3.3.

Determinarea ratingului de credit i a performan ei financiare Ratingul de credite (final) reprezint un calificativ exprimat numeric aferent calitii portofoliului de credite. Determinarea ratingului de credite permite bncii realizarea diferenierii nivelurilor de risc avnd ca obiective finale aspecte ce privesc limitarea riscurilor asumate de ctre banc n procesul de creditare, cum sunt: - evitarea situaiei gruprii creditelor n categoriile cu risc major; determinarea trendului calitii portofoliului astfel nct s se poat ntreprinde msurile necesare pentru a evita o deteriorare, n timp, a acestei calit i; asigurarea managementului riscului de nerambursare a creditelor i protecia corespunztoare a bncii mpotriva acestui risc.
Ratingul de credit exprim printr-un calificativ numeric opinia bncii n ce prive te capacitatea debitorului de a- i ndeplini integral i la timp, obligaiile de plat asumate.

Sistemul de rating de credite al b ncilor este, de regul, de tip bi-dimensional, prin coroborarea rezultatelor analizei axate pe criterii cantitative (cuantificabile) cu cele rezultate din analiza bazat pe criterii calitative (necuantificabile) privind situa ia clientului. Totu i, trebuie menionat faptul c, de i principiul de stabilire a ratingului clienilor corporate, bazat pe criterii cuantificabile i necuantificabile r mne valabil pentru toate bncile, de la banc la banc structura acestor criterii pe baza c rora se determin ratingul poate s difere, mai ales pe partea de criterii necuantificabile. n cadrul criteriilor cantitative (cuantificabile) sunt avu i n vedere indicatorii de bonitate (lichiditate patrimonial, solvabilitate patrimonial, profitabilitatea, gradul de ndatorare), inclusiv trendul cifrei de afaceri, ponderea exportului n cifra de afaceri realizat de client sau sursele de rambursare a creditului.
Folosirea criteriilor necuantificabile se bazeaz pe analiza calitii acionariatului i managementului, a gradului de ndeplinire a condi iilor de eligibilitate, a strategiilor adoptate de client, a condiiilor de pia n care- i desf oar activitatea clientul, a certificrii sau nu a raportrilor contabile i a naturii colateralelor (garaniilor) oferite de client.

Stabilirea ratingului de credite se bazeaz att pe comparaii de ordin statistic (istoric), ct i pe analiz i prognoz, iar
Determinarea ratingului presupune stabilirea unui model tabelar de calcul incluznd criteriile(cuantificabile i necuantificabile) analizate, fiec ruia dintre acestea atribuindu-se o anumit greutate specific (pondere ca importan) n determinarea valorii ratingului final i n acela i timp, la fiecare criteriu clientul putndu-se ncadra n una din cele cinci categorii(C1

- C5), n funcie de care va primi o not de la 1 la 5. Astfel, un model pe baza cruia se determin al Ratingul de credit pentru persoanele juridice se poate prezenta n felul urm tor:
Criterii gs C 1 C2 C3 C4 C5

I. CRITERII CANTITATIVE (CUANTIFICABILE) 1. Trendul cifrei de afaceri 0,1 Cresctor pe Cresctor pe Cresctor Trend ultimii 3 ani ultimii 2 ani fata de anul descresctor precedent al cifrei de afaceri Bun Acceptabil Slab Diminuare semnificativ, cu mai mult de 30% Necorespunztoare Insolvabilitate i Negativ (pierderi), exist posibilitatea declan rii falimentului Necorespunztor sau negativ Sub 10%

2. Lichiditate 0,06 Ridicat patrimoniala curent 3. Solvabilitate patrimonial 0,07 Ridicata

Buna

Acceptabila Slaba

4. 0,08 nalt i Profitabilitatea/ stabil exprimata prin rentabilitatea capitalurilor proprii** 5. Gradul de ndatorare 6. Ponderea exportului in cifra de afaceri 0,06 Foarte bun 0,02 Peste 50%

Medie i Acceptabil Sczut relativ stabil i puin instabil stabil

Bun Peste 30%

Satisfctor Slab Peste 20% Peste 10

7. Sursa de 0,1 rambursare

Capacitate incontestabila de rambursare pe seama lichiditilor (depozit colateral) si a cash flow-lui din operare

Capacitate buna de rambursare pe seama cash flow-lui din operare

Capacitate de rambursare pe parial seama cash flow-lui din operare, fiind necesare si surse secundare de rambursare (colaterale non-cash)

Capacitate de rambursare insuficienta. Trebuie solicitate garanii din partea acionarilor semnificativi

Sursele primara si secundara de rambursare nu mai exista sau exista parial si se impune lichidarea activelor

II. CRITERII CALITATIVE (NECUANTIFICABILE) 8. Calitatea acionariatului 0,08 Se bucura de prestigiu deosebit in comunitatea de afaceri naionala si internaionala 0,1 Prestigiu deosebit mediul afaceri regional Recunoa tere Slaba in in mediul de recunoa tere de afaceri local n mediul de afaceri Calitate derutabil /dubioas a acionariatului

9. Managementul

Experiena si Echipa stabilitate conducere excelente la capabila nivelul abila conducerii

de Echipa de conducere cu si abilitate si experien medii

Echipa de Echipa de conducere cu conducere abilitate si slaba, cu dese experien schimbri si discutabile rezultate

nesatisfctoare 10.Conditii de eligibilitate 0,09 Eligibil la toate condiiile si pentru orice categorie de credit Eligibil la majoritatea condiiilor si categoriilor de credite Eligibil numai pentru anumite categorii de credite Eligibil Neeligibil ntmpltor pentru foarte puine categorii de credite

11. Strategia

0,08 Obiective Obiective strategice strategice bine definite, definite realizate sistematic 0,09 Pia stabil Pia stabil n cre tere

Fr obiective Obiective pe Obiective termen scurt ntmpltoare clare care se schimb des Pia sezonier Pia supus Pia emergent fluctuaiei fr posibiliti de dezvoltare

12. Condiii de piaa n care i desf oar activitatea 13.Realitatea raportrilor contabile

0,03 Rapoarte financiare auditate curent de firme de talie

naional si/

Rapoarte financiare auditate experi

contabili,auditori

Rapoarte financiare de auditate de un singur cenzor

Rapoartele financiare sunt neauditate

Rapoarte financiare neauditate, care nu sunt disponibile

independeni sau sau comisii de internaional cenzori

14. Colaterale primite

0,04 Primite de la companii inter(naional e), de la societi financiare de asigurri, de la fonduri de garantare a creditelor, cu buna reputaie

Non-cash cu o lichiditate buna, cu valoare de pia care se menine bine in timp.

Non-cash cu lichiditate si valoare de pia acceptabil

Non-cash care n timp i pot deteriora valoarea de pia

Cu valoare de pia sczut, cu trend de deteriorare crescut

Nota1: - Rentabilitatea capitalurilor proprii se va calcula ca raport ntre rezultatul brut al exerciiului i capitalurile proprii nete n sens strict, nmulit cu 100.

n raport cu cele cuprinse n tabelul anterior, Ratingul de credit se determin conform urmtoarei relaii matematice: RC = 14i=1 gsi x Cn 14 unde:
gs
= greutatea specific atribuit fiecrui criteriu

C1,,C5
RC

= punctajul clientului la fiecare criteriu de rating

= ratingul de credit

Determinarea ratingului de credite conduce la ncadrarea clientului n una din cele cinci categorii de performan financiar (A, B, C, D, E). 3

n cadrul procesului de creditare bancar ratingul de credite se calculeaz la finele anului pentru toi clienii beneficiari de credite, aflai n portofoliu pe baza situaiilor financiare anuale/conturilor de execu ie bugetar, iar n cursul anului la momentul acordrii sau revizuirii creditelor. Ca principiu, nivelul cel mai bun al ratingului de credit este 1, iar cel mai slab 5; practic un credit cu ratingul 5 este considerat pierdere pentru banc . n evaluarea riscului n activitatea de creditare, banca coroboreaz rezultatele analizelor ce privesc att riscurile financiare i cele nefinanciare (interne i externe), la care se expune, cu evalu rile asupra evoluiei prognozate a capacitii de rambursare ce rezult din cash-flow. 3.4. Determinarea volumului creditelor bancare ce pot fi acordate La stabilirea volumului creditelor bancare ce se pot acorda se iau n calcul acele active i cheltuieli care urmeaz a se concretiza i a fi finan ate la nivelul clientului corporate, prin folosirea sumelor mprumutate, pe elemente distinctive, cum sunt: a) stocuri de materii prime i materiale (inclusiv produsele i semifabricatele din cooperare), ambalajele, combustibilul, obiectele de inventar etc., la pre ul de cumprare, inclusiv TVA, la care se adaug cheltuielile efective de transportaprovizionare, taxele i comisioanele aferente; b) cheltuieli sau stocuri de producie neterminat i semifabricate destinate consumului propriu, evaluate la costurile efective (care nu pot fi mai mari dect cele programate prin bugetul de venituri i cheltuieli);
c) stocuri de semifabricate destinate vnz rii i produse finite, considerate la

costurile efective (care nu pot fi mai mari dect cele programate prin BVC), cu men iunea c, la stabilirea preului de creditare se au n vedere i costul ambalajelor care nu intr n cel al produsului, precum i alte cheltuieli determinate de executarea unor lucr ri sau operaii stabilite prin comenzi i contracte, ce se recupereaz din preurile obinute;

d) stocuri de mrfuri cumprate n vederea revnzrii, la preul de cumprare, inclusiv TVA, la care se adaug cheltuielile legate de aprovizionarea acestora; e) utilaje, ma ini, instalaii, mijloace de transport, construcii etc.

procurate pentru realizarea obiectivelor de investi ii, care se crediteaz la nivelul preurilor de aprovizionare, inclusiv cheltuielile de transport, montaj i TVA, conform facturii fiscale, alte taxe i cheltuieli aferente importurilor.

f) lucrri de construcii montaj pentru realizarea, dezvoltarea, modernizarea, retehnologizarea capacitilor de producie, care se crediteaz la nivelul sumelor din devize, situaii de lucrri etc. inclusiv avansurile (dac este cazul) i TVA ; g) imobilul, ce se crediteaz la valoarea din contractul de vnzare-cumprare sau din devizul general, inclusiv TVA, n cazul construciilor. La determinarea volumului(sumei) creditelor de acordat se ine seama i de eventualul aport propriu la finanare din partea solicitantului, banca acoperind numai parial din credite suma necesar finanrii activelor respective.
Pe de alt parte, determinarea necesarului total de credite pe termen scurt, n lei i valut, al clientului se efectueaz de ctre banc pe o baz anual, cu defalcare pe trimestre, pe baza analizei fluxului de lichiditi (cash flow) i a capacitii de rambursare.

n cazul creditelor pentru activitate curent , ce se acord, de regul, revolving sub forma liniilor de credite prin cont separat de mprumut sau a descoperitului pe contul curent al clientului corporate, dimensionarea valorii creditului se face n prim faz pe baza urmtoarei relaii de calcul:
C = CA x Dmic PC

unde: C = volumul maxim al creditului bancar revolving ce se poate acorda CA = cifra de afaceri prognozat pe perioada creditrii Dmic = durata medie de ncasare a clienilor PC = perioada de creditare exprimat n zile
iar

Dmic = SMCp x PC

CAp
SMCp = soldul mediu zilnical clienilor nencasai din perioada precedent, egal cu

perioada de creditare (PC)

CAp = cifra de afaceri realizat pe perioada precedent, egal cu perioada creditrii
Aceast formul ofer baza de pornire pentru stabilirea volumului creditului pentru

activitate curent necesar clientului corporate, ca limit maxim, urmnd ca stabilirea concret a creditului ce se poate acorda de c tre banc s fie stabilit n funcie de capacitatea clientului de a suporta creditul i costurile aferente acestuia, pe baza ncasrilor i plilor din activitatea sa prognozat pe perioada de utilizare i rambursare a creditului solicitat, reflectat n cash-flow.
Ca principiu general, n cazul creditelor pe obiect (non-revolving), categorie n care se ncadreaz creditele pentru investiii (mobiliare sau imobiliare), creditele ipotecare, creditele

pentru finanarea stocurilor sau cheltuielilor temporare, etc., la care se cunoa te cu exactitate valoarea total a plilor(necesarul total de finanat) pe care clientul trebuie s le efecteze, pe baza contractelor de achizi ie, a devizelor de lucrri, a facturilor definitive sau a facturilor proform prezentate de client, volumul creditului se stabile te ca diferen ntre valoare necesarului de finan are i valoarea aportului propriu al clientului la finanarea respectivului obiectiv, astfel:
Cr = Nf - Ap unde: Cr = valoarea creditului bancar

Nf = valoarea necesarului de finanare Ap= valoarea aportului propriu al clientului la finanare n funcie de acast valoare rezultat, de graficul plilor aferent finanarii respectivului obiectiv (achiziii de utilaje, cldiri sau terenuri, aciuni ale unor societi comerciale etc., construcii sau modernizri de construcii, aprovizionare cu stocuri de materii prime, materiale mrfuri etc.), precum i de ncasrile i plile aferente activitii clientului corporate, prognozate pe perioada credit rii se realizeaz i se analizeaz cash-flow-ul clientului pentru a se identifica dac i cum acesta poate suporta creditul solicitat i costurile aferente. Fluxul de lichiditi (cash flow) reflect situaia tuturor intrrilor de lichiditi (ncasri) i a tuturor ie irilor de lichidit i (pli) ntr-o perioad viitoare dat, inclusiv intrrile de numerar generate prin utilizarea creditului solicitat i ie irile de numerar cauzate de plata ratelor de credit i a dobnzilor i comisioanelor bancare aferente acestuia. Pe baza acestuia se poate confirma sau infirma capacitatea clientului de a face fa plii att a dobnzilor i comisioanelor ce urmeaz a fi datorate bncii, ct i a ratelor de credit prevzute i se poate ajusta scadenarul de rambursare al creditului n raport cu disponibilitile bne ti generate de afacerea clientului corporate. Spre deosebire de bilanul contabil, care prezint informaia financiar istoric, fluxul de numerar este, n principal, o previziune a performan ei viitoare. El se refer doar la mi crile de numerar nspre i n afara afacerii, aceasta nsemnnd, de exemplu, c nu se consider cheltuielile cu amortizarea deoarece acestea nu presupun ca numerarul s prseasc afacerea atunci cnd un activ se amortizeaz. Cnd se calculeaz previziunile fluxului de numerar este important s se ia n consideraie toate sursele de numerar ale afacerii.
Ca parte separat a acestor previziuni ale fluxului de numerar se va ntocmi o list de ipoteze pentru determinarea previziunilor, de ex.: ce rat de cre tere sau scdere a vnzrilor

se presupune, dac se iau n considerare variaiile sezonale, ce rat a dobnzii se ia n consideraie, ce moned se utilizeaz?
Efectuarea unei analize corecte a prognozei fluxului de lichidit i presupune cunoa terea activitii clientului, evoluia istoric a acesteia, ramura n care evolueaz, n scopul verificrii viabilitii i posibilitii de realizare a ipotezelor care stau la baza prognozei. Cunoa terea activitii istorice (din perioada trecuta) a clientului se realizeaz pe baza studierii datelor din bilanul contabil i contul de profit i pierdere, a fluxurilor de fonduri nregistrate n perioada respectiv , care reflect mi carea elementelor componente ale bilanului ntre dou perioade i arat cum sunt create i utilizate fondurile.

Sursele de informare ale bncii pentru realizarea analizei fluxului de lichiditi sunt urmtoarele: - bilanul contabil, situaiile contabile trimestriale i lunare; - raportul de gestiune nsoit de raportul comisiei de cenzori; prognozele financiare elaborate de clien i pe baza contractelor de aprovizionare i desfacere; - studii de fezabilitate; - informaii din mass-media; analize privind ramura, sectorul de activitate, pia a, n care funcioneaz clientul (elaborate de Comisia Naional pentru Statistic); studiile de reorganizare i restructurare ale agentului economic i ale ramurii din care face parte; - strategia naional de dezvoltare economic pe termen mediu; - alte surse. Structura unui flux de lichiditi este urmtoarea:
OPERATIUNEA/PERIOADA % Cf % Cv Anul 0 Luna A Luna 1 Luna .... Luna n Anul 1

I. A.

ACTIVITATEA DE INVESTITII SI FINANTARE Total intrri de lichiditi din: Aport la capitalul social Vnzri de active, inclusiv TVA Credite pe termen lung, din care: - mprumut banc - Alte Credite pe termen mediu i lung

B.

Total ie iri de lichiditi prin: Achiziii de active fixe corporale, inclusiv TVA Achiziii de active fixe necorporale, inclusiv TVA Cre terea investiiilor n curs Excedent/Deficit de lichiditi (A-B) D1. Rambursri de Credite pe termen mediu i lung, din care: - Rate la mprumutul n cauz - Rate la alte Credite pe termen mediu i lung D2. Pli de dobnzi la Credite pe termen mediu si lung, din care: - La mprumutul n cauz - La alte Credite pe termen mediu si lung Flux de lichiditi din activitatea de investiii si finanare (C-D1-D2) ACTIVITATEA DE EXPLOATARE SI ALTE ACTIVITATI ncasri din activitatea de exploatare, inclusiv TVA (F1+F2) F1. Vnzri existente (fr afacerea/proiectul ce urmeaz a fi creditat) F2. Vnzri generate de afacerea/proiectul ce urmeaz a fi creditat ncasri din activitatea financiar ncasri din activitatea excepional (amenzi, penaliti) Credite pe termen scurt Total Intrri de numerar (F+G+H+I) Pli pentru activitatea de exploatare, inclusiv TVA (dup caz), din care: K1. Materii prime si materiale K2. Cheltuieli cu personalul direct productiv (inclusiv CAS) K3. Cheltuieli cu personalul de conducere (inclusiv CAS) K4. Alte cheltuieli cu personalul (inclusiv CAS)

C.

0 0%

E.

II.

F.

G.

H. I. J.

K.

0% 100% 25% 100% 75% 0%

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0% 100%

K5. Chirii, redevene leasing operaional K6. Utiliti (combustibil, energie, apa, gaze etc.) K7. Transport K8. Costuri funcionare birouri K9. Reclama/Publicitate K10. Deplasri K11. Asigurri K12. ntreinere si reparaii K13. Servicii profesionale K14. Impozite pe cldiri, terenuri, mijloace de transport etc. Flux brut exclusiv pli pentru impozit pe profit si TVA (J-K) Pli pentru impozite si taxe M1. TVA de pltit M2. Impozit pe profit Rambursri de credite pe termen scurt Pli de dobnzi la credite pe termen scurt Plti excepionale (amenzi, penaliti) Dividende Total plti, exclusiv cele aferente exploatrii (M+N1+N2+O1+O2) Flux de numerar din activitatea curenta (L-P) FLUX DE LICHIDITATI (CASH FLOW) Flux de lichiditi net al perioadei (Q+E) Disponibil de numerar al lunii precedente Disponibil de numerar curent (S+R)

100%

0%

15% 85% 20% 80% 20% 80% 0% 100% 0% 100% 100% 0% 5% 95% 0% 100%

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

100%

0%

L. M.

100% 100%

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

N1 N2 O1 O2

0 0 0% 100% 0% 100% 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

P. Q. III. R. S. T.

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

n cadrul activitii unui client corporate se pot identifica: - intrri de lichiditi, determinate de: - ncasri din activitatea de exploatare, financiar, excepional;
-majorarea capitalului social vrsat prin aport suplimentar n lichiditi (cash);

- cre terea datoriilor financiare, pe termen lung (credite); - mprumuturi (datorii) subordonate pe termen lung.

- ie iri de lichiditi, determinate de: - pli pentru activitatea de exploatare, financiar , excepional; - achiziii de active fixe corporale i necorporale; - pli pentru impozite i taxe; - scderea datoriilor financiare pe termen lung (credite). La elaborarea i analiza proieciei fluxului de lichiditi (cash flow) trebuie avute in vedere urmtoarele reguli: a) fluxul de lichiditi (cash flow) previzionat trebuie s includ toate veniturile ce se vor ncasa i plile ce se vor efectua n perioada de prognoz; b) ncasrile i plile se iau n calcul pentru luna n care exist perspectiva cert c vor fi ncasate sau pltite efectiv; c) vnzrile genereaz cheltuieli variabile (materii prime, materiale etc.) i cheltuieli fixe (chirii, salarii administra ie, rate credite, dobnzi, asigurri, impozite pe terenuri i cldiri etc.),acestea din urm avnd loc indiferent dac se produce sau nu. d) valoarea oricrei prognoze este determinat de modul de fundamentare a ipotezelor prezentate. Realismul proieciilor fluxului de lichiditi (cash - flow) se verific de ctre banc, ntruct baza rambursrii ratelor de credit i a pl ii dobnzilor o constituie sumele rezultate din diferena dintre ncasrile prognozate i celelalte cheltuieli prognozate. Pentru aceasta se utilizeaz urmtorii indicatori, care se determin pentru fiecare lun din perioada de creditare pentru care se face prognoza:
- Pragul de profitabilitate (punctul critic al intr rilor de lichiditi) reprezint acea parte, exprimat procentual, din volumul de intrri de lichiditi realizate sau realizabile n decursul unei perioade de timp, pentru care fluxurile nete de lichidit i ale perioadelor respective sunt egale cu zero. Astfel, un prag de profitabilitate mai mic de 100% va fi echivalent cu obinerea unui flux de lichiditi net pozitiv (aspect favorabil), iar un prag de profitabilitate mai mare de 100% va fi echivalent cu ob inerea unui flux de lichiditi net negativ (aspect nefavorabil). n condiii de incertitudine privind realizarea volumului de ncasri prognozat, pragul de profitabilitate este un important indicator al riscului ca fluxurile de lichiditi proiectate s treac de la valori pozitive, la valori negative, respectiv s ating sau chiar s dep easc nivelul de 100%. n funcie de calitatea ipotezelor i argumentelor utilizate n previziuni, banca va aprecia acest risc, avnd n vedere c , pe msur ce valoarea subunitar a pragului de profitabilitate obinut se apropie de 100%, riscul cre te. El se

10

determin ca raport ntre costurile fixe i produsul dintre ncas rile din activitatea de exploatare cu TVA i rata contribuiei. - Serviciul datoriei arat capacitatea clientului de acoperire a datoriilor (rate leasing, dobnzi aferente, alte rate de credit) din disponibilul rezultat; serviciul datoriei ideal este 2,0. Serviciul datoriei se calculeaz dup urmtoarea relaie:
Sd =(Disponibil de numerar al lunii precedente + Vnz ri de active cu TVA + Intr ri de numerar - Credite pe termen scurt - Plti pentru activitatea de exploatare cu TVA - Pli pentru impozite i taxe) / ( Rambursri de credite pe TML + Pli dobnzi la credite pe TML

Rambursri de credite pe TS + Pli dobnzi la credite pe TS)

Contribuia se calculeaz ca diferen ntre vnzri( ncasri din activitatea de exploatare, inclusiv TVA) i cheltuielile variabile.
Rata (marja) contribuiei (%) se calculeaz ca raport ntre contribuie i vnzri, i arat ce procent din unitate monetar ncasat folose te pentru acoperirea cheltuielilor fixe.

n cazul creditelor pentru investiii, fluxul de lichiditi (cash flow-ul) se va previziona pe toat perioada derulrii creditului, numai n primul an fiind detaliat pe luni.

n urma analizei fluxului de lichiditi, lund n considerare toate ncasrile i plile (inclusiv cele privind noul credit solicitat), pot rezulta urm toarele situaii: a) la finele fiecrei luni din perioada de creditare se obine o valoare pozitiv pentru disponibilul de numerar curent i n acest caz creditul se poate acorda la valoarea solicitat i luat n calcul n cadrul analizei cash-flow-ului. Dac s-a prevzut o anumit structu a ratelor de credit de rambursat, inclus n cash-flow, aceast structur se menine i va constitui graficul de rambursare al ratelor de credit. b) nu se obine o valoare pozitiv pentru disponibilul de numerar curent la finele fiecrei luni din perioada de creditare, atunci creditul nu poate fi acordat de banc la valoarea i/sau n structura de rambursare solicitate.
n acest caz, clientul poate opta pentru urmtoarele variante de soluionare a situaiei: 1) reconsiderarea valorii creditului solicitat, n sensul mic orrii acesteia, astfel:

fie pstrnd valoarea iniial a necesarului de finanat, cu compensarea diferenei faa de necesarul total de finan at printr-o valoare mai mare a aportului propriu al solicitantului de credit sau prin surse de finan are alternative
fie, dac este posibil, o diminuare a necesarului de finan at (prin reducerea volumului achiziiilor sau gsirea unor furnizori care s ofere preuri mai reduse, etc.).
2) reconsiderarea att de ctre client, ct i de ctre banc a graficului de rambursare al clientului, astfel nct, pstrnd volumul iniial solicitat i prevzut n cash-flow, prin

11

redistribuirea valorii totale a ratelor de credit s rezulte un cash-flow n care la finele fiecrei luni din perioada de creditare se ob ine o valoare pozitiv pentru disponibilul de numerar curent.
Dac respectivul client reu e te s gseac o soluie pentru creditul solicitat n una din variantele menionate anterior i dac dup refacerea cash-flow-ului conform noilor premise privind volumul i graficul de rambursare rezult c la finele fiecrei luni din perioada de creditare se obine o valoare pozitiv pentru disponibilul de numerar curent, banca poate agrea acordarea creditului n noile condiii. n caz contrar, creditul nu poate fi aprobat de banc.

3.5. Aprobarea produselor tip credit solicitate n funcie de specificul i natura activit ii desf urate, nivelul i dinamica indicatorilor de bonitate, serviciul datoriei i posibilit ile de plat ale clientului corporate, banca convine cu acesta asupra tipului de credit care corespunde cel mai bine necesitilor lui, afacerii sau proiectului de finanat i, n final, procedeaz la stabilirea sumei mprumutului i a condiiilor de acordare.
Concluziile rezultate din analiza situaiei economico-financiare i evaluarea riscului creditului, inclusiv a aspectelor non-financiare, precum i a celor privitoare la garan ii, se consemneaz ntr-un referat de credit, care se supune aprob rii organismelor bancare decizionale, conform limitelor de autoritate stabilite acestora. Sub cel din urm aspect, este de remarcat c n actuala structur organizatoric a bncilor comerciale, aprobarea se decide n mod separat n caderul Front Office (votul I) i Back Office (votul II). Aprobarea produselor de tip credit se realizeaz la nivelul fiecrei bnci potrivit procedurilor interne(adesea diferire de la o banc la alta) pe nivele de autoritate stabilite n funcie de volumul expunerii totale fa de client, dar i de performana acestuia i de tipul specific de produs, conform unor limite de autoritate specifice prestabilite.

Conform prevederilor legii bancare, expunerea b ncii fa de un singur debitor se calculeaz ca expunere cumulat a bncii fa de toate entitile de risc care formeaz ntregul grup de debitori. La determinarea expunerii bncii fa de un client se iau n considerare i creditele nregistrate n afara bilanului. Aprobarea de produse tip credit, precum i modific ri ulterioare ale produselor tip credit solicitate de clieni care nregistreaz att creane bilaniere ct i creane scoase n afara bilanului, se efectueaz cu respectarea limitei de autoritate de aprobare stabilit pentru acest tip de operaiune. 12

n cazul clienilor la care s-au stabilit limite de risc, aprobarea produselor tip credit se face n regimul tranzacie cu tranzacie pe baza documentaiei de credit, conform limitelor de autoritate (competenelor) stabilite, fr a se dep i limitele de risc aprobate.

La rndul lor, plafoanele de expunere privind opera iunile de factoring stabilite pentru fiecare debitor n parte se revizuiesc, de regul , semestrial cu ocazia elabor rii i aprobrii propunerilor de meninere sau modificare a limitei totale de expunere pentru debitorul respectiv. Este remarcabil i faptul c plafoanele de factoring se includ n limita de expunere i limita de risc (unde este cazul) pentru debitorii respectivi.
De asemenea, plafoanele aferente acordurilor de creditare distincte destinate finanrii bunurilor imobile (nregistrate n contabilitate n conturi de eviden ) se includ n limita de expunere i limita de risc (unde este cazul) aprobate debitorilor respectivi.

n cazul operaiunilor de factoring, riscul direct al b ncii apare fa de pltitorul facturilor (debitor), iar riscul subordonat (secundar) este cel ce rezult fa de aderentulimplicat n procesul de creditare. n derularea opera iunilor de factoring n valut pentru debitorii externi, bncile creditoare solicit garantarea plii de ctre banca sau societatea de factoring partener . Menionm, totodat, c factoringul n valut (la extern) reprezint o operaiune de cumprare de creane fr drept de regres asupra clientului i nu conduce la cre terea expunerii fa de acesta. n principiu, tranzaciile care conduc la expuneri mari, precum i cele aferente persoanelor aflate n relaii speciale cu banca creditoare se analizeaz i aprob de ctre instanele de aprobare superioare ale bncii, iar decizia de acordare a unui produs tip credit se poate realiza numai n condi iile obinerii ambelor voturi (de Front-office i Back-office) pozitive. Acordarea nu se poate realiza doar pe baza primului vot carear fi pozitiv, dac al doilea vot este negativ. Decizia finala de aprobare trebuie s se bazeze pe analiza efectuat asupra att a aspectelor financiare ale activit ii clientului, ct i a aspectelor non-financiare, provenite din analiza efectuat n Front Office. Apoi, orice modificare ulterioar a condiiilor iniiale de aprobare (inclusiv transformarea dintr-o valut n alta), se face cu respectarea limitelor de autoritate n vigoare la data modific rii. n fine, tabilirea limitei de autoritate pentru aprobarea unui referat de credit, n cazul creditelor n lei i valut se utilizeaz cursul valutar BNR, valabil n ziua transmiterii spre aprobare a referatului, n func ie de sum.

13

Pentru a se stabili competen a de aprobare, att n cazul creditelor noi, ct i al celor existente, dar supuse prelungirii sau unor modific ri de contract se determin n prealabil stadiul de administrare al produselor de tip credit aferente respectivului client. Administrarea reprezint activitatea de urmrire a derulrii operaiunilor privind creditele acordate de banc clienilor corporate, care se poate afla, de regul , n stadii diferite. Se pot distinge, astfel, mai multe stadii ale administr rii creditelor, i anume:

risc;
-

administrare normal, aferent acelor credite ce au un nivel redus de

administrare intensificat, aferent creditelor considerate a fi ceva mai

riscante dect cele din stadiul de administrare normal , a a cum este cazul creditelor pentru care au fost constatate deterior ri ale parametrilor economico-financiari i nonfinanciari, reflectate n criterii de analiz privind ncadrarea n stadiile de administrare;
- administrarea creditelor problem, aferent acelor credite care, n baza analizelor

i informaiilor bncii, sunt ncadrate ntr-o categorie special , numit "credite problem". n acest context se impune i constatarea faptului c n practica bancar, dac un client nregistreaz un credit ce intr sub incidena unuia din criteriile de mai jos, toate angajamentele acestuia vor deveni credite problem sau intra n administrare intensificat (dup caz). Astfel, se disting din acest punct de vedere urmtoarele categorii de credite:
a) creditele pentru care nu s-au rambursat la scadentele stabilite una sau mai multe rate de credit, ori nu s-au achitat dobnzile datorate i nregistreaz un serviciu al datoriei de peste

90

de zile la finele lunii; b) creditele clienilor cu expunere n cadrul bilanului contabil, dar fa

de care banca nregistreaz i creane ce au fost trecute n afara bilan ului; n cazul clienilor corporate care nu nregistreaz credite bilaniere, ci numai creane care au fost scoase n afara bilanului i solicit produse tip credit, ace tia sunt ncadra i n stadiul de administrare a creditelor problem, indiferent de nivelul expunerii. c) creditele ree alonate sau reactivate, ca urmare a nregistr rii de dificulti n procesul de rambursare, altele dect cele de la lit. a) si b) (cu men iunea c, dup achitarea integral a acestora, acest criteriu nu se va mai lua n considerare); Nu se includ n aceast categorie creditele ree alonate sau reactivate din alte motive, obiective, neimputabile clientului.
d) creditele angajate de ctre clieni la care s-au iniiat proceduri judiciare n

baza Legii nr.85/2006, precum i creditele angajate de clien i la care s-a declan at executarea silit indiferent de serviciul datoriei i expunere; n cazul clien ilor care nu nregistreaz credite, dar

14

pentru care s-a deschis procedura de reorganizare judiciar , conform Legii 85/2006, n situaia n care ace tia solicit produse tip credit, ace tia vor fi ncadra i n stadiul de administrare a creditelor problem. e) creditele problem identificate ca urmare a aplicrii unui catalog de criterii, altele dect cele de la lit. a) - d). n general, pentru cazul n care un client solicit prima oar un produs tip credit, acesta se ncadreaz automat n stadiul de administrare normal. Pentru solicitri de modificare ulterioar a produselor tip credit sau pentru cazul n care solicitantul mai are i alte credite atunci cnd solicit un nou produs tip credit, banca efectueaz verificarea clientului pentru a-l ncadra corect n stadiul de administrare corespunztor. Limitele de autoritate de aprobare a produselor tip credit aflate n stadiul de administrare normal sau intensificata, respectiv credite problem se stabilesc att ca limite valorice, ct i n funcie de natura performanei clientului sau operaiunii solicitate sau de alte elemente, fiind aprobate de conducerea b ncii.

3.6. Tragerea creditelor Acest tip de operaiuni se deruleaz dup aprobarea creditelor i const n ntocmirea documentelor contractuale, din care trebuie s rezulte clar toi termenii i condiiile respectivelor tranzacii, inclusiv cele stabilite n faza de aprobare.
Angajamentul bncii, decurgnd din documentele contractuale, se nregistreaz n conturi n afara bilanului numai n momentul n care sunt ndeplinite de c tre clientul corporate, n totalitate, condiiile de tragere din documentele contractuale ncheiate.

Termenul n care condiiile de tragere, pentru ntreaga sum sau pe fiecare tran , dup caz, n funcie de specificul fiecrui credit, prevzute n contract trebuie ndeplinite sunt, de regul difereniate astfel: a) 30 zile calendaristice pentru creditele garantate cu garan ii reale mobiliare sau personale;
b) 90 zile calendaristice pentru creditele garantate cu garanii reale imobiliare. Tragerea creditelor pe termen scurt, mediu i lung, n lei sau valut, se evideniaz, de regul, prin conturi separate de mprumut (conturi interne de eviden ale bncii) din care se vireaz n limita plafoanelor aprobate, pe baz de not contabil editat de calculator, sumele puse la dispoziie, prin creditarea contului curent al clientului, de unde acesta efectueaz plile ctre teri. O excepie,n acest sens, o constituie, ns, cazul creditelor acordate prin

15

descoperit pe contul curent, situaie n care nu mai este necesar virarea de sume ntre conturile clientului, iar plile din credit se efectueaz n limita descoperitului de cont curent aprobat. Operaiunile de trageri din credite se efectueaz potrivit destinaiei prevzut n contractul de credit, cu respectarea, dup caz, i a prevederilor specifice privind avizarea tragerilor (plilor) din credite. Pentru urmrirea respectrii destinaiei creditelor, n cazul creditelor pe obiect ce se acord de banc prin conturi separate de mprumut, la rubrica intitulat "reprezentnd" de pe ordinul de plat se menioneaz n mod obligatoriu obiectul plii. n mod obi nuit, pentru a avea acces la trageri din credit, clien ii trebuie s ndeplineasc condiiile prealabile tragerii, i anume: - semnarea contractelor de garanie ; - nregistrarea contractelor de garanie n favoarea Bncii;
asigurarea garaniilor i asigurarea de via (dup caz) avnd drept beneficiar Banca sau se cere ca poli ele/contractele de asigurare s fie cesionate in favoarea Bncii, caz n care acestea trebuie nregistrate la Arhiva Electronic de Garanii Reale Mobiliare;
- prezentarea documentelor justificative privitoare la destina ia mprumutului

(contracte, facturi sau facturi proform din strintate) la tipurile de mprumuturi unde se solicit aceste documente;
- prezentarea de dovezi ale contribuiei proprii n cadrul proiectului finanat, dac este

cazul ; - asigurarea n conturile de disponibiliti ale mprumutatului a sumelor pentru necesare achitrii comisioanelor ; notificarea debitorului cedat n cazul facilit ilor acordate pe cesiuni de facturi i contracte comerciale sau de nchiriere ; - ndeplinirea altor condiii stabilite cu prilejul aprobrii mprumutului ; 3.7. Administrarea creditelor Administrarea creditelor reprezint activitatea prin care banca i exercit dreptul i, n acela i timp, obligaia de a verifica modul n care clienii utilizeaz creditele acordate n conformitate cu destina iile pentru care s-au aprobat, constituirea i pstrarea garaniilor creditelor i respectarea clauzelor din contractele de credite.
Creditele care evolueaz spre zona creditelor neperformante, respectiv nregistreaz restane la rambursarea ratelor de credit sau ntrzieri la plata dobnzilor sau comisioanelor

16

sunt trecute n categoria credite problem. n aceast categorie de credite se cuprind i acele credite angajate de clienii ale cror performane financiare s-au deteriorat n comparaie cu situaia de la data acordrii creditului. Exist anumite diferenieri n administrarea creditelor, dup cum acestea se pot ncadra pe categorii n: administrare normal , administrare intensificat, respectiv administrare a creditelor problem. Administrarea normal a creditelor corporate se realizeaz la nivelul unitilor teritoriale i de ctre economi ti din Centrala bncii i include atribuii ce vizeaz aspecte specifice, i anume: - verificarea ndeplinirii condiiilor de tragere a creditului, inclusiv respectarea clauzelor speciale stabilite prin aprobare, constituirea, efectuarea publicit ii, nregistrarea corect i la timp n evidena contabil a bncii a garaniilor, gradul de acoperire cu garanii a creditului i dobnzilor aferente, asigurarea bunurilor admise n garanie i cesionarea drepturilor de desp gubire n favoarea bncii, calculul i ncasarea comisioanelor aferente la termenele reglementate sau aprobate; - urmrirea i s completarea catalogul de criterii conform frecvenelor stabilite, pentru toate creditele; - urmrirea modului n care clienii utilizeaz creditele angajate i respect condiiile contractuale- prin verificarea documentelor depuse de ace tia, conform clauzelor din contractul de credite:
a) documente privind utilizarea creditului, precum garanii.; i cele referitoare la

b) balanele de verificare, bilanurile contabile pierdere;

i conturile de profit si

c) documente privind rulajul prin contul sau conturile deschise la banc al ncasrilor, n moneda i n cuantumul stabilit prin clauzele contractuale; d) documente de aducere la cuno tina bncii a modificrilor intervenite n structura organizatoric i activitatea desf urat; e) documente pentru verificarea scriptic a garaniilor i solicitarea completrii garaniilor n cazul n care valoarea bunurilor care constituie garan ia creditelor a devenit, din diferite motive, neacoperitoare; f)documente privind verificarea faptic ntocmite de ctre un evaluator; g) la creditele pentru investiii se analizeaz pe baza informaiilor primite de la evaluator respectarea n execu ie a prevederilor din documentaia tehnico-economic i ncadrarea n prevederile devizului pe baza c ruia s-a fundamentat valoarea creditului aprobat;

17

Dac din verificrile efectuate de banc rezult sau se ntrevede nerespectarea prevederilor din documentaiile tehnico-economice, atunci mpreun cu clientul i evaluatorul se analizeaz cauzele care au condus sau urmeaz s conduc la aceast situaie, stabilind msuri de refacere a documentaiei i aprobare a acesteia, precum i de redimensionare a mprumutului.
Administrarea intensificat a creditelor acordate clienilor corporate implic n plus fa de administrarea normal i unele atribuii specifice. Astfel, n momentul transferului clientului de la administrare normal la stadiul de administrare intensificat, se analizeaz documentaiile de credit n sensul verificrii dac acestea sunt complete i actualizate, iar n baza rezultatelor acestei analize se poate lua decizia de a solicita clientului documente suplimentare, astfel nct dac clientul se afl n situaia de incapacitate de plat i se impune prezentarea dosarului in instan , s se soluioneze ct mai rapid i cu anse ct mai mari problema recuperrii sumelor datorate de client;

Cnd devine necesar transferul documentaiei de la administrare intensificat la administrare credite problem, se solicit evaluatorului o evaluare a tuturor garaniilor asiguratorii i se ntocme te cererea de transfer, care se nainteaz spre avizare, dup care se transmite personalului care gestioneaz creditele problem. n plus, dac se ndeplinesc condiiile de scoatere n afara bilanului, se ntocmesc notele contabile necesare, indiferent de stadiul de administrare a creditelor.
Indiferent de stadiul de administrare, se urm resc orice evenimente deosebite intervenite fie n derularea creditului, fie n activitatea clientului, de exemplu: nregistrarea de incidente de plat, introducerea de titluri executorii, diminuarea ncasrilor derulate prin banc, reducerea sau ncetarea de activitate, declan area procedurii insolven ei.

Administrarea creditelor problem corporate include, pe lng sarcinile prevzute la administrarea intensificat, urmtoarele atribuii: - se ntocme te mpreun cu clientul un plan de msuri; la termenul stabilit conform planului de msuri, efectueaz o analiz a stadiului de realizare a msurilor propuse;
dac msurile propuse au fost parial realizate, dar se identific premise

de ndeplinire a acestora, se poate stabili, de comun acord cu clientul, prelungirea termenelor de realizare a acestor m suri sau adaptarea lor la situaia concret a clientului;
se c din la momentul mplinirii unui serviciu al datoriei de 90 zile, sau n cazul constatrii nendeplinirii unor obligaii asumate, se notific clientul i girantul, menionndu-

18

acel moment banca poate declara creana sa exigibil i pe cale de consecin se poate declan a executarea silit n scopul recuperrii acesteia. Dac, urmare a negocierilor cu clientul n cauz , se identific modaliti concrete de remediere amiabil a situaiei, de la caz la caz, declan area execut rii silite poate fi amnat. Totu i, nefinalizarea msurilor stabilite n termenele convenite presupune n mod obligatoriu declan area executrii silite. n mod obi nuit, dup transferul debitorului n portofoliul credite problem , se iniiaz o analiz economico-financiar a acestuia, avndu-se n vedere elementele care au stat la baza acordrii creditului sau creditelor, finalitatea analizei constnd n identificarea celor mai eficiente msuri de recuperare a creanelor bncii. n cazul clienilor aflai n procedur de reorganizare judiciar se urmre te derularea acestei proceduri, conform planului de reorganizare aprobat, pentru adoptarea de msuri adecvate recuperrii creditelor. n situaia clienilor debitori la care judec torul sindic a confirmat un "plan de reorganizare", creanele pe care banca le de ine asupra debitorului sunt i r mn lichide, certe i exigibile, iar creditul i celelalte obliga ii urmeaz a fi rambursate conform planului respectiv. Pe baza planului de reorganizare, care ine loc de grafic de rambursare a creditului, obliga iile debitorului se menin n bilanul contabil al bncii.

3.8. Rambursarea creditelor

Scadena unei obligaii de plat reprezint data cnd aceasta devine exigibil , adic mplinirea termenului stabilit pentru efectuarea pltilor prin documentul contractual, creditorul avnd dreptul de a cere executarea ei, iar debitorul obligaia de a plti.

n principiu, scadenele pentru plile privind creditele se stabilesc n func ie de capacitatea de rambursare a clientului, rezultat din calcularea cash-flow-ului avnd n vedere posibilitile de valorificare i termenele de ncasare a m rfurilor, produselor, lucrrilor creditate i alte elemente, dup caz. De regul, scadenele creditelor acordate pot fi intermediare i finale. Scaden a intermediar reprezint termenul la care o parte (rat) din credit devine exigibil i trebuie rambursat. Scadena final este termenul la care ultima parte (rat ) din credit (sau ntreg creditul n cazul ratei unice) devine exigibil i trebuie rambursat. Ambele categorii de scadene (intermediare i finale) ale tuturor categoriilor de credite acordate de banc se nscriu, n mod obligatoriu, n contractele de credit, iar la termenele scadente, creditele se ramburseaz din contul curent al clientului.

19

Este posibil i efectuarea operaiunii de rambursare cu anticipaie a creditelor, n conturile curente ale acestora, dar n anumite condi ii de costuri stabilite de banc. Pe de alt parte, creditele nerambursate la scaden devin restante, iar pentru acestea banca percepe dobnzi majorate difereniate n funcie de serviciul datoriei. Rambursarea creditelor restante se face de ctre banc n ordinea ncasrii creanelor bilaniere cuvenite bncii care, de regul, este: - comisioane; - dobnzi n ordinea vechimii ; - credite n ordinea vechimii. n anumite cazuri, recuperarea creanelor bncii evideniate n conturi bilaniere se poate realiza i ntr-o alt ordine dect cea artat mai sus, conform limitelor de autoritate stabilite. Dac un client nregistreaz att creane bilaniere ct i creane reflectate n afara bilanului, se vor ncasa cu prioritate cele nregistrate n afara bilan ului. 3.9. Restructurarea creditelor (rescadenare, ree alonare, reactivare)
n cazuri deosebite, justificate din punct de vedere economic, cnd mprumutatul se confrunt cu greuti majore n rambursarea ratelor de credit i achitarea dobnzilor aferente acestora, este posibil ca la solicitarea clientului, banca s reanalizeze situaia economico-financiar a acestuia i s accepte restructurarea creditelor, prin rescadenarea, ree alonarea sau reactivarea lor, ca o m sur intermediar, aplicabil nainte de declararea n incapacitate de plat i declan area procedurii de executare silit.

Rescadenarea este operaiunea de modificare a scadenelor la date viitoare fa de aprobarea iniial, precum i a cuantumului ratelor de rambursat.
Potrivit normelor de creditare bancar, numai dac sunt considerate cazuri justificate, creditele se pot rescadena o singur dat, prin una din urmtoarele modaliti:

a) amnarea termenului de rambursare a uneia sau a mai multor rate intermediare n interiorul termenului iniial aprobat al creditului; b) amnarea termenelor sau modificarea cuantumului ratelor de rambursare cu ncadrarea n termenul ini ial aprobat pentru creditul n cauz; c) prelungirea termenului de rambursare, respectiv a scaden ei finale a unui credit, dac se ncadreaz n termenul de creditare maxim stabilit pentru categoria respectiv de credit.

20

Ree alonarea este operaiunea prin care, n cadrul soldului total r mas de rambursat al creditului, se prelungesc sau amn toate scadenele ratelor intermediare i finale sau se modific cuantumul acestora, fiind posibil, de regul, dep irea termenului iniial aprobat cu maxim 180 de zile peste termenul maxim de creditare prevzut pentru respectivul tip de credit.
Este de menionat c, spre deosebire, modificarea cuantumului ratelor ca urmarea a rambursrii anticipate a unei pri din soldul total de rambursat nu se consider ree alonare.

Ca regul general, ree alonarea creditelor se face n condi ii mai stricte dect cele convenite la acordarea acestora. Condiiile mai stricte n care se clasific creditele ree alonate au n vedere criteriul performan ei financiare a clientului, care este influenat corespunztor situaiei concrete n care se afl clientul n raport cu banca. De regul, este admis o singur ree alonare a aceluia i credit, iar dup ree alonarea creditului nu se admit nici rescadenri. Nu sunt asimilate operaiunilor de rescadenare sau ree alonare solicit rile de suplimentare a creditelor i refacerea corespunz toare a graficelor de rambursare cu dep irea termenului iniial de rambursare a scadenei finale. Reactivarea este operaiunea prin care creanele restante sau curente aferente unui client, evideniate n activul bilanului bncii se transform n credite curente. Reactivarea se efectueaz la solicitarea clienilor care se confrunt cu greuti n rambursarea datoriilor fa de banc i la care exist perspective de redresare a activitii i de obinere a unor rezultate pozitive. Pentru creditele ree alonate i reactivate, banca percepe o dobnd curent egal cu dobnda curent practicat la categoriile respective de credite n func ie de serviciul datoriei la momentul respectiv la care se adaug un numr de puncte procentuale, ncepnd cu data ncheierii documentelor contractuale. Aceast dobnd se aplic la soldul creditului rezultat n urma ree alonrii sau reactivrii. Termenii i condiiile stabilite n urma rescadenrii, ree alonrii i reactivrii se consemneaz n documente contractuale (act adi ional la contractul de credite sau un nou contract de credit).
Prevederile privind rescadenarea, ree alonarea i reactivarea se aplic i la creditele provenite din transformarea n contracte de credit a acordurilor de garantare sau avalizare, ca urmare a executrii scrisorilor de garanie, contragaranie bancar sau avalurilor acordate. Prin aval se nelege garania personal dat de ctre banc, n calitate de avalist, pe un efect de

21

comer (bilet la ordin, cambie/trat), pentru garantarea obligaiei avalizatului (trasul acceptant/emitentul), client corporate al bncii.
Toate operaiunile de rescadenare, ree alonare i reactivare a creanelor curente i restante evideniate n activul bilanului se aprob conform limitelor de autoritate stabilite.

Scadenarea la rambursare a creditelor reactivate se efectueaz ntr-o singur rat final sau n rate intermediare i, n principiu, nu va dep i 12 luni de la data reactivrii, cu excepia creditelor pentru investiii, creditelor promotori, creditelor ipotecare, creditelor provenite din executarea scrisorilor de garan ie sau avalurilor, a cror durat de rambursare poate fi de cel mult 5 ani. Rescadenarea, ree alonarea, reactivarea creditelor ipotecare se efectueaz numai cu act adiional, fr a se dep i 20 de ani de la acordare. n cazul clienilor debitori la care judectorul sindic a confirmat "planul de reorganizare", pe baza de hot rre judectoreasc definitiv, creanele pe care banca le deine asupra debitorului sunt i rmn lichide, certe i exigibile, iar creditul i celelalte obligaii vor fi e alonate la plat, conform acelui plan - fr a se ncheia cu debitorul alte documente contractuale.

3.10. Recuperarea creditelor restante i a costurilor aferente Recuperarea creditelor restante i a costurilor aferente(dobnzi, comisioane, etc.) se poate efectua fie pe cale amiabil , fie prin executarea silit a debitorilor (prin valorificarea garaniilor aferente produselor tip credit acordate i atragerea rspunderii managerilor i acionarilor firmei debitoare).
Executarea silit este, din punctul de vedere al bncii, ultima soluie de recuperare a creditelor restante i a costurilor aferente acestora i se apeleaz la aceasta numai dup ce s-au epuizat cile amiabile de recuperare a debitelor nregistrate de clientul corporate respectiv

Primele variante de recuperare amiabil a creditelor restante i a costurilor aferente acestora nregistrate, la care apeleaz bncile, sunt cele ce constau n restructurarea creditelor, prin rescaden are, ree alonare sau reactivare.
Alturi de aceste variante de recuperare amiabil se nscrie i vnzarea de active aflate n garania bncii. Astfel, dac din activitatea curent rezult c un client corporate nu are posibilitatea s genereze fluxuri de lichiditi, care s permit rambursarea creanelor nregistrate fa de banc, la solicitarea debitorilor sau garan ilor, banca poate aproba n vederea stingerii pe cale amiabil a obligaiilor nregistrate, valorificarea activelor aflate n garania sa. Pentru aceasta, debitorul prezint bncii un precontract de vnzare-cump rare a

22

activului sau activelor respective i supune aprobrii bncii solicitarea de vnzare a acestuia sau acestora.
Dac valoarea rezultat din vnzarea activului sau activelor acoper integral creanele bncii sau dac valoarea creanelor rmase, dup diminuarea expunerii n urma vnz rii unui activ sau a mai multor active, sunt acoperite de valoarea garan iilor (dup actualizarea prealabil a rapoartelor de evaluare a tuturor activelor r mase n garania bncii), se ntocme te un referat privind solicitarea de vnzare de active aflate n garan ia bncii, care se aprob conform limitelor de autoritate de aprobare a creditelor pentru persoane juridice.

Sumele rezultate din vnzarea activelor sunt ncasate ntr-un cont escrow, n care banca va avea calitatea de agent i beneficiar al sumelor, care vor fi utilizate la rambursarea creanelor garantate.
n aceste condiii, radierea ipotecilor sau a garaniilor reale mobiliare se poate face numai dup achitarea integral a preului rezultat n urma valorificrii n contul datoriilor.

Restructurarea creditelor i vnzarea de active aflate n garan ia bncii au drept element caracteristic nelegerea (de comun acord) ntre banc i mprumutat, fr intervenia unei tere pri n procesul de soluionare.
n afara acestor soluii, recuperarea pe cale amiabil a creanelor bncii se poate face

i prin modaliti care implic tere persoane, cum ar fi: a) b) c) d) cesiunea de crean; subrogaia; novaia; delegaia;

Cesiunea de crean, subrogaia, novaia i delegaia se utilizeaz pentru recuperarea creditelor aflate n bilanul bncii, aferente clienilor aflai n administrare normal, intensificat sau credite problem i se supun aprobrii de ctre factorii de decizie ai bncii conform limitelor de autoritate stabilite.
Cesiunea de crean presupune transmiterea de c tre banc a tuturor creanelor sale asupra unuia sau a mai muli debitori, de la care trebuie recuperate creditele, c tre o ter persoan, n schimbul achitrii de ctre aceasta a sumelor datorate bncii de ctre debitori.

Contractul de cesiune de crean trebuie s respecte regulile vnzrii i este valabil ncheiat prin simplul acord de voin ntre pri, executarea sa realizndu-se prin transmiterea titlului constatator al creanei (contract de credit cu toate accesoriile acestuia) ctre cesionar, care achit suma convenit ce substituie rambursarea creditului.

23

PDF to Word