Mercado Electrico en El Peru

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE
Mercado elctrico en el Per: Balance de corto plazo y agenda pendiente
Rafael Vera Tudela Carlos E. Paredes Enzo Defilippi
Marzo, 2013
CUADERNO DE INVESTIGACIN N 18 - MARZO 2013
PER. UNIVERSIDAD DE SAN MARTN DE PORRES INSTITUTO DEL PER Cuadernos de Investigacin Edicin N 18 Marzo 2013 UNIVERSIDADES/PUBLICACIONES/INSTITUTO DEL PER/ ENERGA/ELECTRICIDAD/INFRAESTRUCTURA
Universidad de San Martn de Porres Enzo Defilippi, Carlos E. Paredes, Rafael Vera Tudela.
Instituto del Per Av. Javier Prado Oeste N 580, San Isidro. Telefax: 221 8722 Telfono: 421 4503 Correo electrnico: idp@institutodelperu.org.pe Pgina web: www.institutodelperu.org.pe Hecho el depsito legal en la Biblioteca Nacional del Per: 2013-04314 ISSN: 1995-543X
Los puntos de vista expresados en este documento corresponden al de los autores y no reflejan necesariamente la posicin de las instituciones a las que estn afiliados los mismos. Estudio elaborado con informacin disponible al 31 de octubre de 2012. * Las imgenes utilizadas en la portada fueron extradas de los sitios web: foroenergias.blogspot.com, petropost.com.
INSTITUTO DEL PER
Contenido
1. Introduccin ......................................................................................................... 5 2. El mercado elctrico peruano................................................................................ 7 2.1 La oferta .................................................................................................................. 7 2.2 La demanda ........................................................................................................... 12 2.3 El tamao del mercado ......................................................................................... 13 2.4 Costos y tarifas ...................................................................................................... 14 2.5 Sistemas de transmisin y distribucin ................................................................ 17 3. Evolucin reciente del marco regulatorio ............................................................ 19 3.1 Regulacin pre-2006 ............................................................................................. 19 3.2 Reforma del 2006 (Ley No. 28832): Seales de precios ms claras ..................... 21 3.3 Situacin post 2006: parches y vaivenes .............................................................. 23 4. Balance OfertaDemanda 2012-2015 .................................................................. 29 4.1 Conceptos y definicin de escenarios................................................................... 29 4.2 Proyecciones de demanda .................................................................................... 31 4.3 Proyecciones de oferta ......................................................................................... 32 4.4 Balance ofertademanda: debemos preocuparnos en el corto plazo? ............. 38 5. Agenda pendiente y principales retos de poltica ................................................ 47 5.1 Diagnstico del sector ........................................................................................... 47 5.2 Agenda pendiente ................................................................................................. 48 5.3 Principales retos de poltica energtica ................................................................ 49 6. Reflexiones finales .............................................................................................. 65 Referencias bibliogrficas ....................................................................................... 69 Anexos ................................................................................................................... 71
INSTITUTO DEL PER
1. Introduccin
El Per atraviesa hoy uno de sus mejores momentos, probablemente el mejor de los ltimos cincuenta aos. Durante la ltima dcada, su economa registr la tasa de crecimiento ms alta y una de las tasas de inflacin ms bajas de la regin latinoamericana, y logr reducir la pobreza de manera significativa; mientras que su coeficiente de endeudamiento disminuy de ms del 50% del PBI a cerca del 20% del producto. El pas cuenta con slidos fundamentos macroeconmicos para crecer de manera sostenida y a tasas altas durante los prximos aos: las cuentas fiscales estn en orden, el sistema financiero es slido, la inversin bruta supera el 25% del PBI, el dinamismo de la demanda interna nos brinda cierta proteccin en el corto plazo de los vaivenes de los mercados internacionales, y no existen seales de sobrecalentamiento. En efecto, la inflacin, el incremento de salarios, y el dficit en la cuenta corriente de la balanza de pagos se encuentran todos en rangos normales, mientras que las reservas internacionales siguen creciendo, y hoy superan los 60,000 millones de dlares. En este contexto, es posible vaticinar que en ausencia de shocks externos, y de no deteriorarse el clima de inversin debido a factores polticos o de conflictividad social, la economa peruana podra seguir creciendo a tasas alrededor del 6.5% por ao. En este escenario, para el bicentenario de nuestra independencia, el ingreso per cpita se incrementara en ms de 50% con respecto a su nivel actual, mientras que la pobreza probablemente se reducira a menos de la mitad. A pesar del buen desempeo y la solidez de la economa peruana, el horizonte no est del todo despejado, por lo que el deseado viaje hacia el desarrollo no estar exento de turbulencia. El panorama econmico mundial se presenta incierto y podra empeorar en el corto plazo, tal como lo resalta el FMI en la ltima publicacin de su World Economic Outlook. Los grandes problemas que afectan a Europa, los Estados Unidos y Japn podran agravarse, mientras que el nuevo motor de la economa mundial Chinamuestra seales de desaceleracin. En el frente interno, la inequidad y la frustracin de expectativas, la creciente conflictividad social y la falta de consensos polticos, junto a la limitada capacidad gerencial del Estado podran hacer mella en el clima de inversin. Pero tambin es cierto que ninguno de estos problemas es nuevo, han estado con nosotros en los ltimos aos y, a pesar de ellos, el Per ha podido crecer de manera alta y sostenida. Sin embargo, un factor que s podra frenar significativamente el crecimiento econmico en el corto plazo est dado por los cuellos de botella que se estn registrando en el abastecimiento de energa. Como se explica en el presente documento, esta situacin podra agudizarse hacia 2015, ao en el que podran
CUADERNO DE INVESTIGACIN N 18 - MARZO 2013 5
presentarse repetidas interrupciones del suministro elctrico y, contingente a la ocurrencia de shocks significativos de demanda y/o de oferta, mltiples episodios de racionamiento elctrico; con los consecuentes efectos negativos sobre la produccin y el empleo. Ello pondra fin o, por lo menos, abrira un importante parntesis al periodo ms prolongado de crecimiento alto y sostenido de nuestra historia econmica reciente. El presente documento analiza la dimensin de este potencial problema e identifica diferentes opciones de poltica para enfrentarlo con xito. En la siguiente seccin, se realiza una breve descripcin del mercado elctrico en el Per, analizando la su evolucin reciente, tanto por el lado de la demanda como de la oferta, y resalta la creciente importancia que ha adquirido el gas natural proveniente de Camisea en el abastecimiento elctrico del pas. En la tercera seccin del documento se discute el rol que ocup la regulacin en promover el desarrollo del sector, pero tambin en generar la situacin actual de riesgo energtico. El anlisis pone nfasis en los problemas de largo plazo que se generan cuando las medidas de poltica energtica priorizan objetivos de corto plazo (problemas de inconsistencia temporal). En la cuarta seccin, se presentan las proyecciones del balance energtico de corto plazo (2012 2015) bajo diversos escenarios. Sobre la base del diagnstico previo y de estas proyecciones, la quinta seccin discute retos de poltica para el corto y mediano plazo. Finalmente, la ltima seccin presenta las reflexiones finales y un resumen de las principales recomendaciones del estudio.
INSTITUTO DEL PER
2. El mercado elctrico peruano

En esta seccin se presenta una descripcin general del mercado elctrico peruano; se analiza la evolucin de la oferta y la demanda, y los agentes que las componen; se seala cmo han ido cambiado las tecnologas de generacin elctrica en el pas; y el rol preponderante que adquiri -y que ahora tiene- el gas de Camisea en el abastecimiento energtico del pas.
2.1 La oferta
Hasta hace una dcada, las fuentes principales de energa elctrica provenan de recursos hdricos y de petrleo. Tanto la estacionalidad de los recursos hdricos como el encarecimiento del barril de petrleo, junto a la probada existencia de amplios recursos inexplotados de gas natural, resaltaron la importancia de desarrollar una adecuada diversificacin de las fuentes energticas, pues claramente esto contribuira a la sostenibilidad del crecimiento econmico del pas. En este contexto, diferentes gobiernos promovieron el desarrollo del gas de Camisea, el cual jug un papel crucial en el desarrollo de energa generada con hidrocarburos, pero ahora, principalmente basada en el gas natural. Entre 2005 y 2011, la potencia efectiva1 de generacin elctrica proveniente de recursos trmicos creci mucho ms rpidamente que aquella proveniente de recursos hdricos (la primera creci a un promedio anual de 11.4% mientras que la segunda lo hizo a una tasa anual de 1.7%). No resulta sorprendente que este crecimiento reflejase el impacto que tuvo la llegada del gas natural a la costa, donde se construyeron las nuevas centrales trmicas del pas. Tal como se aprecia en el Grfico 1, la inversin realizada desde mediados de la dcada pasada llev a que la potencia efectiva de energa trmica sea superior a la hdrica. A fines del 2011, la potencia efectiva de energa trmica era de 3,334.9 MW, mientras que la de energa hdrica era de 3,109.5 MW (incluyendo pequeas hidroelctricas). Cabe notar que gran parte de la generacin en base a gas natural se ha concentrado en Chilca (60 km al sur de Lima), donde se han instalado cerca de 1,500 MW de potencia y existen otros 1,070 MW en construccin.
La potencia efectiva es la capacidad real de entrega, esta es el resultado de la potencia instalada (capacidad de generacin en condiciones ideales) menos las prdidas por condiciones reales de instalacin.
Grfico 1 Evolucin de Potencia Efectiva (1995-2011)

MW
8000
6000
4000
2000
0 1995 1997 1999 2001 2003 2005 Trmica 2007 2009 2011 Total Fuente: MINEM (2012a), p. 16. Hidralica
El Grfico 2 muestra la potencia efectiva por tipo de fuente a fines del ao 2011. Se aprecia la importancia que ha adquirido el gas natural proveniente de Camisea como fuente energtica en el Per (con una participacin actual de 88% dentro de la potencia efectiva producida con gas natural). Grfico 2 Distribucin de la Potencia Efectiva del 2011, por fuente energtica
Potencia (MW)
4000 3048 3000

Total potencia efectiva SEIN 6,444.38 MW
2661
2000
1000 84 0 Renovables Carbn Diesel 2 Residual Gas natural Agua 141 179 331
Fuente: COES (2012), p. 17. Nota: Las centrales renovables (RER, recursos energticos renovables) incluyen a centrales hidroelctricas con potencia menor a 20 MW.
INSTITUTO DEL PER
La progresiva conversin de la matriz de generacin a energa trmica reflej las polticas gubernamentales que fomentaron el uso del gas natural en el pas. En efecto, el asegurar un precio domstico relativamente bajo para este recurso y darle prioridad en el despacho a las generadoras en base a gas natural, llev a que la rentabilidad de las generadoras que utilizasen esta fuente de energa fuese mayor que el de las hidroelctricas. Sobre la base de un estudio del BCRP (2008), se estima que la rentabilidad operativa de generar electricidad en base a gas es de del orden 17% mientras que la hdrica es 11%. Si a esto se suma que el costo de inversin por MW de potencia instalada es menor en el caso del gas que en el de la energa hidroelctrica, no es de sorprender que el desarrollo elctrico del pas en los ltimos aos se haya concentrado bsicamente mas no exclusivamente en centrales en base a gas natural. Por otro lado, es importante resaltar que tanto la generacin hidroelctrica como aquella basada en fuentes trmicas se concentra en la zona centro del pas. En efecto, la potencia efectiva proveniente de ambas fuentes y localizada en el centro es de 4,850.7 MW, muy superior a los 868.6 MW de potencia ubicada en el sur y a los 725.1 MW de potencia en el norte del pas. Esta excesiva concentracin geogrfica genera diversos problemas al sistema, como las prdidas que se producen en la transmisin de energa y, por ende, los mayores costos para el sur y norte del pas. A lo anterior, se suma la vulnerabilidad sistmica a la que lleva la alta concentracin si no se logra asegurar la redundancia necesaria para enfrentar posibles fallas en los sistemas de generacin o transmisin. Con respecto a los participantes en el sector elctrico, cabe sealar que antes de la reforma del marco regulatorio de 1992, el Estado peruano tena reservado en exclusividad el servicio pblico de electricidad en todas sus etapas; es decir, la generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica. El nuevo marco legal2 transform radicalmente el mercado elctrico, pasndose de un esquema de monopolio estatal verticalmente integrado a un esquema vertical y horizontalmente segmentado, donde las actividades de generacin, transmisin y distribucin no podan ser realizadas por un solo concesionario o por un grupo empresarial. 3 Las principales razones que motivaron la separacin se encuentran en la bsqueda de una mayor eficiencia y de menores costos a travs de la competencia, en un contexto en que el motor del crecimiento del sector sera la inversin privada.
Ley Concesiones Elctricas, Decreto Ley N 25844 de 1992 y Ley Antimonopolio y Antioligopolio del Sector Elctrico, Ley N 26876 de 1997. Con el pasar del tiempo, esta prohibicin de participar en diferentes segmentos del mercado elctrico fue gradualmente relajndose.
De hecho, gran parte del sector fue privatizado a partir en los aos noventa, y desde 2003, las inversiones en transmisin han provenido principalmente del sector privado. De forma similar, la mayor parte de inversiones en generacin ha provenido de fuentes privadas. La inversin privada en el sector elctrico en el 2011 constituy el 93.9% del total invertido, por ejemplo, mientras que la del Estado alcanz el 6.1%. En generacin los proyectos de inversin privada constituyeron el 97.7% del total; y en distribucin, el 65.8%. El sector pblico invirti el 34.2% restante, sobretodo en electrificacin rural. El Grfico 3 muestra la evolucin de la inversin en el sector durante el perodo 19952011. Grfico 3 Evolucin de las Inversiones Ejecutadas: Estatal y Privada (1995-2011)
Millones US$
2400 1800 1200 600 0 1995 1997 1999 2001 Total Fuente: MINEM (2012a), p. 11. 2003 Estatal 2005 Privada 2007 2009 2011
En el ao 2011, la potencia efectiva sum 6,444.4 MW. Las principales empresas privadas que aportaron a este total fueron: Edegel (22.9%), Enersur (16.1%), Electroper (15.0%), Egenor (9.94%), Kallpa Generacin (8.8%), Egasa (4.9%) y SN Power (4.2%). La contribucin estatal provino de Electroper, Egensa, Egasa, Egesur, y Empresa de Generacin y Elctrica San Gabn; las cuales aportaron el 24.1% de la potencia efectiva, mientras que el sector privado aport el 76.0%. En el Grfico 4 se presenta la participacin de las principales empresas generadoras en la potencia efectiva del pas.
10
INSTITUTO DEL PER
Grfico 4 Distribucin de la Potencia Efectiva por Empresas, 2011

SN POWER 4.22% CELEPSA 3.38% CHINANGO 3.01% TERMOSELVA 2.73% EEPSA 2.03% SAN GABN 1.88% EGEMSA 1.38% SHOUGESA 0.98% EGESUR 0.90% AIPSAA 0.31% SDF ENERGA 0.46% EDEGEL 22.92% AYEPSA 0.10% SANTA ROSA GEPSA 0.03% 0.15% SINERSA 0.16% KALLPA GENERACIN 8.77% EGASA 4.93%
EGENOR 9.96%
ELECTROPER 15.00%
ENERSUR 16.08%
CORNONA 0.30%
SANTA CRUZ 0.22% MAJA ENERGA PETRAMAS 0.05% 0.05%
Fuente: COES (2012), p. 23.
Cabe sealar que con las participaciones de fines del 2011, el ndice Herfindahl Hirschman (IHH) para el mercado de generacin en el Per era de 1,872, es decir, se considera un mercado altamente concentrado.4 Sin embargo, es importante resaltar que la entrada en los ltimos aos de nuevas empresas generadoras (principalmente trmicas en base a gas natural) ya condujo a una reduccin en el grado de concentracin, pues el valor de este ndice era de 2,560 en el ao 2000. Ms an, las proyecciones actuales de la distribucin de potencia -que incorporan la entrada de nuevos actores- permiten estimar que el valor del IHH para el ao 2016 se reducira a alrededor de 1,130, lo cual corresponde a un mercado moderadamente concentrado. Las mejoras en cobertura y calidad de servicio han sido notables si las comparamos con la situacin de 18 aos atrs. La cobertura del sector elctrico al 2011 fue de 84% mientras que en 1994 el coeficiente de electrificacin solo alcanzaba 58%. En la actualidad, la instalacin de un medidor dura en promedio un da, muy distinto a los 45
El ndice Herfindahl-Hirschman (IHH) es til para medir la concentracin de un mercado. Este ndice se calcula sumando las participaciones de mercado de cada una de las empresas concurrentes elevadas al cuadrado. Un ndice cercano a cero representa un mercado muy competitivo y un ndice de 10,000 implica que existe un monopolio (una empresa con 100% de participacin).
11
das promedio que tomaba hacer dicha operacin en 1994. Asimismo, el promedio de atencin de emergencias pas de 27 horas en 1994, a una hora en el 2011.
2.2 La demanda
El alto crecimiento econmico por el que viene atravesando el Per implica un crecimiento dinmico en la demanda energtica. El BCRP y el MEF estiman tasas de crecimiento del PBI entre 6% y 6.5% para el perodo 2012-2015, lo que implica crecimientos similares o incluso mayores en la demanda energtica, pues esta ha venido registrando una elasticidad-ingreso superior a uno. En efecto, aunque la demanda mxima de energa elctrica fue de 4,961 MW en el ao 2011, el Ministerio de Energa y Minas (MINEM) estima que para este ao (2012) la demanda mxima ser de 5,259 MW, y que sta llegara a 7,480 MW en el 2016, alcanzando un promedio anual de crecimiento de 8.5% (similar al del periodo 2005-2011). El consumo de energa per cpita se ha duplicado en los ltimos 16 aos, pasando de 584 kWh por habitante en 1995 a 1,149 kWh en 2011. Durante este periodo, la demanda mxima del SEIN pas de 2,052 MW a 4,961 MW (un crecimiento acumulado de 142%). Para el ao 2011, el consumo de electricidad del Per alcanz los 31,795.5 GWh. El consumo del sector industrial (17,715.4 GWh) represent el 55.7% del consumo nacional de energa, el del sector residencial (7,719 GWh) represent el 24.3%, el del sector comercial (5,628.1 GWh) el 17.7% del total, y el consumo para alumbrado pblico (733.1 GWh) constituy el 2.3% del total nacional (ver Grfico 5). Grfico 5 Consumo de Electricidad en GWh del 2011 (31,795.5 GWh)
(a) por sectores
Alumbrado pblico 2% Comercial 18% Residencial 24% Industrial 56%
(b) por tipo de cliente
Libre 44%
Regulado 56%
Fuente: MINEM (2012a), pp. 28 y 41.
El nmero de clientes en 2011, fue de 5,497,639, de los cuales el 99% fueron regulados, y los no regulados o libres fluctu alrededor de 250. A pesar del reducido nmero de clientes libres, cabe sealar que la importancia de estos en el mercado es
12 INSTITUTO DEL PER
significativa: el mercado libre, compuesto principalmente por empresas mineras e industriales, comprende a grandes empresas que demandan alrededor de 2,300 MW de potencia y que representaron el 56.3% del volumen de electricidad y 30.1% de la facturacin total del SEIN. Entre 2005 y 2011, el nmero de clientes regulados creci a una tasa anual promedio de 5.5%, mientras que los clientes libres crecieron en promedio 1.8% por ao.
2.3 El tamao del mercado

En el 2011, la facturacin total de energa elctrica fue de US$2,853 millones, que represent el 1.6% del PBI. Entre 2005 y 2011, la facturacin nominal (en soles) total creci en promedio 9.9% por ao (5.3% en trminos reales). La facturacin del sector industrial constituy el 40.8% del total, la del sector comercial 20.3%, la residencial 35.7%, y la de alumbrado pblico 3.2% (ver Grfico 6). Claramente, las diferencias entre la participacin en el consumo de estos sectores y su participacin en la facturacin reflejan las diferentes tarifas que existen en el mercado. Grfico 6 Facturacin de Electricidad del 2011 (US$ 2,780 millones)
(a) por sectores
Alumbrado pblico 3% (b) por tipo de cliente
Residencial 36%
Comercial 20% Industrial 41%
Libre 30% Regulado 70%
Fuente: MINEM (2012a), pp. 32 y 42.
En el 2011, la facturacin de energa elctrica para clientes regulados fue de US$ 1,983 millones (69.5% del total), mientras que la de clientes libres fue de US$ 870.1 millones (30.5% del total). Entre 2005 y 2011, la facturacin para clientes regulados creci en promedio 10.9% anualmente, mientras que la destinada a clientes libres creci 7.9% (ver Grfico 7).
13
Grfico 7 Evolucin de la Facturacin Destinada a Clientes Regulados y no Regulados (US$ 000)

3,000
2,000
Regulado
1,000
Libre
0 1995
1997
1999
2001
2003
2005
2007
2009
2011
Fuente: Osinergmin (2012).
2.4 Costos y tarifas

La energa que es despachada e inyectada al sistema por orden del COES, es valorizada de acuerdo a su costo marginal de generacin, en un punto especfico de la red (su barra de referencia). El costo marginal de generacin es determinado por el COES, para cada intervalo de tiempo, como el costo de operacin de la ltima generadora que entr a despachar energa para satisfacer a la mxima demanda.
Grfico 8 Evolucin de los Costos Marginales y Precio Regulado de Energa

25 20 15 10 5 0 Ene-04 Mar-08 Ene-09
Oct-07
Jun-04
May-07
Jun-09
Costo Marginal (ctv US$/kWh) Fuente: COES (2012), p. 115.
Precio Regulado de Energa (ctv US$ /kWh)
14
INSTITUTO DEL PER
May-12
Abr-05
Nov-04
Sep-05
Feb-06
Ago-08
Nov-09
Abr-10
Sep-10
Feb-11
Dic-11
Dic-06
Jul-06
Jul-11
Como se aprecia en el Grfico 8, hasta el ao 2008, los costos marginales alcanzaron valores superiores a los US$ 10 ctvs/kWh. Estos altos precios en el mercado spot causaron una serie de problemas entre generadores y distribuidores (ver Seccin 3), por lo que en el ao 2009, se introdujo el concepto de costos marginales idealizados (D.U. 049-2009), que no reflejaba los problemas existentes de transmisin y de capacidad de transporte de gas para generar electricidad. Mediante este mecanismo, se redujo artificialmente el costo marginal de electricidad para fines de la determinacin de las tarifas de generacin. En el ao 2011, el costo marginal se situ entre US$ 2.4 ctvs/kWh y US$ 3.3 ctvs/kWh. En cuanto a las tarifas, estas varan segn el sector al cual se destinan. Debido a su alto volumen de consumo, el sector industrial obtiene las menores tarifas del mercado (US$ 6.4 ctvs/kWh en el ao 2011), seguido del sector comercial (US$ 10.0 ctvs/kWh). La tarifa para alumbrado pblico es de US$ 12.3 ctvs/kWh y para el sector residencial, US$ 12.8 ctvs/kWh (ver Cuadro 1). Cuadro 1 Tarifa por Sector Econmico (US$ ctvs/kWh) Alumbrado Pb. 10.3 10.8 10.3 10.7 11.5 12.1 12.3
Ao 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Industrial 5.8 5.7 5.6 6.7 6.1 5.9 6.4
Comercial 8.5 8.2 8.3 8.9 9.4 10.1 10
Residencial 10.8 10.8 10.7 11.3 11.9 12.2 12.8
Fuente: MINEM (2012), p. 43.
Con el objeto de proveer una comparacin internacional de tarifas, en el Grfico 9 se presenta la tarifa promedio residencial de energa elctrica de Lima Norte y la vigente en otras ciudades importantes de la regin latinoamericana a setiembre del 2011. Como se puede apreciar, la tarifa limea es ms baja en relacin a ciudades como Bogot, Santiago de Chile y Ro de Janeiro, y se ubica 30% por debajo del promedio latinoamericano.
15
Grfico 9 Tarifa Cliente Residencial, setiembre del 2011 (US$/MWh)

US$/MWh 400 300 226 200 100 0
Cundinamarca Ro de Janeiro Latinoamrica Promedio Cear Santiago Bogot Lima
346
336
226 195 153
217
Ampla
Coelce
EEC
Chilectra
Codensa
Edelnor
Elaboracin propia en base a informacin proporcionada por Endesa.
Entre 2005 y 2011 las tarifas para el sector industrial subieron a una tasa anual promedio de 2.1%, de 2.8% para el sector comercial, de 2.9% para el residencial y de 3.1% para el alumbrado pblico. Este es un incremento mucho menor que el aumento anual que presentaron los precios del petrleo (9.1%, en el caso del WTI), la depreciacin del dlar frente al sol (3.0%), la inflacin del Per (3.5%) o la inflacin externa (2.4%), durante este mismo periodo. Por lo tanto, esta reduccin de las tarifas en trminos reales refleja las ganancias de eficiencia del sector, y el impacto positivo que ha tenido el uso del gas de Camisea para la generacin elctrica y para la competitividad del pas (ver Grfico 10).
16
INSTITUTO DEL PER
Grfico 10 Precio Medio de Energa Elctrica por Sector Econmico (US$ ctvs/kWh)
15
13 12
10
10
0 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 Comercial 2009 2011
Residencial
Fuente: MINEM (2012a), p. 43.
Alumbrado Pblico
Industrial
2.5 Sistemas de transmisin y distribucin

El sistema de transmisin nacional incluye el Sistema Elctrico Interconectado Nacional (SEIN) y las Redes de los Sistemas Aislados (SSAA). Segn el Anuario Estadstico de Electricidad del MINEM de 2010, la longitud de las lneas de transmisin del SEIN es de 17,059 km. Esta actividad presenta importantes economas de escala debido a las caractersticas de monopolio natural que posee, por lo que est sujeta a regulacin. El sistema peruano ha estado tradicionalmente diseado para transmitir en 220 kV como tensin mxima. Esto limitaba la cantidad de energa que se poda transportar, especialmente en un sistema radial (longitudinal) como el peruano y donde la mayor parte de la generacin est localizada en el centro. Por ello, el Estado tom la decisin de incrementar los niveles de tensin en el pas. En la actualidad, la ciudad de Lima cuenta con un anillo en 500 kV y se estn culminando dos lneas adicionales, una hacia el norte (hasta Chiclayo, Lambayeque) y otra hacia el sur (hasta Montalvo, Moquegua). Esto permitir contar con un sistema robusto en 500 kV de norte a sur al final del 2013, y con ello se habr solucionado prcticamente los problemas actuales de congestin, aunque permanecern algunos problemas de falta de redundancia, en especial en la zona sur. Las empresas distribuidoras estn encargadas de recibir energa y llevarla hacia el usuario final. Las lneas de distribucin operan a menor voltaje que la lnea de transmisin, as las prdidas de energa fluctan entre un 4% y un 9% en los sistemas
ms eficientes. Al trmino del 2011, las prdidas de energa en distribucin se calcularon en 7.6%. Al igual que la actividad de transmisin, el servicio de distribucin se caracteriza por tener propiedades de monopolio natural, por lo que la tarifa es regulada. La tarifa mxima aplicada a los usuarios regulados tiene tres componentes: los precios a nivel de generacin, los peajes unitarios de los sistemas de transmisin y el valor agregado de distribucin. Entre 2005 y 2011, las inversiones destinadas a la generacin de energa elctrica se incrementaron a un promedio anual de 36.3%, las de distribucin crecieron en promedio 9.3% y las de transmisin elctrica crecieron a un ritmo promedio de 53.4%. Ver Grfico 11. Cabe mencionar que desde 2003, las inversiones en transmisin, que son las que ms han crecido en trminos porcentuales, han sido enteramente privadas. Grfico 11 Evolucin de Inversiones Ejecutadas (1995-2011)
Millones US$
1500 1240.8 1000
500 278.5 229.4 131.3 0 1995 1997 Generacin Fuente: MINEM (2012a), p. 10. 1999 2001 Tansmisin 2003 2005 Distribucin 2007 2009 2011 Electrificacin Rural
18
INSTITUTO DEL PER
3. Evolucin reciente del marco regulatorio

3.1 Regulacin pre-2006
El actual marco regulatorio del sector elctrico peruano tiene sus orgenes en 1992, con la promulgacin de la Ley de Concesiones Elctricas (LCE).5 Esta reforma gener un cambio sustancial en la estructura de propiedad del sector (hasta entonces ntegramente controlado por el Estado), y en profundos cambios en la manera como se estructura y regula el sector elctrico. La reforma de 1992 introdujo importantes cambios en el sector. Los ms importantes fueron los siguientes: Eliminacin del monopolio estatal (este sector haba sido considerado como estratgico en los aos setenta, por lo que su desarrollo haba sido reservado para el Estado) y separacin vertical de la industria (unbundling) en tres actividades: generacin, transmisin y distribucin. Fomento de la participacin del sector privado, instrumentado a travs de concesiones o autorizaciones otorgadas por el MINEM, necesarios para operar en cualquiera de las tres actividades del sector. Regulacin de las remuneraciones a las actividades de distribucin y transmisin sobre la base de costos medios eficientes, por tratarse de monopolios naturales. Las tarifas de generacin para el abastecimiento del servicio pblico seran fijadas por un organismo regulador independiente (originalmente la Comisin de Tarifas Elctricas CTE, que fuera absorbida por OSINERG, hoy OSINERGMIN), sobre la base de una estimacin de los costos marginales de corto plazo del sistema (simulando lo que sera una operacin eficiente en un ambiente competitivo y considerando informacin histrica y proyecciones de la oferta, demanda, condiciones hidrolgicas, precios de combustibles, entre otros). Creacin de un mercado mayorista (spot), que estableci un sistema de compensaciones o transferencias entre generadores. Las transferencias sirven para liquidar las diferencias entre lo contratado y lo efectivamente producido por los generadores. Las transferencias de energa en el mercado mayorista se calculan valorizndolas al costo marginal de corto plazo.
Decreto Ley 25844, publicado el 19 de noviembre de 1992, reglamentado por el Decreto Supremo No. 009-93-EM.
19
Este mercado mayorista o spot es administrado y operado por un organismo sectorial que representa a los generadores y transmisores principales, denominado Comit de Operacin Econmica del Sistema (COES), el cual tiene a su cargo el despacho centralizado de las unidades en base a sus costos marginales (variables), los cuales son auditados por el regulador. Segmentacin de dos tipos de clientes en funcin de su demanda por capacidad (potencia), siendo clientes regulados todos aquellos con consumos menores a 1 MW de demanda de potencia (servicio pblico de electricidad), y clientes libres aquellos cuya demanda es mayor o igual a 1 MW. Se reserv para el Estado los roles normativo, supervisor, fiscalizador y de fijacin de tarifas. Este marco regulatorio, que permaneci prcticamente inalterado durante los siguientes catorce aos,6 permiti la modernizacin del sector e impuls la inversin por parte de importantes inversionistas extranjeros (Endesa, Duke, Suez, entre otros). Ello mejor sustancialmente la cobertura, la calidad de servicio y la seguridad de suministro, las cuales haban llegado a niveles mnimos en la dcada de los ochenta, cuando se operaba en situacin de racionamiento permanente debido a la accin terrorista y la insuficiente inversin elctrica de esa dcada. En el ao 2004, se produjo en el sistema elctrico peruano una crisis de precios originada por una sequa (en aquel entonces el 90% de la generacin en pocas de avenida provena de plantas hidroelctricas). Esta situacin gener una gran brecha entre los costos libres del mercado mayorista (spot) y los del mercado regulado (precios en barra). Este problema gener que no se firmasen nuevos contratos entre generadores y distribuidores para abastecer el servicio pblico de electricidad, los cuales tenan como precio tope el precio en barra establecido por el regulador. Cabe sealar que desde el ao 2000, los flujos de inversin en nueva capacidad de generacin y transmisin se haban venido contrayendo debido a un problema de tarifas insuficientes y seales poco claras por parte del regulador y el Gobierno (entre ellas, la prohibicin construir centrales hidroelctricas para generar una demanda artificial por gas natural). El flujo de inversin lleg a su nivel mnimo en el 2003 (ver Grfico 3) y el sistema elctrico peruano pareca destinado a padecer racionamiento en el corto/mediano plazo si no se adoptaban medidas de largo plazo que aseguraran el adecuado abastecimiento de energa elctrica. Esta llamada crisis de contratos desnud algunas debilidades del marco regulatorio (excesivo poder discrecional del regulador, alta incertidumbre en la fijacin tarifaria y
6
Una excepcin importante fue la prohibicin de construir centrales hidroelctricas a fines de los aos noventa con el fin de inducir una demanda (hasta entonces inexistente) por el gas de Camisea.
20
INSTITUTO DEL PER
falta de precios firmes, entre otros) y oblig al Gobierno a intervenir con medidas de emergencia para resolver esta situacin. Estas medidas propiciaron un incremento importante de los precios regulados para las ventas de electricidad de generador a distribuidor (Precios en Barra) y ante el malestar originado por el incremento de tarifas se produjo una intervencin del Congreso de la Repblica que dispuso la creacin de una Comisin integrada por el MINEM y por OSINERG con el encargo especfico de elaborar un proyecto de ley que permitiera asegurar el desarrollo eficiente de la generacin en el mercado elctrico.
3.2 Reforma del 2006 (Ley No. 28832): Seales de precios ms claras
La Comisin MINEM/OSINERG -tras 18 meses de trabajo- alcanz al Congreso de la Repblica un proyecto de ley consensuado con los principales agentes del sector (generadores, distribuidores y transmisores). Las premisas fundamentales de ese proyecto fueron las siguientes: Mantener los principios econmicos de la Ley de Concesiones Elctricas de 1992 para la determinacin de los precios de generacin y promover la competencia en el mercado mayorista. Corregir las deficiencias que se identificaron como barreras para el desarrollo de la competencia en generacin,7 e incorporar las medidas necesarias para fomentar dicha competencia. Reducir el poder discrecional del regulador en la determinacin de los precios de generacin, optando por soluciones de mercado cuando stas fuesen posibles. Asegurar la suficiencia de capacidad de generacin que reduzca la exposicin del sistema elctrico peruano a los riesgos de precios excesivos y de racionamiento prolongado por falta de energa, con un mnimo de intervencin. Promover soluciones de mercado para el desarrollo eficiente de la infraestructura de transmisin, eliminando fuentes de incertidumbre que se encontraban en el marco regulatorio. Modificar la gobernanza del COES para convertirlo en un ente ms independiente y a la vez representativo de los distintos agentes intervinientes en el mercado elctrico.
La Comisin identific varios aspectos que limitaban la competencia en generacin: una estructura relativamente concentrada de agentes, baja capacidad de respuesta de oferta y demanda a variaciones de precios, falta de acceso igualitario a los servicios esenciales de transmisin y operacin del sistema, entre otros (ver Libro Blanco Proyecto de Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la Generacin Elctrica. Comisin MINEM-OSINERG, agosto de 2005).
21
La Ley 28832 del 23 de julio de 2006 constituy una reforma de segunda generacin en el mercado elctrico peruano. Esta estuvo orientada a profundizar la reforma de 1992 a travs de la emisin de seales de precios ms claras a los inversionistas, lo que supuestamente permitira superar los problemas de suficiencia de abastecimiento que exista en ese momento. La reforma del 2006 incluy tres modificaciones sustanciales al marco regulatorio: Subastas de energa Este fue un cambio fundamental y positivo en el marco regulatorio ya que constituye un mecanismo transparente para eliminar la falta de predictibilidad que es inherente a las tarifas reguladas, logrando que los precios de generacin respondan al mercado y no sean fijadas administrativamente. La idea es que estas licitaciones -realizadas en un entorno competitivo y con una anticipacin mnima de tres aos- generaran los incentivos correctos para la instalacin de nuevas plantas que garanticen el abastecimiento oportuno y eficiente de energa elctrica para el mercado regulado. Estas licitaciones dan lugar a contratos de largo plazo y a precios firmes para atender el mercado regulado. El marco regulatorio de la transmisin La ley establece un plazo de treinta aos para los proyectos de transmisin con una remuneracin estable en base a contratos BOOT (build, own, operate and transfer) que garantice la recuperacin de la inversin. Al trmino de este plazo, las instalaciones revierten al Estado, el cual licitar nuevamente su operacin y mantenimiento slo si el COES (quien asume el rol de ente Planificador de la Transmisin) estima que dichas instalaciones siguen siendo necesarias para el sistema, bajo un sistema remunerativo del tipo RAG (Remuneracin Anual Garantizada). Con esta modificacin se brind seales mucho ms estables a los inversionistas y se elimin la incertidumbre de la cual adoleca la Ley de Concesiones Elctricas vigente. 8 Reforma institucional del COES La ley estableci que todos los agentes del sector seran miembros del COES, representados en una Asamblea (el mximo rgano de gobierno del COES), en la cual habran cuatro subcomits: uno de generadores, uno de transmisores, uno de distribuidores, y uno de grandes usuarios libres (encima de 10 MW de demanda). El
8
En el marco de la LCE, las lneas de transmisin se remuneraban en base a una estimacin de su valor eficiente (Valor Nuevo de Reemplazo) el cual se recalculaba cada cuatro aos, generando una gran incertidumbre para el inversionista pues las lneas de transmisin son activos con un largo proceso de recuperacin de la inversin y, por tanto, el inversionista requiere mayor certeza respecto de sus tarifas en el mediano/largo plazo.
22
INSTITUTO DEL PER
Directorio sera integrado por cinco miembros y sus integrantes no pueden ser (como suceda hasta entonces) empleados o representantes directos de los agentes, sino profesionales independientes que de brinden transparencia a las acciones del operador del sistema.
3.3 Situacin post 2006: parches y vaivenes

Como se ha sealado, la reforma del 2006 tuvo como objetivo primordial el promover un marco regulatorio que: (i) brindara seales de precios ms claras y predecibles a los inversionistas; (ii) redujera el poder discrecional del regulador para fijar precios cuando fuera posible; y (iii) fuera capaz de promover nuevas inversiones en infraestructura de generacin y transmisin para sustentar el crecimiento econmico. En materia de generacin elctrica, la Ley 28832 propenda a eliminar las distorsiones existentes y a simplificar el marco regulatorio sobre la base de cuatro principios: 1. 2. 3. 4. Oferta promovida por la demanda Precios iguales para prestaciones iguales Precios de mercado en los distintos mercados (spot y contratos) Neutralidad tecnolgica
Sin embargo, en los ltimos seis aos hemos observado un progresivo retroceso en el espritu pro-mercado de la reforma del 2006. Ms bien, el creciente intervencionismo y la ruptura de estos cuatro conceptos bsicos estn generando un deterioro del clima de inversin, principalmente por la contradiccin de los objetivos de largo plazo y las polticas adoptadas para resolver problemas de corto plazo. Oferta promovida por la demanda El Estado rompi este principio cuando convoc licitaciones para la construccin de nuevas centrales hidroelctricas con la garanta (que no disfrutan otras empresas del sector) de que la energa producida ser adquirida por la empresa estatal Electroper mediante un contrato similar a un take or pay. As, el Estado sustituy a las distribuidoras (las compradoras naturales de energa) en su rol de demandantes. Estas plantas estn en plena construccin y Electroper tiene un problema entre manos, pues est comprometido a adquirir energa que no puede consumir y que no sabe an a quin va a transferir. La primera convocatoria por 500 MW se realiz en mayo del 2011 y ya se anuncia una segunda subasta de este tipo, lo cual va totalmente en contra
23
del espritu de la Ley No. 28832. Dicha norma buscaba que fuesen las distribuidoras las que organicen las subastas de largo plazo para abastecer su demanda futura.9 Es importante sealar que en un mercado competitivo, el hecho de que la oferta no se incremente en la medida que lo requiere la demanda constituye un reflejo de un problema subyacente: que los precios son artificialmente bajos, que las trabas a la inversin son altas, o una combinacin de ambos factores. El hecho que el Estado haya sustituido a las distribuidoras como demandante de electricidad revela que el objetivo de la medida fue el de atacar el sntoma del problema, no su causa. Precios iguales para prestaciones iguales Este principio se rompi cuando el Estado promovi una licitacin para que se instalen centrales trmicas que hagan las veces de reserva fra, es decir, que slo operen en casos de emergencia. En teora, la remuneracin que recibe un generador por potencia instalada debera ser suficiente para recuperar el capital requerido para instalar una nueva, aunque nunca genere electricidad. En la prctica, sin embargo, a lo largo de la dcada pasada el precio de potencia fijado por el regulador fue tan bajo que llev a una inversin exigua en nuevas plantas de generacin que sirviesen de reserva fra. Como consecuencia, la misma se redujo prcticamente a cero. Este problema se vio potenciado por la incertidumbre generada por el hecho que el regulador revisa, anualmente, el pago de potencia que reciben todos los generadores en el pas. Ello incrementa el riesgo de no poder recuperar la inversin. Para solucionar este problema, el MINEM convoc, a travs de Proinversin, a una subasta para construir plantas de reserva fra en Talara, Puerto Eten e Ilo; en las cuales el factor de competencia fue el pago de potencia. Esta licitacin se adjudic a precios entre 20 y 30% por encima de la remuneracin de potencia del rgimen general, el cual est estabilizado por el plazo del contrato (20 aos). Nuevamente, la poltica se enfoc en el sntoma del problema (la escasa capacidad de reserva) y no en su causa (precios por potencia artificialmente bajos).
Esta intervencin muestra la desconfianza de la burocracia estatal en que sean los mecanismos del mercado (licitaciones de las distribuidoras) lo que fomenten la inversin, y, quiz tambin, la creencia de que el Estado puede obtener mejores condiciones que las distribuidoras. El riesgo que asume Electroper (o sea el Estado) a travs de un take or pay es considerable. El temor de los agentes es que estas intervenciones pueden generar un proceso de sobreinversin con la consecuente cada en los precios de la energa que desincentive la nueva inversin.
24
INSTITUTO DEL PER
Precios de mercado en los distintos mercados (spot y contratos) Este principio se rompi cuando el Estado promulg el Decreto de Urgencia 049-2008 que cre el rgimen de Costos Marginales Idealizados hasta el 31 de diciembre del 2013. Ante la importante alza de costos marginales producida en 2008, generada por las limitaciones para transmitir energa a travs de las lneas de transmisin (que haban llegado a un punto de saturacin) y de la congestin producida en el ducto de Camisea (no haba capacidad para transportar ms gas a nuevas plantas termoelctricas), el Estado opt por intervenir temporalmente y modificar arbitrariamente la metodologa para determinar el costo marginal, imponiendo un esquema donde el costo marginal se calcula como si no existiese restriccin alguna de transmisin elctrica ni de congestin del ducto de Camisea. Esta simulacin determina el costo marginal del sistema, y las plantas que son llamadas a despachar con costos variables superiores a este costo marginal idealizado son compensadas en su costo variable sin afectar el costo marginal del sistema. Quin paga este sobrecosto de las unidades que despachan por sobre el costo marginal idealizado? Todos los consumidores regulados del pas, a travs de un cargo adicional en el peaje de transmisin.10 Aquellos que se benefician con este artificio, que distorsiona las seales de precios, son las generadoras que venden energa que no producen, pues la compran en el mercado a un costo marginal artificialmente bajo. Como en los casos anteriores, el principio se rompi para atacar el sntoma del problema (precios altos) y no su causa (las restricciones generadas por un inadecuado planeamiento del sistema). Neutralidad tecnolgica Este principio se rompi cuando el Estado (en su afn de promover la instalacin de nuevas centrales hidroelctricas) determin que, dado que a los proyectos hidroelctricos les es difcil competir con los proyectos trmicos que usan el gas de Camisea (ya que el precio de este recurso es artificialmente bajo), se les deba otorgar un descuento de 15% en los precios que ofrecieran en las licitaciones para efectos de calificar las ofertas econmicas en orden de mritos. Es decir, se intent corregir una distorsin en precios relativos mediante la introduccin de otra distorsin en la manera como se comparan las distintas tecnologas.
10
Cargo por Compensacin de Costo Variable Adicional que compensa los sobrecostos de las unidades que operan con costos mayores al costo marginal de acuerdo al artculo 1 del DU 049-2008. Debe aclararse que en ausencia de esta intervencin, los consumidores regulados no hubiesen pagado un mayor costo por su energa. Pareciera, entonces, que la intervencin lo que busc fue evitar que algunos generadores ya instalados se beneficiasen de unas ganancias extraordinarias ( wind fall profits) causadas por los diversos problemas en la transmisin de energa y el transporte del gas.
25
Asimismo, la Ley de Energas Renovables (Decreto Legislativo 1002 de mayo de 2008), que promueve la generacin elctrica basada en recursos energticos renovables (RER), tambin significa un quiebre del principio de neutralidad tecnolgica.11 Bajo este esquema, el Estado promueve el desarrollo de proyectos basados en energas renovables mediante licitaciones ad-hoc, en las que estos proyectos compiten exclusivamente entre ellos y obtienen un precio garantizado por la duracin del contrato (entre 20 y 30 aos). Las centrales que se instalen al amparo de estos procesos tendrn, adems, preferencia en el despacho de energa. Como usualmente las tecnologas de produccin basadas en fuentes renovables tienen costos de inversin por MW sustancialmente mayores a los de fuentes convencionales, estas licitaciones otorgan primas a los inversionistas que desarrollan centrales del primer tipo, de forma que estos puedan vender energa a precios por encima de los precios del resto del mercado elctrico. De esta forma, mientras el resto de generadores vende energa al costo marginal de corto plazo, las centrales basadas en fuentes renovables lo hacen a un precio mayor y garantizado.12 Si bien la promocin de las centrales RER busca promover la progresiva diversificacin de la matriz energtica del pas y un desarrollo limpio (ambos objetivos deseables), es necesario entender que ello se hace a costa la neutralidad del marco regulatorio. Esto supone un cambio en la orientacin general de la poltica, en la que la concurrencia de muchos objetivos podra convertirse en una fuente de inestabilidad en el futuro. En suma, lo observado en el periodo de post-reforma del 2006 ha sido la constante alteracin de los principios bsicos del marco regulatorio del sector y el cada vez ms frecuente uso de soluciones de corto plazo que generan inconsistencias con los objetivos de largo plazo. En lneas generales, se observa que la intervencin del Estado en los mecanismos de formacin de precios y de generacin de incentivos a la inversin es cada vez mayor, lo que constituye una fuente adicional de incertidumbre que, contrariamente al objetivo perseguido, desincentiva la inversin. Ms importante an, como se demuestra en esta seccin, el objetivo de la intervencin estatal no ha sido el de solucionar los problemas que generan las distorsiones de corto plazo, sino solo el de paliar sus consecuencias. El poco sorprendente resultado es la fragilidad actual del sistema elctrico, lo cual ser analizado ms adelante.
11
De acuerdo al Artculo 2 de la norma, constituyen energas renovables la generacin elctrica en base a biomasa, la energa elica, solar, geotrmica, mareomotriz y las pequeas centrales hidroelctricas de hasta 20 MW de potencia. Prima de Generacin con Recursos Energticos Renovables (RER) de acuerdo al artculo 7 del DL 1002-2008.
12
26
INSTITUTO DEL PER
Cabe resaltar dos recientes iniciativas legislativas que generaron mucha preocupacin entre los agentes econmicos participantes en el mercado elctrico: (i) el proyecto de ley que buscaba limitar el plazo de las concesiones elctricas (Proyecto No. 70/2011) y (ii) el proyecto de ley de seguridad energtica y polo petroqumico (Proyecto No. 1396/2012). El primero de ellos propona que las concesiones de centrales hidroelctricas caducaran a los 30 aos y luego revirtieran a ttulo gratuito al Electroper. El segundo proyecto (enviado por el Ejecutivo) elimina las licitaciones de largo plazo de la Ley No. 28832 y determina que toda futura licitacin de largo plazo ser realizada el Estado a travs de Proinversin y que las distribuidoras (estatales y privadas) tendrn que contratar con quienes resulten ganadores de tales licitaciones. Lo que este breve recuento permite concluir es que existe una creciente inclinacin gubernamental en el sentido que el Estado intervenga cada vez ms en el sector elctrico. Un sector que fue reformado, precisamente, para que los precios y las decisiones de inversin se generen como consecuencia de mecanismos de mercado, y no por la intervencin del Estado.
27
28
INSTITUTO DEL PER
4. Balance OfertaDemanda 2012-2015

Esta seccin evala escenarios de balance oferta-demanda del Sistema Elctrico Interconectado Nacional (SEIN) bajo diversos supuestos de demanda y oferta, con la finalidad de analizar los riesgos que supone el abastecimiento de energa para el crecimiento potencial del pas durante los aos 2012-2015. Asimismo, se presentan proyecciones de la reserva de generacin a nivel regional para el mismo periodo, con el objetivo de mostrar los requerimientos en cuanto a la capacidad de transmisin.
4.1 Conceptos y definicin de escenarios

La existencia de reserva de generacin en los sistemas elctricos (es decir, contar con exceso de oferta) es una condicin necesaria para garantizar suministro elctrico irrestricto ante contingencias climatolgicas (temporadas de escasez de lluvias) o tcnicas (indisponibilidad o escasez de combustible, programas de mantenimiento, o fallas de generacin y/o transmisin).La regulacin del sector elctrico en el Per considera un margen de reserva de potencia efectiva no menor al 25% de la mxima demanda como un nivel que otorga seguridad energtica en caso ocurran contingencias que reduzcan la oferta disponible. La metodologa de anlisis de esta seccin se basa en la estimacin de la Reserva disponible de generacin, la cual corrige la reserva de potencia efectiva por contingencias hidrolgicas y tcnicas. Para ello, es necesario tener en cuenta las siguientes definiciones: Oferta de potencia elctrica disponible: potencia efectiva (mxima oferta de potencia elctrica en un periodo determinado ante condiciones de generacin y transmisin ptimas) menos la capacidad instalada no utilizable por efecto de condiciones hidrolgicas, escasez o interrupcin del suministro de combustible, y programas de mantenimiento. Mxima demanda de electricidad: es el requerimiento mximo de potencia total durante un periodo determinado por parte de todos los consumidores del SEIN. Reserva disponible de generacin: diferencia entre la oferta de potencia disponible y la mxima demanda. Margen de reserva disponible: exceso de oferta disponible como porcentaje de la mxima demanda de electricidad. Es una medida de seguridad del suministro, ya que muestra el porcentaje de demanda que est efectivamente cubierto en exceso por la oferta disponible.
29
A diciembre de 2011, la potencia efectiva del SEIN ascendi a 6,444 MW. Dado que la mxima demanda de este ao fue 4,961 MW, al cierre del ao la reserva del SEIN ascendi tericamente a 1,483 MW, lo que determin un margen de reserva disponible de 30%, bajo condiciones de generacin y transmisin ptimas. Sin embargo, si se considera las restricciones de la oferta por condiciones climatolgicas (que generan una cada de la potencia hidroelctrica disponible de entre 300 y 600 MW, principalmente entre los meses de julio y setiembre, dependiendo de la severidad de la temporada de estiaje), limitaciones del transporte de gas natural (que generan restricciones por 700 MW en la potencia trmica instalada actualmente) e indisponibilidad de centrales por mantenimiento (200 MW menos de potencia, aproximadamente), la oferta se puede reducir hasta en aproximadamente 1,500 MW, lo que implicaba un margen de reserva virtualmente nulo durante los meses ms severos de la temporada de estiaje (ver Grfico 12). Grfico 12 De la Potencia Efectiva a la Potencia Disponible (MW, Simulacin para el Ao 2011)
MW
6000
Reduccin de oferta: 1,500 MW
4000
2000
0
Oferta Oferta, descontando (a) Efecto Estiaje Oferta, descontando (a) y (b) Limitaciones Ducto de Gas Oferta, descontando (a), (b) y (c), Mantenimiento / Indisponibilidad Demanda
Elaboracin propia.
Escenarios base, de riesgo y de estrs La estimacin de la reserva disponible de generacin y el margen de reserva disponible se realizan en funcin a condiciones relativas a la oferta y demanda del sector. Con la finalidad de simplificar el anlisis, el mismo se llev a cabo suponiendo tres escenarios: base, de riesgo y de estrs. El siguiente cuadro presenta los supuestos de crecimiento de oferta, demanda, condiciones hidrolgicas, disponibilidad de gas natural y mantenimiento programado para cada uno de los tres escenarios considerados.
Cuadro 2 Escenario: Principales Supuestos 2012 2015 Base

Demanda (Var.% Anual) Oferta (Var.% Anual) Condiciones Hidrolgicas en Estiaje (May. Nov.) Interrupcin del Suministro de de Gas de Camisea Expansin del Ducto de Gas de Camisea Mantenimiento Programado Elaboracin propia. 8.3% 10.9% 15% de reduccin de Oferta Hidro Parcial Enero 2015 3% Oferta
Riesgo
10.0% 10.9% 20% de reduccin de Oferta Hidro Parcial Enero 2016 3% Oferta
Estrs
10.0% 10.9% 20% de reduccin de Oferta Hidro Total Enero 2016 3% Oferta
El escenario base supone un crecimiento de demanda de 8.3% anual, consistente con los estimados disponibles del MINEM; una reduccin de la oferta hidroelctrica de 15% en temporada de estiaje, consistente con los diversos episodios de estiaje moderado ocurridos entre 2004 y 2011; y, que la expansin del ducto de transporte de gas de Camisea est lista en enero de 2015. A diferencia del escenario base, en el escenario de riesgo se supone un crecimiento de demanda de 10% anual, consistente con el crecimiento promedio del PBI de 6.2% y las cargas proyectadas de grandes usuarios; una reduccin de la oferta hidroelctrica de 20% en temporada de estiaje (consistente con los episodios de estiaje severo entre 2004 y 2011); y, que la expansin del ducto de transporte de gas de Camisea estar culminada en enero de 2016. Finalmente, el escenario de estrs modifica un nico supuesto del escenario de riesgo: la disponibilidad de gas de Camisea. En este escenario se supone que no se cuenta con gas natural debido a una interrupcin del suministro por problemas con el ducto (un ataque terrorista, por ejemplo).
4.2 Proyecciones de demanda

Las proyecciones de mxima demanda para el periodo 2012-2015 consideran dos escenarios principales: Escenario base (8.3% anual): proyecciones oficiales de demanda del MINEM. Escenarios de riesgo y de estrs (10% anual): proyecciones de mxima demanda que consideran el efecto combinado del crecimiento econmico y el
de los grandes proyectos nuevos sobre la demanda de potencia del SEIN, con informacin disponible al tercer trimestre de 2012 (ver Grfico 13).13 Grfico 13 Crecimiento de la Demanda: 2012 2015 (Var. Porcentual Anual)
%
15
10
0 2012
PBI
2013
2014
2015
2012-2015
Mx. demanda - Escenario base
Mx. demanda - Escenario de riesgo
Fuente: MINEM (2012b).
Las proyecciones de mxima demanda de los principales proyectos nuevos se construyeron en base a las proyecciones del COES al primer trimestre de 2012, a las que se aadi la informacin disponible al tercer trimestre (ver Anexo 1). Sobre la base de esta informacin, se proyecta una demanda de nuevos grandes proyectos que entrarn al mercado a partir de 2012 y que superarn los 1,200 MW al ao 2015.y representa el 25% de la mxima demanda registrada en el ao 2011.
4.3 Proyecciones de oferta

Capacidad de generacin inicial A diciembre del 2011, la potencia efectiva del SEIN (6,444 MW) estuvo conformada por un centenar de centrales de generacin, que incluye hidroelctricas (3,110 MW), trmicas (3,331 MW; gas natural, principalmente) y centrales de recursos energticos renovables (RER) no hidroelctricos (23 MW).
13
Para el diseo del escenario de riesgo se calcula, en una primera etapa, una elasticidad unitaria entre la demanda de potencia y el crecimiento del PBI sobre la base de estimaciones economtricas, lo que permite aproximar el efecto del crecimiento econmico sobre el crecimiento de la mxima demanda. En una segunda etapa, se aade a la demanda estimada el efecto de las nuevas grandes cargas de potencia por efecto crecimiento. De esta forma, se obtienen proyecciones de la tasa global de crecimiento de la mxima demanda.
32
INSTITUTO DEL PER
Proyecciones de obras de centrales elctricas Las proyecciones de obras de generacin de esta seccin se disearon sobre la base del Plan de Obras 20122014 de OSINERGMIN, as como la informacin disponible de proyectos de generacin publicada por el COES (mayo de 2012), y del estado de los proyectos de generacin publicada por el MINEM (abril de 2012). La proyeccin de nuevas obras de generacin considera centrales que cuentan con concesin definitiva, concesin temporal, autorizacin, licitacin adjudicada, e inversin ejecutada con fecha de entrada en operacin programada para 2012-2015. De esta forma, la capacidad adicional producida por los nuevos proyectos y/o ampliaciones de generacin entre 2012 y 2015 asciende 3,274 MW. La capacidad adicional esperada para el horizonte de anlisis representa un incremento de 51% de la potencia efectiva del ao 2011, con lo que se proyecta un crecimiento promedio anual de 10.9% de la oferta de potencia efectiva durante el periodo 20122015 (ver Anexo 3) Proyecciones de oferta disponible La potencia efectiva del SEIN es un estimado de la capacidad de oferta bajo el supuesto de ptimas condiciones para la generacin. En la prctica, la potencia disponible es menor que la efectiva por contingencias climatolgicas (temporadas de escasez de lluvias: estiaje) o tcnicas (indisponibilidad de combustible por restricciones de transporte, programas de mantenimiento, prdidas y fallas de centrales, entre otros). Con el objetivo de proyectar la oferta elctrica disponible, las proyecciones corrigen la oferta actual y los nuevos proyectos por el estado de las condiciones hidrolgicas y restricciones de transporte de gas natural. Adicionalmente, el balance ofertademanda proyectado introduce las siguientes restricciones: Programas de mantenimiento, del orden de 3% de la oferta. Exclusin de las centrales RER solares y elicas, dado su relativo bajo factor de planta pues son altamente dependientes de las condiciones climticas. Retiro de las centrales trmicas de emergencia de Mollendo (60 MW, setiembre de 2013) y Piura (80 MW, diciembre de 2013). Este retiro es de carcter definitivo, a menos que se renueve la facultad de empresas elctricas estatales para contratar centrales de emergencia. Retiro de centrales trmicas por obsolescencia (140 MW, enero de 2015).
Condiciones hidrolgicas
Las centrales hidroelctricas del SEIN registraron una potencia efectiva de 3,141 MW a diciembre de 2011. Sin embargo, la oferta disponible de estas centrales est restringida por las condiciones hidrolgicas. En particular, las centrales hidroelctricas del SEIN reducen su capacidad para cubrir la mxima demanda durante la temporada de estiaje (mayonoviembre), periodo caracterizado por escasez de lluvias. Sobre la base de informacin hidrolgica y de cobertura de la mxima demanda por fuente de energa entre 2004 y 2011, los datos muestran (ver Grfico 14) que durante las temporadas de estiaje del referido periodo, la oferta hidroelctrica se contrajo, en promedio, 12% durante las temporadas de estiaje 2004-2011 (con respecto a la mxima potencia despachada en el ao). Grfico 14 SEIN: Factor Estiaje de las Centrales Hidroelctricas 2004 - 2011 (Reduccin de la potencia hidroelctrica, porcentaje de la potencia mxima despachada en el ao)
%
30%
20%
10%
0% Mayo 2004 Junio 2005 Julio 2006 Agosto 2007 Septiembre 2009 Octubre 2010 Noviembre 2011 2008
Fuente: Osinergmin (2012b).
Como se mencion anteriormente, este anlisis considera dos escenarios de condiciones hidrolgicas en temporada de estiaje: condiciones moderadas y severas. Dada la actual potencia hidroelctrica efectiva, condiciones hidrolgicas moderadas implicaran una reduccin de la oferta hidroelctrica del orden de 400 MW (15% de reduccin de la oferta hidroelctrica). No obstante, considerando que existen episodios en los cuales la restriccin de oferta hidroelctrica super el 20% (con un mximo de 28%, en setiembre de 2004), suponer condiciones hidrolgicas severas implica una reduccin de la oferta hidroelctrica del orden de 600 MW (20% de la potencia hidroelctrica).
34
INSTITUTO DEL PER
Transporte y disponibilidad de gas natural de Camisea Las centrales de gas natural del SEIN registraron una potencia efectiva de 2,661 MW a diciembre de 2011, capacidad que se ampli recientemente hasta 2,975 MW con la entrada en operacin de la tecnologa de ciclo combinado de Kallpa. A setiembre del 2012, el 88% de la potencia efectiva factible de producir con gas natural es dependiente al gas de Camisea (2,624 MW).14 Sin embargo, la oferta disponible de las centrales que operan con gas natural est restringida por la capacidad del ducto de transporte lo que implica que estas plantas no puedan operar a mxima capacidad. El ducto de transporte de gas de Camisea tiene una capacidad actual total de 1,230 MMPCD, de los cuales casi la mitad estn dedicados al contrato de exportacin (620 MMPCD). De los restantes 610 MMPCD (considerando la reciente adjudicacin de 80 MMPCD adicionales para dos centrales trmicas en Chilca a partir de 2013) menos de 400 MMPCD se encuentran disponibles para la generacin de electricidad, pues el resto est destinado a clientes no elctricos. Sin embargo, la operacin a plena capacidad de estas centrales requiere un consumo implcito superior a los 500 MMPCD (considerando un factor de rendimiento promedio actual del orden de 5.1 MW/MMPCD).15 Por lo tanto, dado que la capacidad disponible del ducto para la generacin elctrica es menor a 400 MMPCD, esta restriccin en el transporte de gas implica que las centrales trmicas que hoy operan con gas natural, generen, en promedio, menos del 75% de su capacidad; pues solo pueden proveer aproximadamente 1,900 MW de potencia. Es decir, las centrales trmicas a gas natural no pueden generar alrededor de 700 MW por limitaciones del ducto. Esta reduccin del orden de 25% de la capacidad de produccin, es consistente con la capacidad actual de la red de transporte nacional, el rendimiento y la potencia efectiva de estas centrales. Si bien existen planes de expansin de la capacidad del ducto hasta 920 MMPCD para el consumo domstico (en dos etapas), la actual situacin de limitada capacidad de transporte es agravada por la sucesin de lamentables eventos que han determinado la suspensin de las obras de ampliacin (problemas con el trazo original que involucraba secciones de reas naturales protegidas por el Estado, o zonas que ahora estn afectadas por la presencia de grupos terroristas).
14 15
Ver Anexo No. 4. El factor de rendimiento promedio de las centrales trmicas que operan con gas natural se incrementar en el periodo analizado, de forma gradual, segn la entrada en operacin de turbinas a ciclo combinado. Dada las proyecciones de oferta, este factor de rendimiento promedio alcanzara a 5.4 MW / MMPCD en el tercer trimestre de 2013.
35
Cabe destacar que la ampliacin de la capacidad del ducto para uso domstico de los actuales 530 MMPC (610 MMPCD, con la entrada en operacin de dos centrales trmicas en Chilca en 2013) hasta los 920 MMPCD implicara un cambio estructural en la capacidad del SEIN: posibilitara ms que duplicar la actual oferta elctrica producida por gas de Camisea al adicionar ms de 2,000 MW. Por ello, si se mantiene el actual contexto de limitada capacidad del ducto, la construccin de nuevas centrales de generacin a gas natural no ser necesariamente traducida en un incremento de la oferta disponible debido a restricciones de transporte del insumo principal. En este contexto, bajo el supuesto de que las obras de expansin se iniciarn en el ltimo trimestre de 2012, la primera etapa de la ampliacin (hasta 730 MMPCD para el consumo domstico) podra estar disponible en el ao 2015. No obstante, considerando la elevada incertidumbre actual con respecto a la reanudacin de obras dada la convulsionada situacin poltica en la zona selva del ducto, es probable que la referida ampliacin no est operativa hasta un ao despus (enero de 2016). Este supuesto fue incluido en los escenarios de riesgo y estrs. Cabe precisar que en el escenario de estrs, si bien la disponibilidad de gas sera nula, las proyecciones de oferta elctrica consideradas en el anlisis incluyen la operacin con combustible lquido de las centrales que cuentan con tecnologa dual (actualmente, 490 MW en la centrales de Ventanilla y Santa Rosa; y a partir del primer semestre de 2013 300 MW adicionales por la entrada en operacin de la Central Trmica Fenix que podran ser generados con combustible lquido por estas centrales duales en un escenario de interrupcin del suministro de gas de Camisea). Oferta disponible total Considerando el parque generador actual, las proyecciones de obras y las restricciones mencionadas, la oferta de generacin para los tres escenarios planteados se presenta en el Grfico 15.
36
INSTITUTO DEL PER
Grfico 15 Potencia Efectiva (Oferta) y Oferta Disponible: 2012 - 2015 (MW, Escenarios Base, de Riesgo y de Estrs)
9,500
7,500
5,500
3,500 Dic-11 May-12 Oct-12 Mar-13 Ago-13 Ene-14 Jun-14 Nov-14 Abr-15 Sep-15 Oferta Oferta Disponible - Riesgo Elaboracin propia. Oferta Disponible - Base Oferta Disponible - Estrs
Cabe sealar que en los tres escenarios se registra disminucin de la oferta disponible por estiaje entre mayo y noviembre de cada ao, as como por limitaciones de transporte de gas, entre otros factores. El escenario base registra una reduccin promedio de la oferta de 1,500 MW para el periodo 20122015, en comparacin a un escenario de ptimas condiciones de operacin. Esta significativa reduccin de la oferta muestra el significativo impacto que las condiciones reales de operacin tienen sobre la potencia efectiva. Por su parte, en comparacin al escenario base, el escenario de riesgo registra una disminucin promedio de la oferta de 300 MW para este mismo periodo. Esta menor oferta se intensifica en el ao 2015 porque este escenario supone tambin la postergacin de la expansin del ducto posterior a este ao. Finalmente, el escenario de estrs registra una reduccin promedio de la oferta de 1,800 MW para el periodo 20122015, en comparacin al escenario base. Como se observa, independientemente del escenario analizado, las diversas restricciones de oferta que ocurren durante la operacin del sistema elctrico (estiaje y limitaciones del ducto) implican una significativa reduccin de la potencia efectiva (la cual supone ptimas condiciones de operacin): en la prctica, la oferta se reducira en un rango promedio de 18% (escenario base) a 40% (escenario de estrs) durante el perodo 2012 2015.
37
4.4 Balance ofertademanda: debemos preocuparnos en el corto plazo?

Balance a nivel nacional Escenario base En este escenario, que supone un crecimiento de demanda de 8.3% anual y condiciones hidrolgicas promedio, presenta un riesgo moderado de interrupcin de suministro elctrico (parcial y transitorio) ante una falla de generacin o transmisin entre 2012 y 2015. En efecto, el margen de reserva disponible no supera el 20% en 30 de los 48 meses analizados (ver Grfico 16).
Grfico 16 SEIN 2012 - 2015: Escenario Base Margen de Reserva (%), Mxima Demanda y Oferta Disponible
8,000 DEMANDA MAXIMA Petrleo
14.0 12.0 10.0

Gas Natural
6,000
RER & Carbn
8.0 6.0
4,000
2,000
16 18 17 13 14 9 9 10 10 9 7 6 14 17 18 20 21 12 13 16 17
24 25 22
29
32 31 26 25 20 24 15 18 18 19 18 18 16 23
28 29
Hidro
20 21 21 22 21 20 24 17
4.0 2.0 0.0 Margen Reserva (%)
0 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Ago-12 Ago-13 Ago-14 Ago-15 Feb-12 Abr-12 Feb-13 Abr-13 Feb-14 Abr-14 Feb-15 Abr-15 Oct-12 Oct-13 Oct-14 Oct-15 Jun-12 Jun-13 Jun-14 Jun-15 Dic-15
Elaboracin propia.
Las estimaciones indican que el riesgo de interrupcin se amplific en la temporada de estiaje 2012, dado que el margen de reserva disponible no superaba el 10% durante los meses de escasez de lluvias. De hecho, a mediados de este ao se produjeron diversos cortes parciales del suministro. Este riesgo de falla subsiste an durante los primeros dos meses del cuarto trimestre. Como referencia, ponemos sealar que basta la indisponibilidad de la central de Mantaro o de dos turbinas de centrales trmicas para generar interrupciones durante los meses de estiaje.
38
INSTITUTO DEL PER
No obstante, cabe resaltar que si se supone que la expansin del ducto a 730 MMCPD estar lista a partir del ao 2015, los mrgenes de reserva disponible superaran el 20%, lo que eliminara virtualmente el riesgo de falla a partir de ese ao. Escenario de riesgo Este escenario supone un mayor crecimiento de demanda (10% anual) y condiciones hidrolgicas severas similares a las ocurridas entre 2004 y 2011. Ello genera un mayor riesgo de interrupcin durante las temporadas de estiaje o una falla en el sistema. En este escenario se produce un elevado riesgo de interrupcin durante las temporadas de estiaje de los aos 2012, 2013 y 2014, ante una falla de generacin o transmisin, dado que el margen de reserva disponible no supera el 20% en 33 de los 36 meses de este periodo. Durante estos aos, fallas del sistema que impliquen indisponibilidad de generacin del orden de 300 MW podran generar la interrupcin del suministro (ver Grfico 17). Grfico 17 SEIN 2012 - 2015: Escenario de Riesgo Margen Reserva (%), Mxima Demanda y Oferta Disponible
8,000 DEMANDA MAXIMA Petrleo 6,000 RER & Carbn
14.5 12.5 10.5

Gas Natural
8.5 6.5 4.5
4,000
2,000
16 18 17
13 14 6 6 6 7 5 3 3
13 15
16 18
20 7 8 11 12
24 18 19 16
22 21
Hidro
16 20 12 9 11 11 11 10 8 18 17 16 12 14 2 3 3 4 3 1 -1
2.5
8
0.5
Margen Reserva (%) Dic-15
0 Ago-12 Ago-13 Ago-14 Ago-15 Dic-11 Jun-12 Dic-12 Jun-13 Dic-13 Jun-14 Dic-14 Feb-12 Feb-13 Feb-14 Feb-15 Abr-12 Oct-12 Abr-13 Oct-13 Abr-14 Oct-14 Abr-15 Jun-15 Oct-15
-1.5
Elaboracin propia.
Adicionalmente, para el ao 2015, existe riesgo de racionamiento durante los siete meses de la temporada de estiaje (mayonoviembre) al registrar un margen de reserva promedio de solo 2%. Este resultado se explica principalmente por el supuesto de que la actual postergacin de la ampliacin del ducto de gas de Camisea se extienda hasta el ao 2016. Esta nueva postergacin excluye del anlisis la posibilidad de ampliar la oferta de centrales trmicas que utilizan este insumo a partir de 2015. De esta forma,
el racionamiento en este escenario es explicado por la ocurrencia simultnea de tres shocks, uno de demanda y dos de oferta: un elevado crecimiento de la demanda, un deterioro de las condiciones hidrolgicas (por estiaje severo), y la demora de un ao adicional en la expansin de la capacidad del ducto. Cabe precisar que este escenario no implica que se proyecte que la contingencia de severa escasez de lluvias ocurrir durante cada uno de los prximos tres aos pues la hidrologa es variable. En este escenario se realiza un ejercicio hipottico de simulacin del margen de reserva ante ocurrencia de condiciones hidrolgicas severas. Aquello que se estima es el margen de reserva que podra registrarse ante la ocurrencia de contingencias de estiaje severo en algunos de los meses analizados. Escenario de estrs Este escenario muestra que, ante la interrupcin total del suministro de gas de Camisea, el racionamiento es inevitable y significativo, independientemente del periodo en el cual ocurriese. En efecto, se generara un racionamiento que superara el 20% de la mxima demanda entre los aos 2012 y 2015 (ver Grfico 18). Grfico 18 SEIN 2012 - 2015: Escenario de Estrs Margen de Reserva (%), Mxima Demanda y Oferta Disponible
8,000 DEMANDA MAXIMA
8.5 6.5
Petrleo
6,000
RER & Carbn 4,000 Gas Natural Hidro
4.5 2.5 0.5
2,000
- 11- 9- 10 - 12 - 13 -4 -6-7 -6 -8 -8-8-9 - 9- 11 - 10- 8 - 10 - 10 - 11 - 11 - 13 - 13 - 15 - 15 - 15 15 15 15 16 - 16 - 17 - 18 19 20 - 20 - 20 - 21 - 21 - 21 - 21 - 21 - 21 - 22 - 22 - 23 - 23 - 24 - 24
-1.5 -3.5 Margen Reserva (%)
0 Dic-11 Feb-12
Jun-12
Dic-12
Jun-13
Dic-13
Jun-14
Dic-14
Jun-15
Ago-12
Ago-13
Ago-14
Ago-15
Abr-12
Feb-13
Abr-13
Feb-14
Abr-14
Feb-15
Abr-15
Oct-12
Oct-13
Oct-14
Elaboracin propia.
En caso la interrupcin total del suministro de gas ocurriera en 2012 o en el primer trimestre de 2013 (previo a la entrada en operacin de la CT Fnix), dado que las centrales trmicas que utilizan gas de Camisea pueden proveer aproximadamente
Oct-15
Dic-15
hasta 1,900 MW y considerando que actualmente una fraccin de estas centrales (490 MW) dispone de tecnologa dual (puede operar con combustible lquido), el efecto neto de reduccin de la oferta disponible por interrupcin del suministro de gas sera de 1,400 MW. Asimismo, podemos sealar que considerando el orden prelacin estipulado en caso de racionamiento, la interrupcin del suministro alcanzara de forma permanente y exclusiva al mercado libre (ver Cuadro 3). En caso este choque negativo ocurriera a principios de 2013, dado que la reduccin de la oferta disponible en este escenario sera del orden de 1,400 MW, se racionara prcticamente el 50% del servicio contratado por el mercado libre. Los principales afectados seran los grandes usuarios, aproximadamente 40 empresas que cuentan con contratos de potencia mayor a 10 MW y que concentran prcticamente el 75% de la potencia contratada en este segmento de mercado (ms de 1,700 MW). Cabe sealar que en el escenario de estrs, similar al escenario previo, se realiza un ejercicio hipottico de simulacin del margen de reserva ante ocurrencia de condiciones hidrolgicas severas; sin embargo, este escenario no implica que se proyecte que ocurrir severa escasez de lluvias durante cada uno de los prximos tres aos debido a que la hidrologa es variable. Cuadro 3 Mercado Libre: Diciembre 2011
Rango de Potencia Contratada Mayor a 100 MW <10 - 100] Menor a 10 MW Mercado Libre
N de usuarios 6 27 208 241

16
Potencia Contratada 856 776 630 2262
Fuente: OSINERGMIN(2012)
Considerando que diversos proyectos de gran tamao (mineros, principalmente) empezaran operaciones a partir del ao 2014, si el evento ocurriese en 2015, el margen de reserva sera negativo y superior al 20% durante la temporada de estiaje. Esta situacin implicara racionamientos que podran superar los 1,500 MW y cortes de suministro que afectaran principalmente a las empresas del mercado libre, con el perjuicio consiguiente para la actividad econmica nacional.
16
Mercado Libre de Electricidad Ao 12, No. 2.
41
Es importante notar que si bien el uso de combustibles lquidos podra mitigar parcialmente la falta de gas de Camisea, el costo para el SEIN sera sustancial. En efecto, la electricidad producida por centrales duales con combustible lquido, implicara un mayor costo marginal para el SEIN, costo que sera tarde o temprano transferido a todos los usuarios.17 De acuerdo al OSINERGMINeste costo de racionamiento (definido como el costo promedio de obtener energa de fuentes alternativas en una situacin de racionamiento) asciende a US$ 245/MWh (comparado con el costo marginal promedio del ao 2011 que no super los US$ 50/MWh). En trminos generales, existe en los tres escenarios analizados un elevado riesgo de interrupcin del suministro elctrico durante las temporadas de estiaje de 2012-2015 (ver Cuadro 4). Este riesgo se amplifica en caso de alto crecimiento de demanda y condiciones hidrolgicas severas. Asimismo, en los escenarios que consideran limitacin parcial (escenario de riesgo: postergacin de la expansin del ducto) y restriccin total (escenario de estrs: paralizacin del transporte de gas) del suministro de gas para las centrales trmicas de la zona centro, el racionamiento es inminente. El escenario de estrs muestra episodios de racionamiento que superaran al 20% de la mxima demanda. Cuadro 4 Resumen: Escenarios Base, Riesgo y Estrs Margen de Reserva y Dficit de Oferta en Estiaje
Escenario Base Margen de Reserva Mnimo (%) Margen de Reserva Medio (%) Dficit Promedio para Reserva de 20% (MW) Escenario de Riesgo Margen de Reserva Mnimo (%) Margen de Reserva Medio (%) Dficit Promedio para Reserva de 20% (MW) Escenario de Estrs Margen de Reserva Mnimo (%) Margen de Reserva Medio (%) Dficit Promedio para Reserva de 20% (MW)
Nota: la temporada de estiaje mayo noviembre. Elaboracin propia.
2012 5.8 8.5 607 2.7 5.1 793 -24.1 -21.7 2,220
2013 11.8 18.3 97 7.2 13.1 399 -19.8 -14.6 2,010
2014 15.4 17.3 167 7.9 10.5 617 -17.6 -16.0 2,339
2015 16.9 20.0 0 -1.5 2.0 1,308 -24.4 -21.7 3,030
17
Ver Anexo No. 5: Costo Variable de Centrales Trmicas Seleccionadas.
42
INSTITUTO DEL PER
Balance a nivel regional El SEIN est integrado a travs de redes de transmisin que permiten estructura al sistema sobre la base de tres zonas principales: norte, centro y sur (ver Cuadro 5). El balance ofertademanda a nivel regional es fundamental para evaluar los requerimientos de transmisin que permitan la interconexin inter-regional y garantizar la transmisin de electricidad desde las zonas superavitarias hacia zonas deficitarias. Cuadro 5 SEIN: reas de influencia geogrfica
Zona Norte rea Geogrfica de Influencia Tumbes, Piura, Lambayeque, Cajamarca, La Libertad, Ancash Hunuco, Ucayali, Lima, Pasco, Junn, Ica, Huancavelica, Ayacucho Apurmac, Cusco, Arequipa, Puno, Moquegua, Tacna
Centro
Sur
Elaboracin propia.
Sobre la base de los escenarios analizados (base y de riesgo), para los cuales se descompuso el crecimiento de la mxima demanda y de la oferta disponible por zonas, el anlisis muestra que el norte y el sur presentaran dficits entre mxima demanda y generacin local durante los aos 2012 y 2015 (ver Grfico 19), lo que supone la evacuacin de electricidad desde la zona superavitaria (centro) hacia estas zonas deficitarias para minimizar la probabilidad de racionamiento a nivel regional.
43
Grfico 19 SEIN 2012 - 2015: Escenario Base (Por Zonas, Margen de Reserva, en porcentaje)
25 18 6 18 20 14 13 13 26
-14 -19 2012 2013 Norte Elaboracin propia. Centro 2014 Sur 2015
-14
En ambos escenarios, dado que el SEIN registra un margen de reserva positivo a nivel nacional por el supervit registrado en la zona centro que ms que compensara los referidos dficits regionales, y suponiendo la inexistencia de fallas de generacin, ptimas condiciones de funcionamiento y ausencia de restricciones de transmisin elctrica; no existira riesgo de racionamiento a nivel regional para el ao 2012 debido a que las zonas deficitarias adquiriran energa de la zona superavitaria. A partir del segundo semestre del ao 2013, los dficits regionales seran revertidos en los escenarios base y de riesgo, principalmente, por la entrada en operacin de la reserva fra de generacin. Bajo el supuesto de ausencia de restricciones de transmisin dentro de las zonas norte y sur, la oferta entrante en 2013 podra ser efectivamente despachada y no existira riesgo de racionamiento a nivel regional. No obstante, en el ao 2015 se genera un nuevo dficit en la zona sur en los dos escenarios analizados, lo que se explica principalmente por la demanda adicional de proyectos mineros nuevos. Este dficit regional se agravara e implicara racionamiento inminente en un contexto de mayor demanda y condiciones hidrolgicas severas en caso que se postergue un ao adicional la expansin del ducto, como lo muestra el escenario de riesgo. Ver Grfico 20.
44
INSTITUTO DEL PER
Grfico 20 SEIN 2012 - 2015: Escenario de Riesgo (Por Zonas, Margen de Reserva, en porcentaje)
18 13 1 14 13 6 6 5 3
-17 -22 2012 2013 Norte Elaboracin propia. Centro 2014 Sur 2015 -22
Considerando que desde el ao 2004 el parque generador aument su concentracin geogrfica en la costa centro, las redes de transmisin que evacan electricidad desde Lima hacia las zonas deficitarias registran congestin durante ms del 40% del tiempo (ver Grfico 21). Ello implica la necesidad de importar electricidad desde el Ecuador, lo que impacta negativamente en las tarifas e implica una alta congestin. Esto lleva a un mayor riesgo de fallas de transmisin, con el probable efecto de producir interrupciones del suministro elctrico. Grfico 21 SEIN: Congestin de las Lneas de Transmisin Principal (Horas del ao y porcentaje, 2011)
Norte
40% 3, 476
1,706 19%
Lima
43% 3,723
Centro
Sur Medio
99 1%
Sur
Fuente: Barco (2012), p. 4.
45
En el contexto actual caracterizado por un sistema de transmisin con elevada congestin, las inversiones en la infraestructura de transmisin son fundamentales para garantizar que las redes del SEIN estn en capacidad para transmitir la electricidad requerida hacia y dentro de las zonas norte y sur en forma oportuna y segura (ver Anexo 6). Cabe destacar que diversos proyectos de transmisin han registrado retrasos no menores a seis meses, explicados principalmente por la incertidumbre relativa a la cobertura y aplicacin de la Ley de Consulta Previa y por la ampliacin, con carcter retroactivo, del rea protegida de la Reserva Machu Picchu Choquequirao. En consecuencia, cualquier retraso o postergacin de los proyectos de transmisin programados (sumada a las actuales limitaciones del transporte de gas natural), generara riesgos de racionamiento parcial y transitorio para grandes clientes por restricciones de transmisin y/ o falla en el SEIN.
46
INSTITUTO DEL PER
5. Agenda pendiente y principales retos de poltica

5.1 Diagnstico del sector
Del anlisis llevado a cabo en las secciones precedentes, es posible obtener tres mensajes centrales sobre el diagnstico del sistema elctrico peruano. La fragilidad del sistema El sistema elctrico exhibir fragilidades importantes durante el perodo 2012-2015, la cual se traducir en probables riesgos de falla y probables episodios de racionamiento ante la ocurrencia de fallas tcnicas y una mayor demanda que la esperada. En un escenario basado en las proyecciones oficiales de demanda y condiciones hidrolgicas promedio, existe riesgo moderado de interrupciones de suministro en caso de fallas de generacin o transmisin durante las temporadas de estiaje. Este riesgo de concentra principalmente a mediados de 2013, periodo previo a la entrada en operacin de la reserva fra de generacin. En un escenario caracterizado por un crecimiento mayor de la demanda y condiciones hidrolgicas severas, existe un elevado riesgo de interrupcin durante las temporadas de estiaje del periodo 2012 2015 en caso de fallas de centrales y/ o congestiones en transmisin; este riesgo se concentra en el periodo previo a la entrada de la reserva fra de generacin. La urgencia de ampliar y asegurar el ducto de transporte de gas La ampliacin de la capacidad y la garanta de seguridad del gasoducto de Camisea son condiciones necesarias para la sostenibilidad del sistema durante el perodo 2012 2015. En caso las obras de expansin de la capacidad del ducto de transporte se prolonguen hasta enero de 2016, en el ao 2015 podremos enfrentar un elevado riesgo de interrupcin (suponiendo proyecciones oficiales) o un probable racionamiento (suponiendo alta demanda y estiaje severo). En una situacin de estrs en la que se interrumpiera el suministro de gas (por un ataque terrorista, por ejemplo), irremediablemente se producira un severo racionamiento elctrico, el cual afectara principalmente a grandes empresas, con el consecuente costo sobre la actividad econmica y el empleo. Ante un evento de
este tipo, este escenario llevara a un racionamiento que podra superar al 20% de la mxima demanda. Fallas de planeamiento y medidas de corto plazo La situacin actual de fragilidad del sistema elctrico y de suministro de gas natural del pas se explica por la conjuncin de los siguientes factores: Inconsistencia temporal de la poltica energtica, caracterizada por la subordinacin de la poltica energtica a la implementacin recurrente de medidas de corto plazo que han atacado los sntomas y no las causas de los problemas de largo plazo que atraviesa el sector. Seales de precios poco claras (precio regulado del gas, costo marginal idealizado) que promovieron la concentracin del parque generador, tanto en trminos geogrficos (zona centro), como tecnolgicos (gas natural). Fallas de coordinacin pblico-privada (conflictos sociales, escasos niveles de seguridad interna) que han determinado que los sistemas de transmisin elctrica y de transporte de gas natural presentan capacidad restringida y baja confiabilidad.
5.2 Agenda pendiente

Considerando que el objetivo final de un sistema elctrico nacional es proveer energa de manera confiable, oportuna, sostenible, y a un costo razonable, debemos ser conscientes en el contexto actual de fragilidad del sistema elctrico, que enfrentamos una importante agenda para asegurar la confiabilidad y consolidar el crecimiento de la oferta elctrica en los prximos aos. Agenda de corto plazo El principal objetivo de la poltica de corto plazo del subsector electricidad debe ser el de garantizar la seguridad del suministro elctrico. Ello requiere: 1. Garantizar la seguridad del gasoducto. 2. Brindar las condiciones para la expansin de la capacidad para uso domstico del gasoducto de TGP, sin nuevos retrasos. 3. Inversin, financiada por tarifas elctricas, para aumentar la reserva para casos de emergencia (p.e., falta de gas): (i) almacenamiento y regasificacin de GNL; y (ii) conversin a operacin dual de todas las centrales trmicas a GN. 4. Realizar las negociaciones entre el Estado y el sector privado para que, mediante mecanismos de mercado, se pueda adquirir domsticamente el
gas del lote 56 en caso de emergencia objetiva y tcnicamente definida y/o la demanda domstica que supere a la capacidad del ducto para uso local. 5. Asegurar el cumplimiento programado del plan de obras de transmisin. Agenda de mediano plazo El objetivo de la poltica pblica de mediano plazo debe ser proveer las condiciones para la expansin diversificada del parque generador mediante seales de mercado. Ello requiere: 1. Definir el rol del Estado en materia energtica, consolidando su papel subsidiario y de facilitador de mecanismos de mercado. 2. Fortalecer el mecanismo de precios en el sector energtico, lo que incluye: (i) eliminacin del costo marginal idealizado; (ii) comercializacin domstica de gas natural de lotes distintos al 88; y (iii) aplicacin de precios mximos para las subastas que efectivamente recojan las seales de escasez relativa en hora punta y fuera de punta. 3. Ampliar, desconcentrar y diversificar la oferta elctrica: brindar las condiciones para facilitar la inversin en centrales hidroelctricas de gran escala y en centrales RER, principalmente en las zonas norte y sur 4. Expandir la capacidad de suministro desde la zona de Gran Camisea En este marco, a continuacin se discuten quince retos pendientes hacia el 2015 en tres reas de accin fundamentales: infraestructura, institucionales/regulatorios y de sostenibilidad socio-ambiental.
5.3 Principales retos de poltica energtica

Retos fsicos o de infraestructura Reto fsico 1: Incrementar significativamente la reserva eficiente del sistema El sistema elctrico nacional est enfrentado un margen de reserva frgil, vulnerable a diversos shocks de demanda y/ o de oferta cuya probabilidad de ocurrencia es elevada (por estiaje, por ejemplo). La baja reserva del sistema elctrico nacional muestra el elevado grado de vulnerabilidad al que estamos sujetos. De acuerdo con las proyecciones presentadas en este estudio, el sistema presenta riesgos de falla y de racionamiento para las pocas de estiaje en los prximos aos. Para el caso del escenario base, se registra niveles de reserva menores al 20% en el 63% del periodo analizado (30 meses entre 2012 y 2015, ver Grfico 17) y con mnimos del orden de 6% en 2012 (ver Cuadro 4). En consecuencia, fallas de generacin o
transmisin, as como una situacin inesperada que incremente la demanda por sobre las proyecciones, podra implicar cortes de suministro, sobre todo en las zonas norte y sur del pas. Este riesgo se amplifica significativamente en el escenario de estrs, pues implica racionamiento inminente y significativo, bajo el supuesto de un contexto pasivo en que no se concreten medidas para asegurar el abastecimiento elctrico y ocurra un shock negativo que interrumpa el suministro de gas de Camisea (un ataque terrorista, por ejemplo). Este racionamiento se focalizara en el mercado libre, lo que implicara un alto costo de oportunidad para el pas en trminos de produccin y empleo. Solucionar este problema de manera permanente (y no con soluciones tipo parche) requerir modificar la poltica de remuneracin a la potencia, mediante ajustes de tarifas elctricas de manera tal que la provisin en reserva eficiente sea rentable para los inversionistas. Reto fsico 2: Garantizar oportunamente la expansin de capacidad y confiabilidad del suministro de gas natural En la actualidad, el abastecimiento de gas natural proveniente de Camisea, del cual depende en promedio casi el 40% de produccin de energa elctrica del pas (y ms del 50% en tiempo de estiaje), depende de un solo gasoducto que viene desde Camisea hasta Pisco. Este ducto se encuentra hoy en el lmite de su capacidad de transporte, por lo que constituye el cuello de botella ms importante para la expansin de la oferta de energa elctrica en el corto y mediano plazo. En el ao 2009 Transportadora de Gas del Per (TGP), el concesionario de transporte de gas, present al gobierno un cronograma de expansin de la capacidad del ducto en dos etapas: la primera para pasar de 530 MMPCD a 650 MMPCD; la segunda etapa para pasar de 650 MMPCD a 920 MMPCD hacia mediados de 2012. Sin embargo, por diversos factores tales como dilatacin en la aprobacin de estudios de impacto ambiental, fallas de coordinacin que determinaron el cambio del trazo original del proyecto y, recientemente, problemas de seguridad nacional, la expansin en la capacidad de transporte se encuentra suspendida y se ha postergado, por lo menos, hasta el ao 2015. Producto de esta postergacin, hoy existen centrales termoelctricas construidas o en fase final de construccin en la costa que no cuentan el abastecimiento requerido de gas, a pesar de que algunas incluso cuentan con contratos de transporte del recurso. Dado que recientemente TGP declar en estado de fuerza mayor a ms de cien kilmetros del gasoducto en la zona de selva por razones de seguridad (actividad terrorista), es fundamental que el Estado garantice la seguridad de dicha infraestructura. Los trabajos de expansin de capacidad y la confiabilidad del
suministro deben tener la mayor prioridad para el gobierno, pues un ataque efectivo al gasoducto podra implicar de manera casi automtica el racionamiento elctrico para gran parte del pas (afectando a ms del 20% de la demanda del sistema elctrico nacional). Urge, por lo tanto, no slo brindarle mayor confiabilidad al gasoducto actual (mediante el resguardo militar requerido y la conclusin de la construccin de loops de seguridad en la selva), sino tambin expandir su capacidad de transporte para aliviar los cuellos de botella que hoy enfrenta el pas en esta materia. En este mismo sentido, en el mediano y largo plazo ser necesario expandir la capacidad de produccin y transporte de gas de la zona de Gran Camisea (actualmente, del orden 1,500 MMPCD) y crear una red de ductos a lo largo y ancho del pas que permita explotar las oportunidades que los diversos lotes de gas natural ofrecen (v.gr., lotes 88, 56, 57 y 58) y as otorgar una redundancia adecuada y la seguridad energtica que el pas requiere. Reto fsico 3: Invertir en infraestructura para escenarios de emergencia Entre otras medidas para escenarios de emergencia, ya sea por interrupcin del suministro de gas o exceso de demanda, este reto requiere la inversin en almacenamiento y una planta de regasificacin de GNL; y la conversin a operacin dual de todas las centrales trmicas a gas natural para enfrentar situaciones de emergencia. Dados los costos de oportunidad que enfrentaran los usuarios elctricos en escenarios de racionamiento, la inversin en infraestructura energtica para enfrentarlos debera ser financiada por tarifas elctricas para as garantizar la confiabilidad del suministro. Reto fsico 4: Mejorar la capacidad y confiabilidad de transmisin de electricidad Como se vio anteriormente, la configuracin geogrfica de la capacidad instalada de generacin hace que la zona centro sea el gran abastecedor de energa (y la de menor costo) para el resto del pas. Para ello, utiliza las redes de transmisin de alta tensin que a fines de 2012 se encuentran saturadas. En efecto, las lneas longitudinales hacia el norte (lneas en 220 kV) y al sur (especialmente la lnea Mantaro-Socabaya) se encuentran completamente congestionadas. Por ello, el gobierno inici en el 2008 un importante programa de concesiones de nuevas lneas de transmisin, con el fin de reforzar tanto la capacidad de transporte hacia el norte como hacia el sur (incluyendo la creacin de un anillo alrededor de Lima), todo ello en una tensin de 500 kV, lo cual incrementara la capacidad de transporte y confiabilidad al sistema. Lamentablemente, debido a problemas de permisos ambientales y sociales, varias de estas lneas han sufrido importantes retrasos en su construccin (en muchos casos, superando el ao), con lo cual el
objetivo inicial de alcanzar un sistema ms robusto de transmisin para 2012 ha tenido que postergarse para 2014-2015, incrementando la fragilidad y vulnerabilidad del sistema hasta entonces. El Grfico 22 muestra las principales lneas de transmisin en construccin y su probable fecha de culminacin. Retrasos en la conclusin de estas obras afectaran la capacidad de transportar energa a las zonas deficitarias (norte y sur) del pas. Grfico 22 Principales Lneas de Transmisin
Fuente: COES (2012), p 4.
Reto fsico 5: Desconcentrar geogrficamente el parque de generacin El 80% del parque de generacin est instalado en la zona centro, y el 20% restante est repartido en el norte y el sur del pas. Esto significa que para abastecer el consumo del norte y el sur, el centro exporta ingentes cantidades de energa a travs del sistema de transmisin (el SEIN) el cual se encuentra al lmite de su capacidad. Segn informacin del COES, Lima exporta hacia Arequipa alrededor de 400 MW en forma continua, potencia que alcanzara los 800 MW en el estiaje del 2014. De igual modo, Lima ha venido exportando hacia Piura alrededor de 480 MW en el 2012, pero esta potencia podra superar los 580 MW en el estiaje del 2014. La desconcentracin
elctrica es un objetivo fundamental, pues concentrar capacidad en el centro constituye un elemento adicional a la fragilidad del sistema elctrico. Claramente, enfrentar el reto de la desconcentracin o descentralizacin del parque generador se ver facilitado por el tendido de gasoductos adicionales a que se hizo referencia anteriormente, cuando se habl de la necesidad de lograr una redundancia adecuada en este campo, a fin de asegurar la seguridad energtica que el pas requiere. Reto fsico 6: Alcanzar una matriz de generacin ms diversificada En este campo se ha avanzado significativamente desde la entrada en operacin del proyecto Camisea. Como se aprecia en el Grfico 24, en 1995 la generacin elctrica se basaba exclusivamente en dos fuentes: agua (61%) y derivados del petrleo (39%). Actualmente, la generacin hidroelctrica mantiene una importante participacin en la generacin de energa del pas, pero los combustibles derivados del petrleo han sido sustituidos casi en su totalidad por el gas natural. Grfico 24 Generacin Elctrica por tipo de fuente (1995 y 2011)
1995 2011
Agua 61%
Residual/ Diesel 39%
Agua 58%
Residual/ Diesel 38%
Gas Natural 2% Carbn 2%
Fuente: MINEM (2012a).
A pesar de lo avanzando, resulta necesario continuar diversificando nuestra matriz energtica, incrementando el uso de fuentes renovables no convencionales (bsicamente energa elica, solar, geotrmica y de biomasa) que bien podran representar en el mediano plazo entre 5%-10% de la matriz de generacin, y contribuir a un estilo de desarrollo ms limpio en carbono. Aunque algunos podran pensar que esta es una meta de largo plazo, cabe enfatizar que slo nos acercaremos a ella en la medida que empecemos a actuar en el corto plazo. En este sentido, un primer avance ha sido dado por las subastas RER que se mencionaron en la Seccin 3.
53
Reto fsico 7: Incrementar la cobertura y calidad del servicio elctrico en el pas, con nfasis en reas rurales Con respecto a la cobertura (ver Grfico 25), en el Per existen an seis millones de ciudadanos sin acceso a electricidad. A pesar de que en los ltimos once aos se ha observado un avance importante en el coeficiente de electrificacin nacional, pasando de 69% en el ao 2000 a 85% en 2011, el logro de una cobertura cercana a la universal es todava una tarea pendiente. En el caso de la cobertura elctrica a nivel rural, el incremento ha sido muy significativo en aos recientes, pasando de niveles bajsimos del 23% en el ao 2000 (7.7% en 1993) a los niveles actuales de 63%. Empero, esto significa que todava 1 de cada 3 peruanos que vive en zonas rurales carece de energa elctrica. Claro est que cada punto adicional es ms caro que el anterior y, por tanto, avanzar el ltimo tramo de electrificacin implica mayores costos y menores consumos por conexin. Unir los conceptos de cobertura con usos productivos de la electricidad es sumamente importante para que la energa no slo se use para fines de iluminacin y uso domstico, sino para facilitar y promover el desarrollo productivo de las zonas ms alejadas. Grfico 25 Coeficientes de Electrificacin Nacional y Rural (1993-2010)
%
90%
60% Nacional Rural 30%
0% 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009
Con respecto a la calidad del servicio, se destaca que mientras que las empresas de distribucin privadas de Lima y Callao (Luz del Sur y Edelnor) tienen niveles de calidad de servicio comparables con cualquier metrpoli en Amrica Latina, el resto de empresas de distribucin, de propiedad del Estado, presentan niveles de calidad de servicio significativamente menores. Esto crea una brecha creciente entre Lima y el resto del pas, brecha que afecta desde la competitividad de las industrias hasta la calidad de vida de la poblacin que vive fuera de la capital.
La razn detrs de esta brecha de calidad es fundamentalmente la falta de inversin en infraestructura de distribucin en el interior del pas. Mientras las empresas privadas de Lima disponen de recursos necesarios para invertir en mejorar la calidad del servicio, la mayor parte de las empresas estatales adolecen de insuficientes recursos de capital. Esto, unido a normas extraordinariamente engorrosas de contratacin y un manejo poltico de las propias empresas, explica las brechas de calidad existentes. El Grfico 26 muestra los ndices de frecuencia (SAIFI)18 y duracin (SAIDI)19 de las interrupciones de suministro tanto de las empresas de distribucin de Lima como de las regionales. Como se puede apreciar, las empresas de Lima registran niveles sustantivamente menores en ambos ndices que las empresas de provincias Grfico 26 ndices de frecuencia (SAIFI) y duracin (SAIDI) de las interrupciones de suministros
SAIFI EMPRESAS 2010
80 60 40 20 0
SAIFI
SAIFI Dist (MT)
SAFI EMPRESAS 2010 160 120 80 40 0
SAIDI
SAIDI Dist (MT)
Fuente: Osinergmin (2011), pp. 12-14.
18
System Average Interruption Frequency Index . Mide la frecuencia promedio con que ocurren las interrupciones de suministro. System Average Interruption Duration Index . Mide la duracin promedio de las interrupciones en el suministro.
19
55
Retos institucionales/regulatorios Reto institucional/regulatorio 1: Negociar la adquisicin domstica de gas natural del lote 56 bajo un esquema de excepcin Dadas las actuales limitaciones del gasoducto, es conveniente generar el arreglo institucional para que la adquisicin de recursos del lote 56 para uso domstico, y hacerlo de manera consensuada con el sector privado. Esta recomendacin se fundamenta en que la capacidad de transporte disponible para la exportacin de gas duplica la capacidad para uso domstico, en un contexto de precios internacionales de gas histricamente bajos y exceso de demanda domstica por el recurso. Esta medida, orientada a garantizar el suministro de gas para uso domstico y, con ello, la provisin de energa elctrica, requiere un arreglo institucional que sea liderado por el Estado y coordinado con los diferentes agentes privados involucrados. En esta lnea, este arreglo debera considerar como principios: Dada la existencia de contratos pblicos y privados (p.e., Estado y concesionarios de explotacin de hidrocarburos, Per LNG y Consorcio Camisea, Per LNG con sus clientes externos, entre otros) que regulan el uso del lote 56, la adquisicin para uso domstico de los recursos de este lote, por parte de las generadoras elctricas a gas natural, debe ser a precios similares a los de contratacin existentes de los agentes involucrados (para lo cual ser necesario tambin tomar en cuenta la estructura diferenciada de regalas vigentes contractualmente). El costo de adquisicin de los recursos del lote 56 para uso domstico debera ser financiado a travs de las tarifas elctricas, para de esta forma fortalecer la seguridad del suministro de energa elctrica. Las situaciones en las cuales se adquiera gas del lote 56 para uso domstico deben ser de excepcin, mediante un mecanismo predecible que sea aplicable slo en casos de supuestos tcnicamente definidos tales como: (i) emergencia en el sistema elctrico objetivamente definida por un nivel de reserva umbral, revisable cada ao; y (ii) situacin de exceso de demanda domstica de gas que supere a la capacidad del ducto para uso local, previamente definida de forma objetiva y revisable cada ao. Reto institucional/regulatorio 2: Fortalecer el rol que cumplen los precios y los mercados competitivos en los sectores elctrico e hidrocarburos Como se vio anteriormente, la creciente intervencin estatal ha interferido con las seales de mercado en el sector elctrico, por lo que los precios relativos no reflejan la real escasez o abundancia de los diferentes bienes y servicios que se transan en este
mercado y, adems, ha llevado a la existencia de un trato discriminatorio entre agentes. La tendencia de corregir distorsiones mediante la introduccin de nuevas distorsiones ha marcado la poltica energtica con posterioridad a la reforma del 2006. Por citar algunos ejemplos de lo anterior, puede sealarse: Premio del 15% a los proyectos hidroelctricos en las subastas de energa. Esto se hizo para compensar el precio excesivamente bajo del gas natural que afecta negativamente la competitividad de los proyectos hidroelctricos frente a los proyectos termoelctricos desarrollados en base a gas. Premio en la tarifa de potencia para aquellos proyectos denominados Reserva Fra, promovidos por Proinversin a fin de compensar un precio de potencia excesivamente bajo en el rgimen general, que evidentemente no promovi la instalacin de unidades de reserva. Esto crea un trato discriminatorio frente al resto de agentes y crea un marco regulatorio ad hoc para estas plantas, lo cual complica incluso la operacin del COES. Intervencin en el mercado mayorista (spot) a travs de la introduccin del esquema de los Costos Marginales Idealizados. Este esquema estar vigente hasta el 31 de diciembre de 2013, aunque todo indica que, debido al retraso en la ampliacin del ducto de Camisea, su vigencia se podra extender por otros dos o tres aos. El problema con esta medida cortoplacista es que socava la lgica misma del sistema (precios mayoristas basados en costos marginales) y enva una seal clara a los inversionistas que las reglas del juego pueden modificarse para resolver presiones polticas de corto plazo o ceder ante tentaciones populistas de mantener precios artificialmente bajos. En este contexto de creciente distorsiones, urge regresar a un esquema donde los precios de mercado orienten la asignacin de recursos en el sector. Al respecto, vale recordar un viejo slogan del sector: el precio ms caro de la energa es la de aquella que no existe En esta lnea, entre otras medidas a considerar para garantizar la operacin del mecanismo de precios de mercado se incluye: Eliminacin definitiva del costo marginal idealizado en la fecha prevista (diciembre 2013), para brindar seales precisas sobre la escasez relativa y orientar de esta forma los precios de las subastas. Aplicacin de precios mximos para las subastas que efectivamente recojan las seales de escasez relativa en hora punta y fuera de punta; para fomentar el ahorro en horas de mxima demanda y suavizar las presiones al margen de reserva.
57
Comercializacin de gas natural de lotes distintos al 88, a precios de mercado, lo que permitir mitigar la distorsin de precios relativos existente e incentivar la construccin de centrales hidroelctricas de gran escala. Reto institucional/regulatorio 3: Limitacin de la actuacin del Estado al rol definido en las reformas de 1992 y 2006 Desde la gran reforma elctrica de 1992, el rol del Estado en el sector elctrico ha sido el de ser el rector de la poltica sectorial (diseo e implementacin de la misma, incluyendo la planificacin indicativa), regulador, y proveedor de energa (aunque con importancia decreciente).20 En contraposicin, el sector privado ha sido el gran motor de la inversin en el sector. Esta filosofa pro-mercado y pro-iniciativa privada se reforz con la reforma elctrica del 2006, inclinndose hacia un sistema ms desregulado y con precios resultantes de una mayor interaccin entre la oferta y la demanda. Sin embargo, en los ltimos aos se ha verificado una reversin en esta orientacin y una clara intencin de incrementar significativamente la presencia del Estado en el sector. Algunos ejemplos de este cambio de filosofa, adems de los mencionados en la Seccin 3, son los siguientes: Los anuncios del MEM, al inicio del actual gobierno de que todo futuro proyecto hidroelctrico tendra que tener de socio a Electroper; y que el Per iba a seguir el esquema brasileo de concesiones: plazos de treinta aos para las hidroelctricas con reversin a ttulo gratuito al Estado, adems de una planificacin de generacin de carcter vinculante.21 La reciente ley que crea el Fondo de Inclusin Social Energtico y que obliga a las empresas de distribucin elctrica a distribuir cupones de descuento para la compra de GLP a la poblacin pobre dentro de sus zonas de concesin. El reciente proyecto de ley de Masificacin del Gas Natural preparado por el Ejecutivo, que establece que las empresas regionales de distribucin de propiedad del Estado tambin podrn realizar inversiones de redes de ductos de gas en su zona de concesin.
20
La planificacin tanto de la generacin como de la transmisin ha sido principalmente de carcter indicativo y no vinculante. Desde el ao 2006, sin embargo, la planificacin de la transmisin se vio fortalecida y se hizo vinculante sobre la base de un estudio bianual hecho por el COES (no por el Estado). Pero hasta hoy la labor de planificacin ha sido fundamentalmente indicativa, esto es, sin afectar mayormente la iniciativa privada, ni direccionar los flujos de inversin. Sin embargo, esta ltima iniciativa, que se plasm en un proyecto de ley fue finalmente archivado en el Congreso de la Repblica.
21
58
INSTITUTO DEL PER
El reciente proyecto de ley de Seguridad Energtica y Polo Petroqumico preparado por el Ejecutivo, que establece que el Estado ser el nico que podr realizar licitaciones de energa de largo plazo y obliga a las empresas distribuidoras a contratar con quienes resultaran ganadores. Adems, establece mecanismos de subsidio cruzado para financiar todo futuro proyecto que el Estado considere prioritario para mejorar la seguridad energtica. Asimismo, establece que Electroper se encargar de construir una planta trmica en Quillabamba y seala que Petroper se encargar de construir un etanoducto desde Pisco hasta Ilo, entre otros aspectos. Estas seales son negativas para los inversionistas privados y atentan contra el clima de inversin, pues demuestran un claro sesgo hacia una mayor e impredecible intervencin estatal y, tambin, una tendencia a ceder a un manejo populista y cortoplacista del sector energtico. El impacto de estas acciones intervencionistas sobre el flujo de inversin an est por verse. No es sorprendente que la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa (SNMPE) ya ha manifestado su oposicin a esta creciente intervencin estatal en un sistema que se reform para que los precios y los incentivos a invertir se rijan por reglas de mercado. Desde una perspectiva amplia, es fundamental que el Estado defina un norte claro con respecto hacia dnde quiere ir en materia energtica (en general) y en materia elctrica (en particular). Con frecuencia se vienen realizando anuncios en materia de inversiones y desarrollos nuevos, los cuales luego se desmienten, se relativizan o simplemente se dejan de lado. Los vaivenes en materia de poltica energtica sugieren que existen fallas de coordinacin, incluso improvisacin y/o exceso de entusiasmo, cuando lo que debera primar es visin de largo plazo de adnde se quiere ir y cmo se planea llegar eficientemente all. Reto institucional/regulatorio 4: Evitar mezclar poltica energtica y la poltica social ltimamente se viene observando que existe una confusin entre poltica energtica y poltica social. Como es conocido en la teora y la prctica de la poltica econmica, no se pueden perseguir muchos objetivos con pocos instrumentos, y los instrumentos deben asignarse a los fines para los que son ms eficientes. Sin embargo, las autoridades parecen haber olvidado estos preceptos bsicos, y bajo los slogans de gas para todos y gas para los pobres se est impulsando una serie de iniciativas con inadecuado sustento tcnico y econmico: Se est promoviendo la construccin de un gasoducto hacia Matarani e Ilo con conexiones a Cusco y Puno (el gasoducto andino del sur). El proyecto contempla un mecanismo de ingresos garantizados a ser subsidiado por los usuarios elctricos de todo el pas. Se insiste en esta iniciativa a pesar que tal
idea ya haba sido descartada por carecer de viabilidad econmica.22 La secuencia lgica en un proyecto de esta naturaleza es asegurar la demanda y slo entonces, si es necesario, subsidiar la oferta. Se est promoviendo que las distribuidoras regionales (estatales) de electricidad inviertan en el tendido de redes de gas natural en sus zonas de concesin, cuando ni siquiera son capaces de brindar un servicio elctrico de calidad, y tienen niveles muy bajos de inversin. En vez de fortalecer sus competencias principales, se les pide que inviertan en un negocio que desconocen.23 La Ley N 29852 (Ley que crea el Sistema de Seguridad Energtica en Hidrocarburos y el Fondo de Inclusin Social Energtico) obliga a las empresas de distribucin elctrica (pblicas y privadas) a distribuir cupones de descuento para la compra de balones de GLP a cientos de miles de usuarios identificados como pobres. Esta Ley tiene una serie de filtraciones y severos problemas operativos que probablemente condenarn la iniciativa al fracaso.24 En este campo, donde es fcil mezclar o confundir objetivos de poltica sectorial con objetivos de poltica social, es importante recordar que los programas de masificacin del gas natural y los programas de subsidios para los ms pobres, no pueden disearse y ejecutarse desde el MINEM, y, menos an, desde el regulador energtico, pues esas no son funciones de estos organismos, ni cuentan con el personal o la experiencia requerida para hacerlo de manera efectiva y eficiente. La poltica social es algo demasiado serio como para dejarlo en manos de organismos cuya razn de ser es otra. Estos programas los debera manejar el Ministerio de Desarrollo e Inclusin Social,
22
Expertos consultados confirman que ya en el ao 2005 Proinversin trat de evaluar un ducto que slo servira a la ciudad del Cusco. Para ello, se estim una inversin de US$ 150 millones, cuya recuperacin no resultaba factible. En efecto, para recuperar este monto de inversin que a la fecha debe ser mucho mayor- se requera facturar ventas de gas de al menos US$ 20 millones por ao (15 para pagar la inversin, 3 a 4 para asumir los gastos operativos incluyendo el financiamiento, y algo adicional para pagar al productor del gas). La evaluacin de entonces mostr que todo el mercado energtico del Cusco convertido a gas natural representaba tan solo una facturacin de solo US$ 1 milln por ao. El gas natural es un combustible poco adaptado al consumo residencial en pases como el Per, en que no se utiliza la calefaccin. El costo de las redes y de las instalaciones domsticas no ser cubierto tarifariamente y ello conllevar a un sistema de subsidios perpetuo. Ms an este no ir a los ms pobres. Para instalar gas natural se requiere de viviendas de material noble. La poblacin pobre vive en construcciones precarias en donde no se puedan hacer instalaciones de gas natural seguras. Segn el reglamento de la Ley, las distribuidoras debern verificar que las familias identificadas como posibles beneficiarios tengan cocina a GLP para ser sujetos del subsidio. Adems, la base de datos de las distribuidoras consignan como usuario al dueo del medidor cuando la familia que vive en el predio podra ser otra, lo cual genera riesgos muy graves de filtracin. El riesgo de creacin de un mercado negro de cupones y el hecho de que el mercado de GLP ya es un mercado sumamente informal aade dificultades a un programa social muy poco estudiado e impuesto en forma inconsulta a los agentes del sector.
23
24
60
INSTITUTO DEL PER
dejando al MINEM el espacio para focalizarse en las polticas que promuevan la seguridad y la descentralizacin energtica que el pas necesita. Retos de sostenibilidad socio-ambiental Reto socio-ambiental 1: Fortalecer la institucionalidad en materia ambiental A partir de la creacin del Ministerio del Ambiente (MINAM), en mayo del 2008, se reestructur el marco institucional de la poltica ambiental en el Per. Sin embargo, hasta la fecha, la labor del MINAM ha estado restringida por su falta de recursos (financieros y humanos) y su competencia ha sido limitada en materia de formulacin de polticas ambientales, debido a la superposicin de responsabilidades con otros ministerios u organismos. Los recientes episodios de Conga y Espinar, aun cuando son ejemplos del campo de la minera, muestran claramente la falta de credibilidad del sistema de aprobacin y gestin ambiental del Estado. Urge dotar al MINAM, a las Direcciones Ambientales del MEM, a la Autoridad del Agua, entre otros, de los recursos necesarios para que los Estudios de Impacto Ambiental gocen de la credibilidad necesaria para evitar conflictos con las comunidades y para asegurar la gobernabilidad ambiental. Adems, hacer que este fortalecimiento de capacidades y gestin vaya acompaado de una reduccin de los plazos efectivos para la aprobacin de estos importantes planes y estudios. En la actualidad, el proceso de formulacin y aprobacin de un estudio de impacto ambiental para un proyecto hidroelctrico o una lnea de transmisin puede demorar entre 18 y 24 meses. Con estos plazos para las aprobaciones ambientales, los costos de los proyectos se elevan, la incertidumbre con respecto a la entrada en operacin tambin crece, y se vuelve ms difcil la planificacin para los agentes, incluyendo el propio Estado.25 La reciente iniciativa para crear el Servicio Nacional de Certificacin Ambiental (SENACE) como organismo adscrito al MINAM, puede contribuir a la transparencia de los procesos de certificacin ambiental, generando ms confianza y credibilidad en los estudios de impacto ambiental, aunque habr que cuidar que ello no genere ms burocracia y, peor an, incremente los plazos de aprobacin de los mismos.
25
A veces el propio Estado se ha disparado al zapato como es el caso de la lnea de transmisin Machu Picchu Cotaruse. Esta lnea fue licitada y Proinversin otorg la buena pro a ISA-PERU. Despus de firmado el contrato de concesin (fines del 2010) y ad portas de iniciar su construccin, el Ministerio del Ambiente emiti un Decreto Supremo por el cual, a travs del Servicio Nacional de reas Naturales Protegidas (SERNANP), se creaba la reserva de Choquequirao como una rea natural protegida, justamente en la zona por donde iba a cruzar la lnea de transmisin. Este impasse entre dos Ministerios posterg el inicio de obras por ms de un ao, retrasando por tanto su entrada en operacin y haciendo ms vulnerable la situacin elctrica en el sur del pas.
61
Reto socio-ambiental 2: Evitar que consulta previa a pueblos indgenas se convierta en un obstculo a la inversin La Ley de Consulta Previa a los Pueblos Indgenas se aprob en setiembre del 2011 y hasta fines del 2012 no se ha aplicado an el primer proceso de consulta, con el consecuente retraso en la aprobacin de proyectos. Esto es muy grave, ya que durante todo este no se han aprobado nuevos proyectos energticos (petrleo, gas, hidroelctricas y lneas de transmisin) en las zonas donde estn presentes poblaciones indgenas, que son bsicamente toda la sierra y selva del pas, a la espera del Reglamento de la Ley y luego sus herramientas de implementacin (base de datos, lineamientos, metodologa). La Ley de Consulta Previa es una herramienta que bien utilizada podra reducir significativamente los potenciales conflictos con las comunidades, pero que mal gestionada tambin puede generar expectativas poco realistas, llevar a mayores conflictos y, sobre todo, producir retrasos an ms prolongados en el desarrollo de proyectos de infraestructura en las zonas con presencia de comunidades indgenas. An es demasiado pronto para hacer una evaluacin de la aplicacin de la Ley, pero pareciera que existe una visin diferente (y hasta antagnica) entre el Ministerio de Cultura y los ministerios sectoriales (MINEM y MTC, principalmente) en cuanto a los procedimientos especficos y el sentido de urgencia de la aplicacin de la norma. Reto socio-ambiental 3: Promover proyectos ambientalmente sostenibles y la energa renovables, minimizando distorsiones Aun cuando la matriz energtica del Per, con su alta incidencia en fuentes como agua y gas natural es una matriz bastante limpia, ello no implica necesariamente que el Per haya alcanzado un nivel ptimo en materia de ejecucin de proyectos sostenibles. El impacto ambiental de muchos proyectos energticos (especialmente en hidrocarburos) es significativo y la experiencia muestra que a menudo el Estado ha tenido una capacidad muy limitada para ejercer de manera efectiva sus funciones de vigilancia y control de estos impactos. En este sentido, es altamente preocupante el entusiasmo mostrado por impulsar grandes proyectos hidroelctricos en la sensible zona de selva en la frontera con Brasil, los cuales, a juicio de muchos expertos, tendran un alto impacto ambiental. El Per cuenta con muchas opciones para seguir apostando por proyectos energticos con riesgo ambiental limitado y que, con un adecuado manejo de riesgos y medidas remediales, pueden ser perfectamente desarrollados en armona con el ambiente. Los megaproyectos hidroelctricos de la selva deberan ser revisados a la luz de las necesidades energticas del Per y de la agenda nacional en materia medio ambiental.
Con respecto a las energas renovables no convencionales, prcticamente no hay ningn pas en Amrica Latina que se haya resistido a promover activamente las energas renovables no convencionales (ERNC). Este proceso de promocin incluye generalmente cuotas que los pases se han planteado para la participacin de las ERNC dentro del volumen de energa producida.26 En muchos casos, la promocin estatal de las ERNC ha venido acompaada de subsidios estatales o subsidios cruzados, pues se trata de energas limpias (que no contaminan) y que tienen costos variables nulos, pero tambin un alto costo de capital. Adems, como en los casos de la energa elica y solar, se trata de fuentes de energa intermitentes que no tienen acceso al pago por potencia (o pago de capacidad) que reciben el resto de centrales elctricas convencionales y que pueden despachar energa a voluntad. No existe experiencia mundial de desarrollo de ERNC que no se haya basado en un apoyo econmico muy importante de parte del Estado. En el Per, la meta de 5% de la energa producida al 2013 no se va cumplir, a pesar de que ya se han realizado dos licitaciones para proyectos basados en este tipo de recursos, en las que se les han garantizado garantizados superiores al precio de la electricidad en el rgimen comn.27 Cabe sealar que no todas las ERNC son iguales en cuanto a costo y caractersticas. Las mini-centrales hidroelctricas, las de biomasa y la geotermia son tecnologas que pueden desarrollarse con subsidios relativamente bajos y son, adems, fuentes nointermitentes que pueden hasta trabajar en base.28 Sin embargo, cuando se habla de ERNC generalmente se piensa en parques elicos y paneles solares, que son justamente las tecnologas ms caras, las que requieren de mayor apoyo econmico y que presentan las mayores limitaciones por su intermitencia. La promocin de ERNC debera tratar de minimizar las distorsiones de precios relativos y, en todo caso, hacer explcito el monto del subsidio que estn pagando los consumidores por promover estas fuentes no convencionales. Finalmente, debe sealarse que el Estado no est haciendo lo suficiente por promover la eficiencia energtica y el uso ms eficiente de los recursos. Al respecto, existen importantes posibilidades de ahorro con la generacin distribuida y las redes inteligentes.
26
Por ejemplo, Chile tiene una meta de 10% al 2024, Brasil tiene una meta de 10% al 2024 y Argentina tiene una meta de 8% al 2016. Decreto Ley No. 1002 Ley de Promocin de la Inversin para la Generacin de Electricidad con el uso de Energas Renovables. Las plantas que trabajan en base son aquellas que se mantienen despachando energa la mayor parte del tiempo debido a sus caractersticas econmicas (muy bajos costos variables) y/o tecnolgicas (no pueden prenderse y apagarse rpidamente).
27
28
63
Reto socio-ambiental 4: Lograr que los beneficios de la energa llegue a las comunidades en forma tangible A pesar de existir una Ley de Canon que dispone el reparto de importantes recursos en las comunidades, gobiernos locales y gobiernos regionales donde estn situados los proyectos energticos, en muchos casos este reparto de recursos financieros no se ha transformado en beneficios tangibles para la poblacin. Ya sea por falta de gestin de los gobiernos locales y regionales, o por trabas burocrticas impuestas por el MEF o, incluso, por corrupcin, el hecho es que los beneficios de las actividades extractivas y de utilizacin de los recursos naturales no son percibidos como tangibles o significativos por las comunidades y pueblos circundantes a los proyectos. Es ms, en algunos casos, la percepcin prevaleciente puede ser que el beneficio neto fue negativo. Esto naturalmente genera conflictos sociales y una creciente oposicin a nuevos proyectos. Urge por tanto, promover herramientas que hagan que estos recursos pagados por las empresas que desarrollan proyectos sean convertidos rpidamente en beneficios tangibles para la poblacin. En el pasado reciente se han ensayado algunas modalidades como las Obras por Impuestos sin resultados muy significativos. Incluso, algunos economistas han propuesto un esquema de reparto de efectivo a los pobladores, tal como se hace en Alaska con los proyectos hidrocarburferos. Sea cual sea la opcin, lo fundamental es que se tiene que resolver este problema de asignacin de recursos que no se traduce en beneficios materiales para la poblacin.
64
INSTITUTO DEL PER
6. Reflexiones finales
El sector elctrico peruano ha transitado por diversas etapas en los ltimos veinticinco aos. Luego del colapso de los aos ochenta, la reforma liberal de los aos noventa gener un nuevo sistema basado en la iniciativa privada y reglas de juego consistentes con la promocin de un importante flujo de inversin, que se tradujo en mejoras significativas tanto en la cobertura como en la calidad del servicio. Cuando el sistema elctrico entr en crisis a mediados de la dcada pasada, el Estado opt por introducir reformas de la mano de los agentes privados, consensuando polticas y acciones y de esta forma se dio un paso adelante hacia una mayor desregulacin y se gener una segunda ola de inversiones en el sector. Mencin aparte merece el proyecto Camisea y su fundamental impacto sobre el sector elctrico. Si no existiese Camisea, hoy tendramos las tarifas elctricas sustancialmente ms altas y muy probablemente sufriramos racionamiento en todo el pas (al menos que se hubiesen construido muchas centrales hidroelctricas). Adems, seguiramos siendo una economa con un abultado dficit en la balanza comercial de hidrocarburos (US$ 2,465 millones de dficit en el 2008 frente a US$ 1,018 millones en el 2011). Viendo en retrospectiva el sector, no se puede negar que hemos avanzado mucho, pero se aprecian importantes nubarrones en el horizonte: (i) falta de capacidad de transporte de gas (ii) problemas de congestin en la transmisin (iii) demora creciente en la aprobacin de permisos ambientales (iv) crecientes dificultades para lograr la denominada "licencia social" para los proyectos de inversin y (v) una creciente intervencin del Estado en el sector energtico (tanto en electricidad como en hidrocarburos) en una manera que, lejos de resolver los problemas mencionados, se est deteriorando el clima de inversin. Hoy tenemos un sector elctrico sumamente frgil y vulnerable. El 50% de la generacin depende de un solo ducto y todo flujo desde el centro hacia el sur depende de una lnea de transmisin (Mantaro-Socabaya) que se encuentra congestionada. Algo similar sucede con el norte del pas. Como se ha analizado en el presente documento, ante cualquier eventualidad de indisponibilidad en el sistema, esta fragilidad determinara un escenario de racionamiento en las temporadas de estiaje 2013-2015. Peor an, si como ahora se prev, la expansin del ducto de Camisea no estara disponible en el 2015 por los problemas de seguridad en la zona de selva, ello implicara el inminente riesgo de racionamiento durante buena parte del ao 2015. Incluso, un escenario de estrs que implica la interrupcin total ducto de Camisea implicara el racionamiento de , no menos de 1,400 MW de oferta e implicara
65
racionar un equivalente superior al 20% de la mxima demanda nacional durante el periodo de estudio. Entre tanto, el mercado mayorista se mantiene intervenido, lo que afecta principalmente a los clientes regulados que pagan primas por mantener este precio artificialmente bajo. A su vez, ello ha generado distorsiones en el mercado de contratos: en un sistema marcado por las seales de escasez de oferta (presente y futura), el precio de los contratos se mantiene contenido e incluso a la baja por la competencia de los generadores que migran del mercado mayorista. Es decir, el precio de la energa hoy no estara reflejando su escasez relativa de maana. Quo vadis, Per? Nos estamos argentinizando? Nos estamos brasilizando? Nos estamos chilenizando? La respuesta a estas tres preguntas es s, en distintos aspectos. Argentinizando en cuanto a la intervencin estatal en los precios y la proliferacin de subsidios directos y cruzados; brasilizando en cuanto a la intervencin del Estado en el mercado y el afn de planificar centralizadamente todos los aspectos de su desarrollo; y chilenizando en cuanto a la creciente dificultad para llevar a cabo proyectos energticos por la oposicin creciente (y cada vez ms sonora) de grupos ambientalistas y autoridades locales/regionales. Parecernos a Argentina en materia energtica es la receta del fracaso y el retroceso. Parecernos a Brasil significa rendirnos al mercantilismo y claudicar en la consecucin de un mercado ms libre y transparente, y como lo demuestra la experiencia, ms sostenible. Adems, Per no es la potencia energtica que es Brasil, Electroper no es Electrobras, ni Petroper se parece a Petrobras. Los inversionistas privados que participan en Brasil compensan esta falta de libertades con las ganancias que obtienen debido a que este cuenta con las tarifas ms altas de la regin. Parecernos a Chile en materia energtica implica la parlisis en materia de nuevos proyectos por la oposicin socio-ambiental. Tambin implica migrar a una situacin en la cual el alto costo de la energa reduce nuestra competitividad. El riesgo de ir hacia un modelo que tiene ingredientes argentinos, brasileos y chilenos es que mientras el clima de inversin se deteriora y las seales de mercado se vuelven ms confusas, es muy probable que el flujo de inversin se retraiga y ello conlleve a una renovada y creciente intervencin estatal. Puede funcionar en el mediano y largo plazo un modelo as? Es posible que s, aunque con graves distorsiones, soluciones sub-ptimas y despilfarro de recursos. No somos un pas con excedentes de recursos que podamos dilapidar alegremente. Las decisiones y opciones de largo plazo deben analizarse cuidadosamente; y con
evaluaciones de costo-beneficio donde prime la racionalidad econmica y energtica antes que las consideraciones polticas y el populismo. El Estado debera urgentemente consensuar una poltica energtica de corto, mediano y largo plazo con los agentes del sector y con las dems fuerzas polticas. La poltica energtica es una poltica de Estado y no de un solo gobierno. El Estado no puede (ni debe) manejar el sector energtico sin al menos debatir la problemtica con el sector privado que aporta el 80% de los ingresos y las inversiones. Confiamos en que este documento sirva para reflexionar acerca del futuro inmediato del sector. Estamos en una situacin de gran fragilidad que si no se resuelve satisfactoriamente, sufriremos aos de un profundo deterioro de la cantidad y calidad de energa suministrada, con el consecuente menoscabo de la competitividad de nuestro aparato productivo. Y recordemos: en el sector energtico los errores de hoy los pagaremos maana, as como hoy enfrentamos una situacin crtica y vulnerable por los errores de previsin del ayer. Hacia el 2015: 15 principales retos de corto y mediano plazo Para terminar, es til resumir los retos que tenemos frente y que deberemos sortear de manera exitosa para no caer en los mismos problemas que aquejan a nuestros vecinos y que podran terminar minando la ventaja comparativa de ser un pas rico en recursos energticos. Como se ha visto, los retos de corto plazo se centran en garantizar la seguridad del suministro elctrico, mientras que los de mediano plazo se relacionan con la generacin de condiciones para la expansin diversificada de un parque generador social y ambientalmente sostenible. Ello requiere tanto una visin estratgica coherente y una planificacin acorde del sistema elctrico, como el uso de mecanismos de mercado para alcanzar los objetivos. Los 15 principales retos de corto y mediano plazo son: Retos de infraestructura 1. Incrementar la capacidad de reserva eficiente del sistema elctrico 2. Invertir en infraestructura energtica para escenarios de emergencia 3. Garantizar oportunamente la expansin de capacidad y del suministro de gas natural 4. Fortalecer la capacidad y la confiabilidad de transmisin elctrica 5. Desconcentrar geogrficamente la oferta de generacin 6. Alcanzar una matriz de generacin elctrica de mayor diversificacin
67
7. Incrementar la cobertura y calidad del servicio elctrico, con nfasis en el rea rural e interior del pas Retos institucionales/regulatorios 8. Realizar negociaciones entre el Estado y el sector privado para la adquisicin domstica de los recursos de gas natural del lote 56 en caso fuese necesario 9. Fortalecer el rol que cumplen los precios y los mercados competitivos en los sectores elctrico e hidrocarburos. 10. Limitar la actuacin del Estado al rol definido en las reformas de 1992 y 2006. 11. Evitar mezclar poltica energtica con poltica social Retos socio-ambientales 12. Fortalecer la institucionalidad en materia ambiental 13. Brindar las condiciones para que el mecanismo de consulta previa sea un vehculo para la inversin y no un obstculo 14. Promover proyectos ambientalmente sostenibles y fomentar energas renovables no convencionales y eficiencia energtica, minimizando distorsiones 15. Lograr que los beneficios de la inversin en el sector elctrico llegue a las comunidades
68
INSTITUTO DEL PER
Referencias bibliogrficas
Alfa Plus Ingenieros. (2012). Anlisis del Sistema Elctrico. Lima: Asociacin para el Fomento de la Infraestructura Nacional. Banco Central de Reserva del Per. (2012). Reporte de Inflacin-Setiembre 2012. Lima. Barco, D. (2012). Sector Elctrico Peruano: Riesgos de corto plazo. Lima: BBVA Continental. Barco, D., Ibrico, J., Vargas, P., y Vera Tudela, R. (2008). Abastecimiento Elctrico 2008-2018. XXVI Encuentro de Economistas. Lima: BCRP. Comit de Operacin Econmica del Sistema Interconectado Nacional - COES. (2012). Estadstica de Operaciones 2011. Lima. Dammert, A., Molinelli, F., y Garca Carpio, R., Regulacin y Supervisin del sector elctrico. (2008). Lima: Pontificia Universidad Catlica del Per. Fondo Monetario Internacional. (2012). World Economic Outlook. Washington, DC. Ministerio de Energa y Minas - MINEM. (2012a). Evolucin de Indicadores del mercado elctrico 1995-2011. Lima. Ministerio de Energa y Minas - MINEM. (2012b). Balance Oferta Demanda 2012 2016. Lima. Organismo Supervisor de la Inversin en Energa y Minas - Osinergmin. (2012a). Mercado Libre de Electricidad. Lima. Organismo Supervisor de la Inversin en Energa y Minas - Osinergmin. (2012b). Sistema de Informacin de la Operacin en el SEIN Reporte de Boletn de Operacin. Obtenida el 20 de septiembre de 2012, http://www2.osinerg.gob.pe/web_osinerg/includes/marcos4.html. Organismo Supervisor de la Inversin en Energa y Minas - Osinergmin. (2011). Operacin del Sector Elctrico. Lima. Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa. (2012). Sector Elctrico: Situacin y Perspectivas. Lima.
69
70
INSTITUTO DEL PER
Anexos
Anexo 1: Principales proyectos de demanda 2012 - 2015 (MW) Anexo 2: SEIN - Grandes usuarios libres Anexo 3: SEIN - Grandes proyectos de generacin 2012 - 2015 Anexo 4: Centrales trmicas que usan gas de Camisea Anexo 5: Costo variable de centrales trmicas seleccionadas Anexo 6: SEIN - Programa de obras de transmisin 2012 - 2015
71
ANEXO 1 PRINCIPALES PROYECTOS DE DEMANDA: 2012 2015 (MW) Nuevos Proyectos Seleccionados Antapacay Ampliacin Antamina Ampliacin Cementos Lima 2da Ampliacin de Aceros Arequipa Ampliacin Cemento Andino Bayvar Ampliacin Cerro Lindo Toromocho Ampliacin Conc. Toquepala y Cuajone Pachapaqui Ampliacin Quimpac (Oquendo) Shahuindo El Brocal (Colquijirca) Las Bambas Marcobre (Mina Justa) Ampliacin Shougang Hierro Per Ampliacin Cemento Pacasmayo Minas Conga Constancia Ampliacin Cerro Verde Mina Chapi Ta Mara Chupaca-Caahure Pukagaga (Milpo) Quellaveco Total - Zona Norte Total - Zona Centro Total - Zona Sur TOTAL PROYECTOS
Fuente: COES (2012).
2012 90 45 28 20 18 13 10 10 8 4
2013 90 45 28 20 18 19 10 120 8 4 26 10 10 7 5
2014 90 45 28 30 18 19 10 160 44 8 26 10 10 61 70 126 28 25 23
2015 90 45 28 40 18 19 10 160 44 12 26 40 10 147 70 118 28 25 90 150 10 10 10 10 10 112 547 561 1220
13 135 98 246
29 286 105 420
82 531 218 831
72
INSTITUTO DEL PER
ANEXO 2 SEIN: MERCADO LIBRE GRANDES USUARIOS Cliente Minera Cerro Verde Refinera de Cajamarquilla Minera Antamina Siderper Doe Run Per Minera Volcan Minera Yanacocha Shougang Hierro Minera Tintaya Minera Milpo Actividad Minera Fundicin Minera Fundicin Minera Fundicin Minera Minera Minera Minera Minera Suministrador Egasa Kallpa Edegel Edegel Edegel SN Power Per SN Power Per Electroper Termoselva Shougesa Egemsa Enersur SN Power Per Termoselva Egenor Kallpa Enersur SDF Energa Electroper San Gabn Kallpa Termoselva Kallpa San Gabn Electroper Celepsa Kallpa Electroper Kallpa Electroper Celepsa Enersur Kallpa Coelvisac Egemsa MW Total MW 60 200 140 182 182 132 132 120 120 15 83 68 79 79 75 75 53 53 15 33 18 12 27 15 25 25 25 25 21 21 15 15 14 14 14 14 13 13 10 10 10 10 10 10 120 120 21 26 5 42 102 60 24 62 38 50 50 19 4 45 22
73
Minera Barrick Misquichilca Minera Gold Field La Cima Minera Minera Los Quennuales Minera Minera Ares Minera Minera Casapalca Minera Minsur Minera Minera Miski Mayo Minera Minera Atacocha Minera Minera Buenaventura Minera Minera el Brocal Minera Aceros Arequipa Ind. Metalrgica Cemento Andino Cementos Lima Cementos Norte Pacasmayo Quimpac Yura Cementos Cementos Cementos Qumicos Cementos Qumicos
Cliente Metalrgica Peruana Productos Tissue Centros Comerciales del Per Alicorp Lima Airport Partners Panasa Cerveceras Backus y Johnston Trupal Total
Actividad Ind. Metalrgica Papel Otros Alimentos Transporte Qumicos Bebidas Papel
Suministrador Kallpa Kallpa Luz del Sur Chinango Enersur Edelnor Enersur Luz del Sur Kallpa
MW Total MW 18 6 9 15 14 12 12 10 10 18 15 15 14 12 12 10 10 1652
74
INSTITUTO DEL PER
ANEXO 3 PINCIPALES PROYECTOS DE GENERACIN 2012-2015 Potencia (MW) 2012 2013 2014
8 8 4 60 80 30 30 80 20 20 20 20 288 5 32 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8 8 4 60 0 30 30 80 20 20 20 20 288 5 32 4 19 20 60 18 90 521 183 268 460 197 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8 8 4 0 0 30 30 80 20 20 20 20 288 5 32 4 19 20 60 18 90 521 183 268 460 197 200 101 2 112 20 0 0 0 0 0
Central
CH Huancahuasi I CH Huancahuasi II CH Nueva Imperial CT Mollendo - Emergencia CT Piura - Emergencia CT Tablazo - Piura SDE CE Talara CE Cupisnique CS Panamericana CS Majes CS Reparticin CS Tacna CT Kallpa CC CH Shima CE Marcona CH Yanapampa CH Chancay CH Manta CH Angel I-II-III CH Pizarra CH Huanza CT Fenix CC CT Reserva Fria - Talara CT Chilca I CC CT Reserva Fria - Ilo CT SD Olleros CT Reseva Fra - Etn CH Machupicchu II CT La Gringa V CH Quitaracsa CH Runatullu CH Cheves CH Canchayllo CH Huatziroki CH Renovandes CH 8 de Agosto
Fecha
Mar-12 Abr-12 May-12 May-12 Jun-12 Jun-12 Jul-12 Jul-12 Jul-12 Jul-12 Jul-12 Jul-12 Sep-12 Oct-12 Dic-12 Dic-12 Ene-13 Ene-13 Ene-13 Ene-13 Feb-13 Mar-13 Jul-13 Ago-13 Sep-13 Oct-13 Abr-14 Jun-14 Jul-14 Oct-14 Dic-14 Ene-15 Ene-15 Ene-15 Ene-15 Ene-15
2015
8 8 4 0 0 30 30 80 20 20 20 20 288 5 32 4 19 20 60 18 90 521 183 268 460 197 200 101 2 112 20 168 4 11 20 19
75
Central
Fecha
Potencia (MW) 2012 2013 2014
2015
CH El Carmen Ene-15 0 0 0 8 CS Moquegua Ene-15 0 0 0 16 CE Tres Hermanas Ene-15 0 0 0 90 CH Santa Teresa Mar-15 0 0 0 98 Hidroelctrica 29 236 469 797 Gas Natural - Camisea 288 1274 1274 1274 Gas Natural - No Camisea 30 30 30 30 Petrleo 140 703 843 843 RER no Hidro 222 222 224 330 Carbn 0 0 0 0 Total 709 2465 2840 3274 Fuente: Osinergmin, COES y MINEM. Nota: plan de obras de generacin que muestra la capacidad mxima de potencia de cada proyecto (factor de planta de 100%: la informacin presentada no incluye restricciones de oferta.
ANEXO 4 CENTRALES TRMICAS QUE USAN EL GAS DE CAMISEA Central Tipo de Ciclo Dual Generacin con Gas de Camisea Sta. Rosa UTI-6 Simple S Sta. Rosa UTI-5 Simple S Sta. Rosa TG8 Simple No Sta. Rosa WTG Simple S Ventanilla TG3 Combinado S Ventanilla TG4 Combinado S Chilca TG1 Simple No Chilca TG2 Simple No Chilca TG3 Simple No Kallpa TG1 Simple No Kallpa TG2 Simple No Kallpa TG3 Simple No Kallpa CC Combinado No Las Flores Simple No Independencia Simple No Pisco Simple No Oquendo Simple No
Fuente: Osinergmin.
Potencia (MW) 2 623 52 53 200 124 239 246 172 170 194 174 193 198 288 198 23 69 30
76
INSTITUTO DEL PER
ANEXO 5 COSTO VARIABLE DE CENTRALES TRMICAS SELECCIONADAS (US$/MW.h)
77
ANEXO 6 SEIN: PROGRAMA DE OBRAS DE TRANSMISIN 2012 - 2016

FECHA May-12 May-12 Sep-12 Sep-12 Sep-12 Oct-12 Oct-12 Nov-12 Nov-12 Dic-12 Dic-12 Ene-13 Feb-13 Mar-13 Abr-13 May-13 Jul-13 Jul-13 Ago-13 Ago-13 Sep-13 Dic-13 Dic-13 Dic-13 Ene-14 Ene-14 Ene-14 Ene-14 Feb-14 Feb-14 Mar-14 Jun-14 Jul-14 Jul-14 Dic-15 PROYECTO L.T. 220 KV Trujillo -Guadalupe- Chiclayo de 180 MVA (segundo circuito) Repolenciacin de la L.T.220 KV Pomacocha-Pachachaca de 152 MVA a 250 MVA L.T. 220 KV Piura Oeste - Talara de 180 MVA (segundo circuito) y SS.EE. Asociadas. S.E. Chiclayo Oeste : Amp. Cap. de Transformacin, Instalacin de un Transformador de 220/60/10/0.38 KV- 100/100/30 MVA S.E. Huacho: Amp. Cap. de Transf,, Inst. de Transf. de 220/60/10 KV - 50/50/17 MVA, conexin L.T. 220 KV Zapallal-Paramonga Nueva. SE. Guadalupe: Ampliacin de la Capacidad de Transformacin, Istalacin de un Transformador de la 220/60/10 KV-50/50/25 MVA. L.T. 220 KV Pomacocha - Cahuamayo de 180 MVA y SS.EE0. Asociadas. Resistencia de Neutro en el Transformador de la S.E. Chilca Nueva. S.E. Cajamarca Norte: Transformador de 220/60/22.9 KV de 50/40/20 MVA L.T. 500 KV Zapallal (Carabayllo)-Chimbote-Trujillo y SS.EE. Asociadas. Nueva S.E. Zapallal 220/60 KV y Lineas Asociadas. Repotenciacin de la L.T. 220 KV Oroya -Pachachaca de 152 MVA a 250 MVA Nueva S.E. Huanza 220 KV Repotenciacin de la L.T. 220 KV Piura Oeste - Talara (existente) de 152 MVA a 250 MVA Reactor en Serie entre las SS.EE. Chilca Nueva y Chilca REP. Repotenciacin de la L.T. 220 KV Ventanilla-Zapatall de 304 MVA a 540 MVA L.T. 220 KV Tinlaya -Socabaya (doble circuito) y SS.EE. Asociadas. S.E. Puno: Instalacin de bancos de capacitores de 20x12.5 MVAR en la barra de 60 KV L.T. 220 KV San Juan - Chilca de 350 MVA (cuarto circuito) L.T. 500 KV Chilca - Marcona - Montalvo y SS.EE. Asociados Repotenciacin de la L.T. 138 KV Paragsha II- Huanuco de 45 MVA A 75 MVA Nueva S.E. Parias 220 KV Nueva S.E. Chiclayo Sur 220 KV L.T. 500 KV Trujillo- La Nia e instalaciones complementarias S.E. Piura Oeste: Instalaciones de un banco de capacitores de 20 MVAR en la barra de 60 KV L.T. 220 KV Ventanilla -Chavarria de 180 MVA (cuarto circuito) S.E. Nueva Jicamarca 220 KV-120 MVA L.T. 220 KV Carabayllo-Nueva Jicamarca (doble circuito) S.E. Trujillo Norte: Ampliacin de la capacidad de transformacin mediante la instalacin de un tranaformador de 220/138 KV-100 MVA Nueva S.E. Orcotuna 220 KV S.E. Puno: Ampliacin de la capacidad de trasformacin mediante la instalacin de un transformador de 138/60/22.9 KV-40/40/20 MVA L.T. 220 KV Machupiccu-Abancay Nueva -Cotaruse (doble circuito) y SS.EE. Asocuadas. S.E. Los indrustriales (Nueva) 220/60 KV - 180 MVA L.T. 220 KV La Planicie -Los Industriales (doble circuito) L.T. 220 KV Carhuaquero - Cajamarca Norte - Caclic - Moyobamba EMPRESA REP REP CTM REP REP REP CTM REP HIDRANDINA CTM EDELNOR ISA-PER CONENHUA REP REP REP TESUR REP REP ATS REP REP REP CTM REP REP EDELNOR EDELNOR REP EGEJUNIN REP CTM LUZ DEL SUR LUZ DEL SUR -
78
INSTITUTO DEL PER

Mercado Electrico en El Peru

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Mercado Electrico en El Peru

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE

Mercado elctrico en el Per: Balance de corto plazo y agenda pendiente

Rafael Vera Tudela Carlos E. Paredes Enzo Defilippi

CUADERNO DE INVESTIGACIN N 18 - MARZO 2013

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE

INSTITUTO DEL PER

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE

CUADERNO DE INVESTIGACIN N 18 - MARZO 2013

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE

INSTITUTO DEL PER

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE

INSTITUTO DEL PER

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE

2. El mercado elctrico peruano

CUADERNO DE INVESTIGACIN N 18 - MARZO 2013

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE

Grfico 1 Evolucin de Potencia Efectiva (1995-2011)

4000 3048 3000

INSTITUTO DEL PER

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE

CUADERNO DE INVESTIGACIN N 18 - MARZO 2013

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE

INSTITUTO DEL PER

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE

Grfico 4 Distribucin de la Potencia Efectiva por Empresas, 2011

SANTA CRUZ 0.22% MAJA ENERGA PETRAMAS 0.05% 0.05%

Fuente: COES (2012), p. 23.

CUADERNO DE INVESTIGACIN N 18 - MARZO 2013

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE

(b) por tipo de cliente

Fuente: MINEM (2012a), pp. 28 y 41.

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE

2.3 El tamao del mercado

Comercial 20% Industrial 41%

Libre 30% Regulado 70%

Fuente: MINEM (2012a), pp. 32 y 42.

CUADERNO DE INVESTIGACIN N 18 - MARZO 2013

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE

Grfico 7 Evolucin de la Facturacin Destinada a Clientes Regulados y no Regulados (US$ 000)

Fuente: Osinergmin (2012).

2.4 Costos y tarifas

Grfico 8 Evolucin de los Costos Marginales y Precio Regulado de Energa

Costo Marginal (ctv US$/kWh) Fuente: COES (2012), p. 115.

Precio Regulado de Energa (ctv US$ /kWh)

INSTITUTO DEL PER

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE

Ao 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Industrial 5.8 5.7 5.6 6.7 6.1 5.9 6.4

Comercial 8.5 8.2 8.3 8.9 9.4 10.1 10

Residencial 10.8 10.8 10.7 11.3 11.9 12.2 12.8

Fuente: MINEM (2012), p. 43.

CUADERNO DE INVESTIGACIN N 18 - MARZO 2013

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE

Grfico 9 Tarifa Cliente Residencial, setiembre del 2011 (US$/MWh)

226 195 153

Elaboracin propia en base a informacin proporcionada por Endesa.

INSTITUTO DEL PER

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE

2.5 Sistemas de transmisin y distribucin

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE

1500 1240.8 1000

INSTITUTO DEL PER

MERCADO ELCTRICO EN EL PER: BALANCE A CORTO PLAZO Y AGENDA PENDIENTE