Lducation financire des Franais

Confrence de presse 8 dcembre 2004

Contacts TNS Sofres Communication et Finance Frdric CHASSAGNE / Fabienne CADENAT 01.40.92. 45.37 / 31.17 15ER79

Dpartement Communication & Finance

FICHE TECHNIQUE
Etude ralise pour lAMF (Autorit des Marchs Financiers) Dates de ralisation : Mthodologie : Echantillon :
4 au 8 octobre 2004

enqute tlphonique

1004 individus Echantillon reprsentatif de la population franaise de 18 ans et plus (mthode des quotas : sexe, ge, PCS du chef de famille, rgion, taille dagglomration)

Lgende : PCS ++ = artisans, commerants, chefs dentreprise, professions librales, cadres, + retraits de ces professions PCS + = artisans, commerants, chefs dentreprise, professions librales, cadres, professions intermdiaires + retraits de ces professions PCS - = agriculteurs, employs, ouvriers + retraits de ces professions

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1. Un contexte qui incite la prudence en matire de placement

Apprciation du couple risque / rentabilit des placements financiers

Risque prdominant, pour plus des 2/3 des Franais Opinions partages sur la rentabilit (effet de contexte)
Diriez-vous quinvestir (Base : ensemble)

son argent dans des placements financiers (actions, les obligations, les SICAV, lassurance-vie, etc.), cest

RISQUE
Pas du tout risqu
3

Peu risqu
25

Plutt risqu
54

Trs risqu
15

NR
3

NON RISQU 28 %

RISQU

69 %

RENTABILITE
Trs rentable
4

Plutt rentable
41

Peu rentable
43

Pas du tout rentable NR

6
6

RENTABLE

45 %

PAS RENTABLE

49 %

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2. Un univers peru comme complexe, un peu part, voire litiste

Accessibilit des placements financiers :

Complexes pour 2 Franais sur 3, rservs des initis pour 1 sur 2
Diriez-vous quinvestir (Base : ensemble) (en %)

son argent dans des placements financiers (actions, les obligations, les SICAV, lassurance-vie, etc.), cest

NR

2 Plutt simple 29

NR 2

Plutt complexe 69

Rserv aux initis 50

Accessible 48 la plupart

NR

SIMPLE ET ACCESSIBLE la plupart

20

COMPLEXE ET RSERV aux initis

40

SIMPLE, mais RSERV des initis

COMPLEXE, mais ACCESSIBLE la plupart

27
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Niveau de connaissance :
Prs de 3 Franais sur 4 disent ne pas sy connatre en finance Double clivage : selon l'ge et le niveau socioculturel
(Base : ensemble)
Parlons de placements financiers, c'est--dire des produits comme les actions, les obligations, les SICAV, lassurance-vie, etc. Mais pas les comptes courants, ni les comptes ou livrets dpargne.

Globalement, avez-vous le sentiment de vous y connatre trs bien, assez bien, assez mal ou trs mal en finance, dans le domaine des placements financiers ?

73 % ne sy connaissent pas
Surtout Femmes 18-24 ans Ouvriers Non dtenteurs valmob 78 % 82 % 79 % 80 %

Trs bien Trs mal

34 2 25

27 % sy connaissent Assez bien

Surtout Hommes 65 ans et plus PCS++ Inactifs Dtenteurs valmob 32 % 33 % 36 % 32 % 39 %

39

Assez mal

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Non dtenteurs de valeurs mobilires : sans surprise, faible connaissance des placements et des modalits concrtes et pratiques dinvestissement Dtenteurs : pas beaucoup plus laise sur les sujets financiers
Personnellement, avez-vous le sentiment de vous y connatre plutt bien ou plutt mal sur chacun des points suivants ? (Base : ensemble)

Diffrentiels (Sy connat plutt bien Sy connat plutt mal) Dtenteurs

de valeurs mobilires (n = 362)

Non dtenteurs
de valeurs mobilires (n = 642)

Dtenteurs
de valeurs mobilires (n = 362)

Non dtenteurs
de valeurs mobilires (n = 642)

Produits Epargne retraite Epargne salariale SICAV/FCP -11 -20 -28 -37 -51 -79

Marchs Rle de la Bourse Fonctionnement de la Bourse Diffrents marchs boursiers -14 -24 -52 -62 -68 -88 -90

Rglementation sur les marchs -74 Rentabilit des choix de placements Socits/secteurs intressants pour investir Aspects pratiques -46 -78 -83
Passer un ordre d'achat/vente d'actions Investir en Bourse pour un particulier Diffrents types d'ordres d'achat / vente d'actions

-32 -43 -52

-82 -82 -90

8

Rentabilit des placements -43 boursiers

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Quizz des connaissances :

Des rsultats refltant bien la faiblesse et la disparit des connaissances
(Base : ensemble)

Choisit la bonne dfinition de

(en %)

Nombre de bonnes rponses sur 4 questions

(en %)

Dividende SICAV Obligation PERCO

40 38 35

60

Aucune bonne rponse

20

4 bonnes rponses 3 bonnes rponses

20

1 bonne rponse

24

2 bonnes rponses

28

En moyenne, 1,7 bonne rponse sur 4

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Quizz des connaissances :

Meilleures connaissances chez les plus aiss et les plus diplms (2me ou 3me cycle)
(Base : ensemble)

Rappel Ensemble

Hommes

PCS +

Titulaires 2me ou 3me cycle

Nombre moyen de bonnes rponses

1,7

1,9

2,1

2,4

Dfinition correcte
(en %)

Dividende SICAV Obligation PERCO

40 38 35

60 47 44 36

67 48 47 40

73 62 53 41

83

Rsultat significativement suprieur celui observ auprs de lensemble de lchantillon AMF Lducation financire des Franais - 8 dcembre 2004 10

Niveau daisance selon les situations :

Un manque de connaissances financires pouvant poser problme dans de nombreuses situations : sinformer, discuter, choisir, suivre ses comptes
Avez-vous limpression que vos connaissances financires sont suffisantes, pour chacune des situations suivantes ? (Base : dtenteurs de placements financiers=670) (en %)

Connaissances insuffisantes

Connaissances suffisantes

Ne sait pas

Diffrentiel (Suffisantes - insuffisantes)

Lire la presse financire Lire un document dinformation sur un placement financier Choisir / utiliser les produits et services financiers adquats Evaluer la rentabilit et le risque de ses placements Discuter avec ses amis de placements financiers Discuter avec son conseiller pour optimiser la gestion de placements Lire un avis dopration financire envoy par la banque

74 59 58 57 56 45 39

21 38 41 41 38 52 59

-53 -21 -17 -16 -18 7 20

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Raison de non dtention de placements financiers :

au-del du manque dargent, manque d'information, de repres
Personnellement, pour quelles raisons navez-vous jamais effectu de placements financiers ? (Base : nont jamais dtenu de placements financiers - n = 251)

(Rponses spontanes en %)

Pas assez dargent

65

Sentiment dtre dpass, mal inform

21

Manque de confiance dans la bourse

16

Autres priorits (appartement, voiture, ducation...)

11

Ne s'intresse pas la vie des entreprises

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Mise en concurrence : en dehors du crdit, rare pour les produits financiers,

contrairement bien dautres situations dachat
1. Vous arrive-t-il de mettre en concurrence diffrents tablissements financiers quand vous voulez investir dans un contrat dassurance vie, de lpargne retraite, des actions, une SICAV ? 2. Comparez-vous les prix entre plusieurs fournisseurs quand vous voulez, acheter une voiture, un voyage, des vacances, ouvrir un compte bancaire, souscrire une assurance automobile, une mutuelle sant, un prt bancaire ? (Base : dtenteurs de placements financiers=670) (en %)

Acheter une voiture Souscrire une assurance auto Souscrire un prt bancaire Acheter un voyage, des vacances Souscrire une mutuelle sant Ouvrir un compte bancaire Investir dans un contrat d'assurance vie Investir dans l'Epargne Retraite Investir dans des actions Investir dans des SICAV
19 17 36 32 46 60

81 76 74 73

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3. Quelles sources d'information aujourd'hui sur la finance et les placements ?

Dcouverte et apprentissage de l'univers financier :

banquier et presse gnraliste au cur du processus
Rle non ngligeable de lentourage, des mdia audiovisuels, organismes de dfense des consommateurs et de la presse spcialise
Voici diffrents moyens ou sources dinformation. Vous me direz pour chacun sil vous a permis de dcouvrir la Bourse et les diffrents placements financiers, de comprendre quoi ils servent, comment ils fonctionnent.

(en %)

(Base : ensemble)

En moyenne, 4,6 sources cites

Banquier, conseiller financier Presse d'information gnrale Entourage Tlvision Radio Organismes de dfense des consommateurs Presse spcialise sur l'pargne et les placements Travail Ecole, tudes Informations financires diffuses par les socits Internet Ouvrages de vulgarisation Ouvrages spcialiss Associations d'pargnants

54 50 43 37 33 33 33 26 24 22 20 18 17 11
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24 %

Sources les plus consultes par les dtenteurs de placements financiers :

le conseiller financier, par plus de 2 sur 3; presse et socits par 2 sur 5
A quelle frquence consultez-vous les sources dinformations suivantes pour vous aider dans la gestion de vos placements financiers ? (Base : dtenteurs de placements financiers=670)

Souvent

De temps en temps

Conseiller financier principal Articles dans la presse Entourage Documents fournis par les socits Emissions de tlvision Internet Documents viss par lAMF Organismes publics Associations dpargnants Associations spcialises
2 2

18 16 14 13 7 11 5 8 6 14 22 11 30 28 27

47

65 % 46 % 42 %

40 % 29 %

22 % 19 %

10 % 8%

1 5 6%
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Principal conseiller financier :

Le banquier pour les des dtenteurs de placements financiers

Qui est votre conseiller financier principal ? (Base : dtenteurs de placements financiers=670) (en %)

Conseiller financier dune banque Entourage (ami, famille) Conseiller financier dune assurance Conseiller financier dune socit de gestion Courtier en assurance Conseiller financier indpendant Autre / ne sait pas

76 10 5 2 2 1 5

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4. Formations, ducation financire : quel intrt et quelles attentes ?

Pertinence de cours dducation financire lcole :

Plbiscite pour lenseignement secondaire : 8 Franais sur 10 pour des cours ds le collge ou le lyce

Pensez-vous que des cours dducation financire devraient tre donns (Base : ensemble) (2 rponses possibles) (en %)

Collge, lyce

82

Ecole primaire

22

Pas dtudes : 43 %

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Intrt pour une formation financire :

1 Franais sur 3 prt suivre une formation financire
Si on vous proposait de recevoir une formation sur les sujets financiers, seriez-vous (Base : ensemble)

Trs intress

Assez intress

27

32%

Dans lidal, cette formation devrait avoir quelle dure ? (Base : intresss par une formation = 318) (en %)

Une demi journe Une journe Deux jours Plus de deux jours
Sans opinion

19 33 17 29 1

Dcouverte

Approfondissement

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20

Institutions pouvant dispenser des formations :

Plusieurs acteurs potentiels
Pensez-vous que des formations sur les sujets financiers devraient tre proposes par (Base : intresss par une formation = 318 ) (en %)

Votre banque

65

Universits, Grandes Ecoles Organismes publics (AMF, Banque de France, Ministre des Finances) Organisme de formation associatif (Ecole de la Bourse)

48

42

39

Dans le cadre du travail

35

Aucun organisme

12

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21

Formations souhaites :
Fort intrt pour une formation sur la finance en gnral, mais aussi une information pratique sur les produits financiers
Et vous souhaiteriez une formation sur (Base : intresss par une formation = 318) (en %)

Finance en gnral Produits financiers spcifiques produits d'pargne retraite actions contrats d'assurance-vie SICAV / FCP produits d'pargne salariale obligations produits drivs trackers warrants Economie en gnral

63 46 33 31 28 24 20 19 16 11 11 34
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Produits financiers classiques (assurance-vie, actions, obligations, SICAV) Produits dpargne (retraite et salariale) Produits financiers plus complexes (drivs, warrants, trackers) 20 % 36 % 41 %