ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE FACULTATEA DE ECONOMIE AGROALIMENTAR I A MEDIULUI

LUCRARE DE LICEN

FUNDAMENTAREA ECONOMIC A PLANULUI DE AFACERI LA S.C SPICUL S.A BUCURETI

CUPRINS: CAPITOLUL I PLANUL DE AFACERI instrument al managementului performant 1.1 Strategia de dezvoltare a societii 2 1.2 Planificarea activitilor- atribut de baza al conducerii ntreprinderii 3 1.3 Planul de afaceri 4 1.3.1 Coninutul planului de afaceri. 6 1.3.2 Indicatori economico- financiar...10 CAPITOLUL II DIAGNOSTICUL ECONOMICO- FINANCIAR LA S.C SPICUL S.A BUCURETI...12 2.1 Prezentarea general a societii12 2.1.1 Date general..12 2.1.2 Obiect de activitate...12 2.1.3 Scurt istoric al societii...13 2.2 Organizarea structural..15 2.2.1 Structura organizatoric i managementul societii...15 2.2.2 Structura de producie..20 2.3 Diagnosticul potenialului tehnico- productiv...24 2.3.1 Resurse de producie.24 2.3.2 Capaciti de producie.....26 2.3.3 Fluxul tehnologic de producie.28 2.4 Diagnosticul utilizrii resurselor umane33 2.4.1 Evoluia i structura personalului.33 2.4.2 Analiza productivitii muncii..36 2.5 Diagnosticul activitii economice39 2.5.1 Nivelul, structura i evoluia cheltuielilor de producie..39 2.5.2 Evoluia i structura costurilor unitare.....41 2.6 Diagnosticul activitii de marketing.43

2.6.1 Evoluia i structura produciei marf i a cifrei de afaceri...43 2.6.2 Piaa societii i principalele produselor.....44 2.6.3 Reeaua de aprovizionare a societii...46 2.6.4 Reeaua comerciala de desfacere..47 2.7 Diagnosticul activitii financiare..50 2.7.1 Analiza cheltuielilor.50 2.7.2 Analiza veniturilor53
2.7.3 Evoluia gradului de valorificare a produciei realizate...55

2.7.4 Evoluia i structura elementelor de activ....56 2.7.5 Evoluia i structura elementelor de pasiv58 2.7.6 Evoluia i structura profitului si a ratei profitului..60 2.7.7 Evoluia indicatorilor economico- financiari63 2.8 Analiza SWOT..67 CAPITOLUL III PLANUL DE AFACERI LA S.C SPICUL S.A BUCURETI..68 3.1 Proiectul de investiii.68 3.1.1 Necesitatea i oportunitatea economic a investiiilor68 3.1.2 Descrierea investiiilor i a surselor de finanare69 3.1.3 Descrierea fluxului tehnologic la noua moar..70 3.2 Delimitarea pieei de desfacere.....72 3.2.1 Piaa grului..72 3.2.2 Piaa pinii i a produselor din pine74 3.3 Strategia de marketing- comercializare.76 3.3.1 Strategia de pre76 3.3.2 Strategia de distribuie..77 3.3.3 Strategia de promovare a produselor78

3.4 Programul de producie 79 3.4.1 Proiectare produciei medii, a veniturilor i a cheltuielilor la noua moar...79 3.4.2 Proiectarea parametrilor economici ai societii84 3.5 Planul financiar..85 3.5.1 Proiectarea bugetului de venituri i cheltuieli i a contului de profit i pierdere..85 3.5.2 Determinarea fluxului de numerar86 3.5.3 Indicatori de eficient economic a investiiei.....87 3.5.4 Riscurile activitii viitoare..91 CAPITOLUL IV CONCLUZII I PROPUNERI.93 4.1 Concluzii..93 4.2 Propuneri.....95 ANEXE97-104 BIBLIOGRAFIE.105

Capitolul I Planul de afaceri- instrument al managementului performant al firmei

Managementul practicat de unitile economice trebuie s in seama de funciile acestuia: previziune, organizare, coordonare, antrenare-motivaie i control-evaluare. n literatura de specialitate, funciile managementului sunt definite ca eforturi de gndire i aciune raional specifice activitii de management care declaneaz un ciclu logic de desfurare a evenimentelor, care ncepe cu definirea scopului propus, se continu cu previzionarea obiectivelor, se stabilesc sarcinile pentru componenii unitii i se ncheie cu analiza ndeplinirii acestora. Previziunea const n determinarea principalelor obiective ale firmei, precum i resursele i principalele mijloace necesare realizrii lor. Rezultatele previziunii sunt: prognoza, planul si programul. Dac prognoza acoper o perioada de minim zece ani iar programul se ntocmete pentru o perioad scurt de timp de o or, un schimb, o zi, o sptmn, avnd un grad ridicat de precizie; planul se elaboreaz pe o perioad cuprins ntre o lun i cinci ani. Importana activitilor de planificare const n faptul c prin intermediul lor managerul identific obiectivele unitii, determin programele de activitate, stabilete nivelul bugetului de venituri i cheltuieli, cutnd s realizeze performanele prestabilite fr s cuprind exagerri. Un plan fundamentat pe realiti economice i tehnice constituie un instrument util pentru manager prin care se poate orienta n activitatea sa pentru a-i atinge obiectivele strns legate de ceea ce trebuie s fac, cum s fac i cu ce s fac pentru ca unitatea s supravieuiasc. Pregtirea unui plan de afaceri este un fenomen dinamic, aflat ntr-o permanent mbuntire, unele poteniale surse de finanare dorind s vad mbuntiri ale planului, idei noi sau cifre de ultim or- n cazul n care firma face deja afaceri. Orice plan de afaceri presupune o anumita succesiune de operaiuni. Pentru ntocmirea sa e necesar parcurgerea urmtoarelor etape1: culegerea informaiilor necesare (preturi, concureni, furnizori, date tehnice, juridice etc.); planificarea efectiv a activitilor respective- alegerea strategiei potrivite i gsirea cilor de atingere a obiectivelor stabilite;
1

J. Bessis, D. Galai, L. Hiller, P. Kienast, Planul de afaceri- cum s concepi i s redactezi un plan de afaceri, Ed. tiin i Tehnic, Bucureti, 1997, p. 10.

 redactarea planului (etap de alegere a formei optime de prezentare ctre destinatar a rezultatului etapei anterioare). 1.1Strate gia de dezvoltare a firmei Termenul de strategie provine din cuvntul grecesc strategos ce nseamn comandament militar. La origine cuvntul desemna organizarea i folosirea de mijloace pentru atingerea obiectivelor pe cmpul de lupt. Strategia afacerilor este asemntoare celei militare, obiectivul acestuia fiind adaptarea riscului unitii economice sau proiectului i posibilitile oferite de management, de a le prezenta concurentei, n funcie de resursele disponibile i ntr-o perspectiv ndelungat. n conceperea i redactarea planului de afaceri al firmei este necesar stabilirea strategiilor i tacticilor de dezvoltare. n literatura de specialitate, strategia este definit ca o aciune- un procedeu- ce trebuie urmat n atingerea unui obiectiv sigur, n timp ce tacticile sunt componente curente implementate n practic pe baza strategiei. Strategia, din punctul de vedere al persoanei ce ntocmete planul de afaceri al firmei, poate fi definit ca ansamblul obiectivelor majore ale firmei pe termen lung, principalele modaliti de realizare, mpreun cu resursele alocate2. Obiectivele au n vedere orizonturi de timp ndelungate de 3-5 ani i vizeaz ansamblul activitilor firmei. Modalitile de realizare a obiectivelor firmei se refer la abordrile majore, cu implicaii asupra unei pri apreciabile a activitilor firmei, cum sunt: retehnologizarea, reproiectarea structurii organizatorice, diversificarea produciei, asimilarea de noi produse, ptrunderea pe noi piee, specializarea, combinarea produciei etc. Resursele sunt prevzute global, sub forma resurselor de investiii, cu precizarea prii ce revin resurselor materiale i umane. Diferenele ntre strategia i tacticile firmei sunt urmtoarele: 1- Strategia este confruntat cu probleme din afara sistemului firmei, cu relaiile dintre sistemul reprezentat de firmele productoare i mediul ambiant exterior firmei referitor la piee, competitori. Pe de alt parte, tacticile vizeaz probleme din interiorul firmei, asigurndu-le cel mai bun curs de aciune; 2- Strategia vizeaz o perioada lung de timp(ntre 3-5 ani), n timp ce tacticile se elaboreaz pentru perioade scurte de timp(cteva luni, sptmni, zile); 3-Strategia este orientat spre perioade viitoare privind deciziile, n timp ce tacticile vizeaz luarea unor decizii pentru problemele prezente;
2

O. Nicolescu, Management, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1992

4- Problemele vizate de strategia firmei sunt incerte, n timp ce problemele privind tacticile firmei sunt sigure; 5- Tiparele pentru luarea deciziilor strategice sunt neprogramate, ntruct nu sunt folosite nici un fel de procedee sistematice. Deseori sunt folosite experiena i intuiia. Luarea deciziilor tactice nsa este mai degrab o problem de rutin, ele sunt programate. Elaborarea strategiei firmei i, n final, a planului de afaceri este prima i cea mai important sarcin a Consiliului de Administraie al firmei sau a Consiliului Director. Consiliul de Administraie are ca responsabilitate direcionarea i poziionarea firmei n viitor. Pentru firmele mici, n care nu sunt constituite Consiliile de Administraie, sau n firmele private, conduse de Consilii Directoare sau de ctre proprietari, responsabilitatea stabilirii strategiei firmei revine ntreprinztorului, patronului, preedintelui sau managerului firmei. Fr implicarea conducerii firmei sau fr implicarea individuala a fiecrui membru al Consiliului de Administraie n procesul de planificare, orice strategie aleas i, deci, orice plan de afaceri, sunt sortite eecului. Firmele mici i cele care nu dein specialiti n strategie trebuie s apeleze pentru ntreaga munc de planificare strategic, la specialiti externi firmei. 1.2 Planificarea activitilor- atribut de baz al conducerii ntreprinderii ntr-o lume n schimbare singura, constant este schimbarea3. n perioada actual se urmrete folosirea eficient a resurselor i n acelai timp s se gseasc ci pentru garantarea pe termen lung a eficienei firmei. Eficiena necesit i abilitatea de adaptare n vederea realizrii acestei situaii noi. Planificarea, transpunerea n practic i adaptarea la schimbrile survenite n mediul ambiant este o provocare pentru manageri.. Schimbrile n mediul ambiant al firmei nu sunt singurul factor ce foreaz firma spre planificarea afacerilor. Cele mai multe societi comerciale ncearc s creasc prin ctigarea pieelor de desfacere, introducerea n fabricaie a produselor noi sau prin diversificare, altele au nevoie de o nou direcie strategic n industrie, ntruct obin rezultate negative n ncercarea lor de a-i atinge obiectivele viznd creterea i profitabilitatea. Procesul de planificare necesit investiii de timp i de bani, deseori resursele aflate la dispoziia firmelor fiind extrem de limitate. Totui, prezentarea complet a ntregului proces ce st la baza planificrii i ntocmirii planului de afaceri poate fi schematizat dup cum urmeaz:
3

M. Dalot, L. Donath, Managementul firmei prin planul de afaceri, Ed. Sedona Timioara, 1997

Fixare obiective

-Unde vrei s ajungei-Randamentul investiiei -Produse/Piee -Productivitate -Expansiune/ Consolidare etc

Analiza SWOT -Puncte forte -Puncte slabe -Oportuniti -Ameninri

Stabilirea strategiei E Care este cea mai bun cale de a ajunge de la B la A considernd C i D 1) Strategii 2) Resurse necesare 3) Responsabiliti de implementare i motivaii

-Diagnosticul situaiei actuale -Unde v aflai-Produse/piee -Producie -Resurse: -umane -materiale -financiare -Organizare -Rezultate

B Analiza mediului C economic de evoluie -Cererea pieei -Clienii -Competitorii -Tehnologiile existente -Fora de munca -Alte influene ntocmirea planului de afaceri

Schema 1.1 Fluxul realizrii planului de afaceri

1.3 Planul de afaceri

Orice ntreprinztor are nevoie de un plan de afaceri eficient. Este cel mai important document n conducerea unei afaceri din dou motive. nainte de toate, planul de afaceri impune autodisciplin ntreprinztorului. Planul de afaceri schieaz filosofia firmei precum i liniile directoare dup care i desfoar activitatea. Planul de afaceri l oblig pe ntreprinztor s gndeasc i s cerceteze planurile i perspectivele pe termen lung ale firmei. i impune planificarea detaliat, pas cu pas, a afacerii i anticiparea problemelor care se pot ivi n fiecare etap. Dup demararea afacerii, planul menine atenia managerului focalizat asupra obiectivelor majore, nepermind ca operaiunile de zi cu zi s le distrag atenia de la acestea.

n al doilea rnd, planul de afaceri are menirea de a convinge pe alii s investeasc n afacerea ta. Acesta este mijlocul prin care i poi vinde proiectul. Primul dintre investitori eti chiar tu (ai reuit s te convingi pe tine nsui s investeti timp, efort i resurse), dup care vin furnizorii din partea crora speri s obii credit (ei probabil c nu vor citi ntregul plan, dar vor avea ideile i cifrele gata pregtite), bncile locale sau investitorii externi. n literatura de specialitate exista diferite modaliti de abordare a problemelor privind elaborarea strategiei firmei i planificarea afacerilor, una din acestea este planul de afaceri- instrument preios de management aflat la dispoziia firmelor. Termenul de plan de afaceri (business plan) este un element ce deine un loc nsemnat n limbajul finanatorilor i investitorilor. Cea mai mare parte a discuiilor ntre ntreprinztori i finanatori se poart asupra elementelor unui plan de afaceri. El nu trebuie vzut ca un simplu formular ce trebuie completat la cererea unui ofier de credit ci ca un sistem complex bazat pe interdependent i care reflect de o manier accesibil ideea de a afaceri i evoluia acesteia n timp. Rolul su este nu numai de a demonstra c afacerea merit finanat, ci i de a ghida ntreprinztorul ncepnd din primul an de operare a afacerii. Implementarea lui nseamn control i adaptare n funcie de evoluia real. Acest control exercitat de-a lungul derulrii afacerii va viza toate elementele critice ale entitii economice (stocurile, costurile de producie, controlul calitii, vnzrile, plile efectuate etc.). El nu este totui un paaport pentru obinerea finanrii, ci o cale de evideniere a flerului i spiritului antreprenorial, a ideii de afaceri promovat. Planul de afaceri este un document scris care descrie natura afacerii, piaa-int, avantajele pe care le poate avea asupra competitorilor, precum i resursele i aptitudinile de care dispun proprietarii afacerii. Pentru ntocmirea lui este necesar s se analizeze cu atenie produsele/serviciile oferite, resursele financiare necesare i alte detalii operaionale. Totodat, planul de afaceri este un instrument de lucru ce l folosim pentru a ncepe i a derula o afacere care necesit resurse materiale, financiare i umane. Prin intermediul su este valorificat experiena i realizrile din trecut cu scopul de a proiecta viitorul prin cele mai adecvate metode de estimare i aproximare. n literatura de specialitate se ncearc o definire a planului de afaceri dup cum urmeaz: Planul de afaceri este un instrument al prezentului, elaborat prin aproximaii succesive, utiliznd experiena i realizrile din trecut ale firmei pentru a proiecta n mod realist calea spre viitor. El are drept scop cel mai avantajos i realizabil compromis ntre ceea ce dorete i ceea ce poate s fac firma respectiv4.
4

Alan West, Planul de afaceri, Ed. Teora, Bucureti, 2000, p.17.

Un plan de afaceri se ntocmete n urmtoarele situaii: Privatizare; Restructurare; Divizarea; Investiii - achiziionarea unor mijloace tehnice; - introducerea unor tehnologii moderne; - cumprare de animale, arendare de terenuri agricole; -constituirea unei exploataii agricole; Cunoaterea situaiei actuale a firmei.

1.3.1 Coninutul planului de afaceri Pentru elaborarea coninutului oricrui plan de afaceri este necesar redactarea unor documente, n capitole distincte aferente acestuia: 1. Sinteza planului de afaceri Acest document reprezint un element vital al planului de afaceri i include, n esen, declararea scopului pentru care a fost ntocmit. Trebuie s inem cont c planul de afaceri prezentat de noi poate fi unul din sutele sau miile de planuri propuse i evaluate de instituiile de creditare abilitate. Valoarea acestuia este apreciat, n primul rnd, n funcie de sinteza prezentat. Dac aceasta suscit suficient interes, atunci i restul documentului poate fi ncredinat spre analiz persoanelor n drept. De aceia, este recomandabil ca ntocmirea sintezei planului de afaceri s se realizeze dup elaborarea ntregului plan, dei este prima componenta a acestuia. Sinteza nu trebuie s depeasc 3-5 pagini ca form de redactare i maximum 5 minute ca durat de prezentare oral. 2. Prezentarea ntreprinderi n cadrul acestui capitol trebuie formulate rspunsuri la urmtoarele ntrebri: Cnd a fost nfiinat ntreprinderea i de ctre cine? Care este forma juridic de constituire a ntreprinderii? Unde se afl sediul i/sau filialele ntreprinderii? Datele de nregistrare la Oficiul Naional al Registrului Comerului Roman i la Direcia Generala a Finanelor Publice; Care este natura capitalului societii (parial, de stat, strin, mixt)? Dac viitoarea afacere este o societate pe aciuni: Care este numrul acionarilor?; Cine sunt ei?; Cum sunt mprite aciunile? Cum sunt reprezentai acionarii n Consiliul de Administraie?

 Exist contracte de colaborare sau societi mixte cu partenerii strini? Care este tipul activitii desfurate de ctre societate conform datelor de nregistrare la Oficiul Naional al Registrului Comerului Romn (producie, agricultur, servicii, comer, construcii)? 3. Descrierea afacerii n al treilea document component al planului trebui precizat, ct mai sugestiv, ce doleane ale viitorilor poteniali clieni dorete ntreprinderea s satisfac. Iat de ce este necesar gsirea unor relaii logice ntre modalitile n care este perceput afacerea de ctre proprietarul ei i cele n care cred poteniali clieni c ar trebui s acioneze ntreprinderea respectiv pentru a le satisface exigentele i/sau doleanele. n acest context, printre principalele ntrebri la care trebuie formulate rspunsuri, amintim: -din perspectiva proprietarului: Ce produse/servicii credei c vei putea vinde? Ce produse/servicii credei c v vor aduce cel mai mare profit? -din perspectiva clienilor: Ce produse/servicii doresc s cumpere acetia? Care este produsul/serviciul cel mai dorit? Dac rspunsurile la aceste ntrebri vor fi convergente, se poate considera c afacerea propus are anse mari de reuit. 4. Viitoarea echip managerial i resursele umane ale ntreprinderii Informaiile necesare completrii acestui capitol al planului de afaceri provin din rspunsul la urmtoarele ntrebri: Care este structura organizatoric a ntreprinderii? Cine va conduce afacerea? Ci angajai are ntreprinderea? Care este politica ntreprinderii n domeniul resurselor umane? Sunt prevzute concedieri/angajri de noi persoane? Sunt necesare specializri ale personalului existent? Dac nu, se prevd angajri de personal specializat? Care sunt sursele de recrutare vizate? Care va fi programul de lucru al angajailor? Ce metode de motivare a angajailor vor fi utilizate? Este necesar apelarea la consultani externi? Dac da, la care? 5. Definirea strii de spirit de marketing. Pentru orice plan de afaceri, definirea pieei reprezint componenta cea mai important i cel mai dificil de elaborat. Aceasta trebuie s ia n considerare urmtoarele elemente:

5.1 pieele-int ale unei ntreprinderi sunt reprezentate de viitorii clieni poteniali. Pentru a identifica o piaint este necesar realizarea unei segmentri a pieei. Identificarea varietii de segmente din care este alctuit piaa, ne ofer cheia nelegerii modului n care ntreprinderea urmeaz s i adapteze propria-i activitate la cerinele pieei. Ptrunderea pe aceste piee presupune gsirea combinaiei optime a variabilelor mixului de marketing. 5.2 concurenii actuali i cei poteniali. Pentru a avea o imagine ct mai exact a situaiei tuturor concurenilor cu care se va confrunta pe pia ntreprinderea, se apreciaz c este necesar identificarea acestora. Cele mai uzuale ntrebri care pot aprea n cadrul acestui subcapitol pot fi: Care sunt principalii dumneavoastr concureni? Ce calitate au produsele/serviciile lor? Ce reputaie au concurenii? Care sunt clienii acestora? Sunt fideli? Care este reeaua de distribuie utilizat? Ct de mare este segmentul de piaa deinut de acetia? 5.3 strategia de marketing. Pentru realizarea unei strategii de marketing ct mai eficiente este necesar luarea n considerare a dou elemente, respectiv a poziiei ntreprinderii n mediul concurenial existent i a perspectivelor domeniului su de activitate; 5.4 principalele avantaje competitive ale produselor/serviciilor propuse, respectiv realizarea unor produse/servicii superioare dintr-un punct de vedere semnificativ pentru clienii crora li se adreseaz, comparativ cu cele ale ntreprinderilor concureniale (pre sczut, calitate superioare, caracteristici noi, servicii post-vnzare etc.). 6. Prezentarea produselor/serviciilor. n cadrul acestui capitol este necesar identificarea principalelor caracteristici socioeconomice ale produselor/serviciilor, fapt care presupune identificarea rspunsurilor pentru urmtoarele ntrebri: Care este produsul/serviciul propus? Ce necesitate satisface acesta (nevoie vitala, moda etc.)? Care sunt principalii furnizori ai ntreprinderii i n ce proporii asigur ei materii prime necesare acesteia? Exist contracte pe termen lung privind asigurarea cu materii prime i materiale? Care este forma juridic de constituire a furnizorilor principali? Exist posibilitatea interveniei anumitor factori perturbatori n procesul de aprovizionare (privatizarea lor, schimbarea domeniului de activitate etc.)?

 Exist i alte posibiliti de furnizare a materiilor prime? Care este modalitatea de plat apelat de furnizori? La ce preturi va fi vndut produsul/serviciul propus? Care este profitul previzionat pentru produsul/serviciul respectiv? 7. Informaii financiare. Unul din cele mai importante scopuri ale unui plan de afaceri este acela de a prezenta rezultatele financiare prognozate pentru activitatea care se va desfura. Planul de afaceri trebuie, deci, s arate viitorilor investitori de ce este eficient s investeasc n afacerea propus, s le prezinte schema de recuperare a fondurilor etc. n general, informaiile financiare sunt grupate pe urmtoarele subcapitole: 7.1 Informaii financiare privind activitatea trecut a ntreprinderii. n acest subcapitol trebui oferite date i informaii care s fac posibil o diagnosticare general a situaiei ntreprinderii, respectiv: bilanurile contabile ale ultimilor trei ani; situaia veniturilor i a cheltuielilor din ultimii trei ani; contul de profit i pierdere pentru ultimii trei ani; situaia creditelor existente (dac este cazul); calculul indicatorilor economico-financiari. 7.2 Planul de finanare a afacerii i previziunile financiare privind perioada de rambursare a creditului. Sursele de finanare se asigura fie din capitalul propriu, fie din credite bancare. Pentru ntocmirea planului de finanare sunt necesare unele date, ca: estimarea contului de profit i pierdere pentru anul n curs i pentru viitorii trei ani; fluxul de numerar previzionat pentru perioada urmtoare i situaia veniturilor i a cheltuielilor pentru afacerea propus i pentru ntreaga activitate a ntreprinderii; Bilanul previzionat pentru urmtorii trei ani. 7.3 Informaii privind activitatea viitoare a ntreprinderii. Acestea sunt strict necesare pentru aprecierea viabilitii financiare a afacerii sau investiiei preconizate. Printre informaiile ce sunt prezentate, amintim: Calculul ratei interne de rentabilitate financiara a investiiei. Aceasta reprezint acea rat de actualizare pentru care venitul net actualizat este egal cu zero. Afacerea este viabil din punct de vedere financiar dac valoarea ratei interne de rentabilitate financiara este egal sau mai mic dect valoarea rentabilitii marginale a capitalului (costul de substituie a capitalului); Calculul ratei curente a lichiditii;

 Calculul serviciului previzionat al datoriei; Analiza pragului de rentabilitate. 1.3.2 Indicatori economico-financiari
Tab.1.1.a

Principalii indicatori economico- financiari

Nr. crt I 1 2 3 II 1 2 3 4 5 6 III 1 2 3 4 IV 1 2 3 4 5 6 Indicatori economico-financiari Indicatorii lichiditii i solvabilitii Lichiditate generala Lichiditate imediata Rata solvabilitii generale Indicatori de echilibru general Rata autonomiei financiare Rata de finanare a stocurilor Rata datoriilor Rata capitalului propriu fata de =(Active circulante/Datorii curente)>1 =(Active circulante- Stocuri)/Datorii curente >0,6 =Active totale/ Datorii curente =Capital propriu/ Capital permanent =(Capital permanent- Active imobilizate)/Stocuri =(Datorii totale/ Active totale) <1 =Capitalul propriu/ Active imobilizate Formula de calcul

activele imobilizate Rata capitalului permanent fata de = Capitalul permanent/ Active imobilizate activele imobilizate Rata de rotaie a obligaiunilor Indicatori de gestiune Rotaia activelor totale Rotaia activelor imobilizate Rotaia activelor circulante Viteza de rotaie a stocurilor Indicatori de rentabilitate Rata rentabilitii financiare Rata rentabilitii economice Rata rentabilitii activelor totale Rata rentabilitii resurselor consumate Rata rentabilitii veniturilor Marja profitului = Cifra de afaceri/ Media datoriilor totale =Cifra de afaceri/ Active totale =Cifra de afaceri/ Active imobilizate =Cifra de afaceri/ Active circulante =Cifra de afaceri/ Valoare stocuri =(Profit net/ Capital propriu)*100 =(Profit brut/ Capital permanent)*100 =(Profit net/ Active totale)*100 =(Profit net/ Cheltuieli totale)*100 =(Profit net/Venituri totale)*100 =(Profit brut/ Capitalul propriu)*100 Tab.1.1.b

Nr. crt. V 1 2 3

Indicatori economico-financiari Indicatori ai fondului de rulment Fond de rulment total Fond de rulment permanent Fond de rulment propriu

Formule de calcul

=Total activ- Active imobilizate =Capitalul propriu + mprumuturi si datorii financiare pe termen lung- Active imobilizate =Capital propriu- Active imobilizate

4 5 6 7 8

Gradul de acoperire a activelor circulante cu capitalul propriu(%) Necesar de fond de rulment Fond de rulment net global Trezoreria neta Fluxul de lichiditi (cash-flow)

=Fond de rulment propriu/ Fond de rulment total =Stocuri + Creane + Active de regularizareDatorii curente- Pasive de regularizare = Capital permanent- Active imobilizate =Fond de rulment net global- Necesar de fond de rulment

Valorile optime ale indicatorilor economico-financiari Indicatorii lichiditii si solvabilitii arat dac unitatea are sau nu disponibiliti pentru plata la termen a datoriilor. Dintre acetia lichiditatea general este favorabil cnd raportul dintre active circulante i datoriile curente este mai mare ca 1. n cazul lichiditii imediate raportul favorabil este atunci cnd este mai mare dect 0,6. Rata datoriilor este un indicator de echilibru financiar ce exprim capacitatea unitii de a-i onora obligaiile fat de teri din activele sale, nivelul optim fiind subunitar. Nivelul normal al ratei autonomie financiare este cuprins ntre 50-75%.

Capitolul II Diagnosticul economico- financiar la S.C Spicul S.A Bucureti

2.1 Prezentarea general a S.C Spicul S.A 2.1.2 Date generale S.C Spicul S.A are sediul n Bucureti, str. Orhideelor nr.15, sector 6, fiind nregistrat la Oficiul Registrului Comerului sub numrul J 40/567/1991, avnd codul fiscal R 445955.

Societatea Spicul S.A este o societate pe aciuni, conform Legii nr.31/1990, avnd un capital social iniial de 5.689.525 mii lei mprit n 227.581 aciuni nominative n valoare de 25.000 lei fiecare n ntregime subscrise i vrsate de acionari. n prezent, capitalul social reevaluat este de 19.233.826 mii lei iar capitalul propriu de 38.637.085 mii lei. Durata de funcionare a societii este nelimitat cu ncepere de la data nregistrrii la Registrul Comerului. 2.1.2 Obiectul de activitate Scopul societii este obinerea de profit prin desfurarea de activiti licite n cadrul obiectului de activitate. Din actul constitutiv al societii rezulta c S.C Spicul S.A Bucureti are urmtoarele activiti: - obiectul principal de activitate: producerea i comercializarea produselor de panificaie i patiserie, precum i activiti de morrit; -alte activiti: achiziionarea cerealelor de la productori, persoane fizice i juridice; mcinarea cerealelor, fabricarea i comercializarea produselor de morrit, panificaie, zaharoase i paste finoase, prestare servicii, operaiuni de export- import n activitatea proprie; achiziionarea, producerea i comercializarea produselor agroalimentare i nealimentare, buturilor rcoritoare i alcoolice, produselor din tutun, articolelor electronice, textile prin magazine proprii, alte magazine de stat sau particulare, precum i n punctele de desfacere volante en detali i angro; producerea i comercializarea ambalajelor specifice industriei alimentare i a pieselor de schimb pentru domeniul construciei mainilor; organizarea de servicii de alimentaie public, spatii de agrement, inclusiv prin nchiriere; organizarea de case de comenzi cu livrare la domiciliul clienilor a produselor de panificaie, i activiti de consignaie; prestri servicii cu mijloacele i spaiile aflate n dotare, conform obiectului de activitate; activitate de producie i comer social n favoarea acionarilor i salariailor societii; consultanta economic i tehnic de specialitate conform obiectului de activitate;

achiziionarea, depozitarea i vnzarea angro i en detail a cerealelor i a altor materii prime i materiale pentru industria alimentar, inclusiv prin organizarea n acest scop de uniti proprii de desfacere ca depozite, magazine, puncte volante n locuri publice; efectuarea de operaiuni de import- export prin vnzri i cumprri directe sau pe baz de comision- reprezentant, inclusiv transporturi cu mijloace proprii sau nchiriate; efectuarea de lucrri agricole cu mijloace proprii sau nchiriate, ctre tere persoane fizice sau juridice, inclusiv transporturi cu mijloace proprii sau nchiriate; efectuarea de lucrri agricole cu mijloace proprii sau nchiriate, ctre tere persoane fizice sau juridice, inclusiv preluarea unor n arend a unor terenuri agricole; efectuarea de operaiuni bursiere i de schimb valutar; creterea, ngrarea, industrializarea animalelor, pasrilor i comercializarea acestora, precum i a produselor rezultate. 2.1.3 Scurt istoric Atestate documentar nc din 1630 MORILE DE APA de pe Dmbovia au reprezentat un simbol al dezvoltrii Bucuretiului. Dei majoritatea au disprut odat cu introducerea MORILOR CU VAPORI, Moara Ciurel (actuala S.C. SPICUL S.A.) era n 1850 n perfect stare de funcionare. Anul 1931 marcheaz trecerea de la o activitate de morrit simplu la o activitate de panificaie complex pe baze industriale, n urma dotrilor tehnologice cu echipamente din Austria i Germania.

Acest lucru este, de altfel, confirmat oficial prin actul de nscriere la Oficiul Registrului Comerului care definete obiectul activitii prin: Moar Fabrica de pine i franzelrie Patiserie Biscuii Alimente servite Paste Industrie alimentar angro i en detail

Naionalizat n 1948 fabrica continu tradiia de a oferi consumatorilor o palet larg de produse de cea mai bun calitate, ca rezultat al introducerii continue a tehnologiei moderne. n 1954 se adaug dou cuptoare cu trei vetre i se nfiineaz o secie de specialiti. n anul 1964 secia de paste este dotat cu o linie PAVAN din Italia, de mare productivitate, pentru ca n anul 1973 s fie montat o a doua linie PAVAN, mrindu-se producia la 21 de tone/24 ore. Dup 1989, eforturile de modernizare au continuat n ritm accelerat. Anul 2001 gsete societatea SPICUL echipat cu o linie de brutrie modern de fabricaie italian, provenind de la firma TAGLIAVINI SpA i cu o instalaie de fabricare a biscuiilor, de asemenea, de fabricaie italian, un produs al firmei POLIN. Toate acestea vor permite S.C. SPICUL S.A. s priveasc cu ncredere n viitor la creterea produciei i la lrgirea numrului de clieni. Urmtorul nostru pas va fi deschiderea pieelor externe pe ambele relaii Est si Vest. Printr-un management de calitate, societatea a obinut la Trgul de pine organizat de Primria sectorului 2, ediia a-II-a, septembrie 2002 Diploma de excelenta pentru modul onorabil i seriozitatea cu care i desfoar activitatea n domeniul industriei de morrit i de panificaie. Astfel, Spicul S.A Bucureti i pstreaz tradiia, calitatea i continuitatea n producerea i comercializarea de produse competitive. De asemenea, S.C Spicul a realizat cu succes proiectul Restaurarea monumentelor de patrimoniu TEATRUL ODEON n cadrul programului Responsabilitatea sociala a corporaiilor, desfurat n perioada mai- noiembrie 2002, n parteneriat cu USAID, World Learning i Camera de Comer i Industrie a Romniei i a Municipiului Bucureti. 2.2 Organizarea structural

2.2.1 Structura organizatoric i managementul societii

Pentru realizare obiectului su de activitate societatea comercial Spicul S.A trebuie s-i fundamenteze structura sa organizatoric.

S.C. Spicul S.A a stabilit structura sa organizatoric conform organigramei. Structura organizatoric a unei societi const n stabilirea atribuiilor i sarcinilor n totalitatea lor, n vederea realizrii obiectului de activitate i repartizarea acestora ntr-un sistem ierarhic i structurat ct mai corespunztor. Pluralitatea sarcinilor, obligaiilor, atribuiilor i activitilor creeaz funcii necesare, iar acestea determin i stabilete organul de executare. Rezultatul organizrii structurale l reprezint organele de conducere i administrare ale societii comerciale i crora le sunt subordonate compartimente, serviciile, birourile, seciile i atelierele. n conformitate cu organigrama prezentat i aprobat de Consiliul de Administraie, S.C Spicul S.A are urmtoarea structur organizatoric (Figura 2.1) : 1) Conducerea i administrarea societii este asigurat prin Adunarea Generala a Acionarilor, Consiliul de Administraie, Directorul General al societii i directorii executivi. Funcia Director general Director adjunct tehnic Director adjunct comercial Contabil Sef Nume si prenume ILIE GHEORGHE STROE GHEORGHE NOVAC GABRIELA CRAICIU IULIANA

2) Gestiunea societii este controlat de AGA i Comisia de Cenzori. 3) Compartimentele, serviciile, birourile, seciile i atelierele alctuiesc personalul executiv al societii i care este compus din personalul TESA i personal productiv. Drepturile i obligaiile personalului societii sunt stabilite de Consiliul de Administraie prin Regulamentul de Ordine Interioar, Contractul Colectiv de Munc i Regulamentul de organizare i funcionare. Regulamentul de organizare i funcionare stabilete pentru fiecare compartiment, serviciu, birou, secie sau atelier, obligaii concrete de serviciu i de munc. Directorului general al societii i este subordonat: - Biroul personal salarizare; - Serviciul administrativ- secretariat, paz, pompieri, asisten social; - Oficiul juridic; - Compartimentul control financiar intern; - Compartimentul protocol, imagine;

- Compartimentul protecie civila; - Serviciul casierie; - Compartimentul CTC. Directorul tehnic are n subordine: - Compartimentul producie; - Compartimentul mecano- energetic; - Biroul comer; - Compartimentul livrri; - Seciile de panificaie I si II; - Atelier paste finoase; - Atelier zaharoase, patiserie; - Atelier moar; - Secia mecanico- energetic; - Autobaza; - Sectorul ambalaje. Contabilul ef are n subordine: - Biroul financiar; - Biroul contabilitate, analize economice, preuri; - Biroul decontri, urmrire, recuperri debite; - Oficiul de calcul. Activitatea comerciala este condus de Directorul Comercial i cuprinde: - Compartimentul marketing cercetare; - Biroul aprovizionare; - Compartimentul agricol; - Compartimentul contracte.

Biroul personal salarizare asigur ndeplinirea dispoziiilor generale reglementate n contractul colectiv de munc. Compartimentul protocol imagine are n vedere: - ntocmirea planului fondului necesar protocolului, devize de cheltuieli i vizeaz actele de cheltuieli; - ntocmirea corespondenei de protocol; - procurarea documentele de transport n strintate a delegaiilor comerciali.

Oficiul juridic: - Asistena i consultana juridica acordat la solicitare societii cu privire la activitatea acesteia; - Avizarea din punct de vedere juridic, la cererea conducerii societii, asupra legalitii msurilor ce urmeaz s fie adoptate de administratorul societii; - ntocmirea sau avizarea proiectelor sau oricror acte cu caracter juridic. Compartimentul de control financiar intern (CFI): - Organizarea controlului gestiunilor n conformitate cu sarcinile cuprinse n planul de control trimestrial i anual, semnat de Directorul General; - Aplicarea de sanciuni contravenionale pentru abateri; - Rezolvarea sesizrilor, reclamaiilor i cercetrilor ce intr n sarcina legal a CFI. Compartimentul CTC: Activitatea de CTC reunete ansamblul proceselor prin care se confrunt caracteristicile calitative ale resurselor materiale i ale produselor realizate, cu standardele normelor de calitate, asigurndu-se ncadrarea n prevederile respective. Compartimentului CTC i revin n primul rnd atribuiuni de asigurare a calitii i apoi atribuiuni de control pe flux de fabricaie i in final control total. Autobaza are rolul de a asigura transporturile auto, din cadrul societii. Compartimentul producie este organul de lucru care asigur ndeplinirea sarcinilor trasate de conducerea societii n domeniul mbuntirii tehnologiilor i a produselor existente, lrgirea gamei de sortimente, crearea de noi produse, pregtirea tehnic a produciei, programarea produciei, lansarea comenzilor i urmrirea realizrii acestora, organizarea produciei i a muncii, dezvoltarea capacitilor de producie i utilizarea maxim a capacitilor existente, protecia muncii i controlul tehnic de calitate. Compartimentul mecano- energetic: - coordoneaz ntreaga activitate mecano-energetic, mecanizrii si automatizrii; - asigur verificarea i controlul asupra strii tehnice i de funcionare a utilajelor. Biroul financiar, biroul decontri- recuperri debite, biroul contabilitateanalize economice:

- stabilirea cantitilor de produse de panificaie i ambalaje, ridicate zilnic de fiecare distribuitor n parte; - organizeaz i asigur efectuarea corect i la timp a nregistrrilor contabile; - ine evidenta cheltuielilor de producie i circulaie n concordan cu seciile de producie de baza i auxiliare ale societii; - efectueaz repartizarea pe produse a cheltuielilor seciilor de producie. Oficiul de calcul: - colaboreaz cu beneficiarii la redactarea temelor de proiectare pentru elaborarea modelelor i proiectelor de sisteme informatice; - avizarea de specialitate a modelelor i proiectelor de sisteme informaionale elaborate de alte uniti i centre de calcul. Compartimentul de marketing- cercetare are rolul de a coordona activitatea de marketing, studiul pieei, publicitate n cadrul societii. Biroul aprovizionare: - fundamenteaz necesarul de aprovizionare n funcie de solicitrile fabricilor; - asigur i rspunde de aprovizionarea cu materiale i materii prime necesare tuturor seciilor; - ntocmete nomenclatorul de produse al societii comerciale.

COMP. CONTRACTE DIRECTOR COMERCIAL

FIGURA 2.1. ORGANIGRAMA S.C. SPICUL S.A

COMP. AGRICOL

Birou aprovizionare
COMP. MARKETING

CONTABIL SEF

Oficiul de calcul Biroul financiar

Biroul decontri, urmrire, recuperri COMP. LIVRRI Sector ambalaje

CONSILIUL DE ADMINISTRAIE

DIRECTOR TEHNIC

BIROU COMER

DIRECTORUL GENERAL

COMP. PRODUCIE COMP. MECANOENERGETIC

AGA

COMP. CTC SERV. CASERIE

COMISIA DE CENZORI

COMP. PROTECIE CIVILA COMP. P.R, IMAGINE COMP. CFI OFICIUL JURIDIC SERV. ADM., ASIS. SOC, SECRETARIAT,
BIROU PERSONAL SALARIZARE

Biroul contab. analize economice

Autobaza

SECIE ME Atelier moara

Atelier zaharoase patiserie

Atelier paste
SECIE PANIF.II

SECIE PANIF, I

2.2.2 Structura de producie

Totalitatea ramurilor de producie dintr-o unitate precum i sistemul de proporii i legturi dintre ele constituie structura de producie. Prin producie se nelege orice combinaie de factori de producie. n aceast accepiune producia cuprinde: - aprovizionarea unitii cu factori de producie, materie prim, materiale - asigurarea personalului cu mijloace de producie necesare - transportul i depozitarea materiei prime i a produselor - producerea bunurilor materiale - desfacerea produselor - administrarea i controlul acestor activiti De asemenea, prin noiunea de producie se nelege: - activitatea de obinere a materiei prime - obinerea de semifabricate i produse finite - procesul de prelucrare a materiei prime - obinerea bunurilor, produselor destinate pieei S.C Spicul S.A se individualizeaz de obiectul su de activitate ce const n producerea i comercializarea produselor de panificaie i patiserie, precum i activiti de morrit. Din gama sortimental oferita de Spicul S.A Bucureti, pinea ocup ponderea cea mai mare n procesul de producie, considerat un produs de baza n alimentaia zilnic. Din dorina de a deveni compatibili cu solicitrile clienilor, Spicul S.A Bucureti a creat i promovat pe piaa din Romnia un numr de peste 200 de produse. Nomenclatorul de produse este foarte larg i am putea cita n principal: Sortimente de pine: - franzela de vatra Spicul cu germeni, 270g; - pine Neptun cu germeni, 270g; - pine alba, 300g, 400g, 600g; - pine fr sare, 300g; - pine semialb, 550g; - pine neagra, 325g; - pine cu graham,200g; - pine cu secar, 250g;

- pine de casa (rneasc), 600g, 800g; - piane Meniu (feliat), 500g, ambalata n pungi individualizate - pine Toast (feliat), 600g, ambalata n pungi individualizate. Specialiti pine, sunt constituite ntr-o gam sortimental larg fiind fabricate cu diverse adaosuri sau simple. Adaosurile folosite n reelele de fabricaie sunt exclusiv naturale: lapte, grsimi vegetale, ou, arome, mac, chimen. Aceste produse se regsesc n nomenclatorul de produse la gramajele: - Covrigi Bucureti, 100g, ambalai n pungi individualizate; - Covrigi Soveja, 100g, ambalai n pungi individualizate; - Covrigi Aperitiv, 100g; - Covrigi de post, 90g, 100g; - Covrigi (la ir),10g; - batoane, 85g; - chifle graham, 150g; - chifle simple, 60g.

Patiserie- zaharoase: - srele, 100g- ambalate n pungi individualizate; - chec marmorat, 200g, 400g- ambalate in pungi individualizate - rulad marmelad, 100g- ambalat n pungi individualizate; - truder de mere, 100g- ambalate n pungi individualizate; - foi de plcint, 300g- ambalate n pungi individuale; - cornulee cu brnz si susan, 100g- ambalate n pungi individuale; - cornulee cu rahat, 100g- ambalate n pungi individuale; - saleuri cu brnz si susan, 200g- ambalate n pungi individuale; - blat de tort, 400g; - blat Pizza, 250g- ambalate n pungi individuale. Paste finoase, se gsesc n doua variante: - paste medii - fidea, 150g, 350g; - tiei, 150g, 350g; -paste scurte - creast de coco, 200g, 350g; - scoici, melci (200g, 350g); - tuburi, spirale (200g, 350g).

Produse i subproduse moara: - fain alb tip 480- ambalat n saci i pungi individualizate de 1 si 2 kg; - fain alb tip 650- ambalat n saci i pungi (1 si 2 kg); - fain alb tip 550- ambalat n saci; - fain neagr T 1250, 1350- ambalat n saci; - fain semialb T 800, 900- ambalate n saci; - fain graham- ambalat n saci. Produse tradiionale: - colac, 200g, 500g, 1 kg; - japoneze, 75g, 150g; - turt (1 i 2 kg); - Arhanghel, 500g; - Marturii, 60g; - cozonaci (400- 850g), ambalai individual la diverse gramaje. Structura de producie la S.C Spicul S.A Bucureti a fost n perioada 2000- 2002 preponderent bazata pe activitatea de morrit i panificaie, aa cum reiese i din obiectul de activitate al firmei (Tabelul 2.1). Tabelul 2.1 Structura veniturilor din exploatare pe sectoare
Nr. crt 1 Specificare Producia vnduta, d.c: -morrit -panificaie -paste, biscuii, patiserie Venituri producie stocata Alte venituri, d.c: -comer -imobilizri -subvenii -alte venituri din exploatare TOTAL 2000 Mii lei %
78.691.394 25.181.246 48.001.750 5.508.398 53, 4 32 61 7

2001 Mii lei %

130.654.07 7 40.502.763 81.005.528 9.145.786 52, 8 31 62 7

2002 Mii lei %

157.838.15 4 47.351.446 97.859.655 12.627.052 52,9 30 62 8

2 3

33.091.498

22, 4

54.452.731

22

63.957.393

21,4

35.427.799 107.957 180.325

24

61.373.990 427.732 40.090 354.678

0,0 8 0,1 2 100

24, 8 0,2 0,0 2 0,1 8 100

75.856.644 428.534 80.340 513.352

25,4 0,11 0,02 0,17

147.498.97 3

247.303.11 8

298.674.41 7

100

120 100 80 60 40 20 0 2000 2001 2002 Paste, biscuiti, patiserie Panificatie Morarit

Figur 2.2 Evoluia produciei vndute n perioada 2000-2002 la S.C Spicul S.A Bucureti

Cea mai mare parte a veniturilor din exploatare obinute de unitate sunt din producia vndut, care deine circa 52% din acestea. De asemenea, se obin venituri importante din producia stocat i din comer, acestea avnd o pondere de 22%, respectiv 24% din veniturile din exploatare (Tabelul 2.1). Veniturile din activitatea de morrit au nregistrat o scdere de la 32% n anul 2000 la 30% n anul 2002. Cauza principal o constituie uzura fizic i moral a morii, cu efecte negative asupra performantelor unitii. Aceast moar funcioneaz de peste 100 de ani. n aceiai perioad 2000- 2002, veniturile din activitatea de panificaie obinute de ctre unitate s-au meninut la un nivel constant, circa 62% din producia vndut, iar producia de paste a crescut ca urmare a cererii ridicate de semifabricate din ultimii ani.

2.3 Diagnosticul potenialului tehnico- productiv

2.3.1 Resurse de producie

Patrimoniul economic al oricrei uniti economice reprezint totalitatea bunurilor utilizate pentru satisfacerea nevoilor unei persoane fizice sau juridice, indiferent de provenien, iar patrimoniul juridic reprezint drepturile i obligaiile unei persoane fizice sau juridice asupra bunurilor pe care le folosete. Ca mod de calcul, patrimoniul net al unei societi reprezint diferena dintre activul total i obligaiile pe termen scurt ale firmei. Patrimoniul societii Spicul S.A Bucureti, era de 137,8 mld. la 31 decembrie 2001, iar la sfritul anului 2002 de 301,2 miliarde lei (Tabelul 2.2). S.C Spicul S.A Bucureti i desfoar obiectul de activitate n cadrul urmtoarelor active ce fac parte din patrimoniul societii: Moara de gru Siloz gru Fabrica de pine Bujoreni Secie patiserie Secie producere paste finoase Siloz fin- secia Bujoreni Secia de producere i ambalare biscuii i produse zaharoase; Reea de magazine de desfacere n 7 amplasamente proprii, plus 23 n spatii nchiriate; Parc propriu de mijloace de transport. Cele mai noi achiziii ale societii Spicul S.A Bucureti din perioada 1997- 2001 sunt: Linie de brutrie de fabricaie italian Instalaie de fabricare a biscuiilor.

Tabelul 2.2 Evoluia patrimoniului S.C Spicul S.A Bucureti n perioada 2000-2002 Mii lei
Nr. crt 1 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 3 Elemente
Imobilizri necorporale Imobilizri corporale, dc: Terenuri Construcii Echipamente tehnologice Mijloace de transport Alte mijloace fixe Imobilizri corporale in curs Imobilizri financiare TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE Active circulante total, dc: Stocuri Stocuri la teri

2000 13.693 80.738.87 0 1.503.551 8.291.116 55.581.15 1 3.500.066 1.489.410 10.373.57 6 80.752.56 3 16.017.60 5 4.985.259 111.574 2.572.178 520.023 140.208 26.235 2.047.189 3.054.349 105.117 2.454.739 405.264 97.175.43 2 28.829.60 2

2001 49.887 103.833.37 5 11.054.104 8.856.231 75.851.115 3.803.684 1.963.841 2.304.400 103.883.26 2 22.798.401 7.502.077 79.989 2.761.293 1.288.673 97.351 2.069.079 3.807.943 219.855 4.972.141 11.215.452 137.897.11 5 100.557.83 2

2002 89.878 252.733.09 7 11.132.854 77.358.629 147.639.75 5 7.258.980 5.514.135 4.828.744 252.822.97 5 26.935.241 6.854.760 1.453 3.442.604 1.834.916 110524 1.101.679 4.910.662 1.177.728 7.500.915 21.455.745 301.213.96 3 36.549.143

Modificare (2002/2000)*100100%

556,4 213,4 640,4 833,03 165,6 107,39 270,2 -53,45 213,1 68,2 46,5 -98,6 33,8 252,85 -21,17 -46,2 60,8 11,2 205,6 52,94 209,9 26,78

4 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8 4.9 4.1 0 5

Semifabricate Mrfuri Ambalaje Animale Furnizoridebitori Clieni Alte creane Disponibiliti bneti Conturi de regularizare TOTAL ACTIV Obligaii pe termen scurt

Patrimoniul net

68.345.83 0

37.339.283

264.664.82 0

287,24

Din tabelul prezentat se observ c ponderea cea mai mare n totalul activelor imobilizate o au imobilizrile corporale reprezentnd 99,96% din total, la nivelul anului 2002. Acestea au crescut n 2002 fa de 2000 cu 213%, iar fa de 2001 cu 143,4%. Din categoria imobilizrilor corporale ponderea cea mai mare o au echipamentele tehnologice, n 2002 acestea reprezentnd 58,4% din imobilizrile corporale. Locul secund este deinut de construcii, cu o pondere de 30,61% din imobilizrile corporale, ele crescnd din 2000 pn n 2002 de 9,33 ori. Acest lucru evideniaz interesul societii pentru construirea unor noi centre de desfacere, avnd ca scop creterea vnzrilor , i implicit a profitului. Activele imobilizate reprezint circa 83,93% din total activ bilanier la sfritul anului 2002. n ceea ce privete mijloacele circulate, acestea sunt mai lichide dect mijloacele fixe, durata de recuperare a capitalurilor bneti alocate n aceste active fiind mai scurt. Activele circulante ale societii au crescut n perioada analizat cu 68,2% i reprezentau la sfritul anului 2002 circa 8,94% din totalul activelor firmei. Patrimoniul net al societii a crescut n perioada 2000- 2002 cu 287,24%, adic cu aproximativ 196 mld. lei.

2.3.2 Capaciti de producie

Prin capacitate de producie de nelege volumul maxim sau numrul maxim de produse ce poate fi realizat ntr-o perioada de timp. n prezent, societatea are n dotare o moar de gru, ce funcioneaz de peste 100 de ani, cu o capacitate de 150 t gru mcinat n 24 de ore, cu o extracie de fin tip 68% i tre 32%. Dei moara lucreaz la o capacitate maxim, randamentul actual este de 68%. Cauza principala o constituie uzura naintat fizic i moral cu efecte nefavorabile asupra performantelor societii.

De asemenea, nu este la nivelul necesitailor realizrii unor produse de calitate n celelalte sectoare ale societii. n ceea ce privete capacitile productive ale societii Spicul S.A Bucureti pe fiecare secie, atelier sau complex de producie n parte, sunt prezentate mai jos valorile acestora(Tabelul 2.3). Tabelul 2.3 Capacitile productive ale S.C Spicul S.A Bucureti pe secii i ateliere de producie Nr. crt 1 2 3 4 5 6 7 8 Denumire secie/atelier Moar Brutrie Bujoreni Paste finoase Zaharoase Patiserie Biscuii Siloz gru Capacitate t/24 ore 150 65 30 8 3 2 1,5 4500

Silozul pentru depozitarea grului, cu o capacitate de 4500t/zi, nu este folosit la maximum pentru c este mai avantajos s cumperi direct fin dect s macini grul achiziionat de la productorii fizici sau juridici, avnd n vedere starea n care se afl moara societii. De altfel, pentru a asigura fin tip 480 pentru produse de patiserie i zaharoase, unitatea este nevoita s achiziioneze circa 5000t/an de faina la un pre cu mult peste costul pe care l-ar realiza cu o moar mai performant.

2.3.3 Fluxul tehnologic de producie

Prin flux tehnologic se nelege traseul parcurs de un produs de la recepionarea materiei prime pn la ambalarea produselor finite. Folosirea grului n industria de morrit Din silozurile de pstrare i de condiionare a cerealelor, grul devine materie prim n industria de morrit, la recepia cruia se urmresc urmtorii parametrii: greutate hectolitric, puritate, sticlozitate etc. Grul recepionat la moar se densilozeaz n loturi cu caracteristici omogene cu scopul condiionrii i pregtirii acesteia n vederea mcinrii. Astfel, ca operaiuni pregtitoare ntlnim: Splarea sau cel puin umectarea grului cu scopul ndeprtrii particulelor de praf; Pregtirea miezului n sensul mririi elasticitii n timpul mciniului. Boabele de gru se sfarm cu ajutorul valurilor cu striaiuni la suprafa cu scopul de a ataca miezul prin tiere. Dup aceast prim mcinare grosier, particulele mcinate urmeaz o succesiune de frmiri cu ajutorul valurilor netede pn la obinerea unei granulaii foarte fine a particulelor mcinate.

ntre intervalele dintre prelucrrile cu valurile, mcintura este cernut cu ajutorul unor site plane, materialul acumulat deasupra ochilor sitelor poart numele de gri (griuri) fiind colectat separat i poate fi reintrodus la mcinare sau valorificat ca atare. Partea cernut de site pe traseele transportatoare n succesiunea prelucrrii cu valuri sufer un proces de curire ntrun contracurent de aer, partea curit fiind depozitat separat i reprezentnd tra. Aceasta deoarece are o mare valoare nutritiv se valorific n zootehnie datorit compoziiei proteice i zaharidice. Fina pulbere rezultat se difereniaz n funcie de mrimea particulelor pe diferite trepte de calitate: 000, 00.

Fabricarea pinii

Materiile prime utilizata n fabricarea pinii

Fina, se recepioneaz urmrindu-

se cantitativ structura proteic a glutenului, interesnd capacitatea de absorie a apei, ce se exprim prin desfurarea macromoleculei proteice, care n fin n stare uscat, are o form de ghem. De asemenea, intereseaz gradul de elasticitate al finii n contact cu apa, element ce se reflect n calitatea viitorului miez. Apa utilizat trebuie s fie dedurizat, participnd mpreun cu clorura de sodiu la formarea unei soluii saline ce trebuie dezinfectat prin pierdere, decantare i filtrare. Drojdia de panificaie reprezint unul din factorii eseniali n realizarea unei pini de bun calitate. Ea trebuie s fie capabil s realizeze o corect transformare a substanelor nedigerabile din componena finii, precum i un bun regim de cretere a aluatului. Sare. Reprezint punerea n contact a tuturor materiilor prime cu scopul interactivarii acestora pentru realizarea reaciilor fizico-chimice i microbiologice ce vor conduce la obinerea produsului finit. n funcie de succesiunea introducerii materiilor prime deosebim dou metode de preparare a aluatului: Metoda bifazic; Metoda monofazic.

Prepararea aluatului

Metoda bifazic const n realizarea n prealabil a unui amestec de soluie salin cu jumtate din cantitatea de drojdie i o

parte din fin crendu-se condiiile favorabile de cretere i nmulire a drojdiei rezultnd n final o soluie ce poart numele de maia de drojdie. Maiaua se va amesteca cu restul de soluie salin i cu fina conform reetei de fabricaie. Aceast metod are avantajul economisirii a jumtate din necesarul de drojdie, dar i dezavantajul unei perioade mai ndelungate de fabricaie. Metoda monofazic presupune introducerea simultan a tuturor materiilor prime ntr-un recipient de omogenizare denumit malaxor ce poate avea viteze de rotaie difereniate n funcie de performanta utilajului. Malaxoarele sunt cuve de inox prevzute cu palete pentru amestecare.

Societatea Spicul S.A Bucureti deine malaxoare cu trei viteze de rotaie: prima vitez pentru o amestecare uoar a aluatului, a doua vitez de rotaie superioar i a treia pentru o amestecare puternic.

Dospirea aluatului

- poate fi considerat fermentarea principal deoarece dup omogenizarea aluatului, acesta este depozitat la temperaturi de circa 35C i umiditate cuprins ntre 85-90% cu scopul favorizrii activiti drojdiei ce produce o fermentaie alcoolic. n urma acesteia se acumuleaz alcool etilic 2%, ce are rol organoleptic, participnd la formarea aromei, precum i dioxidul de carbon ce se acumuleaz n masa aluatului participnd la formarea viitorului miez. -divizarea este o operaiune prin care masa aluatului, dup ce a fost deversat n buncrul mainii de prelucrat, este fragmentat n poriuni egale de a cror mas se ine cont n raport cu greutatea viitoarei pinii. -modelarea aluatului se realizeaz cu instalaii care dup ce preiau aluatul divizat i confer forme specifice tipului de pine ce se dorete a se obine. Deoarece prin aceste prelucrri ale aluatului se preia o cantitate important de dioxid de carbon, se impune provocarea unei fermentaii secundare cu scopul rembogirii aluatului cu dioxid de carbon. Aceast operaiune numit dospire final se realizeaz n dou etape: 1) Odat cu transportul pe benzi a aluatului ctre rastelele de dospire; 2) n spatiile de depozitare.

Prelucrarea aluatului

Aezarea bucilor n rastele se face la o distana convenabil de 4-5 cm cu scopul eliminrii pericolului de lipire a poriunilor n timpul creterii aluatului. Coacerea aluatului nainte de introducerea n cuptoarele de coacere, aluatul sufer dou intervenii, respectiv: Pulverizarea suprafeei cu ap, care mpreun cu particulele de fin creeaz o pelicul ce va mpiedica pierderea bulelor de dioxid de carbon n timpul coacerii i care va asigura totodat luciu specific pinii coapte; Crestarea aluatului se aplic la partea superioar a acestuia cu scopul asigurrii unor spaii de dezvoltare n volum n timpul coacerii care s previn apariia crpturilor. Coacerea propriu-zis are loc ntr-o prim etap printr-un proces hidrotermic cnd, n partea iniial a cuptorului, pinea este din nou pulverizat cu ap, iar temperatura ajunge la 115C. Bucile de aluat avanseaz pe benzi transportatoare spre partea final a coacerii, unde cuptorul dezvolt temperaturi de peste 200C, ce vor asigura transformarea termic a amidonului n amidon copt, digerabil de organismul uman.

Verificarea momentului -se analizeaz organoleptic prin terminrii coacerii aprecierea culorii, mirosului i a porozitii miezului. La ieirea din cuptor pinea este din nou pulverizata cu ap cu scopul recuperrii pariale a pierderilor tehnologice de fabricaie, ct i pentru asigurarea unui grad de rehidratare. Pinea coapt i fierbinte se depoziteaz n vederea rcirii lente, ea neputndu-se consuma la temperaturi de peste 35C.

2.4 Diagnosticul utilizrii resurselor umane

2.4.1 Evoluia i structura personalului

Resursele umane dein un loc important n activitatea oricrei uniti, exprimnd cel mai bine specificitatea managementului ca tip de activitate uman. Potenialul uman este reprezentat de totalitatea salariailor de care dispune societatea pentru desfurarea activitii. Resursele umane ale firmei se regsesc n colectivul acesteia. Membrii colectivului uman trebuie s aib un obiect comun, care s fie n concordan cu obiectivul organizaiei, s participe activ la realizarea acestui obiectiv i s se ajute ntre ei. Din totalul potenialului uman al societii avem: Personal TESA Muncitori direct productivi Muncitori indirect productivi Colaboratori Tabelul 2.4 Evoluia i structura personalului la S.C Spicul S.A Bucureti
- persoaneNr. crt.

Specificaie

2000

2001

2002

Modificarea (2002/2000)*100100%

2 2

Total personal cu contract de munca, d.c: a) TESA b) Muncitori: -direct productivi -indirect productivi Colaboratori Studii: -superioare -medii -coal profesional Media de vrst

916 119 797 665 132 15 139 680 97 40

794 103 691 574 117 14 142 560 92 40

776 89 687 578 109 5 157 520 99 40

abs. -140 -30 -110 -87 -23 -10 18 -160 2 -

rel. -15,3 -25,2 -13,8 -13,08 -17,42 -66,67 12,9 -2,5 2,06 -

Unitatea dispune de personal calificat care asigur o acoperire echilibrat a activitii sociale. Numrul salariailor nregistreaz o evoluie descresctoare, de la 916 n anul 2000 la 776 n 2002, ceea ce nseamn o reducere de personal cu 140 oameni. Se observ c la toate nivelurile se menine aceast evoluie descendent (Tabelul 2.4). Personalul TESA s-a redus cu 30 salariai, iar numrul muncitorilor cu 110 ceea ce nseamn c n 2002, doar 84,7% din salariaii anului 2000 au mai rmas n unitate. n ceea ce privete nivelul de pregtire al salariailor, cei cu studii superioare reprezint aproximativ 20,2% din numrul total de salariai.
1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 916 794 776

Numarul total de salariati

2000

2001

2002

Figur 2.3 Evoluia forei de munc n perioada 2000-2002 la S.C Spicul S.A Bucureti

Vrsta medie a personalului este de 40 de ani i se menine constant n cei tei ani analizai. Structura personalului n funcie de gradul de calificare era n anul 2002, din totalul personalului angajat cu contract de munc de 776 salariai, astfel: Personal TESA 11,64% Muncitori calificai 74,5% Muncitori necalificai 14,04% Aceast structur a personalului relev ponderea mare a muncitorilor calificai(74,5%), datorit profilului activitii.

Numrul femeilor este de 57,8% din personalul societii, situaie normal avnd n vedere specificul activitii. Vechimea n societate a personalului n anul 2002 se prezint astfel: - sub 5 ani 22% - ntre 5-10 ani 16,3% - ntre 10-20 ani 21% - ntre 20-25 ani 37% - peste 25 de ani 23,5% Majoritatea salariailor au o vechime mai mare de 20 de ani, reprezentnd circa 60,5% din personalul total al societii Spicul S.A n anul 2002, ceea ce reflect o experien important acumulat n acest domeniu de activitate. n funcie de specificul locului de munc, vechime, schimb, salariaii beneficiaz de unele facilitai: - durata redus a timpului de munc; - spor de salarii; - echipament adecvat de lucru; - spor de concediu; - echipament de protecie a muncii; - examen medical periodic; - alimentaie special; - pauze de mas. Din punct de vedere social, salariaii beneficiaz de: - indemnizaii de concediu; - zile libere pltite i de ajutor social n anumite situaii; - bonuri de mas cu o valoare nominal de 52.000 lei, primite n funcie de numrul de zile lucrtoare din fiecare lun.

2.4.2 Analiza productivitii muncii

Productivitatea muncii exprim eficiena economic a cheltuielilor unei anumite cantiti de munc, ea determinnd n instan gradul de eficien economic a activitii societii. Calculul productivitatii muncii la nivelul societii se bazeaz pe urmtoarele relaii matematice: - productivitatea anual (W) calculat ca raport ntre valoarea produciei i numrul mediu scriptic al personalului W=
Q * 100 N

unde: Q = valoarea produciei N = numrul mediu scriptic al personalului - productivitatea zilnic (Wz) reprezentnd valoarea produciei rapotat la total zile pe persoan Wz =
Q * 100 Z

unde: Z = total zile pe persoan - productivitatea orar (Wo) calculat ca raport ntre valoarea produciei i total ore pe persoan Wo =
Q * 100 h

unde: h = total ore pe persoan

Calculul productivitii muncii la nivelul societii Spicul S.A Bucureti este prezentat n tabelul de mai jos(Tabelul 2.5). Tabelul 2.5 Evoluia productivitii muncii pe ultimii trei ani la S.C Spicul S.A Bucureti
Nr crt U.M

Indicatori
Valoarea produciei CA Nr. mediu de salariai Nr. mediu zile lucrtoare/an Nr. ore/zile lucrtoare W anual W zilnic W orar
mii lei pers zile ore
Mii lei/ pers

2000
114.119.193

2001
192.028.067 794 258 12 241.849 744.295 16.002.339

2002
233.694.798 776 260 10 301.153 898.826 23.369.480

Modificri (2002/2000)* 100 -100 (%)

1 2 3 4 5 6 7

104,78 -15,28 1,6 0 141,72 101,63 104,78

916 256 10 124.584 445.778 11.411.919

Mii lei/zi Mii lei/h

Din datele prezentate mai sus se observ o cretere a productivitii muncii cu 141,72% n 2002 fa de 2000. Astfel n 2002 se obine 301.153.000 lei valoare producie pe salariat fa de 124.584.000 lei n 2000. i productivitatea zilnic i cea orar au nregistrat creteri n anul 2002 fa de anul de baza cu 101,63%, respectiv cu 104,78%. Creterea productivitatii anuale se explic prin faptul c valoarea produciei societii are o tendin cresctoare n cei 3 ani analizai, iar numrul mediu al salariailor scade cu 15,28% n 2002 fa de anul 2000, avnd o tendin descresctoare n perioada analizat.

Tabelul 2.6 Productivitatea muncii i corelaiile cu salariul mediu la S.C Spicul S.A Bucureti
Nr. crt 1 2 3 4 5 6 Specificare Numr salariai Cifra de afaceri pe un angajat Rata de cretere a productivitii muncii Salariul anual pe un angajat Rata de cretere a salariului mediu Coeficientul de corelaie intre creterea productivitii muncii i salariul mediu UM pers. Mii lei/pers % Mii lei/pers % coef. 2000 916 124.584 100,0 18.520 100,0 2001 794 241.849 194,1 31.889 172,2 1,13 2002 776 301.153 241,7 35.270 190.4 1,27

Rata de cretere a productivitii muncii, precum i rata de cretere a salariului mediu nregistreaz valori pozitive, ceea ce face ca coeficientul de corelaie ntre cei doi indicatori s fie supraunitar, nregistrnd n 2001 o valoare de 1,13 i de 1,27 n anul 2002. Pentru ca orice unitatea economic sa poat avea o activitate eficient trebuie s respecte corelaia potrivit creia indicele de cretere al productivitii s fie mai mare dect indicele de cretere al salariului mediu. Societatea Spicul S.A Bucureti respect aceast corelaie, deci desfoar o activitate eficient (Tabelul 2.7). Concluzii: Din analiza evoluiei i structurii forei de munc, se apreciaz urmtoarele: o societatea deine personal matur, cu experien ndelungat n domeniul de activitate; o Sunt asigurate condiiile de munc decente, facilitai n domeniul social, concedii medicale, concedii de odihn, se acord bonuri de mas; o Nu exist situaii conflictuale, climatul social este bazat pe nelegere i colaborare; o Management activ, preocupat de stabilirea unor obiective i strategii realiste pentru activitatea viitoare.

2.5 Diagnosticul activitii economice 2.5.1 Nivelul, structura i evoluia cheltuielilor de producie Societatea Spicul S.A produce i comercializeaz produse de panificaie i patiserie, precum i produse de morrit, ntreaga cantitate valorificnd-o pe piaa intern. Evoluia cheltuielilor necesare realizrii produciei n perioada 2000-2002, precum i mrimea i structura acestora se prezint astfel: Tabelul 2.7 Nivelul, structura i evoluia cheltuielilor de producie Mii lei
Nr. Tipuri de 2000 crt cheltuieli Absolut 1 Cheltuieli privind mrfurile Chelt cu materiile prime Chelt cu materiale consumabile Chelt cu energia, apa Alte chelt materiale Cheltuieli materiale totale Chelt cu lucrri, servicii executate de teri Chelt cu impozite, taxe i vrsminte Chelt cu remunerarea personalului Chelt 35.637.833 % 25,6 2001 Absolut 60.487.261 % 26,9 7 37,5 8,72 2,26 0,56 49 3,12 2002 Absolut 74.456.081 % 26
Ritm de cretere 2002/2003

108,9

2 3 4 5 6 7

46.685.559 13.592.395 4.051.479 986.767 65.316.200 5.577.117

33,5 4 9,86 2,9 0,71 47 4,01

84.112.806 19.595.378 5.067.503 1.260.094 110.048.78 1 7.000.872

100.370.36 0 26.410.962 7.275.404 2.415.386 136.472.11 2 10.153.129

35,2 9,26 2,55 0,8 47,8 7 3,56

114,9 94,3 79,6 144,7 108,9 82,04

3.273.375

2,35

4.788.904

2,14

4.152.104

1,45

26,8

9
10

16.964.618 7.757.797

12,2 5,57

23.330.797 10.736.384

10,4 4,79

29.054.670 11.493.354

10,2 4,03

71,26 48,15

11 12 13

privind asig. si protecia sociala Chelt cu personalultotal Alte chelt de exploatare Chelt cu amortizarea si provizioanele Chelt de exploataretotal

24.722.415 833 4.478.540

17,7 0,07 3,2

34.067.181 2.643 7.870.769

15,2 0,00 7 3,5

40.548.024 381.516 18.904.954

14,2 0,2 6,63

64 382,37 322

139.204.42 1

100

224.271.41 1

100

285.067.92 0

100

104,8

Valoarea cheltuielilor de exploatare la S.C Spicul S.A Bucureti, aa cum reiese din tabelul 2.7, are un trend cresctor n perioada studiat, astfel dac n anul 2000 acestea erau de 139 mil lei n anul 2002 ajung la valoarea de 285 mld lei, crescnd cu 104,8%. n cadrul cheltuielilor de producie, ponderea cea mai mare o dein cheltuielile materiale cu 47,9% n anul 2002, urmate de cheltuielile privind mrfurile cu 26,1%, cheltuielile totale cu personalul cu 14,2% i cheltuielile cu amortizarea i provizioanele cu 6,6% n acelai an. Din categoria cheltuielilor materiale ponderea cea mai mare o dein cheltuielile cu materiile prime reprezentnd 73,35% din totalul acestora i 35,2% din totalul cheltuielilor de producie, devansnd cheltuielile privind mrfurile. Ponderea cheltuielilor cu remunerarea personalului reprezentau n 2000 12,2% din totalul cheltuielilor de producie, ajungnd ca n anul 2002 s se reduc la 10,19%, acelai lucru se ntmpla i n cazul cheltuielilor privind asigurarea i protecia social, lucru lesne de neles datorit reducerii numrului de personal n urma retehnologizarii i automatizrii continue a mijloacelor fixe din cadrul unitii. Cheltuielile cu materiile prime au crescut mai repede dect cheltuielile cu mrfurile cu 114,9% fa de 108,9% n anul 2002 fa de 2000. Cea mai mare cretere o au cheltuielile cu amortizarea i provizioanele de 4,33 ori, lucru datorat faptului c amortizarea acumulat n anul 2002 este superioar celei din anii trecui.

2.5.2 Evoluia i structura costurilor unitare Costul unitar reflect nivelul de eficient economic a cheltuielilor de producie aferente diverselor produse, fiind considerat un adevrat barometru al activitii economice. Pentru a se putea face o imagine asupra calculrii costului unitar la nivelul societii voi prezenta structura costurilor unitare pentru dou produse de baz ale societii: pinea alb 300g i pinea Neptun 270g, obinute n cadrul seciilor de panificaie ale societii. Tabelul 2.8 Evoluia i structura costului unitar la produsul pine alba 300g Lei/ buc
Nr. crt 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Specificaie Materii prime, materiale auxiliare Salarii directe Cheltuieli directe Cheltuieli indirecte Alte cheltuieli Cost de producie pe secie Cheltuieli generale Transport (lei) Total cost Profit Total pre de producie fr adaos 2000 799,5 97,3 37,5 50,1 85,9 1.070,3 400,7 149,3 1.620,3 153,2 1.774 2001 890,5 101,7 40,9 54,3 97,2 1.184,6 430,3 153,91 1.768,8 1 159,7 1.929 2002 1.023,6 116,43 49,32 61,18 104,85 1.355,3 8 515,04 162,64 2.033,0 6 172,81 2.206
Modificri (2002/2000)*100100%

28 19,7 31,5 22,12 22,06 26,6 28,5 9 25,5 12,8 24,4

Evoluia costului unitar la produsul pine alb 300g n perioada 2000-2002 a fost cresctoare, influenat n mare parte de creterea costului de producie. Costul de producie pe secie s-a mrit cu circa 26,6% n 2002 fa de anul 2000, influennd totodat i preul de producie de la poarta ntreprinderii, acesta crescnd de la 1.774 lei/ buc la 2.206 lei/ buc. Preul de vnzare practicat n magazinele proprii sau alte centre este pentru acest produs de 3.000 lei/ buc.

Tabelul 2.9 Evoluia i structura costului unitar la produsul pine Neptun 270g Lei/buc
Nr. crt 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Specificaie Materii prime, materiale auxiliare Salarii directe Cheltuieli directe Cheltuieli indirecte Alte cheltuieli Cost de producie pe secie Cheltuieli generale Transport Total cost Profit Total pre de producie 2000 853,21 97,5 153,9 27,4 4,97 1.136,98 369,9 132,8 1.639,68 165,2 1.805 2001 911,57 110,3 160,3 29,5 5,72 1.217,39 437,5 140,9 1.795,79 207,28 2.003 2002 991,17 129,47 189,76 31,81 6,76 1.348,97 512,61 161,88 2.023,46 283,28 2.307
Modificri (2002/2000)*100 -100%

16,16 32,8 23,3 16,09 36 18,6 38,6 21,9 23,4 71,5 27,8

Diferena dintre pinea alb la 300g i pinea Neptun 270g nu const numai n gramaj, ci i n procesul tehnologic de obinere al acestora. La pinea Neptun n compoziia materialelor auxiliare pe lng drojdie, sare i amelioratori intr i germenii de gru. Valoarea cheltuielilor cu materiile prime i materialele auxiliare este mai mare n cazul produsul pine alb fa de pinea Neptun, dar cheltuielile directe sunt mai mari pentru cel de-a doilea produs. Astfel, preul total de producie este de 2.206 lei/ buc pentru pinea alb, iar pentru pinea Neptun de 2.307 lei/ buc, cu 101 lei/buc mai mare (4,5%). La fel ca n primul caz, se observ ca evoluia costului unitar la pinea Neptun nregistreaz un trend cresctor, fiind cu 18,6% mai mare n 2002 fa de 2000, influennd direct preul de producie pe produs.

2.6 Diagnosticul activitii de marketing 2.6.1 Evoluia i structura produciei marfa i a cifrei de afaceri Producia exerciiului este un indicator ce dimensioneaz ntreaga activitate a unei ntreprinderi, cuprinznd: valoarea produciei vndute sau marf, variaia produciei pe stoc (produse finite, semifabricate, producie neterminat) i producia imobilizat (imobilizri corporale , imobilizri necorporale). Producia marf se refer la acea producie ce este destinat consumului productiv sau alimentar din alte sectoare ale economiei naionale. Tabelul 2.10 Evoluia i structura produciei marfa i a cifrei de afaceri Mii lei
Nr. Specificaie 2000 crt 1 Cifra de afaceri (valoarea produciei) Producia vnduta Venituri din vnzarea mrfurilor Costul mrfurilor vndute Marja comerciala Producia exerciiului Valoarea adugata Excedent brut din exploatare 114.119.19 3 78.691.394 35.427.799 2001 2002 Modificr i 2002/2000 (%) 100,6
Modificri (2002/2001)* 100-100%

192.028.06 7 130.654.07 7 61.373.990

233.694.79 8 157.838.15 4 75.856.644

21,7

2 3

100,6 114,1

20,8 23,6

4 5 6 7 8

35.637.233 209.434 111.782.89 2 40.680.141 12.792.308

60.487.261 886.729 185.106.80 8 68.938.884 30.122.889

74.456.081 1.400.563 221.795.54 9 76.570.869 31.951.081

111,7 568,7 98,4 88,2 149,7

24,7 57,9 19,8 11,07 6,07

Valoarea adugata este un indicator ce exprim producia n expresie valoric i reprezint msura valorii realizate n urma activitii ntreprinderii, ceea ce nseamn capacitatea acesteia de a creea bogie. Valoarea adugat exprim acel cuantum nou creat n activitatea productiv amplificat cu amortizarea mijloacelor fixe. Valoarea produciei la societatea Spicul a crescut cu 104,8% n 2002 fa de anul 2000 i cu 21,7% fa de anul 2001. n cadrul cifrei de afaceri ponderea cea mai mare o deine producia marf cu 67,5%, iar restul de 32,5% este deinut de veniturile din vnzarea mrfurilor (Tabelul 2.10). Diferena dintre veniturile obinute din vnzarea mrfurilor i costul aferent acestora reprezint marja comerciala a ntreprinderii, care a crescut de cinci ori n perioada luat n calcul, ajungnd la valoarea de 1.400 mil lei. Pentru a aprecia dimensiunea activitii ntreprinderii, se calculeaz producia exerciiului, care creste cu 98,6% n 2002 fa de anul de baz i cu 19,8% fa de 2001, avnd o valoare de 221,79 mld lei n ultimul an al analizei. Valoarea nou creat de ntreprindere n activitatea productiv are o evoluie cresctoare de la an la an (crete cu 88,2% n 2002 fata de anul 2000), n prezent avnd o valoare de 7,87 mld lei. Excedentul brut din exploatare reprezent n anul 2000 12,79 mld lei, iar n 2002 31,95 mld lei, deci o cretere de aproximativ 1,5 ori.

2.6.2 Piaa societii i prezentarea produselor

Din dorina de a deveni compatibili cu solicitrile clienilor, Spicul S.A Bucureti a creat i promovat pe piaa din Romnia un numr de peste 200 de produse. Toate produsele comercializate de societate sunt n conformitate cu prevederile legale privind sigurana consumatorului. Sistemele de Management ale Calitii (ISO 9000) sunt sisteme de referin ale activitii firmei. Din gama sortimental oferit de societate, pinea ocup ponderea cea mai mare n procesul de producie, considerat ca un produs de baz n alimentaia zilnic. Pentru majoritatea consumatorilor, marca Spicul este asociat cu produsul pine pe vatr ca la mama acas, ca o confirmare a importantei pe care societatea o acord acestui produs.

Astfel, Spicul a captat o puternic rezonant n sectorul de panificaie, deinnd o cot de pia de desfacere pe capital de peste 20% extinzndu-se judeele limitrofe Bucuretiului. Prezenta societii n majoritatea sectoarelor capitalei se face simit prin numeroasele centre proprii de pine, marca Spicul Bucureti, aprovizionate printr-o distribuie direct i continu de parcul propriu de maini. Tehnologia de ultim or folosit la obinerea sortimentelor de pine conform caracteristicilor fizico-chimice i organoleptice deosebite, cu termen de valabilitate ridicat (peste 3 zile), fcndu-se unice pe piaa de panificaie din Bucureti. Adaosurile naturale folosite completeaz valoarea nutritiva a produselor i ajut la funcionarea normal a organismului. Societatea a deschis drumul tehnologiei de fabricaie a pastelor medii (tiei i fidea sub forma de cuib) din Romnia nc din 1964 prin punerea n funciune a unei linii de producie italiene. Respectnd tradiia i clienii si, Spicul ofer produse tradiionale romaneti, care ntregesc marile evenimente din viata omului. Reetele care stau la baza fabricrii acestor produse sunt originale pe baza de ingrediente naturale. Unicitatea fiecrui produs se evideniaz prin mpletiturile manuale specifice, cu valoare de simbol. Segmentul de piaa cruia i se adreseaz produsele societii sunt: locuitorilor capitalei (1.921.751 locuitori) i judeului Ilfov, cu o populaie de 300.109 locuitori; judeelor Dmbovia, Giurgiu, Clrai, Brila, Teleorman i Ialomia; cea mai mare parte a produciei se desface angro la firmele din Bucureti: Dorali, Chirigiu, Piaa de Gros, Titan; navetitilor; un criteriu privind estimarea cererii este venitul populaiei, un nivel sczut al acestuia duce la o cretere a consumului de pine pentru a compensa reducerea cantitativ la celelalte produse de consum; cererea pentru aceste produse s-a meninut la un nivel ridicat de cca. 160 kg/ locuitor, nregistrnd o uoar tendin de cretere (5.2%), compensnd astfel reducerile cantitative la celelalte alimente necesare omului.

2.6.3 Reeaua de aprovizionare a societii

Pentru a-si desfura activitatea n bune condiii, societatea Spicul se aprovizioneaz cu materii prime i auxiliare necesare n procesul tehnologic de obinere a pinii, specialitilor din pine, produselor de patiserie i zaharoase, paste finoase i produse tradiionale. Tabelul 2.11 Principalii furnizori de materii prime , materiale auxiliare i produse complementare
Nr. PRODUSUL crt 1 GRU FURNIZORI - Comcereal Olt 7% - Comcereal Dolj 6% - Comcereal Ialomia 40% - Interagro 15% - Comcereal Giurgiu 7% - Agricola Buzu 25% - Fola - Hoss - Seineana - Slnic Prahova - se obine la schimb cu paste finoase angrositilor

DROJDIE

3 4 5

SARE ZAHAR, ULEI Produse complementare, dc: - paste tomate -sucuri i apa mineral - alte produse(orez, produse din carne, legume, fructe)

- Propast - European Drinks, Coca- Cola, Pepsi, Dorna -fie de la productori privai - fie de la angrositi prin schimb

Societatea i vinde produselor i n centrele proprii unde alturi de acestea se vnd i produse complementare cu scopul sporirii vnzrilor i implicit creterea profitului.

2.6.4 Reeaua comercial de desfacere Societatea produce i comercializeaz pine i produse din pine, acestea fiind perisabile, epuizabile dup un numr mic de ntrebuinri. Deoarece avem de a face cu bunuri care se consum repede, folosindu-se n alimentaia zilnic ca aliment de baz, este indicat ca comercializarea lor s se fac ntr-un numr mare de uniti de desfacere. Unitile de desfacere sunt urmtoarele: Centre proprii (7 amplasamente proprii i 23 de spaii nchiriate); Uniti de stat: S.C Panduri S.A, S.C Delficom S.A, S.C Practic S.A, uniti militare, spitale (Panait Sarbu, Grivia, CFR Nr. 2); Unitii private (supermarketuri, asociaii familiale); Angrouri (Dorali, Titan, Piaa de Gros, Chirigiu). Fina este livrat fie sub form de vrac, la saci de 50 de kg sau preambalat n pungi de 1-2 kg pentru vnzarea cu amnuntul. Fina la vrac este destinat societilor comerciale care nu dispun de moar (S.C Berceni S.A, S.C Libertatea S.A, S.C Pajura S.A), brutriile particulare i fabricile de paste finoase. Trele sunt folosite ca: Alimente (diete, boruri), comercializndu-se ambalate la 20, 25, 30 kg sau vrac, beneficiarii fiind magazinele alimentare; Furaje pentru animale, beneficiarii fiind cresctorii de animale sau pasri. Griul, pesmetul sunt ambalate la saci ct i preambalate n pungi de kg, destinate magazinelor alimentare i n vrac, n pungi de 5 kg sau saci de 10 kg pentru comenzi colective i pentru angrositi. Distribuia produselor este selectiv, datorit condiiilor speciale care le reclam acestea, n vederea pstrrii calitii lor iniiale, i anume modul de pstrare, locul de depozitare, de etalare. Distribuia este direct i continu utiliznd parcul propriu de mijloace de transport. Ambalarea este considerat de unii specialiti ca fiind a cincia component a mixului de marketing alturi de pre,

promovare, produs i distribuie. Majoritatea trateaz ns ambalarea ca pe un element de strategie de produs. Administraia pentru Controlul Calitii Alimentelor i Medicamentelor a cerut productorilor din industria alimentar s nscrie pe etichetele produselor: coninutul n proteine, grsimi, hidrocarburi, calorii vitamine, valoarea energetic, ingredientele, masa net, condiiile de pstrare i la loc vizibil data de fabricaie i termenul de valabilitate. Concurenta n industria de morrit i panificaie este foarte strns, existnd circa 9.845 de astfel de ntreprinderi la nivel de ar n anul 2002. Sectorul privat deine peste 91% din totalul ntreprinderilor. Industria alimentara asigurnd peste 240.000 locuri de munca (circa 5% din populaia activ a rii). n Bucureti exist un numr foarte mare de astfel de societii, fiecare avnd o anumit cot de pia: S.C Lujerului S.A, S.C Plevnei S.A, S.C Primvara S.A, S.C Titan S.A, S.C Berceni S.A, S.C Bneasa S.A, S.C Velpitar S.A, etc. Aa cum se observ din tabelul de mai jos (Tabelul 2.12), la societatea Spicul S.A Bucureti volumul total al vnzrilor crete n trimestrul I al anului 2003 cu 11,34%, ca urmare a intensificrii activitii n centre de desfacere proprii cu 85,37% n luna martie fa de ianuarie. Ponderea cea mai mare a contractelor de vnzare este cu unitile private, reprezentnd 37,32% din totalul pe trimestrul I, urmat de centrele de stat cu 20,17%. n categoria unitilor de stat, cea mai mare pondere a contractelor de vnzare ncheiate de societate este cu unitile militare, de 12,9% din total. n primele trei luni ale anului, societatea Spicul i-a mrit volumul vnzrilor n unitile proprii cu 85,37%, acest lucru datorndu-se creterii numrului de spaii nchiriate de firm. Cantitatea de produse livrate de Spicul S.A ctre unitile private, n urma contractelor de vnzare, se menin constante n primul trimestru al anului.

Tabelul 2.12 Volumul vnzrilor pe trimestrul I al anului 2003 la S.C Spicul S.A Mii lei
Nr. crt 1 2 3 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 4 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 Centre de desfacere Total contracte de vnzare Desfacere pine n centre proprii Desfacere pine n unitari e stat, din care: S.C. DELFINCOM S.C PANDURI S.C. PRACTIC UNITI MILITARE SPITALUL PANAIT SARBU SPITALUL GRIVITA SPITALUL CFR Nr.2 Desfacere pine la firme private Martivali SRL Elion SRL Vasys SRL PROCARN Telbocom Agro Vera Bobo Market Trimestrul I Abs % 30.200.000 100 4.985.917 6.091.668 95.850 118.800 1.890.000 3.907.800 14.058 19.800 43.360 11.271.000 783.800 280.762 378.000 153.000 257.600 132.900 182.160 16,5 20,17 0,3 0,39 6,26 12,9 0,05 0,07 0,14 37,32 2,6 0,9 1,25 0,51 0,85 0,44 0,6 Ianuarie 9.700.000 1.284.139 2.030.556 31.950 39.600 630.000 1.302.600 4.686 6.600 15.120 3.770.000 264.100 94.581 126.000 51.000 86.800 44.300 61.380 Februarie 9.700.000 1.321.389 2.030.556 31.950 39.600 630.000 1.302.600 4.686 6.000 15.120 3.731.000 255.600 91.600 126.000 51.000 84.000 44.300 59.400 Martie 10.800.000 2.380.381 2.030.556 31.950 39.600 630.000 1.302.600 4.686 6.000 15.120 3.770.000 264.100 94.581 126.000 51.000 86.800 44.300 61.380 Mar/Ian (%) 11,34 85,37 0 0 0 0 0 0 -11,76 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.7 Diagnosticul activiti financiare 2.7.1 Analiza cheltuielilor Noiunea de cheltuieli nu trebuie confundat cu cea de cost. Costurile reprezint expresia bneasc a consumului de factori de producie realizat n scopul fabricrii i desfacerii produselor, n timp ce prin cheltuieli se nelege plata factorilor de producie achiziionai. Cheltuielile reprezint n expresie valoric totalitatea resurselor consumate de societate ntr-o perioad dat pentru obinerea i livrarea pe pia a diverselor produse. Cheltuielile exprim numai ceea ce s-a consumat efectiv din resursele de care dispune unitatea, relev n modul cel mai exact i corect nsi mrimea eforturilor depuse de unitate ntr-o perioad dat pentru realizarea produciei. Ch la 1000 lei venituri = Cheltuieli / Venituri * 1000 Eficienta utilizrii cheltuielilor la societatea Spicul S.A Bucureti este prezentat prin intermediul tabelului de mai jos (Tabelul 2.13). Astfel, n totalul cheltuielilor ponderea cea mai mare o dein cheltuielile de exploatare, care au crescut n anul 2002 cu 104,8% fa de anul 2000 i reprezint circa 92,3 % din total. Este de subliniat creterea cheltuielilor de natura financiar n ponderea cheltuielilor totale. Dac n 2000 ponderea acestora n cheltuielile totale era de 2,9%, n 2001 ajung la 8,4%, iar n anul 2002 la 6,7% . Iar cheltuielile excepionale cu toate c au avut o cretere spectaculoas, reprezint doar 1% din cheltuielile totale. n ceea ce privete situaia eficientei cheltuielilor la 1000 lei venituri, se constat ca cheltuielile totale la 1000 lei venituri totale scad cu 0,42% n anul 2002 fa de 2000, iar dintre acestea nregistreaz valori pozitive cheltuielile de exploatare i cele excepionale (cu 1,1%, respectiv 194%).

Tabelul 2.13 Situaia eficienei economice a cheltuielilor

Indicatori U.M. 2000 % 2001 % 2002 % Diferena (2002/2000)% -100% 114,9 104,8 392,4 938,9 115,8 102,5 183,94 253,3 -0,42 1,1 -97,3 194

Cheltuieli totale d.c. - Ch. de exploatare - Ch. financiare - Ch. excepionale Venituri totale d.c. - Venituri din exploatare - Venituri financiare - Venituri excepionale Ch. la 1000 lei ven. totale - Ch. de exploatare la 1000 lei ven. din exploatare - Ch. financiare la 1000 lei ven. financiare - Ch. excepionale la 1000 lei ven. excepionale

mii lei mii lei lei

143.697.277 139.204.421 4.206.182 286.674 147.756.758 147.498.973 106.572 151.213 972,5 943,7 39.467,6 1.895,8

100 96,6 2,9 0,2 100 99,8 0,1 0,1 -

245.364.492 224.271.411 20.534.352 540.729 252.151.119 247.303.118 4.003.120 848.881 972,9 906,8 5.129,5 636,9

100 91,4 8,4 0,2 100 98,1 1,6 0,3 -

308.754.433 285.067.920 20.710.343 2.978.170 318.811.571 298.674.417 19.602.909 534.245 968,4 954,4 1.056,4 5.574,5

100 92,3 6,7 1 100 93,7 6,1 0,2 -

57

Tabelul 2.14 Evoluia i structura cheltuielilor la S.C Spicul S.A Bucureti Mii lei Nr. Indicatori crt 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 2 2.1 2.2 2.3 2.4 3 Cheltuieli totale, dc: Cheltuieli de exploatare, d.c: Cheltuieli privind mrfurile Cheltuieli materiale Cheltuieli cu lucrri, servicii Cheltuieli cu impozite, taxe Cheltuieli cu personalul totale Alte cheltuieli de exploatare Cheltuieli cu amortizarea, provizioane Cheltuieli financiare, d.c: Cheltuieli din diferente de curs valutar Cheltuieli cu dobnzi Alte cheltuieli financiare Cheltuieli cu amortizarea, proviz. Cheltuieli excepionale 2000
143.697.277 139.204.421 35.637.833 65.316.200 5.577.117 3.273.375 24.722.415 833 4.478.540 4.206.182 4.206.182 286.674

2001
245.346.492 224.271.411 60.487.261 110.048.781 7.00.872 4.788.904 34.067.181 2.643 7.870.764 20.534.352 142.204 9.484.626 19.305 10.888.217 540.729

2002
308.754.433 285.067.920 74.456.081 136.472.112 10.153.129 4.152.104 40.584.024 381.516 18.904.954 20.710.343 147.360 10.209.919 10.353.064 2.978.170

2002
100 26,1 47,9 3,6 1,5 14,2 0,1 6,6 100 0,7 49,3 50 100

Diferena (2002/2000)% -100% 114,9 104,8 108,9 108,94 82,05 26,84 64,01 322,12 392,4 142,74 938,4

58

59

Structura cheltuielilor din exploatare se prezint astfel: cheltuielile privind mrfurile(26,1%), cheltuieli materiale totale (47,9%), cheltuielile cu personalul totale (14,2%), cheltuieli cu lucrri i servicii executate de teri (3,6%), cheltuieli cu impozite i taxe (1,5%), cheltuielile cu amortizrile i provizioanele (6,6%) i alte cheltuieli de exploatare (0,1%) (Tabelul 2.14). n ceea ce privete evoluia cheltuielilor din exploatare, cele cu amortizrile i provizioanele au crescut cel mai mult, cu 322,12%; urmate de cheltuielile privind mrfurile i materialele (cu 108,9%, respectiv cu 108,94% ). Din categoria cheltuielilor financiare, cele referitoare la dobnzi au nregistrat o cretere semnificativ n perioada analizat, cu 142,74%.

2.7.2 Analiza veniturilor

Venitul reprezint efortul economic final obinut de societate ntr-o perioad dat ca urmare a resurselor consumate de ctre acestea, respectiv a cheltuielilor efectuate ca efort n vederea realizrii veniturilor ca efect. Evoluia veniturilor totale la societate Spicul S.A Bucureti este ascendent, crescnd n perioada analizat cu 115,8%. Veniturile din exploatare dein ponderea cea mai mare n totalul veniturilor, i anume 93,7%. Dei, veniturile din activitatea financiar, precum i cele excepionale au crescut foarte mult n perioada analizat, ponderea lor n veniturile totale este foarte nesemnificativ, i anume 6,2%, respectiv 0,1% (Tabelul 2.15). Structura veniturilor din exploatare cuprinde: venituri din vnzarea mrfurilor 25,4%, producia vnduta 52,8%, venituri din producia stocata 21,4%, venituri din imobilizri 0,14%, venituri din subvenii 0,09%, alte venituri din activitatea de exploatare 0,17%. Din activitatea de exploatare, cele mai mari creteri le-au avut veniturile din vnzarea mrfurilor cu 114,12%, producia vndut cu 100,58% i veniturile din producia stocat cu 93,27%. Veniturile din subvenii au avut un trend negativ, scznd fa de anul 2000 cu 25,58%.

60

Tabele 2.15 Evoluia i structura veniturilor la S.C Spicul S.A Bucureti

Indicatori UM 2000 % 2001 % 2002 % Diferena (2002/2000)% -100% 102,49 114,12 100.58 93,27 -25,58 184,68 183,94 683,9 253,3 115,8

Total venituri din exploatare: -venituri din vnzarea mrfurilor mii -producia vnduta lei
-venituri din producia stocata -venituri din producia de imob. -venituri din subvenii -alte venituri din exploatare

Venituri financiare:
- venituri din diferente de curs mii valutar lei

147.498.973 35.427.799 78.691.394 33.091.498 107.957 180.325 106.572 106.572 -

99,8 24 53,4 22,4 0,08 0,12 0,1 100 0,1 100

247.303.118 61.373.990 130.654.077 54.452.731 427.732 40.090 354.678 4.003.120 725.282 684.222 2.593.615 848.881 252.155.119

98,1 24,8 52,8 22 0,2 0,06 0,14 1,6 18,1 17,1 64,8 0,3 100

298.674.417 75.856.644 157.838.154 63.957.393 428.534 80.340 513.352 19.602.909 336.464 835.456 18.430.989 534.245 318.811.571

93,7 25,4 52,8 21,4 0,14 0,09 0,17 6,2 1,7 4,3 94 0,1 100

- venituri din dobnzi - alte venituri financiare - venituri din provizioane Venituri excepionale Total venituri

mii lei mii lei

151.213 147.756.758

61

Veniturile obinute de societate din activitatea financiar are urmtoarea structur: venituri din diferente de curs valutar 1,7%, din dobnzi 4,3% i venituri din provizioane 94%. Veniturile din provizioane au crescut n 2002 fa de 2001 cu 610%, iar veniturile din dobnzi au crescut cu 22% n aceiai perioad.

2.7.3 Evoluia gradului de valorificare a produciei realizate

Producia vndut prezint o importan deosebit n analiza cifrei de afaceri i a produciei exerciiului, crescnd cu 100,6% n perioada analizat (Tabelul 2.16). Eficienta economico-financiar care rezult din variaia veniturilor totale, poate fi redat cu ajutorul indicatorului gradul de valorificare a produciei i a sistemului de indicatori: venituri la 1000 lei active circulante i venituri la 1000 lei active imobilizate. Tabelul 2.16 Evoluia gradului de valorificare a produciei la S.C Spicul S.A Bucureti
- mii lei Indicatori Active imobilizate Active circulante Venituri totale Cifra de afaceri Producia marf Producia fabricat Gradul de valorificare a produciei fabricate Venituri la 1000 lei active imobilizate Venituri la 1000 lei active circulante 2000 80.752.563 16.017.605 147.756.758 114.119.193 78.691.394 111.782.892 70,3% 546,5 108,4 2001 103.883.262 22.798.401 252.155.119 192.028.067 130.654.077 185.534.360 70,4% 412 90,4 2002 252.822.975 26.935.241 318.811.571 233.694.798 157.838.154 222.224.081 71% 793 84,5
Diferena (2002/2000)% -100%

213,1 68,2 115,8 104,8 100,6 98,8 -

62

Din calculele efectuate cu privire la gradul de valorificare a produciei fabricate rezult un trend cresctor al acestui coeficient de-a lungul perioadei 2000- 2002. Astfel, n anul 2000 deine o valoare de 70,3%, n anul 2001 crete cu 0,1% fa de 2000, iar n 2002 are o valoare de 71%. Deci, societatea i-a vndut n anul 2002 71% din producia marfa. Indicatorul venituri la 1000lei active circulante are un trend descresctor, scznd din 2000 pn n 2002 cu 23,9. n ceea ce privete indicatorul venituri la 1000 lei active imobilizate putem spune c are o evoluiei oscilant: scade de la 546,5 n 2000, la 412 n 2001 ca n anul urmtor s creasc la 793.

2.7.4 Evoluia i structura elementelor de activ Activele societii reflect modul n care sunt consumate resursele unitii. Ele sunt reprezentate de activele imobilizate (imobilizri corporale, necorporale i financiare), active circulante, conturi de regularizare i asimilate, precum i prime privind rambursarea obligaiunilor. Tabelul 2.17 Evoluia elementelor de activ la S.C Spicul S.A Bucureti Mii lei
Specificaie Active imobilizate total: - imobilizri necorporale - imobilizri corporale - imobilizri financiare Active circulante, d.c: - stocuri - creane - disponibiliti bneti Conturi de regularizare i asimilate TOTAL ACTIV 2000 80.752.563 13.693 80.738.870 16.017.605 8.355.477 5.206.655 2.454.739 405.264 97.175.432 2001
103.883.262 49.887 103.833.375 -

2002
252.822.975 89.878 252.733.097 -

Diferena (2002/2000)% -100%

22.798.401 11.729.383 6.096.877 4.972.141 11.215.452

137.897.115

26.935.241 12.244.257 7.190.069 7.500.915 21.455.745 301.213.963

213,1 556,4 213 68,2 46,5 38,09 205,6 52,94 209,9

63

Elementele de activ ale societii Spicul S.A Bucureti au nregistrat o cretere semnificativ, n anul 2002 dublndu-se fa de anul 2000. Activele imobilizate, care dein ponderea cea mai mare n totalul activelor societii (83,9%), s-au dublat i ele fa de anul 2000, iar activele circulante au crescut cu 68,2%. Cu toate c ponderea lor n total active este mic (cu7%) n 2002, conturile de regularizare i asimilate au crescut spectaculos n perioada analizat cu 5.194,3%. Din categoria activelor imobilizate, att imobilizrile corporale, ct i cele necorporale au nregistrat creteri (cu 556,4%, respectiv cu 213%), n perioada luat n calcul. Societatea nu dispune de imobilizri financiare. Activele circulante au crescut cu 68,2% n aceiai perioad, iar n cadrul lor stocurile au crescut cu 38,09% i disponibilitile bneti cu 209,9%. Tabelul 2.18 Coeficienii de structura ai activului la S.C Spicul S.A Bucureti
Nr. crt 1 Coeficieni(rate) de structura ai activului 2000 2001 0,753 0,00036 0,753 0,165 0,085 0,044 0,03605 0,082 2002 0,8393 0,00029 0,839 0,894 0,0406 0,0238 0,0249 0,072
Diferente (2002/2000)

3 4

Coeficientul activelor 0,831 imobilizate, din care: -coeficientul imobilizrilor 0,0001 necorporale 4 -coeficientul imobilizrilor corporale 0,831 -coeficientul imobilizrilor financiare Coeficientul activelor circulante, din care: 0,165 -coeficientul stocurilor -coeficientul creanelor 0,086 -coef. disponibilitilor 0,0535 bneti 0,0252 Coeficientul conturilor de regularizare i 0,004 asimilate Coeficientul primelor privind rambursarea obligaiunilor

1,01 2,07 1,01 5,42 0,47 4,4 0,9 18 -

64

Coeficientul imobilizrilor corporale a crescut de 2,07 ori n perioada luat n calcul, ceea ce nseamn o cretere a dotrilor tehnice n cadrul ntreprinderii (Tabelul 2.18). n cadrul unitii exist o situaie favorabil i aceasta se datoreaz reducerii stocurilor, dar nefavorabil datorit micorrii disponibilitilor bneti de 0,9 ori n perioada 2000-2002.

2.7.5 Evoluia i structura elementelor de pasiv

Sursele de finanare ale ntreprinderii sunt evideniate n pasivul bilanului, cuprinznd: capitalul social, rezerve, datorii, credite bancare, conturi de regularizare i asimilate. Capitalul social al societii Spicul S.A Bucureti s-a meninut constant n primii doi ani analizai, iar din 2002 a crescut cu circa 13.233.826 mii lei, adic cu 238% (Tabelul 2.19 ). Tabelul 2.19 Evoluia elementelor de pasiv la societatea Spicul S.A Bucureti Mii lei
Specificaie
Capitaluri propriitotal: -capitalul social -diferente din reevaluare - rezerve - rezultatul exerciiului -repartizare profit - alte fonduri Datorii totale: mprumuturi si datorii asimilate - furnizori - clieni- creditori - alte datorii Provizioane pentru riscuri i cheltuieli Conturi de regularizare i asimilate TOTAL PASIV

2000
18.293.273 5.689.525 140.873 853.227 2.359.121 2.359.121 11.609.648 78.819.094 12.422.481 57.460.961 8.935.652 63.065 97.175.432

2001
29.044.681 5.689.525 9.691.420 1.137.905 4.757.473 4.757.473 12.525.825 100.557.832 10.147.249 74.958.144 15.422.439 8.294.602 137.897.115

2002
197.774.195 19.233.826 164.346.815 1.533.934 6.743.639 6.743.639 12.659.620 103.088.237 13.365.543 72.707.382 17.015.312 240.512 110.983 301.213.963

Diferente 2002-2000

179.480.922 13.544.301 164.205.943 680.707 4.384.518 4.384.518 1.049.972 24.269.143 943.062 15.246.421 8.079.687 177.447 110.983 204.038.531

65

Cea mai mare cretere din categoria capitaluri proprii o au diferentele din reevaluare, care au crescut cu 164.205.000 mii lei n 2002 fa de 2000. Acestea reprezint diferente ntre valoarea de utilitate i cea de intrare n patrimoniu. Diferentele din reevaluare au crescut ca urmare a faptului c societatea a realizat o majorare a capitalului social cu 238% n anul 2002 fa de anii anteriori. Datoriile societii fa de furnizori sunt cu 26,5% mai mari n anul 2002 fa de anul de baza 2000. Rezervele societii sunt legal constituite din profitul brut n limita a 5%, dar nu mai mult de 20% din capitalul social. Fondurile reprezint sumele rezultate din transpunerea evidentelor contabile n planul de conturi i din repartizarea profitului pe surse proprii de finanare. Tabelul 2.20 Coeficienii de structur ai pasivului la S.C Spicul S.A Bucureti
Coeficieni de structur ai pasivului Coeficientul autonomiei financiare globale Coeficientul autonomiei financiare la termen: - calculat pe baza capitalului permanent - calculat pe baza datoriilor pe termen mediu si lung Coeficientul provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli Coeficientul de ndatorare globala Coef. de ndatorare la termen: -calculat pe baza capitalului propriu -calculat pe baza capitalului permanent Coef. stabilitii financiare Coeficientul contului de regularizare i asimilate 2000 0,1182 2001 0,2106 2002 Modificri 0,6566

2002/2000

5,55

0,267 0,3642 0,00065 0,811 2,745 0,7329 0,705 -

0,1508 0,06015 0,729 1,3967 -

0,844 2,97 0,0008 0,3422 0,3364 0,2839 0,778 0,00037

3,16 8,15 1,2 0,42 0,12 0,39 1,1 -

66

Comparativ cu anul 2000, coeficienii de structur ai elementelor de pasiv au suferit urmtoarele modificri (Tabelul 2.20 ): - Coeficientul autonomiei globale sau al capitalului propriu a crescut de 5,55 ori; - Coeficientul de ndatorare globala a sczut cu 42% i evideniaz ponderea pe care o dein datoriile n totalul resurselor financiare. Mrimea acestui coeficient este subunitar n toi cei trei ani analizai, deci societatea are o situaie favorabil din acest punct de vedere; - Coeficientul stabilitii financiare a crescut de 1,1 ori. Se observ c aproape toi coeficienii de structur ai pasivului au nregistrat o evoluie favorabil, ceea ce atest o mbuntire a situaiei financiare a ntreprinderii n anul 2002 fa de anul 2000. Astfel, ponderea capitalurilor proprii n totalul patrimoniului a crescut de la 11,82% la 65,6%, ceea ce atest o cretere a autonomiei financiare globale. Coeficientul de ndatorare la termen calculat pe baza capitalului propriu trebuie s fie mai mic ca 1, iar cel calculat pe baza capitalului permanent s fie mai mic ca pentru a avea de-a face cu o situaie favorabil. n cazul societii Spicul situaia este nefavorabil n ceea ce privete acoperirea datoriilor la termen.

2.7.6 Evoluia i structura profitului i a ratei profitului

Scopul oricrei ntreprinderi este obinerea de profit prin desfurarea de activiti licite n cadrul obiectului de activitate. Profitul reprezint diferena dintre veniturile i cheltuielile societii pe domenii de activitate. La S.C Spicul S.A Bucureti cheltuielile din activitatea de exploatare sunt mai mici dect veniturile aferente, cu toate c acestea au crescut mult mai mult dect veniturile din exploatare n perioada analizat, cu 2,29% (Tabelul 2.21). Profitul din activitatea de exploatare a crescut cu 64,04% n anul 2002 fa de anul 2000. Cu toate c veniturile financiare au crescut spectaculos n perioada analizat, nu au putut depi cheltuielile financiare. Astfel, societate a nregistrat n cei 3 ani analizai pierdere.

67

Tabelul 2.21 Evoluia profitului la S.C Spicul S.A Bucureti Mii lei
Nr. Specificaie crt . 1 Venituri din exploatare 2 Cheltuieli din exploatare 3 Rezultat din exploatare: - profit - pierdere 4 Venituri financiare 5 Cheltuieli financiare 6 Rezultatul financiar: - profit - pierdere 7 Rezultatul curent al exerciiului: - profit - pierdere 8 Venituri excepionale 9 Cheltuieli excepionale 10 Rezultatul excepional: - profit - pierdere 11 Rezultatul brut: - profit - pierdere 12 Impozitul pe profit 13 Rezultatul net: - profit - pierdere 2000 2001 2002
Modif. 2002/2000

147.498.973 247.303.118 298.674.417 139.204.421 224.271.411 285.067.920 8.294.552 106.572 4.206.182 4.099.610 4.194.942 151.213 286.674 135.461 4.059.481 1.700.360 2.359.121 23.031.707 4.003.120 20.534.352 16.531.232 6.500.475 848.881 540.729 308.152 6.808.627 2.051.154 4.757.473 13.606.497 19.602.909 20.710.343 1.107.434 12.499.063 534.245 2.978.170 2.443.425 10.055.139 3.311.499 6.743.634

102,49 104,78 64,04 183,9 392,38 -72,99 197,95 253,3 983,87 147,7 185,9

Profitul din activitatea curent are o evoluie ascendent n perioada celor 3 ani analizai, crescnd cu 197,95% n anul 2002 fa de anul 2000. Veniturile i cheltuielile excepionale se refer la operaiuni de gestiune, la despgubiri, amenzi, penaliti, donaii, subvenii acordate, etc. Dup cum se observ din tabelul de mai sus, societatea Spicul nregistreaz pierdere n anii 2000 i 2002, iar n 2001 profit. Att cheltuielile ct i veniturile excepionale au un trend cresctor n perioada analizat, crescnd de 9,3 ori, respectiv de 2,5 ori fa de anul de baz.
68

Rezultatul net al exerciiului, pentru societatea Spicul este favorabil, nregistrnd profit care crete de 1,8 ori n cei trei ani. n cazul analizei profitului se pot calcula doi indicatori semnificativi pentru determinarea eficientei economice a unitii: Rata profitului(vnzri), calculat ca raport ntre profit net i total vnzri. Rata profitului(active), calculat ca raport ntre profitul net i total active fixe. Tabelul 2.22 Evoluia ratei profitului la societatea Spicul S.A Bucureti Mii lei Nr. Indicatori crt Active fixe totale 1 2 3 4 5
Vnzri(producie vnduta) Profit net Rata profit (vnzri) Rata profit (active)

2000
97.175.43 2 78.691.39 4 2.359.121 0,0299 0,0243

2001
137.897.11 5 130.654.07 7 4.757.473 0,0364 0,0345

2002
301.213.96 3 157.838.15 4 6.743.634 0,0427 0,0223

Modificri (2002/2000)* 100 100%

209,97 100,6 185,9 42,81 -8.23

Rata profitului n funcie de vnzri indic mrimea profitului net, adic ceea ce a fost obinut din 100 lei vnzare. Din tabelul 2.22 reiese c societatea pierde 0,0299 lei pentru fiecare 100 lei vnzare n 2000, cu toate acestea rata profitului crete cu 42,81%. Nu la fel se ntmpl i n cazul activelor fixe unde se nregistreaz o reducere cu 8,23% a ratei profitului n 2002 fa de anul 2000.

69

2.7.7 Evoluia indicatorilor economico-financiari Tabelul 2.23

Nr crt 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 1 2 3 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 1 2 3 4 5 6 Indicatori Active imobilizate Active circulante Active totale Stocuri Capital propriu Capital permanent Datorii curente Datorii totale Cifra de afaceri Venituri totale Cheltuieli totale Profit brut Profit net Lichiditate generala Lichiditate imediata Rata solvabilitii generale Rata autonomiei financiare Rata finanare stocuri Rata datori Rata propriu/ A imob Rata Kperm/Aimob Rata rotaie oblig Rotaie A total n Cifra de afaceri Rotaie A imob n Cifra de afaceri Rotaie A circ n Cifra de afaceri Viteza rotaie stoc Rata rentab fin Rata rentab econ Rata rentab A totale Rata rentab chelt Marja profit Rata rentab profit U 2000 M mii 80.752.563 lei 16.017.605 97.175.432 8.355.470 18.293.273 68.509.104 28.829.602 78.819.094 114.119.193 147.756.758 143.697.277 4.059.481 2.359.121 co 0,56 ef 0,27 3.37 0,27 -1,47 0,81 0,23 0,85 1,45 1,17 1,41 7,12 13,66 12,89 5,92 2,42 1,64 22,19 1,60 2001 103.883.262 22.798.401 137.897.115 11.729.383 29.044.681 192.602.513 100.557.832 100.557.832 192.028.067 252.155.119 245.346.492 6.808.627 4.757.473 0,23 0,11 1,37 1 -6,38 0,73 0,28 0,28 1,91 1,39 1,85 8,42 16,37 16,38 23,44 3,45 1,93 23,44 1,89 2002 252.822.975 26.935.241 301.213.963 12.244.257 197.774.195 234.323.338 36.549.143 103.088.237 233.694.798 318.811.571 308.754.433 10.055.138 6.743.634 0,74 0,40 8,24 0,75 0,94 0,34 0,78 1,05 2,27 0,78 0,92 8,68 19,09 3,41 3,80 2,24 2,18 5,08 2,12 Modificri 2002/2000 213,1% 68,2% 209,9% 46,5% 981,1% 242,03 26.7% 30,8% 104,8% 115,8% 114,9% 147,7% 185,9% 32,14% 48,15% 114,51% 177,78% -58.02% 239,13% 23,53% 56,55% -33,34 -34,75 21,91 39,75% -73,55 -35,81 -7,44 32,93 -77,11 32,5

% % % % % %

70

n ultimii trei ani 2000-2002, S.C Spicul S.A Bucureti a nregistrat rezultate economice favorabile, ilustrate de valoarea profitului net care s-a majorat de la 2.359 mil lei n 2000 la 6.743 mil lei n 2002, adic cu 185,9% (Tabelul 2.23). Concluziile referitoare la evoluia indicatorilor economicofinanciari sunt urmtoarele: societatea are rate de lichiditate sub valorile necesare evidenierii unei situaii favorabile. Cu toate acestea, coeficienii respectivi au crescut n perioada analizat cu 32,14%, respectiv cu 48,15%. n anul 2002 societatea nregistreaz o rata a lichiditii globale foarte apropiat de situaia ideal n care activele circulante i datoriile curente s fie egale iar societatea s reueasc s i plteasc datoriile la creditele pentru investiii din anii anteriori. solvabilitatea societii este foarte bun ntruct deine un patrimoniu de peste 300 mld lei. Datoriile pot fi suportate din activele unitii. Cele mai mari datorii sunt cele cu furnizorii, reprezentnd 72,7 mld lei n 2002. rata autonomiei financiare are valoarea unu n anul 2001, ceea ce nseamn c n acea perioad societatea nu a avut datorii pe termen lung i mediu. n anul 2002 acest coeficient s-a redus la 0,75, cauza principal fiind achiziionarea unor utilaje pentru modernizarea seciei de panificaie. rata datoriilor, ca raport ntre datoriile totale i activele totale, este subunitar ceea ce indic independenta financiar a firmei i capacitatea de a-i onora obligaiile fa de teri din activele sale. Astfel, dac n 2000 aceasta era foarte apropiat de unu, i anume 0,81, n 2002 ajunge la valoarea de 0,34. rata capitalului permanent fa de activele imobilizate, este o corelaie de echilibru, inegalitatea demonstrnd suficienta capitalului permanent pentru acoperirea financiar a activelor imobilizate i degajarea unei pari ce reprezint fondul de rulment (o surs de acoperire a activelor circulante). La S.C Spicul S.A aceast rat este mai mic ca unu n anul 2001, deci exist posibiliti foarte mici de acoperire a activelor circulante din capitalul permanent spre deosebire de anul 2002 cnd acest coeficient este supraunitar.

71

 rata rentabilitii resurselor consumate este mai mare dect rata rentabilitii veniturilor, ceea ce nseamn c veniturile realizate de ntreprindere sunt mai mari dect valoarea cheltuielilor, deci se obine profit. Tabelul 2.24 Indicatori ai fondului de rulment Mii lei
Nr. Indicatori crt 1 Fond de rulment total 2 Fond de rulment permanent 3 Fond de rulment propriu 4 Necesar de fond de rulment 5 Fond de rulment net global 6 Trezoreria net 7 Necesar de finanat 8 Flux de lichiditi (cash-flow) 2000 16.422.869 -12.243.459 -62.459.290 -11.494.720 -12.243.459 -748.739 50.215.831 2001 34.013.853 -74.838.581 -74.838.581 -71.188.885 88.719.251 159.908.136 0 18.279.105 2002 48.390.988 11.490.314 -55.048.780 4.420.575 -18.499.637 -22.920.212 66.539.094 -40.450.578

O surs de acoperire a activelor circulante o reprezint fondul de rulment, care n cazul societii Spicul are o evoluie cresctoare, crescnd cu 194,6% n 2002 fa de anul 2001, avnd o valoare totala de 48.390 mld lei (Tabelul 2.24). Fondul de rulment permanent are o evoluie oscilant, avnd valori negative n primii doi ani analizai, iar n anul 2002 are o valoare pozitiv de 11.490 mld lei. Valoarea capitalului propriu deinut de ntreprindere este mai mic dect valoarea activelor imobilizate, ducnd la imposibilitatea crerii unui fond de rulment propriu. Necesarul de fond de rulment are, de asemenea, o evoluie oscilanta, n primii doi ani fiind negativ, iar n 2002 are o valoare pozitiv de 4.420 mld lei, ceea ce evideniaz nevoia societii de fond de rulment. Trezoreria net este expresia elocventa a unei activiti eficiente. Cnd este pozitiv, exerciiul financiar s-a ncheiat cu un surplus monetar, concretizat n profitul net nscris n pasivul bilanului. Trezoreria net negativ evideniaz un dezechilibru financiar.
72

Societatea Spicul S.A Bucureti are o trezorerie net pozitiv doar n anul 2001, cu o valoare de 159.908 mld lei determinat de un fond de rulment net global pozitiv (n proporie de 54,48%) ct i de un necesar de fond de rulment negativ (44,52%). n anul 2002, trezoreria net este negativ datorit faptului c fondul de rulment net global are o valoare negativ (-18.499,6 mld lei) pe cnd necesarul de fond de rulment este pozitiv (4.420 mld lei). Diferena dintre trezoreria net la sfritul exerciiului i de la nceputul lui reprezint cash-flow-ul perioadei. n anul 2001 CF este pozitiv reflectnd o situaie financiar bun a ntreprinderii, o cretere a capacitii de a finana investiiile i de a creea bogie proprietarilor, valoarea acesteia fiind de 18.297 mld lei. Fluxul de lichiditi al societii Spicul n anul 2002 are o valoare negativ (-40.450 mld lei), semnificnd o srcie, o reducere a valorii proprietii. Astfel, decizia S.C Spicul S.A Bucureti de a realiza o investiie constnd n achiziionarea unei morii mai performante de tip Buhler, care s o nlocuiasc pe cea existent n funciune de mai bine de 100 de ani, trebuie s se bazeze pe un plan de afaceri bine ntocmit i care s-i de-a posibilitatea de realizare a acestui proiect prin obinerea surselor de finanare, n totalitate, printr-o linie de credit bancar.

73

2.8 Analiza SWOT Puncte tari(Strenghts) - experiena n domeniu - imagine foarte bun pe piaa - echipa de conducere experimentat i unit - gam diversificat de produse, cu perspectiva de lrgire - piaa larg de desfacere - contracte ferme cu unitile de stat i private - distribuie direct i continu - parc propriu de mijloace de transport Oportuniti(Opportunities) - program de lucru ncrcat pentru persoanele din segmentul inta - cadru legislativ favorabil pentru IMM - utilizarea la scara mai larg a internetului (comenzi prin e-mail) Puncte slabe(Weaknesses) - mijloacele de transport utilizate n prezent sunt de capaciti mari i nu permite mobilitatea i accesul la magazinele de desfacere n condiiile unui trafic intens; - activitate relativ redus a sectorului de marketing, fiind un sector incipient pentru societate - insuficiena economic a cheltuielilor financiare i a cheltuielilor excepionale ale unitii Ameninri (Threats) - seceta i inundaiile din ultimii ani, care afecteaz producia de gru, ducnd la o aprovizionare defectuas a societii cu materii prime - creterea preului la pine i produse din pine

74

Capitolul III Planul de afaceri al S.C Spicul S.A Bucureti

3.1 Proiectul de investiii 3.1.1 Necesitatea i oportunitatea economic a investiiilor la S.C Spicul S.A Bucureti Societatea Spicul S.A Bucureti are n prezent n dotare o moar de gru cu o capacitate de 150t/24h, care funcioneaz de peste 100 de ani. La moara actual s-a constituit o uzur fizic i moral cu efecte negative asupra performanelor societii. Astfel, dei moara lucreaz la capacitatea maxim, randamentul actual este de 68%. De asemenea, nu este la nivelul necesitailor realizrii unor produse de calitate n celelalte sectoare ale societii. Din aceast cauz societatea este obligat s achiziioneze circa 5.000 tone/an, pentru asigurarea finii tip 480 pentru produsele de patiserie i zaharoase, la un pre cu mult peste preul de cost pe care l-ar realiza ntr-o moar mai performant. Un alt impediment este numrul ridicat de persoane afectat morii existente (60 persoane fa de 10 ct necesit o moar tip Buhler ). Faptul c unitatea nu dispune permanent de fin necesar la calitatea i cantitatea impus de producia de panificaie i patiserie au repercusiuni nefavorabile asupra produciei societii. Astfel, o moar performant ar asigura fin necesar unei producii suplimentare la patiserie i zaharoase cu pn la 50% fa de nevoile actuale, iar la paste finoase s-ar putea realiza dublarea produciei actuale ( de la 7-8 t/zi, n prezent la 15t/zi). Iat de ce se impune achiziionarea unei mori de capacitate mrit i de mare performant, unitatea optnd pentru o moara de tip Buhler cu o capacitate de 250t/zi de fabricaie i tehnologie german.

75

Avantajele economice ale achiziionrii acestei morii sunt: cretere cu 67% a capacitii, de la 150t/zi la 250t/zi; creterea randamentului de la 68% la 77%; eliminarea integral a consumului de apa pentru splare i umectare (circa 200 mc/an); mbuntirea structuri sortimentale posibile realizrii produciei de germeni gru, foarte cutai i valoroi economic, posibilitatea realizrii unei fini cu granulaie mare; mbuntirea calitativ a sortimentului de fin realizat cu efecte asupra celorlaltor sectoare ale societii; eliminarea cheltuielilor cu achiziionarea de fina tip 480 de la teri; reducerea necesarului de personal de la 60 la moara n funciune la 10 la moara Buhler; reducerea preului de achiziionare al finii de la 5.000 lei/kg la 4.500 lei/kg; posibilitatea de cretere a produciei n celelalte sectoare ale societii (pn la de dou ori la paste finoase i cu circa 50-55% la seciile de patiserie i zaharoase). 3.1.2 Descrierea investiiei i a surselor de finanare Efortul investiional total necesar procurrii morii de gru Buhler este de 30.000 mil lei. Sursa de acoperire a capitalului necesar va fi exclusiv dintr-o linie de credit bancar, ce va fi solicitat la BCR. Creditul va fi acordat de BCR n urmtoarele condiii: Rambursarea creditului n 5 ani; Perioada de gratie 6 luni de la punerea n funciune; Dobnda medie anual 6,5%; Plata se efectueaz semestrial. Date contractuale: Creditul va fi solicitat din data de 01.08.2003 Punerea n funciune a mijlocului fix se va face n luna martie 2004
76

 Prima rat de rambursare a creditului va fi pltit n septembrie 2004. Ealonarea rambursrii creditului i a dobnzilor este prezentat n tabelul 3.1. Tabelul 3.1 Ealonarea rambursrii creditului i dobnda aferent Mil lei
AN 2003 2004 2005 2006 2007 2008
TOTAL

Semestru

Credit 30.000 30.000 30.000 26.250 22.500 18.750 15.000 11.250 7.500 3.750 -

Rata 3.750 3.750 3.750 3.750 7.500 3.750 3.750 7.500 3.750 3.750 7.500 3.750 3.750 30.000

Dobnda pe semestru (4%)

Total plata 1.200 1.200 1.200 4.950 6.150 4.800 4.650 9.450 4.500 4.350 8.850 4.200 4.050 8.250 3.900 3.900 37.800

S2 TOTAL S1 S2 TOTAL S1 S2 TOTAL S1 S2 TOTAL S1 S2 TOTAL S1 TOTAL

1.200 1.200 1.200 1.200 2.400 1.050 900 1.950 750 600 1.350 450 300 750 150 150 7.800

3.1.3 Descrierea fluxului tehnologic la noua moar de gru ntregul flux tehnologic de producie de la primirea grului i pn la ambalarea produselor finite este computerizat. Grul este recepionat ntr-un buncr de primire unde are loc cntrirea iniiala, dup care n curtoria de negru are loc separarea i eliminarea corpurilor strine (pn la 4%). Din curtorie, grul este introdus n buncre de lucru unde are loc preul de condiionare, grul fiind adus la umiditatea optim pentru mcinare (cca =1% umiditate fa de cea cu care vine grul).

77

Dup condiionare grul trece n curtoria de alb unde are loc decojirea i o precurire fin, dup care grul este ncadrat n buncre de dozare mari cu limitator de umplere. Urmeaz moara propriu-zis unde are loc mcinarea n sistem de valuri. Moara este prevzut cu site plane, maini gri. n acest moment al fluxului tehnologic are loc realizarea produselor finite pe sortimente, n funcie de numrul de cicluri de valuri. Produsele finite ajung n unitatea de colectare final pe sortimente, de unde dup cntrirea finala pe sortimente are loc ambalarea acestora n saci i pungi. Linia fiind complet automatizat i controlat prin computer, va fi asigurat pe schimburi astfel: un muncitor primire; un gestionar; un muncitor supraveghere moar; 2 muncitori supraveghere site; un muncitor la computer. Computerizare fluxului tehnologic pe lng reducerea semnificativ a personalului afectat cu 83,34% , duce i la creterea randamentului de extracie de la 68% la 77% (cu 13,24%) la moara Buhler fa de moara actual a societii. De asemenea, prin sistemul de site plane din moar i n funcie de numrul de cicluri- site, programat pe calculator, se realizeaz sortimente de produse finite de calitate superioar celor realizate n moara actual.

BUNCR DE PRIMIRE

CURTORIE N NEGRU

BUNCRE DE LUCRU

MOARA DE GRU

CURTORIE N ALB

Figura 3.1 Fluxul tehnologic la moara tip Buhler

78

3.2 Delimitarea pieei de desfacere a S.C Spicul S.A Bucureti 3.2.1 Piaa grului Consumul intern de gru este de circa 2,5-3 mil tone anual, iar producia interna de gru asigur necesarul de materii prime pentru industria de morrit i panificaie, dar se import, n special, n anii cu recolt sczut, anumite cantiti de gru i de fin. Expotul de gru a sczut semnificativ n perioada de tranziie i nu se asigur ritmicitatea aprovizionrii pieei interne din cauza lipsei de organizare a filierei grului, a produselor de panificaie. n cele ce urmeaz voi prezenta o structur a principalelor culturi cerealiere n totalul suprafeelor agricole utilizate n UE (Tabelul 3.2): Tabelul 3.2 Structura cerealelor n totalul suprafeelor agricole utilizate n UE
Nr Cultura crt Total Cereale Gru panificaie Gru dur Porumb boabe Orz Ovz Orez Anul- 1997 Mii ha 134.631 38.125 14.064 3.227 4.358 11.898 1.332 426 % 100 28,3 10,4 2,4 3,2 8,8 1,0 0,3

1 2 3 4 5 6

Sursa: Structuri agrare si viitorul politicilor agricole- Letiia Zahiu, Veronica Toncea, Alexandru Lpuan, Filon Toderoiu, Mihai Dumitru, Editura Economica 2003

Din totalul suprafeelor cultivate in UE de 134.631 mii ha, cerealele ocupa mai mult de . Din totalul suprafeelor cultivate cu cereale, grul pentru panificaie deine ponderea cea mai mare de 10,4%, urmat de cultura de orez cu 8,8%. Cea mai mic pondere o nregistreaz suprafeele cultivate cu orez (0,3%).Din categoria cerealelor, grul pentru panificaie deinea 37% n anul 1997.
79

Tabelul 3.3 Nr crt 1 2 Consumul de gru pe locuitori la nivelul UE Kg/ locuitori Cultura 94/95 95/96 96/97 97/98 Gru panificaie Gru dur Total 60,8 10,8 71,6 61,7 10,4 72,1 63,1 10,3 73,4 63,5 12,3 75,8

Sursa: Comisia Europeana, Misiunea Bucureti, Rapport 1999

Din tabelul de mai sus se observ o evoluie ascendent a cantitii de gru de panificaie consumat pe locuitori la nivelul UE n perioada 1994-1998, crescnd de la 0,8 kg la 63,5 kg cu 4,4%. Consumul total de gru pe locuitori s-a mrit n aceiai perioad de la 71,6 kg la 75,8 kg, cu 4,2 kg mai mult. Aceast evoluie a consumului de gru de panificaie i de gru dur pe cap de locuitor la nivelul UE este evideniata i n figura 3.2.

70 60 50 40 30 20 10 0 94/95 95/96 96/97 97/98 Grau panificatie Grau dur

Figura 3.2 Evoluia consumului de gru pe locuitori la nivelul UE

80

Tabelul 3.4 Evoluia produciilor medii la gru

Nr crt 1 2 Produse 1994 Gru de panificaie Gru dur TOTAL 6.040 2.680 8.720 1995 Randamentul kg/ha 1996 1997 6.620 2.740 9.360 6.240 2.260 8.500 1998 6.750 2.800 9.550

6.001 2.250 8.251

Sursa: Structuri agrare i viitorul politicilor agricole- Letiia Zahiu, Veronica Toncea, Alexandru Lpuan, Filon Toderoiu, Mihai Dumitru- Editura Economica 2003

Evoluia produciilor medii de gru pentru panificaie i de gru dur este oscilant, astfel dac n 1995 producia medie total de gru se reduce cu 5,3% fata de anul anterior, n anul 1996 crete cu 13,4% fa de anul 1995, urmeaz o scdere de 9,18% n 1997 i o cretere de 12,35% n 1998 fa de anul 1997 (Tabelul 3.4). Randamentul produciei de gru de panificaie s-a mrit cu 710 kg/ha n cei cinci ani analizai, adic o cretere de aproximativ 12% n 1998 fa de anul 1994. 3.2.2 Piaa pinii i a produselor din pine Industria alimentar cuprinde n prezent ntreprinderi de diferite mrimi, n special ntreprinderi mici. Numrul total al acestora era n anul 2002 de circa 9.845. Sectorul privat deine peste 91% din totalul ntreprinderii. Industria alimentara asigur peste 240.000 locuri de munc, circa 5% din populaia activ a rii. Sectorul de morrit i panificaie este cel mai extins, cuprinznd 4.782 ntreprinderi, fiind privatizat n proporie de 95%. Acest sector asigur necesarul intern de pine i produse de panificaie. Producia de pine n Romnia n perioada 2002-2003 a nregistrat un punct de maxim 132.780 tone n luna august 2002 i un punct de minim n februarie anul curent de 128.127 tone (Tabelul 3.5).
81

Astfel, producia de pine a sczut n ultimile patru luni cu 4.274 tone datorita faptului c cererea a fost mai mic n aceiai perioad. Tabelul 3.5 Producia de pine a Romniei n perioada 2002-2003
Nr. Luna Producia de crt pine n 2002 . 1 Ianuarie 128.372 2 Februarie 129.097 128.127 3 Martie 131.315 4 Aprilie 131.014 5 Mai 129.777 6 Iunie 129.463 7 Iulie 130.742 8 August 132.780 9 Septembrie 130.553 10 Octombrie 132.401 11 Noiembrie 130.337 12 Decembrie 130.151 Sursa: Buletin statistic de industrie Anul XIV Nr. 2 Anul 2003 tone Producia de pine n 2003

Consumul de pine i produse din cereale s-a meninut la un nivel ridicat, aproximativ 160 kg/ locuitor, nregistrnd o uoar tendin de cretere de 5,2%, compensnd astfel reducerile cantitative la celelalte produse de baz. Cu un consum mediu lunar de 10 kg de pine pe locuitori, Romnia se nscrie ntr-un model alimentar cu valene cantitative slabe, dei aceast situaie este influenat de tradiiile de consum. Tabelul 3.6 Evoluia consumului mediu anual pe locuitor la cereale i produse din cereale (echivalent fin) Nr. Anii Consum mediu Nr. Anii Consum mediu crt. anual (UM- kg) crt. anual (UM- kg ) 1 198 143 7 1995 162,4 5 2 198 157,3 8 1996 160,6 9 3 199 158,5 9 1997 169,8 0
82

4 5 6

199 1 199 2 199 3

145,3 146,5 159,6

10 11 12

1998 1999 2000

166,7 166,3 165,8

Sursa: Anuar statistic al Romniei 2001, Institutul Naional de Statistica

175 170 165 160 155 150 145 140 135 130 125 1985 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Figura 3.3 Evoluia consumului mediu anual pe locuitor la cereale i produse din cereale (echivalent fin)

Cel mai mic consum mediu anual de cereale i produse din cereale n perioada 1985-2000 a fost n 1985 de 143 kg/locuitor, iar cel mai mare de 169,8 kg/locuitor n anul 1997. Dup anul 1997 acest consum a avut o evolutei descendent, ajungnd s fie de 165,8 kg/ locuitor n anul 2000 (Figura 3.3). n industria alimentara cea mai mare parte a investiilor strine s-a fcut n industria de morrit, prelucrare i conservare a fructelor i n industria crnii. Domeniul n care s-a ndreptat investiiile strine au rol important n procesul de formare a pieei concureniale. 3.3 Strategia de marketing- comercializare 3.3.1 Strategia de pre Pinea ,ca aliment de baza n alimentaia populaiei, are un pre care se fixeaz la un nivel minim, fiind subvenionat de ctre

83

stat. n prezent datorit secetei i inundaiilor din tara noastr, recolta de gru a fost compromis n mare parte cu efect negativ asupra preului pinii, care va creste astfel cu 500 lei. Preul pinii se fixeaz n raport cu ingredientele utilizate la fabricarea ei i in funcie de gramaj, astfel: pinea alb 300g se comercializeaz la preul de 3.500 lei, pinea alb 600g la 6.500 lei, cea semialb 550g la 5.000 lei, iar pinea neagr 325g la preul de 3.200 lei. Preul finii albe tip 650 pentru panificaie este cuprins ntre 6.500- 7.000 lei/kg inclus TVA, iar preul trei este de aproximativ 2.900 lei/kg. 3.3.2 Strategia de distribuie Distribuia pinii i a produselor din pine trebuie fcut ntr-un timp foarte scurt, direct i continuu. Societile de morrit i panificaie trebuie s dein un parc propriu de mijloace de transport. Fiind bunuri perisabile, cu un termen de valabilitate mic, epuizabile dup un numr mic de ntrebuinri, este indicat comercializarea lor ntr-un numr mare de uniti de desfacere. Ambalarea pinii se face n ldie de plastic, care uureaz manipularea i transportul lor. Pastele finoase, cozonacii, produsele de patiserie i zaharoase, precum i specialitile din pine sunt ambalate n pungi individuale, etichetarea se face conform normelor STAS. Astfel, de pe ambalaj trebuie s nu lipseasc menionarea ingredientelor utilizate, valoarea energetic i masa net, recomandri cu privire la locul de pstrare, data fabricrii i termenul de valabilitate, date de identificare i de contactare a productorului, marca acestuia etc. Produsele i subprodusele moar sunt ambalate la saci de 50 kg pentru fin i 20 kg pentru tre, la pungi de 1 kg, 2 kg, 500g, 800g; sau livrate sub form de vrac. Tra furajer este livrat ctre cresctorii de animale sau pasri. Transportul produselor trebuie fcut n condiii speciale pentru a menine proprietile organoleptice i calitile lor. De asemenea, stocarea produselor i etalarea lor trebuie fcut n locuri uscate i rcoroase, care s nu favorizeze aciunea microorganismelor.

84

 Comercializarea acestor produse se face prin magazine alimentare sau prin raioane specializate. Transportul produselor de panificaie este asigurat de ctre unitatea productoare.

3.3.3 Strategia de promovare a produselor Promovarea produselor n sectorul de morrit i panificaie se face de cele mai multe ori cu ajutorul pliantelor i afielor distribuite la centrele de desfacere, de asemenea prin participarea la expoziii i trguri de pine ce au loc an de an, scopul acestora fiind de promovare a produselor pe pia i de stabilire a unor relaii cu clienii. n continuare voi prezenta cteva exemple concrete de promovare la care a apelat S.C Spicul S.A Bucureti: 1. Printr-un management de calitate, societatea Spicul S.A a obinut la Trgul de pine organizat de Primria sectorului 2, la Palatul Ghica din septembrie 2002 Diploma de excelenta pentru modul onorabil i seriozitatea cu care i desfoar activitatea n domeniul industriei de morrit i panificaie. Astfel, Spicul S.A i pstreaz tradiia, calitatea i continuitatea n producerea i comercializarea de produse competitive. 2. n prima zi de Pati a anului 2002, S.C Spicul S.A a prezentat n premier pe postul de televiziune TVR 1 cel mai mare cozonac din Romnia. Megacozonacul a necesitat nu mai puin de 8.000 de ou, 250 kg zahr, 250 kg fin, 50 kg grsime, 50 kg stafide i a cntrit peste 400 de kg. La realizarea acestui megacozonac au muncit continuu 50 de peroane. n spiritul srbtorilor de Pati, a fost donat Cminului de copii Grdinari din judeul Giurgiu. 3. Societatea Spicul S.A a realizat cu succes proiectul Restaurarea monumentelor de patrimoniu- Teatru Odeon n cadrul programului Responsabilitatea social a corporaiilor, desfurat n perioada mai noiembrie 2002 n parteneriat cu Camera de Industrie a Romniei i a municipiului Bucureti.

85

Diploma de Merit obinut n urma participrii la acest program confirm implicarea societii n viata cultural. 4. O form mai modern de promovare globala este cea pe Internet, societate dispunnd de o pagina de web proprie nc de la sfritul anului 2002 ce cuprinde informaii referitoare la : istoricul firmei, organizarea structural, gama de produse oferit i date de contactare a firmei n vederea ncheierii unor contracte. 3.4 Programul de producie

3.4.1 Proiectarea produciei medii, a veniturilor i cheltuielilor la noua moar

n elaborarea planului de producie n cadrul societii Spicul S.A s-a plecat de la analiza pieei de desfacere a municipiului Bucureti, datele fiind culese din Anuarul Statistic al Romniei, precum i de la Centrul Teritorial de Statistic. Astfel, populaia municipiului Bucureti , dup ultimul Recensmnt din martie 2002, era de 1.921.751 locuitori. Conform unor studii efectuate recent se observa o migrare a populaie ctre sate ca urmare a restructurrilor masiva ce au loc n domeniul industriei, cei mai afectai sunt cei cu venituri mici. n elaborarea acestui plan de producie s-a plecat de la premiza c societatea trebuie s-i mreasc (n perspectiva economic a anului 2004) cota de pia deoarece va dispune de o capacitate tehnico-productiv cu 67% mai mare n urma achiziionrii morii Buhler, urmrind s elimine achizionarea de fin tip 480 de la teri. Creterea produciei fizice de fin alb, fin neagr i tre determin o mrire a capacitii de producie la paste de la 8t/zi la 15t/zi i o cretere de 50-55% a produciei de produse de patiserie i zaharoase. Tabelul 3.7 Capacitile tehnico-productive i gradul de utilizare al acestora nainte i dup efectuarea investiiei la S.C Spicul S.A Bucureti
Nr Denumire crt secie/atelier Capacitate de producie(t/zi) Randamentul (%)

86

nainte de Dup investiie investiie 1 2 3 4 5 Moar Paste finoase Patiserie Zaharoase Brutrie 150 8 2 3 70 250 15 3 4,5 70

nainte de Dup investiie investiie 68 60 40 45 75 77 85 45 50 75

La nivelul societii Spicul S.A Bucureti, din punct de vedere al pieei de desfacere se desprind urmtoarele concluzii i ipoteze: a) Populaia municipiului Bucureti se va reduce de la an la an cu 0,04%, astfel n 2003 de 1.920.982 locuitori, n 2004 de 1.920.214 locuitori iar n anul 2005 de 1.919.446 locuitori. b) Consumul de fain pe cap de locuitor conform previziunilor realizate, va creste n urmtorii ani, compensnd reducerile cantitative la celelalte produse de baz, dup cum urmeaz: -160 kg/ loc. n 2003 -165 kg/ loc. n 2004 -168 kg/ loc. n 2005 c) Consumul specific de fain necesar pentru obinerea unui kg de pine este de 0,767 kg fin/ kg pine. Tabelul 3.8 Proiectarea produciei la S.C Spicul S.A Bucureti
Nr. crt 1 2 Specificare Populaia total Consum mediu anual pe locuitor (n echivalent fin) Cerere de fin total previzionat Cererea de pine i produse din pine total previzionat Cota de pia Cantitatea de pine i produse din pine fabricat Producia de gru mcinat Producia de tre UM Loc. Kg f/ loc tone tone % tone t/an t/an 2003 1.920.982 160 2004 1.920.214 165 2005 1.919.446 168

3 4 5 6 7 8

307.357 400.726 20 80.145 25.117 11.820

316.835 413.083 21 86.747 47.403 14.159

322.467 420.426 21 88.289 47.500 14.000

87

9 10

Producia de pine t/an Producia de paste, t/an zaharoase i patiserie

17.500 3.250

17.500 5.625

17.800 6.188

Producia de paste finoase are o evoluie ascendent datorit creterii n ultimii ani a consumului de produse semifabricate, care necesit un timp de preparare foarte mic. Producia de gru mcinat se va mri fa de anul 2003 cu aproximativ 89% datorit nlocuirii vechi mori cu o moar cu capacitate tehnico-productiv superioar i creterii randamentului acesteia cu 9% (Tabelul 3.8). Tabelul 3.9 Estimarea produciei medii, a cheltuielilor i veniturilor la noua moar
Specificare Capacitate moar Necesar gru de procurat Produs finit: Germeni gru (1,5%) Randament moar - fin - tre Fin total: - tip 480(20%) - tip 650(75%) - neagr (5%) Necesar fain pentru consum propriu: -Pine (tip 650) -Paste, zaharoase, patiserie (tip 480) VENITURI MOAR: -fin tip 480 Moara nou 250t gru/zi*250zile/an= 62.500t gru/an 62.500 t/an 62.500t/an*1,5%=938t/an 62.500 t/an - 938 t/an= 61.562t/an 61.562t/an*77%= 47.403t/an 61.562t/an*23%= 14.159t/an 47.403 t/an*20% = 9.481 t/an 47.403 t/an*75%= 35.552t/an 47.403 t/an* 5%= 2.370 t/an 70t/an *250zile/an= 17.500t/an 22,5t/an* 250zile/an= 5.625 t/an 338.864.300 mii lei/an 234.801.800 mii lei/an (9.481-5.625)t/an*7.800 lei/kg= 30.076.000 mii lei/an

88

-fin tip 480 (intern) -fin tip 650 -fin tip 650 (intern) -fin neagr -tre -germeni de gru CHELTUIELI MOAR: -materii prime necesare anual de procurat -necesar personal -CAS, fond omaj, fond de risc (32%) - cost ambalaj -la saci

5.625t/an*4.500lei/kg = 25.312.500mii lei/an (35.552-17.500)t/an*7.500 lei/kg= 135.390.000mii lei/an 17.500t/an*4.500lei/kg= 78.750.000 mii lei/an 2.370t/an*5.000lei/kg= 11.850.000 mii lei/an 14.159t/an*3.000lei/kg= 42.477.000 mii lei/an 938 t/an*16.000lei/kg= 15.008.000 mii lei/an 161.546.264 mii lei/an 62.500t/an*3.500lei/kg=218.750.000 mii lei 10 muncitori* 3.800.000 lei/pers* 12 luni = 456.000 mii lei 145.920 mii lei 839.446 mii lei 1.Determinarea cantitii totale de ambalat: 62.500t gru/an+61.562t/an(faina, tarate)= 124.062 t/an 2.Determinarea numrului de saci: 124.062.000kg/an: 40kg/sac = 3.101.550 saci/an 3.101.550 saci/an: 200 rulaje/an= 15.508 saci/an 3. Determinarea costului sacilor: 15.508 saci/an*5.500 lei/sac =85.294 mii lei

-la pungi 1.Stabilirea cantitii totale de ambalat: 938 t/an germeni de gru 2. Determinarea necesarului de pungi: 938.000 pungi/kg* 1,005 (pierderi) = 942.690 buc/an

89

3.Determinarea costului pungilor: 942.690 buc* 800lei/buc =942.690 mii lei -Cost transport materii prime i ambalaje -Cost utiliti, din care: 1. cost energie electrica 2. apa -amortismente (218.750.000 mii lei + 839.446 mii lei)* 1,5%=3.293.842 mii lei 7.215.000 mii lei 4.000Mwh*1.700 lei/kwh= 7.140.000 mii lei 30.000 mc/an* 2.500 lei/mc= 75.000 mii lei Valoarea investiiei 30.000.000 mii lei/utiliti* 5%= 1.500.000 mii lei, din care aferent 10 luni n 2004 este de 1.250.000 mii lei 30.000.000 mii lei * 0,75%= 225.000 mii lei

- Reparaii, ntreinere utilaje

Pentru a estima cheltuielile i veniturile pe care le va nregistra societatea la moara ce urmeaz s fie achiziionat se va ine cont de capacitatea de producie i de randamentul de extracie al acesteia. Nr. crt 1 2 Specificaie Capacitate de producie Randament de extracie - fin - tre Moara actual 150 t gru/an 68% 32% Moara nou 250 t gru/an 77% 23%

La noua moar capacitate de producie va fi cu 100 t gru/an dect la moara actual, o cretere de 67%, iar gradul de extracie se va mri de la 68% la 77%, adic cu 9%. Astfel, se va obine fin (tip 480, tip 650, fin neagr) n proporie de 77% i tre ( alimentar, furajer) n proporie de 23%. Veniturile noii mori se vor situa la valoarea de 234.802 mil lei, conform calculelor efectuate in tabelul 3.9, iar cheltuielile totale ale morii vor fi de aproximativ 232.425 mil lei. La aceast moar vor creste n special cheltuielile cu materiile prime necesare de achiziionat, cheltuielile cu ambalarea i cu transportul i se vor reduce cheltuielile cu salarizarea deoarece moara are nevoie de 10 muncitori n loc de 60 ci lucreaz n prezent la moar.

90

De asemenea, se va asigura un consum optim de apa la umectare, eliminndu-se risipa i asigurndu-se o reducere a consumului de ap fa de moara actual cu circa 200 mc/an.

3.4.2 Proiectarea parametrilor economici ai societii

Pentru compararea rezultatelor financiare ce se vor obine de societate vom proiecta parametrii economici pronosticai pentru moara actual i pentru ntreaga societate (Anexa nr.1) i parametrii economici ai societii cu noua moar separat (Anexa nr.2 ). Analiza s-a fcut pe o perioad de apte ani, innd cont c societatea solicit credit n 2003, iar ultima tran de rambursare a creditului va fi n 2008. Pentru a ilustra performantele pentru moar i societate, ntrun an lipsit de obligaii bancare, s-a considerat al 7-lea an de proiecie 2009. Pentru realizarea proieciilor la S.C Spicul S.A Bucureti s-a pornit de la informaiile privind bugetul de venituri i cheltuieli estimat pentru anul 2003. Plecnd de la aceste date pentru proiecii s-a constatat o dinamic anual pentru venituri de 10%, iar pentru costuri de 8%. n anul 2003 societatea i desfoar activitatea cu ajutorul morii vechi, creditul fiind solicitat din luna august a acestui an. n 2004 societatea funcioneaz cu moara veche n primele dou luni ale anului, din martie punndu-se n funciune noua moar. Astfel, pentru estimarea veniturilor din anul 2004 la noua moara, se utilizeaz valoarea veniturilor proiectate pentru moara veche a aceluiai an din Anexa 1 pentru primele doua luni, iar pentru restul anului se utilizeaz valoarea veniturile proiectate pentru moara Buhler din tabelul 3.9. La fel se procedeaz i n cazul proiectrii costurilor. NOT: *2003- an n care societatea este prevzut cu moara veche ** 2004- ianuarie + februarie- moara veche - martie- decembrie- moara nou **Venituri 2004
91

(105.208 mil lei /12 luni)* 2 luni = 17.535 mil lei (234.802 mil lei / 12 luni)* 10 luni = 195.668 mil lei Total venituri moar 213.203 mil lei ** Cheltuieli 2004 (99.944 mil lei / 12 luni)* 2 luni = 16.657 mil lei (232.425 mil lei / 12 luni)*10 luni =193.688 mil lei Total costuri moar 210.345 mil lei Chiar dac performantele economice ale societii cu moara nou sunt superioare, se constat c rata profitului n varianta cu moara nou este sensibil sub nivelul variantei cu moara actual n fiecare an prognozat, datorit efortului investiional pe care societatea l suport pentru punerea n oper a noii mori(Figura 3.4).
20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Rata profit la moara actuala Rata profit la noua moara

Figura 3.4 Rata profitului la moara nainte i dup efectuarea investiiei

Moara aflat n funciune are n actuala structur de producie a societii o pondere de 30% din efort, pondere ce va suferii modificri dup punerea n funciune a noii mori.

3.5 Planul financiar

3.5.1 Proiectarea bugetului de venituri i cheltuieli i a contului de profit i pierdere pentru perioada 2003-2009 Pentru estimarea modului de evoluie a activiti dup realizarea efortului investiional propus este necesar elaborarea

92

bugetului de venituri i cheltuieli i a contului de profit i pierdere n proiecie. Cele dou proiecii au fost elaborate pentru situaia firmei cu moara actual (Anexele nr.3 si nr. 4) i pentru moara nou (Anexele nr. 5 si nr.6). Se constat c dac n situaia societii cu moara nou nivelul cheltuielilor materiale este n mod firesc mai mare dect n situaia cu moara actual, datorit capacitii de prelucrare suplimentare, cheltuielile generale i administrative nregistreaz o diminuare pentru ntreaga marj de prognoz, urmare a reduceri costurilor de mecanizare i care greveaz simitor asupra preului de cost al fainii produse n prezent fa de noua moar. n anexa nr.5, comparnd sursele proprii (profitul net i amortismentele) cu efortul anual de rambursare (credite i dobnzi), constatm un excedent de surse, ceea ce dau sigurana c societatea va fi capabil s-i onoreze obligaiile bancare din rezultatele financiare pe care le prefigureaz.

3.5.2 Determinarea fluxului de numerar

Din punct de vedere tehnic, piesa de rezistent a ntregului plan de afaceri o reprezint proiecia cash-flow-lui. Acesta va arta surplusul sau deficitul de numerar ce va caracteriza afacerea n perioada previzionat. Procesul de realizare a proieciei fluxului de numerar se bazeaz pe o strns corelaie cu programul de rambursare a mprumutului, contul de profit si pierdere previzionat i bugetul de venituri i cheltuieli estimat. Att proiecia contului de rezultate ct i cea a fluxului de numerar au rol foarte important n analiza afacerilor, ele completndu-se reciproc. n timp ce proiecia rezultatelor demostreaz profitabilitatea firmei, proiecia cash-flow-lui demostreaz capacitatea afacerii de a strnge banii necesari plailor pe care trebuie s le fac pentru achitarea obligaiilor scadente i pentru dezvoltarea continu. Pentru evaluarea financiar a efortului investiional propriu este necesar, deci stabilirea capacitii de acoperire a costurilor i obligaiilor financiare n fiecare an de analiza, din sursele constituite. Ca urmare este necesar determinarea fluxului de

93

numerar al societii la moara actuala (Anexa nr.7) i separat la moara nou (Anexa nr.8). Din analiza comparativ a fluxurilor de numerar se constat c n ambele situaii se realizeaz o important capitalizare de numerar. Trebuie remarcat c n situaia societii cu noua moar numerarul capitalizat cumulat la sfritul intervalului de prognoz este inferior (cu 15,7%) celui cu moara actual datorit faptului c societatea are de suportat i efortul financiar aferent rambursrii creditului i dobnzii aferente. Relaiile de calcul utilizate pentru determinarea cash-flow-lui sunt urmtoarele: 1) CF = Pn + A 2) CFb = CF + Cr + Sp 3) CFn = CF Rc 4) CFc =CF Din care: CF- cash-flow Pn- profit net total pentru dezvoltare; A- amortismente CFb- cash-flow brut Cr- credit pe termen scurt i pe termen lung Sp- surse proprii CFn- cash-flow net Rc- rambursarea creditelor pe termen scurt i pe termen lung CFc- cash-flow cumulat n urma determinrii fluxului de numerar pentru cele dou situaii, se constat c efortul investiional total va fi recuperat de societate n cursul anului 2005, deci n al doilea an de funcionare a noii mori, an n care numerarul net capitalizat cumulat depete valoarea investiiei (Anexa nr. 8). 3.5.3 Indicatori de eficienta economic a investiiei Calculul indicatorilor de apreciere a eficientei economice a investiiilor urmrete compararea efectelor din exploatare obinute cu efortul (de investiii), sau ca raport invers, ntre efortul implicat i efectul obinut, innd cont de durata de timp n care se

94

efectueaz sau funcioneaz investiiile. Astfel, avem urmtorii indicatori de eficient: Investiia specific exprim corelaia dintre efortul investitorului, pe de o parte, i efectul obinut sub forma capacitii de producie, pe de alt parte. Indicatorul se exprim n lei/investiiei ce revin pe unitatea fizic de capacitate.

Is = I / Q = 30.000 mil lei: 250 t/an = 120 mil lei/ investiiei n care : Is investiie specifica I - investiia total Q capacitatea de producie Termenul de recuperare a investiiei exprim numrul de ani necesari pentru recuperarea acesteia i se calculeaz dup relaia:

Tr = I / CFm = 30.000 mil lei/ 13.537 mil lei = 2,2 ani n care : Tr termen de recuperare a investiiei CFm cash- flow anual mediu O alta variant a acestei metode permite calculul termenului de recuperare comparnd la sfritul fiecrui an cash-flow-ul cumulat generat dup punerea n funciune a investiiei cu valoarea iniial a acesteia. Eficienta economic a investiiilor - sintetizeaz corelaia dintre profitul obinut n urma realizrii investiiei, pe de o parte i efortul investiional pe de alt parte, astfel:

e = Pb / I = 17.544 mil lei/ 30.000 mil lei = 0,6 lei n care: Pb Profit brut anual e eficienta economica a investiiilor Acest indicator arat cai lei profit se vor obine la un leu capital investit. Astfel, pentru un leu investit se obine 0,6 lei profit. Rata de actualizare utilizat pentru determinarea valorii nete actualizate

a = *Rcp + *Ri = Cp/ CT

Rcp = Pb/ Cp
95

 = Dml/ CT

Ri = Pb/(Cp + Dml)

Unde: a rata de actualizare Cp capital propriu CT capital total Dml datorii pe termen mediu i lung Rcp rentabilitatea capitalului propriu Ri rentabilitatea investiiilor Pb profit brut = 197.774 mil lei/ 197.774 mil lei = 1 = 66.539 mil lei/ 197.774 mil lei = 0,34 Rcp = 10.055 mil lei/ 197.774 mil lei = 0,051 R i = 10.055 mil lei/ 264.313 mil lei = 0,038 a = 1* 0,051 + 0,34* 0,038 = 0,1802*100 = 18,02% Valoarea net actualizat reprezint diferena ntre suma cash-flow-urilor actualizate previzibile i costul iniial al investiiei.

VNA = -I + CFt/ (1+a)t , unde:

t=1

I investiia totala CF- cash-flow-ul anului t a rata de actualizare (18,02%) n durata de via a investiiei Tabelul 3.10 Determinarea valorii nete actualizate Mil lei Anul 1 2 3 4 5 6 Tota l Cost investiie 30.000 0 0 0 0 0 30.000 CF net 13.537 15.216 19.325 27.177 35.871 59.956 171.082 CF net actualizat a= 18,02% 11.470 10.947 11.784 14.009 15.664 22.206 86.080

96

VNA = -30.000 mil lei + 86.080 mil lei = 56.080 mil lei Rezultatul valori nete actualizate este pozitiv, n concluzie investiia iniiala este acoperit i se obine i un surplus, proiectul fiind acceptabil.

Rata intern de rentabilitate (RIR) corespunde ratei de actualizare ce face ca valoarea actualizat net s fie nul. n consecina, aflarea necunoscutei se bazeaz pe urmtoarea relaie:

CFt / (1 + RIR)t = I
t=1

Soluia poate fi gsit calculndu-se mai nti o VNA cu o rat de actualizare suficient de mare pentru a obine o valoare negativ. Apoi se va calcula o VNA cu o rat de actualizare suficient de mic pentru a se obine o valoare pozitiv. Dup aflarea celor dou rate se stabilete RIR, astfel: RIR = Rmin + (Rmax - Rmin)* VNARmin / (VNARmin + VNARmax ) Tabelul 3.11 Determinarea ratei interne de rentabilitate Anul Cost investiie 30.000 0 0 0 0 0 30.000 CF net CF net actualizat a= 60% 8.461 5.944 4.713 4.118 3.426 3.573 30.235 Mil lei CF net Cf actualiza actualizat t a = 60,46 % a = 61% 8.408 8.436 5.875 5.921 4.634 4.679 4.044 4.085 3.325 3.371 3.442 3.508 29.728 30.000

1 2 3 4 5 6 Total

13.537 15.216 19.325 27.177 35.971 59.956 171.082

VNARmin = -30.000 mil lei + 30.235 mil lei = 235 mil lei VNARmax = -30.000 mil lei + 29.728 mil lei = -272 mil lei

97

RIR = 60% + (61% - 60%)* 235/ (235+ -272 ) = 60,46% Aadar, pentru o rat de actualizare situat ntre 60% i 61% (mai exact 60,46%) valoarea actualizat a intrrilor n trezorerie este egal cu valoarea actualizat a ieirilor de tezorerie ce st la baza planului de afaceri.

Indicele de profitabilitate (IP) reprezint valoarea net actualizat obinut prin investirea unei uniti monetare n proiectul respectiv. El se calculeaz dup urmtoarea formul:

IP = (VNA + I)/ I = 86.080 mil lei/ 30.000 mil lei = 2,87 Indicatorul fiind supraunitar putem spune c proiectul de investiii va fi rentabil.

3.5.4 Riscurile activiti viitoare

Unitile economice care au ca obiect de activitate producerea i comercializarea produselor de morrit i panificaie se pot confrunta cu urmtoarele riscuri: Iernile lungi din ultimii ani i seceta din timpul verii afecteaz tot mai mult producia de gru, care este materia prim de baz utilizat n aceste ntreprinderi, apare necesitatea importrii i subvenionrii ei. n prezent se preconizeaz o cretere a preului pinii cu 500 lei. Calitatea produselor alimentare prezentate poate fi grav afectat prin contaminarea microbiologic cu bacterii provenind de la materia prim, multiplicarea acestor microorganisme n timpul procesului de producere, depozitare, desfacere ctre consumatori. Toate au o influent negativ asupra siguranei alimentare. uneori conducnd la consecine neplcute asupra strii sntii consumatorilor.
98

 Executarea incorect a procesului tehnologic de fabricare a pinii i a produselor din pine, nerespectarea reetelor de fabricaie; Gradul de uzur fizic avansat a utilajelor i instalaiilor pentru producerea pinii i a produselor din pine; Produsele de panificaie sunt expuse unui pericol suplimentar prin procedeul vnzrii manuale concomitent cu primirea banilor, trebuie un plus de contiinciozitate, att pentru vnztori ct i pentru cumprtori. n ceea ce privete aciunea microorganismelor asupra produselor de panificaie amintim: petele roii care apar pe pine pot fi provocate de infectarea cu diverse mucegaiuri, ca Oidium aurantiacum, Thamnidium aurantiacum, Monilia sitophalia care produce o coloraie roz, Endomyces fibuliger produce pete albe pulverulente. n cazul pastelor finoase poate aprea fenomenul de umflare a macaroanelor. Pe suprafaa macaroanelor i fac apariia bicue datorit aciunii unei bacterii numite Bacterium levans. Aceast bacterie fermenteaz bine hidraii de carbon, produce gaze i acizi. O uscare a aluatului prelucrat la temperatura de 35-400 C exclude posibilitatea dezvoltrii acestor bacterii i apariia fenomenului de degradare a macaroanelor.
-

O alta boala este mucegirea pinii i a altor produse de panificaie. Mucegirea pinii are loc cnd depozitarea se face n condiii de umiditate care depesc 80% umiditate relativ. Mucegaiurile se dezvolta nti pe coaja de pine, apoi ptrund n interior. Sporii de mucegai pot fi distrui numai n timpul coacerii normale. Dac faina conine un numr prea mare de spori, acetia nu sunt distrui total i mucegirea pinii se poate produce foarte repede. Mucegaiurile care se dezvolta pe produsele de panificaie, pe lng faptul c produc o scdere a greutii acestora, prin distrugerea amidonului, le fac improprii consumului.
-

n concluzie putem spune c este nevoie de cunotine de specialitate pentru activitile comerciale din sectorul alimentar, sector care comport un nalt grad de risc pentru sntatea consumatorilor, att n producie, ct i n transport, depozitare i desfacere.

99

100

Capitolul IV Concluzii i propuneri

4.1 Concluzii: S.C Spicul S.A Bucureti i pstreaz tradiia, calitatea i continuitatea n producerea i comercializarea de produse competitive, renume atestat i de recenta Diplom de excelent acordat de Primria sectorului 2 pentru modul onorabil i seriozitatea cu care i desfoar activitatea n domeniul industriei de morrit i panificaie, precum i de alte diplome de merit primite; Societatea i face simit prezenta prin numeroasele centre proprii de pine marca Spicul Bucureti, aprovizionate printr-o distribuie direct i continu de parcul propriu de maini; Pentru majoritatea consumatorilor marca Spicul este asociat cu produsul pine pe vatr- ca la mama acas, ca o confirmare a importantei acestui produs, astfel Spicul a cptat o puternic rezonan n sectorul de panificaie deinnd o cot de piaa de desfacere de peste 20% extinzndu-se n judeele limitrofe Bucuretiului; Din dorina de a deveni compatibila cu solicitrile clienilor, Spicul S.A Bucureti a creat i promovat pe piaa din Romnia un numr de peste 200 de produse; Toate produsele comercializate de societate sunt n conformitate cu prevederile legale privind sigurana consumatorului (ISO 9000); Moara Buhler de fabricaie german, de mare productivitate, permite obinerea unei game largi de finuri i subproduse de moar de o calitate deosebit.

101

 Eficienta sczut a cheltuielilor financiare i excepionale n cei trei ani analizai; Finurile cu extracie mare ce urmeaz s se obin odat cu punerea n funciune a noii mori au un coninut ridicat de fibre, proteine, vitamine (complex B, PP) . De aceea, aportul lor nutritiv este mai mare i se folosete cu precdere pentru obinerea produselor dietetice cu aport ridicat n fibre, ajutnd la corectarea lipsei de vitamine din alimentaie; Societatea a achiziionat n perioada 1997-2001 o linie de brutrie de fabricaie italian i instalaie de fabricare a biscuiilor, moderniznd astfel continuu mijloacele fixe utilizate. Management activ, preocupat de stabilirea unor obiective si strategii realiste pentru viitor; Societatea dispune de personal matur, cu experien ndelungat n acest domeniul de activitate; Nu exist situaii conflictuale, climatul social fiind bazat pe nelegere i colaborare; Activitate relativ redus a sectorului de marketing, fiind un sector incipient pentru societate; Seceta i inundaiile din ultimii ani va ngreuna procesul de achiziionare a materiilor prime utilizate n industria de morrit i panificaie; Mijloacele de transport utilizate n prezent sunt de capaciti mari i nu permit mobilitatea i accesul la magazinele de desfacere n condiiile unui trafic intens; Activitate societii nu conduce la poluarea mediului; Vor creste cheltuielile materiale datorit unei capacitii de prelucrare suplimentare;

102

 Comparnd sursele proprii cu efortul anual de rambursare se constat un excedent de surse, ceea ce dau sigurana c societatea va fi capabil s-i onoreze obligaiile bancare din rezultatele financiare pe care le prefigureaz; Fluxul de numerar cumulat n situaia societii cu noua moar la sfritul perioadei prognozate este inferior celui cu moara actual datorit faptului c societatea are de suportat i efortul financiar de rambursare a creditului i a dobnzii aferente; Efortul investiional al societii pentru achiziionarea morii va fi recuperat n cursul anului 2005, n al doilea an de funcionare a acesteia, an n care numerarul net capitalizat depete valoarea investiie; n urma prognozelor efectuate i a calculrii indicatorilor de eficien economic putem spune c investiia este rentabil.

4.2 Propuneri

Dezvoltarea i organizarea eficient a serviciilor de marketing; Adoptarea unor strategii de diversificare a produselor i de cretere a gradului de valorificare a materiilor prime; ncheierea unor contracte ferme i meninerea lor pe termen lung; Utilizarea pe scar larg a internetului (comenzi prin e-mail); Acoperirea unui sector ct mai mare pe piaa; Participarea la expoziii i trguri de specialitate n vederea: schimbului de experien, promovrii produselor, cunoaterea modului de aciune a concurenilor ;

103

 Lansarea de noi produse pe pia. Conform unor studii de pia foarte cerut este pinea ecologic, produs considerat complementar de ctre ntreprinderile din industria alimentar, utilizat pentru diversificarea gamei sortimentale. Acest produs va fi destinat la nceput unor anumite categorii de consumatori innd cont de preul de vnzare de peste 10.000 lei la 500g, dar peste 15-20 de ani se poate ajunge la un consum de mas prin educarea consumatorului. mbuntirea calitii ambalajelor i a modului de prezentare a produselor; Achiziionarea unor mijloace de transport de capacitate mai mic pentru o mai bun aprovizionare a magazinelor proprii i a clienilor. Societatea urmrete modernizarea sectorului de depozite i ambalare produse finite mari. Acest lucru va permite meninerea unei caliti constante la finuri (posibilitatea de analiz cu aparaturi moderne de laborator i de vitaminizare i mineralizare) i ambalarea n condiii deosebite n ambalaje competitive cu noile cerine de pe pia. Stimularea personalului prin oferirea unui salariu atractiv n corelaie cu productivitatea muncii i cu calitatea produselor obinute. Acordarea de prime, stimulente profesionale.

104

105

ANEXA 1 Proiectarea parametrilor economici ai S.C Spicul S.A Bucureti cu moara actual Mil lei

106

Nr. Indicatori crt 1 Venituri totale, dc: 1.1 Moara 30% 1.2 Alte activiti 70% 2 Cost total, dc: 2.1 Moara 2.2 Alte activiti 3 Profit brut, dc: 3.1 Moara 3.2 Alte activiti 4 Impozit pe profit, din care: 4.1 Moara 4.2 Alte activiti 5 Profit net, dc: 5.1 Moara 5.2 Alte activiti 6 Rata profit % 6.1 Societate 6.2 Moara

2002 318.811 95.643 223.168 308.756 92.627 216.129 10.055 3.017 7.038 754 1.760 2.263 5.278 3,26 3,26

2003 350.692 105.208 245.484 333.148 99.944 233.204 17.544 5.263 12.281 1.316 3.070 3.947 9.211 5,26 5,27

2004 385.761 115.728 270.033 359.466 107.840 251.626 26.295 7.889 18.406 1.972 4.602 5.917 13.804 7,32 7,31

2005 424.337 127.301 297.036 387.864 116.359 271.505 36.473 10.942 25.531 2.736 6.383 8.206 19.148 9,4 9,4

2006 466.771 140.031 326.740 418.506 125.552 292.954 48.265 14.480 33.785 3.620 8.446 10.860 25.339 11,53 11,53

2007 513.448 154.034 359.414 451.567 135.470 316.097 61.881 18.564 43.317 4.641 10.829 13.923 32.488 13,7 13,7

2008 564.793 169.438 395.355 487.241 146.172 341.069 77.552 23.266 54.286 5.817 13.572 17.449 40.714 15,92 15,91

2009 621.272 186.382 434.890 525.733 157.720 368.013 95.539 28.662 66.877 7.166 16.719 21.496 50.158 18,17 18,1

ANEXA 2 Proiectarea parametrilor economici ai S.C Spicul S.A Bucureti cu moara nou Mil lei

107

Indicatori Nr. crt 1 Venituri totale, dc: 1.1 Moara 1.2 Alte activiti 2 Cost total, dc: 2.1 Moara 2.2 Alte activiti 3 Profit brut, dc: 3.1 Moara 3.2 Alte activiti 4 Impozit profit 4.1 Moara 4.2 Alte activiti 5 Profit net, dc: 5.1 Moara 5.2 Alte activiti 6 Rata profit % 6.1 Moara 6.2 Alte activiti

2002 318.811 95.643 223.168 308.756 92.627 261.129 10.055 3.016 7.039 754 1.760 2.262 5.279 3,26 3,26

2003 350.692 105.208 245.484 333.148 99.944 233.204 17.544 5.264 12.280 1.316 3.070 3.948 9.210 5,26 5,27

2004 526.038 213.203 312.835 499.722 210.345 289.377 26.316 2.858 23.458 715 5.866 2.143 17.593 5,27 1,36

2005 604.944 258.282 346.662 569.683 251.019 318.664 35.261 7.263 27.998 1.816 6.700 5.447 20.998 6,19 2,89

2006 659.389 284.110 375.279 615.258 271.100 344.158 44.131 13.010 31.121 3.253 7.780 9.757 23.341 7,17 4,8

2007 718.734 312.521 406.213 666.478 292.789 373.689 54.256 19.732 34.524 4.933 8.631 14.799 25.893 8,17 6,74

2008 790.607 343.773 446.834 717.637 316.212 401.425 72.970 27.561 45.409 6.890 11.352 20.671 34.057 10,17 8,72

2009 869.668 378.151 491.517 775.048 341.509 433.539 94.620 36.642 57.978 9.161 14.495 27.481 43.483 12,21 10,73

ANEXA 3 Proiecia bugetului de venituri i cheltuieli al societii Spicul S.A Bucureti nainte de investiie Mil lei
Nr. crt 1 2 Indicatori Venit total Cost total, dc: 2002 318.811 308.756 2003 350.692 333.148 2004 385.761 359.466 2005 424.337 387.864 2006 466.771 418.506 2007 513.448 451.567 2008 564.793 487.241 2009 621.272 525.733

108

3 4 5 6

- salariu - CAS, fond omaj - cheltuieli materii prime, materiale - cheltuieli generale, administrative - amortismente Profit impozabil Impozit pe profit Profit net Rata profit %

29.055 11.493 210.928 54.504 2.779 10.055 3.311 6.744 3,26

34.866 13.762 221.474 57.715 2.779 17.544 4.386 13.544 5,26

41.839 16.550 232.548 58.525 2.779 26.295 6.577 19.721 7,32

50.207 19.860 244.175 60.288 2.779 36.473 9.118 27.355 9,4

60.248 23.832 256.384 61.775 2.779 48.265 12.066 36.199 11,53

72.298 28.598 269.203 63.081 2.779 61.881 15.470 46.411 13,7

86.758 34.318 282.664 64.546 2.779 77.552 19.388 58.164 15,92

104.109 41.181 296.796 66.069 2.779 95.539 23.885 71.654 18,17

109

ANEXA 4 Proiectarea contului de profit i pierdere al S.C Spicul S.A Bucureti cu moara actual Mil lei
Nr. Indicatori crt. 1 Venituri totale 2 Cost materii prime, materiale 3 Marja bruta 4 Cheltuieli generale si administrative 5 Profit brut 6 Amortismente 7 Profit impozabil 8 Impozit pe profit 9 Profit net 2002 318.811 210.928 107.883 95.0570 12.838 2.779 10.055 3.311 6.744 2003 350.692 221.474 129.218 108.895 20.323 2.779 17.544 4.386 13.544 2004 385.761 232.548 153.213 124.139 29.074 2.779 26.295 6.577 19.721 2005 424.337 244.175 180.162 140.906 39.252 2.779 36.473 9.118 27.355 2006 466.771 256.384 210.387 159.339 51.044 2.779 48.265 12.066 36.199 2007 513.448 269.203 244.245 179.581 64.660 2.779 61.881 15.470 46.411 2008 564.793 282.664 282.129 201.794 80.331 2.779 77.552 19.388 58.164 2009 621.272 296.796 324.476 226.154 98.318 2.779 95.539 23.885 71.654

110

ANEXA 5
Nr. crt 1 2 Proiecia bugetului de venituri i cheltuieli la S.C Spicul S.A Bucureti cu moara nou mil lei Indicatori 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Venit total Cost total, dc: - salariu - CAS, fond omaj - cheltuieli materii prime, materiale - cheltuieli generale, administrative - amortismente Profit impozabil Impozit pe profit Profit net Rata profit % 318.811 308.756 29.055 11.493 210.928 54.504 2.779 10.055 3.311 6.744 3,26 2002 6.744 2.779 9.523 9.523 350.692 333.148 34.866 13.762 221.474 57.715 2.779 17.544 4.386 13.544 5,26 2003 13.544 2.779 16.323 1.200 15.123 526.038 499.722 41.839 16.550 387.580 63.487 4.029 26.316 6.579 19.737 5,27 2004 19.737 4.029 24.016 6.150 17.866 604.944 569.683 50.207 19.860 441.841 68.566 4.279 35.261 8.815 26.446 6,19 2005 26.446 4.279 30.725 9.450 21.275 659.389 615.258 60.248 23.832 477.188 70.623 4.279 44.131 11.033 33.098 7,17 2006 33.096 4.279 37.375 8.850 28.525 718.734 664.478 72.298 28.598 510.591 72.742 4.279 51.256 13.564 40.692 8,17 2007 40.692 4.279 44.971 8.250 36.721 790.607 717.637 86.758 34.318 542.758 74.924 4.279 72.970 18.243 54.727 10,17 2008 54.727 4.279 59.006 3.900 55.585 2009 869.668 775.048 104.109 41.181 575.324 77.921 4.279 94.620 23.655 70.965 12,21 2009 70.965 4.279 75.244 75.244

3 4 5 6

Surse proprii (mil lei) Nr. Indicatori 1 Profit net pt dezv 2 Amortismente 3 Total surse CF 4 Efort bancar (rate, dob) 5 Excedent, deficit surse

111

ANEXA 6 Proiectarea contului de profit i pierdere la S.C Spicul S.A Bucureti cu noua moar Nr. Indicatori crt. 1 Venituri totale 2 Cost materii prime, materiale 3 Marja bruta 4 Cheltuieli generale si administrative 5 Profit brut 6 Amortismente 7 Profit impozabil 8 Impozit pe profit 9 Profit net 2002 318.811 210.928 107.883 95.049 12.838 2.779 10.055 3.311 6.744 2003 350.692 221.474 129.218 108.895 20.323 2.779 17.544 4.386 13.544 2004 526.038 387.580 138.458 108.113 30.345 4.029 26.316 6.579 19.737 2005 604.944 441.841 163.103 123.563 39.540 4.279 35.261 8.815 26.446 2006 659.389 477.188 182.201 133.791 48.410 4.279 44.131 11.033 33.098 2007 718.734 510.591 208.143 149.608 58.535 4.279 54.256 13.564 40.692 2008 790.607 542.758 247.849 170.600 77.249 4.279 72.970 18.243 54.727 Mil lei 2009 869.668 575.324 294.344 195.445 98.899 4.279 94.620 23.655 70.965

112

ANEXA 7 Flux de numerar la S.C Spicul S.A Bucureti cu moara actual - Mil lei
Nr. crt 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Indicatori Venituri totale Chelt de producie Amortismente Venit nainte de impozitare Dobnda pe termen scurt Dobnda pe termen lung Impozit pe profit Profit net total Amortismente Flux numerar Credit pe termen scurt Credit pe termen lung Surse proprii Flux numerar brut Valoare investiie Rambursare credit pe termen scurt Rambursare credit pe termen lung Flux numerar net Flux numerar cumulat 2002 318.811 305.977 2.779 10.055 3.311 6.744 2.779 9.523 9.523 9.523 9.523 2003 350.692 330.369 2.779 17.544 4.386 13.544 2.779 16.323 16.323 16.323 16.323 2004 385.761 356.687 2.779 26.295 6.577 19.721 2.779 22.500 22.500 22.500 38.823 2005 424.337 385.085 2.779 36.473 9.118 27.355 2.779 30.134 30.134 30.134 68.957 2006 466.771 415.727 2.779 48.265 12.066 36.199 2.779 38.978 38.978 38.978 107.935 2007 513.448 448.788 2.779 61.881 15.470 46.411 2.779 49.190 49.190 49.190 157.125 2008 564.793 484.462 2.779 77.552 19.388 58.164 2.779 60.943 60.943 60.943 218.068 2009 612.272 522.954 2.779 95.539 23.885 71.654 2.779 74.433 74.433 74.433 292.501

113

ANEXA 8 Nr. crt 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Indicatori Venituri totale Chelt de producie Amortismente Venit nainte de impozitare Dobnda pe termen scurt Dobnda pe termen lung Impozit pe profit Profit net total Amortismente Flux numerar Credit pe termen scurt Credit pe termen lung Surse proprii Flux numerar brut Valoare investiie Rambursare credit pe termen scurt Rambursare credit pe termen lung Flux numerar net Flux numerar cumulat Flux numerar la S.C Spicul S.A Bucureti cu noua moar- Mil lei 2002 2003 2004 2005 2006 2007 318.811 305.977 2.779 10.055 3.311 6.744 2.779 9.523 1.200 4.386 11.958 2.779 14.737 -350.692 330.369 2.779 17.544 526.038 495.693 4.029 26.316 -2.400 6.579 17.337 4.029 21.366 21.366 6.150 15.216 28.753 1.950 8.815 24.496 4.279 28.775 28.775 9.450 19.325 48.078 604.944 565.404 4.279 35.261 659.389 610.979 4.279 44.131 1.350 11.033 31.748 4.279 36.027 36.027 8.850 27.177 75.255 750 13.564 39.942 4.279 44.221 44.221 8.250 35.971 111.226 2008 2009 869.668 770.769 4.279 94.620 23.655 70.965 4.279 75.244 75.244 72.244 246.426

718.734 790.607 662.199 713.358 4.279 4.279 54.256 77.970 150 18.243 59.577 4.279 63.856 63.856 3.900 59.956 171.182

- 30.000 9.523 44.737 30.000 9.523 9.523 1.200 13.537 13.537

114

BIBLIOGRAFIE

1 2 3 4

Bessis J., Galai D., Hillel L.,Kienart P. Boboc, Dan Dalot M., Donath Liliana David N., Istudor N.

- Planul de afaceri, Editura tiin i Tehnic, Bucureti, 1997 - Procesarea produciei agricole, Note de curs 2000-2001 - Managementul firmei prin planul de afaceri, Editura Sedona, Timioara, 1997 - Asigurarea i gestionarea resurselor materiale pentru agricultur i industria alimentar, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 2000 - Modelarea i simularea proceselor economice, Editura ASE, Bucureti, 2001 - Strategia de dezvoltare a firmei, Universitatea Ecologic, Bucureti, 1994 - Analiza economico-financiar a firmei n domeniul agroalimentar, Editura Economica, Bucureti Agromarketing, Editura ASE, Bucureti, 2001 - Economia ntreprinderii, Aplicaii, Editura ASE, Bucureti, 2000 Management, Editura Didactic Pedagogic, Bucureti, 1992 i

Gheorghi, Mircea

6 7

Gheorghi, Mircea Iosif, Gh. N.

8 9 1 0

Manole V., Stoian Mirela Nstase M., erban Simona Roxana Nicolescu O.,

115

11 12 13 14 15 16

Popescu, Dan Porojan Dumitru, Bisa Cristian Sndulescu, Ion Stoica, Maricica Vasilescu I., Romnu I., Cicea Claudia Voicu R., Dobre Iuliana

- Eficiena comunicrii n afaceri, Editura Luceafrul, Bucureti, 2003 - Planul de afaceri, Casa de editur IRECSON, 2002 - Planul de afaceri, Editura AllBeck, Bucureti, 2001 - Proiectarea obiectivelor de investiii, Editura Economic, Bucureti, 2001 Investiii, Editura Bucureti, 2000 Economic,

- Organizarea i strategia dezvoltrii unitilor agricole, Editura ASE, Bucureti, 2003 Organizare i strategia dezvoltrii unitilor agricole, Caiet de lucrri aplicative, Editura ASE, Bucureti, 2001 Managementul unitilor agroalimentare, Editura ASE, Bucureti, 2003 Planul de afaceri al unei societi agricole cu profil vegetal, Editura ASE, Bucureti, 2001 - Structuri agrare i viitorul politicilor agricole, Editura Economic, Bucureti, 2003

17

Voicu R., Nstase M., Dobre Iuliana Voicu R., Rdulescu Carmen Zahiu Letiia, Nstase M., Dachin Anca Zahiu Letiia, Toncea Veronica, Lpuan Al., Toderoiu F., Dumitru M.

18 19

20

116

21 22 23 24 25 26

West, Alan xxx xxx xxx xxx xxx

- Planul de afaceri, Editura Teora, Bucureti, 2000 - Buletin statistic de industrie An XIV, Nr. 2, 2003 - Tribuna economic Nr. 13/ 2002 - Anuar statistic al Romniei 2002 - Bilan contabil 2000-2002 S.C Spicul S.A Bucureti Internet

117