8coring para las Microfinanzas

Mark 8chreiner
Microfinance Risk Management
www.microfinance.com/Castellano/indice.html
Tecnoferia 2003, Lima
26 de julio
2, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Agenda
Ou es scoring?
Fichas de calificacin
Uso
Beneficios y costos
Etapas de un proyecto
Basado en la experiencia del
Banco Mundial de la Mujer
Colombia y Repblica Dominicana
3, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Ou es scoring?
8coring: 8istema que pronostica riesgo
crediticio basado en vinculos histricos
entre caracteristicas y riesgo
- Ej. riesgo: Mora > 30 dias
- Ej. caracteristicas:
Prestatario {edad, rubro de actividad}
Prstamo {monto, plazo}
Prestamista {agencia, analista}
8coring vincula riesgo con caracteristicas.
4, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Ou es scoring? {cont.}
8coring supone que casos aprobados hoy se
comportaran igual que casos histricos que
tenian las mismas caracteristicas
10% crditos histricos a taxistas se
atrasaron >30 dias. El pronstico de >30 dias
de un crdito aprobado hoy a un taxista es de
10%
8coring no reemplaza el analista; es una
herramienta adicional, otra voz en el comit
5, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Fichas de calificacin
Arboles
-No ponderados
-Ponderados segn la experiencia
-Ponderados con datos histricos
Frmulas
-Ponderadas segn la experiencia
-Ponderadas con datos histricos
6, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Arbol no ponderado
Todos casos
Sector
Manufactura
Comercio
Renovacin
Riesgo regular
Nuevo
Mucho riesgo
Renovacin
Poco riesgo
Nuevo
Riesgo regular
Experiencia del deudor
Experiencia del deudor
ndica Mas riesgo' o menos riesgo'
8uele ser no muy acertado
7, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Arbol ponderado segn la experiencia
Todos casos
Riesgo = 16,0%
Sector
Comercio
Ponderacin = 2 % pts.
Nuevo
Ponderacin = +4 % pts.
Pronstico = 162+4 = 18%
Experiencia del deudor
Experiencia del deudor
Manufactura
Ponderacin = +3 % pts.
Nuevo
Ponderacin = +4 % pts.
Pronstico = 16+3+4 = 23%
Renovacin
Ponderacin = 5 % pts.
Pronstico = 1625 = 9%
Renovacin
Ponderacin = 5 % pts
Pronstico = 16+35 = 1
Riesgo con probabilidad
A lo mejor no tan acertado
8, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Arbol ponderado con datos histricos
Todos casos
"Malos" Cancelados
= 31.964 200.181
= 16,0%
Sector
Manufactura
"Malos" Cancelados
= 14.670 76.182
= 19,3%
Comercio
"Malos" Cancelados
= 17.294 123.999
= 13,9%
Renovacin
"Malos" Cancelado
= 9.354 52.395
= 17,9%
Nuevo
"Malos" Cancelados
= 5.316 23.787
= 22,3%
Renovacin
"Malos" Cancelados
= 11.426 89.246
= 12,8%
Nuevo
"Malos" Cancelados
= 5.868 34.753
= 16,9%
Experiencia del deudor
Experiencia del deudor
Riesgo como probabilidad
Lo mas acertado
9, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Ficha de calificacin de frmula
Pronstico = 0,16 x Riesgo basico
+ 0,05 x Manufactura
- 0,02 x Aos en rubro
+ 0,01 x Dias atraso max.
Manufactura' = 1 si es manufacturero, 0 si no
Caracteristicas y ponderaciones dependen del
prestamista {un tamao no queda bien a todos}
10, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Ejemplo 1: Pronstico segn frmula
= 0,16 x 1 {Riesgo basico}
+ 0,05 x 0 {Comerciante}
- 0,02 x 5 {5 aos en el rubro}
+ 0,01 x 0 {0 dias max. atraso hist.}
= 0,06 = Pronstico de 6%
11, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Ejemplo 2: Pronstico segn frmula
= 0,16 x 1 {Riesgo basico}
+ 0,05 x 1 {Manufacturero}
- 0,02 x 1 {1 aos en el rubro}
+ 0,01 x 5 {5 dias max. atraso hist.}
= 0,24 = Pronstico de 24%
12, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Riesgo y la edad del deudor
-0,09
-0,08
-0,07
-0,06
-0,05
-0,04
-0,03
-0,02
-0,01
0,00
C
a
m
b
i
o

d
e

r
i
e
s
g
o
18 22 33 44 50 65
Edad del cliente
13, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Dias maximos de atraso, ltima cancelacin
0,00
0,01
0,02
0,03
0,04
0,05
0,06
0,07
0,08
0,09
0,10
0,11
0,12
C
a
m
b
i
o

d
e

r
i
e
s
g
o
0 1 2 212223 30
Dias atraso corridos, ultimo credito
14, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Rubro de actividad
Rubro Ponderacin
Taxi -3,6%pts.
Abarrote -2,1
Fritura -1,2
Otros 0
8aln de belleza +0,5
Confeccin ropa +1,4
Profesional +1,7
Construccin +2,3
Carpinteria +4,0
15, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Cal tipo de ficha?
Criterio Arbol Frmula
Aceptacin por usuarios + -
Facilidad de implementacin + -
Tolerancia de datos problematicos
+ -
Requiere asesor externo + -
ntegracin en sistemas = =
Capacidad de pronstico probado - +
Haga su propio arbol, o use una frmula si puede
16, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Uso de scoring
Haga toda la evaluacin como siempre
Despus de aprobar segn normas
tradicionales, revisar pronstico y
aplicar 4 rangos de potca de accn:
Rango Accin
-Poco riesgosos': Premiar
-Regulares': Todo igual
-Riesgosos': Revisar, ajustar
-Muy riesgosos': Denegar
17, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Cmo el gerente fija las politicas?
Prueba muerta'
- Definir malo' {Ej. 60 dias corridos}
- Elaborar ficha con casos 01/99 a 06/01
- Aplicar ficha con casos 07/01 a 01/02
- Comparar pronstico {antes del
desembolso} con el riesgo realizado
- ndica cmo scoring habria funcionado
{y cmo probablemente funcionara}
con varios rangos de politica
18, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Pronosticado y realizado, prueba muerta'
0.00
0.10
0.20
0.30
0.40
0.50
0.60
0.70
0.80
0.90
1.00
R
i
e
s
g
o

r
e
a
l
i
z
a
d
o
0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 0.60 0.70 0.80 0.90 1.00
Riesgo pronosticado
Riesgo observado
19, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Efectos en la cartera y en la mora
Politica: Denegar si pronstico > 70%
- Buenos' aprobados: 4.907 {97%}
- Malos' evitados: 794 {19%}
- Malos' aprobados: 3.367
- Buenos' perdidos: 164
Valdria la pena evitar 4,8 malos' por
cada bueno' perdido?
Tiempo en cobranza colocacin?
Repetir con umbrales 80%, 90% etc.
20, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Efectos en la rentabilidad
Denegar por scoring implica:
-Evitar algunos malos' {beneficio}
-Perder algunos buenos' {costo}
Cuanto vale evitar 1 malo' o perder 1
bueno'? 8e supone:
-Beneficio de evitar 1 malo': S150
-Costos de perder 1 bueno': S150
= Cambio de rentabilidad = S94.500
{794 malos' - 164 buenos'} x S150
21, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Resumen: Uso de scoring
Evaluacin estandar; consultar scoring despus
de aprobacin provisional
8coring es una herramienta adicional
- Comit {no scoring} aprueba o deniega
- Hay excepciones, pero jno todosl
- 8eguir desempeo de excepciones
Fijar rangos segn prueba muerta'; no hay que
adivinar efectos en cartera, mora y rentabilidad
8eguimiento constante y sistematico
- Pruebas continuas
- Monitoreo al nivel del analista y agencia
22, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Beneficios de scoring
Finanzas es el manejo de riesgo, y scoring
facilita el manejo de riesgo
- Cuantifica el riesgo como la probabilidad
de que algo malo' pase
- Hace explicita y consistente la
evaluacin del riesgo {no slo olfato'}
- Cuantifica vinculos riesgo/caracteristicas
Mejor manejo de riesgo Mayor rentabilidad
y mayor participacin del mercado
23, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Beneficios de scoring {cont.}
Enfoca evaluacin donde rinde mas:
- Premiar clientes poco riesgosos'
- Modificar contratos de riesgosos'
- Denegar casos muy riesgosos'?
Mejor control de la mora pos-desembolso:
- Visitas preventivas a riesgosos' vigentes
- Prioritizar gestin de cobranza
Menos tiempo en cobranza Mas tiempo
para mercadeo y colocacin
24, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Beneficios de scoring {cont.}
8e prueba la capacidad de pronstico
antes del uso {scoring no requiere fe}
Facilita el manejo de la cartera:
-Ayuda a soltar/apretar politica
-Anticipa efectos de nuevas politicas
-Detecta desplazamientos de riesgo
global antes de que llegue la crisis
Cultura del manejo explicito de riesgo
25, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Costos de scoring
Cambio organizacional/cultural fuerte:
-Como siempre, mas facil no cambiar
-Traslada poder {Crdito hacia
8istemas, Analistas hacia 8coring}
-Para usar, hay que creer. Para creer,
hay que entender. Para entender,
hay que capacitar, mostrar pruebas,
y dar seguimiento {repetido}
ntegracin en el 8G
26, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Costos de scoring {cont.}
Todavia, se depende del gerente y analista
- 8coring no aprueba ni deniega solicitudes
- Cuenta caracteristicas, ignora caracter
- Pronostica riesgo, pero no lo maneja
- Recopilacin cuidadoso de datos
- Control y seguimiento de excepciones
- 8coring supone que el futuro sera como el
pasado, pero todo cambia {coyuntura,
competencia, politica crediticia}
- Requiere un Encargado de 8coring'
27, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Etapas de un proyecto de scoring
1. Asegurar que est listo
2. Definir qu es un malo'
3. Programar cmo mejorar los datos
4. Elaborar ficha
5. ntegrar scoring en el 8G
6. Hacer prueba piloto
7. Expandir, dar seguimiento
28, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
1. Asegurar que est listo
Mtodo de evaluacin eficaz?
8G adecuado? Datos adecuados?
Conseguir apoyo de la gerencia
Manejar como cualquier cambio grande:
-Establecer plan estratgico
-Formar comit guiador
-ncluir Dptos. de Crdito y 8istemas
-Asignar encargado local
-Disear proceso de retroalimentacin
29, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
2. Definir qu es un malo'
Cuando un crdito se vuelve costoso?
- Cuanta mora impide la renovacin?
- Ademas de leer Manual de Crdito',
hable con analistas, examine incentivos
Riesgo susceptible a la politica:
- No la muerte del deudor
- Un caso se vuelve no rentable mucho
antes de que se vuelva incobrable
Comenzar con algo sencillo
Definir malo' es til con o sin scoring
30, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
3. Programar cmo mejorar los datos
8i faltan datos histricos adecuados,
ponderar segn experiencia y comenzar
a recopilar datos adecuados
Minimizar trabajo adicional
Entrenar analistas y asistentes en
procesos de control de calidad
Utilizar el olfato' de los analistas
Cdigos de rubros de actividad
jNunca descarte datosl
31, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
3. Ou datos recopilar? {cont.}
Fecha vencida, cancelada en cada cuota
Central de riesgo {forma electrnica}
Juicios subjetivos de analistas
Comportamiento como ahorrista
Caracteristicas demograficas
Direccin y aspectos de la casa
Rubro de actividad
Datos financieros basicos
Aspectos del contrato de crdito
32, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
4. Elaborar ficha
Hacer su propio arbol o contratar un
asesor
Ponderar con datos histricos si se
puede; si no, ponderar segn experiencia
Averige ponderaciones con usuarios
No importa el tipo de ficha ni la manera
de ponderacin, haga pruebas muertas
33, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
5. ntegrar scoring en el 8G
Meta: Facilitar el uso de scoring
- Evitar procesos manuales adicionales
- 8G calcula y despliega el pronstico y la
realizacin de riesgo en todas las
pantallas y reportes estandares
njertar scoring en la rutina diaria
Evitar aumentar el trabajo del usuario
- Facilita que el gerente y analista vean:
Capacidad de pronstico de scoring
Por qu el pronstico es mucho o poco
34, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
5. Formas de integracin {cont.}
Comprar sistema no integrado
ntegrar mdulo de scoring en el 8G:
-Programar desde cero
-Conectar mdulo comprado al 8G
ntegracin es mejor y mas flexible
-Entrar datos slo una vez
-Pronstico en reportes estandares
-Automatico y invisible al usuario
35, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
5. ntegracin en el 8G {cont.}
jEs facil tropezar en la integracinl La
clave es especificar claramente las
tareas de programacin
8coring es un proyecto de Crdito, no
de 8istemas, aunque la mayoria de las
primeras etapas involucran a
8istemas mas que a Crdito
36, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
6. Prueba piloto
Gerencia {con ayuda del asesor} escribe borrador
del Manual de Uso de 8coring', usando la prueba
muerta' para establecer politicas
Capacitacin en las agencias
- Conceptos, pruebas muertas' y vivas',
demostracin de nuevas pantallas y reportes
Prueba piloto en 2-3 agencias por 2-6 meses
- Acompaar todos casos por algunos dias
- 8eguimiento semanal, y luego mensual
- Programar oportunidades de retroalimentacin
37, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
7. Expandir y dar seguimiento
Retoques segn retroalimentacin de
usuarios al 8G y al Manual de 8coring'
8egunda ronda capacitacin en agencias
- Ayuda de usuarios de prueba piloto
- Demostrar beneficios {mora, utilidad}
8eguimiento semanal, y luego mensual
- Controlar excepciones
- Manejar agencias y analistas reacios
- Pruebas continuas
38, "Scoring para Microfinanzas", Mark Schreiner
Resumen: Retos de scoring
La informatica es facil; lo humano es dificil
- Usuarios tienen que confiar
- Para confiar, hay que entender
- Para entender, hay que capacitar y ver
pruebas continuas
8coring no es proyecto sino un proceso
largo que implica cambios profundos a
procesos centrales
Errores son costosos
Los caves son capactacn y segumento