MOEDA

Evoluo do Padro Monetrio no Brasil

Quando os portugueses aqui chegaram, no reino de D. Manuel I, o Venturoso, a moeda era o valioso pau-brasil, cortado e carregado pelo ndios, em troca de espelhos, miangas, facas e outros utenslios domsticos. No incio da colonizao, chegaram as moedas portuguesas e, depois, as espanholas. com as invases dos franceses e holandeses, vieram outras moedas europias. Apesar da multiplicidade de moedas, elas eram insuficientes para atender s necessidades da Colnia. Boa parte das negociaes at o sculo XIX ainda era feita por meio de trocas por produtos como acar, algodo, couro, cacau, fumo e aguardente. A primeira Casa da Moeda do Brasil foi inaugurada em 1694, em Salvador, para cunhar os ris portugueses, em cobre e depois em ouro, j no reinado de D. Joo V (1706 - 1750), em pleno ciclo do ouro brasileiro. Veio a independncia, mas s no Segundo Imprio surgiu o primeiro sistema monetrio prprio. O real (ris, no plural), mais conhecido como mil-ris, foi a moeda oficial at 1942.

Evoluo da Moeda
ESCAMBO
A necessidade das trocas, na economia decorrncia da evoluo dos costumes sociais, onde o individuo deixa de ser auto-suficiente na produo dos bens de que necessita para sua sobrevivncia. O pecuarista, por exemplo, necessita trocar a carne que produz por alimentos, roupas, mveis e outros bens e servios que atendam a suas necessidades ou a seus desejos de consumo. Como nos primrdios da civilizao no existia o dinheiro como o conhecemos atualmente, a maneira de se obter um bem ou servio de que se necessitava era por meio de troca direta, tambm conhecida por Escambo. Acontecia mais ou menos assim: necessitando de um bem que no produzia, o indivduo A procurava trocar seus excedentes com o indivduo B, produtor do bem de que necessitava. Essas trocas diretas apresentavam inconvenientes: nem sempre a mercadoria disponvel para troca pelo indivduo A era necessria ao indivduo B. Este necessitava da mercadoria produzida pelo individuo C, e assim por diante. Assim, as trocas esbarravam na dificuldade de se encontrar um contraparte que tivesse exatamente a necessidade oposta, ou seja, a troca s se efetivaria se houvesse Coincidncia de Desejos. Em um sistema como esse, o pecuarista levaria metade de seu tempo produzindo carne e a outra metade procurando algum com quem pudesse fazer uma troca apropriada. Alm disso, como equacionar o volume de comrcio? Como se percebe, trocas dessa natureza em economias complexas como as atuais jamais prosperariam. Nestas, no s os bens de consumo, mas os recursos econmicos tambm so vendidos e comprados com dinheiro, a exemplo do trabalhador que fornece seu trabalho em troca de dinheiro e, com esse, adquire os bens de que necessita.

MOEDA-MERCADORIA
Dada as dificuldades para realizar trocas diretas, a sociedade encontrou uma forma que contornasse o problema: a utilizao de uma mercadoria como moeda. Surgiu, assim, a mercadoria

com funes de dinheiro, reconhecida como Moeda-Mercadoria. Em uma economia que comercializa bens num sistema de mercado, a definio de uma mercadoria para servir de intermediria nas trocas facilita, sobremaneira, o desenvolvimento das transaes. Dependendo da regio e do momento histrico, vrias mercadorias desempenharam o papel moeda: arroz, tecidos, trigo, peixe, gado, sal, etc... A propsito, a palavra pecunirio, em portugus, deriva de pecus que, em latim, quer dizer gado. Outra palavra que teve origem em um moedamercadoria a palavra salrio, derivada de sal. A moeda-mercadoria resolveu o problema da dificuldade de se realizarem trocas diretas. Os bens passaram a ser referenciados nesse tipo de moeda e assim as trocas podiam ser efetuadas de forma mais fcil. No entanto, tendo resolvido um problema, trs outros estavam para ser resolvidos: as mercadorias que serviam de moeda eram em geral perecveis, apresentavam problemas de divisibilidade, como no escambo, e traziam, ainda problemas com a estocagem. A criatividade e a experimentao humanas deveriam ser exercitadas como forma de superar esses problemas.

MOEDA

METLICA

As necessidades e a criatividade humanas fizeram com que surgisse uma soluo que resolvesse a questo da coincidncia de desejos, verificada nas trocas diretas, alm do problema da perecibilidade e da divisibilidade. introduzida, ento, a moeda metlica como intermediria das trocas.

MOEDA-PAPEL
A moeda de ouro, utilizada em grande escala como intermediao de trocas, trazia dois grandes problemas para os indivduos: o custo do transporte, dado seu volume, e o risco de assaltos. O risco de assalto foi determinante na deciso de se manterem as moedas em casas de custdia (os ouvires), em troca de certificados de depsito. Progressivamente, esses certificados passaram a ser usados como moeda. O endosso dava a seus titulares o direito de retirar o ouro junto s casas de custdia. Dessa forma, surgia a Moeda-Papel, cuja caracterstica ser integralmente lastreada em metal precioso. Em outras palavras, o detentor do certificado podia, a qualquer momento, dirigir-se a casa de custdia e sacar o equivalente no metal que lhe servia de lastro. Essa ao de resgatar o papel em metal conhecida como conversibilidade.

PAPEL-MOEDA

OU

MOEDA

FIDUCIRIA

A experincia de custdia e da conversibilidade levou a percepo de que a reconverso dos recibos de custdia (moeda-papel) em metais preciosos no era solicitada por todos os seus detentores ao mesmo tempo. Alm disso, novos depsitos eram sempre realizados. Assim, os custodiantes comearam, paulatinamente, a emitir certificados no lastreados. A confiana dos comerciantes e da comunidade nos fiis e honrados custodiantes dos metais preciosos ensejou a criao do papel-moeda (ou moeda fiduciria). Junto com o papel-moeda nascia, tambm, a atividade bancria. A emisso de certificados em montantes superiores ao estoque de metal precioso permitia que seus emissores realizassem operaes lucrativas, como a aquisio de ttulos e aes ou, ainda, a concesso de emprstimos que rendiam juros. Quando se adotou essa prtica, os recibos passaram a ser fracionariamente conversveis, situao que evoluiu com o tempo, chegando aos dias atuais, em que a moeda de emisso privativa do Estado, onde no h conversibilidade.

Moeda Escritural
A medida que a sociedade evolui, a forma de convivncia e os relacionamentos comerciais vo-se modificando. Alm do papel-moeda de emisso privativa do Estado, por meio de bancos centrais, h o que chamamos de moeda bancria ou moeda escritural. Os bancos comerciais podem criar moeda, assim como os ourives faziam quando emitiam mais certificados do que o ouro que mantinham em depsito. Nos bancos, somente uma parte do total de depsitos utilizada ao mesmo tempo. Em qualquer momento existem pessoas depositando e outras retirando, de tal forma que, balanceando essas operaes, somente uma parcela do todo movimentada. Ao contrrio do que muitas vezes se pensa, o depsito que moeda, pois uma promessas de pagar quando lhe for requerido. O cheque, por sua vez, apenas o mecanismo de converso do depsito em moeda manual, ou seja, nada mais do que uma ordem de transferncia de fundos. Como s uma parcela de depsitos requerida em espcie, pois grande parte retorna aos bancos em forma de novos depsitos, o banco pode fazer promessas de pagar acima do que dispe e, dessa forma, criar moeda em meio de pagamento, apesar de no poder emitir a moeda que esteja em curso no pas (funo privativa do Banco Central). Esta questo de moeda escritural, principalmente com relao capacidade que os bancos apresentam de multiplic-la, ser retomada adiante no tpico Criao / Destruio de Moeda.

Moeda virtual
A evoluo das formas de moeda est vinculada ao aspecto intrnseco de que novas formas so adotadas por tornarem mais fceis, as transaes entre os agentes econmicos. Desde seu surgimento at as modalidades hoje existentes, as transformaes da moeda estiveram vinculadas ao aspecto da reduo dos custos de transao. A moeda na forma digital (mecanismos de pagamento por via eletrnica) implica reduo significativa nos custos de transao. Seu surgimento e desenvolvimento, no entanto, est mais ligado ao fato de que so vislumbradas as oportunidades de negcios com o oferecimento de servios financeiros por meio de cartes, Internet, etc. Essas novas formas de dinheiro eletrnico ganharam impulso com a criao da Internet, que permite a realizao de compras via computador, debitando-se os respectivos custos em cartes de crdito ou diretamente na conta bancria do usurio. Com o desenvolvimento dos meios de comunicao e da transferncia eletrnica de dados, h ainda campo aberto para a criatividade humana encontrar novas formas de intermediar as trocas de aquisio de bens e servios. O que podemos perceber tambm que a dificuldade de averiguar exatamente onde uma transao ocorre dificultar, ainda mais, a ao dos governos, tanto em definir polticas e fiscalizar essa nova forma de moeda, como em tributar as transaes dessa forma originadas.

Funes da moeda
A moeda surgiu da necessidade de os indivduos trocarem seus excedentes por outros bens de que necessitavam, principalmente na medida em que as economias foram se especializando. Seu uso generalizado gerou consenso a respeito das funes que deve exercer. So elas:

Intermediria de trocas
a funo por excelncia da moeda. Qualquer sociedade com grande nvel de especializao do trabalho e volume significativo de trocas seria invivel sem a existncia da moeda.

Unidade de conta ou medida de valor

A moeda serve para comparar o valor de mercadorias diversas (os diversos bens e servios so expressos em quantidade de moeda, por meio dos preos). Alm disso a moeda resolve o problema de se somar coisas distintas.

Reserva de valor
Um indivduo que recebe moeda por alguma transao que tenha realizado, ou at mesmo, como prmio, no precisa gast-la imediatamente. Pode guard-la para uso posterior. Isto significa que ela serve como reserva de valor. Para que em cumpra seu papel, necessrio que tenha valor estvel, de forma que quem a possua tenha idia precisa do quanto pode obter em troca. Se a economia estiver num processo inflacionrio, o valor da moeda vai-se deteriorando, fazendo com que esta funo no se cumpra.

Padro de pagamentos diferidos

Esta funo resulta da capacidade da moeda em facilitar a distribuio de pagamentos ao longo do tempo. Os pagamentos feitos aos fatores de produo por exemplo, fator trabalho, so exemplos de diferimento. As operaes de crdito e financiamento, que do sustentao a maior parte das grandes transaes econmicas, so tambm exemplos de compromissos diferidos, cuja liquidao contratada e se d sob a intervenincia da moeda.

Moedas no mundo
Afeganisto = afegani / frica do Sul = rand / Alemanha = marco / Arbia Saudita = riyal / Argentina = peso / Austrlia = dlar australiano / ustria = schilling / Blgica = franco belga / Bolvia = peso boliviano / Brasil = real / Bulgria = lev / Camares = franco CFA / Canad = dlar canadense / Chile = peso chileno / China = yuan / Colmbia = peso colombiano / Congo = franco CFA / Coria do Sul = won / Cuba = peso cubano / Dinamarca = coroa / Egito = libra / Equador = sucre / Eslovquia = coroa eslovaca / Espanha = peseta / Estados Unidos = US dlar / Filipinas = peso filipino / Finlndia = markka / Frana = franco francs / Guana = cedi / Gr Bretanha = libra esterlina / Grcia = drachma / Guatemala = quetzal / Holanda = guilder / Hong-Kong = dlar Hong-Kong / Hungria = florim / ndia = rupia indiana / Indonsia = rupia indonsia / Ir = rial / Iraque = dinar iraquiano / Itlia = lira / Iugoslvia = dinar iugoslavo / Japo = yen / Jordnia = dinar jordaniano / Knia = shilling keniano / Kuwait = dinar kuwaitiano / Lbano = libra libanesa / Litunia = litas / Malsia = ringgit / Mxico = peso mexicano / Nicargua = crdoba / Noruega = coroa / Paraguai = guarani / Peru = sol nuevo / Polnia = zloty / Portugal = escudo / Romnia = leu / Rssia = rublo / Sucia = coroa sueca / Suia = franco suio / Tailndia = baht / Turquia = lira turca / Uruguai = peso uruguaio / Venezuela = bolivar / Zaire = zaire.