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c l'AMF (si appel public l'pargne) -Convocation CA -Rdaction projet de fusion(motifs fusion,val actif passif, rapport echge, mt prime fusion) -Publication commissaires la fusion, dpot au greffe du tribunal de commerce, insertion dans un journal d'annonce lgale, et au BALO (si APE) -Convocation AGE et commissaires -Dpot rapport spcial du commissaire la fusion (1 exemplaire l'AMF si APE), qui vrifie valeur d'apports (caractre pertinent) et vrifie valeur d'change et parit (caractre quitable) -AGE, approbation de la fusion -Dclaration de conformit, enregistrement recette des Impts -Publication au JAL, BALO si APE, dpot au greffe du tribunal de commerce(PV AGE,Copie dclaration de conformit) -Inscription au RCS Attention CAC de la socit ne peut tre commissaire la fusion. Effets: Associs=>actionnaire de be deviennent ceux de bante, obligations perdurent. Dirigeants=>perdent leur qualit, conservent leurs responsabilits civile et pnale pour faits antrieurs la fusion. Tiers=>protection des cranciers, cranciers et dbiteurs de be deviennent ceux de bante, Salaris=>contrat de travail sont maintenus L122.12, conventions collectives de bante plus favorable se substitue a l'autre, sinon elle perdure pendant 1 an et avantages individuelles restent acquis. Fin du mandat des dlgus du personnel lors de la fusion. Mthode d'valuation: (CRC 2004-01) -avant 2005 choix possible entre valeur relle ou comptable -depuis 2005, valeur comptable -si mme socit mre (contrle exclusif) -si opration a l'envers valeur relle -si contrle distinct -si opration l'endroit opration a l'endroit= aprs fusion bante conserve contrle opration l'envers= aprs fusion be contrle bante Rgime de Faveur: Conditions Socits soumise l' IS Apport rmunr par parts sociales ou action Soulte <=10% VN Bante Apport partiel d'actifs, apport branche complte d'activit. Favorable pour IS, droits d'enregistrement et TVA.
Socit Absorbe Rgime de droit commun -imposition des plus value d'apport -imposition du bnfice, provisions
Rgime de faveur | -Exonration plus value nette sur ensemble | ensemble des lments d'actifs
| -imposition bnfice et provision sans objet Socit Absorbante -Pas de substitution pour imposition plus value apport - Pas de substitution pour l'impt diffr - Pas de reprise de la Rserve spciale des plus value LT, ni des provisions - Amortissement biens reus en valeur d'apport sans mode dgressif - provision pour dprciation lment d'actif non amort calcul sur valeur apport | -talement +value sur 15 ans(construction), | autres imo amort 5 ans, provision pour impt | -sursis imposition plus value sur lment non | amort et titres jusqu a cession, actif circ imposable | -substitution impt diffr | -reprise provisions qui conservent leur objet | et Rserve plus value LT | -amortissement dgressif possible | -provision imo non amort calcule sur valeur | fiscale pour actif immob et valeur comptable | pour actif circulant - plus value de cession calcul sur valeur apport -plus value de cession immo amort en valeur | d'apport, et plus value immo non amort en valeur - pas de report des dfficit et ARD | fiscale de be value annulation des titres | -report possible sur agrment - si bante dtient titre de be taxation plus | -exonration value annulation des titres | Constitue des +value LT les titres de participations sinon +value CT imo amort et non-amort Calcul: Actif Net Comptable (valeur comptable) =Actif (sauf actif fictif) -Dettes (sauf cart conversion passif) -provision pour R et C (sauf a caractre de rserves) ou = K propres(k+R+rsv+ran+subv invest+prov regl) +Provision pour R et C a caractre de rserve (part non justifie) +cart conversion passif -actif fictif Actif fictif = +concession brevet ( voir selon nonc) +frais tablissement +fond de commerce +frais de R et D +charges a repartir +prime rbst obligation +cart conversion actif (partie non couverte par perte de change) ANCC (valeur relle) = ANC + +et- values + fiscalit diffr - dividendes a payer + +value /CB (par option) Fiscalit diffr = +frais tablissement +frais aki imo +frais mission emprunt (en valeur net) +prime rbst obligation +cart conversion passif + participation salaris
-subvention invest (solde ) -provision pour hausse de prix -amort drogatoires - +value sur imo amort (non amort voir nonc) -cart conversion actif (partie non couverte par perte de change) = X*1/3 +value Crdit Bail (par option) = VNC (mt*nb anne/dure totale) - valeur redevances restantes actualiss - prix de leve d option actualise VSB= ANCC +passif exigible +lment exploit sans tre propritaire +cot rparation et mise en tat CPNE= VSB-dette exploitation CT = (terrains+construction+itmoi+autres imos) + CB+BFR imos rvalu Good will GW = (capacit bnficiaire- actif ncessaire a l exploitation * tx rem actif sans risque) * (1-(1+i)^n)/ i (tx actualisation) Actif ncessaire exploitation = ANCC, VSB ou CPNE Valeur change= ANCC + GW GW = Bnfice conomique [(Actif ncessaire exploitation + BFR normatif) * Tx remun K exploitation] = X * [1+(1+i)^ -nb anne / i(taux actualisation)] Actif net par action=ANCC/ nombre d'actions Rapport d'change =VE Bante / VE Be ou VE Be / VE Bante = 1 action Be pour nb actions Bante Nombre d'actions a mettre = nb action Be x VE Be/ VE Bante ou nb action Be / rapport change Soulte = pour ramener valeur des actions a parit arithmtique simple ne peut dpasser 10% Augmentation K = nb action a mettre x valeur nominale titres bante Prime de fusion = valeur apport augmentation K
Imputation / prime de fusion -prov rglement(sauf amort drogatoires) -prov pour impt (lment amortissable) = +value /3 Boni de Fusion= +value de fusion +profit actif circulant - prov pour R et C -dettes -IS latent/provision -IS du bante
-prov pour impts --------------------= ANCF -K libr non amorti --------------------=Boni de fusion mali de fusion= inscription l'actif ds 2071 mali de fusion Ecritures: Chez absorbe .... /..../N 466 compte d' apport 430 21 imos 280 3 stock 140 773 r de fusion (+ value sur imo) 75 .... /..../N 16 dettes 150 773 r de fusion 5 ( value sur crances) 4 crances 80 466 actions Y 75 .... /..../N 101 capital 300 106 Rserves 50 773 solde compte 70 4561 compte d'apport 420 .... /..../N 4561 420 466 420 Chez absorbante .... /..../N 4561 actionnaire compte apport 430 101 K 1042 Prime de fusion .... /..../N 2 imos 400 3 stock 100 4 crances 80 4561 compte apport .... /..../N 4561 compte apport 160 155 prov impts 16 dettes .... /..../N 1042 10641 Reserves +value LT .... /..../N 4561 compte apport 160 155 prov impts 16 dettes
Apport actif
Apport passif
200 220
580 30 130
Fusion renonciation: Cas ou bante dtient actions de be V actions dtenus = 300 pour a 10 de VN .... /..../N 4561 compte apport 1440 Valeur apport 101 600 (nb actions emettre titres possedes)* VN bante 1042 510 = diffrence 261 titres B 330 mt actions Be chez Bante (cpte 261) .... /..../N 101 nb action Bante chez Be * VN Bante 1042 diffrence Actions propres nb action Bante chez Be * VE Bante Participation rciproque: Calcul ANC actif net rvaluation - valeur titres dtenus (cpte 261) - titres dtenus valeur change / nb titres sct be Bante 3050 940 460 500 60 be chez bante 120 bante chez be 500 be chez bante 1200 bante chez be 24000 act bante 5 000 act be
Rsoudre quation pour trouver valeur x et y augmentation nb action = nb action sct be (titres dtenu be)/rapport change augmentation K = nb action augment* nominal de bante Boni de fusion = VE titres Be chez bante titres Be chez Bante (261) Prime de fusion = apport sct B (titres Bante chez Be* VE Bante)- augmentation K titres Be chez Bante (cpte 261) Ecritures .... /..../N 4561 compte apport 1500 101 104 .... /..../N 101 K 120 104 PF 60 261 .... /..../N 104 60 4561 Auto-contrle limit 10% des titres
900 600
675 28 2 .... /..../N 4561 775 .... /..../N 4561 778 .... /..../N 6037 37 .... /..../N 678 791 (montant 6037) .... /..../N 4561 411,512 actif .... /..../N 16 401 4561 .... /..../N 261 4561 .... /..../N 778 678 124 Chez Bante : .... /..../N actif dettes 4561 .... /..../N 4561 101 1043
rsultat apport
augmentation K