PATRIMNIO DE AFETAO: O PAPEL DO ADMINISTRADOR E DO PROFISSIONAL CONTBIL NESTE CENRIO PARA AS EMPRESAS INCORPORADORAS DO RAMO DA CONSTRUO CIVIL RESUMO

O denominado patrimnio de afetao diz respeito um ordenamento contbil que pode ser chamado de contabilidade divisional. A Contabilidade, como um sistema de informao, deve propiciar aos seus usurios uma verificao transparente, segura e analtica, de tal forma que as decises a serem tomadas tenham a devida consistncia. O patrimnio de afetao, nos termos da Lei 10.931/04, constitui-se um elemento de alta relevncia para a contabilidade das empresas do ramo da construo civil, por se tratar de um instrumento jurdico que determina a segregao das contas contbeis para cada empreendimento, no se permitindo trnsito de recursos monetrios ou no monetrios entre outros empreendimentos, ainda que pertencentes mesma empresa incorporadora. Destarte, o papel da contabilidade de grande relevncia em manter tais controles permanentemente atualizados e, quanto mais possvel for, informados analiticamente aos seus usurios.

1.

INTRODUO

O Patrimnio de Afetao um tema relativamente novo. Foi normatizado pela Lei n10.931 de 03 de agosto de 2.004. Os aspectos abordados no trabalho visam demonstrar a importncia do estudo do tema para a sociedade; a atividade imobiliria brasileira, que passou por transformaes no decorrer dos tempos, merece ateno especial, pois trata-se de uma das necessidades bsicas da sociedade como um todo: a moradia. Saber a influncia dessa nova Lei nas atividades contbeis tambm de grande importncia para os profissionais da rea, pois a cada nova informao sobre o assunto, faz-se aumentar o interesse gerando, mais possibilidades de divulgao do tema e, conseqentemente, a melhoria na qualidade dos servios prestados por profissionais da rea. No presente trabalho, partiu-se do geral para o especfico, procurando conduzir o leitor um entendimento amplo e consistentemente fundamentado, para que o resultado seja plenamente alcanado, isto : a relevncia e tempestividade do tema.

1.1.

Incorporaes imobilirias

Para melhor conhecer o tema, primeiramente aborda-se a teoria referente Contabilidade das empresas no ramo da Construo Civil mostrando suas especificidades. Uma delas quanto ao tratamento especfico dos custos, conforme encontra-se na obra do prprio autor: Contabilidade Imobiliria - Abordagem Sistmica, Gerencial e Fiscal (Atlas:2003), onde aborda os custos das empresas da construo civil. A Incorporao Imobiliria definida pela Lei n4.591 de 16 de dezembro de 1964 em seu artigo 28, pargrafo nico, como a atividade empresarial exercida com o intuito de promover e comercializar unidades imobilirias em edificaes coletivas, citada tambm na obra de Vicente de Paula Marque Filho e Marcelo de Lima Castro Diniz: Incorporao Imobiliria & Patrimnio de Afetao (Juru:2005), uma das poucas publicaes sobre o assunto.

1.2.

Patrimnio de Afetao

Em um avano significativo no ramo das incorporaes imobilirias, aps muitos esforos de profissionais de diferentes reas envolvidas com a atividade imobiliria, as regras para constituio do Patrimnio de Afetao foram regulamentadas pela Lei 10.931 instituindo que os bens e diretos de uma obra no podem se confundir com outras obras da incorporao imobiliria, evitando assim que ocorram casos como o da Encol em 1.997 que utilizava os recursos captados em vrias obras em uma nica contabilidade e administrao e que com a falncia da empresa todas as obras foram paralisadas.

2. 2.1.

AS EMPRESAS INCORPORADORAS NA CONSTRUO CIVIL ASPECTOS GERAIS

Inicia-se este captulo citando a definio legal de uma Incorporao Imobiliria, segundo a Lei 4.591 assim redigida: Art. 28. As incorporaes imobilirias, em todo territrio nacional, reger-se-o pela presente Lei. Pargrafo nico. Para efeito desta Lei, considera-se incorporao imobiliria a atividade exercida com o intuito de promover e realizar a construo, para alienao total ou parcial, de edificaes ou conjunto de edificaes compostas de unidades autnomas. Essa lei foi criada com o intuito de regulamentar as atividades imobilirias, pois o problema habitacional necessitava de amparo legal para ser solucionado. A especulao no setor o transformava em um caos; e aps essa lei surgiram outros projetos que solucionaram muitos problemas e conseqentemente impulsionaram a evoluo do mercado imobilirio. A Lei citada foi criada no somente para a segurana das incorporadoras, mas ajudou tambm a proteger alguns interesses dos adquirentes das unidades imobilirias ainda em construo, que em seu Art.9 rege sobre a Conveno de Condomnio: Art.9. Os proprietrios, promitentes compradores, cessionrios ou promitentes cessionrios dos direitos pertinentes aquisio de unidades autnomas, em edificaes a serem construdas, em construo ou j construdas, elaborao, por escrito, a Conveno de Condomnio, e devero, tambm, por contrato ou por deliberao em assemblia, aprovar o Regimento Interno da edificao ou conjunto de edificaes. Dessa forma os consumidores das unidades imobilirias teriam autonomia para impor suas regras de condomnio, mas ainda no tinham segurana quanto s garantias caso a incorporadora falisse. Assim, foi criada a Medida Provisria (MP) ns2.221 de 04 de setembro de 2001, que admitiu a separao patrimonial das incorporaes imobilirias e o problema se resolveu com sua revogao pela lei do Patrimnio de Afetao. Alm das figuras da empresa incorporadora, que literalmente a responsvel pela construo das edificaes, e do promitente comprador, o consumidor, temos tambm a figura do incorporador que o titular da incorporao imobiliria, a pessoa fsica ou jurdica que formula a idia e planeja o negcio, e tambm responsvel pela aplicao dos recursos da produo e comercializao das unidades imobilirias, bem como pela regularizao das unidades no Registro de Imveis, aps a concluso das obras. O incorporador como responsvel pelo sucesso do negcio tem deveres a serem cumpridos, alguns deles so: obter projeto de arquitetura devidamente aprovado, redigir as propostas e os contratos e dentre tantos outros, ele tambm reponde pela construo, tanto direta quanto solidariamente construtora, no caso de ser contratada.

Legalmente o incorporador tem as obrigaes redigidas na Lei 4.591, em seu Ttulo II, Captulo II, onde trata Das Obrigaes e Direitos do Incorporador. O Art.32 dessa mesma lei refere-se documentao que deve ser apresentada no cartrio de Registro de Imveis para a regularizao das unidades imobilirias, e os demais artigos do Captulo II trata dos direitos e deveres do incorporador, tanto os legais quanto os contratuais.

2.2.

FORMAO DOS CUSTOS

Uma das peculiaridades das empresas da Construo Civil a importncia dada aos custos inerentes aos projetos e obras envolvidos. Para que se tenha uma correta e ampla viso dos resultados necessria a adoo de uma sistemtica de controle e apurao dos custos mais apropriada s atividades desenvolvidas pela empresa. Assim, h que se considerar o tipo de produto (ou servio) produzido e as caractersticas inerentes ele, antes de se optar por essa ou aquela metodologia de custos. Scherrer (2003, p.20) Os custos so tratados com especial ateno, pois como geralmente as obras so concludas em longo prazo deve-se considerar muitas variveis dentro desse perodo. Portanto, o planejamento prvio deve ser preparado de maneira que seja flexvel essas variveis.

3.

A CONTABILIDADE APLICADA S EMPRESAS INCORPORADORAS DE CONSTRUO CIVIL

Seguindo as normas e princpios contbeis, a Contabilidade na Construo Civil segue o caminho de controle e manuteno dos patrimnios da empresa, sempre buscando o equilbrio entre as atividades da empresa e as prticas contbeis, para que as decises sejam tomadas da melhor maneira, e visando sempre atender as interesses dos usurios das informaes contbeis. Para isso neste captulo tratar-se- das prticas contbeis com maiores diferenas quanto s suas peculiaridades.

3.1.

PLANO DE CONTAS

Como j se sabe cada tipo de empresa necessita de um tipo de Plano de Contas. Portanto, o primeiro passo para que se fale sobre a Contabilidade na Construo Civil demonstrar um modelo do Plano de contas realando as contas especficas para uma empresa desse ramo de atividade:

3.2.

CONTABILIDADE DE CUSTOS

Primeiramente a contabilidade de custos adotada deve se adequar s atividades da empresa, ao seu porte e s suas possibilidades de controle e administrao. No ramo da construo civil, so mais usuais: Custo de aquisio de terrenos ou prdios, incluindo tributos devidos aquisio e as despesas de legalizao, entre outros custos: na

a) custo de aquisio de materiais ou quaisquer outros bens aplicados ou consumidos na produo, inclusive os custos de transporte e seguro at o estabelecimento do contribuinte e os tributos devidos na aquisio ou importao desses insumos; b) custo dos servios aplicados ou consumidos na produo, inclusive os tributos sobre ele devidos que onerem o contribuinte; c) custo do pessoal aplicado na produo, inclusive de superviso direta, manuteno e guarda das instalaes de produo; d) custo de locao, manuteno e reparo e os encargos de depreciao dos bens aplicados na produo; e) encargos de amortizao diretamente relacionados com a produo; f) encargos de exausto dos recursos naturais utilizados na produo. Custos de planejamento, legalizao e execuo dos planos ou projetos de desmembramento, loteamento, incorporao, construo e quaisquer obras ou melhoramentos. A princpio essas empresas adotam os seguintes tipos de custos (algumas vezes at concomitantemente): Custos Pagos ou Incorridos; Custos Contratados; Custos Orados. Abordaremos cada contabilizao. um deles individualmente, inclusive com exemplos de

3.2.1.

Custos pagos ou incorridos

Considerando a formao do custo do imvel vendido, os custos pagos ou incorridos so aqueles que estejam pagos e que refiram-se exclusivamente ao empreendimento da unidade negociada. Nota-se que a apropriao s feita quando a unidade imobiliria vendida, caso a aquisio no tenha destino especfico, no podese apropriar, lanando-se em conta de estoque. Exemplificando:

a) Aquisio de material sem destinao especfica: Dbito: Estoque de Materiais para Construo Crdito: Fornecedores de Materiais (ou caixa/banco para pagamento vista)

b) Aplicao do material em empreendimento imobilirio: Dbito: Estoque de Imveis em Construo Crdito: Estoque de Materiais para Construo Nos exemplos foram adotadas contas sintticas, pois o material no foi utilizado em construo especfica. Na prtica, os lanamentos devem ser feitos em contas analticas que indiquem objetivamente a utilizao do custo contabilizado. Vale lembrar que a apropriao dos custos d-se na venda da unidade imobiliria cuja exemplificao ser abordada no item apropriado mais adiante.

3.2.2.

Custos contratados

Os custos contratados podem ser definidos como custos complementares aos custos pagos e incorridos, pois tratam-se de materiais e/ou servios adicionais para a construo da unidade imobiliria. Estes custos no so, obrigatoriamente, contabilizados em contas patrimoniais, pois sero reconhecidos proporcionalmente s unidades vendidas, mas para uma abordagem gerencial sugere-se a contabilizao da seguinte forma: Dbito: Estoque de Imveis em Construo (Ativo Circulante) Crdito: Empreiteiros a Pagar (Passivo Circulante) Sendo assim a apropriao dos custos s ser feita, para efeito fiscal, quando a unidade imobiliria for vendida.

3.2.3.

Custos orados

Basicamente os custos orados tm como base relatrios e cronogramas da engenharia que conseqentemente baseiam-se nos custos que so utilizados usualmente para cada tipo de empreendimento imobilirio. Os preos adotados para a realizao desses relatrios devem levar em conta o preo corrente de mercado considerando, porm, o aspecto temporal, com uma previso monetria at a concluso da obra. O cronograma pode ser feito durante a construo, sendo assim, conter informaes financeiras, como podemos verificar no exemplo abaixo: Custo total previsto ( - ) Custos incorridos $ 3.100,00 $ 800,00

( = ) Custo orado para concluir as obras $ 2.300,00 Frao ideal da unidade vendida (%) Custo orado para contabilizao, por unidade (% custo orado) A opo de que trata esse tpico dever ser feita at a data em que se der o reconhecimento (fiscal) do lucro da venda da unidade isolada ou da primeira unidade do empreendimento, ainda que se refira venda de unidade no concluda.Tambm aqui vale a regra de que o custo orado a ser contabilizado dir respeito somente ao imvel vendido. Scherrer (2003, p.25) Sendo assim, percebemos que os custos orados que referem-se s unidades que sero vendidas, s sero contabilizados quando acontecer o fato gerador propriamente dito: a venda Utilizando-se o custo orado, duas situaes podem ocorrer: Quando o custo orado for superior ao realizado: insuficincia de custo realizado; Quando o custo orado for inferior ao realizado: excesso de custo realizado.

4. 4.1.

PATRIMNIO DE AFETAO TEORIA E CARACTERSTICAS

A teoria da afetao pode ser explicada de vrias maneiras, uma das maneiras mais resumidas a de que afetar dar destino alguma coisa especfica. Dessa maneira o patrimnio de afetao significa: segregar o patrimnio total da empresa e destinar a cada empreendimento um patrimnio prprio, de modo que os recursos fiquem afetados separadamente evitando-se assim o desvio de recursos de um projeto para outro. Quando pensa-se em segregar o patrimnio de um empreendimento, deve-se pensar que as responsabilidades inerentes a ele sero mais abrangentes, pois o tratamento deve ser especfico e com isso o controle aumenta, essa a grande vantagem para os compradores, pois gera maior confiana sabendo-se que os custos gerados por um projeto especfico sero pagos com os recursos que o prprio empreendimento gerar.

4.2.

A LEGISLAO DIREITOS E DEVERES

Inicialmente o Patrimnio de Afetao foi institudo pela MP 2.221 e como dito anteriormente, foi sancionada Lei 10.931/04, inserida na Lei 4.591 que rege as regras para os condomnios. Com a lei do Patrimnio de Afetao especialmente em seu artigo 31-A, aumentaram as responsabilidades e obrigaes das empresas incorporadoras e seus respectivos incorporadores, conforme se l na redao do mencionado artigo: Art. 31-A. A critrio do incorporador, a incorporao poder ser submetida ao regime de afetao, pelo qual o terreno e as acesses objeto de incorporao imobiliria, bem como os demais bens e direitos a ela vinculados, manter-se-o apartados do patrimnio do incorporador e constituiro patrimnio de afetao, destinado

consecuo da incorporao correspondente e entrega das unidades imobilirias aos respectivos adquirentes. Seguindo no artigo 31-A, em seu pargrafo 8, verifica-se os itens que sero excludos do Patrimnio de Afetao: o incorporador s poder sacar do empreendimento o valor utilizado na aquisio do terreno proporcional s vendas das unidades imobilirias. Sendo assim cabe a ele preservar os recursos necessrios concluso da obra. A lei permite Comisso de Representantes verificar o controle dos recursos. Para o incorporador deve ser liberado, do total arrecadado, tudo o que no corresponder ao custo da construo. Excluem-se do patrimnio de afetao os recursos financeiros que excederem a importncia necessria concluso da obra e o valor referente ao preo de alienao da frao ideal de terreno de cada unidade vendida. Em outras palavras, o patrimnio afetado o do custo de construo apenas, no recaindo sobre frao ideal nem taxas da incorporao (alvars, licenas, etc.). Para constituir-se um Patrimnio de Afetao deve-se averbar no Registro de Imveis um termo firmado pelo incorporador e, se for o caso, tambm pelos titulares de direitos reais sobre o terreno, como por exemplo, o credor hipotecrio. Uma vez afetado o patrimnio, requerido que ele tenha contabilidade prpria, com conta bancria independente das demais da empresa.

4.3.

O PAPEL DO ADMINISTRADOR E DO PROFISSIONAL CONTBIL

Cabe incorporadora emitir relatrios trimestrais de acompanhamento da obra, onde sejam demonstradas as receitas e despesas, os contratos firmados com prazos e previses financeiras, e assim encaminh-los Comisso de Representantes nomeada pelos compradores, tais relatrios so elaborados pela contabilidade, demonstrados em balancetes trimestrais. A responsabilidade, perante os compradores, das empresas que optam por instituir o Patrimnio de Afetao est em informar com veracidade e clareza toda evoluo das obras, e, solidariamente, a contabilidade tem papel fundamental para que os relatrios expressem essa evoluo, pois essa lei obriga a escriturao contbil completa do patrimnio afetado mesmo que a empresa esteja desobrigada a mant-la pela legislao tributria, incluindo-se as construtoras que optem pelo Regime de Tributao do Lucro Presumido. A empresa incorporadora responsvel pela incorporao afetada tem que manter o controle dos recursos de sua prpria empresa e separadamente da incorporao, ou seja, as disponibilidades so independentes. Esse um dos pontos delicados para a incorporadora. Assim, os profissionais responsveis em apresentar o estado de sade econmico-financeiro da empresa, no caso os contadores, devem estar preparados para tal situao. Em um comentrio sobre essa independncia financeira das incorporaes afetadas, Mattos argumenta: o Patrimnio de Afetao representa uma segurana ao comprador ao restringir a condio de o incorporador de adquirir bens dando, por exemplo unidades em permuta , porque o produto da alienao tem necessariamente que ser aplicado na execuo do empreendimento. sem dvida uma limitao na gesto do caixa da empresa. Como se nota, o regime de afetao aumenta a garantia

do comprador restringindo a liberdade de ao do incorporador, como se houvesse uma correspondncia biunvoca entre as duas atitudes. (Mattos, 2006). Quando opera-se com patrimnios segregados, contbil e fiscalmente a operao simplesmente controlar separadamente as incorporaes, o que no significa que as incorporaes tenham tratamentos diferenciados dessas reas, pois o resultado geral da empresa no desmembrado do resultado da incorporao e sim seus controles. Segundo a Lei, a adoo do Patrimnio de Afetao facultativa, o que traz s empresas de Construo Civil um certo comodismo, pois para a implementao dessa sistemtica exige-se um controle mais apurado dos projetos e tambm existem formalidades que devem ser cumpridas antes de se optar por esse mtodo, ou seja, mais burocracia, o que faz com que poucas empresas adotem a sistemtica, mas em contrapartida, as empresas que optam em adotar a sistemtica oferecem aos profissionais de Contabilidade mais uma opo de inovao, ou seja, os profissionais que investem em aprofundamento no ramo podem ganhar em competitividade, pois trata-se de uma rea com particularidades que necessitam de estudo e dedicao e com isso gera maior confiana entre as empresas construtoras / incorporadoras e os profissionais contbeis. A utilizao da sistemtica tende impor maior qualificao de profissionais contbeis e dos demais envolvidos, para que a empresa realmente oferea aos compradores a clareza que a lei obriga. Da, a relevncia temtica j mencionada.

4.4.

APLICABILIDADE DA SISTEMTICA

A adoo da sistemtica de afetao acaba com a prtica comum, anterior Lei 10.931/04. quando as empresas construtoras utilizavam os recursos de um empreendimento para cobrir a falta de recursos de um outro, causando assim riscos s obras que geram recursos e beneficiando as que esto comprometidas, ou seja o equilbrio entre as receitas e despesas das obras fica prejudicado e quando a empresa adota a afetao, se compromete a demonstrar com clareza os resultados dos projetos separadamente, oferecendo maior segurana aos compradores. Um caso nacionalmente divulgado, foi o caso Encol, nos anos 90, onde cerca de 42.000 famlias foram prejudicadas com a falncia da construtora, que era considerada na poca uma das maiores incorporadoras e construtoras do Brasil. As dificuldades financeiras apareceram e com elas surgiram as suspeitas e acusaes de desvio do patrimnio da empresa pelo ento presidente e maior acionista da empresa, Pedro Paulo de Souza e de seus diretores. Com anos de investigaes foram encontradas diversas irregularidades entre existncia de caixa dois e fraude de livros contbeis, em artigo divulgado por meio eletrnico na poca das investigaes a revista VEJA descreveu alguns detalhes de documentos encontrados, tais como cheques e anotaes que permitiam ao sndico da ento falida Encol descrever como era manipulado o caixa dois da empresa. O esquema de fraudes era apelidado de Diger (segundo o dicionrio Houaiss significa um elemento de composio antepositivo). O caixa dois funcionava de maneira que, os valores que eram recebidos de unidades imobilirias vendidas no entrava no caixa da empresa, e assim os vendedores recebiam altas comisses e os superintendentes regionais recebiam as gratificaes pelas vendas. A investigao

revelou ainda que havia uma folha de pagamento paralela dos funcionrios envolvidos no esquema, e encontraram tambm anotaes de vendas realizadas por fora, lesando a empresa com comisses muito maiores que as normais. Alguns casos como o citado foram inibidos com a implantao da Lei do Patrimnio de Afetao, que muito claro com relao ao assunto como pode-se observar nos artigos 31-E e 31-F que tratam especificamente da extino do patrimnio de afetao e da falncia do incorporador. Muitas crticas foram levantadas respeito da abertura que a lei oferece s empresas de optar ou no pelo Patrimnio de Afetao, pois trata-se de uma sistemtica que visa, entre outros objetivos, proteger os compradores de possveis fraudes e golpes que ocorreram e podem ocorrer no ramo das incorporaes imobilirias.

4.5.

TRIBUTAO REGIME ESPECIAL DE TRIBUTAO (RET)

Um fator muito importante referente ao regime tributrio das empresas de construo civil, foi a implementao, pela Lei 10.931, do Regime Especial de Tributao (RET) sobre o Patrimnio de Afetao, que tambm facultativo. Conforme citado em captulos anteriores o patrimnio afetado de responsabilidade do incorporador, portanto qualquer dano causado ao patrimnio afetado quem responder pelo dano ser o incorporador. A Lei estabelece um tributo unificado para tributos federais: Imposto de Renda Pessoa Jurdica (IRPJ), Contribuio Social sobre o Lucro Lquido (CSLL), Contribuio para os Programas de Integrao Social e de Formao do Patrimnio do Servidor Pblico (PIS/PASEP) e Contribuio para Financiamento da Seguridade Social (COFINS), assim a receita mensal recebida da incorporao ser tributada em 7%, cuja constituio est prevista no artigo 8 da lei da seguinte forma: Art. 8o Para fins de repartio de receita tributria e do disposto no 2o do art. 4o, o percentual de sete por cento de que trata o caput do art. 4o ser considerado: I - trs por cento como COFINS; II - zero vrgula sessenta e cinco por cento como Contribuio para o PIS/PASEP; III - 2,2% (dois vrgula dois por cento) como IRPJ; e IV - 1,15% (um vrgula quinze por cento) como CSLL. O tributo nico permite mais facilidade na conferencia dos relatrios gerados pela contabilidade que sero avaliados pela Comisso de Representantes, quanto ao recolhimento simplificado dos impostos na opo do RET, definida como definitiva pela Instruo Normativa da Secretaria da Receita Federal n474 de 03 de dezembro de 2004, que no gera restituio ou compensao para o que foi apurado pela incorporadora. Outra restrio da Lei encontra-se no artigo 6 que no permite o parcelamento do tributo nico.

Existem algumas dvidas quanto da opo pelo RET, pois as construtoras temem ter de recolher mais tributos, pois a maioria delas paga menos que 7% no regime de Lucro Real. Mas cabe incorporadora analisar a melhor opo de regime tributrio que ir adotar para a incorporao que ser afetada. Mais uma vez o trabalho do profissional contbil essencial para que a deciso seja a mais vantajosa para a empresa. Analisando esse captulo, v-se que as alteraes oriundas da Lei do Patrimnio de Afetao foram significativas, portanto o estudo aprofundado do assunto se faz muito importante para os profissionais envolvidos direta ou indiretamente no ramo imobilirio, pois um assunto que se discute atualmente visando melhorias cada vez mais expressivas para o setor habitacional brasileiro, e que a cada nova informao novos benefcios sejam auferidos tambm para as pessoas que pensam em adquirir uma unidade imobiliria.

5.

CONCLUSES

O que se tem observado no mercado da construo civil, que a adoo do patrimnio de afetao ainda muito tmida. Alm do desconhecimento do empresrio desse ramo de negcios, o que se depreende que tambm no meio profissional contbil h uma lacuna a ser preenchida por especialistas contadores. Diante disso, alinhados os motivos da baixa divulgao e adeso aos ditames da lei em apreo, pode-se deduzir que: O fator facultativo que a Lei do Patrimnio de Afetao sugere s empresas, faz com que poucas optem pela nova sistemtica; A burocracia para se aderir ao sistema tambm interfere na deciso das empresas; Aderindo-se ao RET, a empresa simplifica o recolhimento de impostos, mas as vantagens devem ser ponderadas quando da alterao do seu regime de tributao; A clareza das informaes, contidas nos relatrios contbeis, trazem benefcios empresa construtora / incorporadora e aos promitentes compradores; A utilizao da sistemtica do Patrimnio de Afetao deve ser mais difundida, para que seja amplamente aplicada nos casos em que convier. Para os profissionais contbeis entende-se que estudar sobre o Patrimnio de Afetao poder tornar-se uma ferramenta de marketing de seu trabalho, com um diferencial competitivo no mercado em que atua.

REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS BRASIL. Lei n4.591, de 16 de dezembro de 1964. Dispe sobre o condomnio em edificaes e as incorporaes imobilirias. Dirio Oficial [da] Unio, Braslia, DF, 21 dez. 1964. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/LEIS/L4591.htm>. BRASIL. Lei n10.931, de 2 de agosto de 2004. Dispe sobre o patrimnio de afetao de incorporaes imobilirias, Letra de Crdito Imobilirio, Cdula de Crdito Imobilirio, Cdula de Crdito Bancrio. Dirio Oficial [da] Unio, Braslia, DF, 3 ago. 2004. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_Ato20042006/2004/Lei/L10.931.htm>. BRASIL. Medida Provisria n2.221, de 4 de setembro de 2001. Altera a Lei n4.591, de 16 de dezembro de 1964, instituindo o patrimnio de afetao nas incorporaes imobilirias. Dirio Oficial [da] Unio, Braslia, DF, 5 set. 2001. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/MPV/2221.htm>. MARQUES FILHO, Vicente de Paula ; DINIZ, Marcelo de Lima Castro . Incorporao Imobiliria & Patrimnio de Afetao: Lei 10.931/04 numa abordagem interdisciplinar. Curitiba: Juru, 2005. 166 p. SHERRER, Alberto Manoel. Contabilidade Imobiliria: Abordagem Sistmica, Gerencial e Fiscal. 2ed. So Paulo: Atlas, 2009.