Sonnabend, 15.

September 2012

Sonderbeilage

Brsen-Zeitung Nr. 179

B1

Volks- und Raiffeisenbanken

Zentrale Aufsicht nicht zulasten regionaler Banken
Weder sinnvoll noch gerechtfertigt, dass eine solche jede kleine Genossenschaftsbank kontrolliert Nationale Behrden sind fr diese Aufgabe besser qualifiziert
Brsen-Zeitung, 15.9.2012 Im Internationalen Jahr der Genossenschaften, das die Vereinten Nationen fr dieses Jahr ausgerufen haben, hat sich die ffentliche Wertschtzung fr die Genossenschaft als werteorientiertes zukunftsfhiges Unternehmensmodell nochmals deutlich erhht. Es war Bundeskanzlerin Angela Merkel, die anlsslich des zentralen Festaktes zum Internationalen Jahr der Genossenschaften in der DZ Bank am Pariser Platz in Berlin sagte: Genossenschaften in Deutschland sind Vorbilder dafr, wie man konomische, soziale und kologische Ziele verbindet. Und selbst der Bundesverband der deutschen Banken, immerhin jahrelang an vorderster Stelle, wenn es um die Forderung nach Abschaffung des Drei-SulenModells aus Sparkassen, Privat-, und Genossenschaftsbanken ging, lobt in einem Zeitungsbeitrag die Volksbanken und Raiffeisenbanken sinngem als die guten Banken, die in den letzten Jahren keine Fehler gemacht haben. Trotz der entgegengebrachten Wertschtzung mssen sich die deutschen Genossenschaftsbanken als bedeutender Teil des heimischen sowie des europischen Bankensektors selbstverstndlich der ffentlichen Diskussion um die zuknftige Rolle der Banken in unserer Gesellschaft stellen. Denn das Image der Branche insgesamt hat in den letzten Wochen einen neuen Tiefpunkt erreicht. Irritiert von Skandalen um manipulierte Zinsstze oder der Beihilfe zur Geldwsche und Steuerhinterziehung und berdrssig der immer grer werdenden Rettungsschirme, stellt die ffentliche Meinung gern das gesamte Geldgewerbe an den Pranger. Forderungen nach einer radikalen Verkleinerung groer systemrelevanter Banken beziehungsweise der Einfhrung eines Trennbankensystems erhalten prominente Frsprecher, auch wenn es aus meiner Sicht hier keine einfachen Lsungen gibt. Auch eine groe deutsche Volkspartei hat die Banken als Wahlkampfthema fr sich entdeckt. Die aktuelle Kritik ist in weiten Teilen nachvollziehbar. Aber wie immer, wenn Kritik zu pauschal geuert wird, trifft sie auch die Falschen nmlich diejenigen, die den klassischen Tugenden des ehrbaren Kaufmanns treu geblieben sind. Diese Tugendhaftigkeit nehme ich grundstzlich fr die genossenschaftliche FinanzGruppe in Anspruch. Sie ist in der Vergangenheit weder durch einen bermigen Risikoappetit oder exzessive Gehaltsoder Bonizahlungen aufgefallen, noch hat sie jemals die Hilfe des Staates und damit des Steuerzahlers in Anspruch nehmen mssen. Selbst sehr anspruchsvolle Probleme lste die Gruppe stets selbst. Auch im Geschftsjahr 2011, das unter anderem vom Schuldenschnitt in Griechenland geprgt war, erzielte sie auf konsolidierter Basis mit einem Jahresberschuss nach Steuern von 4,5 Mrd. Euro ein sehr respektables Ergebnis. Die genossenschaftliche FinanzGruppe kann mit AA die hchste Ratingeinschtzung einer nichtstaatlichen Bank in Deutschland vorweisen, Ausblick stabil, whrend die meisten anderen Wettbewerber Ratingabstufungen hinnehmen mussten. Genossenschaftsbanken stehen berall in Deutschland als verlsslicher Kreditgeber fr den Mittelstand und die Brger bereit und genieen das Vertrauen ihrer mittlerweile mehr als 17 Millionen Mitglieder. grten Risiken schlummern heute auerhalb der Bankenbilanzen im Von sogenannten SchattenUwe Frhlich bankensektor, der noch weitgehend unreguliert ist. Leider weisen die aktuellen Krisenbewltigungsreflexe der verantPrsident des Bundeswortlichen Institutionen verbandes der Deutund Politiker in Europa schen Volksbanken jedoch in eine andere und Raiffeisenbanken Richtung. So stehen aktu(BVR) ell als weitere Manahme zur Bewltigung brauchen sie aber stabile politische der Krise, die sich mittlerweile zu eiRahmenbedingungen. Viele Vorha- ner Staatsschuldenkrise entwickelt ben, die als Lehre aus der Lehman- hat, berlegungen zu einer sogenannPleite und der anschlieenden Fi- ten Bankenunion in der Diskussion. nanzmarktkrise gezogen wurden, Gedacht hat Brssel hier an eine gemnden aktuell in Richtlinienvor- strkte europische Bankenaufsicht, schlge oder Gesetzestexte. Allein fr eine europische Einlagensicherung diesen Herbst warten in Brssel noch und eine damit einhergehende Ver20 Regulierungsakte im Finanzbe- pflichtung der nationalen Bankenabreich auf ihre Umsetzung. Mammut- wicklungsfonds zu gegenseitigen Hilprojekte sind dabei die Umsetzung fen. Sinnvoll ist diese Idee nicht. Wir der neuen Eigenkapital- und Liquidi- htten eine europische Haftungsgettsvorschriften Basel III, die Revi- meinschaft der Banken, aber keine sion der Richtlinie ber Mrkte fr Fi- ausreichenden Kontrollrechte fr nanzinstrumente, die Einlagensiche- diese Gemeinschaft. Ein Bestandteil rungsrichtlinie sowie die Krisenmana- der Bankenunion ist die europische grenzberschreitende Einlagensichegementrichtlinie. Bei allem Verstndnis fr den An- rung, die wir entschieden ablehnen. Traditionell einlagenstarke Institritt der Politik, die Finanzmrkte sicherer zu machen und den Steuerzah- tute wie die deutschen Genossenler von weiteren Milliardenhilfen zu schaftsbanken und nicht zuletzt die verschonen, darf doch das Kind nicht deutschen Sparer drfen nicht zur mit dem Bade ausgekippt werden. Rettung anderer europischer KreditEine moderne, leistungsfhige Volks- institute herangezogen werden. Eine wirtschaft braucht starke Banken. Da- Vergemeinschaftung von Risiken zuher sollte die Politik die genossenschaftliche FinanzGruppe nicht ber Gebhr mit Regulierungsmanahmen berziehen, die fr ihr Geschftsmodell, die damit verbundenen Risiken, aber insbesondere fr ihre dezentralen, granularen Strukturen nicht angemessen, sondern berzogen sind. Es ist ein Irrglaube der Politik, dass ein Mehr an Bankenregulierung die Finanzmrkte sicherer macht. Die lasten deutscher Kreditinstitute darf es schon deswegen nicht geben, weil es deutschen Sicherungssystemen nicht mglich ist, auf das Verhalten anderer europischer Kreditinstitute Einfluss zu nehmen. Sinnvoll ist es, die schon intensiv abgestimmte EUEinlagensicherungsrichtlinie kurzfristig zu verabschieden. Damit wrde der Einlagenschutz in allen Lndern der Europischen Union auf ein einheitliches Niveau angehoben und die Existenz funktionierender Institutssicherungssysteme in Deutschland gesichert. Das wre eine schnell zu erreichende Manahme, auch um der befrchteten Kapitalflucht aus schwcheren Lndern vorzubeugen. und der EZB zugewiesen wird, dann sollte sich diese auf die 25 grten Banken der Eurozone beschrnken. Es wre weder sinnvoll noch gerechtfertigt, dass eine zentrale Bankenaufsicht jede kleine Volksbank oder Raiffeisenbank kontrolliert. Fr diese Aufgabe sind die nationalen Aufsichtsbehrden besser qualifiziert. Sie verstehen viel eher die kulturellen Besonderheiten, die Geschftsmodelle, die Rechtsform, und sie haben keine Sprachbarrieren. Deshalb sollten in Deutschland auch die BaFin und die Deutsche Bundesbank fr uns zustndig bleiben. Die Volksbanken und Raiffeisenbanken haben in den zurckliegenden Jahren ihre wichtige Rolle als Kreditgeber fr die deutsche Volkswirtschaft und ihr stabilisierendes Element fr den deutschen Bankenmarkt eindrucksvoll unter Beweis gestellt. Daher fordere ich die Bundesregierung auf, gegenber der EUKommission engagiert dafr zu kmpfen, dass eine europische Bankenaufsicht durch die EZB nicht auf unsere Institute angewendet wird. Ferner erwarte ich, dass Entscheidungen dieser Tragweite nicht ohne Mitwirkung des EU-Parlaments getroffen werden. Das Parlament muss gefragt werden und muss mitentscheiden. An die Entscheidungstrger appelliere ich: Tragen Sie dafr Sorge, dass die Volksbanken und Raiffeisenbanken ihrer Funktion als Kreditgeber und auch als Stabilittsanker in der deutschen Bankenlandschaft weiter dauerhaft nachkommen knnen.

Idee berzeugt nicht

Auch die Idee, der Europischen Zentralbank (EZB) die Hoheit ber die Aufsicht aller Banken im Euroraum zu bertragen, berzeugt nicht. Die Europische Union (EU) hat bereits mit der European Banking Authority eine Europische Bankenaufsicht ber alle Mitgliedsstaaten etabliert. Mit dem jetzt diskutierten Schritt nimmt die EU offenbar die Spaltung des europischen Binnenmarktes in Kauf. So ist England mit einem der weltweit wichtigsten Bankenpltze auen vor. London steht aber fr ein Oligopol weltweit vernetzter systemrelevanter Banken, dessen Risiken nicht an den nationalen Grenzen Halt machen. Wenn eine zentrale Bankenaufsicht eingefhrt

Wichtige Sttze des Marktes

Die Genossenschaftsbanken sind eine wichtige Sttze des deutschen Finanzmarktes. Um ihrer Funktion als Kreditgeber und als Stabilittsanker in der deutschen Bankenlandschaft dauerhaft nachkommen zu knnen,

Kunden profitieren von stndig verbesserter Servicequalitt

Dreiklang aus Qualitt, Produktivitt und Kostenbetrachtung im Blick
Brsen-Zeitung, 15.9.2012 Kosten- und Effizienzdruck bei Finanzinstituten sind keine Begleiterscheinungen der aktuellen Finanzkrise. Vielmehr zwingen der zunehmende Wettbewerb, die steigenden Ansprche der Kunden, die Auswirkungen der Online-Vertriebskanle sowie regulatorische Auflagen durch den Gesetzgeber die Kreditinstitute bereits seit geraumer Zeit dazu, die Prozesse zu optimieren, Synergien zu heben, damit die Kosten zu senken und gleichzeitig die Qualitt der Dienstleistungen fr die Kunden zu verbessern. Es geht um einen Dreiklang aus Qualitt, Produktivitt und Kostenbetrachtung. Auch wenn Banken im Vergleich zur Industrie bei der Automatisierung der Prozesse bestimmte Grenzen gesetzt sind, geht es dennoch um bei dem durch Automatisierungen und exakt zugeschnittene IT-ProVon gramme Skalen- und SyEhrhard Steffen nergieeffekte generiert werden knnen. Bei vielen Unternehmen stehen Prozessoptimierung und Industrialisierung ganz oben auf Vorstandssprecher der der Agenda. Die Akademie Deutscher GenossenSchwbisch Hall schaften (ADG) fand fr Kreditservice AG ihre Trendstudie 2011 heraus, dass fr einen nicht weniger als um eine Industriali- Groteil der Banken die Industrialisierung im Finanzdienstleistungsbe- sierung der Back-Office-Bereiche das reich. Diese bietet sich vor allem bei treibende Element ist. Das Spektrum der Kreditbearbeitung an, handelt es reicht dabei von der internen Optisich doch in diesem Bereich um ein mierung ber flexible Formen eines Mengengeschft mit standardisierten zentralen Arbeitskrfte-Pools und des bzw. standardisierbaren Ablufen, Spitzenausgleichs bis zur Grndung regionaler Service-Center und zum klassischen Outsourcing. Auch im sogenannten Application Service Providing (ASP) wurden Lsungen entwickelt, die auf industriellen Prinzipien Krise bewltigt! beruhen. In den letzten Jahren haben Regulatorik gemeistert? Von Albrecht Merz B 5 zahlreiche Finanzdienstleister eigene Kreditfabriken oder Servicegeselldwpbank setzt Standards schaften gegrndet, die sich auf beim Wertpapierservice stimmte Teile der BearbeitungsproVon Dr. Markus Walch B 6 zesse spezialisieren. Immer mehr Banken arbeiten mit der BAG zusammen Von Udo Wittler Liquiditt steht mehr denn je im Fokus Von Karl-Heinz Moll Werte als unverzichtbare Fhrungsaufgabe Von Axel Kehl

AUS DEM INHALT

Zentrale Aufsicht nicht zulasten regionaler Banken Von Uwe Frhlich B1 Kunden profitieren von stndig verbesserter Servicequalitt Von Ehrhard Steffen B1 Kraft der genossenschaftlichen FinanzGruppe nutzen Von Dr. Georg Reutter B2 Wir mssen die Risiken neu bewerten Von Hans Joachim Reinke Gemeinsam Visionen entwickeln und umsetzen Von Hans Pfeifer

Fhrende Kreditfabrik
B6 Die Schwbisch Hall Kreditservice AG (SHK) frher VR Kreditwerk AG gehrt zu den Pionieren des industriellen Kredit-Processing. Die SHK entstand im Jahr 2000 aus der Zusammenfhrung der Processing-Kompetenzen der Bausparkasse Schwbisch Hall AG und der DG Hyp. Heute ist die SHK die grte Kreditfabrik Deutschlands. Das Unternehmen beschftigt einschlielich seiner TochFortsetzung Seite B 2

B3

B7

B4

B7

Faire Partnerschaft mit zufriedenen Kunden lohnt sich Von Alexander Boldyreff B4

Genossenschaftsbanken mssen Mehrwert bieten Von Prof. Dr. Joachim Wuermeling B 8

B 2 Brsen-Zeitung Nr. 179

Sonderbeilage

Sonnabend, 15. September 2012

Kraft der genossenschaftlichen FinanzGruppe nutzen

Professionalitt, Kundennhe und Refinanzierungsstrke sind zentrale Erfolgsfaktoren Zusammenarbeit darf keine Einbahnstrae sein
Brsen-Zeitung, 15.9.2012 Der deutsche Immobilienmarkt ist einer der grten in Europa und aufgrund seiner Stabilitt fr nationale und internationale Investoren attraktiv. In Deutschland sind ber 50 % aller Kredite mit Immobilien besichert. Fallende oder steigende Immobilienpreise haben Auswirkungen auf die Gesamtwirtschaft, und ber entsprechende Kreditvergabemglichkeiten werden das Investitionsund Konsumverhalten sprbar beeinflusst. Die Finanzierung von Immobilien ist eine zentrale volkswirtschaftliche Aufgabe und ein wichtiges Kerngeschftsfeld fr Banken, das eine langfristige Kundenbeziehung schafft. 2,1 Mrd. Euro wurde das gute Ergebnis des Vorjahreszeitraums um rund 15 % bertroffen. Damit hat die DG Hyp ihre Position im deutschen Markt als einer der Top-3-Anbieter fr gewerbliche Immobilienfinanzierungen weiter gefestigt. Auch in der genossenschaftlichen FinanzGruppe konnten die Geschftsaktivitten im ersten Halbjahr 2012 erfolgreich intensiviert werden. Nach einem berdurchschnittlichen Wachstum im Vorjahreszeitraum hat die Bank das bei Finanzierungen mit ihren eigenen Kunden zu untersttzen, sie aber auch an gewerblichen Immobilienfinanzierungen des Spezialinstituts zu beteiligen. Der damit verbundene Prozess des Gebens und Nehmens erfolgt durch die Bildung von Konsortien. Fragen der Arbeitsteilung knnen im Konsortium partnerschaftlich und fr den Kunden optimal geregelt werden. rer Region. Die Konsortialfhrerschaft verbleibt bei der Genossenschaftsbank. Dieses Produkt eignet sich fr Primrbanken mit regionalem Potenzial in der gewerblichen Immobilienfinanzierung. ditgrenze in Bezug auf das Bestandsgeschft sowie die Zinsbindungsbilanz entlasten. Aber auch die DG Hyp profitiert von der Zusammenarbeit. Sie ist flchendeckend in Deutschland als Anbieter der gewerblichen Immobilienfinanzierung vertreten und kann Gemeinsam profitieren das regionale Know-how der VolksDie Volksbanken und Raiffeisen- banken und Raiffeisenbanken nutbanken profitieren von der Zusam- zen. Diese haben eine hohe Marktmenarbeit mit der DG Hyp, da sie kenntnis in ihrem Geschftsgebiet, wissen um die Akteure und deren Bonitt und erfahren frhzeitig von geplanten FinanzierunVon gen. Als AllfinanzanbieGeorg Reutter ter ergnzen sie das Finanzdienstleistungsangebot fr den Kunden um die Produkte, die das Spezialinstitut nicht anbieten kann. In Zeiten der Finanzmarkt- und StaatsschulVorstandssprecher denkrise hat die Refinander DG Hyp zierungskraft eines Kreditinstituts einen hohen ihre Marktposition strken und die Stellenwert. Als Pfandbriefbank Kundenakzeptanz durch die Ab- kann sich die DG Hyp ber die Emisschlussmglichkeit hherer Finan- sion von Pfandbriefen refinanzieren. zierungsvolumina erhhen knnen. Hierbei ist der Pfandbrief ein krisensiDie Genossenschaftsbanken profi- cheres und kostengnstiges Instrutieren vom Know-how-Transfer, in- ment. Da dieser jedoch nur einen Teil dem ihre lokalen Markt- und Kunden- der Finanzierung sicherstellen kann, kenntnisse durch die Expertise der ist die Refinanzierung des nicht DG Hyp ergnzt werden. Die durch Pfandbriefe gedeckten Teils Zusammenarbeit ist unter Risiko- ein zustzlicher Engpassfaktor. ber management-Gesichtspunkten vor- den Kapitalmarkt ist diese Refinanzieteilhaft, da sich den Banken vor Ort rung aufgrund der hohen Volatilitt die Mglichkeit bietet, ihre Kre- der Mrkte besonders herausforditportfolien nach Branchen oder dernd. Damit ist der Zugang zu KunKundengruppen zu diversifizieren. deneinlagen ein wesentlicher MarktZudem knnen sie ihre Liquidi- faktor geworden, da diese in unsichettsgrundstze und die Hchstkre- ren Kapitalmarktphasen trotz zu bercksichtigender Zinsnderungsrisiken vergleichsweise stabil sind. Aufgrund des groen Kundenvertrauens verfgen die Volksbanken und Raiffeisenbanken einerseits ber einen guten Zugang zu diesen Mitteln. Sie stehen andererseits vor der Herausforderung, die ihnen anvertrauten Einlagen sicher und ertragreich anzulegen. Aus dem sich daraus ergebenden Zusammenspiel der Interessen kann eine groe Strke der genossenschaftlichen FinanzGruppe resultieren. Die DG Hyp erhlt ber die DZ Bank aus der Flche Zugang zu Kundeneinlagen, die Volksbanken und Raiffeisenbanken haben mit der DG Hyp einen breiten Zugangskanal zu attraktiven, kundenbezogenen Krediten. Die Zusammenarbeit verluft umso erfolgreicher, je mehr sie von partnerschaftlicher Kooperation geprgt ist.

Partnerschaftlich agieren
Die DG Hyp bietet den Volksbanken und Raiffeisenbanken verschiedene Produkte fr eine partnerschaftliche Zusammenarbeit an. Kernprodukt ist der 2010 im Markt eingefhrte Immo Meta Reverse+. Hier kann jede Genossenschaftsbank einzelne Konsortialanteile einer abgeschlossenen Finanzierung der DG Hyp bernehmen. Beleihungsobjekte sind ausschlielich Bestandsimmobilien. Auf diese Weise wird die gesamte Finanzierungskraft der genossenschaftlichen FinanzGruppe genutzt, um einzelne gewerbliche Immobilienfinanzierungen zu realisieren. Diese Form der Zusammenarbeit fhrt zu einer optimalen Allokation von Ressourcen in der FinanzGruppe, da Liquiditt und Kundenzugang zu beiderseitigem Nutzen eingesetzt werden. Eine weitere Mglichkeit der Zusammenarbeit bietet der Immo Meta Reverse, mit dem sich die Volksbanken und Raiffeisenbanken schon in der Anbahnungsphase an ausgewhlten grovolumigen gewerblichen Immobilienfinanzierungen mit Kunden der DG Hyp in ihrer Region beteiligen knnen. ber die Hhe der stets gleichrangigen Beteiligung entscheiden die Primrbanken selbst. Mit dem Immo Meta beteiligt sich die DG Hyp gleichrangig an gewerblichen Finanzierungen der Volksbanken und Raiffeisenbanken mit mittelstndischen Immobilienkunden in ih-

Geschftsfeld mit Potenzial

Im vergangenen Jahr ist das Transaktionsvolumen gewerblicher Immobilien gestiegen und hat sich trotz nachlassender konjunktureller Dynamik in der ersten Jahreshlfte 2012 auf gutem Niveau konsolidiert. Mit 9,4 Mrd. Euro (Quelle: Jones Lang LaSalle) lag das Transaktionsvolumen um rund 16 % unter dem Vorjahresergebnis. Grund dafr sind der Mangel an stark nachgefragten Core-Objekten sowie im Vergleich zum Vorjahr ein Rckgang grovolumiger Transaktionen. Gleichwohl ist die Nachfrage nach Immobilien anhaltend stabil, sodass im zweiten Halbjahr von einem adquaten Investmentgeschehen auszugehen ist. Fr das Gesamtjahr 2012 drfte sich das Transaktionsvolumen in etwa auf Vorjahresniveau bewegen. Die Finanzierung gewerblicher Immobilien ist damit ein attraktives Geschftsfeld mit groem Potenzial. Vor diesem Hintergrund hat die DG Hyp das Neugeschft in der gewerblichen Immobilienfinanzierung im ersten Halbjahr 2012 erfolgreich ausgebaut. Mit einem Volumen von

Als Pfandbriefbank kann sich die DG Hyp ber die Emission von Pfandbriefen refinanzieren. Hierbei ist der Pfandbrief ein krisensicheres und kostengnstiges Instrument.

Auf einem guten Weg

In dem komplexen Geschft mit groen Finanzierungsabschnitten sind Professionalitt, Kundennhe und Refinanzierungskraft zentrale Erfolgsfaktoren. In der genossenschaftlichen FinanzGruppe werden diese Strken durch ein erfolgreiches Zusammenspiel der Partner effizient umgesetzt. Dabei darf die Zusammenarbeit keine Einbahnstrae sein, sondern muss fr beide Seiten von konkretem Nutzen sein. Die genossenschaftliche FinanzGruppe ist hier auf einem guten Weg, die Strke der Gemeinschaft im Sinne des Credos gemeinsam finanzieren gemeinsam profitieren zu einem erfolgreichen Marktauftritt zu vereinen.

Gemeinschaftskreditgeschft mit den Volksbanken und Raiffeisenbanken erneut um 16 % auf rund 730 Mill. Euro gesteigert.

Arbeitsteiliges Vorgehen
In der genossenschaftlichen FinanzGruppe ist die gute Entwicklung der DG Hyp auf die erfolgreiche Zusammenarbeit mit den Volksbanken und Raiffeisenbanken zurckzufhren, die auf einem arbeitsteiligen Vorgehen basiert. Beide bringen ihre jeweiligen Strken ein und setzen diese effizient zum Nutzen der Kunden um. Das Geschftsmodell der DG Hyp ist darauf ausgerichtet, die Volksbanken und Raiffeisenbanken

Stndig verbesserte Servicequalitt

Fortsetzung von Seite B 1 tergesellschaften knapp 2 250 Mitarbeiter, die rund 8 Millionen Vertrge betreuen. Das Service-Center in Schwbisch Hall bewltigt 2,5 Millionen Anrufe pro Jahr, und das zur hchsten Zufriedenheit der Kunden. Durch die Automatisierung der Prozesse und erhebliche Investitionen in die IT-Landschaft gelang es, die Ablufe zu beschleunigen und kostengnstiger zu gestalten. Dadurch sanken seit dem Jahr 2000 zum Beispiel die Stckkosten bei der Neuanlage eines Bausparvertrages fr die Bausparkasse Schwbisch Hall um 56 %. Und das nicht nur ohne Abstriche bei der Qualitt: Die Verkrzung der Durchlaufzeiten bei der Antragsprfung und -bearbeitung sowie zustzliche Qualittssteigerungen in der Bearbeitung von Bauspar- und Kreditvertrgen stellen messbare Vorteile fr Kunden und Vertriebspartner dar. Die Schwbisch-Hall-Kunden profitieren durch attraktive Konditionen, schnelle Rckmeldungen und hohe Servicequalitt. Die SHK sichert die Qualitt unter anderem durch detaillierte Service Level Agreements (SLA) und ein passgenaues Kapazittsmanagement. ber das Kundengesprch bis hinein ins Back Office mssen Finanzdienstleister in der Praxis leben und fr die Kunden erlebbar machen. Gleichzeitig gilt es, dem stetig zunehmenden Wettbewerb unter den Anbietern, dem wachsenden Umfang des Kreditgeschfts sowie den regulatorischen Anforderungen an Finanzdienstleister Rechnung zu tragen. Als Antwort auf diese Rahmenbedingungen hat die SHK die Processing-Initiative MehrWert entwickelt. Dieses Strategiebndel stellt die Qualitt der Ergebnisse in den strategischen Fokus. Die Schwbisch Hall Kreditservice AG will die Kunden durch konsequente Service-Exzellenz immer wieder aufs Neue berraschen. Ziel ist es, die Kundenanforderungen zu bertreffen und im Unternehmen ein einheitlidung. Die einzelnen Teilablufe werden dabei weiter systematisch analysiert, bewertet und optimiert. Demnchst kann ein Kunde bei der Einreichung eines Standard-Kreditantrags noch im Beratungsgesprch, das heit innerhalb weniger Minuten, eine vorlufige Kreditzusage erhalten. Auch die Erreichbarkeit fr Kunden soll sprbar gesteigert werden: Erreichen derzeit von 100 Anrufern schon 90 den zustndigen Mitarbeiter sofort, soll die Quote bis zum Jahr 2015 auf 96 % steigen.

Schwerpunkt Personalpolitik
Die Industrialisierung des KreditProcessing stellt keinen Selbstzweck dar und kann nicht auf reine Gewinnmaximierung reduziert werden. Vielmehr geht es um die Konzentration auf Kernkompetenzen, die Erhhung des Nutzens fr die Kunden und die Verbesserung von Service und Verbraucherschutz. Industrielles Kredit-Processing muss auch einhergehen mit einer vorausschauenden und professionellen Personalpolitik in den Kreditfabriken. Die Mitarbeiter mssen qualifikations- und bedarfsgerecht eingesetzt werden. Nur leistungsorientierte und qualifizierte Mitarbeiter, die gleichzeitig eine hohe Kunden- und Serviceorientierung mitbringen und stets ber aktuelles Fachwissen verfgen, erfllen die Anforderungen des professionellen Kredit-Processing. Gleichzeitig erfordert Kredit-Processing die stndige Anpassung der personellen Ressourcen an schwankende Auftragsvolumina. Variable Arbeitszeitregelungen sowie eine tagesaktuelle Personaleinsatzplanung sorgen dafr, dass die Kreditfabrik im Rhythmus der Produktion atmet. Nach einer aktuellen Studie des internationalen Beratungsunternehmens PricewaterhouseCoopers mssen die Kreditinstitute in den kommenden Jahren mit einem erheblich steigenden Volumen im Kreditbestand rechnen. Im Wettbewerb wird entscheidend sein, wie effizient die Institute fr diese Herausforderungen gewappnet sind. Die Genossenschaftsbanken mit ihrer festen Verankerung in den Regionen und ihren engen Bindungen zu den dort lebenden und arbeitenden Menschen knnen Kunden ber eine stndig verbesserte Service-Qualitt gewinnen und halten. Die Schwbisch Hall Kreditservice AG verfgt ber das ntige Know-how und die erforderlichen Kapazitten, um ihre Partner dabei zu untersttzen.

Prozesse stets optimieren

Trotz vieler Fortschritte stehen die Banken vor der Aufgabe, ihre Prozesse weiter zu optimieren. Laut Branchenkompass 2011 von Steria Mummert Consulting planen Kreditinstitute, bis 2014 gut ein Viertel ihrer Investitionen fr die Industrialisierung aufzuwenden. Die Studie besttigt den Banken eine positive Entwicklung bei der Umsetzungsreife von Industrialisierungsmanahmen, sieht aber auch Nachholbedarf. Durch Arbeitsteilung, Standardisierung und Automatisierung sollen signifikante Mehrwerte bei Qualitt und Schnelligkeit der Bankprozesse realisiert werden. Durch die Spezialisierung der Mitarbeiter auf bestimmte Prozessschritte ist ein effektiverer Personaleinsatz mglich. Finanzdienstleister schaffen durch das Aufbrechen oder Umgestalten der Wertschpfungskette Freirume fr ihre Kernkompetenzen im Vertrieb sowie bei der Neukundengewinnung und Bestandskundenbetreuung. Um die vorhandenen Einsparpotenziale bestmglich zu realisieren, ist es notwendig, den Prozess als Ganzen im Blick zu haben. Diese einheitliche Perspektive vom Vertrieb

Die Industrialisierung des Kredit-Processing stellt keinen Selbstzweck dar und kann nicht auf reine Gewinnmaximierung reduziert werden. Vielmehr geht es um die Konzentration auf Kernkompetenzen, die Erhhung des Nutzens fr die Kunden und die Verbesserung von Service und Verbraucherschutz.
ches Service-Verstndnis zu schaffen. Alle Ablufe werden vom Kunden zum Kunden betrachtet und dabei zugleich hinsichtlich Menge, Zeit, Kapazitt und Kosten bewertet. Die Service-Exzellenz wird regelmig gemessen und nach den Kriterien Freundlichkeit, Verstndlichkeit und Vollstndigkeit der Aussagen bewertet.

Beispiele aus der Praxis

Wie sich professionelles KreditProcessing auswirkt, zeigen folgende Beispiele: Im Standardgeschft erhalten die Kunden heute innerhalb von zwei Tagen nach Antragstellung eine Kreditentschei-

Sonnabend, 15. September 2012

Sonderbeilage

Brsen-Zeitung Nr. 179

B3

Wir mssen die Risiken neu bewerten

Dauerhafter Attentismus fhrt zu Problemen Der risikolose Zins hat ausgedient Lsungsorientiertes Fondsangebot untersttzt Privatanleger
Brsen-Zeitung, 15.9.2012 Deutschland steuert auf ein Dilemma zu. Die staatliche Rckbertragung der finanziellen Vorsorge auf den Brger in verschiedenen Lebensbereichen strkt den Zwang zur privaten Vermgensbildung. Gleichzeitig jedoch sinkt infolge der Finanzkrise die Bereitschaft der Deutschen zum Investmentsparen. Anleger und Vermgensverwalter mssen umdenken. Die vergangenen vier Jahre haben die Einstellung der Deutschen zur Geldanlage nachhaltig beeinflusst. Aus der Finanz- und Verschuldungskrise ist eine Vertrauenskrise der Anleger geworden. Die Folge: Das ohnehin traditionell stark ausgeprgte Bedrfnis nach Sicherheit hat weiter zugenommen und dominiert nun eindeutig das Verhalten der Sparer. Ein Blick auf die Marktforschung macht dies deutlich. Fr 61 % der Bundesbrger hat die Sicherheit bzw. der bei allerdings den schleichenden Wertverlust. Denn angesichts einer insgesamt eher noch moderaten Inflationsrate von aktuell 1,7 % in Deutschland und einer angenommenen, durchschnittlichen Marktverzinsung von Spareinlagen in Hhe von ca. 0,7 % verliert das eingesetzte Kapital real rund 1 % pro Jahr. Bezogen auf die 1,9 Bill. Euro, welche deutsche Sparer gegenwrtig in Spareinlagen halten, sind dies jhrlich immerhin 19 Mrd. Euro. Der dringend bentigte Aufbau privater Vermgen lsst sich so nicht bewerkstelligen. mglichkeiten investieren. Als Hindernis erweist sich jedoch, dass Privatanleger in der Regel weder ber die komplexen Marktkenntnisse noch ber den erforderlichen Kapitaleinsatz verfgen, um ein diversifiziertes Portfolio in Eigenregie umsetzen zu knnen. Diese Hrde kann mit Hilfe von Investmentfonds allerdings genommen werden. Sie bndeln das Geld vieler Anleger, um es entsprechend den Anlagerichtlinien breit gestreut in unterschiedliche Vermgenswerte professionell anzulegen. Je nach persnlicher Risikoneigung knnen Anleger dabei zwischen defensiven Produkten wie Renten- oder Geldmarktfonds oder offensiveren Produkten wie Aktienfonds whlen. Multi-Asset-Fonds bieten zudem die Mglichkeit, Fondsprodukte mit unterschiedlichen Risikoprofilen zu mischen. Damit steht Privatanlegern ein geeignetes und erprobtes Investmentvehikel zur Verfgung, um risikokontrolliert Ertragschancen an den Mrkten wahrnehmen zu knnen. Dass dieses Vehikel nicht nur in Schnwetterphasen, sondern auch in turbulenten Zeiten funktioniert, zeigt ein Blick in die Statistik des Bundesverbands Investment und Asset Management (BVI). Alle dort erfassten Fondsgruppen konnten in den vergangenen drei Jahren eine zumeist deutliche Wertsteigerung erreichen, sodass die bei Ausbruch der Finanzkrise temporr entstandenen Verluste inzwischen in der Regel wieder ausgeglichen wurden. Gleichwohl bleibt die Fondsbranche aufgerufen, ihre Kompetenz noch zielgenauer auf die Bedrfnisse ihrer Kunden auszurichten. Dafr reicht es nicht, stndig neue Fonds auf den Markt zu bringen. Vielmehr ist es wichtig, den aktuellen Wunsch nach Sicherheit so weit wie mglich in lsungsorientierten Anlagelsungen abzubilden, die den Anleger beim langfristigen und risikokontrollierten Investmentsparen untersttzen. Die bloe Forderung nach strkerer Risikoannahme des Anlegers wre unredlich, wenn die Fondsbranche es ihrerseits unterlassen wrde, den Sparer auf diesem Weg durch geeignete Angebote zu untersttzen. Viel wird daher davon abhngen, inwieweit es der Branche gelingt, den Investmentsparern langfristig verlssliche Lsungen fr ihren Anlagebedarf bereitzustellen.

Zinsloses Risiko

Um aus diesem Dilemma herauszukommen, bedarf es zunchst einer zentralen Erkenntnis. Nmlich der, dass sich die Risiko-Rendite-Situation an den Kapitalmrkten seit dem Untergang der Lehman Brothers fundamental verndert hat. Der risikolose Zins, im Sinne eines sicheren Investments gepaart mit Von soliden Zinsertrgen, geHans Joachim Reinke hrt der Vergangenheit an. Dies gilt fr Sparprodukte genauso wie fr Staatsanleihen. Die einstmals sicheren Hfen haben sich infolge der Finanz- und VerVorstandsvorsitzender schuldungskrise zu riskanten Liegepltzen entvon Union Investment wickelt, die kaum noch genug Rendite abwerWerterhalt der Geldanlage derzeit fen, um das Boot der Kapitalanlage hchste Prioritt. Lediglich 8 % set- langfristig ber Wasser zu halten. zen auf Rendite bzw. auf den weite- Selbst die Bundesanleihe als vielren Aufbau ihres Vermgens. leicht letzter sicherer Hafen wirft keine Ertrge mehr ab. Aus dem risikolosen Zins ist ein zinsloses Risiko Bild hat sich gewandelt geworden. Dieser Tatsache mssen Anleger Vor der Finanzkrise zeigte sich ein anderes Bild. Im Jahre 2007 stand Si- ins Auge sehen und dabei erkennen, cherheit fr 55 % der Deutschen im dass es sich bei den Vernderungen Vordergrund ihrer Anlageentschei- nicht um kurzfristige Turbulenzen, dung. Fr 31 % hingegen spielte das sondern um strukturelle und daher Erzielen eines Gewinns die wich- langfristig wirkende Umbrche in der Investmentlandschaft handelt. tigste Rolle. Anlagetechnisch befinden sich die Die Folge dieser Verwerfungen ist Bundesbrger zunehmend in einer evident: Die fr den VermgensaufArt Schockstarre. Langfristige Invest- bau der Deutschen erforderlichen Ermententscheidungen werden ver- trge lassen sich ohne die schoben. Stattdessen wird das Geld Inkaufnahme von Risiken an den kurzfristig geparkt. Die Finanzwis- Mrkten knftig nicht mehr erziesenschaft hat fr dieses Verhalten ei- len. Diese unbequeme Wahrheit zu nen Begriff: Attentismus. Dieser be- verinnerlichen und in der persnlischreibt eine Mentalitt der Risiko- chen Geldanlage angemessen zu bevermeidung durch Abwarten. Dabei rcksichtigen, stellt die vielleicht werden Handlungsentscheidungen grte Herausforderung fr die priaufgeschoben in der Erwartung, vaten Anleger in den kommenden dass sich die Situation klrt. Kurzfris- Jahren dar. tig und als Ausdruck eines taktischen Verhaltens betrachtet mag Breit diversifizieren diese Einstellung durchaus einen Nutzen stiften. Langfristig hingegen Die Bewltigung dieser Aufgabe fhrt Attentismus jedoch zu erhebli- erfordert ein Auseinandersetzen mit chen Problemen. der Vermgensallokation und dem Und genau hier liegt der Hase im Prinzip der Diversifikation. AngePfeffer. Denn gegenwrtig spricht sichts der Notwendigkeit, ins Risiko vieles dafr, dass der Rckzug von zu gehen, mssen sich die Anleger

den Investmentmrkten fr die groe Mehrheit nicht taktisch motiviert, sondern angstgetrieben ist. Die Deutschen frchten den Wertverlust ihres Vermgens und flchten massenhaft in als sicher betrachtete, aber niedrig verzinste Anlageformen. So war Ende 2011 die Rekordsumme von rund 1,9 Bill. Euro in Sicht-, Termin- und Spareinlagen sowie in Sparbriefen bei Banken und Sparkassen angelegt. Das entspricht 40,3 % des gesamten privaten Geldvermgens in Deutschland.

Trgerische Sicherheit
Die Anleger wiegen sich mit diesem Verhalten in einer trgerischen Sicherheit. Zwar ist ihr Vermgen auf diese Weise im Groen und Ganzen vor einem Totalverlust geschtzt. Viele Anleger bersehen da-

die Frage beantworten, ob ihre Geldvermgen ausreichend breit gestreut in verschiedene Anlageprodukte, Anlageklassen und Segmente investiert sind. Zwar ist auch die Diversifikation im Zuge der Finanzkrise an ihre Grenzen gestoen. Dennoch hat dieses fundamentale Prinzip des Risikomanagements weiterhin grundstzlich Bestand. Im Kern bedeutet Diversifikation die Reduzierung von Marktrisiken durch die Aufteilung der Geldanlage auf eine Vielzahl verschiedener Anlageklassen. Im Gegensatz zu institutionellen Investoren sind private Anleger hierbei insofern im Vorteil, als sie weder auf regulatorische Restriktionen noch auf kurzfristige Bilanzierungsanforderungen Rcksicht nehmen mssen. Sie knnen also grundstzlich langfristig in ein breites und vielfltiges Spektrum an Investment-

B 4 Brsen-Zeitung Nr. 179

Sonderbeilage

Sonnabend, 15. September 2012

Gemeinsam Visionen entwickeln und umsetzen

150 Jahre Verbndetradition in Rheinland und Westfalen Eine Geschichte von Menschen mit Vorstellungskraft und Tatendrang
Brsen-Zeitung, 15.9.2012 Die Kunden der Genossenschaftsbanken haben es gut. Sie profitieren in ganz Deutschland seit weit mehr als einem Jahrhundert von einer Gemeinschaft, die nicht nur eine Wertegemeinschaft ist. Sie ist ein Solidarsystem, das von den Genossenschaften vor Ort ber die Verbnde in den Regionen und im Bund bis hinein in die Unternehmen der Verbundgruppe ein festes Netz gesponnen hat, das Sicherheit, Stabilitt und Verlsslichkeit garantiert. Die genossenschaftliche Institutssicherung der Banken hat dabei Vorbildcharakter. Sie gilt es zu wahren. Denn sie hat dafr gesorgt, dass die deutschen Genossenschaftsbanken ohne staatliche Hilfen durch alle Krisen gekommen sind. Das Sicherungssystem funktioniert so gut, weil es ein System der gegenseitigen sozialen Kontrolle darstellt. Genossenschaftsbanker kennen sich untereinander. Es ist ein geschlossener Haftungsverbund den es im brigen nicht mehr geben wird, wenn man diesen und andere Sicherungseinrichtungen europisiert. Dann wird eine funktionierende, von Genossenschaften seit so vielen Jahren gelebte Solidargemeinschaft zu einer anonymen Versicherung mit Selbstbedienungscharakter. Dafr kann kein Topf der Welt voll genug sein. Die Visionen der Euro-Politiker, dass Banken knftig auch ber Landesgrenzen hinweg fr die Kundeneinlagen anderer Geldinstitute garantieren, sind daher nichts wert. Sie sind nur das, was eine groe deutsche Zeitung einen Angriff auf deutsche Sparer genannt hat. heutigen Sicht lohnten sich die Bemhungen allemal, denn aus dem Treffen in Duisburg ging der Verband der Vorschuss- und Kreditvereine in Rheinland-Westfalen hervor. Seine Mitglieder sind heute im Rheinisch-Westflischen Genossenschaftsverband organisiert. In Duisburg, einer Stadt, die erst am Anfang ihres Aufstiegs zu einer Industrie- und Handelsstadt Von stand, wollten sich die Hans Pfeifer Genossenschaften der Region zusammenschlieen. Doch ein gemeinsames Treffen zu organiVorstandsvorsitzender sieren war wie die Wege zueinander mhdes Rheinisch-Westsam, und so fanden sich flischen Genossenschaftsverbandes e. V., in Duisburg nur vier Genossenschaften ein. Mnster Trotz der geringen Beteiligung machte sich das bnde in Deutschland. So auch des Quartett daran, die Grndung eines Rheinisch-Westflischen Genossen- Verbandes in die Wege zu leiten. Sie setzten fr den Frhling 1862 schaftsverbandes (RWGV), dessen Wurzeln weit, bis ins Jahr 1862, eine erneute Versammlung an und zurckreichen. Die Geschichte des legten als Grndungszweck fest: RWGV ist eine Geschichte von Der Provinzialverband hat drei ZweMenschen mit Visionen und Taten- cke zu verfolgen, nmlich wechselseitige Geschftsverbindung, gegendrang. seitiger Austausch von Erfahrungen auf dem Gebiete des genossenschaftZusammen strker sein lichen Lebens und Verbindung mit Stimmen und Stimmungen bn- den brigen Vereinen unseres deutdeln um genau dies zu erreichen, schen Vaterlandes. Die Grndung legte im Jahr 1861 der Vorstand des des Verbandes der Vorschuss- und Handwerker-Untersttzungs-Ver- Kreditvereine in Rheinland-Westfaeins aus Geilenkirchen mehr als len stand von Beginn an unter der 70 Kilometer zurck. Sein Ziel: das Schirmherrschaft des berhmten GeHermann erste Treffen der Genossenschaften nossenschaftspioniers in Rheinland und Westfalen. Ein Schulze-Delitzsch. Schon bald nachdem er seine ersweiter und beschwerlicher Weg, denn er musste den Groteil mit der ten Genossenschaften aus der Taufe Kutsche bewltigen. Aus unserer gehoben hatte, setzte sich Schulzebndeln, das ist seit jeher eine der zentralen Aufgaben gerade der um im Bild des sichernden Netzes zu bleiben Knotenpunkte im genossenschaftlichen Flechtwerk: der Regionalverbnde. Und es war vielfach auch der Antrieb zur Grndung genossenschaftlicher RegionalverDelitzsch fr ein Verbandswesen ein und frderte so das Entstehen einer genossenschaftlichen Organisation.1867 uerte er sich erfreut ber die bis dahin entstandenen Landes- und Provinzialverbnde: Endlich aber gab es auch wichtige gegenseitige Geschftsbeziehungen, welche fruchtbar nur bei Vereinen gepflegt werden knnen, welche nicht zu entfernt voneinander gelegen, sich gegenseitig besser kontrollieren knnen, und mglichst auch einer gleichen Gesetzgebung unterworfen sind. men in Rheinland und Westfalen, die Stimme von mehr als 2,8 Millionen Mitgliedern von Kreditgenossenschaften, landwirtschaftlichen Warengenossenschaften und gewerblichen Genossenschaften. Was brauchen unsere Mitglieder? diese

Mitgliederstark
Im Rheinisch-Westflischen Genossenschaftsverband (RWGV) haben sich 669 Unternehmen zusammengeschlossen, die rund 2,8 Millionen Mitgliedern gehren (Stand: 31.12.2011). Hierzu zhlen 196 Kreditgenossenschaften mit einer Bilanzsumme von 175 Mrd. Euro, 171 landwirtschaftliche Warengenossenschaften mit einem Umsatz von mehr als 23 Mrd. Euro sowie 302 gewerbliche Dienstleistungs- und Handelsgenossenschaften mit einem Umsatz von mehr als 8 Mrd. Euro. Damit ist die Genossenschaftsgruppe die mitgliederstrkste Wirtschaftsorganisation in der Region. Der RWGV steht als Prfungs-, Beratungs- und Betreuungsverband im Dienste seiner Mitgliedsgenossenschaften und vertritt ihre Interessen.

Verbandsidee macht Schule

Der Verband der Vorschuss- und Kreditvereine in Rheinland-Westfalen entwickelte sich in den Jahren nach seiner Grndung schnell. In den Mitteilungen zum achten Allgemeinen Vereinstag in Kassel 1866 wurden zwlf rheinische und zehn westflisch-lippische Genossenschaften zum Verband gezhlt. Diese Zahl fhrte er auch noch im Jahr 1866 bei seinem vierten Verbandstag, von dem berliefert ist, dass Hermann Schulze-Delitzsch persnlich anwesend war. Der Wunsch nach Austausch unter den Genossenschaften war gro. Sich mit anderen Gleichgesinnten zusammenzutun, Erfahrung und Wissen zu teilen, lag nahe. Der Rheinisch-Westflische Genossenschaftsverband in seiner geografischen Ausdehnung hat sich im Vergleich zu seinen Ursprngen entschieden weiterentwickelt: Sein Gebiet umfasst heute ganz NordrheinWestfalen und den Norden von Rheinland-Pfalz. Er ist damit die Interessenvertretung von aktuell fast 700 genossenschaftlichen Unterneh-

Es knirscht in Euroland
Keine Frage: Es knackt und knirscht in Euroland. Gelingt Europa ein Entschuldungsschnitt? Ist die Diskussion um Euro-Bonds wie es Bundeskanzlerin Angela Merkel Mitte des Jahres mit ihrer Bemerkung suggerierte wirklich eine Frage von Leben oder Tod? Ist eine Bankenunion fr Europa die beste Lsung? Das sind nur wenige Fragen, die derzeit nach einem ganz eigenen Rettungsschirm rufen: nach stichhaltigen Antworten.

Stimmungen bndeln
Bei der Suche nach Antworten auf solch komplexe Fragen kommt es auf jeden Einzelnen an. Das war gestern so. Und das gilt heute umso mehr. Stimmen und Stimmungen zu

Frage steht an erster Stelle bei der Arbeit des RWGV, der seine Mitgliedsgenossenschaften in Westfalen und im Rheinland betreut, bert, prft und ihre Interessen gegenber der Politik in Dsseldorf und Mainz soFortsetzung Seite B 5

Faire Partnerschaft mit zufriedenen Kunden lohnt sich

Mit Werten weiter wachsen Genossenschaftliche FinanzGruppe hat gute Chancen fr Marktanteilsgewinne am Ratenkreditmarkt
Brsen-Zeitung, 15.9.2012 Der Konsumentenkredit hat die Wirtschaftsgeschichte der Bundesrepublik Deutschland seit ihren Anfngen nachhaltig geprgt. Die Kreditart untersttzte das Wirtschaftswunder der Nachkriegsjahre, schaffte neue Mrkte und ermglichte die Teilhabe der breiten Bevlkerung am wirtschaftlichen Aufschwung. So vertrat schon Ludwig Erhard die Auffassung, dass die Soziale Marktwirtschaft ihrem Wesen nach eine Verbraucherwirtschaft sei und durch eine gesunde Teilzahlungswirtschaft gefrdert werden msse. Eine wesentliche volkswirtschaftliche Erkenntnis ist auch, dass sich Konsumentenkreditentwicklung und Wirtschaftswachstum immer prozyklisch entwickeln. So wchst in Aufschwungphasen das Volumen der Konsumentenkredite, whrend es in wirtschaftlichen Schwchephasen stagniert oder rcklufig ist. Heute gibt es eine Vielzahl an Konsumentenkreditformen, die ber ebenso vielfltige Wege angeboten werden. Dabei ist ein Trend klar erkennbar: Zustzlich zu den etablierten Vertriebswegen werden sich Online- und mobile Kanle zu nachgefragten und damit wachstumsstarken Absatzkanlen entwickeln. Gleichzeitig wird das stationre Angebot in Bankfilialen und am Point of Sale (POS) erhalten bleiben. Der Auftrag an Banken wird demnach sein, smtliche Wege zum Kunden miteinander zu vernetzen und sie dialogisch, transparent und damit verbraucherorientiert zu gestalten. entsteht. Ein beruflich bedingter Ortswechsel ist hierfr ein gutes Beispiel. Da tauchen pltzlich Fragen auf: Wie hoch sollte der Kredit sein? Zu welchen Bedingungen kann ich diesen Kredit wo erwerben? Und wie erkenne ich das fr mich passende Angebot? Der Kreditnehmer hat die Qual der Wahl. Er sucht Orientierung. Dabei zeigt die positive Marktanteilsentwicklung der genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken, die in den vergangenen Jahren stattgefunden hat, dass Werte wie Partnerschaftlichkeit, Verantwortung und Fairness das Herzstck einer optimalen Beratungsleistung darstellen. Und diese wird zunehmend nachgefragt. Genossenschaftsbanken stehen fr Kundenorientierung und leben das Prinzip der Hilfe zur Selbsthilfe, gerade dann, wenn das partnerschaftliche Miteinander Kunde Bank gefragt ist. Nachhaltige, flexible Kreditprodukte schaffen Sicherheit und Kundennutzen, auch ber den Tag des Vertragsabschlusses hinaus. erte sich im Vergleich zu 2010 um 8,6 % von 7 099 Euro auf 7 712 Von Euro. ltere KreditkunAlexander Boldyreff den ben demnach einen nicht zu unterschtzenden Einfluss auf die Struktur der Kreditnachfrage aus. Der demografische Wandel kann diesen Trend noch Vorstandsvorsitzender verstrken. Demografie trifft Ubider TeamBank AG quitt: Mobiles Leben, sich verndernde StrukRund ein Drittel aller Haushalte turen, beruflich wie privat der Benutzen einen Ratenkredit, den sie darf fr eine schnelle, valide und entweder in einer Bankfiliale, im transparente Kreditentscheidung Internet, mit Kreditkarte oder am steigt. Zugleich gilt es, im Sinne des POS abgeschlossen haben. Im Verbraucher- und damit des KundenWettbewerb mit Kreditkarten, Ab- schutzes unberlegte und riskante ruf- und Dispositionskrediten zhlt Verschuldung zu vermeiden. Effider Ratenkredit laut BBW-Branchen- ziente Prozesse, eine differenzierte report mit 42 % nach wie vor zur Risikobetrachtung sowie eine funbeliebtesten Kreditart. Es folgt die dierte und faire Liquidittsberatung Kreditkarte mit 28 %. Den dritten knnen diesen Anspruch verwirkliPlatz mit 23 % nimmt der Dispositi- chen, sie bieten die ideale Vorausonskredit ein, auf dem letzten Platz setzung, um ein individuelles, versteht der Abrufkredit (Rahmenkredit) mit 7 %. berdies hat der direkte Ratenkredit, den der Kreditnehmer ohne Zwischenschaltung Genossenschaftsbanvon Hndlern bei der Bank aufken stehen fr Kunnimmt, gegenber dem vermittelten Ratenkredit an Bedeutung gewondenorientierung und nen. Von dieser Entwicklung profitieleben das Prinzip der ren vor allem Regionalbanken und Kreditgenossenschaften. Ein weiteHilfe zur Selbsthilfe, rer Beleg dafr, dass Kundenorientiegerade dann, wenn rung, Nhe und Beratungsqualitt das partnerschaftligefragt sind. rung eines Pkw verwendet. Der Ratenkredit steht aber auch bei der Anschaffung von Mbeln, Haushaltsgerten, Kchen und Unterhaltungselektronik hoch im Kurs. Nach Ansicht der GfK wird in den nchsten Jahren die Kreditnachfrage vor allem fr wohnwirtschaftliche Manahmen strker zunehmen. Hierzu gehren energetische Sanierungen, Renovierungen des Eigenheims sowie erforderliche Umbaumanahmen fr altersgerechtes Wohnen. Damit steht eines fest: Ratenkredite werden mehr und mehr der Finanzierung werthaltiger, notwendiger Anschaffungen dienen. Darauf gilt es in der Produktausstattung Rcksicht zu nehmen.

Qual der Wahl

Wettbewerbsvorteile eines Unternehmens basieren bekanntlich auf einer berlegenheit von Leistungen. Ein dauerhafter, strategischer Wettbewerbsvorteil zeichnet sich durch eine dauerhafte und wahrnehmbare berlegenheit in einem fr den Kunden relevanten Leistungsmerkmal aus. Deshalb hat bei easyCredit ein effektives Kundennutzen-Management hchste Prioritt. Der Blick auf die Nachfrageseite verdeutlicht, dass Kreditbedarf oftmals durch eine Vernderung der Lebenssituation

Qualittsstrategie kommt an
Der Marktanteil der genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken im Markt fr Ratenkredite ist in den vergangenen Jahren stetig gestiegen und liegt aktuell bei rund 18 %. Diese Entwicklung besttigt die Wettbewerbsstrke der genossenschaftlichen Qualittsstrategie. Denn: Die zunehmende Sensibilitt der Verbraucher im Hinblick auf Qualitt, Seriositt und Fairness in der Beratungsleistung, verbunden mit dem Wunsch nach grtmglicher Flexibilitt, deckt sich mit dem Angebotsportfolio der genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken, wobei schon jetzt absehbar ist, dass das Internet als Vertriebsweg fr Ratenkredite weiter an Bedeutung hinzugewinnen wird. Auch der Kreditkarte als Zahlungsart und beim Absatz von Ratenkrediten wird ein hohes Potenzial eingerumt. Die Herausforderung fr die Bankhuser wird dabei sein, alle Vertriebskanle zu vernetzen, um die Beratungsqualitt sowohl online als auch offline sicherzustellen und dem Kunden optimalen Service zu bieten. Der Ratenkreditmarkt in Deutschland gilt im Wesentlichen als gesttigt, Marktanteilsgewinne ergeben sich durch Umverteilung. Die Chancen fr einen Ausbau der Wettbewerbsposition der genossenschaftlichen FinanzGruppe stehen auch in Zukunft auerordentlich gut. Denn was uns gemeinsam antreibt, ist das Streben nach einer langfristigen, fairen Partnerschaft mit zufriedenen Kunden und das daraus resultierende unternehmerische Motto mit Werten weiter wachsen.

Gegenlufige Entwicklungen
Interessant ist in diesem Zusammenhang auch, dass sich gerade in jngerer Zeit die Entwicklung bei jungen und lteren Konsumenten gegenlufig verhlt. Whrend die Zahl der Kredite bei Konsumenten bis 49 Jahre zurckgeht, legt sie laut Schufa Kredit-Kompass bei den ber 50-Jhrigen zu. Gleichzeitig steigen mit zunehmendem Alter die Kredithhen. So nehmen 30- bis 34-Jhrige Ratenkredite mit einer durchschnittlichen Hhe von etwa 7 000 Euro auf. In der Gruppe der ber 60-Jhrigen ist ein leicht berdurchschnittlicher Anstieg der Volumina neuer Ratenkredite feststellbar, wobei die hchste durchschnittliche Kredithhe mit 9 079 Euro in der Altersklasse der 55- bis 59-Jhrigen zu verzeichnen ist. Das Durchschnittsvolumen neuer Ratenkredite im Jahr 2011 vergr-

che Miteinander Kunde Bank gefragt ist.

antwortungsvolles und damit optimales Kreditangebot fr den Kunden zu erstellen. Mehr noch: Bei einer kundenfokussierten Liquidittsberatung werden der Kreditkunde und seine gesamte persnliche Situation von Beginn an miteinbezogen. Idealerweise wird die individuelle Beratungsleistung in jeder Nachfragesituation als computergesttzter, standardisierter Prozess qualittsgesichert und schtzt so vor Liquidittsengpssen und damit vor berschuldung. Laut Schufa Kredit-Kompass werden von allen Altersgruppen also von 18 bis 60+ Jahren Ratenkredite insbesondere zur Finanzie-

Sonnabend, 15. September 2012

Sonderbeilage

Brsen-Zeitung Nr. 179

B5

Krise bewltigt! Regulatorik gemeistert?

Regulierung sollte dazu beitragen, weitere Krisen zu vermeiden Dabei muss sie gewhrleisten, dass Banken ihren realwirtschaftlichen Auftrag erfllen knnen
Brsen-Zeitung, 15.9.2012 Die G 20-Staaten haben Schlussfolgerungen aus der Finanzkrise gezogen: Die im Dezember 2010 vom Baseler Ausschuss fr Bankenaufsicht verabschiedeten neuen Eigenkapitalregeln fr Banken (Basel III) sind beschlossen. Ziel von Basel III ist, mittels einer qualitativen und quantitativen Strkung der Kapitalbasis der Institute den Finanzsektor zu stabilisieren. Die Steuerzahler sollen somit vor weiteren Belastungen durch erneute Rettungsmanahmen fr Banken geschtzt werden. Abweichend von der bisherigen Umsetzungspraxis sollen die wesentlichen Inhalte von Basel III nicht in Form einer Richtlinie, sondern als EU-Verordnung (Capital Requirements Regulation, CRR) umgesetzt und daher mit Inkrafttreten fr alle EU-Mitgliedstaaten unmittelbar rechtsbindend werden. Dieses sogenannte Single Rule Book soll ein einheitliches Aufsichtsrecht im europischen Binnenmarkt gewhrleisten. In einigen eng gefassten Feldern gestattet die Verordnung jedoch weiterhin der nationalen Aufsicht die Ausbung von Wahlrechten. Genau dieser Aspekt ist fr die genossenschaftliche FinanzGruppe zentral. Fr die kreditgenossenschaftliche Organisation hngt es in hohem Mae davon ab, dass ihr tragfhiges auf Verbundstrukturen aufgebautes Geschftsmodell im Sinne ihrer hohen realwirtschaftlichen Bedeutung als Ganzes eine regulatorische Anerkennung findet. schafts- und aufsichtsrechtlichen Verantwortlichkeiten. Dabei untersttzen die beiden Zentralbanken DZ Bank und WGZ Bank zusammen mit ihren Tochtergesellschaften die geschftlichen Aktivitten der rtlichen Genossenschaftsbanken. Die enge Zusammenarbeit der Mitglieder wird gem den Prinzipien der Hilfe zur Selbsthilfe und Eigenverantwortung von der Basis bis in die gentum einhergehenden Rechte und Pflichten, insbesondere der Mitbestimmungsrechte. Das sogenannte Identittsprinzip unterscheidet eine Genossenschaft von allen anderen Formen der kooperativen Zusammenarbeit. Neben der Kraft zur Thesaurierung von Gewinnen sind die Mitglieder die einzige reale Basis fr die Generierung von hartem Kernkapital in der genossenschaftlichen FinanzGruppe. Aus Sicht des einzelnen Mitglieds ist es grundVon stzlich unerheblich, wo Albrecht Merz das zur Verfgung gestellte Eigenkapital innerhalb der Organisation allokiert ist ob es sich bei der rtlichen Genossenschaftsbank, dem Gruppenunternehmen oder der Zentralbank beVorstandsmitglied der findet. Letzten Endes geDZ Bank AG hrt das gesamte Vermgen der genossenschaftentsprechenden Beteiligungsbezie- lichen FinanzGruppe immer den Mithungen hinein flankiert: gliedern. Es zhlt die FinanzGruppe Die genossenschaftlichen Teilha- als Ganzes aus folgenden Grnden: ber halten ihre Mitgliedschaften Der genossenschaftliche Frderund Geschftsanteile an den Geauftrag zur umfassenden Bereitnossenschaftsbanken der Primrstellung aller moderner Finanzebene, produkte und -dienstleistungen die Primrebene hlt Beteiligunkann nur in kooperativer Zusamgen an den Zentralbanken sowie menarbeit zwischen allen Unterin geringem Umfang an den grupnehmen der FinanzGruppe erfllt peneigenen spezialisierten Anbiewerden. tern, Es bestehen grundstzlich gleichdie Beteiligungen an den groen gerichtete Interessen aufgrund Unternehmen der FinanzGruppe der gemeinschaftlichen Festlewerden im Wesentlichen ber die gung auf die Zielsetzungen und Zentralbanken gehalten und das gemeinsame Geschftsmodell nahezu alle Kapitalanteile werden unter der Nebenbedingung des beinnerhalb der FinanzGruppe getriebswirtschaftlichen Erfolgs der halten. einzelnen Gruppenunternehmen. Diese besondere Gruppenstruktur wird ergnzt um eine prventiv wirkende Institutssicherung, deren Qualitt nicht zuletzt auch durch die aufsichtsrechtliche Anerkennung besttigt worden ist. Die Institutssicherung hat in der Vergangenheit dazu gefhrt, dass jegliche Probleme einzelner Institute sektorintern ohne Beteiligung Dritter oder gar durch staatliche Hilfe gelst werden konnten. Bereits heute wird ein konsolidierter Jahresabschluss der genossenschaftlichen FinanzGruppe erstellt und die Eigenkapitalquoten auf Verbundbasis ermittelt. Dabei ist sichergestellt, dass es zu keiner Mehrfachbelegung vorhandenen Kapitals mit Risiken kommt. Die Ratingagenturen Fitch Ratings und Standard & Poors bewerten die genossenschaftliche FinanzGruppe mit einem der besten und stabilsten Ratings in der deutschen Bankenbranche. Die FinanzGruppe wird als Ganzes betrachtet und die Zentralbanken mit den Gruppenunternehmen als integrale Bestandteile gesehen. Dieser Ansatz trgt dem hohen Ma an Kohsion und Solidaritt innerhalb der Organisation Rechnung. Daran orientiert, wren verbundinterne Beteiligungen am Zentralinstitut von der Kapitalabzugspflicht befreit. Zudem wren Forderungen und Beteiligungen innerhalb von Verbundstrukturen von der Anrechnung auf die Grokreditobergrenze freigestellt. Dieser Verbundzusammenhalt liegt in der genossenschaftlichen FinanzGruppe mit ihrer subsidiren Arbeitsteilung wie rechterhalten werden, da die Genossenschaftsbanken schon jetzt zum Teil an ihre Grokreditobergrenze bei den Verbundunternehmen stoen. Dabei ist zu beachten, dass es sich hierbei um strategische Beteiligungen handelt, die schon seit Jahrzehnten gehalten werden, der Strkung des Verbundgedankens dienen und in der Vergangenheit nie zu Problemen gefhrt haben. Die Nichtausbung des Wahlrechts wrde das in der Finanzkrise bewhrte Geschftsmodell der genossenschaftlichen FinanzGruppe in Gnze in Frage stellen. Die Konsequenz wre eine drastische Reduzierung der Kreditvergabebasis der FinanzGruppe mit entsprechend negativen Auswirkungen fr die konjunkturelle Entwicklung in Deutschland.

Nationale Aufsicht gefordert

Damit die genossenschaftliche FinanzGruppe auch zuknftig ihrer Rolle als stabiler und verlsslicher Partner der Wirtschaft gerecht werden kann, ist sicherzustellen, dass es unter den knftigen aufsichtsrechtlichen Regelungen zu keinen ungerechtfertigten Belastungen fr Verbundstrukturen kommt. Die nationale Aufsicht ist aufgefordert, das singulre Geschftsmodell der FinanzGruppe in gleichem Ma wie schon der EU-Gesetzgeber in ihren Regulierungsvorhaben anzuerkennen und aufsichtsrechtlich angemessen zu bercksichtigen. Der insoweit gefestigte CRR-Entwurf sieht gem Artikel 46 Abs. 3 bzw. Artikel 389 Abs. 2 d Wahlrechte auf nationaler Ebene vor, wenn bestimmte Bedingungen des Verbundzusammenhalts vorliegen.

Die Ratingagenturen FitchRatings und Standard & Poors bewerten die genossenschaftliche FinanzGruppe mit einem der besten und stabilsten Ratings in der deutschen Bankenbranche.
geschildert vor. Daher ist es zwingend notwendig, dass die nationale Aufsicht diese Wahlrechte auch ausbt.

Gleiche Regeln europaweit

Der Deutsche Bundesrat hatte bereits bei einer anderen Gelegenheit angemerkt, dass der Spielraum der Genossenschaftsbanken fr die Kreditvergabe vor Ort ohne dieses Wahlrecht erheblich eingeschrnkt wrde. bernimmt der deutsche Gesetzgeber nun im Rahmen der CRRUmsetzung jene Wahlrechte, stellt er dieselben Wettbewerbsbedingungen her wie in den EU-Lndern, die bereits den EU-rechtlichen Wegweisungen folgen und regulatorische Rahmenbedingungen fr Verbundstrukturen schaffen, die strukturbedingte Nachteile verhindern. Nicht zuletzt wrde es dem breit getragenen Gedanken des Single Rule Book nur gerecht werden, wenn europaweit fr gleiche Strukturen gleiche Regeln gelten.

Noch nie Probleme bereitet

Die Nichtausbung htte indessen zur Folge, dass die Genossenschaftsbanken ihre verbundinternen Beteiligungen zumindest teilweise vom harten Kernkapital abziehen mssten. Die Beteiligungsbeziehungen innerhalb der FinanzGruppe knnten auf Dauer nicht weiter auf-

Als robust erwiesen

Das regional verankerte, mitgliederbezogene und nachhaltige Geschftsmodell der genossenschaftlichen FinanzGruppe hat sich auch in der Finanzkrise als robust erwiesen. Trotz Krise und zunehmender Regulierung ist die FinanzGruppe bei den Kundeneinlagen und Krediten gewachsen. Entgegen der viel diskutierten Kreditklemme werden die Genossenschaftsbanken ihrer Rolle bei der Kreditversorgung der regionalen Wirtschaft auch in diesem Umfeld gerecht. Genossenschaften haben als Ziel die wirtschaftliche Frderung ihrer Mitglieder aus eigener Kraft. Im Vordergrund steht der genossenschaftliche Frderzweck und nicht die Erzielung einer mglichst hohen Rendite. Um dieses Ziel zu erreichen, hat sich die genossenschaftliche FinanzGruppe in einem hohen Ma arbeitsteilig organisiert. Die Arbeitsteilung basiert auf einem umfassenden Netzwerk von klar abgegrenzten, gesell-

Viele Kunden auch Teilhaber

Das Alleinstellungsmerkmal der Genossenschaftsbanken ist ihr traditioneller Frderauftrag gegenber ihren rund 17 Millionen Mitgliedern. ber die Hlfte ihrer rund 30 Millionen Kunden sind gleichzeitig Teilhaber ihrer Bank. Als Miteigentmer sind sie Kapitalgeber und Gewinnbeteiligte inklusive aller mit dem Ei-

Visionen entwickeln
Fortsetzung von Seite B 4 wie in Berlin, Brssel und Basel vertritt. Darber hinaus bietet der RWGV den Mitarbeitern der Volksbanken und Raiffeisenbanken sowie der Raiffeisen-Warengenossenschaften und sonstigen genossenschaftlich organisierten Unternehmen die Mglichkeit, sich fort- und weiterzubilden. guten abgeschafft werden? Diese Frage muss gestellt werden, damit die Politik nach den richtigen Lsungen suchen kann. Zuvorderst von einem starken Bundesverband. Und doch auch von den eigenstndigen, fachlich kooperierenden genossenschaftlichen Regionalverbnden im Norden wie im Sden. Nur vielstimmig und doch als Einheit kann beispielsweise einer dieser absurden Diskussionen um eine Bankenunion mit gleichgeschalteter Sicherungseinrichtung fr Europa in gebotener Deutlichkeit begegnet werden.

Strukturell lngst Realitt

Den Wandel in Gesellschaft, Politik und Wirtschaft aktiv zum Wohle der Mitglieder mitzugestalten das ist eine der wichtigsten Aufgaben pluralistisch organisierter genossenschaftlicher Regionalverbnde. Diese Aufgabe macht die Verbndelandschaft im Kern auch bis weit ins 21. Jahrhundert stark. Und das ist gut so, denn die Herausforderungen, denen wir uns 150 Jahre nach Grndung der ersten Verbnde auch in Rheinland und Westfalen zu stellen haben, sind nicht banal. Und doch liegt manche Antwort so nah. Denn vieles von dem, was der Gesetzgeber heute in mhevoller Debattierarbeit in ein Regelwerk fassen will, ist bei Genossenschaften nicht Vision, sondern strukturell lngst Realitt. Das Sicherungssystem der Kreditgenossenschaften ist wie eingangs beschrieben nur ein Beispiel dafr. Der Regulierungseifer, der durch die Finanzmarktkrise ausgelst wurde, betrifft alle gleichermaen. Doch Gleichmacherei heiligt nicht immer die Mittel. Warum sollten gute Dinge auf Kosten von weniger

Lob macht Mut

Der Gedanke der Genossenschaft berzeugt. Das hat die Bundeskanzlerin und Vorsitzende der CDU gesagt. Wer fr eine verantwortungsvollere, demokratischere und solidarischere Form des Wirtschaftens eintritt, kann eigentlich an den Genossenschaften nicht vorbeikommen, so Sigmar Gabriel, Vorsitzender der SPD. Und auch Philipp Rsler, Vorsitzender der FDP und Bundesminister fr Wirtschaft, ist berzeugt: Genossenschaften erinnern uns daran, dass Wirtschaftlichkeit und soziale Verantwortung vereinbare Ziele sind. Es sind zwei Seiten einer Medaille. Die Genossenschaft ist Vorbild der Sozialen Marktwirtschaft, sie ist die gelebte Soziale Marktwirtschaft. So viel Lob macht Mut auch dem RWGV fr weitere 150 Jahre, in denen er als leistungsstarker Regionalverband die Interessen seiner Mitglieder vertritt und gemeinsam mit ihnen Visionen entwickelt und umsetzt.

B 6 Brsen-Zeitung Nr. 179

Sonderbeilage

Sonnabend, 15. September 2012

dwpbank setzt Standards im Wertpapierservice

Stabile Nachhandelsinfrastruktur fr den Finanzplatz implementiert Untersttzung des Multikanalansatzes frdert Attraktivitt des Wertpapiergeschfts
Brsen-Zeitung, 15.9.2012 Eine der groen Strken der genossenschaftlichen FinanzGruppe liegt in der konsequenten Arbeitsteilung zwischen Volks- und Raiffeisenbanken, den beiden Zentralbanken sowie den Spezialinstituten. Die Produktion von Finanzinstrumenten und die Vermgensverwaltung bilden in diesem Modell die Portfoliobanken ab. Den Absatz an institutionelle und private Kunden bernehmen Vertriebsbanken. Die Verarbeitung der Geschfte stellen Transaktionsbanken sicher, die Mengen und Volumina bndeln. Auch der Sparkassensektor setzt auf eine vergleichbare arbeitsteilige Struktur mit regional verwurzelten Vertriebsbanken. 2003 gelang mit der Fusion von bws bank und WPS Bank zur Deutschen WertpapierService Bank AG (dwpbank) ein erfolgreicher sektorbergreifender Brckenschlag. Seitdem ist ein Marktfhrer mit rund 390 direkten Kunden entstanden, der etwa 6 Millionen Depots mit einem Gesamtvolumen von ber 1,8 Bill. Euro verwaltet. Rund drei Vierhinweg. Ihre Neutralitt zeigt sich daran, dass die dwpbank ebenfalls mehr als 30 Institute aus dem Privatund Geschftsbankensektor betreut. Auf Basis eines einheitlichen Verarbeitungssystems deckt sie fr verschiedene Geschftsmodelle die gesamte Wertschpfungskette des Wertpapierservices fr die Belange privater und institutioneller Anleger ab. Sie bernimmt hierbei je nach Kundenwunsch die Weiterleitung von Auftrgen an Von Handelspltze, die VerMarkus Walch buchung von Geschften, deren Abstimmung sowie alle Funktionen auf den Bestand, das heit insbesondere KaVorstandsvorsitzender pitalmanahmen und der Deutschen Ertrgniszahlungen soWertpapierService wie viele weitere LeisBank AG tungen des Wertpapiergeschfts. Um das gesamte Sytel aller Kreditinstitute in nergiepotenzial einer Bndelung Deutschland nutzen heute die Pro- des Wertpapiergeschfts ber die zess- und Systemdienstleistungen drei Institutsgruppen der deutschen der dwpbank. Kreditwirtschaft hinweg realisieren zu knnen, war auch die technische Konsolidierung verschiedener AbKnow-how-Vorteile wicklungssysteme notwendig. Einen Neben den niedrigeren Kosten, wesentlichen Meilenstein erreichte die sich durch Skaleneffekte erzielen die dwpbank im Jahr 2010, als sie lassen, kommen die Kunden auf- die Migration des vorerst letzten von grund der institutsgruppenbergrei- zuvor insgesamt acht Systemen auf fenden Ausrichtung der dwpbank die zentrale IT-Plattform WP2 erfolgauch in den Genuss von Standardisie- reich abschlieen konnte. Im Rahmen eines der bis dato rungs- und Know-how-Vorteilen. Zudem knnen die aktuell zunehmen- grten IT-Projekte der deutschen migrierte die den neuen marktgetriebenen und re- Bankenbranche gulatorischen Vorgaben auf einer dwpbank die beiden Zentralinstitute zentralen IT-Plattform effizient und DZ Bank und WGZ Bank mit den zu ohne gesonderte Kostenumlage fr diesem Zeitpunkt ber 1 150 angedie angeschlossenen Institute umge- schlossenen genossenschaftlichen Primrinstituten auf WP2. Mehr als setzt werden. Schnell wurde auch deutlich: Das 2,8 Millionen Anlegerdepots zogen Geschftsmodell bewhrt sich mit im laufenden Betrieb geruschlos Kunden ber alle Institutsgruppen auf die neue technische Plattform um. Gleichzeitig wurde ein neues Frontend in Betrieb genommen. Mit dem erfolgreichen vorlufigen Abschluss der Systemkonsolidierung hat die dwpbank ihr Geschftsmodell als Bndeler im Wertpapierservice fr alle drei Sektoren nachdrcklich besttigt. Auch das genderte Privatanlegerverhalten stellt das Wertpapiergeschft vor neue Herausforderungen. So agiert diese Investorengruppe entgegen den bisherigen Einschtzungen zunehmend antizyklisch. Zudem emanzipiert sich ein Teil der Privatanleger weiter vom klassischen Vertriebsweg, indem er zustzlich zur Bankberatung vor Ort die Informationsvielfalt des Internets nutzt und Orders direkt ber den digitalen Kanal erteilt. Die Untersttzung der dwpbank setzt hierbei an zwei Stellen an. Einerseits stellt sie den Beratern komfortable Web-Funktionalitten in den Systemen zur Verfgung, andererseits untersttzt sie den Beratungsprozess in den Filialen durch integrierte Formular-, Informationsund Reporting Tools, zum Beispiel mit einem umfassenden Serviceangebot zu den seit Juli 2011 vorgeschriebenen Produktinformationsblttern. ber diese vertriebsuntersttzenden Services hinaus strkt die dwpbank den Multikanalansatz der Institute. Die Basis hierfr bildet eine zentrale und leistungsfhige Abwicklungsplattform, die im Nachhandel sowohl hinter dem Filialbetrieb als auch den Online-Kanlen der Kundeninstitute steht. Die dwpbank investiert kontinuierlich in ihre technischen Systeme und entwickelt sie in enger Kooperation mit ihren Kunden weiter. Und jede dieser Weiterentwicklungen kommt auch den anderen Nutzern zugute. Auf prozessualer Ebene ermglichen die erweiterten Dienstleistungen in der Marktfolge eine nahezu vollstndige Auslagerung der Back-Office-Ttigkeiten und somit eine noch konsequentere Ausrichtung als Vertriebsbank. Weitere Ansatzpunkte ergeben sich aus der Vereinigung von Wertpapierdienstleistungen rund um das Geschft der Kapitalanlagegesellschaften mit denen der Kreditinstitute. Die dwpbank bernimmt bereits heute die technische Verwaltung von Investmentkonten. Ein zentrales Depot fr Investmentfonds und alle anderen Wertpapiere stellt aus Kunden- und Institutssicht ein sinnvolles Angebot dar. Auch hier ergeben sich fr die dwpbank attraktive Perspektiven fr Kooperationen, da Dienstleistungen rund um den Investmentkontenservice bislang wenig standardisiert sind. Im zusammenwachsenden europischen Markt richtet die dwpbank auf Grundlage ihrer starken Stellung im heimischen Markt ihren Blick auf europische Nachbarstaaten. Kostentreibende Hemmnisse in der Verarbeitung grenzberschreitender Wertpapiertransaktionen gehren zunehmend der Vergangenheit an. Mit Target2-Securities entsteht ab 2015 eine europische Plattform fr die Abwicklung von Transaktionen in Zentralbankengeld. Hieraus ergeben sich neue Marktpotenziale, die es zu nutzen gilt.

Potenzial vorhanden
Der Grndungsauftrag, Synergiepotenziale durch Standardisierung zu heben, ist jedoch noch nicht abgeschlossen. Zunchst stehen ab 2013 die Migrationen der rheinland-pflzischen und baden-wrttembergischen Sparkassen an. Die dann nahezu vollstndige Abdeckung der Sparkassen-Finanzgruppe sowie der genossenschaftlichen Institute macht weitere Bndelungspotenziale in der Gruppe der privaten Geschftsbanken deutlich: Die in dieser Sule existierenden fragmentierten Abwicklungsstrukturen fr das Wertpapiergeschft knnen von einer strategischen Lsung profitieren. Denn eine konsolidierte Marktinfrastruktur auf Ebene der Kreditinstitute im Wertpapierservice, verknpft mit weiterer Prozessstandardisierung im wettbewerbsneutralen Bereich, verspricht fr den Finanzplatz Deutschland erhebliche Vorteile im europischen Wettbewerb. Die seit Jahren nachlassende Aktivitt bei privaten Investoren befrdert durch die Unsicherheit an den Finanzmrkten fordert einen Ansatz, der alle drei Institutsgruppen der deutschen Kreditwirtschaft umfasst. Nur so lassen sich steigende Kosten durch neue gesetzliche und marktgetriebene Anforderungen auf die Anzahl von Wertpapiertransaktionen sinnvoll verteilen und zugleich rechts- und marktsichere Lsungen gewhrleisten.

Vision realisiert
Bei der Optimierung der Wertpapierabwicklung gehrten beide Verbnde zu den Pionieren: Die genossenschaftliche FinanzGruppe grndete 1998 die bws bank als zentralen internen Dienstleister fr den Wertpapierservice. Im selben Jahr startete die WPS Bank ihre ersten Migrationen als Transaktionsbank mit Wurzeln im ffentlich-rechtlichen Sektor. Schon frhzeitig haben die Verbnde die Chancen einer verringerten Fertigungstiefe durch das Outsourcing der Wertpapierabwicklung fr ehemalige Vollbanken erkannt und genutzt. Die Idee war so einfach wie effektiv: Die Bndelung hoher Transaktionsvolumina durch einen Spezialdienstleister ermglicht den auslagernden Instituten eine weitgehende Flexibilisierung hoher Fixkostenblcke und die Konzentration auf ihr Kerngeschft. Zugleich wurde damit die Vision eines profitablen Providers mit einem eigenstndigen Geschftsmodell realisiert.

Zukunftssicher aufgestellt
Mit dem eingeschlagenen Weg ist die dwpbank fr die anstehenden Herausforderungen gut gerstet und zukunftssicher aufgestellt. So wie sich die genossenschaftliche Idee den sich ndernden Bedingungen erfolgreich angepasst hat, treibt die dwpbank die Entwicklung im Transaction Banking voran. Das Fundament bildet dabei nach wie vor die Verankerung in den beiden Verbnden der deutschen Kreditwirtschaft. Mit Innovationskraft will die dwpbank dazu beitragen, den Finanzplatz Deutschland zu strken und das gesamtwirtschaftlich wichtige Wertpapiergeschft zu beleben.

Immer mehr Banken arbeiten mit der BAG zusammen

Speziell auf Krisen ausgerichtetes Institut ist auf allen Feldern problembehafteter Risikoaktiva mit seinen Dienstleistungen verfgbar
Brsen-Zeitung, 15.9.2012 In Zeiten, in denen die breite ffentlichkeit nahezu tglich mit Aussagen ber Euro-Rettung, Lnderrisiken, Schuldenkrise, Staatsbankrott usw. konfrontiert wird, ist es wichtig, darauf hinzuweisen, dass es weder sachdienlich noch richtig ist, pauschal allen Banken hierfr eine Alleinschuld zuzusprechen. Die in diesem Zusammenhang berdies geforderten schrferen Regeln zur Regulierung des gesamten Bankensektors knnen mehr Schaden anrichten als Segen sein. ditbereich soll nachfolgend nher eingegangen werden. Unterstellt man, dass ein mittelstndisches Unternehmen in eine Krisensituation gert, ist es auf Hilfe in der Regel seiner Bank angewiesen. Banken bezeichnen die Finanzierungen dieser Unternehmen blicherweise als Problemkredite, fr deren weitere, besondere Bearbeitung es mehrere Handlungsalternativen gibt. Gleichzeitig mssen bei den Banken spezielle Organisationseinheiten vorgehalten werden. Als erste Handlungsalternative kann die Bank versuchen, sich zum Beispiel durch Verkauf ihrer Forderung von dieser Kundenbeziehung zu trennen. Sie kann aber auch stillhalten und nichts tun. In vielen Fllen wird die Bank versuchen, die (vielleicht) vorhandenen Sicherheiten zu realisieren und die Kundenbeziehung abzuwickeln. Letztlich, das ist aufgrund der besonderen Kunde-Bank-Beziehung bei Genossenschaftsbanken immer der erste Schritt, kann die Bank aber auch zunchst versuchen, ihrem Kunden bei der berwindung der Krise behilflich zu sein. Aber warum ist diese Hilfestellung nicht immer der erste Weg zur weiteren Zusammenarbeit mit dem Kunden? Die Problemkreditbehandlung insgesamt und besonders die Hilfe zur Krisenbeseitigung bringt Banken in eine schwierige Situation. Auf der einen Seite mchten sie ihrem Kunden natrlich behilflich sein. Auf der anderen Seite sind rechtliche Rahmenbedingungen und aufsichtsrechtliche Regelungen zu beachten. Darber hinaus ist keinesfalls garantiert, dass jede Krisenbeseitigung erfolgreich ist, was neben finanziellen Verlusten auch zu Reputationsschden fhren kann. Dies alles verlangt ein beachtliches Know-how und kann zu einer nicht unerheblichen finanziellen Belastung fhren. men der Problemkreditbearbeitung alle Mglichkeiten nutzen, die eine Bank zur Begleitung eines Kunden in den unterschiedlichsten Phasen einer Kreditnehmerbeziehung hat. Sie ist hierdurch in der Lage, einem sanierungsfhigen Kreditnehmer gegebenenfalls weitere Kreditmittel zur Verfgung zu stellen und diesem durch konsequente Begleitung die Mglichkeit zu erffnen, wieder in eine Kundenbeziehung ohne Krise zurckzukehren. Das unterscheidet die BAG von den sonstigen im Beals Grund fr eine Zusammenarbeit mit der BAG angegeben. Dies auch vor dem Hintergrund, dass die BAG eine Verbundlsung darstellt und fr die Beachtung genossenschaftlicher Grundprinzipien steht. Verantwortung gegenber ihren Kunden bewusst und werden auch weiterhin versuchen, diesen in einer Krisensituation im Rahmen aller vertretbaren Mglichkeiten der Hilfestellung behilflich zu sein. Damit ein optimales Ergebnis sowohl fr die Bank als auch fr die Kunden erzielt werden kann, kann dies entweder im Alleingang erfolgen oder unter Einschaltung einer speziell fr diesen Bereich aufgestellten Bank, der BAG Bankaktiengesellschaft. Die BAG: ist das Kompetenzzentrum der genossenschaftlichen FinanzGruppe fr die Bearbeitung von und den Umgang mit Problemkrediten, Problemimmobilien und Problembeteiligungen, hat ihr Dienstleistungsangebot insbesondere auf die Begleitung von Sanierungsengagements ausgerichtet, untersttzt die Volks- und Raiffeisenbanken im Kapazittsmanagement vom Outsourcing problembehafteter Kredite bis hin zur Bildung gemeinschaftlicher Bearbeitungsgesellschaften, setzt fr die Erledigung der an sie herangetragenen Aufgaben neben dem eigenen Know-how auch das einer Vielzahl von spezialisierten Tochtergesellschaften (zum Beispiel Hotel-/Altenheim-/Pflegeheimbetreiber, Immobilienentwickler/-vermarkter, Sanierungsberater) ein. Kurzum: Die BAG steht der genossenschaftlichen FinanzGruppe auf allen Feldern problembehafteter Risikoaktiva mit ihrer Dienstleistungspalette zur Verfgung.

Gewandelte Ansprche

Probleme selbst gemeistert

Zu hufig wird bei der allgemeinen Diskussion vergessen, dass zumindest in Deutschland nicht alle Banken und Bankengruppen auf staatliche Hilfen angewiesen waren und sich einige ganz gezielt dem regionalen Mittelstand, einer der tragenden Sulen der deutschen Wirtschaft, verpflichtet fhlen. Dies gilt insbesondere fr den Bereich der Volks- und Raiffeisenbanken. Diese haben ihre Probleme aus eigener Kraft gemeistert und standen daneben ihren Kunden bei der berwindung von Problemsituationen zur Seite. Auf dieses spezielle Thema der Hilfestellung bei der Beseitigung von Problemen der mittelstndischen Kunden insbesondere im Kre-

Bestmgliche Hilfestellung
Schon vor 25 Jahren und damit lange vor der Einfhrung entsprechender aufsichtsrechtlicher Vorgaben hat sich die genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken Gedanken darber gemacht, wie die Mitgliedsbanken ihren Kunden in Krisensituationen bestmgliche Hilfestellung anbieten knnen. Im Ergebnis wurde die aus einer groen Schieflage hervorgegangene BAG Bankaktiengesellschaft in Hamm, die schon damals ber entsprechendes Know-how verfgte, als speziell hierfr ausgerichtete Bank allen Mitgliedsinstituten zugnglich gemacht. Kerngedanke war, dass sich die Banken durch bertragung ihrer Problemkredite wieder auf ihr Kerngeschft konzentrieren knnen sollten. Eine wesentliche Nebenbedingung war allerdings auch, dass die genossenschaftlichen Grundwerte bercksichtigt werden. Dies konnte und kann durch den Einsatz der BAG, die zu nahezu 100 % im Eigentum der genossenschaftlichen FinanzGruppe steht, sichergestellt werden.

Impressum

Brsen-Zeitung
Sonderbeilage

Volks- und Raiffeisenbanken

Am 15. September 2012 Redaktion: Claudia Weippert-Stemmer Anzeigen: Dr. Jens Zinke (verantwortlich) Technik: Tom Maier Typografische Umsetzung: Bernd Handreke

Die Bank hat die Wahl

In der Krisensituation ihres Kunden haben die Banken der genossenschaftlichen FinanzGruppe die Wahl zu entscheiden, ob die Problemkreditbearbeitung allein oder mit Hilfe der BAG erfolgen soll. Entscheidet sich die Bank fr die Einschaltung der BAG, kann sie zwischen dem Verkauf der Forderung im Ganzen, dem teilweisen Verkauf bei gleichzeitiger Begrndung eines Konsortialverhltnisses oder einem reinen Servicing whlen. Die BAG verfgt ber eine Vollbanklizenz. Sie kann so im Rah-

Verlag der Brsen-Zeitung in der Herausgebergemeinschaft WERTPAPIERMITTEILUNGEN Keppler, Lehmann GmbH & Co. KG, Dsseldorfer Strae 16, 60329 Frankfurt am Main, Tel.: 069/2732-0, (Anzeigen) Tel.: 069/2732-115, Fax: 069/233702, (Vertrieb) 069/234173. Geschftsfhrer: Ernst Padberg Druck: Westdeutsche Verlags- und Druckerei GmbH; Kurhessenstrae 46, 64546 Mrfelden-Walldorf

Die Ansprche der mit der BAG zusammenarbeitenden Banken haben sich im Laufe der Jahre deutlich gewandelt: Vor 25 Jahren stand die Untersttzung von in Schieflage geratenen Banken der genossenschaftlichen FinanzGruppe im Vordergrund. Heute bietet die Von BAG in ihrer EigenUdo Wittler schaft als Kompetenzzentrum allen Mitgliedern der genossenschaftlichen FinanzGruppe ihre Dienstleistungen an, wovon neben dem KreditgeVorstandsvorsitzender klassischen schft auch problemder BAG Bankaktienbehaftete Immobilien gesellschaft und Beteiligungen umfasst werden. Die Dienstreich der Problemkreditbearbeitung leistungspalette der BAG orientiert ttigen Dienstleistern. sich dabei eng am Bedarf der MitDer mittelstndische Unterneh- glieder. mer als klassische Kundenklientel Die vernderten wirtschaftlichen der Volks- und Raiffeisenbanken er- und organisatorischen Rahmenbewartet und bentigt von seiner Haus- dingungen im Bankgeschft erforbank eine qualifizierte und individu- dern auch im Bereich der Problemelle Hilfestellung bei der Bewlti- kreditbearbeitung neue Lsungsangung der Krise seines Unterneh- stze: Durch Einbringung der Intemens. Durch die teilweise oder voll- ressen der Primrbank und der BAG stndige Verlagerung der Problem- in eine gemeinsame Gesellschaft kreditbearbeitung auf die BAG ber- wird eine Plattform zur Zusammennimmt diese, egal an welcher Stelle arbeit geschaffen, in der die Selbstbeder Prozesskette, die Bearbeitung stimmung der Primrbank bestehen des Kreditengagements respektive bleibt und die BAG mit ihrer Leisdie Begleitung des Kunden in der tungspalette untersttzend ttig Krise. Diese Mglichkeit besteht so- wird. wohl fr den Einzelfall als auch fr Im Falle einer Sanierung eines Unein gesamtes Portfolio. Je nach ber- ternehmens begleitet die BAG den tragenem Volumen wird die abge- Kreditnehmer mit einem ganzheitlibende Volks- oder Raiffeisenbank chen Betreuungsansatz durch die gleichzeitig in die Lage versetzt, frei- Krise. Sie begleitet dabei den Kreditgewordene Ressourcen in ihren Kern- nehmer mit allen Mglichkeiten eigeschftsfeldern einzusetzen. nes Kreditinstitutes, dies aber unter Immer hufiger werden neben der spezieller Bercksichtigung der sich stndig verschrfenden Recht- durch Gesetz und Rechtsprechung sprechung zulasten der Banken auch geprgten zu beachtenden Mglichdie Notwendigkeit der Einhaltung keiten der Hilfestellung und der daaufsichtsrechtlicher Normen sowie mit verbundenen erhhten Haftungsdie klare Erkenntnis, dass die Pro- potenziale zulasten eines finanzieblemkreditbearbeitung nicht zwin- renden Kreditinstitutes. gend zur Kernkompetenz einer Die Banken der genossenschaftVolks- oder Raiffeisenbank gehrt, lichen FinanzGruppe sind sich der

Kernkompetenzen im Blick
Gerade die prozessorientierten und wirtschaftlich gut aufgestellten Primrbanken arbeiten heute vermehrt mit der BAG zusammen, damit sie bei gleichzeitiger Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Vorgaben ihre Kostensituation verbessern und sich auf ihre Kernkompetenzen konzentrieren knnen. Gleichzeitig schaffen sie es, ihren Kunden erfolgreich durch die Krise zu begleiten und bei der Beseitigung seiner Probleme hilfreich zur Seite zu stehen. Wohl auch deshalb arbeiten heute mehr Banken denn je mit der BAG-Gruppe zusammen.

Sonnabend, 15. September 2012

Sonderbeilage

Brsen-Zeitung Nr. 179

B7

Liquiditt steht mehr denn je im Fokus

Genossenschaftliche Institute sind gemeinsam mit ihren beiden Zentralbanken im Wettbewerb gut positioniert
Brsen-Zeitung, 15.9.2012 Das seit Beginn der Finanzmarktkrise 2007 herausfordernde Marktumfeld, vor allem aber die neuen regulatorischen Vorschriften zu Eigenkapital und Liquiditt ben in einem bisher nicht gekannten Ausma Einfluss auf die Geschftspolitik und die Steuerung der Banken aus. Waren aufsichtsrechtliche Kennzahlen in der Vergangenheit fr viele Kreditinstitute streng einzuhaltende Nebenbedingungen, werden sie jetzt, erst recht aber zuknftig zentrale Gren der Banksteuerung. Zu den schon bestehenden Engpassfaktoren fr die Geschftsentwicklung kommt insbesondere die Liquiditt als ein wesentlicher Einflussfaktor hinzu. In der Planung und Steuerung der Banken muss dies Eingang finden. Obwohl die neuen aufsichtsrechtlichen Anforderungen erst 2015 bzw. 2018 zu erfllen sein werden, besteht schon heute groer Handlungsbedarf, die Geschftsmodelle und Steuerungskonzeptionen entsprechend anzupassen. Die Liquiditt und hierbei im Besonderen das Funding der Banken steht heute deutlich strker im Vordergrund als frher. Althergebrachte Marktmechanismen wie der unbesicherte Interbankengeldmarkt funktionieren fr nahezu die gesamte Branche nicht mehr. Befunktioniert. Dies hat zu einem wesentlichen Teil zur Stabilisierung des deutschen Bankenmarktes beigetragen. Der genossenschaftliche Liquidittsverbund mit dem jederzeitigen Liquidittsausgleich ber die genossenschaftlichen Zentralbanken als Liquidittsdrehscheibe hat sich in allen Marktphasen stets bewhrt. Der aktuelle Stand der aufsichtsrechtlichen Regelungen zur Ausgestaltung der LCR spiegelt das allerdings noch nicht angemessen Von Karl-Heinz Moll wider. Denn Einlagen Einlagen begehrt von Ortsbanken bei ihAuch der Regulator hat das rem Zentralinstitut werThema Liquiditt aufgegriffen und den mit einer Prolongatisetzt neue Mindeststandards ber onsrate von 75 % bei Basel III bzw. auf europischer Letzterem angerechnet Ebene ber CRD IV/CRR um. Die (= Abflussrate 25 %). Bankenaufsicht mchte mit neuen LiIm Gegenzug kommen quidittskennziffern einerseits die Vorstandsmitglied der die verbleibenden 25 % kurzfristige Liquiditt der Banken WGZ Bank AG aber nicht den Ortsbanim Stressfall gesichert wissen (Liquiken zugute (= Zuflussdity Coverage Ratio/LCR) und anderate 0 %). Dies stellt rerseits die Risiken aus der Fristen- kennziffern positiv beeinflussen, eine nicht nachvollziehbare Benachtransformation begrenzen (Net Sta- wird ein wesentlicher Erfolgsfaktor teiligung gegenber anderen Banble Funding Ratio/NSFR). Diese werden. ken(gruppen) dar und schrnkt die Kennziffern fhren neben den bebewhrte Liquidittsausgleichsfunkschriebenen eingeschrnkten Mgtion im Verbund ein. Der Krise standgehalten lichkeiten des Funding ber den KaGrundstzlich ist die LCR von jepitalmarkt dazu, dass Einlagen von Im Vergleich zu vielen anderen dem Institut einzeln zu erfllen. Die Privatkunden eine hohe Bedeutung Banken(gruppen) hat die genossen- genossenschaftliche FinanzGruppe fr die Finanzinstitute erlangen. schaftliche FinanzGruppe in der prft jedoch quasi als WeiterentwickDies spiegelt sich bereits jetzt in ei- Krise bewiesen, dass ihr Liquiditts- lung der bestehenden Liquidittsnem starken Wettbewerb um Einla- verbund auch in Stressphasen gut grundstze eine Ausnahmeregelung in Anspruch zu nehmen. Damit knnte auf eine Einzelanwendung der Liquidittsvorgaben zur LCR verzichtet werden und die Kennziffer wrde auf Gruppenebene ermittelt. Mit dieser Waiver-Regelung htte die genossenschaftliche Gruppe die Option, die fr den Verbund vorteilhafteste Lsung umzusetzen, um so das funktionierende innergenossenADG integriert genossenschaftliche Werte systematisch in alle Angebote schaftliche Liquidittsmodell beizubehalten und gleichzeitig die indiviBrsen-Zeitung, 15.9.2012 Nutzen fixiertes Wesen, sondern ihn anbieter mit einer vllig anderen duelle Anlagestrategie jeder einzelDas Jahr 2008 brachte in vielfacher treibt eine Vielzahl von Motiven in Zielgruppenausrichtung. nen Genossenschaftsbank bestmgHinsicht eine Zsur, nicht nur auf seinen Entscheidungen an. Die Volkslich zu gewhrleisten. Eine rein an den Finanzmrkten. Die gesamte banken und Raiffeisenbanken greiVerschiedene Zielsetzungen Weltwirtschaft stand am Rande ei- fen diesen Gedanken in ihrer Komnes tiefen Absturzes. Eine wesentli- munikationskampagne vielgestaltig Die ADG baut seit 2011 auch auf che Ursache dieser dramatischen auf. Ebenso gibt es nicht nur das der Grundlage der aktuellen ForEntwicklung ist das ungebremste Schwarz-Wei-Modell von staatli- schungen von Nida-Rmelin und deund unmige Renditedenken, ver- cher Versorgung einerseits und rein nen der ADG-Stiftungsprofessur an bunden mit einer ausschlielichen privatem Wirtschaften andererseits, der ADG Business School unter LeiFixierung auf den eigenen Nutzen. sondern dazwischen existiert ein Be- tung von Prof. Thorn Kring die Daher wurden in der Folge nicht nur reich der Kooperation, in dem das ei- Aspekte eines werteorientierten geDiskussionen ber bessere Frh- gene Wohl in einem engen Zusam- nossenschaftlichen Managements warnsysteme, schrfere Regulie- menhang mit dem gemeinen Wohl systematisch in ihre Qualifizierungsrungsmanahmen oder umfangrei- einer (berschaubaren) Gruppe angebote ein. Dabei geht es um veroder Gemeinschaft ange- schiedenste Zielsetzungen, nmlich: strebt wird. die Bedeutung der genossenIn diesem Bereich, in schaftlichen Werte insbesondere dem die Genossenschafauch bei NachwuchsfhrungskrfVon ten agieren, werden, so ten dauerhaft zu verankern; Axel Kehl Nida-Rmelin in seiner das Vorleben der Werte seitens Forschungsarbeit, Gter der Fhrungskrfte zu frdern; und Dienstleistungen efdie Vorstnde und Fhrungskrffektiv und in einem dete dabei zu untersttzen, zielgerichtete Werteprozesse in ihren Vorstandsvorsitzender mokratischen Prozess erstellt. Zu den unverzichtHusern anzustoen, durchzufhder Akademie baren Normen der Koren und dauerhaft mit Leben zu erDeutscher Genossenoperation zhlt er daher fllen; schaften ADG, die Verlsslichkeit und den Banken mit Hilfe der WissenMontabaur die Ehrlichkeit, aus deschaft und der Unternehmenspranen Vertrauen wchst. xis Wege aufzuzeigen, wie sie eichere Sicherungssysteme gefhrt, Gerade in kleinen Gruppen fllt der genstndig Geschftsmodelle, Versondern es wurde auch die Frage Missbrauch von Vertrauen schnell haltensweisen, Dienstleistungen nach den Werten aufgeworfen, die auf und wird auch entsprechend und Produkte entwickeln knnen, die Akteure in der Finanzwelt und in sanktioniert. Als Erfolgsfaktoren tremit denen die Werte auch gegender Wirtschaft insgesamt in ihrem ten hinzu eine enge (persnliche) ber den Eigentmern, Kunden Kommunikation, die Identitt von Tagesgeschft leiten. und externen Partnern erlebbar Kunde und Eigentmer, die zu einer werden. ausgewogenen Abwgung der InteDer Basis treu geblieben ressen fhrt, der Gedanke der SelbstDer Kreis schliet sich Dass die genossenschaftlichen hilfe und der Solidaritt sowie die Banken in Deutschland so erfolg- Subsidiaritt und die regionale VerDies gilt auch und insbesondere reich durch die Krise kamen und im ankerung. Werden diese Werte in fr die berufsbegleitenden HochGegensatz zu den anderen Sulen den genossenschaftlichen Unterneh- schulstudiengnge der ADG Busider Kreditwirtschaft nicht auf staatli- men auf allen Ebenen gelebt, sieht ness School, in der mit ber 1 000 che Untersttzung angewiesen wa- Nida-Rmelin immense Chancen fr derzeit eingeschriebenen Studierenren, zeigt, wie wichtig es ist, strate- die Zukunft der genossenschaftli- den der akademische Nachwuchs gisch richtig aufgestellt zu sein, ber chen Banken und Unternehmen in der genossenschaftlichen Finanzein funktionierendes Geschftsmo- Deutschland. Gruppe heranwchst. Hier ist es gedell zu verfgen und vor allem seine rade Aufgabe der ADG-StiftungsproWerte auch zu leben. Diese Basis hat fessur, die allgemeinen betriebswirtSpezielle Programme die genossenschaftliche Finanzschaftlichen Anstze auf deren TaugGruppe nie verlassen. Nida-Rmelin unterstreicht in sei- lichkeit fr genossenschaftliche BanFr uns als ADG war dies zugleich ner ADG-Forschungsarbeit, dass ein ken hin zu berprfen, zu ergnzen der Anlass, den genossenschaftli- genossenschaftlicher Manager an- oder neue Anstze zu entwickeln. chen Werten einen noch greren dere Kompetenzen bentigt als ein Denn eines haben die letzten Jahre Stellenwert in der Managementquali- Manager in einem Grounterneh- gezeigt, und hier schliet sich der fizierung einzurumen. Um dies fun- men. Aus diesem Grund gibt es Kreis: der reine Shareholder-Valuediert zu tun, haben wir einen der schon seit Jahrzehnten die speziell Ansatz, ungehemmtes Grenwachsrenommiertesten Philosophen zugeschnittenen Managementpro- tum, komplexe mathematische MoDeutschlands und Experten in Fra- gramme wie das TOP, das GBF oder delle oder blindes Vertrauen in zum gen der Unternehmensethik, Prof. das FIT sowie die mageschneider- Teil undurchsichtige oder gar unmoDr. Julian Nida-Rmelin, beauftragt, ten Qualifizierungsprogramme und ralische Produktinnovationen sind sich intensiv mit den genossenschaft- -seminare auf Schloss Montabaur. keine Erfolgsgaranten, sondern knlichen Werten auseinanderzusetzen Diese sind nicht nur auf die speziel- nen selbst einstige Global Player in und deren Erfolgsbeitrag in der ko- len Anforderungen der Betriebs- den Ruin fhren. nomischen Praxis zu untersuchen. gre und der regionalen VerankeStattdessen erleben grundleDie Ergebnisse dieser Forschungsar- rung ausgerichtet, sondern haben gende, eigentlich selbstverstndlibeit liegen seit letztem Jahr vor und immer die Gesamtheit genossen- che Werte der genossenschaftlichen werden seitdem systematisch in alle schaftlicher Besonderheiten und da- Banken und Unternehmen eine Qualifizierungsangebote der ADG in- mit auch deren spezielles Wertege- echte Renaissance. Und so schliet tegriert. fge im Blick. Daher unterscheiden sich der Kreis aus ethischen Werten Der Mensch ist kein ausschlielich sich die ADG-Angebote immer auch und unternehmerischem Erfolg der rational auf den eigenen materiellen von denen externer Qualifizierungs- Genossenschaftsbanken. stimmte Marktsegmente zur Refinanzierung sind fr einige Institute berhaupt nicht mehr zugnglich oder nur zu derart hohen Kosten, dass ein unbesichertes Funding ber den Kapitalmarkt betriebswirtschaftlich nicht mehr sinnvoll ist. Die eigene Refinanzierung ist teurer als die direkten Refinanzierungsmglichkeiten bestimmter Kundengruppen. Manche Institute verlieren fr diese Kundengruppen somit ihre Funktion als Finanzintermedir. gen dieser Kundengruppe wider. Insbesondere fr Genossenschaftsbanken und Sparkassen stellt diese Situation eine Herausforderung und einen Angriff auf ihre erfolgreichen Geschftsmodelle dar. Die Mglichkeit eines kostengnstigen Funding ber verschiedene Produkte, die auch noch so auszugestalten sind, dass sie die aufsichtsrechtlichen Liquidittsaufsichtsrechtlichen Kennzahlen orientierte Ausrichtung der bewhrten und erfolgreichen Geschftspolitik der Genossenschaftsbanken gilt es zu vermeiden. Die WGZ Bank ist als eine der beiden genossenschaftlichen Zentralbanken an der Gestaltung der Kennzahlenerfllung auf Verbundebene aktiv beteiligt. Daneben stellt sie sich auch selbst den neuen Herausforderungen und berprft deren Auswirkungen auf ihre Planungsund Steuerungskonzepte. Dabei verfolgt sie die Steuerungsphilosophie des dualen Steuerungsmodells mit zentraler Struktursteuerung der Risiken, die nicht von einem einzelnen Marktbereich gesteuert werden knnen. Zur Beherrschung der verschiedenen Risikoarten ist im WGZ Bank Konzern ein umfassender und integrierter Steuerungsansatz etabliert. Er besagt, dass Treasury durch Geldund Kapitalmarktgeschfte die vom Vertrieb abgeschlossenen Geschfte ausgleicht, um die gewnschte Struktur in den verschiedenen Risikoarten herzustellen. Aufgrund nicht mehr funktionierender Marktsegmente insbesondere der unbesicherte Geldmarkt unter Banken ist die Umsetzung dieses Steuerungskonzeptes teilweise nur eingeschrnkt mglich. geschaffen, um die Steuerungsprozesse entsprechend fortzuentwickeln. Das Ziel der bereits 2009 gegrndeten Einheit ist die Steuerung der illiquiden und liquiden Adressrisiken als Ganzes. Die Umsetzung einer zentralen Buy-andManage-Strategie ermglicht es, die hohen Eigenkapitalbindungen und Risikokonzentrationen, die vielfach aus klassischer Buy-and-Hold-Stra-

Der genossenschaftliche Liquidittsverbund mit dem jederzeitigen Liquidittsausgleich ber die genossenschaftlichen Zentralbanken als Liquidittsdrehscheibe hat sich in allen Marktphasen stets bewhrt.
tegie und dezentraler Einzel-Kreditportfoliosteuerung resultierten, zu vermeiden. ACPM bernimmt die dezentral von den Vertriebsbereichen akquirierten Kreditrisiken zu risikoadjustierten Transferpreisen und steuert das gesamte Kreditportfolio hinsichtlich Risikohhe, Portfoliostruktur und Ertrags-Risiko-Relation. Neben den Adressrisiken optimiert Treasury zentral die gewollten Strukturen in den Marktpreis- und Liquidittsrisiken, wobei alle Risikoarten parallel und integriert ausgesteuert werden. Die neuen aufsichtsrechtlichen Liquidittsanforderungen erfordern hier eine enge Abstimmung zwiFortsetzung Seite B 8

Frhzeitig reagiert
Die neuen regulatorischen Anforderungen sind in den Planungs- und Steuerungsprozessen auf Geschftsfeldebene sowie in der PortfolioSteuerung zu bercksichtigen weg von einer Steuerung des Ertrages mit Nebenbedingungen hin zu einer integrierten engpassorientierten Steuerung mit den knappen Ressourcen Kapital und Liquiditt. Mit dem zentralen Kreditportfoliomanagement (Active Credit Portfolio Management/ACPM) hat die WGZ Bank frhzeitig eine gute Ausgangsbasis

Werte als unverzichtbare Fhrungsaufgabe

B 8 Brsen-Zeitung Nr. 179

Sonderbeilage

Sonnabend, 15. September 2012

Genossenschaftsbanken mssen Mehrwert bieten

Alleinstellungsmerkmale deutlich herausarbeiten und im Alltag innovativ ausgestalten Arbeit an harten Themen entscheidet ber die Zukunftsfhigkeit
Brsen-Zeitung, 15.9.2012 Genossenschaften im Aufwind, Renaissance eines Geschftsmodells, resistent gegen Krisen nach den gngigen berschriften scheint bei den Genossenschaftsbanken eitel Sonnenschein. Sogar Bundeskanzlerin Angela Merkel lobte die Mitgliederbanken als Vorbild fr die Finanzwelt. Jedoch: Mit den sich schnell und grundlegend verndernden Rahmenbedingungen ziehen auch dunklere Wolken am Horizont der genossenschaftlichen Banken auf. Was kommt auf sie zu in der Regulierung, im Wettbewerb um den Kunden und durch die Entwicklung an den Finanzmrkten? Und was bedeutet das neue Umfeld fr die Genossenschaftsidee im Bankensektor? Regulierung zu bewltigen. Das ist fr kleinere Institute deutlich schwerer und im Verhltnis zur geringeren Kundenzahl erheblich teurer. Das europische Aufsichtsrecht orientiert sich an den in Europa vorherrschenden Grobanken. Mit den Besonderheiten von kleineren Instituten in groen Verbnden tut sich die EU schwer wie die Diskussionen um Basel III oder die Einlagensicherung zeigen. Der Verbund wird nicht als eine dem Konzern vergleichbare Struktur anerkannt. So bleiben die im Markt existenzbedingenden Verbundvorteile aufsichtsrechtlich meist unbercksichtigt. Soll dann auch noch eine Sonderaufsicht durch die Europische Zentralbank (EZB) fr internationale Grobanken geschaffen werden, die passgenau auf deren Geschftsmodell zugeschnitten ist, haben es die kleineren Spezialinstitute unter dem allgemeinen Regime im Wettbewerb noch schwerer. Geschft nicht offen. Selbst Genossenschaftsbanken aus dem europischen Binnenmarkt drngen nach Deutschland ob die franzsische Crdit Agricole oder die niederlndische Rabobank. Die Volatilitt der Finanzmrkte erschwert es, kalkulierbar Ertrge in der Eigenanlage zu erzielen. Dabei lsst die anhaltende Niedrigzinsphase die Margen schwinden. Passivberschsse mssen als Folge des Aufsichtsrechts weitgehend in renditearme oder risikoreiche Staatsanleidie Sparda-Banken als Selbsthilfeeinrichtungen der Bahn entstanden. Diesen Bedarf gibt es heute praktisch nicht mehr: Das Marktversagen von damals ist einem vielfltigen und weit verbreiteten Angebot von Finanzdienstleistungen gewichen. Der Mehrwert der Genossenschaft ist heute ein anderer und muss gerade jetzt fortentwickelt werden. Eine Genossenschaftsbank, die sich in einem hochkompetitiven Marktumfeld behaupten will, muss ihren Mitgliedern einen zustzlichen Nutzen bieten, der ber das bliche Angebot am Markt hinausgeht. Das war beispielsweise fr Von Kunden der Sparda-BanJoachim Wuermeling ken jahrelang die kostenlose Kontofhrung. Mittlerweile bieten das auch andere Banken dauerhaft an. Entscheidender aber Vorstandsvorsitzender ist, dass Kunden bei der Genossenschaft gleichdes Verbandes der zeitig Miteigentmer Sparda-Banken e.V. der Bank sind. Dadurch ergibt sich ein besondehen investiert werden. Zudem kn- res Verhltnis zwischen den Kunden nen reine Privatkundenbanken nicht und ihrer Bank. Freundlich und in den Bereichen der Geschftskun- fair heit das bei den Sparda-Banden oder des Investment Banking di- ken. Kunden werden fr sie ntzliversifizieren. Umgekehrt verstrken che Leistungen angeboten und keine Geschftsbanken ihren Privatkunden- Produkte aufgedrngt. Das Markeauftritt und erhhen dort den Wett- ting gegenber den Mitgliedern ist zwar werbend, aber nicht reierisch. bewerb. Die Bank begegnet ihren Kunden auf Augenhhe und nicht mit dem HabiNutzen neu definieren tus des berlegenen Bankers. Der Service, die Zugnglichkeit Im 19. Jahrhundert wurden Mitgliederbanken gegrndet, weil vielen und die Erreichbarkeit ber die verVerbrauchern der Zugang zu Geldan- schiedenen Kanle orientieren sich lage und Kredit fehlte. So sind auch vor allem an den Bedrfnissen des Mitglieds und nicht nur an der organisatorischen Zweckmigkeit. Bei Kostenthemen spielt der Kundennutzen die entscheidende Rolle. Das alles ist den Sparda-Banken in der Vergangenheit gut gelungen. Das zeigen auch Untersuchungen zur Kundenzufriedenheit, wo sie seit 20 Jahren den ersten Platz belegen. Die modernen Trends von Beteiligung, Ownership und Vernetzung, auch im Internet, kann die Genossenschaft optimal aufnehmen. Die Mitglieder erwarten zu Recht, dass sich Genossenschaftsbanken in besonderer Weise ihrer gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Verantwortung bewusst sind und im Interesse des Gemeinwohls handeln. Das schliet das Engagement fr Sport, Kultur und benachteiligte Gruppen ein. Allerdings bleiben Genossenschaften primr der Frderung ihrer Mitglieder verpflichtet und sind keine ffentlichen Einrichtungen. nen erfahrbaren Unterschied macht zu Instituten, die nicht ihren Kunden gehren. Dafr mssen sie sich im Marketing und Vertrieb am Interesse der Mitglieder orientieren. Die Banksteuerung muss nachhaltig und sicherheitsbewusst erfolgen. Und der Mitgliedernutzen muss weiterhin im Mittelpunkt stehen. Dazu gehrt auch die konsequente Pflege der Marke, die diese Kultur verkrpert. Wenn Genossenschaften nicht mehr wie in der Ursprungszeit eine Lcke bei Marktversagen fllen, sondern sich in reifen Mrkten behaupten wollen, muss die Unterscheidbarkeit durch eine starke Marke gewhrleistet werden. Dies alles unter den erschwerten Bedingungen der Regulierung, des Wettbewerbs und der Finanzmrkte zu erreichen, stellt fr die Genossen-

Regulierung ohne Augenma

Die vielfltigen neuen Anforderungen durch die nationale und vor allem europische Regulierungswelle krempeln den Finanzsektor krftig um. Die Einzelheiten sind zwar noch unklar, die Konturen zeichnen sich aber deutlich ab. Sie werden besonders die Genossenschaftsbanken hart treffen: Denn das erforderliche Mehr an Eigenkapital kann nicht einfach durch Kapitalerhhungen realisiert werden. Und kleinere Banken haben es wegen der hheren Bedeutung von Einzelvorgngen schwerer, stets die hheren Kennziffern fr die Liquiditt zu erfllen. Oft ist das Geschft auch auf ein Segment beschrnkt, wie etwa auf das Privatkundengeschft bei den Sparda-Banken. Dann wird der Spielraum noch geringer. Hinzu kommen die gewaltigen administrativen Aufwendungen, um die

Hoher Wettbewerbsdruck
Das Marktumfeld im Retailgeschft bleibt fr kostenintensive Beratungs- und Filialbanken durch die Internetkonkurrenz von Direktbanken schwierig. Mit starker Prsenz vor Ort und leistungsfhigem Internetauftritt haben sie die hohen Kosten von Filial- und Direktbanken zugleich. Hinzu kommt der Wettbewerb mit Auslandsbanken um die Einlagen. Aus aller Welt sammeln diese mittlerweile in Deutschland gnstig Kundengelder ein, um damit ein ertragreiches Aktivgeschft in ihrer Heimat zu finanzieren. Deutschen Regionalbanken steht dieses

Preisfhrerschaft
Die schlanke Struktur, die effizienten Ablufe und die Konzentration auf wenige und einfache Produkte haben es den Sparda-Banken bislang ermglicht, ihre Finanzdienstleistungen im Marktvergleich uerst gnstig anzubieten. Ob sie die Preisfhrerschaft unter den dargestellten Bedingungen mittel- und langfristig halten knnen, bleibt abzuwarten. Allerdings wird das genossenschaftlich geprgte Geschftsmodell gerade nach der Finanzkrise eine grer werdende Zielgruppe finden selbst wenn Discounter ohne Filialen das ein oder andere Produkt einmal gnstiger anbieten sollten.

Mittel- und langfristig wird sich das genossenschaftliche Bankwesen aber umso mehr behaupten knnen, je deutlicher die spezifischen Strken hervortreten.

Unterscheidbar sein
Dafr mssen die Genossenschaftsbanken ihre Alleinstellungsmerkmale deutlich herausarbeiten und im Alltag innovativ ausgestalten. Sie drfen fr den Verbraucher nicht als Geschftsbanken im Genossenschaftsmantel erscheinen. Natrlich mssen sie wettbewerbsfhig sein bei den Leistungen, beim Service und bei den Konditionen. Aber sie mssen daneben eine genossenschaftliche Bankkultur leben, die ei-

schaftsbanken eine gewaltige Herausforderung dar. Prioritten werden naturgem bei den drngenden Themen gesetzt und die Ressourcen entsprechend genutzt. Mittel- und langfristig wird sich das genossenschaftliche Bankwesen aber umso mehr behaupten knnen, je deutlicher die spezifischen Strken hervortreten. Investition und nicht nur Optimierung heit das Gebot der Stunde. Natrlich ist der Aufwind durch die Finanzkrise willkommen und die Freundlichkeiten im Zuge des Internationalen Jahrs der Genossenschaften schmeicheln. Entscheidend fr die Zukunftsfhigkeit der Mitgliederbanken bleibt jedoch die Arbeit an den harten Themen.

Liquiditt im Fokus
Fortsetzung von Seite B 7 schen der Portfolio- und der Liquidittssteuerung bzgl. der notwendigen Qualitt der zu erwerbenden liquiden Aktiva. Es besteht die Gefahr, dass im Liquidittspuffer Konzentrationsrisiken aufgebaut werden, da gute Staatsrisiken eingegangen werden mssen. ordnung Auswirkungen auf das Geschftsmodell und damit auch die Ergebnisentwicklung der Finanzinstitute haben werden. Die Institute mssen ihre bisherigen Planungs- und Steuerungsanstze berprfen und ggf. anpassen sowie neue Produkte entwickeln, die sich positiv auf die Kennziffern auswirken. Im Fokus wird ein selektives Wachstum stehen. Die Banken werden daher mit Fragestellungen konfrontiert, wie viel Passivmittel ihnen zur Verfgung stehen, ohne auf den (nicht mehr funktionierenden) Interbankenmarkt zurckgreifen zu mssen und welches Geschft sich auf der Aktivseite daraus generieren lsst. Die Geschftsmglichkeiten werden somit knftig sehr stark von den Strukturen der Passivseite determiniert. Aufgrund des zunehmenden Wettbewerbs um Privatkunden wird sich die Mittelbeschaffung verteuern. Bei gleichzeitig sinkenden Ertrgen auf der Aktivseite (Liquidittspuffer) und Beschrnkungen bei der Fristentransformation kommen die Ergebnisse der Banken unter Druck. Zustzlich werden die technischen und personellen Aufwendungen zur Erfllung der regulatorischen Anforderungen eine zustzliche Belastung darstellen.

Nicht allzeit sicher

Die aktuelle Situation zeigt nur allzu deutlich, dass Staatsanleihen weder allzeit sicher noch stets liquide sind. Da der gesamte Markt die gleichen hochliquiden Aktiva fr den Liquidittspuffer vorhalten muss, werden alle Institute in einem Marktstress die gleichen Bestnde abbauen wollen. Dies fhrt unweigerlich dazu, dass die zuvor als hochliquide angenommenen Wertpapiere gerade dann nicht mehr liquide sind, wenn sie gebraucht werden. Im Zweifel werden die Institute dann auf die Notenbanken zurckgreifen mssen. Die vorgesehene bergangszeit bietet der Aufsicht Gelegenheit, Erkenntnisse zu sammeln und die Kennziffer entsprechend anzupassen und beispielsweise die Notenbankfhigkeit eines Wertpapiers als wesentliches Qualittskriterium fr ein liquides Aktivum heranzuziehen. Im Rahmen der Portfoliosteuerung wird es darauf ankommen, die Kosten der Neuausrichtung der Anlagestrategie zur Erfllung des regulatorisch anerkannten Liquidittspuffers in Grenzen zu halten. Unabhngig davon ist die interne Kalkulation sowohl auf Produkt- als auch auf Kundenebene um die Kosten des Liquidittspuffers zu ergnzen, um eine verursachungsgerechte Bepreisung der Liquiditt zu gewhrleisten. Fazit: Zuknftig sind LCR und NSFR als neue aufsichtsrechtliche Kennziffern im Rahmen der Liquidittssteuerung zu beachten, die anders als die bisherige Liquidittsver-

Weiter erfolgreich behaupten

Trotz dieser Herausforderungen ist der genossenschaftliche Bankensektor durch den engen Zusammenhalt gut positioniert, um sich den wettbewerblichen und regulatorischen Herausforderungen zu stellen und sich auch weiterhin erfolgreich zu behaupten. Von einer Fortfhrung des bestehenden erfolgreichen Geschftsmodells ohne massive Auswirkungen wie sie zum Teil andere Banken(gruppen) treffen werden ist fr die Volksbanken Raiffeisenbanken mit subsidirer Untersttzung ihrer Zentralinstitute weiter auszugehen.