UNIVERSIDAD TECNICA DE MACHALA FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES ESCUELA DE ADMINISTRACION CARRERA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS

FINANZAS CORPORATIVAS
NOMBRE: Alex Pesantes S. CURSO: 5 to B nocturno TEMA: CREDITOS NINJA.

Al hablar de NINJA nos recuerda a su principal gestor el creador del termin, quin a travs de sus pensamientos nos conduce a una realidad donde todo parece ser que encuentra planificado para lograr obtener mayores beneficios mediante la apariencia y el engao financiero. Leopoldo Abada un ex profesor de 75 aos nacido en Zaragoza residente actual de la Ciudad de Barcelona quin sin pensar en lo que iba a causar en el mundo de la economa, envi mensajes por correo a sus amigos y trabajadores con aquellas ideas que para l al principio fueron un simple ordenamiento de artculos provenientes de revistas de la localidad. El crdito ninja bsicamente tiene su origen en lo que para el ex profesor considera que la crisis en EEUU y Espaa se cataloga como crisis ninja , que surgi de la crisis inmobiliaria de EEUU y se propago al resto del mundo ; para entender mejor vamos a detallar el sistema que con el cual se otorgaba los famosos crditos NINJA. All por el ao 2001 se dio las mejoras en internet que permite la comunicacin, intercambio, transferencias de dinero, bienes y servicios. Ao en el cual la Reserva general de EEUU baja en dos aos el precio del dinero del 6.5% al 1% haciendo frenar un mercado de gran auge como el inmobiliario lo que produjo que el precio de las viviendas se multiplicaran por dos cada 10 aos, luego los intereses bajaron causando problemas a los bancos que a pesar de cobrar comisiones cada ves que los clientes depositaban sus dineros ellos fueron decreciendo. A raz de esto los bancos comenzaron a dar crditos mas arriesgados por lo que podan cobrar mas inters compensando con el total de operaciones es decir antes un banco tenan 50 clientes cobraba por transaccin 1 dlar tendra 50 dlares en total ahora el banco capta 100 clientes mas a los cuales les cobra mayor tasa de inters por los crditos arriesgados concedidos logrando de esta manera aumentar el numero de clientes e igual el numero de transacciones. El tipo de clientes a los cuales los bancos ofrecan estos crditos arriesgados bajo hipoteca se les conoce como NINJA termin designado a la persona que no tiene ingresos fijos, sin empleo fijo y sin propiedades. A este tipo de clientes les cobraban mas intereses y aprovechndose del Boom inmobiliario decidieron conceder crditos superiores al valor real de la casa que compraba el NINJA porque como la inversin en vivienda estaba en su mejor momento saban que esa casa en pocos meses tomara un nuevo valor mayor a la cantidad otorgada al ninja en prstamo. Esta manera de otorgar crditos se lo hizo con la finalidad de realizar hipotecas prime, hipotecas subprime, la primera es aquella que tiene poco riesgo de

impago la segunda es la que tiene mayor riesgo de impago. En ese tiempo los clientes NINJA hacan uso del dinero que se les haba concedido de mas, en viajes, remodela miento de la casa, compra de coches, sin imaginar lo que podra acontecer en un futuro. Por otro lado los bancos a raz de que fueron concediendo muchos crditos se fueron quedando sin dinero lo que obligo a realizar prestamos a bancos extranjeros con ayuda de la globalizacin es decir si un cliente en Espaa depositaba su dinero confiadamente en dicha institucin financiera ese dinero a travs de una simple transaccin iba a manos de los bancos de EEUU quienes con dichos fondos podan seguir otorgando crditos. Los bancos adems tenan que cumplir con las normas de Basilea que exige a los bancos de todo el mundo tener un capital mnimo en relacin de sus activos , lo que caus que los bancos que estaban prestando dinero a otros bancos daba muchos crditos y el porcentaje de capital disminuyera incumpliendo con las normas establecidas luego se les ocurri crear algo que los saque de ese obstculo creando la Titulacin que era la empaquetacin de las Hipotecas concedidas a los clientes tanto primes como subprimes es decir si se posea 100 hipotecas sueltas se realizaba 5 paquetes de 20 hipotecas cada una sin importarles que clases de clientes estaban inmersos en los denominados paquetes de titulacin estos bancos van y vendes los paquetes y con el dinero obtenido equilibran sus balances aumentando el capital y disminuyendo el total de crditos concedidos con lo cual mejora el balance de la institucin financiera y de esta manera cumplir con la normas de Basilea. Por ultim en ese ao para lograr la venta de los paquetes la misma entidad financiera crea entidades filiales denominados conduits que no son sociedades, son solo fondos que no tienen obligacin de consolidar sus balances con el banco matriz dando como resultado un banco limpio, transparente demostrado en sus balances y la aparicin de una nueva entidad filial. Cabe sealar que para que esta nueva entidad filial obtenga dinero para comprar los paquetes hipotecarios prestan dinero a otros bancos quienes luego venden esos paquetes a Fondos de Inversin, Sociedades de Capital Riesgo, Aseguradoras, Financieras, Sociedades patrimoniales de una familia, etc Para que todo el rollo sea financieramente perfecto los paquetes tenian que ser calificados donde se da la participacin de las agencias de RATING. Los otros bancos para otorgar el prstamo a las empresas filiales deban verificar cual era la calificacin o RATING y se dio el caso que las agencia otorgaban nombres mas sostificados es decir a un banco se le pona una calificacin de AAA mientras que a otro se le otorgaba la calificacin de AAA+ que en la realidad significaban lo mismo. Mas tarde los paquetes de hipotecas llamados MBS obligaciones garantizadas por hipotecas se transformaron en un nuevo producto para poderlos vender ahora muchos de estos paquetes eran CDO obligaciones con riesgo de impago quienes los compraban tendan a obtener la ganancia e intereses altos si les paga el cliente o perder en el caso de que no les paguen. Luego en el ao 2007 los precios de las viviendas se fueron a bajo y muchos de los clientes ninja se dieron cuenta que estaban pagando ms de lo que en la actualidad vala y decidieron no pagarlas o no podan pagarlas. Nadie quiso comprar los MBS ni los CDO y los que los tenan no podan recuperar su dinero simplemente se perdi, en consecuencia los bancos no tienen dinero, en los paquetes hipotecarios estn inmersos clientes buenos y malos. Adems ya no dan crditos hipotecarios y los clientes comiencen a trabajar fuerte para pagar los crditos recibidos apretando el bolsillo, si tena un negocio despedir a unos porque el dinero no alcanza y en otros casos perder lo hipotecado.