt nyugdjba mennek... hogy a befektetsi alapok nem biztonsgosak... mg akkor sem, ha az ember diverzifikl. - Hogy rti, hogy a befektetsi alapok nem biztonsgosak - mg akkor sem, ha diverzifiklunk? - krdezte nmi dbbent felhborodssal a hangjban. reztem, hogy most az elevenbe talltam, br nem az Enronnl dolgozott. Nem akartam vitba keveredni a befektetsi alapokrl s a diverzifiklsrl, ezrt csak annyit mondtam:

- n negyvenht vesen mentem nyugdjba, egyetlen rszvny vagy befektetsi alap nlkl. A magam rszrl tl kockzatosnak tartom a befektetsi alapokat s a rszvnyeket, diverzifikls ide vagy oda. Van jobb mdja is a nyugdjra megtakartott pnz elhelyezsnek. - Azt akarja mondani, ne fektessnk be sem rszvnyekbe, sem befektetsi alapokba, s ne diverzifikljunk? krdezte a msorvezet. - Nem - feleltem. - n senkinek nem szabom meg, mit tegyen s mit ne. n csak annyit mondok, hogy n korn mentem nyugdjba egyetlen rszvny vagy befektetsi alap nlkl, s nem diverzifikltam az alapok kztt. Ha n rszvnyekbe s befektetsi alapokba akar befektetni, akkor az nnek biztosan megfelel... de nekem nem. - Most reklm kvetkezik - mondta a fiatal hlgy. - Ksznm, hogy eljtt hozznk. Kezet fogott velem, majd gyorsan a kamera fel fordult, s elkezdte ecsetelni egy j rnctalant krm elnyeit. Az interj hamarabb rt vget, mint vrtam. gy tnt, hogy amint az Enronrl a msorvezetn felteheten szemlyes befektetsi stratgijra tereldtt a sz, a rnctalant krm kellemesebb tmnak bizonyult, nem csak neki, de tbb ezer tvnznek is. A nyugdjrl kellemetlen volt beszlni. Az ANYBT egyik clja az volt, hogy az embereket sajt nyugdjuk sszesprolsra sztnzze. gy a nyugdjfinanszrozs hrom sszetevbl llt volna:

1. 2.

Trsadalombiztosts; A dolgoz sajt megtakartsa;

3. A vllalat nyugdjterve, amely a cg ltal az alkalmazott szmra flretett, a nyugdjtervben meghatrozott sszeg.

2002. mjus 5-n A Washington Postban megjelent egy cikk Vltozik a nyugdj, vltozik a hozzlls" cmmel, amely a hrom sszetevj nyugdj-finanszrozst hromlb szkhez hasonltotta: A mltkor megllaptottuk, hogy az els lb, a trsadalombiztosts, ha kiss billegve is, de gy, ahogy, ll, mivel az adztathat jvedelem egyre n, a nyugdjkorhatrt felemeltk, egyes juttatsok is adktelesek stb... A Kongresszus ltal jvhagyott sszes, betkkel s szmokkal jellt nyugdjterv - a 401(k)-k, a 403(b)-k, a klnfle egyni nyugdjszmlk, a Keoghok- mind arra szolglnak, hogy megtmasszk a msodik lbat, a dolgozk megtakartsait. A cgek ltal finanszrozott tervekhez jrul vllalati adjuttatsokat - amelyek nagyrszt a dolgozk sajt kszpnzt tartalmazzk - arra talltk ki, hogy megtmasszk, st netn helyettestsk a harmadik lbat. Az alkalmazottak takarkossgnak jutalmazsa helyett azt rtk el, hogy a cgek kisiklatjk, vagy ersen megnyirbljk a hagyomnyos nyugdjterveket. Mindez pedig gy foglalhat ssze: Nzd, mama, hromlb szk, de csak kt lba van! Teht az ANYBT, vagyis az Alkalmazottak Nyugdjjvedelmt Biztost Trvny eredmnyekppen az embereknek egyszeriben a nyakukba szakadt a felelssg, hogy maguk tervezzk meg a nyugdjukat; a munkltatkrl az alkalmazottakra hrult a feladat, ugyanakkor utbbiak nem rszesltek a sikeres tervezshez

szksges pnzgyi kpzsben. Hirtelen tbb ezer gyorstalpaln vgzett pnzgyi tancsad lpett sznre, akik milliknak oktattk, hogy fektessenek be hossz tvra, vegyenek, tartsk meg, amit vettek, s diverzifikljanak". Ezen alkalmazottak kzl sokan mg ma sem jttek r, hogy nyugdjjvedelmk teljessggel attl fgg, okosan tudnak-e befektetni. Ha a gazdag papa jslata beteljesedik... tbb milli ember, br nem mindenki, mg nagyobb bajban lesz a kvetkez huszont vben. s gy tnik, a jslat beteljesl.

Bnat s fellendls

Ez a knyv nem a bnatrl s a balsorsrl szl, sokkal inkbb a bnatrl s az azt kvet fellendlsrl. Gazdag apm az 1970-es vek vgtl egszen az 1980-as vek elejig llandan emlkeztetett minket, a fit s engem, az ANYBT-re. Azt mondta: Mindig figyeljetek oda a trvnyvltozsokra! Ha egy trvny megvltozik, a jv is megvltozik. Ha felkszltk r, hogy egytt vltozzatok a trvnyekkel, j letetek lesz. Ha nem figyeltek a trvnyvltozsokra, gy jrtok, mint az az auts, aki figyelmen kvl hagyta az les tkanyar tblt... s ahelyett, hogy lelasstott volna a kanyar eltt, a rdit babrlta, nem vette be a kanyart, s bevezette a kocsit az erdbe." Akik olvastk elz knyveimet, taln emlkeznek r, hogy emltst tettem az 1986-os adreform-trvnyrl. Ez is egy olyan trvnyvltozs volt, amelyre gazdag apm felhvta a figyelmemet. Sokan nem trdtek vele, s tbb millird dollrjuk bnta. Szerintem az 1986-os trvnyvltozs nagyban hozzjrult a bankbettek s a hitelek sszeomlshoz, az ingatlanpiac egyik legslyosabb sszeomlshoz, tovbb ez az egyik oka, hogy a jl kpzett szakemberek, orvosok, jogszok, knyvvizsglk, ptszek nem lhetnek szmos olyan adelnnyel, amelyeket a hozzm hasonl zletemberek lveznek. Ismt idzem gazdag apm szavait: Figyeljetek oda a trvnyvltozsokra! Ha vltozik a trvny, vltozik a jv!" Az ANYBT, ez az apr trvnyvltoztats, tbb milli ember pnzgyi helyzett negatvan befolysolja. Msok szmra viszont rendkvl elnys. Ezrt mondom, hogy ez a knyv nem bnatrl s balsorsrl szl, hanem bnatrl s fellendlsrl. Fl, hogy akik azzal hitegetik magukat, a jv ugyanolyan lesz, mint a jelen, gy jrnak, mint az Enron szmos dolgozja: munks letk vgn nem lesz pnzk a nyugdjukra. Akik ellenben berek, akik tisztban vannak vele, hogy a jv folyton vltozik, s felkszlnek az elkvetkez vltozsokra, azok fnyes jv el nznek, mg akkor is, ha sor kerl a trtnelem legslyosabb tzsdei sszeomlsra, amelyet az emltett trvnyvltozs idz el. Gazdag apm a No brkja trtnettel nem azt akarta elssorban megtantani, hogy vljunk prftv. Nem arra oktatott, hogy tartsunk otthon kristlygmbt, s legynk hivatsos jsok, hanem bersgre s felkszlsre buzdtott. Azt mondta: Ahogyan a tengerszek llandan figyelik az idjrs-vltozs jeleit, gy kell egy cgtulajdonosnak s befektetnek is beren figyelnie, s felkszlnie mindenfle vltozsra. A cgtulajdonosoknak s a befektetknek azokhoz a tengerszekhez hasonlan kell gondolkozniuk, akik parnyi hajjukat irnytjk a hatalmas cenon... mindenre fel kell kszlnik." Ezzel a knyvvel nem amellett akarok kardoskodni, hogy gazdag apm jvendlse valra vlik. Pusztn hat lnyeges dologra szeretnm felhvni a figyelmet. 1. Legynk mindig berek, s vegyk szre az int jeleket, amelyeket gazdag apm figyelemre mltknak tartott. A knyvben meg fogom vilgtani az ANYBT hibjt. Vagyis ennek a kevss ismert trvnynek van egy mg kevsb ismert hinyossga... egy apr hiba, amely gazdag apm szerint a vilgtrtnelem legnagyobb tzsdei sszeomlshoz vezet. 2. Vals pnzgyi perspektvt lssunk magunk eltt. Gazdag apm konkrt tnyekbl mertett, gy mint a trvnyvltozsok s a trvnyek hibi. Statisztikk adatait is felhasznlta, pldul azt, hogy a

npessgrobbans nemzedknek 75 milli - st, ha a trvnyes s trvnytelen bevndorlkat is beleszmtjuk, akkor 83 milli - tagja egyszerre regszik, s legtbbjk hosszabb let lesz, mint a szleik. Ezek utn feltette a krdst: Hnyan rendelkeznek kzlk elegend megtakartssal a nyugdjuk fedezsre? Konzervatv becslsek szerint kevesebb mint 40 szzalkuknak van ma ehhez elegend pnze. Ha az amerikai kormny knytelen felemelni az adkat, hogy fedezni tudja ezeknek az idsd embereknek az regkori anyagi s orvosi szksgleteit, mi lesz az amerikai gazdasggal? Meg tudja-e tartani vezet szerept a vilgban? Versenykpesek maradunk-e, ha a kormny felemeli az adkat, hogy legyen mibl finanszroznia az idsek ignyeit s az ers hadsereget? Ha az adkat felemelik, a vllalatok tteleplhetnek olyan orszgokba, ahol alacsonyabbak az adk. Mi lesz, ha Kna lehagyja az Egyeslt llamokat, s tveszi a vilggazdasgban a vezet szerepet? Magasan tudjuk-e tartani a fizetseket, ha a knai munksok kevesebbrt elvgzik ugyanazokat a munkkat? Teht gazdag apm arra tantotta a fit s engem, hogy a jelen tnyeibl vonjunk le kvetkeztetseket a jvre. 3. Krdezzk meg magunktl, hogy valban felkszltnk-e a jvre. Nem lltom, hogy gazdag apm jslata valra vlik, hiszen maga nem tekintette magt jstehetsgnek, vagy olyan embernek, aki klnleges kapcsolatban ll Istennel. De krdezzk meg magunktl: Felkszltnk-e arra a helyzetre, ha gazdag apm jslata megvalsul? Ms szavakkal, ha bekvetkezik a trtnelem legnagyobb tzsdei sszeomlsa valamikor 2020-ig, mi lesz velnk anyagilag? Jobban vagy rosszabbul fogunk llni? Ha sor kerl erre a piaci vlsgra, felkszlten fogjuk-e vrni, vagy tnkretesz minket? 4. Nhny tlettel szolglok arra nzve, mit tehetnk, hogy felkszljnk a trtnelem legslyosabb tzsdei sszeomlsra. Nhnyukrl mr korbbi knyveimben is volt sz, de ezttal rszletesebben ki fogom fejteni, mit tehetnk a jelen helyzetben, s, ami ennl fontosabb, mirt fontos most megelz lpseket tennnk. 5. Tudatni szeretnm mindenkivel, hogy 2010-ig van id a felkszlsre. A knyvbl kiderl, mirt jk az eslyek mostantl 2010-ig, vrhat ugyanis egy jabb, jelents tzsdei fellendls... a nagy ess eltti nagy fellendls. Teht, mg ha semmink sincs, akkor is van mg egy eslynk egy jabb bikapiacon, mint amilyen 1995 s 2000 kztt volt. 6. Vgl szeretnm felhvni a figyelmeteket arra, hogy minden bizonnyal jobban jrtok anyagilag, ha aktvan felkszltk. Vagyis ha most terveztek, cselekedtek s felkszltk, fnyesebb anyagi jv vr rtok akkor is, ha a vilgtrtnelem legslyosabb tzsdei sszeomlsa mgsem kvetkezik be. Az elvigyzatossg, a kpzettsg s a felkszltsg sokkal jobb, mint a legtbbek befektetsi stratgija, azaz a venni, megtartani, imdkozni"; imdkozni azrt, hogy a tzsde magasan lljon, s ne essen. Akik hisznek a tzsde lland emelkedsben, azok persze bizonyra hisznek a hsvti nyusziban is. A No brkja egy nagy prfta nagy trtnete... olyan prft, aki kivl ltnok volt, tovbb risi hite s btorsga volt. A knyv nem tantja meg, hogyan vlhat az ember prftv, de azt hiszem, hitet ad, hogy igenis elrhet szmotokra is egy fnyesebb anyagi jv, szeretteitekkel egytt, akr sor kerl a vilgtrtnelem legslyosabb tzsdei sszeomlsra, akr nem. Teht nem kristlygmbt bocstok a rendelkezsetekre, hanem arra akarlak megtantani titeket, hogy berebbek legyetek, s kszljetek fel mindenre-jra s rosszra egyarnt. Ms szval, vegytek jobban kzbe pnzgyi jvtk irnytst. Ahogyan gazdag apm mondta: No brkjnak trtnetben nem az a lnyeg, hogy Nonak igaza volt, hanem az, hogy hite s btorsga volt, s mindenre felkszlt... mg a nagy znvzre is egy sivatag kells kzepn... egy olyan znvzre, mely a vilg tbbi rszt elpuszttotta." (Jegyzet: Az ANYBT-nek nevezett nyugdjtrvny hatsra szlettek meg a hrhedt 401(k) s egyb nyugdjtervek Amerikban. Ms orszgokban is vannak hasonl nyugdjtervek, csak mskppen hvjk ket. Pl.: 1. Ausztrliban korhatrtervnek nevezik; 2. Kanadban a hasonl nyugdjterv neve RSP;

3. Japnban ugyancsak 401(k) nven ismert a terv.)

Gazdag papa jvendlse

Az ANYBT tvedse. Hogyan trtnt, hogy az ANYBT nemzedknk pnzgyi gondjait gyermekeink nyakba varrta?

Slyos tzsdei sszeomls vrhat; nehz megjsolni a pontos idpontjt, de az esemny elkerlhetetlen. Az egyetlen lehetsges md, hogy felkszljnk az sszeomlsra, s hasznot hzzunk belle, ha pnzgyi mveltsgre tesznk szert, s kzbe vesszk pnzgyeink irnytst. A knyvben kifejtett pnzgyi stratgik segtenek a felkszlsben.

Els rsz Vge-e a tndrmesnek?

Egyszer volt, hol nem volt, valamikor rgen az embereknek elg volt iskolba jrni, jl tanulni, biztos llst keresni, hsges alkalmazottnak lenni, nyugdjba menni, majd bekltzni egy kisebb hzba egy golfplya mell, s attl kezdve boldogan ltek, amg meg nem haltak. Ma a legtbben tudjuk, hogy minden olyan trtnet, amely gy indul, egyszer volt, hol nem volt, s gy vgzdik, boldogan ltek, amg meg nem haltak, nem ms, mint tndrmese. A baj az, hogy napjainkban sok modern kori tndrkirly s tndrkirlyn abban remnykedik, hogy a tndrmese nem r vget, illetve hogy a pnzgyi szakember tancsa, miszerint fektessen be hossz tvra, vegyen, tartsa meg s diverzifikljon", letk vgig letben tartja a mest. Sajnos azonban, amint azt a legtbb hivatsos befektet tudja, a tzsdvel kapcsolatos tndrmesk nem mindig vgzdnek happy end-del.

Mi az, ami fontosabb annl, mint hogy gazdag befektetkk vljunk?

Az 1960-as vekben, gyerekkoromban, csak a gazdagok fektettek be, illetve azok, akik gazdagok akartak lenni. Ma mindnyjunknak be kell fektetnnk valami olyasmirt, ami sokkal fontosabb, mint a meggazdagods. Napjainkban attl fgg a jvnk, mennyire intelligensen fektetnk be... ezen mlik eljvend letsznvonalunk,

anyagi biztonsgunk s taln mg az letnk is. Vagyis, ha szmtsba vesszk az orvosi ellts kltsgeit, jelenlegi befektetseink hatrozzk meg, menynyire jl lnk majd a jvben, s hogy egyltaln megengedhetjk-e magunknak, hogy letben maradjunk. Ez sokkal fontosabb dolog, mint a meggazdagodsrt val befektets. - Robert Kiyosaki 2001-es tvnyilatkozat

1. fejezet

Vltozik a trvny... Vltozik a jv

Mind gazdag, mind szegny apm nagyon aggdott alkalmazottjai jltrt. Vr szerinti apmnak, mint Hawaii llam oktatsgyi ffelgyeljnek, tbb tzezer dolgozrl kellett gondoskodnia, akik szmtottak r. Annyira aggdott tanrtrsairt, hogy amikor mr nem volt oktatsi ffelgyel, a hawaii pedaggusok szakszervezetnek vezetje lett, hogy gy kpviselhesse az rdekeiket. Gazdag apmat is ersen foglalkoztatta alkalmazottjainak helyzete, bizonyos tekintetben sokkal tbbet trdtt velk, mint szegny apm. Ez azrt volt gy, mert szegny apm alkalmazottjai lveztk az llam, valamint a helyi s az orszgos pedaggus-szakszervezetek pnzgyi tmogatst. Gazdag apm alkalmazottjai nem kaptak sem llami, sem szakszervezeti tmogatst. Brcsak megtanthatnm a munksaimnak, amit tudok, s elmondhatnm nekik, milyen jvt ltok. De attl tartok, tlsgosan megijesztenm ket. Radsul a legtbbjk pnzgyileg nem elgg kpzett ahhoz, hogy megrtse, mirl beszlek, illetve hogy megtegye a megfelel intzkedseket a vltoztatsra. Hogyan mondjam el hsges, szorgalmas alkalmazottjaimnak, hogy a hsg s a szorgalom manapsg nem elg? Hogyan magyarzzam meg nekik, hogy a hossz tv munkahelyi biztonsg nem biztostja az anyagi sikert? Hogyan mondjam el nekik, hogy a trvnyvltoztats mindrkre megvltoztatta a jvt? Hogyan mondjam el nekik mindezt anlkl, hogy megijesztenm, vagy ktsgbe ejtenm ket? Hogyan beszljek az embereimnek arrl, ami szerintem trtnni fog, de nem biztos, hogy megtrtnik?" - kesergett gazdag apm gyakorta. Mint mondtam, szegny s gazdag apm egyarnt nagyon aggdtak alkalmazottjaikrt. A klnbsg kettejk kztt az volt, hogy szegny apm alkalmazottjai mgtt ott llt az llam s a pedaggus-szakszervezetek. Gazdag apm tudta, hogy az alkalmazottjai htrnyos helyzetben vannak, s ez mrhetetlenl aggasztotta. 1974-ben egy jabb jelents trvnyvltoztatsra kerlt sor Amerikban, amelyrl azt lltottk, hogy ppen az olyan dolgozk rdekben szletett, mint gazdag apm alkalmazottjai. Sokan gy gondoltk, kivl elgondols bjik meg az j trvny htterben, de gazdag apm ltta a trvny elkerlhetetlen rnyoldalait. Tudta, hogy munksai hossz tvon nem lesznek jobb anyagi helyzetben, s ltta a fenyeget pnzgyi katasztrfa kzeled dmont.. azt a katasztrft, amely e trvny folyomnya lesz. 1979-ben harminckt ves voltam, s azon igyekeztem, hogy cgemet letben tartsam. Nejlon- s velcrotrckat gyrt vllalkozsom a vrtnl gyorsabban fellendlt. Alig nhny v alatt nagy cg lettnk, tbb mint 380 fggetlen rtkestsi zletktnk volt, csak az Egyeslt llamokban. Hogy klfldn sszesen hny rtkest dolgozott neknk, azt nem is tudtuk pontosan. A baj az volt, hogy br vilgszerte forgalmazott termket gyrtottunk, mgis kis cg voltunk, fiatal, hozz nem rt vezetsggel. Ha pedig a siker s a hozz nem rts prosul, a kudarc garantlt. Mint ismeretes, Knyvbl nem lehet megtanulni szni". Hozztennm: Knyvbl vagy zleti iskolkban nem lehet megtanulni vllalkozni." A trsaim s jmagam korltozott, knyvekbl bemagolt tudssal rendelkeztnk,

s alig volt a val letben szerzett tapasztalatunk. Igen fiatalon megtanultunk nhny egyszer, m kemny leckt a vllalkozsrl, amelyeket kizrlag az arcvonalban lehet elsajttani. Azon kvl, hogy a siker tnkretehet, a kvetkez tanulsgokat vontam mg le:

1. 2. 3.

A bartok nem mindig j zlettrsak. Elfordulhat, hogy egy cg nyeresges, mgis slyos anyagi gondokkal kzd. Az apr dolgok, mint pldul, hogy elfogy a crna, megakaszthatjk az egsz vllalkozst.

4. Az emberek nem mindig fizetik ki a szmlikat, ami azt jelenti, n sem tudom mindig kifizetni az enyimet. Az emberek nem szeretnek, ha nem fizetek nekik. 5. 6. 7. 8. szksg. 9. 10. hinya. A szabadalmak s kereskedelmi mrkk fontosak a sikeres vllalkozs szempontjbl. A hsg lehet muland. Lnyeges a precz pnzgyi nyilvntarts s knyvels. Ers vezetsgre s j szakrtkbl ll tancsadkra, gyvdekre, knyvvizsglkra van Vllalkozst pteni sok pnzbe kerl. Nem a pnzhiny teszi tnkre a vllalkozst, inkbb az zleti tapasztalat s a szemlyes tisztessg

A tanulsgok listja ennl sokkal hosszabb. A vilgszerte elrt siker s a vilgszerte tlt kudarc tapasztalata rendkvl sokat rt. Ktszer estem t hasonl lmnyeken. Nem szeretnk mg egyszer tesni rajtuk, de ksz vagyok r, mert a levonhat tanulsgok felettbb rtkesek, ha az ember elg alzatos ahhoz, hogy tanuljon a hibibl. Minden vllalkozsi kudarc megmutatta, mit nem tudok, mit kell mg megtanulnom... s ez a tanuls juttatott el a kvetkez sikerhez. 1979-ben ki sem ltszottam a tanulsbl. Elbortottak a hibk, sajt szemlyes tapasztalatlansgom porba tasztott, s nem akartam mr tbbet tanulni. Bven elg badarsgot kvettem el, amikbl tanulhattam, de gazdag apm mg egyebekre is fel akarta hvni a figyelmemet. 1979 tavaszn rendszeres tallkoznkra az irodjba mentem, s megmutattam neki cgem pnzgyi kimutatst. tnzte, megcsvlta a fejt, majd gy szlt: - A te cged pnzgyi rkban szenved... s attl tartok, gygythatatlan. Az embereid elrontottk azt, ami egy gazdag, ers cgg nhette volna ki magt. Mike, gazdag apm fia, nem volt zlettrsam, de csaknem minden megbeszlsnkn rszt vett, amelyeket apjval, azaz a gazdag apmnak nevezett emberrel tartottunk. Mike volt a legjobb bartom a gimnziumi vek alatt, de miutn hazatrtem a fiskolrl s a vietnami hborbl, nehz volt fenntartani a kzeli bartsgot, mert teljesen eltr vllalkozsokban vettnk rszt, s ersen klnbztt az anyagi helyzetnk is. 1979-ben Mike ppen apja tbb milli dollros zleti impriumt kszlt tvenni, n pedig ppen elvesztettem egy tbb milli dollrt r vllalkozst. Amikor Mike tnzte cgem pnzgyi kimutatsait, szgyenkeztem s zavarban voltam. Mike is a fejt csvlta. - Ez meg micsoda? - krdezte gazdag apm, pnzgyi kimutatsom egyik sorra mutatva.

Odanztem, majd azt mondtam: - Ezzel az sszeggel tartozunk az alkalmazottaknak s a kormnynak; az alkalmazottak fizetsei s jvedelemadi. -Nzd csak meg a kszpnzhelyzetedet! Ott nincs egy fillr sem - mondta gazdag apm szigoran. - Mibl fogod kifizetni a fizetseket s az adkat? Nmn ltem, egy darabig nem szlaltam meg, majd flnken azt feleltem: - Nos... ha behajtjuk a kvetelseink egy rszt, akkor lesz elg pnznk r. - Ugyan mr - mltatlankodott gazdag apm. - Ezzel engem ne etess! n nem vagyok az egyetemi professzorod. A pnzgyi kimutatsokbl ltom, hogy a kvetelseiteket tartalmaz szmlk j rszt mr tbb mint 120 napja ki kellett volna fizetni. Mindketten tudjuk, hogy ezek az emberek, akiknek eladttok a termkeiteket, soha az letben nem fognak nektek fizetni. Mondd meg az igazat! Mondd meg magadnak az igazat! Csdben vagy! Tnkrementl, s most nem tudod kifizetni az alkalmazottjaidat s az adikat. Az alkalmazottjaid pnzt akarod felhasznlni a cged letben tartsra. - De hiszen csak rvid tv hitelproblmrl van sz. Be fog folyni pnz. Egsz Amerikbl s a vilgon tbb helyrl befolyik az eladsbl szrmaz bevtel - vdekeztem. - Igen, de mi haszna az eladsnak, ha nem tudsz termkeket fejleszteni s nem tudsz szlltani? A kimutatsokbl ltom, hogy tartoznak nektek, s ti is tartoztok. Azoknak az embereknek tartoztok, akik a termkeitek nyersanyagt szlltjk. Mibl gondolod, hogy a szlltitok tovbb hiteleznek nektek? - Nos - kezdtem, de gazdag apm ismt belm fojtotta a szt. - A szllititok nem fognak nektek tbb hitelt adni. Mirt is adnnak? - Majd beszlek velk. - Sok szerencst! - mondta gazdag apm. - Mirt nem nzel szembe az igazsggal? Te s az a hrom bohc, akiket a trsaidnak nevezel, rosszul vezetttek a cgeket... nem tudjtok, mit csinltok... nem rtetek hozz... s ami a legrosszabb, nincs bennetek annyi btorsg, hogy ezt beismerjtek. gy csinltok, mintha zletemberek lenntek... de ha rnzek a pnzgyi kimutatsaitokra, azt ltom, hogy vagy csalk vagytok, vagy bohcok... s ha nem vltoztattok, akkor bohcokbl csalkk vltok. - Gazdag apm sszeszortotta az ajkait, s egyre csvlta a fejt. - Nagyon csnya dolog az alkalmazottjaitoktl pnzt klcsnvenni. Nzd csak meg, mennyi adtartozsotok van utnuk. Hogy fogjtok ezt befizetni? Gazdag apm kilencves koromtl fogva tantott. Nagyon szeret, gondoskod ember volt, de amikor haragudott, egyltaln nem volt udvarias. Ez a cgvezetsrl szl, igen kellemetlen kioktats rkon t zajlott. Vgl beleegyeztem, hogy felszmolom a vllalkozst, pnzz teszem a maradk eszkzket, s az ebbl befoly sszeget az adtartozsok kiegyenltsre s az alkalmazottak kifizetsre hasznlom. - Nincs azzal semmi baj, ha az ember beismeri, hogy nem rt valamihez - mondta gazdag apm. - Nagyon nagy baj viszont, ha hazudik, s gy tesz, mint aki tudja, mit csinl. Ez rossz szoks... s azt akarom, hogy azonnal hagyj fel vele! Ha gazdag s sikeres akarsz lenni, meg kell tanulnod hamarabb megmondani az igazat, hamarabb segtsget krni, s alzatosabbnak lenni. A vilg tele van arrogns, szegny emberekkel, tanultakkal s tanulatlanokkal... olyanokkal, akik nem ismerik be, hogy valamit nem tudnak. Hemzsegnek a vilgban azok, akik egsz letkben okossgot sznlelnek... s ppen ettl ostobk. Ha gyorsan akarsz tanulni, elszr is gyorsan be kell ismerned, hogyha valamit nem tudsz.

Emlkezz csak vissza a vasrnapi iskolban tanultakra: Boldogok a tudatlanok, mert vk a mennyek orszga." Nem azt mondja az rs, hogy boldogok a gyengk, boldogok az arrognsak vagy boldogok a tanultak Azt mondja, boldogok a tudatlanok, mert aki tudatlan, az tanulni fog, s aki tanulni fog, az elnyeri az let bsgt, amit Isten vagy a termszet elnk trt. Ti arrognsak, bekpzeltek, fennhjzk s butk vagytok... nem tudatlanok. Azt hiszitek, attl, hogy sikeres a termketek, mr ti is sikeresek vagytok. Ti mg nem vagytok zletemberek. Szerencssek vagytok, de nincs meg hozz a tudsotok s a tapasztalatotok, hogy a szerencstekbl zletet kovcsoljatok. Senki sem lesz egyik naprl a msikra sikeres zletember. Mg nagyon sokat kell tanulnotok. Ma azt kell megtanulnotok, hogy ha tartoztok valakinek, ki kell fizetnetek a tartozsotokat. Az emberek gyllik azokat, akik nem fizetik ki a szmlikat. Bartsgok, csaldok s vllalkozsok szakadtak szjjel ki nem fizetett tartozsok miatt. A cged pnzgyi kimutatsaibl ltom, hogy tartoztok az llamnak, a szlltitoknak, az iroda tulajdonosnak s legfkppen az alkalmazottjaitoknak. Fizesd ki a tartozsokat, mghozz most rgtn! Addig ne csinlj semmit! Vissza ne gyere, amg ki nem fizetted az adt s az sszes alkalmazottat! Hanyag zletember leszel, a hanyag zletemberek pedig nem gazdagszanak meg, s nem lesznek sikeresek. Tnj el a szemem ell, s vissza ne gyere, amg meg nem tetted, amit most mondtam neked! Mint emltettem, gazdag apm az vek sorn tbbszr alaposan helyre tett, de ez az alkalom klnsen emlkezetes maradt. Amint behztam magam mgtt az ajtt, reztem, hogy a tants a lelkem mlyig hatol, hogy soha nem fogom elfelejteni. Fjdalmas volt, de tudtam, fontos dologrl van sz... mert ha nem lenne fontos, nem dhdtt volna ennyire fel gazdag apm, s nem fogalmazott volna ilyen brutlis nyltsggal. Harminckt vesen mr elg ids voltam hozz, hogy blcsen fogadjam ezt a kemny, rzelmileg megterhel tantst, s tudjam, hogy valami fontosat kell tanulnom belle. Gazdag apm az vek sorn sokszor megismtelte az igazsgrl s a becsletessgrl szl tantsait. Azt mondogatta a finak s nekem: Sokan megkrdezik a fiataloktl, Mi akarsz lenni, ha nagy leszel? Ilyenkor ltalban arra kvncsiak, milyen szakmt vlaszt az illet. Engem nem rdekel, mivel fogtok foglalkozni, ha felntk. Nekem mindegy, hogy orvos, filmsztr vagy hzmester lesz-e belletek. Az az egy rdekel, hogy egyre igazabb s becsletesebb emberek legyetek. Nagyon sokan udvariasabbak lesznek, mire felnnek, de nem felttlenl lesznek igazabb emberek, s ami rosszabb, gyerekkorukban is hazudnak, felntt korukra pedig mg nagyobb hazugsgokba bonyoldnak." - Mikzben az autm fel mentem az utcn, reztem, ideje igazabb emberr vlnom... s becsletesebb nmagammal, a trsaimmal s az alkalmazottjaimmal szemben. Beltem a kocsimba, s flembe csengtek gazdag apm szavai: Minden gyva ember tud hazudni. A btorsg az igazmondshoz kell. Fik, ahogy felntk, legyetek egyre btrabbak, s mondjtok meg egyre hamarabb az igazat... mg akkor is, ha az igazsg fj... mg akkor is, ha a becsletessg rossz sznben tntet fel benneteket! Jobb rossz sznben feltnni igazmonds ltal, mint j benyomst kelt, hazug, gyva embernek lenni. A vilg tele van j benyomst kelt, hazug, gyva emberekkel." - Beindtottam a motort. Kzben egyre rosszabbul reztem magam, s tudtam, ugyanolyan rosszul nzek ki, mint a pnzgyi kimutatsaim. Azt is tudtam, hogy kt vlasztsi lehetsgem van: Az egyik, hogy tovbb ltatom nmagamat, s soha tbb nem tallkozom gazdag apmmal; a msik, hogy sszeszedem a btorsgomat s szembenzek az igazsggal, gy rendbe teszem mindazt a zrzavart, amit okoztam, aztn rmmel vrom, hogy jra tallkozzam vele. Harminckt vesen rjttem, mg sok kell ahhoz, hogy felnjek. Tudtam, ha gazdagabb, sikeresebb s jobb ember akarok lenni, meg kell hallanom a sokkal rnyaltabb igazsgokat is, mg akkor is, ha azokat nem kellemes hallani. Felntt vlsom rsze az is, hogy jobban megtanuljak igazat mondani. Mikzben belltam cgem parkoljba, felismertem, itt az ideje az igazmondsnak... a trsaimmal kezdem, azokkal, akiket gazdag apm bohcoknak nevezett. Mintegy ngy hnap mlva visszatrtem gazdag apm irodjba, kezemben az j pnzgyi kimutatsokkal. Kimondhatatlanul hossz idnek tnt szmomra, amg Mike-kal tnztk azokat. Vgl gazdag apm megszlalt:

- Teht kifizetted az sszes adtartozst s az alkalmazottakat? - Igen - feleltem. - Lthatod, egy csom kintlevsget is beszedtem. - Elrted, hogy fizessenek? - krdezte. - Vagy fizettek, vagy kiiktattam ket a pnzgyi kimutatsokbl, s behajtt kldtem a nyakukra. - Az j - mondta Mike. - A nem fizet gyfl nem gyfl. A nem fizet gyfl tolvaj. - Most mr megrtem ezt - feleltem. - De n is ugyanezt tettem. Gazdag apm rm nzett, egy darabig nma maradt, majd lassan blintott, s csendesen annyit mondott: - Ksznm, hogy beismerted. - Nem volt knny - feleltem. - Azt kpzeltem magamrl, hogy sikeres ember vagyok, pedig a valsgban egy csom embernek tartoztam. Mike s gazdag apm csendben ltek, s knnyed fejmozdulattal jeleztk, hogy egyetrtenek. Vgl gazdag apm szlalt meg: - Az igazsg szabadd tesz... s remlhetleg most szabad vagy.. szabadon rendbe hozhatod a dolgaidat, s szilrdabb alapokon kezdheted pteni kvetkez vllalkozsodat. Sokan hazugsgok halmazra prbljk meg felpteni pnzgyi birodalmukat... a hazugsgok pedig ltalban nemigen szolgltatnak j alapot egy birodalomhoz. Ezttal n ltem nmn, s hagytam, hogy a kristlytiszta csend betltse a szobt. Hossz sznet utn Mike szlalt meg: - Milyen helyzetben van most a cged? - krdezte. - A pnzgyi kimutatsod mr jval tisztessgesebben nz ki, de abbl sosem derl ki minden. - A cgnek vge -mondtam. - Mg mindig rtkestnk, s a vllalkozs valjban ers, de mi ngyen, akik elindtottuk, vgeztnk egymssal. Valsznleg soha tbb nem lesznk sem trsak, sem bartok. Igazsg szerint az igazsg vlasztott el egymstl. - Teht amikor bementl a cghez, szintn elbeszlgettl velk? - Vgl is gy indult, de hamarosan szembekerltnk egymssal. Majdnem csnyn sszevesztnk, de szerencsre ez nem kvetkezett be. A munkban jl kijttnk egymssal, s bzom benne, hogy a trsaim hajlandk rendbe hoznia dolgokat, ahogyan ti javasolttok. - s most mi lesz? - krdezte Mike. - Ami a cgbl megmaradt, azt tadjuk az egyik beszlltnknak, azutn elvlnak tjaink. Nemsokra elbocstjuk az alkalmazottjainkat, s megkapjk mindazt, amivel tartozunk nekik. A befektetk is megkapjk a pnzk egy rszt, de nem mindet. Beszltnk velk, s megrtettk, hogy kockzatot vllaltak. Tbben kzlk azt mondtk, szvesen befektetnnek velem jra. Az adkat pedig befizettk. Mike s gazdag apm csendben ltek. Olyan volt, mintha temetsen lennnk... sok rzelem, kevs mondanival. Egy vllalkozs halla olyan, mint valaminek az elmlsa. Akr j volt, akr rossz, olyan lmnyek tartoznak hozz, amelyek rkre megvltoztatjk az letnket, a jvnket s azt, hogy kiv vlunk. Rettegtem a pillanattl, amikor utoljra kell lekapcsolnom a villanyokat s becsuknom az iroda ajtajt, pedig rltem neki, hogy vgre vge. Vgl gazdag apm trte meg a csendet: - Bszke vagyok r, hogy gy kezelted a

vllalkozsod elvesztst. Tudom, hogy ez nem kellemes, s tudom, hogy msknt is hozzllhattl volna. Foghattad volna a maradk pnzt, s elmeneklhettl volna vele... de te tisztessgesebb utat vlasztottl a befejezshez. Ez valamivel jobb alapot szolgltat a kvetkez vllalkozsodhoz. Sokat tanultl? - Meghiszem azt! Mg most is emsztem a tanulsgokat - feleltem. - Mg vekig gy lesz - mondta gazdag apm. - De egyszer ez a tapasztalat, ezek a tvedsek, a mg ezutn kvetkez tapasztalatok s tvedsek szolgltatjk majd a sikered s a vagyonod alapjt. A legtbb ember kerli a hibkat. A legtbben egsz letkben biztonsgra trekszenek... kihagyjk az ilyen leckket... aztn a tapasztalat hinya korltot szab jvbeni anyagi sikereiknek. Ne feledd, az zleti tapasztalatot sosem szerezheted meg knyvekbl vagy az osztlyteremben lve! Igaz, hogy fjdalmas, mert azt vlasztottad, hogy gy kezeled ezt az zleti kudarcot, de ez a rvid, fjdalmas idszak egyszer hossz tv anyagi jlted alapjt kpezi majd. Ha elfutottl volna s hazudtl volna, anyagi jvd minden bizonnyal egy gyva ember anyagi jvje lenne... mert akkor hagytad volna, hogy a gyvasg dntsn a jvdrl. Csak ltem, s nmn blintottam. Nem volt mit mondanom. Mr mskor is hallottam ezt, korbban is... de ezttal ez az egyszer tants jval mlyebb rtelmet nyert, s jval nagyobb hatst tett rm. Gazdag apm sokszor mondta a finak s nekem, hogy mindnyjunkban egy sor jellem l. Mindnyjunkban van egy gonosz ember, egy kapzsi, egy gazdag, egy szegny, egy gyva, egy csal, egy hs, egy hazug, egy olcsjnos, egy szeret, egy vesztes s mg sokan msok. llandan emlkeztetett r, hogy a felntt vls azt jelenti, eldntjk, melyikk akarunk vlni... melyik jellemet vlasztjuk a lehetsgek kzl. Mint mondtam, amikor megkrdezte tlnk, mik akarunk lenni, ha nagyok lesznk, arra volt kvncsi, melyik jellemet vlasztjuk.. , nem arra, hogy orvosknt, gyvdknt vagy tzoltknt szeretnnk-e dolgozni. Gazdag apm szmra a jellem kivlasztsa sokkal fontosabb dolog volt a szakma kivlasztsnl. - Ha pnzrl van sz, a vilg tele van gyva emberekkel - mondta gazdag apm. - A pnz valahogyan kihozza az emberekbl a gyvasgot... sokkal inkbb, mint a hst... lehet, hogy ezrt olyan kevs az igazn gazdag ember. A pnz egyeseket csalsra is buzdtja... ezrt telnek meg mindig a brtnk. Az rult is felbreszti az emberekben... vagyis azt, hogy az ember lopjon azoktl, akik szeretik, s megbznak benne... amikor az alkalmazottjaid pnzt vetted klcsn", te is ilyenn vltl... ezrt voltam veled olyan szigor. A csalk s a gyvk mg hagyjn, de hogy valaki elrulja azokat, akik bznak benne, az a legmegvetendbb a bennnk l sszes jellem kzl... s te ppen ezt vlasztottad. Erre nem volt mit mondanom. Mly fjdalmat reztem. Az igazsg s a tisztessg nem mindig kellemes, ekkora adagban pedig hatrozottan kellemetlen volt mindkett... de szksges. Rbredtem, hogy mikzben ktsgbeesetten igyekeztem megmenteni a cgemet, elrultam azokat, akik bztak bennem. - Levontad a tanulsgot? - krdezte gazdag apm. - Megtanultad, mit jelent a jellemvlaszts? Csak nmn blintottam. Megrtettem a leckt.., mly, fjdalmas lecke volt, s rkre emlkezni fogok r. Mindig j s becsletes embernek tartottam magamat... de nyoms hatsra elbukkant bellem az az ember, aki elrulja a benne bzkat. - Rendben van - mondta gazdag apm. - A jellemrl szl lecke sokkal fontosabb, mint a pnzgyi kimutatsok megrtse... de a pnzgyi kimutatsod rulkodott a jellemedrl. Kiderlt belle, hogy az rul szemlyisged veszi t az irnytst a vllalkozsodban. Ez egy jabb tanulsggal szolgl az elszmols, a megbzhatsg s annak tekintetben, hogy milyen fontosa pnzgyi kimutatsok megrtse. A szmok meslnek... elmeslik, milyen jellem kezeli a pnzt. Amikor te s a bartaid beindtotttok a vllalkozst, szerencsejtkosok voltatok, szerencsvel jrtatok, s bohcokk vltatok, akik azt hiszik, a szerencse tudomny. Amikor radt a pnz, sportos Porschkat s Mercedeseket vettetek, amikor pedig bajba kerltetek anyagilag, olyan emberekk vltatok, akik elruljk a szllitikat, a kormnyukat s a dolgozikat. A pnzgyi kimutatsok tbbet mondanak el, mint egy regny.

- Most mr elg, apa! - szlalt meg Mike, s felugrott, hogy a vdelmemre keljen. - gy gondolom, mr minden vilgos. - Rendben - mondta gazdag apm, majd hozzm fordulva megkrdezte: - Megrtetted a tanulsgot? - Elg direkt volt - feleltem. - J. Menjnk ebdelni! - mondta gazdag apm. - Ennl valami sokkal fontosabbat is meg akarok tantani neked... egy nagyon lnyeges tudnivalt, ami egy krdssel kezddik: Mirt nem tudtk az alkalmazottjaid, mit csinlsz a pnzkkel?" Amikor a lift megrkezett, tele volt szintn ebdelni indul emberekkel. Miutn bezsfoldtunk a liftbe, gazdag apm azt mondta: - Egyszer majd, amikor n mr rg nem leszek, tbb milli szorgalmas dolgoz rjn, hogy a hozzd s a trsaidhoz hasonl bohcok jtszottak a pnzkkel... a nyugdjukra flretett pnzkkel... az anyagi jvjk-kel... az anyagi biztonsgukkal. A kormny megvltoztatta a trvnyeket, hogy vdje a dolgozkat, de nem hiszem, hogy ezek a vltoztatsok megoldjk a problmt. Valjban gy gondolom, a trvnyvltoztats csak ront a helyzeten sok ember esetben. Flek, hogy valami szrnysg fog trtnni.

2. fejezet A trvny, amely megvltoztatta a vilgot

Gazdag apm, Mike s n egyik trzshelynkre, egy knai vendglbe mentnk ebdelni. Tmeg volt, mint ltalban, mert jl fztek, gyors volt a kiszolgls, s nem volt tl drga hely. Nhny percet vrnunk kellett, mire lett szabad asztal, s a kedvenc pincrnk letakartotta. Leltnk. Mikzben tolvastuk az tlapot, gazdag apm azt mondta: - Sok embernek nincs elg megtakartott pnze a nyugdjra. Fogadni mernk, hogy az itt lk kzl a legtbben soha nem fognak tudni nyugdjba menni, egyszeren azrt, mert semmi nincs a nyugdjtervkben. -gy rted, az itteni alkalmazottak? - krdezte Mike. -A pincrre gondolsz meg a szakcsokra s mosogatkra? -Nem csak az ttermi szemlyzetre gondolok, hanem azokra az ltnys, nyakkends zletemberekre is, akik egytt ebdelnek velnk. Nekik sem lesz semmijk... vagy legalbbis nem lesz elg pnzk a nyugdjra. A teremben lk kzl sokan soha nem engedhetik majd meg maguknak, hogy nyugdjba menjenek. - Sokan? - krdeztem csodlkozva. - Nem lenne pontosabb, ha azt mondand, nhnyan, nem azt, hogy sokan? -Nem - torkolt le gazdag apm. - Szerintem a sokan a pontos fogalmazs... nem a nhnyan. - Hogy lehet az? - krdeztem. - A legtbbjkn az ltszik, hogy j llsuk van. Jl ltzttek, s meglehetsen intelligensnek tnnek. - Emlkszel, hogy beszltem neked az ANYBT-nek nevezett trvnyrl? - krdezte gazdag apm. - Halvnyan - feleltem. - Sokszor emlegetted. De nem rtettem pontosan, mit is akartl mondani, s mirt olyan fontos ez a trvnyvltoztats.

- Sokan nem rtik a jelentsgt - mondta gazdag apm. -Lehet, hogy vekbe telik, mire az emberek rbrednek, hogyan gyrzik tovbb ennek a trvnyvltoztatsnak a hatsa a jvben. - Mirl szl ez a trvnyvltoztats, s mi a clja? - krdeztem. - J krds - dicsrt meg gazdag apm. - Elszr is az ANYBT annyit jelent, Alkalmazottak Nyugdjjvedelmt Biztost Trvny. Ez a trvny tette lehetv a 401(k) nll hozzjrulsos nyugdjtervet. Eleinte n sem tulajdontottam neki nagy jelentsget, de a knyvelim s jogszaim csakhamar vltoztatsokat tancsoltak a cgeimnek. Ettl kezdve rdekldtem irnta mlyebben. - s mit tudtl meg? - krdeztem. - Felteheten azrt hoztk, hogy az alkalmazottak nyugdjjvedelmt megvdjk a cgtulajdonosok ltali visszalsektl - mondta gazdag apm. - Mifle visszalsektl? - krdeztem. - A nyugdjtervekkel sokflekppen visszaltek mr. Mg nagy, blue chip cgeknl is elfordul, hogy a nyugdjtervek resek vagy alulfinanszrozottak. Sokszor pedig nem zleti clbl vesz meg egy cg egy msikat, hanem azrt, mert annak nyugdjalapjt akarjk megszerezni. A sok felelssgteljes cg tbb tzmillird dollrt halmozott fel az alkalmazottak nyugdjalapjaknt, s ez az sszeg gyakorta nagyobb, mint a cg rtke. gy a rabl cg megveszi a cget, s felli az alkalmazottak nyugdjalapjt. - Csak a nyugdjalapokrt vesznek meg egy cget? Gazdag apm blintott. - De nem ez az egyedli visszals. Szmos msflre is volt plda. Felteheten ezek miatt hoztk az ANYBT-t. - Mirt mondod, hogy felteheten? - krdeztem. - Mert a trvnyt az alkalmazottak rdekben hoztk... hogy megvdjk ket a visszalsektl... de mindnyjan tudjuk, nincs semmi, ami csak az emberek egyik csoportjnak j. A cgek is hasznot hztak belle... de errl a sajt nem irt. - Hogyan hztak belle hasznot a cgek? - krdeztem. - Most, hogy mr tl vagy az els vllalkozsodon, hadd krdezzek valamit: Mennyibe kerl egy alkalmazotti nyugdjterv a cgnek? - gy rted a trsadalombiztostsi kltsgekkel egytt a nyugdjtervbe befizetett pnz? - krdeztem. Gazdag apm blintott. - Igen... mennyibe kerl? - Nagyon sokba - feleltem. - Sokszor gondoltam r, hogy szvesen fizetnk tbbet a dolgozimnak, de a rejtett adk, amelyekrl az alkalmazottak sokszor nem is tudnak, olyan magasak, hogy nemigen tudtam tbbet fizetni. Ahnyszor fizetsemelst adtam, a kormny is tbbet kapott. - Teht igaz ugyan, hogy az ANYBT-t az alkalmazottak rdekben hoztk, de sok tekintetben tbb elnye szrmazik belle a munkaadknak. Sokszor a nyugdjkltsget a munkaad helyett a munkavllalnak kell tvllalnia.

- De nem kteles a munkaad igazodnia munkavllal ltal befizetett sszeghez? - krdeztem. - Megteheti, ha a terv megengedi... de a kulcssz az igazodni - mondta Mike. - Ms szavakkal, a munkaad ltal fizetett sszeg jelents mrtkben cskkent. Olyan ez, mintha a jelzlogtartozsunkat megfeleznnk. Nem szvesen feleznd meg? Mike nagyon tjkozott volt az j nyugdjtervvel kapcsolatban, mert gazdag apm slyt helyezett r, hogy megrtse. - Radsul sok alkalmazott azt vlasztja - folytatta -, hogy nem fizet semmi hozzjrulst, gy a munkaadnak nincs mihez igazodnia. - Ha teht a dolgoz nem fizet be semmit az alapjba, a munkaad sem fizet. gy az illet alkalmazott nyugdjalapja egyenl a nullval. - Ebbl addnak majd a problmk, hogy egyeseknek nem lesz nyugdjra megtakartott pnze? - krdeztem. -Ez lesz az egyik problma... s nagyon nagy. De szerintem nem az okozza majd a legnagyobb gondot, hogy egyeseknek semmi pnz nem lesz a nyugdijtervkben... sokkal inkbb az lesz az igazi baj, hogy msok szorgalmasan gyjtik a pnzt a nyugdjszmljukon. k fogjk okozni a trtnelem soha nem ltott tzsdei sszeomlst. - A trtnelem legnagyobb sszeomlst? - hitetlenkedtem. - s nem azok miatt lesz, akiknek semmijk nincs a nyugdj szmljukon, hanem azok miatt, akik takarkoskodnak? Gazdag apm blintott. - Gondolj csak bele! Okozhatja-e a tzsde sszeomlst az, akinek nincs semmije? - Nem is tudom. Ezen mg sosem gondolkodtam - ismertem be. - A vilg legnagyobb tzsdei sszeomlst azok a millik fogjk elidzni, akik befektetsi alapokban s rszvnyekben ktttk le a pnzket a tzsdn, nem azok, akiknek nincs se rszvnyk, se pnzk - magyarzta Mike. - Ez logikus. -Ez a trvnyvltoztats szmos problma oka lesz a tvoli jvben, s ezek kzl az egyik a hatalmas mrv tzsdei sszeomls - mondta gazdag apm, mikzben megrkezett a pincr az telekkel. - Mirt? Honnan tudod ezt ilyen biztosan? - krdeztem. - Mert nem befektetk teszik be a pnzket a tzsdre. Mint tudod, alkalmazottjaid tbbsge nem rt a pnzgyi kimutatsokhoz. Hogyan fektet be valaki, aki nem ismeri a pnzgyi kimutatsok nyelvezett? - krdezte gazdag apm. - Az ANYBT hatsa nem csak abban nyilvnul meg, hogy emberek millii nyugdjterv nlkl maradnak, hanem abban is, hogy knytelenek anyagi jvjket a tzsdre bzni... azt pedig ugye mindnyjan tudjuk, hogy minden piac idnknt emelkedik, mskor esik. Gazdag apm mlyen a szemembe nzett. - Titeket Mike-kal arra tantottalak, hogy befektetk legyetek... olyan befektetk, akik mindenkppen tudnak pnzt teremteni, ha felmegy a tzsde, ha le. De a legtbb alkalmazott nem kapott ilyen szellemi s rzelmi kpzst. Amikor megkezddik a nagy zuhans, azt hiszem, gy reaglnak majd, mint a legtbb kpzetlen befektet: pnikba esnek, s eladnak, hogy mentsk az letket... hogy mentsk a jvjket. - Szerinted mikor kerl erre sor? - krdeztem. - Nem tudom mondta gazdag apm. - Senkinek nincs kristlygmbje, amiben tkletesen ltszik minden. De mostantl szmtva a nagy sszeomlsig szerintem mg lesznek kisebb, de egyre nagyobb mrtk

fellendlsek s zuhansok a piacon... ezek lesznek az eddigi leghatalmasabb emelkeds s az eddigi leghatalmasabb sszeomls elhrnkei. - Teht lesznek int jelek? - krdezte Mike. - , hogyne - mondta gazdag apm mosolyogva. - Sok ilyen lesz. J hr, hogy rengeteg idtk lesz gyakorolni a kisebb emelkedsek s visszaessek alatt. Ahogyan nyaranta a szeldebb hullmokon gyakoroltok a szrffel, hogy felkszljetek a nagy tli hullmokra, azt javaslom, tegytek ugyanezt a befektets tern. Ahogy egyre nagyobbak lesznek az emelkedsek s a visszaessek, annl knnyebben lehettek egyre gazdagabbak, legalbbis szerintem. - De msok egyre szegnyebbek lesznek - jegyeztem meg halkan. - Sajnos gy igaz. De ne feledd No brkjnak trtnett! No sem vihette fel magval az sszes llatot a fedlzetre... attl tartok, ugyanez lesz a helyzet a vrhat tzsdei sszeomlssal is. - Vagyis a legrtermettebbek maradnak letben? - krdeztem. - A pnzgyileg legrtermettebbek s a pnzgyileg legokosabbak - helyesbtett gazdag apm. - Azok maradnak letben, akik felkszltek... ahogyan No is kszlt a jvre a brkaptssel. n is arra tantalak titeket, hogy ptsetek brkt. - Brkt ptnk? - krdeztem nevetve. - Hol van? n nem ltom. - Az a brka, amit az n segtsgemmel ptetek, a fejetekben van. - Egy brka van a fejemben? - ismteltem meg cinikusan. - Ez j gondolat. - Nzd - kezdte gazdag apm, mikzben elkezdte kimerni az telt. - Ha nem akarsz felkszlni, most mondd meg! Ne pazarold az idmet! Azt hiszed, szvesen teremtelek le, amirt rosszul vezeted a vllalkozsodat, s rosszul kezeled a szemlyes pnzgyeidet? Hiba pocskoltam rd idt s hitet? Ha igen, akkor most mondd meg! - Nem, nem, dehogy! - tiltakoztam. - Csak a brkval van bajom. Nehezen tudok mit kezdeni ezzel a brkaptssel... klnsen a fejemben. - Mit gondolsz, hol szletnek a pnzgyi dntsek, hol zajlik a befektets s a vllalkozs? A fejedben. Ha a pnz fogalma nincs meg a fejedben, sosem lesz pnz a kezedben - mondta gazdag apm mrgesen. - J, j - hagytam r mentegetzve. - Nzd - folytatta gazdag apm -, lehet, hogy bekvetkezik ez a hatalmas tzsdei sszeomls, lehet, hogy nem. De az biztos, hogy lesznek emelkedsek s visszaessek... mindig is voltak, s mindig is lesznek. Ezt nem nehz megjsolni. Ti mg alig mltatok harmincvesek. J anyagi alapjaitok vannak, s nagy vllalkozsi tapasztalatra tesztek szert. Elg idsek vagytok ahhoz, hogy szembesljetek a val vilggal. Ahogyan szinte minden nap szrfztk, gyakoroljtok a hullmok meglovagolst, azt javaslom, ugyangy gyakoroljtok a pnzpiac s a pnzgyi ciklusok meglovagolst is. Ha ezt teszitek, gyesebbek lesztek. - Teht a piac emelkedsei s essei olyanok, mint az cen hullmai - mondtam. - Pontosan - helyeselt gazdag apm. - Ezrt hvjk ket ciklusoknak.

- gy gondolod, hogy az ANYBT olyan, mint egy vihar a tengeren, amely hamarosan kisodorja a hullmokat a partra, s ezzel hossz idre megvltoztatja a pnzgyi ciklusokat? - krdezte Mike. - Szrfs szhasznlattal lve, igen. gy gondolom - hagyta helyben gazdag apm, befejezve az evst. Fellendlsek s visszaessek mindig voltak, de szerintem ez a trvnyvltoztats az eddigi legnagyobb fellendlst s visszaesst fogja eredmnyezni. - De mi lesz, ha tvedsz? - krdeztem. - Ha tvedek... s ti kvetitek a tancsaimat, legalbbis meggazdagszotok. Azrt lesz gy, mert megptitek a brktokat.. , egy pnzgyi brkt a fejetekben, s ez mr nmagban gazdagg tesz j s rossz gazdasgi helyzetben egyarnt. - Rendben - mondtam. - Elgondolkodom errl a brka gyrl. Vgiggondolom mint felkszlsi mdot s mint tervezst a jvre nzve, ahogyan No is felkszlt valamire, ami vagy bekvetkezik, vagy nem. De mibl gondolod, hogy ennek a trvnyvltoztatsnak ekkora hatsa lesz, s hogy ekkora mrv piaci sszeomlst eredmnyez? - Abbl, hogy a trvnyek vltozsa magval hozza a jv vltozst - felelte gazdag apm. - Ha pldul a kormny megvltoztatn a sebessgkorltozst ebben a kis utcban, itt, a vendgl eltt huszont mrfld/rrl szz mrfld/rra, azonnal vltozsoknak lehetnnk szemtani. Egyszeriben megnne a kzlekedsi balesetek szma. gy vltoztatjk meg a trvnyvltoztatsok a jvt, akr j, akr rossz irnyba. - Na s min vltoztatott ez a trvnyvltoztats? Mirt nem ltjuk a vltozsokat? Mirt nem aggdnak ezek az zletemberek itt krlttnk gy, mint te? Gazdag apm a kvetkez betket rta fel egy szalvtra: MJ MH - Azrt nem aggdnak sem a krlttnk l zletemberek, sem az itteni alkalmazottak, mert szerintem most van az tlls az MJ nyugdjtervekrl az MH nyugdjtervekre. - Micsoda? - krdeztem. - MJ s MH nyugdjtervek? - Az MJ nyugdjtervekrl a MH nyugdjtervekre - ismtelte meg Mike. - A legtbb embernek ugyangy fogalma sincs ezekrl, mint neked, pedig hatalmas klnbsgek vannak a kett kztt. A krlttnk l zletemberek tbbsge mg mindig az MJ nyugdjtervek szerint gondolkodik... nem az MH nyugdjtervek szerint. Ezrt nem aggdnak. Nem tudjk, milyen vltozsok vagy kvetkezmnyek vrhatk a jvben. - Mikor lesz vilgos elttk a klnbsg? - krdeztem. - Elg sokra - mondta gazdag apm. - gy gondolom, huszont-tven vbe telik, mire az emberek tisztn ltjk majd a trvnyvltozs teljes hatst. - Vagyis valamikor 2000 krl kezdjk majd rzkelni a vltozsokat? - krdeztem. - Nem, mr sokkal elbb - mondta gazdag apm. - Az emberek szreveszik a vltozsokat, pldul a kisebb tzsdei fellendlseket s visszaesseket, de nem hiszem, hogy 2000 eltt felfogjk, milyen flelmetes kvetkezmnyekkel jr ez a trvnyvltoztats... st, lehet, hogy csak jval ksbb dbbennek majd r.

Fizettnk. Mikor fellltunk az asztaltl, kedvenc pincrnk mr takartotta is le utnunk, s kszlt a kvetkez hes trsasg fogadsra. - Te hogyan kszlsz fel a vltozsokra? - krdeztem gazdag apmat. - n mr felkszltem. Megptettem a brkmat - mondta, amint kilptnk az utcra. - Nekem nem lesz problmm, de nektek igen. n mr nem rem meg azt az idt, mire ennek a trvnyvltoztatsnak a hatsa igazn rvnyesl. Az apd s n mr rg a srban pihennk, mire a hullmok elrik a partot. - Teht ez a trvnyvltoztats gy fest, hogy a te genercid tovbbadta a problmjt a mi genercinknak mondtam, ellenrizni igyekezvn, hogyan fogadja gazdag apm a nemzedkek kztti staftabot tadst... helyesebben a problmatadst, ebben az esetben. -Nagyon tallan fogalmaztl - dicsrt gazdag apm. - A msodik vilghbors nemzedk tadja a problmjt a npessgrobbans nemzedknek s az azt kvet nemzedkeknek... egy olyan problmt, melybl az n nemzedkemnek haszna volt. - A te nemzedkednek haszna volt belle, s most az enym fizeti meg az rt? - krdeztem. - Ez a mi rksgnk? - Rszben igen - mondta gazdag apm mosolyogva. - Elszr is hadd magyarzzam el, mi a klnbsg az MJ s az MH nyugdjtervek kztt. Elmondta, hogy az MJ rendszerben, vagyis a meghatrozott javadalmazs nyugdjtervekben meghatroztk azt az sszeget, melyet a nyugdjas kapni fog. Ha pldul egy alkalmazott negyven vig dolgozott egy vllalatnl s hatvant vesen ment nyugdjba, a meghatrozott javadalmazs terv rtelmben, mondjuk, 1000 dollrnyugdjat kapott havonta, lete vgig. Ha az illet hatvanhat ves korban meghalt, a cg jl jrt, hiszen csupn egyetlen vig kellett fizetne a meghatrozott javadalmazst. Ha ellenben a volt alkalmazott 105 vig lt, a cg negyven ven t fizethette a havi 1000 dollrt. Ebben az esetben az alkalmazott jrt jl a cg rovsra. A trsadalombiztosts llami MJ terv. Az ANYBT-ben megjelen vltozsok rtelmben a cgek tllhatnak az MH tervekre, azaz a meghatrozott hozzjrulsos tervekre. Az MJ s az MH tervek kztti klnbsg a javadalmazs s a hozzjruls szavak rtelmnek klnbsgben rejlik. Az MJ terv meghatrozza a javadalmazst, mg az MH tervet a hozzjruls hatrozza meg. Vagyis csupn annyi egy alkalmazott nyugdja, amennyi az hozzjrulsa... ha van neki ilyen. Elfordulhat, hogy egy dolgoz nyugdj nlkl marad, mert semmi hozzjrulst nem fizetett. Mg slyosabb eset, ha a dolgoz nyugdjtervben volt ugyan 2 milli dollr, de ez az illet nyolcvant ves korra elfogy, vagy azrt, mert addigra fellte, vagy a rossz kezels, esetleg a piac sszeomlsa miatt. A jember ekkor nem kap tovbb nyugdjat, s nincs szerencsje. Nem mehet vissza a cghez panaszkodni, hogy adjanak neki tbb pnzgyi juttatst. Egyszeren fogalmazva, a munkaadrl a munkavllalra hrul a nyugdjjal kapcsolatos felelssg, a nyugdj kltsgei s a nyugdjazs hossz tv kvetkezmnyei. A klnbsg az MJ s MH terv kztt egy bet csupn, de a hossz tv kvetkezmnyek annl nagyobbak, s mg nagyobbak lesznek. Ahogyan gazdag apm mondta: A msodik vilghbors nemzedk tadta a problmt a npessgrobbans nemzedknek s az azt kvetknek... egy olyan problmt, melybl az n nemzedkem hasznot hzott." Vagyis k kaptk a seglyt, s mi lljuk a cechet, ami ugyancsak magas lesz. Kzben visszartnk gazdag apm irodjhoz. Megleltem mindkettjket, s megkszntem az oktatst. Mindent ellrl kezdtem, nem volt pnzem, sem llsom, volt viszont annl tbb tudsom s tapasztalatom. Kicsit aggdtam s ideges voltam, de kszen lltam, hogy jra elkezdjek dolgozni, j zleti lehetsgek utn nzzek, s elkezdjek jabb vllalkozst pteni.

- Volna mg egy krdsem - mondtam gazdag apmra nzve. - A vendglben l zletemberek kzl sokan nem tudjk, mi a klnbsg az MJ s az MH nyugdjterv kztt`? - Sokan. Szerintem a legtbben nem tudjk - mondta Mike az apja helyett. - s ebbl fognak addni az igazn nagy problmk. Mivel nem ismerik a klnbsget, nem kszlnek fel a jvre. k mg mindig azt hiszik, hogy ha nyugdjba mennek, letk vgig kapjk a pnzt. - Attl tartok, a nemzedketek tagjai kzl sokan knytelenek lesznek alacsonyabb letsznvonalon lni, miutn nyugdjba mennek, mint az n nemzedkem tagjai - mondta gazdag apm. - Az n genercimhoz tartozknak mg tbbnyire MJ nyugdjtervk van. k nyugdjas veikben csatlakozhatnak a golfplya-kzssghez, s egsz nap golfozhatnak, meg bingt jtszhatnak. A ti nemzedketek tagjai kzl sokan sosem mehetnek nyugdjba. Sokuk, st, taln a legtbbjk egsz letben dolgozni fog, egyesek azrt, mert akarnak, de a legtbben azrt, mert knytelenek. - Remlem, szeretik a munkjukat - mondtam mosolyogva. - Ez rvid tv gondolkods - vetette ellen Mike. - Utnanztem, s a statisztikk szerint a nyugdjasok 25 szzalka a nyugdjazst kveten valamikor rokkant lesz. Vannak, akik azok is maradnak, vannak, akik csak ideiglenesen rokkantak. Ezrt azt hinni, hogy elg, ha szeretik a munkjukat, meglehets rvidltsra vall. A mi genercinknak s az utnunk kvetkezknek hossz tv megoldsokban kell gondolkodnia, mert mi tovbb fogunk lni... de a krds az, megengedhetjk-e magunknak, hogy tovbb ljnk, s futja-e majd az orvosi ellts nvekv kltsgeire. s mi lesz, ha beleesnk a rokkant 25 szzalkba, s nem tudunk dolgozni, nem csinlhatjuk azt, amit szeretnk? Ezek get krdsek, amelyeket neked s nekem meg kell vlaszolnunk magunknak, a csaldunknak s az alkalmazottjainknak. - Jelenleg nem tesszk fel ezeket a krdseket - mondtam, gazdag apmra pillantva. - Nem, attl tartok, nem - felelte gazdag apm, mikzben rnzett az rjra. -Azokkal az zletemberekkel ott, abban a kis knai vendglben, az a f baj, hogy a legtbben gy gondoljk, ugyanolyan MJ nyugdjtervk van, mint a szleiknek volt. Azrt gondolhatjk gy, mert nagy cgeknek dolgoznak. De a kzeli jvben a nagyvllalatok is tllnak az MH nyugdjtervekre, s a legtbb dolgoz, mg a vezet beosztsak sem lesznek tisztban ezeknek a vltozsoknak a hossz tv kvetkezmnyeivel. - Egy nagyvllalatnl dolgozni olyan, mint egy hatalmas tengerjr hajn dolgozni -mondta Mike, ismt tvve a beszlgets fonalt. Sok kutatst vgzett, s nagyon aggasztotta a jv. - Rgen, amikor egy dolgoz letette a lantot, a hajzsi trsasg biztostott neki egy szobt a haj tatjban. Csatlakozott az utasokhoz, lvezte annak elnyeit, hogy a HaJ Vllalat j hajjn dolgozott. Csakhamar ttncolta az jszakkat, Benny Goodmant hallgatott, pezsgt szrcslt, s egsz nap sakkozott. De ez mr a mlt. A HaJ Vllalat ma mr flrelkheti nyugdjazott dolgozjt egy aprcska mentvvel, amit meghatrozott hozzjrulsos nyugdjtervnek hvnak. - s mi trtnik, ha nincs semmi abban a meghatrozott hozzjrulsos tervben? - krdeztem. - Ez nem a haj problmja - mondta Mike. - Prblj meg brkt pteni letmentsre! - vetette kzbe gazdag apm szarkasztikusan. - A legtbben nem tanultak meg brkt pteni, ezrt k letk alkonyn tz krmmel fognak kapaszkodni a kis mentvkbe, tovbb a csaldjuk s a kormny ltal nyjtott seglyekbe. Ezrt akarom, hogy lljatok neki a brkaptsnek, mert akkor, mire eljn a vltozs, lesz sajt brktok, elg nagy s elg ers ahhoz, hogy ellenlljon a viharnak... s higgytek el nekem... jn a vihar, mghozz nagy vihar jn. Megkszntem gazdag apmnak s Mike-nak az ebdet, majd sarkon fordultam, s elindultam a lift fel. Harminckt ves voltam, s nem volt se pnzem, se llsom, de a tuds s a tapasztalat birtokban kezdtem jra.

Tudtam, a kvetkez vllalkozsom felptse knnyebben s gyorsabban fog menni. A pnzem elfogyott, mgis izgalommal tekintettem a jv el, holott tisztban voltam vele, hogy nagy vihar kszldik a tengeren. Tbbre tartottam a brkaptst a mentvnl, amelyet nlunk meghatrozott hozzjrulsos nyugdjtervnek hvnak, a vilg ms rszein meg mskppen.

3. fejezet Kszen llsz arra, hogy szembeslj a val vilggal?

Waikiki utci zsfolsig tele voltak turistkkal, akik vagy a tengerpartra tartottak, vagy onnan jttek. A legtbbjk frdruht s homok fedte gumipapucsot viselt. Tbbnyre rltek, hogy megszakthattk htkznapjaikat, akrhonnan rkeztek is. Amint tmentem az ttesten a buszmegllhoz, egy pillantst vetettem a hullmokra, amelyek nhnyszz mternyire tornyosultak a parttl, s elgondolkodtam, vajon szakthatnk-e egy kis idt, hogy csatlakozzam a bartaimhoz, akik ott szrfznek. Vonzottak a megtr hullmok, a langyos vz s a lemen nap. Mikzben a buszra vrtam, irigyen nztem az cent, eszembe jutott, hogyan nttem fel, amikor addig szrfztem, amg a nap lenyugodott, s amg az ermbl telt. Tudtam, hogy most a legjobb lenne hazamennem. Elszomorodtam, amint belm hastott a felismers, hogy mr nem vagyok gyerek, s ideje rendbe tennem a mltamat, hogy jobb jv el nzhessek. A gazdag apmmal s Mikekal kzsen elklttt ebd fjdalmas emlkeket hagyott bennem, de hasznos volt. Pnzgyi kimutatsaim ttekintse kellemetlenl rintett, de igazsgokat trt fel. Ezek az egyszer ratok rvilgtottak a hazugsgaimra, s ideje volt vltoztatni. Hnom al csaptam a barna mappt, amelyben a cgem pnzgyi kimutatsai lapultak, s amikor megrkezett a busz, hazaindultam, noha tudtam, hogy hamarosan az otthonomat is fel kell adnom. Sokan megkrdezik: Hogyan kezdted jra?" gy ltszik, az emberek kvncsiak r, hogyan szedi ssze magt az ember, miutn elvesztett mindent, s hogyan kezdi jra. A krdezk kzl sokaknak j llsuk s jl megalapozott plyafutsuk van, s gy tnik, dzkodnak tle, hogy elvesztsk, amit mr ltrehoztak. Egy japn fiatalember azt krdezte: - Nem szgyellted magad, miutn mindenedet elvesztetted? Nevetve vlaszoltam: - Sokfle rzs kavargott bennem, tbbek kztt a szgyen is. Feltettem neki nhny krdst, s kiderlt, hogy gylli a munkahelyt, mert rosszul keres. De biztos llsa van, s inkbb szenved egsz htralev letben, mintsem hogy esetleg szgyenkeznie kelljen, s megalztatsban legyen rsze. Biztostottam rla, hogy nem csak rez gy. Sokan vlasztannak inkbb egy kis pnzt s egy kis boldogsgot, mint hogy vllaljk a szgyent s a knos helyzetet az let felknlta lehetsgek utn futva. Hogyan kezdted jra lls s pnz nlkl?" - tettk fel a krdst akkoriban. Nincs r konkrt vagy meggyz vlasz. A szavak nmagukban korltoznak, ezrt ltalban ilyen vlaszokat adok: Azrt tettem, mert nem volt ms lehetsgem. Nem volt mr mit vesztenem." Vagy azt mondom: Lpsrl lpsre indultam el." Azt is szoktam mondani: Ezek voltak letem legrosszabb napjai, de visszatekintve, a legjobb napjaim voltak, mert megvltoztattk letem irnyt. Ezek a napok azt is meghatroztk, kiv vlok letem talaktsnak folyamatban." Idnknt azt mondom: Vlasztanom kellett a mltam s a jvm kztt: vagy ugyanolyan lesz a jvm is, amilyen a mltam volt, vagy sokkal jobb." Ezen sokan ugyancsak meglepdnek. De azt akarom mondani vele,

hogy a legtbben, akik flnek vltoztatni, vagy flnek a kockzattl, ugyanott fognak tartani holnap, ahol ma. Sokak szmra jobb tllni egy napot, mint kockra tenni a mt egy jobb jvrt. Megrtem ezt a stratgit. Nha ma is ltom azokat a bartaimat, akik mg mindig a tengerparton tltik az idejket, Waikiki Beachen, s irigylem ket - fknt olyankor, amikor egy replgpen lk Londonbl New Yorkba, Los Angelesbe vagy Sydneybe igyekezve. Nha elgondolkodom rajta, vajon jl dntttem-e. Mikzben n a repln lk, s a lgitrsasg ltal felszolglt ennivalt majszolom, eszembe jut az a hrom bartom, akik immr harminct ve, tovbbra is naponta ugyanarra a tengerpartra jrnak Waikiki Beachen, szrfdeszkt brelnek, fiatal fruskkkal szrakoznak, akik hzelegnek a frfiassguknak, s pnzrt hawaii dalokat jtszanak s nekelnek. Holnap is ugyanazt fogjk csinlni ugyanott... mint ahogyan sok tekintetben n is gy vagyok ezzel. A klnbsg csak annyi, n azt hiszem, ms volt az letclunk. n ms holnapot akartam, k ugyanazt. Azt hiszem, a legtbb ember e kt kategria valamelyikbe sorolhat, s ez meghatrozza, ki vllalja a kockzatot egy jobb letrt, s ki az, aki kitart a rgi mellett... ma is, holnap is. n mindent kockra tettem, mert egy sokkal jobb holnapot akartam. Ez a legjobb vlasz arra, hogyan lltam fel a padlrl, miutn mindenem odaveszett. Kockztattam, vesztettem, majd jra fellltam, mert tovbbra is ugyanazt akartam... egy jobb holnapot. Sokan ott maradnak, ahol vannak, ahogyan a tengerparti bartaim, mert a ma biztos, s azt akarjk, hogy a holnap is az legyen. Szerencsre sokan tudjuk, hogy a mnak egyszer vge lesz, s elkezddik a holnap. Ezt mg a tengerparti aranyifj bartaim is tudjk. Gazdag apm tisztban volt vele, hogy hatalmas pnzgyi szakadk ttong a pnzgyi kimutatsom s a szemlyes letem kztt. Amikor megnzte cgem nhny hnappal korbbi kimutatsait, azt mondta: A cged pnzgyi rkban szenved." Tudta, hogy elfogyott a pnzem, nincs hol laknom, nincs munkahelyem, mgsem ajnlott sem llst, sem anyagi tmogatst. Ezt nem is akartam, s nem is vrtam. Tbb mint hsz vig tantott, s tudtam mit vr tlem. Szegny apm nagyon megrt volt. Szmtalanszor knlt pnzt, de tisztban voltam az anyagi helyzetvel, amely igen gyalzatos volt. Nem llt sokkal jobban nlam. Volt ugyan otthona, de tvenes vei vge fel jrt, s szinte csak a tanri szakszervezet ltal rendelkezsre bocstott csekly nyugdjra tmaszkodhatott. Kevske megtakartott pnzt elvitte egy jgkrm-franchise, amin rajtavesztett. Ez volt apm els prblkozsa a vllalkozs vilgban, amely nem jutalmazta kivl szaktudst, viszont bntette a gyakorlati letben val jratlansgrt. Nehezen tallt llst is a kora s a jelleme miatt. Mivel egykor fnk volt - oktatsi ffelgyel -, gy gondolom, nehezre esett llsrt kilincselni nla sokkal fiatalabbaknl. Nagyon feldhtette, amikor azt mondtk neki, hogy az llami szfrban szerzett tapasztalatt nem kamatoztathatja az zleti vilgban. Gyakran elhangzott, hogy n kivl szakmai gyakorlattal rendelkezik, s hatrozottan sikeres, de nem ezekre a kszsgekre van szksgnk. Sajnos nem tudjuk hasznlni, amit egsz letben tanult." Ekkor azt tette, amit sok vele egykor ember, akik hasonl httrrel rendelkeznek: tancsad lett. Nem tudom, alkalmazta-e valaki, de a cm valamelyest enyhtette a fjdalmt. Az egyik dolog, ami akkoriban tartotta bennem a lelket, egy fogadalom volt, miszerint: Sosem fogom hagyni, hogy a tudatlansgom, arrogancim vagy flelmem tjt lljk annak az letmdnak, amirl tudom, hogy az enym lehet." Lttam, mit tett apmmal a kora, az arrogancija, a gyakorlatiatlansga, a pnzgyi intelligencia s a friss informci hinya, tovbb az llami seglyektl val fggsg, s megfogadtam, hogy levonom a tanulsgot, s nem leszek olyan, mint . Ekkor egyszersmind azt is megfogadtam, hogy jra dik leszek, s az n tanulsom azzal fog kezddni, hogy rendbe teszem pnzgyi kimutatsomat, amelybl jl ltszott, hov juttatott pnzgyi tudatlansgom s arrogancim. Ezek utn megfogadtam, hogy hallgatok gazdag apmra, s elkezdem tanulni azt, amit a legtbben nem tanulnak meg. kilencves koromtl fogva fontos mentorom volt. Most, harminckt vesen megfogadtam, hogy felntt fejjel tbbet tanulok tle... jra tanulom a gyerekkoromban elhangzottakat, de immr felnttknt. Tudtam, vge a szrfzsnek s a rugbyzsnek, s ez elszomortott, de ugyanakkor izgatottan vrtam a jvt... egy j s ms jvt... egy olyan jvt, melyben jobban kzben tartom pnzgyeimet s letem egszt. Azrt mondom ezt el, mert nem akartam olyann vlni, mint szegny apm, aki tancsad lett, s tovbbra is munkt keresett, hatvan

fel kzeledve, miutn rjtt, hogy a nyugdja nem elg. Nem akartam n is hatvanves koromig vrni, hogy rjjjek, nem elg a pnz a nyugdjtervemben a htralev letemre. Harminckt ves koromban tett fogadalmam arrl szlt, rendbe teszem pnzgyi letemet, tanulok, s mg ma gondoskodom a jvmrl - nem holnap. Mikzben a holmimat szedtem ssze, hogy kikltzzek a laksombl, amelyet nem tudtam tovbb fenntartani, s azon tndtem, hol fogok lakni ezutn, telefonlt egy bartom. Azt mondta, Kaliforniba utazik kikldetsbe, ngy hnapra, s megkrdezte, vigyznk-e az otthonra, locsolnm-e a nvnyeit, s etetnm-e a kutyjt. gy ht megolddott a laksproblmm - legalbbis egy idre. Klnfle formban pnzhez is jutottam. Csekkeket talltam a postaldban, nagyon rvid idn bell, amelyek tlfizetsekrl, visszatritsekrl szltak, tovbb a behajt is hozott nmi pnzt, miutn beszedte a cg kintlevsgeinek egy rszt. De ezek a csekkek nem rendszeresen rkeztek, s voltak napok, amikor nem volt mit ennem, mert egyszeren nem tudtam ennivalt venni magamnak. Br rm jrt a rd, mgis azt mondom, j volt, mert volt idm elgondolkodni rajta, ki vagyok, s mire teremttettem. Nem sokkal az utn, hogy tkltztem ideiglenes otthonomba, egy msik bartom is telefonlt. fejvadsz volt, aki igazgati szint alkalmazottakat toborzott. Van egy cgem, amely nagyon rdekldik irntad. Elmondtam nekik, hogy te voltl a legjobb rtkest a Xeroxnl, s az elmlt ngy vben egy orszgos s nemzetkzi rtkesti csoportot vezettl, tbb szz rtkestt. ppen olyan embert keresnek, mint te. Nagyszer a fizets. Sokat lehet utazni, sok az elszmolhat kltsg, nagyvonalak a juttatsok, s ki tudja, taln egyszer te leszel az elnk. Elkltznd sem kell. Azt akarjk, hogy te legyl az sszekt kapocs az zsiai s a kaliforniai telephelyeik kztt, ppen itt, Hawaiin. rdekel a dolog?" Kpzelhetitek, mennyire rltem ennek a telefonhvsnak, amikor egy fillrem sem volt, s ktsgbe voltam esve. Madarat lehetett volna fogatni velem. Anyagi gondokkal kzd s ktsgbeesett rszem megrezte a jl fizet lls, a presztzs, a rang, a juttatsok, az aut s a vllalati rangltra vonzst. A legfontosabb mgis az volt, hogy vgre ismt gy reztem, szeretnek, s szksgk van rm az embereknek. Azt is tudtam, hogy tkletesen megfelelek az llsra, mert New Yorkban jrtam iskolba, s otthonosan mozogtam a japn kultrban is, minthogy negyedik genercis japn-amerikai vagyok. Azonnal igent mondtam. Ngy httel ksbb az llsra plyz tizenhat jellt kzl mr csak hrman maradtunk. Az nletrajzaink alapjn vlasztottak ki minket. Mg j ltnyt is vettem minden egyes interjra az telre sznt pnzembl. Az utols interjn a regionlis alelnk irodja eltt ldgltem, s ahelyett, hogy jl reztem volna magam, rossz rzsek kertettek a hatalmukba. Valami nem stimmelt. A gyomrom felfordult a gondolattl, hogy ugyanazt teszem, amit szegny apm, csak annyi a klnbsg, hogy n harminckt ves vagyok, mg tvenkilenc, de mindketten llsra plyzunk. A pnz, a biztonsg, a rang, az ellptets, a juttatsok mind csbtan hatottak, s rjttem, melyik szemlyisgrszem felel a csbtsra. Nagyon hossznak tn tz percig csrgtem az alelnki iroda eltt, s prbeszdet folytattam nmagammal. Vgl felrtam egy paprra: Ksznm az rdekldst. Hls vagyok, amirt idt s fradsgot sznt rm. Jt tett az nbecslsemnek, de tovbb kell lpnem az letemben, ezrt kihzom a nevemet az nk cgnl llsra plyzk listjbl. Ksznettel." A paprt odaadtam a titkrnnek, majd becsuktam magam mgtt az ajtt. Ez volt az utols alkalom, hogy llsra jelentkeztem. Gazdag apmat mindig jobban rdekelte, milyen jellemm fejldm, mint hogy milyen szakmt vlasztok. Ebben az idszakban ktfle jellem kzl vlaszthattam: a gyva s a harcos kzl. Miutn krlbell kt htig nincstelenl lltam a val vilgban, nyszrgni kezdett bennem a gyva. Azutn egy napon gyztt a harcos, s egsz nap jl reztem magam... majd megint a gyva kerekedett fell. A negyedik htre dntetlenre llta kzdelem. Az eltelt id felben gyva voltam, a msik felben harcos. Ekkor kezdtek megvltoznia dolgok. Akkor llt be a vltozs, amikor megszoktam, hogy nincs pnzem, nincs llsom, s nincs szakmai sttusom sem. Ms szval megszoktam, hogy egy senki vagyok. Nem voltam mr se gyerek, se dik, se tengersztiszt, se a haditengerszet piltja, se vllalkoz. Nem volt semmim, s valamirt jl reztem magam gy. Nem volt igazn rossz. Semmivel fordultam a semmi fel... s minl inkbb sikerlt ez, annl jobban ersdtt bennem a

harcos. Rszben azrt utastottam vissza az orszgos kereskedelmi igazgati llst, mert ppen szemlyes ksrletem kells kzepn voltam, s egyszeren kvncsi voltam r, melyik szemlyisgrszem fog nyerni. Gazdag apm gyakran krdezte a fitl s tlem: Mit csinlntok, ha nem lenne semmitek... se pnzetek, se munktok, se ennivaltok, se laksotok?" Ha azt feleltk: lls utn nznk, hogy keressek nmi pnzt", azt mondta, alkalmazottaknak valk vagyunk. Ha azt feleltk: Vllalkozsi lehetsg utn nznk, s ltrehoznk vagy megvennk egy cget.", azt mondta, vllalkoznak sznt minket a sors. Ha azt feleltk, Keresnk egy befektetst, majd befektetket prblnk tallni", azt mondta, befektetknek s vllalkoznak teremtett minket az Isten. Azt is mondta gazdag apm: A legtbb embert szletstl fogva arra programozzk, hogy llst keressen. Az iskola mg tovbb ersti ezt a programot. Ha az utbbi kt vlaszt akarjtok adni a krdsre, msfle oktatsban kell rszt vennetek, olyanban, amely a val vilgra tant", ahogyan fogalmazott. Bs magnyomban eszembe jutott gazdag apm krdse, s a nincstelensg llapotban megprbltam r megtallni azt a vlaszt, melyet letem htralev rszre igaznak rzek. Gazdag apm mintegy hat httel a kzs, knai ebd utn jelentkezett, s ismt elhvott magval ebdelni. Termszetesen igent mondtam. Ezttal egy drga belvrosi, honolului tterembe mentnk, ahol fontos emberek szoktak egymsnak tallkozt adni. Szinte mindenki elegns, zletemberhez mlt ltzkben volt. n busszal rkeztem, rvidnadrgban, piros ingben, s nagyon igyekeztem olyannak ltszani, aki gazdag, s nincs r szksge, hogy gy ltzzn, mint a tbbiek. Nem hiszem, hogy brkivel sikerlt volna ezt elhitetnem, vagy hogy egyltaln odafigyeltek rm. Gazdag apmmal kettesben ebdeltnk. t nem mtottam volna el, ha ltnyben megyek, hiszen tisztban volt anyagi helyzetemmel. Felllt, hogy dvzljn, s kezet rzzon velem, majd megkrdezte, hogy vagyok. -Nagyon jl - feleltem, mikzben leltem. - Kezdem megszokni, hogy semmim sincs, s hogy egy senki vagyok. Gazdag apm nevetve mondta: - Nem is olyan rossz, igaz? - Nem, tnyleg nem - helyeseltem. - Csak akkor rzem rosszul magam, amikor elkezdek nem hinni magamban, s szidom magam a sok ostobasg miatt, amiket elkvettem. De most mr kezdek megersdni. A gyva kezd trt veszteni, s a harcos egyre ersebb. Mr nagyjbl ksz vagyok szembenzni a val vilggal. Amikor beszmoltam neki arrl, hogy megplyztam egy orszgos kereskedelmi igazgati llst, majd visszautastottam, szles mosoly lt ki gazdag apm arcra. - Az utbbi hnapokban ez a legjobb, amit hallottam tled. Eldnttted, hogy megvltoztatod a jvdet. s ami a legfontosabb, nagyon rlk neki, hogy szembe mersz nzni a val vilggal. Meglepdve hztam ssze a szemem, s azt krdeztem: - Nem akar mindenki a val vilggal szembeslni? - A legtbben azt hiszik, hogy igen, de az az igazsg, sokan mindent megtesznek, csak hogy elrejtzzenek elle.

Jtt a pincr, elnk tette az tlapokat, teletlttte a vizespoharainkat, s gyorsan tjkoztatott a konyhafnk napi ajnlatrl. - Az emberek elrejtznek a val vilg ell? Azt meg hogyan csinljk? Csak a munkahelyi biztonsg ltal? krdeztem. Gazdag apm visszaadta az tlapot a pincrnek, majd annyit mondott: A szoksosat." Ezek utn hozzm fordult, s azt felelte: - Sokflekppen el lehet rejtzni a val vilg ell... nemcsak a munkahelyi biztonsgba lehet meneklni. Manapsg sok ember egsz letben egyik szentlybl a msikba rohan, hogy megvja magt a val vilgtl. Pldul sokan elhagyjk otthonuk szentlyt, s elmennek az egyetem szentlybe. Ha megszereztk a diplomt, sokan valamilyen munkahely szentlyben folytatjk az letket. Ha megnslnek, megalkotnak egy jabb szentlyt a csaldjuknak, s ez gy megy vgestelen-vgig. Csak futnak egyik biztonsgos szentlybl a msikba. Ha elvesztik az llsukat, leporoljk az nletrajzukat, s mris jabb szentlyt keresni indulnak. Ha pedig elvlnak, sokan azonnal j partner utn nznek, akivel j otthont teremthetnek maguknak. - Mi ezzel a baj? - krdeztem. - Tulajdonkppen semmi, ameddig van jabb szently - mondta gazdag apm, majd ivott egy korty vizet. - A problmk akkor kezddnek, amikor az ember elhagyja az egyik biztonsgos szentlyt, s nem tall msikat. Ez trtnt apddal is. - Az n apmmal? - krdeztem vissza csodlkozva. - Igen, vele - erstette meg gazdag apm. - Most apd is szembesl a val vilggal, ahogyan te is. Kvncsi vagyok, melyiktk lesz sikeresebb. A klnbsg csak az, hogy apd tvenves kora utn szembeslt a val vilggal elszr, te meg mg csak harminc mltl. Egyiktknek sincs llsa. rdekes figyelni, mi fog trtnni. - Mondd el, milyen val vilggal szembesl szerinted az apm! - Apd elhagyta a szlei otthonnak szentlyt, beiratkozott egy j iskolba, szerzett egy j llst, majd araszolt felfel a siker ltrjn. gy van? - Igen - feleltem. - Teht apd egyik biztonsgos szentlybl a msikba ment mindaddig, amg el nem rte az oktatsi ffelgyeli pozcit s cmet. Elkltztt otthonrl, iskolba ment, megnslt, s sosem hagyta el az iskolarendszert. Ez is igaz, ugye? Blintottam, s azt mondtam: - Kitn tanul volt, ezrt maradt az oktatsi rendszerben, vagy egy szentlyben, ahogyan te hvod, amely hzelgett a hisgnak, ugyanakkor sikerek elrsre is lehetsget adott. gy gondolod, el kellett volna hagynia a felsoktats szentlyt? - Mirt kellett volna? - tiltakozott gazdag apm. - Okos volt, kitn tanul volt, osztlyels volt, hamarosan a rendszer lre llt, ott kellett volna maradnia, abban a rendszerben, ahol jl teljestett. Ha a helyben lennk, n is ezt tettem volna. De azutn, tvenves korban gy dnttt, otthagyja a rendszert, s az iskolarendszeren kvl a val vilg van. A pnzgyek tekintetben apd sem szellemileg, sem rzelmileg nem volt felkszlve a val vilgra. - Arra gondolsz, amikor indult a vlasztson Hawaii llam alkormnyzi tisztsgrt? - krdeztem.

- Igen. Apd, aki becsletes ember, egy korrupt politikai rendszer ellen indult... s rjtt, hogy a becsletessg nem a legclravezetbb. Amikor elindult a vlasztson, beletkztt a val vilgba, s vesztett. Ezek utn kvl rekedt a rendszeren, amelyben felntt, a rendszeren, amelyben jl teljestett, az egyetlen valdi rendszeren, amit ismert, s egyszeriben szembeslnie kell a val vilggal. Ezt nagyon nehezen viseli. Radsul, amint elvesztette az llst, anyd is meghalt szvinfarktusban. Azt gyantom, azrt, mert nem tudta elviselni azt a knos helyzetet, amely a vlaszts elvesztsbl addott, s azt, hogy apdnak nem volt munkja, hiszen mindketten kvl kerltek a rendszeren, amely korbban vdte ket. - Anym nehezebben viselte a dolgot, mint apm. A kormnyzattal szolidris, csalrd bartai tbbet nem hvtk fel telefonon, nem tallkoztak vele, miutn apm elvesztette a vlasztst. A legkzelebbi bartai kzl is tbben voltak ilyenek. A vilg nagyon kegyetlen tud lenni azokhoz az emberekhez, akiket veszteseknek tl. Imdnak, amikor a cscson vagy, de elfejtenek, amint bajban vagy. Azt hiszem, anymat slyosabban rintette apm kudarca, mint brki mst... s azt hiszem, ebbe halt bele tvenves kora eltt. Gazdag apm nmn hallgatta anymrl szl megemlkezsemet. Tudta, hogy anym nagyon hinyzik nekem. Nmi sznet utn jra megszlalt: - Miutn apd tl volt a gyszon, jra megnslt, termszetesen egy tanrnt vett el. Ezutn vette meg a fagylalt-franchise-t, majd elveszhette minden megtakartott pnzt. Ezt kveten elvlt, mert azt hiszem, ha nincs szently, nincs biztos menedk, az tl nagy nyomssal nehezedik minden prra, akr fiatalok, akr regek. Ma teht apd olyan, mint egy rva. Elvesztette a szleit, mindkt felesgt, a gyerekei nem tudjk tmogatni, a szently pedig, amelyben felntt, az oktatsi rendszer, nem fogadja vissza. Ezrt mindenfle fura munkkat vllal, hogy megprbljon letben maradni, hogy megprblja megtallni a kvetkez szentlybe vezet ajtt, s megvdje magt a val vilg ell. - Ha nem lenne a tanri nyugdja, a val vilg felmorzsoln - mondtam. - Mg az is lehet, hogy hajlktalan lenne. Gazdag apm egyetrtett. -Ti, a gyerekei, befogadhatttok volna, ahogyan sok gyerek a szleit... teht az utols menedk szentlye a csald... ha a csald megengedheti magnak - mondta gazdag apm mlyen a szemembe nzve. - Te jelenleg nem engedheted meg magadnak, hogy gondoskodj rla, igaz? - Nehz lenne, de biztosan tallnk r mdot - feleltem. - De mirt beszlnk errl a val vilg kontra szently dologrl? - Mert ez a kvetkez ra anyaga - mondta gazdag apm mosolyogva. - Azrt, mert elmltl harmincves, mg tanulhatsz jat. Rettenetes anyagi helyzetben vagy, de szerencsre harminckt vesen kerltl bele. Most vlaszthatsz, hogy ezt a rossz lmnyt egy mg rosszabb helyzett vltoztatod, ahogyan a vesztesek szoktk, vagy eddigi leted legnagyszerbb helyzetv alaktod t. Tbb milli ember senyved irodkban, farmokon, gynki munkakrkben, klnfle iparos szakmkban, s attl rettegnek, amit te most tlsz. Sokan kzlk megvetnnek, s gy viselkednnek veled, mint egy szerencstlen nyomoronccal. Vannak, akik irigyelnnek, mert te legalbb tlted azt a fjdalmat, hogy mindened odaveszett. - Ez nevetsges - mondtam. - Mirt irigyelne brki, amirt nincs semmim? - Mert akad egy pr ember, aki lt.. , olyasmit lt, amit msok nem ltnak, vagy nem akarnak ltni - mondta gazdag apm. - Nmelyek kezdenek rjnni, hogy a te nemzedked kihvsai nagyobbak, mint az n nemzedkemi voltak. 2000 utn a nemzedked tagjai kzl sokan ugyanabban az anyagi helyzetben fogjk tallni magukat, mint te most. Akiknek van jvbelt kpessgk, azok irigyelnnek, mert te ma szembeslsz

a semmivel, a val vilggal, egy szentlyek nlkli vilggal, nem holnap. Az, hogy a korodbelieknek jelenleg van pnzk s sikeresek, nem jelenti, hogy holnap is gy lesz. Akik ezt felismerik, azok irigyelni fognak. - Mg mindig nem egszen rtem, mirt irigyelnnek - mondtam. - Mert te a folyamat felnl tartasz. Sokan hamis biztonsgrzetet alaktottak ki maguknak, mikzben vilgos, hogy ma mr egyre kevsb ltezik munkahelyi s anyagi biztonsg - mondta gazdag apm. - Te korn testl a tzkeresztsgen, s most van idd, hogy mindent rendbe tegyl, s fejldj a tapasztalat ltal. Hajland vagy tovbbmenni elre, s nem visszafordulni? - Mirt ne? - feleltem. - A zrzavar kells kzepn vagyok. Mr szembesltem a val vilggal, ahogyan te hvod, s nem olyan szrny. - Jl van - mondta gazdag apm mosolyogva. - Tudod, a legjobb dolog, ami trtnt velem, az volt, hogy n mr tizenhrom vesen szembesltem a val vilggal. - Amikor apd meghalt, s rd hagyta a cget meg a csaldot? Gazdag apm magyarzatba kezdett: - Tizenhrom ves koromban, amikor a te apd az iskolban az ABC-t tanulta, s a munkahelyi biztonsgra neveltk, n mr szembesltem a val vilggal. Azzal a vilggal, amellyel most tallkozik. Tindzserknt ott lltam, kpzettsg s pnz nlkl, egy megtrt szv anyval s egy csalddal a htam mgtt, amelyrl nekem kellett gondoskodnom, tovbb egy rosszul ll cggel, s senkire sem tmaszkodhattam. Ha visszagondolok, ennl jobb dolog nem is trtnhetett volna velem. Azrt van ma ennyi pnzem, mert nem volt szentlyem, ahov elbjhattam volna... s ezrt nem segtek rajtad most. Ha segtenk, ha felajnlank neked egy szentlyt, ksleltetnm az elkerlhetetlent. Ha az n genercimhoz tartoznl munkahelyi biztonsgra lenne szksged, semmi msra... mert az n genercimnak csak az kellett. A te genercidnak jobban kell az anyagi biztonsg, mint a munkahelyi. A te genercidnak sok llslehetsge van... a gyorsttermek mindig keresnek munkaert. A te genercidnak hinyzik a pnzgyi kpzettsg, amely az igazi anyagi biztonsg elrshez nlklzhetetlen. s a kpzettsgnek ez a hinya fogja okozni az elkerlhetetlent. - Az elkerlhetetlent? - krdeztem. - Igen, az elkerlhetetlent - ismtelte meg gazdag apm. - A te genercid valsznleg nem rszesl a trsadalombiztosts s az ingyenes orvosi ellts biztonsgot nyjt szentlybl, vagy legalbbis nem olyan mrtkben, hogy tmaszkodhasson rjuk, ahogyan az apd s n. A nemzedkedhez tartozk milliinak nem lesz elg nyugdja, amelyre szmthat. A nemzedkedhez tartozk milliinak nem lesz MJ nyugdjterve vagy szakszervezeti nyugdjterve, mely megvdi t a val vilgtl. Teht amit te most tlsz, azt a nemzedkedhez tartoz emberek millii fogjk tlni 2010 utntl... mint mondtam, jval az n hallom utn. Nmn ltem, mikzben a pincr elnk tette az telt. Kezdtem megrteni, mirt becslte mindkt apm oly sokra alkalmazotti nyugdjtervt. Amikor a pincr tvozott, azt mondtam: - Teht a te genercidnak MJ nyugdjterve volt, az enymnek meg felteheten nem lesz. s szerinted ez hatalmas klnbsg. - Roppant nagy - mondta. - Tudod, apd alkalmazottjainak a hta mgtt ott ll a kormny s a szakszervezetek, hogy tmogassk a nyugdjukat. Az n alkalmazottjaim csak magukra szmthatnak... s a legtbbjk egy fityinget sem fizet be a nyugdjtervbe. Fogalmuk sincs rla, milyen helyzetben vannak. Nmelyek azt hiszik, ugyanaz az MJ nyugdjtervk van, mint a szleiknek. E miatt a tveszme miatt a legtbb alkalmazottamnak nincs megtakartott pnze. Van szp otthonuk, szp autjuk s szp tvkszlkk, de azon kvl semmijk sincs. Ez aggaszt engem. Szoktam nekik beszlni a befektetsekrl, de szmukra a szp aut s a szp tvkszlk tbbet jelent a befektetsi alapoknl vagy a bankbetteknl. Meg aztn nem is tudjk, mi a klnbsg a takarkoskods s a befektets kztt. Azt hiszik, a kett ugyanaz. Ezrt aggdom rted s a nemzedked miatt. Az n nemzedkemhez tartozk tbbnyire kapnak nmi tmogatst a val vilgbl. A te

genercid tagjai azonban vgl knytelenek lesznek szembeslni vele anlkl, hogy felkszltek volna erre, s sokan mr tl regek lesznek hozz. Ez az elttetek ll hatalmas problma, de gy tnik, senki sem foglalkozik vele. - Teht a genercimhoz tartoz emberek millii lesznek knytelenek tlni, amit n most.., hogy nincstelenl szembeslnek a val vilggal? - Igen, errl beszlek - mondta szigoran gazdag apm. - Pontosan errl. A klnbsg az, hogy te 1979-ben szembeslsz a val vilggal, harminckt vesen, mg a korodbeliek kzl sokan csak 2010 utn fognak, mire hatvankt, hetvenkt vagy nyolcvankt vesek lesznek, esetleg mg annl is regebbek... de biztosan szembeslni fognak vele. - Teht az n nemzedkem nyugdjtervbl elfogyhat a pnz, ha az emberek nem jrulnak hozz kell mrtkben. - Nem csak errl van sz - mondta gazdag apm. - A te nemzedked nyugdjtervbl akkor is elfogyhat a pnz, ha az emberek hozzjrulnak, mert a te nemzedked nyugdjtervt egy jkora tzsdei sszeomls megsemmistheti... az az sszeomls, amit jsolok. - Teht az MJ nyugdjterv vdve van a tzsde sszeomlstl, az MH terv pedig nincs? - krdeztem. Gazdag apm blintott. -Az MJ tervek tbbnyire a rossz kezels miatt semmisltek meg. De az MH tervek esetben nagyobb a kockzat. A problmk teht rleldnek, s hamarosan elrkezik az igazsg pillanata. A nemzedked nemsokra megtudja, mkdik-e az MH nyugdjterv, vagy sem. Az a baj, hogy csak akkor tudjtok meg, amikor az emberek mr nyugdjba mentek. - gy rted, az osztlytrsaim hatvant ves korukban fognak rdbbenni, hogy az MH nyugdjterv nem j... vagy hinyossgai vannak? - krdeztem. - Csak akkor jhetnek r, amikor mr nyugdjba mentek, s akkor mr esetleg tl ks lesz ahhoz, hogy munkba lljanak, s jra feltltsk, orvosoljk a hibt? Gazdag apm blintott, majd gy folytatta: - Nem elg, hogy a nemzedked tagjai kzl sokan semmi hozzjrulst nem fizetnek a nyugdjtervkbe, akik fizetnek, azok kzl is tbben tl keveset, s nagyon-nagyon kevesen tudjk, milyen kockzatuk van a rszvnyeknek s befektetsi alapoknak. A befektetsi alapok rtke nullra eshet egy tzsdei sszeomls esetn. s ez meg is fog trtnni, ha nem is minden cggel vagy minden befektetsi alappal, de a jvben a nemzedked tagjai r fognak bredni, hogy MH nyugdjtervk nem biztonsgos, s a nyugdj nev szentlyk veszlyben forog. Amint erre rjnnek, ki fognak szllnia piacrl... kitr a pnik, s a piac sszeomlik. Ha pedig nagy a pnik, a vilg valaha volt legnagyobb tzsdei sszeomlsnak nztek elbe. Az a baj, hogy tl sok amatr befektet van a piacon, k okozzk a gondot... mghozz sokkal nagyobb gondot, mint amekkora a nyugdjreform hibja. Ezrt gondolom, hogy a nemzedked tagjainak jelents hnyada szembeslni fog a val vilggal... azzal a vilggal, amellyel te most szembeslsz. A krds csak az, mennyi idsek lesznek, amikor ez bekvetkezik. - A nemzedkem tagjainak jelents hnyada? - krdeztem hitetlenkedve. - Igen, a legtbben. gy vlem, legalbb 80 szzalkuknak nem lesz elg pnzk a nyugdjra. 2020 utn pedig millik lesznek pnz s tmogats nlkl, miutn bekvetkezik a hatalmas tzsdei sszeomls. Az amerikai

kormny nem fog tudni segteni a tbb, mint 150 milli rszoruln, akik a meglhetshez s az orvosi elltshoz llami tmogatst ignyelnek. - Tbb, mint 150 milli ember? - ismteltem meg, elcsodlkozva a szm nagysgn. - De hiszen a npessgrobbans nemzedknek tagjai csak 75 millian vannak. - A szm mgis 150 millin fll lesz, mert nhnyan mg az n nemzedkembl is lnek addigra, s nekik is szksgk lesz tmogatsra, csakgy, mint a tbb milli bevndorlnak, akik szintn gyaraptjk a tmogatst ignylk tbort, s ott vannak mg a szegnyek, akik mr most is ide tartoznak. 2030-ra az Egyeslt llamok lakossgnak fele szorulhat egyre tbb llami tmogatsra egyszeren az orvostudomny fejldsnek ksznhet letkor-meghosszabbods miatt, mert ezek az emberek anyagilag nincsenek felkszlve az regsgre. - A tbb milli llami alkalmazottat mg nem is szmoltad, akik szintn a kormnytl vrnak segtsget... amint arra gretet kaptak - tettem hozz. - Azokra az emberekre gondolok, akik egsz letkben llami tisztviselk voltak, mint az apm. - gy van - helyeselt gazdag apm. - Tl sok embert neveltek arra, hogy a kormnytl vrjk a gondoskodst, hogy az llamban lssk azt a biztonsgos szentlyt, amely megvdi ket a val vilgtl, s a problma ettl mg nagyobb lesz. - A npessgrobbans nemzedknek gyermekeire slyos terhet r majd szleik tmogatsa - jegyeztem meg. - Nem csak a szleiket kell majd tmogatniuk - mondta gazdag apm. - Az 1970 utn szletetteknek esetleg kt csaldrl is gondoskodniuk kell majd. Vagyis, ha egy fiatal prnak kt gyereke van, a klnfle adk figyelembevtelvel lehet, hogy mg ngy embert kell eltartaniuk, akik nem tudnak magukrl gondoskodni. - gy rted, egy ngytag csald valjban nyolctag csaldnak szmt? - krdeztem. - Lehet, hogy gy lesz. Ez a pnz s az eltarts miatti csatrozsokhoz vezethet a klnbz genercik kztt... a fiatalok s az regek kztt... s ha az regek irnytjk a kormnyt, akkor a fiatalokat egszen biztosan megadztatjk, hogy fizessenek az regekrt - vlekedett gazdag apm. - Ha a fiatalok nyernek a politikban, akkor pedig tbb milli reg ember, a te nemzedked, a npessgrobbans nemzedknek tagjai, bszen panaszkodik majd, hogy a fiatalok nem tisztelik az idseket. - Gazdag apm elnevette magt ezen a gondolaton. - Min nevetsz? - krdeztem. Mg mindig nevetve gy felelt: - Az idsek irnti tisztelet idejtmlt eszme. gy gondolom, a kvetkez genercik kevsb fogjk tisztelni az regeket, nem jobban. De lehet, hogy tvedek. Lehet, hogy a npessgrobbans nemzedkhez tartozk gyerekei rmmel adnak majd annyi pnzt a szleiknek, amennyit azok akarnak. Ki tudja? Ennl mr furcsbb dolgok is megtrtntek. A kvetkez nhny perc falatozssal telt, nem sokat beszltnk. Azon gondolkodtam, ldozzak-e pnzt arra, hogy busszal menjek haza, vagy inkbb gyalogoljak. Nem mertem megkrni gazdag apmat, hogy vigyen haza. Azon kvl meg nem akartam kihagyni ezt az alkalmat, hogy szembesljek a val vilggal, mghozz nincstelenl... vagy nagyon kevs pnzzel. Kezdtem szerencsnek rezni, hogy harminckt vesen szembeslhetek vele, nem hetvenkt, nyolcvankt vagy kilencvenktvesen. Amikor meghoztk a szmlt, s gazdag apm maga el tette, megkrdeztem:

-Hogyan jutottunk ide? Hogy lehet, hogy ilyen sokmilli embernek van szksge biztonsgos szentlyre menedkl a val vilg ell?

Biztonsg vagy szabadsg

- J krds - felelte gazdag apm, mikzben a pincrnek nyjtotta a hitelkrtyjt. - Azt hiszem, akkor kezddtt a nagy vltozs, amikor az emberek szabadsg helyett biztonsgra kezdtek trekedni. - Nem vagyunk mindnyjan szabadok? - krdeztem. - Vgl is ez Amerika, a szabadsg orszga s a btrak otthona. - Igen, ez Amerika, de ez egy rgi nta - feddett meg gazdag apm. - Az a baj, hogy sokan gy gondoljk, a biztonsg s a szabadsg ugyanazt jelenti. Ez nem igaz. St, sok tekintetben ppen egyms ellenttei. - A biztonsg s a szabadsg ellenkez dolgot jelent? - krdeztem. - Magyarzd ezt meg! - Mi ellen tiltakoztak az amerikai lzadk 1773-ban, a hrhedt Bostoni Teadlutn vben? - krdezte gazdag apm. - Az adk ellen - feleltem. - Fel akartunk szabadulni az adk all. Azok a btor emberek vllaltk, hogy esetleg brtnbe kerlnek, mert bnt kvettek el Anglia, az anyaorszg ellen. - gy van - helyeselt gazdag apm. - Teht nem a nagyobb munkahelyi biztonsgrt dobtk be a tet a tengerbe? -Nem, k a szabadsgrt harcoltak, nem a munkahelyi biztonsgrt. - No s mit tantunk ma a gyerekeknek az iskolban? - krdezte gazdag apm. - Mirt ragaszkodnak a szlk s a tanrok krmszakadtig ahhoz, hogy a gyerekek szorgalmasan tanuljanak s j bizonytvnyt szerezzenek? A szabadsgrt? - Nem - feleltem csendesen. - A szlk s tanrok a munkahelyi biztonsg miatt akarjk, hogy a gyerekek j bizonytvnyt szerezzenek... azt remlik, gy jl fizet llsuk lesz. - s mi lett a nemzetalaptk szabadsgeszmnyvel... a szabadsggal, melyrt a btor frfiak s nk tbb szz vvel ezeltt harcoltak? Flrelktk a munkahelyi biztonsg eszmnyrt... azrt a flelemrt, hogy nem lesz elg pnz lelemre. Trsadalmunkban ez kerlt az els helyre a szabadsg rovsra. - Teht az iskola nem igazn a szabadsgrl szl, hanem a munkahelyi biztonsgrl s az MJ nyugdjtervekrl. A tanroknak ilyen van, de a dikjaiknak mr nem ilyen lesz - mondta gazdag apm. - Ez csak az egyik indok, amirt egyre kevesebb a kapcsolat az iskola s a val vilg kztt. A val vilgban a legtbb embernek nem lesz MJ nyugdjterve de a tanroknak igen. - gy van ez - folytatta gazdag apm. - s mirt harcoltl Vietnamban, noha nem volt ktelez... noha felmentettek a katonai szolglat all? Nem a szabadsgrt harcoltl? - Igen, de te is s az apm is azt mondttok, hogy hazafii ktelessgem harcolni a hazmrt. Nem tudom, elmentem volna-e, ha ti ketten nem erskdtk.

- Rendben. Mit csinltak a legtbb bartod szlei? Nem azt erltettk, hogy a gyerekk tanuljon, s ne menjen sorozsra? Nem azrt nem mentek el a bartaid Vietnamba, mert elg okosak voltak ahhoz, hogy bejussanak egy egyetemre, s egyetemi felmentst lvezzenek a katonai szolglat all? - De igen - feleltem. - Ltod mr, mennyit vltozott ez az orszg? A mi orszgunkat a szabadsg eszmnyre alaptottk, de mostanra a biztonsg sokkal fontosabb vlt a szabadsgnl. A biztonsg s a szabadsg pedig kt klnbz eszmny, s akik biztonsgra trekszenek, azok nagyon-nagyon klnbznek azoktl, akik a szabadsgot keresik. Ez a klnbsg, az emberek kztti klnbsg fog a vilgtrtnelem legnagyobb tzsdei sszeomlshoz vezetni. Tbb milli ember fizet be pnzt meghatrozott hozzjrulson alapul nyugdjtervbe, befektetsi alapokba s egyb befektetsekbe, amelyektl azt remlik, hogy megadjk nekik a biztonsgot. Kellemetlen breds vr rjuk a jvben, fiam. - Ezrt aggaszt annyira az ANYBT. Mr nem ugyanaz a np vagyunk, mint a Bostoni Teadlutn idejn. Mint np mr nem a szabadsgrt harcolunk. Sokkal inkbb olyan np vagyunk, mely ktsgbeesetten kzd a biztonsgrt. Pnzgyileg kpzetlen emberek milliit knyszertik akaratuk ellenre a tzsdre, s, mint tudod, a tzsde nem a biztonsgot kedvelknek val. Olyanoknak val, akik szabadsgot akarnak. Attl tartok, a szabadsg szerelmesei fognak nyerni, a biztonsg szerelmesei pedig vesztenek... ha pedig vesztenek, akkor szembeslni fognak a val vilggal... sajnos elg reg korukban. Ez a jslatom. - Teht a szabadsg nem ugyanaz, mint a biztonsg? -krdeztem, mert mg mindig nem voltam biztos benne, hogy a kett kztt klnbsg van. - Nemcsak nem ugyanaz, de a kt fogalom teljesen ellenttes. Minl inkbb trekszel a biztonsgra, annl kevsb vagy szabad. - Ezt magyarzd meg! - krtem. - Hogyan jelenthet a nagyobb biztonsg kevesebb szabadsgot? - Az az lls, amit elutastottl, nagy biztonsgot nyjtott volna neked, de vajon nem a szabadsgoddal kellett volna fizetned rte? Nem szabta volna meg, mennyi pnzt keress, mikor s hol dolgozz, st mg azt is, hogy mikor menj szabadsgra? - Igen, a munkahelyi biztonsg korltozta volna a szabadsgomat. Sok embernek mg azt is megszabjk rte cserbe, mikor mehet ebdelni - tettem hozz. -De nem akarja a legtbb ember sokkal jobban a biztonsgot, mint a szabadsgot? - ppen ez az - mondta gazdag apm. - Ez az vlasztsuk. De ne feledd, minl tbbet kapsz valamibl, annl kevesebb jut msbl. Valjban minl nagyobb biztonsgban vagy, annl inkbb csapdba kerlsz. Gondolj csak bele, kik lnek a legnagyobb biztonsgban! Raboknak hvjk ket. Van szllsuk, ennivaljuk, szabadidejk, gyakorlterk... teljes biztonsgban vannak, de nem szabadok. Gazdag apm nmi sznetet tartott, hagyta, hogy a teljes biztonsg gondolata lelepedjk bennem, majd gy folytatta: -Gondolj azokra is, akik a trsadalombiztostsra vannak utalva! lveznek ugyan nmi anyagi biztonsgot, de a szabadsguk snyli meg... az letmd szabadsga. Azok az emberek, akik a trsadalombiztostsra vannak utalva, Amerika legszegnyebb emberei, s a legkevesebb szabadsggal rendelkeznek. - Teht azt akarod, hogy vlasszak a biztonsg s a szabadsg kztt. A szabadsghoz btorsg s er kell, s ha nem vagyok btor s ers, oda a szabadsgom - mondtam. - Teht a szabadsgot nem adjk ingyen - tettem hozz.

- Semmikppen sem - hagyta helyben gazdag apm. - Emlkszel, milyen volt, amikor hazajttl Vietnambl, s az emberek lekpdstek, s gyerekgyilkosnak neveztek? - Nos, az emberek csroltak, de senki sem kptt le. De azrt rtem, mirl beszlsz. Mi azrt harcoltunk, hogy nekik meglegyen a szabadsguk, hogy ezt tegyk... br nem rltnk neki. - A dal is azt mondja: Szabadok orszga, btrak hazja." A szabadsghoz btorsg kell... merszsg... s te most ppen a btorsgprba kells kzepn vagy. Ha a mersz nyer benned, br semmid sincs... olyan szabadsgban lehet rszed, amilyet kevesen ismernek... mg ha a szabadok orszgban lnek is... mgsem szabadok. A biztonsgignyk megfosztja ket a szabadsguktl. Nemsokra kint voltunk az utcn, s gazdag apm vrta, hogy elhozzk a kocsijt. - Elvigyelek? - krdezte. - Ksznm, nem - mondtam szles mosollyal. A harcos igencsak felledt bennem, holott tovbbra sem volt pnzem, s nem akartam llsba menni. Szembeslni akartam a val vilggal, nincstelenl, amg csak lehet, s hagyni, hadd kapjon erre bennem az ersebb szemlyisgem. Szabadsgot akartam, szabad ember akartam lenni, akinek nincs szksge llsra, s olyan letet l, amelyben nem jelent korltot, hogy mennyi pnzem van. A gazdag apmmal folytatott beszlgets jobban megrttette velem, mi kell ahhoz, hogy az vilgban lhessek, a val vilgban, amellyel tizenhrom ves korban volt knytelen szembeslni. - Tulajdonkppen kedvelem a val vilgot - mondtam mosolyogva, mikzben az inas elhozta gazdag apm kocsijt. - Inkbb mg ma akarok szembeslni vele, mint holnap. Gazdag apm is elmosolyodott, bcst intett, majd elhajtott az inas irigyked pillantsainak ksretben. Mikzben nincstelenknt szembesltem a val vilggal, volt idm visszagondolni addigi letemre, s felidzni nhny nagyon fontos leckt, amelyeket mr elfelejtettem. Egy hvs reggelen, amikor Waikiki Beachen ltem a vzparton, s a hullmokat nztem, eszembe jutott egy vekkel korbbi trtnet, amikor a haditengerszetnl az osztagom csatba kszlt. Hajnalban, mg napkelte eltt elnk llt a parancsnokunk. Az sszes pilta jelen volt, akik aznap repltek: - Emlkezzetek r, hogy az embereink lete a kldets szerves rsze. A nagy vezetk s a nagy piltk lve hozzk haza az embereiket. Ha vigyztok az embereitekre, k is vigyzni fognak rtok mondta. Mskor, de mg mindig nincstelensgem idszakban, a val vilggal szembeslve, egy huszont vvel korbbi eset jutott eszembe, ami a vasrnapi iskolban trtnt. A tanr azt krdezte: Nem vagyunk-e a testvrnk rzi?" gy tnt, ezt a leckt is elfeledtem. 1979 teht fordulpont volt az letemben. Rbredtem, hogy mikzben ktsgbeesetten igyekeztem meggazdagodni, szmos ifjkori leckt elfelejtettem. Harmincas veimben jrtam mr, de nemcsak gazdag nem voltam, de olyan emberr is vltam, hogy nem voltam bszke magamra. Ideje volt a vltoztatsnak. Az igazsg fjt ugyan, de hasznos volt, hogy rtkes tudnivalkkal gazdagodtam, nemcsak magamrl, de a jvrl is. Eljtt az id, hogy megvltoztassam a jvmet.

A gazdagok nem a pnzrt dolgoznak

Ksrletem kezdete ta mintegy hat hnap telt el, amikor felhvott az az ember, aki megvette nejlon- s velcropnztrckat gyrt cgemet. Azt mondta: - Ez a cg zrsebb, mint hittem. Visszajnne segteni? Pillanatnyi gondolkods utn igent mondtam, trsaknt visszamentem a cghez, s megllapodtunk, hogy ha nem javtom a cg helyzett, akkor nem fizet nekem. Vagyis h maradtam gazdag apm els szm szablyhoz, melyet a Gazdag papa, szegny papban lertam: A gazdagok nem a pnzrt dolgoznak. Most tkersszel rendelkez trs voltam, s cget ptettem... ha pedig a cg nem vlik nyeresgess, nem kapok pnzt belle. Ekkor mr szmos ms vllalkozsom is volt, amelyek nyeresgesek voltak. Az egyik egy vegyes vllalat volt egy helyi rdiadval, amely reklmokkal s termkeladssal foglalkozott. Ez a vllalkozs az egyik legsikeresebb kereskedelmi ad lett az amerikai rdizs trtnetben. Megint lett sajt laksom s autm - de ami ennl fontosabb, elkezdtem visszafizetni adssgaimat a befektetknek, akik bztak bennem, s hiteleztek nekem. Tbben nem fogadtk el a pnzt, mert mr lertk a vesztesgeket, s arra krtek, inkbb vegyem be ket a kvetkez zleti vllalkozsomba. 1981-ben fejld nejlon- s velcro-pnztrckat gyrt cgemen sszetvztem rock and roll rdis sikeremmel. 1981-ben megkeresett a Pink Floyd egyttes, s trcagyram szabadalmazott reklmtermkeket kezdett gyrtani az egyttesnek. Ms egyttesek s eladk is rendeltek tlnk hasonl termkeket, pldul Van Halen, Boy George, a Judas Priest, a Police s a Duran Duran. gy els cgem romjaibl nagyobb s ersebb cget hoztam ssze, mint az eredeti volt. 1982-ben nagy sikere lett az MTV-nek, s mi az egeket ostromoltuk. Ezttal nem voltam mr olyan ostoba, zletiesebben gondolkodtam, jobb tancsadim voltak, becsletesebb voltam, s sokkal kevsb fltem az jabb kudarctl s a val vilggal trtn szembeslstl. Eddigre tudtam, hogy ha vesztek, jra fel tudok llni... mghozz magasabbra jutok, s gyorsabban. Tudom, hogy a val vilg mg mindig elsprhet. Elg blcs vagyok ahhoz, hogy tudjam, a tzsdk hol emelkednek, hol esnek. Azzal is tisztban vagyok, hogy a befektetsi alapok nem biztonsgosak. Vilgos, hogy egy jelents tzsdei sszeomls engem is tnkretehet - br kevs rszvnyem s befektetsi alapom van. Jllehet, nem akarom, hogy ez jra megtrtnjk, mgsem flek tle olyan nagyon. Mr testem azon a knos helyzeten, amikor az ember mindent elveszti. lveztem a folyamatot, amint mindent visszaszereztem, st, tbbet, mint amim volt. Most, hogy egyszer mr szembesltem a val vilggal nincstelenl, tudom, mg tbbet fogok tanulni, ha jra elbukom. Tudom, hogy gyorsabban talpra szkkenek, s naponta kszlk a vilgtrtnelem legnagyobb tzsdei sszeomlsra. Sajnos a vr szerinti apm sosem heverte ki a kudarcot, s ahogy regedett, gy esett egyre inkbb nehezre elfogadni a val vilg kegyetlensgt. 1982-ben hatvanhrom ves volt. Ekkoriban mr nem kapott llst, csak biztonsgi rknt vagy hamburgerrusknt. Elmlt sikereinek fnyben lt, gy tovbbra is tancsadnak nevezhette magt, de ha a tanri nyugdja, a trsadalombiztosts s az ingyenes orvosi ellts nem lett volna, bizony felmorzsolta volna t a val vilg. A gyerekei valamelyest tmogattk, de gyakran elutastotta az anyagi segtsget, mert tl bszke volt. Jl felkszlt, s magas szint kpzst kapott, amely kivlan alkalmass tette az llami oktatsban val munkra, de msutt, a szentlyen kvl, egyltaln semmi tapasztalattal nem rendelkezett, nem volt felkszlve a val vilgra... arra a vilgra, amellyel nemsokra Szembeslni fognak a velem egykorak millii, akr felkszltek r, akr nem. Nem ll szndkomban szegny apm nyomdokaiba lpni. Nem szmtok az letem vgig tart munkahelyi biztonsgra, a nyugdjtervemre, a befektetsi alapokra, a rszvnyekre, a trsadalombiztostsra, az ingyenes orvosi elltsra, sem semmilyen ms llami szocilis seglyre, hogy letben tartson a jvben. Sajnos azonban a velem egykorak millii kvetik szleik pldjt, s egyesek mg csak most kezdik felismerni, hogy klnbsg van az MJ s az MH nyugdjterv kztt.

A legtbben remnykednek s imdkoznak, hogy a tzsde mindig emelkedjen, s a befektetsi alapok valamint diverzifiklt portfolijuk megvjk ket a val vilgtl. n attl tartok, ezek az egyszer, kifinomultsgot nlklz befekteti stratgik nem fognak mkdni a legtbb embernl. Egy jelents tzsdei sszeomls megsemmisti a befektetsi alapok nagy rszt, mg akkor is, ha azok jl diverzifikltak. Mint lthattuk, a tzsde nem azoknak val, akik biztonsgra trekszenek. A tzsde azoknak val, akik szabadsgot akarnak... s sajnos, sok biztonsgra vgy ember nem tudja, hogy a kett nem ugyanaz. Lehet, hogy az ANYBT ltrejttt a j szndk vezrelte. Sajnos azonban mind a trvny, mind az azt kvet mdostsok hibsak. A hibk azonban semmisgek ahhoz a pnikhoz viszonytva, mely akkor fog kitrni, amikor az egsz letkben biztonsgra trekv emberek rjnnek majd, hogy a val vilgbeli tzsde megfoszthatja ket a biztonsguktl. Ezt a trvny nem veszi figyelembe - nem trdik vele, mi lesz, amikor az egsz letkben biztonsgra trekv emberek egyszeriben rdbbennek, hogy a biztonsguknak vge. E knyv clja, hogy tleteket adjon, miknt lehet felkszlni s jl lni, akr emelkedik a tzsde, akr esik. Fel akarja kszteni az olvaskat minden eshetsgre, akrmi trtnjk is a vilg tzsdin... fel akarja kszteni ket az otthon, az iskola, az zleti let szentlyein kvli val vilgra. Ahogyan No is brkt ptett a sivatagban, lehet, hogy ideje nektek is nekifognia brkaptsnek gondolatban, amg mg van idtk r, hogy megptstek. (Az l. fggelk ismerteti ANYBT-t a trvnybe iktatskor, s felsorolja ksbbi mdostsait 1974 ta.)

4. fejezet A rmlom elkezddik

Az USA Today 2001. november 30.- szmban, a pnzgyi rovat els oldaln egy nagymret, sznes fnykpet kzlt egy tvennyolc ves frfirl. A haja sz, karjait teste eltt sszefonja, intelligens, elegns klseje van. Lehetne akr egy nagyvllalat vezrigazgatja is, de nem az. Az Enron egyik hsges alkalmazottja, az a cg, ahol a vezrigazgat s a fels vezetk bizonyra tbb milli dollrt kerestek, de a cg jelenleg csdben van. Azrt az illet r fnykpe kerlt az jsgba, s nem a vezrigazgat, mert ennek a bizonyos hsges alkalmazottnak a 401(k) nyugdjtervt teljesen megsemmistette a tzsde sszeomlsa, a rossz gazdasgi helyzet s annak a cgnek a buksa, ahol egy letet vgigdolgozott. A cge rszvnyei egykor 100 dollrt rtek. A hsges alkalmazott gazdagnak rezte magt, s egyre tbb rszvnyt vsrolt a cgben, ahol dolgozott, majd a rszvnyeket a nyugdjtervben helyezte el. 2001. november 30n ugyanezen cg rszvnyeinek rtke nem rte el a 35 centet, s egyre csak esett. Az r 401(k) nyugdjterve valaha 317 000 dollrt rt, ma mr csak krlbell 100 000 dollrt. Kezd vilgoss vlni eltte, hogy taln sosem tud nyugdjba menni. Legrtkesebb eszkze, az ideje, ersen fogytn van. Mintegy huszont vvel az ANYBT eredeti formjnak trvnybe iktatsa utn kezd valra vlni gazdag apm jslata. 2001. december Z-n a Miami Harald egyik cikke a 401(k) nyugdjtervek kormnyzati reformjt srgette. rja azzal rvel, hogy mg trvny ktelezi az embereket biztonsgi v viselsre az autban, addig a befektetket nem ktelezi trvny arra, hogy blcsen fektessenek be. Nem tudom, mirt nem tjkoztatjuk errl az iskolarendszernket? Nem sokkal ezutn az jsgok, a televzi s a rdi egybehangzan felhborodottan ostorozta a kormnyt, hogy hogyan engedhette ezt meg. Egy helyi rdiadban arrl beszltek: Mirt nem figyelmeztette Arthur Andersen knyvelsi cge a rszvnyeseket?" A nyugdj eltt ll alkalmazottak most mr sose mehetnek nyugdjba." Hogyan teheti meg az Enron fels vezetse, hogy tbb szz milli dollrral elszelel, s cserben

hagyja az alkalmazottakat?" Ms rdillomsok az Enron tragdijt a Vilgkereskedelmi Kzpont ellen elkvetett, 2001. szeptember 11- mernylethez hasonltottk. Vgl a televziban egy rtelmes hozzszlst is hallottam: Az Enron esete szlssges ugyan, de nem egyedi eset. Mi a helyzet azzal a tbb milli alkalmazottal, akik dollrmillirdokat vesztettek a nyugdjtervkben? Mi a helyzet azokkal az alkalmazottakkal, akik tbb szz msik cgnek dolgoznak, s akik taln mg nem vesztettk el mindenket, de tbb vre val, nyugdjra flretett pnzt vesztettek el a tzsdn? Hogyan rzik magukat most, hogy taln soha nem lvezhetik a nyugdjas letet? Vajon jobban bznak-e a tzsdben, vagy kevsb? A befektetk krben egyre n a bizalmatlansg a tzsde irnt, s ez a nagyobb problma. Ez jelentsebb gond az Enron gynl s a tmadhat knyvelsnl." Vlaszkppen tbb televzis csatornn megszlaltak a pnzgyi tancsadk, s a cg bevett llspontjt hangoztattk, miszerint: Ez a baj nem trtnt volna meg, ha az alkalmazottak diverzifikltak volna." Kpernyt kapott egy hres befektetsi alapkezel is, aki John Kennedyre emlkeztet megjelenssel s bostoni akcentussal azt mondta: Mindig arra buzdtottuk az gyfeleinket, hogy diverzifikljanak. Az Enron vezetse mirt nem tancsolta az alkalmazottaknak, hogy diverzifikljk a portfolijukat? Ha az alkalmazottak diverzifikltak volna, most nem lennnek ekkora bajban." Ha megkrdeztk volna gazdag apmat, is egyetrtett volna abban, hogy az Enron esete szlssges, ami a kapzsisg s a nyilvnval korrupci mrtkt illeti. Azt is tudta volna, hogy nem egyedi eset. Az elmlt vekben nemcsak az Enron alkalmazottjai knyvelhettek eljelents vesztesgeket, hanem a Ford, a Cisco, a Coca-Cola, a Xerox, a Lucent, a Maytag, a Polaroid, a Rite Aid, a United Airlines alkalmazottjai is, s mg sorolhatnm. Ha gazdag apm vlemnyt krtk volna az Enron alkalmazottjainak slyos helyzetrl, tovbb mindazon alkalmazottakrl, akiknek pnzk van a tzsdn, azt mondta volna: Nem a diverzifikls hinya a baj, hanem a pnzgyi mveltsg s a csavaros pnzgyi szjrs hinya, ezen pedig az egyszer diverzifikls nem segt." 2001 a szenzcik ve volt: ekkor trtnt a hihetetlen tmads a Vilgkereskedelmi Kzpont s a Pentagon ellen. Alighogy magunkhoz trtnk a tragdia utn, jtt az Enron esete s Arthur Andersen megkrdjelezhet knyvelse. Az Enron-gy mg az afganisztni hbor hreit is httrbe szortotta, hiszen az Enron egykor Amerika hetedik legnagyobb vllalatnak szmtott, majd az Egyeslt llamok trtnetnek mig -legnagyobb csdje lett. A mdia szenzcihajhszsa sorn gyakran kimarad a tjkoztatsbl a lnyeg, mivel az igazi problmk nem cmoldalra val hrek. Az Enron, majd a WorldCom csdbe menetelnek idszakban derlt fny a nyugdjreform egyik hibjra a sok kzl, amelyre szintn a Miami Herald 2001. december 2-i szma hvta fel a figyelmet. Szmomra az Enron kudarcnl lnyegesebb az az egyszer krds, melyet egy nyugdjas tesz fel a hivatsos pnzgyi tancsadnak, aki rendszeresen r az jsgban: KRDS: 70 ves vagyok, s nyugdjas. Remlem, az egyni nyugdjszmlm eltart majd, ha rkerl a sor. Mivel jvre knytelen vagyok elkezdeni kivenni a nyugdj-megtakartsaimat, szeretnk tancsot krni. vekkel ezeltt azt a tancsot kaptam, hogy az egyni nyugdjszmlmmal befektetsi alapokba fektessek be. Egy darabig ez remek tletnek bizonyult, de sok trsammal egytt az utbbi kt vben rengeteget vesztettem. Trdjek bele a vesztesgbe, s fektessek inkbb biztonsgos bankbettekbe akkor is, ha a kamatok alacsonyak? VLASZ: Mg sosem volt ilyen hasznos kitartania nyugdjterv mellett, mint most. Vrhat a tzsde ingadozsa, s ha n sok ve fektet be, mr bizonyra tlte a hullmzst; tbbnyire emelkedik a tzsde, br most ppen esik, mghozz rgta s durvn. Megrtem nt, de a 2 szzalkos kamat, amit a bankbettekre fizetnek, a tke nvekedse nlkl nem oldja meg a problmjt. Ellenrizze a befektetsi alapjait, gyzdjn meg rla, hogy stabilak s a konzervatv egyre nvekv bevtelt termel alapok kzl valk. Az agresszv alapok ltalban bizonytalanabbak. Utastsa a vagyonkezeljt, hogy havonta kldje el nnek az n ltal ignyelt minimum osztalkot az alapokban lv rszvnyei eladsval. Ezt nevezik szisztematikus kivonsnak, s csodkra kpes.

Feltnt a trvny egyik hibja? szrevetttek, hogy a hetvenves nyugdjas azt rta: Mivel jvre knytelen vagyok elkezdeni kivenni a nyugdjmegtakartsaimat, szeretnk tancsot krni."? Feltnt, mit felelt a pnzgyi tancsad? Utastsa a vagyonkezeljt, hogy havonta kldje el nnek az n ltal ignyelt minimum osztalkot az alapokban lv rszvnyei eladsval."

Tbb az elad, mint a vev

Mint mondtam, a vilg jelents rsze kvjt szrcslve olvasott az Enronrl, s azt gondolta, hogy az Enron problmja nem az gondja. Ennek a nyugdjasnak az egyszer krdse rmutat, hogyan rint mindenkit az Enron gye. Az egyik hiba, amit gazdag apm mr hsz vvel ezeltt felismert, hogy a nyugdjasok knytelenek kivonnia pnzket a piacrl azzal, hogy havonta adnak el rszvnyeket hetven s flves koruk utn. Ez nem tnik nagy gynek, de mint tudjuk, sok kicsi sokra megy... vagy tnkre. Ms szavakkal: ahogy mlnak az vek, egyre tbben lesznek, akiket a trvny ktelez, hogy kivonjk pnzket a piacrl rszvnyeik eladsa ltal, mikzben a fiatalabb dolgozk knytelenek lesznek rszvnyeket vsrolni. Nos, nem kell hozz klnsebb zsenialits, hogy az ember rjjjn, mi a baj a tervvel... a baj, amely egyre slyosbodik, amint tbb s tbb ember regszik meg. Magyarn: hogyan mehet fel egy rszvny ra, ha tbb az elad, mint a vev? A krds egyszeren azrt rendkvl lnyeges, mert nagy tmegek rintettek. Mg az Enron katasztrfjnak hullmai tbb szzezer emberre lesznek hatssal valamilyen mdon, ennek a hetvenves, reg nyugdjasnak a krdse tbb tzmilli embert rint gy vagy gy... egyszeren a hullmhats miatt. A hullmhats erteljes rvnyeslse mutatkozott meg Japnban, az egykori pnzgyi nagyhatalomban, egy olyan orszgban, ahol szorgalmukrl s takarkossgukrl hres emberek lnek, most mgis a csd szln van. A japn emberek bne ez, vagy az llam vezets? Ms szavakkal, ha az Egyeslt llamok, a vilg leggazdagabb orszga meginog, s Japn a msodik legersebb gazdasg elbukik, akkor a hullmok hamarosan risira nnek, s bizony szksg lesz brkra a sivatagban. 2001. december 2-n, amikor a Miami Herald cikke megjelent, a nyugdjas frfi krdsei mg nem keltettek nagy visszhangot, mert ma mg viszonylag kevs a hetvenen felli, s kevesebb, mint felnek van MH nyugdjterve. A legtbben mg mindig MJ nyugdjat kapnak, amelyre ms szablyok rvnyesek. Ezen kvl az 1946 eltt szletettek kzl sokan a laksukat tettk pnzz, magas ron adtk el a npessgrobbans nemzedknek, s sokaknak volt takarkbettjk is. gy teht a nyugdjas krdsnek nem szentelt tlzottan nagy figyelmet a nyilvnossg, holott a legfontosabb krds, amit fel kell tenni. A krds teht az: Mi trtnik akkor, ha majd a npessgrobbans nemzedknek tbb milli tagja a trvny miatt knytelen lesz kivonni pnzt a piacrl? Vajon tovbbra is vente 10, 20, netn 30 szzalkkal emelkedik a tzsde, mint az 1990-es vekben? Aki 1946 utn szletett, s MH nyugdjterve van, tele rszvnyekkel, ktvnyekkel, befektetsi alapokkal, annak rdekben remlem, hogy gy lesz: a tzsde egyre csak emelkedik majd, a vgtelensgig... de a trtnelem nem igazolja a fantzit. Mivel kevesen vannak hetven ven fll, akiknek MH nyugdjtervk van, a trvny hibjnak hatsa mg nem nagyon mutatkozott meg a piacon. De 2016-ra, amikor a npessgrobbans nemzedknek els 75 milli tagja betlti a hetvenedik vt, sokuknak lesz MH nyugdjterve, s ez a szm minden vben nvekedni fog. Gazdag apm annak idejn nem tarot krtybl, nem is tealevelekbl jsolt, amikor a jvbe ltott. A trvny vltozst vizsglta, s figyelembe vette az idt, a piaci tapasztalatot s azt, hogy az emberek regszenek. Magyarn szlva, nem tallgatott, csak a tnyekre, a trtnelemre s a valsgra tmaszkodott.

Knlat s kereslet

A rszvnyek, befektetsi alapok, ktvnyek s minden ms dolog ra emelkedik amg tbb a vsrl, mint az elad. 1990 s 2000 kztt a tzsde virgzott, mert sok olyan harminc s tven v kztti ember lpett be, a npessgrobbans nemzedknek tagjai, akik MH nyugdjtervkben a nyugdjukra igyekeztek pnzt flretenni. A tzsde teht magasan llt. Hasonl volt a helyzet az 1970-es vekben is, amikor a npessgrobbans nemzedknek tagjai elkerltek otthonrl, befejeztk a fiskolt vagy az egyetemet, s nekilttak, hogy megvegyk els laksukat. Aki elg ids ahhoz, hogy emlkezzen azokra az idkre, taln fel tudja idzni az ingatlanmnit, amelyet csakhamar kvetett a pnik s a pangs, amikor a kamatok 20 szzalk fl emelkedtek. A kamatemels clja az inflci lasstsa volt, az inflcit pedig rszben az okozta, hogy a npessgrobbans nemzedknek 75 milli tagja belpett a munkaerpiacra, s lett klteni val pnzk. Vagyis, ha 75 milli ember valamit vesz, az remelkedst eredmnyez. Ennek az ellenkezje is igaz. Ha 75 millian eladnak valamit, akkor cskken az r. Ez a kzgazdasgtan alaptrvnye, a kereslet s knlat trvnye. Az elkvetkez nhny vben, de 2016-ra biztosan rjnnek az emberek, ha eddig mg nem kvetkeztettk ki, hogy a tzsde nem emelkedik mindig vi 20 szzalkkal, mint az 1990-es vekben. Sajnos tbb milli alkalmazott nem rti ki 401(k) szmljt vagy egyni nyugdjszmljt, illetve csak akkor, amikor mr tl ks. A npessgrobbans nemzedkhez tartozk millii esetleg nem adjk el idben a rszvnyeiket, noha tudjk, hogy a tzsde sszeomlik, mert a kormny adbntetst szabott ki a korai pnzkivonsra. Ezrt tovbbra is a tzsdn maradnak, diverzifiklnak, egyik befektetsi alapbl a msikba helyezik t a pnzket, s egyre jabb biztonsgos szentlyeket keresnek. Sokan mr tudjk, hogy anyagi gondban vannak, de mg mindig nem ismerik fel a trvny hibjnak teljes hatst. Amikor a kritikus tmeg rdbben, ki fog trni a pnik, mert az emberek ktsgbeesetten igyekeznek majd menteni a nyugdjukat s az letket. Sajnos azonban ekkora mrtk sszeomlstl a legersebb diverzifikls sem tudja megvni ket. Warren Buffett, kzismerten Amerika leggazdagabb s legokosabb befektetje, a kvetkezket mondta a diverzifiklsrl:

A diverzifikls a tudatlansg elleni vdelem. Aligha van rtelme olyanok szmra, akik tudjk, mit csinlnak."

Felhvom a figyelmet arra, hogy Warren Buffett egy szval sem mondja, hogy ne diverzifikljunk. Tbb zben kzlte, hogy nem diverzifikl, de nem tancsolja senkinek, hogy ne tegye. csak annyit llt, hogy a diverzifikls a tudatlansg elleni vdelem. Vagyis, ha nem akarunk diverzifiklni, tanuljunk. Aki pnzgyileg kpzetlen s nem akar pnzgyileg kpzett vlni, az diverzifikljon, diverzifikljon s diverzifikljon! Gazdag apm direktebben fogalmazott: Aki pnzgyileg tudatlan, diverzifikljon!" 1979-ben azt mondta nekem: A trvny egyik hibja, hogy nem tancsolja az embereknek a pnzgyi kpzettsg megszerzst. Ford elnk s a Kongresszus megvltoztatta ugyan a trvnyt, de elmulasztotta utastani az oktatsi rendszert, hogy tegye lehetv a megfelel pnzgyi kpzst, a pnzgyi mveltsg elsajttst azoknak az embereknek, akiknek az MH nyugdjtervk ezt szksgess teszi. Ehelyett a politikusok a Wall Street embereire hagytk a pnzgyi kpzst." Ksbb egyszer, nmileg szarkasztikusan, gy fogalmazott: A Wall Streettl vrnia pnzgyi kpzst olyan, mintha a rkt krnnk meg, hogy nevelje fel a csirkinket. A rka mindent megtesz, hogy elnyerje a csirkk bizalmt, ezrt aztn trdik is velk, vaskos brosrkat nyom a kezkbe, gyflszolglati irodkkal ll

rendelkezskre, s j megjelens gynkket kld hozzjuk, akiket arra kpeztek, hogy gy beszljenek, mint egy befektet. Az gynkk mind ugyanazt az intelligensen hangz pnzgyi szakzsargont hasznljk, tancsnak lczva. Olyanokat mondanak, mint Fektessen be hossz tvra, legyen terve, vlasszon egy alapcsaldot!. Kedvelt szavajrsuk tovbb: a szektor-befektetsi alapok, kis tkj, nvekedsi befektetsi alap, admentes vrosi ktvnyek, 20 szzalk kszpnz, ingatlanbefektetsi trsasgok, egyni nyugdjszmlk, fizetsi halaszts, technikai ktvnyek, blue chip rszvnyek, j gazdasg, s termszetesen diverzifiklni, diverzifiklni, diverzifiklni." Gazdag apm felhvta a figyelmemet, hogy a nyugdjreform meg fogja vltoztatni a szkincsnket, de a legtbb embernek fogalma sem lesz rla, mit jelentenek az j szavak." Ezalatt a rka mosoIyog, s tudja, hogy a csirkk boldogok. Biztonsgban rzik magukat j szentlykben. Biztos munkahelyk van, a pnzket pedig pnzgyileg kpzett emberekre bztk. Ltjk, hogy a tzsde egyre csak emelkedik az 1990-es vekben, s ettl mg intelligensebbnek s igazn j kezekben lvknek rzik magukat. Tudjk, hogy a pnzgyi tancsadjuk a gondjukat viseli, gazdagg teszi ket, s megvdi ket a tyklon kvli gonosz, kegyetlen vilgtl. 2000 mrciusban azonban a vilg vltozni kezdett. A technikai bubork kipukkadt, s a tzsde forgalma romlott. A tvkommenttorok ilyesmiket mondtak: A kvetkez negyedvben vrhat javuls." De eljtt a kvetkez negyedv, s el is mlt, mire a tvkommenttorok megint azt mondtk: A kvetkez negyedvben vrhat javuls." A pnzgyi tancsadk pedig gy vlekedtek: Legyenek trelemmel, fektessenek be hossz tvra, diverzifikljanak!" A csirkk egy kicsit nagyobb biztonsgban reztk magukat. Tudtk, hogy a pnzgyileg intelligens megoldst vlasztottk. Hossz tvra fektettek be, diverzifikltak, s biztosak voltak benne, hogy nemsokra ismt felmegy a tzsde. Szeptember 11-n a piac esett, de mindjrt utna helyre is llt. A csirkk megint csak bizakodtak, mert lttk, hogy a piac jra emelkedik. Azutn bekvetkezett az Enron csdje, s hirtelen Amerika-szerte nagyon sok hzott csirke kezdett hangosan csipogni biztonsgosan elkertett tykljban. De hiba csipogtak, a rkk megint azt mondtk: Legyetek trelemmel! Fektessetek be hossz tvra! Diverzifikljatok!" Tbbek kztt azrt nem kerlt sor a vilgtrtnelem legslyosabb tzsdei sszeomlsra mindjrt az Enron csdje utn, mert a rkk mg nem kszltek fel a csirkevacsorra. Vrjk, hogy a csirkk mg hzzanak egy pr vig, s tudjk, a trvny elrja a csirkknek, hogy jrjanak a tzsdre, vegyenek befektetsi alapokat s diverzifikljanak. A problma csak az, hogy egyik-msik csirke kezd ideges lenni, s krdseket tesz fel... olyan krdseket, mint az a hetvenves nyugdjas Miamibl,; amelyre a szabvnyos, befektetnek lczott pnzgyi tancsadi vlaszt kapta: Ne aggdjon, legyen boldog s diverzifikljon!" Mg egyszer hangslyozom, az a tancs, miszerint Fektess be hossz tvra, lgy trelmes s diverzifiklj !", megfelel azoknak, akiknek csekly a pnzgyi kpzettsgk s a befektetsi tapasztalatuk. A lnyeg, hogy mint egynnek, mindenkinek hrom alapvet vlasztsi lehetsge van: (1) nem tesz semmit, (2) megfogadja a rgi, jl bevlt tancsot a diverzifiklsrl, (3) pnzgyi kpzst szerez. Mindenki maga dnt. Termszetesen n a hossz tv pnzgyi kpzst ajnlom, s ma mr sokan csatlakoznak hozzm. 2002 februrjban Alan Greenspan, az Amerikai Nemzeti Bank elnke aggdott a tzsde irnti s a knyveli szakmba vetett, megrendlt bizalom miatt, ezrt a pnzgyi mveltsg szksgessgrl beszlt az orszg lakossgnak, amit mr gyerekkorban, az iskolban kellene oktatni. Greenspan tudja, ha az emberek elvesztik bizalmukat a tzsdben, bajba kerl a kapitalizmus jelenlegi formja. A gazdasgra rossz hatssal van a befekteti pnzek hinya. Alan Greenspan e feletti aggodalmban felhvst intzett a Kongresszushoz, hogy az orszgban szksg van a gyerekek pnzgyi oktatsra. Errl a sajtban a kvetkez jelent meg februr 6-n: Az iskolknak, mind az ltalnos, mind a kzpiskolknak, tantaniuk kellene az alapvet pnzgyi fogalmakat. A j matematikai alapok Greenspan szerint javtank a pnzgyi mveltsget, s hozzjrulnnak, hogy a fiatalok ne hozzanak hibs pnzgyi dntseket, melyek hatsait azutn vekbe telik helyrehozni." Az a tapasztalatom, hogy a matematikai tuds, mind az algebrai mveletek szintjn, mind a fogalmi alapok szintjn, fejleszti az emberek kpessgt, hogy kezelni tudjk a bonyolultabb s mennyisgi kapcsolatokat, amelyek a mindennapi pnzgyi dntshozatalban jellemzek." - mondta.

Greenspan Kongresszusban tartott beszdnek l televzis kzvettse utn a pnzgyi hrtelevzi, amelyet nztem, azonnal riportot ksztett egy hres befektetsi alap vezetjvel a beszdrl. Az ismert alapkezel a kvetkezket mondta: Egyetrtek Alan Greenspannel. Valban tantanunk kell a pnzgyi mveltsget... a pnzgyi mveltsg pedig azt jelenti, diverzifiklni, diverzifiklni, diverzifiklni." Ksznm kivl tancsait - zrta a msorvezet beszlgetst a hres befektetsi alap vezrigazgatjval. Ha teht pnzgyi mveltsgre tantjuk gyermekeinket, meg kell tantanunk ket diverzifiklni." Ha gazdag apm lne, azt mondan: Alan Greenspan nem diverzifiklsrl beszlt. arra hvta fel a figyelmet, milyen fontos a pnzgyi mveltsg tantsa az iskolkban. Azt lltotta, hogy nemzetnk fejldshez alapveten szksges a pnzgyi kpzs, csak gy maradhat a vilg vezet nagyhatalma tovbbra is az els helyen. A pnzgyi mveltsg nem azt jelenti, hogy diverzifiklni kell. Mg csak hasonlt sem. Ha a kt fogalom kz egyenlsgjelet tesznk, az megint olyan, mintha rka tantan a csirkket." Az zleti letben mindenki olyan vevket akar, akik rkk vsrolni fogjk termkeit vagy szolgltatsait. Ugyanez igaz a befektetsi alapkezelkre s a pnzgyi televzis csatornk tulajdonosaira is. Nem kell zseninek lenni ahhoz, hogy szrevegyk, a pnzgyi hrtvk legtbbet a befektetsi alapokat reklmozzk. Az is termszetes szmukra, hogy egy befektetsi alapkezel vlemnyt krik ki Alan Greenspan beszdvel kapcsolatban, s nem Warren Buffettt, aki nem hirdet az illet tvcsatornn, mert nincs r szksge. Warren Buffett sajt befektetsi alapja, a Berkshire Hathaway valsznleg Amerika legdrgbb alapja, egyszeren azrt, mert kivlan kezelik s rendkvl sikeres. Buffett alapja olyan sikeres s drga, hogy kztudottan azt tancsolja befektetinek, ne fektessenek bele pnzt, mert szerinte tl drga az alap. Ha pedig azt mondja az embereknek, hogy ne fektessenek az alapjba, nyilvnvalan nincs szksge r, hogy brmely pnzgyi hrtvben hirdessen. Felteheten ezrt nem t krtk fel, hogy nyilatkozzon Greenspan beszdrl. A tv olyasvalakit hv meg, aki hirdet nla, vagyis fizet gyfl. s a befektetsi alapkezel termszetesen azt nyilatkozza, ami az alapjnak a legkedvezbb. Ha gazdag apm lne, bizonyra azt mondan: Egy befektetsi alapkezel, aki diverzifiklsra buzdt, olyan, mint egy hasznltaut-keresked, aki azt tancsolja: Ne egy autt vegyen, vegyen tbbet! Sosem tudhatja, mikor romlik el az, amiben ppen l, s akkor nem tud mivel munkba menni. Teht ne kockztasson, hogy csak egyet vesz, diverzifiklja, sokszorozza a kockzatot, vegyen hat kocsit, s fizessen nekem rtk minden hnapban negyven ven t, amg nyugdjba nem megy." Vajon melyik keresked ne akarna tbb milli ilyen gyfelet? A legtbben azrt nem hisszk el, hogy csak hat kocsi nyjthat vdelmet az autnlklisg ellen, mert ennl ltalban tbbet tudunk. Ha azonban pnzgyi eszkzkrl van sz, rszvnyekrl, ktvnyekrl s befektetsi alapokrl, az emberek tbbsgnek fogalma sincs a kztk lv klnbsgekrl. Ezrt ltta gazdag apm a nyugdjreform egyik legnagyobb hibjt a pnzgyi oktats hinyban. E reform miatt lett a pnzgyi tancsad a legnpszerbb szakma. Tanrok, hziasszonyok, volt ingatlangynkk, biztostsi gynkk, nyugdjasok, vzvezetk-szerelk, tzoltk s sokan msok hrom napos, hrom hetes vagy hat hnapos tanfolyamokon vesznek rszt, s mr meg is szerzik a kpestst, hogy tancsokat adjanak pnzgyi jvnk biztonsgval kapcsolatban. A pnzgyi tancsadi szakmval az a baj, hogy nem minden pnzgyi tancsad egyforma, ahogyan gazdag apm mondta. Sokan kzlk jl kpzettek s j szakemberek, de sokaknak nincs elegend ismerete s szaktudsa ahhoz, hogy pnzgyi tancsokat osztogasson... melyek azutn emberek anyagi jvjt s anyagi biztonsgt befolysoljk. A pnzgyi tancsadi szakma nagyon sokrt, mert rendkvl sokfle szakrtelmet ignyel, nem is beszlve a fizets mdjnak sokflesgrl. Amikor fiatal pnzgyi tancsadnk pnzt kap azrt, mert eladott neknk valamit, valban nyugodtak vagyunk, hogy j vsrt csinltunk? Teht legynk vatosak, mit vesznk meg! Csak azrt, mert valaki azt lltja, pnzgyi tancsad, mg nem biztos, hogy konyt is a pnzgyi tervezshez, mg kevsb a befektetshez. Gazdag apm a szakmai kpzsnek ebben a

hinyban ltta a nyugdjreform egyik hibjt, mert emberek millii gyakran olyanok pnzgyi tancsait fogadjk meg, akik szegnyebbek s kpzetlenebbek nluk. 2002. mjus 5-n a Washington Post zleti rovatban ppen errl volt sz. A cikk cme: Legynk vatosak, amikor pnzgyi tancsadhoz fordulunk!", alcme pedig: Az ersen szablyozatlan piacon elszaporodnak a pnzgyi tancsadk". A cikk a kvetkezket rta:

A tapasztalat azt mutatja, hogy egyre tbb szerepl bukkan fel a pnzgyi tervezsben, s klnfle szakemberek knljk szolgltatsaikat egy ersen szablyozatlan piacon. Felteheten a jvben mg tbbeket vonz majd a szakma, minthogy a npessgrobbans nemzedke feltartztathatatlanul kzelt a nyugdj fel, st t is lpi a nyugdj korhatrt... Teljes kr ismeretekkel felszerelt pnzgyi tancsadk vrjk gyfeleiket a legklnflbb vltozatokban, ilyenek pldul az okleveles pnzgyi tancsadk, akik 39 500-an vannak. Az okleveles pnzgyi tancsadi kpests tartalmazza a vizsgkat, a folyamatos kpzst s a tanfolyami munkt. Az okleveles pnzgyi tancsadk brrt (rabrrt, szabott brrt, vagy a kezelt vagyon szzalkos arnyban meghatrozott brrt) vagy jutalkrt, esetleg a kett kombincijrt dolgoznak. Egy msik csoport - a 16 ves Szemlyes Pnzgyi Tancsad Orszgos Szvetsge (NAPFA) - tagjai kizrlag brezsrt dolgoznak.

A cikk kt web site-ot is ajnlott referenciaknt a pnzgyi tancsadkhoz: a NAPFA ltal szponzorlt www.napfa.org, s a Pnzgyi Tancsadk Szvetsge szponzorlt www.fplanet.org/plannersearch. A pnzgyi tervezsnek ez az elretrse vlasz a befektetsi ismeretek s tancsok irnt mutatkoz keresletre. Megismtlem, mrt fontos: A nyugdjreform egyik legnagyobb hibja, hogy elmulasztottk tudatni az oktatsi rendszerrel, a pnzgyi oktats tbb nem vlaszthat, hanem ktelez. Ez a hiba mlyn megrzta gazdag apmat. Szerinte az, hogy a Kongresszus nem kvetelte mg az iskolktl az alapvet pnzgyi ismeretek oktatst a trvny megvltoztatsa utn, mr-mr bns hanyagsgnak minsl. Olyan vtek ez, amely slyossgban messze tlszrnyalja az Enron-botrny sorn lltlag elkvetett bnt. Amikor a Kongresszus meghozta a trvnyt, s a pnzgyi oktatst a pnzpiacon dolgoz emberekre hagyta, gazdag apm nagy aljassgot sejtett meg. Felismerte, hogy a trvny megszletsekor a Kongresszusban lk kzl sokan pontosan tudtk, mit tesznek. Vezetink jelents hnyada tisztban volt vele, hogy tbb milli dolgoz szmra ktelezv tettk, hogy nehz munkval megkeresett dollrjaikat a pnzpiacok irnytira bzzk. Hadd vilgtsam ezt mg jobban! Gazdag apm nem a tzsdn val befektetst ellenezte, nem is azt, hogy a befektets tbb-kevsb ktelezv vlt. a szegny apmhoz hasonlkra, a pedaggusokra haragudott, akiknek fogalmuk sem volt rla, mi zajlik a Kongresszusban. A bvszmutatvnyrt volt mrges s a hivatalos pnzgyi oktats hinya miatt. bns dolognak tartotta, hogy a pnzgyi oktatst azokra hagytk, akik hasznot hznak a pnzgyi tudatlansgbl. Ma tbb ezer hivatsos pnzgyi tancsad, brker, ingatlangynk, biztostsi gynk, knyvel s gyvd ad befektetsi tancsokat pnzrt. Gazdag apm azrt aggdott, mert ezek az emberek tbbsgkben nem befektetk. Nem a befektetseikbl lnk, mint az igazi befektetk. Rendszeresen figyelmeztetett minket, a fit s engem, hogy a befektetsi tancsokat osztogatk tbbsge keresked, jutalkrt, brrt s fizetsen dolgozik. Ezek a kereskedk vgzik a pnzgyi oktatst a pnzgyi intzmnyekben, s termszetesen tbbnyire azt mondjk, amit az intzmnyek parancsolnak nekik s tmogatnak, klnben elvesztik az llsukat. Ezek utn

nincs mit csodlkozni azon, ha tbb milli ember aggdik egyre jobban a jvjrt s a pnzgyi biztonsgrt. Azrt lesznek egyre bizonytalanabbak, mert ahelyett, hogy objektv pnzgyi oktatsban rszeslnnek, kereskedk akarnak eladni nekik valamit, akik ezt pnzgyi oktatsnak lczzk. Gazdag apm gyakran mondta: A brkerek sokszor rosszabbul llnak anyagilag, mint az gyfelik." Warren Buffett a kvetkez pnzgyi tancsot adta a Wall Streetrl:

A Wall Street az egyetlen hely, ahov az emberek Rolls-Royce-szal mennek tancsot krni azoktl, akik fldalattin kzlekednek."

Ismt fl kell hvnom valamire a figyelmet. n kedvelem a kereskedket, akik pnzgyi szolgltatsokat s befektetseket adnak el nekem. Vannak kztk nagyon j bartaim. Nmelyikk nagyon gazdagg tett... ettl aztn mg inkbb szeretem ket. Vagyis ugyanannyira szksgem van rjuk, mint nkik rm. Megfizetem ket, mert azt akarom, hogy jl menjen azoknak az embereknek, akik befektetseket adnak el nekem. Ha nekik jl megy, tbb zletet hoznak nekem, s gyakran elszr nekem knljk a legjobb befektetseket. Azok a befektetk, akik nem szeretnek jutalkot fizetni, gyakran a legrosszabb befektetk. Ez gy is van rendjn, mert garasoskodnak. Vannak bartaim, akik 20 szzalk borravalt adnak a pincrnek egy hamburger menrt, mgsem hajlandk jutalkot fizetni azokrt a befektetsekrt, amelyekbl meggazdagodhatnnak. Ez azrt van, mert egy szegny ember pnzgyi rtkrendjt kvetik. Annak adnak borravalt, aki szegnyebb teszi ket, s nem szvesen adnak annak, aki gazdagg teheti ket. Szmos ilyen bartom van. A lnyeg, hogy befektetknt az embernek kpzettnek kell lennie, s olyan tancsadkat kell tallnia, akikben megbzhat. Aki kpzetlen, annak az egyik pnzgyi keresked olyan, mint a msik. Ismt Warren Buffettt idzem:

A piac, mint az Isten, azokat segti, akik segtenek nmagukon."

Ms szavakkal, aki jmdban akar lni a jvben, az szerezzen pnzgyi ismereteket.

Kt hiba

Vgl tekintsk t a nyugdjreform kt hibjt. Az egyik, hogy a trvny megkveteli az rintettektl, hogy hetven s flves korukba kezdjk el eladni befektetseiket. Az elkvetkez vekben ltni fogjuk, hogy kitr majd a pnik. Amikor a npessgrobbans nemzedknek els 75 milli -ha a bevndorlkat is figyelembe vesszk, akkor 83 milli - tagja elri a hetvenedik letvt, egyszeren szlva, jval tbb pnz folyik majd ki, mint amennyi befolyik. Jllehet 2016-ot szoktk nagyjbl megjellni, mint azt az vet, amikor ez a folyamat felersdik, de vigyzzunk, mert a pnzgyi hats mr jval korbban is rezhetv vlhat. Bonyolult matematikai szmtsok nlkl is vilgosan ltszik, hogy igen nehz magasan tartani az rakat, ha minden vben tbb s tbb ember ad el.

A msik hiba, melyet gazdag apm szrevett, hogy azokra hrult a pnzgyi oktats, akik pnzt keresnek a befektetk tudatlansgn. Ennl fogva a pnzgyi oktats jelenleg valban rusts. A kvetkez fejezetben fogok szlni a rendszer harmadik hibjrl, amely ismt nagyon jl ltszik a hetvenves nyugdjas levelbl, aki az jsgban tancsot krt. Mint emltettem, sokan a kvjukat szrcslve olvastak az Enronrl s Arthur Andersenrl, boldogan, hogy ket nem rinti a botrny. A legtbbek figyelmt elkerltk azok a fontos tnyek, amelyek az jsgok utols oldalain rejtztek - a rendszer azon hibi, amelyek most is s a jvben is hatssal lesznek rjuk.

5. fejezet Milyen pnzgyi feltevseid vannak?

Akik jl rtenek a trgyalshoz, tudjk, hogy brmely trgyalsban rendkvl fontos sz a feltevs. Vllalkozsi plyafutsom kezdetn, amikor igazi pnzrt trgyaltam, gazdag apm mindig figyelmeztetett, hogy figyeljek oda a feltevseimre... ugyanakkor mrjem fel a trgyalpartnerem feltevseit is. Gazdag apm szmra a feltevs (assume) slyos sz volt. Gyakran elfordult, hogy szndkosan mskpp hangslyozta: ass-u-me. A mai zleti letben ez az rsmd figyelmeztetst takar. Ha mg soha nem hallottad, hogy mit jelent, krdezskdj a krnyezetedben. Mindenesetre n olyan valaki vagyok, aki pontosan tudja, hogy az ass-u-me mit jelent. (ass-u-me - szabad fordtsban: felltets" (ford. megj.)) Dr. R. Buckminster Fuller, aki tbb szabadalom atyja, s aki szleskr tiszteletnek rvend Amerikban, a kvetkezt mondta a feltevs szrl: Nem ktelkedhetnk olyan feltevsben, melyrl nem tudjuk, hogy csak feltevs." Jmagam a tantvnya voltam, mgis elg sokig tartott, mire megrtettem, milyen mly igazsg rejlik ebben a mondatban. A vllalkozs s a befektets tern azt tapasztaltam, hogy sokan azrt vesztenek, mghozz sokat, mert nem tudjk, hogy bizonyos feltevseik vannak. Ms szavakkal: tudattalan feltevseikrt fizetnek meg drgn, olyan feltevsekrt, melyeknek ltezsrl mit sem tudnak. Egy gyvd bartom pldul beszlt nekem egy hzasprrl, akik mindenket elvesztettk mert megvettk lmaik telkt, s azt feltteleztk rla, hogy tiszta. Hrom vvel a nyugdjazsuk eltt, amikor mr tizent ve vk volt a telek, kiderlt, hogy ott mrgez hulladkot helyeztek el, az elz tulajdonos mr rgen halott. A szvetsgi kormny beperelte hzasprt, s elrendelte, hogy fizessk ki a terlet megtiszttst. Ez tbb milli dollrba kerlt. A pr termszetesen fellebbezett, s kaptak is nmi kedvezmnyt, de a jogi csatrozsra minden megtakartott pnzk r, ment. Bartom, az gyvd, azt mondta: A pr arrl szmolt be, hogy amikor meglttk azt a csodlatos telket, feltteleztk, hogy mg soha senki nem hasznlta semmire." Amikor San Diegban ltem, olvastam egy helyi prrl, akik elhatroztk, hogy elviszik a csaldot Disneylandbe. Mivel nem azonos munkaidben dolgoztak, a frj s a felesg gy dnttt, hogy kln utaznak, kt autval. Amikor a szllodban tallkoztak, kiderlt, hogy egyikk sem vitte magval a gyerekeket. Mindketten azt feltteleztk, hogy a msik viszi ket. Mivel ennek a feltevsnek nem voltak tudatban, eszkbe sem jutott megkrdezni, hogy a msik magval viszi-e ket. Ezrt tartotta olyan fontosnak dr. Fuller, hogy megkrdezzk magunktl, milyen feltevseink vannak, melyeknek ltezsrl mit sem tudunk. Vllalkozsaimban gyakran megkrem az gyvdemet s a knyvelmet, hogy ellenrizzk a szerzdseket. Korbban sosem tettem ezt, de mra mr rjttem, lnyeges, hogy msok is tnzzk a megllapodsaimat, hogy kiderljn, ha valami elkerlte a figyelmemet. Gyakran arra is megkrem az gyvdemet s a knyvelmet, hogy krdezzenek r a feltevseimre, vagy azok hinyra. Sok mindent tudok meg magamrl a feltevseimre val rkrdezs ltal... klnsen azokbl a feltevsekbl tanulok sokat, melyekrl nem tudok.

Azt tapasztalom, hogy a jogi vitk nem a szerzds lnyegi pontjai krl alakuInak ki hanem gyakran olyan egyszer feltevsek miatt, melyeknek ltezsrl senki sem tudott. Nemrgiben sszetkzsbe kerltem egy vilgtstechnikai cggel, amely nyri kltri vilgtst helyezett el az egyik ingatlanomon. A tulajdonosok, egy hzaspr, december elejn kerestek fel, s tadtak egy szmlt a vilgts felszerelsrl, majd nhny nappal ksbb el is vgeztk a munkt. Ezek utn kifizettem a szmla teljes sszegt. Kezet rztunk, s n nagyon meg voltam elgedve a munkjukkal. Sokkal jobb munkt vgeztek, mint amilyenre n valaha is kpes lettem volna. Amikor a nyaralsi idnynek vge lett, felhvtam a prt, s megkrtem ket, hogy szereljk le a lmpkat. A tulajdonos azt mondta: Mi azt vllaltuk, hogy felszereljk a lmpkat. Nem grtk, hogy le is szedjk ket." Minthogy nem volt rsos megllapods, heves vita alakult ki arrl, hogy mit grtek s mit nem. Vgl valaki mst bztam meg a lmpk leszerelsvel. Mondanom sem kell, nem valszn, hogy valaha mg egyszer zleti kapcsolatba kerlk a cggel, noha remek munkt vgeztek a lmpk felszerelsvel. Feltteleztem, hogy brmely cg, amelyik felszereli a lmpkat, le is szereli azokat... de ez termszetesen olyan feltevs volt, amelyet nem tudatostottam magamban. Biztos, hogy a kvetkez cggel, melyet megbzok, rsos szerzdst fogok ktni, amelyben a lmpk fel- s leszerelsnek ra egyarnt szerepelni fog. Ez is egy plda arra, hogyan kerlhet bajba az ember a feltevsei (ass-u-me) ltal. Amint az a fenti pldkbl kitnik, a feltevsek nagyon fontosak az let klnbz terletein, de gazdag apm klnsen nagy slyt fektetett a pnzzel, vllalkozsokkal s befektetssel kapcsolatos feltevsekre. Azt mondta: Rengeteg pnz elveszett, szmos bartsg tnkrement, sokan megsrtdtek, tbb baleset trtnt, s j nhnyan brsgra mentek mr amiatt, mert valaki nem krdezett r a feltevseire." A krds az, hogyan vonatkozik a feltevs sz a nyugdjakra, az elttnk ll tzsdei sszeomlsra s a tancsokra, melyeket az emberek kapnak. Hogy megkapjuk a vlaszt, trjnk vissza arra a krdsre, amelyet a hetvenves nyugdjas frfi tett fel a Miami Herald 2001. december 2-i szmban. Az illet tancsot krt, de vajon blcs tancsot kapott-e?

Ellenrizze a befektetsi alapjait, gyzdjn meg rla, hogy stabilak, s a konzervatv, egyre nvekv bevtelt termel alapok kzl valk. Az agresszv alapok ltalban bizonytalanabbak. Utastsa a vagyonkezeljt, hogy havonta kldje el nnek az n ltal ignyelt minimum osztalkot az alapokban lv rszvnyei eladsval. Ezt nevezik szisztematikus kivonsnak, s csodkra kpes."

me nhny ellenrz krds: Hny klnfle feltevs rejlik a pnzgyi tancsad vlaszban? Hny feltevs marad rejtve? Hogyan lehetnek a feltevsek helyesek s hogyan helytelenek? Mi trtnik, ha a nyugdjas kveti a pnzgyi szakember tancst, de kiderl, hogy az hamis feltevseken alapul? Mely feltevsekre kell rkrdezni? Milyen feltevsei voltak a pnzgyi tancsadnak, amikor a tancsot adta? Milyen ms krdseket kell a pnzgyi szakembernek megvlaszolnia tancsad eltt? Mieltt megadnm a vlaszt, azt javaslom, ljetek le nhny bartotokkal, s beszljtek meg, hny feltevs rejlik a vlaszban. Olvasstok fel hangosan a tancsad vlaszt, vagy adjatok mindenkinek egy msolatot rla, majd krjtek meg a trsaitokat, hogy soroljanak fel minl tbb feltevst. Szerintem sokat fogtok tanulni a folyamatbl, s taln meg is ijedtek. Lehet, hogy sztnzleg fog hatni, hogy sajt pnzgyi feltevseitekre is rkrdezzetek. Mindssze annyi a dolgotok, hogy krdseket tesztek fel a vlaszban rejl feltevsekre, s mris jelentsen fejlesztitek pnzgyi intelligencitokat. Az els feltevs, amelyre rkrdeznk, az lenne: Mg sosem volt ilyen hasznos kitartania nyugdjterv mellett, mint most." rdekes, hogy a pnzgyi tancsad felttelezi, a nyugdjas mit sem tud a befektetsrl, s minden bizonnyal 2 szzalkos kamatot biztost bankbettekben akarja tartania pnzt, noha az ezt egy szval sem emltette. Azt gyantom, azrt hozta szba a tancsad a 2 szzalkos kamatot biztost betteket, mert csak

ezeket ismerte. Pedig lehet, hogy a hetvenves nyugdjas kivlan kezeli a fedezeti alapokat, s havonta akr 100 szzalkos, hatstbbszrztt hozamot is kihoz a nyugdjbl a hatrids gyleti piacon. Tudom, hogy ez nem valszn, de a tancsad mindenesetre felttelezte, hogy az illet nem tud semmit..., illetve mg nla is kevesebbet. n a tancsad helyben megkrdeznm: Milyen befektetsi tapasztalatokkal rendelkezik? Van ms eszkzkbl ll portfolija is a nyugdjtervn kvl? Fektetett mr be ms eszkzkbe sikeresen? Milyen fajta befektetseket kedvel, s milyenekben bzik?" Vagyis krdseket tennk fel, mieltt tancsot adnk arra a feltevsemre hagyatkozva, hogy ennek a nyugdjasnak fogalma sincs a befektetsrl... amit sok pnzgyi tancsad felttelez. Miutn a tancsad felttelezte, hogy a nyugdjas teljesen tudatlan, a kvetkez javaslattal llt el: Ellenrizze a befektetsi alapjait, gyzdjn meg rla, hogy stabilak, s a konzervatv, egyre nvekv bevtelt termel alapok kzl valk." A tancsad teht elszr azt felttelezi, hogy a nyugdjas semmit sem tud, azutn meg azt, hogy tudja, miknt kell ellenrizni a befektetsi alapok stabilitst. Felmerl a krds, vajon tudja-e brki, mely befektetsi alapok stabilak. n biztosan nem. Azon kvl meg lehet, hogy egy befektetsi alap az egyik vben jl teljest, a msikban viszont rosszul. Ha utnanznk, megllapthatjuk, hogy sok olyan befektetsi alap, amelyet az emberek stabilnak gondoltak, katasztroflisan teljestett a legutols piacgyengls utn. 1999ben volt egy hres, ersen tmogatott alap, melyet a pnzgyi tancsadk lelkesen ajnlgattak. Egyrtelmen stabil befektetsi alapnak szmtott, s mg ma is annak szmt. De 2001-re ez az alapcsald csaknem 60 szzalkot vesztett az rtkbl. vekbe telik majd, mire megint akkora lesz a hozama, mint 1999-ben. Tny, hogy jelenleg tbb a befektetsi alap, mint ahny nyilvnos cg, melynek rszvnyeit a befektetsi alapok felvsroljk. Ha ez a nyugdjas meg tudn mondani, hogy a kzel tizenktezer befektetsi alap kzl melyek a legstabilabbak, s melyik lesz kzlk a kvetkez gyztes, akkor taln nem is kellene nyugdjasnak lennie, mert egy vagyont kereshetne abbl, hogy tancsokat osztogat mindazoknak, akik azon tndnek, vajon melyik befektetsi alap stabil. Szerintem abszurd, hogy a tancsad elbb tudatlansgot felttelez a nyugdjasrl a befektets tern, majd a kvetkez mondatban azt felttelezi, hogy az pnzgyileg sokkal csavarosabb szjrssal rendelkezik, mint a legtbb piaci szerepl. A pnzgyi tancsad vlaszban mg sok ms feltevst s ellentmondst is talltam. A lnyeg: Nem tudom, hogyan adhat valaki brmilyen pnzgyi tancsot, ha alig tud valamit a tancskr helyzetrl. Mgis tny, hogy tbb milli ember kap olyan tancsokat, melyeket gazdag apm fehr kenyr pnzgyi tancsnak" nevezne. Azrt hvta gy, mert ez a tmegeknek szl pnzgyi tancs. Egy bizonyos kpletre plt, amelyet pnzgyi tancsadk tzezrei hangoztattak, akik egyszeren rultak valamit: valamely cg pnzgyi termkt, s a cg megbzsbl mondtk, amit mondtak. Gazdag apm gyorsttermi pnzgyi tervezsnek" is nevezte ezt a jelensget. Gondoljuk csak meg, milyen egszsggyi problmktl szenvednek ma tbb millian, amirt gyorsttermi teleket esznek, amelyek j zek, szles krben reklmozzk ket, gusztusos a csomagolsuk, s knnyen beszerezhetk! Gazdag apm nem csak azrt aggdott, hogy a nyugati vilgban az embereknek egszsggyi gondjaik lesznek a tl sok cska, gyorsttermi teltl, hanem azrt is, hogy a tl sok cska befektets anyagi gondokat fog okozni. Azt mondta: Valsznleg nem egszsges semmilyen tel s befektets, ami tl knnyen beszerezhet, amit agyonreklmoznak s dekoratv, csinos csomagolssal lttak el. A legfinomabb, legegszsgesebb legjobb minsg teleket kis, eldugott vendglkben ettem. Ugyangy a legjobb befektetsekre is kis, eldugott helyeken bukkantam r, melyeket igazi mvszek, tehetsges zsenik vezettek... nem nagyvllalatoknl." Gazdag apm gyakran emlkeztetett minket, a fit s engem arra, hogy a legjobb telekre s a legjobb befektetsekre a vilgon mindentt hasonl helyeken lehet rakadni. A baj az, hogy a rossz telekre s a rossz befektetsekre is hasonl helyeken tallhat r az ember. Ahhoz, hogy j teleket s j befektetseket talljunk, elszr tudnunk kell, mik azok Abbl, hogy valami knyelmes, jl nz ki, jl hangzik, megfizethet s mindenki ms veszi, mg nem kvetkezik, hogy hasznunkra vlik."

Termszetesen tovbb tallzhatnk a pnzgyi tancsad vlaszban, egyb feltevsek utn kutatva, s megkrdjelezve azokat. De ennek a fejezetnek nem ez a lnyegi mondanivalja. Azon kvl a pnzgyi tancsad vdelmben el kell mondanom, hogy az szakmjban dolgozk tbb milli embert szolglnak ki, ezrt gyakran knytelenek gyors, elre csomagolt" formban megfogalmazott tancsokat adni. Tbb pnzgyi tancsad bartom van, s k sokszor mondjk, Ha valakinek nincs legalbb 250 000 dollr kszpnze befektetsre, azzal nem tlthetek el sok idt." Magyarn, ha nincs sok pnznk, a legtbb pnzgyi szakember nem sok idt sznhat r, hogy tancsokkal lsson el bennnket. Nekik is pnzt kell keresnik, hogy eltartsk a csaldjukat, s befektessenek az nyugdjuk elteremtsre. Az alapvet feltevs a cikkben, amivel vitba szllnk, az a mondat, hogy Ezt nevezik szisztematikus kivonsnak, s csodkra kpes." Azrt vitatkozom ppen ezzel a gondolattal, mert tbbnyire ez a feltevs ll a pnzgyi tancsadsi zletg htterben ltalban. Teht ezttal nem a pnzgyi szakember tancst krdjelezem meg, hanem a szakma egszt. Jllehet, nem teljes egszben jellemz a pnzgyi tervezsre, hogy arra a feltevsre pl, miszerint a tzsde mindig emelkedik, de tbbnyire ez az elv vezrli. Az emltett tancsad azt mondta: csodkra kpes", de pontosabban fogalmazott volna, ha hozzteszi, csodkra kpes, amg a tzsde emelkedik, ha a megfelel alapokat vlasztotta, s ha elg pnze van a portfolijban." gy gondolom, ez igazabb s pontosabb vlasz lett volna. Minden hivatsos befektet, aki elg idt sznt a piacok trtnelmnek tanulmnyozsra, tudja, hogy azok hol emelkednek, hol esnek. Egy igazi hivatsos befektet sosem pten a jvjt arra a feltevsre, hogy a piacok mindig felfel mennek... tbb milli ember mgis ezt teszi. A Gazdag papa sorozat harmadik knyvben, a Gazdag papa befektetsi tancsaiban tbb grafikont mutattam be a magasan s az alacsonyan ll tzsdkrl. Most az 1929-es Wall Street-i tzsdei sszeomlst brzol diagramot mutatom be. Ha a pnzgyi tancsad feltevst vesszk alapul, amely szerint Ezt nevezik szisztematikus kivonsnak, s csodkra kpes", akkor az 1929-es sszeomlst kveten, a valdi szmok ismeretben, a kvetkezkppen festene az emltett csoda".

Az adatokat az Ibbotson Associates bocstotta rendelkezsre, s a szmok tkrben a feltevsek a kvetkezkppen alakulnnak. Mondjuk, hogy kvetjk a szisztematikus kivonsra" sztkl tancsot, s vente az egyenleg 8 szzalkt kivesszk, a tbbit pedig bennhagyjuk, hadd nvekedjk az sszeg hogy sose legynk szegnyek". Egybknt ez is a pnzgyi tancsadipar egyik feltevse. Mondjuk, hogy hatvant ves korunkban 1.000.000 dollrunk van, tovbbra is az S&P 500 Indexbe fektetnk be - azaz nagy, stabil cgekbe. A piac ugyangy viselkedik, mint 1929-ben. Az inflcihoz igaztott MH nyugdjszmlnkkal ez trtnt volna 1929 utn:

vvge (dollrban) 1929 1930

rtkvltozs (dollrban)

Vgs rtk

Fellhet kszpnz

(dollrban) 80.000 39.017

Frissen nyugdjazott1.000.000 (-461.840) 487.719

Mieltt tovbblpnnk, hadd magyarzzam meg a szmok a jelentst - htha megtvesztek. Az 1930-as szmadat 461 840 dollr vesztesget jelent (a zrjel a knyvelsben a vesztesget jelli a nyeresggel szemben), vagyis a fennmarad szmlaegyenleg 487 719 dollrra cskkent az 1929-es 1.000.000 dollrrl. Azaz az illetnek 39 017 dollrja van (a 487 719 dollr 8 szzalka), amibl 1931-ben lhet.

1931 (294 797) 1932 (10 946) 1933 63 407 1934 (3 307) 1935 98 267 1936 145 144 1937 (291 789) 1938 25 678 1939 (601) 1940 (13 503) 1941 (10 592) 1942 10 864 1943 18 644 1944 23 887 1945 70 339 1946 (39 389)

169 162 211 187 262 382 58 81 74 54 36 40 54 72 133 70

976 166 441 389 941 564 391 631 884 826 334 530 205 196 795 858

13 598 12 973 16 915 14 991 21 035 30 607 4 671 6 531 5 991 4 386 3 242 2 935 4 336 5 776 10 704 5 669

A szmok tkrben teht, ha a npessgrobbans nemzedke egy MH nyugdjtervvel rendelkez tagjnak hatvant ves korban 1 000 0000 dollrja van, s a piac ugyangy alakul, mint 1929 utn, az illet nyolcvankt ves korra tbb, mint 90 szzalkt elveszti az 1 000 000 dollrjnak. Ahelyett, hogy vi 80 000 dollrbl lne nyolcvankt vesen, megprbl 5 669 dollrbl eltengdni egy vig, ami igazn nem knny. Ezrt teht a pnzgyi tancsadnak az a mondata, hogy Ezt nevezik szisztematikus kivonsnak, s csodkra kpes", csak akkor igaz, ha igaz a feltevse, hogy a piac egyfolytban emelkedik. Mi lesz, ha hamis a feltevs? Mi lesz, ha a piac nem felel meg az elre meghatrozott feltevseknek? Mit mondhatunk akkor a nyugdjasnak tz vagy hsz v mlva?

A pnzgyi tervezs tbbnyire arra a feltevsre pt, hogy minden rendben lesz - vagyis a piac tovbbra is emelkedni fog. Tbb milli ember rdekben remlem, hogy gy is lesz. De a legtbb hivatsos befektet tudja, hogy a val letben a piacok hrom alapvet irnyban mozdulhatnak el: vagy felfel, ezt nevezik bikapiacnak, vagy lefel, ez a medvepiac, vagy oldalirnyba. A nyugdj-portfolik ltalban sajnos arra a feltevsre ptenek, hogy a piacok vgeredmnyben hossz tvon mindig felfel mozognak. Ezrt mondjk folyton, hogy Fektessnk be hossz tvra!". A piac ingadozsainak kiegyenslyozsra, vagyis a felfel, lefel, illetve oldalirnyban trtn mozgs ellenslyozsra a pnzgyi tancsadk szerint a diverzifikls a megolds. Ez mkdhet, ha a befektet hossz tvra fektet be, s nem ppen az sszeomlshoz vezet piaci cscs idejn megy nyugdjba. Ha azonban gy van, akkor minden feltevs megdl, amint az a tblzatbl kiderl. A tblzat els sorbl ltszik, hogy 1936-ban nagyon magasan llt a tzsde, mg magasabban az 1929-es cscsnl. Ha azonban a nyugdjas a trvny szerint jrt volna el, s havonta rendszeresen kivett volna valamennyit a pnzbl, akkor sokkal kevesebb pnze lett volna annl, semhogy kihasznlhatta volna az 1936os tetzst. Ez rmutat a trvny egy akaratlan hibjra: arra hogy a nyugdjasnak korltlan vdelme van lefel irnyul mozgs esetre de a szisztematikus kivons kvetkeztben csak korltozott lehetsgei vannak arra az esetre, ha a tzsde emelkedik. Hivatsos befektetknt az a vlemnyem, hogy ez a lefel irnyul trend esetre tlsgosan is nagy kockzat, viszont mrtktelenl korltoz a felfel mutat trend idejn. Minthogy a piacoknak hrom lehetsges mozgsirnya van, s a legtbb portfoli olyan befektetsekkel van tele, melyek csak emelked piacon teljestenek jl, ez azt jelenti, hogy az tlagos befektet portfolija ltalban csak egyfajta piacmozgs esetn hozhat hasznot. Gazdag apm egyszer azt mondta: Majdnem mindenki hallott mr az orosz rulettrl. Az olyan, hogy az ember vesz egy hatlvet revolvert, de csak egy tltnyt tesz bele. Ezek utn megprgeti a trat, a fejhez illeszti a fegyvert, meghzza a ravaszt, s remnykedik, hogy az t res tltnykamra valamelyiknl ll meg. Vagyis t az egyhez az eslye. A befektetsi alapokkal megtlttt nyugdjtervek tbbsgnl az a helyzet, hogy az ember egy hromlvet fegyver trt prgeti meg, s kt tltnykamrban van tltny. Ms szval, hrom esetbl ktszer van eslyed vesztsre. Ht ez bizony elg kockzatos." Az az igazsg, hogy a diverzifikls nem felttlenl ment meg a hibs rendszertl - egy olyan rendszertl, melynek lefel korltlan a kockzata, ezzel szemben felfel korltozottak a lehetsgei. Vagyis lehet, hogy a nyugdjtervnk nem biztostja a meglhetsnket, ha a dolgok nem a tervek -, illetve a feltevsek - szerint alakulnak. Igaz ugyan, hogy a piac maghoz trt, s jra emelkedett 1929 utn, de gyakorlati okokbl kifolylag csaknem huszont vig alacsonyan llt. Ez nem tl hossz id, ha a piacok egsz trtnelmt vesszk alapul, de ne felejtsk el, hogy amikor 1929 s 1932 kztt visszaesett, a legtbb ember portfolijnak 80 szzalkt elvitte. Ha 80 szzalkt elvesztjk annak, amit egsz letnk sorn sszegyjtttnk, akkor az a kt v igencsak hossz idnek szmt. Teht, mg ha az tlagok azt mutatjk is, hogy a piacok ltalban emelkednek, veken t egyfolytban es piacot ltni, s tlni, hogy a portfolink lassan semmiv vlik, mgiscsak okozhat nhny lmatlan jszakt... hiba tudjuk, hogy vgl majd jra emelkeds lesz... ha igazak a feltevsek.

Tovbbi hibk

Mieltt ennek a feltevsekrl szl fejezetnek a vgre rnnk, azt hiszem, rdemes ttekinteni az eddig felsorolt hibkat, s szlni a tovbbiakrl... melyeket ugyancsak mg meg nem krdjelezett feltevsek okoztak. me a nyilvnval hibk, melyeket gazdag apm szrevett:

1. A trvny ktelez a pnzkivonsra. Ez a hiba jelents gondokat fog okozni 2016 krl. Addigra ugyanis a becslsek szerint 2 282 887 ember ri el a hetvenves kort Amerikban. 2017-ben ez a szm mr 2 928 818-ra n. A nvekedst az okozza, hogy a npessgrobbans nemzedknek els hullma betlti a hetvenedik letvt. Ezzel csaknem 700 000-rel tbb ember lpi t a hetvenves kort, mint az elz vben, s ettl kezdve a szm egyre n. Egy vben majdnem 30 szzalkos a nvekeds. Ebbl sejthetjk, milyen hatssal lesz a npessgrobbans nemzedke az MH nyugdjtervekre s a tzsdre. Mint emltettem, nehz a piacnak emelkedni, ha a trvny arra ktelezi az embereket, hogy adjk el, amijk van. Olyan ez, mintha meg akarnnk tlteni egy frdkdat vzzel, melyen egyre tbb lesz a lyuk. Az emberek csakhamar feladjk, hogy megtltsk a kdat. Ha azt krdezik, mirt ktelez a pnzkivons, a vlasz egyszer. Az adk miatt van gy. gy tnik, hogy amikor ezt a trvnyt hoztk, az Adhivatal tudni akarta, mikor kap pnzt. Minthogy az MH nyugdjtervben elhelyezett pnz admentes s admentesen is nvekszik, felmerlt a krds, mikor kapja meg a kormny a rszesedst, mikor adztatjk meg a pnzt. A kormny meg is adta a vlaszt: amikor az emberek elrik a hetven s feledik vket.

2. A trvny nem ktelezte az oktatsi rendszert arra, hogy megfelel pnzgyi oktatst biztostson. A magas fok pnzgyi intelligencia mindenki szmra ktelez, aki komolyan akar befektetssel foglalkozni. Amikor az ANYBT-t bevezettk, senki nem utastotta az iskolkat, hogy tantsanak pnzgyi ismereteket, holott az a pnzgyi intelligencia alapja. A legtbben gy gondoljk, hogy a befektets kockzatos, pedig nem felttlenl az, csak ezek az emberek sosem tanultak a pnzgyi alapfogalmakrl. Ahogyan gazdag apm mondta: Minden kockzatos mg az ttesten tmenni is, ha soha senki nem tantotta meg, hogyan kell csinlni."

3. Senki sem krdez r a feltevsekre. A trvny pusztn feltevseken alapul, nem tnyeken. Mi trtnik, ha egy nyugdjas hatvant ves korban rjn, hogy a pnzgyi tancsadja ltal negyven vvel korbban hangoztatott feltevsek helytelenek voltak? Mihez tud ekkor folyamodni? A tancsadk csak osztogatjk a pnzgyi tancsokat, az emberek pedig veszik a befektetseket, s nem krdezskdnek sokat.. Illetve gy volt ez egszen addig, amg az Enron botrnya nem knyszertette r ket.

4. Tl sok befektetsi alapkezel cg van. Ma sokkal tbb a befektetsi alapkezel cg, mint ahny nyilvnos rszvnyeket kibocst cg van a tzsdn. Ettl aztn elgg nehz kitallni, mely alapok jk s melyek rosszak. Ennek pedig az a kvetkezmnye, hogy az tlagos befektetk nagy esllyel vlasztanak rossz alapokat... olyan alapokat, amelyek nem biztostjk az anyagilag biztonsgos nyugdjat.

5. A nyugdj kltsgei egyre nnek. Mivel egyre tbb a befektetetsi alap, amely a valdi cgek nhny valdi rszvnyre vadszik, ezeknek a cgeknek a rszvnyei tlsgosan inflldnak, ami a nyugdjkltsgek emelkedshez vezet.

6. Az MH tervek nem vdenek meg a nyugdjba vonuls utn. Lehet, hogy a tzsde sszeomlik, miutn valaki nyugdjba megy, s elspri az illet ddelgetett anyagi biztonsgt. Mivel az embernek ekkor mr se llsa, se ideje nincsen, elg nehz lenne jrateremteni a biztonsghoz szksges feltteleket az alapok elvesztse utn.

Ez trtnt sok Enron-alkalmazottal. - Mindenket egy lapra tettk fel, az Enronra. Ezrt alapvet stratgia a diverzifiklni, diverzifiklni, diverzifiklni!" mindenki szmra, akinek alacsony a pnzgyi mveltsge. A diverzifiklssal az a baj, hogy mindenkppen kockzatos s gyenge vlaszts.

7. Sok alkalmazott nem fizet hozzjrulst a nyugdjtervbe. Lttam adatokat, amelyek szerint a hozzjruls a npessgrobbans nemzedknek sszes tagjra vettve 50 szzalktl kevesebb, mint 20 szzalkig terjed, st, akr 10 szzalk alatti rtk is elfordul. Ez kln anyagi terhet r a npessgrobbans nemzedkt kvet genercira... klns tekintettel a gyermekeinkre. A 2002. mjus 5-n a Washington Postban Sok 401(k) nyugdjterves nem egyknnyen tud felzrkzni" cmmel megjelent cikk a kvetkezket rta: Kevs adat ll rendelkezsre a dolgozk nyugdj megtakartsairl a 401(k)-rl, az egyni nyugdjszmlkrl, illetve a halasztott fizets egyni nyugdj szmlkrl -, de a rendelkezsre ll informci szerint sokaknak van okuk aggodalomra. A 401(k) egyenlegeinek 44 szzalka 2000-ben nem rte el a 10 000 dollrt az EBRI seglyekkel foglalkoz kutatintzet szerint. A msodik helyen, a 10 000 s 20 000 dollr kz es kategriban, 14 szzalkot llaptottak meg. A cikk gy folytatdik: Ha teht egy alkalmazott nem fizet hozzjrulst a szmljra, vagy a befektetse rosszul teljest, megvan annak a kockzata, hogy nyugdjas vei sorn elfogy a pnze. Egy, a mlt hten kszlt tanulmny, amelyet a liberlis Gazdasgpolitikai Intzetben ksztettek, ezt ltszik igazolni. Edward N. Wolff, a New York-i Egyetem gazdasgtudomnyi professzora tollbl megjelent rs szerint 1983 s 1998 kztt valjban minden nyugdjhoz kzel ll kor dolgoznak cskkent a nyugdjvagyona", a leggazdagabbak kivtelvel (47 s 64 v kztti csaldfenntartkat vve alapul). Az alkalmazottak tbbek kztt azrt nem fizetnek hozzjrulst MH nyugdjtervkhz, mert magasak az adk, magasak a ltfenntarts kltsgei, a gyerekek felnevelsnek s tanttatsnak kltsgei egyre nnek, azon kvl szmos dolgoz egyszeren nem ismeri fel, hogy az id, a hossz tvra val befektets elengedhetetlenl szksges ahhoz, hogy a terv mkdjn. Ha a dolgozk nem kezdenek el elg korn pnzt flretenni, akkor eltrbe kerl a rendszer egy msik hibja:

8. Az MH terv nem felttlenl mkdik idsebb dolgozk esetben. Lehet, hogy nem mkdik a nyugdjterve annak, aki negyvent vesen vagy afltt kezd el pnzt flretenni a nyugdjra. gy ugyanis a terv megvalsulshoz egyszeren nincs elg id. Vagyis ha valaki negyvent ves korban vagy mg ksbb kezd el pnzt flretenni, s kevs a befektetni val pnze, vagy elveszti a nyugdjt, s mindent ellrl kell kezdenie, ahogyan ez az Enron idsebb alkalmazottjai kzl sokakkal megtrtnt, nem biztos, hogy mkdkpes az MH stratgia. A fent emltett, mjus 5-n megjelent cikk a kvetkez szrevtelt teszi:

Gondoljuk csak vgig: Tegyk fel, hogy valaki 600 000 dollr nyugdjbefektetssel vonul nyugdjba, s 3000 dollrra van szksge havonta ahhoz, hogy megljen, tovbb fenn szeretn tartani az addigi vsrlerejt (ami

azt jelenti, egyre nagyobb sszegeket fog kivonni, hogy lpst tartson az inflcival). Ha mg 20 vig l - 85 ves korig -, hozzvetleg 3:10 az eslye, hogy elfogy a pnze T. Rowe Price szmtsai szerint.

A npessgrobbans nemzedknek tagjai kzl sokan csak ma jnnek r arra, amire mr 25 ve r kellett volna jnnik. s az az igazsg, hogy sokuknak messze nincs 600.000 dollr megtakartsuk a nyugdjukra. Felteheten tbb millian vannak kztk, akiknek kevs az ideje, mert az MH tervek nem a gyors meggazdagodst tztk ki clul. Ha valakinek nem elg az ideje, akrmennyire diverzifikl, akkor is inkbb csak ront a helyzetn, mintsem javt. A diverzifikls vdekez befektetsi stratgia, s aki kifutott az idbl, annak nem hasznl.

9. Tl sokan adnak befektetsi tancsokat, akik nem befektetk Szmos befektetsi tancsad valjban nem befektet, hanem sokkal inkbb kereskedelmi gynk. Radsul sok pnzgyi tancsad nem igazn tudja, hogy tancsai killjk-e az id prbjt a piacok fel-le mozgsa sorn. Sokan nem tudjk, hogy hasznosak-e a tancsaik s eladott termkeik. A legtbb befektetsi tancsadtl cge elvrja, hogy eladja a cg pnzgyi termkeit, gy a tancsadk nem tekinthetk elgg trgyilagosnak. Radsul a tancsadk tbbsge csupn egyetlen befektetsi kategrit ismer, pldul az rtkpaprokat vagy az ingatlant vagy a vllalkozst. Nagyon kevesen vannak kztk, akik tfog ismeretekkel rendelkeznek, s elgg kpzettek ahhoz, hogy az eszkzk klnfle osztlyait egyttesen tlssk. Ahogyan Warren Buffett mondja: Sose krdezd meg a borblyt, hogy tl hossz-e a hajad!"

10. Megengedhetjk-e magunknak, hogy tovbb ljnk nyugdjazsunk utn? Amint egyre tbben mennek nyugdjba a npessgrobbans nemzedknek tagjai kzl, kiderl, beigazoldnak-e az MH terv feltevsei. A trvny a nyugdjjal foglalkozik ugyan, de alig hiszem, hogy nyjt valami olyasmit, ami fontosabb a nyugdjnl... ez pedig az egszsggyi ellts. A krds a kvetkez: Megengedheti-e magnak egy nyugdjas a jvben, hogy lete vgig ignybe vegye az egszsggyi elltst? Lefaraghatja az ignyeit, s a foghoz verheti a garast, de az orvosi ellts kltsgei egyre magasabbak. 2000-ben a jelentsek szerint 17 szzalkkal emelkedett az orvosi ellts kltsge s a receptkteles gygyszerek ra. Azaz, mialatt a gazdasg tbbi ga deflldott, az egszsggyi kltsgek inflldtak. Attl tartok, a kzeli jvben az dnti majd el, hogy valaki lhet-e, vagy meg kell halnia, hogy ki tudja-e fizetni az orvosi elltst. Flek, hogy tbb milli embernek nem lesz elg megtakartott pnze az MH nyugdjtervben orvosi kltsgei fedezsre. Mi a helyzet a tmogatott orvosi elltssal s a tmogatott gygyszerekkel? Ha a statisztikk helyesek, akkor Amerikban gyakorlatilag csdben van a gygyszertmogats. Ha a tmogatott gygyszerekhez val jog llampolgri jognak minsl, akkor az adk az gig emelkednek, ennek hatsra pedig a vllalatok elhagyjk majd az orszgot-mg tovbb slyosbtva a tladztatott lakossg helyzett. Ha valaki meg akarja tervezni a nyugdjt az MH nyugdjtervben, korn kell kezdenie, sok pnzt kell flretennie, hogy elg legyen nemcsak a nyugdjas kori meglhetsre, de a vrhat orvosi kltsgei fedezsre is. Az elkvetkezend vekben sok nyugdjasra az a sors vr, hogy pnzz kell tennie portfolijt, hogy ki tudja fizetni az orvosi elltst, s ezzel meghosszabbthassa lett. Ezek utn krdem n, hogy amikor az a bizonyos pnzgyi tancsad azt mondta a hetvenves nyugdjasnak, Ezt nevezik szisztematikus kivonsnak, s csodkra kpes", gondolt-e a nyugdjas hossz tv egszsggyi elltsnak kltsgeire? Msknt fogalmazva, milyen feltevsek lltak a pnzgyi tancsad vlasznak htterben? Szerepelt-e kzttk az orvosi ellts? Nhny v mlva nem csak azzal fogunk szembeslni, hogy a piacot elrasztja az a tbb milli ember, a npessgrobbans nemzedknek tagjai, akik elkezdik szisztematikusan kivonni pnzeiket, hanem azzal is, hogy ugyanezeknek a milliknak pnzre lesz szksgk az orvosi elltsuk fedezsre. Nzznk bele egy

kpzeletbeli kristlygmbbe, s vegyk szemgyre azt a hetvent ves, MH tervvel rendelkez nyugdjast, akinek 500.000 dollrnyi eszkz van a portfolijban s korltozott az egszsgbiztostsa, ugyanakkor egyszeriben 150 000 dollrra van szksge, hogy elvgeztessen magn egy letment daganat-eltvolt mttet. Gondoljtok, ez a nyugdjas gy dnt majd, hogy sprol, s nem vgezteti el a mttet, vagy elad 150 000 dollr rtk befektetsi alapot, hogy ki tudja fizetni az opercit? Szerintem hamarosan tbb milli nyugdjas adja majd el portfolija jelents rszt, hogy fizetni tudja az orvosi kltsgeit, s nem fogja kvetni a szisztematikus kivons tervt. Akkor pedig mi lesz a tzsdvel? Vajon tovbbra is emelkedni fog? Sok pnzgyi tancsad ad olyan tancsokat, amelyek hasznlhatsgrl mg nem lehet megbizonyosodni. De nemsokra, a kzeli jvben, ki fog derlni, vajon helyesek voltak-e a nyugdjreform feltevsei. Hamarosan azt is megtudjuk majd, killjk-e pnzgyileg a prbt a pnzgyi tancsadi szakma ltal hangoztatott feltevsek a val letben, a nyugdjazs utn... azok a feltevsek, amelyek arra az elkpzelsre plnek, hogy a piacok tlagosan mindig emelkednek.

Diane Kennedy, okl. knyvvizsgl, a Gazdag Papa Tancsadi sorozatban megjelent A gazdagok kiskapui szerzje:

Mirt nem elnys adgyi szempontbl a 401(k) nyugdjterv a magas jvedelm adfizetknek?

ltalban az van a kztudatban, hogy a magas jvedelm adfizetknek rdemes a maximlis sszeggel hozzjrulniuk 401 (k) nyugdjtervkhz. Ez igaz, amennyiben gy valban cskkentik aktulis adkteles jvedelmket (a 401(k) tervbe befizetett hozzjrulsok levonhatk a keresett jvedelembl), de a ksbbiekben alapos fejfjst okozhatnak maguknak adgyi szempontbl. Elszr is az emberek feltevse az, hogy nyugdjas korukban kevesebb lesz a jvedelmk. A legtbb tancsad ezt mondja. Akadnak azonban olyanok (klnsen az gyfeleim kztt), akik magasabb jvedelemmel szeretnnek nyugdjba menni, mint amennyit jelenleg kapnak. Szmukra nincs rtelme a 401(k) tervnek, mely elhalasztja az adzst egy ksbbi idpontra. k tbbet fognak keresni - ami azt jelenti, tbb adt is kell majd fizetnik! Mirt fizetnnek adt magasabb jvedelem utn? A msik ok. amirt a 401(k) terv nem hasznlhata magas jvedelm adfizetk szmra, a jvedelemadfizets mdjbl addik. A jvedelemnek hrom fajtja van: keresett jvedelem (pnzrt dolgozunk), passzv jvedelem (a befektetseink dolgoznak neknk) s portfoli-jvedelem (a pnznk dolgozik neknk). A portfoli jvedelem elssorban tkenyeresgbl addik, ami tipikusan az a fajta jvedelem, amelyet befektetsekbl szerznk. A tkenyeresg maximlis adkulcsa az egy vig megtartott befektetsek esetben 20 szzalk. Ez 18 szzalkra cskken azon befektetseknl, amelyeket 5, vagy annl tbb vig megtartunk. A keresett jvedelem (ltalnos jvedelem) tbb mint 38 szzalkkal adzott 2002-ben. Ha nem 401(k) tervben tartjuk a befektetseinket, a tkenyeresg adja 18-20 szzalk kztt mozogna. Ha ellenben ugyanezeket a befektetseket egy 401(k) nyugdjtervben tartjuk, az adzs elhalasztdik arra az idpontra, amikor kivonjuk a jvedelmnket. A kivont jvedelem ltalnos jvedelem, gy a legmagasabb adkulcs szerint adzik. Ez azt jelenti, a 401(k) terv megduplzza ktelez adnk szzalkos arnyt, a tkenyeresg-ad helyett, vagyis 18-20 szzalk helyett az ltalnos jvedelemadt, azaz 38 szzalkot kell fizetnnk. Mg rosszabb a helyzet, ha esetleg gy halunk meg, hogy mg maradt pnz a nyugdjtervnkben. Hallunk utn a tervben lv sszegre jvedelem- s rksdsi adt kell fizetni. Az tlagos hagyatk teljes adja 75

szzalk lenne. Ha felttelezzk, hogy a nyugdjtervnk 100 000 dollrrl indult s 400 000 dollrra ntt az rtke, akkor az rksk csupn 100 000 dollrt kapnak. A (megngyszerezdtt rtk) 401(k) tervbl szrmaz nett nyeresg gy gyakorlatilag nulla! Lehet, hogy az adhalasztsnak vannak elnyei, de meg kell bizonyosodnunk rla, hogy a vlasztott megolds tmogatja-e jvbeni cljaink megvalsulst. Ne fogadjuk el automatikusan a szokvnyos tancsadk szokvnyos tancsait!

Beigazoldnak-e a feltevsek?

Egyesek mdostott Ponzi-tervnek tartjk az ANYBT-t. Ponzi szlhmos volt, aki rvett embereket, hogy pnzt adjanak neki, s cserbe magas kamatokat grt. Ezek utn keresett egy msik csoportot, s nekik is ugyanezt grte. A msodik csoport pnzt adta oda az els csoportnak. Az els csoportban lvk elhreszteltk a dolgot a bartaik krben, gy a harmadik csoport ezekbl a bartokbl alakult ki, akik azutn a msodik csoportnak fizettk ki a magas kamatokat. Az egsz Ponzi-terv mkdtt volna, ha valaki r nem jn, mit csinl Ponzi. gy aztn Ponzi nem lett hs, hanem hrhedtt vlt. Ha valakirl azt mondjk, egy Ponzi-tervnek esett ldozatul, ez azt jelenti, az illet vagy az illetk csoportja elgg hiszkeny, hogy elhiggyen valamit, ami tl szp, hogy igaz legyen... s a tervrl valban az derlt ki, tl szp, hogy igaz legyen. Azt gyantom, sokunkban l egy szemlyisgrsz, amely hinni akar azokban a dolgokban, melyek tl szpek ahhoz, hogy igazak legyenek. Szeretnk hinni a csodkban, a tndrszer istenanykban, a hsvti nyusziban s a rnk vigyz j szellemekben. Ezrt van, hogy amikor egy pnzgyi tancsad azt mondja: Ezt nevezik szisztematikus kivonsnak, s csodkra kpes", az emberek elhiszik, mert el akarjk hinni, holott mlyen, bell tudjk, nem biztos, hogy igaz. Ponzi tudta ezt az emberekrl, ezrt lesznek mindig jabb s jabb Ponzi-tervek, habr Ponzi mr rgta halott. Nem akarom azt lltani, hogy az ANYBT Ponzi-terv... de ki merem jelenteni, hogy az emberek valban szeretnek hinni a gondolatban, hogy valami csodkra kpes. Minden kpes csodkra egszen addig, amg a feltevsek valra vlnak. Ha nem, akkor a feltevsbl felltets lesz.

Az ANYBT vdelmben

Gazdag apm gy gondolta, hogy az ANYBT elmletben remek idelokra s rtkekre plt. A baj az, hogy ez csak elmletben volt gy Mindannyian tudjuk, hogy az elmlet s a gyakorlat kztt gyakran mly szakadk ttong. A trvny vizsglata sorn gazdag apm gy tallta, hogy a mgtte rejl egyik elkpzels az volt, hadd vegyk kezkbe a dolgozk sorsuk irnytst. Addig egy MJ tervvel rendelkez alkalmazott anyagi biztonsgban lhetett ugyan a nyugdjazsa utn, de nem volt igazi eszkzalapja, melyet az rkseire hagyhatott volna. Ha pldul egy alkalmazott hatvant ves korban nyugdjba ment, majd hetvent ves korban meghalt, a nyugdjt gyakran nem folystottk tovbb, s a befektetsi eszkzk a cgnl maradtak. Ezzel szemben ha egy MH nyugdjtervvel rendelkez nyugdjas hal meg hetvent vesen, a nyugdjtervben fennmarad eszkzk ha egyltaln maradt mg valami a portfolijban - a csaldjra szllnak. Szegny apmnak MJ nyugdjterve volt, gy neki nem sok mindene maradt, amit a gyermekeire hagyhatott. Tanri nyugdjat kapott, csekly llami nyugdjat, amely nyjtott ugyan nmi anyagi biztonsgot minden hnapban, de amikor apm meghalt, gyakorlatilag semmit sem rkthetett rnk. Vagyis az MJ nyugdjtervet

nem lehet tovbbrkteni. Ha viszont MH nyugdjterve lett volna apmnak, a gyerekei megrkltk volna a portfolijban fennmarad eszkzket, amennyiben maradt volna benne valami - persze a hallozssal jr adk kifizetse utn. Az MH nyugdjtervnek teht elmletileg nagy elnyei vannak az MJ nyugdjtervvel szemben. Az MJ nyugdjtervek felettbb nagy pozitvuma, hogy megprbltk ltala sztosztani Amerika s a vilg mrhetetlen nagy vagyont a dolgozk kztt. Elmletben az MH nyugdjtervnek mkdnie kellene, hiszen oly nagy ez a vagyon, hogy mindenki kaphatna belle egy kicsit. Vgl is rengeteg pnz vr gazdra. Ez az elgondols azonban csak elmletben nagyszer. A valsgban a vagyon 90 szzalka az emberek 10 szzalknak kezben van... s ennek megvan az oka, amelyet a kvetkez rszben bvebben kifejtek, ahol a legnagyobb hibrl lesz sz... arrl a hibrl, amely ki fogja vltani a trtnelem legnagyobb tzsdei sszeomlst, ugyanakkor elsegti, hogy a vilg vagyona tovbbra is az emberek 10 szzalknak kezben maradjon. Szerencsre, ha megrtjk, mi a kvetkez hiba, s le tudjuk kzdeni, jobb esllyel tartozhatunk abba a 10 szzalkba, amely a vagyon 90 szzalka fltt rendelkezik.

6. fejezet Ha valaki befektet, mg nem biztos, hogy befektet

Gazdag apm szerint a nyugdjreform legnagyobb hibja, hogy olyan embereket knyszerit r a befektetsre, akik nem befektetk. gy vlte, az a feltevs, hogy a trvnyvltoztats egyszeriben hozzrt befektetv varzsolja az embereket, regnybe ill tveds. Azt mondta: Hogyan kpzelhet el, hogy az az ember, akit szletstl fogva llst keres alkalmazottnak programoztak, egyszeriben kockzatvllal befektetv vljk? A biztonsgra trekv emberek nem kockzatvllal befektetk." Gazdag apm szemben ez a feltevs a trvny legnagyobb hibja, mely vgeredmnyben a trtnelem legslyosabb tzsdei sszeomlshoz fog vezetni. Akik olvastk a CASHFLOW-ngyszget (a Gazdag papa sorozat 2. knyvt), jl ismerik az albbi ngyszgdiagramot: Akik nem ismerik a CASHFLOW-ngyszget, vagy nem olvastk a knyvet, azoknak rviden elmagyarzom, mit jellnek az egyes betk:

A: alkalmazottak, E: egyni vllalkozk vagy kisvllalkozk, C: nagy cgek tulajdonosai, B: befektetk. A ngyfle embertpus ngyfle pnzkereseti lehetsget is jell. Az egyes negyedek klnbz gondolkodsmdokat tkrznek a pnzrl s az anyagi biztonsgrl.

Gazdag apm azt mondta: Az ANYBT legnagyobb hibja, hogy felttelezi, a bal trfl emberei knnyedn tvlthatnak a jobb trflre. Minden negyedben ms-ms emberek vannak... nagyon is msok. Azt felttelezni, hogy az E negyedhez tartoz szemly B negyedes befektet lesz, csak azrt, mert a trvny ktelezi a vltsra, teljesen abszurd. Megvltoztathatjk a trvnyt egy tollvonssal, de az embereket nem lehet ilyen knnyen megvltoztatni." Egyszeren fogalmazva, az ANYBT s ksbbi mdostsai a kvetkezre kteleztk az embereket:

Ezzel tbb milli alkalmazottat kteleztek arra, hogy hivatsos befektetkk vljanak. Radsul - mint lttuk gy tettk ezt, hogy elmulasztottak kidolgozni egy olyan oktatsi rendszert, amely tmogatja ezt az apr, mde hatsban hatalmas vltoztatst. Kzoktatsi rendszernk elssorban az A, illetve az E negyedre kszti fel a tanulkat, ezrt tartzkodik a legtbb ember e kt negyed valamelyikben. Szegny apm, aki az oktats vezetje volt, mindig azt mondta: Jrj iskolba, szerezz j bizonytvnyt, hogy biztos llsod legyen!" Ms szavakkal, gazdag apm arra buzdtott, hogy az A negyedben talljam meg a magam biztonsgot nyjt szentlyt. Anym, aki tudta, mennyire szeretnk gazdag lenni, ezt javasolta: Tudom, hogy gazdag akarsz lenni, menj orvosi egyetemre, s legyl doktor!" arra bztatott hogy az E negyedben, vagyis nll egyni vllalkozknt talljam meg a szentlyemet. n erre azt feleltem neki: Csak egy baj van ezzel az tlettel, anya: ahhoz, hogy orvos legyek, okosnak kellene lennem, s tudod, milyenek a tanulmnyi eredmnyeim." Az E negyed sok esetben jelenthetn az eszesek negyedt is, mivel az orvosok, gyvdek, knyvvizsglk, mrnkk s gy tovbb gyakran tartoznak ide, noha brmely szakmval vagy intelligenciaszinttel lehet a ngy negyed brmelyikhez tartozni. Az E a szakemberek negyede is egyben, ide tartoznak azok, akik valamilyen egyedi szakterleten tevkenykednek, valamint a tbb milli nll kisvllalkoz is. Gazdag apm arra nevelte a fit s engem, hogy a C s a B negyedben rvnyesljnk. Akik olvastk elz knyveimet, tudjk, hogy cgeiben hny klnfle munkt vgeztetett velnk, ezzel akarta bemutatni, milyen sokfle munkaterletbl ll egy vllalkozs mkdtetse. rkon t jtszott velnk Monopolyt is, hogy befektetk mdjra gondolkodjunk Az egyik f ok, amirt csak ngy vig voltam htkznapi rtelemben vett llsban, hogy gazdag apm a ngyszg jobb trfelre sznt engem, nem balra. Kisfi koromban gyakran mondta: Az emberek ms-ms negyedhez vonzdnak, mert klnbzek. Aki az A negyedet rszesti elnyben, biztonsgot akar. Ezrt van, hogy akik az A negyedben tevkenykednek - akr cgvezet elnkknt, akr gondnokknt -, gyakran ugyanazt lltjk: Biztos munkahelyet akarok, biztos fizetst s kivl szocilis juttatsokat. Az A negyed emberei szmra mindennl fontosabb a biztonsg. A B negyed, vagyis a befektetk negyede nem az a vilg, ahol a biztonsgot rzi az ember. Megfelel kpzettsg nlkl nem is rezheti." risi klnbsg van a biztonsg s a szabadsg szavak jelentse kztt. A klnbsg hangslyozsra gazdag apm kifejtette, hogy az A, illetve az E negyedben az emberek ltalban biztonsgra trekszenek, amelyet az alkalmazott a munkahelytl vr, az egyni vllalkoz pedig attl, hogy egyedl csinl valamit, nem fgg msoktl. A C s a B negyedben lv emberek szabadsgot akarnak, ezrt eszkzket gyjtenek, amelyek helyettk dolgoznak. Mr hallom is, mint tiltakoznak krusban az E negyed emberei, ltalban azok, akik a maguk tjt akarjk jrni. Mieltt azonban tiltakoznnak, gondoljanak bele, hogy jllehet az E negyedben az ember szabadon teheti a maga dolgt, de tovbbra is tennie kell, akr tetszik neki, akr nem. A C, illetve B negyedhez tartoz szemlyeknek ezzel szemben szabadsgukban ll, hogy ne csinljanak semmit, mgis keresnek pnzt, s ez a ktfle szabadsg kztti klnbsg. (Akik nem olvastk a CASHFLOW-ngyszget, jl teszik, ha elolvassk, mert ott jval rszletesebben kifejtem a klnfle negyedekhez tartoz emberek alapvet klnbsgeit. Nagyon fontos olvasmny mindazok szmra, akik komolyan meg akarjk vltoztatni az

letket, s nem az A negyeden bell vltogatjk az llsaikat, vagy az E negyedben szakadnak meg a munktl egsz letkben.) Nemrgiben egy befektetsi konferencin vettem rszt, s beszlgettem egy fiatalemberrel, aki befektetnek nevezte magt. Megkrdeztem, milyen befektetsekkel foglalkozik. Azt felelte: - Van egy vllalati 401(k) tervem, igen jl diverzifiklt portfolival, amelyben vannak nagy s kis tkj vllalati alapok, nhny szektor-befektetsi alap, s persze ktvnyalapok. Blintottam, s kzben azt gondoltam magamban: A Wall Street jl kitantotta ezt az letre szlan elktelezett gyfelet." Nem akartam belegzolni a hiedelmeibe, ezrt csak megkrdeztem: - Mennyi jvedelme van havonta a befektetseibl? - Jvedelmem? Semennyi. Nincs bellk jvedelmem. Minden hnapban a fizetsem egy rszt tutalom ezeknek a befektetsi alapkezel cgeknek. - s mikorra vr bellk jvedelmet? - rdekldtem. - , most 27 ves vagyok. Azt tervezem, hogy hagyom, hadd gyarapodjon ez a pnz admentesen, amg nyugdjba nem megyek, remnyeim szerint hatvanvesen. Akkor majd tteszem a portfolimat egy nll kezels szmlra, s fellem a befektetseimet. Tudja, hossz tvra fektetek be - magyarzta. - Gratullok- feleltem, s kezet rztam vele. - Csak gy tovbb, folytassa a befektetst! Lehet, hogy ez a fiatalember befektet, n mgsem neveznm t befektetnek... legalbbis nem abban az rtelemben, ahogyan gazdag apm hasznlta a szt amikor a cashflow-ngyszgrl beszlt. Gazdag apm rtelmezsben a befektetk rendszeresen pnzhez jutnak a befektetseikbl. Amg az embernek nem hoznak pnzt a befektetsei, addig befektethet ugyan, de nem szmit befektetnek. Gazdag apmnak azzal bizonythattam befektet mivoltomat, hogy megmutattam, befolyik pnz, s nem folyik ki. Az utbbi idben tbb milli MH terv tulajdonosnak kellett jnnie, hogy a befektetett pnzk kifolyik a zsebkbl, majd ki folyik az MH nyugdjtervkbl is... ezrt olyan sok manapsg az ideges befektet. k befektettek ugyan, de nem befektetk. Ha befektetsrl van sz, sokan a pnz elkltshez rtenek kivlan, holott a j befektett az jellemzi, hogy befolyik hozz a pnz. A legtbben csak kifolyatjk a pnzt, mikzben szinte semmi nem jn vissza belle. Az ANYBT rvnybe lpse utn tbb millian kezdtek befektetni, de nem tudni, vajon befektetkk vlnak-e valaha. Csak az id a megmondhatja, hnyan lpnek t majdan az A, E vagy C negyedbl a B-be, ha vge lesz munks htkznapjaiknak. A Jerry Maguire cm filmben van egy klasszikus mondat: Mutasd a pnzt!" Vrbeli befektet bartaim rkrvny igazsgnak tekintik. k ugyanis tudjk, a befektets nmagban nem garancia arra, hogy a pnz megtrl. Az n barti krmben egy befektets nem igazi, amg meg nem trlt a pnz. Ha pedig megtrlt, tbb pnzt kell hoznia a konyhra. Az MH nyugdjtervvel rendelkezk milliinak ezzel szemben azt kell ltniuk, miknt folyik ki a pnzk, s csak tndnek, hogy vajon valaha megtrl-e. Sokan felhvtk a brkerket, s felszltottk: Mutasd a pnzt!" A minap egy partin a hzigazda azt krdezte a felesgemtl, mivel foglalkozik. Kim egyszeren azt felelte: Ingatlanba fektetek be." A hzigazda szeme felragyogott, s gy szlt: n is. A frjem s n egy kis hzzal kezdtk, s amikor felment az rtke, eladtuk. Hromszor jtszottuk el ugyanezt, s most nzd meg az otthonunkat! Ingatlanbefektetseinknek ksznhetjk, hogy ilyen szp otthonunk van."

Tudom, hogy az illet igazi befektetnek hiszi magt... technikailag az is. A mi barti krnkben azonban nem neveznk t valdi ingatlan-befektetnek, inkbb azt mondannk r, lakstulajdonos, akinek szerencsje volt. Igaz, hogy szp otthona van, de risi klnbsg van akztt az ingatlan-befektet kztt, aki havonta 5000 dollrt klt az otthonra, s akztt, akinek havonta 5000 dollr nett bevtelt hoz a hza. A mi befekteti csoportunkban az szmt befektetnek, akinek brbe adott laksai, kereskedelmi ingatlanjai, raktrhzai, irodi stb. minden hnapban bevtelt termelnek. Magyarn szlva, akr dolgozunk, akr nem, meg tudjuk mutatnia pnzt... a befoly pnzt.

A legnagyobb hiba

Mirt gondolta gy gazdag apm, hogy az A negyed embereit a B negyedbe knyszerteni a legeslegnagyobb hiba? Azrt, mert merben ms ezeknek az embereknek a szemlyisge. Az A s az E negyedhez tartozk pnzrt dolgoznak, mg a C s a B negyedben tevkenykedk azrt dolgoznak, hogy eszkzket vegyenek, vagy hozzanak ltre. Ez papron taln nem nagy klnbsg, de jelentss vlik, amint az illetk nyugdjba mennek. Nekem sem volt knny megtanulni hivatsos befektetknt, tbbves kpzssel a htam mgtt, hogy megmutassam a befektetsek ltal havonta termelt pnzt... mrpedig az ANYBT ezt kveteli meg az emberektl. Ha egy MH nyugdjtervvel rendelkez dolgoz nyugdjba megy, kipendertik szentlybl, a biztonsgos munkahelyrl. Sokan kzlk letkben elszr szembeslnek a val vilggal... azzal a vilggal, amellyel gazdag apm tizenhrom vesen szembeslt, n harminckt vesen, apm tvenhrom vesen, az USA Today cmoldaln lthat Enron-alkalmazott pedig tvennyolc vesen.

Tallkozs a val vilggal

A rgi, szp idkben megnnepeltk, amikor egy alkalmazott nyugdjba ment, aranyrt kapott, s MJ nyugdjterve a tovbbiakban gondoskodott rla. Ms szval, gy mehetett nyugdjba, hogy tudta, minden hnapban ott lesz a csekk a postaldjban. Csak ennyit kellett tennik a dolgozknak akkoriban. Szintn a rgi, szp idkben, ha valaki egy nagyvonal cgnl dolgozott, vagy a cgnek ers szakszervezete volt, az illet meglhetsi kiegsztst kaphatott. Ahogyan ntt az inflci, gy ntt az seglynek sszege. Egyes vllalatok ingyenes orvosi elltst is biztostottak a dolgoziknak letk vgig. A nyugdjas brmikor mehetett orvoshoz, s a cg utalta az orvosnak a pnzt. Vagyis az MJ nyugdjtervek nagyon-nagyon drgk lettek, amint egyre tbb ember ment nyugdjba, s tovbb lt, a megjavult orvosi elltsnak ksznheten. Tbbek kztt ezek miatt a hatalmas terhek miatt vezettk be az ANYBT-t. Az MJ nyugdjtervvel s ingyenes orvosi elltssal rendelkez alkalmazottak egyszeren tl sokba kerltek a nvekv globlis versenyhelyzetben. A mai vilgban, ha egy alkalmazott nyugdjba megy, taln rendeznek neki partit, taln aranyrt is kap, de azutn minden valsznsg szerint magra hagyjk. Vannak, akik a cgk nyugdjtervben tartjk a pnzket, msok egyni nyugdjszmln helyezik el, megint msok eladjk pnzgyi eszkzeiket kszpnzrt, s beteszik a pnzt a bankba. me a hrom ok, amely gazdag apm szerint a trtnelem legnagyobb tzsdei sszeomlshoz fog vezetni:

1. A piacon rengeteg lesz az elad, mert a npessgrobbans nemzedknek tagjai kszpnzre vltjk befektetseiket. Gazdag apm azt mondta: Az A-k s az E-k egsz letkben pnzrt dolgoznak, nem pnzgyi eszkzkrt. A legtbb A s E nem bzik a tzsdben. Miutn elhagyjk a cgket, tovbb n a flelem s s bizonytalansgrzet, amely mindig is bennk munklt - ettl voltak egsz letkben A-k vagy E-k. Miutn nyugdjba mennek, ahhoz fognak ragaszkodni, amit ismernek, s amiben bznak, ez pedig a kszpnz... nem a rszvnyek vagy a befektetsi alapok." A Business Week magazin szerint 1990-ben a 401(k) s ahhoz hasonl tervekben 712 millird dollr volt. Ennek csak 45 szzalka volt rszvnyekben. 2000 vgre az sszeg 2,5 ezermillird dollrra ntt, s ennek 72 szzalka volt rszvnyben vagy hasonl paprokban. Vagyis, amint befolyta pnz a nyugdjalapokbl, emelkedett a tzsde. Ahogy egyre nagyobb lett az emelkeds, az gynevezett befektetk magabiztosabbakk vltak, s elkezdtek a kszpnzkbl rtkpaprokat vsrolni, egyszeren azrt, mert gy magasabb hozamra szmthattak, mint a kszpnzkkel. Szmos gynevezett befektet azonban tl ksn lpett a piacra, ksn vette ki a bankbl a megtakartott pnzt s fektette be a tzsdn, fknt rszvnyalap befektetsi alapokba, melyek sszege immr 4 ezermillird dollrra ntt. Ezzel nagyjbl egy idben kiderlt, hogy Amerikban a csaldi megtakartsok szzalkos arnya kevesebb, mint 1 szzalkra esett. Mnia lett rr az orszgban, s olyanok voltak a piacon, akiknek sosem lett volna szabad ott lennik. Sok MH tervtulajdonos tervnek rtke megntt. Ettl kezdve az illetk gy gondoltk, most mr igazi befektetk, s minden megtakartott pnzket a tzsdre vittk. A legtbbjk az A s az E negyedhez tartozott. Azok az emberek, akiknek gyjtgetknek kellett volna maradniuk egyszeriben befektetssel kezdtek foglalkozni. - De ettl mg nem lettek befektetk. Gazdag apm szerint a trtnelem leghatalmasabb tzsdei sszeomlst az fogja okozni, hogy az emberek elkezdenek pnzgyi eszkzket eladni, amelyekhez nem rtenek, s amelyekben nem bznak. Gazdag apm azt mondta: Az A negyed emberei lnek-halnak a biztonsgrt. Ha fenyegetve rzik a biztonsgukat, nem fogjk tartogatni pnzgyi eszkzeiket. Ha nem rzik magukat biztonsgban, sz sem lesz szisztematikus kivonsrl, amit a nyugdjreform elirnyoz... Ehelyett nagykereskedelmi pnik fog kitrni... Ezt a pnikot pedig a npessgrobbans nemzedke okozza majd, mert millik fogjk pnzgyi eszkzeiket visszavltani kszpnzre... hogy legyen pnzk a bettszmljukon... lehetleg minl elbb." Elszr nem rtettem, mire cloz gazdag apm. Most, hogy mr idsebb vagyok, jobban rtem az rnyalatnyi klnbsgeket. Ma mr nagyon is tisztban vagyok vele, mit jelent, ha valaki azt mondja: A nyugdjamra gyjtk", vagy hogy: A gyermekeim iskolztatsra gyjtk." Tudom, mennyire mst jelent, ha azt hallom: A nyugdjamrt fektetek be." vagy A gyerekeim iskolztatsrt fektetek be." - de ilyesmit igen ritkn hallok. Ahogyan gazdag apm mondta: A gyjtgetk nem azonosak a befektetkkel. A gyjtgetk pnzzel rzik biztonsgban magukat, nem befektetsi alapokkal. Ha nyoms al kerlnek, elkezdenek eladni, s ha millik kezdenek el eladni... sszeomlik a tzsde. Nem lesz szisztematikus kivons." Japn nhny ve a bank- s pnzgyi rendszer csdjnek szln tncol. Ugyanakkor a japn bankok dugig vannak pnzzel, mert a japnok tbbsge alkalmazott s gyjtget. Valjban Japnban a legmagasabb a bankbettek arnya. Minthogy a bankok tele vannak pnzzel, ezekre a bankbettekre csaknem 0 szzalk a kamat. De hiba nem fizetnek a bankok szinte semmit sem a japnoknak a bankbetteikrt, azok mgsem veszik ki a pnzket a bankokbl. Mirt? Mert az alkalmazottak s gyjtgetk inkbb nem keresnek semmit, semmint kockzatot vllaljanak. Szerintem nhny v mlva az amerikai bankok is dugig lesznek pnzzel. Ha pedig a bankok roskadoznak a pnztl, nehz lesz 10 szzalk kamatot fizetni a betteseknek a pnzkre. Amikor e sorokat rom, az amerikai bankok 2 szzalk kamatot fizetnek a bankbettekre. A 2 szzalk nem ppen magas befektetsi hozam. Teht a vrhat sszeomls elsdleges oka, hogy a legtbben nem rzik magukat magtl rtetden biztonsgban a befektetsi alapokkal s a rszvnyekkel. Ha az emberek elkezdenek nyugdjba vonulni, a npessgrobbans nemzedknek millii vltjk majd kszpnzre rszvnyeiket s befektetsi alapjaikat, s

trnek vissza ahhoz, amirt egsz letkben dolgoztak: a kszpnzhez. Ahogyan gazdag apm mondta: A trvnyt meg lehet vltoztatni, de az embereket nem."

2. A meglhets s az orvosi ellts kltsgei megnnek. Mint emltettem, sok MJ nyugdjtervet a meglhets kltsgeihez igaztottak. Akinek MH nyugdjterve van, az el fogja adni az eszkzeit nyugdjas korban, hogy ki tudja fizetni tbbe kerl meglhetst s orvosi elltst. Ez megint csak rvnytelenti majd a szisztematikus kivons elmlett. Ezek a csekly klnbsgek az MJ s az MH nyugdjtervek kztt ugyancsak hozzjrulnak majd a vrhat tzsdei sszeomlshoz Az embereknek pnz kell az lethez, nem befektetsi alapok. Ezrt kszpnzrt el fogjk adnia befektetsi alapjaikat.

3. Egyre tbb lesz a bolond. Idzem Warren Buffettet: Megjsolhat, hogy az embereken rr lesz a kapzsisg, a flelem s a balgasg. Csak a sorrend nem megjsolhat." A legtbben tudjuk, hogy minden piacot a kapzsisg s a flelem irnyt. A kapzsisg miatt ment fel a tzsde az 1990-es vekben, s a flelem miatt fog esni. Az egyik ok, amirt a kzeljvben az emberek kszpnzre vltjk majd a nyugdjszmlikat, a balgasg. Mondok egy pldt balga mdon val befektetsre. Az 1990-es vekben szmos olyan gazdag alkalmazottal tallkoztam akik azt hittk, azrt lettek gazdagok, mert befektetk, pedig valjban szerencss alkalmazottak voltak. Egyikk az Intelnl dolgozott. 1997-ben, amikor a piac emelkedett, bevltotta az opciit kis hjn 35 milli dollrrt. Biztos volt benne, hogy befektet, nem egyszeren szerencss alkalmazott, s csakhamar olyan befektetseket kezdett vsrolni, melyeket az rtkpapr- s Tzsdefelgyelet kizrlag akkreditlt befektetk szmra tart fenn. Definci szerint akkreditlt befektet az a szemly, akinek tbb mint 1 milli dollr nett vagyona van, vagy jl fizet llsa. Nem tudom, mennyiben vlik ettl valaki akkreditlt befektetv, de mindenesetre a szably gy hatrozza meg. n jobb mdszert tudok arra, hogy valaki igazolni tudja akkreditlt befektet voltt, de az rtkpapr- s Tzsdeflgyelet nem krte ki a vlemnyemet. Teht az Intelnek ezt a volt alkalmazottjt elvaktotta a tbb milli dollr, s az gvilgon mindenflbe elkezdett befektetni. Vett magnkibocsts rszvnyeket, cgekbe trsult be, megvett egsz cgeket is, melyeket azutn a fiai s a lnyai mkdtettek, tovbb vett olyan kacatokat, melyeket csak igazn gazdag emberek vesznek, pldul egy magnreplgpet, egy jachtot s kt nagy hzat. Mindennek a tetejbe megismerkedett egy nvel, aki fiatalabb volt a lnynl, s elvlt miatta. A felesge hatalmas sszeget kapott. Gazdag apm gyakran mondta: A bolondok fellik a pnzket." Ez az ember aztn igazn nagy lbon lt. Mra tnkrement. Hogy honnan tudom? Onnan, hogy tlem krt munkt. llsra van szksge, mert a maradk pnzt oda kellett adnia a msodik elvlt felesgnek. csupn egyike annak a tbb tucat hasonl embernek, akikkel a virgz 1990-es vek alatt tallkoztam. k olyan alkalmazottak voltak, akiknek szerencsjk volt, s befektetnek kpzeltk magukat, de aztn rjttek, hogy balgk voltak, akik nagy lbon ltek. Nincs azzal semmi baj, ha az ember nagy lbon l, csak bizonyosodjon meg rla, hogy ksbb is mdja lesz r. Az effajta balga befektets jellemzi a hres sportolkat, a rocksztrokat, a filmsztrokat, a lottnyerteseket, s azokat, akik hirtelen hatalmas sszeget rklnek, valamint mindenki mst, aki azt hiszi, hogy pnzt befektetni s befektetnek lenni ugyanaz. Nhny v mlva, amikor a npessgrobbans nemzedknek szerencssebb tagjai elkezdenek nyugdjba menni, s nagy sszegek lesznek az MH nyugdjterveikben, majd olvashatunk az jsgokban olyan csalkrl, akik kiforgattak embereket a nyugdjra flretett pnzkbl. Azrt lehet majd sok embert kiforgatni a pnzbl, mert nem tudjk, mi a klnbsg akztt, hogy valaki befektet, vagy hogy befektet. Teht gazdag apm szerint a legeslegnagyobb hiba, hogy az emberek gy fektetnek be, hogy nem befektetk. Azt mondta: Ez az apr s ltszlag nyilvnval dolog a tzsde bukshoz vezethet." Gazdag apm azt jsolta,

hogy a kzeli jvben lassanknt tbb milli ember felbred majd, s rdbben, hogy olyasminek a megvsrlsra ktelezte ket trvny, amit valjban nem akartak megvenni (MH terv), s el sem tudjk adni, hacsak nem fizetnek risi sszeg bntet adt a korai pnzkivonsrt. Radsul sokakat rvettek, hogy olyan termkeket vsroljanak, melyeket nem igazn rtkelnek, melyekhez nem igazn rtenek, s amelyekrl gy rzik, tl sokat fizettek rtk. Gazdag apm szerint ekkor a gyjtgetk elkezdik majd visszavltani befektetseiket arra, amirt egsz letkben dolgoztak... ez pedig a kszpnz... nem rszvnyek, ktvnyek vagy befektetsi alapok. A piaci sszeomlsra azrt fog sor kerlni, mert az embereket a trvny befektetsre sztnzte, de sosem tanultk meg, hogyan vljanak befektetkk. Ne feledjk, a befektetk az eszkzket szeretik, a gyjtgetk meg a kszpnzt. Ezrt szletett a monds, hogy Biztos, mint a pnz a bankban." Gazdag apm egyszer elmagyarzta nekem, hogy az rtelmezsben a pnzgyi mnia azt jelenti: kszpnzt irracionlisan pnzgyi eszkzkre vltani, gy mint rszvnyekre, ktvnyekre, ingatlanra s befektetsi alapokra. Az elmlt vszzadok sorn szmos mnira volt plda. Az egyik leghresebb s egyben leghrhedtebb a hollandiai tulipnhagyma-mnia volt 1634 s 1637 kztt. A tulipnhagyma-mnia akkor trt ki, amikor a hollandok beleszerettek ebbe a Knbl importlt, j virgba. Hamarosan j vltozatokat termesztettek ki, s pillanatokon bell kitrt a mnia. Egyes tulipnhagymk tbbet rtek, mint amennyit a slyuk szzszorosa aranyban. Azutn egyszer csak vget rt a mnia, kitrt a pnik, s az emberek jra kszpnzt akartak a hagymik helyett. Ma a tulipnhagyma-mnia ugyanolyan nevetsgesen hangzik, mint az alig nhny vvel ezeltti dot.com-mnia.

Gazdag apm a pnzgyi pnikot gy definilta, hogy az a pnzgyi eszkzk irracionlis visszavltsa kszpnzre. Vagyis az emberek egyszeriben felbrednek, s rdbbennek, hogy amit vettek, az nem r annyit, amennyit fizettek rte, s vissza akarjk kapnia pnzket. Ezt gyakran vsrli lelkiismeret-furdalsnak" nevezik. Ha tbb milli emberben bred fel a vsrli lelkiismeret-furdals, akik befektetsi alapokba s egyb pnzgyi eszkzkbe fektettek, s ezek az emberek visszakvetelik a pnzket, ki fog trni a pnik, ez a pnik pedig a tzsde sszeomlshoz fog vezetni... a vilgtrtnelem legnagyobb tzsdei sszeomlshoz. Ahogyan gazdag apm mondta: Attl, hogy valaki befektet, mg nem befektet."

7. fejezet Mindenkinek befektetv kell vlnia

- Nem veszik szre, mennyire fontos a befektets? - krdeztem gazdag apmat, amint egy hotel bltermbl jttnk kifel, ahol megbeszlst tartott legfontosabb vezetivel s legmagasabb beoszts alkalmazottjaival, mintegy 125 emberrel. - Majd megltjuk - mondta. - n minden tlem telhett megtettem, hogy meggyzzem ket, tbbet nem tehetek. Ez a 401(k) terv, amit bevezettnk, egy juttats, de a dolgozk kzl sokan nem fizetnek hozzjrulst. Vannak, akik egy keveset fizetnek, de mg a vezetsg tagjai kzl is tbben abbahagytk a hozzjruls fizetst. Fogalmam sincs, mibl akarnak lni, ha nyugdjba mennek. Ekkor 1988-at rtunk. tban a Tvol-Kelet fel ejtettem tba Hawaiit, s gazdag apm meghvott a megbeszlsre. 1987-ben az oktberi tzsdeess sokakat megijesztett, ezrt hagytk abba az MH nyugdjtervkhz val hozzjruls fizetst.

- Elhvtam az alapkezel cg kpviseljt, hogy magyarzza el a dolgozknak mg egyszer, hogyan mkdik a 401(k) nyugdjtervk. A kibocst irnti bizalom potencilis felelssge miatt nem adott konkrt tancsokat. Adott ugyan informcit, de nem adott tancsot arra vonatkozan, hogy mit vegyenek. Elmagyarzta a tervet, de nem nagyon rszletesen. Ettl az alkalmazottak nemigen reztk magukat biztonsgban, ugyanis fogalmuk sincs, mibe fektessenek be. Mirt nem engedik a terv mkdteti, hogy az embereik egy kicsit rszletesebb tancsot adjanak az alkalmazottaknak? - Ez nekem j - mondtam. - vek ta nem rtem, mirt van, hogy a tancsadk csak bemutatjk a tervet, de nem adnak tancsot. Most tudtam meg, hogy ez a kibocstk irnti potencilis felelssg miatt van.. Legalbb annyit elmondott nekik, hogy nagyvonal munkaad vagyok, mert ksz vagyok minden egyes dollr hozzjrulst magam is kifizetni. Sok munkaad egyltaln nem fizet, s vannak, akik csak 50 centet fizetnek a dolgoz egy dollrjra. n hajland vagyok nagyvonal lenni, de gy is csak kevs dolgoz fizet rendszeres hozzjrulst mondta gazdag apm. - Igaz, hogy nem sok befektetsi tancsot kapnak, de azt azrt szrevehetnk, hogy minden ltalad fizetett dollr hozzjruls olyan nekik, mintha admentes pnzt kapnnak - mondtam. - Csak annyit kellene tennik, hogy k is befizetnek egy dollrt, ami szintn admentes. - Hallottk mr sokszor - mondta gazdag apm. - vek ta ezt papolom, mgsem vltozik semmi. Mg azt is mondtam nekik, hogy aki hozzjrulst fizet a tervbe, az tbbet fog keresni, mint aki nem. Ez sem vltoztatott semmin. Azutn, amikor a tzsde lezuhant, azok kzl is tbben beszntettk a hozzjruls fizetst, akik korbban fizettek. Ezrt hvtam el az alapkezel cg kpviseljt, hogy beszljen velk. Remlem, ez hasznl valamennyit. Tovbb folytattuk a beszlgetst, amg az irodhoz rtnk, ami csak egy utcnyira volt a megbeszls helyszntl, azaz a hoteltl. Mg egyszer megkrdeztem: - Nem veszik szre, milyen fontos a befektets? - Azt hiszem, szreveszik - felelte gazdag apm. - Akkor mrt nem fektetnek be? - krdeztem. Ekkor gazdag apm lelt az rasztalhoz, elvette srga jegyzettmbjt, s a kvetkez szavakat rta fel:

GAZDAGOK KZPOSZTLY SZEGNYEK

Rm nzett, s gy szlt: - Mindnyjan befektetnk gy vagy gy. Csak mindenki msba s mskppen. - Ezek utn kiegsztette, amit felrt:

GAZDAGOK: Vllalkozs-pts

J pnzgyi kpzs

Nagysszeg ingatlanbefektetsek Magn-kibocsts rszvnyalapok Fedezeti alapok Szemlyes pnzkezel Privt kihelyezsek Csendestrsi viszony

KZPOSZTLY:

J kpzs Jl fizet lls

Szakma Otthon Megtakartsok Nyugdjterv Befektetsi alapok Kissszeg ingatlanbefektetsek

SZEGNYEK:

Nagy csald

Kormnyzati seglyprogramok

- Ezek mind klnbz befektetsek, amelyekbe a klnfle trsadalmi osztlyok befektetnek - mondta gazdag apm. - A szegnyeknek gyakran nagy csaldjuk van, mert abban bznak, hogy a gyerekeik majd gondoskodnak rluk reg korukban. Szmtanak mg a kormnyzati seglyprogramokra, gy a trsadalombiztostsra, a npjlti intzkedsekre s az ingyenes vagy kedvezmnyes orvosi elltsra. - A szegnyek a gyerekekbe fektetnek be? - krdeztem hitetlenkedve. Gazdag apm blintott. - Ez nagyfok ltalnosts, de azrt van benne nmi igazsg. Taln nem mondjk ki, de a szegnyek elvrjk a gyerekeiktl, hogy tmogassk ket nyugdjas korukban. - A kzposztly pedig a magas szint oktatsba fektet be, hogy jl fizet llshoz jusson?- rdekldtem gazdag apm jegyzeteire pillantva. -Nekik ez befektets?

- Hogyne - mondta gazdag apm mosolyogva. - A te csaldodban nem gy van? Nem fontos a szleidnek, hogy neked fiskolai vgzettsged legyen s lehetleg olyan szakmd, mint orvos, gyvd, vagy olyan cm birtokosa lgy, mint alelnk, esetleg vezrigazgat? Egyetrtettem. - A kpzettsg nagyon fontos a csaldunkban. Anym tnyleg azt szerette volna, ha orvos leszek, az apm pedig jogi egyetemre akart kldeni. Gazdag apm elnevette magt. - No s azt nem erltetik, hogy vegyl lakst s legyen nyugdjterved? Egybknt nem azt mondtad, hogy apd r akart beszlni, maradj a Haditengerszetnl, mert annak nagyszer nyugdjterve van s sok a szocilis juttats? Ismt blintottam. - A szegnyek nem ugyanazt akarjk, legalbbis, ami a munkt illeti? - Lehet, hogy jl fizet llsrl lmodoznak. De az lmok lmok maradnak, a valsg meg valsg. Ha szrevetted, a legtbb rosszabbul fizetett alkalmazottam llandan vltogatja a munkahelyeit, mert knny egyre jabb llsokba menni, ha az embernek nincsenek magas fizetsi elvrsai. Teht lehet, hogy arrl brndoznak, lesz egy jl fizet llsuk, de a valsgban, magas szint kpzettsg s nmi gyakorlati rzk nlkl kizrt dolog jl fizet llst kapni. - Ezrt k a pnzk nagy rszt a ltfenntartsra kltik, arra, hogy eltartsk a gyerekeiket, etessk, ruhzzk ket. Ebbe fektetnek be. Gazdag apm blintott, s ceruzjval a szegnyek befektetseire bktt a papron. - Egyetemi vgzettsggel rendelkez igazgatimmal ms a helyzet - mondta, ceruzja hegyt a kzposztly befektetseire helyezve. - k tovbb maradnak alkalmazsban egy helyen, mert ha mshov mennek, mindent ellrl kell kezdenik, gyakran a rangltra aljn. Ezrt szmtanak nekik sokat a beosztsukra vonatkoz cmek s rangok. Ha az ember magas fizetst akar, munkahelyet tallni sem olyan egyszer. Ezrt k tbb idt ldoznak a kpzskre, a magas fizets, a munkahelyi biztonsg, az ellptetsek s cmek elrsre. Ezek a dolgok fontosak a kzposztlybelieknek. Mint mondtam, az emberek mind befektetnek, de nem egyformn. Csak abba fektetnek be idt s pnzt, ami szmukra fontos. - A gazdagok teht vllalkozsokat ptenek, s nagysszeg ingatlanbefektetseik vannak - fztem tovbb a szt -, vagy magn kibocsts rszvnyalapokba s fedezeti alapokba fektetnek, szemben a kzposztlybeliekkel, akik befektetsi alapokat vesznek. Gazdag apm folytatta: - Az is lehet, hogy konzorciumokba, trsulsokba fektetnek a gazdagok, esetleg szemlyes alapkezelik vgzik el ezt helyettk. Olyan befektetseket vesznek, amelyek a gazdagok szmra vannak fenntartva. - Nem fontos mindenkinek a felsfok vgzettsg? - krdeztem. - Dehogynem - adott igazat gazdag apm. - Tulajdonkppen, ha megvizsglod a hrom trsadalmi osztlyt s befektetseiket, rjssz, hogy mindhromfle befektets fontos, mg a gazdagoknak is. - gy rted, a gazdagoknak is szksgk van nagy csaldra? - krdeztem.

- Nem kell, hogy felttlenl nagy legyen, de a csald mindannyiunknak fontos, mindegy, melyik trsadalmi osztlyba tartozunk. s a kormnyzati tmogats is fontos a gazdagoknak. Ha a kormny nem tmogatn a szegnyeket npjlti programokkal, koldusok lennnek az utckon, s betrk rabolnk ki a gazdagokat. Ezrt a gazdagok befektetnek a kormny tmogatsaiba az adik s jtkony cl adomnyaik ltal. Gazdag apm elmagyarzta, hogy ha gazdag akarok lenni, mindhromfle befektetssel lnem kell. Vagyis, ha gazdag akarok lenni, sokkal tbbet kell befektetnem, mint a msik kt trsadalmi osztly tagjainak. Gazdag apm azt mondta: Ha gazdag akarsz lenni, azt ajnlom, fektess be abba, amibe a szegnyek, a kzposztly, s amibe a gazdagok. Ne -hangslyozom: ne! -hagyd ki egyik fle befektetst sem! Ha gazdag akarsz lenni, tbbet kell befektetned... nem kevesebbet, mint a msik kt trsadalmi osztlynak." Ezutn rtrt a csald, az otthon s a nyugdjterv fontossgra. Sokan prblnak meggazdagodni tmasz nlkl, s ez nagyon veszlyes. Ezrt van mg nekem is 401(k) nyugdjtervem, habr nincs r szksgem. Arra kell, hogy legyen tmaszom. Azon kvl meg nmi adkedvezmnyt jelent szmomra." A csaldrl gy vlekedett: Nekem nagyon fontos a csaldom, ezrt fektetek bele rengeteg idt s pnzt. rzelmi tmaszt nyjt nekem, ahogyan neked Kim. Sok embert ismerek, akik nem trdnek a csaldjukkal. A csalddal tlttt idejket felldozzk a munkval tlttt idrt. Ami pedig mg rosszabb, vannak, akik megcsaljk a csaldjukat. Mindketten ismernk embereket, akik megcsaljk a hzastrsat, s azt gondoljk, hogy egy kis flrelps nem szmt, pedig nagyon is szmt. Nekem fontos egy ers csald, s remlem, neked is az." A csaldrl szl eszmefuttats nagyon megfogott. Mikor gazdag apm befejezte a tmt, hozztettem: - Te tbb idt tudsz a csaldoddal tlteni, mert gazdag vagy. Az n apm gyakran napokig zleti ton volt. Azt mondta, muszj utaznia, hogy fizetsemelst kapjon s ellptessk, akkor aztn tbb telt tud az asztalunkra tenni, s nagyobb hzat tud venni. -Tudom -mondta gazdag apm. - Sokan elhanyagoljk a csaldjukat a fizetsemelsrt, az ellptetsrt, s gy prblnak meg gazdagnak ltszani, hogy nagy hzat vesznek. Mint mondtam, az emberek abba fektetnek be, amit igazn fontosnak tartanak. De szerintem ez nem befektets... ez pnzgyi s csaldi ngyilkossg. Hny szl nem r r manapsg a gyerekeivel foglalkozni? Te hol lennl ma, ha nem tltttem volna annyi idt azzal, hogy vllalkozsra s befektetsre tantsalak? Apdnak nem volt erre ideje. Neki tl sokat kellett dolgoznia, hogy kifizesse a magas jelzlogtartozsokat. Amint gazdag apm szavait hallgattam, lassanknt vilgoss vlt elttem, mirt beszlt oly sokat a terv fontossgrl. Az elz knyveimben rtam rla, hogy szerinte hromfle befektetsi terv ltezik, a biztonsgrl, a knyelemrl s a gazdagsgrl szl. elsrenden fontosnak tekintette, hogy az ember tervet ksztsen, s kvesse azt. Az terve a gazdagsgrl szlt, mert szabadidt akart, hogy a gyerekeivel lehessen. Szegny apm tervben az szerepelt, hogy minduntalan tovbbkpzsekre jrjon, az ellptets s a magasabb fizets rdekben. Igyekezett minl tbb idt otthon tlteni a gyerekeivel, de valjban sokat volt ton, mialatt gazdag apm otthon tartzkodott, a vllalkozsai s befektetsei gyintzst pedig az alkalmazottjaira bzta. Most dbbentem r, milyen fontos a befektetseknek mindhrom szintje. Egyszeriben eszembe tltt, milyen sok bartom van, akik csak meg akarnak gazdagodni, s nem akarnak befektetni az els kt kategriba. Azt krdeztem: - Mi a helyzet azokkal az emberekkel, akik a gazdagok befektetseivel lnek, de az els kt kategrival nem? Velk mi lesz? - Vannak, akiknek sikerl - mondta gazdag apm -, de nagyon keveseknek. Sokakat ismerek, akik kihagyjk az els kt lpst, s, a gazdagok befektetseibe fektetnek be. Tudok olyanokrl, akik vllalkozsi tervekbe fektetnek be, amelyek tbb millird dollr hasznot grnek, de a

legtbbjk elveszti a pnzt - szlhmosoknak, csalknak s lmodozknak esnek ldozatul. A legtbben vesztesknt vgez, akik szilrd alapok nlkl akarnak nagyot szaktani". Blintottam, s knytelen voltam nevetni sajt magamon. Azt mondtam: - Sok ilyen emberrel tallkoztam. Kezdetben magam is kzjk tartoztam. Gazdag apm mosolygott. - Tudom. Bizony volt pr vad elkpzelsed arrl, hogyan fogsz meggazdagodni... s az a gond, hogy az els vllalkozsoddal meg is gazdagodtl. A baj az volt, hogy hiba volt szerencsd, nem rtettl hozz, hogyan rizd meg. Ekkor trtnt, hogy te meg a hrom bohc trsad tnkrementetek. Megvolt a vllalkozsotok, a gazdagok szintjn lv befektets, de megfeledkeztetek az els kt szintrl... a szegnyek s a kzposztly szintjrl. Ezrt vltatok mindannyian bohcokk, amikor megrintett titeket a gazdagsg, nem pedig gazdagokk, s elveszhettetek mindent. - Most teht megvan mindhrom szintem - mondtam. - Remlem, most mr elg sokat tudok s elg rett vagyok ahhoz, hogy kifejlesszem mindhrom szintet. - n is remlem - mondta gazdag apm halkan. - De ne aggdj! A mindhrom szinten val befektets egsz embert ignyel, s lesznek kihvsaid a jvben... ahogyan az alkalmazottjaimnak is. - A mai nap tanulsga teht, hogy mindenki abba fektet be, ami igazn fontos neki - foglaltam ssze. - Az alkalmazottjaid kzl sokan tudjk, hogy lnyeges befektetnik, de mgsem elg fontos nekik. Ms dolgokra ldozzk az idejket s a pnzket, amelyek tbbet jelentenek nekik. - Pontosan - helyeselt gazdag apm. - Gondold csak meg, mi a klnbsg apd s kztem! Apd azt mondja, a hza a legnagyobb befektetse. Szmra a hza sokkal fontosabb, mint a tzsdei portfoli vagy egy ipari ingatlan, amibe n fektetek. Ezrt szmt neki tbbet az egyetemi diplomja s a munkahelyi beosztsa, mint az, hogy megtanuljon befektetni. n arra ldozok idt s pnzt, amit n fontosnak tartok, arra ldoz, ami neki fontos. Sajnos most, hogy elvesztette az llst s a megtakartott pnzt, rjtt, mennyire lnyegtelen a val vilgban az, amit lnyegesnek tartott. Rjtt, hogy nagy hza valjban nem eszkz, s hogy a diplomi s a szakmai gyakorlata nem segtett neki a valdi zleti vilgban vagy a befektetsi piacon. A val vilg nagyon klnbzik az iskolk s a kormnyhivatalok vilgtl. Amibe befektetett, az nem hoz neki hasznot a val vilgban.

A pnzgyjtshez nem kell sok pnzgyi intelligencia

Elz knyveimben rtam a mveltsg hrom klnbz fajtjrl. Ezek a kvetkezk:

1. tudomnyos igny mveltsg, 2. szakmai mveltsg, 3. pnzgyi mveltsg.

Szegny apm nagyon magas szinten llt az els kett tekintetben. Gazdag apm j volt a harmadik kategriban, a pnzgyi mveltsg tern. Amikor az ANYBT rvnybe lpett, hamar felismerte, hogy a trvny elmulasztott gondoskodni a pnzgyi mveltsg elterjesztsrl. 1988-ban arra is rjtt, hogy egyes pnzgyi tancsadknak a trvny korltot szab, hogy milyen tancsot adhatnak. Ennek eredmnyekppen a legtbben azt teszik, amit tenni szoktak. Nem lpnek t az A vagy E negyedbl a B negyedbe, amikor nyugdjba mennek. Gazdag apm ismt elvette jegyzettmbjt, s a kzposztly, valamint a gazdagok ltal fontosnak tartott befektetsekre mutatott. A megtakartsok szra bkve gy szlt: - Mennyi pnzgyi intelligencia kell a sprolshoz? - Nem tudom - feleltem. - Ezen mg sosem gondolkodtam. - Nos, szerintem egyltaln nem kell hozz pnzgyi intelligencia. Egy majmot is meg lehet r tantani - mondta nevetve. - Mgis sokan azt hiszik, nagyon okosak, amirt takarkoskodnak. Nincs ms dolguk, mint hogy odastlnak a banki alkalmazotthoz, s az kitlti helyettk a bankbettrl szl nyomtatvnyt. Mi ebben a nehz? Lehet, hogy dolog gyjteni a pnzt, de nem kell hozz sok pnzgyi intelligencia. - Egy majmot is meg lehet tantani takarkoskodni? - Biztos vagyok benne, hogy igen - erstette meg gazdag api mosolyogva. - Nzd, bemutatom neked, milyen kevs pnzgyi intelligencija van az emberek zmnek. Ha a legtbb embernek gondot okoz a takarkoskods, mekkora eslyk van, amikor bonyolultabb befektetsekbe vgnak bele? Nzd meg az apdat! Magasan kpzett ember, de mg egy egyszer fagylaltosbdt sem tudott nyeresgesen mkdtetni, gyjtget volt, nem befektet, mg kevsb vllalkoz. Neki semmi zlet nem volt ebben a befektetsben. - gy rezte, becsaptk, de valjban nem rtett a pnzgyi kimutatsokhoz, vagy a franchise-rl szl lerst rtette flre - mondtam. - Krtem, hogy nzesse t veled a vllalkozst s a szmadatokat, de a bszkesge nem engedte. Azt mondta, neked nincs egyetemi vgzettsged, ezrt sosem krne tled tancsot. Gazdag apm a fejt csvlta. A papron a gazdagok befektetseire bktt. - Ahhoz, hogy valaki ezekbe a befektetsekbe fektessen be, pnzgyi kpzettsg kell, az pedig apdnak hinyzik, hiba van egyetemi diplomja fejtegette.

GAZDAGOK: Vllalkozs-pts

J pnzgyi kpzs

Nagysszeg ingatlanbefektetsek Magn-kibocsts rszvnyalapok Fedezeti alapok Szemlyes pnzkezel Privt kihelyezsek

Csendestrsi viszony

Ezutn gazdag apm a kzposztly listjra helyezte a ceruzjt, s gy folytatta: - Nagyon kevs pnzgyi kpzettsg elg ahhoz, hogy az ember azokba a befektetsekbe fektesse a pnzt, melyekbe ez a csoport. Mint mondtam, egy majmot is meg lehetne tantani sprolni, azutn megtanthatnnk arra is, hogy befektetsi alapokat vegyen. Valjban vente rendeznek versenyeket, ahol egy majom egy rszvnyekbl ll listra lvldz, s azt nzik, vajon a majom jobban eltallja-e, melyik rszvnyeket rdemes megvenni... Gyakran nyer.

KZPOSZTLY:

J kpzs Jl fizet lls

Szakma Otthon Megtakartsok Nyugdjterv Befektetsi alapok Kissszeg ingatlanbefektetsek

- Teht a kzposztlybeliek azrt nem gazdagszanak meg, mert nem elgg kpzettek pnzgyileg? krdeztem. -Nhnyan meggazdagszanak kzlk - mondta gazdag apm. - De alapos pnzgyi mveltsg nlkl nagyon sokat kell dolgozni azrt, hogy valaki sok pnzt keressen, s mg annl is tbb pnz kell ahhoz, hogy gazdag is maradjon. Minl alacsonyabb valakinek a pnzgyi IQ-ja, annl nagyobb veszlyben van a pnze. Ezrt koncentrlnak a kzposztlybeliek a takarkoskodsra, mg a gazdagok a befektetsre. Ezrt kltenek a kzposztlybeliek olyan sokat az otthonukra, ahelyett, hogy ingatlanba fektetnnek be. A klnbsg a pnzgyi kpzettsg. Ha kpzettebbek lennnek pnzgyileg, megrtenk, mirt kockzatos valjban pnzt gyjteni s a sajt laksukra klteni, mirt intelligensebb dolog ingatlanba befektetni. - Teht miutn jra felvirgoztatom a cgemet, elkezdhetek a gazdagok befektetseibe fektetni - mondtam, a jegyzettmb megfelel listjra mutatva: - Azt csinlsz, amit akarsz. Most csupn arra akarom felhvnia figyelmedet, hogy az emberek csak abba fektetnek be, amit fontosnak tartanak. Az alkalmazottjaim kzl sokan gy gondoljk, hogy a nyugdjtervk nem fontos. Msra akarjk klteni a pnzket... olyasmire, ami az szemkben fontosabb - magyarzta gazdag apm. - Ha a gazdagok befektetseibe akarsz pnzt fektetni, azt javaslom, fektess tovbbra is a pnzgyi kpzsedbe. Ha magas a pnzgyi IQ-d, biztonsgosnak fogod ltni azt, amit a legtbb ember kockzatosnak lt. s azt fog, kockzatosnak tartani, ami a szegnyek s a kzposztly tagjai szrr biztonsgosnak tnik. Csak azon mlik minden, mi fontos neked, s vgl abba fogsz befektetni. Te dntesz.

Egy nagy piaci sszeomls csak azokat rmti meg, akiknek alacsony a pnzgyi intelligencijuk. Akik pnzgyileg jl kpzettek, azoknak ez az idszak lesz a legalkalmasabba meggazdagodsra. Ahogyan gazdag apm mondta: Aki pnzgyileg jl kpzett, az nem aggdik a piaci trendek vltozsai miatt - inkbb rl nekik."

8. fejezet A problma oka

Nem az ANYBT lesz a kvetkez tzsdei sszeomls oka. Az ANYBT, az Enron kudarca s a tbbi vrhat csd valjban csak tnetei egy sokkal mlyebb gyker problmnak. Ebben a fejezetben a problmk htterrl lesz sz, s arrl, hogyan oldhatjuk meg ket egyszer s mindenkorra. Ebbl a fejezetbl derl majd ki gazdag apm jvendlsnek valdi httere. A trsadalombiztosts s az ingyenes orvosi ellts gyenge lbakon ll. A Clinton-kormny 2000 vi kltsgvetsi jelentsben ez llt: A kormnyzatnak nem llnak rendelkezsre gazdasgi eszkzk, amelyek a jvben felhasznlhatk seglyek fizetsre." Magyarn a kormny vgre beismerte, hogy gyakorlatilag nincsenek trsadalombiztostsra lettbe helyezett sszegek. Ez csak a kpzelet szlemnye. Lehet, hogy a trsadalombiztosts csupn egy mdostott Ponzi-terv? A mai Amerikban mindenki azt ltja, amikor a fizetsi paprjra pillant, hogy fizetse 7,65 szzalka, kiegsztve a munkaad ltal fizetett 7,65 szzalkkal, azaz sszesen 15,3 szzalk, a trsadalombiztostsra s az orvosi elltsra megy. Minden alkalmazott azt remli, hogy nyugdjzsa utn ezrt kap valamit. Lehet, hogy gy lesz, ha elg alkalmazott lesz addigra, akik befizetik a pnzeket. A baj az, hogy mivel az emberek tovbb lnek, egyre tbb a nyugdjas, aki kapni akar. Ez a modell csak addig mkdik teht, amg tbb a dolgoz, mint a nyugdjas. A szvetsgi kormny vtizedeken t klcsnvette, s klttte a trsadalombiztostsra befizetett pnzt - a trsadalombiztostsi adbevtelek s kiadsok klnbsgt. A klcsnvett pnzt a kormny fizetsi ktelezvnyekkel helyettesti kincstrjegyek formjban. Az utbbi idben sokan brltk a trsadalombiztostst, hogy hamis jtkot jtszik, vagyis semmi pnz nincs a vagyonkezelnl. Erre a kormny elkezdte kritizlni a kritikusokat, mondvn, hogy nincs semmi problma. 2000-ben, amikor a Clinton-kormny nyilatkozatban rukkolt ki vele, hogy valban nincs alaptvnyi vagyon - elszr trtnt, hogy a kormny beismerte, baj van. Nem hasonlt ez a dolog az Enron gyhez? A trsadalombiztostsi rendszer, amikor az 1930-as vek kzepn ltrehoztk, kivlan mkdtt. Akkoriban minden kedvezmnyezettre negyvenkt dolgoz jutott. 2000-ben ez a szm mr 3,4 dolgozra cskkent. 2016ra a jelentsek szerint a trsadalombiztosts kevesebb pnzt fog beszedni, mint amennyit kifizet. Vagyis tl sok lesz a nyugdjas. Ha emlkeztek, egy korbbi fejezetben mr emltettem, hogy 2016 lesz az az v, amikor a npessgrobbans nemzedknek els hullma elri a 70. letvt. Ebben az egyetlen vben 700 000 ember lesz hetvenves, s ebben a statisztikban nincs benne, hogy hny ember halla vrhat hetvenves kora eltt. gy ez 700 000 l embert jelent... s a hetven ven felliek szma minden vben tovbb nvekszik. Ezt nevezem n a tkletes vihar kitrsnek. 2002-ben a politikusok javasoltk, hogy a fiatalabb dolgozk pnzt helyezhessenek el szemlyes bettszmlkon, vagy befektethessenek a tzsdn. Ha ezt trvnybe iktatjk, mg kevesebb pnz jut az idsebb nyugdjasokra. Ez pedig azt jelenti, hogy a trsadalombiztostsnak mr 2016 eltt elfogy a pnze.

1979-ben nem rtettem teljesen, mirt aggdik gazdag apm oly nagyon a jv miatt. Nem volt vilgos, mirt ltja egy gazdag ember ilyen stten a jvt. Azt sem fogtam fel, mirt trdik az egsszel. Nem lttam t teht tkletesen a logikjt, de bztam benne annyira, hogy folytassam a brkaptst. Ezrt nem fogadtam el a kereskedelmi igazgati llst, sem semmilyen ms llst, habr magas fizetst s kivl juttatsokat ajnlottak. llsba mens helyett azt vlasztottam, hogy szembenzek a val vilggal fiatalon, nehogy regen kelljen szembenznem vele. 1994-re Kim s n anyagilag fggetlenek lettnk. Megptettk a brknkat, amellyel a felsznen maradhattunk. Brknk jl szolglt, amikor a tzsde felment az 1990-es vek vgn, s akkor sem merltnk el, amikor 2000 mrciusban sszeomlott; st, az sszeomlskor mg tbb pnzt kerestnk. Szemlyes tapasztalataim a brkapts tern eljuttattak odig, hogy jobban megrtsem, mirt aggdott gazdag apm a jv miatt... amiatt a jv miatt, amelyrl tudta, hogy fia s n meg fogjuk rni.

A problma thrtsa

Gazdag apm szerint igazn az ad okot aggodalomra, hogy a nyugdjazs utni szemlyes anyagi tlls gyt thrtjk. Ezrt mondta sokszor: Az ANYBT arra j, hogy az n genercim thrtsa a problmt a ti genercitokra." Az egyik legfontosabb dolog, amit finak s nekem megtantott: mi a klnbsg egy vllalkoz s egy llami hivatalnok kztt. Azt mondta: A vllalkoz pnzgyi problmkat old meg. Ha nem oldja meg ket, vge az zletnek. Ha viszont egy llami hivatalnok nem oldja meg pnzgyi problmit, megengedheti magnak, hogy truhzza ket." Gazdag apm nem a kormnyt brlta; csak j megfigyel volt. Azt mondta: A kormnyok sok problmt megoldanak a trsadalom javra. A kormny biztostja az adinkbl a katonai vdelmet, a tzoltsgot, a rendrsget, utakat pttet, iskolkat tart fenn, s anyagi tmogatst nyjt a rszorulknak. De vannak problmk, amelyeket a kormny nem tud megoldani, s ha ezeket a problmkat elodzzk, egyre nagyobbakk vlnak. Tipikusan ilyen a nyugdjaskori meglhetsi problma. Egyre slyosbodik, mert tl sokan vrjk a kormnytl a megoldst, holott ez valjban szemlyes anyagi problma." Gazdag apmat aggasztotta, hogy az embereket nem tantottk meg, hogyan kell brkt pteni maguknak. vek hossz sorn t azt sulykoltk beljk, hogy egy cgtl s a kormnytl vrjk a brkt. Mivel a problma tlsgosan sszetett vlt, trvnyeket hoztak, amelyek a nyugdjkltsgeket a kvetkez genercira hrtjk. Vagyis a trsadalombiztosts s az ANYBT az egyik nemzedkrl val gondoskods kltsgeit egy ksbbi nemzedkkel akarja megfizettetni. 1996-ban azutn egy jabb MH befektetsi terv kerlt a piacra. Ez a Roth-fle egyni nyugdjszmla, amely az azt szorgalmaz szentorrl kapta a nevt. Ez az jabb MH terv kifejezetten a kzposztlynak kszlt. Gazdagok nem tarthatnak ilyen szmlt. Rviddel ezen egyni nyugdjszmla bevezetse utn felhvott Diane Kennedy, aki adtancsadm s a Loopholes for the Rich (A gazdagok adzsi kiskapui) cm knyv szerzje. Nagyon aggasztotta ez az j MH terv, amely admentes kifizetseket biztost a nyugdjasoknak, cserbe olyan alapokrt, amelyeket a tervbe val belps eltt megadztattak. A Roth-fle egyni nyugdjszmla megint csak thrtotta a problmt, ezttal a npessgrobbans nemzedkrl a kvetkez nemzedkre. Diane szerint a Roth-fle egyni nyugdjszmlt azrt hoztk ltre, hogy tbb adt lehessen beszedni ltala. Azt mondta: szrevehet, hogy a kltsgvetsben tbblet jelentkezett, nem sokkal a Roth-fk egyni nyugdjszmla bevezetse utn. Az a gyanm, hogy a Clinton-kormny azrt hozta ezt a trvnyt, mert tbb adt akart, mikzben azt a ltszatot igyekezett kelteni, hogy jt tesz. A baj az, hogy mire a npessgrobbans nemzedknek tagjai elkezdenek nyugdjba menni, a

gyerekeiknek kell majd kifizetnik az adt a kltsgvetsi hiny ptlsra." Magyarn szlva, a problmt ismt thrtottk. A Roth-fle egyni nyugdjszmla szinte azonnal hatalmas npszersgnek rvendett a kzposztly krben. Rettenetesen tetszett az elgondols, hogy most fizetik az adt, s ksbb majd admentesen kapjk a nyeresget. Mivel a piac 1996-ban emelkedett, sokan isten ajndknak tekintettk a Roth-fle egyni nyugdjszmlt. Az embereknek ms sem kellett, mint pnz, kapzsisg, emelked piac s a Roth-fle egyni nyugdjszmla. Csak gy dlt a pnz ezekre a szmlkra s kzvetlenl az amgy is tlfttt pnzpiacra, amely egyszeriben hihetetlen magassgokba velt. A kormny pnzszerzsnek egyik mdja az volt, hogy sokan nem fizettek tbb hozzjrulst a 401(k) MH nyugdjtervkbe, hanem inkbb a Roth-fle egyni nyugdjszmlt vlasztottk. gy a kzposztlyti tbb ad folyt be, minthogy a Roth-fle szmlra csak adzs utni pnzt lehet befizetni. Hogy egy kiss jobban megvilgtsam a dolgot azok szmra, akiknek esetleg mg most sem lenne teljesen vilgos, elmondom, a hagyomnyos 401(k) MH tervbe az alkalmazott s a munkaad adzs eltti pnzt fizethet be. Ez azt jelenti, hogy ebbl az adhivatalnak nem jut bevtel. Vrnia kell mindaddig, amg az alkalmazott nyugdjba megy, s csak akkor kezdi el a kormny megadztatni a befizetett pnzt. A Roth-fle egyni nyugdjszmla ltrehozsa utn sokan nem fizettek tbb hozzjrulst a cgk 401(k) nyugdjtervbe, hanem inkbb az j Roth-fle egyni nyugdjszmln helyeztk el a pnzket. Ezltal a kormny azonnal megkapta a pnzt, nem kellett vrnia r. A problmt a holnap jelentheti. A jvben kevesebb adt tudnak majd beszedni. Ez ugyancsak jelents gondot fog okozni a ksbbiekre nzve. A Roth-fle egyni nyugdjszmla valami mst is elsegtett. Sok nyugdjtervvel nem rendelkez alkalmazottat arra sarkallt, hogy nyisson ilyen szmlt. Nem elg, hogy sokan lptek be a piacra j Roth-fle egyni nyugdjszmljukkal, de a pnz a bankbettekbl is elkezdett kifel ramlani, tbben mg klcsnket is vettek fel, hogy befektethessenek. Mivel ilyen sok pnz ramlott a tzsdre, az tovbb emelkedett. Az emberek azt mondogattk: Ez most ms. Ez egy j gazdasg." 1998-ra tbb milli nem-befektet, akiknek az elz vben szerencsjk volt a piacon, s ezrt befektetnek reztk magukat, egyszeriben fbe-fba elkezdett befektetni, csak azrt, mert a flelem s a mohsg egyesltek. Az emberek feladtk az llsaikat, hogy befektetsi tancsadkk vljanak. Nyugdjas, ids hlgyek megalaktottk a befektetk klubjt, knyvet rtak, s befektetsi tancsokat osztogattak. Sajnos azonban ksbb kiderlt, hogy ezek az ids hlgyek korntsem jrtak olyan jl a befektetseikkel, mint gondoltk. Ennek ellenre arra sztnztek msokat, hogy szintn hozzanak ltre befekteti klubokat szerte az orszgban, ami szerintem nagyon j tlet. A befektetsi knlat hatalmasra duzzadt, s a mnia ltal megfertztt emberek ltek-haltak a termkekrt. 1999-ben mr a ciptisztt fik s a taxisofrk is tzsdei tippeket adtak, s a tzsde egyre jabb magaslatokba emelkedett. 1996 s 2000 kztt szmos nem zleti befektet rengeteg olyan pnzt vitt a piacra, amelynek elvesztst nem engedhette meg magnak... a mnia tombolt. A kapzsisg egyeslt a flelemmel... huszont vvel az ANYBT rvnybe lpse utn. A rkk mosolyogva figyeltk az izgatottan csipog csirkket. Tudtk, ideje nyeremnyk egy rszt visszavenni az asztalrl... de nem az sszeset... csak egy kis hnyadt. Tudtk, mg htra van egy fordul. 2000 mrciusban a jtszma vget rt. Termszetesen sokan nem akartk elhinni. Hanem a val vilg lassan, de biztosan tudatosult bennk. A Business Week 2002. februr 25.-i szmnak vezrcikke els fejezetben jl lerja a helyzetet: Hajnali 2 ra van. Jim Tucci tgra nylt szemmel mered a mennyezetre - egy jabb lmatlan jszaka. Ahelyett, hogy a brnyokat szmlln, azt latolgatja, mennyit vesztett a tzsdn. 400 000 dollr sprolt pnze kt ht alatt odalett, ahogyan kalkullja. Elfelejtheti a nyugdjasotthont a tengerparton. Elfelejtheti a rgta tervezett olaszorszgi utazst a felesgvel. Tucci hatvanves, s kereskedelmi igazgat egy bostoni hangstdinl. Beismeri, hogy nagyot tvedett az Internet- bork idejn vett spekulatv high-tech rszvnyekkel. De egy vvel ezeltt biztonsgos blue-chip rszvnyeket vett, pl. IBM-et, Merril Lynchet, General Motorst s Delta Airlinest. Mra ezeknek 40%-a elveszett - Tucci ktsgbe van esve. Tehetetlen vagyok. Nem adhatok el, mert tl sok

lenne a vesztesgem. De az is biztos, hogy ezutn nem veszek semmit. Mg ha vsrolni akarnk is, ugyan kihez fordulnak tancsrt? gy tnik, ebben a tmban nincsenek becsletes emberek. Mostanban csak imdkozom." A cikk gy folytatdik: Mintegy 100 milli befektet - az amerikai felntt lakossg csaknem fele - gy rezhet. k azok az n. befektet rteg, akik az utbbi vtizedben szlltak be a piacra. Fknt kzposztlybeliek, klvrosiak, a npessgrobbans nemzedknek tagjai, s azrt kezdtek el rszvnyeket venni, mert abban bztak, hogy ettl meggazdagszanak. Az 1990-es vekben, a hosszan tart bikapiac idejn sokat is nyertek, de aztn 5 ezermillird dollrt, vagyis befektetseik 30%-t vesztettk el 2000 tavasza ta, amikor a dot.com cgek sszeomlsa elidzte a msodik vilghbor ta volt msodik legslyosabb medvepiacot. Nem Monopoly-zsetonok vesztek oda, hanem az emberek nyugdjra, iskolztatsra vagy orvosi elltsra flretett pnze.

A problma egyre nagyobb

A problmkat azrt rosszabb thrtani, mint megoldani ket, mert ettl csak mg slyosabbakk vlnak. Tbb millian akkor kaptak szbe, milyen slyos lehet a gond, amikor az Enron-botrny kirobbant. A botrny ugyanis szemlyes katasztrft jelentett sokaknak... klnsen az idsebb alkalmazottaknak, akiknek elvitte a 401(k) nyugdjtervt, akik tudtk, hogy a trsadalombiztosts szmlja lemerl, s a gyerekeik sem llnak sokkal jobban anyagilag, mint k. A nyugdjazs ettl kezdve nem lom volt tbb, hanem rmlom. Gazdag apm elmagyarzta, hogyan alakult ki ez a problma: - Amikor az 1900-as vek elejn Amerika vilghatalomm vlt, a mezgazdasgban dolgozk millii telepltek t a vrosokba, hogy jobb fizet llsokat vllaljanak az j gyrakban. A gyrak hamarosan rendkvli mdon felfejldtek, s jabb problma jtt ltre: mi trtnjk az idsebb munksokkal? - Ezrt szletett meg a trsadalombiztostsi trvny a depresszi idejn - mondtam, mert emlkeztem r, hogy ez a trvny az 1930-as vekben lpett rvnybe. - Biztosan egy csom ids alkalmazottat boldogg tett. - Igen - helyeselt gazdag apm. - Mg ma is gy van. De amikor kitrt a msodik vilghbor, a gyrak fellendltek, s Amerikban tovbbra is virgzott az ipar egszen a hbor vgig. A fellendls miatt tbb szakszervezet nyugdjat kvetelt a dolgozinak. A szakszervezeti vezetk kielgtse rdekben a cgvezetsgek megegyeztek velk, s elkezddtt az MJ nyugdjtervek fejldse. - De a problma ma is fennll -mondtam. - Az a problma, hogy miknt tartsa el magt valaki, amikor mr nem dolgozik. - gy bizony - helyeselt gazdag apm. - Ez a problma htterben ll problma. Mibl l meg az az ember, aki mr nem tud dolgozni? Ez a problma hozta ltre a trsadalombiztostst, az MH nyugdjterveket s az ANYBT-t. - Ezt a problmt kell teht megoldani - mondtam. Gazdag apm csak blintott, majd gy szlt:

- Az els vilghbors nemzedk gy oldotta meg a problmjt, hogy a kormnyzati trvnyhozs ltala kltsgeit thrtotta a msodik vilghbor nemzedkre. A msodik vilghbor nemzedke pedig a ti genercitokra hrtotta a problmt a nyugdjreform ltal. - Teht a kormny nem oldja meg a problmt, csak elodzza - mondtam. - Ez a jslatod alapja? Gazdag apm nmn, nneplyesen nzett rm. Ltta, hogy kezdem megrteni, mirt lesz egyre slyosabb a baj. Egy darabig csendben ltem, elgondolkoztam a hallottakon. Kzben hres politikusok beszdei tlttek fel bennem, melyek boldogg tettk a tmegeket: greteket hangoztattak, melyek remnyt adtak. Vgl megszlaltam: - Teht ezrt mondod, hogy hatalmas tzsdei sszeomls vi., Nem a tzsdvel van a baj. A baj az eredeti problma, amelyet nenl dottak meg, csak elodztak... s nemsokra hatalmas mreteket majd. Akkor majd rnk omlik, mint egy krtyavr. - gy van - mondta gazdag apm. - Tl sokan vrjk a kormnytl a problmik megoldst. A politikusok pedig meggrik, hogy megoldjk azokat, mert cserbe szavazatokat remlnek. Persze tudjuk, a politikusok brmit megtesznek s meggrnek a npszersgk megrzsrt, azrt, hogy jravlasszk ket. Nem hibztatom ket. Ha megmondank az igazat, kidobnk ket a hivatalukbl. A problma teht n, a kormny ltszma is n, tbb adra van szksg.

A Rmai birodalom felemelkedse s buksa

Gazdag apm az vek sorn, amelyeket vele tltttem, mindvgig arra biztatott, hogy tanulmnyozzam a nagy birodalmak felemelkedsnek s buksnak trtnett. Az egyik ilyen birodalom a Rmai birodalom volt. Az egyik tanrnkon gazdag apm azt mondta: - A Rmai birodalomnak kivl technolgija volt az emberek leigzsra s megadztatsra, ezrt tudtak ilyen hatalmas birodalmat ltrehozni. A gondok akkor kezddtek, amikor az emberek elvndoroltak a meghdtott terletekrl a nagy vrosokba, mint pl. Rmba. Rma egyre ntt, s a vros vezeti aggdni kezdtek, hogy a vrosi cscselk netn fellzad, mert nincs munkjuk, hajlkuk, sem lelmk. Ezrt a rmaiak etettk az embereket, s csods figyelemelterel alkotsokat hoztak ltre, pldul a Colosseumot a tmegek szrakoztatsra. Rma csakhamar risi vross fejldtt, ahol az emberek elvrnk, hogy szrakoztassk s etessk ket. - Teht Rma jlti llam lett? - krdeztem. - Tbb annl... hatalmas llami brokrcia alakult ki - mondta gazdag apm. - Ahelyett, hogy megoldottk volna a problmkat, mg tbbet idztek el. Nagyon peresked llam is volt. Tbb volt az egy fre es brsgi perek szma, mint ma Amerikban, mert egyre tbben akartak valaki mst hibztatni ahelyett, hogy maguk oldottk volna meg a sajt problmikat. Ennek eredmnyekppen egyre nagyobbak lettek a problmk. s minl tbb lett a problma, annl tbb hivatalnokra volt szksg - gy a problmkkal egytt ntt a kormnyzat is. - Hogyan futotta nekik erre, s hogyan tudtk ellenrzs alatt tartani? - krdeztem. - Nos, elszr is ers hadseregk volt. Mint mondtam, tudtk, hogyan kell hdtani. Az emberek leigzsa volt a technikjuk. A cscselk ellenrzst gy oldottk meg, hogy birodalomszerte megnveltk a dolgozkra

kivetett adkat. Hamarosan olyan magasak lettek az adk, hogy a dolgozk kezdtek elvndorolnia vidkrl a vrosokba, mert a vidki let rtelmetlenn vlt. Minden munkt megadztattak, akkor meg mirt ne kltztek volna olyan helyre, ahol olcs volt az lelem s a szrakozs, st akr ingyen is hozzjuthattak? - A problma teht slyosabb vlt, nemhogy enyhlt volna - llaptottam meg. - Ez volt az egyik problma a sok kzl, amely slyosbodott - helyesbtett gazdag apm. - Mint mondtam, a dolgozk elhagytk a fldeket. Ez pedig azt jelentette, hogy minl tbben kltztek a vrosokba, annl jobban hanyatlott az lelmiszertermels, s annl kevesebb adt lehetett beszedni. - Hogyan oldottk meg ezt a problmt? - krdeztem. - Ahogyan minden hadseregre pl, harcos nemzet megoldja a problmit. Rma hozott egy trvnyt, amelynek rtelmben tilos volt elhagynia fldet. Vagyis a dolgozk rghz ktttekk vltak. Ha valaki mgis elhagyta a fldet, a trvny rvelmben a kormny megbntethette az illet rokonait. - Ez nem oldotta meg a problmt? - krdeztem. - Nem... s mivel a rmaiak nem tudtk megoldania problmikat, a nagy Rmai Birodalom hanyatlsnak indult - mondta gazdag apm, majd gy fejezte be a trtnetet: - Ha nem oldjuk meg a problminkat, ugyanez fog trtnni Amerikban is. 2001-ben j elnk kerlt az Egyeslt llamok lre. Rviddel hivatalba lpse eltt hatalmasat zuhant a tzsde, ami recesszihoz vezetett. Akkoriban tbblet mutatkozott a kltsgvetsben, ezrt a problma megoldsa rdekben a Bush-kormny azonnal cskkentette az adkat, s a Nemzeti Bank tbbszr cskkentette a kamatokat abban a remnyben, hogy ezzel sztnzi a gazdasgot.

A kvetkez Argentna?

Sok amerikai gylli, ha Japnhoz hasonltjk az orszgt. Sok amerikai gazdasgi szakember azt mondja, hogy Amerikban nem fog mkdni, ami Japnban mkdik. Egyetrtek. Ha mr valamihez, akkor Argentnhoz jobban hasonlthat Amerika jvend helyzete. Argentna alig nhny ve gazdag ipari hatalom volt fantasztikus letsznvonallal. Mivel gazdag orszg volt, sok eurpai nagyon kedvelte. Sok tekintetben eurpaibb volt, mint amennyire dl-amerikai. De alig nhny v alatt a nagyon gazdag orszg szegny, adssgtl roskadoz, csdbe jutott nemzet lett, s meggyenglt a valutja. A pnz kiramlott, s vele egytt a gazdagok is. Az adk magasak, a pnz sszeomlott. A korrupci mindennapos. Ha nem oldjk meg a problmkat, kitrhet az igazi anarchia. Megtrtnhet ez Amerikval hsz-harminc v mlva? A legtbb amerikai gy gondolja, nem. Sajnos, tl sok amerikai vrja, hogy a kormny megoldja a problmit, s attl tartok, a problmk megoldsa helyett a rgi Amerika a kormnyzat nvelsre s a magasabb adkra fog szavazni. Tartok tle, hogy a trsadalombiztostsi trvny hatsra, amely minden idk legnpszerbb trvnye volt, mindazok, akik r tmaszkodnak (nemsokra jelents szavazbzis), ismt arra fognak szavazni, hogy a fiatalabb dolgozk gondoskodjanak rluk. Ha ez bekvetkezik, az adk az egekbe szknek majd. Mg a Rmai birodalom szz v alatt omlott ssze, a pnztutalsok mai sebessge mellett a nagy Amerikai birodalom igencsak hamar sszeomolhat. Gazdag apm gy vlte, a Rmai birodalom buksnak egyik oka az volt, hogy a rmaiak nem vltoztattak technikt, megmaradtak a hdtsoknl s az adztatsnl. Ha fejldtek volna, mg szzadokig llhatott volna a birodalmuk.

Sajnos gy tnik, a nagy birodalmak elfelejtik, hogy fejldnik kellene. Spanyolorszg is nagy nemzet volt, amely azltal ntt, hogy elvett, nem azltal, hogy alkotott - gy szintn elbukott, miutn nagy hatalomra tett szert, s nagy gazdagsgot teremtett. Azrt bukott el, mert nem fejldtt. Remlhetleg Amerikval ez nem trtnik meg, ha az amerikaiak hajlandk szintn szembenzni a problmval, s hagyjk, hogy az emberek s az zlet egyszer s mindenkorra megoldja a problmt. Alan Greenspan, a Nemzeti Bank elnke 2002 februrjban tartott beszdben a pnzgyi mveltsg fontossgrl beszlt. Szlt a fejlds szksgessgrl is. Azt mondta, lnyeges, hogy a gyerekeink kapjanak pnzgyi mveltsget az iskolban, ha civilizcink fejldni akar, s tovbbra is vilghatalom akarunk maradni. Gazdag apm teljes szvbl egyetrtett volna Alan Greenspannel. Valjban hasonlkat mondott volna. Gyakran emlegette: A kormny gy prblja megoldani a szegny emberek problmjt, hogy pnzt ad nekik. Ha a szegnyeknek pnzt adunk, azzal csak megnveljk a szegnyek szmt. Ha nem javtjuk a gyerekeink pnzgyi oktatst, nem fogjk tudni megoldani azokat az anyagi problmkat, melyeket mi hrtottunk rjuk. Ha nem segtnk ezeken a gondokon, az Amerikai birodalom el fog bukni. A te genercidra vr ezeknek a problmknak a megoldsa, mieltt bekvetkezne a baj." Van mg nhny vnk a problma megoldsra, ezrt azt ajnlom, lssunk neki, s ne halogassunk. Tl nagy mr ez a problma ahhoz, hogy megint elodzzuk. Ezzel a knyvvel cselekvsre szeretnk felhvni mindenkit. A npessgrobbans nemzedknek mg mindig van ideje a megoldsra, ha szintn, becslettel szembenznk a helyzettel. Gazdag apm nagyon optimista volt Amerikval kapcsolatban. Azt mondta: Igaz, hogy Amerika katonai hatalom, de nem arra hasznlja a haderejt, hogy elvegyen. Arra hasznlja a haderejt, hogy megvdje a kereskedelmi tvonalait, tovbb hogy rendet tartson a vilgban. Amerika zleti hatalom is, s mint ilyennek, megvan a kpessge ahhoz, hogy inkbb alkosson, mintsem elvegyen. Ideje zleti hatalmunkat arra hasznlni, hogy megoldsokat teremtsnk arra az igen nagy problmra, miknt lhet meg egy ember, ha mr nem dolgozik. Ha mi mint nemzet megoldjuk ezt a problmt, Amerika mg nagyobb vilghatalomm fejldhet. Ha azonban nem oldjuk meg a problmt, hozzjrulunk pnzgyi letnk kzeled tkletes viharnak kitrshez."

9. fejezet A tkletes vihar

Lttam egy nagyszer filmet George Clooneyval a fszerepben. The Perfett Storm (A tkletes vihar) volt a cme. Megtrtnt esemnyeken alapul. Arrl szlt, hogy klnfle slyos idjrsi tnyezk egy idben rvnyesltek. Vagyis bemutatta, mi trtnne, ha egyszerre minden elromlana az idjrsban. A 2000-es v sok tekintetben a kzelg tkletes pnzgyi vihar" kezdett jelenti. 2000-et a trtnelemben mindig is jelents vnek tekintettk. Nostradamus tbb mint ngyszz ve azt jsolta, hogy 1998-ban eljn a harmadik Antikrisztus. Sokak szerint Osama Bin Ladenre illik a lers s az idpont. Taln arra is emlkeztek, milyen rmlet vezte a szmtgpes ezredvltst, melyrl gy vltk, megll tle az let. Azt is hallottam egyesektl, hogy 2000-ben lesz a vilg vge. Nos, bizonyos rtelemben valban az volt... legalbbis az ltalunk ismert vilgnak vge lett.

rtam rla, milyen jelents vltozsokkal jr az MJ nyugdjtervrl az MH nyugdjtervre val tlls. Az MJ nyugdjtervek ipari kori tervek, az MH nyugdjtervek pedig az informci kornak nyugdjtervei. Sokan kezdik mr szrevenni, hogy az ipari korbl az informci korba tlpve megvltoztak a szablyok. Az ipari korra pldul jellemz volt a munkahelyi biztonsg s a vllalathoz val hsg. Az informci korban mindkett egyre kevsb rvnyesl. Az ipari korban az emberek a koruk elrehaladtval egyre tbbet rtek. Az informci korban ez gyakran ppen fordtva van... klnsen a technolgia terletn. Ezek az ipari kor vgn s az informci kornak kezdetn jelentkez vltozsok tovbb nvelik a kzelg tkletes pnzgyi vihar erejt. A tengerszek a vilg minden tjn ismerik a szablyt: Ha este vrs az g, tengersz, sose flj! Ha reggel vrs az g, tengersz, jt ne remlj!" Nonak ltoms jelezte, hogy brkt kell ptenie. A (tankhajkra, tehers utasszllt hajkra, vontathajkra, kompokra s uszlyokra) kereskedelmi hajsokat kpz amerikai Kereskedelmi Tengerszeti Akadmin - ahol n is szereztem a diplommat - a nvendkek megtanuljk, hogy mindig beren kell figyelnik a vrhat idjrs vltozs jeleire... olyan jelekre, amelyek mg nem lthatk, csak a horizont felett. zleti plyafutsomon sokat segtett, hogy ezt megtanultam. Attl tartok, sokan nem ltjk az elkvetkezend vltozsokat, egyszeren azrt, mert nem veszik szre az ipari kor s az informci kora kztti klnbsgeket. Ahogyan a legtbben nem tudjk, mennyiben ms egy MJ nyugdjterv, mint egy MH nyugdjterv, ugyangy nem figyelnek oda a jvend vltozsokra sem, azokra, amelyek mg nem rtek el bennnket. Viharok, pldul hurriknok eltt, az emberek a tengerparton szreveszik, hogy megvltozik a szl, a vz s a hangulat. Ilyen korszakot lnk most. Tbb millian tudatban vannak a vltozsnak, de a legtbben nem tudjuk biztosan, milyen irnybl rkezik a vihar, milyen ers lesz, s pontosan hol fog kitrni. Ennek ellenre, ha a parton lennnk, a legtbben tudnnk, hogy valamit mskppen kell csinlnunk. A kvetkezkben nhny vltozsra hvom fel a figyelmet, amelyeket aggodalommal, csodlkozssal s izgalommal szemllek. Olyan vltozsok ezek, amelyek hozzjrulnak a tkletes vihar kitrshez.

1. vltozs: reg korukra tbb millian kzdenek anyagi gondokkal. A msodik vilghbor nemzedknek biztos llsa, biztos nyugdja s orvosi elltsa volt regkorra. A npessgrobbans nemzedktl szmtva ez megvltozott. Habr mr rezzk a szl s a hangulat vltozst, amelyet az Enron botrnya okozott, szerintem a vihar csak 2025 krl fog teljes erbl kitrni, mintegy tven vvel a trvny hatlyba lptetse utn. 2025-re tbb millian lesznek a npessgrobbans nemzedknek tagjai kzl, akik, miutn elrtk a nyolcvanas veiket, elfogyott a pnzk, mr nem sok idejk maradt, s sokkal jobban rszorulnak az orvosi elltsra, mint korbban letk sorn. Az olyan kormnyprogramok nlkl, amilyen a trsadalombiztosts s az ingyenes orvosi ellts amelyek valsznleg anyagi csdben lesznek, a kvetkez genercira hrul az ids s szegny lakossg anyagi tmogatsa. 2. vltozs: Az orvosi ellts kltsgei tovbb nvekednek 2000-ben, amikor a tzsde s a befektetsi alapok rtke zuhant, az orvosi ellts kltsgei 17 szzalkkal emelkedtek. Ha ehhez hozzvesszk, hogy szmos egszsggyi dolgoz elhagyja a szakmt, mikzben egyre tbb embernek lesz szksge szolgltatsaikra a npessgrobbans nemzedknek tagjai kzl, szmthatunk r, hogy nagy vihar kszldik. 3. vltozs: Terjed a terrorizmus. 2001. szeptember 11-n Kim s n ppen a szllodnkba jelentkeztnk be Rmban. A londiner letette a brndjeinket, megfogta a tvirnytt, bekapcsolta a tvt, majd mindjrt ki is esett a kezbl a tvirnyt. Kim s n olyan kpeket lttunk, amelyeket ksbb mg nagyon sokszor jra megnztnk: a Vilgkereskedelmi Kzpontba becsapd replgpek kpeit. Minthogy a tvben olaszul beszltek, nem rtettk, mirl tudst a kommenttor... de a londiner igen. Szhoz sem jutott. Vgl tkapcsoltunk egy angol nyelv csatornra, s akkor dbbentnk r, hogy megtrtnt az az esemny, amelyet vekkel korbban megjsoltak.

Azrt utalok r, hogy ezt az esemnyt megjsoltk, mert ajnlani szeretnk egy knyvet, James Dale Davidson s Lord William Rees-Mogg knyvt, melynek cme: The Great Reckoning (A nagy leszmols). Az eljvend nagy amerikai depresszirl szl. Az els kiads 1993-ban jelent meg, s jval a Vilgkereskedelmi Kzpontot rt tmads eltt rtk. A knyvben szmos jslat szerepel, amelyek kzl tbb valra vlt, br nem mindegyik ugyanakkor, amikorra jsoltk. Olvastam a szerzpros korbbi knyveit is, s az ott emltett jslatok kzl is sok beigazoldott. A nagy leszmolsban Davidson s Rees Mogg megjvendltk a terrorizmus terjedst, mert a terrorizmus olcs. Ahhoz, hogy valaki terrorista legyen, nem kell tbb tzmillird dollros hader. A Columbine kzpiskola, az antraxszal fertztt levelek, a vrosi bnzbandk, a trzsi hadurak, a nagy kbtszerkereskedk Dl-Amerikban, no meg termszetesen Bin Laden igazoljk ezt a feltevst. A terrorizmus a vilgon mindentt terjedben van, s mivel az emberekben flelmet kelt, jra meg jra szerepel a mdiban. A terrorizmusnak nagy hatsa van, mg akkor is, ha nem trtnik semmi. A terrorizmustl val flelem legalbb annyira hatsos lehet, mint egy terrorcselekmny. Ahnyszor csak valamelyik politikus a terrorizmus elterjedtsgrl beszl, a terroristk nyernek. Azrt nyernek, mert egy politikus elvgzi helyettk a munkjukat. Ahogyan Davidson s Rees-Mogg lltjk, a terrorizmus olcs... nagyon is olcs, s terjedni fog, mg ha megsemmistjk is Osama Bin Ladent s egsz hlzatt, akkor sem semmisthetjk meg a terrorizmus kivlt okt. Egy hnappal a szeptember 11.-ei esemnyek utn az amerikai televziban interjt ksztettek egy terrorizmussal foglalkoz izraeli szakrtvel. Az amerikai riporter utalt r, hogy biztonsgban vagyunk, mert bombzzuk Afganisztnt. A terrorizmussal foglalkoz szakrt erre azt mondta: - Amerikban mg csak ezutn jnnek a terrorcselekmnyek. A riporter gy rvelt: - De hiszen nlunk vek ta egyetlen gpet sem trtettek el. Az nk eljrst alkalmazzuk a gprablsok megszntetsre. - Igaz, hogy a gprablsokat megszntettk, de nem szntettk meg a terrorizmust. Ma a terroristk zletkzpontokat, jszakai mulatkat s brmilyen helyet megtmadnak, ahol emberek gylnek ssze. A szakrt ezek utn elmondta, a terroristk j taktikja, hogy katonai egyenruht s felszerelst lopnak, bemennek egy zsfolt bevsrlkzpontba, gy tesznek, mintha a vsrlk vdelmben lennnek ott, megnyerik a bizalmukat, azutn lvldzni kezdenek rjuk. A szakrt a kvetkez szavakkal fejezte be az interjt: - Ezzel a taktikval elrtk, hogy az emberek szemben a katonk s a rendrsg tagjai mind potencilis terroristknak tnjenek. Mr senkibe sem bzunk. Sehol sem rezzk magunkat biztonsgban. Ugyanez fog trtnni Amerikban is. Lgi utasknt rendszeresen ellenriznek, megmotoznak, tkutatjk a csomagjaimat. Emlkszem r, hogy korbban csak a bnzkkel bntak gy. Ma mr, akrhnyszor replnk, valamennyien terrorista-gyansak vagyok, nem trvnytisztel llampolgrokknt kezelnek. Vagyis a terroristk nyertek, mert mindenkit terroristaknt kezelnek. 1920-ban a New York-i tzsde s a J. P. Morgan's Bank eltt egy robbanszerrel megrakott teheraut llt meg. Amikor felrobbant, sokan meghaltak, illetve megsebesltek. Az pleteken mg ma is ltszanak a robbans nyomai. Sosem vontk felelssgre a robbantsrt felels embereket. Nem ez volt az els tmads a kapitalizmus ellen, de nem utols. A terrorizmus terjedse azt jelenti, szmos zlet, bevsrlkzpont, vendgl, az iskolai sportrendezvnyek sznhelyei, templomok s irodahzak ki lesznek tve terrortmadsoknak, csakgy, mint minden, a lgiforgalommal kapcsolatos vllalkozs. Minthogy a terrorizmus olcs, brmely csavarg lehet hatkony terrorista. Nem csak klfldiek lehetnek terroristk. A terrorizmussal az a baj, hogy legnagyobb hatsa

egyszeren az eszmjben rejlik.., az eszmk pedig az informci korban gyorsabban terjednek, mint valaha. Ms szval, jllehet terrorizmi mindig ltezett, de az informci korban nagyobb a hatsa. 4. vltozs: Japn, a vilg jelenleg msodik legfejlettebb gazdasg orszga, a pnzgyi sszeomls s a depresszi szln ll. Sokan emlkeznek r, hogy alig nhny ve Japn gazdasga a vilg fnyesen ragyog csillaga volt. Amerikaiak szzezrei tanulmnyoztk a japn zletels mdjt. Azutn hirtelen, szinte egyik naprl a msikra, minden megvltozott. Megtrtnhet ugyanez itt, Amerikban? Sok amerikai ktli, msok nem biztosak benne. Mindenesetre mindannyian tanulhatunk Japn hirtelen buksbl, amely globlis gazdasgi hatalmnak elvesztst jelentette. me nhny tanulsg:

1. Japnban a npessgrobbans nemzedke az 1980-as vek vgn s az 1990-es vekben rte el a nyugdjkorhatrt. Amerikban ez 2010-re tehet. Milyen hatsa lesz gazdasgunkra az idsd amerikai lakossgnak? Vajon hasonl lesz, mint Japnban?

2. Japn ids lakossga megtartotta irnyt szerept az orszgban. A krds az, vajon kik fogjk irnytani Amerikt 2010-ben. A npessgrobbans nemzedknek korosod tagjai megtartjk az irnytst, mint Japnban? Ha gy lesz, hoznak-e majd olyan trvnyeket, amelyek az adk nvelsvel gondoskodnak szksgleteikrl? Ha a fiatalabb nemzedk ltal fizetett adk nnek, Amerika gazdasga felteheten gyorsabban hanyatlik majd... mivel a vllalkozsok olyan orszgokba fognak tkltzni, ahol az adtrvnyek a vllalkozsoknak kedveznek... nem az regeknek.

3. Japn rgi gazdasgi kultrval rendelkezik, amely ellenlla vltozsoknak. Mondjk, hogy azt tartjk shonosnak, akinek a csaldja tbb mint tszz ve l a szigeten. Japn egyik problmja, hogy lakosai vezredek ta tbb-kevsb elszigetelten lnek a terletn. Ezrt a kulturlis gykerek nem egyknnyen engednek teret a vltozsnak. Az amerikai slakosoktl eltekintve aligha szmt valaki shonosnak Amerikban. Ez azt jelenti, neknk nincsenek vezredekre visszanyl kulturlis hagyomnyaink, mint a japnoknak. Br a legtbben nem vagyunk shonosok, de azrt tanulhatunk belle, milyen az, amikor lass a vltozs, s valamely kultra lassan alkalmazkodik a vltoz vilghoz. szrevehetjk, hogy az anyagilag rvnyeslni nem tud emberek gyakran azok, akik megrekednek a rgi gondolkodsmdnl, a rgi mdszerek alkalmazsnl. Teht sokat tanulhatunk az shonosoktl s kultrjuktl - jt is, rosszat is. 4. A japnok iskolzottak, szorgalmasak, sszetart np, vallsosak s nagyon nagy arnyban takarkoskodnak. Mindezen ernyekre mi, amerikaiak is vgyunk, s szeretnnk beleplntlni ket gyermekeinkbe. Csakhogy Japn e nemes ernyek mellett is a depresszi fel tart. Mirt? Negyedik genercis japn-amerikaiknt mindkt kultrt jl ismerem, ezrt bemutathatok egy klnbsget, mely mindannyiunk szmra tanulsgul szolglhat. A japn kultrban rendkvl fontos, hogy az ember megrizze a mltsgt. A szgyen gyalzat. A szgyen s a kudarc egyttesen mr ok a harakirire, vagyis az ngyilkossgra. Ms szval a japn kultrban jobb meghalni, mint megszgyenlni. Amerikban ms a helyzet. 1986 utn, az amerikai adreform-trvny kiadsa utn, sz szerint tbb tzmillird dollrnyi amerikai ingatlan vlt rtktelenn. Az 1986-os trvny megvltoztatta a szablyokat, s megszntetett nhny tisztessgtelen adkedvezmnyt, amelyek felvertk az ingatlan rtkt. Ezt kvette a tzsde, az ingatlanpiac, a takarkbettek valamint a klcsnk (bankok) sszeomlsa. A szvetsgi kormny

nem hagyta annyiban a tlrtkelt s tlsgosan ers hatstbbszrzs ingatlanok gyt, kzbelpett, s csdbe segtette a csdbe viv ipart (a bankbettek s klcsnk ipart). Megalakult egy szvetsgi hivatal, amely a Megolds Vagyonkezel Rt. (Resolution Trust Corporation - RTC) nevet viselte. Ez tbb tzmillird dollr rtk ingatlant felvsrolt, majd fillrekrt rtkestette azokat. Azaz az amerikai kormny felismerte, hogy az orszg bajban van, mert szmos hibt kvettek el, s megprblta jvtenni a hibkat, mghozz minl gyorsabban. Japn mg nem jutott el idig. Kszl r, de a bankjai ragaszkodnak az ingatlanokhoz, melyekre tl sok pnzt hiteleztek, nem hajlandk beismerni, hogy hibztak, tovbbra is rzik a mltsgukat, s remnykednek benne, hogy a portfolijukban lv ingatlanok rai felmennek. vek ta gy megy ez. Magyarn szlva, ragaszkodnak a rgihez, ahelyett, hogy j lappal indulnnak. Abbli igyekezetkben, hogy megrizzk mltsgukat, a japn bankok, politikusok s emberek vilgszerte megszgyenltek. A ltszat rzsnek ignye miatt ment tnkre a gazdasguk, amelyet jl kpzett, szorgalmas, takarkos emberek ptettek fel... azok az emberek, akiknek ernyeit a vilgon mindentt pldaknt lltjk. Ha Amerika nem tanul ebbl, bizony elfordulhat, hogy Japn nyomdokaiba lp. Szltam a gyjtgetk s a befektetk, valamint az A negyed s a B negyed emberei kztti klnbsgekrl. Az egyik legnagyobb klnbsg az A-k s a B-k kztt az, hogy a hivatsos befektet tudja, hogyan zrja rvidre a vesztesgeit. Nem fl gyorsan beismerni a hibit. Nem akarj megrizni a mltsgt... inkbb a pnzt rzi. Ha rossz befektetst csinl, otthagyja, s tovbbll, mg akkor is, ha pnzt veszt. Szmtalan nem-befektett lttam, akik miutn megvettek egy befektetst, addig ltek rajta, amg teljesen rtktelenn nem vlt. Ez trtnt sok Enron-alkalmazottal is. Ami alkalmazottknt erny - a hsg s a ragaszkods -, az a befekteti negyedben nem vezet jra. Az igazi befektet semmilyen befektetshez nem h tlsgosan. Ha a befektets romlani kezd, vget vet a vesztesgeknek, s jobb befektetst keres. Sok tlagos befektet kveti a japnok pldjt: nem ismeri be, hogy hibzott, s ragaszkodik a befektetshez, amg el nem fogy az sszes pnze. Az vek sorn sokszor hallottam a kvetkezket vesztes befektetk szjbl... olyan befektetktl, akik nem ismerik be, hogy hibztak. Magam is mondtam mr hasonlt. Amikor a rszvnyrak esnek, azt hangoztatjk: Ez csak egy apr korrekci. Tudom, hogy visszamegy. Vgl is a tzsde tlagosan mindig emelkedik." Amikor pedig a rszvnyeik elrik a legmlyebb rfolyamot, azt mondjk: Amg nem adom el ket, addig nem vesztek. Majd akkor adom el ket, ha megint felmegy az ruk." Ms szavakkal: Amint j ruk lesz, eladom ket - amg vesztek rajtuk, addig megtartom ket." Miutn a rszvnyrak hnapokig nem mozdulnak a mlysgbl, gy vigasztaljk magukat: Hossz tvra fektetek be." Amikor brmely nemzetisg emberektl ilyesmit hallok, a japn rksgre gondolok... rksgre, amely nagy hangslyt fektet r, hogy okosan s helyesen jrjon el, s megrizze a mltsgt. Fura, de mintha ez lenne az n amerikai rksgem is. Ha hivatsos befektetk akartok lenni, abbl az amerikai mintbl kell tanulnotok, hogy gyorsan rvidre zrjtok a vesztesgeket, ne kvesstek a japn pldt, amely szerint inkbb a hall, mint a megszgyenls. Pnzt veszteni nem megszgyent. Pnzt veszteni s vesztess vlni elssorban arrogancia s tudatlansg dolga... az arrogancia s a tudatlansg pedig a vilgon mindentt sok emberre jellemz. Ne feledjtek, amit gazdag apm tantott a nyertesek s vesztesek kztti klnbsgrl! Azt mondta: A vesztesek lemondanak a nyertesekrl s a vesztesek oldalra llnak. A nyertesek lemondanak a vesztesekrl s a nyertesek mell llnak." Gazdag apmnak ez volt az egyik aranyszablya az letben. Most, hogy mr idsebb vagyok, tudom milyen sokat ksznhettem ennek a szablynak, fleg akkor, amikor vtettem ellene. Ugyanezt a szablyt srtik meg azok, akik vesztes llsokhoz, vesztes vllalkozsokhoz, vesztes hzassgokhoz, vesztes bartsgokhoz, vesztes befektetsekhez s vesztes elgondolsokhoz ragaszkodnak... csak azrt, hogy ne kelljen beismernik, esetleg tvedtek s hibztak. Amerikban ezt ltalban nem mltsgunk megrzsnek hvjuk. Amerikban erre azt mondjuk: jl mutatni, s egy helyben topogni." 5. vltozs: Kna lesz a vilg legnagyobb gazdasga. Mg Japn mr csaknem elvesztette msodik helyt a vilggazdasgban, Kna kezd feljnni az els helyre. Amerika pnzgyileg szksen ll, Kna ugyanakkor virgzik. A becslsek szerint 2020-ra Kna lehagyja Amerikt, a vilg els gazdasgi hatalmt. Amint azt a Business Week 2002. mjus 6-i szmbl megtudhattuk, Knban l a vilg npessgnek 21 szzalka. Szinte

korltlan emberi tkvel rendelkezik, s most, hogy megnyitja hatrait, mert belp a Vilgkereskedelmi Szervezetbe, megmutatkozik gazdasgi ereje. Mindezen tnyezk egy tkletes pnzgyi viharhoz vezetnek. Amikor az amerikai npessgrobbans nemzedknek tagjai megregszenek, Kna a virgkort fogja lni. Kna hatalomra jutsa, a Vilghl kiterjedse, valamint az ezzel jr j technolgia elretrse bizonnyal mss alaktja a jvt, mint amilyen a jelen. Egy biztos: a jmdak s a nincstelenek kztti szakadk Amerikban szlesebb lesz. Akik egytt haladnak a globlis vltozsokkal, gazdagabbak lesznek, mint vallaha. Akik pedig ellenllnak a vltozsoknak, jobban lemaradnak anyagilag s szakmailag, mint korbban. 1271-ben egy Marco Polo nev fiatalember elutazott Knba, ahol virgz ipart s kereskedelmet tallt. Eurpa mg csak akkoriban kezdek rszt venni a vilg zleti letben. Amikor azonban Marco Polo visszatrt Knbl, Eurpa lehagyta Knt gazdasgi hatalom tern. 1492-ben Kolumbusz Kristf Nyugat fel hajzott, hogy rvidebb utat talljon zsiba. Ez mindrkre megvltoztatta a vilgot. Az 1500-as vekben Spanyolorszg vlt a vilg vezet pnzgyi hatalmv, kifosztva DlAmerikt az aranybl. Ezutn a pnzgyi hatalom Eurpba tevdtt t, Franciaorszgba, Hollandiba, majd ksbb Angliba. Az 1600-as vektl az 1900-as vekig Amerikt harmadik vilgbeli nemzetknt tartottk szmon... ahol igencsak kockzatos befektetni... csakgy, mint ma Knban. 1920-ban, rviddel az els vilghbor befejezse utn toldott t a pnzgyi hatalom Amerikba. De most, ilyen sok v mltn, Kna dominancija visszatrhet. Ilyen masszv munkaervel, alacsony munkabrekkel, kivl technolgival ki tudja, mi trtnik. rdekesnek talltam, hogy 2001-ben, nem sokkal azutn, hogy megkezdtk Afganisztn bombzst, Bush elnk nem tartzkodott a Fehr Hzban, de mg az orszgban sem. Vajon hol volt? Csapatainkat ljenezte Afganisztnban? Nem. Knban volt, olyan vezet vllalkozkkal, mint Bill Gates, a Microsoft atyja s Carly Fiorina, a Hewlett-Packardtl. Kereskedelemrl trgyaltak, nem a hborrl. Ha a harmincas veimben jrnk, s felfel trekednk a vllalati rangltrn, most aggdnk. Mirt? Mert a monds szerint Amit meg lehet tenni Amerikban, azt most Knban fogjk megtenni." Ht ennyit r egy j kis biztonsgos, kzpvezeti lls vagy a futszalag melletti munka. Valahnyszor Knban jrok, eszembe tlenek Ross Perot szavai: Az a hangos szv hang a hatr dli rszrl a munkahelyeket fogja jelenteni... " A Mexikban elvesztett llsokra gondolt a NAFTA, azaz az szakamerikai Szabad Kereskedelmi Egyezmny alrsa utn. Nhny v mlva ez a szv hang egyre ersdik majd, de nem Mexik fell fog jnni. Sokkal inkbb Knbl s ms orszgokbl... amint a technolgia olyan terletek fel terjed, ahol alacsonyak a munkabrek, ragyog, fiatal elmk vannak, s l az emberekben a gazdagsgvgy, hogy olyan j letk lehessen, amilyen neknk volt. 1805-ben William Playfair a kvetkezket irtat Arra a vgkvetkeztetsre jutottam, hogy a vagyon s a hatalom sosem maradnak sokig egy helyen... a Fld minden tjt bejrjk, mint valami kereskedkaravn. Ahov megrkeznek, ott minden dn zldell; amg maradnak, virgzs s bsg jellemz mindenfel, amikor tovbbllnak, letarolt, kopr pusztasgot hagynak maguk utn." Mindannyian ismernk trtneteket, amelyek arrl szlnak, hogy egy csald vagyona kifolyt a harmadik generci kezbl. Azrt veszett oda, mert a harmadik generci nem rtkelte az elz nemzedkek kemny munkjt, amellyel azok megszereztk s megriztk a vagyont. Ezrt a harmadik generci, ahelyett, hogy jra befektetn s jrateremtetn az igazi vagyont, mr el van knyeztetve, s elvrja az lettl, hogy az gazdag legyen, s knny. Ugyan minek tanulna s dolgozna kemnyen? Vgl is a mama, a papa, a nagymama s a nagypapa mr megdolgoztak a pnzrt. Brmit megadnak a gyerekeknek. A gyerekek knny letet akarnak. Arra szmtanak, hogy kijrjk az iskolt, jl fizet llsba mennek, lesz szp hzuk, szp autjuk, befektetik a pnzket a tzsdn, a rszvnyek ra felmegy, k pedig meggazdagodnak. Ugye erre szmtunk? Ha egy genercit hsz-huszont vnek vesznk, akkor Amerikban 1920 utn kvetkezett a harmadik s a negyedik generci. A npessgrobbans nemzedke, a harmadik generci, 1920 utn eltkozolta a vagyonunkat, vagy csak egyszeren eljtt az ideje, hogy a pnz s a hatalom odbblljon?

6. vltozs: Tovbb folytatdik a vilgmret elregeds. Sokan ismerjk az elmletet, amely szerint vmillikkal ezeltt egy aszteroida sszetkztt a Flddel, s ettl kipusztultak a dinoszauruszok. Ha Japn gazdasgi reformjai nem mkdnek, mghozz hamar, akkor Japn lehet az a pnzgyi aszteroida, amely sszetkzik a vilg gazdasgi rendszervel, s sok pnzgyi dinoszauruszt elpusztt. Japnban l kzgazdsz bartaim azt lltjk, 50 szzalk az esly arra, hogy Japn 2006-ra csdbe megy, de lehet, hogy elbb. Ha ez bekvetkezik, a pnzgyi vilg ssze fog zavarodni. A kvetkez trtnhet. Mint lttuk, a japnok termszetknl fogi szernyek, takarkosak s dolgosak. Ha a gazdasguk romlik, meg fogjk hznia nadrgszjat, s megprblnak majd exporttal kikeveredni a pnzgyi gondokbl. Ez azt jelenti, drasztikusan cskkenteni fogjk minden ltaluk gyrtott termk rt, hogy versenyezzenek. Ettl vilgszerte alacsonyabbak lesznek a munkabrek. Mg ha Japn nem is megy tnkre, gazdasga akkor is ugyanazokkal a problmkkal lesz knytelen megkzdeni, mint Amerik, Franciaorszg s Nmetorszg, nevezetesen azzal, hogy a nagy ltszm ids lakossgot egy kisebb ltszm fiatal generci kveti. Jelents hatsa lesz gazdasgi jvnkre annak is, miknt felel meg ennek a kihvsnak az emltett hrom gazdasgi hatalom. Ha gy tekintjk a dolgozkbl s nyugdjasokbl ll lakossgot, mint eszkzket, illetve forrsokat, a kvetkez kpet kapjuk:

Japn, Franciaorszg, Nmetorszg s Amerika ma:

Japn, Franciaorszg, Nmetorszg s Amerika - holnap:

Knnak hasonl, de mgis ms problmval kell szembenznie. Knban az a trvny jelenti a kihvst, hogy egy csaldnak csak egy gyereke lehet. gy fest majd problmjuk a kzeli jvben:

Kna a szletskorltozs eltt

A hzasprok szmthattak r, hogy szmos gyermekk s unokjuk reg korukban eltartja ket. Az ipari korban tbben voltak dolgozk, mint nyugdjasok. Amita belptnk az informci korba, a nyugdjasok tovbb lnek, s foglalkoznunk kell azzal, hogy mint trsadalom, miknt gondoskodunk az idseinkrl. Kna a szletskorltozs utn

Az egyetlen unoknak esetleg nhny v mlva kt szlt s ngy nagyszlt kell eltartania. Ha ezt a kormnypolitikt egy tovbbi genercira is kivettjk, azt lthatjuk, hogy egyetlen ddunoka lesz knytelen

gondoskodni kt szlrl, ngy nagyszlrl s nyolc ddszlrl. Ez ugyancsak szkss teszi majd a kltsgvetst. Ellenkez a helyzet Szingaprban. Ott olyan alacsony a szletsek szma, hogy a kormny pnzbeli tmogatst nyjt azoknak a proknak, akik tbb gyermeket vllalnak. Radsul a szingapri kormny hozott egy rendeletet, amely szerint minden gyerek anyagilag felels a szlei eltartsrt. Vagyis brtnbe kerlhet, ha nem gondoskodik a szleirl. Lthatjuk teht, hogy vilgszerte problmt okoz, miknt tartjk el az emberek nmagukat, s miknt tudjk fedezni orvosi elltsuk kltsgeit, miutn nyugdjba mennek. 7. vltozs: A Wall Street, azaz a vilg pnzgyi kzpontjnak mkdse elavult. A vilg gazdasgnak uralsa utn egy fizikai rtelemben vett kereskedelmi helyszn, amilyen a New York-i tzsde, elavult gondolat. Ma mr a cyber-trben mkdnek a tzsdk. Miutn a vilg orszgai rkapcsoldnak a Vilghlra, s rkapnak a rszvnyek ads-vtelre, online kereskedk millii hordozhat szmtgpekkel s valsidej piaci rfolyamjegyzssel kpviselik majd a jv tzsdjt... a cyber-trben lv tzsdket. Ez sok tekintetben az ipari kor mementjv teszi a brkereket, s nagy, lass lghajkk a befektetsi alapokat, amelyeket a fggetlen befektetk figyelnek, s amelyeknek minden mozdulatt elre ki tudjk szmtani. Ezzel a hagyomnyos brkerekkel s nagy befektetsi alapokkal dolgoz befektetk ugyancsak az ipari korbl rnk maradt dinoszauruszokk vlnak. Az informci korban gyorsabb, mozgkonyabb, jobban kpzett, kevsb beszablyozott egyni befektetk fogjk nyerni a vilg leggazdagabb, leggyorsabb, globlis 24/7 jtkait... st, mr most is k nyerik. 2002. februr 25-n a Business Week Az elrult befektet" cmmel jelentetett meg egy cikket. A cmlapon szerepl cm alatt a kvetkez szveg llt: Az 1990-es vekben a befektetk j rtege ragadta maghoz a gazdasgi s politikai hatalmat. Sokan kzlk most gy rzik, a Wall Street, a nagyvllalatok, a knyvelk s a kormny csnyn elbntak velk." A cikk azt rja, a befektetk rekord mennyisg, 341 pert indtottak brkerek ellen, amelyek a brkerhzaknak 14 millird dollrjukba kerltek. Mindenflvel vdoltk a brkereket, hogy flrevezet prospektusokat adtak ki, hogy kenpnzt fogadtak el nyilvnos kibocsts rszvnyek elosztsakor. Rengeteg volt az egyni panasz rossz tancsok miatt is." Helyesebb lett volna, ha a cikk cml Az elrult befektet" helyett Az elavult befektet" vlasztjk. Az egsz rendszer, amelyben hagyomnyos brkereken s brkerhzakon keresztl adjk-veszik a rszvnyeket s egyb rtkpaprokat, egy dinoszaurusz, az ipari korbl itt maradt Tyrannosaurus Rex. Manapsg, ha az embernek van egy laptopja s rkapcsoldik a Vilghlra, legyzheti a lassbb befektetket a Wall Streeten vagy brhol mshol a vilgon. Napjainkban a piacok a cyber-trben mkdnek, csakgy, mint az igazi befektetk. 8. vltozs: Nagyvllalatok sorra vesztik el a kz bizalmt, s mennek csdbe. 2002. mjus 6-n ez volt a Business Week cmlapsztorija: A nagyvllalatok uralmnak vlsga: Tlzott fizetsek. Gyenge vezets. Korrupt elemzk. ntelt felgyel-bizottsgok. Gyans knyvels. Hogyan llthat helyre a rendszer?" A cikkben a kvetkez szrevtelek szerepeltek: A ktkeds legutbbi hullma taln az Enron csnya vgvel kezddtt, de az utbbi vtizedben minden vllalati tlkaps vagy helytelensg leleplezsvel tovbb kopik a vllalkozsok ltal kivvott jhr, s helybe mindenfel a gyan s a bizalmatlansg lp. A Bank Tzsdefelgyelet vizsglatairl, vdemelsekrl, a bnssg bizonytsrl, kormnyzati rendezsrl, pnzgyi jrartkelsrl s brsgokrl tudst, knyrtelenl ostoroz szalagcmek sokasga mg inkbb igazolja azt a hiedelmet, mely szerint a rendszer alapveten, tisztessgtelen... Az Enron s annak gyletei az Arthur Andersennel sok tekintetben anomlit jelentenek, egy olyan tkletes vihart (kiemels a szerztl), ahol a kapzsisg, a hanyagsgbl add tveds s a kendzetlen csals egyttesen felmorzsolta a nemzet kt legnagyobb cgt. Bizonyos fok erklcsi lazasg mg a megkrdjelezhetetlenl biztonsgosnak tartott blue-chip cgekbe is befrkztt...

A kapitalizmus kzvetlen integritsa kerlt veszlybe. (Zrjelben megjegyzem, hogy a 8. vltozs kapcsn kzlt idzetek a Business Weekbl csak a vgs tdolgozsnl kerltek bele a knyvbe, jval azutn, hogy a fejezetnek A tkletes vihar" cmet adtuk. rdekesnek talljuk, hogy a Business Week jsgrja ugyanezt a kifejezst hasznlta a cikkben. Lehet, hogy rdemes figyelni!)

let a tykketrecen kvl

1974-ben, amikor dntenem kellett, hogy szegny apm vagy gazdag apm nyomdokaiba lpek, gazdag apm a kvetkez tancsot adta, hogy segtsen a dntsben: Amikor apd tovbbtanulsra buzdt, hogy megszerezd a doktortust, mert az kell hozz, hogy jobb, biztonsgosabb llst kaphass, a tykketrecen belli biztonsgrl beszl. A legtbben j tancsnak vlik apd tancst, mert a legtbben a tykketrecben keresik a biztonsgot. A legtbben biztos munkahelyet, rendszeres fizetst, kivl szocilis juttatsokat s biztos nyugdjat szeretnnek. Ilyen az let a tykketrecben. n azonban a tykketrecen kvli letre voksolok. Vlasztanod kell a kett kzl. n tizenhrom ves koromban knytelen voltam megtapasztalni a tykketrecen kvli letet... s azutn kint is maradtam egsz letemben. Neked most errl kell dntst hoznod. El kell dntened, hogy a tykketrecben akarsz-e lni, vagy kvle. Hidd el, a kett nem ugyanaz!" 1974-ben gy hatroztam, hogy felkszlk a tykketrecen kvli letre. 1979-ben jra vlasztanom kellett. Mint tudjtok, nincstelen lettem - nem volt sem pnzem, sem llsom, sem fedl a fejem felett: Amikor rszt vettem azon a bizonyos llsinterjn a jl fizet kereskedelmi igazgati llsrt, rendkvl nagy volt a ketrec csbtsa. Tbbek kztt gazdag apm egyszer, tykketrecrl szl trtnete adott ert az lls visszautastshoz. Igaz, hogy tovbbi tizent vembe telt, mire knyelmesen reztem magam a ketrecen kvl, de azt kell mondanom, megrte. Ma, amikor arrl hallok, hogy emberek elvesztik az llsukat, a nyugdjra flretett pnzket, az otthonukat, a jvbe vetett remnyeiket, nkntelenl eszembe fut gazdag apm trtnete a tykketrecrl. Tudom, hogy a ketrecen kvli let sokak szmra ijeszt. gy tnik, kevs a munkalehetsg, kevs a pnz, cseklyek az eslyek. De biztosthatlak titeket, hogy a ketrecen kvl ertl duzzad, optimista, mozgalmas az let, s tbb a lehetsg, mint hinntek. A bartommal fellapozzuk az jsgot, s csupa tragikus dologrl olvasunk, holott a mi vilgunkban van pnz, vannak eslyek, s tbb az izgalom, mint valaha. Szerintem minden csak attl fgg, hogy az ember a tykketrecbl, vagy kvlrl szemlli a vilgot. Persze az sem mindegy, kire hallgatunk. Olyanok tancsait fogadjuk-e meg, akik ugyancsak a ketrecben lnek, vagy olyanokt, akik kvl vannak, s azt mondjk: Remek itt kint!". 1974-ben nyilvnvalan a ketrecen kvli let mellett dntttem. Dntsem hallatn gazdag apm azt mondta: A tykketrecen kvl rengeteg a hazudoz, a csal, a prostitult, a gyva alak, a szlhmos, az idita, a vesztes s a gazember. De jcskn vannak szentek, harcosok, nemes lelk emberek, nyertesek s zsenik is. Ha gy dntesz, a tykketrecen kvl fogsz lni, meg kell tanulnod mindegyikkkel zletelni - egyszeren azrt, mert nem tudhatod, ki kicsoda valjban, csak miutn mr zletet ktttl vele." Magyarn akrhny zletbe megyek bele a tykketrecen kvl, a partner mindig a szent, a harcos, a nemes lelk s a zseni larct lti magra. Idnknt, akr jl alakul az zlet, akr nem, rjn az ember, hogy a partnere hazug, csal, prostitult, gyva, szlhmos, idita esetleg gazember... vagy tnyleg szent, harcos, nemes lelk s zseni, amilyennek els ltsra mutatta magt. Gazdag apm elmagyarzta, hogy sokan, akik az iskola elvgzse utn biztos llst keresnek maguknak egy nagy cgnl vagy a kormnyzatban, valjban azon igyekeznek, hogy vdelmet talljanak a valsg ell. Ha

befektetnek, hasonl jelleg befektetseket vsrolnak, amelyek ugyancsak vdelmet nyjtanak a val vilg ell. Ezrt lettek a fektetsi alapok a legnpszerbb befektetsi eszkzk az utbbi vekben. Ahogyan bartom, Rolf Parta, MBA-t vgzett knyvvizsgl s von banki termkmenedzser mondta: Az emberek azrt szeretik a befektetsi alapokat, mert azt hiszik, azok szentestve vannak. Sok befektet biztonsgban rzi magt a befektetsi alapokkal, mert azt hiszik, az alap, kezeljknek hatalmban ll kiirtani a val vilgbl rkez baktriumokat, s biztos befektetst produkl nekik." Az Enron-botrny s sok ms blue-chip cg buksa utn szmos befektet kezd rbredni, hogy a tykketrecen belli let egyre inkbb hasonlt a rajta kvlihez. A baj az, hogy a legtbben nincsenek felkszlve a kinti letre, ezrt sodrdunk a nagyon slyos tzsdei sszeomls fel. A Business Week Az elrult befektet" cm cikke arrl a befektetrl szl, aki mg mindig a piacon van, s mg mindig remnykedik, hogy a kormny rendbe hozza a dolgokat, s megvdi t. Ahelyett, hogy az emberek hivatsos befektetkk vlnnak, gy gondolom, a legtbb ilyen elrult, mde rtelmes befektet ott marad a piacon, majd nyugdjazsa eltt eladja a befektetsi alapjait, s ahhoz fog ragaszkodni, amiben a legjobban bzik: a kszpnzhez. Ha ez megtrtnik, bekvetkezik a vilgtrtnelem legnagyobb tzsdei sszeomlsa, s a tykketrecen kvl lk lete izgalmasabb lesz, mint valaha. Sajnos a tykketrecben lk flelmetesnek, nagyon-nagyon flelmetesnek fogjk tallni az letet. Sokan a 2000-es vet jelltk meg, hogy akkor lp t a vilg az ipari korbl az informci korba. Ez az tlps okozza nagyrszt a piacok ingadozst s letnk hullmzsait. Ahogy a tkletes vihar szele meglegyinti az embereket, a tykketrecben lk leporoljk az nletrajzukat, s jabb biztonsgos" ketrec utn nznek, vagy tz krmmel ragaszkodnak az llsukhoz, mikzben flnek kinyitnia nyugdjszmla-kivonatukat. Olyanok is lesznek sokan, akik akaratukon kvl, leptsek, elbocstsok miatt a ketrecen kvlre kerlnek. k flni fognak, s nem lesz meg a tllshez szksges pnzgyi kpzettsgk. Jllehet, a tombol szl svtse sokakat megijeszt, amint egyre ersdik, de azrt lesznek, akik a ketrecen kvl hurriknpartikat rendeznek majd. A kvetkez rszben arrl lesz sz, hogyan kszlhetnk fel az elkvetkez vekre, akr a ketrecben akarunk lni, akr kvle.

Msodik rsz Brkapts

Gazdag apm azt mondta: Mindenki kpes r, hogy megptse a tllshez s a virgz jvhz szksges pnzgyi brkt. De idt kell sznnunk pnzgyi kpzsnkre, hogy biztos alapokon nyugv brkt kszthessnk." Ez a rsz azoknak szl, akik maguk akarjk megpteni brkjukat, nem bzzk msokra, az llamra sem.

10. fejezet Hogyan ptsnk brkt?

Sokan mr tudjk, hogy maguknak kell megpteni sajt brkjukat. Az sem jsg szmukra, hogy gyorsan kell elkszlnik vele. A krds azonban tovbbra is fennll: Hogyan kell brkt pteni?" A vlasz: Attl fgg, hogy kit krdeznk meg." Ha pldul egy politikusnak tesszk fel a krdst, a kvetkez feleletet adja:

1. A politikus. Manapsg szmos politikusnak az a vlemnye, a trsadalombiztosts megmentse rdekben a fiatalabb dolgozknak lehetsget kell nyjtani arra, hogy trsadalombiztostsi jrulkuk 2-4 szzalkt amely adzott pnz - szemlyes befektetsi szmlkon helyezzk el, majd cskkenteni kell a trsadalombiztosts nekik jr sszegt. Nem tudom, ki mit gondol errl, de szerintem ez a megolds nagyon ismersen hangzik. Ersen hasonlt a meghatrozott hozzjrulson alapul tervekhez. Megint csak arra knyszertjk az embereket, hogy befektetkk vljanak anlkl, hogy biztostannk szmukra az ehhez szksges pnzgyi kpzst. Nemcsak ismersen hangzik a megolds, de radsul azzal is jr, hogy a trsadalombiztosts pnze mr 2016 eltt elfogy, mert kevesebb pnz folyik be az idsebb nyugdjasok eltartsra. Azok a politikusok, akik ma, 2002ben, ezt a javaslatot hangoztatjk, tudjk, hogy mr rg nem lesznek hivatalban, amikorra a baj bekvetkezik. A problmt teht megint csak elodzzk. 2. A szakszervezeti vezet. A szakszervezeti vezetk azt ajnljk, ers szakszervezettel rendelkez vllalatnl keressnk llst, ahol jelents a nyugdjalap s bsgesek a juttatsok. Szegny apm, mint Hawaii llam Pedaggus-szvetsgnek elnke, lelkesen tmogatta ezt az elgondolst. Akinek tetszik az tlet, menjen a kormnyzathoz dolgozni. 3. A pedaggus. Egy pedaggus valsznleg azt javasoln, tanuljunk minl tovbb, s szerezzk meg a lehet legmagasabb kpestst. St, legyen lehetleg tbb diplomnk, majd keressnk egy j, biztonsgos llst sok szocilis juttatssal. Felsoktatsi intzmnyeink tele vannak olyan dikokkal, akik a munkaerpiac szkssge miatt vannak ott. Alig nhny vvel ezeltt, a dot.com-mnia idejn a dikok hamar elhagytk az iskolapadot, hogy llsba menjenek valamelyik j cghez, amely rszvnyopcikat ajnlott. Sokuk azta ismt iskolba jr, vagy llst keres. 4. rtelmisgi s nem rtelmisgi szakemberek. Sokan tancsoljk, hogy az ember tanuljon olyan szakmt, mint orvos, gyvd, vzvezetkszerel, knyvel, villanyszerel vagy szakcs. Akik ebben a megoldsban hisznek, gyakran arra hivatkoznak: Legyen egy szakmd, melyre mindig tmaszkodhatsz!" Ms szval, a korunkra jellemz bizonytalan munkahelyek vilgban, az ember gondoskodjk rla, hogy egyedl is megllja a helyt. Ebbe a csoportba tartozik tbb milli, csaldi vllalkozsokat zemeltet kisvllalkoz 5. A pnzgyi tancsad. Hogy ezek az emberek mit mondanak, jl tudjuk. Azt ajnljk, kezdjk korn, fektessnk be hossz tvra, tartsunk ki a nyugdjterv mellett, s diverzifikljunk, diverzifikljunk, diverzifikljunk Ez kivl tancs az tlagos befektetknek, de engem az aggaszt, amit a pnzgyi tancsadk nem mondanak el nekik. Pedig ha valaki a npessgrobbans nemzedknek tagja, s elmlt mr negyvent ves, nem biztos hogy szmra mkdik ez a tancs. 6. A vallsos ember. A vallsos emberek azt ajnljk, jrjunk rendszeresen templomba, s imdkozzunk naponta ktszer. k tudjk, hogy Isten megmenti ket, s gondoskodik rluk.

Nem ktelkedem az imdsg erejben, de gy gondolom, ez a felelssg elhrtsa. Az n hitem szerint Isten azt akarja, hogy az emberek maguk irnytsk az letket, s gondoskodjanak magukrl, valamint a csaldjukrl. 7. A brker. Tbben kzlk azt javasoljk, vegynk egyni rszvnyeket befektetsi alapok helyett... de rmmel adnak el befektetsi alapokat is brkinek. 8. Az ingatlangynk. A legtbb ingatlangynk azt a vlemnyt tmogatja, hogy az otthonunk a legnagyobb befektetsnk s a legfontosabb eszkznk is egyben... noha az ember laksa legtbbszr forrs. 9. A szegny ember. A csoport tagjai kzl sokan gy gondoljk, a gazdagoknak s az llamnak kellene gondoskodniuk a kevsb vagyonosokrl. 10. A szorgalmas dolgoz. Abban hisz, hogy dolgoznia kell, amg csak br, s azt mondja: Sosem fogok nyugdjba menni." 11. Az llatbart. Minthogy ezek az emberek szeretik az llatokat, azt ajnljk, vegynk egy majmot. Tantsuk meg takarkoskodni, azutn diverzifiklni befektetsi alapokkal, majd vgl tantsuk meg arra, hogyan kell dartot doblni egy befektetsi alapokbl ll tblra. 12. A szerencsejtkos. Vrjunk, amg mellnk szegdik a szerencse, s akkor menjnk el Las Vegasba. De mg ha nem is rezzk szerencssnek magunkat, akkor se mulasszunk el soha lottszelvnyt vsrolni! 13. Az aranys. Keressnk egy gazdag embert, s tegynk meg mindent, hogy sszehzasodhassunk vele. 14. Az optimista. Aggdni? - Ugyan mr! Az felfogsa szerint a tzsde mindig emelkedik. 15. A pesszimista. ptsnk magunknak menedket, vigynk oda lelmet, vizet, aranyat, fegyvert s kszpnzt. 16. Az lmodoz. Az lmodoz a csodkban s a kreatv vizualizciban val hitre buzdtana. Hasznlna kristlyokat, gyertykat aromaterpira s csengettyket a gonosz szellemek tvoltartsra. 17. A bankr. A bankrok mindig azt ajnljk, hogy gyjtsnk, gyjtsnk, gyjtsnk. Ha van mr takarkbettnk, felhvnak, s tjkoztatnak rla, hogy befektetsi alapokat, rszvnyeket, biztostsokat s egyb pnzgyi tervezsi termkeket is rulnak. Manapsg a knyvvizsglk, az adszakrtk s az gyvdek is beszllnak a jtkba. Szmos pnzgyi szakember, gy a knyvelk is, knlnak pnzgyi tancsadi szolgltatst, csak t kell mennnk a szomszd szobba onnan, ahol az adgyeinket intzik. Mindssze egy vkony irodafal s a vllalkozi engedly ll a kett kztt. Nehz megmondani, ki mivel foglalkozik a pnzgyi vilgban, de mindnyjan szolglnak nhny tanccsal a brkaptsre vonatkozan. 18. Gazdag apm. Irnytsuk magunk sajt pnzgyi brknkat, s vegynk vagy hozzunk ltre kszpnzt biztost eszkzket. Legyen kztk ingatlan, vllalkozs s rtkpapr is. Amint az eszkzkbl beraml bevtel (a neknk dolgoz pnz) tbb lesz, mint a kiadsaink, elrtk az anyagi fggetlensget.

Mind a tizennyolc kategria ltezik. Az egyik hasznosabb, a msik kevsb hasznos. A krds az, melyik tnik szmunkra a legkedvezbbnek. Nem akarok belemenni annak elemzsbe, hogy a tizennyolc javaslat kzl melyik a legmkdkpesebb. De mindenkppen fontos tudni, hogy rengeteg mdon lehet brkt pteni. Ahogyan Warren Buffett fogalmaz: Szerencsre nem csak egyflekppen lehet eljutni a pnzgyi mennyorszgba."

A lnyeg, hogy megtalljuk a neknk leginkbb megfelel mdot. Nem vagyunk egyformk. Msban vagyunk jk, msok a gyengink. n egszen mskppen ptettem meg a brkmat, mint gazdag apm, br sokszor hasonl fajta eszkzket hasznltunk fel a brkaptshez. Gazdag apm is a vllalkozsokat s az ingatlant alkalmazta, csakgy, mint n. De nagyon klnbzfle vllalkozsokat hoztunk ltre, s nagyon eltr tpus ingatlanokba fektettnk be. Teht nagyon fontos a brkapts sorn, hogy megtalljuk a neknk leginkbb megfelel mdot. Sok vvel ezeltt gazdag apm azt mondta: Ha igazi anyagi biztonsgra vgysz, vagy meg akarsz gazdagodni, a sajt jtkodat kell jtszanod. Ne ms jtkt jtszd!" Az ANYBT trvnybe iktatsa utn gazdag apm gy rezte, emberek milliit knyszertettk r, hogy a Wall Street jtkba szlljanak be. Azt mondta: A Wall Street jtkval az a baj, hogy a Wall Streetet felgyelik, minket meg nem. Talljuk meg a sajt jtszmnkat, tanuljuk meg jl, azutn vegyk keznkbe letnk irnytst."

Brkaptsre fel!

Az els dolog, amit el kell dntennk, hogy mekkora brkt akarunk pteni. Egy szegny ember brkja termszetesen kicsi s gyenge haj lesz. Ha csak ilyet akarunk pteni, nem sok dolgunk van. A trsadalombiztosts tovbbra is az amerikai trtnelem legnpszerbb kormnyprogramja. n szemly szerint nem szeretnm, ha a csaldomnak, a kormnynak vagy jtkonysgi szervezeteknek kellene gondoskodniuk rlam. A kzposztly brkja j volt a msodik vilghbors nemzedknek. 1950 eltt a kzposztlynak nem volt ms dolga, mint iskolba jrni, llst keresni, szorgalmasan dolgozni, hzat venni, pnzt gyjteni, majd nyugdjba menni. Ez a terv mg ma is mkdhet, ha llami hivatalban dolgozunk, vagy olyan helyen, ahol ers a szakszervezet. Amita azonban megtrtnt az tlls az MJ nyugdjtervrl az MH nyugdjtervekre, a kzposztly brkja minden bizonnyal nem olyan ers mr, hogy tvszelje az elttnk tornyosul, hatalmas hullmokat. Ha csak MH nyugdjtervet akarunk a brknkba, kvessk szigoran a hagyomnyos pnzgyi tancsadi tancsot, miszerint legyen nyugdjtervnk, kezdjk korn, dolgozzunk sok vig, s diverzifikljunk. A kzposztly brkja mkdkpes lehet, de elfordulhat, hogy nem lesz knny hajzni vele az elkvetkez vekben. Ha a gazdagok brkjra htozunk, rthet mdon erteljesen el kell kteleznnk magunkat a pnzgyi kpzettsg megszerzse mellett. Amit mindenkppen meg kell rtenie a meggazdagodni vgynak, hogy a gazdagok brkjnak megptsekor sok hagyomnyos, kzposztlyra jellemz gondolatot s rtket ki kell terjeszteni. Pldul a kzposztlybeliek jelents hnyada gy vli, a takarkoskods, az MH nyugdjterv s sajt otthon a legintelligensebb pnzgyi dntseknek szmtanak. Ezek ugyan valban fontosak az ember j anyagi kzrzethez, de sem az MH nyugdjtervek, sem a laks nem sarokkvei a gazdagok brkjnak. A gazdagok tudjk, hogy a gazdag brka alapjait azzal rakjk le, ha eszkzket ptenek s alkotnak.

Mirt vesztesek a gyjtgetk?

Vigyznunk kell a gyjtgetni szval. A msodik vilghbor nemzedknl mg bevlt a gyjtgets... k ugyanis az inflci korban ltek. Az 1900 eltti nemzedk alig tapasztalt inflcit, s mg adk sem voltak. Ezrt aztn a gyjtgets mg tbbet hasznlt a msodik vilghbors nemzedk szleinek. 1950 ta azonban a gyjtgetk vesztesek, egyszeren azrt, mert a takarkbetteket megadztatjk, mghozz igen ersen, s az inflci elviszi a nyeresg nagy rszt. Most, 2002 elejn, mindssze 2 szzalk kamatot fizetnek a bankok a bankbettekre. A takarkoskodk jelents hnyadt tnkretette ez a kamatcskkens. Ha valakinek pldul nhny ve egy milli dollrja volta bankban, s a bank 5 szzalk kamatot fizetett, az illet 50 000 dollr kamatbevtelt knyvelhetett el adzs eltt. Amikor azonban a kamat 2 szzalkra cskkent, ugyanaz az egymilli dollr mr csak 20 000 dollrt kamatozott, adzs eltt. Ez azt jelenti, hogy mindssze nhny v alatt a takarkoskodkat 40 szzalk vesztesg rte... adzs eltt. Teht rgen rtelmes dolog volt gyjtgetni s takarkoskodni, a szegnyek s a kzposztly szmra mg ma is rtelmes. Aki azonban gazdag brkt akar pteni, annak nem elg a rgimdi rtelemben vett takarkoskods.

7,75 szzalk kamat 1,85 szzalk kamattal szemben

A kamatok jelenleg nagyjbl 2 szzalk krl mozognak, s adktelesek, de ha az ember jl krlnz, s tudja, mire rdemes rkrdezni, lehet tallni magasabb kamatot, akr admentest is. 2002. februr 22-n pldul a brkeremmel figyeltettem a piacot, s Kimmel sikerlt tallnunk egy admentes llamktvnyt, amely 7,75 szzalk kamatot fizet. Minthogy a ktvny admentes, valjban olyan, mintha 12 szzalk adkteles kamatot kapnnk, mikzben mindazok, akik takarkbett tartjk a megtakartsaikat krlbell 2 szzalk kamatra szmthatnak, pontosabban csak 1,85 szzalkra, mivel mg adzniuk is kell belle. A 7,75 szzalkos admentes kamatrt termszetesen egy kicsivel tbb kockzatot kell vllalni, de igazn nem sokat. Korbban utam rla, hogyan tehet szert egy pnzgyileg jl kpzett ember tbb pnzre - kevesebb pnzzel, s kisebb kockzattal. Ez j plda r. Kimnek s nekem ez nagyon alacsony kockzat befektets, mert rtnk hozz, s ismerjk a kockzatokat. A pnzgyileg kevss kpzetteknek rdemesebb hagyomnyos bankbettben tartaniuk a pnzket, 1,85 szzalk adkteles kamatrt. Ismt az a lnyeg, hogy a pnzgyi kpzettsgbe val befektets jobb megtrlst biztosthat, mg ha olyan egyszer dologrl van is sz, mint egy takarkbett-szmla. Aki gy rzi, jl megalapozott pnzgyi mveltsggel rendelkezik, s rdekldik az ilyen jelleg befektetsek irnt, hvja fel a brkert, s faggassa ki, milyen ingatlanfejleszt cgek rulnak kicsi, j pts, kis jvedelmeknek sznt ingatlanok ltal fedezett rszvnyeket, s hasznlnak fel admentes llamktvnyeket a magasabb, admentes kamatok fizetsre. Ennek egyszerbb neve vrosi jelzlogon alapul ingatlanbefektetsi alapkezel. Alapveten az ingatlanbefektetsi alapok knlnak admentes kamatot s a tkenyeresg eslyt. Ugyanakkor az is lehet, hogy a befektets elvsz. Fontos figyelmeztets: Aki nem szereti az ingatlant, vagy nem rt a kis jvedelmeknek ptett laksokhoz vagy a vrosi ktvnyekhez, esetleg nem tudja, hogyan mkdik a tzsde, netn korltozott pnz ll a rendelkezsre, az ne vsroljon effle befektetseket. Kim s n azrt fektetnk be ilyesmikbe, mert bven van tapasztalatunk a megfelel befektetsi kategrikban. Ms szval, ez nem egyszer takarkbettszmla, amely kamatozik. Ahogyan Warren Buffett mondta: Befektetni racionlisan kell; aki nem rti, ne csinlja!" Nem azrt ejtek szt a 7,75 szzalkos admentes kamatrl, illetve a banki bettszmlk 1,85 szzalkos kamatrl, mert dicsekedni akarok, hanem mert fel szeretnm hvni a figyelmet valamire. Pnzgyi kpzettsg nlkl sokkal tbb pnz kell a meggazdagodshoz s mg annl is tbb a gazdagsg megrzshez. Minl magasabb a pnzgyi intelligencink, annl kevesebb pnzbe kerl meggazdagodni. Minl alacsonyabb a pnzgyi intelligencink, annl tbb pnzre van szksg hozz.

Bartom, Dolf de Roos, a Gazdag papa tancsai sorozatban megjelent Real Estate Riches (Ingatlanvagyon) cm knyv szerzje a kvetkezket mondja: Aki gy gondolja, a tuds megszerzse drga, prblja ki, milyen drga a nem tuds!" Vagyis ne fektessnk be olyasmibe, amihez nem rtnk, mg akkor sem ha 7,75 szzalkos admentes kamatot s tkenyeresget gr. Gazdag apm azt mondan: Mieltt befektetnk valamibe, fektessnk idt a megrtsbe." Kim kzel tizent ves befektetsi tapasztalattal rendelkezik ezen a piacon, jmagam pedig mg tbb ve foglalkozom vllalkozssal. Innen szrmazik a pnzgyi intelligencink. Annak ksznhetjk, hogy rldoztuk az idt, s szembesltnk a val vilggal. Nem nagy pnzgyi intelligencirl rulkodik, ha odaadjuk a pnznket egy alapkezelnek, s remnykednk meg imdkozunk, hogy j munkt vgezzen. Ezzel nem fejlesztjk pnzgyi intelligencinkat. Mint emltettem, sokan befektetnek, akik nem lesznek befektetkk. A pnzgyi kpzsnkbe val befektets taln nem trl meg mindjrt az elejn, de ksbb mindenkppen hasznot hoz. Megismtlem, nem azt ajnlom, hogy hvjuk fel a brkernket, s fektessnk vrosi jelzlog alap ingatlanbefektetsi alapkezelkbe, hiszen ezek kztt is vannak jk s rosszak. Azt ajnlom, a pnzgyi kpzsnkbe fektessnk be... fknt, ha gazdag brkt akarunk pteni. Valjban a pnzgyi mveltsg megszerzse elengedhetetlen ahhoz, hogy gazdag brkt ptsnk, s felsznen tartsuk azt.

Mirt kockzatos a kzposztly helyzete, noha biztonsgra trekszik?

Gazdag apm azt mondta: "A kzposztly pnzgyi kockzatot vllal... ezrt olyan veszlyes befektetk. Az MH nyugdjterv rejti a kockzatot, ugyanis a kzposztlybeliek sok pnzt fektetnek bele, de alig sznnak idt r, hogy megtanuljanak befektetni. Ha gazdagok akartok lenni, elszr fektessetek be sok idt, csak azutn sok pnzt!" Mg teht ms befektetsre vltannk a takarkbettrl, sznjunk nmi idt r, hogy megismerjk a befektets szablyait. 7,75 szzalk termszetesen nem magas hozam. De a pldval azt akartam megvilgtani, mi a klnbsg a pnzgyileg kpzett s a kzp-osztlybeli befektet kztt. Meg akartam mutatni, mennyibe kerl a pnzgyi kpzettsg hinya. Hivatsos befektetknt a valsgban n a legalbb 40 szzalkos kszpnzmegtrlsi arnnyal vagyok elgedett, amikor befektetek. Ezrt nem foglalkozom takarkbettekkel. Kim s n szmos befektetsnkbl korltlan nyeresget hozunk ki, ami azt jelenti, semmi pnzbl teremtnk sok pnzt. Legutbbi brbe adott ingatlanbefektetsnknek 45 szzalkosa hozama kszpnzben, s nagyrszt admentes. A 45 szzalkot kt rszletben kapjuk meg. 15 szzalk kszpnzmegtrlst knyvelhetnk el, vagyis a nett brbe adsbl szrmaz bevtelnk 15 szzalkkal meghaladja az vente befektetett kszpnzsszeget. Ha hozzszmtjuk az rtkcskkensbl szrmaz jvedelmet, ami tovbbi admegtakartst jelent, vagyis tovbbi kszpnzmegtrlst (azt a kszpnzt, amelyet megtartunk, ahelyett, hogy befizetnnk az llamnak), ami 30 szzalk ennek az ingatlannak az esetben. Szmunkra ez a 45 szzalkos hozam tlagos befektetsi hozamnak szmt. Mgis, ha nmelyik bartomnak megemltem, azt hiszik, tlzok, vagy hazudok. Megint csak a pnzgyi kpzettsgtl fgg minden. Teht a 7,75 szzalk admentes kamat rdekes, de nem klnsebben izgalmas. Mi csak arra hasznljuk ezt a befektetst, hogy felesleges pnznket hat hnapra vagy hosszabb idre legyen hol tartanunk, amg a kvetkez befektetst kidolgozzuk. Amikor szksgnk lesz a pnzre, egyszeren megszntetjk a pozcinkat, gyakran tkenyeresggel, s befektetjk a kszpnzt. Idnknt az gynevezett C annuits rszvnyt is hasznljuk pnznk trolsra. Manapsg egy C rszvny 3,5 szzalkot fizet, szemben a takarkbettek 1,85 szzalkos kamatval. A C annuits rszvny elnye, hogy ugyanolyan likvid, mint egy vrosi jelzlog-alap ingatlanbefektetsi alapkezeli papr, de mivel alacsonyabb a kockzata, gy alacsonyabb a hozama is. Mivel Kimnek s nekem nincs szksgnk a pnzre, s van idnk r, hogy hagyjuk a rszvnyeket felmenni a piacon,

mi jobban szeretjk az ingatlanbefektetsi alapkezeli paprokat, s azok tbbet hoznak. Ezek eladsbl admentes osztalkhoz s tkenyeresghez jutottunk. Mint mondtam, a pnzgyi kpzettsg hossz tvon behozza az rt. Bankban pnzt gyjteni sokak szmra intelligens dolognak tnhet, de szerintem csak id- s pnzpazarls. Azrt kezdtem beszlni a pnzgyjtsrl, mert a kzposztlybeliek kzl sokan tartjk intelligens dolognak s szmukra az is. De a gazdagoknak pnzgyi nyomor, mert a hagyomnyos rtelemben vett pnzgyjtsnek a gazdag emberek szmra nincs rtelme. Mieltt rszleteznm, hogyan kell gazdag brkt pteni, felhvnm a figyelmet mg nhny fontos dologra. 1. Aki a gazdagok brkjt akarja felpteni, annak nincs rtelme pnzt gyjtgetnie. Mirt? Mert a bankbettek kamatai ugyangy adznak, mint a htkznapi rtelemben vett jvedelem... azaz a legmagasabb adkulcs szerint. Ha pldul van egy milli dollrt r bankbettnk amely 20 000 dollrt kamatozik 2 szzalkos, adkteles kamattal, s vente tbb mint 65 000 dollrt keresnk egyedlll szemlyknt, vagy 110 000 dollrt hzasprknt, akkor annak a 20 000 dollrnak kb. 30 szzalka elmegy adba, s nagyjbl 14 000 dollr hozam maradt neknk az egymillibl, ami 1,4 szzalkos inflci eltti vals hozamnak felel meg. Ha mg tbbet keresnnk, s a 40 szzalkos adsvba esnk, a 2 szzalk kamat gyakorlatilag mr csak 1,2 szzalk lesz. Biztosthatok mindenkit, hogy az inflci magasabb, mint 1,2 szzalk, teht a gazdag gyjtget vesztes. A lnyeg, hogy ha valaki szegny, s alacsonyabb adsvba tartozik, a pnze alacsonyabb adkulccsal adzik. De aki gazdag, annak a magasabb adsvja miatt a kamatai is tbbet adznak. Teht ha az ember gazdag, annl tbbet veszt, minl tbb pnzt tesz be a bankba. 2. Aki gazdagoknak szl brkt akar pteni, s hagyomnyos MH nyugdjterve van, pldul 401(k), ugyancsak a legmagasabb adkulcs szerint adzik a jvedelme utn, amikor elkezdi kivonnia pnzt a tervbl. Mint lttuk, 65 000 dollr ves jvedelem felett az egyedlllknak az adkulcs jelenleg 30%. Teht minden 1000 dollr jvedelem utn, amelyet a 401(k) nyugdjtervnkbl kivesznk, miutn nyugdjba mentnk, az adk miatt csak 700 dollr marad. Ezrt a 401(k), illetve a legtbb hagyomnyos nyugdjterv nem tl hasznos, ha gazdagon akarunk nyugdjba menni. Kim s n tbbek kztt azrt foglalkozunk ingatlannal, mert megfelel tervezssel 0 szzalk az adnk az ingatlanbl szrmaz jvedelmnk utn. Ezrt lltja Dolf de Roos, ingatlangyi tancsadm, hogy a gazdagok vagy ingatlanbl gazdagodtak meg, vagy abban tartjk a pnzket. Vagyis ha gazdagoknak szl brkt ptnk, sokkal tbb rtelme van ingatlanbefektetsekbl jvedelmet szerezni, mint MH nyugdjtervbl. 3. A legtbb ember, aki magas jvedelmet szeretne, nem tudja, hogy el fogja veszteni tteles levonsai kedvezmnyt, ahogyan n a jvedelme, belertve az otthona jelzlogkamatt is. Egy nagy hz - a kzposztlybeliek lma - nem rhat le az adbl, ha az ember gazdag, Amerikban, ha valaki 2002-ben kevesebbet keres kb. 137 300 dollrnl, az adtrvnyek rtelmben a jelzlogkamatai bizonyos hnyadt lerhatja az adjbl. Ha viszont az ember gazdag, elveszti a kamatlevons jogt. Minl magasabb valakinek a jvedelme, annl kevesebbet vonhat le, bizonyos sszeget meghalad jvedelem esetn pedig semmit.

Diane Kennedy, okl. knyvvizsgl, a Gazdag Papa Tancsadi sorozatban megjelent A gazdagok kiskapui szerzje:

Ha jvedelmed 137 300 dollr fltt van 2002-ben, nagy meglepets rhet az advisszatrtssel kapcsolatban: elvesztek a levonsaid! No s ez persze azt jelenti, tbb adt kell fizetned. A tteles levonsok, gy mint jelzlogkamat, llami, helyi s ingatlanad, tovbb a jtkonysgi adomnyok levonhatsga megsznik, amint a jvedelem tllpi a megadott kszbrtket. 2002-ben ez az sszeg

hzasprok esetben (egyttesen) 137 300 dollr. Minden ezen felli megkeresett dollron 3%-ot veszt az ember a tteles levonsokbl. (Az orvosi ellts kltsgeire, a befektetsek kamataira, baleseti vagy lopsbl ered krra s szerencsejtkvesztesgekre nem vonatkozik a korltozs). Ez jelents s (rossz) meglepets sok adfizetnek, akik fizetsemelst kaptak, s kvetik bankruk, illetve knyveljk szoksos tancst, miszerint vegyenek nagyobb hzat a plusz levonsok rdekben. Vgeredmnyben elvsz a jelzlogkamat-levons valamennyi hnyada. Ami pedig mg szomorbb, azok a nagy jvedelm adfizetk, akik hisznek a jtkony cl adakozsban, r kell bredjenek, hogy az adakozsrt jr adlevonsuk jelents rsze is odaveszett. A kormny kevesebbet klt a kltsgvetsbl szocilis programokra. Emiatt a jtkonysgi szervezetek knytelenek egyni adakozkra tmaszkodni. Elvesztik azonban ezeket, ahogyan a nagy jvedelm adfizet elveszti az adkedvezmnyt. Ez a levons is megsznik! A tteles levonsok kiiktatsa az orvosi ellts kltsgein s egyb, a rendszerbe beptett klnfle levonsokon tl trtnik. E levonsokat a jvedelem bizonyos szzalkos arnyban korltozzk. Pldul orvosi kltsget csak akkor vonhatunk le, ha az tbb, mint a korriglt brutt jvedelmnk 7,5 szzalka. Amint a jvedelmnk n, a 7,5 szzalk kiszmtott elklnts is n, gy elvesztjk az orvosi elltsunk kltsgeire levonhat sszeg egy rszt. De ez mg nem minden! Admentessgnknek is vge, ha nvekszik a jvedelmnk. 2002-ben, ha valakinek a jvedelme meghaladta a 206 000 dollrt, progresszven cskken az nmaga, hzastrsa s eltartott hozztartozi szmra fenntartott admentessg. A gazdagok az ingatlannal kapcsolatos vesztesgek passzv vesztesg-kompenzlst is elvesztik egyb jvedelmk ellenben (150 000 dollr korriglhat brutt jvedelem mellett elvsz), s nem hasznlhatjk az olyan stratgikat sem, mint a Roth-fle egyni nyugdjszmla, amely lehetsget biztosit r, hogy a pnznk admentesen gyarapodjk. Idnknt sokba kerl gazdagnak lenni.

A lnyeg

A lnyeg, hogy aki gazdagoknak szl, nagy brkt akar pteni nyugdjas veire, annak szmos hagyomnyos, kzposztlyhoz fzd rtket maga mgtt kell hagynia - olyan befektetseket, amelyeket a kzposztly fontosnak tart. Vannak teht befektetsek, amelyek a kzposztly szmra jk - ilyenek a bankbettek, az MH nyugdjtervek, a sajt laksrt jr kamatlevonsok. De aki gazdag akar lenni, s gazdagoknak szl brkt akar pteni, annak el kell engednie a kzposztly pnzzel kapcsolatos rtkeit. Teht elszr el kell dntened, milyen brkt szndkozol pteni. Ha szegny embernek vagy kzposztlybelinek valt, akkor ne is olvasd tovbb ezt a knyvet, mert szmodra nem rdekes. Ms knyvek rszletesen foglalkoznak e kt pnzgyi brkatpus megptsvel. Ez a fejezet azzal kezddtt, hogy lertam tizennyolc klnbz vlemnyt a brkaptsrl - hiszen manapsg szinte mindenki ad erre vonatkoz tancsokat. Ez azrt van, mert nem csak mi tudjuk, hogy kzeleg a tkletes vihar. Nem csak mi tudjuk, hogy a problmt tl sokig elodztk. Teht ha elszntuk magunkat a brkaptsre, dntsk el, hogy szegny, kzposztlybeli vagy gazdag brkn akarunk-e kihajznia viharban. Gazdag apm gyakran mondta: Ha tudod, hogy jn a vihar, mindegy, mekkora a brkd. Elszr is egyszeren

el kell hatroznod, hogy megpted. Ezutn dntsd el, milyen legyen, majd lss neki az csolsnak, kszlj el minl gyorsabban, s ne hagyd abba a munkt, amg ksz nincs a haj."

pts brkt!

1. Szksges-e brkt ptened magadnak s a csaldodnak? Igen ___ Nem ____

2. Mennyi idd van brkaptsre? Hny v van mg htra 65 ves korodig? 2016-ig? __________ __________

(A kisebb szmot vedd alapul!)

3. gy gondolod, meg kell vltoztatni befektetsi szoksaidat a brkaptshez? Igen ___ Nem ____

4. A CASHFLOW-ngyszg mely negyedbl szrmazik a jvedelmed?

5. Tekintsd t a szegnyek, a kzposztlybeliek s a gazdagok befektetsi eszkzeit, amelyeket a 7. fejezetben tallsz. Milyen befektetsekkel akarod kezdeni?

6. Ha gazdag akarsz lenni, hajland vagy elbb idt befektetni, mieltt pnzt fektetnl be?

11. fejezet A brka irnytsa

Gazdag apm azt mondta: Ha gazdag brkt kszlsz pteni, kzben kell tartanod az pts irnytst, ellenrizned kell, mi minden kerl a raktrbe, s gyelned kell r, ki a kormnyos." A 2000 mrciusban bekvetkezett piaczuhans utn tbb milli ember vesztett a biztonsgrzetbl, ami az anyagi jvjt illeti. Mirt? Mert nem tartottk ellenrzsk alatt a brkt s annak rakomnyt, s sokan azt sem tudtk, ki a kormnyos. Gazdag apm megllaptotta, hogy a biztonsg s a szabadsg mst jelent, valjban szinte ellenttes fogalmak. Azt mondta: Minl nagyobb biztonsgot szerzel, annl tbb szabadsgot vesztesz el." Azt is mondta: Aki biztonsgra trekszik, gyakran elveszti az irnytst lete egyes terletei felett. Minl jobban feladjuk a kontrollt, annl kevesebb a szabadsgunk." Sokan bizonytalannak rzik anyagi jvjket s nyugdjukat, mert szinte teljesen kiengedtk a kezkbl pnzgyi jvjk irnytst. A Gazdag papa, szegny papban lertam, hogy gazdag apm az zleti let legfontosabb szavnak a kszpnzramlst tartotta. A Visszavonulni fiatalon s gazdagon cm knyvemben (a Gazdag papa sorozat legutbbi ktetben) azt lltottam, hogy a msodik legfontosabb sz a hatstbbszrzs, az arra val kpessg, hogy egyre kevesebb energiarfordtssal egyre nagyobb eredmnyt rjnk el. Gazdag apm ugyan sosem mondta egyrtelmen, van-e harmadik legfontosabb sz a sztrban, de azt hiszem, hogy a kontroll lehetne az. me nhny szrevtel a kontroll szval kapcsolatban, a kszpnzramls vonatkozsban.

1. Az egyik legfontosabb, kifejlesztsre vr jrtassg - a kszpnzramlsunk kontrolljnak kialaktsa. 2. Amikor a USA today pnzgyi rovatnak els oldaln meglttam bak az tvennyolc ves Enronalkalmazottnak a fnykpt, akit az Enron buksa nyugdjnak jelents rsztl fosztott meg, olyan ember arct lttam aki ksn jtt r, hogy alig kontrolllja, hov ramlik a kszpnze. 3. A legtbb anyagi problmt a kszpnzramls szemlyes kontrolljnak hinya okozza. 4. Kim s n azrt mehettnk nyugdjba korn, mert keznkbe vettk az irnytst - kontrollltuk, milyen irnyba ramlik a kszpnznk.

Tbbek kztt azrt rzik tbb millian bizonytalannak anyagi jvjket, mert letk szmos terlete fltt nincs kontrolljuk. Gondoljunk csak a 401(k) meghatrozott hozzjrulson alapul nyugdjtervre - az amerikai kzposztly vlasztott brkjra! A legtbben nagyon kevss kontrollljk. Gazdag apm irnytotta a brkjt. Dolgozott a tervezsben, a rakomny sszelltsn, s jl ismerte a kormnyosokat. Sok kormnyosa volt, mivel sok volt a brkja is. Ha gazdag brkt akartok pteni, nyilvnvalan az egyik legfontosabb dolog, hogy eldntstek hajlandk vagytok-e kezetekbe venni a teljes brka, netn tbb brkbl ll flotta irnytst. Ha nem, gy tartsatok ki inkbb a meghatrozott hozzjrulsos nyugdjtervetek mellett, fektessetek be hossz tvra, diverzifikljatok, imdkozzatok sokat, s remnykedjetek, hogy a kormnyos tudja a dolgt. Ha jobban kontrollljtok az egsz brkt, lassanknt jra egyre jobban kezetekbe vehetitek letetek irnytst, majd a szabadsgotokt is. Warren Buffett azt mondja: n vagyok a vilg legszerencssebb embere, ha arrl van sz, mibl lek. Senki sem dirigl nekem, senki sem mondja, hogy olyasmit csinljak, amiben nem hiszek, vagy amit ostobasgnak tartok." Ms szval, kontrolllja a brkit... mghozz egy egsz flottt. Mieltt kitrnk r, hogyan kell keznkbe venni brknk irnytst, azt hiszem, fontos idzni, mit mondott Warren Buffett maga a brkairnytsrl. Buffett irnyt, de nem esik tlzsokba. Kivlan vezetett cgeket vsrol meg, s a vezetsget a vllalkozsok tulajdonosaiknt kezeli... valjban sokan kzlk osztott tulajdonosi helyzetben vannak. A kvetkezket mondja errl:

Azt szeretnnk, ha a cgvezetk tulajdonosi mivoltuk ltal gazdagodnnak meg, nem egyszeren abbl, hogy msok tulajdont igazgatjk. gy gondolom, hogy tulajdonosknt a legjobb vezetink idvel jelents vagyonhoz juthatnak, taln olyanhoz, amilyet most el sem tudnak kpzelni." A megjegyzs, miszerint a vezetk ne egyszeren msok tulajdont igazgassk, egy hres befektetsi cgrl szl, amelyet itt most nem nevezek nven. Buffett gy gondolta, hogy ez a nagy cg nem trdik elgg a rszvnyeseivel, illetve azok befektetseivel. A hozzszls msodik rsze arrl szl, hogyan bnik , Buffett, a vezetivel... osztozik velk a brki hasznn. Kormnyosoknak is a legjobb embereket vlogatja ssze. Azt akarja ugyanis, hogy k vezessk a brkt, ne neki kelljen. Azt mondja: Ha tlem krnek segtsget a vllalat vezetshez, bizonnyal mindketten bajban vagyunk." Gazdag apm is hasonlan vlekedetett a tulajdonosi helyzetrl s a vezetsrl. Ezrt irnythattak mindketten sok brkt. A vezetsi stlusuk a C s a B negyedre jellemz, nem az A s az E negyedben szoksos kzvetlen, sajt kez megoldst tkrzi. n is ezt a stlust tanulom. Azrt mondom el ezt, mert sokan arra hivatkoznak: Nincs idm a sajt befektetseimmel foglalkozni, tl sok a dolgom." Az A s az E negyedhez tartozk kzl sokan azt gondoljk, mindent nekik kell csinlniuk, ahelyett, hogy megtanulnk, hogyan talljanak maguknl okosabbakat brkik megptshez, megrakodshoz s kormnyzshoz. A kontroll teht nem felttlenl azt jelenti, hogy mindent magunknak kell csinlnunk. A klnbz negyedekhez tartoz emberek klnflekppen kontrollljk brkikat. Ha a C s B negyed irnytsi stlust vlasztjuk, sok brkt kontroll alatt tarthatunk. Ha az A s E negyedt, lehet, hogy csak egy brkt tudunk irnytani, annak mi magunk ksztjk el a terveit, magunk ptjk meg, mi rakodunk be, s egy szemlyben mi vagyunk a legnysg s a kormnyos. Minta korbbi knyveimben mr emltettem, az A s E negyedes emberek ltalban kt jelszt hangoztatnak. Az egyik: Senki sem csinlja nlam jobban"; a msik: A magam mdjn csinlom". Szerintem ezek olyan emberek jelszavai, akik hajlamosak a tlzott kontrollra.

Vegyk kzbe brknk irnytst!

Hadd ismteljek meg egy krdst, amely mr szerepelt ebben a fejezetben: Hajland vagy-e magad irnytani brkdat?" Ez a krds. Ha nem a vlasz, akkora knyv tovbbi rsze tl problematikusnak ltszhat... gy tnhet, tl sok idt, energit, tanulst s pnzt ignyel. Sokaknak sokkal knnyebb kemnyen dolgoznia munkahelyn, s odaadni a pnzt valakinek, azt remlve, hogy az illet jobban vezeti a brkt, mint maga. Ha ellenben igen a vlasz, olvass tovbb! Ne feledd, a brka irnytshoz nem sok mindent kell csinlnod. Csak az a lnyeg, hogy tartsd kzben a kontrollt. Warren Buffett kzben tartja, de ms kapitnyokkal vezetteti a hajit. Ezt te is megcsinlhatod... ha akarod.

Hajzsi tanulmnyaim

1965-tl 1969-ig az Amerikai Kereskedelmi Tengerszeti Akadmira jrtam New Yorkban. Ez a szvetsgi iskola ngyves hajtiszti kpzst adott fiatal frfiaknak s nknek. Ngy hetes szigor fizikai s katonai nevelssel kezddtt, amelyrl a katonai akadmik hresek. Korn keltnk, s ks estig futottunk. Kopaszra borotvltk a fejnket, s mindent megtantottak a katonai fegyelemrl: hogyan kell hordani az egyenruht, hogyan kell fegyverrel lni, volt testgyakorls, mg az asztali etikett szablyait is elsajttottuk.

Az egy hnapos bevezet kpzs utn kezddtt az iskola. A hagyomnyos fiskolai vagy egyetemi kvetelmnyeknek kellett megfelelnnk, vagyis olyan tantrgyaink voltak, mint angol, matematika, szfrikus trigonometria, termodinamika, fizika, irodalom, elektronika s humn tudomnyok. A hagyomnyos tantrgyakon kvl tanultunk mg a tengeri letrl is. Meg kellett tanulnunk morzzni, csomt ktni, hajktelet oldani, szemaforozni, vitorlzni, evezni, tanultunk tengerbl mentst, asztronmit, gbolt alapjn trtn navigcit, meteorolgit, csnakirnytst, hajkormnyzst nagy hajkon, a haj gphznak mkdtetst, kiktst s vzre szllst, vontathaj-irnytst, vllalkozsi jogot, tengerszeti jogot, hajrakomny-kezelst, hajptszetet, oceanogrfit s ms tengerszettel kapcsolatos trgyakat. Ezen fell egy vet tltttnk a tengeren, mikzben levelez oktatsban vettnk rszt. Egy, a vilg szllttvonalait bejr kereskedhaj a val letben gyakoroltuk, amit az osztlyteremben tanultunk. Osztlytrsaimmal eljutottunk a vilg leghresebb tengeri kiktibe. Szmomra ez volt az oktats legjobb rsze. Az egyves tengeri gyakorlat miatt hrom v alatt kellett elvgeznnk a ngyves fiskolai tantervet. Nagyszer, tfog, jl szervezett oktats volt. Mire 1969-ben vgeztnk, az vfolyam fele kimaradt, de mi, akik ott voltunk, kszen lltunk r, hogy hajtisztekknt irnytsunk egy hajt a kapitny s ms magasabb rang tisztek mellett. Az llamvizsga napjn az egyik oktatm azt mondta: A kpzs programja szigor, mert azt akarjuk, hogy tbbek legyenek hajskapitnynl; azt akarjuk, hogy a hajzs kapitnyai legyenek." Tbb osztlytrsam valban a hajzsi ipar vezetje lett. Gazdag apm hasonl programot tztt ki a finak s nekem kilencves korunktl. Ezrt dolgoztatott vllalkozsai minden terletn. Takartottunk, pincrkedtnk, szemetet hordtunk, taptztunk, dolgoztunk ptkezsen, szmlzsi osztlyon, knyvelsen, rtkestsben, az irnytsban, banki gyintzsben, a humnpolitikn s a befektetsben. Manapsg sok olyan MBA-t vgzett dikkal tallkozom, akik kivl elmleti kpzst kaptak, de alig van gyakorlati tapasztalatuk a val letben. Sokuk legfeljebb gyorsttermekben csomagolt hamburgert s kiszolglt, vagy zletekben dolgozott eladknt. Diplomjuk megszerzse utn szmos ilyen fiatalt alkalmaznak a cgvezetsben anlkl, hogy val letbeli tapasztalatai lennnek. Mivel a fiatalok okosak, nmelyikket hamar ellptetik, mg mieltt megszereztk volna az emltett gyakorlati tapasztalatot. Nem tudjk, milyen rzs gondnoknak, adminisztrtornak, raktrosnak, recepcisnak lenni egy vllalatnl, csak egyetemi diktrsaikat ismerik, akikkel egytt lpegetnek felfel a vllalati rangltrn. Ezek kzl a nagyon rtelmes dikok kzl tl sokan lesznek kapitnyok gy, hogy elvesztik a kapcsolatot a dolgozkkal, a cg igazi motorjval. Amikor az emberek elvesztik a kapcsolatot a dolgozkkal, akkor olyasmi trtnik, ami az Enronnl megesett. Vajon az ottani, gymond jl kpzett vezetk ajnlottk az alkalmazottaknak, hogy vegyenek a cg rszvnyeibl, mikzben k eladtk a sajtjaikat? Ez ugyan technikailag nem trvnytelen, de szerintem hatrozottan erklcstelen. Sajnos az a gyakorlat, hogy a rszvnyeiket elad emberek msokat vtelre buzdtanak; nemcsak az Enronnl volt ez jellemz, hanem msutt is, klnsen a tzsdn. Az egyik dolog, amelyet mindkt apm megkvetelt tlem, hogy soha ne vesztsem el a kapcsolatomat a trsadalom sszes rtegnek tagjaival. Gazdag apm azt mondta: Sose vesztsd el az embersgedet! Mindig tartsd szem eltt, hogy cged minden tagja ember, akinek csaldja van, s neked, mint a cg vezetjnek, az a feladatod, hogy mindent megtegyl jltk s j kzrzetk vdelmben." Gazdag apm sokszor az esznkbe vste ezt, Mike-nak s nekem. Ezrt kldtt minket dolgozni vllalkozsaiban olyan sokfle helyre. Nemcsak azt akarta, hogy a cg klnbz rszlegeivel megismerkedjnk, hanem azt is, hogy megismerjk az egyes rszlegekrt felels embereket. Halla eltt nhny vvel szegny apm azt mondta: Semmi ktsgem afell, hogy egyszer gazdag leszel. Krlek, sose felejtsd el, honnan jttl, s milyen rtkeink vannak. Mindig emlkezz azokra, akikkel leted sorn kapcsolatba kerltl. Lehet, hogy tbb nem ltod ket, de ne feledkezz meg rluk, s lgy hls azrt, amit kaptl tlk. Amikor pedig elred a clodat, legyen benned annyi alzat, hogy tudd, a szegnyek, a

gazdagok, a bartok s az ellensgek - mind emberek. A pnz nem emel senki fl. Emlkezz r, hogy te is ember vagy!" Az n szerny vlemnyem szerint sok hajs megfeledkezett rla, hogy felels az emberekrt, a hajrt s a rakomnyrt.

Gazdag apm tantsa

E knyv elejn emltst tettem rla, hogy gazdag apm tallkozsainkkor mindig elkrte az aktulis pnzgyi kimutatsaimat. Minden lsnk gy kezddtt. Gyerekkoromban mg nagyon egyszer kimutatsokat kellett ksztenem. Ksbb felnttesebb nyilvntartst vezettem. Ahogy egyre gazdagabb lettem, a pnzgyi kimutatsaim is sszetettebb vltak. Amikor elrtem az anyagi fggetlensget, mg bonyolultabbak voltak pnzgyi kimutatsaim. Amint tovbb regszem, s - remnyeim szerint - mg gazdagabb leszek, gy lesznek pnzgyi kimutatsaim is egyre kifinomultabbak a jvben. Persze nekem is kvetnem kell ket. Meg kellett tanulnom, hogy mindig napraksz szemlyes pnzgyi nyilvntartsom legyen, gazdag apm erre nagy slyt fektetett. Mondanom sem kell, szegny apmnak sosem volt pnzgyi kimutatsa, mg kevsb napraksz. Tudta, hogyan kell kitlteni a hitelkr nyomtatvnyt lakshitel vagy autvsrlsi hitel ignylsekor, de sose alkalmazott knyvelt, aki havonta vezette volna szemlyes pnzgy kimutatsait. A knyvben tbbszr tettem emltst olyan pnzgyi nagysgokrl, mint Warren Buffett, Amerika leggazdagabb befektetje, Alan Greenspan, a hatalmas Nemzeti Bank elnke, vagy Paul O'Neill, a pnzgyminiszter, s mind alapveten ugyanazt lltjk, amit gazdag apm mondott nekem. Ezek a pnzgyileg kpzett emberek mind a pnzgyi mveltsg fontossgra hvjk fel a figyelmet, s arra, hogy a pnzgyi mveltsg a pnzgyi kimutatsok ismeretnl kezddik. Egyikk sem javasolta, hogy kezdjnk foglalkozni ingatlannal, takarkbettekkel, vllalkozsokkal, adhitelekkel, rszvnyekkel, napon belli kereskedssel, opcis kereskedssel vagy befektetsi alapokkal, a legtbb ember mgis gy kezd neki a brkaptsnek. Ezrt van, hogy oly sok brka nem ll helyt ers hullmzsban. Megismtlem a krdst, amelyet mr feltettem ebben a fejezetben: Hajland vagy irnytania brkdat?" Ha mg mindig igen a vlaszod, a kvetkez krds: Hajland vagy napraksz, knyvvizsgl ltal tvizsglt, szemlyes pnzgyi kimutatsokat kszteni?" Ha nem" a vlasz, nagyon fontos, hogy legyen MH nyugdjterved, szemlyes megtakartsod, llami nyugdjterved s laksod. Ha kezedbe veszed brkd irnytst, s netn gazdag brkt akarsz pteni, szoksodd kell tenned, hogy legalbb havonta eredmnykimutatst, valamint mrlegkimutatst kszts. E kt dokumentum kpezi a pnzgyi kimutats alapjt. Ha egyre gazdagabb akarsz lenni, mindegy, mekkora vihar tombol a fejed fltt, llandan munklkodnod kell pnzgyi tudsod fejlesztsn, s a val letbeli oktats kezdetnek a legjobb, ha sajt szemlyes, napraksz, valdi pnzgyi kimutatsodat kszted el - mg akkor is, ha nincs benne semmi. Azrt hangslyozom ezt, mert sokakat ismerek, akik rendszeresen olvassk cgk pnzgyi kimutatsait s ves jelentseit, de sajt maguknak nincsenek pnzgyi kimutatsaik. Aki irnytani akarja a brkjt, annak szmra sajt szemlyes pnzgyi kimutatsa a legfontosabb pnzgyi kimutats. Gazdag apm tallkozsaink alkalmval tbbnyire megnzte sajt szemlyes pnzgyi kimutatsomat, s a cgemt is. Enlkl nem tudott volna segteni nekem. Csak tallgathatott, hogy milyen problmim vannak s hol. 1977-ben elg jl lltam pnzgyileg, mert akkor indult be vllalkozs, s volt nmi befekteti pnznk a pnztrban. Gazdag apm adott nhny tancsot sajt szemlyes pnzgyi kimutatsommal s a vllalkozsval kapcsolatban. 1978-ban azonban a cg pnzgyi kimutatsai kezdtek rosszul kinzni. Ami pedig 1979-et illeti, tudjtok, mi volt gazdag apm vlemnye: A cgednek pnzgyi rkja van." Radsul gy gondolta, ez a betegsg vgzetes, s igaza is lett. A cg hamarosan megsznt. Ennek ellenre - hla az segtsgnek s neki

szl rendszeres beszmolimnak -szemlyes pnzgyi helyzetem megjavult, s ismt nvekedsnek indult a vagyonom... br ksbb mg egyszer elvesztettem mindent. Teht azltal, hogy rendszeresen bemutattam gazdag apmnak pnzgyi kimutatsaimat, segteni tudott nekem, hogy rendbe jjjenek a dolgaim, s jra fejldni kezdjek. Ez a folyamat, hogy hibzom, tanulok, kijavtom a hibimat, s bemutatom gazdag apmnak aktulis pnzgyi kimutatsaimat, jobb hajskapitnny tett. Ma mr nem flek a kzelg viharoktl, vrom ket, tudva, hogy az let kihvsaival val szembesls tesz erss, br nha azrt tovbbra is rzek flelmet, mint ahogyan mindenki ms. Mieltt e fejezet vgre rnnk, mg szeretnm felhvni a figyelmeteket arra, hogy az egszsg s a gazdagsg nagyon hasonl dolog. Ha orvoshoz megynk, az elszr is vrkpet csinltat, esetleg megrntgeneztet. gy tudja meg, mi bajunk van pontosan, s hol kell beavatkozni. Nemrgiben elmentem az orvosomhoz, aki vrkpem alapjn kellemetlen hreket kzlt velem. Nem rltem annak, amit hallottam, de annak igen, hogy idejekorn megtudtam, mert gy hamar gygyttathattam magam, mieltt mg nagyobb lett volna a baj. Egy egyrtelm szmadatokat tartalmaz pnzgyi kimutats ugyan azt a clt szolglja, mint egy vrkp vagy egy rntgenfelvtel. A rendszeresen aktualizlt pnzgyi kimutatsok lehetsget nyjtanak r, hogy hamar rtesljnk a rossz hrekrl, s idejben nekilssunk a bajok orvoslsnak. Mivel iskolarendszernk sajnos nem biztost pnzgyi kpzst az embereknek, tbb millian tl ksn tudjk meg, hogy pnzgyi rkban szenvednek. Ez trtnt az emltett tvennyolc ves Enron alkalmazottal, akirl a USA Today rt. mr csak arrl rteslt, hogy a hajja rohad, a rakomny szintgy, a kormnyosok pedig bcs nlkl megszktek. A baj az, hogy az illet alkalmazott egy kicsit ksn szerzett tudomst minderrl - de mg most sincs tl ks. Ha az az tvennyolc ves alkalmazott hajland kzbe venni brkja irnytst anyagi bsg s jlt vadonatj vilgba hajzhat be. Mindssze annyit kell tennie, hogy felti a Yellow Pages-t, keres benne knyvelket, tbbekkel elbeszlget, egyet alkalmaz kzlk, legalbb havonta kr tle pnzgyi kimutatst, s minden hnapban tnzi azokat egy szakemberrel kzsen, mondjuk, egy bankrral vagy egy knyvvizsglval, majd korriglja a hibkat. Ha szembesl vals pnzgyi helyzetvel valdi pnzgyi dokumentumok formjban, az anyagi lehetsgek egszen j vilgba lphet be. A kvetkez fejezetekben azokrl a kontrollokrl lesz sz, amelyekre mindenkinek szksge van, aki jobban kzbe akarja venni anyagi jvje brkjnak irnytst. Ezek a kontrollok teszik az embert sajt brkja jobb kapitnyv.

pts brkt!

1. Hajland vagy kzbe venni brkd irnytst? 2. Ksztsd el sajt pnzgyi kimutatsodat. Hasznld mintnak a CASHFLOW 101 jtkban tallhat formalapot. A kvetkez fejezetben megtallod a msolatt. 3. Keress egy knyvelt! Krj referencit sikeres ismerseidtl, vagy hasznld a Yellow Pages-t! Beszlgess el tbbel, majd vlassz ki egyet! 4. Knyvelddel nzesd t a pnzgyi kimutatsaidat, hogy megbizonyosodj rla, valban jl ksztetted el azokat! 5. Most mr elemezheted jelenlegi helyzetedet, s azt, hogy mikppen kell megvltoztatnod befektetsi szoksaidat.

12. fejezet 1. kontroll: nmagunk kontrollja

A legfontosabb kontroll nmagunk kontrollja, s az, hogy miknt kezeljk a pnznket. Ha ezt jl csinljuk, gazdag brkt pthetnk, s blcsen vezethetjk. 1996-ban Peruban jrtam, hogy megvegyek egy aranybnyt. A zavaros gazdasgi helyzet s a terrorcselekmnyek kvetkeztben tbb bnyt bezrtak, vagy rossz vezetsgre bztak. Mintegy hatezer mter magasan, az Andokban, mutatott nekem egy bankr egy bnyt, amelyet megvtelre kivlt. A magassg miatt hromlpsenknt meg kellett llnom, hogy elmljon a szdlsem, s helyrelljon a lgzsem. Amikor vgre leereszkedtnk a keskeny, stt trnba, a bankr, aki a jelzlogtartozs kifizetsnek elmaradsa miatt lett a bnya tulajdonosa, egy kvarcrre mutatott, amely a sziklk kztt csordoglt. - Idenzzen, micsoda telr! - mondta. tbotorkltam oda, ahol llt, s tekintetemet a zseblmpval megvilgtott terletre irnytottam. - Hha! Mennyi arany! - szltam elismeren. Alig hittem a szememnek, amikor a lmpafnyben megcsillant az arany. - S, senor, mondtam, hogy ez j bnya - mondta a bankr mosolyogva. Kzelebb lptem, megrintettem a zldes-fehr kvarcecet s benne a szikrz aranyat. - Ez hihetetlenl gynyr - mondtam. - Senor, ez nem arany - szlalt meg a bankr. - Ez vas-pirit a bolondok aranya. Az igazi arany ez alatt van, a kvarcr stt szlben. Az nem fnylik.

Modern alkimistk

Gyerekkoromban gazdag apm sokat meslt az alkmirl. Nem tudtam, mi az, ezrt megkrdeztem gazdag apmat. gy felelt: - vekkel ezeltt sokan prbltak klnfle anyagokbl, pldul vasbl vagy sznbl aranyat csinlni. - Volt, akinek sikerlt? - krdeztem. - Nem volt. Mg soha senki nem vltoztatott semmit aranny - oktatott gazdag apm. - Az arany, az arany. De az embereknek sikerlt ltrehozniuk valami jobbat, mint az arany. - Mi jobb az aranynl? - krdeztem.

- Eszkzket - felelte gazdag apm. - A mai, modern alkimistk a pnzt, a forrsokat vagy az tleteiket eszkzk ltal vltjk vagyonra. - Azokra az eszkzkre gondolsz, amelyeket vesznek vagy ltrehoznak? - rdekldtem. - Pontosan - mondta gazdag apm. - A modem alkimistk a semmibl teremtenek eszkzket. Az tleteikbl alkotnak eszkzket, s az eszkzk teszik ket gazdagg. A szabadalmak vagy kereskedelmi mrkk pldk r, hogyan mkdik ez. De a hulladkbl is lehet eszkz, vagy ingatlanbl is. Ez a mai kor alkimista. Mikzben a bankrral jttnk lefel a kanyargs, ztygs ton, s a perui Andok ltvnyos vonulatait szemlltem, mr vilgos volt elttem, hogy a bankr tudja, esetleges befektetje egy bolond, s nem alkimista. Ha azt sem tudom, mi a klnbsg a bolondok aranya s a valdi arany kztt, ugyan milyen eslyem lehet r, hogy eszkzt faragok ebbl az elhagyatott bnybl? Mondanom sem kell, nem ktttem zletet Peruban. Ma mr hls vagyok azrt, hogy msknt is lehet alkimistnak lenni, nem kell hozz aranyat sni.

Hogyan tudjk a bankrok megklnbztetni a bolondot az alkimisttl?

Elmondtam, hogy gazdag apm 1979-ben is tnzte szemlyes s zleti pnzgyi kimutatsaimat. Egyik akkori megjegyzse ma is aktulis. Azt mondta: - A vilg tele van bolondokkal s alkimistkkal. A bolondok szemetet csinlnak a pnzbl, az alkimistk pedig pnzt csinlnak a szemtbl. Te s a trsaid bolondok vagytok, nem alkimistk. Elindtottatok egy vllalkozst, s szemetet csinltatok a pnzbl. - De a bankrunk azt mondta, hitelez neknk mg - feleltem. - akkor biztosan nem csinljuk olyan rosszul. Gazdag apm elnevette magt. - Elszr is a bankrok adnak hitelt bolondoknak is, alkimistknak is. Nekik mindegy, csak az a lnyeg, hogy visszakapjk a pnzt. Msodszor a bolondok magasabb kamatot fizetnek. Minl bolondabb valaki, annl magasabb kamatot fizet. A bankrotok teht imd titeket. A cgetek sok pnzt termel, ti pedig szemetet csinltok belle. Ebbl a pnzgyi kimutatsbl kiderl, hogy egyrszt alkimistk vagytok, msrszt bolondok. Mirt ne adna nektek egy bankr hitelt? - A baj az, hogy a tnk szln lltok. Ahelyett, hogy visszaforgatntok a cgetek termelte pnzt a cgbe, a pnzgyi kimutatsotok forrs rovatbl azt ltom, hogy befektettetek egy Porschba, kt Mercedesbe s egy Jagurba. Nzd csak meg, mennyi kamatot fizetsz ezekre az autkra. Nem csoda, ha a bankrotok imd titeket, s az sem csoda, hogy a tnk szln lltok. Biztosan jl mutattok a pomps autitokban. Biztos vagyok benne, hogy odavannak rtetek a nk. De ha a pnzgyi kimutatsaitokat nzem, azt ltom, hogy pnzgyi rkban szenvedtek. Ezekbl a kimutatsokbl kiderl, hogy bolondok vagytok, nem alkimistk. gy tnik, mindent elfelejtettl, amire tantottalak.

Nem mind arany, ami fnylik

Gazdag apm egy mondsa jutott eszembe, amikor a perui Andokban, a bnybl jttem lefel. A dcgs, ngykerk-meghajts jrgnyban lve feltlttek bennem a szavai: Nem mind arany, ami fnylik. A bolondokat elvaktja a csillogs. Ezrt hvjk a vas-piritet bolondok aranynak. Az alkimistk megtalljk az aranyat a sttben."

Csillog nyugdjtervek

Minden reggel meg szoktam nzni a pnzgyi hreket kt tvcsatornn is. Ellenrzm, milyen az aznap reggeli hangulat a tzsdn, azutn mg egyszer megteszem ugyanezt a nap vgn. Tbbek kztt azt is meg szoktam figyelni, melyik befektetsi alap, rszvny, nyilvnos cg vagy pnzgyi tancsad szolglat hirdet a legtbbet. - Vagyis megnzem, melyik csillog. Sok alkalmazott, akr alacsony, akr magas a fizetsk, azrt kzd anyagi nehzsgekkel, mert tl sok pnzt klt csillog holmikra. Mindnyjan hallottunk mr olyat, hogy szegny csaldok gyerekei 150 dollrt kltenek egy j, mrks edzcipre. Amikor apartmanhzakat nzek megvtelre, szmos laksban ltok mrks, nagy kpernys televzikat s videojtkokat. Vannak bartaim, akik elkel vrosnegyedekben laknak, eurpai autt tartanak, s magniskolba jratjk a gyerekeiket. Teht, ha megnzzk a forrsrovatukat, azt ltjuk, hogy tele van csillog holmikkal.

Semmi baj nincs a csillog, mrks holmival. n sem vetem meg a j mrkkat, a Porscht, a Ferrarit, az Armanit s a Rolexet. Mit r az let egy kis csillogs nlkl? A baj az, hogy sokaknak az eszkz rovatban csak gy hemzseg a csillog befektets.

Amikor azt hallom: Csak blue chip rszvnyeket veszek", tudom, hogy az illet csillog cgek rszvnyeit vsrolja. Ha pedig azt mondja valaki: A brkerem ez s ez", s gy ejti ki a hres brkercg nevt, hogy kzben vrja a hatst, tudom, hogy az illet a csillogst vette meg. Gyansak a sokat hirdet befektetsi alapkezel cgek s brkercgek. A reklmok nagyon drgk, tbb milli dollrba kerlnek. Mint mr emltettem, Warren Buffett befektetsi alapja, a Berkshire Hathaway nem hirdet befektetk szmra, s kifejezetten arra biztatja az embereket, hogy ne vsroljk az alapot. Ez az oka, hogy nem ltnia Berkshire Hathaway reklmjait, ugyanakkor az emberek sokat beszlnek rla. Taln azrt hallani rla annyit, mert a Berkshire Hathawayt egy befektet vezeti, nem egy nagyvllalat. Sok hivatsos befektet csak a sttben vizsgldik. Nem kvetik a Microsoftot. Inkbb a kvetkez Microsoftot keresik. A kis, indul cgeket kutatjk, amelyek nemzetkzi risokk fogjk kinni magukat. Nem jl cseng nev, szl halntk vezrigazgatt keresnek, elkel egyetemi diplomval s filmsztros mosollyal. Vllalkoz kell nekik, aki az alagsorban vagy a garzsban dolgozik a kvetkez termken, amely megoldja majd az emberisg legkzelebbi nagy problmjt. Amikor gazdag apmmal Monopolyt jtszottunk, sokszor emlkeztetett r, hogy sokan ingatlanban is a csillogt keresik, a Boardwalkon vagy a Park Place-en, de az igazi vagyont ms telkek hozzk, amely az ember hzakkal s szllodkkal pt be. Nem a csillogs szmt, nem a kszpnzramls. Nemrgiben Phil Orbanes egy cikkt olvasta a Harvard Business Review oldalain Amit a vllalkozsrl tudok, mind a Monopolybl tanultam" cmmel (2002. mrcius). Orbanes hivatkozik a Monopoly hasznlati utastsra, melyben szerepel, hogy Az alkalmi jtkosok nem tudjk, de a jtktbln lthat 28 ingatlan megtrls szempontjbl nem

egyforma rtk. Valjban nem a Boardwalk s a Park Place a legrtkesebbek, noha sokan ezeket tartjk a legtbbre. Kiderl, hogy a narancssrga s a piros telkek hoznak a legjobban, ezek rik a legtbbet." Amikor ingatlanokat keresek befektetsi clbl, ltalban nem az j laknegyedekbe megyek, ahol zszlk, hlgballonok, feltn tblk lthatk, drga csodalaksok vannak, s egy helyben parkol kamionban egyszer finanszrozsi terveket knlnak. Tudom, hogy ezek a kereskedelmi fogsok a potencilis laksvsrlk elcsbtsra valk, akik rzelmi kielglst keresnek. Amikor n ingatlant keresek, sokszor csnya pleteket nzek, netn olyanokat, melyekkel valami jelents problma van, s ltalban rgebben beptett krnyken keresglek. Gyakran itt lehet rakadni a legjobb befektetsekre.,. persze nem mindig. Vettem mr vadonatj ingatlant teljesen j krnyken, amely pnzgyi szempontbl maximlisan gymlcsznek bizonyult. Tudom, hogy nha arany, ami fnylik. Ismt a pnzgyi mveltsg, a pnzgyi kimutatsok megrtse, az zlet minsge, a trend, a vsrl s az elad ignye teszi lehetv, hogy a fnyl bolondok aranybl fnyl igazi aranyat csinljunk. Ez a pnzgyi alkmia. Tbb milli ember, szegnyek s gazdagok egyarnt, azrt vannak anyagilag gondban, mert megrlnek a csillogsrt. Hamarosan tbb milli idsd nyugdjas fog rjnni vilgszerte, hogy bajban van pnzgyileg, mert MH nyugdjtervket csillogsba fektettek be, nem aranyba. Az albbiakban szabadalmazott s kereskedelmi mrkajelzssel elltott CASHFLOW 101 trsasjtkom eredmnykimutatst, valamint mrlegkimutatst lthatjtok:

Amikor egy bankr vagy egy brka kapitnya rnz eredmny kimutatsnak azokra a soraira, ahov a nyilak mutatnak, s ott van bevtel, tudja, hogy a brka eszkzket szllt rakomnyknt. Ha a fizets sor alatt nem szerepelnek egyb szmok, a bankr, illetve a brka kapitnya tudja, hogy nincs rakomny, a brka resen halad vagy ha van, akkor bolondok aranya tlti meg a rakteret. A bankrnak vagy a kapitnynak egyszeren meg kell nznie a mrlegkimutatst, s mris tudja, hogy res a haj, vagy bolondok aranyval van-e tele. Ha a mrlegkimutats, ami a brka raktert jelenti, resnek mutatja az eszkz rovatot, tudhat, hogy a haj res. Az ilyen pnzgyi kimutats lehet egy szegny ember vagy egy fiatal, aki nemrg llt a sajt lbra. Ha a mrlegben nyugdjterv, rszvnyek, ktvnyek, befektetsi alapok, esetleg ingatlan szerepel, de nincs kszpnzramlst jelz nyl az eredmnykimutats irnyba, a bankr, illetve a haj kapitnya gyanakszik, hogy a raktrben esetleg bolondok aranya lapul. Ha pedig az eszkzk mrksak, akkor mr tudja, hogy a haj tulajdonosa biztosan bolondok aranyval rakta tele a brkt, ami csak fnylik. Az Amerikai Kereskedelmi Tengerszeti Akadmia hallgatjaknt azt tanultam, hogy alaposan vizsgljam meg a rakteret. Figyelni kell r, milyen fajta rakomnyt tettek fel a hajra, hogyan rakodtk be, hol troljk, biztonsgosan troljk-e, tovbb hogyan s hol kell kirakodni. A rakomny s annak kezelse komoly tantrgy volt az akadmin. Ngy vig tanultuk. Az egyik tanrunk egy nyugalmazott tengerszkapitny volt, sokves tapasztalattal. Nagyon rdekes rkat tartott, mert izgalmas trtneteken mutatta be egy meglehetsen unalmas tma technikai rszleteit. Az egyik trtnete arrl szlt, hogy egyszer vihar kvetkeztben egy haj rakomnya elszabadult a msodik szm (a hajorrtl szmtva msodik nagy raktr), bal oldali raktrben. Azt mondta: - Egyszer csak hangos reccsenst

lehetett hallani, s a haj elkezdett jobbra dlni. Azonnal letrt az tjrl, s a kormnyosnak ersen el kellett rntania kormnyt balra. A hatalmas hullmok balrl egyszeriben tcsaptak a hajn ahelyett, hogy a hajorrnak csapdtak volna. Mikzben a kormnyos azon knldott, hogy a haj elejt visszafordtsa a hullmok irnyba, jabb reccsens hallatszott. A ngyes szm raktrben (a legnagyobb kzvetlenl a parancsnoki hd eltt) lv rakomny szabadult el. Ahelyett hogy a haj visszanyerte volna az egyenslyt, s visszallt volna az eredeti irnyba, a ngyes szm raktrben elszabadult rakomny jobbra csszsval mg inkbb jobbra vitte a hajt. Az risi hullmok teltes erbl csapkodtk a haj jobb oldalt. Mikzben az reg tengersz beszlt, a csoport tagjai gy reztk, mintha vele egytt a haj fedlzetn lennnek. Vgzsk voltunk, gy mindnyjan eltltttnk egy vet a tengeren. Tudtuk, milyen kinn lenni egy rakomnnyal megpakolt, nagy hajval a nylt cenon. Sokan kzlnk, n is, tltnk mr hurriknokat, baleseteket, halleseteket, tovbb ms hajzssal kapcsolatos veszlyeket s katasztrfkat. Mikzben az reg tengerszt hallgattam, reztem, mint billen egyre inkbb jobbra a haj, s lttam, hogyan kzd a kormnyos, hogy visszalltsa az egyenslyt a rakomny slya, a haj, az idjrs s az cen ellenben. Mindnyjan tudtuk, hogy ha a rgztett hajrakomny elszabadul a tengeren, az olyan rmalom, amelyet kevesen lnek tl. A nyugalmazott kapitny elmondta, hogy a kormnyos vgl nem tudott ura lenni a hajnak. A rakomny tbbi rsze is elszabadult, a haj egyre inkbb jobbra dlt, s amikor egy nagy hullm elrte, hirtelen felborult. Szerencsre a legnysget kt nappal ksbb kimentette egy arra jr msik nagy szllthaj. A tanr gy fejezte be a trtnetet: Mieltt kihajztok a kiktbl, gyzdjetek meg rla, hogy a rakomnyotokat biztonsgosan rgztettk. Elg, ha egyetlen ktl nincs elgg meghzva s a rakomny, amelytl gazdagsgot remltek, meglhet titeket." A csoport minden tagja nagy rdekldssel hallgatta ezt az egybknt unalmas tmt, hogy miknt kell ellenrizni a rakomny rgztst, s meggyzdni annak biztonsgos voltrl. Amikor majd elr minket a kvetkez hatalmas piaczuhans, sokan r fognak jnni, hogy a rakomnyuk rgztse nem elg biztonsgos. Sok eszkzk egyszeriben forrss vlik majd, ahogyan 2000 mrciusban trtnt. Sokan nem fogjk tudni kezelni a pnzgyi vihart, mert hiba fektettek be tbb millian, mgsem vltak befektetkk. Ha eljn a pnzgyi sszeomls, az igazi befektetk llnak majd a kormnynl, s azon fognak igyekezni, hogy az eszkz rovatbl tovbbra is ramoljon a kszpnz a bevtel rovatba. Sokan azok kzl, akik befektettek ugyan, de nem lettek befektetk, gy rzik majd, hogy kis brkjuk felborult s tehetetlenl sodrdnak a tengeren abban remnykedve, hogy a kormny vagy valamilyen jtkonysgi szervezet megmenti ket.

Pnzgyi kimutatsunk kontrollja

A pnzgyi kimutats azrt olyan fontos pnzgyi eszkz, mert gyors ttekintst nyjt a bankrnak vagy a hajskapitnynak arrl, hogy a rakomny igazi arany vagy bolondok aranya. A Gazdag papa sorozat negyedik ktete, a Gazdag gyerek okos gyerek bevezet fejezetnek cme gy hangzott: Mirt nem rdekli a bankrunkat a bizonytvnyunk?". A bankrunk azrt nem kvncsi sem a bizonytvnyunkra, sem az iskolai tanulmnyi tlagunkra, sem arra, hogy milyen iskolba jrtunk, mert a tudomnyos vagy szakmai sikernek vajmi kevs kze van a pnzgyi sikerhez. Az Enron nev, kivl haj legnysge is megtapasztalta, hogy a klnfle tudomnyos fokozatokkal rendelkez alkalmazottak fej-fej mellett sztak azokkal, akiknek mg rettsgijk sem volt. Sajnos alig nhny v mlva tbb milli magasan kpzett ember szintn szni fog, mghozz az letrt, s csak remnykedhet benne, hogy megmentik. Aki sajt brkja kapitnya akar lenni, annak szmra a legfontosabb, hogy kontrolllja nmagt, sajt pnzgyi kimutatst, rakomnyt, annak trolst, s azt, aki biztostja. Mrlegkimutatsunk brknk raktere. A nagy pnzgyi viharokban, amelyek rendszeresen elfordulnak, az emberek rbrednek, hogy a Porschk, a Ferrarik, a Rolexek, a hzaik, a befektetsi alapjaik, a rszvnyeik, az ingatlanjaik rtke egyszeriben eltoldik.., a bal

oldalrl (eszkzk) a jobb oldal irnyba (forrsok). Amikor ez megtrtnik - s meg fog trtnni -, rjnnek majd, milyen rtktelenek valjban nett rtkeik. A tanulsg teht a kvetkez: ha szereted a csillog holmikat, ne lgy a hajd kapitnya! Ha valaki kapitny akar lenni, fegyelmeznie kell magban a bolondot, aki a csillogshoz vonzdik, nem az aranyhoz. Aki kapitny akar lenni, kontrolllja nmagt, vagyis tartsa ellenrzs alatt eredmnykimutatst, valamint mrlegt. Ne feledd, a mrleged brkd raktere, akr van benne rakomny, akr nincs.

Eszkzk vagy forrsok vannak a nyugdjtervnkben?

" Ha gazdagok akartok lenni, tudnotok kell, mi a klnbsg egy eszkz s egy forrs kztt" - mondta gazdag apm tbbszr finak s nekem. Azrt fordtott olyan sok idt pnzgyi oktatsunkra, mert stabil pnzgyi ismeretek nlkl nem lehet tudni, mi a klnbsg a kett kztt. A brkapts egyik alapja, hogy az ember ismerje a klnbsget az eszkzk s forrsok kztt.

Egy knyv a knyvelsrl

2002. janurjban felkrtek, hogy tartsak eladst egy kisebb, kiemelked zletemberekbl ll csoportnak az arizonai Phoenixben. Az elads vgn egy nagy, helyi bank alelnke megkrdezte: -Ha jl tudom, az n Gazdag papa, szegny papa cm knyvbl 11 milli pldny kelt el tbb mint harminct nyelven, vilgszerte. Igaz ez? - Igen - blintottam. - s egyre tbbet adnak el belle. A Gazdag papa, szegny papa veken t szerepelt a sikerknyvek listjn, pldul New York Timesn s a Wall Street Journaln. Olvasta a knyvet? - Nem. Mondja el, mirl szl! - krte bartsgos hangon. - A knyvelsrl - feleltem mosolyogva. -Micsoda?! - krdezte hitetlenkedve. - Hogyan lehet egy knyelsrl szl knyv vilgszerte bestseller? Ez lehetetlen. Nekem knyveli diplomm van, s tudom, hogy a knyvels sosem lehetne egy sikerknyv tmja. Nhny percben krvonalaztam neki, mirl szl a Gazdag papa, szegny papa. Beszltem rla, hogy szegny apm a humn mveltsg szlja volt, mg gazdag apm a pnzgyi mveltsge. Miutn elmesltem a knyv httrtrtnett, megkrdeztem: - Hny gyfele van, akik pnzgyileg mveletlenek? A bankr a fejt csvlta, s mosolyogva azt felelte: - Vannak egynhnyan, akik nagyon mveletlenek pnzgyileg,. gazdag gyfeleim kzl sokan jl tjkozottak. De a legtbb gyfelemnek sejtelme sincs rla, mi az a pnzgyi kimutats, a knyvelshez pedig egyltaln nem konytanak. Sokuk jl keres, de fogalma sincs, mit kezdjen a pnzvel. Ez nekem j, mert gy a legtbbjk bankbettekben tartja a pnzt. Tbbnyire olyan emberekkel tallkozom, akik nem mveltek pnzgyileg.

Akik olvastk a Gazdagpapa, szegny papt, tudjk, milyen fontosnak tartotta gazdag apm a knyvels alapjait... az eredmnykimutatst, valamint a mrlegkimutatst. Gyakran mondta: Az eredmnykimutats s a mrleg nlkl nem ismerhetjk a klnbsget eszkz s forrs kztt." A Gazdag papa, szegny papban az a gondolat vltotta ki a legnagyobb felhrdlst, hogy a hzunk nem eszkz. Az ember otthona tbbnyire forrs. Vannak, akik ezek utn nem is hajlandk tovbb olvasni a knyvet. Gazdag apm sosem mondta, hogy ne vegynk hzat, st ppen ennek az ellenkezjre buzdtott. Csak azt akarta, hogy tudjuk, mi a klnbsg eszkz s forrs kztt. gy vlte, sokan egyszeren azrt kszkdnek anyagi gondokkal, mert forrsokat vesznek, melyeket eszkzknek hisznek. - Hogyan lehet egy knyvelsrl szl knyv ilyen npszer? - krdezte a bankr. Mosolyogva feleltem: - Nem csak knyvelsrl szl. A szemlyes felelssgrl is. - Szemlyes felelssgrl? - krdezett vissza. - Hogy jn ide a szemlyes felelssg? - Elszr is, a knyvels megrtse rvn magam irnytom a pnzgyeimet s a jvmet. Vezethetem sajt vllalkozsaimat, nincs szksgem msra, hogy befektessen helyettem - mondtam. - Msodszor, a szemlyes felelssg azt jelenti, nem hagyom, hogy az emberek hazudjanak nekem. - Hogy hazudjanak magnak? - tamskodott a bankr. - Ezt meg hogy rti? - Gondoljon az Enron esetre! - , mr rtem - mondta a bankr elmosolyodva.

Hogyan klnbztessk meg az igazi aranyat a bolondok aranytl?

Warren Buffett, Amerika leggazdagabb befektetje, gy vli, a knyvels megrtse az nvdelem egyik formja. A kvetkezket mondta ezzel kapcsolatban:

"Amikor valamilyen cg vezeti el akarnak mondani valamit azt a knyvels szablyai szerint teszik. Sajnos legalbbis nmely iparban - szintn a knyvels szablyait hasznljk, amikor be akarnak csapni. Ha nem tnik fl a klnbsg, ne legynk sehol trzsrszvnyesek!"

Amikor kitrt az Enron-botrny, az egyik felmerl krds gy hangzott: Mi az a proforma knyvels?" - Ez az Enronnl alkalmazott egyik knyvelsi md volt a kdsts idejn. Gazdag apm azt mondta: "A proforma knyvels olyan knyveli jelents amely nyugodtan kezddhetne gy: Egyszer volt, hol nem volt... , vagy gy: Ha minden a tervek szerint alakul... " 1999-ben, a tzsde virgzsnak idejn, meghvtak egy iskolba, hogy beszljek arrl, milyen fontos a fiatalokat pnzgyi mveltsgre tantani. Az egyik tanr bszkn gy szlt hozz: - Mi tantunk az iskolnkban pnzgyi mveltsget. Tantjuk, hogyan kell rszvnyeket kivlasztani megvtelre.

- Eltte megtantjk azt is, hogyan kell rtelmezni az ves jelentseket s a pnzgyi kimutatsokat? krdeztem. -Nem. Csak elolvastatom a gyerekekkel a piacelemz jelentseit. Ha az elemz megvtelre ajnl egy rszvnyt megvesszk, s amikor eladsra, akkor eladjuk. Nem akartam akadkoskodni, ezrt csak mosolyogtam, s blogatva annyit mondtam: - Hogy megy a gyerekeknek? A tanr sugrz arccal vlaszolt: - tlagosan tbb mint 20 szzalkkal emelkednek a portfolik. Ismt mosolyogtam, s megkszntem neki a tantst. Nem rszleteztem mit rtek tantson. Nem akartam kinyilvntani aggodalmamat, hogy szerintem mire tantja a gyerekeket. Kzvetlenl az Enron-botrny kirobbansa eltt tizenhtbl tizenhat piacelemz vtelre ajnlotta az Enron rszvnyeit. Amikor Warren Buffett azt mondja: Ha nem tnik fl a klnbsg, ne legynk sehol trzsrszvnyesek!", akkor arra utal, hogy ha nem vagyunk pnzgyileg mveltek, ne vegynk rszvnyeket. Gazdag apm gy fogalmazott: Ha gy vlasztunk rszvnyt, hogy nem tanuljuk meg elbb rtelmezni a cgek pnzgyi kimutatsait, szerencsejtkot jtszunk... nem rszvnyt vsrolunk." Gazdag apm szerint az ANYBT emberek milliit knyszenti r, hogy szerencsejtkosok legyenek...nem befektetk... , akik jvbeni anyagi biztonsgukat teszik kockra. Ahelyett, hogy arannyal tltenk meg nyugdjuk brkjt, egsz letkben hagyjk, hogy bolondot csinljanak bellk, s bolondok aranyval rakjk meg a brkt. A problma teht vilgszerte a pnzgyi mveltsg hinya, s ez messze tlmutat az Enron s Arthur Andersen botrnyn. A Gazdag papa, szegny papa a knyvelsrl szl, de egyben a felelssgvllalsrl is. Mivel a knyvelsi krdsek rendszerint az olyan cgekkel kapcsolatban merlnek fel, mint az Enron, a WorldCom s a Xerox, nyilvnval, hogy nemcsak a knyvels, a felelssgvllals alapvet lnyege is elsikkad. Az Enron msodlagos mrleget" hasznlt a forrsok feltntetsre, vagyis a pnzgyi kimutatsokban nem szerepelt az sszes forrs. Ez olyan, mintha valaki nem akarn feltntetni az sszes hitelkrtya-tartozst a sajt pnzgyi kimutatsban. Ez nem egyszeren hibs knyvels, hanem a felelssgvllals hinya. A WorldCom pnzgyi sszeomlsnak kapcsn rdemes figyelembe vennnk gazdag apm eszkzkre vonatkoz defincijt, szemben a hagyomnyos bankri" defincival. Gazdag apm azt mondta, eszkz az, amit pnzt rak a zsebedbe. Ha egy kltsget kapitalizlunk" (eszkzt vsrolunk rajta), azutn idvel amortizljuk vagy rtkcskkensknt elszmoljuk (fokozatosan lerjuk kltsgknt), gyarapodnak az eszkzeink s cskkennek a kltsgeink. De ne feledjtek, gazdag apm szerint az eszkznek mindig pnzt kell hoznia a zsebnkbe. Attl, hogy egy kltsgen eszkzt vesznk, mg nem kerl tbb pnz a zsebnkbe. Vajon szre kellett volna-e vennik az les esz elemzknek a WorldCom hibs knyvelst? Itt a trtnelem legnagyobb knyvelsi csalsrl volt sz, csaknem 4 millird dollrt sikkasztottak el, s naponta kerlnek el tovbbi rendellenessgekrl szl lltsok. A cash flow kimutats alapos tanulmnyozsa felteheten fnyt dertett volna a kltsgek eszkzz alaktsnak felhbort gyakorlatra. A kzvetlen hats a profit nvelse (a kiadsok cskkentse ltal) s az eszkzk gyaraptsa volt - mikzben a kszpnz egyre csak kifel ramlott a cgbl! Sok elemz, s knyvel tl nagy slyt helyez az esedkessgi knyvelsre, ami jl ltszik az eredmnykimutatson s a mrlegen, ahol a WorldCom a valsnl tbb bevtelt, illetve eszkzt tntetett fel. Warren Buffett a Berkshire Hathaway 2001 vi jelentsben a kvetkezket lltja: Amikor cgek vagy

befektetsi szakemberek olyan kifejezseket hasznlnak, mint adzs eltti jvedelem vagy proforma, azt akarjk, hogy gondolkods nlkl fogadjunk el veszlyesen hibs fogalmakat. (A golfban proforma alapon gyakran az engedlyezett tseken bell teljestem a krt: szent elhatrozsom, hogy tstrukturlom a begurtsaimat, gy csak a zld elrse eltti tseimet veszem szmts ba.)" Ugyanebben a jelentsben ksbb gy folytatja: Akik azt hiszik, hogy az adzs eltti jvedelem a legcseklyebb mrtkben is megfelel a valdi jvedelemnek, azok mris megragadhatjk a golftt." Valjban a cash flow kimutats gyakran utoljra kszl el a pnzgyi kimutatsok sorban. gy tnik, a knyvelk a kt ismert sszegbl indulnak ki, a kezd kszpnzbl, illetve a zr kszpnzbl, azutn kezddik az sszeraks jtk, amg nem sikerl megindokolni a klnbsget. Vajon a cash flow kimutats tbbszri elemzse elejt vehette volna a mai amerikai vllalatoknl elfordult knyvelsi szablytalansgoknak? J befektets egy cg? A vlasz a pnzgyi kimutatsok sszes elemnek ttekintsbl szrhet le - a mrleg, az eredmnykimutats, s klnsen a cash flow kimutats tanulmnyozsbl. Beramlik a pnz vagy ki? Nzznk utna, mennyire megbzhat az igazgattancs. rdemes a cash flow-val kezdeni, de egyetlen egysoros ttel sosem adhat teljes informcit egy cg letkpessgrl. Vssk esznkbe amit Alan Greenspan mondott:

1. Sok tanulmny utalt a pnzgyi mveltsg javtsnak rendkvli szksgessgre; ennek hinya ugyanis tbb milli amerikai polgrt tesz kiszolgltatott a lelkiismeretlen zleti gyakorlatnak." 2. A tjkozott hitelfelvev egyszeren kevsb van kitve a csalsnak s a visszalseknek."

3. Az ltalnos- s kzpiskolkban jobban meg kellene tantani a pnzgyi alapfogalmakat." 4. A magasabb szint pnzgyi mveltsg elsegten, hogy a fiatalok ne hozzanak rossz pnzgyi dntseket, melyeknek hatst azutn vekbe telik helyrehozni."

Amikor Greenspan a tvben elmondta ezt a beszdet, az fogott meg legjobban, mennyire nagy hangslyt fektet az amerikai civilizci fejldsnek szksgessgre... s tekintettel a jelenleg mindnyjunkat rint bonyolult pnzgyi helyzetre, a pnzgyi mveltsg fontos ehhez a fejldshez. A Szentus Banki Bizottsgnak ugyanezen az lsn Paul O'Neill pnzgyminiszter a kvetkezt mondta: Az embereknek tudniuk kell olvasni, rni s elmondani az alapvet fogalmakat, hogy tjkozott befektetsi dntseket hozhassanak." gy folytatta: A pnzgyi mveltsg jelenleg mg fontosabb, minthogy cskken azon cgek szma, amelyek meghatrozott hozzjruls nyugdjtervet biztostanak dolgoziknak, ugyanakkor n az olyan nyugdjtervek szma, amelyek tulajdonosai nll befektetsi dntseket hoznak." 2002-ben ez a rangos szemlyisg nagyon hasonlt mondott, mint gazdag apm nhny vtizeddel korbban. Legalbbis ugyanaz aggasztotta ket.

Eszkzk s a forrsok kztti klnbsg megrtse

A Gazdag papa, szegny papban rtam rla, hogyan plntlta belm A gazdag apm a pnzgyi mveltsget kilencves koromtl. Azt hiszem, a knyv sikernek egyik oka, hogy sosem lpi tl egy kilencves gyerek megrtsi szintjt. Azok szmra, akik nem olvastk a knyvet, megvilgtom leglnyegesebb mondanivalit. Akik olvastk, azoknak pedig nhny kiegszt informcival szolglok gazdag apm egykori tantsaibl. vekkel ezeltt gazdag apm a kvetkez brt rajzolta le nekem:

Megtantotta, hogy az eredmnykimutats, ms nven profit- s vesztesgkimutatsknt ismert, rviden P&V. Ezek utn ezt az brt rajzolta fel:

Megtantotta, hogy a knyvelsben ezt mrlegnek hvjk, egyszeren azrt, mert egyenslyt kvn teremteni. Ms szval, az eszkzeinknek egyenslyban kell lennik a forrsainkkal. Azt mondta: Itt kezdenek a legtbben sszezavarodnia knyvelssel kapcsolatban." Szegny apm szintn hitte, hogy a hza eszkz. Gazdag apm erre azt mondta: Ha apd pnzgyileg mvelt lenne, tudn, hogy a hza nem eszkz, hanem forrs." Gazdag apm elmagyarzta, hogy azrt gondoljk sokan eszkznek a hzukat, mert az az eszkz rovatban szerepel. Teht mg a knyvelk s a bankrok is eszkznek tekintik az ember hzt, mert abban a rovatban tntetik fel. Mondjuk pldul, hogy a hzam 100 000 dollrba kerl; 20 000 dollrt fizetnk ki az rbl, a maradk 80 000 dollrra jelzlogklcsnt vesznk fel. A mrleg akkor gy alakulna:

Az eszkzk s forrsok kztti klnbsg a nett rtk, ez esetben a 20000 dollr lett. A mrleg kiegyenslyozott, a knyvelk elgedettek, az j hztulajdonos boldog. A legtbben ennl tbbet nem akarnak tudnia knyvelsrl... s azt hiszik nem is kell rla tbbet tudniuk Sokaknak rzelmi biztonsgot jelent s bszkk, hogy helyesen cselekedtek, hiszen meg vettek egy hzat amit eszkznek vlnek. Az eszkz sz jobban hangzik, mint a forrs. Gazdag apm sokszor mondta finak s, nekem mikzben vllalkozknak s befektetknek nevelt minket: Ha gazdagok akartok lenni, tbbet kell tudnotok a knyvelsrl az tlagembernl" Kilencves korunktl fogva annyi mindent tantott meg neknk a pnzgyekrl, ami messze meghaladja a legtbb felntt tudst... s nagyon egyszer nyelvezettel magyarzott. Gazdag apm azt mondta: Egyedl a mrleg alapjn lehetetlen megmondani mi eszkz s mi forrs. Ehhez az eredmnykimutatsra is szksg van. E kt dokumentum nlkl nem lehet eldnteni valamirl, hogy eszkz-e, vagy forrs." Mondandja megvilgtsra a kvetkezkben bemutatott brasort rajzolta fel neknk. A Gazdag papa szegny papa valjban az eredmnykimutats, valamint a mrleg kapcsolatrl szl, egyszersmind kt apa s kt fi trtnete. A kapcsolat megrtse nlkl az embert knnyen lv lehet tenni.

A legfontosabb tanulsg

Gazdag apm ezek utn azt mondta: A legfontosabb sz a vllalkozsban a kszpnzramls." Elmagyarzta, hogy a gazdagok azrt gazdagok, mert k irnytjk a kszpnzramlst, a szegnyek pedig azrt szegnyek, mert k ezt nem tudjk. Az egyik legfontosabb, kifejlesztsre vr jrtassg - a kszpnzramlsunk kontrolljnak kialaktasa. A legtbb anyagi problma abbl addik, hogy az emberek nem tudjk ellenrzs al vonnia kszpnzramlsukat." Ez volt az egyek legfontosabb tudnival, amit kilencves koromban megtanultam.

Hadd ismteljem meg Alan Greenspan szavait: A magasabb szint pnzgyi mveltsg elsegten, hogy a fiatalok ne hozzanak rossz pnzgyi dntseket, melyeknek hatsait azutn vekbe telik helyrehozni." Gazdag apm tantsa, miszerint Az egyik legfontosabb, kifejlesztsre vr jrtassg - a kszpnzramlsunk kontrolljnak kialaktsa.", sszecseng Alan Greenspan lltsval. Amikor meglttam az tvennyolc ves Enron-alkalmazott kpt a USA Today pnzgyi rovatnak els oldaln, olyan ember arca trult elm, aki ksn jtt r az letben, hogy tl kevss tartja ellenrzs alatt kszpnzramlsnak irnyt. Alan Greenspan utalsa a rossz pnzgyi dntsekre, melyeket vekbe telik helyrehozni", klnskppen jvbe lt. 2000. mrciusban tbb milli alkalmazott dbbent r Amerikban, hogy kontrolllniuk kell a nyugdjtervkbl kiraml kszpnzt... amely nyugdjtervrl elhitettk velk, hogy eszkz. Gazdag apm s az n szememben ez az egyik legslyosabb hibja az MH nyugdjterveknek. A dolgoz befizeti a pnzt, abban a remnyben, hogy az gyarapszik. Ehelyett azonban arra kell rjnnie, hogy nemigen tudja kontrolllni a kszpnzramlst, miutn a pnzn rszvnyeket, ktvnyeket vagy befektetsi alapokat vsrolnak. Hadd ismtelem meg mg egyszer: "Az egyik legfontosabb, kifejlesztsre vr jrtassg - a kszpnzramlsunk kontrolljnak kialaktsa. A legtbb anyagi problma abbl addik, hogy az emberek nem tudjk ellenrzsk al vonnia kszpnzramlsukat." Ez az egyik legfontosabb dolog, amit megtanultam kilencves koromban. Amint felnttem, egyre jobban s jobban ellenrzsem al kellett vonnom a kszpnzramlsomat - nem egyre kevsb. Kim s n azrt mehettnk korn nyugdjba, mert mi irnytottuk, merre ramoljk a kszpnznk. Amikor a tzsde emelkedett, pnzhez jutottunk, mert kontrollltuk kszpnzramlsunkat. Amikor a tzsde lezuhant, mg tbb pnzhez jutottunk mert kontrollltuk kszpnzramlsunkat. Nem nztk ttlenl, mint folyik le a pnznk a csatornba, mint ahogyan oly sokan tettk, amikor 2000 mrciusban sszeomlott a tzsde. Amikor azt mondtam a bankrnak, hogy a Gazdagpapa, szegny papa a knyvelsrl s a felelssgvllalsrl szl, fontosabbnak tartottam a felelssgvllalst. Az Enron-botrny felveti a krdst, hogyan vllalhatnak felelssget a dolgozk a sajt letkrt, ha nem tanultak meg elszmolni a pnzkkel, s nincs beleszlsuk abba, merre ramlik a nyugdjra megtakartott pnzk. Millik - valban millik - vannak anyagilag nagy veszlyben vilgszerte, mert sosem tanultak knyvelst, nem tanultak meg felelssget vllalni, s kevss kontrollljk a nyugdjszmljukban lv pnz ramlst... ennl fogva kevss vagy egyltaln nem urai sajt letknek.

A kszpnzramlstl fgg hogy valami eszkz avagy forrs

Gazdag apm egyszer, m annl lnyegesebb tantsa gy folytatdik: Az, hogy a kszpnz milyen irnyba ramlik, meghatrozza, hogy valami eszkz vagy forrs." Az eszkzk a bevtel rovatba ramoltatjk a pnzt", amint ez a kvetkez diagrambl is kiderl.

A forrsok a kiads rovatba, majd onnan kifel ramoltatjk a pnzt", amint azt a msik bra mutatja.

A lnyeg megint csak az, hogy az eredmnykimutats, tovbb a mrleg kztti kszpnzramls mutatja meg, hogy valami eszkz-e, vagy forrs. Egyszerbben fogalmazva, gazdag apm gy vilgtotta meg ezt: Ha abbahagyod a munkt, az eszkzk pnzt hoznak, a forrsok viszont pnzt visznek tled." Plasztikusabban is elmondta ugyanezt: Ha abbahagyod a munkt, az eszkzk etetnek, a forrsok megesznek." 2000 mrciusa utn tbb milli ember - nemcsak az Enron alkalmazottjai - rbredt, hogy brkjuk, a nyugdjtervk, lve felfalja ket, egyszeren azrt, mert nem tudjk kontrolllni, melyik irnyba ramlik a pnzk. Forrs minden olyan dolog, amely pnzt vesz ki a zsebedbl. Vagyis a sajt laks cljra hasznlt ingatlan, a kzposztly lma, jval gyakrabban forrs, mint eszkz. Ha valaki brbe adja a lakst, s a brbeadsbl szrmaz bevtel tbb, mint az illet sszes kiadsa, akkor a laks tkerl a forrs rovatbl az eszkz rovatba.

Laks cljra hasznlt ingatlanbl brbe adott ingatlan

Gyerekikoromban megtanultam, hogy egy hz lehet eszkz is, s forrs is. Ez az egyszer dolog megvltoztatta letem folyst, mert kevsb lehetett bolondd tenni. Nem hittem azt vakon, hogy a hzam eszkz. Ha nem tanultam volna meg ezt az egyszer leckt igen korn, bizonyra ugyanoda jutottam volna, mint a szleim, akik abban a hitben vsroltak hzat, autt, btort, tvkszlket, kszert, hogy az mind eszkz. Anym s apm szentl meg volt gyzdve rla, hogy eszkzket vettek, pedig, csak a szegnyek s a kzposztlybeliek npszer tvhitben ltek.

Tbbekben bizonyra felmerl a krds: Mi van akkor, ha nincs jelzlogklcsn a hzamon? Mi van, ha teljesen tehermentes?" Vagy: Mi a helyzet a hzam rtkcskkensvel?" Vagy: No s az autm? Az nem eszkz?" Ezekre a krdsekre a Gazdag papa, szegny papa, illetve ms knyvek s hangkazettk adjk meg a vlaszt, amely rviden gy hangzik: A kszpnzramls hatrozza meg, hogy valami eszkz-e vagy forrs. Vagyis egy tehermentes hz is lehet forrs, mert nem az adssgtl fgg, hogy valami eszkz vagy forrs, hanem a pnz ramlsnak irnytl az eredmnykimutats, valamint a mrleg kztt.

Ebben a knyvben nem ll szndkomban megtrgyalni; hogy az ember hz' a eszkz, avagy forrs. A clom felhvni a figyelmet arra, hogy tbb milli ember nyugdja veszlyben van, mert az illetk nem eszkzket vsroltak... forrsokat vettek a nyugdj-brkjukhoz. Alkalmazottak millii csodlkoznak el, amikor

belepillantanak nyugdjszmljukba hogy vajon hova lett a pnzk. Ms szval, hova ramlott ki a pnzk. A pnz szmtalan esetben kiramlott, ami azt jelenti, forrsokba fektettek be, amelyeket eszkzknek hittek.

Tnyek s vlemnyek

Sokan azt hiszik, hogy a knyvelsben tnyek szerepelnek. Ez bizonyos rtelemben igaz. A knyvels azonban jrszt vlemnyeken alapszik, nem tnyeken. Meggrtem, hogy bvebben kifejtem gazdag apm tantsait azoknak, akik olvastk korbbi knyveimet, vagy hallgattk kazettimat. me, most kvetkezik a mlyebb tudnival. A lnyeg a knyvels sokkal inkbb vlemnyeken alapul, mint tnyeken, ezt nagyon fontos megrteni. Gazdag apm elmeslte, hogyan lehet j knyvelt tallni. Azt mondta: Amikor elbeszlgetsz az els knyvelvel, krdezd meg tle; Mennyi 1 + 1? Ha az els plyz azt feleli, 2, ne vedd fel, mert nem elg okos. Ha a msodik knyvel azt mondj a, 3 , t se alkalmazd, mert tl buta. Ha a harmadik visszakrdez: Mit szeretne, mennyi legyen? t vlaszd, mert megtalltad a neked val knyvelt."

Eszkz vagy forrs a nyugdjtervnk?

Induljunk ki teht abbl, hogy a knyvels nem tnyeken, hanem vlemnyeken alapul, s vizsgljuk meg a kvetkez pldt. Amikor azt krdezem, Az n nyugdjterve eszkz?" a legtbben azt felelik, igen. Vgl is tbb szzezer, esetleg tbb milli dollrjuk van benne. A nyugdjreform utn gazdag apm fonsnak tekintette alkalmazottjai 401(k) nyugdjterveit, nem eszkzknek, annak ellenre, hogy pnz, rszvnyek, ktvnyek vagy befektetsi alapok voltak a szmlkon. Kinek volt igaza? 2002 februrjban a General Motors bszkn jelentette be a vilgnak, hogy profitot knyvelhet el. Az adott, 2001-es, mostoha gazdasgi helyzetben ez valban ok volt az nneplsre. A brlk azonban elkezdtk emlegetni a GM alulfinanszrozott forrst, a nyugdjtervket. Lttam errl egy msort a tvben. Az egyik szakkommenttor eszkznek nevezte a General Motors nyugdjtervben szerepl tbb millird dollrt. A msik szakkommenttor ugyanerrl mint hatalmas sszeg forrsrl beszlt. Ugyanarrl a tbb millird dollrrl nyilatkoztak, mgis az egyik szakrt eszkznek nevezte, a msik forrsnak. Ebbl is ltszik, hogy a knyvels inkbb vlemnyeken alapszik, mint tnyeken. Gazdag apm pnzgyi nevelsnek jelents rszben, egszen fiatal koromtl fogva arra koncentrlt, hogy kritikus gondolkodv tegyen. Azrt hasznlom a kritikus szt, mert tudom, hogy szmos olvas a fenti sorokat olvasva inkbb cinikus, mint kritikus. El tudom kpzelni, hogy sokan azt mondjk: Egymillird dollr mindenkppen eszkz, akrhogyan is nzzk. Aki gy vlekedik, az cinikus, nem egyszeren kritikus, s a kett kztt nagyon nagy a klnbsg. Idzzk csak fel, mit mondott Warren Buffett: Amikor valamely cg vezeti el akarnak mondani valamit az zletrl, a knyvels szablyai szerint teszik. Sajnos - legalbbis egynmely iparban - szintn a knyvels szablyait hasznljk, amikor be akarnak csapi. Ha nem tnik fl a klnbsg, ne legynk sehol trzsrszvnyesek!" Warren Buffett azt tancsolja, hogy gondolkodjunk kritikusan, ne cinikusan. Azt lltja, ha nem tudtuk felismerni az rnyalatnyi klnbsgeket, knnyen rszedhetnek.

Tbb milli ember hiszi, hogy MH nyugdjterve eszkz. Msok ugyanezt a nyugdjtervet forrsknt rtkelik. Gazdag apm arra hvn fel a figyelmet, hogy a kifinomultabb befektetnek mindktflekppen ltnia kell. Ha nem, akkor - ahogyan Buffett mondja - Ne legynk sehol trzsrszvnyesek!"

Az eszkzkbl forrsok

Gazdag apm egy msik nagyon fontos tantsa az volt, hogy minden eszkz vlhat forrss. Azt mondta: Minden eszkz egyetlen szempillants alatt talakulhat forrss. Ezrt kell nagyon vatosnak lennnk, amikor eszkzt vsrolunk, s mg vatosabbnak, miutn megvettk." Tbb milli ember technikailag taln eszkzt vsrolt 2000 mrciusa eltt, de azok az gynevezett eszkzk nagyon hamar forrsokk vltak 2000 mrciusa utn. Emiatt a vltozs miatt -, hogy az eszkznek vlt nyugdjszmlkon lv pnzrl hirtelen kiderlt, hogy forrs - bizonytalanodott el tbb milli ember mra a nyugdjt illeten. Rengetegen kvncsiak r manapsg, mi az igazi eszkz, s mi az igazi forrs. Az egyenes vlasz: minden eszkz egyben forrs is. Ezrt van, ha gazdag brkt akarunk pteni, azt kell tennnk, amit Alan Greenspan, Warren Buffett, Paul O'Neill, a pnzgyminiszter s gazdag apm tancsolt, azaz pnzgyileg mveltt kell vlnunk. A pnzgyi mveltsg elengedhetetlen ahhoz, hogy gazdag brkt ptsnk, mert ha nem vagyunk pnzgyileg mveltek, veken t hordhatjuk a brknkra a bolondok aranyt, valdi arany helyett.

Ideje felkszlni a viharra!

Ezt a knyvet 2002 tavaszn rom- Tekintettel a npessgrobbant nemzedknek ignyeire - amely nemzedken ltalban az 1946 s 1964 kztt szletetteket rtik Amerikban, azaz krlbell 75 milli embert, ha a bevndorlkat is beleszmtjuk, akkor 83 millit -, jabb fellendls eltt ll a tzsde... mghozz jelents fellendls eltt. Ez akkor vrhat, amikor ezek az emberek elkezdenek nyugdjba menni. A npessgrobbans nemzedknek tagjai kzl sokan ismt knytelenek lesznek a tzsdre menni MH nyugdjtervk miatt. Ez a nmi anyagi biztonsg elrsre tett utols ktsgbeesett prblkozs idzi el a nagy zuhanst megelz nagy emelkedst. Ez azt jelenti, nagyjbl 2012-ig mindannyiunknak j eszkzkkel kell megrakodnunk a brknkat, nem rosszakkal... nem olyanokkal, amelyek elszabadulnak a viharban, s forrsokk vlnak. 2012-ig mr csak tz v van htra! Termszetesen a nagy sszeomls bekvetkezhet ma is, holnap is. Ha semmi sem trtnik, akr 2016-ig is vrathat magra, de biztosan nem marad el. Egsz egyszeren azrt elkerlhetetlen, mert tl sokan vannak a npessgrobbans nemzedknek tagjai s a szleik, akik nem irnytjk a brkjukat, vagy nem rendelkeznek pnzgyi mveltsggel, hogy irnytani tudjk a viharos tengeren. Nem a pontos dtumot akarom megjsolni, inkbb arra szeretnk buzdtani mindenkit, hogy kszljn fel... s szerencsre mindnyjunknak van ideje a felkszlsre. Felsorolom a teendket, melyek segtsget nyjtanak a kzelg tkletes viharra val felkszlshez, arra a viharra, amely valsznleg hatalmas mrv emelkedst, majd hatalmas mrv esst fog eredmnyezni. Emlkezzetek gazdag apm szavaira: Ha gazdagok akartok lenni, elbb sok idt fektessetek be, csak azutn sok pnzt!"

pts brkt!

1. Tekintsd t pnzgyi kimutatsodat! Elemezd az eszkzk kztt szerepl sszes ttelt. Mindegyik esetben vlaszold meg az albbi krdst: Hoz pnzt? Igen___ Nem_____

2. Ha az eszkz nem hoz pnzt, minstsd bolondok aranynak.

3. Jvedelmed mekkora hnyadt biztostjk eszkozok. Ms szval, dolgozik-e neked a pnzed (eszkzeid)?

4. Vannak olyan eszkzeid, amelyek jelenleg nem dolgoznak neked, s amelyeket talakthatnl kszpnzramlst biztost eszkzkk?

Tovbbi informciforrsok

Ha meg szeretnd tanulni brkd s rakomnya kontrollls, a kvetkez oktatsi termkek nyjthatnak segtsget a tanulsi folyamatban.

1. The Retirement Myth (A nyugdj mitosza). A knyvet Craig gondozsban jelent meg elszr,1995-ben.

S. Karpel rta, s a HarperCollns kiad

A szerzt ugyanazok a dolgok aggasztjk, amelyek gazdag apmban is aggodalmat keltettek az MH nyugdjtervekkel kapcsolatban. rdemes elolvasnia knyvet, ha szeretnd rszletesebben megtudni, milyen slyos a problma, s hogyan vdheted meg magadat. A knyvbl kiderl, mirt kerl veszlybe a kzeljvben a munkahelyi biztonsg, a nyugdjtervek, a trsadalombiztosts rendszere, a tzsde, a laksrak s mg sok minden ms. 2. Your 1st Step to Financial Freedom (Az els lps az anyagi fggetlensg fel). Ez egy hanganyag Diane Kennedy, okl. knyvvizsgl s Robert Kiyosaki munkafzetvel; megrendelhet a richdad.com-on. Amint e fejezet cme is utal r, az els kontroll nmagunk kontrollja. A hangkazetta s a munkafzet olyanoknak kszlt, akik sokat kltttek csillog holmikra, bolondok aranyra, s fel akarnak hagyni ezzel a gyakorlattal. Nem csak szemlyes pnzgyeink szilrd knyvelsi elvek alapjn trtn rendbettelhez nyjt segtsget, de tletekkel szolgl arra nzve is, hogyan cskkenthetjk legjelentsebb kltsgnket, az adinkat.

Ha megtanulod elrendezni pnzgyeidet, hogy cskkentsd az adidat, j ton haladsz afel, hogy tbb pnzt takarts meg, gy tbb pnzbl s blcsebben fektethetsz be. Ez az egyszer hanganyag az els lps mindazok szmra, akik kzbe akarjk venni pnzgyi brkjuk irnytst. 3. CASHFLOW 101. Ezt a trsasjtkot 1996-ban ksztettem el, hogy megtantsam a knyvels s egyttal a befektets alapjait. Szabadalmazott trsasjtk, amely megrendelhet a richdad.comon vagy magyarul a www.bagolyvar.hu cmen. Amint az a jtk nevbl is kiderl, arra szolgl, hogy a befektetv vlni kvnknak megtantsa az eszkzkbl szrmaz cash flow kontrolljt. Nem knny jtk, de akik megtanultk, azt lltjk, megvltozott az letk, s vilgossg gylt az agyukban. A jtkosok megtanuljk, hogyan vltsk a fizetsket eszkzkre, s ramoltassk a pnzt ezekbl az eszkzkbl a zsebkbe. Egyszeren szlva, ez egy hathats, letet megvltoztat jtk. 4. CASHFLOW gyerekeknek. Ez az oktat trsasjtk a felntteknek szl CASHFLOW 101 leegyszerstett vltozata. 6 s 12 v kztti gyerekeknek kszlt. Szmos szl gy vli, nagyon j kezdetnek, mieltt elkezdenk a felntt vltozatot jtszani. A jtk clja, hogy megtantsa a fiataloknak, hogyan trhetnek ki a vilgban a bolondok aranya csillogsa ell, tovbb hogyan vegyk kzbe pnzgyi brkjuk irnytst. A CASHFLOW gyerekeknek arra ad lehetsget, hogy a fiatalok letk pnzgyi igazgativ vljanak. Ahogyan Alan Greenspan, az Amerikai Nemzeti Bank elnke lltja: A magasabb szint pnzgyi mveltsg elsegten, hogy a fiatalok ne hozzanak rossz pnzgyi dntseket, melyeknek hatsait aztn vekbe telik helyrehozni."

Izgalmas hrek

Kifejlesztettnk egy elektronikus tantervet Gazdag gyerek, okos gyerek cmmel. Ezt vilgszerte ingyen bocstjuk az iskolk rendelkezsre. Mi, a richdad.com munkatrsai, gy vljk, fontos a vilg gyermekeinek megadnunk azt a pnzgyi oktatst, amelyet az informci kora megkvetel. Amint korbban emltettem, a kormny csupn elodzza a pnzgyi problmkat. Mi, a richdad.com-nl, hisszk, hogy az emberek s a vllalatok dolga megoldani azokat. Ahogyan Alan Greenspan is hangslyozta, a pnzgyi kpzs lnyeges a gyerekek szmra, ha civilizciknt fejldni akarunk. Ezrt mi, a richdad.com munkatrsai, minden tmogatnkkal egytt rlnk neki, hogy a megoldsban van rsznk, nem a problmban. Ksznettel tartozunk mindazoknak, akik megvsroltk termkeinket, megtekintettk weboldalunkat s rszt vettek a szeminriumainkon, mert k mindnyjan segtenek bennnket abban, hogy visszaadjuk a gyerekeknek a vilgot. Ksznjk nektek, hogy tmogatjtok erfesztseinket s szervezetnk kldetst, vagyis azt, hogy az egsz emberisg anyagi jltt magasabb szintre emeljk.

Esettanulmny

A Gazdag Papa Szervezet oktat cg. Clunk, hogy minden alkalmazottunk s csapatunk sszes tagja anyagilag fggetlenn vljk. Havonta egy alkalommal dlutn bezrjuk az irodt, s CASHFLOW 101-et jtszunk, hogy egytt tovbb tanuljunk.

Ceclia kt htre jtt dolgozni a Gazdag Papa Szervezethez ideiglenes munkaerknt. Azta ngy v telt el, s most is velnk dolgozik, fggetlen zletktknt. Idzem a szavait: A megfizethetetlen pnzgyi mveltsg s a Gazdag Papa csapatnak tmogatsa indtott arra, hogy itt dolgozzam." Ceclia s frje, George kezkbe vettk jvjk irnytst. A hivatsukkal szerzett jvedelmkn tl nemrgiben vsroltak egy ipari mosgpet, s a tovbbiakban mg kettt szndkoznak venni. Cljuk, hogy vllalkozsukkal passzv jvedelemre tegyenek szert, amely anyagilag fggetlenn teszi ket, azaz megengedi nekik, hogy csak akkor dolgozzanak, amikor kedvk tartja.

13. fejezet 2. kontroll: rzelmeink kontrollja

Warren Buffett mondsa: Ha nem tudjuk kontrolllni rzelmeinket, nem tudjuk kontrolllni a pnznket sem." Az 1990-es vek vgn egy bartom felesge azt mondta: Kzeli bartunk vagy, ezrt tudod, hogy nemrgiben sok pnzhez jutottunk. Mg sosem volt ennyi pnznk. De attl flek, hogy elvesztjk." 2001 vgre tnyleg csaknem elvesztettk mindenket. Amitl tartottak, bekvetkezett. A pnz elvesztse nbeteljest jslatnak bizonyult. Gazdag apm azt mondta: A pnz rzelmi gy. Ha nem tudjtok uralni az rzelmeiteket, az rzelmeitek fogjk uralni a pnzeteket. Sok ember anyagi hipochondriban szenved." tdikes koromban elkezdtem olvasni a nagy tengerjr felfedezkrl, Kolumbuszrl, Magellanrl, Cortzrl, Cookrl s msokrl. Azt hiszem, az trtneteik jtszottak kzre abban, hogy a New York-i Amerikai Kereskedelmi Tengerszeti Akadmira iratkoztam be Kings Pointban. Br a diploma megszerzse utn a haditengerszethez kerltem, a tenger irnti vonzalmam sosem mlt el. A kzelmltban kezembe kerlt az egyik legjobb, hajrl szl knyv. Nathaniel Philbrick az rja, a cme pedig In the Heart of the Sea: The Tragedy of the Whaleship Essex (A tenger szvben: Az Essex blnavadsz haj tragdija). A knyv alapjul megtrtnt esemny szolglt. Az 1800-as vek elejn az Essex nev haj kihajzott Nantucket kiktjbl, ami huszont mrfldre van a Massachusetts llambeli Cape Codtl. Krbehajzta Dl-Amerikt, majd a Csendes-cen kzepe fel indult, az egyenlt kzelbe. Az utat 2-3 vre terveztk, sajnos azonban hirtelen vge szakadt, amikor egy hatalmas mbrs cet nekiszott a hajnak, s elsllyesztette. A trtnet ismersnek tnhet, hiszen Heretan Melville Moby-Dickje ugyanezt a trtnetet dolgozta fel. Jmagam mindkt knyvet olvastam, s azt kell mondanom, a Moby-Dick a nyomba sem r az igaz trtnetnek, ami az Essex legnysgvel esett meg, miutn a haj elsllyedt. A Moby-Dick valjban azzal fejezdik be, hogy a cet nekimegy a hajnak; az Essex trtnete azonban mg csak ezutn kezddik. Amint a haj sllyedni kezdett, a legnysg, mintegy hsz ember, beszllt a hrom kisebb blnavadsz csnakba. lelmet s vizet is raktak a csnakokba, majd a kapitnynak s embereinek el kellett dntenik, mihez kezdjenek. Az egyik lehetsg az volt, hogy egyszeren felhzzk a vitorlkat, s a szllel Tahitire sodortatjk magukat, amit szmtsaik szerint egy ht alatt knnyedn elrhettek volna. m vratlanul megszlalt az egyik tengersz: De hiszen Tahitin kanniblok lnek!" Ez elg nyoms ellenrv volt. A hrom csnakban l legnysg megijedt, s gy dntttek, inkbb visszaeveznek Chilbe, noha az

sokkal messzebb volt, s szllel szemben kellett haladni. Azrt vlasztottk Chilt, mert azt ismertk, s gy reztk, ott nagyobb biztonsgban lesznek, mint a tahiti kanniblok" kztt. gy teht elindultak, szemben a szllel. Tbb mint kilencven nap mlva az egyik kis csnakot szrevette egy msik, j-angliai blnavadszhaj. Amint a haj kapitnya kzel rt a csnakhoz, gy ltta, mintha egy csontvz fekdne a csnak orrban, s egy ugyancsak csontsovny msik alak a farban. A csnak kzepn egy halom csont hevert, a tengerszek kifehredett csontjai. Az Essex legnysgnek tagjai olyanokk vltak, mint akiktl rettegtek. Flelmeik nbeteljest jslatknt mkdtek. Az Essex trtnete nem egyszeren a kannibalizmusrl szl, rmiszt elbeszls. Egy gyenge kapitny trtnete is, s egy olyan embercsoport, melynek gondolatait az rzelmeik uraltk. Ezek az emberek hagytk, hogy a biztonsg gondolata hatrozzon a jvjkrl. Ahelyett, hogy Tahitire hajztak volna, azt vlasztottk, hogy visszamennek arra a helyre, amit ismernek, noha szakmjuknl fogva tisztban voltak vele, hogy Chilbe visszajutni szinte lehetetlen vllalkozs. A trtnet a feltevsekrl is szl. Emlkeztek mg, mit rtam korbban a feltevsekrl? Nos, senki sem tett fel krdseket annak a tengersznek, aki azt lltotta, hogy Tahitin kanniblok lnek. A legnysg tagjai egytlegyig j-angliaiak voltak. Egyikk sem jrt mg soha Tahitin. Senki sem krdezte meg: Jrtl mr Tahitin?" Rviddel az Essex tragdijt kveten Hawaii s Tahiti a vilg blnavadszainak paradicsomv vlt. Fiatal fiknt, miutn olvastam rla, milyen nagyszeren reztk magukat a blnavadszok Tahitin, elkezdtem lmodozni arrl, hogy egy napon majd n is elhajzom oda, s lmaim 1967-ben valra vltak. Tulajdonkppen ez a vgyam, hogy elhajzzak Tahitire, adta a legnagyobb sztnzst, hogy a New York-i akadmira jrjak. 1967-ben egy tankhaj fedlzetn indultam el Hawaiirl Tahitre, dikknt. Kanniblokkal nem tallkoztam, viszont egy olyan denkert trult elm, amely minden ifjkori lmomat fellmlta. Mg ma is lmodom Tahitirl, s az ottani csodlatos emberekrl.

A befektets maga a paradicsom

Felesgemnek, Kimnek, s nekem a befektets maga a paradicsom. Szabadsgot, gazdagsgot s biztonsgot jelent. Van ugyan benne kockzat, mint ahogyan abban is van, ha az ember Tahitire hajzik, de nagyon megri kockztatni s vltoztatni. Sajnos sokan gynevezett befektetsi szakemberek tancsait fogadjk meg, olyanokt, akik szemlyesen sosem jrtak a paradicsomban. Mgis sokan felttelezik, hogy a tancsadk tudjk, mit beszlnek. Mindennek htterben az ll, hogy ha pnzrl van sz, sokan hagyjk, hogy az rzelmeik uralkodjanak a gondolataik felett. rzelmeink nagy erket kpviselnek... az rzelmi alap gondolatok pedig nbeteljest jslatknt mkdhetnek, ha nem kontrollljuk ket. Aki sajt brkja kapitnyv akar vlni, annak az egyik legfontosabb dolog az rzelmi kontroll. Amikor a bartom felesge azt mondta, Flek, hogy mindennket elvesztjk", tudtam, az rzelmei vettk t lete irnytst. Jllehet tbb mint elg pnzk volt ahhoz, hogy a paradicsomban ljenek, sosem tettk. Inkbb a flelmk hatrozott a sorsukrl, s valban csaknem elvesztettk mindenket.

A kontrolll gondolatok hrom szintje

Gazdag apm elmagyarzta a finak s nekem, hogy a kontrolll gondolatoknak hrom szintje van. Ezek az alacsony, a kzps s a magasabb gondolati szintek. Azt mondta: Ha valaki az alacsony gondolati szintjn beszl, olyasmiket mond: 'a befektets kockzatos', vagy 'Mi lesz, ha vesztek?'. Ilyenkor az illet valjban az rzelmek alacsony szintjn beszl. Ha pnzrl van sz, sok ember kptelen kikeveredni az alacsonyabb gondolati szintrl." Mint ltalban, most sem rtettem teljesen, mit akart mondani gazdag apm, de ksbb, ahogyan felnttem, szrevettem, hogy az emberek valban megrekednek az alacsonyabb gondolati szinteken, klnsen a pnzzel kapcsolatos gondolatok tern. Vannak j bartaim, akik flnek befektetni, kockzatot vllalni, s pnzt veszteni. Nem tudnak szabadulni ezektl a gondolatoktl, s idnknt a gondolataik nbeteljest jslatokk vlnak. Egyik-msiknak tbb milli dollrja van a bankban, mgis a lehet legszernyebben l, attl val flelmben, hogy elveszti a pnzt. Sok tekintetben valban elvesztettk egyszeren azrt, mert gy lnek, mintha nem lenne pnzk. gy lnek, mintha elvesztettk volna. Gazdag apm a kvetkezkppen tantotta meg neknk, hogyan hagyjuk el az alacsonyabb gondolati szintet: Ha gy hatroztok, nem akarjtok, hogy ezek az alacsony gondolati szintet jelent rzelmek uraljk a gondolkodsotokat, szksgetek van a kzps s a magasabb gondolati szintekre, hogy kihzzanak benneteket." Azt mondta, gondolkodsunk kzps szintje - a racionlis elme - kell ahhoz, hogy megtanuljuk a szksges technikai pnzgyi kszsgeket. Amikor pldul fltem ingatlanba befektetni, gazdag apm azt javasolta, iratkozzak be egy ingatlanbefektetsrl szl tanfolyamra. Kvettem a tancst, s racionlis elmm legyzte rzelmi elmmet, gy aztn rszt vettem egy ingatlanbefektetst oktat, htvgi tanfolyamon. A flelmeim a tanfolyam utn is megmaradtak, de legalbb felkszltebbnek reztem magam arra, hogy vllaljam az elttem ll tanulsi folyamatot. 1973-ban ez az ingatlanbefektetsi tanfolyam 385 dollromba kerlt, de az vek sorn tbb millit kerestem azzal, hogy elvgeztem. Itt jn be a harmadik gondolati szint, a magasabb elme szerepe. Annak ellenre, hogy tbb ezer elkpzelhet ingatlanbefektetst megnztem, csaknem szz ingatlan-tranzakcit bonyoltottam le, s sikeresnek tartom magam az ingatlanbefektets tern, alacsonyabb elmm ktsgei s flelmei mg mindig munklnak bennem idnknt. Kimmel, a felesgemmel, csak ebben a hnapban tbb mint 10 milli dollr rtk ingatlant kszlnk megvenni. Alacsonyabb elmm idegessge s ktkedse azonban mg mindig nem hagyott albb. Itt siet segtsgemre magasabb elmm. Mivel mr sokszor vgigcsinltam az ingatlankeress, -vsrls, -elads s -kezels folyamatt, magasabb elmm tveszi az irnytst, amikor alacsonyabb elmm flelmei eluralkodnnak. Lecsendestik a ktsgeket s a flelmeket, s utastjk kzps elmmet, hogy kutasson j informcik, tancsok, vagy tanulsi lehetsg utn, amelyekre alacsonyabb elmmnek szksge van, hogy nagyobb biztonsgban rezze magt. A legtbb nem-befektetnek hinyoznak a kzps elme technikai kszsgei, vagy a magasabb elme sokves tapasztalata, hogy kihzzk ket az alacsonyabb elme ers rzelmi szortsbl. gy aztn vgl alacsonyabb elmjk kerekedik fell. Ezrt olyan fontos a pnzgyi kpzettsg. Ha ugyanis egyszer megtanultuk a pnzgyekkel kapcsolatos tudnivalkat, tmaszkodhatunk kzps elmnkre, hogy legyzze alacsonyabb, rzelmi elmnk flelmeit s ktsgeit. Ha visszatekintek az letemre, az segtett fellemelkednem a ktsgeken s flelmeken, hogy gazdag apm Monopolyt jtszott velem, s a jtkot a gyakorlati letbl vett tancsokkal s tapasztalatokkal egsztette ki. Warren Buffett az egyetem elvgzse utn 100 dollrt ldozott egy Dale Carnegie-tanfolyamra. Visszagondolva befektetsre a kvetkezket mondta: Nem azrt vettem rszt a tanfolyamon, hogy ne remegjen a trdem, amikor nagy nyilvnossg eltt beszlek... hanem azrt, hogy akkor is merjek beszlni nagy nyilvnossg eltt, ha kzben remeg a trdem." Kim s n befektetnk, noha vannak flelmeink s ktsgeink. A sajt, szemlyes flelmeink s ktsgeink okozta kihvs teszi a befektetst olyan izgalmass. Magyarn, nem hagyjuk, hogy alacsonyabb elmnk irnytsa az letnket. Ktsgeinket s flelmeinket letnk jobb ttelre hasznljuk.

Azrt volt olyan fontos az az 1973-as 385 dollros ingatlanbefektetsi tanfolyam, mert az itt kapott kpzs s gazdag apm korbbi pnzgyi nevelse szolgltatta a hidat magasabb elmmhez. Tudom, hogy brmely ingatlan gyorsan talakulhat eszkzbl forrss, de magasabb elmm szilrdsgot nyjt, s biztostja, hogy vilgosan gondolkodjak a hivatsos befektetknt elm kerl kihvsok kzepette. Ha az ember sajt brkjt kormnyozza, attl mg nem szabadul meg a ktsgektl s a flelmektl. Emberek vagyunk, ezrt mindnyjunknak vannak ktsgei s flelmei. Valjban nem lehetnnk j hajsok, ha nem lennnek. De ha valaki j hajs akar lenni, szksge van kzps s magasabb elmje segtsgre hajja irnytshoz, klnsen, ha arra vgyik, hogy hajzni tudjon a kzelg viharban, s eljusson a paradicsomba.

Lzads a Bountyn

Fiatal koromban lttam a Lzads a Bountyn cm filmet Marlon Brandval. Emlkszem a jelenetre, amikor a Bounty befut a tahiti kiktbe, s vitorls csnakok sokasga kzeledik fel, gynyr, tahiti lnyokkal, akik mosolyognak, integetnek, s Szervusztok, hajsok!" kiltssal dvzlik a legnysget. Tudom, ez lehetetlen, de ha az Essex legnysge ltta volna ezt a filmet, biztosan nem Chilbe indultak volna. Bizonyra azt mondtk volna: Kit rdekelnek a kanniblok? Menjnk Tahitire!" Ennyit tesz egy kis tanuls.

Egy ms vilg

A pnzgyjtshez alig kell pnzgyi mveltsg. Ahogyan gazdag apm mondta: Egy majmot is meg tudnk tantani pnzt gyjteni." A diverzifiklshoz is igen kevs pnzgyi tuds elegend. Azrt gyjtenek pnzt oly sokan, s ha befektetnek, akkor azrt diverzifiklnak, mert hinyzik az embereknek a kzps elmvel megszerezhet, megfelel pnzgyi mveltsg. Ha megszereznk, sokkal nagyobb hajlandsgot mutatnnak arra, hogy kimerszkedjenek a tyklbl a val vilgba, s felfedezzk, hogy ott hemzsegnek a lehetsgek, s risi a bsg. Persze tallkoznnak csalkkal s hazugokkal is... de az Enron esete ta tudjuk, hogy csalk s hazudozk odabent is vannak. Csakhogy a kzps elme ltal hozzfrhet pnzgyi mveltsg nlkl annak van rtelme, ha megmaradnak a biztonsgot nyjt tyklban, s tbbnyire nincs is ms lehetsgk.

J s rossz adssg

A tyklban sokan azt hiszik, okos dolog, ha az embernek nincs adssga. letem hajnaln gazdag apm megtantotta, hogy ltezik j s rossz adssg. Azt mondta: A j adssg gazdagg tesz, a rossz adssg szegnny." A tyklban lk kzl azrt gondoljk sokan, hogy az adssg rossz, s adssg nlkl lni okos dolog, mert az vilgukban csak rossz adssg ltezik. Teht szmukra rtelmes dolog, ha nem tartoznak senkinek. Ha brkd kapitnya akarsz lenni, ismerned kell a klnbsget a j s a rossz adssg kztt. A Kereskedelmi Tengerszeti Akadmin behatan tanulmnyoztuk a hajptst. Tbbek kztt arra is megtantottak, hogy a kis hajkra nem kell fenksly, a nagyokra ellenben kell. A fenksly a ballaszt, amit a hajfenkben elhelyeznek, hogy a haj egyenesen lljon. Az Eurpbl az j vilg Amerikjba tart, nagy vitorls hajk

pldul resen hajztak. Ha nem tettek volna fenkslyt a hajk aljra, felborultak volna. A rgi, szp idkben elszeretettel hasznltak fenkslyknt folyami kavicsot. Ezrt van, hogy manapsg mg mindig halomban ll a folyami kavics mindentt, ahol vitorls hajk ktnek ki Amerikban. A kavics Eurpbl jtt a hajk fenekn. Amint a hajk megrkeztek Amerikba, a ballasztot termszetesen kiszedtk, s helybe az Eurpba sznt rakomny kerlt. Ezzel azt akarom mondani, hogy ha kis brkt ptesz, mondjuk, egy kt s fl mter hossz evezs csnakot, nincs szksg ballasztra. Egy kis hajn annl jobb, minl kevesebb a fenksly. Ha azonban nagy brkt akarsz, a ballaszt fontos tnyez. A C s B negyedben rendkvl fontos az adssg hatstbbszrzsre val felhasznlsnak tudomnya, azaz a j adssg. Aki kis hajt akar, annak rdemes adssg vagy ballaszt nlkl lnie, s nem kell megtanulnia a j adssg kezelsnek tudomnyt. Egy kis brkn minden adssg rossz adssg. Fiatal koromban gazdag apm megtantott r, hogyan vegyek fel klcsnt ahelyett, hogy kerlnm az adssgot. Azrt tantott meg erre minket, a fit s engem, hogy egyszer majd nagy hajkat tudjunk kormnyozni. Egyik legfontosabb tantsa az volt, hogy ha rossz adssgot halmozunk fel, ahhoz nem kell pnzgyi kpzettsg vagy pnzgyi kimutats. Azt mondta: Ha csak rossz adssg kell, a bankr nem kr tletek pnzgyi kimutatst. Csak egy egyszer hitelkr nyomtatvnyt kell kitltenetek, hogy lakst, autt vagy hitelkrtyt kapjatok. De ha j adssgot akartok, olyat, ami gazdagg tesz- a bankr kri a pnzgyi kimutatsotokat. Mieltt j hitelt adna, ltni szeretn pnzgyi bizonytvnyotokat - a pnzgyi kimutatsotokat -, hogy megtudja, elg okosak vagytok-e hozz, hogy kezelni tudjtok a j adssgot." Ma mr rtem s rtkelem gazdag apm tantst a j s rossz adssg kztti klnbsgrl. Tudom, hogy a rossz adssgra magasabb a kamat. Na valakinek nincs pnzgyi kimutatsa, a bankr felttelezi, hogy az illet pnzgyileg kpzetlen, s termszetszerleg magasabb kamatra ad hitelt, figyelembe vve a klcsnzs kockzatt olyan ember estben, akinek nincs pnzgyi tudsa. Ha azonban n veszek fel hitelt egy vllalkozsra vagy egy ingatlanbefektetsre, kri a pnzgyi kimutatsomat. Ltni akarja a pnzgyi bizonytvnyomat, mieltt vllaln a kockzatot, hogy alacsonyabb kamat hitelt adjon.

J s rossz kamat

Ugyanez igaz a pnzgyjtgetkre is. Akinek nincs alapos pnzgyi mveltsge, annak a bankr a lehet legalacsonyabb kamatot fizeti. A pnzgyileg kpzettek azonban klnfle programok kzl vlogathatnak, amelyek sokkal magasabb kamatot fizetnek. Erre plda a 2 szzalk adkteles kamat szemben a 7,75 szzalk admentes kamattal, amelyrl egy korbbi fejezetben rtam. Msknt fogalmazva, az alacsonyabb elme flelme nagyon sokba kerl a gyjtgetknek. Teht ha egy nagy brka kapitnya akarsz lenni, ismerned kell a klnbsget j s rossz adssg, tovbb j s rossz kamat kztt.

Ktelez kpzs

Diane Kennedy, okl. knyvvizsgl, adszakrt s a Gazdag papa tancsadja, a kvetkezkre hvja fel a figyelmet. A CASHFLOW-ngyszggel kapcsolatban gy rvel: Ha az A-k s E-k vilgban lsz, nincs szksged pnzgyi kimutatsokra."

Ha ellenben a C-k s B-k vilgban lsz, ktelez a pnzgyi kimutats s a magas szint pnzgyi kpzettsg." - Hangslyozza a ktelez szt. Hozzteszi mg: A C, illetve a B negyedben sokszor trvny rja el, hogy legyen pnzgyi kimutats, mg az A s az E negyedre a legtbb esetben nem vonatkozik ilyen trvny." Az ANYBT s mdostsai kvetkeztben tbb milli ember vltott t az A s E negyedbl a B negyedbe... megfelel pnzgyi ismeretek nlkl. Mivel pedig nincs meg a megfelel pnzgyi kpzettsgk, amely a kzps elmt hozza mkdsbe, millik vltak alacsonyabb elmjk anyagi termszet ktsgeinek s flelmeinek rabjv vagy tszv.

Elemzsi bnultsg

Egyesek azrt rossz befektetk, mert tlsgosan kpzettek, s az elemzsi bnultsg llapotba kerlnek. Ahogyan gazdag apm mondta, a Mi lesz, ha...?" vilgban lnek. - Mi lesz, ha ez elromlik? Mi lesz, ha az elromlik? A befektetk kztt az ilyen emberre, aki minden vlaszt ismer, de kptelen letenni a pnzt az asztalra, azt szoktk mondani, nem tudja meghzni a ravaszt". Eljutnak odig, hogy mr majdnem befektetnek, de alacsonyabb elmjk tveszi az irnytst kzps elmjktl, gy vgl nem cselekszenek, nem lpnek be a val vilgba. Az ilyen ember legjobban teszi, ha megmarad a sokat hangoztatott kplet mellett: fektessen be hossz tvra, szmtson a cost-average hatsra, s diverzifikljon, diverzifikljon, diverzifikljon. t a flelmei s ktsgei vezrlik. Warren Buffett szerint: Ha tl sokat kell vizsgldni, valami baj van."

A tuds cskkenti a flelmet

A gazdag apmtl kilencves koromtl kezdve kapott pnzgyi oktats segtett legyznm a befektetstl val flelmemet. Mg ma is flek, de a tuds s a tapasztalat rvn neki tudtam ltni a brkaptsnek. letem egyik legnagyobb meglepetse akkor rt, mikor elrtem az anyagi fggetlensget. Mindig gondoltam r, hogy egyszer majd lesz elg pnzem, s nyugdjba mehetek, ldglhetek a brkmon s lhetem vilgomat. 1994-ben, negyvenht ves koromban vgre kszen lett a brkm. Ekkor rjttem, milyen unalmas ldglni rajta, ezrt alkottam meg 1996-ban a CASHFLOW 101 trsasjtkot. 1997-ben zlettrsam, Sharon Lechter segtsgvel, aki jegyzeteimet knyvv fogalmazta, megjelent a Gazdag papa, szegny papa, a Gazdag papa sorozat els knyve. Ma ki sem ltszunk a munkbl, s vgyakozva gondolunk vissza azokra az idkre, amikor unatkozva csrgtnk a brkn, de azrt hls vagyok a lehetsgrt, hogy jra alkothatok, s tehetek valamit a trsadalom szolglatban. A CASHFLOW-t azrt ksztettem, hogy kzz tegyem, amit gazdag apmtl s val letbeli befektetseimbl tanultam. Egynmely befektetsem nagyon sikeres volt, msok kudarcba fulladtak. Ami a legfontosabb, a jtk megtantja a pnzgyi szkincset. De mg ennl is lnyegesebb, hogy a jtk eltnteti a flelmeket a pnzzel s a befektetssel kapcsolatban.

Esettanulmny

John kzpvezet volt, aki felmrte, hogy brmikor elbocsthatjk ltszmcskkents miatt. Pnzgyi biztonsga a fnke kezben volt. Ahelyett, hogy rettegve vrakozott volna, megtartotta az llst, de mellette elkezdett ms szakmt tanulni. Mindig is foglalkoztatta az egszsg, s nem szerette a gygyszereket, gy ht termszetgygysznak tanult. Nhny v mlva elkezdett praktizlni, s csakhamar elg pnzt keresett ahhoz, hogy kilpjen a munkahelyrl. Ma is tudja, hogy egsz letben dolgozni fog, csak az a klnbsg, hogy azt csinlja, amit szeret, s senki sem mondhat fel neki. Ltta a jvt, rr lett rzelmein, s kezbe vette pnzgyi jvje alaktst.

14. fejezet Hogyan ptettem meg n a brkmat?

A CASHFLOW 101 nemcsak a pnzgyi alapmveltsgre oktat, hanem bemutatja a gyakorlati letben ltez befektetsek klnbz szintjeit is. Kim s n a jtkban tallhat vals befektetsi tervet kvettk brknk ptse sorn.

A ngy befektetsi szint

1. szint: KIS ZLETEK A CASHFLOW jtktbln vannak kis zleteket jell befektetsi krtyk, s nagy zleteket jellk. A legtbb befektet elszr kis zletekkel kezdi. Termszetesen, mint mindentt, a jtkban is vannak egoistk, akik mindjrt nagy zleteket akarnak ktni, noha nincs pnzk. A val letben az 1970-es vek elejn vettem meg els befektetsi cl ingatlanomat, egy 18.000 dollros ikerhzat Maui szigetn. Nem volt ugyan sok pnzem, de hrom ilyen hzat meg tudtam venni, mert befektetket kerestem, akik pnzt adtak az elleg kifizetsre. Azutn, nem egszen egy v mlva eladtam a hzak darabjt 48.000 dollrrt, gy 90.000 dollr haszonhoz jutottam, amelyet megosztottam a befektetimmel. Az alatt az egy v alatt tbbet kerestem a befektetseimmel, mint amennyit a Xeroxnl, s ettl kezdve minden igyekezetemmel azon voltam, hogy jobb befektet legyek. Kim 1989-ben vette meg els befektetsi cl ingatlanjt a val letben. Ez egy kt hlszobs, egy frdszobs, brbeadsra sznt garzonlaks volt, amelyet 45.000 dollrrt rultak. 5.000 dollr kszpnzrt odaadtk, s kb. havi 25 dollr pozitv kszpnzramlst eredmnyezett. Br Kim nagyon izgatott volt, vgs soron hatalmas tapasztalatra tett szert, ami ma is nagy hasznra vlik. Ma is ktnk nhny kisebb zletet. Korbban mr emltettem, hogy ingatlanbefektetsi alapkezel trsasgokba fektetnk be, amelyek 7,75 szzalk kamatot fizetnek a pnznkre. Mg a legtbb ember mindssze 2 szzalk adkteles kamatot kap a banktl, mi csaknem 12 szzalk vals hozamot mondhatunk magunknak. Ehhez a befektetshez figyelni kell a piaci trendeket, valamint a Nemzeti Bank rvid tv kamatait. Ez azt jelenti, rdemes odafigyelni, amikor Alan Greenspan beszl.

2. szint: NAGY ZLETEK Ha a CASHFLOW-jtkosnak kisebb befektetsei mr hoztak nmi pnzt, nagyobb zletekkel is elkezdhet foglalkozni. Kim s n ezt a valsgban tettk. Miutn vettnk kzel tizenkt kis ingatlant, eladtuk ket annak a trvnynek a kihasznlsval, amely lehetv teszi, hogy ne kelljen tkenyeresg-adt fizetnnk, amit tzsdei befektetk gyakran nem tudnak elkerlni. Eladtuk teht tizenkt kis befektetsnket, s kszen lltunk a nagyokra. A kis befektetsek ltal termelt pnzbl vettnk kt nagyobb apartmanhzat, s 1994-ben visszavonulhattunk. Vagyis Kimnek s nekem nem egszen t vnkbe telt, hogy a kis zletekrl tvltsunk a nagyokra, majd pedig visszavonuljunk. Persze ezutn mg tovbbra is kerestnk nagyobb zleteket, kamatoztatva gyakorlatunkat. Nagy zletek pldul a kvetkezk:

Magn-ingatlantrsulsok Kim s n szvesen fektetnk be magn-ingatlantrsulsokba, melyeket MIT-nek neveznk. Senki ms nem nevezi gy ezeket. Mi talltuk ki erre a fajta ingatlanbefektetsre. Gyakoribb az ingatlan-szindiktus elnevezs, s egyszeren egy magntrsulst jelent, amely valamilyen nagy ingatlanbefektets megvtelre jtt ltre. A kvetkezben egy pldt mutatok be a MIT-re. Korbban rtam rla, hogy venni akartam egy j Porscht 50 000 dollrrt. Ahelyett, hogy a pnzemet pazaroltam volna ilyesmire, ami forrs, Kimmel s kilenc msik befektetvel sszeadtunk 500 000 dollr tkt, s vettnk egy miniraktrat, banki jelzlogklcsn felhasznlsval. A raktrbl a partnereknek egyenknt nagyjbl havi 1000-1400 dollr cash-flow-ja szrmazott. Nem tudom, a tbbiek mire hasznltk ezt a pnzt, de Kim s n arra, hogy havi rszletekben fizettk a Porschnkat. Hrom v alatt a miniraktr vtelra megtrlt. Ekkor visszakaptuk a befektetett 50 000 dollrunkat, s egy jabb MIT-be fektettk. gy tovbbra is biztostva van a havi kszpnzramlsunk, ami idkzben 2000 dollrra rg havonta, minthogy a brleti djak emelkedtek. Ha ma eladnnk az ingatlant, a tkenyeresgnk 100. 000-200.000 dollr kztt lenne... s a Porschm is megvan. Ez jl pldzza, hogyan lehet egy eszkzzel forrst vetetni, s ugyanakkor elsegteni korai nyugdjba vonulsunkat is. Mr nincs pnznk a befektetsben, tovbbra is befolyik azonban a havi 2000 dollr, gy a befektetsnk hozama - vgtelen. Kim s n vente egy-kt ilyen MIT-befektetsben vesznk rszt. tlagosan 15-25 szzalk a kszpnzmegtrls arnya, plusz a kompenzl rtkcskkensi levonsok, amelyek nem valdi vesztesgek, hanem fantom cash-flow. Ezzel egytt a megtrls knnyen elrheti, st, meg is haladhatja az 50 szzalkos arnyt. Ugyan hogyan lehetne ennyit kihozni a befektetsi alapok tbbsgbl? Mi azrt szeretjk ezeket a befektetseket, mert a kockzat megoszlik, a bank pnzt hasznljuk, a befektets kizrlag ingatlanra vonatkozik, havi kszpnzramlst biztost, nagy esly van a tkenyeresgre, ha az ingatlan rtke emelkedik, a jvedelemre adelny jr, s a tkenyeresgre is az eladskor. A legtbb rszvny, illetve befektetsi alap nem knl ilyen adelnyket, sem folyamatos kszpnzramlst, sem biztonsgot. A legutbbi MIT-befektetsnk Kimmel egy 240 laksos apartmanhz volt, amely 15 szzalk adelnys hozamot biztost, ami 30 szzalk adkteles hozamnak felel meg, tkenyeresg lehetsgvel. Hrom msik befektet vesz rszt rajtunk kvl a trsulsban.

Ami a legjobb benne, hogy alig tbb, mint hrom v mlva visszakapjuk kezdeti befektetsnk sszegt, az ingatlana mink marad, tovbbra is termeli a havi cash flow-t, s az eredeti tkbl jabb ingatlant vehetnk!

Ingatlanok hromszoros hlzati haszonbrlete. Hasonlan nagy zlet, de kicsit ms befektetsi forma a hromszoros hlzati haszonbrlet vagy lzing. Kim s n tbb okbl szeretjk: 1. A hromszoros hlzati haszonbrlet befektetsek gyakran kivl kereskedelmi krnykeken tallhatk, pldul forgalmas tkeresztezdsekben. 2. A brl sokszor a tzsdn lv cg, pldul valamilyen nagyruhz, gyorstterem franchise vagy orszgos kiskereskedelmi lnc. Ennek ksznheten a kszpnzramls ltalban lland s biztos. 3. A brl felel mindenrt. A hromszoros hlzati haszonbrlet azt jelenti, hogy a lzingdjon kvl a brl fizeti az plet karbantartsi kltsgeit, a biztostst, az adkat s a feljtsi kltsgeket. Akik nem szeretnek ingatlant kezelni s annak karbantartsval foglalkozni, azoknak ez a hromszoros hlzati haszonbrlet a legjobb befektets. Csakhogy ezek a befektetsek kizrlag gazdag befektetknek valk.

A folyamatos kszpnzramls kitn, alacsony a kockzat, s nagy az adelny. Mgis, amit Kim s n a legvonzbbnak tallunk ezekben a befektetsekben, hogy lehet egy telknk egy forgalmas keresztezdsben. Ha a lzingszerzds lejr, tizent-hsz v mlva, a forgalmas keresztezdsben lv, sarki ingatlan rtke risit n. A McDonald's sem azrt olyan gazdag cg, mert sok hamburgert ad el, hanem azrt, mert a vilg legjobb telkei kzl mondhat magnak jnhnyat. Egyik bartom nemrgiben ment nyugdjba korhatr eltt, s bevltotta 401(k) nyugdjtervt, amelyben 3 milli dollr volt. Ez mg a 2000-es tzsdei sszeomlst megelzen trtnt. 1 milli dollrbl megvsrolta egy tzsdn is jegyzett nagy hamburger franchise (nem a McDonald's) hromszoros hlzati lzingels ingatlanjt. Nem vett fl hitelt. Egyszeren kifizette az 1 milli dollrt, majd nyugdjba ment. 1 milli dollros befektetse 8,5 szzalk ves hozamot biztost, ami azt jelenti, hogy kb. 85 000 dollr az ves cash flow-ja, mellyel adelnyt lvez, s ez az sszeg tvente nvekszik. A 8,5 szzalk adelnys hozam olyan, mintha 17 szzalkot nyerne a tzsdn minden vben. A klnbsg csak annyi, hogy mindig szmthat erre a pnzre, akr emelkedik a tzsde, akr esik, s jl alhat. A pnzt minden hnapban tutaljk a bankszmljra, s hsz v mlva lesz egy nagyszer ingatlanja, amelyet a gyerekeire s unokira hagyhat. Jllehet a 8,5 szzalkot n nem tartom tlsgosan magas hozamnak, de szmra ez kellemes s biztonsgos jvedelem. Nem tudom, mihez kezdett a fennmarad 2 millival, de azt hiszem, annak nagy rsze elment adkra s az j hajjra. Aki a tzsde fel-le hullmzstl fgg, s azon tndik, hogyan rezhetik biztonsgban magukat a gazdagok, azt ajnlom, menjen el egy-egy forgalmas keresztezdshez, s vessen egy pillantst az ott ll kereskedelmi pletekre. Az ilyen pletek (bevsrlkzpontok, szupermarketek, gyorstterem franchise-ok) valsznleg egyetlen befektet tulajdonai. Ez a befektet nem tulajdonosa a cgnek, csak az pletnek, s gyakran a hozz tartoz teleknek. Nem kell, hogy fjjon a feje sem a vllalkozs mkdtetse, sem az ingatlan karbantartsa miatt. Mikzben millik aggdva figyelik a tzsde ingadozsait, a hromszoros hlzati lzing befektet havonta megkapja a pnzt, tutalva a bankszmljra. Szerintem gy igazn elnys a befektets. E befektets szpsge, hogy az ember havi cash flow-hoz jut, a brlje fizeti a jelzlogtartozst, s vgl a befektet lesz az ingatlan, gy annak rtkcskkensbl is hasznot hz a haszonbrleti szerzds rvnyessge alatt.

Kt problma van a hromszoros hlzati lzing vsrlsokkal. Az egyik, hogy ltalban magas egy sszeg kszpnzt kell rtk fizetni. A msik, hogy a legtbb befektetsi alapokat s biztostsokat rul pnzgyi tancsad nem ajnlja ket, mert nem kap utnuk jutalkot. Egyes pnzgyi tancsadk kifejezetten azt lltjk, hogy az ingatlanbefektetsek kockzatosak, s inkbb diverzifiklt befektetsi alapokbl ll portfolit ajnlanak helyettk - ami szerintem mrhetetlenl nagy kockzattal jr. Ha valaki ilyen lzingbefektetseket akar, annak tapasztalt, kereskedelmi ingatlanokkal foglalkoz ingatlanbrkert kell tallnia, akinek legalbb tves szakmai gyakorlata van, s rdemes elbeszlgetni az illet elgedett gyfeleivel, ha vannak ilyenek. Itt is rvnyes ugyanis, ami minden befektetsre igaz: a hromszoros hlzati lzing befektetsek kztt egyarnt elfordulnak jk s rosszak.

Egy elutastott befektets a val letben. Az albbiakban beszmolok egy befektetsrl, amelyet a kzelmltban megnztem, de azutn visszautastottam, mert nem hozott volna elg pnzt. Az ingatlan egy j pts szupermarket volt a Kzp-nyugaton. A brl egy tzsdn lv, kivl hitel cg. 15 millird dollros forgalma van, hromezer lelmiszerzlettel s ktezer hztartsi cikkeket rul zlettel rendelkezik.

Vtelr 6 000 000 dollr

Elleg 1 600 000 dollr

Jelzlogklcsn 5 000 000 dollr

Pozitv kszpnzramls: 1-2 v 3-8 v 9-10 v 198.000 dollr (11%) 240.000 dollr (14%) 282.000 dollr (16%)

Rendkvl biztonsgos befektets volt, Kim s n mgis elutastottuk, mert nem volt elg j. Tallunk magasabb hozam befektetseket is, jobb helyen lv ingatlanokat. A telek fekvse nem volt annyira j, mint amilyenhez hromszoros hlzati lzing befektetsek esetben szokva vagyunk. Ha j helyen van az ingatlan, knnyebben tudunk j brlt tallni abban az esetben, ha az eredeti brl esetleg beszntetn a fizetst.

Az induls

Emlkeztetl megjegyzem, hogy Kim s n is kis zletekkel kezdtk. Ahogyan azonban ntt a vagyonunk, vele egytt ntt a gyakorlatunk s a befektetseink mrete, a biztonsg s a hozam. Teht vgeredmnyben a tuds s a tapasztalat teszi az embert egyre gazdagabb. Kim s n kt tovbbi ilyen befektetssel szeretnnk gyaraptani brknk rakomnyt vente, gy minden vben n a passzv jvedelmnk. Ezt teszi a kpzettsg s a

gyakorlat. Sok befektetsi alapokkal foglalkoz befektet rlne, ha vi 200 000 dollr lenne a passzv jvedelme hsz ven t, s nem a tzsde fel-le hullmzsa miatt kellene lmatlan jszakkat tltenie. Ha csak t ilyen nagy zletet meg tudunk ktni egsz letnkben, knnyedn kereshetnk tbb mint 1 milli dollrt minden vben, egszen hallunkig.

3. SZINT: A GYORST SV:

Sokam tudjtok, hogy a CASHFLOW jtktbljn kt sv tallhat: a mkuskerk s a gyorst sv. A val letben a gyorst sv befektetsei a gazdagok szmra vannak fenntartva. A kvetkezkben nhny ilyen a val letbl vett pldt mutatok be, amelyekkel Kim s n gazdagtottuk brknkat 1994-es visszavonulsunk ta.

MAGNKIBOCSTSOK Minthogy vllalkozk vagyunk, szeretnk kis, kezd vllalkozsokba befektetni, amelyekben benne rejlik a lehetsg, hogy egyszer majd tzsdre fognak kerlni. Kt olajipari cgbe, egy ezstipari, egy aranyipari s egy fogyaszti cikkeket gyrt cgbe fektettnk be. Az egyik olajipari cg bajba kerlt, mert nem sikerlt olajat tallnia, s elfogyott a pnze. A msik olajipari cg gzra bukkant, s jelenleg egy nyilvnos rszvnyekkel rendelkez cg akarja megvenni. Az aranyipari cget egy, a toronti tzsdn jegyzett vllalat vette meg 2001ben, s nagy rdekldsre tart szmot a befektetk krben. Jelenleg is termel, s folyamatos cash flow ja van a kitermelt aranybl. Van egy rvnyes projektje, amely egy fejlett aranykitermelsi technikra pl, s 3 milli uncia aranyat termelnek ki vele. 2003-ban kszl a cg nyilvnos kibocstsra. A fogyaszti cikkeket gyrt cg szintn nyilvnos kibocstson vesz rszt 2002-ben egy msik vllalat megvsrlsa ltal. Ezek a kis, kezd cgek tbbsgkben ngy-t v alatt fejldtek fel annyira, hogy tzsdre kerlhessenek. Harmadik knyvemben, a Gazdag papa be fektetsi tancsaiban lertam a folyamatot, hogyan lehet kezd vllalkozsokat felkszteni a nyilvnos tzsdei kibocstsra. Emlkszem,1999-ben, a knyv megjelense utn, tbbeknek az volt a vlemnye, hogy idpazarls kezd arany-, ezstbnykkal s olajipari cgekkel foglalkozni. Azrt vlekedtek gy, mert akkor volt a technikai cgek s a dot.com cgek virgkora. Ma, a piac vltozsainak kvetkeztben az arany-, ezst- s olajipari cgek megint nagyon jl llnak. Egy vllalkoznak, mint mr mondtam, a jvbe kell ltnia, s olyan cget kell ltrehoznia, amely t v mlva megllja a helyt a piacon.

Nyilvnos kibocsts. A cgpts s a nyilvnos kibocsts azrt elnys, mert az alaptk kapjk a legtbb rszvnyt nagyon kedvez ron, vagyis 0,02-0,25 dollrrt darabjt. Ezrt az rrt a cg jelents hnyadt meg lehet vsrolni. A nyilvnos kibocsts utn - s mondjuk, a rszvnyrak elrik a darabonknti 3 dollrt- az alaptk elkezdhetik eladni a rszvnyeik egy rszt, ezzel megtrl kezdeti befektetsk, s egy nvekv, tzsdn jegyzett cg rszvnyesei lehetnek. Termszetesen ezek a legkockzatosabb befektetsek a tzsdn, s csak a nagyon gazdagoknak vagy a nagyon drzslteknek rdemes ilyen cgekbe pnzt fektetnik. A tzsdnek ezen a terletn lehet tallkozni a legtbb csalval s szlhmossal. Ha teht valaki ilyen befektetsekre sznja r magt, nagyon magas szint vllalkozsi s befektetsi ismeretekkel kell rendelkeznie. Aki nem elg kpzett, knnyen ldozatul eshet a csalknak s szlhmosoknak, vagy ami pedig mg rosszabb, maga is azz vlhat.

4. SZINT: CASHFLOW 202

Ha valaki mr biztonsgosan elraktrozott a brkjn nhny millit, tovbblphet a CASHFLOW 202-re, arra a jtkra, amely a technikai befektets alapjaival ismertet meg. Jllehet szmos nem gazdag ember jtszik opcikkal a tzsdn, n gazdag apm tancst kvettem, s kivrtam, amg elg kszpnzramlsom lett, csak akkor vgtam bele ebbe a nagy sebessg jtkba az rtkpaprokkal. n szemly szerint gy rzem, a legkockzatosabb befektetsi stratgia rszvnyeket s befektetsi alapokat tartani. A magam rszrl inkbb folyamatos cash flow-t szeretnk magamnak tudni valamilyen vllalkozsbl vagy ingatlanbl, esetleg opcikkal vdeni pozciimat az ingadoz piacon. De ez csak az n vlemnyem. Ha sokszor jtszotok CASHFLOW 101-et s 202-t, annak az az elnye, hogy egy id utn szreveszitek a befektetsek ngy szintje kztti klnbsgeket, s rjttk, hogy tanulhattok meg ti is magasabb hozam, folyamatos jvedelmet biztost, kisebb kockzat befektetseket venni. A ngy szinten val befektetshez termszetesen sokves tanuls szksges, hogy megszerezztek a tudst s a megfelel gyakorlatot. Ha nem akartok ldozni a tanulsra, akkor sokkal biztonsgosabb befektetsi alapokba s rszvnyekbe fektetni, mint a befektetsek tovbbi ngy szintjvel foglalkozni.

Figyelmeztets

CASHFLOW trsasjtkomban kt svban haladhatnak a jtkosok. A kisebb, kr alak plya a mkuskerk; itt tartzkodik a befektetk 90 szzalka. A kls, nagyobb plya a gyorstsv. Kim s n elssorban az itt tallhat befektetsekbe fektetnk be. Ezek a befektetsek nem valk az tlagos befektetknek. A legtbb pnzgyi tancsad azt mondja, hogy befektetseink tl kockzatosak, s ilyesmibe nem szabadna befektetni. Egyetrtek. Ezek a befektetsek valban tl kockzatosan az tlagos befektet szmra. Nem azok viszont, ha az ember kpezi magt, s tapasztalatot szerez a cashflow-ngyszg C s B negyedben. Ebben az esetben gy fogja rezni, hogy ezek a legbiztonsgosabb s a legtbb hasznot hoz befektetsek a vilgon, tovbb a legizgalmasabbak is... de meg kell rtk dolgozni. Kim s n az vek sorn vesztettnk pnzt a cgeinken is s az ilyen tpus befektetseken is. Voltak kudarcba fulladt vllalkozsaink, s volt, hogy olyan magn-befektetsi trsulsokba fektettnk, amelyekbl nem lett semmi. Az utbbi t vben mintegy 125.000 dollrt vesztettnk ilyen okokbl. Ugyanez id alatt azonban tbb tzmilli dollrt nyertnk is. Teht tovbb tanulunk, s gyjtjk a tapasztalatokat. Nem azrt rok a befektetseinkrl, hogy dicsekedjek, hanem azrt, hogy sztnzst, ihletet adjak nektek utazsotok megkezdshez, hogy jelentsen fejlessztek pnzgyi ismereteiteket, s elrjtek az anyagi fggetlensget. Mi is gy gondoljuk, hogy a legtbb embernek tl kockzatosak ezek a befektetsek, de megfelel kpzettsggel s gyakorlattal, gy vljk, ezek a legbiztosabb s legbiztonsgosabb utak. Azt is tapasztaltuk, hogy nem felttlenl a befektetsek kockzatosak: a legtbb esetben inkbb maga a befektet az, aki kockzatos.

Indtsunk rszmunkaids vllalkozst!

Akiknek nincs elg pnzk a fent emltett befektetsekhez, azoknak ltalban azt ajnlom, tartsk meg a munkahelyket, s indtsanak kiegszt, rszmunkaids vllalkozst. Olvasstok el Michael Lechter knyvt, melynek cme Protecting Your #1 Asset: Creating Fortunes from Your Ideas (1. szm eszkzk vdelme: Szerezz vagyont tleteidbl). A legnagyobb vagyont vllalkozsok ptsvel lehet ltrehozni. Ha nincs pnzetek arra, hogy vllalkozzatok, vagy a gyakorlat hinyzik, lpjetek be egy network marketing (MLM) cgbe, amely j oktatprogramot knl, gy tanulhattok, s elteremthetitek a befektetshez szksges pnzt. Amikor azt hallom: Nincs pnzem", azt szoktam vlaszolni: Indts rszmunkaids vllalkozst!" Vannak, akik megfogadjk a tancsomat, de a legtbben erre is azzal felelnek: Nincs pnzem".

pts brkt!

1. Elemezd gondolati szintedet, amikor pnzrl van sz: a) Flsz-e az anyagi vesztesgtl? b) Flsz-e attl, hogy nem lesz elg pnzed? c) Elfordul, hogy azt mondod: Nem engedhetem meg magamnak", ahelyett, hogy azt krdeznd: Hogyan engedhetnm meg magamnak`?" d) Akarsz-e magasabb gondolati szintre jutni, amikor pnzrl van sz?

2. Elemezd szemlyes pnzgyi kimutatsodat! Minden forrsrl s kltsgrl llaptsd meg, hogy az j vagy rossz adssg-e.

3. Ksz vagy-e elindulni egy kisebb zlettel?

4. Kezdd azzal, hogy lejegyzed negatv gondolataidat a kvetkezkrl: a) rszmunkaids vllalkozs b) ingatlan c) rszvnyek d) opcik Elemezd ezeket a negatv gondolatokat: tnyeken alapulnak-e, vagy csupn flelmeken?

15. fejezet 3. kontroll: Kifogsaink kontrollja

Gazdag apm azt mondta: A kifogsokat a bennnk l vesztes tallja ki!"

Ideje felnni

Nhny ve mintegy szz ember eltt beszltem befektetsrl. Huszont s harminct v kzttiek voltak, rtelmesek, jl ltzttek, a legtbbjknek egyetemi diplomja s j llsa volt. Annak ellenre, hogy gy tnt, mindenk megvan, ami kell, minden mondatomra valamilyen kifogssal lltak el. Pldul amikor azt mondtam: ltalban szz ingatlant nzek meg, mieltt egyet megveszek", egy fiatal n azonnal jelentkezett, s gy szlt: Szz ingatlant? Kinek van erre ideje? Egybknt meg gy gondolom, tl reg vagyok mr ahhoz, hogy elkezdjek ingatlanba befektetni." Nem reagltam a hozzszlsra, s folytattam eladsomat az ingatlanok finanszrozsval. Elmagyarztam, hogy idnknt nagyobb ellegfizetsekkel ltem, hogy kiegyenltsem adssg-tke arnyomat. Ezttal egy fiatal frfi jelentkezett szlsra: - s mi van, ha nincs az embernek pnze az elleg kifizetsre? Nekem mg dikhiteleket kell trlesztenem panaszkodott. Mieltt vlaszolhattam volna, egy msik fiatalember is hozzszlt: - Nekem biztosan nem j az ingatlan. Hitelproblmim vannak. Erre mr flbeszaktottam a magyarzatomat. - Nzzk - kezdtem. - Tudtommal az eladst gy hirdettk meg, hogy ingatlanbefektetsrl fog szlni. De mieltt befejeznm, szeretnk elmondani nknek valamit, ami sokkal fontosabb, mint az, hogy miknt lehet ingatlannal pnzt keresni. Gazdag apm egy nagyon fontos tantst osztom meg nkkel. Ezzel felrtam a tblra a kvetkez krdst: Mi akarsz lenni, ha nagy leszel? Ezutn, visszafordulva a csoport fel, megkrdeztem: - Hnyan vannak nk kztt, akinek feltettk mr ezt a krdst? A teremben mindenki feltette a kezt. - Ki szeretn elmondani, mi akart lenni, amikor feln? - n orvos akartam lenni - mondta egy fiatal n. - s az is lettem. - Remek - feleltem. - Mg valaki?

- Apm azt akarta, hogy beszlljak a vllalkozsba, de n az egyetem elvgzse utn sajt cget alaptottam mondta egy fiatalember. - Rendben -feleltem. - Amikor gazdag apm megkrdezte a fit, Mike-ot, s engem, hogy mik akarunk lenni, nem szakmkra gondolt. Arra volt kvncsi, szintk vagy kevsb szintk akarunk-e lenni; megbzhatk vagy kevsb megbzhatk; tisztessgesek vagy kevsb tisztessgesek. erre vrt vlaszt, amikor feltette ezt a krdst. Hossz csend llt be. Vgl valaki megkrdezte: - gy rti, az szintesg s a tisztessg fontosak a befektetsben? - Nos, nem beszlhetek mindenki nevben, de ami engem illet, nekem igen - feleltem. - De nem csak a befektetsre gondolok. Azt szeretnm tudni, fontos-e nknek az szintesg, a megbzhatsg s a tisztessg. - Hogyne lenne fontos - szlalt meg egy fiatal n az els sorban. - Akkor hadd osszam meg nkkel gazdag apm egyik tantst - folytattam. - Egy olyan tantst, amely sokkal lnyegesebb, mint a befektets, s egyben sokkal jobb befektetv lehet vlni tle. A kvetkezt rtam fel idzjelben a tblra: A kifogsok nmagunknak szl hazugsgok." Letettem a tollat, a csoport fel fordultam, majd rvid sznetet tartottam. Azt akartam, hogy lelepedjenek a tblra rt szavak. Azutn gy folytattam a magyarzatot: -Ma olyasmiket hallottam nktl, mint Nincs idm", Nincs pnzem", Rossz a hitelem". Ezek hazugsgok vagy igazsgok? - Nekem tnyleg nincs idm - szabadkozott a fiatalember, aki ezt a kifogst hozta fel. - Ez tny, nem hazugsg. - s ugyan kinek van ideje megnzni szz vacak ingatlant? - krdezte a fiatal n, aki arra hivatkozott, hogy erre nem r r. - Tudja maga, mennyire elfoglalt vagyok? Van egy vllalkozsom, s gyerekeim vannak, akiket etetnem kell. Amikor azt mondom, nem rek r, akkor tnyleg nem rek r. Sok a dolgom, nem hazudok. - Az n tanulmnyi hiteleim irdatlanul magasak - szlalt meg az a frfi, aki az adssgt emltette. - Ez is tny, nem hazugsg. - Rendben, akkor most elkezddik gazdag apm tantsa a felntt vlsrl - mondtam mosolyogva. - Gazdag apm vekkel ezeltt azt mondta, ha szinte emberr akarok vlni felntt koromban, egyre szintbbnek kell lennem... ne maradjak ugyanolyan. Vagyis szigorbbnak kell lennem nmagamhoz azltal, hogy egyre szintbb leszek. Ha pldul azt a kifogst mondom, hogy nincs idm", szintbb, igazabb lenne azt lltanom, Nem vagyok hajland idt szaktani". - Teht ahelyett, hogy mentsgeket keresne, inkbb egyre szintbb lesz nmaghoz? - krdezte az egyik rsztvev. - Pontosan - feleltem. - vekkel ezeltt gazdag apm azt tantotta a finak s nekem, hogy minden mentsg hazugsg. Erre a fiatalember htradlt a szkn, s csendesen ennyit mondott: - rtem mr. Teht felnni annyit jelent, mint nem kifogsokknt hasznlni letnkben a tnyeket. Ha gy tesznk, szintbbek lesznk.

- Errl van sz - mondtam. - A sportban van olyan, hogy a br szigoran vezet egy mrkzst. Ez azt jelenti, magasabb sznvonal jtkot kvetel meg a jtkosoktl. Gazdag apm azt akarta elrni, hogy ha felnvnk, mi is szigorbban vezessk a sajt mrkzseinket. Legynk szintbbek nmagunkhoz. lltsunk magunk el magasabb kvetelmnyeket. Ha nem tesszk, az letnk mit sem vltozik. - De nekem tnyleg nincs idm... fleg nem arra, hogy megnzzek szz ingatlant. Feltnt, hogy mr elhagyta korbbi msik mentsgt, azt, hogy tl reg. n sem hozakodtam el vele. - Akkor legyen szinte nmaghoz! Mondja egyszeren azt, hogy Nem szaktok r idt". - Teht arra akar kilyukadni, hogy ne nyafogjunk s panaszkodjunk, mint a gyerekek? - Kitn a megfogalmazs. Njenek fel, s ne viselkedjenek gy, mint a gyerekek! Ahnyszor csak kifogsokra hivatkoznak, gy viselkednek, mint a gyerekek. - Nem mindenki olyan gazdag, mint maga, nincs mindenkinek annyi szabadideje s pnze - szlalt meg valaki a hts sorban. A teremben morajls tmadt. - Nekem sem lenne sem szabadidm, sem pnzem - vlaszoltam mosolyogva -, ha hagynm, hogy a kifogsaim igazak legyenek, s ne hazugsgok. Kezdetben nekem sem volt pnzem. Mrhetetlen adssgaim voltak, csaknem egy milli dollr. s n is elfoglalt vagyok. - s ezek a problmk ma is meglennnek, ha mentsgekknt hasznlta volna ket - mondta a fiatal n, aki nem rt r. - rtem mr, mire utal. A kifogsok csak minket vetnek vissza... senki mst. - gy igaz - helyeseltem. - Gazdag apm sokszor mondta, hogy a kifogsokat a bennnk l vesztes tallja ki. - Teht, ha szintbbek vagyunk a kifogsainkat illeten, akkor ez az szintesg felleszti bennnk a nyertest mondta a n, aki nem rt r. - Ha szintn fogalmazzuk meg a mentsgeinket, a vesztes elhallgat, s a nyertes a sz. - Pontosan - mondtam. - s minl tbbszr jut szhoz a bennnk l nyertes, annl felnttebbekk vlunk. De elszr hajlandnak kell lennnk r, hogy szigorbban vezessk a jtkot, s magasabb kvetelmnyeket tmasszunk nmagunkkal szemben. - Akkor hogyan teremtsek tbb idt? - krdezte a n, aki nem rt r. - Kitn krds - dicsrtem meg mosolyogva. - Most a nyertes szl nbl. - Komolyan? Az lennk? - krdezte zavartan a n. - Bizony az. Ahelyett, hogy panaszkodna nekem, hogy nincs ideje, s hagyn, hogy a vesztes beszljen magbl, a nyertes feltette a krdst, miknt teremthetne idt. Ha a vesztes beszl, nem tanul semmit, ha azonban a nyertes szl, akkor esetleg igen. - Teht gy szerez az ember pnzt akkor is, ha nincs neki - szlalt meg most a fiatalember, akinek nem volt pnze.

- gy van - mondtam. - Nzze, mindannyiunknak ugyanannyi ideje van. Mindannyiunknak 24 rbl lla nap. Csak a nyertes megtallja a mdjt, hogy jobban kihasznlja ezt az idt, a vesztes pedig hagyja hogy az idhiny mentsge miatt ne vgezze el a dolgokat. Ritkn fektettem be ingatlanba gy, hogy volt r elg pnzem. s gyakran addnak hitelproblmim is, mert mindig a lehet legtbb klcsnt akarom felvenni, amikor j ingatlanbefektetsre bukkanok. - Akkor ht hogyan szakt idt r, hogy megnzzen szz ingatlant? - krdezte a n, aki nem rt r. - Ismt egy j krds - mondtam mosolyogva. - gy terveztem, vente hromszz-tszz ingatlant nzek meg. Lehet, hogy egyet sem veszek meg... de megnzem ket. Van, hogy ez mindssze annyit jelent, megnzem az ingatlangynk ltala hzra kirakott hirdetst. Az elemzs nem egszen t percbe kerl. Van, hogy hrom hnapig rohanglok egyetlen zlet utn, a vgn mgsem lesz belle semmi. Teht az id relatv fogalom. A lnyeg, hogy mindig keresglek. Pldul akr New Yorkban vagyok, akr Sydneyben, akr Prizsban, akr Szingaprban vagy Athnban, mindig megnzek nhny ingatlan. Mindegy, mennyi a dolgom, erre mindig szaktok idt. llandan j zlet utn kutatok, ami az eszkz rovatomat gazdagthatja. Kzben vgzem a dolgomat, rszvnyekkel, opcikkal kereskedem s lem az letemet. - Teht nem mindig vsrol - mondta a fiatalember, akinek nem volt pnze. - Nem, tulajdonkppen ritkn vsrolok. De nzeldni nem kerl pnzbe. Mint ahogyan az sem, ha az ember bemegy egy ruhzba, s krlnz. Ingatlant, cgeket vagy rszvnyeket keresglni ingyen van. - , n minden zleti utamon elmegyek vsrolni. Fknt a trgyalsok kztt - mondta a n, aki nem rt r. Csak az a klnbsg, hogy nem ugyanott vsrolunk. - Teht hogyan teremti el a pnzt, amikor j zletet tall... fkppen, ha nincsen? - krdezte a pnztelen fiatalember. - Itt kap szerepet a jobb agyflteks kreativits. A legtbb pnzgyi ismeretre gy tettem szert, hogy nem volt pnzem, amikor egy-egy j befektetsre bukkantam. Meglepen intelligenss vlik az ember, amikor knytelen hasznlnia kreativitst bizonyos pnzgyi problmk megoldsra. A pnzgyi problmk s kihvsok kezelse fejleszti a pnzgyi intelligencit. Ma egyszeren azrt van pnzem, mert nem hagytam, hogy a pnztelensg mentsg legyen. Nem rtem r, mgis nztem ingatlanokat, mg ha csak egy ingatlankzvett informcis tbljn is, de elemeztem az zleteket, s gondolkodtam rajta, hogyan tehetnm ezt vagy azt az ingatlant pnzt termel eszkzz. Ettl lettem gazdag... nem a pnztl... attl, hogy idt fektettem be, amikor nem volt idm, s pnzt fektettem be, amikor nagyon kevs pnzem volt. - Teht a mentsgek nem teszik az embert gazdagg. Azoktl szegnyek maradunk - mondta a fiatal n az els sorban. - gy bizony - hagytam helyben szles mosollyal. A csoport sokkal lnyegesebb tudnivalt tanult meg, mint azt, hogy miknt kell ingatlanba befektetni. Lttam rajtuk, hogy a legtbben megrtettk, milyen fontos szinte emberr felnni gy, hogy igazat mondunk nmagunknak.

A hatodik rzk kifejlesztse

Az elz fejezetben rtam az alacsonyabb, a kzps s a magasabb elmrl. A kifogsok ltalban az alacsonyabb elme termkei. A kzps elme nmi pnzgyi mveltsgvel s egy kis elktelezettsggel kifejleszthet a magasabb elme. Miutn tbb ezer ingatlant megnztem s elemeztem, a folyamat sokkal knnyebb vlt, mivel mindhrom elmm mkdik, nem csak az egyik, vagy kett. Egy j zletet tallni szinte lelki lmny. Sokszor intuitv mdon tudom, klnsebb utnajrs nlkl is, hogy egy bizonyos ingatlan kivl zlet. Valami bekattan bennem, s nyomon vagyok mint egy vreb. Ez a hatodik rzkem azonban nem fejldhetett volna ki, ha hagytam volna, hogy a mentsgeim irnytsk az letemet. Ugyanez vonatkozik az emberekkel kapcsolatos hatodik rzkre is. Mikzben a tyklon kvl tevkenykedtem, klnfle zleteket knl emberekkel tallkoztam. zletet is ktttem nmely becsletesnek ugyancsak nem mondhat szemllyel, nem azrt, mert tudtam, hogy nem igazn tisztessgesek, hanem mert tl kevs volt a gyakorlati tapasztalatom. Nem tudtam megklnbztetni a szlhmos letmvszeket a becsletesebb emberektl. Ma magasabb elmm hatodik rzke nagyon fontos szerepet jtszik abban hogy leleplezzem a csalkat a tyklon kvl. Most sincs mindig igazam, de tanulok a hibimbl, s egyre jobban csinlom. Azt hiszem, ha gazdag apm nem tantott volna arra, hogy szintbb emberr vljak, amint felnvk, bellem is knnyedn lehetett volna a tyklon kvl tevkenyked szlhmos. Annak oka, hogy szegny apm a jgkrm-franchise-on az sszes megtakartott pnzt elvesztette, nem a franchise volt, hanem azok az emberek, akikkel egytt dolgozott. Az zlettrsai nem voltak csalk. Egytlegyig pedaggusok voltak, csakgy, mint , s mint ilyeneknek, alig volt a val letben szerzett zleti tapasztalatuk. Egyikk sem volt pnzgyileg kpzett, hogy a kzps elmjt hasznlta volna, s egyikk sem rendelkezett sok gyakorlattal a val letben. Amikor az zlet elkezdett rosszul menni, ahelyett, hogy beismertk volna tudatlansgukat, mentsgeket kerestek, s egymst kezdtk okolnia problmkrt. Ezek utn a vllalkozs sztesett, s apm mindent elvesztette. Ezek az emberek felntt korukban vgtak bele egy jgkrm-franchiseba, mgis gy viselkedtek, mint a gyerekek. Teht j emberekkel is trtnhetnek rossz dolgok, fknt, ha nem hajlandk szembenzni sajt igazsgaikkal, s nem vezetik szigorbban sajt mrkzseiket. A jgkrm-franchise utn apm megeskdtt, hogy soha tbb nem vllalkozik egytt pedaggusokkal, aztn kt tovbbi zleti vllalkozsba fogott bele a tyklon kvl - ezttal olyanokkal, akiket zletembereknek vlt. Most is ugyanaz trtnt. A vllalkozs nem teljestett olyan jl, mint vrtk, a forgalom elapadt, pnzt veszhettek, s a felnttek megint csak gyerekek mdjra kezdtek viselkedni. Nos, velem is trtnt hasonl, n is ugyangy viselkedtem, nha mg rosszabbul. Sokszor elfordult ingatlanbefektetseim sorn, hogy a dolgok nem a vrtnak megfelelen alakultak; ez volta helyzet els kt cgemmel, majd megesett nemrgiben rszvnyekkel s opcikkal is. Amikor rosszul mentek a dolgok, n is azon kaptam magam, hogy gyerekesen viselkedem. Ha nem jutottak volna eszembe gazdag apm tancsai, hogy ne keressek mentsgeket, ne hibztassak msokat... valamint, hogy szintbb emberr njek fel, azt hiszem, mg ma is gyerek lennk. Sajnos apm mellett nem llt egy olyan ember, mint gazdag apm, akivel elbeszlgethetett volna, amikor egyegy zleti vllalkozsa kudarcba fulladt. Ahelyett, hogy szintbb lett volna nmaghoz, egyre mlyebbre sllyedt alacsonyabb elmjbe, egyre jobban haragudott volt zlettrsaira, egyre jobban megkemnyedett, s egyre kevsb bzott a jvjben. Harmadik zleti kudarca utn feladta. Nekem az a vlemnyem, hogy alacsonyabb elmjnek fogsgba esett. gy gondolom, ez az ra annak, ha nincs meg a kzps elme megfelel mveltsge, s nem fejldhet ki a magasabb elme blcsessge. Szerencsre nekem gazdag apm beszlt az alacsonyabb, a kzps s a magasabb elmrl. Eszembe vste, hogy trjek vissza magasabb elmmhez, s mrjem fel, mit tanulhat kzps elmm az egyes tapasztalatokbl. Ne hibztassak msokat, magammal se legyek tl kemny, inkbb keressem meg a mlyebb igazsgot, s nzzek mlyen magamba, hogy tbb mindent megtudhassak nmagamrl.

Hadd bocstkozzak nmi ismtlsbe! Gazdag apm kilencves koromban kezdte el velem zleti plyafutsomat azzal, hogy egyszeren Monopolyt jtszott velem. Hszas veim kzepn vettem meg az els ingatlanomat. Els ingatlannal kapcsolatos kudarclmnyem huszonhat ves koromban rt. Els valdi vllalkozsomat, a nejlon- s velcro-trckat gyrt cget huszonht ves koromban indtottam be. Ez, s a kvetkez is csdbe ment. Harmadik s az azt kvet cgeim jl mkdtek. Opcis kereskedssel 1994-ben kezdtem foglalkozni, amikor vgre anyagilag egyenesbe jttem. Ekkor negyvenht ves voltam. Sok pnzt kerestem, de krlbell ugyanannyit vesztettem is. Minden kudarcom idejn alacsonyabb elmmbe merltem... oda, ahol a nagy indulatok a terep. n is gyermek mdjra viselkedtem, idnknt egszen kisbaba mdjra. Miutn azonban tljutottam az ujjszopson, gazdag apm tantsa segtett, hogy ne keressek mentsgeket, ne hibztassak mst, legyek szinte nmagamhoz, azutn tjkozdjak, tanuljak, hogy magam mgtt hagyjam a flelmet, s magasabb elmm fejldhessen. E nlkl az irnymutats nlkl nem tudom, hol lennk ma. Alig hiszem, hogy felntt vltam volna, pedig ez a folyamat mg messze nem rt vget bennem, most is aktv rszese vagyok. A baj az, hogy sokan tl hamar feladjk. Ha csaldnak, elvesztenek pr dollrt, vagy rzelmileg srlnek, a legtbben visszavonulnak alacsonyabb elmjk vilgba. Azt hiszem, ez a f oka, hogy olyan kevesen tesznek szert nagy vagyonra mg a vilg leggazdagabb orszgban is. Tovbb szerintem ezrt van, hogy oly sokan vlasztjk inkbb a biztonsgot, mint a szabadsgot.

Tanulsgok

Kt nagyon fontos dolgot tanultam meg ebben a folyamatban. Az egyik, hogy miutn szert tettem nmi val vilgbeli tapasztalatra, knnyebben tudtam nyugodt maradni, mg akkor is, amikor a dolgok nem az n kedvem szerint alakultak. Nem lettem ideges pldul, amikor rosszul mentek a dolgaim az ingatlanok s a vllalkozsaim tern, mert magasabb elmm kzbelpett, s onnan a szeretet rzse fakadt... a jtk szeretet. Ma mr akrmi trtnik is az zleti vagy a gyakorlati letben, akr nyerek, akr veszitek, rlk, mert megtanultam szeretni a jtkot, s a szeretet a magasabb elmbl szrmazik. A msik dolog, amit megtanultam, hogy ha nem tudok elszakadni alacsonyabb elmmtl, kszen arra, hogy harcoljak vagy elmenekljek, eszembe tlik, hogy hallgatni arany. Nem fakadok ki, s nem mondok olyasmit, amit ksbb megbnnk, hanem minden tlem telhett megteszek (noha nem mindig sikerl), hogy csendben maradjak, s egy magasabb rend gondolatot krjek magasabb elmmtl. Ha magasabb elmm tveszi az irnytst, jobban tudom megfogalmazni ugyanazt a dolgot, anlkl, hogy mst hibztatnk, haragudnk, vagy nigazolst keresnk. Az akadmin, a repls-iskolban, a vllalkozs s befektets valdi vilgban az volt az egyik legfontosabb lecke szmomra, hogy nyugodt maradjak, magasabb elmm gondolatait hagyjam rvnyeslni, s a kldetsemre sszpontostsak, akrmi trtnjk is a hajval. Ha valaki a brkja kapitnya akar lenni, akkor vget kell vetnie az nbecsapsnak s a mentsgkeressnek.

pts brkt!

1. Hazudsz nmagadnak?

2. Mi akarsz lenni, ha felnsz (mg ha gy is hiszed, hogy mr felnttl)? 3. Szoktl mentsgknt arra hivatkozni, hogy nincs elg idd vagy pnzed? 4. A mentsgek nmagadnak mondott hazugsgok. rd fel ezt egy lapra, s tedd ki olyan helyre, ahol naponta ltod: Prblkozz, ne mentegetzz!" 5. Vizsgld meg a 14. fejezetbeli negatv gondolataidat, s dntsd el, hogy azok valban kifogsok-e! 6. Tzd ki magad el, hogy hetente legalbb t rt sznsz brkd ptsre! 7. Az t rs gyakorlatot tedd szemlyes vagy csaldi ggy! Stlj, biciklizz, vagy jrd be autval a krnyket, s nzz meg ingatlanokat! Keress fel egy ingatlanbrkert, s rdekldj a befektetsknt szba jhet ingatlanokrl! Hetente egyszer egy vacsora keretben vitasd meg j zleti elkpzelseidet! Vegyl rszt franchise-bemutatkon! Vegyl rszt helyi tanfolyamokon, amelyek ingatlanbefektetsrl, zletptsrl vagy tzsdei befektetsrl szlnak! 8. Hatrozd el, melyik fajta eszkzzel akarsz elszr foglalkozni: vllalkozssal, ingatlannal, vagy rszvnyekkel s/vagy opcikkal!

Esettanulmny

Chuck s Denise nhny vvel ezeltt Denise nvrt indultak megltogatni Kaliforniba. kiegszt vllalkozsban btorokkal foglalkozott, meglehetsen nyeresges vllalkozsnak szkhelye otthonban volt. Denise s Chuck felismertk egy hasonl tevkenysggel foglalkoz, nagy cg kiptsben rejl lehetsgeket, s elkpzelsket valra is vltottk. Chuck s Denise veken tjtszottak CASHFLOW 101 trsasjtkot, s olvastk az sszes Gazdag papa knyvet. Azt valljk, a gazdag papa tantsainak ksznhetik, hogy felismertk btoripari vllalkozsuk lehetsgeit, s azt is, hogy elsznjk magukat a gyakorlati megvalstsra. Mikzben sikeres cget hoztak ltre, a sajt brkn tanultk meg az E s a C negyedes vllalkozknak a Cashflow-ngyszgben lert klnbsgeit. Mra mr magra hagyhatjk cgket, az akkor is termeli nekik a pnzt, mert igazi C negyedes cg lett. Ms llamok fel is elkezdtek terjeszkedni vegyes vllalatok formjban, hogy mg tbb eszkzt hozzanak ltre, ne mindent maguknak kelljen csinlniuk. Ironikus mdon Chuck s Denise korbban kacatjaik minsgn mrtk a sikert. Miutn azonban megrtettk a gazdag papa defincijt az eszkzkrl, arra sszpontostottak, hogy eszkzket vegyenek s ptsenek, nem pedig forrsokat vagy kacatokat. Ha kacatokra vgynak, elszr eszkzket vesznek, amelyek kitermelik a szksges plusz cash flow-t minden hnapban. Ez nagy ttrst jelentett szmukra, s hozzsegtette ket, hogy fellltsk sajt befektetsi szablyaikat. Egy tlet, egy zleti lehetsg kr alig nhny v alatt rendkvl sikeres, tbb milli dollros vllalkozst ptettek. Kezkbe vettk pnzgyi brkjuk irnytst, s eszkzkkel tltik fel.

16. fejezet 4. kontroll: Jvbe ltsunk kontrollja

Az ipari korban a nagy volt a jobb. Az informci korban az a legjobb, ami lthatatlan." Robert Kiyosaki

Az 1970-es vekben szegny apm tbbszr elmondta egy Waikikihez kzeli bevsrlkzpont mellett elhaladva: Egyetemista koromban ezt az egsz terletet megvehettem volna, 5 dollrrt hektrjt." Mskor meg azt krdezte ugyanott: Mesltem mr nektek, hogy egy keresked egyszer 5 dollros hektronknti ron el akarta adni nekem ezt a telket?" Mi, gyerekek, ilyenkor azt feleltk: Hogyne, apa, mr sokszor elmondtad." Apm az 1940-es vekben jrt egyetemre. Akkoriban az a terlet mg mocsr volt. Az 1960-as vekre itt plt fel a vilg egyik legnagyobb bevsrlkzpontja. Becslseim szerint az 1940-es vekben 500 dollrt r befektets mra legalbb 500 milli dollrt r. Aki akkor megvette a telket, apmmal egyids. Szemlyes sorsuk klnbsge szemlletmdjuk klnbsgbl addik. Warren Buffett valami ilyesmit mondott errl: Ha a trtnelem tenn gazdagg az embereket, a knyvtrosok millirdosok lennnek." Gazdag apm pedig gy vlekedett: Sokan gy vezetnek, hogy folyton a visszapillant tkrt figyelik. Ezek az emberek gyakran hasznljk a j lenne, kellene, lehetne szavakat. A minap megnztem egy kis hzat, amelyet 160 000 dollrrt rultak. A szomszd tjtt, s azt mondta: - Mi hsz ve lnk itt. Mg emlkszem, amikor ez a hz 11 000 dollrba kerlt. - Meg kellett volna vennie akkor - mondtam. - , dehogy - ellenkezett a szomszd. - Akkoriban 11 000 dollr nagyon sok pnz volt. Nem rt annyit a hz. - Akkor taln most megvehetn - biztattam. - Nem - tiltakozott ismt a szomszd. - 160 000 dollr rengeteg pnz ezrt a hzrt. Ennyit nem r.

Az alacsonyabb szint elme gondolatai

A msodik kontrollrl, rzelmeink kontrolljrl szl fejezetben idztem gazdag apmnak azt a mondst, miszerint Ha pnzrl van sz, a legtbb ember pnzgyi hipochonder." A pnzgyi hipochondria gyakran az

alacsonyabb szint elme szlemnye. Aki csak az alacsonyabb szint gondolatait hagyja rvnyeslni, annak gyakran homlyos kpe van a jvrl. Ezek azok az emberek, akik gyakorta a visszapillant tkrt nzik vezets kzben. Sokszor a vesztesgtl val flelmk tartja vissza ket a cselekvstl, amikor letk nagy lehetsgei felknlkoznak nekik. Ksbb aztn, ahogy haladnak az let orszgtjn, ilyesmiket hallunk tlk: j lenne", kellene" lehetne". Sok blcs ember megmondta, Visszanzni nem rdemes." Gazdag apm szerint pedig, Ha gazdag akarsz lenni, lss a tvolba!"

Ragyog jv

Amikor figyelmeztetek embereket a kzelg tzsdei sszeomlsra, nem azrt teszem, mert stten ltom a jvt. Nagyon is optimista vagyok. A kzelg tzsdei sszeomlsra figyelmeztetni az embereket annyi, mint ha az ember azt mondja egy bartjnak, hogy vigyzzon, mert az t, amelyen elindult, csszs. Az illet biztonsgosan s idben clba rhet, ha ms utat vlaszt. Aki a brkja kapitnya akar lenni, annak nagyon fontos a jvbe lts kpessgnek fejlesztse, amirl gazdag apm azt mondta, az elme ltsa, nem a szem. Ahhoz, hogy ezt a ltsmdot kialaktsuk magunkba elszr kpezni kell kzps elmnket, azutn gyakorlati tapasztalatokat kell szerezni, s hagyni kell, hogy magasabb elmnk fejlessze termszetes blcsessgt, amelyet gyakran intucinak vagy sztnknek neveznek.

A jv ms lesz

Warren Buffett mondsa, miszerint, ha a trtnelem tenn gazdagg az embereket, akkor a knyvtrosok millirdosok lennnek, azrt fontos, mert a jv ms lesz. A vilg tl gyorsan vltozik ahhoz, hogy meglthassuk a visszapillant tkrben. Mindegy, hny vesek vagyunk, meg kell llnunk egy pillanatra, s t kell gondolnunk az utbbi nhny v vltozsait. n mg emlkszem r, amikor az, amit a golftnek neveztek, mg valban fbl volt. Manapsg a ft olyan kompozitokbl csinljk, amelyeknek mg a nevt sem ismerem. A jtk ugyanaz, de az eszkzk, amelyekkel jtsszk, hatalmasat vltoztak... s ez az let sok egyb terletn is gy van. Ma, ha valaki azt mondja, Maradjunk kapcsolatban!", lehet, hogy gyalogosan, kocsival, busszal, replvel keresi fel a msikat, de az is lehet, hogy telefonon, faxon, levlben vagy e-mailben ri el. Ha mg messzebbre visszamegynk az idben, esznkbe juthat, hogy alig szz ve a kirlyok, kirlynk s a leggazdagabb emberek sem utaztak repln, mert nem volt mg ilyen kzlekedsi eszkz. Ma mr szinte brki megengedheti magnak, hogy repljn. Szz ve mg csak a gazdagoknak volt autjuk. Ma mindentt autkat ltni. Szz ve ismerni kellett a Morse ABC-t, hogy tvrn rintkezsbe lphessnk valakivel. Ma az emberek vilgszerte mobiltelefonnal jrklnak. Nem sok olyannal tallkozom, aki ismeri a Morse ABC-t. 1990-ben a vilg mg nem tudta, mi az a Vilghl. Ma az Internet gyorsabban alaktja t a vilg jvjt, mint brmely tallmny korbban a trtnelemben.

Hogyan lssuk a jvt?

1981 augusztusban egy sparadicsomba utaztam, a Kalifornia s Nevada kztt hzd hegyekbe. Egy konferencin akartam rszt venni, melynek cme A vllalkozs jvje" volt, s dr. Buckminster Fuller vezette. Dr. Fullert tartottk akkoriban a vilg legtekintlyesebb jvelemzjnek. Br hallottam egyet s mst hrnevrl, mgis nmileg bizalmatlan voltam azzal kapcsolatban, hogy valaki megtanthat kristlygmb nlkl a jvbe ltni. gy ht rendkvl sok ktsggel keltem tra. A dr. Fullerrel tlttt ht fordulpontot jelentett az letemben. Nem volt knny fordulpont, de azt hiszem, jobbra fordult az letem. Rengeteget tanultam arrl, hogyan lehet a jvbe ltni, de ebbe a fejezetbe nem frne bele az a tengernyi tudnival. Mivel azonban ez a fejezet a jvbe ltsrl szl, gy gondolom, megosztom az olvaskkal dr. Fuller mdszert, amelyet a jv kifrkszsre alkalmazott. efemeralizcinak nevezte a folyamatot, illetve elvet, amelyet a kvetkezkben lerok. Nem akarok tl sok felesleges rszletbe bocstkozni, ezrt a Titanic pldjn mutatom be, mirl is van sz. Kezdetben, sok szz vvel a Titanic megptse eltt az emberisg elszr gy jtt r a hajzs lehetsgre, hogy egy farnkbe kapaszkodva sodrdott a folyn az rral. Hamarosan a farnkbl kenut ptettek. Ezutn kvetkeztek a knnyebb csnakok, deszkbl, bordzattal. Egyre nagyobb hajk pltek fbl, mg vgl sor kerlt a Monitor s a Merrimac csatjra. Ezek voltak az els vasvzas hadihajk. Amikor aclbl kezdtk pteni a hajkat, tengeri risok kszltek, melyek utasokat, rut s fegyvert szlltottak a vilg klnbz pontjai kztt. A vllalkozk elkezdtek befektetni az egyre nagyobb hajkba. gy ment ez egszen a Titanic tragdijig. Nem sokkal azutn, hogy a Titanic elsllyedt, a hajzs aranykora lejrt. Ez egy ersen leegyszerstett pldja az efemeralizcinak, az egyik elvnek, amelyet dr. Fuller a jvbe ltsra hasznlt. Az efemeralizci teht azt a folyamatot jelenti, hogy valami kicsinek indul, egyre nagyobb lesz, majd tl nagy, azutn ismt kicsi, vgl pedig hirtelen eltnik, vagy lthatatlann vlik, amint ez a kbel nlkli kommunikci esetben trtnt. Van, hogy a nvekeds vgt egy katasztrfa fmjelzi, erre plda a Titanic, vagy a hatalmas lghaj, a Hindenburg esete. Fuller azt mondan erre, hogy a technika egyszeren tlntte magt. A Titanickal s a hozz hasonl mret hajkkal az volt a baj, hogy tl nagyok voltak mr a manverezshez, mkdtetik, az emberek, gy gondoltk, elsllyeszthetetlenek, s kzben egy j technika trt elre. Ez az j technika volt a replgp. A repls mg kezdeti stdiumban volt, kicsiben kezddtt, aztn felfejldtt.

Kpzeld szllodnak!

Rviddel a Vilgkereskedelmi Kzponttragdija utn New Yorkban jrtam. Az tdik Sugrton stlgattam, s vettem egy jsgot, melynek cmlapjn a Vilgkereskedelmi Kzpont kt lngol tornya volt lthat. Kt dolog ttt szget a fejemben. Az egyik, hogy mennyire kimagaslott a Vilgkereskedelmi Kzpont, fknt, ha a New Jersey-i partrl nzte az ember, a tloldalrl. Sokszor voltam mr elzleg New Yorkban, de sosem tnt fel, mennyire kicsinek ltszott az sszes tbbi plet a kt torony mellett. A msik dolog, ami felkeltette a figyelmemet az jsgban, egy ktoldalas tudsts volt egy j replgprl. A cikk cme gy hangzott: Ne replgpnek gondolja! Kpzelje szllodnak!" Egy ktoldalas fnykp bemutatta a gp bels tert, melyben szllodai lakosztlyok voltak lsek helyett, egy bevsrl-kzpont, egy kis br s egy tterem. Sok tekintetben emlkeztetett a Titanic cm film dszleteire. Amint ott lltam, New Yorkban az utcasarkon, eszembe jutott az a meleg, nyri nap, amikor 1981-ben, a skzpontban, dr. Fuller eladst hallgattam a Titanic szimbolikjrl. Vajon a Vilgkereskedelmi Kzpont elleni tmads a replgpek aranykornak vgt jelkpezte? Az ris felhkarcolk, az ipari kor szimblumai egyszeriben dinoszauruszokk vltak? Tl nagyok lettek a nagyvllalkozsok? Lehet, hogy a Pentagon

megtmadsa Amerika gazdasgi s katonai vezet szerepnek alkonyt jelentette? Ha pedig mindez gy van, felmerl a krds: mi lesz ezutn? Ltja-e valaki most a jvt? Annak idejn, 1981-ben dr. Fuller emltette, hogy 1957 utn, amikor az oroszok felbocstottk az els mholdat, minden technikai jdonsg lthatatlann vlt a szabad emberi szem szmra. Arrl is beszlt, hogy a Titanic katasztrfja utn mg szabad szemmel lthattuk a rgi helybe lp j technikt, ez esetben a replgpet. 1957-et kveten azonban a rgi helyt tvev j technika lthatatlan lett. Ezrt trtnt, hogy azon a New York-i utcasarkon llva, a jvt frkszve, eszembe tltt, hogy a vltozsokat az elmmmel kell nznem, nem a szememmel. Jval 2001. szeptember 11. eltt Buffett azt tancsolta a befektetknek hogy az AA-ba (Anonymous, azaz Nvtelen Lgi Trsasg) fektessenek be. Azzal rvelt, hogy a Wright fivrek ta a repls sosem szmtott tlzottan nyeresges ipargnak. Szeptember 11. utn ers hanyatlsnak indulhat, az sszes hozz kapcsold iparral, gy a szllodaiparral s az autbrlssel egytt. Tovbbra is lesznek ugyan replgpek, szllodk s brautk, de az j technika hamarosan mindent megvltoztat. Buffett maga nem fektetett be nagy lgitrsasgokba, befektetett viszont egy olyan cgbe, mely kis magnreplgpeket zemeltetett, s ez megint csak szeptember 11. eltt trtnt. Nem hiszem, hogy Buffett valaha is tallkozott volna Fullerrel, mgis nagyon hasonl elveket kvetett. Fuller azt is mondta, hogy ha a rgi technika nem tnik el, s nem vlik lthatatlann sem, akkor kisebb mretekben rvnyesl. Ez trtnt a kis replgpek esetben. Fuller a szmtgpeket hozta fel pldnak. Nemrgiben a szmtgpek mg hatalmas gpezetek voltak, nagy hely kellett nekik, sok emberre s rengeteg ramra volt szksg az zemeltetskhz, radsul a teljestmnyk is kicsi volt. Ma a szmtgpek kisebbek, sokkal olcsbbak, ugyanakkor jval nagyobb teljestmnyek, mint hatalmas eldeik. Ez is az efemeralizci egyik pldja, azt mutatja, hogy sokkal tbbet lehet kihozni sokkal kisebb dolgokbl. A fenti pldk mind nagyon leegyszerstettek. Dr. Fuller sokkal rszletesebben magyarzta el ezt a fontos elvet, amelyet a jvbe ltsra hasznlt. A lnyege, hogy a dolgok kicsiben kezddnek, nvekszenek, majd hamarosan nagyok lesznek... esetleg tl nagyok. A msik lnyeg, hogy 1957 utn az j technika lthatatlann vlt. Manapsg nemcsak a kis cgek magnreplgpeinek van nagy zleti sikere, de a videokonferencik is elfogadott vltak. A videokonferencia-ipar felfejldben van a nagy lgitrsasgok krra. Ez is az informci kornak egyik lthatatlan technikja, amely tveszi az risi replgpek helyt.

A befektetsi alapok tl nagyok

Az 1980-as vek ta a befektetsi alapok ipara feltrt. Tbb a befektetsi alapokkal foglalkoz cg, mint ahny tzsdn bejegyzett cg van. Az elbbiek nmelyike nagyobb, mint a legtbb vllalat, amelyekbe befektetnek. Az a krds, nem lettek-e tl nagyok a befektetsi alapokkal foglalkoz cgek. Dntse el mindenki maga. Tny mindenesetre, hogy egyre tbben vlnak nll befektetv a tzsdn, mert a kis befektetk sokkal jobban tudnak manverezni, mint a nagy befektetsi alapok. Ezen kvl jelentsen megntt a fedezeti alapokba befektetk szma is, a befektetsi alapok rovsra. Az ok ugyanaz, amirt Warren Buffett a kis lgi trsasgokat rszestette elnyben a nagyok helyett. Ha ugyanis a dolgok tl nagyra nnek, nehezebben kezelhetk, s gyakran az a kpzet alakul ki rluk, hogy elsllyeszthetetlenek.

Hogyan lssunk jobban a jvbe?

A jvbe lts egyik mdja, hogy figyeljk, miknt vlnak a dolgok tl nagyokk, azutn keresnk valami kicsit vagy lthatatlant, ami a helybe lp. Pldul rviddel a Vilgkereskedelmi Kzpont elleni tmadst kveten kt ris vllalat, a Chevron s a Texaco bejelentette, hogy egyeslnek, s gy mg hatalmasabb olajipari vllalatt lesznek. Az jsg zleti rovatnak ugyanazon az oldaln tudstott egy kisebb cgrl, amely hrl adta, hogy hatalmas technikai jtst vezettek be az zemanyag-gyrtsban, amely vrhatan cskkenteni fogja a nagy olajipari vllalatok forgalmt. Bill Gates s Steven Jobs attl lettek nagyon gazdagok ifj korukban, hogy olyasmit vettek szre, amit a nagy cgek nem. Bill Gates megszerezte az IBM PC-k softwarejt, mert az IBM nem vette figyelembe a nagy teljestmny, kisebb gpeket. Steve Jobs pedig attl lett gazdag, hogy egy olyan technolgit hasznlt, amelyet a Xerox nem tudott eladni, s amely hozzjrult a Macintosh szmtgpek ltrejtthez.

Lthatatlan felhkarcolk

November elejn msodszor trtem vissza New Yorkba a szeptember 11.-i katasztrfa ta. Tallkoztam egy bartommal, aki egy kisebb irodahzba kltztt t az Empire State Buildingbl. Azt mondta: "Az alkalmazottjaim felmondtak, mert nem akartak a kvetkez clpontban lni." Szavai hallatn rdbbentem, hogy immr hivatalosan is belptnk az informci korba... abba a korba, amelyben jobb lthatatlannak lenni. A hlzati marketingipar, az MLM, az informci kornak vllalkozsa, mert lthatatlan. Mint ilyennek, gyakran nehz bemutatni az elnyeit azoknak, akik ipari kori aggyal gondolkodnak, s akik mg mindig a szemkkel akarjk ltnia vllalkozst, nem az elmjkkel. Nehz lenne egy terroristnak megtmadni a hlzati marketingipart, hiszen az irodk is lthatatlanok. A legtbbjk magnlaksokban van, elrejtve a vilg ell. Vannak, akik jl jvedelmez, lthatatlan vllalkozsokat zemeltetnek otthonukbl. Ha ltnnk a vllalkozsaikat, olyanok lennnek, mint lthatatlan felhkarcolk, amelyek szerte a vilgban, mindentt magasodnak az g fel.

A lthatatlan gazdasg ers, s nvekszik

Dr. Fuller megjsolta, hogy hamarosan szemtani lesznk az ipari kor elmlsnak. Azt is megjsolta, hogy az emberek nehezen fogjk ltni az informci kornak hajnalt, mert a vltozsok lthatatlanok lesznek. Dr. Fuller 1983-ban meghalt, s nem rte meg jslatai beteljeslst, pedig sok mindenben igaza lett. Nzznk csak r az Internetre, s azonnal szlelhetjk, hogy elrkezett a lthatatlan vilg. A lthatatlan gazdasg szmos llamnak egyre jelentsebb problmt okoz, mert az llamok mg az ipari kor mellktermkei. Az. llam adt prbl szedni, s hatrokat igyekszik szabni az informci kora lthatatlan gazdasgnak. Ez a gond azonban egyre nagyobb lesz, ha a lthatatlan gazdasg tl nagyra n, s az llam nem tud adt szedni, illetve nem tud hatrt szabni neki. Ekkor az orszg valutja gyenglni fog, hiszen egy orszg valutja az adszeds kpessghez ktdik. Lehet, hogy az llamok tl nagyok? Lesz-e az informci korban olyan llam, amilyet manapsg ismernk? Vlhat-e az llam lthatatlann?

Dr. Fuller azon a vlemnyen volt, hogy az llamok elavultak. gy gondolta, az emberisg vagy tovbbfejldik, vagy eltnik az llamok cskken hatalmnak kvetkeztben. Fuller gy vlte, az embereknek vlasztaniuk kell a nagyobb szemlyes integrits utpista vilga s a nagyobb kormnyzatok kztt, mert klnben az emberisg jelenlegi formjban nem lesz tbb. Ms szval, neknk, egyneknek, tbb problmt kell megoldanunk, s nem szabadna azokat az llamra hrtani.

rhely a hajorrban

A kapitnyok vszzadokon t kijelltek egy rhelyet a hajorrban s egy msikat a hajhdon. Brkd kapitnyaknt neked is szksged lesz rhelyekre a hajd orrban s a hajhdon. Metaforikus rtelemben ez a kvetkezt jelenti:

1. Tartsd be a szavad! Dr. Fuller azt mondta, az integrits korba lpnk. Integrits annyit jelent, mint teljes, egsz. Vagyis gondolatainknak, szavainknak s tetteinknek sszhangban kell llniuk egymssal. Ha gy cselekszel, tid lesz a jv.

2. Lgy nyitott szellemileg, s hangoldj r a vltozsra! Minthogy a vltozsok jelenleg lthatatlanok, tbbet kell ltnod az elmddel, mint a szemeddel.

3. Tanuld meg a pnzgyi kimutatsok nyelvt! Akr cgekbe, akr rszvnyekbe, ingatlanba, llami rtkpaprokba vagy nmagadba fektetsz be, a pnzgyi kimutats ltal mrheted fel a szban forg befektets, kormny vagy szemly vals pnzgyi helyzett. Ne feledd, a bankr rendezett, hinytalan pnzgyi kimutatst akar. Sokszor az els hrom percben eldnti, ad-e klcsnt vagy nem ad. Ha nincs rendezett, hinytalan pnzgyi kimutatsod, ha nem tudod vilgosan bemutatni pnzgyi helyzetedet, felteheten kizrlag rossz adssghoz juthatsz, magas kamattal.

4. Hasznld a technikt! Vannak szmtgp-programok, amelyek olyasmit is a szemed el trnak, amit korbban csak a gazdagok vagy a hatalmasok lthattak. Tbb bartom kereskedik rszvnyekkel vagy opcikkal. Tblzatok s software-ek segtsgvel betekintst nyernek a nagy befektetsi cgek befektetseibe. Az egyni befektet teht ezeknek az j kereskedsi eszkzknek a segtsgvel megteheti ugyanazt, amit a nagy cgek. Hasonl technika ll rendelkezsre cgek s ingatlan esetben is. Mint mondtam, a golfjtk ugyanaz maradt, de az eszkzk vltoztak.

5. Figyeld, mi az, ami tl nagyra ntt! A befektets vilgban van egy monds: Ha valaki olyan hres lesz, hogy az orszgos lapok cmoldalra kerl, vge a plyafutsnak. Nemrgiben, az ipari korban egy blue chip cg mg akr hatvan, vagy tbb vig is vezet szerepet tlttt be. A mai technikai fejlettsg mellett azonban sokkal rvidebb a cgek vrhat lettartama. Ms szval, amint valami vagy valaki tl nagy lesz, hanyatlsnak indul, s valami vagy valaki ms lp a helybe. Ugyanez a megfigyels rvnyes a befektetsi alapkezel cgekre, az

ingatlanokra, s a karrierekre is. Mindig jn valami vagy valaki j, s tveszi az els helyet. Figyelj oda azokra az emberekre s dolgokra, akik s amelyek tl naggy vlnak azutn kmleld ki, ki vagy mi lp a helykbe!

6. Figyeld a trvnyvltozsokat! Gazdag apm llandan figyelte a trvnyvltozsokat, tovbb a trvnyeknek a jvre gyakorolt hatst. Erre plda az ANYBT s mdostsai. A trsadalombiztostst ltrehoz trvny jabb problmt okozott, amelyet gy vagy gy meg kell oldani. Azt javaslom, gyelj r, mit kezd a kormny ezzel a slyos gonddal. Ahogyan gazdag apm mondta: ,>A trvny vltozsai megvltoztatjk a jvnket."

7. Figyeld az inflcit! Az inflci is hol emelkedik, hol esik, mint a piacok. 2001. szeptember 11. utn az amerikai Nemzeti Bank elrasztotta a vilgot dollrral, hogy biztostsa a gazdasgi stabilitst s likviditst. Ez a rengeteg forgalomba kerlt pnz inflcit eredmnyezhet, ami azt jelenti, hogy az amerikai dollr rtke cskken. Ettl aztn minden krdses rtk dolog is veszt az rtkbl, mg a valban rtkes dolgok, az eszkzk (amilyen pldul az ingatlan, az arany, az ezst s a kzszolgltatsi zemek) rszvnyeinek rtke jelentsen felmegy. Az llamoknak t alapvet gazdasgi tevkenysgk van: 1. pnzt nyomnak, 2. adt szednek, 3. pnzt kltenek, 4. a megoldani nem tudott problmkat a jvre hrtjk, 5. kamatok ltal ellenrzsk alatt tartjk a gazdasgot.

Az 1990-es vekben kt tovbbi dolog is hozzjrult a rszvnyrak rendkvl jelents emelkedshez: az alacsony inflci s az alacsony kamatok. Amikor n az inflci, a kormny gyakran azzal ellenslyozza, hogy nveli a kamatokat. Amikor a kamatok emelkednek, a tzsde ltalban esik. Ez azt jelenti, a magas inflci idszakban a befektetsi alapok tbbnyire vesztenek rtkkbl, vagy legalbbis nem n az rtkk. Akik elg idsek hozz, hogy emlkezzenek az 1970-es vekre, taln fel tudjk idzni magukban, hogy akkoriban az inflci risi mreteket lttt. Ezzel egytt a kamatok is nagymrtkben emelkedtek, a tzsde pedig esett. Nem azt akarom mondani, hogy ez jra be fog kvetkezni, de azrt rdemes odafigyelni. Ha magas lesz az inflci, s a kamatok is, nagy bajba kerlhetnek mindazok, akik MH nyugdjterveikben, illetve befektetsi alapjaikban bznak. Ha az inflci felemeli rt fejt, a gyjtgetk prul jrnak, mg a hitelezk jl csakgy, mint az 1970-es vekben.

8. Figyeld meg, hogyan kezeli a kormnyzat a szocilis programokat! Nem jdonsg, hogy a trsadalombiztostssal, az ingyenes orvosi elltssal s ms kormnyprogramokkal baj van, s a problma egyre slyosabb. Mint korbban emltettem, a kormny nem oldja meg ezeket a problmkat... csak thrtja a jv nemzedkeire. A gond az, hogy 2016 krl minden korbban elodzott problma egyszeriben feltornyosul majd. Figyelj oda alaposan, hogyan kezeli a kormny az egyre slyosbod problmkat. Ha ersen megnveli

az adkat, kszlj fel mindenre, s llj kszen a gyors cselekvsre! Manapsg a pnz a sz szoros rtelmben fnysebessggel mozog. Az llami Trvnyhoz Testletek Orszgos Konferencijnak 2002-es jelentsben rszletesen szerepel, milyen slyoss vlik a problma. Huszonnyolc llam kltekezett tl, s kevesebb bevtelhez jutott a tervezettnl. A jelentsbl az is kiderl, mely konkrt programok terhelik tl az llami kltsgvetst. A tlkltekezs egyik f oka az orvosi elltst tmogat program. A problmt csak slyosbtja, hogy egyre tbben regszenek meg s lesz szksgk orvosi elltsra, amelyet nem tudnak sajt pnzbl kifizetni. Ezrt fontos, hogy mindnyjan figyelemmel ksrjk, hogyan alakul az egyre slyosabb problma kezelse. A jv ms lesz. Minden eddiginl lnyegesebb, hogy szrevegyk, amit msok nem vesznek szre, vagy nem akarnak megltni.

pts brkt!

Tallkozz olyan bartokkal, akik tmogatjk igyekezetedet a brkapts tern. Beszljtek meg az itt felsorolt clokat, amelyekrl e fejezetben rszletesebben is sz volt: 1. Tartsd be a szavadat! 2. Lgy szellemileg nyitott, s hangoldj r a vltozsra! 3. Tanuld meg a pnzgyi kimutatsok nyelvt! 4. Hasznld a technikt! 5. Figyeld, mi az, ami tl nagyra ntt! 6. Figyeld a trvnyvltoztatsokat! 7. Figyeld az inflcit! 8. Figyeld meg, hogyan kezeli a kormnyzat a szocilis programokat!

E nyolc dolgot szben tartva, tekintsd t A tkletes vihar" cmet visel, 9. fejezetben felsorolt nyolc vltozst a csoportoddal. Hogyan alakthatnd ezeket a negatv vltozsokat zleti lehetsgekk?

1. Tbb millian kzdenek anyagi gondokkal reg korukra. 2. Az orvosi ellts kltsgei tovbb nvekednek. 3. Terjed a terrorizmus.

4. Japn, a vilg jelenleg msodik legfejlettebb gazdasg orszga, a pnzgyi sszeomls s a depresszi szln ll. 5. Kna lesz a vilg legnagyobb gazdasga. 6. Tovbb folytatdik a vilgmret elregeds. 7. A Wall Street, azaz a vilg pnzgyi kzpontjnak mkdse elavult. 8. Nagyvllalatok sorra vesztik el a kzbizalmt, s mennek csdbe.

Ha rendszeresen ttekintitek ezt a listt, s tleteket gyrtotok zleti lehetsgekre, pnzgyi tudatossgotok hatalmas mrtkben nvekedni fog. Ha csoportban teszitek mindezt, clok kitzsre s megvalstsra sarkallhatjtok egymst.

7. fejezet 5. kontroll: A szablyok kontrollja

"Hajtisztknt nagyon jl kell ismerned a szablyokat. Ne feledd, a tengeren msok a szablyok, mint a szrazfldn." Tengeri jog oktat, Amerikai Kereskedelmi Tengerszeti Akadmia, Kings Point, New York

Az akadmia dikjaknt sokat tanultam a hajzsrl, a rakomny elhelyezsrl s a hajktelek helyes csomzsrl. Ktelez volt azoknak a trvnyeknek az ismerete is, amelyekkel a hajtiszteknek tisztban kell lennik. Nem jogsznak kszltem, mgis ismernem kellett a hajzst rint trvnyeket. Rszletesen foglalkoztunk a tengeri joggal, melybe beletartoznak szerzdsekkel kapcsolatos vllalkozsi trvnyek s egyb hajzshoz kapcsold trvnyek, munkatrvnyek, a legnysg szakszervezeti tagjaival val bnsmdjogszablyai, valamint az ti trvnyek, melyek azt biztostjk, hogy a haj biztonsgosan szelje a tengert. Foglalkoztunk ezen kvl hbor esetre szl trvnyekkel, valamint azzal is, hogy miknt kell bnnia kalzokkal, ami a huszonegyedik szzadban egyre slyosabb problmv vlik. Tudnunk kellett, hogy a folyami hajzsra ms trvnyek rvnyesek, mint a tengerire. Bsges oktatsban rszltnk a vzi utak jelzseirl is, gy pldul a bjkrl, amelyeket vilgszerte minden hajnak tiszteletben kell tartania. Tanultunk a klnbz kiktkben rvnyes trvnyekrl is. Ismernnk kellett a klnbsget a New York-i s a Hongkongi kiktbe val behajzs szablyairl. A legszlesebb kr, s legnehezebben elsajtthat szablyrendszer a hajzsi tvonalak volt. Ezek a nemzetkzi hajzsra vonatkoz trvnyek voltak, amelyek a vilg vzi tjain rvnyesek. Azrt mondom, hogy ez volt a tananyag legnehezebb rsze, mert szmos szablyt meg kellett tanulni kvlrl, s az Amerikai Parti

rsg vizsgjn rsban vizsgzni kellett bellk. A szablyok nagyszerek voltak, ugyanis gy alkottk meg ket, hogy a technikai vltozsokat alkalmaztk a tengerre. A 16. szm trvny pldul a radar elterjedsrl szlt a hajzsban. A trvny elrja, hogy ha egy haj egy msik hajt vesz szre a radaron, de szemmel nem ltja azt, azonnal le kell lltania a motorokat. Vagyis ha radarral szlelnk egy hajt, de nem ltjuk, s fennll az sszetkzs veszlye, a fenti trvnyt alkalmazni kell. Sokszor elfordult, hogy a radar jelzett egy kis halszhajt, melyet a kd miatt nem lthattunk. Azonnal lelltottuk a motorokat. Ezek utn a trvny rtelmben hajnkat vatosan irnytottuk mindaddig, amg az tkzs veszlye el nem mlt. Ma is rvnyben van ez a trvny. Egy msik, a technikai vltozsokat bept trvny vonatkozik a vitorls s motoros hajk tallkozsra. A nylt tengeren a motoros hajknak mindig ki kell trnik a vitorlsok ell. Kivtel, ha a hajk egy szk csatornban vagy kiktben tallkoznak. Ilyenkor a jobban kormnyozhat, gyakran a nagyobb hajnak kell kitrnie, fggetlenl attl, hogy vitorls vagy motor hajtja-e. Ezeket a szablyokat az esznkbe kellett vsni, mert gyakran nincs id arra, hogy az ember felhvjon egy tengerjogi szakrtt, s kikrje a vlemnyt. A hajtiszteknek ismernik kell a szablyokat, amelyek helyzettl fggen vltoznak.

Az tkzetek szablyai

A hadsereg piltiknt szintn tisztban kellett lennnk bizonyos szablyokkal. Amikor egyik orszgbl egy msikba repltnk, eligaztson vettnk rszt, ahol tjkoztattak a tvolsgrl s a tengerek, illetve vrosok feletti magassgrl, a klnbz repltereken rvnyben lv szablyokrl s sok ms elrsrl. Hbors terleteken az tkzetek szablyait is ismernnk kellett. Mg ha az ellensg tz al vett, akkor is kvetnnk kellett a szablyokat, mieltt viszonoztuk volna a tzet.

Gazdag apm szablyai

Gazdag apm nagyon trvnytisztel ember volt. Megkvetelte a fitl s tlem, hogy tudjuk, klnbz emberekre s klnbz helyzetekre ms-ms szablyok vonatkoznak. Amikor lerajzolta neknk a CASHFLOW-ngyszget, az egyes negyedekrl szl fejtegetsei elssorban az azokra rvnyes klnbz szablyokrl szltak. me egy plda:

1943-ban trvnybe iktattk az azonnali adfizetsrl szl trvnyt. Ez alapveten azt tette lehetv az llam szmra, hogy elbb kapja meg a pnzt, mint az alkalmazott a fizetst. Amikor azt mondjk, Fizess elszr magadnak!", ez technikailag nem vonatkozik az A negyedhez tartozkra, mert az esetkben mindig a kormny kapja meg elszr a rszt. Diane Kennedy, adszakrtm, azt mondja: Aki az A negyedhez tartozik, azon nem tudok segteni." Teht egy knyvel alig tehet valamit ezekrt az emberekrt, hogy kevesebb adt kelljen fizetnik. 1986-ig az E negyedhez tartozk szmos adelnyt lveztek, amelyek a C negyed embereit is megillettk. 1986 utn, azaz az adreform-trvny beiktatsa utn az egyni vllalkozknt mkd orvosok, gyvdek, mrnkk, knyvelk, ptszek stb., nhny alkalmazotthoz hasonlan, nem vehettk tbb ignybe a C s B negyed embereit tovbbra is megillet kiskapukat. Ez az 1986-os trvny vezetett a tzsde sszeomlshoz,

valamint tbb takarkbett s hitel beszntetshez. A bankok, a nagyvllalatok, tovbb a jl tjkozott vllalkozk s befektetk nyertek, mg sok ms ember vesztett az adelnyeibl a trvnyvltoztats miatt. 1933-ban Joseph P. Kennedy, az jonnan alakult rtkpapr- s Tzsdefelgyelet elnke, John F. Kennedy elnk apja, tmogatott egy trvnyt, amely lnyegben megtiltja a szegnyeknek s a kzposztlybelieknek, hogy ugyanazokba az rtkpaprokba fektessenek be, amelyekbe a gazdagok. Ennek eredmnyekppen mindazok, akik nem milliomosok, illetve akik egynileg 200 000 dollrnl vagy hzasprknt 300 000 dollrnl kevesebbet keresnek - ami mindenkire igaz az Egyeslt llamokban, leszmtva a lakossg nem egsz 5 szzalkt -, ltalban nem vehetnek rszt a vilg legjobb befektetseiben. Ha megnzzk a CASHFLOW 101 jtktbljt, kt svot ltunk:

A CASHFLOW 101 jtktblja az 1933-as rtkpapr- s Tzsdefelgyeleti trvnyt tkrzi. A kisebb, kr alak plya a Mkuskerk. Itt fektetnek be a szegnyek s a kzposztlybeliek. A gazdagok a Gyorst Svknt ismert, nagyobb plyt hasznljk. A lnyeg, hogy a plyk klnbzsgei nemcsak a jtkban nyilvnulnak meg, a valsgban is ms trvnyek vonatkoznak rjuk. Gazdag apm ragaszkodott hozz, hogy Mike s n ismerjk a klnbsget a jtkok s a szablyok kztt.

Az egyes negyedekre vonatkoz szablyok

Lehetleg minl kevesebb jvedelmet akarok az A negyedbl. Nincs, s soha nem is akartam jvedelmet szerezni egyni vllalkozknt, pldul orvosknt, gyvdknt vagy knyvelknt az E negyedbl. Jelenleg jvedelmem 90 szzalka a C s a B negyedbl szrmazik. Mirt? Mert ezekben a negyedekben kedvezbbek a szablyok a meggazdagodshoz. Aki brkja kapitnya akar lenni, annak rdemes tisztban lennie az egyes negyedekre vonatkoz szablyokkal. Ez nem azt jelenti, hogy ki kell tanulnia knyveli vagy az gyvdi szakmt. Csupn annyit jelent, hogy hozzrt tancsadkat kell keresni, amirl a kvetkez fejezetben lesz sz. Azrt kell ismerni az egyes negyedekben rvnyes, klnbz szablyokat, mert a haj kapitnynak tudnia kell, mik a klnbsgek. Az Akadmin fontos tantrgy volt a munkajog. Azrt volt r szksg, mert hajtisztekknt foglalkoznunk kellett a szakszervezetekkel, a szakszervezeti munkval s a szakszervezetek jogszablyaival. Ha nem ismertk volna ezeket a trvnyeket, nem lehettnk volna j vezetk. Ezrt kellett teht munkajogot tanulnunk. Ugyanilyen okokbl helyezett r nagy slyt gazdag apm, hogy Mike s n ismerjk az A negyed szablyait. Ha ugyanis tisztban voltunk az A negyed dolgozit irnyt szablyokkal, vilgosan lthattuk, melyik negyedhez szeretnnk tartozni. Az albbiakban nhny egyszer pldn bemutatom a klnbsgek nmelyikt, s azt, mirt van szksg r, hogy hajtok kapitnyaiknt ti is ismerjtek ezeket.

1. Takarkoskods, illetve hitelkrs. Amint arrl mr volt sz, a legtbben azt hiszik, hogy takarkoskodni okos dolog. Ha azonban megnzzk az egyes negyedekre rvnyes adtrvnyeket, lthatjuk, hogy a takarkoskods az A negyedben vesztes helyzetet idz el. Ahhoz, hogy egy A negyedhez tartoz szemly 1 dollrt megtakartson, az kell, hogy majdnem 2 dollrt keressen, minthogy az adk a keresetnek csaknem 50 szzalkt elviszik. Ha megnzzk, mennyi adt fizet egy A negyedes dolgoz a takarkbette kamata utn, s

figyelembe vesszk az inflci miatti rtkvesztst, a takarkoskods j szoksnak tnhet, de pnzgyileg nem szolglja hajnk j irnytst. A B negyedben n inkbb hitelt vennk fel, mintsem takarkoskodnk. Valjban minl tbb hitelt veszek fel, s minl kevesebbet kltk a sajt pnzembl ingatlanbefektetsre, annl magasabb lesz a befektetsem megtrlsi arnya. Ms szval, minl tbb klcsnt veszek fl, annl kemnyebben dolgozik a sajt pnzem, s annl magasabb a megtrls arnya... feltve, hogy j a befektets. Egy egyszerstett pldn szemlltetve ez gy fest: ha veszek egy 100 000 dollrt r ingatlant, gy, hogy 20 szzalkot, azaz 20 000 dollrt fizetek rte ellegknt, s 80 000 dollr hitelt veszek fel 8 szzalkos kamatra, a nett havi bevtelem pedig az sszes kltsg kifizetse utn 200 dollr, a befektetsem megtrlsi arnya durvn 12 szzalk. Ha minden felttel azonos, de csak 10 000 dollr elleget fizetek ki, azaz 10 szzalkot, s 90 szzalkra veszek fel klcsnt 8 szzalkos kamat mellett, havi nett bevtelem nagyjbl 130 dollrra cskken, viszont 10 000 dollros befektetsem megtrlsi arnya egyszeriben 15 szzalk lesz. Ez a hrom szzalk klnbsg tbb mint a takarkbettekre fizetett banki kamat manapsg. Ha minden ugyanaz marad, s tallok egy hasonl befektetst, jobban jrok, ha kt ingatlant veszek meg kevesebb elleg befizetsvel, s tbbet keresek a tbb felvett klcsnnel. Ha mindkt ingatlant rinti a felrtkelds, akkor a tkm mg nagyobb arnyban trl meg. Ez egy alaposan leegyszerstett plda, de jl ltszik belle, hogy ha egy befektets j, akkor annl magasabba megtrlsi arnyom, minl tbb hitelt veszek fel. Ezrt veszek fel inkbb hiteleket, mintsem hogy takarkoskodjak, szemben azokkal, akik gy vlik, rdemes gyjtgetni a pnzt, s kerlni az eladsodst. A klnbsget a negyedek, a szablyok, az alapvet pnzgyi mveltsg, valamint a tapasztalat klnbzsge okozzk. Ha tovbbvisszk az elbbi pldt, s az rtkcskkenssel is szmolunk, mg magasabb lesz a megtrls arnya, attl fggen, hogy az ember melyik negyedhez tartozik. Egy E negyedes orvos vagy gyvd, esetleg egy A negyedes alkalmazott szmra a kvetkez plda nem mrvad. Kim s n sokszor 15 szzalkot nyernk a pnznkn brbe adott ingatlanok bevtelbl. A trvnyeknek ksznheten az rtkcskkensen akr tovbbi 30 szzalkot is nyerhetnk, ezt nevezik fantom kszpnzramlsnak. Teht ami els ltsra 15 szzalkos megtrlsi arnynak ltszik, az valjban 45 szzalkos. Pldul egy 10000 dollros elleggel vsrolt, brbe adott ingatlan, ami nett 1500 dollrt hoz a konyhra a brbe adsbl, tovbbi 3000 dollr bevtelt biztosthat az rtkcskkens miatti adkedvezmny ltal, vagyis sszesen 4500 dollr kszpnzramlst termelhet vente a 10000 dollros befektets. Ha ingatlanjainkhoz tulajdonosaknt megfelel vllalkozsi formt vlasztunk, a 4500 dollr vals pnz gyakorlatilag admentes mindaddig, amg betartjuk a trvnyt. Prbljon meg valaki ilyen magas megtrlsi arnyt produklni egy 10000 dollros bankbettbl! A kzelben lv bankban 10000 dollr rtk bankbettre 200 dollr kamatot kapnk egy vre, s kzel 100 dollrt kifizetnk belle adban, ami azt jelenten, hogy 100 dollrom maradna az vi 4500 dollr helyett ugyanilyen sszeg befektets esetn. Ezrt nem tartok bankbettet, inkbb hitelt veszek fel. vekkel ezeltt gazdag apm arra tantott, hogy ha cgen keresztl fektetek be ingatlanba, ngyfle jvedelemre tehetek szert, mint befektet: 1. brbeadsbl szrmaz jvedelem, 2. rtkcskkens, 3. felrtkelds, 4. adelnyk.

Ezrt jtszott hossz rkon t Monopolyt a fival s velem. Nem egyszeren pnzkeresetrl szlt a jtk. Elssorban a C s a B negyedre vonatkoz trvnyeket akarta megtantani neknk. Ha a fenti, egyszer pldt a ngyfle jvedelem szempontjbl vizsgljuk, a banktl kapott 100 dollr veszt az rtkbl, csakgy, mint a 10000 dollr az inflci miatt. A 4500 dollr j esllyel gyarapszik, mert a lakbrek emelkednek, s valsznleg nni fog a plusz tke rtke, nemcsak az n 10000 dollrom, hanem a bank 90 000 dollrj is, ha a befektets j. Ms szval, ha az ingatlan rtke nvekszik, a bank tovbbra is csupn 8 szzalk kamatot kap a 90000 dollr utn, a tbbi az enym. Ha mondjuk az ingatlan rtke 100000 dollrrl1200000 dollrra emelkedik, visszamehetek a bankba tovbbi 75000 dollr klcsnrt, vagy tbbrt, ami admentes, vagy eladhatom az ingatlan gy, hogy msikat veszek helyette, a plusz 100000 dollrt munkra fogva anlkl, hogy rgtn adznom kellene a tkenyeresg utn. Vagyis minl magasabb a pnzgyi kpzettsgnk, s minl jobban ismerjk a negyedekre vonatkoz szablyokat, annl tbb pnzt kereshetnk. Ez az egyszer plda csupn tredkt mutatja be annak, mi minden lehetsges, ha ismerjk a C s a B negyed trvnyeit. Vagyis a vals megtrls mg nagyobb arny lehet, ha tudjuk, mit csinlunk, s hozzrt tancsadink vannak. Nem akarok rszletesebb technikai tjkoztatsba belemenni, mert nem szeretnm meghaladni e knyv kereteit. Ha a fenti pldval kapcsolatban krdseitek vannak, forduljatok knyvelhz vagy ingatlangynkhz, aki az ingatlan tmban jrtas. k jobban megvilgthatjk a B negyedre vonatkoz klnbz szablyokat. Figyelmeztets: Ahhoz, hogy a fenti megtrlsi arnnyal dolgozhasson valaki, sokves ingatlanbefektetsi tapasztalattal kell rendelkeznie. Akinek ez hinyzik, jobb, ha nem prbl meg a bank pnzvel anyagilag elbbre jurai. Az adssg, mint hatstbbszrz er, nagy veszlyeket rejthet egy olyan hajn, amelynek zldfl a kapitnya. Warren Buffett azt mondja: rdekes kvetkezmnyekkel jrhat, ha a tudatlansghoz hitelezett pnz jrul." Akit rdekel, mit tantott gazdag apm az ingatlanbefektets hat lpsrl, olvashat a richdad.com-on egy jdonsgrl, amelyet a Time Life-fal egytt alkottunk.

2. Cgtulajdonos, illetve alkalmazott. Brkd kapitnyaknt ismerned kell a klnbsget akztt, hogy valaki a tulajdonosa vagy az alkalmazottja egy cgnek. Ha sszehasonltjuk egy alkalmazott pnzgyi kimutatst egy cgtulajdonosval, a klnbsg nmagrt beszl:

Tudom, hogy sokan kzletek mr ismerik ezt az brt, s tudjk, milyen fontos. Hangslyozza a klnbz negyedek klnbz szablyait. Egy alkalmazott minden kltsge adzs utni kltsg. Egy cgtulajdonos bizonyos fokig maga dnti el, mit fizet ki adzs eltti pnzbl. Egy alkalmazottnak erre nincs lehetsge. Megint csak a szablyok kztti klnbsgrl van sz... s mg sok ms eltr szably is van. Brkd kapitnyaknt a lehet legnagyobb szabadsgot kell elrned az egyes negyedekre vonatkoz szablyok alkalmazst illeten. A brkban mind a ngy negyed benne van, ezrt kell ismerned a szablyokat.

A szablyok kontrollja

Tbbek kztt azrt akarok minl kevesebb jvedelmet az A negyedbl, mert ott a legkisebb a kontrollom a szablyok felett. Mg az alkalmazottak gynevezett admentes nyugdjtervnek szablyozst is az llam vgzi. Amerikban a trvny rtelmben az alkalmazottak korltozott sszeget helyezhetnek el MH nyugdjtervkben, de amikor kiveszik a pnzt, az a legmagasabb adkulcs szerint adzik, az A negyed adkulcsa szerint. Magyarn: hiba fektetnek be jelenleg az alkalmazottak sokflekppen, az ANYBT arra knyszerti ket, hogy az A negyed trvnyeinek rtelmben fektessenek be, nem a B negyed trvnyei szerint. A magam rszrl nem szeretem az A negyed trvnyeit, mert azok korltozzk a befektethet sszeget, s gyakran bettszmlkat, befektetsi alapokat s rszvnyeket knyszertenek rm, amelyek a kzposztly kedvelt befektetsi eszkzei. Akik ilyen befektetsekkel lnek, azoknak ltalban kicsi a brkjuk. Ha valaki nagy brkt szeretne, annak a gazdagok befektetseibe kell befektetnie. Ehhez azonban elbb lni kell tudnia a trvnyekkel. Az albbi diagram mr szerepelt ebben a fejezetben korbban.

A B negyedben az 1933-as vszm szerepel. Ekkor lpett rvnybe az a trvny, amely megkveteli, hogy az rtkpaprok ads-vtelt regisztrlni kell, kivve egyes, mentessget lvez paprokat. Ettl kezdve a gazdagok rtkpapr-befektetsei eltrtek a tbbi embertl. Gazdag apm azt mondta: Az ANYBT egyik hibja, hogy a kzposztly rtkpapr-befektetseire korltozta a befektetket. Ezek a legkockzatosabb befektetsek, s a legkisebb hozamak." Azrt tartotta gazdag apm ezeket a befektetseket a legkockzatosabbaknak, mert a befektet vajmi kevss tudja befolysolni a tzsde ingadozsait. A legkisebb hozamot pedig azrt nyjtjk, mert a legtbb befektetsi alap diverzifiklt. Errl a kvetkezket mondta: Ha diverzifikljuk befektetsi alapjainkat, olyasmit diverzifiklunk, ami mr eleve diverzifiklt. Olyan ez, mintha egy magas oktnszm benzinhez vizet adnnk, majd narancsszrpt. Mirt kellene azt tancsolni valakinek, hogy diverzifiklja azt, ami mr amgy is diverzifiklt? Mirt nem mondjuk neki egyenesen azt, hogy ennyi ervel akr a bankban is tarthatn a pnzt? A nett hozam kb. ugyanannyi lesz hossz tvon, s az valsznleg kevsb lenne kockzatos." Gazdag apm mellkesen mg megjegyezte: A diverzifikls miatt lebeg a tzsde irrelis rtkeken. Mivel a befektetsi alap diverzifiklt alap, egy j rszvny helyett sok rszvnyt vsrol meg." Ms szval, a befektetsi alapok inflljk az tlagos cgek rszvnyeinek rt, ami buborkot hoz ltre... buborkot, amely vgl elpukkan." Ha jobban szemgyre vesszk a B negyedet, feltnhet, hogy ott az rtkpaprokon kvl ms befektetsek is szerepelnek. A befektets vilgban a hrom f befektetsi osztly a vllalkozs, az ingatlan s az rtkpapr. Mg egyszer felhvom a figyelmet arra, hogy ha a nyugdjtervnk ltal rtkpaprokba fektetnk be, csak a kzposztlynak fenntartott rtkpaprokat vsrolhatjuk. Ha ellenben ms eszkzkbe fektetnk be, cgekbe, illetve ingatlanba, ugyanazokat a trvnyeket alkalmazhatjuk, amelyeket a gazdagok, s rszeslhetnk a nekik jr elnykben. Szerintem ennek tbb rtelme van.

A gazdagok trvnyeinek alkalmazsa

Amikor valaki rjn, hogy MH nyugdjterve nem sok segtsget nyjt neki, s megkrdezi tlem, mit tegyen, gazdag apmat szoktam idzni: Ne a kzposztly trvnyeit hasznld, kezdd el alkalmazni a gazdagok trvnyeit!" Ezek utn az albbi javaslatokkal llok el, s figyelmeztetem az illett, hogy ezek csupn javaslatok. Senkire nem akarom rknyszerteni, hogy azt tegye, amit ajnlok, csak ha maga is akarja, s ha hajland idt sznni a tanulsra s arra, hogy tapasztalatokat szerezzen a val letben.

ptsd meg a brkdat!

1. JAVASLAT: TARTSD MEG AZ LLSODAT, S KEZDJ KIEGSZT VLLALKOZST!

Ez a tevkenysg a kvetkez azonnali elnykkel jr: 1. A gazdagok adelnyeit lvezheted. Az alkalmazottak s a cgtulajdonosok eredmnykimutatst, valamint mrlegt sszehasonlt diagram rvilgt erre az elnyre. 2. Van idd, hogy gyakorold, s megtanuld a B negyed kszsgeit s trvnyeit. Minl elbb el kell kezdened a felkszlst, mert hamarosan eljnnek a nagy vltozsok. Egy rszmunkaids, kiegszt vllalkozs rtkes veket jelent, hogy megfizethetetlen tapasztalatokat gyjts. 3. Jobban kzbe veheted leted irnytst. Ahelyett, hogy a ltszmcskkentstl rettegnl, vagy attl, hogy nyugdjba knyszerlsz, mieltt mg megengedhetnd magadnak, bizonyos fokig te dntesz a jvdrl. 4. A vllalkozs a tzsde sszeomlsa utn is tovbb l. 1950-ben a gazdasg virgzott, mikzben a tzsde folyamatosan haldott. Utbbi csak akkor trt maghoz, amikor Charles Merrill, a Merrill Lynch egyik alaptja bevezette a pultrl val rszvnykereskedst. Azrt rdemes sajt vllalkozst indtani, mert ha az rsze a trvnyes gazdasgnak, az zlet s a kereskeds tovbb folytatdik akkor is, ha a tzsde alacsonyan ll. Warren Buffett azt mondja: Sosem prblok pnzt nyerni a tzsdn. Amikor veszek, arra gondolok, lehet, hogy msnap bezr a tzsde, s hetekig nem nyit ki." A tzsde nem igazn ll kapcsolatban a kisebb, de vals gazdasggal. Lehet, hogy a gazdasg depressziban van, de attl mg nem ll meg. Az olyan cgek, mint lelmiszerboltok, ruhatisztt zemek, benzinkutak, biztost trsasgok, ingatlanrtkestssel, rovarirtssal foglalkoz cgek, kiskereskedelmi zletek, szakszer szolgltatst nyjt cgek nem zrnak be. Lehet, hogy a nagyvllalatokat slyosan rinti a tzsde esse, de a kis, trvnyes, valdi vllalkozsokat nem ri baj. 5. A kisvllalkozsok jelents eszkzkk fejldhetnek. Mondjuk pldul, hogy valaki megalaptja az XYZ Kis dt Cget 10 000 dollr indul befektetssel. Tz v mlva a cgnek nincs adssga, s 100 000 dollr nett nyeresget termel. Ha tzszeres nyeresget vesznk alapul, a cg eladsbl 1 milli dollr tn a tulajdonos markt. Ha az ABC Nagy dt Cg megvsrolja az XYZ Kis dt Cg titkos receptjt, a licenc maga is felteheten tbb milli dollr jogdjba kerlne, amennyiben az ABC Nagy dt Cg vilgszerte forgalmazni akarn az XYZ Kis dt Cg termkeit. Ez a licenctranzakci lthatatlan ugyan, de annl jvedelmezbb. Szellemi tulajdonrl van sz. Minden sikeres vllalkozsban van szellemi tulajdon. Ide tartoznak a szabadalmak, a kereskedelmi mrkk, a szerzi jog, kereskedelmi megjelens, a hrnv, a licencek, a goodwill (j hrnv) s mg sok minden ms. Amint a jv lthatatlanabb vlik, gy lesz egyre nagyobb jelentsge a szellemi tulajdonnak. Benne rejlik a nagy vagyon kulcsa ma s holnap. Tjkozdj a szellemi tulajdonrl, olvasd el Michael Lechternek, a Gazdag papa tancsadjnak Protecting Your #1 Assett: Creating Fortunes From Your Ideas (Legfbb eszkznk vdelme: Hogyan vltsuk vagyonra tleteinket?) cm knyvt!

6. Magasabb a befektetsed hozama. Az MH nyugdjtervek elrelthatlag tlagosan 8-9 szzalkot hoznak. A kisvllalkozsok tulajdonosai, ha jl megy a cg, sokkal magasabb hozamra szmthatnak. Teht ha egy dollrt nem egy MH nyugdjtervbe fektetnk, hanem visszaforgatjuk sajt vllalkozsunkba, akr 40-100 szzalkos hozamunk is lehet az adelnykkel, feltve persze., hogy jl mkdtetjk a vllalkozst. Idzem Warren Buffettet: A vilgon sok nagy vagyont teremtettek egyetlen nagyszer, kicsi cgbl. Aki rt az zlethez, annak nincs is szksge sokra." 7. Belevgsz. Ha teht elhatroztad, hogy veszel vagy kiptesz egy cget, szmos dntst kell meghoznod. Az albbiakat a You Can Choose to Be Rich (Vlaszthatod a gazdagsgot; elrhet a richdad.com-on) cm anyagbl idzem:

ptsd ki sajt cgedet! Az zleti lehetsgek legnehezebbike, ha magad indtasz vllalkozst, mert minden rendszert neked kell kialaktanod. Ugyanakkor potencilisan ez a leggymlcszbb is. A vllalkozs kivlasztsban legjobb, ha egy problma megoldsa vagy valamilyen igny kielgtse vezrel. Ha elhatroztad, milyen tpus vllalkozsba kezdesz, az albbi listban felsorolt lpseket kvesd (a lista nem teljes): Adj nevet a cgednek! Keress finanszroz forrsokat! Keress kls tancsadkat! Vlaszd ki a vllalkozs formjt, s alaptsd meg a vllalkozst! Szerezd be a szksges engedlyeket! Lpj kapcsolatba a bankroddal! Vdd le az informcit mint tulajdont (szellemi tulajdon)! rj zleti tervet! Vlaszd ki a szkhelyet!

Alaktsd ki a gyrtsi, elltsi vagy szolgltatsi rendszert - vagyis azt, hogyan gyrtod, szlltod termkeidet vagy szolgltatsaidat! Tervezd meg elre a knyvelst s az adminisztrcis rendszert! Dnts az rstratgirl! Hatrozd meg, hny alkalmazottra van szksg! Kszts marketingtervet! Kss biztostsokat! Foglalkozz a jogi krdsekkel!

Alakts ki rszletes cash flow kltsgvetst! Rendezd be az iroddat! Vegyl fel alkalmazottakat! Tedd kzz vllalkozsod beindtst!

Vsrolj egy meglv cget! Aki el szeretn kerlni a cgalaptssal jr hercehurct, vehet meglv cget. A kvetkezkben nhny figyelemre mlt rvet s ellenrvet sorolok fel:

RVEK Nincs hossz, kockzatos kezdeti idszak. Minden rendszer ki van ptve. Meglv gyflkr. Gyorsabb az t a nyeresgessghez, mint egy kezd vllalkozs esetben. A cgnek megvan a j hrneve. ELLENRVEK Megvan a veszlye, hogy rossz cget vesznk. Rejtett turpissgok. Kellemetlensgek a szemlyzettel az tvtel miatt. Az elad esetleg konkurencia. A cg rossz hre.

Vegyl franchise-t! Vehetnk olyan ksz zleti rendszert is, amely tmogat szervezetet is knl. Erre kivl a franchise.

RVEK Kiprblt s bevlt zleti rendszer. Engedlyeztetett kereskedelmi mrka s a mrka elismertsge. Kpzsi programok.

Mkdsi szablyzat. Termklersok, minsgi szabvnyok s programtervek. Folyamatos segtsg a rendszerek s az zemeltets tern. ELLENRVEK Drga. Korltoz, mert be kell tartania mkdsi szablyzatot.

Csatlakozz network marketing (MLM) cghez! Belphetsz egy MLM cgbe is, ahol a belps kltsge alacsony, s kpzsi programok segtenek, hogy sikeres lgy. Ezek a cgek jellemzen kzvetlen eladsra plnek, s otthonrl zemeltethetk.

RVEK Minimlis beindtsi kltsg. tfog kpzs. Lehet akr f- akr mellkllsban csinlni. Otthon dolgozhatsz. Egy orszgos vagy nemzetkzi mrkval dolgozhatsz. Passzv s tarts jvedelem. Fejleszted kommunikcis s vezeti kszsgedet. Automatizlt megrendelsi, forgalmazsi s knyvelsi rendszer, mely megv a hagyomnyos kezd vllalkozsok szmos nehzsgtl. ELLENRVEK Az alacsony beindtsi kltsg egytt jrhat az elktelezettsg hinyval. nfegyelmet ignyel. Kezelni kell tudni az elutastst.

2. JAVASLAT: FEKTESS BE KIS INGATLANOKBA!

Ez a tevkenysg a kvetkezket nyjtja:

1. A bank pnzt hasznlhatod a befektetshez. Ahelyett, hogy pnzt prblnl sprolnia nyugdjadra, hitelbl gazdagodhatsz meg gyorsabban, ha megtanulsz ingatlanba befektetni. Egy korbbi pldban szerepelt, hogy elrhet 15 szzalkos hozam 90 szzalk felvett hitellel. Ha az ember tudja, mit csinl, ennek tetejbe tovbbi 30 szzalkot nyerhet vals fantom cash flow-ban. Ez ugyan egyszerbbnek hangzik, mint amilyen a valsgban, de azrt nem nagyon nehz. Tbbek kztt azrt tartom nagyon izgalmasnak a Time Life-fal kzs ingatlanbefektetsrl szl termket, mert rszletesen elmagyarzza gazdag apm hat lpst ahhoz, hogy valaki j ingatlanbefektet legyen. A hat lps mindenkinek fontos, akrhol l is, mert ha az egyik vagy tbb lps kimarad, nem lesz sikeres az ingatlanbefektets. Mindegyik lps rendkvl lnyeges teht. 1. Hatrozd el, hogy ingatlanbefektet leszel: el kell ktelezned magad, s ki kell tznd a cljaidat. 2. Vlassz ki egy terletet, amelyre koncentrlsz! Ha kezd vagy, maradj jl ismert vagy krnykbeli terleten! 3. Keress ingatlanokat, amelyek megfelelnek az elvrsaidnak! Ha megtanulsz ingatlanokat elemezni, meg fogod tudni klnbztetni a j zletet a rossztl. 4. Trgyalj az zletrl! A szmok kirtkelse utn tehetsz ajnlatokat, trgyalhatsz, s egyezsget kthetsz. 5. sd nylbe az zletet! A rszletes tvilgtstl kezdve a finanszrozsig s a kifizetsig mindig kitntetett figyelmet szentelj a technikai rszleteknek. 6. Kezeld az ingatlant! Nem jr olyan sok bajjal, mint gondolnd, s az egyik legjobb mdszer arra, hogy a lehet legtbbet hozd ki a befektetsedbl, s rendszeres pozitv kszpnzramlsod legyen. (A fentieket a Rich Dad's Roads to Riches: 6 Steps to Becoming a Successful Real Estate Investor [Gazdag papa tjai a gazdagsghoz: Hogyan vljunk sikeres ingatlanbefektetv 6 lpsben?] cm anyagbl idztem, amely elolvashat a richdad.com-on.).

2. Tudatosul benned, hogy az ingatlan-vllalkozs. Ha megnzed brld pnzgyi kimutatst, megrted, mirt olyan fontos az ltalad brbe adott ingatlan.

A pnzgyi kimutatsbl kiderl, hogy a lakbr nagyon fontos ttel brld kiadsai kztt. Sokak szmra fontosabb, mint MH nyugdjtervk. Akiket aggaszt az ingatlanbefektets kezelse, a Time Life-fal kzsen ksztett, ingatlanbefektetsrl szl termknkbl rszletes tjkoztatst kaphat arra vonatkozan, hogyan lehet j brlket szerezni, kielgteni az ignyeiket s folyamatos kszpnzramlshoz jutni. Gyakran hallok olyasmit, hogy Sokan vesztettek rengeteg pnzt ingatlanon." A vlaszom: Ez igaz, de sokkal tbben vesztettek jval nagyobb sszegeket a tzsdn a nyugdjtervkkel."

Arra is tbben panaszkodnak, hogy az ingatlan nem olyan likvid, mint a rszvnyek s a befektetsi alapok. Erre azt mondhatom, Kim s n minden hnapban tbb tzezer dollrt keresnk brbeadsbl valamint adkedvezmnyekbl. Ez az igazi likvidits, amire szksgnk van. Aki aggdik MH nyugdjterve miatt, de nem akarja egszen elktelezni magt az ingatlan mellett, dnthet gy, hogy ngy hzat tart. Az egyikben lakik, a tbbi hrmat pedig jvedelemszerzs cljbl tartja arra az esetre, ha a tzsde sszeomlik. John Maynard Keynes, a hres kzgazdsz, azt mondta: A piacok tovbb lehetnek irracionlisak, mint amennyi ideig az ember fizetkpes tud maradni." A kis ingatlanbefektetsek biztosthatjk a likviditst, amg a piac forgalma helyrell, akrmeddig tartson is ez.

3. JAVASLAT: TERVEZD AZT, HOGY GAZDAG LESZEL, NE AZT, HOGY MAGAS JVEDELMED LESZ S SOK PNZED!

Magyarn: hasznld a gazdagok trvnyeit, azaz a C s a B negyed trvnyeit. Sok magas jvedelm szemly, orvosok, gyvdek, vezet beoszts alkalmazottak nagyon drgn megfizetnek magas jvedelmkrt. A gazdagok trvnyeit hasznlva, a magas jvedelmek jobban irnytsuk al tudjk vonni pnzket, s gyorsabban, biztonsgosabban, hatkonyabban gazdagszanak meg. Msknt fogalmazva, az MH nyugdjterv, a Roth-fle egyni nyugdjszmla, a Keogh s egyb tervek valjban nem segtenek a magas fizets vagy brezs alkalmazottakon. (Aki tbbet szeretne tudni rla, hogyan szerzik a gazdagok a pnzket, s hogyan tartjk meg azt biztonsgosan, olvassa el Diane Kennedy, okl. knyvvizsgl Loopholes for the Rich (A gazdagok kiskapui), illetve Garrett Sutton, gyvd Own Your Own Corporation (Legyen sajt cged) s dr. Dolf de Roos Real Estate Riches (Ingatlanbl szrmaz vagyon) cm knyvt.

4. JAVASLAT: RTSD MEG MIKNT VDIK MAGUKAT A HIVATSOS BEFEKTETK A PIAC SSZEOMLSTL!

Amikor megveszek egy ingatlant, a bankrom megkveteli, hogy biztostst kssek r. Ugyanez igaz a cgeimre is. Sok hivatsos befektet a rszvnyeire is kt biztostst, hogy vdje eszkzeit. A legtbb MH nyugdjtervvel rendelkez embernek ezzel szemben nincs biztostsa katasztroflis vesztesg esetre. Ha a piac sszeomlik, rjnnek, hogy nem tudnak mit tenni. Brkd kapitnyaknt minden tulajdonodat biztostanod kell. A Visszavonulni fiatalon s gazdagon cm knyvemben rtam rla, hogyan hasznlhatjuk az opcikat rtkpaprjaink vdelmre. Tanuld meg, hogyan alkalmazhatod az opcikat biztostsknt, s rjssz, miknt teremtenek a gyakorlott opcis kereskedk nagy vagyonokat igen alacsony kockzattal, s jval nagyobb hozamokkal. Ha megrted az opcik mkdst, elfordulhat, hogy soha tbb nem akarsz rszvnyeket vagy befektetsi alapokat vsrolni. A halad szint CASHFLOW 202 trsasjtk a technikai kereskedsre tant, szrakoztatva, s kockzat nlkl. Mieltt jtszani kezded, mesteri fokon el kell sajttanod a CASHFLOW 101-et.

5. JAVASLAT: GY DIVERZIFIKLJ, HOGY HASZNODRA VLJK!

Amikor azt hallom emberektl, hogy diverzifiklnak, meg szoktam krdezni, mit rtenek ez alatt. Sokan tbbfle rtkpapr kztt osztjk meg portfolijukat, pl. szektor-befektetsi alapok, nagy tkj alapok, ktvnyalapok s pnzalapok kztt. Ez nem diverzifikls. Ezzel csak rontjuk portfolinkat. Az emberek egyre tbb rtkpaprt vsrolnak, fknt befektetsi alapokat. n azt javaslom, fektessnk inkbb klnfle eszkzosztlyokba, ezzel valban elosztva a kockzatot, ugyanakkor javtva eslyeinket a nagyobb hozamra. Gazdag apm arra tantott, ptsek cgeket, majd az ltaluk termelt hasznot fektessem ingatlanba. A magam rszrl ezt a tancsot kvettem jra s jra.

Esettanulmny

Scott fogorvos s ingatlanbefektet Seattle-ben, Washington llamban. Azrt lett fogorvos, mert apja, aki hossz veken t alkalmazottknt dolgozott, arra bztatta, hogy legyen a maga ura. Nhny ve felmrte, hol is tart pnzgyi brkja tervezsben s ptsben. Kt rendelje is volt, mindkett sajt tulajdonban lv pletben. Rjtt, hogy mg gy is egsz htralv letben knytelen lesz dolgozni. Jvedelme oroszlnrsze mg mindig fogorvosi tevkenysgbl szrmazott. Tudta, nem akar rszt venni a nagy hzrt, nagyobb autrt, az asszony s a gyerekek eltartsrt stb. foly, ltalnos versenyfutsban. Ekkor olvasta el a Gazdag papa, szegny papt, s rjtt, hogy sikeres fogorvosi tnykedse mellett tbb pnzt kell fektetnie ingatlanba. A Gazdag papa filozfijt kvetve Scott sajt befektetsi szablyokat alaktott ki magnak. Hetente flretette fogorvosi tevkenysgbl szrmaz bevtele 20 szzalkt ingatlanbefektetsre. Eleinte kis ingatlanokat vett, majd idvel, ahogyan a gyakorlata ntt, egyre nagyobbakat. Mra mr vannak raktrhzai, benzinktjai, ruhzai s egyb kereskedelmi ingatlanjai is. Van egy raktrplete, amely minden hnapban 17 000 dollr kszpnzramlst biztost neki. Ingatlan-szerzdsekbe is befektet. Ezek 14% hozam rtkpaprok. Azt lltja, a Gazdagpapa knyvekbl tanultaknak ksznheti, hogy sikerlt tlpnie a CASHFLOW-ngyszg jobb trfelre. A bartainak is ajnlja a knyvet. Scott klnle eszkzkkel, cgekkel, rtkpaprokkal s ingatlanokkal rakta meg pnzgyi brkjt, s felkszlt arra, hogy hanyatl s emelked piacon egyarnt haszna legyen.

18. fejezet 6. kontroll: Tancsadink kontrollja

Te vagy a hajd kapitnya, nem a tancsadid." - Gazdag papa

Az egyik legfjdalmasabb, kltsges, mde rendkvl tanulsgos hibm, amelyet vllalkozi plyafutsom hajnaln elkvettem, az volt, hogy azt hittem, a knyvelm tbbet tud, mint n. A knyv elejn emltettem,

hogy gazdag apm azt mondta, a cgem pnzgyi rkban szenved. Ennek egyik oka az volt, hogy mi hrman gy gondoltuk, a knyvelnk rti a dolgt. Amint nejlon- s velcro-trckat gyrt cgnk bajba kerlt, a knyvelnk els dolga volt cskkenteni az eladst s a marketing-kltsgvetst. Azt mondta: Meg kell nyirblnia kltsgeket, s ki kell fizetni a hitelezinket." Mivel nem volt jobb tletnk, rhagytuk. Miutn a cg csdbe ment, rjttem, hogy a kis cgnkbe befektet hitelezk, akiket kifizetett, a bartai voltak. Vagyis gy tvozott a cgtl, hogy a bartainak kifizette a tartozsokat, mi pedig hoppon maradtunk. Ezen tanulsgos lecke utn gazdag apm azt mondta: Soha ne feledd, hogy te vagy a vllalkoz, a ltnok s a vezet. Ne hagyd, hogy a tancsadid irnytsk a cgedet! Ha a cg forgalma romlik, klts pnzt... nagyon sok pnzt reklmra. Miutn az zletmenet helyrellt, cskkentheted a kltsgeket, s kifizetheted bellk a reklmszmlkat. Sokan a reklmkltsgekbl vonnak el, amikor rosszul megy az zlet, ahelyett, hogy ppen arra kltennek. Amikor a cg fellendl, kltekeznek, ahelyett, hogy visszafognk a kltsgeket. Ezrt marad kicsi olyan sok kis vllalkozs. Akkor cskkentenek kltsget, amikor nvelnik kellene, s fordtva. Ez a nagy cgekre is igaz." Szeptember 11. utn feltnt, hogy sok cg cskkenti az rtkestsi, marketing- s promcis kltsgvetst. Ez annak a jele, hogy a cget a knyvelk s a tancsadk vezetik, nem a haj kapitnya.

Az elrult befektet

2002. februr 25-n a Business Week cmoldaln a kvetkez szalagcm volt olvashat: Az elrult befektet". A cmlapsztori hrom interjt kzlt. A hrom elrult befektet kzl kett gyvd volt, egy pedig knyvel. A knyvel trtnete gy szlt: James J. Houlihan Jr. tvenves korban val nyugdjba vonulsrl ddelgetett tervei fstbe mentek. Az utbbi kt vben portfolija 30%-t vesztette el olyan rszvnyekkel, mint EMC, Lucent Technologies s WorldCom. A 41 ves frfinek ezek utn mg tbbet kell dolgoznia, hogy elteremtse ngy gyermeke iskolztatsi kltsgeit. Egyszeren nem rtem, hogyan fordulhat el, hogy egy ersnek tn cg hat hnap leforgsa alatt korbbi rtknek csupn tredkt rje - panaszkodik Houlihan. - Vannak, akik tudjk, mi trtnik, neknk, tbbieknek fogalmunk sincs rla." Most majd tbbet fog flretenni, s kevesebbet fog klteni, de nem remli, hogy a rszvnyekbl megtrl a vesztesge. s a btyja egy knyvelsi cget zemeltetnek Fort Wayne-ben, Indianban, gy aztn nem lehet mondani, hogy nem rti az elemzk jelentseit. Mgis azt mondja: Egyltaln nem hiszek nekik. Csals az egsz. Eljutottunk odig, hogy az ember nem tudja, kiben bzhat."

Az egyik gyvd trtnete:

Heather E. Barr 31 ves manhattani gyvdnt hrom vvel ezelttig nem rdekelte a tzsde s a nyugdjtervezs. Vgl egy munkatrsa tancsra csatlakozott a cge 401(k) nyugdjterve ltal knlt egyik Salomon Smith Barney Inc. alaphoz. Akkoriban az alap kivlan teljestett. Egy ideig nagyon jl hozott a szmla, de a mlt vben elvesztette pnze egyharmad rszt. Amikor utoljra megnzte, hogy ll a szmlja, azt tallta, hogy az kevesebb, mint 2000 dollrt r. Azta nem nyitja ki a szmlakivonatokat. Tovbbra is automatikusan befizeti az 50 dollrt havonta, de mr nem fz nagy remnyeket a nyugdjtervhez. Nem bzom

a tzsdben - mondja. - Mindenki azt hangoztatja, ki kell vrni, s hossz tvra kell befektetni. Lehet, hogy gy van, de jobban jrtam volna, ha egy cipsdobozban gyjtm a pnzemet."

Te vagy a kapitny!

Nem akarom becsmrelni a knyvelket, az gyvdeket, sem ms magasan kpzett szakembereket. Az, hogy a cikkben egy knyvel s kt gyvd szerepelt, jl pldzza, brknk kapitnynak lenni tbbet jelent, mint pnzgyi ismeretekkel rendelkezni, ahogyan a knyvelk, s jl ismerni a trvnyt, ahogyan az gyvdek. Mind a knyvelk, mind az gyvdek magasan kpzett rtelmisgi szakemberek, s tbbnyire az A vagy E negyedhez tartoznak. Ha hajnk kapitnyai akarunk lenni, a C s a B negyedben kell tevkenykednnk. Ez pedig sokkal inkbb ltalnos, mintsem szakismereteket kvetel. Ms szval, egy szakember sokat tud egy kis terletrl, mg az ltalnosan kpzett ember sok mindenrl tud egy kicsit. Nagyon nehezen tanultam meg, hogy meghallgassam a tancsadimat, az sztneimre hallgassak, s a sajt dntsem szerint ljek, akr j az, akr rossz. Ahogyan gazdag apm mondta: Te vagy a hajd kapitnya, nem a tancsadid."

Egy jratanult lecke

Nemrgiben a sajt brmn kellett jra fjdalmasan megtapasztalnom, hogy mg mindig n vagyok a brkm s pnzgyi kimutatsom kapitnya. 2001 decemberben vettnk egy ingatlant Kimmel. Miutn knyvelnk s adtancsadink ldsukat adtk a befektetsre, a megllapods vglegestst az elad s a sajt gyvdnk gondjaira bztuk. Kt hnap mlva-miutn tbb ezer dollrt fizettnk ki gyvdi kltsg gyannt - a befektets tnkrement. Egyszer tranzakcinak ltszott, de mregdrga rmlomnak bizonyult. Amikor ismt rszt vettem a trgyalsokban, kiderlt, hogy a kt gyvd szemlyes csatt vv egymssal, ahelyett, hogy szakszeren s trgyilagosan lebonyoltank az zletet. Jelentktelen aprsgok miatt szakadt meg a trgyals. Az gyvdek csak egymsban kerestk a hibt, nem az zlet szmra elnys dolgokkal foglalkoztak. A befektets legnagyobb elnyeirl megfeledkeztek, annak cljai, vagyis a cashflow, az rtknvekeds, az rtkcskkens s az admentes nyeresg egyltaln nem rdekeltk ket, csak az, hogy igazuk legyen. Kt hnap s tzezer dollr veszett el azrt, mert hagytam, hogy a tancsadm irnytsa a hajt. A flembe csengenek gazdag apm szavai: Csak azrt, mert valaki okos s j iskolba jrt, mg nem tud mindent a vllalkozs s a befektets valdi vilgrl." Gazdag apm okos emberekkel vette krl magt. Alaposan odafigyelt rjuk, s minden tancsadjnak biztostotta az t megillet tiszteletet. De mindig emlkezett r, hogy a haj kapitnya. A vgs dntst neki kellett meghoznia.

Kapitnynak lenni

Az utbbi idk tzsdei vesztesgei jrszt abbl addtak, hogy sokan bztk r brkjuk irnytst a tancsadikra. Ha te akarsz a hajd kapitnya lenni, kontrolllnod kell a tancsadidat. Megint csak Warren Buffettet idzem: Nem kell atomfizikusnak lenni. A befektets nem az a jtk, ahol a 160as IQ-j fick legyzi a 130-as IQ-j fickt. A racionalits a lnyeg."

pts brkt!

Van tancsadgrdd? A vllalkozs s a befektets csapatsport, s hozzrt tancsadkra van szksged. Tallkozz tancsadiddal rendszeresen (havonta)! Csak az a krds ostoba, amelyet nem teszel fel. Hozd meg a vgs dntst! Bocsss meg magadnak a hibkrt! Tanulj a hibidbl!

Tovbbi forrsok

A zsenialitsnak sokfle formja van. Kt knyvet ajnlok, amelyeket nagyon lveztem, s melyekbl sokat tanultam. Az els: When Genius Failed (Amikor a zseni tvedett). Kivlan mutatja be, mi trtnik, ha az ember elfelejti, hogy a zsenik is emberek. Arrl szl, hogyan vitte csaknem csdbe az Egyeslt llamokat egy mintegy szz emberbl ll csoport az 1990-es vek vgn. A msik knyv, At Work with Thomas Edison (Egytt dolgoztam Thomas Edisonnal) Amerika els high-tech vllalkozjrl szl. A kt knyv a zsenialits kt klnbz formjt trja elnk. Azrt jelentsek, mert a ktfle zsenialits kt klnbz trtnelmi korszakhoz kapcsoldik. A When Genius Failed a zseninek azt a tpust mutatja be, amelyet az amerikai nagyvllalatok vilguralmnak idszakban nagyra tartottak. Az Edisonrl szl knyv egy korbbi idszakot lel fel, amely felteheten hasonl a vllalkozsok azon vilghoz, amelybe most lpnk. Teht klnbz korszakokban ms-ms tpus tehetsgre van szksg.

19. fejezet 7. kontroll: Idbeosztsunk kontrollja

- Nincs elg idm. - Kinek van?

Gazdag apm szerint: Az egyik legkivlbb eszkznk az id. Az egyik ok, amirt a legtbb ember nem gazdagszik meg, hogy nem jl hasznlja ki az idejt. Rengetegen dolgoznak sokat azrt, hogy a gazdagokat gazdagtsk, mikzben a sajt gazdagsgukrt nem tesznek semmit." 1974-ben lltam munkba a Xerox vllalatnl Honolulu belvrosban. Akik olvastk elz knyveimet, tudjk, azrt vlasztottam a Xeroxot, mert nagyszer rtkestsi kpzst biztostott. Gazdag apm azt tancsolta, tanuljak meg eladni, ha C negyedes vllalkoz akarok lenni. Azt mondta: A cgtulajdonos legfontosabb kszsge az eladsi kszsg. Sokszor azrt ll egy cg anyagilag rosszul, mert a tulajdonos nem tud eladni." 1975. kzepn teht a Xerox honolului rszlegnl dolgoztam prbaidsknt. Azrt voltam prbaids, mert nem tudtam eladni. A gtlsossgom s a visszautaststl val flelmem miatt az jonnan felvett, tanul rtkestk listjn utolsknt szerepeltem. Megmondtk, hogy ha nem javul a teljestmnyem, elkldenek. Megint csak gazdag apmhoz fordultam tancsrt. Egy forr, nyri napon tallkoztam vele egy, az irodjhoz kzeli vendglben. Emlkeztetett egyik alapelvre. Miutn vgighallgatta keserveimet a gyenge rtkestsi teljestmnyemrl s a visszautaststl val flelmemrl, gy szlt: Mit fogsz most csinlni? Hnyszor mondjam, hogy nem a munkahelyeden fogsz meggazdagodni? Hnyszor emlkeztesselek r, hogy az ember a szabadidejben gazdagszik meg?"

Gyorsabb meggazdagods

Nhny httel ksbb munka utn elmentem egy non-profit jtkonysgi szervezethez, s adomnyokrt telefonlgattam. Azrt tettem ezt, hogy tbb tapasztalatra tegyek szert az elads tern... gyorsabban. Hetente hrom-t estt tltttem ott, s ilyenkor tz-harminc telefont bonyoltottam le, arra krve embereket, hogy adakozzanak erre a nemes clra. Ezekben a hromrs idszakokban tbb rtkestsi prezentcit tartottam meg, mint amennyit a Xerox megbzsbl egy hnap alatt, az utckat jrva. Vagyis gyorsabban gazdagodtam meg. Azrt lettem gazdagabb, mert megtanultam egy kszsget, amely mindrkre gazdagtotta az letemet. 1975 vgre mr nem voltam prbaids a Xeroxnl. Az eladsi statisztikm javult, a jvedelmem is magasabb lett. 1976-ra az egyik legjobb gynkknt tartottak szmon. Amikor az rtkestsi igazgatm megkrdezte, mi a sikerem titka, egyszeren azt feleltem: Tbb telefont bonyoltottam le, gyorsabban." Mosolygott, s sosem mondtam meg neki, hogy egy jtkonysgi szervezetnek gyjtttem a pnzt a telefonokkal a szabadidmben. Nagyjbl ez id tjt buzdtott gazdag apm arra, hogy kezdjek el ingatlanba befektetni. Ezrt vettem rszt egy ingatlanbefektetsrl szl tanfolyamon, mieltt kilptem a Haditengerszetbl. Gazdag apm mindig azt mondta: A cgeimmel keresem a pnzt - s ingatlanban tartom. Mai eszemmel nagyra rtkelem gazdag apm blcsessgt, hogy azt tantotta, a szabadidmben gazdagodjak meg. Mostani anyagi fggetlensgemet annak ksznhetem, amit a szabadidmben csinltam, nem annak, amit a munkahelyemen. Ha jelenleg valaki ms brkjn dolgozol, szakts nmi idt sajt brkd felptsre is.

Szeretem a munkmat!

Gyakran hallom emberektl: Szeretem a munkmat. rmmel vgzem." Ehhez csak gratullni tudok. Nagyon fontos, hogy szeressk, amit csinlunk. De halkan megkrdezem: Azzal a szvesen vgzett munkval elg pnzt keresel mindarra, amire szksged van?" Sokan szeretik a munkjukat, de nem keresnek vele elg pnzt hossz tv szksgleteik kielgtsre. Van pldul egy bartunk, aki kivl belspitsz, a frje pedig egy termel vllalat vezet beoszts alkalmazottja. Mindketten nagyon szeretik a munkjukat, sokat is keresnek, de egyikknek sincsenek tartalkai. Amikor tancsrt fordultak hozzm, azt krdeztem: - Mennyirt tudjtok eladni az llsotokat?" Egyszerre feleltk: - Semennyirt. Az llsunkat nem tudjuk eladni. Ezek utn csak ltem nmn, s hagytam, hadd figyeljenek sajt szavaikra. Egy id utn mr feszltt vlt a csend. - Mirl beszlsz? - krdezte az asszony. - Mondjunk fel? Erre sem feleltem, s a feszltsg nttn-ntt. -Nzd, mi segtsgrt jttnk hozzd. Legalbb mondj valamit! Azt akarod, hagyjuk ott az llsunkat? Erre gondolsz? Tovbbra sem szlaltam meg, csak mosolyogtam, s vrtam, hogy a csend adja meg nekik a vlaszt. k is nmn ltek. Vgl a frj mly llegzetet vett, htradlt a szkn, ahogyan n is, az rasztalom mgtt lve. Felesge, a bartunk, a belspitsz, mg mindig elrehajolt, s vlaszt vrt. Mintegy hsz msodpere mlva is nmn htradlt. - Mennyirt tudjuk eladni az llsunkat? - ismtelte meg a frj a krdsemet, mikzben elre-htra hintzott a szken, majd mg egyszer elmondta, de ezttal sokkal hangosabban. Tudtam, hogy most mr a sajt krdst hallja, nem az enymet. - A vlasz: semennyirt - felelt nmagnak - Egyltaln semennyirt. - De hiszen jvedelmet biztost neknk- csattant fel a felesge vdekezleg. - Pnzt keresnk, hogy legyen fedl a fejnk felett, etessk a gyerekeinket, s gondoskodjunk a jvnkrl. - Tudom, tudom - mondta a frj. - Mindezzel tisztban vagyok. De nem ez a krds. A krds az, Mennyirt tudjuk eladni az llsunkat?" - Azt akarod mondani, hogy ingyen dolgozunk? - krdezte a felesg. - Nem - feleltem, megtrve a hallgatst. - Csak feltettem egy krdst... s szerettem volna, ha ti magatok vlaszoltok r. - Teht valami olyasmin dolgozunk, amit nem tudunk eladni - ismtelte meg a frj. -Mit javasolsz?

- Mi lenne, ha ldozntok nmi idt arra, hogy magatokrt dolgozzatok? Mirt ne dolgozhatntok ugyanilyen sokat nmagatok gazdagtsrt, amennyit ms gazdagtsrt dolgoztok? - Szval sznjunk idt nmagunkra - mondta a felesg. Elmesltem nekik a jtkonysgi szervezetnek val pnzgyjtsem trtnett, s az ingatlanbefektetseimet. - Visszagondolva az akkori idkre, nem az llsomban gazdagodtam meg, hanem attl, amit munkaid utn csinltam. Ti mit csinltok? - Az igazat megvallva, semmit - mondta a frj. - Rengeteget dolgozunk az gyfeleinkrt, a szmlink kifizetsrt, hogy flretehessnk egy kis pnzt nyugdjas veinkre, tovbb a gyerekeinkrt s jvbeni tanttatsukrt. - A gyerekeitek jvjbe fektettek be? - krdeztem. - Tudom, tudom - szabadkozott a frj. - Vettem az adst. Ideje, hogy vgre a sajt jvnkbe fektessnk be.

Befektets a befektetv vlsba

Ma mr nem elg szakmailag kivlnak lenni. Mindnyjunknak rtennk kell a szakmnkhoz s a pnzgyekhez egyarnt. Mr rtam rla, hogy manapsg sokan befektetnek, de nagyon kevesen vlnak befektetkk. Az elbb emltett pr is ebbe a kategriba tartozik. A 2000 mrciusban bekvetkezett tzsdezuhans utn rjttek, hogy jobban jrnnak, ha befektetkk vlnnak, mint hogy tovbbra is idegenekre bzzk a pnzket abban a remnyben, hogy azok befektetk. A pr elvgzett nhnyat a richdad.com-on ajnlott tanfolyamok kzl. Utna a kvetkezket mondtk: - El sem tudom hinni, milyen gyorsan lehet pnzhez jutni befektetsekbl. Mirt tartan brki is a pnzt befektetsi alapokban, abban remnykedve, hogy egy v alatt 10 szzalk adkteles hozama lesz belle? Ugyan mirt kockztatn brki, hogy a piac sszeomlsa megsemmisti a befektetsi alapjait? Sokkal rdemesebb megtanulni pnzt nyerni emelked s hanyatl piacon egyarnt. A richdad.com cgtulajdonosok s befektetk szmra is knl tanfolyamokat. Azrt emltem ezt meg, mert a tanfolyamok elvgzse utn a legtbben arrl szmolnak be, rjttek, milyen gyorsan lehet pnzt szerezni. A lnyeg, hogy jobban kzben tarthatjuk idbeosztsunkat, ha a pnznk magasabb hozammal dolgozik. Rszvnyopcikkal foglalkoz tanfolyamaink rsztvevi kzl pldul sokan megdbbenve tapasztaljk, viszonylag milyen egyszer opcikkal kereskedni. Ingatlanbefektetsi tanfolyamaink hangati arra jnnek r, milyen egyszer a bank pnzt hasznlnia sajtunk helyett, hogy 50 szzalkkal vagy mg tbbel nveljk tkjket, ugyanakkor rtkes idt nyerjenek. Ha pldul egy befektetsen vi 5 szzalkot nyernk, krlbell hsz v alatt trl meg a befektetsnk. Ha viszont vi 50 szzalk a hozama, akkor mr kt v alatt megtrl. Ha havi 100 szzalkot sikerl keresnnk, egy hnap alatt a pnznknl vagyunk, illetve vente tizenktszer kapjuk meg a befektetsnk sszegt. Ilyen hozamokat megfelel pnzgyi befektetsi kpzettsggel lehet elrni. Vagyis, ha egy kevs pnzt fektetnk pnzgyi kpzsnkbe, rengeteg pnzgyi idt nyerhetnk.

Egszsg s vagyon

Gazdag apm gyakran hangoztatta, hogy az egszsg s a vagyon kztt ers kapcsolat van- Korbbi knyveimben a vagyon mrtkt gy definiltam: ahny napig meg tudunk lni anlkl, hogy dolgoznnk, mikzben letsznvonalunk nem romlik. Pontosabban, a vagyont idben mrjk, nem pnzben. Ha pldul 5000 dollr rtk takarkbettnk van, s a havi kiadsunk 1000 dollrra rg, a vagyonunk 5 hnap. Ugyanez rvnyes az egszsgre is. Ha egszsgesek vagyunk, sok vig lhetnk. Ha azonban megromlik az egszsgnk, fldi letnk ideje cskken. Teht mind az egszsg, mind a vagyon idvel mrhet. Az egszsg s a vagyon msik mrtke a felplsi vagy helyrelltsi id. Ha pldul elmegynk orvosi kivizsglsra, megmrhetik a pulzusunkat elbb nyugalmi llapotban, azutn hirtelen fizikai megerltets utn. Az emelt pulzusszm megllaptsa utn az orvos megmrheti, mennyi ideig tart a szervezetnek visszallnia nyugalmi llapot pulzusra. Ez a helyrellts ideje. De vehetnk pldnak brmilyen mttet is. Ha valaki egszsges, az hamar felpl, a fizikailag legyenglt szervezetnek azonban tovbb tart a gygyuls. Ugyangy mrhet a vagyon is idben. Egy megfelel kpzettsggel s tapasztalattal rendelkez, igazi befektetnek nem kell sok id a felplsre, miutn mindent elvesztette. Ha azonban valaki olyan, mint az az 58 ves Enron-alkalmazott, aki az USA Today pnzgyi rovatnak els oldaln szerepelt, annak bizony jval tovbb tarthat a pnzgyi felpls, mint amennyi munks ve mg htra van. Lehet az illet fizikailag egszsges, de anyagi helyzete ugyancsak vrszegny. Gazdag apm arra buzdtotta a fit s engem, hogy ptsnk cgeket, s vljunk befektetkk. Ezrt jrtam rtkestsi tanfolyamokra, s tanultam ingatlanbefektetst. Ma a cgeimmel keresem a pnzemet, s ingatlanban tartom. 1994 ta foglalkozom vteli, eladsi s egyb opcik hasznlatval. Nyoms okaim vannak r, hogy opcikat s opcis kereskedst tanulok:

1. Anyagilag elg stabil a helyzetem ahhoz, hogy opcikkal kereskedjek. A cgeimnek s ingatlanjaimnak ksznheten megengedhetem magamnak, hogy kitanuljam ezt a szakmt. 2. Opcikkal kereskedni szrakoztat, s gyors. Nagyon tetszik, hogy milyen rvid id alatt nylbe thet egy zlet. Cget pteni vekbe telhet. Egy ingatlan megvsrlsa is tbb hnapig eltarthat. Egy opcis zlet lebonyoltshoz ezzel szemben elg nhny msodperc. 3. Kszlk a kvetkez tzsdei fellendlsre s pangsra. Ha a tzsde felmegy, vteli opcikkal fogok lni, ha pedig esik, akkor eladsi opcikkal. Korbban mr emltettem, hogy a befektetsi alapokat vsrlk zme orosz rulettet jtszik egy hromlvet pisztollyal, amelynek kt tltnykamrjban van goly. Az opcik ltal mdom nylik a tzsde fel-le hullmzsainak kontrolllsra. A befektetsi alapok erre nem adnak lehetsget. Ezrt a kvetkez piaci sszeomlskor millik fogjk elveszteni a pnzket, mg az opcis kereskedk nyernek. 4. Ha vesztek, az opcis kereskedsben val jrtassgnak ksznheten hamarabb felplk anyagilag feltve, hogy j vagyok a szakmban. Termszetesen, ha nem vagyok j, tovbb tarthat a felpls. 5. Azzal, hogy ma idt fektetek be, a jvben idt nyerek.

Ngyfle embertpus

A Gazdag papa cg egyik ingatlangyi tancsadja, dr. Dolf de Roos felesge, Renie Cavallari, elismert vllalati stratga. Szerint ngyfle embertpus ltezik:

1. Akinek mindig igaza kell legyen; 2. Akinek mindig nyernie kell; 3. Akinek az kell, hogy szeressk; 4. Akinek a knyelem kell.

Amikor elszr hallottam Renie-tl a ngy kategrit, mindjrt eszembe jutottak bartaim s csaldtagjaim, akiket el tudtam helyezni bennk. gy gondolom, Kim s n olyanok vagyunk, akiknek mindig nyerni kell. Azrt vonulhattunk vissza fiatalon s gazdagon, mert a nyers fontosabb volt szmunkra, mint a tbbi hrom kategria. Azzal, hogy a befektetett pnznk megtrlsi idejt felgyorstottuk, sokkal hamarabb mehettnk nyugdjba, s megnyerhettk az anyagi fggetlensgrt folytatott egyni gyorsasgi versenynket... az anyagi fggetlensg pedig tbb szabadidt jelent. Brknk kapitnyaknt a haj sebessgnek nvelsre s idnyersre az az egyik md, hogy nmi idt sznunk pnzgyi kpzsnkre. Korbban rtam a kzps elme tantsrl. Mint brknk kapitnya, a megfelel ismeretek megszerzse utn magunk dntnk arrl is, talaktjuk-e kzps elmnk tudst magasabb elmnk blcsessgv. A tanuls egyik legnehezebb rsze, hogy idt adjunk magunknak tudsunk blcsessgg alaktsra. Amikor az 1980-as vekben anyagi gondokkal kszkdtem, az esett a leginkbb nehezemre, hogy tudtam, mit kellene tennem, de nem voltam kpes megtenni. Azrt rdemes elszr idt sznni a tanulsra, s azutn tltetni a tanultakat a gyakorlatba, mert gy az ember megszereti a jtkot. Nem szvesen ptettem pldul cget, amg rosszul ment. Ma mr nagyon szeretem csinlni. Amikor vesztettem az ingatlanbefektetseimen, gylltem az ingatlant. Ma imdok ingatlannal foglalkozni, s rmmel trdm a sajtjaimmal. Amikor opcikba fektetek be, gyakran nagyon sok kudarc r, s nagyon kevs a haszon, de tudom, hogy fejldm, mert kezdem megszeretni a dolgot. Hajd kapitnyaknt minl elbb meg kell szeretned a rakomnyodat. Ma mr szeretem a cgeimet, az ingatlanjaimat s az opcis kereskedst. Azrt szerettem meg ezeket az eszkzket s a hozzjuk szksges kszsgeket, mert rldoztam az idt, hogy kiokostsam kzps elmmet, azutn arra is rldoztam az idt, hogy magasabb elmmnek megtantsam szeretni az eszkzket.

Nmi tanuls: kevesebb id, kevesebb pnz, kisebb kockzat s magasabb letsznvonal

Egy bartom elmondta, hogy 401(k) nyugdjterve 2000 s 2002 kztt tbb mint 350.000 dollrt vesztett. tvenhrom ves, s aggdik, hogy soha nem mehet nyugdjba. Tisztban van vele, hogy a diverzifikls nem biztostja a szksges hozamot, illetve a hossz tv vdelmet. Amikor tancsot krt tlem, azt mondtam neki: - Vegyl 30 000 dollrrt hrom, egyenknt 100 000 dollrt r brbe adhat ingatlant, fizettesd ki a brliddel a jelzlogtartozsodat, s mg jvedelmed is szrmazik bellk. Mire hatvant ves leszel, rendszeres jvedelmed lesz, ha okosan fektetsz be.

- Mindssze 30 000 dollr kell hozz? - krdezte. Blintottam, majd azt mondtam: - Valjban 15 000 is elegend ahhoz, hogy hrom ingatlan vegyl. A szvetsgi kormnynak vannak hitelprogramjai, ha megkapod, csak 5 szzalkot kell kifizetned bizonyos fajta ingatlanok vtelrbl. - Azt akarod mondani, hogy mindssze 15 000 dollrral nyugdjba mehetek, s a tbbit meghitelezi a bank? - Azt hiszem, gy van - mondtam. - Ha a piaci viszonyok nem vltoznnak, s mg 5-10 vem lenne htra a nyugdjig, biztosan nyugdjba tudnk menni mindssze 15 000 dollr befektetsvel. - s mi a helyzet azokkal, akik drga vrosokban laknak, mint New York vagy San Francisco? Nem lesz nekik nehz olcs brbe adhat ingatlanokat tallni? - A vros szvben bizonyra nehz lesz. De ha gy egy rnyira kimsz a vrosbl, a legtbb helyen tallsz megfizethet ingatlant. Csak olyan terletet kell keresned, ahol az ingatlanok rtke felfel megy, s idvel sokkal tbbet r majd, amit vettl. Ha nagy lesz az inflci, emelheted a lakbreket. Mire nyugdjba msz, a hrom hzad biztos jvedelmet nyjt majd, sokkal biztosabbat, mint a befektetsi alapok. - s sokkal kevesebbe kerlnek - tette hozz. - gy igaz - helyeseltem. - Nmi tanulssal s tapasztalattal kevesebb pnz kell a nyugdjba menshez, kisebb lesz a kockzat, magasabbak a hozamok, s mg a trsadalom szmra is hasznot hajtasz, mert laksokat nyjtasz, amire nagy szksg van. - De mi lesz, ha mindenki ingatlanba kezd befektetni? - krdezte. - Akkor segtnk a kormnynak az alacsony lakbr laksok biztostsban, s remlhetleg emeljk azoknak az letsznvonalt, akiknek nem telik sajt laksra. Ha nagyobb a knlat, a lakbrek cskkennek. Ha tbb tulajdonos verseng brlkrt, a versenyhelyzet javtani fogja a laksok sznvonalt. - Mennyi ideig tartod meg az ingatlanjaidat? - krdezte ezutn. Warren Buffett szavaival vlaszoltam: - gy veszek rszvnyt, mintha rkre meg akarnm tartani." - Teht nem adod el soha? - ltalban nem - mondtam. - De azrt nha elfordul, hogy eladom egyiket-msikat. Tbbnyire olyankor, ha rossznak bizonyul a befektets, s meg akarok szabadulni tle. A legtbbszr azonban kvetem Warren Buffett elmlett arrl, hogy olyasmibe fektetek be, amit szeretek, s mindrkre megtartom. Nagyon szeretem az ingatlant s a cgeket az eszkz rovatomban. - Nem kell felttlenl megllnom hrom hznl? - Nem -feleltem. - Olyan ez, mint a Monopoly jtk. Ha van ngy zld hzad, bevlthatod egy piros szllodra. Az llam is szeret rte, a bankrod is szeret rte, s biztosabb a jvd. Utbbi azrt van, mert az ingatlan meg tud vdeni az let legrettenetesebb anyagi fenyegetstl, az inflci rmtl. Ha brbe adott ingatlanjaid vannak, s az adk miatt megn az inflci, a kormny tlkltekezik, hatalmas mennyisg pnzt nyom, megnnek az anyagkltsgek, a kamatok s a biztostsok rai, s ez a sok kltsgnvekeds mind a brlre hrul. A magas inflci idejn a befektetsi alapok gyakorta vesztenek az rtkkbl, ugyanakkor egy j ingatlan rtke megn. Ha elg hamar vettl ingatlant, s rgztett a kamat, jobban kzben tarthatod befektetseidet, amg nem olyan vrosokban veszel ingatlant, ahol lakbrkontroll van rvnyben. Ha emelheted a lakbrt, az inflci a bartod. Ugyanez rvnyes a rszvnyopcikra is. Ha emelkedik az inflci, s esnek a rszvnyrak, tbb pnzt nyerhetsz hanyatl tzsdn, ugyanakkor pnzt s idt vesztenek mindazok, akik befektetsi alapokat vsroltak.

- Teht gy sokkal jobban kzben tarthatom az irnytst - mondta a bartom. - Ha rsznok egy kis idt, tbb idt nyerek, jobban ellenrzsem al vonom az eszkzeimet, kevesebb nehezen keresett pnzem bnja, n szabom meg az letre szl jvedelmemet, jobbak lesznek a hozamaim s kisebb a kockzat... s mindehhez csak tanulni kell egy kicsit. Egyetrtetm ismteltem meg szavait: - Mindehhez csak tanulni kell egy kicsit.

Fektess be nmagadba!

Igen jl ellenrzsnk al vonhatjuk idbeosztsunkat, ha nmi idt szmunkra, hogy megtanuljunk eszkzket ltrehozni, amelyek segtsgvel befektetett pnznk gyorsabban trl meg. De ahogyan az autversenyzknek is tbbet kell edzenik a nagyobb sebessg versenyekre, a befektetknek is tbbet kell ldozniuk a kpzskre, ha olyan befektetsekkel akarnak foglalkozni, melyek kevesebb id alatt nagyobb sebessggel hozzk be az rukat. A legtbb ember tudja, hogy a tanuls hrom lpsben zajlik, s mindhromhoz id kell. A hrom lps a kvetkez:

1. ldozzunk r nmi idt, hogy kidertsk, milyen hossz- s rvidtv okokbl akarunk valamit megtanulni. Lelhetnk, s lerhatjuk cljainkat, illetve indokainkat, amirt el akarjuk rni a kitztt clokat. Ezek az indokok adnak energit a tovbblpshez. 2. ldozzunk r nmi idt, hogy megszerezzk a cljaink elrshez szksges technikai tudst. n pldul mg ma is sznok idt cgptsi, ingatlanbefektetsi s opcis kereskedsrl szl tanfolyamokra. A technikai tuds megszerzsre fordtott id ltal idt nyerek, mert tmutatst kapok arra vonatkozan, mit kell mg megtanulnom a tanfolyam elvgzse utn, s rengeteg tudnivalval gazdagtanak az oktatk. 3. ldozz nmi idt a gyakorlati prbk s tvedsek ltali tanulsra. A tanfolyamokon elsajtthat technikai tuds megszerzse utn fontos, hogy sajt tapasztalatot s blcsessget is gyjts. Azrt ajnlom, hogy kezdd kicsiben s kis sszeg pnzzel, mert bizonyra fogsz hibzni. Az letben az emberek a hibikbl tanulnak. A hagyomnyos iskolkban a tanulkat bntetik a hibkrt. Ezrt kellene elfelejtennk az iskolban bergzlt rossz szoksokat, s btran hibzni, majd tanulni a hibkbl. Minl blcsebbek lesznk, annl nagyobb pnzgyi kihvsoknak tehetnk eleget. Ha kveted a fenti hrom lpses folyamatot, nni fog a vagyonod, az nbizalmad s a gyakorlatod. Ha nagyobb a vagyonod s a gyakorlatod, jobban irnytsod al vonhatod a jvdet, s rvidebb id alatt gazdagodhatsz meg.

Mirt idpazarls az MH nyugdjterv?

Szerintem azrt volt flsleges a nyugdjreform, mert nem sztnzte arra az embereket, hogy kezeljk maguk a pnzket s befektetseiket. A terv alapjban vve a kvetkezt javasolja: Add t a pnzedet olyanoknak, akik okosabbak nlad!" A baj az, hogy a pnzgyileg okosabbnak vlt emberekrl kiderlhet, hogy mgsem okosabbak. Warren Buffett a kvetkezket mondj a a jelenlegi MBA-t s pnzgyi iskolkat vgezettekrl: Hasznot hozott a szmomra, hogy tbb tzezer dik gy jtt ki az zleti iskolkbl, hogy azt tanultk, semmi rtelme gondolkodni." Ez azt jelenti, Buffett tbbek kztt azrt olyan eredmnyes a tzsdn, mert a nagy alapkezel cgeket zleti iskolkat vgzett emberek vezetik, m ezek nem j befektetk. Hozzteszi: A jelenlegi pnzgyi iskolk az tlagos teljestmnyekhez nyjtanak segtsget." Egyszeren fogalmazva: A bankbettekkel s a befektetsi alapok vsrlsval az a legnagyobb baj, hogy nem szerznk velk elg gyakorlati tapasztalatot. Szerintem ez risi id- s pnzpazarls. A val letben szerzett befektetsi tapasztalat nlkl sok idbe telik, nagy kockzattal jr, rengeteg pnzbe kerl, s lland anyagi bizonytalansgot okoz a csekly hozam elrse is, ami esetleg pp akkor nem ll rendelkezsre, amikor kell. Mint mondtam, ha az ember elmlt negyvent ves, s mindent elvesztette, vagy csak most kezdi a befektetst, a diverzifiklt MH nyugdjterv valsznleg nem segt rajta. A negyventn tliaknak az id legtbbszr komoly kihvst jelent. Idnk kontrolllsra tbb lehetsg knlkozik teht. Az egyik a tanuls. A richdad.com azrt bocst kzre klnfle termkeket klnbz formban, mert az emberek nem egyformn tanulnak. Vannak, akik olvasva, msok mskppen. Akadnak, akik jl tanulnak a hagyomnyos iskolkban, de sajnos a hagyomnyos iskolk vajmi keveset tantanak a befektets jtkrl. Olyanok is vannak, akik cselekvs ltal sajttjk el a dolgokat, ezrt alkottunk trsasjtkokat, amelyek jtszva tantanak. Megint msok gy tanulnak a legknnyebben, hogy intenzv tanfolyamokra jrnak, amelyek rvid id alatt, koncentrltan adjk t a tananyagot. ltalnos termkeinken, knyveinken, hang- s videokazettinkon, trsasjtkainkon kvl intenzv tanfolyamokat is tartunk.

pts brkt!

Lapozz vissza a 10. fejezethez, s tekintsd t a vlaszaidat:

Hny v mlva leszel hatvant ves? Hny v van mg htra 2016-ig?

Rszntad sajt kpzsedre a minimlis heti t rt? Most hatrozd el, hogy belevgsz valamilyen vllalkozsba vagy ingatlanbefektetsbe. rd le, mi az!

Esettanulmny

Allen gyvd, s egy neves nemzetkzi jogi cg munkatrsaknt dolgozott. Minl sikeresebb lett, annl kevesebb ideje maradt a csaldjra s a bartaira. Kiemelt fizetst kapott, de a jvedelme a projektjeire sznt effektv munkaritl fggtt. Miutn elolvasta a Gazdag papa, szegny papt s a CASHFLOW-ngyszget, Allen rjtt, hogy kimagasl E" a CASHFLOW-ngyszg bal trfeln. Tbb, mint huszont ves jogszi gyakorlat utn, ltva, hogy gyfelei egyre nagyobb ignyt tartanak az idejre, gy dnttt, vltoztatnia kell. Jllehet Allen jelents vagyont gyjttt takarkbettekben, mgis gy ltta, ideje zmt mgis msok meggazdagtsra fordtja. Megvltoztatta a jogi cggel val szerzdst, gy rugalmasabban tudott ms gyfelekkel is foglalkozni. Mra maga vlasztja meg gyfeleit, s szolgltatsairt tkerszt kr cserbe. Ahelyett, hogy rabrrt dolgozna, ami az E negyedben tartan t, munkaidejrt cserbe tulajdonrszt kap azoktl a cgektl, amelyeket jogi tancsokkal lt el, gy tlpett a C negyedbe. Idejt arra hasznlja, hogy tkt hozzon ltre sajt maga szmra, eszkzt a CASHFLOW-ngyszg C negyedben. Allen ugyan feltlttte pnzgyi brkjt bankbettekkel s 401(k) nyugdjtervekkel, de a vagyona nagyban fggtt a tzsdtl, s nem volt felette kzvetlen kontrollja. Akkor dbbent r, mennyire nincs a kezben az irnyts, amikor ltta, milyen rohamosan cskkent rtkpaprjai rtke a 2001-es vben. Miutn megvltoztatta idbeosztsa kontrolljt, cgekbe s ingatlanokba fektet be, melyeket sokkal inkbb ellenrizni tud, s amelyek stabilabb teszik pnzgyi brkjt, nem befolysoljk tbb olyan ersen a tzsde ingadozsai. Jelenleg tbb klnfle jelleg cgben van tkersze, tbbek kztt egy internetes marketing cgben, egy gygyszati cgben, egy krnyezetvdelmi cgben, egy aranyipari cgben, tovbb egy olaj- s gzipari cgben. Nmelyekbe kzvetlenl fektetett be, msokba gy, hogy szolgltatsrt rszvnyeket kapott. Pnzgyi kimutatsban hrom eszkzkategria szerepel: rtkpapr, cgek, ingatlan. Azzal, hogy Allen tlpett a ngyszg jobb trfelre, sikerlt kikerlnie a mkuskerkbl, s egyben stabilabb tette pnzgyi brkjt.

20. fejezet 8. kontroll: Sorsunk kontrollja

Mindannyiunkban lakozik egy gazdag ember, egy szegny ember s egy kzposztlybeli. Mi dntjk el, kiv akarunk vlni." Gazdag papa

Hozzuk ki magunkbl a gazdag embert!

A Webster rtelmez sztr szerint az angol oktats (education) sz a latin educo vagy educe igbl ered, melynek jelentse kihozni vagy kivezetni. Amikor beiratkoztam az Amerikai Kereskedelmi Tengerszeti Akadmira New Yorkban, eldntttem, hogy a tengerszt hozom ki magambl. Amikor beiratkoztam az Amerikai Haditengerszeti Repliskolba Floridban, gy dntttem, hogy a piltt hozom ki magambl. Amikor gy hatroztam, inkbb gazdag apm nyomdokaiba lpek, mint szegny apmiba, gy dntttem, hogy a gazdag embert hozom ki magambl. 1974-ben el kellett dntenem, melyik apmat kvetem. Tudtam, ha megfogadom vr szerinti apm tancst, hogy jrjak iskolba, szerezzek diplomt s biztos llst, gy vgzem, mint . Azt is tudtam, ha gazdag apm nyomdokaiba lpek, nincs garancia r, mire jutok. 1974-ben mr elg ids voltam hozz, hogy tudjam, gazdag apm tjn nincsenek biztostkok. Lehet, hogy tnkremegyek s nyomorogni fogok, de az is lehet, hogy meggazdagszom. Addigra mr gazdag apm sok bartjval tallkoztam, akik vele egytt kezdtk, de nem jutottak clba. 1974-ben vilgos volt elttem, hogy dntenem kell egy biztos s egy bizonytalan sors kztt. Mint ismeretes, a bizonytalan sorsot vlasztottam. A bizonytalan sors vlasztsa - hogy sajt brkmat ptem, nem mst - nem annyira a clrl szlt, sokkal inkbb a folyamatrl... a clhoz vezet trl. Mint tudjuk, a knny t sokszor nehzz vlik, a nehz t pedig knnyv. 1974-ben a nehz t mellett dntttem, amelyen nem voltak garancik. Ez akkor knny dnts volt... csak az els lpst megtenni volt nehz. t vvel ksbb, 1979-ben, jra dntshelyzet el kerltem. sszeszedni magam, s kimsznia verembl, melyet magamnak stam, letem legnehezebb feladatai kz tartozott, ugyanakkor a legjobbak kz is. szintn mondhatom, tbbet tanultam a kudarcaimbl, mint a sikereimbl... s tbbet tanultam a butasgombl, mint az intelligencimbl. Azt ajnlom, tartsd meg az llsodat, s kezdj rszmunkaidben kiegszt vllalkozsba, vagy fektess be egy kicsi, jvedelmet biztost ingatlanba, mert kell nhny v az alapok elsajttshoz. A tyklon kvli let az els lps megttelvel kezddik. Ezutn mg sok lps van htra. Ha gazdag apm jslata bevlik, s gy vlem, be fog vlni, a kvetkez nhny v virgzst hoz majd a tzsdn. Ez lesz a nagy fellendls, a nagy zuhans eltt. A npessgrobbans nemzedke garmadval fogja zdtania pnzt a piacra, utols eslyt ltva a nyugdjra. jra eljn az aranykor. De ahelyett, hogy rszeg tengerszek mdjra, pnzgyi eufriba esve nnepelnl a parton, azt javaslom, mdszeresen kezdd el pteni brkdat. ldozz nmi idt s pnzt a kpzsedre s a tapasztalat megszerzsre. Ne flj hibzni, de gondoskodj rla, hogy apr hibkat vts... azutn tanulj bellk. Miutn minden hibdbl levontad a tanulsgot, gratullj magadnak, s lpj tovbb. Lehet, hogy anyagilag nem nyersz minden hibdon, de felbecslhetetlen rtk tapasztalatot, szemlyes nbizalmat szerzel, sokkal jobban irnythatod sorsodat, ami pedig a legfontosabb, egyre ersebben szlongatod a benned lakoz gazdag embert, hogy eljjjn. Sir Isaac Newton azt mondta: Az gitestek mozgst tudom mrni, de az emberi butasgot nem." Ezt azok utn mondta, hogy egy vagyont vesztett a Dl-tengeri Bubork nven ismern vlt pnzgyi eufria idszakban, ami 1720-ban rt vget. Mg egy zseni is lehet bolond, ha elveszti az nkontrollt, s tveszik az irnytst az rzelmei, a kifogsai, a ltomsai, a szablyai, a tancsadi s a szerencse. Egszen biztos vagyok benne, hogy ha a tzsde maghoz tr, s elkezd emelkedni, valamikor 2004 s 2007 kztt, az emberek jra elfelejtik majd a mltat, s megint csak azt mondjk: Ez most ms." De a nagyjb1208 s 2012 kztti idszakot kveten valban megvltozik minden. Mghozz azrt, mert a mlt utolri a jvt. Kszljetek fel teht, s ksztstek fel brktokat, hogy jl teljestsen a j idszakokban, s mg jobban a rosszakban. Tanuljatok, olvassatok, jrjatok tanfolyamokra, s gyakoroljatok gy, mintha az letetek fggne tle, hogy jl tudtok-e befektetni - mert gy is van. Ha ez sikerl, elhvttok magatokbl a gazdag embert, s t tetttek meg hajtok kapitnyv.

Gazdag apm szigor apa volt

Mindkt apm szigor volt. Taln ezrt talltam knnynek a fegyelmet az akadmin s a haditengerszetnl. Gazdag apm klnsen szigoran bnt Mike-kal s velem pnzgyek, vllalkozs s befektets dolgban; vgl is a fira hagyta a vagyont, engem pedig arra tantott, hogy megszerezzem a magamt. Warren Buffett is szigor a gyermekeihez. Trsa a kvetkezket mondja errl: Warren ugyanolyan szigor a gyermekeihez, mint az alkalmazottjaihoz. Nem hisz abban, hogy azzal tesznk jt a szeretteinknek, ha olyasmit adunk nekik, amihez nincs joguk." Warren Buffett az rkltt vagyont a gazdagok lelmiszer jegyeinek" nevezi. Azt mondja: Akik gy vlik, hogy az lelmiszer jegyek elertlent hatsak, s a szegnysg visszatrshez vezetnek, ugyanazok, mint akik egy halom pnzt hagynak a gyerekeikre." Amikor fia, Howard indult a vlasztson Omahban a kormnybiztosi cmrt, a szavazk a neve miatt feltteleztk, hogy a kampnya igencsak jl finanszrozott. De nem gy volt. Az idsebb Buffett elmondta: Megkrtem, rja a nevt kisbetvel, hogy mindenki tudja, nem a nagytks Buffett."

A pnz nem tesz gazdagg

Nemrgiben egy zletben voltam ruht vsrolni. Az elad megkrdezte, mivel foglalkozom, mire azt feleltem: - Befektet vagyok. Amikor bettte a pnztrgpbe a vsrlsomat, azt mondta: - Ahhoz bizony sok pnz kell, nem igaz? Megrztam a fejemet, s gy vlaszoltam: -Nem. Tulajdonkppen a pnznek vajmi kevs kze van a befektetshez. Mint sokan msok, n is nullrl kezdtem. - Akkor bizonyra j iskolba jrt, ugye? - J iskolba jrtam, de amit ott tanultam, az nemigen segtett a befektetsben vagy a meggazdagodsban mondtam. - Egybknt sem a pnz teszi az embert gazdagg. - Akkor hogyan gazdagodott meg? - rdekldtt az elad. - Honnan vette a befektetshez szksges pnzt? -Tanultam, sokat olvastam, kicsiben kezdtem, s sok hibt vtettem, tovbb j tancsadim s mentoraim vannak. Az utcn tanultam meg, hogyan vljak j befektetv - feleltem, mikzben alrtam a hitelkrtyaszmlmat. - Ezek szerint sok munkjba kerlt - mondta a fiatalember. - Bizony sokba - feleltem. - De az is sok munka, amit maga csinl.

Ha nincs pnzed, gazdagabb leszel

Mint tudjtok, gazdag apm sosem fejezte be az iskolt, s ezrt sem beszdben, sem rsban nem fogalmazott valami jl. Mivel azonban 13 vesen szembeslni knyszerlt a val vilggal, nehz anyagi helyzete miatt knytelen volt fejleszteni pnzgyi kpessgeit, s ettl az egyik legokosabb emberr vlt, akit valaha ismertem. Amikor mostanban sszejvnk Mike-kal, mindig megbeszljk, mit tanultunk tle a vllalkozsrl, a befektetsrl, a pnzrl s az letrl. Gyakran elhangzik kzttnk: Azrt lett gazdag, mert nem volt pnze. Azrt lett zseni, mert nem volt iskolzott. s azrt lett szabad, mert nem tmaszkodhatott semmilyen biztonsgra."

Mi akarsz lenni, ha nagy leszel?

Gazdag apm egyik legfontosabb szava a fiduciris sz volt. Az rtelmez sztr szerint bizalmon alapul"-t, vagy bizalmi"-t jelent, elssorban pnzgyek tekintetben. Gazdag apm azt mondta: Akr gazdagok lesztek, akr szegnyek, azt akarom, hogy olyan emberek legyetek, akikben meg lehet bzni. Az adott sz ktelez. Ha szegnyek lesztek, ha teljes anyagi csdbe kerltk, ha sem ti, sem a csaldotok nem evett mr napok ta, s meglttok egy 100 dollrost heverni valakinek az rasztaln, akkor is legyetek elgg megbzhatak ahhoz, hogy nem nyltok hozz. Ha szegnyek lesztek, olyan emberek legyetek, akik megbzhatan megvdik a csaldjukat s a vagyonukat, hogy mindkett biztonsgban nvekedhessen. Ha szegnyek lesztek, azt akarom, legyetek nagylelkek az idtkkel, a vagyonotokkal s a blcsessgetekkel. Ha gazdagok lesztek, ugyangy kell viselkednetek, mint egy megbzhat szegny embernek. Ilyenn akarlak nevelni titeket. Akr gazdagok lesztek, akr szegnyek, azt akarom, hogy olyan emberek legyetek, akikben meg lehet bzni." Mindannyiunkban lakozik egy gazdag, egy szegny s egy kzposztlybeli szemly. Szabad orszgban lnk, ezrt mindnyjan szabadon eldnthetjk, melyikk akarunk vlni. Mg ma vedd kezedbe oktatsod s sorsod irnytst!

pts brkt!

ppen nem bzol magadban? Akarsz egy receptet, hogyan lehet gyorsan vlaszokat tallni? Vizsgld meg mg egyszer, milyen a gondolkodsmdod a pnzzel kapcsolatban! Hogy a brkd kapitnya lgy, ptse kzben mindvgig szem eltt kell tartanod szemlyes clodat. Cselekedj, lss hozz a brkapitshez - mg ma! Tekintsd t mg egyszer az pts brkt" rszt minden fejezet vgn! Mi tart vissza?

Zrsz Egy prfta remnye semmive foszlik

Gazdag apm gyakran mondta: Remlem, tvedek." gy gondolta, ha kellkppen figyelmezteti a fit s engem, lesz r idnk, hogy felkszljnk arra az esetre, ha mgis igaza lesz. Azt mondta: Nem az a krds, igazam lesz-e, vagy sem. Az a krds, felkszltetek-e arra, ha netn igazam lesz." Szerencsre gazdag apm jslata felkszlsre ksztetett, nem nelgltsgre. Kim s n felkszls gyannt megptettk brknkat. Ezzel egytt nagyobb pnzgyi mveltsgre, tapasztalatra s anyagi fggetlensgre tettnk szert. gy aztn, mg ha nem is jn a nagy pnzgyi znvz, s gazdag apm tvedett, akkor is nagyobb pnzgyi biztonsgban rezhetjk magunkat, a felkszlsnek hla. Hatalmas mrv tzsdei sszeomls kzeleg... de nem ez a baj. Nem nehz megjsolni egy tzsdei sszeomlst. Minden pnzpiac hol flmegy, hol le. A piaci ciklusok az let rszei. Megjsolni egy tzsdei sszeomlst olyan, mintha azt jsolnnk meg, hogy jn a tl. A hangsly a kvetkez tzsdei sszeomls ltal felsznre hozand problmkon van. Ez az sszeomls klnsen nehz lesz, mert hrom generci grgetett tovbb egy nagyobb problmt... azt, hogy miknt tartsa el magt valaki munks vei utn. Ez egy precedens nlkli problma, amely nap mint nap slyosbodik. Warren Buffett azt mondja: Csak akkor derl ki, ki volt a vzben meztelenl, amikor levonul a dagly." A kvetkez tzsdei sszeomls kiderti majd, ki volt a vzben meztelenl, s az egyik ilyen csoport esetleg maga a kormny lesz. A kormny mr nagyon rgta tesz olyan greteket, amelyeket nem tud megtartani. De nem a megszegett gretek okozzk az igazi problmt. Az igazi baj a trsadalommal van, amely elg naiv ahhoz, hogy higgyen az gretekben. Tl sokan hisznek benne, hogy az llam felels sajt alkalmatlansguk orvoslsrt. Rengetegen hiszik, hogy az llam olyan, mint egy j tndr, egy mesealak, aki int a varzsplcjval, s egy csapsra minden anyagi gondot megszntet. Az a trsadalom, amelyik hisz a tndrmeskben, nem rett trsadalom. A vllalkozs s a befektets val vilgban a j tndr az Amerikai Nemzeti Bank s nvre, a kormny. Pnzgyi fogalmazsban k az utols mentsvrat jelent hitelezk. 2001. szeptember 11.-t kveten a Nemzeti Bank azonnal elrasztotta a gazdasgot pnzzel, mint sok nagyszl tenn, abban remnykedve, hogy megknnytik unokik sorst. Amikor a lgi kzlekeds bajba kerlt a tmads utn, a szvetsgi kormny ellpett, mint az utols menedk hitelezje, s megmentett nhny lgitrsasgot. Olyan volt ez, mint az a kedves, reg nagyap, aki felntt gyermekt menti meg, akinek mr sajt gyerekei vannak. A krdsem: vajon a szvetsgi s az llami kormnyzatok meddig engedhetik meg mg maguknak, hogy az utols mentsvrat jelent hitelezket alaktsk? Akr tetszik, akr nem, pr v mlva Amerikban tbb millian tltik be hetvenedik letvket a npessgrobbans nemzedknek tagjai kzl. A krds: Vajon hnyan fognak tudni meglni anyagilag? Hnyan keresik majd meg az llami, illetve a szvetsgi kormnyzatot, hogy legyen a j tndrk? E knyv zenete, hogy az emberek hamarosan r fognak bredni, sem a kormny, sem a tzsde nem tudja megmenteni ket.

A rossz hr

A rossz hr, hogy a kvetkez tzsdei sszeomls olyan szint szegnysget fog felfedni Amerikban, ami megrendti majd a vilgot. Mindenki azt fogja krdezni, hogyan lett egyszeriben ennyi szegny ember a vilg leggazdagabb orszgban. Ami mg rosszabb: a gazdasgi dh s a kudarcok miatti feszltsg vilgszerte fokozdik, ez pedig azt jelenti, hogy mind globlisan, mind orszgos szinten meg kell oldanunk a problmkat. Ahogyan Warren Buffett mondja: Atomtmads esetn ez az zenet semmisnek tekintend."

A j hr

J hr, hogy az emberek gyakorta a nehz idkben a hozzk ki magukbl a legjobbat. Kzvetlenl a szeptember 11.-i tmads utn emberek millii talltak r a szvkben valami j cselekedetre indt rzsre, s megleltk magukban a hst. Hiszem, hogy az elkvetkez pnzgyi katasztrfa is a legjobbat fogja kihozni az emberekbl. Bzom benne, hogy az nelgltsg, a ktsgbeess s a depresszi helyett az emberek nekiltnak, hogy megoldjk ezt a szegnysg problmt" egy gazdag orszgban. Mg jobb hr, hogy az elektronikus kommunikci segtsgvel a vilgon mindentt megszntethetjk a szegnysget. A knyv korbbi rszben mr emltettem, hogy az oktatsnak hrom klnbz formja ltezik: 1. ltalnos, 2. szakmai, 3. pnzgyi. A mai Amerikban kzepes rdemjegyet adnk, ha osztlyoznm az rs s olvass alapjainak oktatst. A szakmai kpzst jelesre rtkelnm. Kivl szakmai iskolk mkdnek Amerikban. A pnzgyi oktats szintje azonban elgtelent kapna oktatsi rendszernkben. Azonnal ki kell javtani ezt a hinyossgot, ha tovbbra is vezet vilghatalom akarunk maradni. Az ipari korban az embereknek csak ltalnos s szakmai kpzettsgre volt szksgk. Az informci korban mr nem elg ez a ktfle tuds. Korunkban az embernek mind pnzgyileg, mind ltalnos mveltsgben, mind szakmailag jl kpzettnek kell lennie. A jl fizet lls kevs. Azt is tudnunk kell, hogyan lhetnk meg, ha vge munks veinknek, ehhez pedig magasabb szint pnzgyi ismeretek kellenek.

Kt szakma

Az ipari korban csupn egy j lls vagy szakma kellett az embereknek. Az informci korban kt szakmnknak kell lennie. Az egyik arrl szl, hogyan keressnk pnzt, a msik arrl, hogyan fektessk azt be. A msodikhoz elengedhetetlenl szksges a pnzgyi mveltsg.

Mink a vlaszts

No ltta a jvt, s felkszlt r. Ha hasonl jvt ltsz magad eltt, mint gazdag apm, jl teszed, ha te is felkszlsz, amg mg van r idd. Termszetesen remnykedhetnk benne, hogy a nagy tzsdei sszeomlsra nem kerl sor. Taln valaki elkap majd egy varzsplct, s mindnyjan boldogan lnk, amg meg nem halunk. n azonban nem hiszem, hogy a tzsdei sszeomls elkerlhet. Azt sem hiszem, hogy a npessgrobbans nemzedknek millii egyszeriben elg pnzt gyjtenek ssze ahhoz, hogy letk vgig gondoskodni tudjanak magukrl. Azt hiszem, vszhelyzetbe kerlnk, s a vlsgbl egy j pnzgyi vilg fog kiemelkedni. Ebben bzom, s vrva-vrom. A kzelg tzsdei sszeomls olyan problmkat fog feltrni, amelyeket mi, a trsadalom, tl sokig besprtnk a sznyeg al. Szerencsre, ha egyszer felsznre kerlnek ezek a problmk, s kimondatik az igazsg, lehetsg lesz a megoldsukra egyszer s mindenkorra... s nem csak a magunk szmra szlethet megolds, hanem az egsz vilgnak.

Bikkon s medvken tl

A 401(k) tervek tmogatsval az amerikai kormny - csakgy, mint a vilg tbbi kormnya, hasonl eszkzkkel-tbb milli embertl kvetelte meg, hogy befektessenek, nem kvetelte meg viszont, hogy befektetkk vljanak. A piacra belp nem-befektetknek tbbnyire egyszeren csak annyit mondtak, hogy a tzsde tlagosan emelkedik. Ez a feltevs indtotta el a befektetsi alapok virgkort. Igazsg szerint a val letben mkd befektetk tudjk, hogy minden piac hol emelkedik, hol esik, hol meg oldalirnyban mozdul el - legyen sz rszvnyekrl, ktvnyekrl, ingatlanrl, ftolajrl, pacalrl, nyersolajrl, befektetsi alapokrl vagy kamatokrl. Egy val vilgbeli befektet nem fektetne be olyan eszkzbe, amely csak a piac egyfajta mozgsra reagl jl, vagy olyan programba, amelybl nem lehet kiszllni, amikor az a jzan megfontols alapjn indokoltt vlik. A 401(k) pedig ppen ilyen. Olyan eszkzket tukmlt r az emberekre, amelyeket nem tartanak ellenrzsk alatt, s amelyekbl nem szllhatnak ki bntetlenl. Olyan ez, mintha egy szt megbilincselve hajtannak be a mly vzbe. Az MH nyugdjtervek befekteti, kpzettsg hjn, optimista elvek alapjn vsroltak, az rks bika piacba vetett hittel. A val vilgbeli befektetk tudjk, hogy minden piac egyszer bika, egyszer medve. Aki jobban sajt irnytsa al akarja vonni pnzgyei sorst, az jl teszi, ha nemcsak bikkban s medvkben gondolkodik. Aki a val vilgban akar befektetni, fejlessze pnzgyi tudst, tapasztalatt s sztneit, hogy olyan emberr vljon, aki messzebbre lt brmely piac fel-le ingadozsnl, s mindig szem eltt tartja a fnyesebb jvt. No tudta, hogy cselekednie kell, mert katasztrfa fog bekvetkezni. Mivel ltnok volt, tltott a sttsgen, s vadonatj vilgot fedezett fel az znvz vgn. Tudta, nem menthet meg mindenkit, de tisztban volt vele, hogy letet vihet az j vilgba. Ms szval: nemcsak a kzelg katasztrfa miatt cselekedett, hanem a szebb jvrt is, amirl tudta, hogy vr r. Val letbeli befektetnek lenni annyi, mint sszhangban lenni a val vilggal. Az optimistk imdnak vsrolni, megtartani, diverzifiklni s imdkozni. De ha irnytani akarod a jvdet, a val letben szksges

kszsgekkel kell rendelkezned, hogy meglsd a jobb vilgot a viharfelhk mgtt. Ha val vilgbeli befektetv vlsz, mindegy lesz, felfel megy-e a tzsde vagy lefel, mert mindkt esetben jl jrsz. Nem keveredsz vitba arrl, vajon a bik vagy a medv lesz-e a fszerep... noha ebbe a vitba a legtbb rvid tv befektet belemegy, aki a piac minden vltozsakor vsrol, illetve elad. Ha val vilgbeli befektetv vlsz, egyszeren az let jtknak fogod tekinteni a tzsde fel-le mozgst. Nyilvnvalan rendkvl viharos idket lnk. Mint globlis trsadalomnak, rengeteg kihvssal kell szembenznnk. Az egyik ilyen kihvs a fokozd szegnysg, nemcsak a harmadik vilg orszgaiban, de els vilgbeli orszgokban is, mint amilyen Amerika. Szkteni kell a szakadkot a vagyonosok s nincstelenek kztt. Azrt ajnlottam ezt a knyvet egy tanrnak, Dave Stephensnek s minden, hozz hasonl ltnok tanrnak, mert a tanrok kezben van a jv kulcsa. Nluk van a kulcs, ugyanis k ksztik fel gyermekeinket a jvre. Szegny apm, aki szintn tanr volt, gyakran aggdott amiatt, hogy az iskolk tlsgosan a rgi korok trtnelmre koncentrlnak, nem a jvre. Azt mondta: Ha ltnm a jvt, tudnm, mit tantsak a gyerekeinknek." Ezrt ajnlottam teht ezt a knyvet a Dave Stephensnez hasonl tanroknak, akiknek van btorsguk a jvben szksges kszsgeket megtantani a dikjaiknak. Ha tbb tanr s tbb dik tantja ezeket a pnzgyi ismereteket, taln nem vlik valra gazdag apm jvendlse. Egy prftnak ez a dolga... eleget figyelmeztetni, hogy azutn a jslata hamisnak bizonyuljon, s a tettek egy jobb vilgot teremtsenek neknk. Nem vgtletnek szntam ezt a knyvet. sztnzsknt rtam azoknak a kszsgeknek az elsajttshoz, amelyekkel tgasabbnak s szebbnek ltjuk a vilgot... hogy a gylekez viharfelhk mgtti letet lssuk. Nagyon fnyes jv vr azokra, akik felkszltek. De a felkszls hitet is jelent, ahogyan No is hitt benne, hogy jobb vilg kvetkezik a vihar utn. Gazdag apm gyakran mondta: A legsttebb ra a hajnalhasads eltti." gy akart minket emlkeztetni arra, hogy folyamatosan fejlesszk kszsgeinket, tartsuk meg hitnket ersnek, fknt a legsttebb rban, s merjnk elrelpni, amikor a tbbiek megfutamodnak. Megvan a lehetsged r, hogy irnytsd pnzgyi letedet. Ha megpted brkdat, s telerakod eszkzkkel, amelyek neked dolgoznak, felkszlhetsz az anyagi sikerre, akrhogyan ll is a tzsde. Vgezetl lljanak itt Warren Buffettnek, Amerika leggazdagabb s legsikeresebb befektetjnek a szavai, aki azt mondja, szeret rszvnyeket venni, amikor a medvk tladnak rajtuk". Ksznm, hogy elolvastad a knyvet.

1. fggelk ANYBT

Az 1974-es Alkalmazottak Nyugdjjvedelmt Biztost Trvnyt (ANYBT) Ford elnk rta al 1974. szeptember 2-n, s ezzel teljes mrtkben talaktotta a meglv alkalmazotti nyugdjakat s seglyeket szablyz trvnyeket (mind az adzssal kapcsolatosakat, mind a tle fggetleneket). A trvnyvltoztats szinte minden alkalmazotti seglytervet rintett az Egyeslt llamokban. Ksbb a trvnyt tbb zben mdostottk, s hatalmas, komplex szablyrendszerr bvtettk ki. Az ANYBT klnbz cikkelyeinek mdostsai 1974 ta a kvetkezk voltak: 1974 1975 Az ANYBT trvnybe iktatsa 1975-s adcskkentsrl szl trvny

1976 1977 1978 1980 1981 1982 1984

1976-os adreform-trvny 1977-es technikai korrekcis trvny 1978-as jvedelemtrvny 1980-as tbb mdostsrl szl trvny Gazdasgi fellendlsi adtrvny Adzssal kapcsolatos mltnyossgrl s pnzgyi felelssgrl szl trvny Deficitcskkent trvny

1984-es Szksgletek jogossgrl szl trvny 1986 1986-os konszolidlt sszevont kltsgvets-egyeztet trvny

1986-os egy munkaadra vonatkoz nyugdjtervmdost trvny 1986-os adreform-trvny 1987 1988 1989 1987-es sszevont kltsgvets-egyeztet trvny 1988-as technikai s klnfle jvedelmekrl szl trvny 1989-es sszevont kltsgvets-egyeztet trvny

1990 1990-es ids dolgozk seglynek vdelmrl szl trvny 1990-es sszevont kltsgvets-egyeztet trvny 1992 1993 1994 1992-es munkanlklisgi krtrtsi trvnymdostsok 1993-as sszevont kltsgvets-egyeztet trvny 1994-es nyugdjvdelmi trvny

1996 1986-os kisvllalkozsok alkalmazottjait vd trvny egszsgbiztostsi tvihetsgrl s elszmolsi ktelezettsgrl szl trvny 1997 1998 1997-es adfizetkn knnyt trvny Huszonegyedik szzadi kzlekedsi jogrl szl trvny

1998-as gyermektmogatsi teljestsi- s sztnz trvny 1998-as adhivatali tstrukturlsi s reformtrvny 1998-as adzsi s kereskedelmi knnytst kiterjeszt trvny 1999 1999-es adknnytst kiterjeszt trvny

2000 2001

2001-es konszolidlt tartalkolsi trvny 2001-es gazdasgi nvekedsrl s adknnytsi egyeztetsrl szl trvny

A 401(k) tervek

Az 1950-es vek elejn a jellemz profitmegoszt tervek egyik jellegzetes vonsa volt a kszpnz vagy halasztott rendezs (KVHR), ami jelenleg is megengedett a Jvedelemad-trvny 401(k) cikkben. Egy ilyen megllapods rtelmben a hitelkpes alkalmazott vlaszthatott, hogy a munkaad profitmegoszt hozzjrulsnak egy rszt kszpnzben kri-e, avagy halasztottan veszi fel a profitmegoszt terv alapjn, amelynek meg kell felelnie a nyugdjszablyozs kvetelmnyeinek idzts s a hitelkpes rsztvevk csoportjnak meghatrozsa tekintetben. Ez a fajta terv ksbb nem volt klnsebben npszer - kevesebb, mint 1000 ltezett belle az 1970-es vekre. 1972-ben a Szvetsgi Adhivatal szablyozst javasolt az adzsra, valamint a fizetsbl levont hozzjrulsokra vonatkozan, s a KVHR tervekkel kapcsolatban j tnyeket vetett fel, illetve bizonytalansgot tmasztott. Azutn, 1974. jnius 27-n, az ANYBT ideiglenesen befagyasztotta a KVHR adzsi lehetsget biztost terveket, amelyek 1976 vgig lteztek. Ksbb ezt a dtumot 1979. december 31-re mdostottk. Az 1978-as jvedelemad-trvny a 401(k) cikkel egszlt ki, majd 1981-ben a Szvetsgi Adhivatal javaslattal llt el, amely a fizetsekbl trtn levonsoknak a 401(k) tervekbe val befizetst engedlyezte. Ezek utn az alkalmazottak lni kezdtek a 401(k) tervekkel, s a meglv profitmegoszt tervekbe befizetett, adzs utni hozzjrulsokat adzs eltti hozzjrulsokra cserltk le. Az 1984-es adreform-trvny megvltoztatta a 401(k) tervek kvetelmnyrendszert azltal, hogy ktelez rvny megklnbztetsmentessgi szablyokat lptetett rvnybe, melyeket ksbb az 1986-os adreformtrvny mdostott. Nemrgiben a 2001-es gazdasgi nvekedsrl s adknnytsi egyeztetsrl szl trvny tovbbi vltoztatsokat eszkzlt a 401(k) tervekben, minthogy nagyobb sszeg hozzjrulst tett lehetv, s megemelte a kompenzcis hatrt.

Az ANYBT trvny szerkezete

Az ANYBT I. cikkelye a tervek strukturlsnak szablyait fekteti le, megszabja a terv bizalmi szemlyeinek viselkedsi normit, valamint megtilt bizonyos tranzakcikat a tervvel. Ez a Munka" cikk. Az ANYBT II. cikkelye megadja a Szvetsgi Adhivatali trvnyknyv rendelkezseit az alkalmazotti seglytervekkel kapcsolatban, tovbb kiveti az adkat bizonyos tervtranzakcikra. Ez az Ad" cikk. Az ANYBT III. cikkelye a kvetkezkkel kapcsolatos rendelkezsekrl szl: 1. meghatroz nyilatkozatok kiadsa a tervekhez; 2. alkalmazkods a folyamatos rszvtelhez, befektetsi s finanszrozsi normkhoz; 3. tiltott tranzakcik, valamint a mkds koordinlsa az ANYBT-vel kapcsolatban a Pnzgyminisztrium s a Munkagyi Minisztrium kztt. Az ANYBT IV. cikkelye a meghatrozott hozzjrulson alapul tervek lezrsval, valamint a Nyugdjseglyt Garantl Vllalattal s a tbb munkaadt bevon tervekkel kapcsolatos rendelkezseket trja fel.

2. fggelk Dave Stephens iskolai programjrl

Dave Stephens a Warren Central /Warren Career Center tanra Indianapolisban, Indiana llamban. 1998-ban ismerkedett meg a CASHFLOW 101 s a CASHFLOW gyerekeknek trsasjtkokkal. - Rendszeresen jrok knyvesboltokba... rengeteg pnzgyi knyvet megnzek, s mindig arra figyelek, milyen formban mutatjk be a tmt. Lttam a Gazdag papa knyveket, lttam, hogyan trgyaljk a 'cash flow' fogalmt s ms pnzgyi alapfogalmakat, mint a mrlegkimutats s az eredmnykimutats. Azt mondtam: Vgre valaki olyan formban tesz kzz pnzgyi informcikat, ami azt tkrzi, ahogyan a legtbb ember tanul. A Gazdag papa, szegny papa elolvassa utn Dave megrendelte a CASHFLOW 101-et, s odaadta dikjainak rtkels cljbl. - A dikjaim dkat zengtek a jtkrl -mondja Stephens. - Azt mondtk, fantasztikus. Ennek hatsra dnttt gy Stephens, hogy gimnazista dikjai tantervnek rszv teszi a jtkot. Miutn ltta, milyen nagy sikere van a jtknak mint oktatsi eszkznek, elindtott egy programot, amelyben a gimnzium azon felsbb osztlyosait teszi meg tanroknak", akik mr magas szinten ismerik a CASHFLOWban elfordul pnzgyi fogalmakat. k azutn ltalnos iskolsokkal ismertetik meg a jtkot s az abban szerepl fogalmakat. - Vgtelenl sokig mltathatnm a jtkot - mondja Stephens. - A CASHFLOW 101 olyan jtk, mely a sz szoros rtelmben megvltoztatta a dikok lett. Lelkesedssel tanulnak, mert ltjk, hogy sikeresek lehetnek anyagilag. Stephens munkssga s lelkesedse msokra is hatssal volt. Egyedl Indianban csaknem negyven iskolban kerltek be a CASHFLOW jtkok a pnzgyi tantervbe. Dave kt tantvnya tovbbvitte a programot az egyetemre, ahov jelenleg jrnak. Michael Slate, a Purdue Egyetem hallgatja s David Hosei, az Indiana Egyetem hallgatja hasonl programot indtottak egyetemi dikok krben. Dave Stephens megvltoztatta az letemet" - mondja Slate, aki nemcsak elindtotta Stephens programjt az egyetemn, de nemrgiben vsrolt egy 270 000 dollros ngylaksos hzat, mindssze 2000 dollr kszpnzrt. Diktrsaival egytt fog ott lakni, s visszafizetend jelzlogrszletei kisebb sszegek lesznek, mint amennyit lakbrknt fizetett volna. Az ingatlan akkor is megmarad kszpnz-ramlst biztost eszkznek, amikor befejezem az egyetemet" - mondja. David Hosei is elismerssel adzik Stephensnek, amirt megtantotta t, hogyan alkalmazza az iskolban tanultakat a val letre. Segt megrteni az sszefggseket... azutn irnyit s tmogatst nyjt, hogy felfedezzk a sajt vlaszainkat" - mondja Hosei. Miutn jtszottam a CASHFLOW 101-et, mindentt meglttam a lehetsgeket." Hosei clja, hogy csaldjnak s krnyezetnek tovbbadja a Stephenstl tanultakat. Slate s Hosei a HELP (Helping Educate Lots of People) nev, nonprofit oktatsi szervezet megalapti, amely a pnzgyi mveltsg terjesztsnek s a kzssg szolglatnak ktelezte el magt. A szervezet tagjai - ebbl csaknem szzan a Purdue s az Indiana Egyetem keretbl - dikklubokba s helyi iskolkba viszik el a CASHFLOW gyerekeknek jtkot, hogy megtantsk a pnzgyi s a befektetsi fogalmakat. A HELP-ben tevkenyked egyetemi hallgatk maguk is tanulnak, mikzben tantanak, s hasznos tagjaiv vlnak kzssgknek" - mondja Slate.

Michael Slate s Dave Hosei trtnete csupn egy a sok kzl, amelyek Dave Stephens oktati munkssgnak sok-sok emberre tett, nemzedkeken t tart hatst mutatjk be.