Diagnostico Financiero General Importadora Compunext

2012

La Gestin de las finanzas Corporativas

Diagnstico Financiero general IMPORTADORA COMPUNEXT Ca. Ltda. Ao 2012

Investigadores: Vernica Carrera Jenny Merelo

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CONTENIDO
INTRODUCCION ................................................................................................................................................ 3 ANTECEDENTES............................................................................................................................................... 4 ORGANIGRAMA................................................................................................................................................. 5 SITUACIN LEGAL ........................................................................................................................................... 5 FODA ..................................................................................................................................................................... 6 SITUACION sistema financiero nacional ................................................................................................ 8 INFORMACION FINANCIERA DE LA COMPAIA .............................................................................. 10 ESTADOS FINANCIEROS ........................................................................................................................ 10 PROBLEMATICA ............................................................................................................................................. 12 IDENTIFICACION de la problemtica .................................................................................................... 13 DIAGRAMA CAUSA - EFECTO .................................................................................................................... 14 ANLISIS DE RESULTADOS ....................................................................................................................... 16 RESULTADOS FINALES................................................................................................................................ 17 Anexos ................................................................................................................................................................ 18

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DIAGNOSTICO FINANCIERO GENERAL

IMPORTADORA COMPUNEXT
AO: 2012

INTRODUCCION
El presente informe tiene como principal propsito comprobar cul es el diagnstico de la gestin financiera de una compaa dedicada a la importacin, distribucin y comercializacin de productos tecnolgicos en la ciudad de Nueva Loja. El nombre de la empresa sujeta de estudio, se sustituir en el presente documento por "IMPORTADORA COMPUNEXT" por motivos de privacidad de la informacin que se presenta. La gestin financiera debe constituir una actividad cotidiana que involucra la necesidad de evaluar opciones y elegir, de entre todas, aquella que mejor se adece a los objetivos de la compaa. Para el logro de la eficiencia de las empresas, es importante tomar en cuenta la adecuada administracin de las finanzas. Dentro de las herramientas que se deben utilizar para una adecuada administracin financiera, se encuentran los estados financieros como punto de partida y posteriormente la aplicacin de las razones financieras, esto para realizar el anlisis correspondiente y tomar las mejores decisiones que beneficien el presente y el futuro de la compaa. Las razones financieras son una herramienta de anlisis, que permiten controlar y analizar la parte financiera de la compaa, de esta forma se puede lograr el aprovechamiento total de los recursos, el cual es reflejado en el aumento de las ventas, compra efectiva de mercaderas, uso adecuado de los activos tangibles e intangibles, y la optimizacin del recurso humano, encaminado al logro de los objetivos trazados por la compaa. La gestin financiera puede ser medible a travs del anlisis de los estados financieros, derivado que estos constituyen una radiografa de la empresa durante un perodo determinado, por lo que dichos estados financieros son la base para determinar un diagnstico y tambin para realizar una proyeccin de nuevos resultados; sin embargo esta informacin debe estar disponible en forma oportuna. Por esta razn la alta gerencia debe conocer el detalle de los eventos ms importantes que forman parte de los estados financieros para realizar el adecuado anlisis de las razones financieras.

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En la actualidad, en la compaa, no se conoce las tcnicas de anlisis financiero tales como las razones financieras; sin embargo utiliza algunos reportes que no tienen una base confiable, y estos son los que la alta gerencia usa de base para la toma de decisiones. Esto hace probable que la metodologa actual genere datos de costos altos, inadecuada rotacin de inventarios, entre otros. En el desarrollo de esta prctica se refleja la aplicacin de los conocimientos financieros adquiridos, para un tipo definido de empresas, especficamente a las que se dedican a la comercializacin de mangueras hidrulicas. Mediante el marco terico que servir de sustento para una mayor comprensin, se lleva a cabo una descripcin y anlisis de los elementos financieros que sirven de base para un adecuado estudio financiero, se hace nfasis en el sistema de anlisis a implementar. El objetivo principal de sta tesis es proporcionar las herramientas que permitan encaminar a mejorar el anlisis financiero y desarrollar las habilidades necesarias de la gerencia, para una adecuada toma de decisiones, que por ende mejore la rentabilidad de la compaa.

ANTECEDENTES
Importadora Compunext es un empresa creada en el ao 2000 desarrolla sus actividades en la Ciudad de Nueva Loja Cantn Lago Agrio Provincia de Sucumbos; el giro de negocio de la organizacin es el de importar y comercializar toda clase de productos tecnolgicos as como de proveer servicios concernientes al campo informtico y computacional. IMPORTADORA COMPUNEXT es una de las firmas ms reconocidas en la regin; el nombre de la compaa es sinnimo de seriedad y calidad, lo cual se refleja a travs de la confianza depositada por parte de sus clientes a lo largo de su trayectoria en el mercado amaznico. El prestigio ganado es fruto del permanente trabajo realizado por ms de 12 aos. El nacimiento de la compaa se dio en el ao 2000 a travs del nombre de Centro de Servicios Informticos; posteriormente se consolida como un o de los principales proveedores de productos tecnolgicos tanto para el sector privado como para el sector pblico de la ciudad; desde entonces ha incrementado su lnea de productos y socios de negocios. En los siguientes aos la empresa extiende sus operaciones a los dems cantones para lograr una mayor cobertura y mejorar su posicionamiento en el mercado regional abrindose sucursales en los cantones Shushufindi, Cascales, y su nueva oficina de servicios en la ciudad del Coca Provincia de Orellana; en la actualidad la empresa ofrece sus productos al por mayor y menor, sustentados en su amplia trayectoria y experiencia. La empresa por tanto proyecta solidez y crecimiento en el mercado. Los principales objetivos giran en torno al concepto de rentabilidad y eficiencia. Se
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apunta a lograr una estabilizacin en las plazas de empleo ofertadas por la compaa, a travs de la excelente atencin al cliente y consiguiendo estar a la vanguardia con la alianza de socios estratgicos para posicionarse adecuadamente en el mercado en los siguientes aos. La intencin de la compaa es ser lder reconocido en el mbito regional por la atencin al cliente, en la comercializacin de productos y prestacin de servicios de informtica y tecnologa, a travs de la creacin de valor para los accionistas y colaboradores para beneficio de la empresa. A su vez todo ello ser enmarcado bajo parmetros de eficiencia, para brindar a sus clientes una experiencia de compra superior, mediante la oferta de productos y servicios de calidad. La compaa no cuenta con una misin, visin, los objetivos y la estrategia del negocio por escrito. La estructura organizacional de la compaa objeto de estudio, se encuentra integrada de la forma siguiente:

ORGANIGRAMA

GERENCIA GENERAL

SECRETARIA

CONTABILIDAD

OPERACIONES

COMERCIALIZACION

EQUIPAMIENTO INFORMATICO (Hardware)

SERVICIOS INFORMATICOS (Software)

SITUACIN LEGAL
La compaa, tiene aprobada la Personera documentacin legal pertinente tal cual: RUC (Registro nico de Contribuyentes) Jurdica SRI y cuenta con la

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RUP (Registro nico de Proveedores) PATENTE INCOP MUNICIPIO

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Se encuentra debidamente registrada ante la Superintendencia de Compaas.

FODA
FORTALEZAS Disponibilidad de recursos. Marcas de productos reconocidos. Calidad de productos. Talento operativo. Cultura organizacional superior DEBILIDADES Falta de inversin en investigacin y desarrollo. Controles deficientes a inventarios. Falta de reporte ejecucin y cumplimiento mensual de actividades. Falta de reportes financieros

OPORTUNIDADES Crecimiento del Mercado. Necesidad/gustos de clientes en constante cambio. Nueva tecnologa. Descubrimiento de nuevos productos.

AMENAZAS Entrada competidores nacionales. Introduccin de productos a menor precio. Prdida de la confianza delconsumidor. Traslado de Terminal de buses extraurbanos a otra zona de la ciudad, los cuales son los principales clientes.

Fortalezas:
Disponibilidad de recursos:

La existencia de recursos humanos, de equipos y materiales hace que la compaa pueda cubrir con la demanda del mercado.
Marcas de productos reconocidos:

El conocimiento y experiencia en el ramo hace que se contacte y se obtenga el apoyo de los proveedores que distribuyen marcas internacionales reconocidas de productos.
Calidad de productos:

El contacto con proveedores nacionales e internacionales permite brindar un producto de mejor calidad que el ofrecido por los competidores.
Talento operativo:

Existe personal con conocimiento profesional, adecuado en el manejo del equipo de trabajo, lo que permite hacer la entrega oportuna del producto.
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Cultura organizacional superior:

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La cultura de trabajo que ofrece la compaa es un elemento importante en el xito de la empresa, debido a que el personal se ha identificado con la empresa.

Debilidades:
Falta de inversin en investigacin y desarrollo:

No se invierte en investigacin y desarrollo de los productos lo que repercutira en tener desventaja ante la competencia sobre todo en el rea de software y de aplicaciones que intenta incursionar la compaa.
Controles deficientes a inventarios:

La falta y deficiencia de controles repercute en la mala administracin de los inventarios. Falta de reporte ejecucin y cumplimiento mensual de actividades: No existe un reporte mensual de actividades, lo que conlleva que no se conozca cual es el desempeo del personal en funcin de los objetivos de la compaa.
Falta de reportes financieros:

La inexistencia de reportes financieros, imposibilita conocer claramente la gestin administrativa y operativa de la compaa debido a la rotacin continua del personal en el rea financiera Oportunidades:
Crecimiento del Mercado:

La demanda de los productos que comercializa la compaa cada vez tiene mayor aceptacin, lo que indica que el mercado va en crecimiento.
Necesidad/gustos de clientes en constante cambio:

Es importante que la compaa considere involucrarse en los constantes cambios y desarrollo de productos nuevos en el mbito del crecimiento tecnolgico incorporando a su staff de servicios nuevos productos y nuevas marcas.
Nueva tecnologa:

Existen materiales y equipos sofisticados en la actualidad, lo que puede ayudar a que la compaa abarque mayor mercado con productos y servicios de calidad.
Descubrimiento de nuevos productos: Jenny Merelo Vernica Carrera GESTIN DE FINANZAS CORPORATIVAS

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En el mercado de productos y servicios informticos, existe variedad de productos que pueden ser ofrecidos a los clientes.

Amenazas:
Entrada competidores nacionales y extranjeros:

Existen compaas distribuidores de carcter nacional que estn incursionando en el mbito de la tecnologa y la informtica tales como (Artefacta, La Ganga) al comercio local que ven con buenos ojos a Lago Agrio para impulsar los productos.
Introduccin de productos a menor precio:

Debido a la cercana con la frontera existen productos que ingresan desde Colombia los mismos que lo hacen muchas veces por vas ilegales sin gravmenes de los impuestos de una importacin legal, artculos que tienen un bajo precio, esto conlleva que los clientes se dejen llevar por esta oferta.
Prdida de la confianza del consumidor:

La invasin de productos de baja calidad a menor precio en el mercado nacional, repercutir que los clientes duden de la calidad de los productos que comercializa la Importadora.

SITUACION SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

El ndice de Confianza Empresarial medido y monitoreado de manera mensual por Deloitte, registra un notable incremento registrndose 96.6 puntos de 250 posibles; el mayor incremento registrado en los ltimos dos aos. Un aspecto de gran importancia en el repunte del ndice es el incremento en las ventas anuales que han registrado las empresas encuestadas frente al ao anterior. As un 51% registra ventas superiores al ao anterior destacndose el sector comercial y financiero. Un 28% no registra cambios mientras que un 21% registra una disminucin. Adicionalmente, finalizado el proceso electoral, la estabilidad econmica se destaca como un aspecto positivo entre los empresarios lo cual es percibido como un tema de enorme importancia al momento de invertir y hacer negocios en un pas. Revisando algunas de las cifras, los ndices de inflacin y las tasas de inters se han mantenido estables, contribuyendo de esa manera a la percepcin favorable de los empresarios As, un 73% de los encuestados considera que la inflacin se mantendr igual que el mes anterior, mientras que un 15% considera que ser mayor. Sobre las tasas de inters, un 93% considera que las mismas sern iguales que el mes anterior.
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Es importante destacar que la inversin pblica se ha convertido en un importante generador de desarrollo y empleo en el pas. De acuerdo a cifras oficiales publicadas por la Secretaria Nacional de Planificacin y Desarrollo SENPLADES, en el ao 2012 la inversin total fue de $6,287 millones. De acuerdo a dicha entidad pblica, Ecuador es el pas que mayor porcentaje del PIB destina para inversin pblicas en Amrica Latina (16.6%). Probablemente al sector privado tambin le ha satisfecho que, de acuerdo a publicacin del Instituto Nacional de Estadsticas y Censos INEC, existen logros en lo que a inversin de carcter social se refiere, logrndose una reduccin de la pobreza. Segn cifras pblicas oficiales, la pobreza por ingresos se ha reducido del 36,7% en el ao 2007 al 27,3% para el cierre del ao 2012, mientras que la pobreza extrema por ingresos del 16,5% al 11.18%. No obstante, segn la encuesta, preocupa las cifras de Inversin Extranjera directa - IED que no se ha incrementado como acontece en pases vecinos. As tan solo un 20% de los encuestados considera que el entorno socioeconmico del pas permite atraer mayor IED. Finalmente, se consult a las empresas si tienen planificado ingresar a nuevos mercados, sobre lo cual un 50% afirm que si mientras que el 50% no lo tiene planificado. Sobre las limitantes que se perciben para el crecimiento de las empresas se destacan la falta de: normas poco claras y regulaciones excesivas (28%), legislacin tributaria existente (16%) y normativa laboral (12%). El hecho de que una parte importante de la poblacin ecuatoriana, se encuentre involucrada o interesada en un proceso de emprendimiento y se considere capacitada para hacerlo, ha llevado a que indicadores internacionales cataloguen a Ecuador como una regin con altos niveles de emprendimiento, asegura el especialista en Emprendimientos, Oswaldo Landzuri. Pero, la realidad econmica actual del Ecuador es el ambiente adecuado para emprender un negocio? El Especialista responde que a la hora de analizar el escenario ecuatoriano, se deben considerar primero dos temas: el marco institucional del Pas y su situacin econmica. Respecto al tema institucional, cree que Ecuador debe realizar varios cambios, con el objetivo de facilitar el desarrollo empresarial, logrando por ejemplo tiempos ms cortos para la creacin de empresas y una mayor flexibilidad en el mercado laboral. Con relacin al entorno econmico, al igual que varios pases de Amrica Latina, seala que Ecuador ha experimentado un importante crecimiento en los ltimos aos, lo cual indudablemente genera nuevas oportunidades de negocios; no obstante, deja claro que el mencionado crecimiento ha estado sustentado en altos niveles de Gasto Pblico, y no en nuevas inversiones del Sector Privado.

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INFORMACION FINANCIERA DE LA COMPAIA ESTADOS FINANCIEROS

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Informacin de activos fijos, activos diferidos y capital de trabajo

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PROBLEMATICA
Falta de conciencia en la importancia, y pertinencia que debera tener la evaluacin de los recursos financieros en la compaa, hace necesario precisar mejorar la Gestin financiera de la empresa. Debido a que los reportes financieros, en algunos casos se utilizan para cumplir requerimientos legales y administrativos, y no como instrumentos para toma de decisiones. Con frecuencia se observa en la compaa, que cuentan con oportunidades de mejora como; una cartera de clientes morosa, rotacin de inventario de lento movimiento, cuentas por pagar atrasadas, entre otros. Lo que demuestra que la gestin financiera debe ser reforzada con anlisis adecuados que permitan una adecuada toma de decisiones. Las indicaciones anteriores pueden generar situaciones complicadas si no son atendidas en forma adecuada e inmediata. Entre las situaciones que puede incidir la compaa sera; insuficiencia de capital a invertir en la compra de inventarios, mal manejo de inventarios que repercute en producto obsoleto y/o vencido, falta de mercaderas al crdito por la falta de pago a proveedores. Derivado del diagnstico financiero de la compaa, exige el involucramiento de la gerencia y tomar las medidas necesarias para mejorar la gestin financiera del negocio, tales como; realizar un control adecuado y oportuno cobro a clientes; utilizacin del sistema de inventario Primero que Entra, Primero que Sale, para contribuir a no tener materiales obsoletos y/o vencidos, mantener la disponibilidad adecuada de inventarios para la venta y negociar los das de crdito para cumplir con los tiempos ante los proveedores de la compaa. La evaluacin general tiene como funcin primordial revelar obstculos a la eficiencia, con el uso de la tcnica y los conocimientos para realizar la evaluacin financiera, tambin la compresin de las operaciones se ejecutan como se planific, determinar si las metas y objetivos han sido alcanzados, a fin de estar en posicin de recomendar las acciones correctivas que deban adoptarse. Dentro de las limitantes encontradas se puede mencionar la poca accesibilidad a la persona que trabaja en bodega, tambin la poca accesibilidad a los estados financieros debido a que el contador general indica que los tiene bien resguardados y que algunos reportes financieros deber buscarlos debido a que no los tiene a la mano.

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IDENTIFICACION DE LA PROBLEMTICA
1. Segn la gerencia general no existe una misin y visin por escrito, pero el personal de la compaa sabe a dnde se quiere llegar en la compaa. 2. La gerencia general considera que es la falta de controles, y que sta no permite conocer dnde se encuentran las deficiencias de la gestin financiera. 3. La gerencia general indica que efectivamente existen polticas, pero que stas no se encuentran por escrito, en cuanto a los procedimientos, tampoco se encuentran por escrito, sin embargo, el personal conoce todos los procedimientos. 4. Todo el personal encuestado coincide que la informacin contable se elabora de forma mensual, a menos que esta se solicite por alguna excepcin de parte de la gerencia general. 5. Segn el contador general y el asistente, indican que la informacin contable es elaborada principalmente para reportar el pago de impuesto correspondiente del mes, trimestre y el anual. Sin embargo el resto de los encuestados mencionan que no saben cul es la finalidad de la informacin contable. 6. Todo el personal encuestado sabe que el responsable de la elaboracin de la informacin contable es el departamento de contabilidad, a travs del contador general. Lo que evidencia la claridad de la responsabilidad del departamento contable en la compaa. 7. Todo el personal encuestado indica que los reportes de ventas y control de inventarios, a la cual le denominan informacin financiera, todo es elaborado por el contador general. 8. Los reportes que emite el departamento de contabilidad, para la gerencia general son elaborados de forma mensual, trimestral, semestral y anual.

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DIAGRAMA CAUSA - EFECTO

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ANLISIS DE RESULTADOS
Toda empresa tiene como objetivos principales; el crecimiento, el desarrollo y por sobre todo la obtencin de utilidades. Para el alcance de stos, los altos directivos deben realizar una adecuada gestin financiera, que se logra a travs, de una apropiada planificacin en base a los recursos de informacin disponible y que se genera da a da en la compaa. Sin embargo al analizar los resultados obtenidos se ha determinado lo siguiente: Sistema contable actual El personal considera que existe un sistema contable adecuado para cubrir las necesidades de informacin. Esto permitir que se pueda confiar en la informacin que genera el sistema para la elaboracin de anlisis financieros. Manual de procedimientos Solamente dos personas de cinco indicaron que existe un manual de procedimientos para el manejo del sistema contable, sin embargo al solicitar una copia de este manual, se evidenci que no lo tenan a la mano, lo que indica que es probable la no existencia de dicho manual. Adems se tienen formatos especficos para la elaboracin de la informacin contable, lo que permite que se tenga identificada las responsabilidades que se deben ejecutar mes a mes, para cumplir con las obligaciones tributarias ante la superintendencia de administracin tributaria. Informacin o indicadores financieros En la compaa no se genera informacin financiera, a travs de indicadores o razones financieras. El contador general y el asistente mencionan que nicamente se emiten reportes de ventas y control de inventarios, la cual ellos denominan informacin financiera, pero no se utilizan razones o indicadores financieros como tales. Cambios administrativos, en procesos u operaciones Solamente el contador general considera que se han realizado cambios en la administracin, derivado de los reportes que generan mes a mes. Segn se indic por parte del contador general esto se debi a que el asistente de contabilidad omita informacin importante en el reporte mensual de ventas como lo son los descuentos y devoluciones de ventas.

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RESULTADOS FINALES
De acuerdo al estudio de campo realizado en la compaa, se han establecido los siguientes resultados:

1. Se ha identificado que los estados financieros de la empresa, son elaborados razonablemente por el contador general y que efectivamente reflejan la situacin financiera de la compaa a un perodo determinado.

2. La compaa cuenta con reportes que no tienen una base confiable, y estos son los que la alta gerencia utiliza de base para la toma de decisiones. Lo que hace probable que la metodologa actual genere datos de costos altos, inadecuada rotacin de inventarios, entre otros.

3. La compaa no utiliza indicadores o razones financieras, para la toma de decisiones, lo cual incide en una adecuada toma de decisiones, que es parte fundamental de la gestin financiera.

4. El desconocimiento de la teora y prctica de las razones financieras bsicas, hacen que la empresa no haga uso de las mismas, lo cual se presenta como una debilidad y desventaja ante la competencia.

5. La elaboracin por escrito de polticas y procedimientos de las principales funciones y gestiones de cada departamento, es sumamente importante, para que se cumplan con los estndares de calidad y confiabilidad, tanto en procesos, como en operaciones, a la vez crear una cultura de ordenamiento. Con esto se puede cubrir en algn momento la rotacin de personal y se puede implementar la capacitacin a travs de polticas y procedimientos por escrito, para no perder la cultura de trabajo que existe y as transmitir al nuevo personal lo que se desea para la empresa.

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ANEXOS

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