SIC III - Mod. I

Este material ha sido obtenido de la plataforma SIAT,www.siat.unrc.edu.
ar, y
pertenece al Ciclo Especfico a distancia de la Carrera de Contador Pblico de la
Facultad de iencias Econmicas - UNRC.
1

SISTEMA DE INFORMACION CONTABLE III

MODULO I

CICLO ESPECIFICO CON GESTION A DISTANCIA
DE LA CARRERA: CONTADOR PUBLICO

AUTORES

Cra. Claudia Landoni
Cr. Hctor Acosta

Este material ha sido obtenido de la plataforma SIAT,www.siat.unrc.edu.ar, y
2
Sistema de Informacin Contable III Mdulo I

2013 by UniRo editora. Universidad Nacional de Ro Cuarto
Ruta Nacional 36 Km. 601 (X5804BYA) Ro Cuarto - Argentina
Tel.: 54 (0358) 467 6309 Fax.: 54 (0358) 468 0280
editorial@rec.unrc.edu.ar - www.unrc.edu.ar/unrc/editorial.cdc

Primera Edicin: Agosto de 2013

I.S.B.N.: En trmite

Compaginacin y Edicin de Textos
Mara Cristina Avila

UniRo Editora
Secretario Acadmico: Claudio Asaad
Directora: Mara Elena Berruti
Equipo: Jos Luis Amman, Daila Prado, Maximiliano Brito, Daniel Ferniot.
Diseo de tapa: Lic. Carlos Pascual

Queda hecho el depsito que marca la ley 11.723
Impreso en Argentina Printed in Argentina

Queda prohibida la reproduccin total o parcial del texto de la presente obra en
cualquiera de sus formas, electrnica o mecnica, sin el consentimiento previo y
escrito de la Editorial.
3
Universidad Nacional de Ro Cuarto

Marcelo Ruiz
Rector

Javier Salminis
Vicerrector

Claudio Asaad
Secretario Acadmico

Facultad de Ciencias Econmicas

Roberto Tafani
Decano

Graciela Mignaco
Vice decana

Ral Caminati
SecretarioAcadmico

Cecilia Ficco
Directora Area Educacin a Distancia
4
INTRODUCCION

La asignatura Sistema de informacin Contable III est inserta en el
segundo cuatrimestre del tercer ao de la currcula del ciclo especifico de
Contador Pblico siendo su propsito general que el alumno aprenda terica
y prcticamente las ultimas resoluciones tcnicas que rigen la profesin del
Contador Publico

Los contenidos de la asignaturas se encuentran en el programa de la
materia dividido en unidades temticas y lo podemos resumir en los
siguientes puntos:

Concepto y objetivos de la contabilidad y los Estados Contables.
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados.
Definicin y medicin de la ganancia
Reexpresin de Estados Contables. Mtodo de reexpresin integral.
Presentacin de Estados Contables para empresas comerciales y
para entes sin fines de lucro
Tratamiento de los resultados financieros.
Conversin de estados contables
Informacin contable de participacin en negocios conjuntos
Presentacin de Estados Contables consolidados.

Estos contenidos les permitir al terminar la asignatura tener un
conocimiento terico-prctico de las Resoluciones Tcnicas y dems normas
contables que rigen la profesin de Contador Pblico, para de esa manera
cerrar el ciclo de conocimiento iniciado con la Asignatura Sistema de
Informacin Contable I.

EL OBJETIVO GENERAL de la asignatura es que ustedes logren estudiar y
comprender en profundidad los Resoluciones Tcnicas en Vigencia.

LOS OBJETIVOS ESPECFICOS son que logren conocimientos tericos-
prcticos sobre:

Reexpresin de Estados Contables en moneda homognea: en
tiempos de inestabilidad econmica, los Estados Contables deben
reexpresarse en moneda homognea para que sus importes queden
expresados en moneda de cierre de Estados Contables y adems
para reflejar en los mismos la perdida (o ganancia) por tener rubros
que estn expuestos al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.
Mediante el estudio terico practico de la Resolucin Tcnica N 6
veremos de que manera se reexpresan los Estados Contables para
dejarlos a moneda de poder adquisitivo de cierre.
5

Presentacin de Estados Contables: Veremos como se presentan a
terceros los Estados Contables de empresas comerciales, industriales
de servicios y agropecuarias, cooperativas, y entes sin fines de lucro,
como as tambin la presentacin de Estados Contables
consolidados.

Conversin de Estados Contables: al introducirnos en el estudio de
este tema veremos la forma en que se traducen (o convierten)
Estados Contables que estn expresados en una moneda de origen
no nacional a moneda nacional.

Informacin contable de participacin en negocios conjuntos: Cuando
partes intervinientes en el desarrollo conjunto de un negocio realizan
un acuerdo no societario dan lugar al nacimiento de una entidad
distinta a las partes que han celebrado el acuerdo. Cuando esto
ocurre se plantea la necesidad de determinar un mtodo apropiado de
exposicin contable. Esto lo haremos mediante el estudio terico-
prctico de la Resolucin Tcnica 14.

El contenido de la asignatura se encuentra dividido en cuatro mdulos en
cada uno de los cuales se abordarn las siguientes unidades temticas del
programa de la Asignatura:

MODULO I: Unidades 1,2,3,4
MODULO II Unidades 5 y 6
MODULO III: Unidades 7,8,9,10 y 11
MODULO IV: Unidades 12,13,14 y 15

En la modalidad presencial, los alumnos concurren a clases tericas y
practicas que totalizan 6 horas semanales. En las clases tericas el docente
expone el tema y utiliza para ello diferentes tcnicas como pizarrn,
transparencias, etc. Y adems desarrolla pequeos casos prcticos si el
tema as lo requiere para la mejor comprensin del mismo. En las clases
practicas se exponen casos sobre el tema que se resuelven conjuntamente
con en docente. La tarea extra-ulica consiste en la lectura de la bibliografa
sugerida, y la resolucin de casos prcticos propuestos.

En el caso de alumnos que estudian bajo el sistema de Educacin a
Distancia, no presnciales, los docentes exponen en forma escrita (a travs
de los mdulos) el contenido troncal de la asignatura, sugiriendo la
bibliografa que es necesaria para complementar el proceso de
conocimiento. Por lo tanto, en los mdulos se proponen casos prcticos
resueltos y otros propuestos para que se resuelvan en forma autnoma. Los
interrogantes o dudas que se planteen se aclararan con los tutores a travs
de los medios que se encuentren a disposicin, como el correo electrnico,
6
telfono, etc.
La evaluacin se desarrollara durante todo el proceso formativo permitiendo
a los docentes calificar la calidad de aprendizaje de sus estudiantes, as
como la efectividad de su proceso de enseanza y a los estudiantes medir
su nivel de aprendizaje, potenciar sus fortalezas y establecer medidas
correctivas para superar sus dificultades en el aprendizaje.

En este sentido se prev que los alumnos entreguen a los tutores las
actividades requeridas para la evaluacin del proceso:

Actividades solicitadas al promediar el tiempo previsto para cada
modulo,

Actividades al concluir los mdulos las que debern aprobarse a fin
de poder acceder al modulo siguiente.

Las fechas de entrega y devolucin sern fijadas previamente

SUGERENCIAS

Como dijimos anteriormente, la realizacin de las actividades
propuestas les va a permitir avanzar en el aprendizaje integrando la
teora, la practica, la reflexin y en anlisis critico.

Tomen nota de las dudas y las dificultades a medida que vayan
surgiendo. Al avanzar en los contenidos, vuelvan a revisarlos para
determinar si los mismos persisten o han sido superados.

Si tienen oportunidad, renanse entre compaeros ya que as podrn
intercambiar opiniones.

Asistan a las tutoras y planteen al profesor-tutor las dudas y
opiniones.

Cuando lo consideren necesario, y teniendo en cuanta la cantidad de
consultas que pueden realizar, comunquense con el tutor va e-mail,
teniendo en cuenta que es un medio puesto a disposicin de ustedes
para poder orientarlos y guiarlos bajo la modalidad de educacin a
distancia.

BIBLIOGRAFIA

Obligatoria

Fowler Newton, Enrique (1980) CONTABILIDAD CON INFLACION.
Ediciones Contabilidad Moderna S.A.I.C. Buenos Aires.

Lazzati, Santiago EL OBJETIVO DE LOS ESTADOS CONTABLES.
Ediciones Macchi.
7

Resolucin Tcnica N 6 de la F.A.C.P.C.E.




Complementaria

Senderovich, Isaac. TRATADO DE NORMAS, DOCTRINA Y PRACTICA
CONTABLE Tomo 2. Ediciones Contabilidad Moderna.

AHORA !!!!!!!!!!!!!

MANOS A LA OBRA

8
MODULO I

En este modulo abordaremos los contenidos de las unidades 1,2,3 y 4 del
programa de la asignatura los cuales abarcan los siguientes ejes temticos:

Conceptos y objetivos de la contabilidad.
Los principios de contabilidad generalmente aceptados
Definicin y medicin de la ganancia. Definicin de capital a mantener
Reexpresin contable para reflejar los cambios en el poder adquisitivo
de la moneda
o Soluciones no integrales
o Soluciones pretendidamente integrales
o Mtodo integral de reexpresin
Resultados por exposicin de Activos y Pasivos expuestos al cambio
en el poder adquisitivo de la moneda.
Introduccin a la Resolucin Tcnica N 6 de la Federacin Argentina
de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas
9

UNIDAD I: INTRODUCCIN

EL OBJETIVO DE LOS ESTADOS CONTABLES

Vamos a tratar el objetivo de los Estados Contables con propsito de lucro
que se preparan para brindar informacin a terceros.
Partimos de la base de que se elabora un solo juego de Estados Contables
para terceros sin tener en cuenta los Estados Contables que se preparan
alternativamente y segn las circunstancias. Es evidente que la emisin de
un solo juego de Estados Contables proporciona informacin homognea,
evita la confusin y tiende a integrar los efectos que ataen a cada uno de
los interesados en los mismos.

USUARIO DE LOS ESTADOS CONTABLES

Segn los usuarios, surgen distintos tipos de necesidades de informacin de
los Estados Contables. El siguiente cuadro muestra lo anteriormente
expuesto:

USUARIO EFECTOS DE LA INFORMACION SOBRE:
Inversor actual (Accionista,
etc.)
vender su participacin en la empresa.
disponer la distribucin de la ganancia.
juzgar la gestin de la gerencia.

Inversor potencial adquirir una participacin en la empresa.

Gerencia proponer la distribucin de la ganancia.
juzgar su propia gestin.
percibir una participacin en la ganancia.

Acreedor Actual (Proveedor,
Entidad Financiera, etc.)
proteger su crdito.

Acreedor potencial conceder crdito.

Organismos fiscales determinar la materia imponible.

Sindicatos Ponderar la rentabilidad y estabilidad de la
empresa.

Teniendo en cuenta los efectos de la informacin sobre los usuarios
mencionados, creemos que lo que interesa a cada uno, en mayor o menor
grado, es fundamentalmente informacin sobre:
10
A. La riqueza actual de la empresa.
B. Su evolucin en el pasado
C. Su proyeccin en el futuro.
La informacin de los Estados Contables no se puede basar
solamente en la determinacin de la ganancia del ejercicio o la ganancia
imponible segn lo expresado en el cuadro anterior ya que, por ejemplo, la
distribucin de resultados a los dueos depende de otros aspectos como la
situacin financiera, los proyectos de inversin futuros, incluso las
necesidades particulares de los dueos; todos estos aspectos son
independientes de la ganancia en s. Por otra parte, la ganancia imponible
esta sujeta fundamentalmente a la aplicacin de polticas fiscales (polticas
en cuanto a favorecer o no ciertas actividades, etc.)

Los Estados Contables deben contener un mnimo de informacin
relativamente objetiva que sea til para la toma de decisiones. Pero no
pueden proveer a la toma de decisiones de una manera automtica, muy por
el contrario. La decisin (comprar, vender, etc.) es algo ulterior
eminentemente subjetivo que depende, no slo de los Estados Contables,
sino tambin de mucha otra informacin sobre la riqueza actual, su evolucin
pasada y su proyeccin futura.

Tal reconocimiento entraa el corolario siguiente:

En cuanto a la riqueza actual y su evolucin pasada, slo se incluir
aquella susceptible de ser cuantificada en trminos objetivos; por
ejemplo, deben excluirse elementos de riqueza no cuantificables como
por ejemplo, la capacidad de la gerencia.
En cuanto a la proyeccin futura, los Estados Contables deben presentar
informacin sobre la riqueza actual o su evolucin pasada de manera tal
que se facilite la elaboracin d pronsticos patrimoniales, econmicos o
financieros, por ejemplo, es conveniente separar las prdidas y
ganancias extraordinarias, porque slo los resultados ordinarios suelen
ser un buen ndice de la capacidad econmica de la empresa.

DEFINICION DEL OBJETIVO DE LOS ESTADOS CONTABLES

De acuerdo a lo anteriormente expuesto, estamos en condiciones de
esbozar una definicin:

El objetivo de los Estados Contables es brindar a sus usuarios informa-
cin objetiva sobre la riqueza actual de la empresa y su evolucin habida
durante el ultimo perodo (o ltimos), con la finalidad de que ellos
puedan tomar debidamente las decisiones que les competen.
11

Cuales son los estados contables?

La riqueza actual a una fecha dada de una empresa esta determinada
por sus bienes econmicos (activos) y sus deudas hacia terceros
(pasivos) resultando por diferencia su Patrimonio Neto; es lo que se
denomina situacin patrimonial. Esto se refleja en un estado
denominado ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL.

Las causas de la evolucin de la riqueza de la empresa, incluyendo el
aporte o retiro de los dueos como as tambin el resultado neto de las
operaciones del ejercicio, se exponen en el estado denominado ESTADO
DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO.

La evolucin de la riqueza durante un perodo determinado puede
enfocarse principalmente desde dos ngulos distintos: el econmico o el
financiero. Lo econmico se refiere a las causas de los cambios en el
Patrimonio Neto habidos durante un perodo de tiempo, ajenas al aporte
del capital y a la distribucin de la ganancia; esto es lo que se llama
resultado de las operaciones y que se refleja en el estado denominado
ESTADO DE RESULTADOS.

El enfoque financiero de la evolucin de la riqueza da lugar al
denominado ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS.

REQUISITOS DE LA INFORMACION CONTABLE

Los requisitos de la informacin contable han ido variando a travs del
tiempo. En la actualidad los mismos se encuentran detalladamente
especificados en la Resolucin Tcnica N 16 punto 3. Bajo el titulo
Requisitos de la informacin contenida en los Estados Contables. Les
sugerimos su estudio directamente de ese punto.

LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS.
NECESIDAD DE SU REVISIN. DEFECTOS DE LOS PRINCIPIOS

En el ao 1965 se celebra en Mar del Plata la VII Conferencia
Interamericana de Contabilidad. En ella se aprueban los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados (en adelante P.C.G.A.). Los mismos
son:

A. Principio fundamental o postulado bsico:
Equidad

B. Principios generales
Ente
Bienes Econmicos
Moneda de cuenta
12
Empresa en marcha
Ejercicio econmico
Exposicin
Objetividad
Prudencia
Uniformidad
Materialidad
Valuacin al costo
Realizacin
Devengado

Dichos P.C.G.A. nos merece las siguientes observaciones:

En todo su texto no define claramente cual es el objetivo de los Estados
Contables. El postulado de equidad no salva esta omisin.

No se incluye el principio o condicin de utilidad, en el sentido de que los
Estados Contables deben ser tiles para los usuarios.

No se definen debidamente los principios o condiciones de objetividad y
prudencia ya que stos son validos siempre y cuando de tomen en un
sentido relativo.

No se definen debidamente el principio de uniformidad ya que este debe
entenderse en el sentido que la comparacin entre Estados Contables no
se vea perjudicada tanto por criterios dispares como por mtodos rgidos
que omiten tomar en cuenta las distintas condiciones reinantes entre las
diversas empresas.

Se establecen principios o criterios especficos de valuacin al costo,
realizacin y devengado cuya validez est sujeta a serias dudas ya que
deben ser reconsiderados a la luz del objetivo de los Estados Contables,
que es brindar informacin sobre la riqueza actual y su evolucin en el
pasado.

ACTITUD DE LA PROFESION Y NUEVOS ENFOQUES EN MATERIA DE
VALUACION

De las crticas mencionadas anteriormente las ms importantes es la
referida a valuacin al costo y realizacin que estn ntimamente
relacionados.
Por este motivo a travs del tiempo se fue creando un criterio renovador
Los conceptos referidos a cada una de estos P.C.G.A. se
encuentran explicados en el apunte de bibliografa obligatoria del modulo
IV de Sistemas de Informacin Contable I. Recomendamos su lectura.
13
que postula, en mayor o menor grado, un rompimiento con los principios
citados.
Se sostiene que valuando un bien a su costo histrico no
necesariamente se refleja la verdadera riqueza a la fecha de los Estados
Contables, pues el valor del bien puede haber variado significativamente
desde su fecha de adquisicin, y que existen ganancias (o prdidas) que son
bien reales y cuantificables objetivamente en virtud del incremento (o
disminucin) del valor de los bienes, sin que haya ocurrido venta alguna.
En perodos inflacionarios el problema se agudiza ms. Los ajustes
por inflacin no solucionan el tema porque siguen siendo costos histricos
reexpresados a moneda de cierre sin tener en cuenta el incremento real de
la riqueza que est dada por el incremento intrnseco del valor de los bienes,
o sea, resultado de tenencia.
La doctrina contable evoluciona a travs del tiempo y se van dando
distintas corrientes de pensamientos que se pueden sintetizar en las
siguientes:

o Corriente ortodoxa pura: observa los P.C.G.A. tal cual se aprobaron
en la VII Conferencia de Contabilidad.
o Corriente ortodoxa evolucionada: observa los P.C.G.A. pero
reconoce los resultados por exposicin a la inflacin.
o Corriente renovadora prudente: Abandona el principio de costo
histrico adoptando valores corrientes y reconociendo los resultados
por exposicin a la inflacin y los resultados de tenencia.
o Corriente renovadora avanzada: es una reformulacin total de la
teora contable donde se introducen conceptos como costo de
oportunidad, inters sobre el capital propio, etc.

REPLANTEO DE LA TECNICA CONTABLE

Dentro del los avances en doctrina contable un trabajo importante es
el Replanteo de la Tcnica Contable, que lo encuadramos dentro del a
corriente renovadora avanzada.
Este trabajo es de tipo interdisciplinario y nunca lleg a ser Resolucin
Tcnica y consiste en tratar de acercar la contabilidad a la economa.
En l se vuelcan conceptos tales como costo de oportunidad,
beneficio econmico, inters sobre el capital propio, una nueva forma de
presentacin del Estado de Resultados, entre los aspectos ms importantes.
En este trabajo se trata de implementar como criterio de valuacin al
costo de oportunidad
1
, hecho que no se traduce a la prctica ya que cuando
da ejemplos de valuacin para los bienes, lo hace usando criterios de
valores corrientes. Adems podemos agregar que el concepto de costo de
oportunidad es de muy difcil aplicacin para la valuacin de los bienes
debido a que es subjetivo y cambiante de acuerdo a la diversidad de
intereses de los distintos propietarios.

1
Costo de oportunidad: merma de beneficio u oportunidad prdida que resulta de no
emplear los insumos o los servicios de los factores de la produccin en la ms conveniente
de todas las alternativas de utilizacin que podran tener.
14
En cuanto al inters del capital propio
2
Replanteo de la Tcnica
Contable lo introduce dentro de la contabilidad con una forma determinada
para su clculo y exponindolo en el Estado de Resultados.
Para la presentacin del Estado de Resultados se propone dividirlo en
tres grandes grupos. Al primer grupo de resultados se lo denomina
resultados de la actividad y se exponen los resultados de la actividad
operativa incluyendo dentro de stos, como resultado negativo, al inters
sobre el capital propio. Al segundo grupo se lo llama resultados de los
cambios de valor de los activos y pasivos en donde se exponen, en
definitiva, los resultados de tenencia y los resultados por exposicin a la
inflacin. El tercer grupo se llama inters del capital propio y en l se
exponen como resultado positivo al inters sobre el capital propio.
Como podemos observar el resultado final no se ve modificado por el
inters sobre el capital propio ya que en el primer grupo se expone como
resultado negativo y en el tercer grupo como resultado positivo.
De la lectura del estado de resultados del primer y segundo grupo se
determina el resultado atribuible a los administradores y del tercer grupo la
rentabilidad del capital de los propietarios.

Resumiendo, Replanteo de la Tcnica Contable nos deja lo siguiente:

El valor de Activos y Pasivos acordes con la realidad econmica a la
fecha de la valuacin.
Los resultados tambin acordes a la realidad econmica y expresados en
moneda homognea.
Resultados de tenencia y resultados por exposicin a la inflacin.
Inters sobre el capital propio.

RESOLUCIONES TCNICAS
3
N 10, 12 Y 17

La profesin sigue avanzando en el dictado de normas para la
valuacin de los bienes a travs de las distintas resoluciones tcnicas. Entre
ellas mencionaremos a la Resolucin Tcnica N 10 y su ampliacin en la
Resolucin Tcnica N 12 en donde se dan las normas de valuacin
especificas para cada uno de los rubros integrantes de los Estados
Contables, siendo el criterio general de dichas resoluciones la valuacin a
valores corrientes.
Luego se emite la Resolucin Tcnica N 17 (se derogan las dos
anteriores) en donde, a lo referido a los criterios de valuacin, se emplean en

2
Inters sobre el capital propio: Es el rendimiento que los propietarios pretenden de la
empresa por el hecho de poner sus bienes a disposicin de la misma como si fueran
terceros ajenos al ente que cobran un inters por el dinero prestado, con independencia del
resultado de la actividad econmica de la empresa.
3
Las resoluciones tcnicas son normas dictadas por la Federacin Argentina de Concejos
Profesionales de Ciencias Econmicas. Las mismas son aprobadas por los distintos
concejos profesionales provinciales y desde ese momento son de aplicacin obligatoria para
todos los profesionales matriculados.
15
forma conjunta valores histricos y valores corrientes, dependiendo del tipo
de activo o pasivo del que se trate.

DEFINICION DE GANANCIA. EL MANTENIMIENTO DEL CAPITAL
INVERTIDO. MEDICION DE LA GANANCIA

Para que haya ganancia, en definitiva, lo que tiene que haber es un
incremento en el Patrimonio del ente no atribuible a transacciones con los
socios.
Si tenemos un Patrimonio Neto al inicio de un periodo econmico y al
cierre del mismo periodo el Patrimonio Neto se ve incrementado (por
supuesto en trminos del mismo poder adquisitivo) podemos decir que hay
ganancia.
Pero el concepto de ganancia depende fundamentalmente del concepto
de cual es el capital (o Patrimonio Neto) a mantener, que puede ser:

Considerar un capital fsico definitorio de cierta capacidad productiva

Considerar un capital financiero medido exclusivamente por las
sumas de dineros aportada.

DEFINICIN DE MANTENIMIENTO DE CAPITAL FISICO

Hay tres conceptos alternativos para definir el mantenimiento del capital
fsico:

1. Un capital dado por los mismos activos que se posean al comienzo.
2. Un capital dado por los activos que respondiendo a la tecnologa ms
avanzada, permitan producir el mismo volumen de bienes y servicios
que el capital aportado originalmente.
3. Un capital dado por los activos que respondiendo a la tecnologa mas
avanzada permita producir el mismo valor de idnticos bienes y
servicios.

Estas son tres formas distintas de definir lo que se quiere mantener como
capital fsico.
El excedente sobre ese capital fsico mantenido durante el periodo es
GANANCIA
Para cuantificar un capital fsico a mantener se debe trabajar con costos de
reposicin de los activos que lo integran a la fecha de medicin.
Este mtodo es de difcil aplicacin prctica debido fundamentalmente a los
siguientes inconvenientes:
Hay ganancia cuando ha aumentado la riqueza del ente por causas
no imputables a transacciones con los propietarios (retiros o
aportes). Cuando la riqueza ha disminuido, hay prdida.
16

En la primera alternativa puede tornarse imposible debido a la
dificultad, por ejemplo, de tomar costos de reposicin sobre bienes
que ya no estn en el mercado.

Para las otras alternativas puede ocurrir que las actividades se
discontinen o que la mezcla de productos producidos sea distinta
al inicio que al cierre.

DEFINICIN DE MANTENIMIENTO DE CAPITAL FINANCIERO

El capital financiero es el total de los pesos invertidos por los socios, en
definitiva el total del patrimonio neto, medido en moneda constante.
Existe GANANCIA en este caso cuando se produce un incremento real del
Patrimonio Neto medido en trminos reales y que no se deba a
transacciones con los socios.

Vamos a desarrollar un ejemplo para clarificar la diferencia entre determinar
una ganancia de acuerdo al mantenimiento del capital fsico y la de
determinar una ganancia de acuerdo al mantenimiento del capital financiero.

Ejemplo:
Se aportan $100 con la intencin de destinarlo a la compra de 10 sillas
destinadas a la comercializacin.
Inmediatamente de recibido el aporte se compran las 10 sillas a $10 cada
una. Las sillas son mantenidas hasta el ltimo da del ejercicio en donde las
mismas son vendidas a $15 cada una. El valor de reposicin de las sillas al
momento de la venta es de $11 cada una. Durante el ejercicio no hubo
inflacin.

Estado de Situacin Patrimonial al cierre- capital fsico

ACTIVO PATRIMONIO NETO
Caja 150 Capital 100
Reserva para mantenimiento del
capital invertido
10
Resultado del ejercicio 40
Total 150 Total 150

Estado de Situacin al Cierre- capital financiero-


Res. Ejercicio 50
Total 150 Total 150

17
Estado de Resultados del Ejercicio

Capital fsico Capital financiero
Ventas 150 150
Costo de ventas 110 110
Subtotal 40 40
Resultado tenencia Bienes de cambio 0 10
Resultado del ejercicio 40 50

En este ejemplo vemos que existe un resultado de tenencia en bienes de
cambio de $10 que es por mantener a los mismos durante todo el ejercicio.
Dicho resultado no forma parte del resultado del ejercicio en capital fsico
ya que es justamente el importe que mantiene el capital del inicio al cierre y
por lo tanto se lo coloca en una cuenta de reserva dentro del Patrimonio
Neto denominada Reserva para mantenimiento de capital .
En cambio en capital financiero dicho importe de $10 forma parte del
Estado de Resultados como un resultado de tenencia positivo del ejercicio.
Ntese tambin que el resultado de tenencia para el primer caso no es
distribuible y para el segundo caso si lo es.

MEDICION DE LA GANANCIA

Los dos temas principales que tienen que ver con esta medicin son:

a) Definir criterios de valuacin de activos y pasivos y la cuantificacin de
las variaciones patrimoniales.

b) Definir una unidad de medida para aplicar tales criterios

En cuanto a los criterios de valuacin de activos y pasivos pueden basarse
en:

a) Valores principalmente histricos
b) Valores corrientes
c) Mezcla de valores histricos y corrientes.

En cuanto a la unidad de medida debe ser necesariamente una moneda de
cuenta que puede basarse en:

a) Mediciones practicadas a diversas fechas
b) Las mismas mediciones previamente reexpresadas en moneda de un
poder adquisitivo dado.

La unidad de medida y los criterios de valuacin son, naturalmente, temas
independientes.
Combinaremos estos dos elementos y por consiguiente encontraremos los
siguientes modelos contables
18
Modelo A: valores historicos/ moneda heterognea
Modelo B: valores histricos/ moneda homognea
Modelo C: valores corriente/ moneda heterognea
Modelo D: valores corrientes/ moneda homognea

Ejemplo

a) El 1 de enero del ao X una empresa inicia sus actividades con un
capital de $1.000 aplicados al mismo momento a la compra de acciones
con cotizacin.
b) Durante el ao la empresa no realiza operacin alguna
c) La inflacin del ao fue del 100%
d) Al 31/12/X el valor de cotizacin de las acciones des de $2.500

Rubros Modelo A Modelo B Modelo C Modelo D
ACTIVO
Acciones 1.000 2.000 2.500 2.500
Total Activo 1.000 2.000 2.500 2.500

PAT. NETO
Capital Aportado 1.000 2.000 1.000 2.000
Ganancia del perodo 0 0 1.500 500
Total PN 1.000 2.000 2.500 2.500

Cabe mencionar, por ultimo, que en la actualidad el capital a mantener dado
par las Resoluciones Tcnicas en vigencia es el de Capital Financiero y el
modelo contable es el modelo D, o sea que se vala a valores corrientes y la
unidad de medida es moneda homognea.

19
UNIDAD II: EFECTOS DE LA INFLACIN SOBRE LA INFORMACIN
CONTABLE

Todos los puntos de esta unidad (a,b y c) se pueden leer del siguiente texto
de la bibliografa obligatoria:

Puntos a y b: Contabilidad con Inflacin de Enrique Fowler newton,
desde la pgina 17 hasta la pagina 38 (sin incluir el punto 2.6 de esa
ultima pagina)

Punto c: Contabilidad con Inflacin de Enrique Fowler newton,

-Soluciones no integrales.: Capitulo III pagina 57 en adelante, puntos 3.1
3.2 3.3 3.8 3.11 3.12.

-Soluciones pretendidamente integrales.: Capitulo IV, pagina 91 puntos
4.1 4.2 4.3.

UNIDAD III: MTODO DE AJ USTE INTEGRAL

CONSIDERACIONES GENERALES. NORMAS BSICAS.
INTRODUCCIN

Leer del siguiente texto de la bibliografa obligatoria:

Contabilidad con Inflacin de Enrique Fowler newton, pgina 171, punto 7.1
7.2 .

NORMAS TCNICAS EN VIGENCIA

Segn la Resolucin Tcnica N 17, segunda parte, punto 3, UNIDAD DE
MEDIDA, en el punto 3, punto 1 Expresin en moneda homognea dice:
en un contexto de inflacin o deflacin, los Estados Contables deben
expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual
corresponden. A ese efecto, deben aplicarse las normas contenidas en la RT
6 (Estados Contables en moneda homognea). Mas adelante, nos aclara
que la Federacin evaluar en forma permanente la existencia o no de un
contexto de inflacin o deflacin de acuerdo a determinados parmetros que
este mismo artculo especifica. Por lo tanto, cuando la Federacin lo
determine, se aplicar o se discontinuar la aplicacin de la citada RT6 que
a su vez dicha decisin se acatara por los Consejos Profesionales adheridos
a la Federacin.
20
Lo ltimo vigente en esta materia en lo que respecta al C.P.C.E. de Crdoba,
es la siguiente resolucin:

RESOLUCIN N 01/04
Discontinuacin del ajuste para reflejar las variaciones en el
poder adquisitivo de la moneda

VISTO:
- Resolucin N 287/03 emitida por la Federacin Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas;
- Que la seccin "3.1. Expresin en moneda homognea" de la segunda
parte de la Resolucin Tcnica Nro. 17 "Normas Contables Profesionales:
Desarrollo de cuestiones de aplicacin general" establece que los estados
contables expresados en moneda homognea cumplen con el requisito
exigido por el artculo 62 de la Ley 19.550 y que en un contexto de
estabilidad monetaria se utilizar como moneda homognea a la moneda
nominal;
- Que la seccin citada, en su cuarto prrafo, prev que la Federacin
Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas evaluar en
forma permanente la existencia o no de un contexto de inflacin o deflacin
en el pas, considerando la ocurrencia de los hechos enumerados en dicho
prrafo; y

CONSIDERANDO:
- Que es atribucin del Consejo Profesional de Ciencias Econmicas dictar
normas de ejercicio profesional de aplicacin general, segn lo establece el
Art. 21, inc. f, de la Ley Nacional N 20.488;
- Que la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas ha evaluado los hechos previstos en la seccin 3.1. de la
Resolucin Tcnica N 17, habiendo concluido que algunos de los
indicadores sealados en el apartado mencionado se han cumplido total o
parcialmente, mientras que otros no han tenido cumplimiento;
- Que no obstante ello, desde el mes de septiembre de 2002 y hasta
septiembre de 2003, la medicin del cambio en el nivel general de precios
que se realiza en Argentina, a travs del ndice de precios internos al por
mayor (I.P.I.M.), ha mostrado una deflacin menor al tres por ciento en todo
ese perodo; razn por la cual, no puede concluirse que existe un contexto
de inflacin o deflacin en el pas; y en atencin a lo establecido por el
captulo 7 Desviaciones aceptables y significacin de la Resolucin
Tcnica N 16.

EL CONSEJO PROFESIONAL DE CIENCIAS ECONMICAS DE
CRDOBA
RESUELVE:

Artculo 1: Incorporar como norma tcnica obligatoria la Resolucin 287/03
emitida por la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas que dispone Discontinuar el ajuste para reflejar las variaciones
en el poder adquisitivo de la moneda.
Artculo 2: La presente Resolucin tendr vigencia a partir del 01/10/2003,
21
declarando como ltimo da del perodo con contexto de inflacin o deflacin
al 30 de septiembre de 2003.
Artculo 3: Regstrese, Publquese y Archvese.

CRDOBA, 26 de Febrero de 2004

INALTERABILIDAD DE OTROS PRINCIPIOS CONTABLES

La aplicacin de la RT6 que es un mtodo integral de reexpresin para
Estados Contables que se emitan tanto en contextos inflacionarios como
deflacionarios y es independiente de los criterios de medicin aplicados
contablemente. Por lo tanto, se puede aplicar en Estados Contables que se
hayan confeccionados con criterios de medicin tanto sean histricos, como
corrientes o mezcla de ambos. En definitiva, la RT6 corrige la unidad de
medida independientemente de los criterios de medicin empleados.
Como es lgico, los efectos de la inestabilidad econmica sobre los Estados
Contables son ms perjudiciales cuando los procesos son inflacionarios, por
lo tanto en nuestro pas las Resoluciones Tcnicas que estuvieron en
vigencia fueron siempre implementadas para corregir los efectos de la
inflacin.

NORMA GENERAL DE AJUSTE

Disposiciones vigentes

La Resolucin Tcnica vigente para la reexpresin de Estados Contables es
la RT6.
La Resolucin original se dicta en el ao 1984 y sufre a travs del tiempo
modificaciones. Se modifica por la RT 8, la RT 10, la RT 19 de la
F.A.C.P.C.E. y por la Resolucin 249/02 de la F.A.C.P.C.E.

Criterio de lo monetario y lo no monetario.

Con anterioridad a la RT6, las disposiciones vigentes sobre la materia
(Dictamen 2 del ITCP
4
, RT2 de la F.A.C.P.C.E., aplicaban el criterio de lo
monetario y lo no monetario.

Que significa esto?

Las partidas de los Estados Contables se dividen de acuerdo a como
estn expresadas:

Las que estn en moneda de poder adquisitivo de cierre de los Estados
Contables son consideradas monetarias. Por ejemplo: Caja y bancos,
crditos y deudas sin clusulas de ajuste y sin intereses explcitos, en

4
Instituto Tcnico de Contadores Pblicos que depende de los Colegios de Contadores
Pblicos.
22
definitiva, en moneda nominal. Estas partidas, que estn expresadas al
cierre, no se reexpresan.

Las restantes partidas integrantes de los Estados Contables son con-
sideradas como no monetarias, y por lo tanto deben ajustarse por estar en
una moneda anterior a la del cierre. Por ejemplo Bienes de Cambio, Bienes
de Uso, Capital, etc.

Resumiendo, las partidas de los Estados Contables se dividen a los efectos
de la reexpresin, en el criterio de lo monetario y lo no monetario, de la
siguiente manera:

Monetarias No se reexpresan No monetarias se reexpresan

Este criterio tiene serios inconvenientes para la reexpresin debido a que
esta clasificacin tan taxativa no abarca todas las posibilidades ya que
existen partidas monetarias que no estn a fecha de cierre y que por lo tanto
deben reexpresarse, por ejemplo un crdito con sobreprecios incluidos
participa de la caracterstica de ser monetario pero que debe reexpresarse
porque esta valuado a una moneda del futuro ya que tiene incluido
sobreprecios a devengar y por lo tanto hay que traerlo al presente.

Tambin ocurre que hay rubros no monetarios que segn esta clasificacin
se deben reexpresar, pero que por estar valuados a moneda de poder
adquisitivo de cierre, no se debe hacer, por ejemplo bienes de cambio
valuados a valores corrientes, acciones valuadas a valor de cotizacin al
cierre, etc.

Criterio de lo temporal

Con la aparicin de la RT6, se deja de lado el criterio anterior para pasar a
uno nuevo y ms cercano a la realidad de los Estados Contables. El mismo
es el criterio de lo temporal. Este criterio divide a las partidas de los Estados
Contables de acuerdo al momento temporal en que estn valuadas, de esta
forma, considera lo siguiente:

Las partidas pueden estar valuadas en moneda del pasado, moneda del
presente, moneda del futuro o ser la comparacin de dos monedas que
estn en distintos momentos del tiempo.

Las partidas que estn valuadas en moneda del pasado se deben
reexpresar a fecha de cierre. Ejemplo de ellas son bienes de Uso
valuados a costo histrico, capital, ventas, etc.
Las partidas expresadas en moneda de presente, no se deben
reexpresar, por ejemplo caja en moneda nacional, crditos o deudas en
moneda nacional sin clusula de ajuste ni intereses explcitos, bienes de
cambio valuados a costo de reposicin al cierre, etc.
Las partidas expresadas en moneda del futuro se deben expresar en
moneda del presente por ejemplo crditos o deudas que contengan
sobreprecios a devengar y que la contabilidad no los haya segregado, en
23
cuyo caso se detraern y se expondrn en intereses a devengar.
Las partidas que surgen como consecuencia de comparar dos partidas
que estn en distintos momentos del tiempo, se deben llevar a la misma
fecha para poder compararlas y de all sacar un real resultado. Ejemplo
de esto es la cuenta Resultado Venta Bienes de Uso: surge de comparar
un precio de venta a un momento dado con un valor residual que
seguramente esta en un momento anterior.

Perodos de origen

El perodo de origen esta referido al momento en el cual esta expresada una
partida en los Estados Contables.

ndices de precios

Que requisitos debe cumplir un ndice de precios?

El ndice debe reflejar en forma razonable las variaciones del poder
adquisitivo de la moneda para lo cual debe cumplir con los siguientes
requisitos:

1. Debe limitar el efecto de las fluctuaciones de precios individuales o de
grupos de productos atribuibles a situaciones extraordinarias o causas
estacionales.
2. Debe evitar las variaciones entre distintas zonas geogrficas o los
hbitos de consumo de los distintos estratos de la poblacin
3. Debe ser preparado regularmente y por perodos cortos
4. Debe ser de fcil acceso, publicacin regular
5. Debe encontrarse disponible en el momento oportuno.

Coeficiente de ajuste:

El coeficiente de ajuste es el cociente entre el ndice de precios de la fecha a
la cual queremos dejar expresada una partida y el ndice de precios de la
fecha de origen de dicha partida.

Vamos a ver un pequeo ejemplo para clarificar los conceptos:
En un estado contable al 31 de diciembre del ao X hay una partida que
corresponde a un terreno que se adquiere en el mes de agosto del mismo
ao.

Dicha partida esta valuada a costo histrico. Esto significa que al 31 de
diciembre, segn el criterio de lo temporal, esta valuada en moneda del
pasado y por lo tanto hay que reexpresarla a fecha de cierre. Para ello,
aplicamos el coeficiente de ajuste que es el cociente entre el ndice del mes
de diciembre y el ndice del mes de agosto.

24
SECUENCIA DEL PROCESO DE AJUSTE

Lo que busca obtener el proceso secuencial es, en definitiva, el
R.E.C.P.A.M
5
del perodo

Veamos que es lo que hace el proceso secuencial:

Por diferencia entre el Activo y el Pasivo reexpresado al inicio de un perodo
contable se obtiene el Patrimonio Neto reexpresado al inicio que luego se lo
reexpresa para llevarlo al cierre.

Por otro lado se reexpresa el Activo y el Pasivo del cierre y con ello se llega
al Patrimonio Neto del cierre reexpresado (siempre con excepcin de los
aportes y retiros de los socios).

Comparando ambos Patrimonios Netos que como vemos estn los dos
expresados al mismo momento del tiempo se obtiene el resultado total del
ejercicio reexpresado. Si a ste ltimo le restamos todas las cuentas del
Estado de Resultados reexpresadas al cierre, lo que obtenemos es el
R.E.C.P.A.M del perodo.

5
R.E.C.P.A.M :Resultado por exposicin al cambio del poder adquisitivo de la moneda
1 12
PROCESO SECUENCIAL
A P (Reex p. al I ni c i o) A P (Reex p. al Ci er r e)
P. N. (Reex p. al I ni c i o) P. N. (Reex p. al Ci er r e net o
de Apor t es y Ret i r os Pr op.)
P. N. Al I ni c i o (r eex p.
al Ci er r e)
Resul t ado del Ej er c i c i o Reex pr esado
Rubr os de Resul t ado Reex p. (si n RECPAM)
R. E. C. P. A. M.
25
RESULTADOS POR EXPOSICION DE ACTIVOS Y PASIVOS
EXPUESTOS

CONCEPTO
.
El Resultado por exposicin al cambio del poder adquisitivo de la moneda
(R.E.C.P.A.M.) es consecuencia de dos factores:

a) El mantenimiento de un determinado capital monetario neto.
b) La existencia de inflacin
Algunos autores agregan un tercer elemento:
c) El transcurso del tiempo

El mantenimiento de activos y pasivos expuestos son los que generan
R.E.C.P.A.M.

ACTIVOS EXPUESTOS:

Disponibilidades en moneda nacional.

Crditos en moneda nacional sin
clusula de ajuste y sin intereses
explcitos

Generan R.E.C.P.A.M. negativo

PASIVOS EXPUESTOS

Pasivos en moneda nacional sin
clusula de ajuste y sin intereses
explcitos

Generan R.E.C.P.A.M. positivo

EJEMPLO

Al cierre de un Estado Contable se presenta la siguiente situacin:


Esta situacin corresponde a un aporte de capital en efectivo el primer da
del ejercicio. Durante todo el periodo econmico no se realizaron
operaciones.

La inflacin del periodo fue del 50% (coeficiente = 1,5)
26
Si realizamos el ajuste de las partidas que componen el estado, de acuerdo
a lo visto, debemos ajustar solamente la cuenta Capital ya que la cuenta
Caja corresponde a un rubro expuesto a la inflacin.

El ajuste ser:
Capital $1000 x 1,5 = 1.500 ajuste $ 500

Asiento contable:

R.E.C.P.A.M. 500
Capital 500

Estado de Situacin Patrimonial reexpresado

Activo PATRIMONIO NETO
Rtdo. ejercicio (500)
Total 1000 1000

El resultado del ejercicio corresponde al R.E.C.P.A.M. y no es sino la perdida
por inflacin sufrida por el mantenimiento de ACTIVOS EXPUESTOS en un
contexto INFLACIONARIO.

Si en el mismo ejemplo anterior el mismo da que se recibe el aporte se
compra un terreno, el Estado Contable al cierre ser el siguiente:

Terreno 1000 Capital 1000
Total 1000 Total 1000
Si realizamos el ajuste debemos hacerlo en la cuenta terrenos porque
corresponde a un activo no expuesto a la inflacin y tambin al la cuenta
Capital:

Terreno $1000 x 1,5 = 1.500 ajuste $ 500
Capital $1000 x 1,5 = 1.500 ajuste $ 500

Asiento contable:

Terreno 500
Capital 500

Estado de Situacin Patrimonial Reexpresado.

Terreno 1500 Capital 1500
Total 1500 Total 1500
27
Como podemos observar en este ejemplo al no haber rubros expuestos a la
inflacin durante el perodo, el R.E.C.P.A.M es nulo.

NATURALEZA DEL R.E.C.P.A.M.

El R.E.C.P.A.M. es un resultado de tenencia de naturaleza
financiera

Es un resultado de tenencia porque se origina por la tenencia de rubros
expuestos.
Es de naturaleza financiara porque va a depender de la estructura de
financiamiento de la empresa. Esto significa que depende de la decisin de
la empresa en cuanto a cuales van a ser los montos a mantener en caja, en
crditos, en proveedores, etc. , y del tiempo de mantenimiento de los
mismos.

RELACION CON EL AJUSTE DE LOS RUBROS NO EXPUESTOS.

Existe una coincidencia entre:

a) el R.E.C.P.A.M. calculado sobre la base de los efectos de los cambios
en el poder adquisitivo de la moneda sobre los rubros expuestos
medidos en moneda de cierre, y
b) La suma de las diferencias netas entre los importes reexpresados y
sin reexpresar de los rubros no expuestos.

Ejemplo:
Una empresa inicia sus actividades con un capital de $2.000, de los cuales
se dedican $1.500 a la compra de un terreno y $500 a mantener efectivo en
caja. Pasado un perodo sin operaciones y en el que se ha producido una
inflacin del 30%, tendramos:
Conclusin: el R.E.C.P.A.M. se genera por el mantenimiento de rubros
expuestos en perodos de cambios en el poder adquisitivo de la
moneda, por lo tanto la inexistencia de rubros expuestos importara que
no se genere resultado alguno por ese concepto
28

ACTIVO
Pesos nominales Coeficiente Pesos de
cierre
Efectivo 500 500
Terreno 1.500 1.30 1.950
Total 2.000 2.450

PATRIMONIO NETO
Capital 2.000 1.30 2.600
Perdida del
perodo(R.E.C.P.A.M.)
-150
Total 2.000 2.450

La perdida del perodo se origina por haber mantenido $500 en efectivo
expuestos a una inflacin del 30%.

Otra forma es comparar el saldo inicial de efectivo reexpresado a moneda de
cierre, con el saldo real en existencia.

500 X 1,30 = 650
500
-150
que coincide con la suma de los ajustes de los rubros no expuestos.

RUBROS REEXPRESADO SIN
REEXPRESAR
DIFERENCIAS
Terreno 1.950 1.500 450
Capital (2.600) (2.000) (600)
(650) 500 (150)

Otra forma de ver la relacin que tiene es por la ecuacin patrimonial.

La ecuacin Patrimonial Fundamental es la siguiente:

Tanto al Activo como al Pasivo lo podemos dividir en expuesto y no
expuesto, de esta manera nos queda:

En donde:

A =ACTIVO
P =PASIVO
PN = PATRIMONIO NETO
AE= ACTIVO EXPUESTO
ANE= ACTIVO NO EXPUESTO
A P = PN
AE+ANE-PE-PNE=PN
29
PE= PASIVO EXPUESTO
PNE= PASIVO NO EXPUESTO

Si despejamos de un lado de la igualdad, los elementos expuestos y del otro
los no expuestos la ecuacin nos queda de la siguiente manera

Cuando se realiza un ajuste de los rubros no expuestos a la inflacin se
obtiene un R.E.C.P.A.M (positivo o negativo) que modifica una parte de la
ecuacin, si queremos que se siga manteniendo la igualdad, el importe de la
otra parte debe ser necesariamente el mismo.

Cuando aplicamos el ajuste la R.T N 6 ESTADOS
CONTABLES EN MONEDA HOMOGNEA cumplimos con
dos objetivos fundamentales y que son
Dejamos todos los Estados Contables a moneda homognea.
Determinamos el R.E.C.P.A.M del ejercicio

IMPUTACION.

Porque el R.E.C.P.A.M. es un resultado del ejercicio???

Si el R.E.C.P.A.M. del ejercicio es positivo, se imputa al resultado del
ejercicio ya que:
1. El hecho generador es el proceso inflacionario que tuvo lugar
durante el ejercicio
2. Su efecto puede ser medido objetivamente sobre la base del
ndice utilizado que es publicado por el I.N.D.E.C.
3. No puede afirmarse que exista razonablemente riesgo futuro
alguno; los resultados que provoque la inflacin en el futuro son
atribuibles a ejercicios posteriores.
En consecuencia, no existe duda algunas de que las ganancias por inflacin
deben ser imputadas al resultado del ejercicio en que se originan.

Si el R.E.C.P.A.M. del ejercicio es negativo es obvio que dicho resultado no
es identificable con ingreso especfico alguno, sino con el ejercicio en que
aparecieron; por lo tanto tambin en este caso el R.E.C.P.A.M. debe afectar
el resultado del ejercicio.

AE-PE =PN-ANE+PNE
30
MEDICION Y COMPROBACION DEL R.E.C.P.A.M

Ya dijimos que el R.E.C.P.A.M. se origina por la tenencia de rubros
expuestos a la inflacin. Cuando hacemos la reexpresin de los Estados
Contables (Estado de Situacin Patrimonial, Estado de Resultados), lo que
obtenemos el R.E.C.P.A.M. neto del ejercicio. Pero sabemos que ese
R.E.C.P.A.M. no es originado por los rubros no expuestos, sino por los
rubros expuestos.

Para determinar y comprobar el R.E.C.P.A.M. generado por los rubros
expuestos al cambio del poder adquisitivo de la moneda, existen varios
mtodos.
Nosotros trabajaremos con dos de ellos:

1. Estado de variacin del capital expuesto
2. Variacin de saldos mensuales de capital expuesto.

Estos mtodos nos permiten, una vez determinado el R.E.C.P.A.M por el
ajuste de los rubros no expuestos a la inflacin, comprobar que en dicho
ajuste hemos trabajado correctamente, de existir alguna diferencia
necesitamos controlar para detectar algn error que seguramente hemos
cometido.
Recordemos que debe ser igual para poder seguir manteniendo la igualdad
patrimonial.

ESTADO DE VARIACIN DEL CAPITAL EXPUESTO

Este estado consiste en determinar cual ha sido el movimiento, desde el
inicio al cierre del ejercicio, de los rubros expuestos a la inflacin
Para calcularlo se siguen los siguientes pasos:

Se trabaja con el Estado de Situacin Patrimonial al inicio, el Estado de
Situacin Patrimonial al cierre y con datos obtenidos de los registros
contables.
Determinamos el saldo de capital expuesto al inicio del perodo sacando
los datos del Estado de Situacin Patrimonial. Si el Activo expuesto es
mayor que el Pasivo expuesto podemos decir que el R.E.C.P.A.M
producido es negativo, por lo tanto lo trabajamos con signo negativo o
parntesis
Determinamos los movimientos, mes por mes, que produjeron
incrementos en el capital expuesto (se trabajan con signo negativo o
parntesis)
Determinamos los movimientos, mes por mes, que produjeron dismi-
nuciones en el capital expuesto (se trabaja con signo positivo)
Por ultimo, realizamos la suma algebraica de los tres puntos anteriores y
lo que obtenemos es el capital expuesto al cierre del ejercicio que debe
coincidir con el que figura en el Estado de Situacin Patrimonial a esa
fecha.
31

A esta altura se preguntarn como obtenemos el R.E.C.P.A.M

Pues bien, a cada una de las partidas del estado de variacin del capital
expuesto que acabamos de obtener, le debemos aplicar el coeficiente
corrector desde su fecha de origen y de esa manera llevamos cada uno de
esos importes a moneda homognea de fecha de cierre. Al realizar la suma
de los importes reexpresados obtenemos el capital expuesto reexpresado al
cierre y luego le restamos el capital expuesto sin reexpresar y obtenemos el
R.E.C.P.A.M.

Ejemplo:

Contable Coefi-
ciente
Valores
al cierre
R.E.C.P.A.M.
Capital exp. Al inicio (100) 2 (200) (100)

Operaciones que modifican el capital expuesto

a) Aumentos
Venta de mercaderas (1.000) 1.5 (1.500) (500)
Venta de Bienes de Uso (2.000) 1.6 (3.200) (1200)
Total aumentos (3.000) (4.700 (1.700)

b) Disminuciones
Compra mercaderas 1.000 1.5 1.500 500
Total disminuciones 1000 1.500 500

CAPITAL MONETARIO
AL CIERRE
(2.100) (3.400) (1.300)

Este es un ejemplo simple para que se vayan familiarizando con el modo de
trabajar. Un poquito ms adelante desarrollaremos una actividad que les
permitir ver ms claramente la forma de trabajo.

Lo que hay que tener en cuenta cuando se vuelcan los datos a la hoja
Estados Contables trabajo es que se tomen independientemente de los
obtenidos en las hojas de trabajo del mtodo indirecto. Esto es
recomendable ya que cualquier error que tengamos lo trasladamos y por lo
tanto ste mtodo carecera de valor como elemento de control

VARIACION DE SALDOS MENSUALES DE CAPITAL EXPUESTO

Este mtodo se trabaja de la siguiente manera:
32

Trabajamos en forma separada a cada una de las cuentas que
conforman el capital expuesto
Determinamos el saldo inicial
Determinamos el incremento o disminucin mensual de la cuenta
Llegamos al saldo final contable de la cuenta
Aplicamos el coeficiente corrector a cada uno de los movimientos
Determinamos los valores reexpresados
Por diferencia entre el saldo contable y el saldo reexpresado se obtiene
el R.E.C.P.A.M.

Ejemplo:

Trabajaremos con la cuenta caja
Los datos corresponden al saldo inicial, los saldos mensuales y el saldo final.

saldos Variacin valor
meses mensuales mensual coeficiente
6
reexpresado R.E.C.P.A.M.
saldo al inicio 1.300 1.300 2,88 3.744 2.444
enero 1.520 220 2,69 592 372
febrero 1.100 -420 2,42 -1.016 -596
marzo 3.800 2.700 2,17 5.859 3.159
abril 4.500 700 1,81 1.267 567
mayo 2.200 -2.300 1,62 -3.726 -1.426
junio 1.000 -1.200 1,54 -1.848 -648
julio 300 -700 1,4 -980 -280
agosto 5.200 4.900 1,29 6.321 1.421
septiembre 4.350 -850 1,24 -1.054 -204
octubre 5.900 1.550 1,16 1.798 248
noviembre 6.200 300 1,05 315 15
diciembre 2.400 -3.800 1 -3.800 0
totales 2.400 7.471 5.071

Luego de trabajar de la forma mencionada en el ejemplo con la cuenta caja,
debemos hacerlo de la misma forma para las restantes cuenta que
conforman el capital expuesto.

6
coeficientes supuestos para un ao X
Aclaracin: el importe del R.E.C.P.A.M. obtenido es negativo.
33
Por ltimo, lo que debemos hacer, es sumar algebraicamente los
R.E.C.P.A.M. de cada una de las cuentas y as obtenemos el R.E.C.P.A.M.
total del perodo.

Cabe mencionar que este ultimo mtodo es el que se debe usar en la
determinacin del Estado de Flujo de Efectivo que lo veremos en un modulo
posterior.

SOBREPRECIOS POR INFLACION:

En pocas de inestabilidad econmica las empresas pueden realizar sus
ventas cobrando dentro de los precios de venta una cobertura inflacionaria
para evitar la prdida que les genera el mantener crditos durante un tiempo
determinado.
De esta manera los sobreprecios tomados son una cobertura que permite
disminuir la prdida (o aumenta la ganancia) por mantener crditos
expuestos a la inflacin. De la misma forma, los sobreprecios soportados
aumentan dicha prdida (o disminuyen la ganancia)

Segn los establecido por la R.T. N 17 punto 4.6 los componentes
financieros implcitos (sobreprecios por inflacin) deben segregarse y
tratarse como resultados financieros en el momento de realizarse la
operacin de compra o de venta.

Pero por otro lado la R.T. N 6 en el punto IV. B. 2. (pasos para la
reexpresin de las partidas) expresa que hay que segregar los componentes
financieros implcitos contenidos en los saldos de las cuentas patrimoniales y
de resultados de acuerdo a lo solicitado por el punto 4.6 de la RT N 17.
Lo anteriormente expuesto parece una contradiccin ya que si se exige que
se segreguen los componentes financieros implcitos en el momento de cada
operacin, al finalizar el perodo econmico no hay componentes que
segregar.

Lo que ocurre es que muchas veces las empresas no contabilizan sus
operaciones de contado sino que lo hacen incluyendo los componentes
financieros implcitos dentro de sus operaciones de compras y de ventas, por
lo tanto al finalizar el perodo econmico los saldos de sus cuentas
patrimoniales (Crditos, proveedores, etc.) y de resultados (ventas, compras,
etc.) los incluyen. De all la exigencia de la RT N 6 de solicitar la
segregacin.

En el desarrollo de las actividades, podrn observar que trabajaremos
algunas veces suponiendo que los sobreprecios se segregaron
contablemente en cada momento de la operacin, y otras veces que no
fueron segregados, con lo cual deberemos hacer la segregacin al momento
de realizar la reexpresin de los Estados Contables. Esto lo haremos de esta
manera para que puedan tener acceso a las resoluciones de los casos
planteados de acuerdo a cualquiera de las dos formas posibles de
registracin.
34
Como juegan los sobreprecios en la determinacin del R.E.C.P.A.M por el
mtodo directo?

Veamos:
En la determinacin del R.E.C.P.A.M. por algunos de los mtodos directos
dijimos que llegamos a determinar un R.E.C.P.A.M del ejercicio. A dicho
R.E.C.P.A.M lo llamamos R.E.C.P.A.M. BRUTO porque lo que nos esta
faltando es sumarle o restarle los sobreprecios por inflacin tomados o
soportados para llegar de esa manera al R.E.C.P.A.M. NETO del ejercicio.

Veamos un pequeo ejemplo:

Una empresa realiza una venta a con condicin de pago a 30 das con un
sobreprecio implcito del 10%.
El precio de venta es $110.
Sabemos entonces que el precio de contado es:

110 = 100
1,10

Existe una cobertura inflacionaria de $10.

Si la inflacin del perodo fue del 10%, la perdida por el mantenimiento del
crdito fue tambin de $10, por lo cual podemos concluir que el
R.E.C.P.A.M. de dicha operacin fue nulo ya que el sobreprecio tomado ha
coincidido con la inflacin del perodo.

En este ejemplo la tasa de inters coincide con la de inflacin. En la practica,
las empresas aplican una tasa esperada (supuesta) de cobertura
inflacionaria que no siempre es la misma que la que luego realmente se
produce ya que los ndices definitivos se conocen con posterioridad a la
fecha en que se producen las operaciones.

Aclararemos en este punto que los sobreprecios implcitos en precios de
venta se pueden dar tambin con la modalidad de tasa de descuento. O sea,
si tenemos una operacin con un precio de venta a plazo, y si se abona de
contado hay un descuento, estamos en presencia tambin de un sobreprecio
implcito pero dado esta vez con una tasa de descuento por pago de
contado.

Por ejemplo si tenemos una venta a30 das por $150 y por pago de contado
se ofrece un descuento del 10%, entonces el precio de contado es:

150 -(0,10 x 150) = 150 15 = 135 sobreprecio implcito = 15

35
Desarrollaremos ahora dos actividades practicas.

Aclaraciones previas para el desarrollo de las actividades prcticas

1. La inflacin se mide por los coeficientes que publica el I.N.D.E.C.
Para el desarrollo de las actividades practicas, usaremos ndices supuestos
en donde se produce una inflacin sostenida.

Esto lo realizamos as, para una mejor visualizacin de los resultados por
inflacin.

Los ndices supuestos que usaremos sern siempre los mismos para realizar
todas las actividades y son los que se detallan a continuacin:

INDICES A APLICAR Dic-02 Dic-03
Dic-01 100,00 Dic-01 2,88 Dic-02 2,28
Ene-02 106,98 Ene-02 2,69 Ene-03 2,16
Feb-02 119,03 Feb-02 2,42 Feb-03 1,98
Mar-02 132,34 Mar-02 2,17 Mar-03 1,92
Abr-02 158,41 Abr-02 1,81 Abr-03 1,69
May-02 177,89 May-02 1,62 May-03 1,60
Jun-02 186,79 Jun-02 1,54 Jun-03 1,52
Jul-02 205,47 Jul-02 1,40 Jul-03 1,45
Ago-02 222,93 Ago-02 1,29 Ago-03 1,32
Sep-02 231,85 Sep-02 1,24 Sep-03 1,24
Oct-02 249,00 Oct-02 1,16 Oct-03 1,14
Nov-02 272,90 Nov-02 1,05 Nov-03 1,07
Dic-02 287,64 Dic-02 1,00 Dic-03 1,00
Ene-03 303,17
Feb-03 330,15
Mar-03 342,04
Abr-03 388,63
May-03 410,39
Jun-03 430,00
Jul-03 452,37
Ago-03 497,61
Sep-03 526,47
Oct-03 572,27
Nov-03 612,33
Dic-03 655,19
Ene-04 691,88
Feb-04 735,60
Mar-04 767,38

36
En las dos primeras columnas estn la fecha y el respectivo ndice.
Las columnas subsiguientes muestran los coeficientes obtenidos sobre la
base de dichos ndices en donde las fechas de cierre de los ejercicios
econmicos son diciembre del ao 2002 y diciembre del ao 2003
respectivamente.
Dichos coeficientes estn dados para agilizar la bsqueda pero, recuerden
que son para ejercicios econmicos cerrados en diciembre. Si por ejemplo,
tenemos una actividad en donde el ejercicio econmico cierra en junio del
2002, el numerador es el ndice de junio 2002 (186,39) y si debemos ajustar
un importe que esta a fecha de enero 2002 entonces, el denominador es el
ndice de enero 2002 (106.98). o sea, que el coeficiente ser:

Junio 2002 = 186,79 = 1,746 = 1,75
Enero 2002 106,98

Cuando determinamos un coeficiente, le colocamos solamente 2 dgitos al
mismo, redondeando el tercer dgito.

2. Para realizar los ajustes trabajaremos en una hoja de trabajo en donde
colocaremos

el concepto
el importe a ajustar
la fecha de origen de dicho importe
el coeficiente respectivo
el valor ajustado
el valor de mercado
el monto del ajuste
el monto del ajuste a mercado

La enumeracin arriba mencionada es solamente ejemplificativa ya que cada
ajuste puede tener mas o menos columnas de acuerdo a los datos que
necesitemos extraer.

3. vamos a ver a travs de las resoluciones de las actividades propuestas
que a veces hacemos un asiento conjunto del ajuste de todos los rubros, y
otras veces un asiento por cada rubro.
Por supuesto que ello es simplemente las distintas formas en que se puede
realizar la tarea de registracin contable de los ajustes, sin que cambie el
valor final al cual debemos arribar.

4. Dejaremos aclarado para el desarrollo de las actividades practicas el
siguiente tema:
La reexpresin de los Estados Contables se realiza a fin de cada ejercicio
econmico de un ente para dejar expresados los mismos a moneda
homognea de fecha de cierre. Cuando comienza el ejercicio econmico
37
siguiente dicho ajuste se cancela, de esta manera la contabilidad sigue
trabajando durante todo el perodo y al finalizar el mismo se vuelve a cargar
el asiento de ajuste del ao anterior o aos anteriores en el caso de que
sean varios los ejercicios anteriores que se han hecho las reexpresiones.
Por lo anteriormente expuesto, debemos tener en cuenta que en los
mayores contables que figuran al cierre de cada ejercicio, al hacerle la carga
de los ajustes anteriores, se le van a sumar (o restar, si correspondiere) los
importes de ajustes anteriores.

Por ejemplo saldos del rubro Bienes de Cambio

Saldo contable
ao X
Saldo ajustado
ao X
Saldo contable
ao X+1
Saldo ajustado
ao X+1
$500 $750 $600 $930

Al ao X el mayor de rubro es:

Bienes de Cambio
Contable 500
Ajuste ao X 250
---------------------- ------------------
Saldo al X 750

Al ao X+1 el mayor contable del rubro es:
Bienes de Cambio
Contable 600
Ajuste ao X 250
Ajuste ao x+1 180
---------------------- ------------------
Saldo al X+1 930

De la hoja de trabajo surge que en el ao X+1 el ajuste al rubro es de $330,
pero como en el mayor de la cuenta esta cargado el ajuste del / los aos
anteriores de $250 el ajuste del rubro para llegar al saldo reexpresado del
ao X+1 debe ser $180

Con la finalidad de afianzar los conocimientos inherentes al tema de
Medicin y Comprobacin del RECPAM, se adjuntan dos
actividades donde ustedes podrn analizar los dos mtodos
desarrollados para comprobar el RECPAM.
La comprensin de estas actividades ser fundamental para
cumplimentar el aprendizaje del modulo en cuestin
38
ACTIVIDAD N1
Determinacin del RECPAM por mtodo directo.

Caso Prctico:
La empresa HUEMUL S.A. comienza su giro econmico el 01/04/02 cerrando su primer
ejercicio el 31/03/03.

Operaciones del perodo y notas aclaratorias:
El 01/04/02 se constituye la sociedad suscribindose acciones por $2.000 que se
integran en ese mismo momento un 30% en efectivo y un 70% con el aporte de un
terreno.
El 15/10/02 se compra a 30 das de plazo mercaderas de reventa por $500 con un
inters implcito del 5%.
El 20/11/02 se vende el 50% de la mercadera a $ 400 con una operacin a 30 das
con un inters implcito del 10%.
El sistema de descarga de inventarios de los bienes de cambio es PEPS.
La contabilidad de la empresa segrega los componentes financieros implcitos al
efectuar las registraciones.

A continuacin, desarrollaremos las registraciones contables que se realizaron en el perodo,
POR ESTA UNICA VEZ EN UN EJ ERCICIO, y al solo efecto de determinar el origen de los
saldos al cierre del periodo.

01/04/02
Caja 600
Terreno 1.400
Capital 2.000

15/10/02
Mercaderas 476
Sobreprecios negativos a devengar 24
Proveedores 500

15/11/02
Proveedores 500
Sobreprecios negativos 24
Sobreprecios negativos a devengar 24
Caja 500

20/11/02
Cuentas por cobrar 400
Ventas 364
Sobreprecios positivos a devengar 36

20/12/02
Caja 400
Sobreprecios positivos a devengar 36
Sobreprecios positivos 36
Cuentas por cobrar 400

El objetivo de este ejercicio es comprobar que el origen del RECPAM deriva del mantenimiento
de los rubros expuestos al cambio del poder adquisitivo de la moneda.
Una vez ajustados los Estados Contables y determinado el RECPAM por va indirecta, su valor se
comprueba a travs del llamado Mtodo Directo, es decir, sobre la base de los rubros que
componen el capital expuesto
39
31/03/03
Costo de mercaderas vendidas 238
Mercaderas 238

Estado de Situacin Patrimonial al 31/ 03/ 03

Caja 500 Capital 2.000
Bienes de cambio 238 Resultado del ejercicio 138
Bienes de uso 1.400
Total 2.138 Total 2.138

Estado de Resultados al 31/ 03/ 03

Ventas 364
Costo de ventas -238
Resultado bruto 126
Sobreprecios positivos 36
Sobreprecios negativos -24
Resultado del ejercicio 138

Hasta aqu solamente lo que hemos hecho es contar lo que histricamente hizo HUEMUL
S.A. durante su primer ejercicio econmico y presentar sus Estados Contables al cierre del
mismo.

Se Solicita:
Realizar la reexpresin integral de los estados contables de Huemul SA al
31/ 03/ 03 y luego comprobar el RECPAM por el mtodo de variacin del Capital
Expuesto

SOLUCION ACTIVIDAD N1

Ajuste de los rubros no expuestos al 31/ 03/ 03 (Mtodo Indirecto)

CONCEPTO VO FO COEF VOA AJ USTE
MERCADERIAS 238,00 10/02 1,37 326,06 88,06
TERRENO 1.400,00 04/02 2,16 3.024,00 1.624,00
CAPITAL -2.000,00 04/02 2,16 -4.320,00 -2.320,00
VENTAS -364,00 11/02 1,25 -455,00 -91,00
COSTO DE VENTAS 238,00 10/02 1,37 326,06 88,06
SOBREPRECIOS (+) -36,00 12/02 1,19 -42,84 -6,84
SOBREPRECIOS (-) 24,00 11/02 1,25 30,00 6,00
TOTAL -500,00 -1.111,72 -611,72

40
Registracin contable del ajuste de los rubros no expuestos:

Bienes de cambio 88,06
Terreno 1.624,00
Costo de ventas 88.06
Sobreprecios negativos 6,00
RECPAM 611,72
Capital 2.320,00
Ventas 91,00
Sobreprecios positivos 6,84

Luego, como los sobreprecios son coberturas inflacionarias tomadas por la empresa
(sobreprecios positivos) o por los proveedores (sobreprecios negativos) que atenan o
potencian el efecto de la inflacin en la empresa; debemos cancelarlos contra el RECPAM del
perodo y por su valor ajustado. En consecuencia, la registracin contable sera la siguiente:

Sobreprecios negativos 30,00
RECPAM 12,84

RECPAM
611.72 12,84

------------------ -----------------
598.88

Determinacin del RECPAM por el mtodo directo (Estado de variacin del capital
expuesto)

CONCEPTO VO FO COEF VOA
RECPAM
BRUTO
APORTE EFECTIVO -600,00 04/02 2,16 -1.296,00 -696,00
COMPRA CTA CTE 476,00 10/02 1,37 652,12 176,12
SOB COMPRA 24,00 11/02 1,25 30,00 6,00
VENTA CTA CTE -364,00 11/02 1,25 -455,00 -91,00
SOB VENTA -36,00 12/02 1,19 -42,84 -6,84
SF CAPITAL EXPUESTO -500,00 -1.111,72 -611,72

RECPAM Bruto -611,72
Sobreprecios negativos -30,00
RECPAM NETO -598,88

Como podemos observar, al RECPAM bruto del perodo que es negativo debemos sumarle
los sobreprecios negativos tomados por los proveedores y restarle los sobreprecios positivos
tomados por la empresa en los crditos, ambos por su valor ajustado (para que estn
expresados todos a un mismo momento), para arribar en definitiva al RECPAM neto del
periodo.

Demostramos en este ejercicio que el RECPAM determinado a travs del ajuste de los rubros
no expuestos coincide con el determinado a travs del ajuste de los rubros que estuvieron
expuestos durante el periodo econmico.
41
Estado de Situacin Patrimonial Reexpresado al 31/ 03/ 03

Caja 500,00 Capital 2.000,00
Bienes de cambio 326,06 Ajuste de capital 2.320,00
Bienes de uso 3.024,00 Resultado del ejercicio -469,94
Total 3.850,06 Total 3.850,06

Estado de Resultados Reexpresado al 31/ 03/ 03

Ventas 455,00
Costo de ventas -326,06
Subtotal 128,94
RECPAM -598,88
Resultado del ejercicio -469,94

Cierre de Libros Ej. 2003
31/03/2003
Ventas 455,00
Resultado del ejercicio 469,94
Costo ventas 326,06
RECPAM 598,88
Refundicin de resultados
31/03/2003
RNA 469,94
Resultado del ejercicio 469,94
Pase de resultado del ejercicio a RNA
31/03/2003
Capital 2.000,00
Ajuste de capital 2.320,00
Caja 500,00
Bienes de uso 3.024,00
RNA 469,94
Cierre de libros

Apertura de Libros Ej. 2004
01/04/2003
Caja 500,00
RNA 469,94
Capital 2.000,00
Ajuste de Capital 2.320,00
Apertura de libros

42
01/04/2003
Ajuste de Capital 2.320,00
RNA 607,94
Cancelacin ajuste por RT 6

ACTIVIDAD N2
Determinacin del RECPAM por mtodo directo

Continuaremos, en este caso, con el segundo ejercicio econmico de la empresa HUEMUL
S.A.

Operaciones del perodo y notas aclaratorias:
En Mayo de 2003 se realiza una venta de contado por $700, siendo el costo de la
venta $238.
En Septiembre de 2003 se efecta una compra de mercaderas de contado por $400.
Adems, se pagan de gastos administracin de contado por $150.
En Enero de 2004 se compran mercaderas por $350 a 30 das y con un 5% de
intereses implcitos. Adems, se venden mercaderas por $600 a 30 das y con un
7% de intereses implcitos. El costo de la venta es de $200.
En febrero de 2004 se realiza una nueva venta por $500 a 30 das y con un inters
explicito del 10%. El costo de la venta es de $200.
En Marzo de 2004 se compran mercaderas por $400 a 30 das y con un 10% de
intereses implcitos.
Las operaciones en cuenta corriente se cobran y pagan a sus respectivos plazos de
vencimiento.
El sistema de descarga de inventarios de los bienes de cambio es PEPS.
La contabilidad de la empresa segrega los componentes financieros implcitos al
efectuar las registraciones.

Estado de Situacin Patrimonial al 31/ 03/ 04
Contable Reexpresado Contable Reexpresado
Caja 1.450,00 1.450,00 Proveedores 400,00 400,00
Bienes de cambio 696,97 730,30 Sob negativo a dev -36,36 -36.36
Bienes de uso 1.400,00 6.773,76 Capital 2.000,00 2.000,00
Ajuste capital 7.676,80
RNA 138,00 -1.052,67
Rdo del ejercicio 1.045,33 -33.71
Total 3.546,97 8.954,06 Total 3.546,97 8.954,06
El objetivo de este ejercicio es comprobar que el origen del RECPAM deriva del mantenimiento
de los rubros expuestos al cambio del poder adquisitivo de la moneda.
Una vez ajustados los Estados Contables y determinado el RECPAM por va indirecta, su valor se
comprueba a travs del llamado Mtodo Directo, es decir, sobre la base de los rubros que
componen el capital expuesto.
Determinaremos el RECPAM Directo a travs de los dos mtodos que se han desarrollado en el
terico.
ACLARACIN IMPORTANTE:
La reexpresin integral de los estados contables formara parte de la solucin de este ejercicio.
Sin embargo, a esta altura del desarrollo de la asignatura, ustedes no estn en condiciones de
entenderlo, por lo que la ctedra sugiere que lo revean una vez completado el estudio de la
reexpresin de todos los rubros de los estados contables
43
Estado de Resultados al 31/ 03/ 04

Contable Reexpresado
Ventas 1.760,75 2.445,81
Costo de ventas -638,00 -1.314,37
Resultado bruto 1.122,75 1.131,44
Gastos de administracin -150,00 -219,00
Intereses ganados 50,00 30,00
RECPAM -976,15
Resultado del ejercicio 1.045,33 -33,71

Se Solicita:
Comprobar el RECPAM por va Directa a travs del estado de variacin del
capital expuesto y del mtodo de variacin de saldos mensuales de los rubros
que componen el capital expuesto.

SOLUCION ACTIVIDAD N2

Determinacin del RECPAM por el mtodo de variacin del capital expuesto

RECPAM
BRUTO
SI CAPITAL EXPUESTO -500,00 03/03 2,24 -1.120,00 -620,00
VENTA CONTADO -700,00 05/03 1,87 -1.309,00 -609,00
COMPRA CONTADO 400,00 09/03 1,46 584,00 184,00
GASTOS DE ADM 150,00 09/03 1,46 219,00 69,00
COMPRA CTA CTE 333,33 01/04 1,10 366,66 33,33
SOB COMPRA 16,67 02/04 1,04 17,34 0,67
VENTA CTA CTE -560,74 01/04 1,10 -616,81 -56,07
SOB VENTA -39,26 02/04 1,04 -40,83 -1,57
COBRO VENTA CTA CTE -550,00 03/04 1,00 -550,00 0,00
COMPRA CTA CTE 363,64 03/04 1,00 363,64 0,00
SF CAPITAL EXPUESTO -1.086,36 -2.086,00 -999,64

RECPAM Bruto -999,64
RECPAM NETO -976,15

CONFORMACION SALDO FINAL CAPITAL EXPUESTO
CAJ A -1.450,00
PROVEEDORES 400,00
SOB NEGATIVO A DEV -36,36
TOTAL -1.086,36

44
Determinacin del RECPAM por el mtodo de variacin de saldos mensuales de
cuentas que forman el capital expuesto

RECPAM DE CAJ A
CONCEPTO VO FO COEF VOA RECPAM
SALDO INICIAL -500,00 03/03 2,24 -1.120,00 -620,00
VENTA CONTADO -700,00 05/03 1,87 -1.309,00 -609,00
COMPRA CONTADO 400,00 09/03 1,46 584,00 184,00
GASTOS DE ADM 150,00 09/03 1,46 219,00 69,00
PAGO COMPRAS 350,00 02/04 1,04 364,00 14,00
COBRO VENTA -600,00 02/04 1,04 -624,00 -24,00
COBRO VENTA -550,00 03/04 1,00 -550,00 0,00
SALDO FINAL -1.450,00 -2.436,00 -986,00

RECPAM DE CREDITOS

RECPAM
BRUTO
VENTA CTA CTE -560,74 01/04 1,10 -616,81 -56,07
SOB VENTA -39,26 02/04 1,04 -40,83 -1,57
COBRO VENTA 600,00 02/04 1,04 624,00 24,00
SALDO FINAL 0,00 -33,64 -33,64

RECPAM Bruto -33,64
RECPAM NETO 7,19

RECPAM DE PROVEEDORES

RECPAM
BRUTO
COMPRA CTA CTE 333,33 01/04 1,10 366,66 33,33
SOB COMPRA 16,67 02/04 1,04 17,34 0,67
PAGO COMPRA -350,00 02/04 1,04 -364,00 -14,00
COMPRA CTA CTE 363,64 03/04 1,00 363,64 0,00
SALDO FINAL 363,64 383,64 20,00

RECPAM Bruto 20,00
RECPAM NETO 2,66

RECPAM DE CAJ A -986,00
RECPAM DE CREDITOS 7,19
RECPAM DE PROVEEDORES 2,66
TOTAL -976,15

45
REEXPRESIN I NTEGRAL DE LOS ESTADOS CONTABLES AL 31/ 03/ 04
La reexpresin integral de los estados contables es un tema que se analizara con mayor
detenimiento y en un anlisis rubro por rubro ms adelante en la materia. Por lo tanto, a
esta altura de las circunstancias no es necesario que lo comprendan. Lo que si deben tener
presente es que el RECPAM que se obtiene una vez ajustados los estados contables (Mtodo
Indirecto), debe ser coincidente con aquel obtenido sobre la base de los rubros expuestos
(Mtodo Directo).

BIENES DE CAMBIO
MERCADERIAS 333,33 01/04 1,10 366,66 33,33
363,64 03/04 1,00 363,64 0,00
TOTAL 696,97 730,30 33,33

AJUSTEDELPERIODO 33,33
ELIMINACIONAJRT6
ANTERIOR 88,06
AJUSTENETO 54,73

BIENES DE USO
TERRENO 3.024,00 03/03 2,24 6.773,76 3.749,76
TOTAL 3.024,00 6.773,76 3.749,76

CAPITAL
4.320,00 03/03 2,24 9.676,80 5.356,80
TOTAL 4.320,00 9.676,80 5.356,80

RNA
-469,94 03/03 2,24 -1.052,67 -582,73
TOTAL -469,94 -1.052,67 -582,73

VENTAS
700,00 05/03 1,87 1.309,00 609,00
560,74 01/04 1,10 616,81 56,07
500,00 02/04 1,04 520,00 20,00
TOTAL 1.760,74 2.445,81 685,07

COSTO DE VENTAS
CONCEPTO VO V A REEXP FO COEF VOA AJ USTE
EI 238,00 326,06 03/03 2,24 730,37 404,31
COMPRAS 400,00 400,00 09/03 1,46 584,00 184,00
333,33 333,33 01/04 1,10 366,66 33,33
363,64 363,64 03/04 1,00 363,64 0,00
EF -696,97 -696,97 -730,30 -33,33
TOTAL 638,00 1.314,37 676,37

46
GASTOS DE ADM
150,00 09/03 1,46 219,00 69,00
TOTAL 150,00 219,00 69,00

INTERESES GANADOS
CAPITAL FINAL 550,00 03/04 1,00 550,00 0,00
CAPITAL INICIAL -500,00 02/04 1,04 -520,00 -20,00
TOTAL 50,00 30,00 -20,00

SOBREPRECI OS
POSITIVOS
39,26 02/04 1,04 40,83 1,57
TOTAL 39,26 40,83 1,57

SOBREPRECI OS
NEGATIVOS
16,67 02/04 1,04 17,34 0,67
TOTAL 16,67 17,34 0,67

AJ USTE AL 31/ 03/ 04
BIENES DE USO 3.749,76
RNA 582,73
COSTO DE VENTAS 676,37
GASTOS DE ADM 69,00
INTERESES GANADOS 20,00
SOBREPRECIOS NEGATIVOS 0,67
RECPAM 999,64
BIENES DE CAMBIO 54,73
AJ USTE DE CAPITAL 5.356,80
VENTAS 685,07
SOBREPRECIOS POSITIVOS 1,57

ELI MINACION SOBREPRECI OS CONTRA RECPAM-POR SER COBERTURAS
INFLACIONARIAS
SOBREPRECIOS POSITIVOS 40,83
SOBREPRECIOS NEGATIVOS 17,34
RECPAM 23,49

RECPAM
999,64 23,49

976,15

47

UNIDAD IV: RESOLUCION TECNICA N 6

INTRODUCCION

La Resolucin Tcnica N 6: Estados Contables en moneda homognea se
aplica cuando as lo determine la F.A.C.P.C.E. tal como lo especifica la
Resolucin Tcnica N 17, segunda parte, punto 3.1.

La Resolucin Tcnica N 6 surge por lo establecido por la ley 22.903 que
exige expresar los Estados Contables en moneda constante para las
sociedades comprendidas en la Ley de Sociedades Comerciales.

El antecedente ms importante en materia de normas contables es la
Resolucin Tcnica N 2.

Hay muchos aspectos de la original RT 6 que fueron eliminados por las
modificaciones introducidas por la RT 19, sin embargo, en la practica siguen
teniendo vigencia como los referidos a registracin y exposicin contable.

Si bien la nueva RT6 nada dice de estos dos puntos, es evidente que
debemos saber como se realizan los registros contables del las
reexpresiones y tambin como se expone la informacin reexpresada.

En cuanto a la registracin, las mismas se deben hacer, como no puede ser
de otra manera, en el Libro Diario. La alternativa posible es que se puede
hacer un asiento por cada ajuste o reexpresin de cada rubro, o un asiento
global.

En cuanto a la exposicin de la informacin reexpresada, la misma se realiza
en el libro Inventario y Balance. Se debe exponer como informacin nica y
las reexpresiones se pueden hacer en forma individual o en forma global
dentro de cada rubro. Esto significa, por ejemplo, que en el rubro Bienes de
Uso se puede dejar expuesto cada bien a su valor reexpresado o dejar cada
uno de los bienes a su valor contable y luego agregar una lnea al finalizar la
exposicin del rubro con el ajuste total del mismo para que el saldo final del
rubro quede a su valor reexpresado.

Un punto interesante que se incorpora con las modificaciones de la RT6 es
interrupcin y posterior reanudacin de los ajustes (punto IV.B.13.) que
menciona que cuando se reanudan las reexpresiones despus de un
perodo de estabilidad monetaria, tanto las reexpresiones por el cambio en el
poder adquisitivo de la moneda hasta el momento de la interrupcin de las
reexpresiones, como las que tengan fecha de origen incluidas en el perodo
de estabilidad, se consideran expresadas en moneda del ultimo mes del
perodo de estabilidad.
48
La reexpresin alcanza a todos los Estados Contables que se expongan

La reexpresin de Estados Contables es independiente de los criterios de
valuacin que se hayan utilizado para valuar los bienes.

Con respecto a este ltimo tema es importante destacar que durante el
desarrollo de los temas sobre reexpresin veremos los distintos tipos de
valuacin que pueden tener los bienes y de acuerdo a como estn valuados,
procederemos a la reexpresin correspondiente.

METODO.

El punto IV.B. comienza con el mtodo de reexpresin.
El primer punto es el denominado proceso secuencial que ya los hemos
mencionado anteriormente.
Luego prosigue con los pasos para la reexpresin de las partidas. All
vemos que la resolucin tcnica nos da los siguientes pasos:

a. segregar los componentes financieros implcitos contenidos en los saldos
de las cuentas patrimoniales y de resultados....
Esto ya lo hemos comentado con anterioridad al tratar el tema de los
sobreprecios.
Lo que podemos agregar es que si una cuenta de Activo o Pasivo tiene
sobreprecios y no fueron segregados contablemente, lo que tenemos a
fecha de cierre es una partida activa o pasiva que esta en moneda del futuro
(segn el criterio de lo temporal) por lo tanto lo que se debe hacer es traerla
a moneda del presente retrayndole a la misma los sobreprecios.

b. las partidas expresadas en moneda de cierre no deben reexpresarse

c. las partidas expresadas en moneda de fecha anterior al cierre, debern
reexpresarse en moneda de cierre del siguiente modo:

1. Eliminacin de los ajustes parciales contabilizados para reflejar el
efecto de la inflacin, a fin de evitar su duplicacin.
2. Determinacin del momento o perodo de origen de la partida
(anticuacin)
3. Calculo del coeficiente de reexpresin aplicable
4. Aplicacin del coeficiente de reexpresin a los importes de las
partidas anticuadas, a efecto de reexpresarlas en moneda de cierre.

d. En ningn caso los valores determinados para los diversos activos, por
aplicacin de las normas precedentes, podr exceder a su valor recuperable,
individualmente o en su conjunto, segn lo indiquen las normas contables
debemos aclarar en este punto que la RT 6 nada dice acerca del limite para
la valuacin de los pasivos. Entendemos que el mismo es el poder
49
cancelatorio que tienen a la fecha de la reexpresin.

ANTICUACION DE LAS PARTIDAS

Lo primero que diremos con respecto a esto, es que las partidas se agrupan
en forma mensual ya que los ndices publicados son mensuales. No vale la
pena dividirlas en perodos inferiores al mes ya que no existen ndices para
los mismos

Para poder hacer una agrupacin de partidas por un perodo superior al
mes, por ejemplo trimestralmente, tenemos que tener en cuenta que los
importes mensuales sean parejos y que la inflacin de cada uno de los
periodos del trimestre sea similar, ya que si no se dan estas condiciones nos
estaramos alejando de la realidad y el importe total obtenido de la
reexpresin no sera representativo.

Para anticuar una partida debemos hacernos una pregunta:
a moneda de que momento esta expresada esta partida?

Para ello debemos tener en cuenta lo siguiente:

Hay partidas que pueden tener una fecha de contabilizacin pero que su
importe no esta a moneda de poder adquisitivo de ese momento. Caso
tpico es la cuenta amortizacin ya que su registracin se hace
generalmente a fecha de cierre de los Estados Contables pero su perodo
de origen esta relacionado con la fecha en que ingres el Bien de Uso
que le dio origen.
Hay partidas que son una sumatoria de distintas partidas que estn a
distintos momentos del tiempo como por ejemplo la cuanta ventas. En
este caso lo que debemos hacer es descomponer la cuenta en los
distintos importes que la conforman.
Hay partidas que surgen por comparacin de dos partidas que estn
expresadas a distintos momentos del tiempo, por ejemplo resultado venta
bienes de uso, por lo tanto debemos determinar el momento de la venta
y el momento en el que esta expresado el valor residual del bien.

INDICE A EMPLEAR

La RT N 6 establece que el ndice a emplear es ndice de precios internos
al por mayor (I.P.I.M.) que publica el Instituto Nacional de Estadsticas y
Cencos (I.N.D.E.C.).
50
COEFICIENTE A DE REEXPRESIN

El coeficiente aplicable a cada partida es el que resulte de dividir el ndice
correspondiente a la fecha de cierre por el ndice correspondiente a la fecha
o perodo de origen de la partida.

En el caso que las partidas se agrupen en perodos superiores a un mes, el
coeficiente de reexpresin a aplicar a las partidas se determinara tomando
como denominador el promedio de los valores de los ndices
correspondientes a los meses comprendidos en el perodo.

Consideraciones finales

Hasta aqu hemos llegado con el modulo I de la asignatura.

Desarrollamos temas referidos a los objetivos que deben tener los Estados
Contables, los usuarios a quien van dirigidos los mismos como as tambin
los requisitos que debe tener la informacin contable brindada.
tambin repasamos los P.C.G.A. comentando y criticando algunos de ellos.
Vimos como se han desarrollado a travs del tiempo las distintas teoras
contables con respecto, sobre todo, a la unidad de medida y a los criterios
de valuacin de los bienes que poseen los entes que preparan Estados
Contables.

Luego no adentramos al tema especifico de ajuste por inflacin. All vimos un
poco de historia sobre las distintas formas de reflejar en los Estados
Contables los cambio en el poder adquisitivo de la moneda.

Desarrollamos el tema de la determinacin del R.E.C.P.A.M. por distintos
mtodos.

En la ultima unidad de este mdulo se iniciaron tericamente en el
aprendizaje especifico del ajuste por inflacin propuesto por la Resolucin
Tcnica N 6.

En el Mdulo II, vern como se reexpresan los distintos rubros de los
Estados Contables para dejarlos expresados a moneda homognea de
cierre
Esperamos que hayan podido comprender los conceptos fundamentales y
que logren una integracin de los temas tratados dado que ellos les
posibilitar un avance en el aprendizaje y una mayor comprensin de los
contenidos que desarrollaremos en los mdulos siguientes.

Tengan presente que los tutores estarn dispuesto a orientarlos y
acompaarlos en sus esfuerzos y a los cuales podrn consultar a travs de
la plataforma educativa SIAT.

51

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