JBS S.A.

Companhia Aberta de Capital Autorizado CNPJ n 02.916.265/0001-60 - NIRE 35.300.330.587

Aviso aos Acionistas

Comunicamos aos senhores acionistas que a JBS S.A., observadas as disposies legais e estatutrias aplicveis, promover aumento do capital social, atualmente de R$91.747.942,12 (noventa e um milhes, setecentos e quarenta e sete mil, novecentos e quarenta e dois reais e doze centavos), para R$1.945.580.962,12 (um bilho, novecentos e quarenta e cinco milhes, quinhentos e oitenta mil, novecentos e sessenta e dois reais e doze centavos), com um aumento, portanto, de R$1.853.833.020,00 (um bilho, oitocentos e cinqenta e trs milhes, oitocentos e trinta e trs mil e vinte reais), mediante a emisso, para subscrio privada, de 227.400.000 (duzentos e vinte e sete milhes e quatrocentas mil) novas aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, sendo: (i) o aumento no valor de R$1.630.460.000,00 (um bilho, seiscentos e trinta milhes, quatrocentos e sessenta mil reais), mediante a emisso, para subscrio privada, de 200.000.000 (duzentos milhes) de novas aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, conforme aprovado em Assemblia Geral Extraordinria realizada em 29.6.2007; e (ii) o aumento no valor de R$223.373.020,00 (duzentos e vinte e trs milhes, trezentos e setenta e trs mil e vinte reais), mediante a emisso, para subscrio privada, dentro do limite do capital autorizado, de 27.400.000 (vinte e sete milhes e quatrocentas mil) novas aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, conforme aprovado em Reunio do Conselho de Administrao realizada em 27.6.2007 e ratificado em Assemblia Geral Extraordinria realizada em 29.6.2007. As 227.400.000 (duzentos e vinte e sete milhes e quatrocentas mil) novas aes da Companhia so em tudo idnticas s atualmente existentes e ser garantido aos atuais acionistas o direito de preferncia na subscrio das novas aes, nos termos do disposto no artigo 171 da Lei 6.404, de 15.12.1976, e posteriores alteraes (Lei n 6.404/76). Fica aberto, a partir de 2.7.2007, o prazo para o exerccio do direito de preferncia para aquisio das novas aes pelos senhores acionistas detentores de aes em 29.6.2007, observadas as seguintes condies: I. Valor do Aumento de Capital 1.1. R$1.853.833.020,00 (um bilho, oitocentos e cinqenta e trs milhes, oitocentos e trinta e trs mil e vinte reais). Quantidade e Espcie de Aes a Serem Emitidas 2.1. 227.400.000 (duzentos e vinte e sete milhes e quatrocentas mil) aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal. Data de Registro e Relao de Subscrio 3.1. Os senhores acionistas detentores de aes da Companhia em 29.6.2007 tero preferncia para a subscrio do aumento do capital sobre aes idnticas s que forem detentores na proporo de 0,2675294118 (zero vrgula dois seis sete cinco dois nove quatro um um oito) novas aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal para cada 1 (uma) ao ordinria que possurem, perfazendo o percentual de 26,75294118% (vinte e seis vrgula sete cinco dois nove quatro um um oito por cento). Negociao Ex-Direitos 4.1. As aes adquiridas a partir de 30.6.2007, inclusive, no faro jus ao direito de subscrio pelo acionista adquirente. A partir de 2.7.2007, as aes de emisso da JBS S.A. sero negociadas exsubscrio. Preo de Emisso 5.1. O preo nico de emisso de cada uma das novas aes ordinrias de R$8,1523 (oito reais vrgula um cinco dois trs) por ao e foi determinado com base na mdia das cotaes de fechamento das aes ordinrias de emisso da Companhia, apuradas nos preges da Bolsa de Valores de So Paulo no perodo de 20 de abril de 2007 at 1 de junho de 2007, inclusive, acrescido do gio de R$ 0,50 (cinqenta centavos) por ao, ou seja, preo de emisso de R$8,1523 (oito reais vrgula um cinco dois trs) por ao, nos termos do artigo 170, pargrafo 1, inciso III, da Lei n 6.404/76, conforme aprovado em reunies do Conselho de Administrao da Companhia realizadas em 8.6.2007 e 27.6.2007. Dividendos 6.1. As aes emitidas aps a aprovao e a efetiva homologao do aumento de capital pela assemblia geral extraordinria da Companhia faro jus ao recebimento de dividendos integrais ao exerccio social do ano 2007, iniciado em 1 de janeiro. IX. Subscrio de Aes e Negociao de Direitos de Subscrio 9.1. Os detentores de aes da Companhia podero solicitar junto corretora de sua preferncia a respectiva subscrio ou preencher os respectivos boletins de subscrio que podero ser solicitados em qualquer agncia do Banco Bradesco S.A., instituio financeira depositria das aes escriturais da Companhia, dentro do prazo que se inicia em 2 de julho de 2007 e termina em 31 de julho de 2007. 9.2. Os acionistas que desejarem negociar seus direitos de subscrio durante o prazo do exerccio do direito de preferncia podero fazlo, devendo os acionistas solicitar o respectivo boletim de cesso de direitos, que ser emitido pela instituio financeira depositria das aes escriturais, Banco Bradesco S.A., ou dar instruo sua corretora para negociao diretamente em bolsa de valores. 9.3. Uma vez emitido um boletim de cesso de direitos, e havendo sua efetiva alienao, ser exigida a correspondente declarao no verso do boletim de cesso de direitos com a firma do cedente reconhecida em cartrio. 9.4. Os acionistas devero manifestar o seu interesse na reserva das sobras no boletim de subscrio de aes correspondente. Forma de Pagamento 10.1. O pagamento ser feito vista, em moeda corrente nacional, no ato de subscrio. Procedimento de Sobras 11.1. Aps o trmino do prazo para o exerccio do direito de preferncia, os acionistas que manifestarem interesse na reserva de sobras no boletim de subscrio tero o prazo de 15 (quinze) dias seguintes apurao das sobras a ser informada pelo Banco Bradesco S.A. para a subscrio de sobras, sendo certo que, caso o procedimento de rateio de sobras no seja concludo no primeiro rateio de sobras, o eventual saldo de sobras ser vendido em bolsa de valores, em benefcio da Companhia, conforme dispe o artigo 171, 7, b, da Lei n 6.404/76.

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VII. Prazo para o Exerccio do Direito de Preferncia na Subscrio 7.1. O prazo para exerccio do direito de preferncia na subscrio de aes ter incio em 2 de julho de 2007 e trmino em 31 de julho de 2007, inclusive. VIII. Cesso de Direito de Preferncia na Subscrio e Dispensa da Obrigao de Efetivar Oferta Pblica de Aquisio de Aes 8.1. O direito de preferncia poder ser livremente cedido pelos acionistas. Foi aprovado pelos acionistas que, na hiptese de haver cesso do direito de preferncia na subscrio do aumento de capital da Companhia por acionistas da JBS S.A. para terceiros, fica dispensada a obrigao de efetivar a oferta pblica de aquisio de aes para aquisio da totalidade das aes de emisso da Companhia, eis que este aumento de capital do interesse da Companhia, nos termos do artigo 52, 8, do Estatuto Social da JBS S.A.

XII. Documentao para Subscrio de Aes e Cesso de Direitos 12.1. Pessoa Fsica: Carteira de Identidade, Cadastro de Pessoa Fsica junto ao Ministrio da Fazenda (CPF) e comprovante de endereo. 12.2. Pessoa Jurdica: Contrato Social ou Estatuto Social e a Ata de Assemblia que elegeu os administradores em exerccio, devidamente arquivada no rgo competente de Departamento Nacional do Registro de Comrcio e comprovante de endereo. 12.3. No caso de representao por procurao, ser necessria a apresentao do respectivo instrumento pblico de mandato com firma reconhecida. XIII. Local de Atendimento 13.1. Nas corretoras de valores mobilirios e nas agncias do Banco Bradesco S.A. XIV. Homologao 14.1. Aps a efetiva subscrio das aes e a integralizao deste aumento do capital social, nova assemblia geral extraordinria da Companhia dever ser convocada para homologar o aumento de capital da JBS S.A. XV. Liquidao Fsica 15.1. As aes emitidas sero liquidadas fisicamente em at 2 (dois) dias teis aps a homologao do aumento do capital social, no Banco Bradesco S.A.

So Paulo, 29 de junho de 2007 JBS S.A. Srgio Longo Diretor de Finanas e de Relaes com Investidores