COMMISSION BANCAIRE DE LAFRIQUE CENTRALE

Secrtariat Gnral
Bote Postale 1917 - Yaound Rpublique du Cameroun
TELEX BANETAC 8343 KN

Tl. (237) 22.23.40.30 (237) 22.23.40.60 Fax. (237) 22.23.82.16

16me ASSEMBLEE ANNUELLE DU COMITE DES SUPERVISEURS DE BANQUES DE LAFRIQUE DE LOUEST ET DU CENTRE
(Conakry, du 13 au15 dcembre 2011)

SITUATION

SITUATION DU SYSTEME BANCAIRE ET EVOLUTION DU DISPOSITIF DE SUPERVISION DANS LA COMMUNAUTE ECONOMIQUE ET MONETAIRE DE LAFRIQUE CENTRALE

La Communaut Economique et Montaire de lAfrique Centrale (CEMAC) regroupe six pays que sont le Cameroun, le Congo, le Gabon, la Guine Equatoriale, la Rpublique Centrafricaine et le Tchad. La supervision bancaire dans la CEMAC est assure par la Commission Bancaire de lAfrique Centrale (COBAC), qui a reu comme mission principale de contrler les conditions dexploitation des tablissements de crdit, de veiller la qualit de leur situation financire et dassurer le respect des rgles dontologiques de la profession. Aprs un bref aperu de lenvironnement conomique dans lequel les tablissements de crdit ont volu en 2010 et les perspectives pour 2011, ce rapport prsente lactivit des banques de la CEMAC et lvolution du dispositif de supervision de la COBAC en 2010/2011. IBREF APERCU DE LENVIRONNEMENT ECONOMIQUE DE LA CEMAC EN 2010 ET PERSPECTIVES POUR LANNEE 2011

Les conomies de la CEMAC se sont dans lensemble bien comportes en 2010, en rapport avec le dynamisme du secteur non ptrolier et le redressement du secteur ptrolier. Cette volution serait galement soutenue par la vigueur de la demande intrieure, grce essentiellement la poursuite de grands travaux dinvestissements publics et privs ainsi qu laccroissement des revenus des mnages. La situation macroconomique de la CEMAC en 2010 a t marque par une acclration de la croissance conomique, avec une hausse du PIB rel de 4,2 %, contre 1,8 % en 2009. Les pressions inflationnistes se sont fortement attnues, le taux dinflation en moyenne annuelle revenant de 4,2 % en 2009 1,2 % au 31 dcembre 2010. La gestion des finances publiques sest traduite par un solde budgtaire, base engagements, hors dons, en nette amlioration, passant dun dficit de 0,8 % du PIB en 2009 un excdent de 3,1 % du PIB en 2010. Enfin, le dficit du compte extrieur courant sest rsorb 4,6 % du PIB en 2010, contre 7,2 % un an plus tt. Les perspectives conomiques et financires de la CEMAC pour 2011 seraient dans lensemble marques par : i) une consolidation de la croissance conomique ; ii) une attnuation du dficit des comptes extrieurs, en rapport avec la fermet de la demande mondiale et des cours des matires premires ; iii) une amlioration du solde excdentaire des finances publiques et ; iv) un maintien des tensions inflationnistes sous la norme communautaire, en dpit dune lgre hausse. Au plan interne, le cadre macroconomique prvisionnel dpendrait fortement du comportement du secteur non ptrolier, notamment les grands projets dinfrastructures prvus dans les Lois des Finances des Etats membres pour lanne 2011 qui dynamiseraient lactivit de la branche des Btiments et Travaux Publics, ainsi que de la reprise des investissements privs, particulirement dans le secteur ptrolier. Au total, pour lanne 2011, les perspectives macroconomiques font ressortir :
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i)

une croissance conomique soutenue, avec un taux de croissance du PIB rel projet 5,2 % ; ii) une reprise des tensions inflationnistes qui se situeraient 1,9 % ; iii) une poursuite de lamlioration du solde budgtaire, base engagements, hors dons, qui ressortirait excdentaire 5,5 % du PIB et, iv)un nouveau repli du dficit extrieur courant 0,5 % du PIB.

II-

SITUATION DU SYSTEME BANCAIRE DE LA CEMAC ET EVOLUTION DE LA REGLEMENTATION APPLICABLE AUX ETABLISSEMENTS DE CREDIT 1. Evolution du paysage bancaire

Au 30 juin 2011, le systme bancaire de la Communaut Economique et Montaire de l'Afrique Centrale (CEMAC) comptait 44 banques en activit, savoir 13 au Cameroun, 4 en Centrafrique, 6 au Congo, 9 au Gabon, 4 en Guine Equatoriale et 8 au Tchad. Lanne 2011 a t marque par le dmarrage des activits dune nouvelle banque, BGFIBAnk Cameroun, agre par lAutorit montaire en fin danne 2010.
Evolution du nombre de banques en activit

Cameroun Centrafrique Congo Gabon Guine E. Tchad TOTAL

2008 13 4 6 7 4 7 41

2009 12 4 6 7 4 7 43

2010 12 4 6 9 4 8 43

Juin 2011 13 4 6 9 4 8 44

2. Situation du systme bancaire fin juin 2011 o Evolution de lactivit Au 30 juin 2011, le total agrg des bilans de lensemble des banques de la CEMAC ressortait 7 436 Mds FCFA, en progression de 14,8 % par rapport au 30 juin 2010. Les dpts collects s'lvent 6 628 Mds FCFA (89,1 % du total du bilan). Ils se sont accrus de 17,2 % en variation annuelle par rapport juin 2010
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(5 657 Mds FCFA). Sur la priode, lencours des crdits bruts la clientle a enregistr une hausse de 19,9 % par rapport fin juin 2010. Il sest lev 4 288 Mds FCFA contre 3 578 Mds FCFA un an auparavant. Les provisions pour dprciation des comptes clientle se sont accrues de 3,9 % par rapport au niveau atteint l'anne prcdente la mme date. Elles s'tablissent 310 Mds FCFA. En consquence, les crdits nets se fixent 3 979 Mds FCFA (53,5 % du total du bilan), soit une croissance annuelle de 21,3 %. Les crances en souffrance s'lvent 409 Mds FCFA. Elles reprsentent 9,5 % des crdits bruts contre 10,4 % douze mois auparavant. Ainsi, la qualit apparente du portefeuille s'est amliore, compare la situation qui prvalait en juin 2010. Le taux de couverture des crances en souffrance par les provisions se situe 75,6 % contre 80,1 % en juin 2010. o Rsultat des banques en 2010 Pour lexercice 2010, le produit net bancaire (PNB) de lensemble des pays de la CEMAC stablit 517,7 milliards. Il est en hausse de 8,2 % par rapport 2009 o il ressortait 478,2 milliards. Lanalyse des composantes du produit net bancaire montre que cette performance tirait sa source1 : dune pousse de la marge sur oprations avec la clientle remarquable dans tous les six pays. En effet, elle saccroit de manire plus significative en Guine Equatoriale (+40% 56,5 milliards) et au Congo (+30% 28,5 milliards) ; dun accroissement sensible de la marge sur oprations diverses dans tous les pays hormis au Gabon o elle recule de 34,7% 42,5 milliards. Sa hausse est de 26,3% 3,6 milliards en Centrafrique, de 21% 20,6 milliards au Tchad, de 18,2% 38 milliards au Congo et de 11,1% 30,4 milliards en Guine Equatoriale ; dune volution contraste de la marge sur oprations de trsorerie suivant les pays. Elle slve 3,6 milliards (+55%) au Congo et 298 millions (+705%) en Centrafrique alors que dans le mme temps cette marge chute 2,7 milliards (-46,3%) au Cameroun et 800 millions (-46,2%) au Gabon. Dj ngative de 292 millions en 2009, la marge sur oprations de trsorerie ressort -351 millions en 2010 au Tchad. De mme, en Guine Equatoriale, elle apparait -1,4 milliards en 2010 contre 2,6 milliards une anne plus tt ; une marge positive significative des oprations financires bien que globalement en recul (-17%). Ces oprations financires regroupent lactivit du portefeuille des titres de participation et dinvestissement. La marge qui en dcoule reste trs insignifiante dans les quatre autres pays o elle stablit 837 millions au Congo, 208 millions en Guine Equatoriale, 33 millions au Tchad et 16 millions en Centrafrique.
1

Annexe 5

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Les frais gnraux, valus 286,7 milliards en 2010, ont progress de 9,7%. Ils absorbent 55,38% du produit net bancaire contre 54,66% une anne auparavant. Le rsultat brut dexploitation, qui avait dj accus un repli de 4,3% entre 2008 et 2009, est une nouvelle fois en baisse de 5,2% 222,7 milliards au terme de lexercice 2010 contre 234,9 milliards en 2009. Sous leffet des volutions dcrites ci-dessus, le rsultat courant, qui sobtient en retranchant du rsultat brut dexploitation les dotations nettes aux provisions et les pertes nettes sur crances irrcouvrables, progresse de 10,5% pour stablir 130,7 milliards au 31 dcembre 2010. Le rsultat net des banques de la CEMAC slve 80,8 milliards principalement apport par les banques du Congo (21,2 milliards), de Guine Equatoriale (19 milliards), du Tchad (14,8 milliards) et du Cameroun (13,1 milliards). Les banques centrafricaines nont ralis que 4 milliards, en hausse de 100% par rapport 2009 tandis que celles du Gabon ont connu une chute de leurs bnfices nets de 75% 8,6 milliards Avec des rsultats nets quivalant 1,06% du total des actifs, le rendement des actifs procur par les banques de la CEMAC en 2010 na pas sensiblement augment par rapport au niveau constat en 2009. Ce rendement tait 0,95% lanne prcdente. Quant la rentabilit des capitaux investis, elle est en hausse de 3,55 points par rapport 2009. Ainsi, les rsultats nets reprsentent 16,14% des fonds propres des banques, contre 12,59% enregistr lanne prcdente. Le meilleur rendement du rsultat par les fonds propres nets est ralis par les banques du Tchad qui affichent un ratio de 50,86%. o Respect des normes prudentielles Au plan de l'analyse prudentielle, sur les 44 banques figurant dans le champ d'analyse (contre 43 banques l'anne prcdente la mme date), il ressort que : 38 banques sont en conformit avec les dispositions relatives la reprsentation du capital minimum (contre 39 banques l'anne prcdente la mme date) ; en matire de solvabilit, 35 banques extriorisent un ratio de couverture des risques pondrs par les fonds propres nets suprieur ou gal au minimum de 8 %, comme l'anne prcdente la mme date ; dans le cadre des normes de division des risques, 36 banques parviennent respecter la limite globale en maintenant en dessous de l'octuple des fonds propres nets la somme des risques pondrs suprieurs 15 % des fonds propres (contre 39 banques l'anne prcdente la mme date) et 23 banques en conformit avec la limite individuelle en n'entretenant pas de risques pondrs encourus sur un mme bnficiaire excdant 45 % des fonds propres nets (contre 28 banques l'anne prcdente la mme date) ;

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 s'agissant de la couverture des immobilisations par les ressources permanentes, 34 banques ralisent un ratio suprieur ou gal au minimum de 100 % (contre 35 banques l'anne prcdente la mme date) ; en ce qui concerne le rapport de liquidit, les disponibilits vue ou moins d'un mois sont suprieures ou gales au minimum rglementaire de 100 % des exigibilits de mme terme pour 37 banques (contre 40 banques l'anne prcdente la mme date) ; quant au respect du coefficient de transformation long terme, 35 banques parviennent financer hauteur de 50 % au moins (minimum rglementaire) leurs emplois plus de cinq ans de dure rsiduelle par des ressources permanentes (le nombre de banques en conformit tait de 38 l'anne prcdente la mme date) ; enfin, 32 banques maintiennent la somme des engagements sur les actionnaires, administrateurs et dirigeants ainsi que sur le personnel en dessous du plafond rglementaire de 15 % des fonds propres nets (le nombre banques en conformit tait de 36 l'anne prcdente la mme date). Au total, fin juin 2011, 21 banques seulement disposaient de fonds propres nets suffisants pour honorer l'ensemble des normes prudentielles assises sur cet agrgat (contre 27 banques l'anne prcdente la mme date). La norme prudentielle respecte par le plus grand nombre d'tablissements est celle se rapportant la reprsentation du capital minimum. La norme relative la limitation des risques encourus sur un mme bnficiaire constitue celle l'gard de laquelle on observe le plus grand nombre de banques en infraction. 3. Evolution de la rglementation bancaire

Au 31 dcembre 2010, la COBAC a adopt des textes rglementaires et des normes prudentielles modifiant les pondrations applicables aux engagements sur les Etats. 1) Ainsi, une nouvelle pondration des crances et engagements sur les Etats de la CEMAC et de lUEMOA en fonction du respect des critres de convergence dfinis dans le cadre de la Zone Franc est adopt avec notamment la grille ci-aprs : Critres Solde budgtaire de base rapport au PIB nominal 0 Encours de la dette intrieure et extrieure / PIB 70% Taux dinflation annuel moyen (en %) 3% Poids relatif 20 % 10 % 5% 65 % Accumulation des arrirs de paiements intrieurs et extrieurs (en XAF) = 0
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2) - les crances et engagements sur les Etats autres que ceux de la CEMAC et de lUEMOA seront pondrs, sur dcision de la Commission Bancaire, en fonction des lments dapprciation disponibles. Les tablissements de crdit adressent la Commission Bancaire une demande de pondration des signatures souveraines concernes sur lesquelles elles comptent sengager. 3) les titres publics, inscrits au bilan comme titres de transaction, sont exclus de la dtermination des normes de couverture et de division des risques durant le dlai dinscription au bilan dans cette catgorie de titres, dlai qui ne saurait excder six (06) mois conformment au Rglement COBAC R-2003/03 relatif la comptabilisation et au traitement prudentiel des oprations sur titres ralises par les tablissements de crdit. Larticle 24 dudit Rglement est modifi en consquence. Au total, la COBAC a adopt les textes ci-aprs : Rglement COBAC R-2010/01 du 22 septembre 2010 relatif la couverture des risques des tablissements de crdit ; Rglement COBAC R-2010/02 du 22 septembre 2010 relatif la division des risques des tablissements de crdit ; Rglement COBAC R-2010/03 du 22 septembre 2010 modifiant le rglement COBAC R-2003/03 relatif la comptabilisation et au traitement prudentiel des oprations sur titres effectues par les tablissements de crdit.

La COBAC a labor un rglement relatif au traitement des tablissements en difficult qui est bien avanc. Il entrera vraisemblablement en vigueur en janvier 2012 aprs lavis conforme du Conseil dAdministration de la BEAC et son adoption par le Comit Ministriel de lUnion Montaire de lAfrique Centrale (UMAC). IIIEVOLUTION DU SECTEUR DE LA MICROFINANCE

La croissance du secteur de la microfinance dans la CEMAC sest poursuivie au cours de lanne 2010, avec une orientation la hausse de lensemble des indicateurs dactivit. Nonobstant ces volutions, le dfi majeur est celui dencadrer cette croissance, qui saccompagne dun nombre lev de faiblesses recenses au niveau des tablissements de microfinance en activit (problmes de gouvernance, gestion des risques inadapte, absence de contrle interne, mconnaissance des dispositions rglementaires, etc.). 1 Bref aperu du secteur de la Microfinance dans la CEMAC

Grce aux efforts conjoints de la COBAC et des Autorits Montaires nationales, le dveloppement anarchique du secteur de la microfinance a laiss progressivement place une meilleure matrise de son volution. De 629 tablissements de microfinance (EMF) en 2007, le nombre dEMF ayant reu lavis conforme de la COBAC est pass 758 fin dcembre 2010. Le
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Cameroun (65,3%) et le Tchad (22,6%) occupent respectivement la premire et la seconde place des pays abritant le plus grand nombre dtablissements en activit.
Nombre dtablissements de microfinance par pays au 31 dcembre 2010 CATEGORIES 1re catgorie Indpendants Rseaux2 2me catgorie 3me catgorie TOTAL PAYS TOTAL Congo Gabon Tchad RCA Guine CEMAC Eq. 53 2 170 18 0 689 19 2 11 2 0 217 34 0 159 16 0 472 7 7 2 1 0 62 2 1 0 0 0 7 62 10 172 19 0 758

Cameroun 446 183 263 45 4 495

Les tablissements de premire catgorie reprsentent la grande majorit (90,8 %) de ces structures. En 2010, le Secrtariat Gnral de la COBAC a instruit 43 dossiers transmis par les Autorits montaires des pays de la CEMAC. Sur cette base, la Commission Bancaire a pris les dcisions ci-dessous :
Nature des dossiers Autorisations pralables accordes pour la modification du capital Autorisations pralables accordes pour la fusion Avis Conforme EMF Rejet de demande davis conformes EMF Total Catgorie 1 0 0 7 15 22 Catgorie 2 2 1 9 7 19 Catgorie 3 0 0 1 1 2 Total 2 1 17 23 43

2. Dispositif de supervision des EMF

Un renforcement notable du dispositif de supervision des Etablissements de microfinance a t enregistr en 2010. En droite ligne des principes fondamentaux pour un contrle bancaire efficace, le dispositif de supervision des EMF dans la CEMAC repose sur deux types de contrle : le contrle sur place et le contrle sur pices. Sur le plan des contrles sur place, lanne 2010 a davantage t une anne dapprofondissement des conclusions de certaines missions de vrifications effectues au cours de lanne 2009. Ainsi, dans loptique dune surveillance permanente optimale des EMF, deux outils essentiels ont t mis en place par la COBAC : le Plan Comptable des Etablissements de Microfinance (PCEMF). Aprs son adoption en avril 2009 par la Commission Bancaire, une large campagne de

Ensemble constitu dun organe fatier et des caisses affilies.

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vulgarisation de cet important outil a t mene entre mai et juillet 2010 auprs des responsables et des auditeurs (internes et externes) des EMF de la sous- rgion ; le Systme dEvaluation et de Supervision des Activits de Microfinance dans la CEMAC (SESAME). Il sagit dun applicatif destin lanalyse financire et prudentielle des tats dclaratifs des EMF. Limplmentation de ses protocoles devant permettre le reporting des tats dclaratifs des EMF auprs de la COBAC a t lance en octobre 2010 auprs des EMF de Centrafrique, du Tchad, du Congo et du Gabon. Lopration sest acheve en 2011 aprs limplmentation du progiciel dans les tablissements de microfinance du Cameroun3.

3. Secteur de la microfinance Dans le cadre de la supervision du secteur de la microfinance, la Commission Bancaire a adopt deux nouveaux Rglements et trois Instructions en 2010. Il sagit du : Rglement COBAC EMF-2010/01 Etablissements de Microfinance ; relatif au Plan Comptable des

Rglement COBAC EMF-2010/02 relatif lOrganisation des comptabilits des Etablissements de Microfinance ; Instruction COBAC I-EMF 2010/01 relative la comptabilisation des oprations de cession dlments dactifs des EMF ; Instruction COBAC EMF-2010/02 relative la comptabilisation et au traitement prudentiel des oprations sur titres effectues par les EMF ; Instruction COBAC EMF-2010/03 portant liste, teneur, modle, priodicit et modalit de prsentation des tats dclaratifs et obligation dtablissement et de publication des comptes annuels des EMF.

Elle met ainsi en place le dispositif comptable applicable aux EMF dont la vocation est de favoriser la communication et la transparence financires des EMF et de permettre le reporting de ceux-ci lattention de lautorit de supervision. Lintrt du secteur de la microfinance dans la CEMAC est sans cesse croissant. Toutefois, de nombreux dfis restent encore relever, notamment la poursuite du renforcement du dispositif de surveillance permanente des EMF (contrle sur pices), de lassainissement du secteur par la promotion de bonnes pratiques auprs des principaux acteurs du secteur et lintensification des contrles sur place./-

La Guine Equatoriale ne figure pas dans ce programme dans la mesure o elle ne dispose pas encore dEtablissement des Microfinance ayant reu lavis conforme de la COBAC.

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ANNEXE

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Annexe 1: CEMAC - Evolution de la situation bilantielle (en millions de francs CFA)

30/06/2009 30/06/2010 31/12/2010 31/03/2011 31/05/2011 DEPOTS DE LA CLIENTELE Crdits bruts Crances en souffrance Provisions pour dprciation des comptes de la clientle CREDITS NETS CAPITAUX PERMANENTS VALEURS IMMOBILISEES AUTRES POSTES NETS EXCEDENT / DEFICIT DE TRESORERIE TOTAL DU BILAN 4 914 205 3 001 754 301 380 250 323 2 751 431 678 821 416 568 -279 327 2 444 261 5 593 026 5 657 460 3 578 085 371 998 297 942 3 280 143 744 264 459 321 74 324 2 736 562 6 476 048 6 163 329 3 837 019 392 544 294 969 3 542 050 770 607 481 984 102 569 3 013 776 7 036 505 6 277 234 3 896 384 466 218 307 573 3 588 811 767 586 486 048 60 843 3 028 346 7 105 663 6 500 417 4 090 441 438 513 307 896 3 782 545 759 141 486 087 48 946 3 039 403 7 308 504 30/06/2011 6 627 974 4 288 415 409 470 309 636 3 978 779 747 451 512 583 60 877 2 943 252 7 436 302

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Annexe 2 : Rpartition du produit net bancaire

Annexe 3 : Rsultat net des banques au 31 dcembre 2010 CEMAC (en millions FCFA) Marge sur oprations de trsorerie Marge sur oprations financires Marge sur oprations avec la clientle Marge sur oprations diverses Marge sur oprations de crdit-bail Produit net bancaire Rsultat brut dexploitation Rsultat courant Rsultat net Coefficient net dexploitation Rendement des actifs (Return On Assets) Rentabilit des capitaux investis (Return On Equity) 2009 11 324 12 567 245 759 219 447 -10 906 478 191 234 873 118 273 60 696 54,66% 0,95% 12,59% % PNB 2010 % PNB 2,37% 5 690 1,10% 2,63% 10 427 2,01% 51,39% 282 058 54,49% 45,89% 216 680 41,86% -2,28% 2 822 0,55% 100% 517 677 100% 222 714 130 668 80 825 55,38% 1,06% 16,14%

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