Resume

Analisis Laporan Keuangan

Tentang

Analisis Laporan Keuangan Perusahaan

Oleh) :

Mulyadi 907.007 Masril 907.005

PROGRAM D III MANAJEMEN PERBANKAN SYARIAH

AK!L"AS SYARIAH INS"I"!" AGAMA ISLAM NEGERI #IAIN$ IMAM BONJOL PADANG %&&' M ()*+& H

Resume Analisis Laporan Keuangan

ANALISIS LAPORAN KE!ANGAN

A, Analisis Laporan Keuangan ), Peris-ilah Analisis Laporan Keuangan a. Istilah Analisis Analisis berasal dari kata Analysis. Dalam kamus standar Inggris-Indonesia diter emahkan dengan istilah analisa !hal yang sama dengan istilah "y#hotesis$"i#otesa%. Dalam kamus &esar &ahasa Indonesia' D(PDI)&*D +I' analisa menga,u #ada analisis' dan tidak dikenal istilah hi#otesa melainkan hi#otesis. b. Pengertian -a#oran )euangan Dalam bebera#a literatur tentang to#ik se enis' istilah yang sering digunakan adalah -a#oran )euangan. A#akah -a#oran keuangan sama dengan data atau in.ormasi/ Data adalah sesuatu yang telah tersedia !sumber #rimer0sekunder% dan di adikan sebagai in#ut dalam #roses analisis. Informasi adalah sesuatu yang dihasilkan !out#ut% dari sebuah #roses analisis dan berman.aat untuk suatu tu uan tertentu yang telah diteta#kan. ,. 1ang di Analisis 1ang dianalisis adalah la#oran keuangan' sedang hasil dari analisis tersebut adalah in.ormasi keuangan. %, De.enisi Analisis Laporan Keuangan a. Analisis )euangan !2inan,ial Analysis%3 adalah #enggunaan la#oran keuangan untuk menganalisis #osisi keuangan dan kiner a #erusahaan untuk menilai kiner a keuangan dimasa yang akan datang !4ild et.al 5006% #erhitungan dari #roses akuntansi yang menun ukkan kiner a keuangan suatu #erusahaan #ada suatu saat tertentu. Page 9 b. -a#oran keuangan adalah la#oran yang memuat hasil-hasil

Oleh : Mulyadi ( 907.007 ) dan Masril ( 907.005 )

Resume Analisis Laporan Keuangan

,. Analisis -a#oran )euangan adalah #enera#an alat-alat dan teknik analitis terhada# la#oran keuangan dan data terkait untuk menda#atkan #erkiraan dan kesim#ulan yang berguna bagi suatu analisis bisnis B, Ar-i Pen-ing Analisis Laporan Keuangan Analisis terhada# la#oran keuangan #ada dasarnya karena ingin mengethaui tingkat #ro.itabilitas !keuntungan% dan tingkat risiko atau tingkat kesehatan suatu #erusahaan. Analisis keuangan yang men,aku# analisis rasio keuangan' analisis kelemahan dan kekuatan di bidang .inansial akan sangat membantu dalam menilai #restasi mana emen masa lalu dan #ros#eknya di masa datang. Arti #enting analisis la#oran keuangan adalah sebagai berikut3 6. Bagi 5. Bagi pihak manajemen saham 3 3 untuk untuk menge7aluasi mengetahui kiner a kiner a #erusahaan' kom#ensasi' #engembangan karier pemegang #erusahaan' #enda#atan' keamanan in7estasi. 8. Bagi kreditor 3 untuk mengetahui kemam#uan #erusahaan melunasi utang beserta bunganya. 9. Bagi pemerintah 3 #a ak' #ersetu uan untuk go #ubli,. 5. Bagi karyawan 3 Penghasilan yang memadai' kualitas hidu#' keamanan ker a. /, Ma0a1 a-au Jenis Laporan Keuangan -a#oran keuangan yang dikeluarkan oleh #erusahaan biasanya terdiri3 6. Neraca3 la#oran yang sistematis tentang akti7a' hutang' modal dari suatu #erusahaan #ada suatu saat tertentu menun ukkan #osisi keuangan !akti7a' utang dan modal% #ada saat tertentu. :u uan nera,a adalah menun ukkan #osisi keuangan suatu #erusahaan #ada suatu tanggal tertentu' biasanya #ada ;aktu di Page 9 mana buku-buku ditutu# dan ditentukan sisanya #ada suatu akhir

Oleh : Mulyadi ( 907.007 ) dan Masril ( 907.005 )

Resume Analisis Laporan Keuangan

tahun .iskal atau tahun kalender !misalnya #ada tanggal 86 Desember 500<% 5. Laporan laba rugi 3 suatu la#oran yang menun ukkan #enda#atan dari #en ualan' berbagai biaya' dan laba yang di#eroleh oleh #erusahaan selama #eriode tertentu 8. Laporan saldo laba 3 menun ukkan #erubahan laba ditahan selama #eriode tertentu. 9. Laporan arus kas 3 Menu ukkan arus kas selama #eriode tertentu. 5. atatan atas laporan keuangan 3 berisi rin,ian nera,a dan la#oran laba rugi' kebi akan akuntansi' dan lain sebagainya.

D, Analisis Rasio Keuangan Analisis la#oran keuangan yang banyak digunakan adalah analisis tentang rasio keuangan. Internal &erdasarkan !Time sumber eries analisis' rasio yaitu keuangan da#at dibedakan men adi 3 a% Perbandingan Analysis% membandingkan rasio-rasio .inansial #erusahaan dari satu #eriode ke #eriode lainnya. b% Perbandingan (ksternal !!ross e"#ional Approa"h% yaitu membandingkan rasio-rasio antara #erusahaan satu dengan #erusahaan yang lainnya yang se enis #ada saat yang bersamaan atau membandingkannya dengan rasio rata-rata industri #ada saat yang sama.

=enis rasio la#oran keuangan' biasanya dikelom#okkan ke dalam em#at kelom#ok rasio' yaitu 3 !" #asio Likuiditas Page 9
Oleh : Mulyadi ( 907.007 ) dan Masril ( 907.005 )

Resume Analisis Laporan Keuangan

+asio -ikuiditas yaitu rasio untuk mengukur kemam#uan #erusahaan untuk memenuhi ke;a iban keuangan angka #endek te#at #ada ;aktunya. Ada#un yang umum digunakan adalah 3 a. Rasio Lan"ar +asio -an,ar' meru#akan alat ukur bagi kemam#uan likuiditas !sol7abilitas angka #endek% yaitu kemam#uan untuk membayar hutang yang segera harus di#enuhi dengan akti7a lan,ar. +umusnya adalah 3

$. Rasio %ui"& >ui,k +atio' meru#akan alat ukur bagi kemam#uan harus #erusahaan untuk membayar hutang yang segera

di#enuhi dengan akti7a lan,ar yang lebih likuid.

Oleh : Mulyadi ( 907.007 ) dan Masril ( 907.005 )

Page 9

Resume Analisis Laporan Keuangan

$" #asio %kti&itas A,ti7ity +atio meru#akan alat ukur se auh mana e.ekti7itas #erusahaan dalam menggunakan sumber daya - sumber dayanya. a. 'erpu#aran 'iu#ang

$. Ra#a(Ra#a )mur 'iu#ang

a-au

". 'erpu#aran 'ersedian Per#utaran Persedian yaitu rasio untuk mengukur e.isiensi #enggunaan #ersediaan atau rasio untuk mengukur kemam#uan dana yang tertanam dalam #ersediaan untuk ber#utar dalam suatu #eriode tertentu.

d. Ra#a(Ra#a )mur 'ersediaan

A-au

e. 'erpu#aran A&#i*a Te#ap 1aitu rasio untuk mengukur e.isiensi #enggunaan akti7a se,ara keseluruhan. Page 9
Oleh : Mulyadi ( 907.007 ) dan Masril ( 907.005 )

Resume Analisis Laporan Keuangan

+. 'erpu#aran To#al A&#i*a

'" #asio (ol&abilitas +asio ?ol7abilitas yaitu rasio untuk mengukur sebera#a besar #erusahaan dibiayai dengan hutang..+asio -rasio ini antara lain. a. Rasio To#al ,u#ang &e To#al Ase# +asio :otal "utang ke :otal Aset yaitu rasio yang menghitung bera#a bagian dari keseluruhan kebutuhan dana yang dibiayai dengan hutang

$. Times -n#eres .arned :imes Interes (arned yaitu rasio untuk mengukur sebera#a besar keuntungan da#at berkurang !turun% tan#a mengakibatkan adanya kesulitan keuangan karena #erusahaan tidak mam#u membayar bunga.

". /i0ed !harge# !o*erage

)" #asio *rofitabilitas +asio Pro.itabilitas yaitu rasio untuk mengukur kemam#uan #erusahaan dalam mem#eroleh keuntungan dari #enggunaan modalnya. Page 9 a. 'ro+i# Margin

Oleh : Mulyadi ( 907.007 ) dan Masril ( 907.005 )

Resume Analisis Laporan Keuangan

$. Re#urn On Asse#

". Rerurn On .1ui#y

+" #asio *asar a. 'ri"e .arning Ra#io

$. 2i*idend 3ield

". 'em$ayaran 2i*idend

E, E2aluasi Rasio3rasio Keuangan 6. -i@uidity +atios a. Aurrent ratio b. >ui,k ratio ,. Aash ratio 5. -e7erage +atios a. Debt to total assets ratio Baik ,emburuk b. Debt to e@uity ratio Baik ,emburuk Page 9 Baik Membaik

Baik Membaik Baik Membaik

Oleh : Mulyadi ( 907.007 ) dan Masril ( 907.005 )

Resume Analisis Laporan Keuangan

,. -ong-term debt to e@uity ratio

Baik ,emburuk

d. :ime interest earned ratio 8. A,ti7ity +atios a. +e,ei7able turno7er b. A7erage ,olle,tion #eriod

Baik

Membaik

Baik Baik

Membaik

,emburuk ,. In7entory turno7er d. A7erage days in in7entory Baik Baik ,emburuk e. Assets turno7er Baik Membaik Membaik

9. Pro.itability +atios a. Cross #ro.it margin b. D#erating #ro.it margin ,. Bet #ro.it margin d. +eturn on assets e. +eturn on e@uity 5. Market Ealue +atios a. Di7idend #ayout ratio b. Di7idend yield ,. (arning #er-share d. Pri,e earning ratio e. Pri,e book 7alue , Analisis Laporan Keuangan 6. Bera,a Baik Baik Baik Baik Baik Membaik Membaik Membaik Memburuk Memburuk Baik Baik Baik Baik Baik Membaik Membaik Membaik Membaik Membaik

Oleh : Mulyadi ( 907.007 ) dan Masril ( 907.005 )

Page 9

Resume Analisis Laporan Keuangan

NERA/A

Oleh : Mulyadi ( 907.007 ) dan Masril ( 907.005 )

Page 9

Resume Analisis Laporan Keuangan

A4un

%&&5

%&&6

%&&7

A4-i2a A4-i2a Lan0ar )as 90F G70 Piutang dagang 9'858 9'588 Persediaan 5'G58 5'506 &iaya Dibayar Dimuka 655 695 To#al ,u#ang Lan"ar 74559 74678 A4-i2a "e-ap # Jang4a Pan8ang $ &agunan dan Peralatan Dikurang De#resiasi &agunan dan Peralatan &ersih A4-i2a Lainn9a "o-al A4-i2a

665 9'58G 5'850 685 74950

9'796 !6'55 9% 8'587 6'955 )%:7 '5

9'9G8 !6'95 9% 8'089 6'979 )%:% ;*

9'55G !6'89 G% 5'960 6'G99 )):6 +*

Oleh : Mulyadi ( 907.007 ) dan Masril ( 907.005 )

Page 9

Resume Analisis Laporan Keuangan

Ke<a8i=an >an Mo>al Hu-ang Lan0ar "utang Dagang 70F "utang =angka Pendek +ekening -ainnya To#al ,u#ang Lan"ar Hu-ang Jang4a Pan8ang "utang =angka Pan ang "utang ?e;a "utang Pa ak "utang -ainnya To#al ,u#ang ;ang&a 'an<ang -otal .utang Mo>al Modal Pre.eran ?aham &iasa Aigo ?aham -aba 1ang Ditahan To#al Modal aham "o-al Hu-ang >an Mo>al 5. -a#oran -aba +ugi

G9G

555 955 6'50G 648:8

6'955 6'000 6'590 6'689 54700 647:5

5'5GG 6F9 6'659 6'0GG 74975 /0') +

5'FG8 506 6'89G 6'605 54596 /0$1 2

5'895 568 6'875 F9F 74::9 20+3 2

709 G0 G6 F05 F06 5'7F9 8'095 74555 54957 )%:7 '5 )%:% ;*

G9 F96 8'507 74987 )):6 +*

Laporan La=a Rugi

A4un
Pen ualan "arga Pokok Pen ualan *enjualan Bersih &iaya Pen ualan' *mum dan Adm Laba Operasionl Penda#atan -uar *saha Laba (ebelum *ajak dan Bunga
Oleh : Mulyadi ( 907.007 ) dan Masril ( 907.005 )

%&& 5
6G'90 5 60'99 5 +01!' 9'659 !02/) 866 !0)2'

%&& 6
65'59 G 9'767 +0+21 8'F65 !023) 5G5 !0)11

%&& 7
65'79 7 60'65 5 +0+1+ 8'798 !0/+$ 578 !0$21

Page 9

Resume Analisis Laporan Keuangan

&unga Laba (ebeluam *ajak Pa ak Penda#atan

808 !0!24 8GF

807 !0!1$ 8F5

800 121 876

La=a Bersih 8. +asio )euangan

5&%

5&6

7&5

Rasio Keuangan Rasio 3 Rasio A, Rasio Li4ui>i-as 6. +asio -an,ar 5. +asio >ui,k B, Rasio A4-i2i-as 6. Per#utaran Piutang 5. 8. 9. 5. G. +ata-+ata *mur Piutang Per#utaran Persedian +ata-+ata *mur Persediaan Per#utaran Akti7a :eta# Per#utaran :otal Akti7a %&& 5 5.5 6.9 %&& 6 5.G 6.F %&& 7 5.7 6.F

8.F 9G.9 9.0 96.8 5.6 6.8

8.G 606. 0 9.9 F5.7 5.0 6.5

8.5 605. 6 9.8 F9.5 5.9 6.8

/, Rasio Sol2a=ili-as 6. +asio :otal "utang ke :otal Aset 5. :imes Interes (arned 8. 2i<ed Aharget Ao7erage D, Rasio Pro.i-a=ili-as 6. Pro.it Margin 5. +DA 8. +D( E, Rasio Pasar 6. P(+ 5. Di7idend 1ield 8. Pembayaran Di7idend

0.GG 9.9 5.5

0.GF 9.9 5.G

0.G9 9.8 5.8

9.9 H G.8 H 6F.9 H

5.8 H G.G H 50.9 H

8.9 H 5.5 H 69.G H

Oleh : Mulyadi ( 907.007 ) dan Masril ( 907.005 )

Page 9