You are on page 1of 70

‫أﻃﺮ أﺳﺎﺳﻴﺔ وﻣﻌﺎﺻﺮة ﻓﻲ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك وإدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬

‫اﻟﻄﺒﻌﺔ اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ‬

‫د‪ .‬إﺑﺮاهﻴﻢ اﻟﻜﺮاﺳﻨﺔ‬

‫‪‬‬

‫ﻣﻌﻬﺪ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬
‫ﺻﻨﺪوق اﻟﻨﻘﺪ اﻟﻌﺮﺑﻲ‬

‫‪2010‬‬
‫‪‬‬

‫د‪ .‬اﻟﻜﺮاﺳﻨﺔ‪ ،‬رﺋﻴﺲ ﻗﺴﻢ ﻣﻌﻬﺪ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‪ ،‬ﺻﻨﺪوق اﻟﻨﻘﺪ اﻟﻌﺮﺑﻲ‬

‫ﺗﻌﺪ أوراق ﺻﻨﺪوق اﻟﻨﻘﺪ اﻟﻌﺮﺑﻲ ﻣ ﻦ ﻗﺒ ﻞ أﻋﻀ ﺎء ﻣﻌﻬ ﺪ اﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت اﻻﻗﺘﺼ ﺎدﻳﺔ ﺑﺼ ﻨﺪوق اﻟﻨﻘ ﺪ‬
‫اﻟﻌﺮﺑﻲ‪ ،‬وﻣﻦ وﻗﺖ ﻵﺧﺮ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻗﺘﺼﺎدﻳﻴﻦ وﻣﺼ ﺮﻓﻴﻴﻦ ﺁﺧ ﺮﻳﻦ‪ ،‬وﻳﻨﺸ ﺮهﺎ اﻟﺼ ﻨﺪوق‪ .‬ﺗﻌ ﺎﻟﺞ‬
‫اﻷوراق ﻣﻮﺿﻮﻋﺎت ذات أهﻤﻴﺔ ﻟﻠﺒﻠﺪان اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ‪.‬‬
‫اﻵراء اﻟ ﻮاردة ﻓ ﻲ اﻷوراق ﺗﻌﺒ ﺮ ﻋ ﻦ وﺟﻬ ﺎت ﻧﻈ ﺮ ﻣﻌ ﺪﻳﻬﺎ وﻻ ﺗﻌﻜ ﺲ ﺑﺎﻟﻀ ﺮورة رؤﻳ ﺔ‬
‫ﺻﻨﺪوق اﻟﻨﻘﺪ اﻟﻌﺮﺑﻲ‪.‬‬
‫ﻧﺴﺦ ﻣﻦ اﻷوراق ﻣﺘﻮﻓﺮة ﻣﻦ‪:‬‬
‫ﺻﻨﺪوق اﻟﻨﻘﺪ اﻟﻌﺮﺑﻲ‬
‫ﺻﻨﺪوق ﺑﺮﻳﺪ ‪2818‬‬
‫أﺑﻮﻇﺒﻲ‬
‫اﻹﻣﺎرات اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬
‫ﻓﺎآﺲ‪971– 2 6324 454 :‬‬
‫ﺻﻨﺪوق اﻟﻨﻘﺪ اﻟﻌﺮﺑﻲ ‪2010‬‬
‫ﺣﻘﻮق اﻟﻨﺸﺮ ﻣﺤﻔﻮﻇﺔ‪ .‬ﻳﻤﻜﻦ اﻻﺳﺘﻨﺴﺎخ ﻣﻦ اﻟﻮرﻗﺔ ﺷﺮط ذآﺮ اﻟﻤﺼﺪر‪.‬‬

‫اﻟﻤﺤﺘﻮﻳﺎت‬

‫اﻟﺼﻔﺤﺔ‬
‫ﻣﻘﺪﻣﺔ ‪2 .......................................................................................‬‬
‫أو ًﻻ‪ :‬أهﻤﻴﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك ‪2 ........................................................‬‬
‫‪ .1‬اﻟﻘﻀﺎﻳﺎ اﻟﺮﺋﻴﺴﺔ ﻓﻲ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ‪3 .........................................................‬‬
‫‪ .2‬أﺳﺲ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻔﻌّﺎﻟﺔ )‪16 ................................. (Core Principles‬‬
‫‪ .3‬اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﻜﺘﺒﻴﺔ واﻟﻤﻴﺪاﻧﻴﺔ )‪17 ...... (Off-and On-Site Supervision‬‬
‫ﺛﺎﻧﻴًﺎ‪ :‬إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ )‪36 ................................. (Risk Management‬‬
‫‪ .1‬أﻧﻮاع اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ‪36 ......................................................................‬‬
‫‪ .2‬ﺧﻄﻮات إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪42 .............................................................‬‬
‫‪ .3‬اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﺮﺋﻴﺴﺔ ﻓﻲ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ‪44 ..............................................‬‬
‫ﺛﺎﻟﺜًﺎ‪ :‬اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺑﺎﻟﺘﺮآﻴﺰ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ )‪46 .... (Risk-Focused Supervision‬‬
‫‪ .1‬ﻣﻔﻬﻮم اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺑﺎﻟﺘﺮآﻴﺰ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ‪47 ............................................‬‬
‫‪ .2‬ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ‪49 ......................................................................‬‬
‫‪ .3‬أهﻤﻴﺔ ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ )‪57 ........ (Importance of Risk Assessment‬‬
‫راﺑﻌ ًﺎ‪ :‬إدارة اﻟﺤــــﻜــﻢ ‪64........................................................................‬‬

‫أﻃﺮ أﺳﺎﺳﻴﺔ وﻣﻌﺎﺻﺮة ﻓﻲ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك وإدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬

‫ﻣﻘﺪﻣﺔ‬
‫ﺗﻌﺘﻤﺪ ﺳﻼﻣﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻮﻃﻨﻲ وﻓﻌﺎﻟﻴﺔ اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻷي ﺑﻠﺪ ﻋﻠﻰ ﻣﺪى ﺳ ﻼﻣﺔ اﻟﻨﻈ ﺎم اﻟﻤ ﺎﻟﻲ‬
‫وﻋﻠﻰ وﺟﻪ اﻟﺘﺤﺪﻳ ﺪ ﺳ ﻼﻣﺔ اﻟﺒﻨ ﻮك‪ .‬ﻣ ﻦ هﻨ ﺎ ﺗ ﺄﺗﻲ أهﻤﻴ ﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺒﻨ ﻮك وذﻟ ﻚ ﻣ ﻦ أﺟ ﻞ‬
‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺘﺎﻧﺔ وﺳﻼﻣﺔ هﺬا اﻟﺠﻬ ﺎز ﺧﺪﻣ ﺔ ﻟﻼﻗﺘﺼ ﺎد‪ .‬إن اﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ ﺗﻬ ﺪف ﻓ ﻲ اﻟﺤﻘﻴﻘ ﺔ إﻟ ﻰ‬
‫ﺣﻤﺎﻳﺔ ﺣﻘﻮق اﻟﻤﻮدﻋﻴﻦ وآﺬﻟﻚ ﺣﻤﺎﻳﺔ اﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﻴﻦ ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋﻠﻰ اﺳ ﺘﻘﺮار اﻟﻨﻈ ﺎم‬
‫اﻟﻤﺎﻟﻲ وﻋﻠﻰ درﺟﺔ ﺗﻨﺎﻓﺴﻴﺘﻪ‪ .‬وﺗﺠﺪر اﻹﺷﺎرة إﻟﻰ أﻧﻪ وﻧﺘﻴﺠﺔ ﻟﺘﻄﻮر أﻋﻤﺎل اﻟﺒﻨﻮك واﻟﻨﺸﺎﻃﺎت‬
‫اﻟﺘ ﻲ ﺗﻘ ﻮم ﺑﻬ ﺎ ﺣﻴ ﺚ أﺻ ﺒﺤﺖ ﻋﻠ ﻰ درﺟ ﺔ آﺒﻴ ﺮة ﻣ ﻦ اﻟﺘﻌﻘﻴ ﺪ أﺻ ﺒﺢ ﻳﺴ ﺘﻠﺰم ﻣﻌﻬ ﺎ اﻟﺘﻐﻴ ﺮ ﻓ ﻲ‬
‫أﺳﻠﻮب اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺑﺤﻴﺚ أﺻﺒﺤﺖ ﺗﺮآﺰ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻜﺒﻴﺮة واﻟﻤﻬﻤﺔ اﻟﺘ ﻲ ﻟﻬ ﺎ ﺗ ﺄﺛﻴﺮ آﺒﻴ ﺮ ﻋﻠ ﻰ‬
‫أوﺿﺎع اﻟﺒﻨﻚ‪ ،‬وهﺬا ﻣﺎ ﺳﻴﺘﻢ اﻟﺘﺮآﻴﺰ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ هﺬا اﻟﻜﺘﻴﺐ‪.‬‬
‫أو ًﻻ‪ :‬أهﻤﻴﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك‬
‫ﻧﻈﺮًا ﻟﻸهﻤﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﻤﺖ اﻹﺷﺎرة إﻟﻴﻬﺎ ﺳﺎﺑﻘًﺎ ﺗﺨﻀﻊ اﻟﺒﻨﻮك ﻟﺮﻗﺎﺑﺔ آﺒﻴﺮة ﺑﺨﻼف ﻏﻴﺮه ﺎ ﻣ ﻦ أي‬
‫ﻧﺸﺎط اﻗﺘﺼﺎدي وذﻟﻚ ﻟﻸﺳﺒﺎب اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪.1‬‬

‫ﺗﺤﺘ ﻞ اﻟﺒﻨ ﻮك ﻣﺮآ ﺰًا ﻣﻬﻤ ًﺎ ﻓ ﻲ ﻧﻈ ﺎم اﻟ ﺪﻓﻊ اﻟ ﺬي ﻳﺴ ﺘﺨﺪﻣﻪ آ ﻞ ﻣ ﻦ اﻷﻓ ﺮاد واﻟﺤﻜﻮﻣ ﺔ‬
‫واﻟﻔﻌﺎﻟﻴﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﻷﺧﺮى‪.‬‬

‫‪.2‬‬

‫ﺗﻘﺒﻞ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻮداﺋﻊ اﻟﺘﻲ ﺗﺸﻜﻞ ﺟﺰء ﻣﻦ ﺛﺮوة اﻟﻤﺠﺘﻤﻌﺎت اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪.3‬‬

‫ﺗﻠﻌﺐ اﻟﺒﻨﻮك دورًا ﻣﻬﻤًﺎ ﻓ ﻲ اﻟﺘﻮزﻳ ﻊ اﻷﻣﺜ ﻞ ﻟﻠﻤ ﻮارد اﻟﻤﺎﻟﻴ ﺔ وذﻟ ﻚ ﺑﺎﻟﻘﻴ ﺎم ﺑ ﺪور اﻟﻮﺳ ﻴﻂ‬
‫ﺑ ﻴﻦ اﻟﻤ ﻮدﻋﻴﻦ اﻟ ﺬﻳﻦ ﻟ ﺪﻳﻬﻢ ﻓ ﺎﺋﺾ ﻓ ﻲ اﻷﻣ ﻮال وﺑ ﻴﻦ اﻟﻤﻘﺘﺮﺿ ﻴﻦ اﻟ ﺬﻳﻦ ه ﻢ ﺑﺤﺎﺟ ﺔ إﻟ ﻰ‬
‫اﻷﻣﻮال‪.‬‬

‫وﻧﻈﺮًا ﻟﻤﺎ ﻳﻨﻄ ﻮي ﻋﻠ ﻰ ذﻟ ﻚ ﻣ ﻦ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ ﻓﺈﻧ ﻪ ﻳﻤﻜ ﻦ اﻟﻘ ﻮل إن اﻟﻤﺒ ﺮر اﻷﺳﺎﺳ ﻲ ﻟﻠﺮﻗﺎﺑ ﺔ ﻋﻠ ﻰ‬
‫اﻟﺒﻨﻮك هﻮ ﻟﻠﺤﺪ ﻣﻦ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺒﻨﻮك – اﻟﺘﻲ ﻗﺪ ﺗﺆدي إﻟﻰ ﺿﻴﺎع اﻟﻮداﺋﻊ – وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ اﻟﺤﻔ ﺎظ ﻋﻠ ﻰ‬
‫ﺛﻘﺔ اﻟﺠﻤﻬﻮر ﻓﻲ اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‪.‬‬
‫‪ .1‬اﻟﻘﻀﺎﻳﺎ اﻟﺮﺋﻴﺴﺔ ﻓﻲ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‬
‫هﻨﺎك اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﻘﻀﺎﻳﺎ اﻟﻤﻬﻤﺔ اﻟﺘﻲ ﻳﺠﺐ ﻋﺪم اﻏﻔﺎﻟﻬﺎ ﻋﻨﺪ اﻟﺤﺪﻳﺚ ﻋﻦ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك‬
‫آﻮﻧﻬﺎ ﺗﺸﻜﻞ اﻟﺮآﺎﺋﺰ ﻟﻤﺪى ﻣﺘﺎﻧﺔ وﺳﻼﻣﺔ اﻟﺒﻨﻮك وهﻲ‪:‬‬
‫أ‪ -‬اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ )‪(Liquidity‬‬
‫ﻳﺘﻌﻠﻖ هﺬا اﻟﻤﻮﺿﻮع ﺑﻤﺪى ﻗﺪرة اﻟﺒﻨﻚ ﻋﻠﻰ اﻟﻮﻓﺎء ﻓﻲ اﻟﺘﺰاﻣﺎﺗﻪ ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﻤﺤﺪد ﺧﺎﺻﺔ ﺗﻠﻚ‬
‫اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻮداﺋﻊ اﻟﻌﻤﻼء‪ .‬وﻳﻌﺘﺒﺮ هﺬا اﻷﻣﺮ أﺳﺎﺳﻲ ﻟﻠﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ ﺳﻤﻌﺔ اﻟﺒﻨﻚ وﻟﻀﻤﺎن‬
‫اﺳﺘﻤﺮارﻳﺘﻪ‪.‬‬
‫وهﻨﺎك ﺛﻼث وﺳﺎﺋﻞ رﺋﻴﺴﺔ ﻳﻘﻮم ﺑﻬﺎ اﻟﺒﻨﻚ ﻟﻠﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى ﻣﻌﻴﻦ ﻣﻦ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ‪:‬‬
‫‪.1‬‬

‫اﻻﺣﺘﻔﺎظ ﺑﻤﻮﺟﻮدات آﺎﻓﻴﺔ ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻮﻳﻞ إﻟﻰ ﻧﻘﺪ وﺑﺪون ﺧﺴﺎرة‪.‬‬

‫‪.2‬‬

‫اﺳﺘﺨﺪام اﻟﻔﺘﺮة اﻟﻤﺘﺒﻘﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﺳﺘﺤﻘﺎق ﻟﻜﻞ ﻣﻦ اﻟﻤﻮﺟﻮدات واﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺎت ﻟﻤﻌﺮﻓﺔ ﺣﺠﻢ‬
‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ ﻣﻦ ﻋﺪﻣﻬﺎ‪.‬‬

‫‪.3‬‬

‫ﺳﺪ اﻟﻔﺠﻮة ﻣﺎ ﺑﻴﻦ ﻣﺼﺎدر اﻷﻣﻮال واﻟﺘﻮﻇﻴﻔﺎت ﻓﻲ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻌﻴﻨﺔ ﻣﻦ ﻧﺸﺎﻃﺎت اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫ب‪ -‬ﻧﻮﻋﻴﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدات )‪(Asset Quality‬‬
‫اﻟﻘﻀﻴﺔ اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ ﻓﻲ ﻣﻮﺿﻮع ﻧﻮﻋﻴﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدات هﻲ ﻣﺪى ﻣﻘﺪرة اﻟﻤﻘﺘﺮض ﻋﻠﻰ ﺧﺪﻣﺔ اﻟﺪﻳﻦ‬
‫ﺣﻴﺚ أن ﻧﻮﻋﻴﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدات اﻟﺮدﻳﺌﺔ ﺗﻜﻮن ﻋﺎدة اﻟﺴﺒﺐ اﻟﺮﺋﻴﺴﻲ ﻓﻲ ﻓﺸﻞ اﻟﺒﻨﻮك‪ .‬ﻟﺬا ﻳﺤﻈﻰ‬
‫هﺬا اﻟﻤﻮﺿﻮع ﺑﺎهﺘﻤﺎم آﺒﻴﺮ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻣﺪى ﺳﻼﻣﺔ وﻣﺘﺎﻧﺔ‬
‫اﻟﺒﻨﻚ‪ .‬إن ﻧﻮﻋﻴﺔ ﻣﻮﺟﻮدات اﻟﺒﻨﻚ ﺗﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ إﻳﺮادات اﻟﺒﻨﻚ وﻋﻠﻰ رأس ﻣﺎﻟﻪ وﺳﻴﻮﻟﺘﻪ‪ .‬ﻟﺬﻟﻚ‬

‫ﻓﺈن هﺬا اﻟﺒﻨﺪ ﻳﻠﻌﺐ دورًا ﻣﺤﻮرﻳًﺎ ﻋﻨﺪ ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺬي ﺳﻴﺘﻢ اﻟﺤﺪﻳﺚ ﻋﻨﻪ ﻻﺣﻘًﺎ‪ .‬إن اﻟﻤﻘﻴﺎس‬
‫اﻟﺮﺋﻴﺴﻲ ﻟﻨﻮﻋﻴﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدات هﻮ ﻣﺴﺘﻮى ودرﺟﺔ ﺣﺪة اﻟﻤﻮﺟﻮدات اﻟﻤﺼﻨﻔﺔ )دون اﻟﻤﺴﺘﻮى‪،‬‬
‫اﻟﻤﺸﻜﻮك ﻓﻴﻬﺎ‪ ،‬اﻟﺪﻳﻮن اﻟﻬﺎﻟﻜﺔ(‪.‬‬
‫إن ﻧﻮﻋﻴﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدات ﻻ ﺗﻘﺘﺼﺮ ﻓﻘﻂ ﻋﻠﻰ اﻟﻘﺮوض وﻟﻜﻦ ﺗﺸﻤﻞ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات واﻟﻨﺸﺎﻃﺎت‬
‫ﺧﺎرج اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ‪.‬‬
‫ج‪ -‬ﺗﺮآﺰ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ )‪(Risk Concentration‬‬
‫اﻟﺤﺪ ﻣﻦ ﺗﺮآﺰ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻳﻌﺘﺒﺮ ﻣﻦ أهﻢ أوﻟﻮﻳﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك ﻋﻠﻰ اﻋﺘﺒﺎر أﻧﻪ آﻠﻤﺎ آﺎن‬
‫هﻨﺎك ﺗﺮآﺰ أآﺒﺮ‪ ،‬آﻠﻤﺎ ازدادت اﺣﺘﻤﺎﻟﻴﺔ ﺣﺪوث ﺧﺴﺎرة‪ .‬واﻷﺳﻠﻮب اﻟﺘﻘﻠﻴﺪي ﻓﻲ اﻟﺤﺪ ﻣﻦ هﺬﻩ‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ هﻮ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺣﺠﻢ اﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻌﻤﻴﻞ اﻟﻮاﺣﺪ أو ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻼء آﻨﺴﺒﺔ ﻣﻦ ﺣﺠﻢ‬
‫رأس ﻣﺎل اﻟﺒﻨﻚ‪ ،‬هﺬا ﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ أو ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺣﺠﻢ اﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺒﻨﻚ ﻓﻲ ﻗﻄﺎع ﻣﻌﻴﻦ ﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ‬
‫أﺧﺮى‪.‬‬
‫د‪ -‬اﻹدارة )‪(Management‬‬
‫إن ﻣﺪى ﻧﺠﺎح اﻟﺒﻨﻚ أو ﻓﺸﻠﻪ ﻳﻌﺘﻤﺪ ﺑﺎﻟﺪرﺟﺔ اﻷوﻟﻰ ﻋﻠﻰ ﻧﻮﻋﻴﺔ ﻣﺠﻠﺲ إدارﺗﻪ وإدارﺗﻪ اﻟﻌﻠﻴﺎ ﻣﻦ‬
‫ﺣﻴﺚ اﻟﺨﺒﺮة‪ ،‬اﻟﻜﻔﺎءة‪ ،‬واﻟﻨﺰاهﺔ‪ .‬وﻋﻠﻴﻪ ﻳﺠﺐ أن ﻳﺘﻤﺘﻊ ﻣﺠﻠﺲ إدارة اﻟﺒﻨﻚ ﺑﺎﻟﻘﻮة وأن ﻳﻜﻮن ﻣﻠﻢ‬
‫ﺑﺄﻋﻤﺎل اﻟﺒﻨﻚ ﺧﺎﺻﺔ ﻓﻲ وﺿﻊ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت واﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت وﻣﺮاﻗﺒﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ .‬وآﺬﻟﻚ ﻋﻠﻰ‬
‫إدارة اﻟﺒﻨﻚ أن ﺗﻠﺘﺰم ﺑﺎﻟﺴﻴﺎﺳﺎت واﻹﺟﺮاءات اﻟﻤﻮﺻﻮﻓﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة‪ .‬وﻟﺘﺤﻘﻴﻖ ذﻟﻚ‬
‫اﻟﻬﺪف ﻻ ﺑﺪ ﻣﻦ وﺿﻊ هﻴﻜﻞ ﺗﻨﻈﻴﻤﻲ ﻳﻮﺿﺢ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت واﻟﻤﺴﺆوﻟﻴﺎت وﺧﻄﻮط اﻻﺗﺼﺎل ﻓﻲ‬
‫اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫هـ‪ -‬اﻷﻧﻈﻤﺔ واﻟﻀﻮاﺑﻂ )‪(Systems & Controls‬‬
‫إن اﻟﻬﺪف ﻣﻦ اﻹﺟﺮاءات واﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﻟﻤﻮﺿﻮﻋﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة هﻲ ﻟﻀﺒﻂ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬
‫وﻟﺤﻤﺎﻳﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدات وﺿﺒﻂ اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت وﻟﻮﺿﻊ ﻧﻈﺎم ﻣﺤﺎﺳﺒﻲ اﻟﺬي ﻳﺴﻬﻞ ﺗﺴﺠﻴﻞ آﺎﻓﺔ‬
‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت وﺗﺰوﻳﺪ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة ﺑﺎﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ اﻟﻼزﻣﺔ واﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﻤﺤﺪد‪.‬‬
‫وﺣﺘﻰ ﺗﻜﻮن أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻀﺒﻂ ﻓﺎﻋﻠﺔ ﻳﺠﺐ أن ﺗﺘﺼﻒ ﺑﺎﻟﺸﻤﻮﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻣﻮﺛﻘﺔ ﺑﺸﻜﻞ ﺟﻴﺪ‪ ،‬وﺗﺘﻢ‬
‫ﻣﺮاﺟﻌﺘﻬﺎ ﺑﺸﻜﻞ دوري وﺗﻜﻮن ﻣﻔﻬﻮﻣﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻷﺷﺨﺎص اﻟﻤﻌﻨﻴﻴﻦ ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻚ‪ .‬آﺬﻟﻚ‪.‬ﻳﺠﺐ أن‬
‫ﺗﺤﺪد اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت واﻹﺟﺮاءات ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻚ ﺻﻼﺣﻴﺎت اﻷﺷﺨﺎص وﻋﻠﻰ آﺎﻓﺔ اﻟﻤﺴﺘﻮﻳﺎت ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻚ‪،‬‬
‫وأن ﻳﺘﻢ ﻓﺼﻞ اﻟﻮﻇﺎﺋﻒ ﻣﺎ ﺑﻴﻦ اﻷﺷﺨﺎص اﻟﺬﻳﻦ ﻳﻘﻮﻣﻮن ﺑﺈﺟﺮاء اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ واﻷﺷﺨﺎص اﻟﺬﻳﻦ‬
‫ﻳﻘﻮﻣﻮن ﺑﺎﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫و‪ -‬آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل )‪(Capital Adequacy‬‬
‫ﻳﺴﺘﺨﺪم رأس ﻣﺎل اﻟﺒﻨﻚ آﺮآﻴﺰة ﻻﻣﺘﺼﺎص اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ﻓﻲ ﺣﺎل ﺣﺪوﺛﻬﺎ وآﺬﻟﻚ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﻤﻮﻳﻞ‬
‫اﻟﺒﻨﻴﺔ اﻟﺘﺤﺘﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻮك‪ .‬وﻟﻠﺪﻻﻟﺔ ﻋﻠﻰ أهﻤﻴﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻓﻘﺪ ﺣﻈﻲ هﺬا اﻟﻤﻮﺿﻮع ﺑﺎهﺘﻤﺎم ﻋﻠﻰ‬
‫ﻣﺴﺘﻮى ﻋﺎﻟﻤﻲ ﺣﻴﺚ ﺗﻢ وﺿﻊ ﺗﻌﻠﻴﻤﺎت ﺗﻄﺒﻖ ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى دوﻟﻲ ﺑﺨﺼﻮص ﻧﺴﺒﺔ آﻔﺎﻳﺔ راس‬
‫اﻟﻤﺎل‪ .‬وﻗﺪ ﺗﻢ اﻟﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﺤﺪﻳﺚ اﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎت اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ ﺑﺨﺼﻮص ﻧﺴﺒﺔ آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل واﻟﺘﻲ‬
‫آﺎﻧﺖ ﺗﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ وﺿﻊ أوزان ﺗﺮﺟﻴﺤﻴﺔ ﻟﻜﺎﻓﺔ اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﻳﻘﻮم ﺑﻬﺎ اﻟﺒﻨﻚ واﻟﻌﻤﻞ‬
‫ﻋﻠﻰ إﻟﺰام اﻟﺒﻨﻚ ﺑﺎﻻﺣﺘﻔﺎظ ﺑﺮأس ﻣﺎل آﺎف ﻟﻤﻘﺎﺑﻠﺔ ﺧﻄﻮرة هﺬﻩ اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت‪.‬‬
‫وﺗﺘﻤﺤﻮر اﻟﻨﺴﺒﺔ اﻟﺠﺪﻳﺪة ﻟﻜﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل )ﺑﺎزل ‪ (2‬ﻋﻠﻰ ﺿﺮورة أن ﻳﻜﻮن ﺣﺠﻢ رأس اﻟﻤﺎل‬
‫اﻟﻤﻄﻠﻮب ﻳﺘﻨﺎﺳﺐ ﺗﻨﺎﺳﺒًﺎ ﻃﺮدﻳًﺎ ﻣﻊ درﺟﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﻠﻨﺸﺎﻃﺎت اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﻳﻘﻮم ﺑﻬﺎ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫ﺑﻤﻌﻨﻰ ﺗﻘﻞ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﺣﺎل وﺟﻮد ﺿﺒﻂ ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ‪ ،‬وﺗﺰﻳﺪ ﻓﻲ ﺣﺎل ﻋﺪم وﺟﻮد‬
‫ﻧﻈﺎم ﻗﻮي ﻻدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ .‬وﺗﺎﻟﻴًﺎ ﺷﺮﺣًﺎ ﻷهﻢ ﻣﻼﻣﺢ ﻣﻌﻴﺎر آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪.‬‬

‫ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﺑﺎزل )‪(2‬‬
‫إن ﻣﻌﻴﺎر ﺑﺎزل )‪ (2‬ﻣﺒﻨﻲ ﻋﻠﻰ ﺛﻼﺛﺔ رآﺎﺋﺰ وهﻲ‪ :‬اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ اﻟﻤﻄﻠﻮب ﻣﻦ رأس اﻟﻤﺎل‪،‬‬
‫ﻣﺮاﺟﻌﺔ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ‪ ،‬وﺿﻮاﺑﻂ اﻟﺴﻮق ‪ .Market Discipline‬وﻳﻌﻮد اﻟﺴﺒﺐ ﻓﻲ‬
‫اﺳﺘﺤﺪاث ﻧﺴﺒﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﺟﺪﻳﺪة آﻮن أن ﻣﻌﻴﺎر آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل )ﺑﺎزل ‪ (1‬ﻳﻌﺎﻧﻲ ﻣﻦ ﺑﻌﺾ‬
‫ﺟﻮاﻧﺐ اﻟﻀﻌﻒ‪ ،‬ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜﺎل ﻻ ﻳﻔﺮق اﻟﻤﻌﻴﺎر )ﺑﺎزل ‪ (1‬ﺑﻴﻦ اﻟﻤﻘﺘﺮﺿﻴﻦ‪ .‬ﻓﺎﻟﻤﻘﺘﺮض‬
‫اﻟﺬي ﻳﺘﺼﻒ ﺑﺘﺼﻨﻴﻒ ‪ AAA‬ﻳﺘﻄﻠﺐ ﻧﺴﺒﺔ آﻔﺎﻳﺔ رأس ﻣﺎل ﺗﻤﺎﻣًﺎ ﻣﺜﻞ اﻟﻤﻘﺘﺮض اﻟﻤﺼﻨﻒ‬
‫‪ BB‬ﺑﻐﺾ اﻟﻨﻈﺮ ﻋﻦ اﻟﻔﺮق ﻓﻲ اﺣﺘﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﺪم اﻟﺪﻓﻊ ﺑﻴﻦ هﺬﻳﻦ اﻟﻤﻘﺘﺮﺿﻴﻦ‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻣﻦ زاوﻳﺔ‬
‫اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻋﻠﻰ ﺣﻘﻮق اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻓﺈﻧﻪ ﻣﻦ ﻏﻴﺮ اﻟﻤﻔﻀﻞ اﻹﻗﺮاض إﻟﻰ اﻟﻌﻤﻼء اﻟﻤﻤﺘﺎزﻳﻦ أو اﻟﺬﻳﻦ‬
‫ﻳﺘﺼﻔﻮن ﺑﺎﻧﺨﻔﺎض درﺟﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وذﻟﻚ ﻻﻧﺨﻔﺎض اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻋﻠﻰ ﻗﺮوﺿﻬﻢ‪ .‬آﺬﻟﻚ ﻓﺈن هﺬا‬
‫اﻟﻮﺿﻊ ﻗﺪ ﻳﺪﻓﻊ ﺑﺎﻟﺒﻨﻮك إﻟﻰ اﻟﻤﺮاﺟﺤﺔ ‪ Arbitrage‬ﺑﻴﻦ اﻟﺪﻳﻮن ﺑﺤﻴﺚ ﻳﺘﻢ ﺗﻮرﻳﻖ اﻟﺪﻳﻮن‬
‫اﻟﻤﻤﺘﺎزة واﻻﺣﺘﻔﺎظ ﺑﺎﻟﺪﻳﻮن ذات اﻟﺨﻄﻮرة اﻟﻌﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﻣﺤﻔﻈﺔ اﻟﺒﻨﻚ‪ ،‬ﺑﻤﻌﻨﻰ أن ﻧﺴﺒﺔ رأس‬
‫اﻟﻤﺎل اﻟﻘﺪﻳﻤﺔ ﺗﺴﻬﻢ ﺑﻄﺮﻳﻘﺔ ﻏﻴﺮ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﺑﺎﻟﺘﻮﺟﻪ ﻧﺤﻮ اﻹﻗﺮاض إﻟﻰ اﻟﻌﻤﻼء اﻟﻐﻴﺮ ﺟﺪﻳﺮﻳﻦ أو‬
‫ذوي اﻟﺨﻄﻮرة اﻟﻌﺎﻟﻴﺔ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﺤﻘﻴﻖ ﻋﺎﺋﺪ أآﺒﺮ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس أﻧﻪ آﻠﻤﺎ زادت اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ آﻠﻤﺎ زاد‬
‫اﻟﻌﺎﺋﺪ‪.‬‬
‫آﺬﻟﻚ ﻓﺈن ﻣﻌﻴﺎر )ﺑﺎزل ‪ (1‬ﻻ ﻳﺸﺠﻊ ﻋﻠﻰ ﻣﺒﺪأ اﻟﺘﻨﻮﻳﻊ ﻓﻲ اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ ‪ Diversification‬واﻟﺬي‬
‫ﻋﺎد ًة ﻳﺆدي إﻟﻰ ﺗﻘﻠﻴﻞ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ ،‬وﻻ ﻳﻌﺎﻟﺞ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ ‪ .Operational Risk‬إن هﺬﻩ‬
‫اﻟﻌﻮاﻣﻞ ﻣﺠﺘﻤﻌﺔ ﺣﺪت ﺑﺎﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ اﻟﻤﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﻟﺠﻨﺔ ﺑﺎزل ﺑﺈﻋﺎدة اﻟﻨﻈﺮ ﻓﻲ اﺣﺘﺴﺎب‬
‫ﻧﺴﺒﺔ رأﺳﻤﺎل ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﺘﻘﻠﻴﻞ ﻣﻦ ﺗﺄﺛﻴﺮ هﺬﻩ اﻟﻌﻮاﻣﻞ‪.‬‬
‫وﻣﻦ اﻟﺠﺪﻳﺮ ﺑﺎﻟﺬآﺮ أن ﻣﻌﻴﺎر )ﺑﺎزل ‪ (2‬ﻳﻬﺪف إﻟﻰ رﻓﻊ اﻷﻣﺎن واﻟﻤﺘﺎﻧﺔ ﻓﻲ اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺎﻟﻲ وإﻟﻰ‬
‫زﻳﺎدة اﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ اﻟﻨﻮﻋﻴﺔ‪ .‬وﺳﻴﺴﻬﻢ اﻟﻤﻌﻴﺎر اﻟﺠﺪﻳﺪ ﻓﻲ إﻳﺠﺎد ﻣﺪﺧﻞ ﺷﺎﻣﻞ ﻟﻠﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪،‬‬
‫وﺳﻴﺮآﺰ اﻟﻤﻌﻴﺎر اﻟﺠﺪﻳﺪ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻨﺸﻄﺔ دوﻟﻴًﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﺮﻏﻢ أن اﻟﻤﻌﻴﺎر اﻟﺠﺪﻳﺪ ﻳﺤﺘﻮى ﻋﻠﻰ‬
‫ﺑﻌﺾ اﻟﻤﻴﺎدﻳﻦ اﻟﺘﻲ ﺳﺘﻜﻮن ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻮك اﻟﺘﻲ ﻟﺪﻳﻬﺎ ﻣﺴﺘﻮﻳﺎت ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻣﻦ اﻟﺘﻌﻘﻴﺪ‪.‬‬

‫رآﺎﺋﺰ ﺑﺎزل )‪(2‬‬
‫اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ ﻟﺮأس اﻟﻤﺎل‬
‫اﻟﺮآﻴﺰة اﻷوﻟﻰ هﻮ وﺿﻊ اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ ﻟﺮأس اﻟﻤﺎل‪ .‬إن اﻟﻤﻌﻴﺎر )ﺑﺎزل ‪ (2‬ﺳﻴﺒﻘﻲ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﺘﻌﺮﻳﻒ اﻟﺤﺎﻟﻲ ﻟﺮأس اﻟﻤﺎل واﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ ‪ %8‬ﻟﻨﺴﺒﺔ رأس اﻟﻤﺎل إﻟﻰ اﻟﻤﻮﺟﻮدات اﻟﻤﺮﺟﺤﺔ‬
‫ﺑﺎﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ ،‬وﻟﻠﺘﺄآﻴﺪ ﻋﻠﻰ أن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻓﻲ آﺎﻓﺔ اﻟﻤﺠﻤﻮﻋﺔ اﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻗﺪ أﺧﺬت ﺑﺎﻻﻋﺘﺒﺎر‪ ،‬ﻓﺈن‬
‫اﻟﻤﻌﻴﺎر ﺑﺎزل )‪ (2‬ﺳﻴﺘﻢ ﺗﻄﺒﻴﻘﻪ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻣﺠﻤﻊ‪ .‬آﺬﻟﻚ ﻓﺈﻧﻪ ﺳﻴﺘﻢ اﻟﺘﺮآﻴﺰ ﻋﻠﻰ اﺣﺘﺴﺎب‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺑﺤﻴﺚ ﻳﺘﻢ أﺧﺬ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ ‪ Operational Risk‬ﺑﻌﻴﻦ اﻻﻋﺘﺒﺎر‪ ،‬وهﺬا ﻟﻢ ﻳﺘﻢ‬
‫اﻋﺘﺒﺎرﻩ ﻓﻲ اﻟﻨﺴﺒﺔ اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‪.‬‬
‫أﻣﺎ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻹﻗﺮاض ﻓﺈن هﻨﺎك ﺧﻴﺎرات‪ .‬اﻷول‪ ،‬اﻟﻤﺪﺧﻞ اﻟﻤﻌﻴﺎري واﻵﺧﺮ‬
‫ﻣﺪﺧﻞ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ‪ ،‬أﻣﺎ اﻷﺧﻴﺮ ﻓﻴﺸﺘﻤﻞ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪﺧﻞ اﻟﺒﺴﻴﻂ‪ ،‬واﻟﻤﺪﺧﻞ اﻟﻤﺘﻘﺪم‪ .‬وﺳﻴﻜﻮن‬
‫اﺳﺘﺨﺪام ﻣﺪﺧﻞ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ ﻣﺮهﻮن ﺑﻤﻮاﻓﻘﺔ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻣﻌﺎﻳﻴﺮ ﺳﻴﺘﻢ‬
‫ﻃﺮﺣﻬﺎ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻟﺠﻨﺔ ﺑﺎزل )ﺳﻴﺘﻢ اﻟﺤﺪﻳﺚ ﻋﻦ ﻣﺪﺧﻞ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ ﻻﺣﻘ ًﺎ(‪.‬‬

‫اﻟﻤﺪﺧﻞ اﻟﻤﻌﻴﺎري ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻹﻗﺮاض )‪(Standardized Approach‬‬
‫إن اﻟﻤﺪﺧﻞ اﻟﻤﻌﻴﺎري ﻳﺘﻤﺤﻮر ﺣﻮل ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻣﺨﺎﻃﺮ آﺎﻓﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدات واﻟﻤﺮاآﺰ ﺧﺎرج اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ‬
‫ﻼ وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻣﺮﺟﺢ ‪%100‬‬
‫ﻟﻠﺨﺮوج ﺑﻤﺠﻤﻮﻋﺔ ﻟﻘﻴﻢ اﻟﻤﻮﺟﻮدات اﻟﻤﺮﺟﺤﺔ ﺑﺎﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ .‬ﻓﻤﺜ ً‬
‫ﻳﻌﻨﻲ أن اﻟﻤﺮآﺰ اﻟﻤﻌﺮض ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ ﻗﺪ ﺗﻢ اﻋﺘﺒﺎرﻩ ﺑﺎﻟﻜﺎﻣﻞ ﻻﺣﺘﺴﺎب اﻟﻤﻮﺟﻮدات اﻟﺨﻄﺮة‬
‫اﻟﻤﺮﺟﺤﺔ واﻟﺘﻲ ﺗﻌﻨﻲ إذا ﺗﻢ ﺗﺮﺟﻤﺘﻪ إﻟﻰ رأس ﻣﺎل‪ ،‬ﻓﺈﻧﻪ ﻳﺴﺎوي ﻧﺴﺒﺔ ‪ %8‬ﻣﻦ ﻗﻴﻤﺘﻪ‪ .‬آﺬﻟﻚ‬
‫وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻣﺮﺟﺢ ﺑﻨﺴﺒﺔ ‪ %20‬ﺳﻴﺆدي إﻟﻰ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت رأﺳﻤﺎل ﺑﻤﻘﺪار ‪ ،%1.6‬وﻋﺎدة‬
‫ﺗﺤﺘﺴﺐ ﻧﺴﺒﺔ آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﺣﺴﺐ اﻟﻤﻌﺎدﻟﺔ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل‬

‫=‬

‫اﻟﻤﻮﺟﻮدات اﻟﻤﺮﺟﺤﺔ ﺑﺎﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ‪%8 x‬‬

‫اﻟﻤﻮﺟﻮدات اﻟﻤﺮﺟﺤﺔ ﺑﺎﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬

‫=‬

‫اﻟﻤﺮآﺰ ‪ x‬وزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬

‫إن أوزان اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﺗﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻟﻤﻘﺘﺮض )ﺣﻜﻮﻣﺔ‪ ،‬ﺑﻨﻮك‪ ،‬ﺷﺮآﺎت(‪ .‬أﻣﺎ‬
‫اﻷوزان اﻟﺠﺪﻳﺪة ﻓﺴﻴﻌﺎد اﻟﻨﻈﺮ ﺑﻬﺎ ﻓﻲ ﺿﻮء اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻣﺆﺳﺴﺎت ﺧﺎرﺟﻴﺔ ﻣﺜﻞ‬
‫ﻣﺆﺳﺴﺎت اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ أو اﻟﺠﺪارة ‪ Rating Agencies‬اﻟﺘﻲ ﺗﻠﺘﺰم ﺑﻤﻌﺎﻳﻴﺮ ﺻﺎرﻣﺔ‪.‬‬
‫واﻟﺠﺪول اﻟﺘﺎﻟﻲ ﻳﺒﻴﻦ أوزان اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ واﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺨﺎرﺟﻲ اﻟﺬي ﺳﻴﺘﻢ اﻋﺘﺒﺎرﻩ ﻋﻨﺪ اﺣﺘﺴﺎب‬
‫ﻧﺴﺒﺔ آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪:‬‬
‫اﻟﺸﺮﻳﺤﺔ‬

‫‪AAA‬‬

‫‪A + to‬‬

‫‪BBB +‬‬

‫‪BB +‬‬

‫أﻗﻞ ﻣﻦ‬

‫‪to AA-‬‬

‫‪A-‬‬

‫‪to BBB-‬‬

‫‪to B-‬‬

‫‪B-‬‬

‫ﺻﻔﺮ‬

‫‪20‬‬

‫‪50‬‬

‫‪100‬‬

‫‪150‬‬

‫‪100‬‬

‫اﻟﺒﻨﻮك )ﺧﻴﺎر أول(‬

‫‪20‬‬

‫‪50‬‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫‪150‬‬

‫‪100‬‬

‫اﻟﺒﻨﻮك )ﺧﻴﺎر ﺛﺎﻧﻲ(‬

‫‪20‬‬

‫‪50‬‬

‫‪80‬‬

‫‪100‬‬

‫‪150‬‬

‫‪50‬‬

‫اﻟﺸﺮﻳﺤﺔ‬

‫‪AAA‬‬

‫‪A + to‬‬

‫‪BBB +‬‬

‫‪BB +‬‬

‫أﻗﻞ ﻣﻦ‬

‫اﻟﻐﻴﺮ ﻣﺼﻨﻒ‬

‫‪to AA-‬‬

‫‪A-‬‬

‫‪to BBB-‬‬

‫‪to BB-‬‬

‫‪BB-‬‬

‫‪20‬‬

‫‪50‬‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫‪150‬‬

‫ﻋﻘﺎرات )ﺳﻜﻦ(‬

‫‪50‬‬

‫‪50‬‬

‫ﻋﻘﺎرات )ﺗﺠﺎري(‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫دﻳﻮن ﺣﻜﻮﻣﺔ‬

‫اﻟﺸﺮآﺎت‬

‫اﻟﻐﻴﺮ ﻣﺼﻨﻒ‬

‫‪100‬‬

‫ﻣﻦ اﻟﺠﺪول أﻋﻼﻩ‪ ،‬ﻳﻼﺣﻆ أن اﻷوزان اﻟﺘﺮﺟﻴﺤﻴﺔ ﺗﻌﺘﻤﺪ ﺑﺎﻟﺪرﺟﺔ اﻷوﻟﻰ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ‪.‬‬
‫أﻣﺎ ﻣﺆﺳﺴﺎت اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﺈﻧﻬﺎ ﺳﺘﻌﺎﻣﻞ ﻋﻠﻰ أﻧﻬﺎ ﺑﻨﻮك‪ .‬ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ دﻳﻮن اﻟﺒﻨﻮك ﺗﺠﺎﻩ‬
‫اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﻓﺈن ﻟﺠﻨﺔ ﺑﺎزل ﺗﻘﺘﺮح أن ﻳﺘﻢ اﻋﺘﻤﺎد اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺘﺼﺪﻳﺮي ﻟﻬﺬﻩ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت‪ .‬أﻣﺎ ﻋﻦ‬
‫وﺿﻊ ﻣﺎ ﻳﺴﻤﻰ اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ ﻟﻠﺪول ﻓﻼ ﺗﺮﻏﺐ اﻟﻠﺠﻨﺔ ﺑﻮﺿﻌﻪ‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈن اﻟﺪﻳﻮن ﺗﺠﺎﻩ اﻟﺒﻨﻮك‬
‫واﻟﺸﺮآﺎت واﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ ﺗﺼﻨﻴﻒ أﻋﻠﻰ ﻣﻦ اﻟﺪوﻟﺔ اﻻم ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻜﻮن ﻟﻬﺎ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﺗﻔﻀﻴﻠﻴﺔ ﻣﻦ‬
‫ﺣﻴﺚ وزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻋﻠﻰ أن ﻻ ﻳﻘﻞ ﻋﻦ ‪ .%20‬أﻣﺎ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ اﻟﺸﺮﻳﺤﺔ اﻟﺘﻲ ﻋﻠﻴﻬﺎ وزن‬
‫ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪ %150‬ﻓﻬﻲ ﺗﺘﻀﻤﻦ اﻟﺪﻳﻮن ﻏﻴﺮ اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﻣﻀﻰ ﻋﻠﻴﻬﺎ أآﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 90‬ﻳﻮم‪ ،‬وﺗﻠﻚ‬
‫اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺬﺑﺬب ﺑﺸﻜﻞ ﻋﺎﻟﻲ ﻣﺜﻞ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺒﺎدر ‪ Venture Capital‬واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬
‫اﻟﺨﺎﺻﺔ‪.‬‬

‫ﻣﺪﺧﻞ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ ‪The Internal Ratings Based Approach‬‬
‫ﻋﺒﺮ اﻟﻌﻘﺪ اﻷﺧﻴﺮ‪ ،‬أﺧﺬت ﺑﻌﺾ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﺘﻲ ﺗﻌﻤﻞ دوﻟﻴ ًﺎ ﺑﺘﻄﺒﻴﻖ ﻧﻈﺎم اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ وﺑﺪأت‬
‫ﺗﺴﺘﺨﺪم ﻣﺪاﺧﻞ آﻤﻴﺔ ﻣﻦ أﺟﻞ ﻗﻴﺎس ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻹﻗﺮاض‪ ،‬وﻗﺪ اﻋﺘﻤﺪت ﻟﺠﻨﺔ ﺑﺎزل اﻷﺳﺎﻟﻴﺐ اﻟﺘﻲ‬
‫ﺗﺴﺘﺨﺪﻣﻬﺎ اﻟﺒﻨﻮك ﻟﻠﺘﺼﻨﻴﻒ آﻮﻧﻬﺎ ﺗﻌﻜﺲ ﺣﻘﻴﻘﺔ وﺿﻊ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪى هﺬﻩ اﻟﺒﻨﻮك‪.‬‬
‫وﺑﻤﻮﺟﺐ ﻣﺒﺪأ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ‪ ،‬ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك أن ﺗﻘﺴﻢ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻹﻗﺮاض ﻟﺪﻳﻬﺎ ﺗﺤﺖ اﻟﺒﻨﻮد‬
‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪‬‬

‫ﺷﺮآﺎت آﺒﻴﺮة وﻣﺘﻮﺳﻄﺔ اﻟﺤﺠﻢ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺑﻨﻮك‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺣﻜﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻗﺮوض اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ‪ ،‬اﻟﻘﺮوض اﻻﺳﺘﻬﻼآﻴﺔ واﻟﻘﺮوض اﻟﻌﻘﺎرﻳﺔ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺗﻤﻮﻳﻞ اﻟﻤﺸﺎرﻳﻊ‪ :‬وﺑﺸﻜﻞ رﺋﻴﺴﻲ اﻟﻘﺮوض اﻟﻌﻘﺎرﻳﺔ اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ واﻟﻤﺸﺎرﻳﻊ اﻟﻔﺮدﻳﺔ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‪ :‬اﺳﺘﺜﻤﺎرات رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺒﺎدر‪.‬‬

‫ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺸﺮآﺎت‬
‫ﻳﺴﻤﺢ ﻟﻠﺒﻨﻮك ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻧﻈﺎم اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ ﻟﺪﻳﻬﺎ ﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ﻣﻘﺪرة اﻟﻤﻘﺘﺮض ﺳﻮاء آﺎن‬
‫ﺷﺮآﺎت‪ ،‬ﺣﻜﻮﻣﺎت‪ ،‬أو ﺑﻨﻮك ﺑﺸﺮط اﺳﺘﺨﺪام أﺳﻠﻮب ﺻﺎرم وﻣﻌﺎﻳﻴﺮ إﻓﺼﺎح‪ .‬وهﻨﺎك أرﺑﻌﺔ‬
‫ﻣﻜﻮﻧﺎت ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ ﻣﺴﺘﻘﺎة ﻣﻦ ﻧﻈﺎم اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ واﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ أﺛﺮ ﻋﻠﻰ أوزان اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪:‬‬
‫‪‬‬

‫اﺣﺘﻤﺎﻟﻴﺔ ﺗﺨﻠﻒ اﻟﻌﻤﻴﻞ ﻋﻦ اﻟﺪﻓﻊ ‪.Probability of default‬‬

‫‪‬‬

‫اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﻇﻞ ﺗﺨﻠﻒ اﻟﻌﻤﻴﻞ ﻋﻦ اﻟﺪﻓﻊ ‪.Loss given default‬‬

‫‪‬‬

‫ﺣﺠﻢ اﻟﺪﻳﻮن ﻋﻨﺪ ﺗﺨﻠﻒ اﻟﻌﻤﻴﻞ ﻋﻦ اﻟﺪﻓﻊ ‪.Exposure at default‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﻮﻋﺪ اﺳﺘﺤﻘﺎق اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ‪.Maturity of the transaction‬‬

‫اﺣﺘﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺪﻓﻊ ) ‪(Probability of Default‬‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻚ أن ﻳﺤﺘﺴﺐ اﺣﺘﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺪﻓﻊ ﻋﺒﺮ ﺳﻨﺔ واﺣﺪة ﻟﻜﻞ ﻣﻘﺘﺮض‪ ،‬وﻳﺠﺐ أن‬
‫ﺗﻌﻜﺲ هﺬﻩ وﺟﻬﺔ ﻧﻈﺮ ﻣﺘﺤﻔﻈﺔ ﻻﺣﺘﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻓﻲ اﻟﻤﺪى اﻟﺒﻌﻴﺪ‪ ،‬وﻳﺠﺐ أن ﺗﻜﻮن ﻣﺒﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺧﻠﻔﻴﺔ ﺗﺎرﻳﺨﻴﺔ وﺑﻴﺎﻧﺎت ﻣﺪروﺳﺔ‪ .‬وﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﻌﺘﻤﺪ اﻟﺒﻨﻮك اﺣﺘﺴﺎب اﺣﺘﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺪﻓﻊ‬
‫ﻼ إذا‬
‫إﻣﺎ ﻋﻠﻰ ﺧﺒﺮﺗﻬﺎ ﻓﻲ هﺬا اﻟﻤﺠﺎل أو اﻻﺳﺘﻌﺎﻧﺔ ﺑﻨﻤﺎذج إﺣﺼﺎﺋﻴﺔ ﻣﻌﺪة ﻟﻬﺬﻩ اﻟﻐﺎﻳﺔ‪ .‬ﻓﻤﺜ ً‬
‫آﺎﻧﺖ اﺣﺘﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﺪﻓﻊ ‪ ،%2‬ﻳﻌﻨﻲ ذﻟﻚ أﻧﻪ ﻣﻦ آﻞ ‪ 100‬ﻣﺮة‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﻌﻤﻴﻞ ﺳﻴﺘﻌﺜﺮ ﻣﺮﺗﻴﻦ‪.‬‬
‫إن اﻟﺘﻘﻠﻴﻞ ﻣﻦ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻹﻗﺮاض ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﻜﻔﺎﻻت أو اﻟﻤﺸﺘﻘﺎت ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ اﺣﺘﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺪﻓﻊ‪ .‬إذا آﺎن ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻟﻜﻔﻴﻞ )‪ (A‬أو أآﺜﺮ ﻓﺈﻧﻪ ﻳﺤﻞ ﻣﺤﻞ اﻟﻤﻘﺘﺮض وﻳﺨﻀﻊ‬
‫هﺬا اﻻﺣﻼل إﻟﻰ ﺣﺪ أدﻧﻰ ‪ %15‬ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ أن ﻳﻜﻮن اﻟﻜﻔﻴﻞ ﻣﺆﺳﺴﺔ‪ .‬أﻣﺎ ﺣﺴﺐ اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ‬
‫اﻟﻤﺘﻘﺪﻣﺔ‪ ،‬ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﺴﺘﺨﺪم اﻟﺒﻨﻮك ﺗﻘﻴﻴﻤﻬﺎ اﻟﺪاﺧﻠﻲ ﻓﻲ ﻣﻮﺿﻮع اﻟﺘﺤﻮﻳﻞ وﻻ ﻳﻮﺟﺪ ﺣﺪ أدﻧﻰ ﻓﻲ‬
‫هﺬﻩ اﻟﺤﺎﻟﺔ ﻟﻠﺘﺤﻮﻳﻞ‪.‬‬

‫اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ﻓﻲ ﻇﻞ ﻋﺪم اﻟﺪﻓﻊ )‪(Loss Given Default‬‬
‫هﻲ اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ اﻟﻤﺘﺤﻘﻘﺔ ﺑﻌﺪ ﺗﻌﺜﺮ اﻟﻌﻤﻴﻞ وﺗﺘﺤﻘﻖ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻧﺴﺒﺔ ﻣﻦ إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﻤﺒﻠﻎ ﻣﻄﺮوح‬
‫ﻣﻨﻪ ﻧﺴﺒﺔ اﻟﻤﺒﻠﻎ اﻟﻤﺴﺘﺮد‪ .‬وﺗﻘﻞ هﺬﻩ اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ وﺟﻮد ﺿﻤﺎﻧﺎت ﺣﺴﺐ اﻟﻤﺪﺧﻞ‬
‫اﻷﺳﺎﺳﻲ‪ .‬وﺗﻘﻮم اﻟﺒﻨﻮك ﺑﺎﺣﺘﺴﺎب اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ﻓﻲ ﻇﻞ ﻋﺪم اﻟﺪﻓﻊ ﺣﺴﺐ اﻵﺗﻲ‪:‬‬
‫‪‬‬

‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﺠﻴﺪة ‪ %50‬ﺧﺴﺎﺋﺮ ﻓﻲ ﻇﻞ ﻋﺪم اﻟﺪﻓﻊ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻤﺘﻮﺳﻄﺔ ‪ %75‬ﺧﺴﺎﺋﺮ ﻓﻲ ﻇﻞ ﻋﺪم اﻟﺪﻓﻊ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻤﻀﻤﻮﻧﺔ ﺑﻀﻤﺎﻧﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ ‪ %50‬أو ‪.%75‬‬

‫‪‬‬

‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻤﻀﻤﻮﻧﺔ ﺑﻀﻤﺎﻧﺎت ﻋﻘﺎرﻳﺔ ‪ %40‬أو ‪.%50‬‬

‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻋﻨﺪ ﺗﺨﻠﻒ اﻟﻌﻤﻴﻞ ﻋﻦ اﻟﺪﻓﻊ )‪(Exposure at Default‬‬
‫هﻲ ﻗﻴﻤﺔ ﺧﺴﺎﺋﺮ اﻟﺒﻨﻚ ﻓﻲ ﻟﺤﻈﺔ ﺗﻌﺜﺮ اﻟﻌﻤﻴﻞ وهﻲ ﺗﺨﺘﻠﻒ ﻋﻦ ﺣﺠﻢ اﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻌﻤﻴﻞ ﺗﺠﺎﻩ‬
‫اﻟﺒﻨﻚ ﻓﻲ اﻟﺒﺪاﻳﺔ ﺣﻴﺚ ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻜﻮن هﻨﺎك اﻟﺘﺰاﻣﺎت ﻏﻴﺮ ﻣﺴﺤﻮﺑﺔ أو ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻜﻮن هﻨﺎك‬
‫ﺿﻤﺎﻧﺎت ﺗﻢ اﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ أو ﺗﻢ اﺳﺘﺨﺪام اﻟﻤﺸﺘﻘﺎت‪.‬‬
‫ﻳﺘﻢ اﺷﺘﻘﺎق اﻟﻤﻮﺟﻮدات اﻟﻤﺮﺟﺤﺔ ﺑﺎﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺣﺴﺐ ﻣﺪﺧﻞ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ آﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫ﺣﺴﺐ اﻟﻤﺪﺧﻞ اﻷﺳﺎﺳﻲ أو اﻟﺒﺴﻴﻂ واﻟﻤﺘﻘﺪم ﻓﺈن ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل ﻣﺸﺘﻘﺔ ﻣﻦ أن اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ‬
‫اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ ﺗﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ اﺣﺘﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺪﻓﻊ‪ ،‬اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ﻓﻲ ﻇﻞ ﻋﺪم اﻟﺪﻓﻊ‪ ،‬واﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻋﻨﺪ‬
‫اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻟﻌﺪم اﻟﺪﻓﻊ‪.‬‬
‫رأس اﻟﻤــــــﺎل اﻟﺘﻨﻈﻴﻤـــــﻲ‬

‫ﻧﺴﺒﺔ آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل ‪= %8‬‬

‫اﻟﻤﻮﺟﻮدات اﻟﺨﻄﺮة ‪ +‬ﺑﻌﺾ اﻟﺘﻌﺪﻳﻼت‬
‫إن ﺑﻌﺾ اﻟﺘﻌﺪﻳﻼت ﺗﻌﻜﺲ درﺟﺔ ﺗﺮآﺰ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﻠﻤﺤﻔﻈﺔ آﻜﻞ‪:‬‬
‫اﻟﻤﻮﺟﻮدات اﻟﺨﻄﺮة اﻟﻤﺮﺟﺤﺔ = اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻋﻨﺪ اﻟﺘﺨﻠﻒ ‪ x‬وزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬
‫وزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻳﻤﻜﻦ اﺣﺘﺴﺎﺑﻪ‪:‬‬
‫وزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ = )اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ﻓﻲ ﻇﻞ ﻋﺪم اﻟﺪﻓﻊ( ‪ x‬ﻣﺆﺷﺮ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﺮﺟﺤﺔ‬
‫‪50‬‬
‫إن ﻣﺆﺷﺮ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺗﺤﺘﺴﺐ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻣﻌﺎدﻟﺔ ﺗﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ اﺣﺘﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﺪم اﻟﺪﻓﻊ‪:‬‬
‫‪Selected Bench Mark Risk Weight Values for Corporate Exposure‬‬
‫‪20‬‬

‫‪15‬‬

‫‪10‬‬

‫‪5‬‬

‫‪3‬‬

‫‪2‬‬

‫‪1‬‬

‫‪0.7‬‬

‫‪0.5‬‬

‫‪0.4‬‬

‫‪0.2‬‬

‫‪0.1‬‬

‫‪0.0‬‬

‫‪0.03‬‬

‫‪PD%‬‬

‫‪125‬‬

‫‪588‬‬

‫‪482‬‬

‫‪331‬‬

‫‪246‬‬

‫‪192‬‬

‫‪125‬‬

‫‪100‬‬

‫‪81‬‬

‫‪70‬‬

‫‪45‬‬

‫‪29‬‬

‫‪19‬‬

‫‪14‬‬

‫‪BRW‬‬

‫ﺣﻴﺚ أن‪:‬‬
‫‪PD‬‬

‫هﻲ اﺣﺘﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﺸﻞ اﻟﻌﻤﻴﻞ‪.‬‬

‫‪ BRW‬هﻲ ﻣﺆﺷﺮ ﻋﻠﻰ وزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜﺎل ﻓﺈن ﺣﺠﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﻘﺮض ﻣﺴﺎﻧﺪ ﻣﺼﻨﻒ ‪:BBB‬‬
‫اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ﻓﻲ ﻇﻞ ﻋﺪم اﻟﺪﻓﻊ ﻟﻠﻘﺮض اﻟﻤﺴﺎﻧﺪ ‪.%75‬‬
‫‪RW = 75/50 X 100 = 150‬‬
‫ﻟﺬﻟﻚ ﻓﺈن ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل = ‪%12 = %8 x %150‬‬

‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬
‫هﻲ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ﻋﺪم ﺳﻼﻣﺔ أو ﻓﺸﻞ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ‪ ،‬اﻟﻌﻨﺼﺮ اﻟﺒﺸﺮي‪ ،‬واﻷﻧﻈﻤﺔ‬
‫واﻷﺣﺪاث اﻟﺨﺎرﺟﻴﺔ‪ .‬ووﻓﻖ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﺑﺎزل )‪ (2‬ﻓﺈن هﻨﺎك ﺛﻼﺛﺔ ﻣﻨﻬﺠﻴﺎت ﻳﻤﻜﻦ ﻟﻠﺒﻨﻮك‬
‫اﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ ﻻﺣﺘﺴﺎب ﺣﺠﻢ رأس اﻟﻤﺎل إزاء اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ وهﻲ‪:‬‬
‫‪‬‬

‫اﻟﻤﺆﺷﺮ اﻷﺳﺎﺳﻲ‬

‫‪.Basic Indicator Approach‬‬

‫‪‬‬

‫اﻟﻤﻨﻬﺞ اﻟﻤﻌﻴﺎري‬

‫‪.Standardized Approach‬‬

‫‪‬‬

‫أﺳﻠﻮب اﻟﻘﻴﺎس اﻟﻤﺘﻘﺪم ‪.Advanced Measurement Approach‬‬

‫اﻟﻤﺆﺷﺮ اﻷﺳﺎﺳﻲ‪ :‬وﻓﻖ هﺬﻩ اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ ﻓﺈن ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك أن ﺗﺤﺘﻔﻆ ﺑﺮأس ﻣﺎل ﻟﻤﻮاﺟﻬﺔ ﻣﺨﺎﻃﺮ‬
‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ ﺑﻤﺎ ﻳﺴﺎوي ﻣﺘﻮﺳﻂ ﻧﺴﺒﺔ ﺛﺎﺑﺘﺔ ﺗﺴﻤﻰ )اﻟﻔﺎ( ﻣﻦ إﺟﻤﺎﻟﻲ دﺧﻞ اﻟﺒﻨﻚ ﻵﺧﺮ ﺛﻼﺛﺔ ﺳﻨﻮات‬
‫ﺣﻘﻖ ﻓﻴﻬﺎ اﻟﺒﻨﻚ رﺑﺢ‪ .‬وﻟﻬﺬﻩ اﻟﻐﺎﻳﺔ ﻓﺈن إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺪﺧﻞ هﻮ إﺟﻤﺎﻟﻲ دﺧﻞ اﻟﻔﻮاﺋﺪ وﻏﻴﺮ اﻟﻔﻮاﺋﺪ‬
‫ﻗﺒﻞ ﻃﺮح أي ﻣﺨﺼﺼﺎت أو ﻣﺼﺮوﻓﺎت‪.‬‬
‫اﻟﻤﻨﻬﺞ اﻟﻤﻌﻴﺎري‪ :‬ﺣﺴﺐ هﺬﻩ اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ ﻳﺘﻢ اﺣﺘﺴﺎب ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل إزاء اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬
‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ وذﻟﻚ ﺑﺘﺼﻨﻴﻒ ﻣﺼﺎدر اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺣﺴﺐ وﺣﺪات اﻟﻌﻤﻞ وﺣﺴﺐ اﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ‬
‫ﻼ ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ﺑﺎﻟﺘﺠﺰﺋﺔ اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﻣﻦ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ ﻳﺘﻢ اﺳﺘﺨﺪام‬
‫اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ‪ .‬ﻓﻤﺜ ً‬

‫ﻣﺘﻮﺳﻂ اﻷﺻﻮل اﻟﺴﻨﻮﻳﺔ آﻤﺆﺷﺮ وﺗﻀﺮب ﺑﻤﻌﺎﻣﻞ رأس ﻣﺎل ﻣﻘﺪارﻩ ‪ ،%12‬ﻓﻲ ﺣﻴﻦ ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ‬
‫اﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ ﻳﻜﻮن ﻣﻌﺎﻣﻞ رأس اﻟﻤﺎل ‪.%15‬‬
‫ﻣﻨﻬﺞ اﻟﻘﻴﺎس اﻟﻤﺘﻘﺪم‪ :‬ﺗﺘﺮك ﻟﻠﺒﻨﻮك ﺣﺮﻳﺔ اﺣﺘﺴﺎب ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل وﻓﻖ ﺑﺮاﻣﺞ إﺣﺼﺎﺋﻴﺔ‬
‫ﺗﻮاﻓﻖ ﻋﻠﻴﻬﺎ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺮآﻴﺰة اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ‬
‫ﻣﺮاﺟﻌﺔ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ )‪(Supervisory Review Process‬‬
‫إن ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ ﺗﺘﻄﻠﺐ ﻣﻦ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ اﻟﺘﺄآﺪ ﻣﻦ أن آﻞ ﺑﻨﻚ ﻟﺪﻳﻪ إﺟﺮاءات داﺧﻠﻴﺔ‬
‫ﻣﺘﻴﻨﺔ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﻘﻴﻴﻢ آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻣﺒﻨﻲ ﻋﻠﻰ ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻣﻔﺼﻞ ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪﻳﻪ‪ .‬إن اﻹﻃﺎر اﻟﺠﺪﻳﺪ‬
‫ﻳﺸﺪد ﻋﻠﻰ أهﻤﻴﺔ أن ﺗﻜﻮن إدارة اﻟﺒﻨﻚ ﺗﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﻄﻮﻳﺮ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ ﻟﻜﻔﺎﻳﺔ رأس‬
‫اﻟﻤﺎل وﺗﻀﻊ أهﺪاف ﻟﺤﺠﻢ رأس اﻟﻤﺎل ﻳﺘﻤﺎﺷﻰ ﻣﻊ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺒﻨﻚ وﺑﻴﺌﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻟﺪﻳﻪ‪.‬‬
‫إن أهﻢ ﻣﻼﻣﺢ هﺬا اﻟﻨﻈﺎم هﻲ‪:‬‬
‫‪.1‬‬

‫إﻟﻤﺎم آﻞ ﻣﻦ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة واﻹدارة اﻟﻌﻠﻴﺎ ﺑﺎﻟﺒﻨﻚ ﺑﺪرﺟﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬

‫‪.2‬‬

‫ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻣﺘﻴﻦ ﻟﻜﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪.‬‬

‫‪.3‬‬

‫ﺗﻘﻴﻴﻢ ﺷﺎﻣﻞ ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬

‫‪.4‬‬

‫ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﻷﻧﻈﻤﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫إن ﻣﺴﺆوﻟﻴﺔ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﺗﺘﻤﺜﻞ ﻓﻲ ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟﻜﻴﻔﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﻳﻘﻴﻢ ﺑﻬﺎ اﻟﺒﻨﻚ اﺣﺘﻴﺎﺟﺎﺗﻪ ﻣﻦ رأس‬
‫اﻟﻤﺎل ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻊ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈن اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ ﺳﺘﻜﻮن ﺧﺎﺿﻌﺔ ﻟﺮﻗﺎﺑﺔ وﺗﺪﺧﻞ‬
‫اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﺣﻴﺜﻤﺎ ﻳﻜﻮن ذﻟﻚ ﻣﻨﺎﺳﺒًﺎ‪.‬‬

‫هﻨﺎك أرﺑﻌﺔ ﻣﺒﺎدئ رﺋﻴﺴﺔ ﻟﻠﻤﺮاﺟﻌﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ وهﻲ‪:‬‬
‫‪.1‬‬

‫أن ﻳﻜﻮن ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻮك إﺟﺮاءات ﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ﻣﺪى آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺤﺠﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬
‫وآﺬﻟﻚ وﺟﻮد اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﻟﻺﺑﻘﺎء ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮﻳﺎت آﺎﻓﻴﺔ ﻣﻦ رأس اﻟﻤﺎل‪.‬‬

‫‪.2‬‬

‫ﻋﻠﻰ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ أن ﺗﻘﻮم ﺑﺘﻘﻴﻴﻢ وﻣﺮاﺟﻌﺔ اﻷﺳﺲ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ‬
‫ﺑﺘﻘﻴﻴﻢ رأس اﻟﻤﺎل ﻟﺪﻳﻬﺎ وآﺬﻟﻚ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت ﻟﺪﻳﻬﺎ‪ .‬وآﺬﻟﻚ ﻣﻘﺪرة اﻟﺒﻨﻮك ﻋﻠﻰ ﻣﺮاﻗﺒﺔ‬
‫وﺿﻤﺎن اﻟﺘﻘﻴﺪ ﺑﺎﻟﻨﺴﺐ اﻟﻤﻔﺮوﺿﺔ ﻣﻦ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ‪ .‬وﻋﻠﻰ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ اﻟﻘﻴﺎم‬
‫ﺑﻤﺎ ﻳﻠﺰم ﻓﻲ ﺣﺎل ﻋﺪم اﻟﺮﺿﻲ ﻋﻦ ﻣﺎ ﺗﻘﻮم ﺑﻪ اﻟﺒﻨﻮك ﻣﻦ إﺟﺮاءات ﺑﻬﺬا اﻟﺨﺼﻮص‪.‬‬

‫‪.3‬‬

‫ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك أن ﺗﺤﺘﻔﻆ ﺑﻨﺴﺐ رأس ﻣﺎل ﺗﺰﻳﺪ ﻋﻦ اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ اﻟﻤﻘﺮر وأن ﻳﻜﻮن ﻟﺪى‬
‫اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ اﻟﺤﻖ ﻓﻲ اﻟﻄﻠﺐ ﻣﻦ اﻟﺒﻨﻮك اﻻﺣﺘﻔﺎظ ﺑﺮأس ﻣﺎل ﻳﺰﻳﺪ ﻋﻦ اﻟﺤﺪود اﻟﺪﻧﻴﺎ‬
‫اﻟﻤﻘﺮرة‪.‬‬

‫‪.4‬‬

‫ﻋﻠﻰ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ اﻟﺘﺪﺧﻞ ﻓﻲ ﻣﺮاﺣﻞ ﻣﺒﻜﺮة ﻟﻤﻨﻊ اﻧﺨﻔﺎض رأس اﻟﻤﺎل ﻋﻦ اﻟﺤﺪ‬
‫اﻷدﻧﻰ اﻟﻤﻘﺮر ﻟﻤﻮاﺟﻬﺔ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺒﻨﻚ وأن ﺗﻄﻠﺐ ﻣﻦ اﻟﺒﻨﻚ إﺟﺮاءات ﺗﺼﺤﻴﺤﻴﺔ ﻓﻮرﻳﺔ‬
‫إذا ﻟﻢ ﻳﺘﻢ اﻻﺣﺘﻔﺎظ ﺑﺮأس ﻣﺎل آﺎف‪.‬‬

‫إن ﺗﻨﻔﻴﺬ ﻣﺜﻞ هﺬﻩ اﻟﻤﻘﺘﺮﺣﺎت ﻳﺘﻄﻠﺐ ﻓﻲ ﻣﻌﻈﻢ اﻷﺣﻴﺎن اﻟﺤﻮار ﻣﺎ ﺑﻴﻦ اﻟﺠﻬﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ‬
‫واﻟﺒﻨﻮك‪ .‬وهﺬا ﻳﺘﻄﻠﺐ ﺗﺪرﻳﺐ آﺎدر اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺮآﻴﺰة اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‬
‫ﺿﻮاﺑﻂ اﻟﺴﻮق )‪(Market Discipline‬‬
‫إن اﻟﺪﻋﺎﻣﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﺗﺘﻤﺤﻮر ﺣﻮل ﻣﺪﺧﻞ ﺿﻮاﺑﻂ اﻟﺴﻮق ﻣﻦ ﺧﻼل زﻳﺎدة اﻹﻓﺼﺎح ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‬
‫اﻟﺒﻨﻮك‪ .‬إن اﻹﻓﺼﺎح اﻟﻔﻌّﺎل ﺿﺮوري ﻟﻠﺘﺄآﺪ ﻣﻦ أن اﻟﻤﺸﺎرآﻴﻦ ﻓﻲ اﻟﺴﻮق ﻳﺴﺘﻄﻴﻌﻮا ﻓﻬﻢ‬
‫وﺿﻊ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺒﻨﻚ وآﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪ .‬إن اﻹﻃﺎر اﻟﺠﺪﻳﺪ ﻗﺪ وﺿﻊ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت اﻹﻓﺼﺎح‬
‫وﺗﻮﺻﻴﺎت ﻓﻲ ﻋﺪة ﻣﻨﺎﺣﻲ ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ آﻴﻔﻴﺔ اﺣﺘﺴﺎب اﻟﺒﻨﻚ ﻟﺮأس اﻟﻤﺎل وأﺳﺎﻟﻴﺐ ﺗﻘﻴﻴﻢ‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪﻳﻪ‪.‬‬

‫إن اﻹﻓﺼﺎح ﻳﺠﺐ أن ﻳﺘﻢ ﺑﺸﻜﻞ ﻧﺼﻒ ﺳﻨﻮي ﻋﻠﻰ اﻷﻗﻞ ﻣﺘﻀﻤﻨًﺎ اﻵﺗﻲ‪:‬‬
‫‪.1‬‬

‫ﺗﺮآﻴﺒﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪.‬‬

‫‪.2‬‬

‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وﺗﻘﻴﻴﻤﻬﺎ‪) .‬ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻹﻗﺮاض‪ ،‬ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻮق‪ ،‬وﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت(‪.‬‬

‫‪.3‬‬

‫ﺷﺮح ﻧﻈﺎم اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ‪.‬‬

‫‪.4‬‬

‫ﺗﻔﺎﺻﻴﻞ ﻋﻦ ﻗﻄﺎﻋﺎت اﻟﺼﻨﺎﻋﺔ‪ ،‬ﻧﻮﻋﻴﺔ اﻟﻄﺮف اﻟﺜﺎﻟﺚ‪ ،‬ﻣﻮاﻋﻴﺪ اﻻﺳﺘﺤﻘﺎق‪ ،‬ﺣﺠﻢ اﻟﺪﻳﻮن‬
‫اﻟﻤﺘﻌﺜﺮة‪ ،‬ﻣﺨﺼﺼﺎت اﻟﺪﻳﻮن اﻟﻤﺸﻜﻮك ﻓﻴﻬﺎ واﻟﻤﺨﺼﺼﺎت‪.‬‬

‫‪.5‬‬

‫اﻟﻬﻴﻜﻞ اﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻲ ﻟﻮﻇﺎﺋﻒ إدارة ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن وﺗﻌﺎرﻳﻔﻬﺎ‪.‬‬

‫‪.6‬‬

‫ﺗﻔﺼﻴﻞ ﻟﻠﻤﺤﻔﻈﺔ ﻓﻲ ﺿﻮء اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ ﻟﻜﻞ ﻗﻄﺎع‪.‬‬

‫‪.7‬‬

‫اﺣﺘﺴﺎب اﺣﺘﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺪﻓﻊ ﻟﻜﻞ ﺷﺮﻳﺤﺔ ﻣﺼﻨﻔﺔ‪.‬‬

‫‪.8‬‬

‫اﻷداء اﻟﺴﺎﺑﻖ آﻤﺆﺷﺮ ﻋﻠﻰ ﻧﻮﻋﻴﺔ وﻣﺼﺪاﻗﻴﺔ اﻟﻨﻈﺎم‪.‬‬

‫‪.9‬‬

‫أﺳﺎﻟﻴﺐ ﺗﻘﻠﻴﻞ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ ،‬ﻣﻌﺎﻟﺠﺔ اﻟﻀﻤﺎﻧﺎت‪.‬‬

‫اﻟﻤﻀﺎﻣﻴﻦ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻟﻤﻌﻴﺎر ﺑﺎزل )‪(2‬‬
‫ﺳﻴﺘﺮﺗﺐ ﻋﻠﻰ ﺗﻄﺒﻴﻖ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺠﺪﻳﺪ ﻋﺪة أﻣﻮر ﻣﻦ أهﻤﻬﺎ ﻗﻴﺎم اﻟﺒﻨﻮك ﺑﻤﺮاﺟﻌﺔ أﺳﻠﻮب ﻣﻨﺢ‬
‫اﻻﺋﺘﻤﺎن وإدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وﺗﺤﺪﻳﺚ وﺗﻄﻮﻳﺮ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻟﺤﺎﺳﻮﺑﻴﺔ‪ .‬آﺬﻟﻚ ﻳﺘﻄﻠﺐ أﺳﻠﻮب ﺗﻄﺒﻴﻖ‬
‫رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺠﺪﻳﺪ ﻣﻦ ﻣﺪﻗﻘﻲ اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت واﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﻣﺮاﺟﻌﺔ اﻷﺳﺎﻟﻴﺐ اﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ‬
‫ﻣﻤﺎرﺳﺔ ﻧﺸﺎﻃﺎﺗﻬﻢ‪.‬‬
‫أﻣﺎ ﻋﻦ ﻓﻮاﺋﺪ ﻧﺴﺒﺔ آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺠﻴﺪة ﻓﻬﻲ‪:‬‬
‫‪‬‬

‫ﺳﻴﻜﻮن هﻨﺎك ﺗﻮاﻓﻖ أﻓﻀﻞ ﺑﻴﻦ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻲ وﺣﺠﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫إدارة أﻓﻀﻞ ﻟﺮأس اﻟﻤﺎل اﻟﺪاﺧﻠﻲ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻋﺘﺮاف أآﺒﺮ ﺑﺎﻟﻀﻤﺎن آﺄﺳﻠﻮب ﻟﻠﺘﻘﻠﻴﻞ ﻣﻦ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺗﺨﻔﻴﺾ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل ﻟﻤﺤﻔﻈﺔ اﻟﻘﺮوض اﻟﺘﻲ ﺗﺘﻀﻤﻦ أﻓﻀﻞ اﻟﻌﻤﻼء وﺗﺘﺼﻒ‬
‫ﺑﺎﻟﺘﻨﻮﻳﻊ‪.‬‬

‫‪ .2‬أﺳﺲ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻔﻌّﺎﻟﺔ )‪(Core Principles‬‬
‫ﺗﺴﺘﻨﺪ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻔﻌﺎﻟﺔ إﻟﻰ ﺛﻼﺛﺔ رآﺎﺋﺰ هﺎﻣﺔ هﻲ‪ :‬اﻟﺘﺸﺮﻳﻌﺎت اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ‪ ،‬اﻟﺴﻠﻄﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ‪ ،‬اﻟﺒﻴﺌﺔ‬
‫اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ واﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫أ‪ -‬اﻟﺘﺸﺮﻳﻌﺎت اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ‬
‫ﻻ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻣﻔﻬﻮم اﻟﺒﻨﻚ واﻟﺬي ﻳﺸﻤﻞ ﻓﻲ إﻃﺎرﻩ اﻟﻌﺎم ﻗﺒﻮل‬
‫ﻳﺠﺐ أن ﺗﻜﻔﻞ اﻟﺘﺸﺮﻳﻌﺎت اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ أو ً‬
‫اﻟﻮداﺋﻊ وﻣﻨﺢ اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت‪ .‬آﺬﻟﻚ ﻳﺠﺐ أن ﺗﻜﻔﻞ اﻟﺘﺸﺮﻳﻌﺎت اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ﺻﻼﺣﻴﺎت وﺳﻠﻄﺔ‬
‫اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك واﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﺑﺎﻵﺗﻲ‪:‬‬
‫‪.1‬‬

‫ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻣﻌﺎﻳﻴﺮ ﺗﺮﺧﻴﺺ اﻟﺒﻨﻮك‪.‬‬

‫‪.2‬‬

‫ﺣﻔﺎظ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺳﺮﻳﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﺒﻨﻮك‪ ،‬وأن ﻳﻜﻮن اﻹﻓﺼﺎح‬
‫ﻋﻦ هﺬﻩ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﺆﻃﺮة ﺑﺄﻃﺮ ﻗﺎﻧﻮﻧﻴﺔ‪.‬‬

‫‪.3‬‬

‫أن ﺗﻜﻮن ﺻﻼﺣﻴﺎت اﻟﺠﻬﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﻣﻌﺰزة ﺑﻘﻮاﻧﻴﻦ ﻣﻦ أﺟﻞ ﻓﺮض ﻗﺮارات اﻟﺴﻠﻄﺔ‬
‫اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﻣﺜﻞ إﻟﻐﺎء رﺧﺼﺔ اﻟﺒﻨﻚ وﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت اﻟﺘﻲ ﻳﻤﻜﻦ ﻟﻠﺒﻨﻮك ﻣﻤﺎرﺳﺘﻬﺎ‪.‬‬

‫‪.4‬‬

‫أﺣﻜﺎم ﺗﻮﺿﺢ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﺠﻤﻌﺔ ﻋﻠﻰ ﻧﺸﺎﻃﺎت اﻟﺒﻨﻮك اﻟﺘﻲ ﺗﻌﻤﻞ ﺑﺄآﺜﺮ ﻣﻦ دوﻟﺔ‪.‬‬

‫ب‪ -‬اﻟﺴﻠﻄﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ‬
‫ﺣﺘﻰ ﺗﻘﻮم اﻟﺴﻠﻄﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﺑﺪورهﺎ ﻋﻠﻰ أآﻤﻞ وﺟﻪ ﻳﺠﺐ أن ﺗﺘﻤﺘﻊ ﺑﺎﻻﺳﺘﻘﻼﻟﻴﺔ آﻤﺎ ﻳﺠﺐ أن‬
‫ﺗﻜﻮن ﺧﺎﺿﻌﺔ ﻟﻠﻤﺴﺎءﻟﺔ أﻣﺎم ﺟﻬﺔ ﻣﻌﻴﻨﺔ ﺗﻜﻮن ﻋﺎد ًة اﻟﺒﺮﻟﻤﺎن ﻓﻲ آﺜﻴﺮ ﻣﻦ اﻟﺪول‪ .‬أﻣﺎ ﻋﻦ‬
‫اﻟﻜﻴﻔﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﻘﻮم ﺑﻬﺎ اﻟﺴﻠﻄﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﻟﻠﻘﻴﺎم ﺑﺪورهﺎ ﻓﺴﻴﺘﻢ اﻟﺤﺪﻳﺚ ﻋﻨﻬﺎ ﻻﺣﻘ ًﺎ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻧﺴﺘﻌﺮض‬
‫ﻣﻔﻬﻮم اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﻜﺘﺒﻴﺔ واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﻴﺪاﻧﻴﺔ‪.‬‬

‫ج‪ -‬اﻟﺒﻴﺌﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻴﺔ واﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ‬
‫إن اﻹﻃﺎر اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ واﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻲ هﻮ ﺿﺮوري ﻟﻴﺲ ﻓﻘﻂ ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻔﺎﻋﻠﺔ وﻟﻜﻦ ﻣﻔﻴﺪة‬
‫أﻳﻀًﺎ ﻟﻠﺒﻨﻮك ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﺤﻘﻴﻖ أهﺪاﻓﻬﺎ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‪.‬‬
‫إن اﻹﻃﺎر اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻲ ﻳﺠﺐ أن ﻳﻌﺎﻟﺞ اﻷﻣﻮر اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪.1‬‬

‫اﻟﺒﻨﻚ ﻣﻦ ﺣﻴﺚ ﺗﺸﻜﻴﻠﻪ‪ ،‬اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‪ ،‬اﻟﺤﻘﻮق واﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت ﻟﻠﻤﺎﻟﻜﻴﻦ‪.‬‬

‫‪.2‬‬

‫ﺣﻘﻮق اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ وﻋﻠﻰ وﺟﻪ اﻟﺨﺼﻮص اﻟﻮﺳﺎﺋﻞ اﻟﺘﻲ ﺗﻤﻜﻦ اﻟﺒﻨﻚ ﻣﻦ ﺣﻮزة اﻟﻀﻤﺎﻧﺎت‬
‫اﻟﺘﻲ ﻟﺪﻳﻪ ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ‪.‬‬

‫‪.3‬‬

‫اﻟﻌﺴﺮ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ :‬اﻟﻈﺮوف واﻟﻜﻴﻔﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﻳﺤﻖ ﻓﻴﻬﺎ ﻟﻠﺪاﺋﻨﻴﻦ أن ﻳﻄﻠﺒﻮا ﺗﺼﻔﻴﺔ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫أﻣﺎ اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﻓﻴﺠﺐ أن ﻳﺸﺘﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬
‫‪.1‬‬

‫ﻣﻌﺎﻳﻴﺮ ﻣﺤﺎﺳﺒﻴﺔ ﻣﺘﻔﻖ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻳﺘﻢ اﻟﺘﻘﻴﺪ ﺑﻬﺎ ﻣﻦ آﺎﻓﺔ اﻟﺒﻨﻮك‪.‬‬

‫‪.2‬‬

‫ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﻣﺴﺘﻘﻠﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻣﺪﻗﻘﻴﻦ ﺧﺎرﺟﻴﻴﻦ‪.‬‬

‫‪.3‬‬

‫اﻹﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﻤﺪﻗﻘﺔ‪.‬‬

‫‪ .3‬اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﻜﺘﺒﻴﺔ واﻟﻤﻴﺪاﻧﻴﺔ )‪(Off-and On-Site Supervision‬‬
‫ﺗﺨﻀﻊ اﻟﺒﻨﻮك ﻷﺳﻠﻮﺑﻴﻦ ﻣﻦ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ هﻤﺎ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﻜﺘﺒﻴﺔ واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﻴﺪاﻧﻴﺔ‪.‬‬
‫أ‪ -‬اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﻜﺘﺒﻴﺔ )‪(Off-Site Supervision‬‬
‫ﺗﺸﻤﻞ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﻜﺘﺒﻴﺔ ﻣﺮاﺟﻌﺔ وﺗﺤﻠﻴﻞ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﻘﺪم إﻟﻰ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‬
‫اﻟﺒﻨﻮك‪ .‬إن ﺗﺤﻠﻴﻞ هﺬﻩ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت ﻋﺎدة ﻳﺴﻬﻞ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ أداء اﻟﺒﻨﻮك وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻳﻤﻜﻦ‬
‫ﻣﻌﺮﻓﺔ اﻟﻤﺸﺎآﻞ اﻟﺘﻲ ﻗﺪ ﺗﻄﺮأ ﻋﻠﻰ أﻋﻤﺎل اﻟﺒﻨﻚ‪ .‬وهﺬا اﻟﻨﻮع ﻣﻦ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻳﺠﻌﻞ ﻣﻦ ﻋﻤﻠﻴﺔ‬
‫اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﻴﺪاﻧﻴﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻓﻌﺎﻟﺔ‪ .‬آﺬﻟﻚ ﻣﻘﺎرﻧﺔ أداء اﻟﺒﻨﻮك إزاء ﺑﻌﻀﻬﺎ اﻟﺒﻌﺾ ﺗﻤﻜﱢﻦ اﻟﻤﺤﻠﻞ ﻣﻦ‬
‫ﻣﻌﺮﻓﺔ اﻻﺗﺠﺎﻩ اﻟﺬي ﺗﺘﺠﻪ إﻟﻴﻪ هﺬﻩ اﻟﺒﻨﻮك‪.‬‬

‫إن ﻓﺎﻋﻠﻴﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﻜﺘﺒﻴﺔ ﺗﻌﺘﻤﺪ ﺑﺎﻟﺪرﺟﺔ اﻷوﻟﻰ ﻋﻠﻰ ﻣﺪى ﺻﺤﺔ ودﻗﺔ وﻣﺼﺪاﻗﻴﺔ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت‬
‫اﻟﺘﻲ ﺗﻘﻮم اﻟﺒﻨﻮك ﺑﺘﺰوﻳﺪ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﺑﻬﺎ‪ .‬وﻳﺘﻢ اﻟﺘﺤﻘﻴﻖ ﻣﻦ ذﻟﻚ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‬
‫اﻟﻤﻴﺪاﻧﻴﺔ‪ .‬وﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﺬي ﺗﻜﻮن ﻓﻴﻪ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﻜﺘﺒﻴﺔ ﻣﻔﻴﺪة ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ﺗﺤﻠﻴﻞ ﺑﻌﺾ اﻟﻘﻀﺎﻳﺎ ﻣﺜﻞ‬
‫رأس اﻟﻤﺎل واﻟﺴﻴﻮﻟﺔ وﻏﻴﺮهﺎ‪ ،‬أﻻ أﻧﻬﺎ ﻗﺪ ﻻ ﺗﻜﻮن ﻧﺎﺟﺤﺔ ﻓﻲ ﺗﺤﻠﻴﻞ ﺑﻌﺾ اﻟﻘﻀﺎﻳﺎ ﻣﺜﻞ ﻗﻮة‬
‫اﻹدارة وﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ‪ ،‬وهﺬا ﻣﺎ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﻐﻄﻴﺘﻪ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﻴﺪاﻧﻴﺔ‪.‬‬
‫ب‪ -‬اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﻴﺪاﻧﻴﺔ )‪(On-Site Supervision‬‬
‫ﺗﺘﻤﺜﻞ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﻴﺪاﻧﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﻘﻴﺎم ﺑﺎﻟﺘﺄآﺪ ﻣﻦ أن اﻟﺒﻨﻚ ﻳﻘﻮم ﺑﻤﻤﺎرﺳﺔ أﻋﻤﺎﻟﻪ ﺣﺴﺐ اﻟﻘﻮاﻧﻴﻦ‬
‫واﻟﺘﺸﺮﻳﻌﺎت اﻟﺴﺎﺋﺪة ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ اﻟﺘﺄآﺪ ﻣﻦ ﻣﺪى دﻗﺔ وﺻﺤﺔ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﻟﺘﻲ ﻳﺘﻢ ﺗﺰوﻳﺪ اﻟﺴﻠﻄﺎت‬
‫اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﺑﻬﺎ‪.‬‬
‫إن ﻣﻦ أهﻢ أهﺪاف اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك هﻮ اﻟﺘﺄآﺪ ﻣﻦ ﻣﺪى ﺳﻼﻣﺔ وﻣﺘﺎﻧﺔ اﻟﻮﺿﻊ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻟﻘﻴﺎس ﻣﺪى ﻣﺘﺎﻧﺔ وﺳﻼﻣﺔ اﻟﻮﺿﻊ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨﻚ ﻳﺘﻢ اﺳﺘﺨﺪام ﻧﻈﺎم ‪ CAMELS‬اﻟﺬي‬
‫ﻳﺸﻴﺮ إﻟﻰ اﻷﺣﺮف اﻷوﻟﻰ ﻣﻦ ﻧﺸﺎﻃﺎت اﻟﺒﻨﻚ وهﻲ رأس اﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻧﻮﻋﻴﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدات‪ ،‬اﻹدارة‪،‬‬
‫ﻼ ﻷهﻢ‬
‫اﻟﺮﺑﺤﻴﺔ‪ ،‬اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ وﻣﻦ ﺛﻢ ﺣﺴﺎﺳﻴﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدات ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻮق‪ .‬وﺗﺎﻟﻴًﺎ ﻋﺮﺿًﺎ ﻣﻔﺼ ً‬
‫ﻣﻜﻮﻧﺎت ﻧﻈﺎم ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻟﺒﻨﻮك‪.‬‬
‫ﻧﻈﺎم ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻟﺒﻨﻮك )‪(Banks Rating System‬‬
‫أﺛﺒﺖ ﻧﻈﺎم ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻧﻈﺎم اﻟﺒﻨ ﻮك ﻋﻠ ﻰ أﻧ ﻪ أداة رﻗﺎﺑﻴ ﺔ ﻓﻌﺎﻟ ﺔ ﻟﺘﻘﻴ ﻴﻢ ﻣ ﺪى ﻣﺘﺎﻧ ﺔ اﻟﺒﻨ ﻮك ﻋﻠ ﻰ أﺳ ﺎس‬
‫ﻣﻮﺣﺪ وﻟﺘﺤﺪﻳﺪ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﺘﻲ ﺗﺤﺘﺎج إﻟﻰ اهﺘﻤﺎم وﻋﻨﺎﻳﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ‪.‬‬
‫إن ﻧﻈﺎم اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ﻳﺄﺧﺬ ﺑﺎﻻﻋﺘﺒﺎر ﺑﻌﺾ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ واﻹدارﻳﺔ‪ ،‬واﻻﻟﺘ ﺰام ﺑﺎﻷﻧﻈﻤ ﺔ واﻟﺘ ﻲ ه ﻲ‬
‫ﻣﺘﺸ ﺎﺑﻪ ﻟﻜ ﻞ اﻟﺒﻨ ﻮك‪ .‬وﺑﻤﻮﺟ ﺐ ه ﺬا اﻟﻨﻈ ﺎم ﻓ ﺈن اﻟﺠﻬ ﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ ﺗﺴ ﻌﻰ إﻟ ﻰ اﻟﺘﺄآ ﺪ ﻣ ﻦ أن آ ﻞ‬
‫اﻟﺒﻨﻮك ﺗﻘ ّﻴﻢ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻣﻮﺣ ﺪ وﺷ ﺎﻣﻞ وان اهﺘﻤ ﺎم اﻟﺴ ﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ ﻳﻨﺼ ﺐ ﺑﺎﻟﺪرﺟ ﺔ اﻷوﻟ ﻰ‬

‫ﻋﻠﻰ ﺗﻠﻚ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﺘﻲ ﺗﻈﻬﺮ ﻧﻮﻋ ًﺎ ﻣﻦ ﻣﺆﺷﺮات اﻟﻀﻌﻒ اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ واﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ‪.‬‬
‫آ ﺬﻟﻚ ﻓ ﺈن ﻧﻈ ﺎم اﻟﺘﻘﻴ ﻴﻢ اﻟﻤﻮﺣ ﺪ ﻳﺴ ﺘﺨﺪم آ ﺄداة ﻣﻔﻴ ﺪة ﻟﺘﻌﺮﻳ ﻒ ﺑﻨ ﻮك اﻟﻤﺸ ﻜﻞ وآ ﺬﻟﻚ ﺗﺼ ﻨﻴﻒ‬
‫اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻀﻌﻴﻔﺔ ﻓﻲ ﺧﺎﻧﺔ واﺣﺪة‪ .‬وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈن ﻧﻈﺎم اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ ﻳﺴ ﺎﻋﺪ اﻟﻤﺆﺳﺴ ﺎت ذات اﻟﻌﻼﻗ ﺔ‬
‫ﻟﻠﻘﻴﺎم ﺑﻤﻬﻤﺘﻬﺎ وهﻮ اﻟﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺘﻘﺮار وﺛﻘﺔ اﻟﺠﻤﻬﻮر ﺑﺎﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‪.‬‬
‫ﻟﻤﺤﺔ ﻋﻦ ﻧﻈﺎم اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ )‪(Camels‬‬
‫ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻧﻈ ﺎم اﻟﺘﻘﻴ ﻴﻢ اﻟﻤﻮﺣ ﺪ ﻳﻌﻄ ﻰ آ ﻞ ﺑﻨ ﻚ ﺗﺼ ﻨﻴﻒ ﻣﺠﻤ ﻊ ﻣﺒﻨ ﻲ ﻋﻠ ﻰ ﺗﻘﻴ ﻴﻢ وﺗﺼ ﻨﻴﻒ ﺳ ﺘﺔ‬
‫ﻋﻨﺎﺻ ﺮ رﺋﻴﺴ ﻴﺔ ﺗﺘﻌﻠ ﻖ ﺑﻈ ﺮوف اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤﺎﻟﻴ ﺔ واﻟﺘﺸ ﻐﻴﻠﻴﺔ‪ .‬إن ه ﺬﻩ اﻟﻌﻨﺎﺻ ﺮ ه ﻲ آﻔﺎﻳ ﺔ رأس‬
‫اﻟﻤ ﺎل‪ ،‬ﻧﻮﻋﻴ ﺔ اﻟﻤﻮﺟ ﻮدات‪ ،‬ﻣﻘ ﺪرة اﻹدارة‪ ،‬ﻧﻮﻋﻴ ﺔ وﻣﺴ ﺘﻮى اﻹﻳ ﺮادات‪ ،‬اﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ ودرﺟ ﺔ‬
‫اﻟﺤﺴﺎﺳﻴﺔ ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻮق‪ .‬إن ﺗﻘﻴﻴﻢ هﺬﻩ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ ﻳﺆﺧﺬ ﺑﺎﻻﻋﺘﺒﺎر ﺣﺠ ﻢ اﻟﺒﻨ ﻚ و درﺟ ﺔ ﺗﻌﻘﻴ ﺪ‬
‫ﻧﺸﺎﻃﺎﺗﻪ‪ ،‬وﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻜﻠﻴﺔ ‪.‬‬
‫إن اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ ﻣﺒﻨﻰ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس رﻗﻤ ﻲ ﻣ ﻦ )‪ (5-1‬ﺣﻴ ﺚ أن اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ )‪ (1‬ﻳﺸ ﻴﺮ إﻟ ﻰ اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ‬
‫اﻷﻋﻠﻰ‪ ،‬اﻷداء اﻟﻤﻤﻴﺰ‪ ،‬وادارة ﺟﻴﺪة ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ وﺣﺎﺟﺔ أﻗﻞ ﻣ ﻦ اهﺘﻤ ﺎم اﻟﺴ ﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ‪ .‬ﺑﻴﻨﻤ ﺎ‬
‫ﻳﻌﻨ ﻲ اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ )‪ (5‬اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ اﻷﻗ ﻞ‪ ،‬ﺿ ﻌﻒ ﻓ ﻲ اﻷداء‪ ،‬إدارة ﻏﻴ ﺮ آﻔ ﺆة ﻟﻠﻤﺨ ﺎﻃﺮ وﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻲ‬
‫اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ اهﺘﻤﺎم آﺒﻴﺮ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺴ ﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ‪ .‬إن اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ اﻟﻜﻠ ﻲ ﻟﻠﺒﻨ ﻚ ﻋ ﺎدة ﻟ ﻪ ﻋﻼﻗ ﺔ‬
‫ﺑﺎﻟﺘﺼﻨﻴﻒ ﻟﻜﻞ ﻣﻦ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﺴﺘﺔ ﺳﺎﻟﻔﺔ اﻟﺬآﺮ‪ .‬وهﺬا ﻻ ﻳﻌﻨ ﻲ أن اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ اﻟﻜﻠ ﻲ ه ﻮ اﻟﻮﺳ ﻂ‬
‫اﻟﺤﺴ ﺎﺑﻲ ﻟﻤﺠﻤ ﻮع اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ ﻟﻠﻌﻨﺎﺻ ﺮ اﻟﺴ ﺘﺔ‪ .‬وﻟﻜ ﻦ اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ اﻟﻜﻠ ﻰ ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﻳﺘﻀ ﻤﻦ أي‬
‫ﻋﻨﺼﺮ ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻜﻮن ﻟﻪ أﺛﺮ آﺒﻴ ﺮ ﻋﻠ ﻰ ﻣﺘﺎﻧ ﺔ اﻟﻮﺿ ﻊ اﻟﻤ ﺎﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨ ﻚ وﻋ ﺎدة ﻳ ﺘﻢ اﻹﻓﺼ ﺎح ﻋ ﻦ‬
‫ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻟﺒﻨﻚ ﻟﻤﺠﻠﺲ إدارة اﻟﺒﻨﻚ واﻹدارة اﻟﻌﻠﻴﺎ ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻚ ﻣﻦ أﺟ ﻞ اﺗﺨ ﺎذ اﻹﺟ ﺮاءات اﻟﻤﻨﺎﺳ ﺒﺔ‬
‫ﺑﻬﺬا اﻟﺸﺄن‪.‬‬

‫إن ﻣﻘﺪرة اﻹدارة ﻟﻠﺘﺠﺎوب ﻣﻊ اﻟﻈﺮوف واﻟﻤﺴﺘﺠﺪات واﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﻲ ﻗﺪ ﺗﻨﺸﺄ ﻧﺘﻴﺠﺔ‬
‫ﻟﻬﺬﻩ اﻟﻌﻮاﻣﻞ أو ﻧﺘﻴﺠﺔ ﻟﻘﻴﺎم اﻟﺒﻨﻚ ﺑﺘﻘﺪﻳﻢ ﻣﻨﺘﺠﺎت ﺟﺪﻳﺪة ﻟﻪ اﻷﺛﺮ اﻟﻜﺒﻴ ﺮ ﻓ ﻲ ﺗﻘﻴ ﻴﻢ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫واﺣﺘﻴﺎﺟﺎﺗ ﻪ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ ﻣ ﻦ ﻗﺒ ﻞ اﻟﺴ ﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ‪ .‬وﻟﻬ ﺬﻩ اﻷﺳ ﺒﺎب إن ﻣﻮﺿ ﻮع اﻹدارة ﻳُﻌﻄ ﻰ‬
‫اهﺘﻤﺎم ﺧﺎص ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﻢ ﻋﻤﻞ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﻜﻠﻲ ﻟﻠﺒﻨﻚ ‪.‬‬
‫إن ﻣﻘﺪرة اﻹدارة آﺬﻟﻚ ﻋﻠﻰ إﻳﺠﺎد أﻧﻈﻤ ﺔ ﺿ ﺒﻂ ورﻗﺎﺑ ﺔ ﻓﻌّﺎﻟ ﺔ ﻳﺠ ﺐ أن ﺗﺄﺧ ﺬ ﺑﺎﻻﻋﺘﺒ ﺎر ﻋﻨ ﺪﻣﺎ‬
‫ﻳ ﺘﻢ وﺿ ﻊ اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ‪ .‬وﻟﻜ ﻦ ﻳﺠ ﺐ اﻟﺘﻨﻮﻳ ﻪ إﻟ ﻰ أن اﻟﻤﻤﺎرﺳ ﺎت اﻹدارﻳ ﺔ اﻟﻤﻨﺎﺳ ﺒﺔ ﺗﺨﺘﻠ ﻒ ﺑ ﻴﻦ‬
‫اﻟﺒﻨﻮك ﻷن ذﻟﻚ ﻳﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ ﺣﺠﻢ اﻟﺒﻨﻚ ودرﺟ ﺔ ﺗﻌﻘﻴ ﺪ ﺣﺠ ﻢ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻟﺪﻳ ﻪ‪ .‬ﻓﻔ ﻲ ﺣﺎﻟ ﺔ اﻟﺒﻨ ﻮك‬
‫اﻟﺼﻐﻴﺮة واﻟﺘﻲ ﺗﻘﻮم ﺑﻨﺸﺎﻃﺎت ﻣﺼﺮﻓﻴﺔ ﺑﺴﻴﻄﺔ وﻳﻜﻮن ﻟﻺدارة دور آﺒﻴﺮ ﻓﻲ ﻣﺮاﻗﺒ ﺔ اﻷﻋﻤ ﺎل‬
‫ﻋﻠﻰ أﺳ ﺎس ﻳ ﻮﻣﻲ ﺗﺤﺘ ﺎج إﻟ ﻰ وﺟ ﻮد ﻧﻈ ﺎم إداري وﻧﻈ ﺎم ﺿ ﺒﻂ ﺑﺴ ﻴﻄﻴﻦ‪ .‬أﻣ ﺎ اﻟﺒﻨ ﻮك اﻟﻜﺒﻴ ﺮة‬
‫واﻟﻤﻌﻘﺪة ﻓﺈﻧﻬﺎ ﺗﺤﺘﺎج إﻟﻰ وﺟﻮد أﻧﻈﻤ ﺔ رﻗﺎﺑ ﺔ ﻓﻌﺎﻟ ﺔ وأﻧﻈﻤ ﺔ إدارﻳ ﺔ آﺒﻴ ﺮة ﻣﻔﺼ ﻠﺔ ﻟﻠﺘﻌﺎﻣ ﻞ ﻣ ﻊ‬
‫اﻟﻨﺸ ﺎﻃﺎت اﻟﻤﺘﻌ ﺪدة ﻟﻠﺒﻨ ﻚ وﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻲ ﺗﺰوﻳ ﺪ اﻹدارة وﻣﺠﻠ ﺲ اﻹدارة ﺑﺎﻟﻤﻌﻠﻮﻣ ﺎت اﻟﻼزﻣ ﺔ ﻟﻐﺎﻳ ﺔ‬
‫اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻴﻮﻣﻴﺔ ﻟﻠﻨﺸﺎﻃﺎت اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﻜﻠﻲ )‪(Composite Rating‬‬
‫إن اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﻜﻠﻲ ﻳﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ ﺗﻘﻴﻴﻢ دﻗﻴﻖ ﻷداء اﻟﺒﻨﻚ ﻋﻠﻰ آﺎﻓﺔ اﻟﻤﺴ ﺘﻮﻳﺎت اﻹدارﻳ ﺔ‪ ،‬اﻟﺘﺸ ﻐﻴﻠﻴﺔ‬
‫واﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬وﻣﺪى اﻟﺘﻘﻴﺪ ﺑﺎﻷﻧﻈﻤﺔ واﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎت‪ .‬إن اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﺮﺋﻴﺴﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺴﺘﺨﺪم ﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ﻧﺸ ﺎﻃﺎت‬
‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ واﻟﻤﺎﻟﻴ ﺔ ه ﻲ‪ :‬رأس اﻟﻤ ﺎل‪ ،‬ﻧﻮﻋﻴ ﺔ اﻟﻤﻮﺟ ﻮدات‪ ،‬ﻣﻘ ﺪرة اﻹدارة‪ ،‬ﻧﻮﻋﻴ ﺔ وآﻤﻴ ﺔ‬
‫اﻹﻳ ﺮادات‪ ،‬آﻔﺎﻳ ﺔ اﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ‪ ،‬واﻟﺤﺴﺎﺳ ﻴﺔ ﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻮق‪ .‬وآﻤ ﺎ ذآ ﺮ ﺳ ﺎﺑﻘﺎ ﻓ ﺈن اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ‬
‫ﻳﺘﺮاوح ﻣﺎ ﺑﻴﻦ )‪ (5-1‬وﺗﺎﻟﻴﺎ ﺷﺮح ﻣﻔﺼﻞ ﻟﻜﻞ ﻣﻦ درﺟﺎت اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ‪.‬‬
‫ﺗﺼﻨﻴﻒ ﻗﻮي ‪(Strong) 1‬‬
‫ﻳﻌﻄﻰ هﺬا اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ ﻟﻠﺒﻨ ﻚ اﻟ ﺬي ﻳﺘﺼ ﻒ ﺑﺎﻟﻤﺘﺎﻧ ﺔ ﻣ ﻦ ﺟﻤﻴ ﻊ اﻟﻨ ﻮاﺣﻲ وﻻ ﻳﻮﺟ ﺪ ﻟﺪﻳ ﻪ أﻳ ﺔ ﻧﻘ ﺎط‬
‫ﺿﻌﻒ‪ .‬وإذا آﺎن هﻨﺎك ﻧﻘﺎط ﺿﻌﻒ ﻓﺈﻧﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻌﺎدة ﺗﻜﻮن ﻃﻔﻴﻔﺔ وﻳﻤﻜﻦ اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻬﺎ ﻣﻦ ﻗﺒ ﻞ‬
‫ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة واﻹدارة اﻟﻌﻠﻴﺎ ﻟﻠﺒﻨﻚ ‪ .‬وآﺬﻟﻚ ﺗﻜﻮن اﻟﺒﻨﻮك اﻟﺘﻲ ﺗﻘﻊ ﺿﻤﻦ ه ﺬا اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ ﺑﻨ ﻮك‬

‫ﻗﻮﻳ ﺔ وﻋﻨ ﺪهﺎ اﻟﻘ ﺪرة ﻟﻤﻘﺎوﻣ ﺔ أي ﻇ ﺮوف ﺧﺎرﺟﻴ ﺔ ﻣ ﺆﺛﺮة ﻣﺜ ﻞ ﻋ ﺪم اﻻﺳ ﺘﻘﺮار اﻻﻗﺘﺼ ﺎدي‪.‬‬
‫وﺗﻜﻮن أﻳﻀﺎ ه ﺬﻩ اﻟﺒﻨ ﻮك ﻣﻠﺘﺰﻣ ﺔ ﺑﺸ ﻜﻞ آﺎﻣ ﻞ ﺑ ﺎﻟﻘﻮاﻧﻴﻦ واﻷﻧﻈﻤ ﺔ‪ .‬وﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻲ ﻓ ﺈن ه ﺬﻩ اﻟﺒﻨ ﻮك‬
‫ﺗﺘﻤﺘﻊ ﺑﺄداء ﻗﻮي وادارة آﻔﻮءة ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ وﻻ ﺗﺸﻜﻞ أي ﻗﻠﻖ ﻟﻠﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ‪.‬‬

‫ﺗﺼﻨﻴﻒ ﻣﺮﺿﻲ ‪(Satisfactory) 2‬‬
‫إن اﻟﺒﻨﻮك ﻓﻲ هﺬﻩ اﻟﻤﺠﻤﻮﻋﺔ ﺗﻜﻮن ﻓ ﻲ اﻷﺳ ﺎس ﻣﺘﻴﻨ ﺔ‪ .‬وﻟﻜﻨﻬ ﺎ ﺗﻌ ﺎﻧﻲ ﻣ ﻦ ﻣﺸ ﺎآﻞ ﻃﻔﻴﻔ ﺔ ﺗﻘ ﻊ‬
‫ﺿﻤﻦ ﺳﻴﻄﺮة آﻞ ﻣﻦ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة واﻹدارة‪ .‬ﺗﻜﻮن هﺬﻩ اﻟﺒﻨﻮك ﻣﺴﺘﻘﺮة وﻗﺎدرة ﻋﻠ ﻰ اﻟﺘﻌﺎﻣ ﻞ‬
‫ﻣﻊ اﻟﺘﻘﻠﺒ ﺎت اﻻﻗﺘﺼ ﺎدﻳﺔ‪ .‬ﺗﻠﺘ ﺰم ه ﺬﻩ اﻟﺒﻨ ﻮك ﺑﺸ ﻜﻞ آﺒﻴ ﺮ ﺑﺎﻷﻧﻈﻤ ﺔ واﻟﻘ ﻮاﻧﻴﻦ‪ .‬إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫ﻟﺪى هﺬﻩ اﻟﺒﻨﻮك ﺗﻜﻮن إﻟﻰ ﺣﺪ ﻣﺎ ﻣﺮﺿﻴﺔ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺤﺠﻢ اﻟﺒﻨﻚ ودرﺟﺔ ﺗﻌﻘﻴ ﺪ ﻋﻤﻠﻴﺎﺗ ﻪ‪ ،‬وﻻ ﻳﻮﺟ ﺪ‬
‫هﻨﺎك ﻗﻠﻖ ذا أﺛﺮ ﻣﺎدي ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺴ ﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ وﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻲ ﻓ ﺈن ﺗ ﺪﺧﻞ اﻟﺴ ﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ ﻳﻜ ﻮن‬
‫ﻋﺎدة ﻣﺤﺪود وﻏﻴﺮ رﺳﻤﻲ‪.‬‬

‫ﺗﺼﻨﻴﻒ ﻣﺘﻮﺳﻂ ‪(Fair) 3‬‬
‫ﺗﺸ ﻜﻞ اﻟﺒﻨ ﻮك اﻟﺘ ﻲ ﺗﻘ ﻊ ﺿ ﻤﻦ ه ﺬﻩ اﻟﻤﺠﻤﻮﻋ ﺔ ﻗﻠ ﻖ ﻟﻠﺴ ﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ ﺑﺴ ﺒﺐ ﺑﻌ ﺾ ﻣﻜﻮﻧ ﺎت‬
‫اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ ﺳﺎﻟﻔﺔ اﻟﺬآﺮ‪ .‬إن هﺬﻩ اﻟﺒﻨﻮك ﺗﻌﺎﻧﻲ ﻣﻦ ﺑﻌﺾ ﻧﻮاﺣﻲ اﻟﻀﻌﻒ واﻟﺘ ﻲ ﺗﺘ ﺮاوح ﻣ ﺎ ﺑ ﻴﻦ‬
‫ﻣﺘﻮﺳ ﻂ إﻟ ﻰ ﺣ ﺎدة‪ .‬ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﻳ ﻨﻘﺺ إدارة اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻘ ﺪرة أو اﻟﺮﻏﺒ ﺔ ﻟﻠﺘﻌﺎﻣ ﻞ ﻣ ﻊ ﻧﻘ ﺎط اﻟﻀ ﻌﻒ‬
‫ﺿﻤﻦ اﻃﺎر زﻣﻨﻲ ﻣﺤﺪد‪ .‬ﺗﻜ ﻮن ﻣﺜ ﻞ ه ﺬﻩ اﻟﺒﻨ ﻮك ﻋ ﺎدة ﻏﻴ ﺮ ﻗ ﺎدرة ﻟﻠﺘﻌﺎﻣ ﻞ ﻣ ﻊ ﺗﻘﻠﺒ ﺎت اﻟﻌﻤ ﻞ‬
‫وﺗﻜﻮن ﻋﺮﺿﺔ أآﺜﺮ ﻟﻠﻈﺮوف اﻟﺨﺎرﺟﻴﺔ ﺑﺪرﺟﺔ أآﺒ ﺮ ﻣ ﻦ ﺗﻠ ﻚ اﻟﺒﻨ ﻮك اﻟﻤﺼ ﻨﻔﺔ ‪ 1‬و ‪ .2‬آ ﺬﻟﻚ‬
‫ﺗﻜﻮن هﺬﻩ اﻟﺒﻨﻮك ﻏﻴﺮ ﻣﺘﻘﻴﺪة وﺑﺪرﺟﺔ ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ ﻣﻊ اﻷﻧﻈﻤﺔ واﻟﻘﻮاﻧﻴﻦ‪ .‬إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻟ ﺪى ه ﺬﻩ‬
‫اﻟﺒﻨﻮك ﺗﻜﻮن أﻗﻞ ﻣﻦ ﻣﺮﺿﻴﺔ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ ﺣﺠﻢ اﻟﺒﻨﻮك ودرﺟﺔ ﺗﻌﻘﻴﺪاﺗﻬﺎ وﺣﺠﻢ ﻣﺨﺎﻃﺮهﺎ‪.‬‬
‫ﺗﺤﺘﺎج هﺬﻩ اﻟﺒﻨﻮك إﻟﻰ اهﺘﻤﺎم ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ‪ .‬ﻓﺸﻞ هﺬﻩ اﻟﺒﻨ ﻮك ﻏﻴ ﺮ ﻣﺆآ ﺪ ﻓ ﻲ ﻇ ﻞ‬
‫ﺳﻼﻣﺔ وﻣﺘﺎﻧﺔ هﺬﻩ اﻟﺒﻨﻮك ‪.‬‬

‫ﺗﺼﻨﻴﻒ ﺣﺪّي ‪(Marginal) 4‬‬
‫إن اﻟﺒﻨﻮك اﻟﺘﻲ ﺗﻘﻊ ﺿﻤﻦ هﺬﻩ اﻟﻤﺠﻤﻮﻋﺔ ﺗﻌ ﺎﻧﻲ ﻣ ﻦ ﻣﻤﺎرﺳ ﺎت ﻏﻴ ﺮ ﺁﻣﻨ ﺔ وﻏﻴ ﺮ ﻣﺘﻴﻨ ﺔ وﻳﻜ ﻮن‬
‫هﻨﺎك ﻣﺸﺎآﻞ إدارﻳﺔ وﻣﺎﻟﻴﺔ ﺧﻄﻴﺮة ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﺆدي إﻟﻰ أداء ﻏﻴﺮ ﻣﺮﺿﻲ وﺗﺘ ﺮاوح ﻣﺸ ﻜﻠﺔ ه ﺬﻩ‬
‫اﻟﺒﻨﻮك ﻣﺎ ﺑﻴﻦ ﺣﺎدة إﻟﻰ ﺣﺮﺟﺔ‪ .‬ﻻ ﻳﺘﻢ اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ اﻟﻤﺸﺎآﻞ وﻧﻘﺎط اﻟﻀ ﻌﻒ ﺑﺸ ﻜﻞ ﻣﺮﺿ ﻲ ﻣ ﻦ‬
‫ﻗﺒﻞ ﻣﺠﻠﺲ إدارة اﻟﺒﻨﻚ وﺗﻜﻮن اﻟﺒﻨﻮك ﻓﻲ ه ﺬﻩ اﻟﻤﺠﻤﻮﻋ ﺔ ﻏﻴ ﺮ ﻗ ﺎدرة ﻋﻠ ﻰ اﻟﺘﻌﺎﻣ ﻞ ﻣ ﻊ ﺗﻘﻠﺒ ﺎت‬
‫ﻇﺮوف اﻟﻌﻤﻞ وﻻ ﺗﺘﻘﻴ ﺪ ه ﺬﻩ اﻟﺒﻨ ﻮك ﻣ ﻊ اﻟﻘ ﻮاﻧﻴﻦ واﻷﻧﻈﻤ ﺔ‪ .‬إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻟ ﺪى ه ﺬﻩ اﻟﺒﻨ ﻮك‬
‫ﻏﻴﺮ ﻣﻘﺒﻮﻟﺔ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺤﺠﻢ اﻟﺒﻨﻚ ودرﺟ ﺔ ﺗﻌﻘﻴﺪاﺗ ﻪ ودرﺟ ﺔ ﻣﺨ ﺎﻃﺮﻩ‪ .‬ﺗﺘﻄﻠ ﺐ ه ﺬﻩ اﻟﺒﻨ ﻮك رﻗﺎﺑ ﺔ‬
‫آﺒﻴ ﺮة ﻣ ﻦ ﻗﺒ ﻞ اﻟﺴ ﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ ﻣﻤ ﺎ ﻳﻌﻨ ﻲ ﻓ ﻲ ﻣﻌﻈ ﻢ اﻷﺣﻴ ﺎن اﻟﻄﻠ ﺐ ﻣ ﻦ ه ﺬﻩ اﻟﺒﻨ ﻮك اﻟﻘﻴ ﺎم‬
‫ﺑﺨﻄ ﻮات إﺟﺒﺎرﻳ ﺔ ﻟﺘﺼ ﻮﻳﺐ اﻟﻮﺿ ﻊ‪ .‬ﺗﺸ ﻜﻞ ه ﺬﻩ اﻟﺒﻨ ﻮك ﻧ ﻮع ﻣ ﻦ اﻟﺘﻬﺪﻳ ﺪ ﻟﻤﺆﺳﺴ ﺔ ﺿ ﻤﺎن‬
‫اﻟﻮداﺋﻊ‪ .‬اﺣﺘﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﻔﺸﻞ آﺒﻴﺮة ﻟﻬﺬﻩ اﻟﺒﻨﻮك إذا ﻟﻢ ﻳﺘﻢ اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ ﻧﻘﺎط اﻟﻀﻌﻒ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺮﺿﻰ‪.‬‬

‫ﺗﺼﻨﻴﻒ ﻏﻴﺮ ﻣﺮﺿﻲ ‪(Unsatisfactory) 5‬‬
‫اﻟﺒﻨ ﻮك اﻟﺘ ﻲ ﺗﻘ ﻊ ﺿ ﻤﻦ ه ﺬﻩ اﻟﻔﺌ ﺔ ﺗﻌ ﺎﻧﻲ وﺑﺸ ﻜﻞ آﺒﻴ ﺮ ﻣ ﻦ ﻣﻤﺎرﺳ ﺎت ﻏﻴ ﺮ ﺁﻣﻨ ﺔ وﻏﻴ ﺮ ﻣﺘﻴﻨ ﺔ‬
‫وﺗﻌﺎﻧﻲ ﻣﻦ ﺿﻌﻒ آﺒﻴﺮ ﻓﻲ اﻷداء‪ ،‬وﺿﻌﻒ آﺒﻴ ﺮ ﻓ ﻲ إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﺑﺎﻟﻨﺴ ﺒﺔ إﻟ ﻰ ﺣﺠ ﻢ اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫ودرﺟﺔ ﺗﻌﻘﻴﺪاﺗﻪ وﺣﺠﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪﻳﻪ‪ .‬وﺗﺸﻜﻞ ﻗﻠﻖ آﺒﻴ ﺮ ﻟﻠﺴ ﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ‪ .‬إن ﺣﺠ ﻢ ودرﺟ ﺔ‬
‫ﺣ ﺪة اﻟﻤﺸ ﺎآﻞ ﺗﻘ ﻊ ﺧ ﺎرج إﻃ ﺎر ﻣﻘ ﺪرة اﻹدارة ﻟﻀ ﺒﻄﻬﺎ وﻟﺘﺼ ﺤﻴﺤﻬﺎ ﺗﺤﺘ ﺎج ه ﺬﻩ اﻟﺒﻨ ﻮك إﻟ ﻰ‬
‫ﻣﺴ ﺎﻋﺪات ﻃﺎرﺋ ﺔ إذا ﻣ ﺎ أرﻳ ﺪ ﻟﻬ ﺬﻩ اﻟﺒﻨ ﻮك ﻟﻼﺳ ﺘﻤﺮار‪ .‬ﺗﺤﺘ ﺎج ه ﺬﻩ اﻟﺒﻨ ﻮك أﻳﻀ ًﺎ إﻟ ﻰ رﻗﺎﺑ ﺔ‬
‫ﻣﺴﺘﻤﺮة واﺣﺘﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﺸﻞ هﺬﻩ اﻟﺒﻨﻮك ﺗﻜﻮن آﺒﻴﺮة ‪.‬‬

‫ﻧﻈﺎم آﺎﻣﻠﺰ )‪(CAMELS‬‬
‫ﻻ ﺑﺎﻟﺘﻌﺮﻳﻒ وﻣﻦ ﺛﻢ ﺑﻘﺎﺋﻤﺔ ﻋﻨﺎﺻﺮ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ‬
‫ﺳﻴﺘﻢ ﻋﺮض آﻞ ﻋﻨﺼﺮ ﻣﻦ ﻋﻨﺎﺻﺮ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ أو ً‬
‫ووﺻﻒ ﻣﺨﺘﺼﺮ ﻋﻦ ﻣﻌﻨﻰ اﻟﺮﻗﻢ اﻟﺬي ﻳﻌﻄﻰ ﻟﻠﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل )‪(Capital Adequacy‬‬
‫ﻳﺘﻮﻗﻊ ﻣﻦ آﻞ ﺑﻨﻚ أن ﻳﺤﺘﻔﻆ ﺑﺮأس ﻣﺎل ﻳﺘﻨﺎﺳﺐ ﻣﻊ ﻃﺒﻴﻌ ﺔ وﺣﺠ ﻢ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ وآ ﺬﻟﻚ‬
‫إﻟﻰ ﻣﻘﺪرة اﻟﺒﻨﻚ ﻋﻠﻰ ﺗﻌﺮﻳﻒ‪ ،‬ﻗﻴﺎس‪ ،‬ﻣﺮاﻗﺒﺔ وﺿﺒﻂ هﺬﻩ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ .‬إن أﺛﺮ آﻞ ﻣﻦ اﻟﻘ ﺮوض‪،‬‬
‫ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻮق واﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻷﺧﺮى ﻋﻠﻰ اﻟﻮﺿﻊ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨﻚ ﻳﺠ ﺐ أن ﻳﺆﺧ ﺬ ﻓ ﻲ اﻻﻋﺘﺒ ﺎر ﻋﻨ ﺪ‬
‫ﺗﻘﻴﻴﻢ رأس اﻟﻤﺎل‪.‬‬
‫إن ﻧﻮع وﺣﺠﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ه ﻲ اﻟﺘ ﻲ ﺗﺤ ﺪد ﻣﺴ ﺘﻮى رأس اﻟﻤ ﺎل اﻟ ﺬي ﻳﺠ ﺐ أن ﻳﺤ ﺘﻔﻆ ﺑ ﻪ وآ ﺬﻟﻚ‬
‫اﻟﻤﺪى اﻟﺬي ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻜﻮن ﺣﺠﻢ رأس اﻟﻤﺎل أآﺒﺮ ﻣﻦ اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ اﻟﻤﻄﻠﻮب‪.‬‬
‫إن ﺗﺼﻨﻴﻒ رأس اﻟﻤﺎل ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ هﻮ ﻣﺒﻨﻲ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪‬‬

‫ﻣﺴﺘﻮى وﻧﻮﻋﻴﺔ رأس اﻟﻤﺎل واﻟﻮﺿﻊ اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﻜﻠﻲ ﻟﻠﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﻘﺪرة اﻹدارة ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻞ اﻻﺣﺘﻴﺎﻃﻴﺎت آﺮأس ﻣﺎل إﺿﺎﻓﻲ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻃﺒﻴﻌﺔ ‪ ،‬اﺗﺠﺎﻩ وﺣﺠﻢ اﻟﺪﻳﻮن اﻟﻤﺘﻌﺜﺮة‪ ،‬وآﺬﻟﻚ آﻔﺎﻳﺔ اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت واﺣﺘﻴﺎﻃﻴﺎت اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﻜﻮﻧﺎت ﻣﻴﺰاﻧﻴﺔ اﻟﺒﻨﻚ ﻣﺜ ﻞ ﻃﺒﻴﻌ ﺔ وﺣﺠ ﻢ اﻟﻤﻮﺟ ﻮدات ﻏﻴ ﺮ اﻟﻤﻠﻤﻮﺳ ﺔ‪ ،‬ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻮق‪،‬‬
‫ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﺮآﺰ واﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﻨﺸﺎﻃﺎت ﻏﻴﺮ اﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳﺔ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘ ﺔ ﺑﺎﻟﻨﺸ ﺎﻃﺎت ﺧ ﺎرج اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴ ﺔ‪ ،‬ﻧﻮﻋﻴ ﺔ وﻗ ﻮة اﻹﻳ ﺮادات وﻣ ﺪى ﻣﻌﻘﻮﻟﻴ ﺔ‬
‫ﺗﻮزﻳﻊ اﻷرﺑﺎح‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﺴﺘﻘﺒﻞ اﻟﻨﻤﻮ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻟﻤﻘﺪرة ﻋﻠﻰ اﻟﺪﺧﻮل إﻟﻰ ﺳﻮق رأس اﻟﻤﺎل ﻟﻠﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻤﻮﻳ ﻞ وﻣﺼ ﺎدر رأس اﻟﻤ ﺎل‬
‫اﻷﺧﺮى ﻣﺘﻀﻤﻦ ذﻟﻚ اﻟﺪﻋﻢ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺸﺮآﺔ اﻻم ‪.‬‬

‫وﻳﻜﻮن اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ آﻤﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬
‫‪.1‬‬

‫ﻳﻌﻨﻲ رأس ﻣﺎل ﻗﻮي ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ ﺣﺠﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫‪.2‬‬

‫ﻳﻌﻨﻲ رأس ﻣﺎل ﻣﺮﺿﻲ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺤﺠﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫‪.3‬‬

‫ﻳﻌﻨﻲ رأس ﻣﺎل أﻗﻞ ﻣﻦ ﻣﺮﺿﻲ وﻻ ﻳﺪﻋﻢ ﺑﺸﻜﻞ آﺎﻣﻞ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺒﻨﻚ‪:‬‬
‫إن ه ﺬا اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ ﻳﺒ ﻴﻦ اﻟﺤﺎﺟ ﺔ إﻟ ﻰ ﺗﺤﺴ ﻴﻦ ﻣﺴ ﺘﻮى رأس اﻟﻤ ﺎل ﺣﺘ ﻰ وﻟ ﻮ آ ﺎن‬
‫ﻣﺴﺘﻮى رأس اﻟﻤﺎل ﻳﺰﻳﺪ ﻋﻦ اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ اﻟﻤﻘﺮر‪.‬‬

‫‪.4‬‬

‫ﻳﻌﻨﻲ ﻧﻘ ﺺ ﻓ ﻲ رأس اﻟﻤ ﺎل‪ ،‬وﻓ ﻲ ﺿ ﻮء ﺣﺠ ﻢ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ ﻓ ﺈن ﻣﺴ ﺘﻘﺒﻞ‬
‫اﻟﺒﻨﻚ ﻣﻬﺪد ﻣﻤﺎ ﻳﺘﻄﻠﺐ اﻟﺪﻋﻢ ﻣﻦ اﻟﻤﺴﺎهﻤﻴﻦ أو ﻣﺼﺎدر ﺧﺎرﺟﻴﺔ أﺧﺮى‪.‬‬

‫‪.5‬‬

‫ﻳﻌﻨ ﻲ ﻧﻘ ﺺ آﺒﻴ ﺮ ﻓ ﻲ رأس اﻟﻤ ﺎل ﻣﻤ ﺎ ﻳﻬ ﺪد اﻟﺒﻨ ﻚ وﻳﺘﻄﻠ ﺐ دﻋ ﻢ ﻓ ﻮري ﻣ ﻦ‬
‫اﻟﻤﺴﺎهﻤﻴﻦ أو أﻳﺔ ﻣﺼﺎدر ﺧﺎرﺟﻴﺔ أﺧﺮى‪.‬‬

‫ﻧﻮﻋﻴﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدات )‪(Asset Quality‬‬
‫إن ﺗﺼﻨﻴﻒ ﻧﻮﻋﻴﺔ اﻟﻤﻮﺟ ﻮدات ﻳﻌﻜ ﺲ ﺣﺠ ﻢ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺤﺎﻟﻴ ﺔ واﻟﻤﺴ ﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘ ﺔ ﺑ ﺎﻹﻗﺮاض‬
‫وﻣﺤﻔﻈ ﺔ اﻻﺳ ﺘﺜﻤﺎر واﻟﻌﻘ ﺎرات اﻟﻤﺴ ﺘﻤﻠﻜﺔ‪ ،‬وﻧﺸ ﺎﻃﺎت ﺧ ﺎرج اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴ ﺔ‪ .‬آ ﺬﻟﻚ ﻓ ﺈن اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ‬
‫ﻳﻌﻜﺲ ﻣﻘﺪرة اﻹدارة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﺪﻳﺪ‪ ،‬ﻗﻴﺎس‪ ،‬ﻣﺮاﻗﺒﺔ وﺿﺒﻂ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ .‬إن ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻧﻮﻋﻴﺔ اﻟﻤﻮﺟ ﻮدات‬
‫ﻳﺠﺐ أن ﻳﺄﺧﺬ ﺑﺎﻻﻋﺘﺒﺎر آﻔﺎﻳﺔ ﻣﺨﺼﺼﺎت اﻟﺪﻳﻮن‪ ،‬اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﻲ ﺗﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ ﻗﻴﻤ ﺔ اﻻﺳ ﺘﺜﻤﺎرات‬
‫ﻣﺜﻞ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪ ،‬اﻟﺴﻮق‪ ،‬اﻟﺴﻤﻌﺔ‪ ،‬اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ واﻟﺘﻘﻴﺪ ﺑﺎﻷﻧﻈﻤﺔ‪.‬‬
‫إن ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻧﻮﻋﻴﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدات ﻳﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬
‫‪‬‬

‫آﻔﺎﻳﺔ ﻣﻌﺎﻳﻴﺮ اﻟﻀﻤﺎﻧﺎت‪ ،‬ﻗﻮة إدارة اﻟﻘﺮوض وﻣﺪى ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﺴﺘﻮى‪ ،‬ﺗﻮزﻳﻊ‪ ،‬ﺣ ﺪﻩ‪ ،‬واﺗﺠ ﺎﻩ دﻳ ﻮن اﻟﻤﺸ ﻜﻞ اﻟﻤﺼ ﻨﻔﺔ‪ ،‬اﻟﻤﺠﺪوﻟ ﺔ واﻟ ﺪﻳﻮن ﻏﻴ ﺮ اﻟﻌﺎﻣﻠ ﺔ‬
‫داﺧﻞ وﺧﺎرج اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫آﻔﺎﻳﺔ ﻣﺨﺼﺼﺎت اﻟﺪﻳﻮن واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات أو اﺣﺘﻴﺎﻃﻴﺎت اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻹﻗ ﺮاض اﻟﻨﺎﺟﻤ ﺔ ﻋ ﻦ أو اﻟﻤﺨﻔﻀ ﺔ ﻓ ﻲ ﻋﻤﻠﻴ ﺎت ﺧ ﺎرج أرﻗ ﺎم اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴ ﺔ ﻣﺜ ﻞ‬
‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت ﻏﻴﺮ اﻟﻤﻤﻮﻟﺔ‪ ،‬اﻟﻤﺸﺘﻘﺎت‪ ،‬اﻻﻋﺘﻤﺎدات وﺧﻄﻮط اﻹﻗﺮاض‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺗﻨﻮع وﻧﻮﻋﻴﺔ ﻣﺤﻔﻈﺔ اﻟﻘﺮوض واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻧﺸﺎﻃﺎت اﻟﺘﻌﻬﺪ ﺑﺎﻟﺘﻐﻄﻴﺔ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻨﺸﺎﻃﺎت اﻻﺗﺠﺎر‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺗﺮآﺰ اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺳﻴﺎﺳﺎت وإﺟﺮاءات اﻟﻘﺮوض واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﻘﺪرة اﻹدارة ﻋﻠﻰ إدارة ﻣﻮﺟﻮدات اﻟﺒﻨﻚ ﻣﺘﻀﻤﻨًﺎ ذﻟﻚ ﺗﺤﺼﻴﻞ اﻟﺪﻳﻮن‪.‬‬

‫‪‬‬

‫آﻔﺎﻳﺔ أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻀﺒﻂ واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ وأﻧﻈﻤﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺣﺠﻢ وﻃﺒﻴﻌﺔ ﺗﻮﺛﻴﻖ اﻟﺪﻳﻮن‪.‬‬

‫وﻳﺄﺗﻲ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ آﻤﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬
‫‪.1‬‬

‫ﻳﻌﻨﻲ ﻧﻮﻋﻴﺔ ﻣﻮﺟﻮداﺗﻪ ﻗﻮﻳ ﺔ‪ ،‬وإدارة ﻗﻮﻳ ﺔ ﻟﻠﻘ ﺮوض‪ ،‬اﻟﻤﺸ ﺎآﻞ ﻣﻌﺮوﻓ ﺔ وﻣﺤ ﺪودة‬
‫واﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻃﻔﻴﻔ ﺔ ﻣﻘﺎرﻧ ﺔ ﺑﺤﺠ ﻢ رأس اﻟﻤ ﺎل وﻣﻘ ﺪرة إدارة اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬إن ﻧﻮﻋﻴ ﺔ‬
‫اﻟﻤﻮﺟﻮدات ﻓﻲ ﻣﺜﻞ هﺬا اﻟﺒﻨﻚ ﻻ ﺗﺴﺘﺪﻋﻲ أﻳﺔ اهﺘﻤﺎم رﻗﺎﺑﻲ‪.‬‬

‫‪.2‬‬

‫ﺗﻌﻨﻲ أن ﻧﻮﻋﻴﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدات ﻣﺮﺿﻴﻪ وآﺬﻟﻚ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ إدارة اﻟﻘﺮوض‪:‬‬
‫إن ﻣﺴﺘﻮى وﺣﺪﻩ ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻟﻘﺮوض واﻟﻤﺸﺎآﻞ اﻷﺧﺮى ﺗﺤﺘ ﺎج إﻟ ﻰ اهﺘﻤ ﺎم ﻣﺤ ﺪود‬
‫ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﻪ‪ .‬إن ﺣﺠ ﻢ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻳﻨﺴ ﺠﻢ وﺣﺠ ﻢ رأس اﻟﻤ ﺎل وﻣﻘ ﺪرة‬
‫اﻹدارة‪.‬‬

‫‪.3‬‬

‫إن ﻧﻮﻋﻴﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدات وإدارة اﻟﻘﺮوض أﻗﻞ ﻣﻦ ﻣﺮﺿﻴﻪ‪:‬‬
‫إن ﻧﻮﻋﻴ ﺔ اﻟﻤﻮﺟ ﻮدات واﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻷﺧ ﺮى ﻳﺤﺘ ﺎج إﻟ ﻰ اهﺘﻤ ﺎم ﻣ ﻦ ﻗﺒ ﻞ اﻟﺴ ﻠﻄﺎث‬
‫اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ وهﻨ ﺎك ﺣﺎﺟ ﻪ ﻟﺘﺤﺴ ﻴﻦ ﻣﺴ ﺘﻮى إدارة اﻟﻘ ﺮوض وادارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻣ ﻦ ﻗﺒ ﻞ‬
‫اﻹدارة‪ .‬اﺗﺠﺎﻩ ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪﻳﻮن ﻳﻜﻮن ﺛﺎﺑﺖ أو ﻗﺎﺑﻞ ﻟﻠﺘﺪهﻮر‪.‬‬

‫‪.4‬‬

‫هﻨﺎك ﺿﻌﻒ ﻓﻲ ﻧﻮﻋﻴﻪ اﻟﻤﻮﺟﻮدات وادارﻩ اﻟﻘﺮوض‪:‬‬
‫إن ﻣﺴﺘﻮى اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وآ ﺬﻟﻚ ﻣﺴ ﺘﻮى اﻟﻤﻮﺟ ﻮدات اﻟﻤﺼ ﻨﻔﺔ ﻣﺮﺗﻔ ﻊ وﻏﻴ ﺮ ﻣﺴ ﻴﻄﺮ‬
‫ﻋﻠﻴﻪ ﺑﺸﻜﻞ آﺎف وﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻌ ﺮض اﻟﺒﻨ ﻚ إﻟ ﻰ ﺧﺴ ﺎﺋﺮ ﻣﺤﺘﻤﻠ ﺔ إذا ﺗﺮاآﻤ ﺖ ﺑ ﺪون‬
‫ﻣﻌﺎﻟﺠﻪ‪.‬‬

‫‪.5‬‬

‫ﺿﻌﻒ آﺒﻴﺮ ﻓﻲ ﻧﻮﻋﻴﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدات وادارﻩ اﻟﻘﺮوض ﻣﻤﺎ ﻳﺸﻜﻞ ﺗﻬﺪﻳ ﺪ ﻣﺒﺎﺷ ﺮ إﻟ ﻰ‬
‫وﺿﻊ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬

‫اﻹدارة )‪(Management‬‬
‫ﻳﺠﺐ أن ﻳﻌﻜ ﺲ ه ﺬا اﻟﺒﻨ ﺪ ﻣ ﺪى ﻣﻘ ﺪرة ﻣﺠﻠ ﺲ اﻹدارة وإدارة اﻟﺒﻨ ﻚ ﻋﻠ ﻰ اﻟﻘﻴ ﺎم ﺑﺎﻟ ﺪور اﻟﻤﻨ ﻮط‬
‫ﺑﻬﻤﺎ ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ‪ ،‬ﻗﻴﺎس‪ ،‬ﻣﺮاﻗﺒﺔ وﺿﺒﻂ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺿﻤﺎن أن اﻟﺒﻨﻚ ﻳﻤﺎرس ﻧﺸﺎﻃﺎﺗﻪ ﺑﻄﺮﻳﻘﺔ‬
‫ﺁﻣﻨﺔ وﺳﻠﻴﻤﺔ وﻳﺘﻤﺎﺷﻰ ﻣﻊ اﻷﻧﻈﻤﺔ واﻟﻘﻮاﻧﻴﻦ‪.‬‬
‫ﺑﺸﻜﻞ ﻋﺎم ﻻ ﻳﻔﺘﺮض ﺑﻤﺠﻠﺲ اﻹدارة أن ﻳﻜﻮن ﻣﻨﺨﺮط ﻓﻲ اﻷﻋﻤ ﺎل اﻟﻴﻮﻣﻴ ﺔ ﻟﻠﺒﻨ ﻚ وﻟﻜ ﻦ ﻳﺠ ﺐ‬
‫أن ﻳﻘ ﺪم اﻟﻤﺠﻠ ﺲ اﻟﺨﻄ ﻮط اﻟﻌﺮﻳﻀ ﺔ واﻹرﺷ ﺎدات ﻟﻤﺴ ﺘﻮى اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﻤﻘﺒﻮﻟ ﺔ واﻟﺘﺄآ ﺪ ﻣ ﻦ أن‬
‫اﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت واﻹﺟ ﺮاءات واﻟﻤﻤﺎرﺳ ﺎت اﻟﻤﻨﺎﺳ ﺒﺔ ﻗ ﺪ ﺗ ﻢ إﻧﺸ ﺎؤهﺎ‪ .‬إن اﻹدارة اﻟﻌﻠﻴ ﺎ ﻣﺴ ﺆوﻟﺔ ﻋ ﻦ‬
‫ﺗﻄ ﻮﻳﺮ وﺗﻨﻔﻴ ﺬ اﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت واﻹﺟ ﺮاءات واﻟﻤﻤﺎرﺳ ﺎت اﻟﺘ ﻲ ﺗﺘ ﺮﺟﻢ أه ﺪاف ﻣﺠﻠ ﺲ اﻹدارة إﻟ ﻰ‬
‫ﻣﻤﺎرﺳﺎت ﺻﺤﻴﺤﺔ وﺳﻠﻴﻤﺔ‪.‬‬
‫ﻣﻌﺘﻤﺪًا ﻋﻠﻰ ﻃﺒﻴﻌﺔ وﺣﺠ ﻢ ﻧﺸ ﺎﻃﺎت اﻟﺒﻨ ﻚ‪ ،‬ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﺗﺤﺘ ﺎج اﻹدارة إﻟ ﻰ اﻟﺘﻌﺎﻣ ﻞ ﻣ ﻊ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫اﻟﺘﺎﻟﻴ ﺔ‪ :‬اﻹﻗ ﺮاض‪ ،‬اﻟﺴ ﻮق‪ ،‬اﻟﺘﺸ ﻐﻴﻠﻴﺔ‪ ،‬اﻟﺴ ﻤﻌﺔ‪ ،‬اﻻﺳ ﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‪ ،‬اﻟﺘﻘﻴ ﺪ ﺑﺎﻷﻧﻈﻤ ﺔ واﻟﻘ ﻮاﻧﻴﻦ‪،‬‬
‫اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ‪ ،‬اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ واﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻷﺧﺮى‪ .‬إن اﻟﻤﻤﺎرﺳﺎت اﻹدارﻳﺔ اﻟﺴﻠﻴﻤﺔ ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﻳﺴ ﺘﺪل ﻋﻠﻴﻬ ﺎ‬
‫ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل ﻣﻌﺮﻓ ﺔ ﺳ ﺠﻞ اﻹدارة واﻹدارة اﻟﻌﻠﻴ ﺎ‪ ،‬آﻔ ﺎءة اﻟﻤ ﻮﻇﻔﻴﻦ‪ ،‬آﻔﺎﻳ ﺔ اﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت وأﻧﻈﻤ ﺔ‬
‫اﻟﻀ ﺒﻂ أﺧ ﺬًا ﺑﺎﻻﻋﺘﺒ ﺎر ﺣﺠ ﻢ ودرﺟ ﺔ ﺗﻌﻘﻴ ﺪ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ ،‬ﻧﻈ ﺎم اﻟﺘ ﺪﻗﻴﻖ وﻧﻈ ﺎم اﻟﻀ ﺒﻂ وﻣ ﺪى ﻓﻌﺎﻟﻴ ﺔ‬
‫وﻣﺮاﻗﺒﺔ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وأﻧﻈﻤﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬
‫إن ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻣﻘﺪرة اﻹدارة ﻳﺠﺐ أن ﻳﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪‬‬

‫ﻣﺴﺘﻮى وﻧﻮﻋﻴﺔ ﻣﻌﺮﻓﺔ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة ﺑﻨﺸﺎﻃﺎت اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﻘ ﺪرة ﻣﺠﻠ ﺲ اﻹدارة واﻹدارة آ ﻞ ﺣﺴ ﺐ اﺧﺘﺼﺎﺻ ﻪ ﻟﻠﺘﺨﻄ ﻴﻂ وﻟﻠﺘﻌﺎﻣ ﻞ ﻣ ﻊ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫اﻟﺘ ﻲ ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﺗﻨﺸ ﺄ ﻋ ﻦ ﺗﻐﻴ ﺮ ﻇ ﺮوف اﻟﻌﻤ ﻞ أو اﻟﻤﺒ ﺎدرة ﻓ ﻲ ﺗﻘ ﺪﻳﻢ ﻧﺸ ﺎﻃﺎت وﻣﻨﺘﺠ ﺎت‬
‫ﺟﺪﻳﺪة‪.‬‬

‫‪‬‬

‫آﻔﺎﻳﺔ أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻀﺒﻂ واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ ﻟﻠﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ آﺎﻓﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫دﻗﺔ وﺗﻮﻗﻴﺖ وﻓﻌﺎﻟﻴﺔ أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت وأﻧﻈﻤﺔ ﻣﺮاﻗﺒﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫آﻔﺎﻳ ﺔ أﻧﻈﻤ ﺔ اﻟﺘ ﺪﻗﻴﻖ وأﻧﻈﻤ ﺔ اﻟﻀ ﺒﻂ ﻣ ﻦ أﺟ ﻞ ﺗﻔﻌﻴ ﻞ آﻔ ﺎءة اﻟﻌﻤﻠﻴ ﺎت‪ ،‬وﻋﻤﻠﻴ ﺔ آﺘﺎﺑ ﺔ‬
‫اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ‪ ،‬ﺣﻤﺎﻳﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدات واﻟﺘﺄآﺪ ﻣﻦ اﻟﺘﻘﻴﺪ ﺑﺎﻟﻘﻮاﻧﻴﻦ واﻷﻧﻈﻤﺔ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻟﺘﺠﺎوب ﻣﻊ اﻟﺘﻮﺻﻴﺎت ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﻤﺪﻗﻘﻴﻦ واﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻋﻤﻖ اﻹدارة واﻟﺨﻼﻓﺔ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻟﻤﺪى اﻟﺬي ﻳﻘﻊ ﻓﻴﻪ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة واﻹدارة ﻟﻠﺘﺄﺛﻴﺮ اﻟﺨﺎرﺟﻲ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﺪى ﻣﻌﻘﻮﻟﻴﺔ ﺳﻴﺎﺳﺎت اﻟﺤﻮاﻓﺰ وﺗﺠﻨﺐ اﻟﻌﻤﻞ اﻟﻔﺮدي‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﺪى رﻏﺒﺔ اﻹدارة ﻓﻲ رﻋﺎﻳﺔ ﻣﺼﺎﻟﺢ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ وﺧﺪﻣﺔ اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻷداء اﻟﻜﻠﻲ ﻟﻠﺒﻨﻚ وﺣﺠﻢ ﻣﺨﺎﻃﺮﻩ‪.‬‬

‫وﻳﺄﺗﻲ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ آﻤﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬
‫‪.1‬‬

‫ﻳﻌﻨ ﻲ أداء ﻗ ﻮي ﻣ ﻦ ﻗﺒ ﻞ اﻹدارة وﻣﺠﻠ ﺲ اﻹدارة وإدارة ﻗﻮﻳ ﺔ ﻟﻠﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﺗﺘﻨﺎﺳ ﺐ‬
‫وﺣﺠﻢ ودرﺟﺔ ﺗﻌﻘﻴ ﺪ وﺣﺠ ﻢ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﻜﻠﻴ ﺔ ﻟﻠﺒﻨ ﻚ‪ .‬آ ﻞ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﻤﻬﻤ ﺔ ﻣﻌﺮﻓ ﺔ‬
‫وﻣﺴﻴﻄﺮ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬وﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة واﻻدارة أﺑ ﺪو ﻣﻘ ﺪرة ﻋﻠ ﻰ اﻟﺘﻌﺎﻣ ﻞ ﻣ ﻊ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫وﺑﻨﺠﺎح‪.‬‬

‫‪.2‬‬

‫ﻳﺸﻴﺮ إﻟﻰ إدارة ﻣﺮﺿﻴﺔ ﺗﺘﻨﺎﺳﺐ وﺣﺠﻢ درﺟﺔ ﺧﻄ ﻮرة اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬هﻨ ﺎك ﻧﻘ ﺎط ﺿ ﻌﻒ‬
‫ﻃﻔﻴﻔ ﺔ وﻟﻜﻨﻬ ﺎ ﻟﻴﺴ ﺖ ذات أﺛ ﺮ ﻣ ﺎدي ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﺗﻬ ﺪد اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬وﺑﺸ ﻜﻞ ﻋ ﺎم ﻓ ﺈن‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ واﻟﻤﺸﺎآﻞ اﻟﻤﻬﻤﺔ ﻣﻌﺮﻓﺔ وﻣﺮاﻗﺒﺔ وﻣﺴﻴﻄﺮ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺑﺸﻜﻞ ﻓﻌّﺎل‪.‬‬

‫‪.3‬‬

‫ﻳﺸ ﻴﺮ إﻟ ﻰ أن أداء إدارة اﻟﺒﻨ ﻚ وﻣﺠﻠ ﺲ ادارﺗ ﻪ ﺗﺤﺘ ﺎج إﻟ ﻰ ﻧ ﻮع ﻣ ﻦ اﻟﺘﺤﺴ ﻴﻦ‬
‫واﻟﺘﻄﻮﻳﺮ أو إﻟﻰ أن إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ أﻗﻞ ﻣﻦ ﻣﺮﺿﻴﺔ‪:‬‬
‫إن ﻣﻘﺪرة اﻹدارة أو ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﻜ ﻮن ﻏﻴ ﺮ آﺎﻓﻴ ﺔ وﻻ ﺗﺘﻨﺎﺳ ﺐ وﺣﺠ ﻢ‬
‫ﻃﺒﻴﻌ ﺔ وﻇ ﺮوف اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬إن اﻟﻤﺸ ﺎآﻞ واﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﻤﻬﻤ ﺔ ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﺗﻜ ﻮن ﻏﻴ ﺮ‬
‫ﻣﻌﺮﻓﺔ‪ ،‬وﻣﻘﺎﺳﺔ وﻣﺮاﻗﺒﺔ ﺑﺸﻜﻞ آﺎف‪.‬‬

‫‪.4‬‬

‫ﻳﺸﻴﺮ إﻟﻰ ﺿﻌﻒ ﻓﻲ اﻹدارة وﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة أو أن إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻏﻴﺮ آﺎﻓﻴ ﺔ إﻟ ﻰ‬
‫اﻟﺤ ﺪ اﻟ ﺬي ﻳﺘﻨﺎﺳ ﺐ ﻣ ﻊ ﺣﺠ ﻢ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬ﻣﺴ ﺘﻮى اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻋﺎﻟﻴ ﺔ وإن اﻟﻤﺸ ﺎآﻞ ﻏﻴ ﺮ‬
‫ﻣﻌﺮﻓﺔ وﻣﺮاﻗﺒﺔ ﺑﺸﻜﻞ آﺎف وﺗﺘﻄﻠﺐ إﺟﺮاء ﻓﻮري ﻣ ﻦ ﻗﺒ ﻞ ﻣﺠﻠ ﺲ اﻹدارة ﻟﻠﺤﻔ ﺎظ‬
‫ﻋﻠ ﻰ ﻣﺘﺎﻧ ﺔ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬ﺗﻐﻴﻴ ﺮ أو ﺗﻘﻮﻳ ﺔ اﻹدارة أو ﻣﺠﻠ ﺲ اﻹدارة ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﻳﻜ ﻮن‬
‫ﺿﺮوري‪.‬‬

‫‪.5‬‬

‫ﻳﺸﻴﺮ إﻟﻰ ﺿﻌﻒ آﺒﻴﺮ ﻓﻲ أداء اﻹدارة أو ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة أو إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ ،‬ﺣﻴ ﺚ‬
‫أن اﻹدارة أو ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة ﻟﻢ ﻳﺒﺪو أي رﻏﺒﺔ أو ﻣﻘ ﺪرة ﻋﻠ ﻰ ﺗﺼ ﺤﻴﺢ اﻷوﺿ ﺎع‬
‫أو ﺗﻄﺒﻴﻖ إدارة ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺟﻴﺪة‪ .‬إن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻏﻴﺮ ﻣﻌﺮﻓﺔ وﻣﺮاﻗﺒ ﺔ ﺑﺸ ﻜﻞ آ ﺎف ﻣﻤ ﺎ‬
‫ﻳﻬﺪد اﺳﺘﻤﺮارﻳﺔ اﻟﺒﻨﻚ‪ .‬ﺗﻐﻴﻴﺮ أو ﺗﻘﻮﻳﺔ اﻹدارة أو ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة ﺿﺮوري‪.‬‬

‫اﻹﻳﺮادات )‪(Earnings‬‬
‫إن ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻹﻳﺮادات ﻳﺠﺐ أﻻ ﻳﻌﻜﺲ ﻓﻘﻂ ﺣﺠﻢ واﺗﺠﺎﻩ اﻹﻳﺮادات وﻟﻜﻦ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﺘﻲ ﻳﻤﻜ ﻦ أن‬
‫ﺗﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ ﻣﻘﺪار أو ﻧﻮﻋﻴﺔ اﻹﻳﺮادات ﻣﺜﻞ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻹﻗﺮاض‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﺆدي إﻟﻰ اﻟﺤﺎﺟﺔ‬
‫إﻟﻰ ﻣﺨﺼﺼﺎت أو ﺑﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻮق واﻟﺘ ﻲ ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﺗﻌ ﺮض إﻳ ﺮادات اﻟﺒﻨ ﻚ إﻟ ﻰ اﻟﺘﻐﻴ ﺮ ﻧﺘﻴﺠ ﺔ‬
‫ﻟﺘﻐﻴﺮ ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة‪.‬‬
‫آﺬﻟﻚ ﻓﺈن ﻧﻮﻋﻴﺔ اﻹﻳ ﺮادات ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﺗﺘ ﺄﺛﺮ ﺑﺎﻻﻋﺘﻤ ﺎد ﻋﻠ ﻰ أرﺑ ﺎح ﻏﻴ ﺮ ﻣﺘﻜ ﺮرة أو ﻋﻠ ﻰ ﻣﻴ ﺰة‬
‫ﺿ ﺮﻳﺒﻴﺔ‪ .‬آ ﺬﻟﻚ ﻓ ﺈن اﻟﺮﺑﺤﻴ ﺔ ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﺗﺘ ﺄﺛﺮ ﺑﻌ ﺪم اﻟﻘ ﺪرة ﻋﻠ ﻰ اﻟﺤﺼ ﻮل ﻋﻠ ﻰ اﻻﺣﺘﻴﺎﺟ ﺎت‬
‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ أو ﻋﺪم اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺿﺒﻂ اﻟﻨﻔﻘﺎت أو ﺗﺒﻨﻲ اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﺿﻌﻴﻔﺔ‪.‬‬
‫إن ﺗﺼﻨﻴﻒ إﻳﺮادات اﻟﺒﻨﻚ ﻳﺒﻨﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪‬‬

‫ﻣﺴﺘﻮى اﻹﻳﺮادات ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ اﺗﺠﺎﻩ اﻹﻳﺮادات واﺳﺘﻘﺮارهﺎ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺪﻋﻴﻢ ﺣﺴﺎﺑﺎت راس اﻟﻤﺎل ﻣﻦ ﺧﻼل اﻷرﺑﺎح اﻟﻤﺤﺘﺠﺰة‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻧﻮﻋﻴﺔ وﻣﺼﺎدر اﻹﻳﺮادات‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻧﺴﺒﺔ اﻟﻤﺼﺎرﻳﻒ إﻟﻰ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‪.‬‬

‫‪‬‬

‫آﻔﺎﻳﺔ ﻧﻈﺎم اﻟﻤﻮازﻧﺔ وﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﻨﺒﺆ وإدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫‪‬‬

‫آﻔﺎﻳﺔ ﺣﺠﻢ ﻣﺨﺼﺼﺎت اﻟﺪﻳﻮن‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻹﻳﺮادات اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻮق ﻣﺜﻞ ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة‪ ،‬ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف‪.‬‬

‫وﻳﺄﺗﻲ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ آﻤﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬
‫‪.1‬‬

‫ﻳﻌﻨﻲ أن اﻹﻳﺮادات ﻗﻮﻳﺔ وأن اﻹﻳﺮادات أآﺜﺮ ﻣ ﻦ آﺎﻓﻴ ﺔ ﻟ ﺪﻋﻢ اﻟﻌﻤﻠﻴ ﺎت واﻻﺣﺘﻔ ﺎظ‬
‫ﺑ ﺮأس ﻣ ﺎل آ ﺎف‪ ،‬وآ ﺬﻟﻚ ﻣﺨﺼﺼ ﺎت آﺎﻓﻴ ﺔ ﺑﻌ ﺪ اﻷﺧ ﺬ ﺑﺎﻻﻋﺘﺒ ﺎر ﻧﻮﻋﻴ ﺔ‬
‫اﻟﻤﻮﺟ ﻮدات‪ ،‬اﻟﻨﻤ ﻮ واﻟﻌﻮاﻣ ﻞ اﻷﺧ ﺮى اﻟﺘ ﻲ ﺗ ﺆﺛﺮ ﻋﻠ ﻰ آﻤﻴ ﺔ وﻧﻮﻋﻴ ﺔ واﺗﺠ ﺎﻩ‬
‫اﻹﻳﺮادات‪.‬‬

‫‪.2‬‬

‫ﻳﻌﻨ ﻲ أن اﻹﻳ ﺮادات ﻣﺮﺿ ﻴﺔ وأن اﻹﻳ ﺮادات آﺎﻓﻴ ﺔ ﻟ ﺪﻋﻢ اﻟﻌﻤﻠﻴ ﺎت وﻟﻼﺣﺘﻔ ﺎظ‬
‫ﺑﻤﺴ ﺘﻮى آ ﺎف ﻣ ﻦ رأس اﻟﻤ ﺎل واﻟﻤﺨﺼﺼ ﺎت ﺑﻌ ﺪ أن ﻳ ﺘﻢ اﻷﺧ ﺬ ﺑﻌ ﻴﻦ اﻻﻋﺘﺒ ﺎر‬
‫ﻧﻮﻋﻴﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدات‪ ،‬اﻟﻨﻤﻮ واﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻷﺧﺮى اﻟﺘﻲ ﺗﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ آﻤﻴ ﺔ وﻧﻮﻋﻴ ﺔ واﺗﺠ ﺎﻩ‬
‫اﻹﻳﺮادات‪ .‬إن اﻹﻳﺮادات اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ أو اﻟﺘﻲ ﺗﻌﺎﻧﻲ ﻣﻦ ﺗﺮاﺟﻊ ﻃﻔﻴ ﻒ ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﺗﻌﻄ ﻲ‬
‫ﺗﺼ ﻨﻴﻒ ‪ 2‬ﺑﺸ ﺮط أن ﻣﺴ ﺘﻮى اﻹﻳ ﺮادات ﻟﻠﺒﻨ ﻚ آﺎﻓﻴ ﺔ ﻓ ﻲ ﺿ ﻮء اﻟﻌﻮاﻣ ﻞ اﻟﻤﺸ ﺎر‬
‫إﻟﻴﻬﺎ أﻋﻼﻩ‪.‬‬

‫‪.3‬‬

‫ﻳﺸﻴﺮ إﻟﻰ اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ ﺿﺮورة ﺗﺤﺴ ﻴﻦ اﻹﻳ ﺮادات‪ ،‬وﻳﻤﻜ ﻦ أن ﺗﻜ ﻮن اﻹﻳ ﺮادات ﻻ‬
‫ﺗﺪﻋﻢ ﺑﺸﻜﻞ آﺎﻣﻞ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت وﻟﺪﻋﻢ رأس اﻟﻤﺎل واﻟﻤﺨﺼﺼﺎت ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ ﺿﺮورة‬
‫اﻟﺒﻨﻚ وﻧﺴﺒﺔ اﻟﻨﻤ ﻮ ﻟﺪﻳ ﻪ واﻟﻌﻮاﻣ ﻞ اﻷﺧ ﺮى اﻟﺘ ﻲ ﺗ ﺆﺛﺮ ﻋﻠ ﻰ ﻧﻮﻋﻴ ﺔ وآﻤﻴ ﺔ واﺗﺠ ﺎﻩ‬
‫اﻹﻳﺮادات‪.‬‬

‫‪.4‬‬

‫ﻳﻌﻨﻲ أن اﻹﻳﺮادات ﻏﻴﺮ آﺎﻓﻴﺔ ﻟﺪﻋﻢ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت وﻟﻺﺑﻘﺎء ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى آﺎف ﻣﻦ رأس‬
‫اﻟﻤﺎل واﻟﻤﺨﺼﺼﺎت‪ .‬إن اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺬي ﻳﺼﻨﻒ ‪ 4‬ﻳﻌﻨﻲ أن إﻳﺮاداﺗ ﻪ ﻣﺘﻘﻠﺒ ﺔ أو ﺗﻌ ﺎﻧﻲ‬
‫ﻣﻦ ﺻﻐﺮ ﺣﺠﻢ اﻟﻬﺎﻣﺶ‪ ،‬أو ﻣﻤﻜﻦ أن ﺗﻜﻮن ﻣﺘﺮاﺟﻌﺔ ﻋﻦ اﻟﻔﺘﺮة اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‪.‬‬

‫‪.5‬‬

‫ﻳﻌﻨﻲ أن اﻹﻳﺮادات ﻏﻴﺮ آﺎﻓﻴﺔ وﺑﺸﻜﻞ آﺒﻴﺮ‪ .‬أن اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺼ ﻨﻒ ‪ 5‬ﻳﻌﻨ ﻲ أن اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫ﻳﻌﺎﻧﻲ ﻣﻦ ﺧﺴﺎﺋﺮ ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﺸﻜﻞ ﺗﻬﺪﻳﺪات ﻣﺴﺘﻘﺒﻞ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ )‪(Liquidity‬‬
‫ﻋﻨ ﺪ ﺗﻘﻴ ﻴﻢ ﺳ ﻴﻮﻟﺔ اﻟﺒﻨ ﻚ ﻳﺠ ﺐ أن ﻳﺄﺧ ﺬ ﺑﺎﻻﻋﺘﺒ ﺎر اﻟﻤﺴ ﺘﻮى اﻟﺤ ﺎﻟﻲ ﻟﻠﺴ ﻴﻮﻟﺔ وآ ﺬﻟﻚ اﻟﺤﺎﺟ ﺔ‬
‫اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻟﻠﺴﻴﻮﻟﺔ ﻧﻈﺮًا ﻟﻼﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‪ ،‬ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﻣﺴﺘﻮى إدارة اﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻊ ﺣﺠﻢ ودرﺟﺔ ﺗﻌﻘﻴﺪﻩ وﺣﺠﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪﻳﻪ‪ .‬ﺑﺸﻜﻞ ﻋﺎم ﻓ ﺈن إدارة اﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫ﻳﺠﺐ أن ﺗﻜﻔﻞ أن اﻟﺒﻨﻚ ﻗﺎدر ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻘﺎء ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى آﺎف ﻣﻦ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ ﻟﻤﻘﺎﺑﻠﺔ اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت ﻟﺪى‬
‫اﻟﺒﻨ ﻚ وﺑﺎﻟﻮﻗ ﺖ اﻟﻤﻨﺎﺳ ﺐ‪ .‬آ ﺬﻟﻚ ﻓ ﺈن إدارة اﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ ﻳﺠ ﺐ أن ﺗﻜﻔ ﻞ ﺑ ﺄن اﻻﺣﺘﻔ ﺎظ ﺑﺎﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ ﻻ‬
‫ﻳﻜ ﻮن ﻋﻠ ﻰ ﺣﺴ ﺎب اﻟﻜﻠﻔ ﺔ أو اﻻﻋﺘﻤ ﺎد ﻋﻠ ﻰ ﻣﺼ ﺎدر أﻣ ﻮال ﻗ ﺪ ﻻ ﺗﻜ ﻮن ﻣﺘ ﻮﻓﺮة ﻓ ﻲ اﻟﻈ ﺮوف‬
‫اﻟﺼﻌﺒﺔ‪.‬‬
‫ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺒﻨﻲ ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪‬‬

‫آﻔﺎﻳﺔ ﻣﺼﺎدر اﻷﻣﻮال ﺑﺎﻟﻤﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻊ اﻻﺣﺘﻴﺎﺟ ﺎت اﻟﺤﺎﻟﻴ ﺔ واﻟﻤﺴ ﺘﻘﺒﻠﻴﺔ وﻣﻘ ﺪرة اﻟﺒﻨ ﻚ ﻋﻠ ﻰ‬
‫ﻣﻘﺎﺑﻠﺔ اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت دون اﻟﺘﺄﺛﻴﺮ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺗﻪ وﺑﺸﻜﻞ ﺳﻠﺒﻲ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺟﺎهﺰﻳﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدات اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺴﻴﻴﻞ إﻟﻰ ﻧﻘﺪ ﺑﺪون ﺧﺴﺎرة‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻟﻤﻘﺪرة إﻟﻰ اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻷﺳﻮاق اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﺴﺘﻮى ﺗﻨﻮع ﻣﺼﺎدر اﻷﻣﻮال داﺧﻞ وﺧﺎرج اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫درﺟﺔ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﻣﺼﺎدر اﻷﻣﻮال ﻗﺼﻴﺮة اﻷﺟﻞ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﺗﺠﺎﻩ واﺳﺘﻤﺮار اﻟﻮداﺋﻊ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﻮرﻳﻖ وﺑﻴﻊ اﻟﻤﻮﺟﻮدات‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﻘ ﺪرة اﻹدارة ﻋﻠ ﻰ ﺗﻌﺮﻳ ﻒ‪ ،‬ﻗﻴ ﺎس‪ ،‬ﻣﺮاﻗﺒ ﺔ وﺿ ﺒﻂ وﺿ ﻊ اﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ ﻣﺘﻀ ﻤﻨًﺎ ذﻟ ﻚ إدارة‬
‫اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ‪ ،‬ﺳﻴﺎﺳﺎت اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ‪ ،‬إدارة أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت وآﺬﻟﻚ ﺧﻄﻂ اﻟﻄﻮارئ‪.‬‬

‫وﻳﺄﺗﻲ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ آﻤﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬
‫‪.1‬‬

‫ﻳﻌﻨ ﻲ أن اﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ وإدارﺗﻬ ﺎ ﻗﻮﻳ ﺔ وأن اﻟﺒﻨ ﻚ ﻟﺪﻳ ﻪ ﻣﺼ ﺎدر ﻣﺆآ ﺪة ﻟﻠﺤﺼ ﻮل ﻋﻠ ﻰ‬
‫اﻷﻣﻮال ﺑﺸﺮوط ﺟﻴﺪة ﻟﻤﻘﺎﺑﻠﺔ اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﺤﺎﻟﻴﺔ واﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫‪.2‬‬

‫ﻳﻌﻨ ﻲ ﻣﺴ ﺘﻮى ﻣﺮﺿ ﻲ ﻣ ﻦ اﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ وآ ﺬﻟﻚ إدارﺗﻬ ﺎ‪ .‬وإن ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ ﻣﺼ ﺎدر‬
‫ﺗﻤﻮﻳﻠﻴﺔ وﺑﺸﺮوط ﻣﻘﺒﻮﻟﺔ ﻟﻤﻘﺎﺑﻠﺔ اﻻﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﻟﺤﺎﻟﻴ ﺔ واﻟﻤﺴ ﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪ .‬ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﻳﻜ ﻮن‬
‫ﻓﻲ إدارة اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ ﺿﻌﻒ ﺑﺴﻴﻂ‪.‬‬

‫‪.3‬‬

‫ﻳﻌﻨ ﻲ أن ﻣﺴ ﺘﻮى اﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ أو إدارﺗﻬ ﺎ ﺑﺤﺎﺟ ﺔ إﻟ ﻰ ﺗﺤﺴ ﻴﻦ‪ .‬إن اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤُﻌﻄ ﻰ‬
‫ﺗﺼ ﻨﻴﻒ ‪ 3‬ﻟﺴ ﻴﻮﻟﺘﻪ ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﻳﻜ ﻮن ﻳﻌ ﺎﻧﻲ ﻣ ﻦ ﻋ ﺪم اﻟﻘ ﺪرة ﻋﻠ ﻰ اﻟﺤﺼ ﻮل ﻋﻠ ﻰ‬
‫اﻷﻣﻮر ﺑﺸﺮوط ﺟﻴﺪة ﻟﻤﻘﺎﺑﻠﺔ اﺣﺘﻴﺎﺟﺎﺗﻪ‪.‬‬

‫‪.4‬‬

‫ﻳﻌﻨﻲ أن ﻣﺴﺘﻮى اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ أو إدارﺗﻬﺎ ﻏﻴﺮ آﺎﻓﻴﺔ وآﺬﻟﻚ ﻳﻜﻮن اﻟﺒﻨﻚ ﻏﻴﺮ ﻗ ﺎدر ﻋﻠ ﻰ‬
‫اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ اﻷﻣﻮال ﺑﺸﺮوط ﻣﻴﺴﺮة‪.‬‬

‫‪.5‬‬

‫ﻳﻌﻨﻲ أن ﻣﺴﺘﻮى اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ وإدارﺗﻬﺎ ﻏﻴﺮ آﺎﻓﻴﺔ وﺑﺸﻜﻞ ﺣﺮج واﻟﺘ ﻲ ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﺗﺸ ﻜﻞ‬
‫ﺗﻬﺪﻳﺪ ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻘﺒﻞ اﻟﺒﻨﻚ‪ .‬إن ﺗﺼﻨﻴﻒ ‪ 5‬ﻳﻌﻨﻲ أن اﻟﺒﻨ ﻚ ﺑﺤﺎﺟ ﺔ إﻟ ﻰ ﻣﺼ ﺎدر دﻋ ﻢ‬
‫ﺗﻤﻮﻳﻠﻴﺔ ﺧﺎرﺟﻴﺔ ﻟﻤﻘﺎﺑﻠﺔ اﻟﺘﺰاﻣﺎﺗﻪ‪.‬‬

‫اﻟﺤﺴﺎﺳﻴﺔ ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻮق )‪(Sensitivity to Market Risk‬‬
‫إن اﻟﺤﺴﺎﺳﻴﺔ ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻮق ﺗﻌﻜﺲ اﻟﺘﻐﻴﺮات ﻓﻲ ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة‪ ،‬ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف‪ ،‬ﺳ ﻌﺮ اﻟﺒﻀ ﺎﺋﻊ‪،‬‬
‫أﺳ ﻌﺎر اﻷﺳ ﻬﻢ اﻟﺘ ﻲ ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﺗ ﺆﺛﺮ ﺳ ﻠﺒًﺎ ﻋﻠ ﻰ وﺿ ﻊ اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤ ﺎﻟﻲ أو رأس اﻟﻤ ﺎل‪ .‬ﻋﻨ ﺪ ﺗﻘﻴ ﻴﻢ‬
‫اﻟﺤﺴﺎﺳﻴﺔ ﻳﺠﺐ أن ﻳﺘﻢ اﻷﺧﺬ ﺑﺎﻻﻋﺘﺒﺎر ﻣﻘ ﺪرة اﻹدارة ﻋﻠ ﻰ ﺗﺤﺪﻳ ﺪ‪ ،‬ﻗﻴ ﺎس‪ ،‬ﻣﺮاﻗﺒ ﺔ وﺿ ﺒﻂ ه ﺬﻩ‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ ،‬ﺣﺠﻢ اﻟﺒﻨﻚ‪ ،‬درﺟﺔ ﺗﻌﻘﻴﺪات هﺬﻩ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‪ ،‬وآﻔﺎﻳ ﺔ اﻹﻳ ﺮادات ورأس اﻟﻤ ﺎل ﺑﺎﻟﻤﻘﺎرﻧ ﺔ‬
‫ﻣﻊ ﻣﺴﺘﻮى هﺬﻩ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬
‫ﻟﻤﻌﻈﻢ اﻟﺒﻨﻮك ﻓﺈن اﻟﻤﺼﺪر اﻟﺮﺋﻴﺴ ﻲ ﻟﻬ ﺬا اﻟﻨ ﻮع ﻣ ﻦ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ه ﻮ اﻟﻤﺮاآ ﺰ ﻏﻴ ﺮ اﻟﻤﺤ ﺘﻔﻆ ﺑﻬ ﺎ‬
‫ﻟﻐﺎﻳ ﺔ اﻟﻤﺘ ﺎﺟﺮة ودرﺟ ﺔ ﺣﺴﺎﺳ ﻴﺘﻬﺎ ﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﺳ ﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋ ﺪة‪ .‬ﻓ ﻲ اﻟﺒﻨ ﻮك اﻟﻜﺒﻴ ﺮة ﻓ ﺈن اﻟﻌﻤﻠﻴ ﺎت‬
‫اﻟﻤﺼ ﺮﻓﻴﺔ اﻷﺟﻨﺒﻴ ﺔ ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﺗﻜ ﻮن ﻣﺼ ﺪر ﻣ ﻦ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻮق‪ .‬وﻓ ﻲ ﺑﻌ ﺾ اﻟﺒﻨ ﻮك ﻓ ﺈن‬
‫ﻧﺸﺎﻃﺎت اﻻﺗﺠﺎر ﺑﻤﺎذا ﺗﻜﻮن اﻟﻤﺼﺪر اﻟﺮﺋﻴﺴﻲ ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻮق‪.‬‬

‫إن ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻮق ﻳﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪‬‬

‫درﺟ ﺔ ﺣﺴﺎﺳ ﻴﺔ إﻳ ﺮادات اﻟﺒﻨ ﻚ وآ ﺬﻟﻚ رأس ﻣ ﺎل اﻟﺒﻨ ﻚ ﻟﻠﺘﻐﻴ ﺮات اﻟﻤﻌﺎآﺴ ﺔ ﻓ ﻲ ﺳ ﻌﺮ‬
‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‪ ،‬ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف‪ ،‬ﺳﻌﺮ اﻟﺒﻀﺎﺋﻊ‪ ،‬وأﺳﻌﺎر اﻷﺳﻬﻢ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﻘﺪرة اﻹدارة ﻋﻠﻰ ﺗﻌﺮﻳﻒ‪ ،‬ﻗﻴﺎس‪ ،‬ﻣﺮاﻗﺒﺔ وﺿﺒﻂ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻮق ﻗﻴﺎﺳ ًﺎ ﻣ ﻊ ﺣﺠ ﻢ اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫ودرﺟﺔ ﺗﻌﻘﻴﺪ ﻧﺸﺎﻃﺎﺗﻪ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫درﺟﺔ ﺗﻌﻘﻴﺪ ﻧﺸﺎﻃﺎت اﻟﺒﻨﻚ ﻓﻲ اﻷدوات ﻏﻴﺮ اﻟﻤﺤﺘﻔﻆ ﺑﻬﺎ ﻟﻠﻤﺘﺎﺟﺮة‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻃﺒﻴﻌ ﺔ ودرﺟ ﺔ ﺗﻌﻘﻴ ﺪ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻮق اﻟﻨﺎﺟﻤ ﺔ ﻋ ﻦ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ ﻋﻤﻠﻴ ﺎت اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤﺼ ﺮﻓﻴﺔ‬
‫اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬

‫وﻳﺄﺗﻲ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ آﻤﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬
‫‪.1‬‬

‫ﻳﻌﻨ ﻲ أن ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻮق ﻣﺴ ﻴﻄﺮ ﻋﻠﻴﻬ ﺎ وأن اﺣﺘﻤﺎﻟﻴ ﺔ ﺗﺄﺛﻴﺮه ﺎ ﻋﻠ ﻰ رأس اﻟﻤ ﺎل‬
‫واﻹﻳﺮادات ﺿﻌﻴﻔﺔ ﺟﺪًا‪ .‬إن إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪى هﺬا اﻟﺒﻨﻚ ﻗﻮﻳ ﺔ ﻣﻘﺎرﻧ ﺔ ﻣ ﻊ ﺣﺠ ﻢ‬
‫ودرﺟﺔ ﺗﻌﻘﻴﺪات اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫‪.2‬‬

‫ﻳﻌﻨﻲ أن اﻟﺤﺴﺎﺳﻴﺔ ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻮق ﻣﺴﻴﻄﺮ ﻋﻠﻴﻬﺎ وهﻨﺎك اﺣﺘﻤﺎل ﺿﻌﻴﻒ أن ﺗ ﺆﺛﺮ‬
‫ه ﺬﻩ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻋﻠ ﻰ ﻣﺴ ﺘﻮى اﻹﻳ ﺮادات وﻋﻠ ﻰ رأس اﻟﻤ ﺎل‪ .‬إن إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫ﻣﺮﺿﻴﺔ ﻓﻲ ﺿﻮء ﺣﺠﻢ اﻟﺒﻨﻚ ودرﺟﺔ ﺗﻌﻘﻴﺪاﺗﻪ وﻣﺴﺘﻮى اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﻘﺒﻮﻟﺔ ﻣﻦ ﻗﺒ ﻞ‬
‫اﻟﺒﻨﻚ‪ .‬إن ﻣﺴﺘﻮى اﻹﻳﺮادات ورأس اﻟﻤﺎل آﺎف ﻟﺘﻐﻄﻴ ﺔ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻮق اﻟﻤ ﺄﺧﻮذة‬
‫ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫‪.3‬‬

‫ﻳﻌﻨﻲ أن ﺿﺒﻂ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻮق ﻳﺤﺘﺎج إﻟ ﻰ اﻟﺘﺤﺴ ﻴﻦ أو أن هﻨ ﺎك اﺣﺘﻤﺎﻟﻴ ﺔ أن ﺗ ﺆﺛﺮ‬
‫ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻮق ﻋﻠ ﻰ ﻣﺴ ﺘﻮى اﻹﻳ ﺮادات ورأس اﻟﻤ ﺎل‪ .‬إن إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﺑﺤﺎﺟ ﺔ‬
‫إﻟ ﻰ ﺗﻄ ﻮﻳﺮ ﻓ ﻲ ﺿ ﻮء ﺣﺠ ﻢ ودرﺟ ﺔ ﺗﻌﻘﻴ ﺪات ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻮق اﻟﻤ ﺄﺧﻮذة ﻣ ﻦ ﻗﺒ ﻞ‬
‫اﻟﺒﻨﻚ‪ .‬ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻜ ﻮن ﻣﺴ ﺘﻮى اﻹﻳ ﺮادات ورأس اﻟﻤ ﺎل ﻏﻴ ﺮ آ ﺎف ﻟ ﺪﻋﻢ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫اﻟﺴﻮق اﻟﻤﺄﺧﻮذة ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫‪.4‬‬

‫ﻳﻌﻨ ﻲ أن ﺿ ﺒﻂ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻮق ﻏﻴ ﺮ ﻣﻘﺒ ﻮل وهﻨ ﺎك اﺣﺘﻤﺎﻟﻴ ﺔ آﺒﻴ ﺮة أن ﺗﺘ ﺄﺛﺮ‬
‫إﻳ ﺮادات اﻟﺒﻨ ﻚ ورأس اﻟﻤ ﺎل ﺑ ﺎﻟﺘﻐﻴﺮات اﻟﻤﻌﺎآﺴ ﺔ ﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻮق‪ .‬إن ﻣﺴ ﺘﻮى‬
‫إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻏﻴ ﺮ آ ﺎف ﻓ ﻲ ﺿ ﻮء ﺣﺠ ﻢ اﻟﺒﻨ ﻚ وﻣﺴ ﺘﻮى ﺣﺠ ﻢ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻟ ﺪى‬
‫اﻟﺒﻨﻚ‪ .‬إن ﻣﺴﺘﻮى اﻹﻳﺮادات ورأس اﻟﻤﺎل ﺗﻜﻮن ﻏﻴ ﺮ آﺎﻓﻴ ﺔ ﻟ ﺪﻋﻢ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻮق‬
‫اﻟﻤﺄﺧﻮذة ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫‪.5‬‬

‫ﻳﻌﻨﻲ أن ﺿﺒﻂ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻮق ﻏﻴﺮ ﻣﻘﺒﻮل أو أن ﻣﺴﺘﻮى ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻮق اﻟﻤ ﺄﺧﻮذة‬
‫ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺒﻨﻚ ﺗﺸﻜﻞ ﺗﻬﺪﻳﺪًا ﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ اﻟﺒﻨﻚ‪ .‬إن إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺗﻜﻮن ﺿﻌﻴﻔﺔ ﺑﺸ ﻜﻞ‬
‫آﺒﻴﺮ ﻓﻲ ﺿﻮء ﺣﺠﻢ اﻟﺒﻨﻚ وآﺬﻟﻚ ﻣﺴﺘﻮى ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻮق اﻟﻤﺄﺧﻮذة ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫ﻣﻔﻬﻮم ﻣﺨﺎﻃﺮ أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة )‪(IRR Concepts‬‬
‫إن ﻣﺨ ﺎﻃﺮ أﺳ ﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋ ﺪة ﻳ ﺪل ﻋﻠ ﻰ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺘ ﻲ ﺗﺘﻌ ﺮض ﻟﻬ ﺎ إﻳ ﺮادات اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﺤﺎﻟﻴ ﺔ‬
‫واﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ وآﺬﻟﻚ رأس اﻟﻤﺎل ﻧﺘﻴﺠﺔ ﻟﻠﺘﻐﻴ ﺮ ﻓ ﻲ أﺳ ﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋ ﺪة‪ .‬إن اﻟﺘﺬﺑ ﺬﺑﺎت ﻓ ﻲ ﺳ ﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋ ﺪة‬
‫ﺗﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ اﻹﻳ ﺮادات ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل اﻟﺘﻐﻴ ﺮ ﻓ ﻲ اﻟﻬ ﺎﻣﺶ‪ ،‬وﻋﻠ ﻰ رأس ﻣ ﺎل اﻟﺒﻨ ﻚ ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل ﺗﻐﻴﻴ ﺮ‬
‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻟﺮأس اﻟﻤﺎل‪.‬‬
‫إن اﻟﻘﻴﻤ ﺔ اﻻﻗﺘﺼ ﺎدﻳﺔ ﺗﺘﻤﺜ ﻞ ﻓ ﻲ ﺻ ﺎﻓﻲ اﻟﻘﻴﻤ ﺔ اﻟﺤﺎﻟﻴ ﺔ ﻟﻠﺘ ﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳ ﺔ ﻟﻜ ﻞ ﻣ ﻦ اﻟﻤﻮﺟ ﻮدات‬
‫واﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺎت واﻷرﻗﺎم ﺧﺎرج اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ‪ ،‬ﺣﻴﺚ إن ﺗﻐﻴﺮات ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة ﺗ ﺆﺛﺮ ﻋﻠ ﻰ اﻟﻘﻴﻤ ﺔ اﻟﺤﺎﻟﻴ ﺔ‬
‫ﻟﻠﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪ .‬أن اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﺗﻈﻬﺮ اﻟﺘﻐﻴﺮ اﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﻃﻮﻳﻞ اﻷﺟﻞ ﻓﻲ اﻹﻳﺮادات ورأس‬
‫اﻟﻤﺎل واﻟﺬي ﺳﻴﻨﺠﻢ ﻋﻦ اﻟﺘﻐﻴﺮ ﻓﻲ ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة‪ .‬إن ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﺠﻨﺒﻬ ﺎ ﻧﺎهﻴ ﻚ‬
‫ﻋﻠﻰ أن ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﻜﺒﻴﺮة ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﺸﻜﻞ ﺗﻬﺪﻳ ﺪًا إﻟ ﻰ إﻳ ﺮادات وﺳ ﻴﻮﻟﺔ ورأس اﻟﻤ ﺎل‬
‫واﻟﻤﺘﺎﻧﺔ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫إن ﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﺳ ﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋ ﺪة ﻋ ﺪة ﻣﻜﻮﻧ ﺎت أهﻤﻬ ﺎ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ إﻋ ﺎدة اﻟﺘﺴ ﻌﻴﺮ‪ ،‬اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻷﺳﺎﺳ ﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻣﻨﺤﻰ اﻟﻔﺎﺋﺪة‪ ،‬ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺨﻴﺎر وﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﺴﻌﻴﺮ‪ .‬وﻓﻴﻤﺎ ﻳﻠﻲ ﺷﺮﺣًﺎ ﻣﻮﺟﺰًا ﻟﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻣﺨﺎﻃﺮ إﻋﺎدة اﻟﺘﺴﻌﻴﺮ )‪(Repricing Risk‬‬
‫ﺗﻨﺸ ﺄ ه ﺬﻩ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻣ ﻦ ﻓ ﺮق اﻟﺘﻮﻗﻴ ﺖ ﺑ ﻴﻦ اﻟﺘﻐﻴ ﺮات ﻓ ﻲ اﻟﺘ ﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘ ﺪي واﻟﺘﻐﻴ ﺮات ﻓ ﻲ ﺑﻨ ﻮد‬
‫اﻟﻤﻮﺟ ﻮدات واﻟﻤﻄﻠﻮﺑ ﺎت واﻷرﻗ ﺎم ﺧ ﺎرج اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴ ﺔ‪ .‬ﻋﻠ ﻰ ﺳ ﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜ ﺎل ﺗﻤﻮﻳ ﻞ أوراق ﻣﺎﻟﻴ ﺔ‬
‫ﻃﻮﻳﻠﺔ اﻷﺟﻞ ﻣﻦ وداﺋﻊ ﻗﺼﻴﺮة اﻷﺟﻞ ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﺨﻠﻒ ﻣﺨﺎﻃﺮ إﻋ ﺎدة اﻟﺘﺴ ﻌﻴﺮ‪ ،‬وإذا ﺗﻐﻴ ﺮ ﺳ ﻌﺮ‬
‫اﻟﻔﺎﺋﺪة ﻓﺈن ﺗﻜﻠﻔﺔ اﻟﻮداﺋﻊ ﺳﻮف ﺗﺘﻐﻴﺮ ﺑﺴﺮﻋﺔ أﺳﺮع ﻣﻦ اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻋﻠﻰ اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ ) ‪(Basic Risk‬‬
‫هﻲ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﻐﻴﺮ ﻓﻲ ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﺬي ﺳﻴﺆدي إﻟﻰ إﻋﺎدة ﺗﺴﻌﻴﺮ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺎت ﺑﻨﺴﺒﺔ ﺗﺨﺘﻠﻒ ﻋﻦ‬
‫ﺗﺴﻌﻴﺮ اﻟﻤﻮﺟﻮدات ﻣﻤﺎ ﻳﺆدي إﻟﻰ ﺧﻠﻖ ﻓﺠﻮة أو ﻋﺪم اﻟﻤﻮاﺋﻤﺔ ﻣﺎ ﺑﻴﻦ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺎت واﻟﻤﻮﺟ ﻮدات‪.‬‬
‫ﻼ ﺗﺘﻐﻴﺮ اﻟﻔﻮاﺋﺪ ﻋﻠﻰ اﻟﻮداﺋ ﻊ اﻟﻤﺮﺑﻮﻃ ﺔ ﺑﻤﻘ ﺪار ‪ 50‬ﻧﻘﻄ ﺔ ﻣﺌﻮﻳ ﺔ ﺑﻴﻨﻤ ﺎ ﺗﺘﻐﻴ ﺮ ﻋ ﻦ اﻟﻘ ﺮوض‬
‫ﻓﻤﺜ ً‬
‫ﺑﻤﻘﺪار ‪ 25‬ﻧﻘﻄﺔ ﻣﺌﻮﻳﺔ ﻓﻘﻂ‪.‬‬

‫ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻣﻨﺤﻨﻰ اﻟﻌﺎﺋﺪ )‪(Yield Risk‬‬
‫ﻼ‬
‫ﺗﻨﺸﺄ ﻋﻦ اﻟﺘﻐﻴﺮ ﻓﻲ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﻴﻦ ﻣﻮاﻋﻴﺪ اﺳﺘﺤﻘﺎق ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻷدوات ﻣﺮﺑﻮﻃﺔ ﺑﻨﻔﺲ اﻟﻤﺆﺷﺮ‪ .‬ﻓﻤﺜ ً‬
‫ﺳ ﻨﺪات اﻟﺨﺰﻳﻨ ﺔ ﻋﻤﺮه ﺎ ‪ 30‬ﻋﺎﻣ ًﺎ ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﺗﺘﻐﻴ ﺮ ﺑ ـ ‪ 200‬ﻧﻘﻄ ﺔ ﻣﺌﻮﻳ ﺔ ﺑﻴﻨﻤ ﺎ ﺗﺘﻐﻴ ﺮ أذوﻧ ﺎت‬
‫اﻟﺨﺰﻳﻨﺔ ذات اﺳﺘﺤﻘﺎق ﺛﻼﺛﺔ ﺳﻨﻮات ﺑـ‪ 50‬ﻧﻘﻄﺔ ﻣﺌﻮﻳﺔ ﻓﻘﻂ وﺧﻼل ﻧﻔﺲ اﻟﻔﺘﺮة‪.‬‬
‫ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺨﻴﺎر )‪(Option Risk‬‬
‫وﺗﺤﺪث ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﻐﻴﺮ ﺗﻮﻗﻴﺖ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ أو ﻣﺒﻠﻐﻬ ﺎ ﻧﺘﻴﺠ ﺔ ﻟﺘﻐﻴ ﺮ ﺳ ﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋ ﺪة اﻟﺴ ﻮﻗﻲ‪ .‬ه ﺬا‬
‫اﻟﺘﻐﻴ ﺮ ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﻳ ﺆﺛﺮ ﺳ ﻠﺒًﺎ ﻋﻠ ﻰ اﻹﻳ ﺮادات أو ﻋﻠ ﻰ اﻟﻘﻴﻤ ﺔ اﻻﻗﺘﺼ ﺎدﻳﺔ ﻟﺤﻘ ﻮق اﻟﻤﻠﻜﻴ ﺔ وذﻟ ﻚ‬
‫ﺑﺘﻘﻠﻴ ﻞ ﻋﻮاﺋ ﺪ اﻟﻤﻮﺟ ﻮدات‪ ،‬زﻳ ﺎدة آﻠﻔ ﺔ اﻟﺘﻤﻮﻳ ﻞ‪ ،‬أو ﺗﺨﻔ ﻴﺾ ﺻ ﺎﻓﻲ اﻟﻘﻴﻤ ﺔ اﻟﺤﺎﻟﻴ ﺔ ﻟﻠﺘ ﺪﻓﻘﺎت‬
‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪ .‬ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜ ﺎل ﻧﻔ ﺮض أن اﻟﺒﻨ ﻚ ﻗ ﺪ اﺷ ﺘﺮى ﺳ ﻨﺪ ﻗﺎﺑ ﻞ ﻟﻼﺳ ﺘﺪﻋﺎء ﺣﻴ ﺚ آ ﺎن ﺳ ﻌﺮ‬
‫اﻟﻔﺎﺋﺪة ‪ %10‬ﺑﻤﻌﻨﻰ أن ﻋﺎﺋﺪ اﻟﺴﻨﺔ ‪ %10‬وﻋﻤ ﺮة ‪ 30‬ﻋﺎﻣ ًﺎ‪ .‬إذ اﻧﺨﻔ ﺾ ﺳ ﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋ ﺪة اﻟﺴ ﻮﻗﻲ‬

‫‪ %8‬ﻓﺈن ﻣﺼﺪر اﻟﺴﻨﺪ ﺳ ﻮف ﻳﺴ ﺘﺪﻋﻲ اﻟﺴ ﻨﺪ‪ .‬ﻋﻨ ﺪ اﻻﺳ ﺘﺪﻋﺎء ﻓ ﺈن ﻣﺼ ﺪر اﻟﺴ ﻨﺪ ﺳ ﻮف ﻳﻘ ﻮم‬
‫ﺑﺈﻋﺎدة ﺷﺮاء اﻟﺴﻨﺪ ﻣﻦ اﻟﺒﻨﻚ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈن اﻟﺒﻨﻚ ﺳﻮف ﻻ ﻳﺤﺼﻞ ﻋﻠ ﻰ اﻟﻌﺎﺋ ﺪ اﻟ ﺬي آ ﺎن ﻳﺘﻮﻗﻌ ﻪ‬
‫ﻓﻲ اﻟﺴﺎﺑﻖ‪ %10‬ﻟﻤﺪة ‪ 30‬ﻋﺎﻣًﺎ ﺑﻞ ﺳﻮف ﻳﺴﺘﺜﻤﺮ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺒﻠﻎ ﺑﺎﻟﺴﻌﺮ اﻟﺴﻮﻗﻲ اﻟﺪارج‪.‬‬
‫اﻹﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ )‪(Disclosure of Ratings‬‬
‫ﻳﺠﺐ أن ﻳﺘﻢ اﻹﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﻣﻜﻮﻧﺎت ‪ CAMELS‬إﻟ ﻰ اﻹدارة‪ .‬إن ﺗﻨ ﻮع اﻟﺨ ﺪﻣﺎت اﻟﻤﺎﻟﻴ ﺔ اﻟﺘ ﻲ‬
‫أﺻ ﺒﺤﺖ ﺗﻘ ﺪم ﻣ ﻦ ﻗﺒ ﻞ اﻟﺒﻨ ﻮك أﺻ ﺒﺤﺖ ﺗﺴ ﺘﺪﻋﻲ أهﻤﻴ ﺔ إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ وآ ﺬﻟﻚ اﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت‬
‫واﻹﺟﺮاءات‪ .‬ﺑﻬﺬا اﻹﻃﺎر ﺳﺘﻜﻮن ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺘﻔﺘﻴﺶ ﻏﻴﺮ ﻣﻜﺘﻤﻠﺔ إذ آﺎﻧﺖ ﺗﺮآﺰ ﻓﻘﻂ ﻋﻠﻰ اﻟﻮﺿ ﻊ‬
‫اﻟﺤ ﺎﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨ ﻚ وﻻ ﺗﺄﺧ ﺬ ﺑﻌ ﻴﻦ اﻻﻋﺘﺒ ﺎر ﻣﻘ ﺪرة اﻟﺒﻨ ﻚ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺘﻌﺎﻣ ﻞ ﻣ ﻊ اﻟﻤﺘﻐﻴ ﺮات ﻣﺜ ﻞ ﺗﻐﻴ ﺮ‬
‫اﻟﻈﺮوف اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ وﻇﺮوف اﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪ .‬إن اﻹﻓﺼﺎح ﻋﻦ اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ إﻟ ﻰ اﻹدارة ﺳ ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﻣ ﻦ‬
‫ﺗﺤﺴﻴﻦ وﺗﻄﻮﻳﺮ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪﻳﻬﺎ وآ ﺬﻟﻚ ﺗﺤﺴ ﻴﻦ ﺳﻴﺎﺳ ﺘﻬﺎ وإﺟﺮاءاﺗﻬ ﺎ‪ .‬آ ﺬﻟﻚ ﻓ ﺈن اﻟﻨﻘ ﺎش‬
‫اﻟﻤﻔﺘﻮح ﻣﻊ اﻹدارة ﺳﻴﻤﻜﻦ اﻟﺒﻨﻚ ﻣﻦ ﻓﻬﻢ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ آﻴﻔﻴﺔ ﺗﻌﺎﻣ ﻞ اﻟﺒﻨ ﻚ ﻣ ﻊ ﻧﻘ ﺎط‬
‫اﻟﻀﻌﻒ ﻟﻴﺪﻳﻪ‪.‬‬

‫اﻟﻨﻘﺎش ﻣﻊ اﻹدارة )‪(Discussion with Management‬‬
‫إن اﻟﻤﻔﺘﺶ اﻟﻤﻌﻨﻲ ﻳﺠﺐ ﺑﺄن ﻳﻨﺎﻗﺶ ﻣﻜﻮﻧﺎت اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ ﻣﻊ اﻹدارة اﻟﻌﻠﻴ ﺎ ﻓ ﻲ اﻟﺒﻨ ﻚ وإذا اﻗﺘﻀ ﺖ‬
‫اﻟﺤﺎﺟﺔ ﻣﻊ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة ﻓﻲ ﻧﻬﺎﻳﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺘﻔﺘﻴﺶ‪ .‬ﻳﺠﺐ أن ﻳﺒﻴﻦ اﻟﻤﻔ ﺘﺶ إﻟ ﻰ أن ﻧﺘ ﺎﺋﺞ اﻟﺘﻘﻴ ﻴﻢ‬
‫هﻲ ﻣﺮﺣﻠﻴﺔ وﺗﺨﻀﻊ ﻟﻠﻤﻮاﻓﻘﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻣﻦ ﻣ ﺪﻳﺮ إدارة اﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ‪ .‬ﺑﺠ ﺐ ﻋﻠ ﻰ اﻟﻤﻔ ﺘﺶ اﻟﻤﺴ ﺆول أن‬
‫ﻳﺒﻴﻦ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﺘﻲ ﺗﻢ اﻋﺘﺒﺎرهﺎ ﻋﻨﺪ اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ آ ﺬﻟﻚ ﻓ ﺈن اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ ه ﻮ ﻏﻴ ﺮ ﻣﺒﻨ ﻲ ﻋﻠ ﻰ ﻣﻌ ﺪل‬
‫ﺣﺴﺎﺑﻲ وﻟﻜﻦ هﻨﺎك اﻟﺤﻜﻢ اﻟﺸﺨﺼﻲ اﻟ ﺬي ﻟ ﻪ دور ﻋﻨ ﺪ ﺗﻘﻴ ﻴﻢ اﻷداء اﻹداري‪ ،‬واﻟﻌﻤﻠ ﻲ واﻟﻤ ﺎﻟﻲ‬
‫ﻟﻠﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫إن ﻋﻤﻠﻴ ﺔ ﺗﻘﻴ ﻴﻢ اﻹدارة ﺳ ﺘﻜﻮن ﺣﺴﺎﺳ ﺔ وﻣﻬﻤ ﺔ ﻷن ﻧﻮﻋﻴ ﺔ اﻹدارة ه ﻲ أه ﻢ ﻋﻨﺼ ﺮ ﻓ ﻲ ﻧﺠ ﺎح‬
‫اﻟﺒﻨﻚ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺳﺘﻜﻮن اﻹدارة هﻲ اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻷهﻢ ﺣ ﻮل اﻟﻜﻴﻔﻴ ﺔ اﻟﺘ ﻲ ﺗﻌ ﺮف ﺑﻬ ﺎ وﺗﻘ ﺎس وﺗﺮاﻗ ﺐ‬
‫ﺑﻬﺎ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ .‬ﻟﻬﺬﻩ اﻷﺳﺒﺎب ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻔﺘﺶ أن ﻳﺸ ﺮح ﺑﺎﻟﺘﻔﺼ ﻴﻞ اﻟﻌﻮاﻣ ﻞ اﻟﺘ ﻲ ﺗ ﻢ اﻋﺘﺒﺎره ﺎ ﻋﻨ ﺪ‬

‫ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻹدارة‪ .‬إن اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ﻟﻺدارة ﻳﺠﺐ أن ﻳﻌﻜﺲ ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ آ ﻞ ﻣ ﻦ اﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت واﻹﺟ ﺮاءات اﻟﺤﺎﻟﻴ ﺔ‬
‫ﻓ ﻲ ﺗﻌﺮﻳ ﻒ ﻣﺮاﻗﺒ ﺔ وإدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ .‬آ ﺬﻟﻚ ﻳﺠ ﺐ ﺗﻄﻤ ﻴﻦ اﻹدارة إن اﻟﺘﻘﻴ ﻴﻢ ﺳ ﻴﻜﻮن ﻣﺤ ﺎط‬
‫ﺑﺎﻟﺴﺮﻳﺔ اﻟﺘﺎﻣﺔ وﻻ ﻳﻔﺼﺢ ﻋﻨﻪ ﻟﻐﻴﺮ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫ﺛﺎﻧﻴ ًﺎ‪ :‬إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ )‪(Risk Management‬‬
‫هﻨﺎك ﻋﺪة أﻧﻮاع ﻣﻦ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺗﻮاﺟﻪ اﻟﺒﻨﻮك ﺗﺘﻄﻠﺐ وﺟﻮد ﺁﻟﻴﺔ ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻟﻠﺘﻌﺎﻣ ﻞ ﻣﻌﻬ ﺎ‪ .‬وﻟﺘﺤﻘﻴ ﻖ‬
‫ذﻟﻚ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك أن ﺗﺘﺒﻨﻰ إﺟﺮاءات ﺷﺎﻣﻠﺔ ﻻدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وإﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ ﻋﻨﻬﺎ‪ ،‬ﺑﻤ ﺎ ﻓ ﻲ ذﻟ ﻚ‬
‫اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﻼﺋﻤﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة واﻹدارة اﻟﻌﻠﻴﺎ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﺤﺪﻳﺪ وﻗﻴ ﺎس وﻣﺘﺎﺑﻌ ﺔ وﻣﺮاﻗﺒ ﺔ‬
‫آﺎﻓﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ذات اﻟﺼﻠﺔ وإﻋﺪاد اﻟﺘﻘ ﺎرﻳﺮ ﻋﻨﻬ ﺎ‪ .‬واﻻﺣﺘﻔ ﺎظ ﺣﻴﻨﻤ ﺎ ﻳﻜ ﻮن ﺿ ﺮورﻳًﺎ ﺑﺮأﺳ ﻤﺎل‬
‫آﺎف ﻟﻠﺤﺪ ﻣﻦ هﺬﻩ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬
‫‪ .1‬أﻧﻮاع اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬
‫أﻣﺎ أهﻢ هﺬﻩ اﻷﻧﻮاع ﻣﻦ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﻲ ﻗﺪ ﺗﻨﺸﺄ ﻓﻬﻲ‪:‬‬
‫‪‬‬

‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‬

‫‪Strategic Risk‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻹﻗﺮاض‬

‫‪Credit Risk‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ‬

‫‪Liquidity Risk‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة‬

‫‪Interest Rate Risk‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف‬

‫‪Foreign Exchange Risk‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻌﺮ‬

‫‪Price Risk‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ‬

‫‪Operational Risk‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﻨﻈﻴﻢ‬

‫‪Regulatory Risk‬‬

‫وﻓﻴﻤﺎ ﻳﻠﻲ ﺷﺮﺣًﺎ ﻣﻮﺟﺰًا ﻟﻬﺬﻩ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬

‫أ‪ -‬اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ )‪(Strategic Risk‬‬
‫هﻲ ﺗﻠﻚ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺤﺎﻟﻴﺔ واﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻜﻮن ﻟﻬﺎ ﺗ ﺄﺛﻴﺮ ﻋﻠ ﻰ إﻳ ﺮادات اﻟﺒﻨ ﻚ وﻋﻠ ﻰ‬
‫رأس ﻣﺎﻟﻪ ﻧﺘﻴﺠﺔ ﻻﺗﺨﺎذ ﻗﺮارات ﺧﺎﻃﺌﺔ أو اﻟﺘﻨﻔﻴ ﺬ اﻟﺨ ﺎﻃﺊ ﻟﻠﻘ ﺮارات وﻋ ﺪم اﻟﺘﺠ ﺎوب اﻟﻤﻨﺎﺳ ﺐ‬
‫ﻣﻊ اﻟﺘﻐﻴﺮات ﻓﻲ اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‪.‬‬
‫ﻳﺘﺤﻤ ﻞ ﻣﺠﻠ ﺲ إدارة اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤﺴ ﺆوﻟﻴﺔ اﻟﻜﺎﻣﻠ ﺔ ﻋ ﻦ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻻﺳ ﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ وآ ﺬﻟﻚ إدارة اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫اﻟﻌﻠﻴﺎ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﻤﺜﻞ ﻣﺴﺆوﻟﻴﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺿﻤﺎن وﺟﻮد إدارة ﻣﺨﺎﻃﺮ اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫إن اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﻟﻤﺘﻌﻠﻘ ﺔ ﺑﺎﺳ ﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت اﻟﻌﻤ ﻞ ه ﻲ ﺣﺎﺳ ﻤﺔ ﻟﻤﻌﺮﻓ ﺔ اﻟﻘﻄﺎﻋ ﺎت اﻟﺘ ﻲ ﺳ ﻴﻘﻮم اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫ﺑﺎﻟﺘﺮآﻴﺰ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪى اﻟﻘﺼ ﻴﺮ واﻟﻄﻮﻳ ﻞ وﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻲ ﻻ ﺑ ﺪ ﻣ ﻦ وﺟ ﻮد إرﺷ ﺎدات ﺗﺒ ﻴﻦ ﺗﻮﻗﻴ ﺖ‬
‫وإﺟﺮاءات ﻣﺮاﺟﻌﺔ اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬وﻣ ﻦ أﺟ ﻞ وﺟ ﻮد إدارة ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﺳ ﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﻗﻮﻳ ﺔ ﻟ ﺪى‬
‫اﻟﺒﻨ ﻮك ﻻ ﺑ ﺪ ﻣ ﻦ ﺗ ﻮﻓﺮ أﻧﻈﻤ ﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت آ ﻲ ﺗﻤﻜ ﻦ إدارة اﻟﺒﻨ ﻚ ﻣ ﻦ ﻣﺮاﻗﺒ ﺔ واﻟﺘﻨﺒ ﺆ ﺑ ﺎﻟﻈﺮوف‬
‫اﻻﻗﺘﺼ ﺎدﻳﺔ اﻟﻤﺴ ﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻣﺜ ﻞ اﻟﻨﻤ ﻮ اﻻﻗﺘﺼ ﺎدي‪ ،‬اﻟﺘﻀ ﺨﻢ‪ ،‬اﺗﺠ ﺎﻩ أﺳ ﻌﺎر اﻟﻌﻤﻠ ﺔ ‪.....‬أﻟ ﺦ‪ .‬آ ﺬﻟﻚ‬
‫ﺗﺤﺘﺎج اﻟﺒﻨﻮك إﻟﻰ أﻧﻈﻤﺔ رﻗﺎﺑﺔ داﺧﻠﻴﺔ ﻟﻀﻤﺎن أن اﻟﺒﻨﻚ ﻏﻴﺮ ﻣﻌﺮّض ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‪.‬‬
‫ب‪ -‬ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻹﻗﺮاض )‪(Credit Risk‬‬
‫هﻲ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺤﺎﻟﻴﺔ أو اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﺗﺘ ﺄﺛﺮ ﺑﻬ ﺎ إﻳ ﺮادات اﻟﺒﻨ ﻚ ورأﺳ ﻤﺎﻟﻪ واﻟﻨﺎﺟﻤ ﺔ‬
‫ﻋﻦ ﻋﺪم ﻗﻴﺎم اﻟﻌﻤﻴﻞ ﺑﺎﻟﻮﻓﺎء ﺑﺎﻟﺘﺰاﻣﺎﺗﻪ ﺗﺠﺎﻩ اﻟﺒﻨ ﻚ ﺑﺎﻟﻮﻗ ﺖ اﻟﻤﻨﺎﺳ ﺐ‪ .‬ﺗﻌﺘﺒ ﺮ اﻟﻘ ﺮوض ه ﻲ أه ﻢ‬
‫ﻣﺼ ﺎدر ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻹﻗ ﺮاض‪ ،‬وﻳ ﺬآﺮ أن ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻹﻗ ﺮاض ﻣﻮﺟ ﻮدة ﻓ ﻲ ﻧﺸ ﺎﻃﺎت اﻟﺒﻨ ﻚ ﺳ ﻮاء‬
‫آﺎﻧﺖ داﺧﻞ اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ أو ﺧﺎرﺟﻬﺎ‪.‬‬
‫إن وﺟ ﻮد إدارة ﻣﺨ ﺎﻃﺮ إﻗ ﺮاض ﻗﻮﻳ ﺔ ه ﻲ ﺣﺎﺳ ﻤﺔ ﺑﺎﻟﻨﺴ ﺒﺔ إﻟ ﻰ اﺳ ﺘﻘﺮار اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬ه ﺬا وﻳﺘﺤﻤ ﻞ‬
‫ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة اﻟﻤﺴﺆوﻟﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﻮاﻓﻘ ﺔ ﻋﻠ ﻰ اﺳ ﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻹﻗ ﺮاض وﻋﻠ ﻰ ﻣﺮاﺟﻌﺘﻬ ﺎ‬
‫وآ ﺬﻟﻚ ﻋﻠ ﻰ ﺳﻴﺎﺳ ﺎت اﻹﻗ ﺮاض ﻓ ﻲ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬ﺑﺎﻟﻤﻘﺎﺑ ﻞ ﺗﺘﺤﻤ ﻞ إدارة اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻌﻠﻴ ﺎ اﻟﻤﺴ ﺆوﻟﻴﺔ ﻓ ﻲ‬

‫ﺗﻨﻔﻴ ﺬ اﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت اﻟﻤﻮاﻓ ﻖ ﻋﻠﻴﻬ ﺎ ﻣ ﻦ ﻣﺠﻠ ﺲ اﻹدارة وﻋﻠ ﻰ ﺿ ﺮورة ﺗﻄ ﻮﻳﺮ اﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت‬
‫ﻼ ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ إدارة ﻓﺎﻋﻠﺔ ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻹﻗﺮاض‪.‬‬
‫واﻹﺟﺮاءات ﺳﺒﻴ ً‬
‫آﺬﻟﻚ ﺗﻘﻊ ﻋﻠﻰ إدارة اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻌﻠﻴﺎ اﻟﻤﺴﺆوﻟﻴﺔ ﻓﻲ إﻳﺠﺎد ﻓﺮﻳ ﻖ إداري ﻣﻨﺎﺳ ﺐ ﻣ ﻦ أﺟ ﻞ ﺿ ﻤﺎن أن‬
‫ﻣﻨﺢ اﻟﻘﺮض ﺗﻢ ﺑﻄﺮﻳﻘﺔ ﺟﻴﺪة آﺬﻟﻚ وﺟﻮد إﺟﺮاءات ﻟﻘﻴﺎس اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻜﻠﻴﺔ وهﻨﺎك أﻧﻈﻤ ﺔ ﺿ ﺒﻂ‬
‫ورﻗﺎﺑﺔ داﺧﻠﻴﺔ ﻗﻮﻳﺔ‪.‬‬
‫ﻣ ﻦ اﻷﻣ ﻮر اﻷﺧ ﺮى أﻳﻀ ًﺎ اﻟﻮاﺟ ﺐ ﺗﻮﻓﺮه ﺎ ه ﻲ أﻧﻈﻤ ﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت ﻣﺘﻄ ﻮرة ﻟﻤﺮاﻗﺒ ﺔ ﻣﺤﻔﻈ ﺔ‬
‫اﻟﻘﺮوض ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻚ وذﻟﻚ ﻟﻀﻤﺎن أن اﻟﻘﺮوض ﻳﺘﻢ ﺗﺴﺪﻳﺪهﺎ وﻓﻲ ﺣﺎل ﻋ ﺪم اﻟﺘﺴ ﺪﻳﺪ ﻳ ﺘﻢ ﺗﺼ ﻨﻴﻔﻬﺎ‬
‫ﺑﺸﻜﻞ ﺟﻴﺪ‪.‬‬
‫ﻣﻦ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﻤﻬﻤﺔ ﻓﻲ إدارة ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻹﻗﺮاض هﻮ ﻓﺤ ﺺ اﻹﺟﻬ ﺎد ‪ .Stress Test‬وﻳﺘﻀ ﻤﻦ‬
‫ه ﺬا اﻟﻔﺤ ﺺ ﻗﻴ ﺎس ﻣ ﺪى ﻣﻘ ﺪرة اﻟﺒﻨ ﻚ ﻋﻠ ﻰ ﺗﺤﻤ ﻞ اﻷﺣ ﺪاث ذات اﻟﺘ ﺄﺛﻴﺮ اﻟﺴ ﻠﺒﻲ ﻋﻠ ﻰ ﻣﺤﻔﻈ ﺔ‬
‫ﻗﺮوض اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬وه ﺬا ﻳﺘﻄﻠ ﺐ ﻣ ﻦ اﻟﺒﻨ ﻮك ﺿ ﺮورة وﺟ ﻮد أﻧﻈﻤ ﺔ رﻗﺎﺑﻴ ﺔ داﺧﻠﻴ ﺔ ﻗﻮﻳ ﺔ‪ ،‬ﻟﺘﻤﻜ ﻴﻦ‬
‫ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة ﻣﻦ ﻣﻌﺮﻓﺔ إن آﺎن هﻨﺎك رﻗﺎﺑﺔ ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻗﺎﺋﻤﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫ج‪ -‬ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ )‪(Liquidity Risk‬‬
‫هﻲ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺤﺎﻟﻴﺔ واﻟﻤﺴ ﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻟﺘ ﻲ ﻟﻬ ﺎ ﺗ ﺄﺛﻴﺮ ﻋﻠ ﻰ إﻳ ﺮادات اﻟﺒﻨ ﻚ ورأس ﻣﺎﻟ ﻪ اﻟﻨﺎﺷ ﺌﺔ ﻋ ﻦ‬
‫ﻋ ﺪم ﻣﻘ ﺪرة اﻟﺒﻨ ﻚ ﻟﻤﻘﺎﺑﻠ ﺔ اﻟﺘﺰاﻣﺎﺗ ﻪ ﻋﻨ ﺪ اﺳ ﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ ﺑ ﺪون ﺗﻜﺒ ﺪ ﺧﺴ ﺎﺋﺮ ﻏﻴ ﺮ ﻣﻘﺒﻮﻟ ﺔ‪ .‬وﺗﻈﻬ ﺮ‬
‫ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ ﻋﻨ ﺪﻣﺎ ﻻ ﻳﻜ ﻮن ﺣﺠ ﻢ اﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ آﺎﻓﻴ ﺔ ﻟﻤﻘﺎﺑﻠ ﺔ اﻻﻟﺘﺰاﻣ ﺎت‪ .‬إن‬
‫اﻟﻤﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﻤﺴﺒﻘﺔ ﻹدارة ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ ﺗﺘﻀ ﻤﻦ وﺟ ﻮد ﻣﺠﻠ ﺲ إدارة ﻳﻌ ﺮف ﻣ ﺎ ﻳ ﺪور ﺣ ﻮل‬
‫هﺬا اﻟﻤﻮﺿﻮع‪،‬إدارة ﻗﺎدرة‪ ،‬وﻣﻮﻇﻔﻴﻦ ﻟﺪﻳﻬﻢ اﻟﺨﺒﺮة اﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ وإﺟﺮاءات وأﻧﻈﻤﺔ ﻓﺎﻋﻠﺔ‪.‬‬
‫ﺗﻘﻊ ﻣﺴﺆوﻟﻴﺔ ﺿﻤﺎن ﺳ ﻴﻮﻟﺔ آﺎﻓﻴ ﺔ ﻓ ﻲ اﻟﺒﻨ ﻚ ﻋﻠ ﻰ ﻣﺠﻠ ﺲ إدارﺗ ﻪ واﻹدارة اﻟﻌﻠﻴ ﺎ وﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻲ ﻋﻠ ﻰ‬
‫اﻟﺒﻨ ﻚ إﻋ ﺪاد ﺳﻴﺎﺳ ﺎت ﺷ ﺎﻣﻠﺔ ﻟﻠﺴ ﻴﻮﻟﺔ ﺗﺄﺧ ﺬ ﺑﻌ ﻴﻦ اﻻﻋﺘﺒ ﺎر اﻟﻨﺸ ﺎﻃﺎت داﺧ ﻞ اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴ ﺔ وآ ﺬﻟﻚ‬
‫اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت ﺧﺎرج اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻚ ﺗﻮﻓﻴﺮ اﻹﺟ ﺮاءات واﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت اﻟﻤﻨﺎﺳ ﺒﺔ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘ ﺔ ﺑﺎﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ آ ﺬﻟﻚ اﻟﻌﻤ ﻞ ﻋﻠ ﻰ وﺿ ﻊ‬
‫اﻟﺤﺪود اﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﻨﺎﺳﺐ وﺣﺠﻢ اﻟﺒﻨﻚ ودرﺟﺔ ﺗﻌﻘﻴﺪات ﻧﺸﺎﻃﺎﺗﻪ‪ .‬آﺬﻟﻚ ﻣ ﻦ اﻷهﻤﻴ ﺔ ﺑﻤﻜ ﺎن‬
‫ﺗﻮﻓﺮ ﻧﻈﺎم ﻟﻘﻴﺎس وﻣﺮاﻗﺒﺔ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ‪ .‬آﺬﻟﻚ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك إﻳﺠﺎد أﻧﻈﻤﺔ ﺗﻤﻜ ﻨﻬﻢ ﻣ ﻦ ﻣﻌﺮﻓ ﺔ‬
‫ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ ﻣﻘﺪﻣ ًﺎ ﺣﺘﻰ ﻳﺘﻢ اﺗﺨﺎذ اﻹﺟﺮاءات اﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ ﻟﺘﺼﻮﻳﺐ اﻟﻮﺿﻊ‪.‬‬
‫وﻳﺘﻮﺟﺐ أﻳﻀًﺎ أن ﻳﻜ ﻮن ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻮك أﻧﻈﻤ ﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت ﻗ ﺎدرة ﻋﻠ ﻰ اﻟﺘﻘ ﺎط اﻟﻤﻌﻠﻮﻣ ﺎت اﻟﻼزﻣ ﺔ‬
‫ﻟﻘﻴ ﺎس أو ﻣﺮاﻗﺒ ﺔ وﺿ ﺒﻂ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ اﻟﺤﺎﻟﻴ ﺔ واﻟﻤﺴ ﺘﻘﺒﻠﻴﺔ وﺗﺰوﻳ ﺪ إدارة اﻟﺒﻨ ﻚ ﺑﺎﻟﺘﻘ ﺎرﻳﺮ‬
‫اﻟﻼزﻣﺔ ﺑﻬﺬا اﻟﺨﺼﻮص‪.‬‬
‫د‪ -‬ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة ) ‪(Interest Rate Risk‬‬
‫هﻲ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺤﺎﻟﻴﺔ أو اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ ﺗ ﺄﺛﻴﺮ ﺳ ﻠﺒﻲ ﻋﻠ ﻰ إﻳ ﺮادات اﻟﺒﻨ ﻚ ورأﺳ ﻤﺎﻟﻪ اﻟﻨﺎﺗﺠ ﺔ‬
‫ﻋﻦ اﻟﺘﻐﻴﺮات اﻟﻤﻌﺎآﺴﺔ ﻓﻲ ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة‪ .‬إن ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﻜﺒﻴﺮة ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﺸ ﻜﻞ ﺗﻬﺪﻳ ﺪ‬
‫آﺒﻴ ﺮ ﻟﻘﺎﻋ ﺪة اﻷرﺑ ﺎح ورأس اﻟﻤ ﺎل ﺑﺎﻟﻨﺴ ﺒﺔ إﻟ ﻰ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬إن اﻟﻬ ﺪف اﻟﺮﺋﻴﺴ ﻲ ﻣ ﻦ إدارة ﻣﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة هﻮ اﻹﺑﻘﺎء ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮﻳﺎت ﻣﻘﺒﻮﻟﺔ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫إن اﻟﻤﺴﺆوﻟﻴﺔ ﺗﻘﻊ ﻋﻠﻰ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة ﻟﻔﻬﻢ ﻃﺒﻴﻌﺔ وﻣﺴﺘﻮى ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة واﻟﺘﺄآ ﺪ ﻣ ﻦ أن‬
‫إدارة اﻟﺒﻨﻚ ﺗﻘﻮم ﺑﺎﻟﺨﻄﻮات اﻟﻼزﻣ ﺔ ﻣ ﻦ أﺟ ﻞ ﺗﻌﺮﻳ ﻒ‪ ،‬ﻗﻴ ﺎس وﻣﺮاﻗﺒ ﺔ وﺿ ﺒﻂ ه ﺬﻩ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪.‬‬
‫آﺬﻟﻚ ﻳﺠﺐ أن ﻳﺘﻮﻓﺮ ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻮك اﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت ﻟﻮاﺿ ﺤﺔ واﻹﺟ ﺮاءات اﻟﻼزﻣ ﺔ ﻟﻠﺤ ﺪ ﻣ ﻦ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة‪.‬‬
‫آﺬﻟﻚ ﻳﺠﺐ أن ﻳﻜﻮن هﻨﺎك ﻓﺤﺺ اﻹﺟﻬﺎد ﻟﻤﻌﺮﻓﺔ اﻟﻈﺮوف اﻟﺘﻲ ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺘﺄﺛﺮ ﺑﻬﺎ اﻟﺒﻨﻚ ﻧﺘﻴﺠﺔ‬
‫ﻟﻠﺘﻐﻴﺮات ﻓﻲ ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ وﺟ ﻮد أﻧﻈﻤ ﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت ﻗ ﺎدرة ﻋﻠ ﻰ ﺗﺰوﻳ ﺪ اﻹدارة ﻓ ﻲ‬
‫اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ اﻟﻼزﻣﺔ ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﻤﻨﺎﺳﺐ‪ .‬ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﻣﺎ ﺗﻘﺪم ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك أن ﻳﻜ ﻮن ﻟ ﺪﻳﻬﺎ أﻧﻈﻤ ﺔ‬
‫رﻗﺎﺑ ﺔ ﻟﻀ ﻤﺎن ﻣﺼ ﺪاﻗﻴﺔ إدارة ﻣﺨ ﺎﻃﺮ ﺳ ﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋ ﺪة ﻟ ﺪﻳﻬﺎ‪ .‬وأن ﺗﻜ ﻮن ه ﺬﻩ اﻷﻧﻈﻤ ﺔ ﺟ ﺰء ﻻ‬
‫ﻳﺘﺠﺰأ ﻣﻦ أﻧﻈﻤﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻜﻠﻴﺔ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫هـ‪ -‬ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻌﺮ )‪(Price Risk‬‬
‫هﻲ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﻤﺜﻞ ﻓﻲ إﻣﻜﺎﻧﻴﺔ ﺗﻜﺒﺪ اﻟﺒﻨﻚ ﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ﻧﺘﻴﺠﺔ ﻟﻠﺘﻐﻴ ﺮات اﻟﻤﻌﺎآﺴ ﺔ ﻓ ﻲ اﻷﺳ ﻌﺎر‬
‫اﻟﺴ ﻮﻗﻴﺔ وﺗﻨﺸ ﺄ ﻣ ﻦ اﻟﺘﺬﺑ ﺬﺑﺎت ﻓ ﻲ اﻟﻤﺮاآ ﺰ اﻟﻤ ﺄﺧﻮذة ﻓ ﻲ أﺳ ﻮاق اﻟﺴ ﻨﺪات‪ ،‬اﻷﺳ ﻬﻢ‪ ،‬اﻟﻌﻤ ﻼت‬
‫واﻟﺒﻀﺎﺋﻊ‪ .‬ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك أن ﺗﺤﺘﻔﻆ ﺑﺴﻴﺎﺳﺎت ﻣﻜﺘﻮﺑﺔ ﺗﺤﻜﻢ اﻻﺗﺠﺎر ﺑﺎﻷﺳﻬﻢ‪ .‬وﺑﺸ ﻜﻞ ﻋ ﺎم ﻳﺠ ﺐ‬
‫أن ﺗﻌﻜﺲ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت ﻗﺪرة ﺗﺤﻤﻞ ﻣﺠﻠ ﺲ اﻹدارة واﻹدارة اﻟﻌﻠﻴ ﺎ ﻟﻠﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﻤﺘﻨﻮﻋ ﺔ اﻟﻨﺎﺷ ﺌﺔ ﻣ ﻦ‬
‫ﻧﺸ ﺎﻃﺎت اﻻﺗﺠ ﺎر واﻻﺳ ﺘﺜﻤﺎر‪ .‬إن ﻗﻴ ﺎس ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻌﺮ ه ﻲ ﻣﻬﻤ ﺔ ﻣ ﻦ أﺟ ﻞ ﻓﻬ ﻢ اﻟﺨﺴ ﺎﺋﺮ‬
‫اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺗﻄﻤﻴﻦ اﻹدارة ﺑﺄن اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ اﻟﺘﻐﻴﺮات اﻟﻤﺘﻌﺎآﺴ ﺔ ﺳ ﻮف‬
‫ﻻ ﺗﺆدي إﻟﻰ ﻧﻔﺎذ رأس ﻣﺎل اﻟﺒﻨﻚ‪ .‬وهﺬا ﻳﺘﻄﻠﺐ ﺗﻮﻓﺮ أﻧﻈﻤ ﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت ﻣ ﻦ أﺟ ﻞ إدارة ﻣﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫اﻟﺴﻌﺮ وﻟﻀﻤﺎن اﻻﻟﺘﺰام ﻣﻊ اﻟﺤﺪود اﻟﻤﻮﺻﻮﻓﺔ‪.‬‬
‫آﺬﻟﻚ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪﻗﻖ اﻟﺪاﺧﻠﻲ أن ﻳﻀﻤﻦ ﻣﻦ أن اﻹدارة ﺗﻠﺘﺰم ﺑﺎﻟﺴﻴﺎﺳﺎت واﻹﺟﺮاءات اﻟﻤﻮﺿ ﻮﻋﺔ‬
‫ﻟﻠﺘﻌﺎﻣ ﻞ ﻣ ﻊ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻌﺮ وآ ﺬﻟﻚ أن اﻹﺟ ﺮاءات اﻟﻤﺤﺎﺳ ﺒﻴﺔ ﻋﻠ ﻰ ﻣﺴ ﺘﻮى ﻋ ﺎل ﻣ ﻦ اﻟﺪﻗ ﺔ‬
‫واﻟﺴﺮﻋﺔ واﻟﻜﻤﺎل‪.‬‬
‫و‪ -‬ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف )‪(Foreign Exchange Rate Risk‬‬
‫هﻲ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺤﺎﻟﻴﺔ واﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﻗﺪ ﺗﺘﺄﺛﺮ ﺑﻬ ﺎ إﻳ ﺮادات اﻟﺒﻨ ﻚ ورأس ﻣﺎﻟ ﻪ ﻧﺘﻴﺠ ﺔ ﻟﻠﺘﻐﻴ ﺮات‬
‫اﻟﻤﻐﺎﻳﺮة ﻓ ﻲ ﺣﺮآ ﺔ ﺳ ﻌﺮ اﻟﺼ ﺮف‪ .‬وﺗﺘﻤﺜ ﻞ اﺣﺘﻤﺎﻟﻴ ﺔ اﻟﺨﺴ ﺎرة ﻣ ﻦ إﻋ ﺎدة ﺗﻘﻴ ﻴﻢ ﻣﺮآ ﺰ ﻣ ﺄﺧﻮذ‬
‫ﺑﺎﻟﻌﻤﻠ ﺔ اﻟﻤﺤﻠﻴ ﺔ ﻣﻘﺎﺑ ﻞ ﻋﻤ ﻼت أﺟﻨﺒﻴ ﺔ‪ .‬إن ﻣﺠﻠ ﺲ اﻹدارة وإدارة اﻟﺒﻨ ﻚ ه ﻲ اﻟﻤﺴ ﺆوﻟﺔ ﻋ ﻦ‬
‫اﻧﻜﺸﺎف اﻟﺒﻨﻚ ﻟﻤﺜﻞ هﺬﻩ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻲ ﻳﺠ ﺐ ﺗ ﻮﻓﺮ ﺳﻴﺎﺳ ﺎت واﺿ ﺤﺔ ﻓ ﻲ اﻟﺒﻨ ﻚ ﺗﺤﻜ ﻢ ﻣﺜ ﻞ‬
‫ه ﺬﻩ اﻟﻨﺸ ﺎﻃﺎت‪ .‬آ ﺬﻟﻚ ﻳﺠ ﺐ أن ﺗﺘﻀ ﻤﻦ اﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت اﻟﺤ ﺪود اﻟﺘ ﻲ ﻳﺘﻘﺒﻠﻬ ﺎ ﻣﺠﻠ ﺲ إدارة اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫ﺑﺨﺼﻮص هﺬا اﻟﻨﻮع ﻣﻦ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬
‫إن ﻗﻴﺎس ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف ﻋﻠﻰ درﺟﺔ آﺒﻴﺮة ﻣﻦ اﻷهﻤﻴﺔ ﻣ ﻦ أﺟ ﻞ ﻓﻬ ﻢ اﻟﺨﺴ ﺎﺋﺮ اﻟﻤﺤﺘﻤﻠ ﺔ‬
‫اﻟﺘﻲ ﻗﺪ ﻳﺘﻌﺮض ﻟﻬﺎ اﻟﺒﻨﻚ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ اﻹدارة أن ﺗﺘﻌﻬ ﺪ ﺑ ﺄن ﺧﺴ ﺎﺋﺮ ﺳ ﻌﺮ اﻟﺼ ﺮف ﻓ ﻲ ﺣ ﺎل‬
‫ﺣﺪوﺛﻬﺎ ﻟﻦ ﻳﻜﻮن ﻟﻬﺎ ذﻟﻚ اﻷﺛﺮ اﻟﻤﺪﻣﺮ ﻷرﺑﺎح اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫ﺑﻄﺒﻴﻌﺔ اﻟﺤﺎل ﻻ ﺑﺪ ﻣﻦ ﺗﻮﻓﺮ أﻧﻈﻤﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻹدارة ﻣﺨ ﺎﻃﺮ ﺳ ﻌﺮ اﻟﺼ ﺮف وﻟﻀ ﻤﺎن اﻻﻟﺘ ﺰام‬
‫ﺑﺎﻟﺤﺪود اﻟﻤﻘﺒﻮﻟﺔ ﻟﻬﺬا اﻟﻨﻮع ﻣﻦ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ .‬آ ﺬﻟﻚ ﻳﺠ ﺐ أن ﻳ ﺘﻢ ﻣﺮاﺟﻌ ﺔ ه ﺬﻩ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻣ ﻦ ﻗﺒ ﻞ‬
‫أﻧﻈﻤﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫ز‪ -‬اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ )‪(Operational Risk‬‬
‫هﻲ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻋ ﻦ ﺿ ﻌﻒ ﻓ ﻲ اﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ اﻟﺪاﺧﻠﻴ ﺔ أو ﺿ ﻌﻒ ﻓ ﻲ اﻷﺷ ﺨﺎص واﻷﻧﻈﻤ ﺔ أو‬
‫ﺣ ﺪوث ﻇ ﺮوف ﺧﺎرﺟﻴ ﺔ‪ .‬أن ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺨﺴ ﺎرة اﻟﻨﺎﺗﺠ ﺔ ﻋ ﻦ اﺣﺘﻤﺎﻟﻴ ﺔ ﻋ ﺪم آﻔﺎﻳ ﺔ أﻧﻈﻤ ﺔ‬
‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪ ،‬ﻓﺸﻞ ﺗﻘﻨﻲ‪ ،‬ﻣﺨﺎﻟﻔﺔ أﻧﻈﻤﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‪ ،‬اﻻﺧ ﺘﻼس‪ ،‬آ ﻮارث ﻃﺒﻴﻌﻴ ﺔ ﺗ ﺆدي ﺟﻤﻴﻌﻬ ﺎ إﻟ ﻰ‬
‫ﺧﺴﺎﺋﺮ ﻏﻴﺮ ﻣﺘﻮﻗﻌﺔ‪.‬‬
‫ﻳﺠﺐ ﻋﻠ ﻰ ﻣﺠﻠ ﺲ إدارة اﻟﺒﻨ ﻚ وإدارﺗ ﻪ اﻟﻌﻠﻴ ﺎ ﺿ ﻤﺎن وﺟ ﻮد إﻃ ﺎر ﻓ ّﻌ ﺎل ﻹدارة ه ﺬا اﻟﻨ ﻮع ﻣ ﻦ‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وﻳﺘﻀﻤﻦ ذﻟﻚ هﻴﻜﻞ ﺗﻨﻈﻴﻤ ﻲ واﺿ ﺢ ﻳﺒ ﻴﻦ اﻟﺼ ﻼﺣﻴﺎت واﻷدوار واﻟﻤﺴ ﺆوﻟﻴﺎت ﻟﻜﺎﻓ ﺔ‬
‫ﻣﻜﻮﻧ ﺎت إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺘﺸ ﻐﻴﻠﻴﺔ وآ ﺬﻟﻚ ﺗ ﻮﻓﺮ أدوات دﻋ ﻢ ﻣ ﻦ أﺟ ﻞ ﺗﻌﺮﻳ ﻒ وﺗﻘﻴ ﻴﻢ وﺿ ﺒﻂ‬
‫اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺮﺋﻴﺴ ﺔ‪ .‬آ ﺬﻟﻚ ﻳﺠ ﺐ أن ﻳﻜ ﻮن ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ ﺳﻴﺎﺳ ﺎت وإﺟ ﺮاءات ﻣ ﻦ أﺟ ﻞ ﺿ ﺒﻂ أو‬
‫اﻟﺘﻘﻠﻴﻞ ﻣﻦ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫آﺬﻟﻚ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻚ أن ﻳﺤﺪد وﻳﻘﻴﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﺑﺎﻟﻜﺎﻣﻞ واﻟﺘﻲ ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﺗﺘﻮاﺟ ﺪ ﻓ ﻲ ﻣﺨﺘﻠ ﻒ‬
‫ﻧﺸ ﺎﻃﺎت اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬آﻤ ﺎ ﻳﺠ ﺐ أن ﺗﻜ ﻮن هﻨ ﺎك ﻣﺮاﻗﺒ ﺔ وﻣﺘﺎﺑﻌ ﺔ ﻣﺴ ﺘﻤﺮة ﻣ ﻦ أﺟ ﻞ ﺿ ﺒﻂ ه ﺬﻩ‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬
‫ح‪ -‬ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻤﻌﺔ )‪(Reputation Risk‬‬
‫اﺣﺘﻤﺎﻟﻴ ﺔ اﻧﺨﻔ ﺎض إﻳ ﺮادات اﻟﺒﻨ ﻚ أو ﻗﺎﻋ ﺪة ﻋﻤﻼﺋ ﻪ ﻧﺘﻴﺠ ﺔ ﻟﺘ ﺮوﻳﺞ إﺷ ﺎﻋﺎت ﺳ ﻠﺒﻴﺔ ﻋ ﻦ اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫وﻧﺸﺎﻃﺎﺗﻪ‪ ،‬هﺬﻩ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ هﻲ ﻧﺘﻴﺠﺔ ﻟﻔﺸ ﻞ اﻟﺒﻨ ﻚ ﻓ ﻲ إدارة أﺣ ﺪ أو آ ﻞ أﻧ ﻮاع اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺘ ﻲ ﺗ ﻢ‬
‫ذآﺮهﺎ‪.‬‬

‫ﻋﻠﻰ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة أن ﻳﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻤﻌﺔ‪ ،‬وﻳﻈﻬ ﺮ أن ه ﺬا اﻟﻨ ﻮع ه ﻮ ﺗﺤ ﺖ اﻟﺴ ﻴﻄﺮة‬
‫ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ ﺳ ﻼﻣﺔ وﻣﺘﺎﻧ ﺔ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬آ ﺬﻟﻚ ﻋﻠ ﻰ إدارة اﻟﺒﻨ ﻚ أن ﻳﻜ ﻮن ﻟ ﺪﻳﻬﺎ ﻓﻬ ﻢ آﺎﻣ ﻞ‬
‫ﺑﻜﻞ ﻣﻜﻮﻧﺎت ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻤﻌﺔ وأن ﻳﻜﻮن ﻟ ﺪﻳﻬﺎ اﻻﻟﺘ ﺰام ﺑﺎﻟﺘﻘﻴ ﺪ ﺑﻜﺎﻓ ﺔ اﻟﻘ ﻮاﻧﻴﻦ واﻷﻧﻈﻤ ﺔ‪ .‬آ ﺬﻟﻚ‬
‫ﻋﻠ ﻰ إدارة اﻟﺒﻨ ﻚ أن ﺗﻜ ﻮن ﻋﻠ ﻰ ﻣﻌﺮﻓ ﺔ ﺗﺎﻣ ﺔ ﺑﻤﻜ ﺎﻣﻦ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻤﻌﺔ وآ ﺬﻟﻚ ﻣﺼ ﺎدر ه ﺬﻩ‬
‫اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ وأن ﻳﻜ ﻮن ﻟ ﺪﻳﻬﺎ أﻧﻈﻤ ﺔ وإﺟ ﺮاءات وﺳﻴﺎﺳ ﺎت ﻗ ﺎدرة ﻋﻠ ﻰ اآﺘﺸ ﺎف واﻟﺘﻌﺎﻣ ﻞ ﻣ ﻊ‬
‫ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻤﻌﺔ‪.‬‬
‫ط‪ -‬اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻴﺔ )‪(Regulatory Risk‬‬
‫ﺗﻨﺸﺄ هﺬﻩ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻋ ﻦ ﻋ ﺪم اﻻﻟﺘ ﺰام ﺑﺎﻹرﺷ ﺎدات اﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻴ ﺔ‪ .‬إن ه ﺬﻩ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ه ﻲ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫اﻟﺤﺎﻟﻴﺔ واﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺆذي أرﺑﺎح اﻟﺒﻨﻚ ورأﺳﻤﺎﻟﻪ ﻧﺘﻴﺠﺔ ﻟﻌﺪم ﺗﻘﻴﺪ اﻟﺒﻨ ﻚ ﺑﺎﻷﻧﻈﻤ ﺔ واﻟﻘ ﻮاﻧﻴﻦ‬
‫واﻟﻤﻌﺎﻳﻴﺮ اﻟﺼﺎدرة ﻋﻦ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﻣﻦ وﻗﺖ ﻵﺧﺮ‪ .‬إن هﺬا اﻟﻨﻮع ﻣ ﻦ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻳﻌ ﺮض‬
‫اﻟﺒﻨﻚ ﻟﻐﺮاﻣﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ ورﺑﻤﺎ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻤﻌﺔ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ اﻟﺘﺄﺛﻴﺮ ﻋﻠﻰ ﻧﺸﺎﻃﺎت اﻟﺒﻨﻚ ﺑﺸﻜﻞ ﻋﺎم‪.‬‬
‫ﻣﻤﺎ ﺳﺒﻖ ﻳﺘﻀﺢ أﻧﻪ ﻳﺠﺐ أن ﻳﺘﻮﻓﺮ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ ﺑﺮاﻣﺞ ﻣﻌﻴﻨﺔ ﻟﻠﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ آﻞ هﺬﻩ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ وﻟﻜ ﻦ‬
‫ﺑﻐﺾ اﻟﻨﻈﺮ ﻋﻠﻰ اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ اﻟﺘﻲ ﻳﺘﻢ إدارة ﺑﻬﺎ آﻞ ﻧﻮع ﻣﻦ أﻧﻮاع هﺬﻩ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ ،‬ﻻ ﺑ ﺪ ﻣ ﻦ ﺗ ﻮاﻓﺮ‬
‫اﻷﻣﻮر اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ آﺄهﻢ رآﺎﺋﺰ ﻹدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬
‫‪ .2‬ﺧﻄﻮات إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬
‫أ‪ -‬ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ )‪(Risk Identification‬‬
‫ﻣ ﻦ أﺟ ﻞ إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻻ ﺑ ﺪ اﺑﺘ ﺪاءًا ﻣ ﻦ ﺗﺤﺪﻳ ﺪهﺎ‪ .‬آ ﻞ ﻣﻨ ﺘﺞ أو ﺧﺪﻣ ﺔ ﻳﻘ ﺪﻣﻬﺎ اﻟﺒﻨ ﻚ ﻳﻨﻄ ﻮي‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻋﺪة ﻣﺨﺎﻃﺮ‪ .‬ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜ ﺎل هﻨ ﺎك أرﺑﻌ ﺔ أﻧ ﻮاع ﻣ ﻦ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻓ ﻲ ﺣﺎﻟ ﺔ ﻣ ﻨﺢ ﻗ ﺮض‬
‫وه ﺬﻩ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ه ﻲ‪ :‬ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻹﻗ ﺮاض‪ ،‬ﻣﺨ ﺎﻃﺮ ﺳ ﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋ ﺪة‪ ،‬ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ وﻣﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫ﺗﺸ ﻐﻴﻠﻴﺔ‪ .‬إن ﺗﺤﺪﻳ ﺪ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻳﺠ ﺐ أن ﺗﻜ ﻮن ﻋﻤﻠﻴ ﺔ ﻣﺴ ﺘﻤﺮة وﻳﺠ ﺐ أن ﺗﻔﻬ ﻢ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻋﻠ ﻰ‬
‫ﻣﺴﺘﻮى آﻞ ﻋﻤﻠﻴﺔ وﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ آﻜﻞ‪.‬‬

‫ب‪ -‬ﻗﻴﺎس اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ )‪(Risk Measurement‬‬
‫ﺑﻌﺪ ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻨﺸﺎط ﻣﻌﻴﻦ‪ ،‬ﺗﻜﻮن اﻟﺨﻄﻮة اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ ه ﻲ ﻗﻴ ﺎس ه ﺬﻩ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﺣﻴ ﺚ‬
‫أن آ ﻞ ﻧ ﻮع ﻣ ﻦ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻳﺠ ﺐ أن ﻳﻨﻈ ﺮ إﻟﻴ ﻪ ﺑﺈﺑﻌ ﺎدﻩ اﻟﺜﻼﺛ ﺔ وه ﻲ ﺣﺠﻤ ﻪ‪ ،‬ﻣﺪﺗ ﻪ‪ ،‬واﺣﺘﻤﺎﻟﻴ ﺔ‬
‫اﻟﺤﺪوث ﻟﻬﺬﻩ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ .‬إن اﻟﻘﻴﺎس اﻟﺼﺤﻴﺢ واﻟﺬي ﻳﺘﻢ ﻓ ﻲ اﻟﻮﻗ ﺖ اﻟﻤﻨﺎﺳ ﺐ ﻋﻠ ﻰ درﺟ ﺔ آﺒﻴ ﺮة‬
‫ﻣﻦ اﻷهﻤﻴﺔ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬
‫ج‪ -‬ﺿﺒﻂ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ )‪(Risk Control‬‬
‫ﺑﻌﺪ ﺗﺤﺪﻳﺪ وﻗﻴﺎس اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﺗ ﺄﺗﻲ اﻟﺨﻄ ﻮة اﻟﺜﺎﻟﺜ ﺔ وه ﻲ ﺿ ﺒﻂ ه ﺬﻩ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﺣﻴ ﺚ هﻨ ﺎك ﺛﻼﺛ ﺔ‬
‫ﻃﺮق أﺳﺎﺳﻴﺔ ﻟﻀﺒﻂ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﻬﻤﺔ وذﻟﻚ ﻋﻠﻰ اﻷﻗﻞ ﻟﺘﺠﻨﻲ ﻧﺘﺎﺋﺠﻬﻢ اﻟﻌﻜﺴﻴﺔ‪ ،‬وهﻲ ﺗﺠﻨ ﺐ أو‬
‫وﺿﻊ ﺣﺪود ﻋﻠﻰ ﺑﻌﺾ اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت‪ ،‬ﺗﻘﻠﻴﻞ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ أو إﻟﻐﺎء أﺛﺮ هﺬﻩ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ‪.Offsetting‬‬
‫إن ﻋﻠ ﻰ اﻹدارة أن ﺗ ﻮازن ﻣ ﺎ ﺑ ﻴﻦ اﻟﻌﺎﺋ ﺪ ﻋﻠ ﻰ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ وﺑ ﻴﻦ اﻟﻨﻔﻘ ﺎت اﻟﻼزﻣ ﺔ ﻟﻀ ﺒﻂ ه ﺬﻩ‬
‫اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ .‬ﻋﻠ ﻰ اﻟﺒﻨ ﻮك أن ﺗﻘ ﻮم ﺑﻮﺿ ﻊ ﺣ ﺪود ﻟﻠﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل اﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت واﻟﻤﻌ ﺎﻳﻴﺮ‬
‫واﻹﺟﺮاءات اﻟﺘﻲ ﺗﺒﻴﻦ اﻟﻤﺴﺆوﻟﻴﺔ واﻟﺼﻼﺣﻴﺔ‪.‬‬
‫هـ‪ -‬ﻣﺮاﻗﺒﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ )‪(Risk Monitoring‬‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك أن ﺗﻌﻤﻞ ﻋﻠ ﻰ إﻳﺠ ﺎد ﻧﻈ ﺎم ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت ﻗ ﺎدر ﻋﻠ ﻰ ﺗﺤﺪﻳ ﺪ وﻗﻴ ﺎس اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻓ ﻲ دﻗ ﺔ‪،‬‬
‫وﺑﻨﻔﺲ اﻷهﻤﻴﺔ ﻳﻜﻮن ﻗﺎدر ﻋﻠﻰ ﻣﺮاﻗﺒﺔ اﻟﺘﻐﻴﺮات اﻟﻤﻬﻤﺔ ﻓﻲ وﺿﻊ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜﺎل ﻟﻮ ﺗﻮﻗﻒ ﻋﻤﻴﻞ ﻣﺎ ﻋ ﻦ اﻟ ﺪﻓﻊ ﻓﻬ ﺬا ﻳﺠ ﺐ أن ﻳﻈﻬ ﺮﻩ ﻧﻈ ﺎم اﻟﻤﻌﻠﻮﻣ ﺎت وآ ﺬﻟﻚ‬
‫ﻓ ﺈن ﺗﻮﻗ ﻒ اﻟﻌﻤﻴ ﻞ ﻋ ﻦ اﻟ ﺪﻓﻊ ﻳﺘﺮﺗ ﺐ ﻋﻠﻴ ﻪ ﺣﺮﻣ ﺎن اﻟﺒﻨ ﻚ ﻣ ﻦ ه ﺎﻣﺶ اﻟ ﺮﺑﺢ أﻳﻀ ًﺎ ﻋﻠ ﻰ ه ﺬا‬
‫اﻟﻘﺮض‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈن ﻧﻈﺎم اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺬي ﻳﻌﻜ ﺲ اﻟﺘﻐﻴ ﺮ ﻓ ﻲ ﺳ ﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋ ﺪة آ ﻲ ﻳﻌ ﻮض اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻓﻘﺪان اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻣﻦ هﺬا اﻟﻘﺮض ﻋﻠﻰ أهﻤﻴﺔ آﺒﻴﺮة ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫ﺑﺸﻜﻞ ﻋﺎم ﻓﺈن اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺗﻌﻨﻲ ﺗﻄﻮر أﻧﻈﻤﺔ اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺘ ﻲ ﺗﺒ ﻴﻦ اﻟﺘﻐﻴ ﺮات‬
‫اﻟﻤﻌﺎآﺴﺔ ﻓﻲ وﺿﻊ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ وﻣﺎ هﻲ اﻻﺳﺘﻌﺪادات اﻟﻤﺘ ﻮﻓﺮة ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ ﻟﻠﺘﻌﺎﻣ ﻞ ﻣ ﻊ‬
‫هﺬﻩ اﻟﻤﺘﻐﻴﺮات‪.‬‬
‫‪ .3‬اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﺮﺋﻴﺴﺔ ﻓﻲ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬
‫إن إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﻜﻞ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻳﺠﺐ أن ﻳﺸﺘﻤﻞ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﺮﺋﻴﺴﺔ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫أ‪ -‬رﻗﺎﺑﺔ ﻓﺎﻋﻠﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة واﻹدارة اﻟﻌﻠﻴﺎ‬
‫ﺗﺘﻄﻠﺐ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ إﺷﺮاف ﻓﻌﻠﻲ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة واﻹدارة اﻟﻌﻠﻴﺎ وﻳﺠ ﺐ ﻋﻠ ﻰ ﻣﺠﻠ ﺲ‬
‫اﻹدارة اﻋﺘﻤﺎد أهﺪاف‪ ،‬واﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت‪ ،‬وﺳﻴﺎﺳﺎت وإﺟﺮاءات إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺘ ﻲ ﺗﺘﻨﺎﺳ ﺐ ﻣ ﻊ‬
‫اﻟﻮﺿﻊ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻤﺆﺳﺴ ﺔ‪ ،‬وﻃﺒﻴﻌ ﺔ ﻣﺨﺎﻃﺮه ﺎ‪ ،‬ودرﺟ ﺔ ﺗﺤﻤﻠﻬ ﺎ ﻟﻠﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ ،‬وﻳﺠ ﺐ أن ﻳ ﺘﻢ ﺗﻌﻤ ﻴﻢ‬
‫ﺗﻠﻚ اﻟﻤﻮاﻓﻘﺎت ﻋﻠﻰ آﺎﻓﺔ ﻣﺴﺘﻮﻳﺎت اﻟﻤﺆﺳﺴﺔ اﻟﻤﻌﻨﻴﺔ ﺑﺘﻨﻔﻴﺬ ﺳﻴﺎﺳﺎت إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬
‫آﺬﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة اﻟﺘﺄآﺪ ﻣﻦ وﺟﻮد هﻴﻜﻞ ﻓﻌﺎل ﻹدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﻤﻤﺎرﺳﺔ أﻧﺸ ﻄﺔ اﻟﺒﻨ ﻚ‪،‬‬
‫ﺑﻤﺎ ﻓ ﻲ ذﻟ ﻚ وﺟ ﻮد أﻧﻈﻤ ﺔ ذات آﻔ ﺎءة ﻟﻘﻴ ﺎس وﻣﺮاﻗﺒ ﺔ ﺣﺠ ﻢ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ واﻹﺑ ﻼغ ﻋﻨﻬ ﺎ واﻟ ﺘﺤﻜﻢ‬
‫ﻓﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫أﻣﺎ اﻹدارة اﻟﻌﻠﻴﺎ ﻓﻴﺠﺐ أن ﺗﻘﻮم ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺴﺘﻤﺮ ﺑﺘﻨﻔﻴﺬ اﻟﺘﻮﺟﻬﺎت اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ اﻟﺘﻲ أﻗﺮه ﺎ ﻣﺠﻠ ﺲ‬
‫اﻹدارة‪ ،‬آﻤ ﺎ أن ﻋﻠﻴﻬ ﺎ أن ﺗﺤ ﺪد ﺧﻄ ﻮة واﺿ ﺤﺔ ﻟﻠﺼ ﻼﺣﻴﺎت واﻟﻤﺴ ﺆوﻟﻴﺎت اﻟﻤﺘﻌﻠﻘ ﺔ ﺑ ﺈدارة‬
‫وﻣﺮاﻗﺒ ﺔ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ واﻹﺑ ﻼغ ﻋﻨﻬ ﺎ‪ .‬آ ﺬﻟﻚ ﺿ ﺮورة اﻟﺘﺄآ ﺪ ﻣ ﻦ اﺳ ﺘﻘﻼل اﻟﻘﺴ ﻢ اﻟﻤﻜﻠ ﻒ ﺑ ﺈدارة‬
‫اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻋ ﻦ اﻷﻧﺸ ﻄﺔ اﻟﺘ ﻲ ﺗ ﺆدي إﻟ ﻰ ﻧﺸ ﻮء اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ وأن ﻳﺘﺒ ﻊ ﻣﺒﺎﺷ ﺮة ﻟﻤﺠﻠ ﺲ اﻹدارة أو‬
‫اﻹدارة اﻟﻌﻠﻴﺎ ﺧﺎرج ﻧﻄﺎق اﻹدارة اﻟﻤﻜﻠﻔﺔ ﺑﺎﻷﻧﺸﻄﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺆدي إﻟﻰ ﻧﺸﻮء اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬

‫ب‪ -‬آﻔﺎﻳﺔ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت واﻟﺤﺪود‬
‫ﻋﻠﻰ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة واﻹدارة اﻟﻌﻠﻴﺎ اﻟﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺿﺮورة أن ﺗﺘﻨﺎﺳﺐ ﺳﻴﺎﺳﺎت إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻣﻊ‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﻲ ﺗﻨﺸﺄ ﻓ ﻲ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬آ ﺬﻟﻚ ﺿ ﺮورة اﻟﻌﻤ ﻞ ﻋﻠ ﻰ اﺗﺒ ﺎع إﺟ ﺮاءات ﺳ ﻠﻴﻤﺔ ﻟﺘﻨﻔﻴ ﺬ آﺎﻓ ﺔ‬
‫ﻋﻨﺎﺻﺮ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ ﺗﺤﺪﻳ ﺪ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ ،‬وﻗﻴﺎﺳ ﻬﺎ‪ ،‬وﺗﺨﻔﻴﻔﻬ ﺎ‪ ،‬وﻣﺮاﻗﺒﺘﻬ ﺎ واﻹﺑ ﻼغ‬
‫ﻋﻨﻬ ﺎ واﻟ ﺘﺤﻜﻢ ﻓﻴﻬ ﺎ‪ .‬وﻟ ﺬﻟﻚ ﻳﺠ ﺐ ﺗﻄﺒﻴ ﻖ ﺳﻴﺎﺳ ﺎت ﻣﻼﺋﻤ ﺔ‪ ،‬وﺳ ﻘﻮف وإﺟ ﺮاءات وأﻧﻈﻤ ﺔ‬
‫ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت وإدارة ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻻﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات وإﻋﺪاد اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ اﻟﻼزﻣﺔ وﺑﻤﺎ ﻳﺘﻨﺎﺳﺐ ﻣﻊ ﻧﻄ ﺎق وﻣ ﺪى‬
‫وﻃﺒﻴﻌﺔ أﻧﺸﻄﺔ اﻟﺒﻨﻮك‪.‬‬
‫ج‪ -‬آﻔﺎﻳﺔ رﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وأﻧﻈﻤﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‬
‫إن اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻔﻌﺎﻟﺔ ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺒﻨﻚ ﺗﺴﺘﻮﺟﺐ ﻣﻌﺮﻓ ﺔ وﻗﻴﺎﺳ ﺎت آﺎﻓ ﺔ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ذات اﻟﺘ ﺄﺛﻴﺮ اﻟﻤ ﺎدي‬
‫اﻟﻜﺒﻴﺮ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈن رﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺗﺤﺘﺎج إﻟ ﻰ ﻧﻈ ﻢ ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت ﻗ ﺎدرة ﻋﻠ ﻰ ﺗﺰوﻳ ﺪ اﻹدارة اﻟﻌﻠﻴ ﺎ‬
‫وﻣﺠﻠ ﺲ اﻹدارة ﺑﺎﻟﺘﻘ ﺎرﻳﺮ اﻟﻼزﻣ ﺔ وﺑﺎﻟﻮﻗ ﺖ اﻟﻤﻨﺎﺳ ﺐ ﺣ ﻮل أوﺿ ﺎع اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤﺎﻟﻴ ﺔ‪ ،‬اﻷداء‬
‫وﻏﻴﺮهﺎ‪.‬‬
‫وﻳﺠﺐ أن ﺗﻨﺴﺠﻢ درﺟﺔ ﺗﻌﻘﻴﺪ أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣ ﻊ ﺣﺠ ﻢ اﻟﺒﻨ ﻚ ودرﺟ ﺔ ﺗﻌﻘﻴ ﺪ ﻧﺸ ﺎﻃﺎﺗﻪ‪ .‬وﻓ ﻲ‬
‫اﻟﺤﻘﻴﻘ ﺔ ﺗﺤﺘ ﺎج اﻟﺒﻨ ﻮك إﻟ ﻰ إﻋ ﺪاد ﺗﻘ ﺎرﻳﺮ إدارﻳ ﺔ ﺗﺘﻌﻠ ﻖ ﺑﻨﺸ ﺎﻃﺎت رﻗﺎﺑ ﺔ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ .‬ﻣﺜ ﻞ ه ﺬﻩ‬
‫اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ ﻗﺪ ﺗﺸﻤﻞ ﺗﻘﺎرﻳﺮ ﻳﻮﻣﻴﺔ أو أﺳ ﺒﻮﻋﻴﺔ ﺣ ﻮل وﺿ ﻊ اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴ ﺔ واﻷرﺑ ﺎح واﻟﺨﺴ ﺎﺋﺮ‪ ،‬ﻗﺎﺋﻤ ﺔ‬
‫ﺑﺎﻟﺪﻳﻮن ﺗﺤﺖ اﻟﻤﺮاﻗﺒﺔ ‪ ،‬ﻗﺎﺋﻤﺔ ﺑﺎﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ وﻏﻴﺮهﺎ‪ .‬ﻟﺬﻟﻚ ﻳﺘﻮﻗﻊ أن ﻳﻜﻮن ﻟﺪى اﻟﺒﻨ ﻮك‬
‫أﻧﻈﻤﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺗﻤﻜﻨﻬﺎ ﻣﻦ ﺗﺰوﻳﺪ اﻹدارة اﻟﻌﻠﻴ ﺎ وﻣﺠﻠ ﺲ اﻹدارة ﺑﻜﺎﻓ ﺔ اﻟﺘﻘ ﺎرﻳﺮ اﻟﻼزﻣ ﺔ ﺣ ﻮل‬
‫ﺣﺠﻢ وﻣﺮاﻗﺒﺔ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫د‪ -‬آﻔﺎﻳﺔ أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻀﺒﻂ‬
‫إن هﻴﻜﻞ وﺗﺮآﻴﺒﺔ أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻀﺒﻂ ﻓﻲ اﻟﺒﻨ ﻚ ه ﻲ ﺣﺎﺳ ﻤﺔ ﺑﺎﻟﻨﺴ ﺒﺔ إﻟ ﻰ ﺿ ﻤﺎن ﺣﺴ ﻦ ﺳ ﻴﺮ أﻋﻤ ﺎل‬
‫اﻟﺒﻨﻚ ﻋﻠﻰ وﺟﻪ اﻟﻌﻤﻮم وﻋﻠﻰ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻋﻠﻰ وﺟﻪ اﻟﺨﺼﻮص‪ .‬إن إﻧﺸﺎء واﻻﺳﺘﻤﺮار ﻓﻲ‬

‫ﺗﻄﺒﻴ ﻖ أﻧﻈﻤ ﺔ رﻗﺎﺑ ﺔ وﺿ ﺒﻂ ﺑﻤ ﺎ ﻓ ﻲ ذﻟ ﻚ ﺗﺤﺪﻳ ﺪ اﻟﺼ ﻼﺣﻴﺎت وﻓﺼ ﻞ اﻟﻮﻇ ﺎﺋﻒ ه ﻲ ﻣ ﻦ أه ﻢ‬
‫وﻇ ﺎﺋﻒ إدارة اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬ﻓ ﻲ اﻟﺤﻘﻴﻘ ﺔ ﻓ ﺈن ﻣﻬﻤ ﺔ ﻓﺼ ﻞ اﻟﻮﻇ ﺎﺋﻒ ﺗﻌﺘﺒ ﺮ اﻟﺮآﻴ ﺰة اﻷﺳﺎﺳ ﻴﺔ ﻓ ﻲ‬
‫ﻣﻮﺿﻮع إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ .‬وﻓﻲ ﺣﺎل ﻋﺪم وﺟﻮد ﻣﺜ ﻞ ه ﺬا اﻟﻔﺼ ﻞ‪ ،‬ﻓ ﺈن ﻣﺼ ﻴﺮ وﻣﺴ ﺘﻘﺒﻞ اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫ﺳ ﻴﻜﻮن ﻣﻬ ﺪد ﺑﺎﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ورﺑﻤ ﺎ ﺑﺎﻟﻔﺸ ﻞ‪ .‬وه ﺬا ﻓ ﻲ اﻟﺤﻘﻴﻘ ﺔ ﻳﺘﻄﻠ ﺐ ﺗ ﺪﺧﻞ ﻣ ﻦ ﻗﺒ ﻞ اﻟﺴ ﻠﻄﺎت‬
‫اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﺼﻮﻳﺐ هﺬا اﻟﻮﺿﻊ‪.‬‬
‫إن ﻣﻦ أهﻢ ﺣﺴﻨﺎت أﻧﻈﻤﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻟﻀﺒﻂ إذا أﺣﺴﻦ ﺗﻄﺒﻴﻘﻬﺎ أن ﺗ ﻮﻓﺮ ﺗﻘ ﺎرﻳﺮ ﻣﺎﻟﻴ ﺔ ﻣﻬﻤ ﺔ ذات‬
‫ﻣﺼ ﺪاﻗﻴﺔ ﻋﺎﻟﻴ ﺔ آ ﺬﻟﻚ ﺗﺴ ﺎﻋﺪ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺘﻘﻴ ﺪ واﻻﻟﺘ ﺰام ﺑﺎﻷﻧﻈﻤ ﺔ واﻟﻘ ﻮاﻧﻴﻦ ﻣﻤ ﺎ ﻳﺴ ﻬﻢ ﻓ ﻲ ﺣﻤﺎﻳ ﺔ‬
‫ﻣﻮﺟﻮدات اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫وﻧﻈﺮًا ﻷهﻤﻴﺔ هﺬا اﻟﻤﻮﺿﻮع ﻳﺠﺐ إﻳﻼء ﺗﻘﺎرﻳﺮ ﻣﺪﻗﻘﻲ اﻟﺤﺴ ﺎﺑﺎت اﻟ ﺪاﺧﻠﻲ واﻟﺨ ﺎرﺟﻲ اﻷهﻤﻴ ﺔ‬
‫اﻟﻼزﻣﺔ ﻣﻦ أﺟﻞ اﻻﻃﻼع ﻋﻠﻰ ﻧﻄﺎق أﻧﻈﻤﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻟﻀﺒﻂ‪ .‬آﺬﻟﻚ ﻳﺠ ﺐ أن ﻳ ﺘﻢ إﻋ ﺎدة اﻟﻨﻈ ﺮ‬
‫ﻣ ﻦ وﻗ ﺖ إﻟ ﻰ ﺁﺧ ﺮ ﺑﺄﻧﻈﻤ ﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ ﻟﻠﺘﺄآ ﺪ ﻣ ﻦ ﻣ ﺪى اﻧﺴ ﺠﺎﻣﻬﺎ ﻣ ﻊ اﻟﺘﻐﻴ ﺮات اﻟﺘ ﻲ ﺗﺤ ﺪث ﻓ ﻲ‬
‫ﻧﺸﺎﻃﺎت اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫ﺛﺎﻟﺜ ًﺎ‪ :‬اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺑﺎﻟﺘﺮآﻴﺰ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ )‪(Risk-Focused Supervision‬‬
‫ﺗﻘﻮم اﻟﺒﻨ ﻮك ﺑ ﺪور اﻟﻮﺳ ﻴﻂ ﻣ ﺎ ﺑ ﻴﻦ اﻟﻤﻘ ﺮض واﻟﻤﻘﺘ ﺮض أي أن اﻟﻌﻤ ﻞ اﻷﺳﺎﺳ ﻲ ﻷي ﺑﻨ ﻚ ه ﻮ‬
‫اﻟﻘﻴﺎم ﺑﻤﻨﺢ ﺗﺴﻬﻴﻼت إﻟﻰ اﻟﻤﻘﺘﺮﺿﻴﻦ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﺤﻘﻴﻖ ﻋﺎﺋ ﺪ ﻳﻌ ﻮد ﺑ ﺎﻟﻨﻔﻊ ﻋﻠ ﻰ اﻟﻤﺴ ﺘﺜﻤﺮﻳﻦ ﻋﻠ ﻰ‬
‫ﺷ ﻜﻞ إﻳ ﺮادات‪ .‬إن ﻣﻔﻬ ﻮم اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ /‬اﻟﻌﺎﺋ ﺪ ه ﻮ اﻷآﺜ ﺮ وﺿ ﻮﺣًﺎ ﻓ ﻲ ﻋﻤﻠﻴ ﺔ اﻟﺘﺴ ﻬﻴﻼت‬
‫اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴ ﺔ – أي أن اﻟﺒﻨ ﻮك ﺗﺤﺼ ﻞ ﻋﻠ ﻰ ﺗﻌ ﻮﻳﺾ ﻧﺘﻴﺠ ﺔ ﻟﻠﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺘ ﻲ ﻗ ﺪ ﺗﻨﺸ ﺄ ﻋ ﻦ ﻣ ﻨﺢ‬
‫اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت ﻟﻠﻌﻤﻴﻞ – وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈﻧﻪ آﻠﻤﺎ زادت اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ آﻠﻤﺎ زادت اﻟﻌﻮاﺋﺪ‪.‬‬
‫وﻋﻠﻴﻪ ﻋﻨﺪ دراﺳﺔ اﻟﻮﺿﻊ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨﻚ ﻻ ﺑﺪ ﻣﻦ اﻟﺘﺮآﻴ ﺰ وﺑﺸ ﻜﻞ آﺒﻴ ﺮ ﻋﻠ ﻰ اﺳ ﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫ﻓ ﻲ اﺗﺨ ﺎذ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ وﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻲ ﺗﺤﻘﻴ ﻖ اﻷرﺑ ﺎح‪ .‬وه ﺬا ﻣ ﺎ أﺧ ﺬ ﻳﻌ ﺮف ﺑﺎﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ ﺑ ﺎﻟﺘﺮآﻴﺰ ﻋﻠ ﻰ‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ‪ Risk- Focused Approach‬اﻟﺬي ﺳﻴﻜﻮن ﻣﻮﺿﻮع هﺬا اﻟﻘﺴﻢ‪.‬‬

‫إن اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺑﺎﻟﺘﺮآﻴﺰ ﻋﻠ ﻰ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﺗﺨﺘﻠ ﻒ ﻋ ﻦ اﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ اﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳ ﺔ ﻟﻠﺒﻨ ﻮك اﻟﺘ ﻲ آﺎﻧ ﺖ ﺗﺘﻤﺜ ﻞ ﻓ ﻲ‬
‫ﺗﻔﺘﻴﺶ وﺗﺤﻠﻴﻞ آﺎﻓﺔ ﻧﺸﺎﻃﺎت اﻟﺒﻨﻚ ﻟﻠﺘﺄآﺪ ﻣﻦ ﺳﻼﻣﺔ إﺟﺮاءات اﻟﺒﻨﻚ‪ .‬وﻟﻜﻦ ﻧﺘﻴﺠﺔ ﻟﺘﻐﻴ ﺮ ﻃﺒﻴﻌ ﺔ‬
‫أﻋﻤ ﺎل اﻟﺒﻨ ﻮك وﺗﻌ ﺪد أﻧ ﻮاع اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺘ ﻲ ﻧﺸ ﺄت ﺣ ﺪﻳﺜ ًﺎ ﺑﻔﻀ ﻞ اﻻﺑﺘﻜ ﺎرات اﻟﻤﺎﻟﻴ ﺔ واﻟﻌﻮﻟﻤ ﺔ‬
‫وآ ﺬﻟﻚ اﻟﺘﻘ ﺪم اﻟﺘﻜﻨﻮﻟ ﻮﺟﻲ أﺻ ﺒﺢ اﻟﺘﻮﺟ ﻪ ﻓ ﻲ اﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺒﻨ ﻮك ﻳﺘﻤﺜ ﻞ ﻓ ﻲ اﻟﺘﺮآﻴ ﺰ ﻋﻠ ﻰ‬
‫اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺘ ﻲ ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ وﻣﻌﺮﻓ ﺔ اﺗﺠ ﺎﻩ اﻟﺘ ﻲ ﺗﺴ ﻴﺮ إﻟﻴ ﻪ وﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻲ ﻣﺤﺎوﻟ ﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ ﻋﻠ ﻰ ه ﺬﻩ‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وﻟﻴﺲ ﺗﻔﺘﻴﺶ اﻟﺒﻨﻮك ﻋﻠﻰ أﺳﺎس اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﻟﺘﺎرﻳﺨﻴﺔ‪ .‬ﺑﻤﻌﻨﻰ أن دور اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ‬
‫ﺳﻴﻜﻮن دور اﺳﺘﺒﺎﻗﻲ ‪ Proactive‬وﻟﻴﺲ دراﺳﺔ اﻟﻨﺸﺎط اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﺑﻌﺪ ﺣﺪوﺛﻪ ‪.Reactive‬‬
‫‪ .1‬ﻣﻔﻬﻮم اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺑﺎﻟﺘﺮآﻴﺰ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬
‫إن ﻣﻔﻬﻮم اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺑ ﺎﻟﺘﺮآﻴﺰ ﻋﻠ ﻰ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻳﺘﻤﺜ ﻞ ﻓ ﻲ اﻟﻔﻬ ﻢ اﻟﺼ ﺤﻴﺢ ﻟﺨﺼ ﺎﺋﺺ اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤﻌﻨ ﻲ‬
‫وﺗﻌﺮﻳﻒ وﺗﻠﺨﻴﺺ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺮﺋﻴﺴﺔ ﻟﺪى هﺬا اﻟﺒﻨﻚ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ إﻋ ﺪاد اﺳ ﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ رﻗﺎﺑﻴ ﺔ ﻟﻠﺘﻌﺎﻣ ﻞ‬
‫ﻣ ﻊ ه ﺬﻩ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ .‬إن ﻧﻈ ﺎم اﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ اﻟ ﺪاﺧﻠﻲ اﻟﻔ ّﻌ ﺎل ه ﻮ أﺣ ﺪ اﻟﺮآ ﺎﺋﺰ اﻟﻤﻬﻤ ﺔ ﻓ ﻲ إدارة اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫واﻷﺳﺎﺳﻲ ﻓﻲ ﺳ ﻼﻣﺔ وﻣﺘﺎﻧ ﺔ اﻟﺒﻨ ﻮك‪ .‬آ ﺬﻟﻚ ﻓ ﺈن أﻧﻈﻤ ﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ اﻟﺪاﺧﻠﻴ ﺔ ﺗﻜﻔ ﻞ ﺗﺤﻘﻴ ﻖ أه ﺪاف‬
‫اﻟﺒﻨﻚ‪ ،‬ﺗﺤﻘﻴﻖ أهﺪاف اﻟﺮﺑﺤﻴﺔ ﻃﻮﻳﻠﺔ اﻷﺟﻞ وآﺬﻟﻚ اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋﻠﻰ دﻗﺔ وﺣﺠﻢ اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫آﺬﻟﻚ ﻓﺈن ﻧﻈﺎم اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﺪاﺧﻠﻲ اﻟﻔﻌّﺎل ﻳﺘﻀ ﻤﻦ اﻻﻟﺘ ﺰام ﺑ ﺎﻟﻘﻮاﻧﻴﻦ واﻷﻧﻈﻤ ﺔ وآ ﺬﻟﻚ اﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت‪،‬‬
‫اﻟﺨﻄﻂ‪ ،‬اﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎت اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ وآﺬﻟﻚ اﻹﺟﺮاءات وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ اﻟﺘﻘﻠﻴﻞ ﻣﻦ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻤﻌﺔ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫أ‪ -‬ﻓﻬﻢ اﻟﺒﻨﻚ )‪(Understanding the Institution‬‬
‫ﺗﻌﺘﺒﺮ هﺬﻩ اﻟﺨﻄ ﻮة اﻷوﻟ ﻰ ﻓ ﻲ ﻣ ﺪﺧﻞ اﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ ﺑ ﺎﻟﺘﺮآﻴﺰ ﻋﻠ ﻰ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ وه ﻲ أﺳﺎﺳ ﻴﺔ ﻣ ﻦ أﺟ ﻞ‬
‫وﺿﻊ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ رﻗﺎﺑﻲ ﻳﺘﻨﺎﺳﺐ ﻣﻊ اﻟﺼﻔﺎت اﻟﺘﻲ ﻳﺘﺼﻒ ﺑﻬﺎ ﺑﻨ ﻚ ﻣ ﺎ‪ .‬ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل ﻣﺮاﺟﻌ ﺔ ﺑﻌ ﺾ‬
‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺤﺪدة ﻓﺈن اﻟﻤﻔﺘﺶ ﻳﺴﺘﻄﻴﻊ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ ﻓﻬﻢ ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘ ﻲ ﺗﻮاﺟ ﻪ اﻟﺒﻨ ﻚ وآ ﺬﻟﻚ‬
‫اﻟﻈﺮوف اﻟﻤﺤﻴﻄﺔ‪ .‬وﻳﻤﻜﻦ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ هﺬﻩ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت أﻣﺎ ﻣﻦ اﻟﺘﻘ ﺎرﻳﺮ اﻟﻤﺘ ﻮﻓﺮة ﻓ ﻲ اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫اﻟﻤﺮآ ﺰي أو اﻟﺠﻬ ﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ وآ ﺬﻟﻚ ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل أﻧﻈﻤ ﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣ ﺎت‪ ،‬اﻟﻨﻘﺎﺷ ﺎت ﻣ ﻊ إدارة اﻟﺒﻨ ﻚ‪،‬‬
‫واﻟﻤﺼﺎدر اﻟﻌﺎﻣﺔ‪.‬‬

‫ب‪ -‬ﻣﺼﺎدر اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت )‪(Sources of Information‬‬
‫ﻳﻤﻜ ﻦ ﻟﻠﻤﻔ ﺘﺶ أن ﻳﺤﺼ ﻞ ﻋﻠ ﻰ ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت ﻋ ﻦ اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟ ﺬي ﻳﻨ ﻮى ﺗﻔﺘﻴﺸ ﻪ ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل اﻟﻤﺼ ﺎدر‬
‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ اﻹﺣﺼﺎﺋﻴﺔ )‪(Off-Site Reports‬‬
‫ﻳﺘ ﻮﻓﺮ ﻓ ﻲ اﻟﻌ ﺎدة ﻟ ﺪى اﻟﺴ ﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ آﺜﻴ ﺮًا ﻣ ﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧ ﺎت اﻹﺣﺼ ﺎﺋﻴﺔ ﻋ ﻦ اﻟﺒﻨ ﻮك ﻣﺜ ﻞ‬
‫اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺎت اﻟﺪورﻳﺔ‪ ،‬ﺗﻘﺎرﻳﺮ اﻟﺘﻔﺘ ﻴﺶ اﻟﺴ ﺎﺑﻘﺔ‪ ،‬ﺣﻴ ﺚ ﺗﺴ ﻬﻢ ﻣﺜ ﻞ ه ﺬﻩ اﻟﺒﻴﺎﻧ ﺎت ﻓ ﻲ إﺛ ﺮاء ﻣﻌﺮﻓ ﺔ‬
‫اﻟﻤﻔﺘﺶ ﺑﺎﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﻲ ﺗﺤﻴﻂ ﺑﺎﻟﺒﻨ ﻚ اﻟ ﺬي ﻳﻨ ﻮى ﺗﻔﺘﻴﺸ ﻪ وﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻲ ﻣﺴ ﺎﻋﺪة اﻟﻤﻔ ﺘﺶ ﻓ ﻲ رﺳ ﻢ أو‬
‫وﺿﻊ ﺧﻄﺔ اﻟﺘﻔﺘﻴﺶ ﻟﻬﺬا اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻹدارﻳﺔ )‪(Management Information Systems‬‬
‫ﻣﻦ اﻟﻤﺼﺎدر اﻟﻤﻬﻤﺔ ﻟﻤﻌﺮﻓﺔ وﺿﻊ اﻟﺒﻨ ﻚ وﻣﺨ ﺎﻃﺮﻩ ه ﻲ اﻟﺘﻘ ﺎرﻳﺮ اﻟﺪاﺧﻠﻴ ﺔ ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬واﻟﺘ ﻲ‬
‫ﺗﺘﻀ ﻤﻦ ﻋ ﺎد ًة ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت ﻋ ﻦ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻹﻗ ﺮاض‪ ،‬ﺗﺼ ﻨﻴﻒ اﻟﻘ ﺮوض‪ ،‬ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت ﻋ ﻦ اﻟﻘ ﺮوض‬
‫اﻟﻤﺘﻌﺜﺮة وﻋﻦ ﺗﻠﻚ ﻏﻴﺮ اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ آ ﺬﻟﻚ ﺗﺘﻀ ﻤﻦ ه ﺬﻩ اﻟﺘﻘ ﺎرﻳﺮ ﻋ ﺎدة ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت ﻋ ﻦ وﺿ ﻊ ﺳ ﻴﻮﻟﺔ‬
‫اﻟﺒﻨﻚ‪ ،‬واﻟﺮﺑﺤﻴﺔ وﻏﻴﺮهﺎ‪.‬‬
‫اﻟﻨﻘﺎش ﻣﻊ إدارة اﻟﺒﻨﻚ )‪(Discussion with Management‬‬
‫ﺗﻌﺘﺒ ﺮ ه ﺬﻩ اﻟﻮﺳ ﻴﻠﺔ ﻣ ﻦ أﻓﻀ ﻞ اﻟﻄ ﺮق ﻓ ﻲ اﻟﺤﺼ ﻮل ﻋﻠ ﻰ ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت ﻋ ﻦ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬ﻓ ﻲ‬
‫اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻜﺒﻴﺮة ﻳﻜﻮن هﻨﺎك ﻋﺎدة ﻣﺎ ﻳﺴﻤﻰ ﺿﺎﺑﻂ اﻻرﺗﺒﺎط ﺑﻴﻦ اﻟﺴ ﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ واﻟﺒﻨ ﻚ‪ ،‬وه ﻮ‬
‫ﻳﻜﻮن ﻋﺎدة ﻋﻠﻰ اﺗﺼﺎل ﻣﻊ إدارة اﻟﺒﻨﻚ وﻟﺪﻳﻪ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت وﻓﻴﺮة ﻋﻦ ﻧﺸﺎﻃﺎت اﻟﺒﻨﻚ وﻣﺨﺎﻃﺮﻩ‪.‬‬
‫آﻤ ﺎ أﻧ ﻪ ﻳﻤﻜ ﻦ اﻟﺤﺼ ﻮل ﻋﻠ ﻰ ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت ﺣﺪﻳﺜ ﺔ ﻋ ﻦ ﻣﻨﺘﺠ ﺎت ﺟﺪﻳ ﺪة‪ ،‬ﻧﺸ ﺎﻃﺎت اﻟ ﺪﻣﺞ وﻗﻀ ﺎﻳﺎ‬
‫اﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﻣﻦ هﺬا اﻟﻤﺼ ﺪر‪ .‬وﻣ ﻦ أﺟ ﻞ ﻣﺴ ﺎﻋﺪة اﻹدارة ﻓ ﻲ ﺗﻘﻴ ﻴﻢ وﻣﻌﺮﻓ ﺔ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ ،‬ﻓ ﺈن‬

‫ﻟﺪى اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﺒﻨﻮك وﺣﺪات ﻣﻨﻔﺼﻠﺔ ﻹدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ واﻟﺘﻲ ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﺸﻤﻞ اﻟﺘ ﺪﻗﻴﻖ اﻟ ﺪاﺧﻠﻲ‪،‬‬
‫ﻣﺮاﺟﻌﺔ اﻟﻘﺮوض‪ ،‬اﻻﻟﺘﺰام ﺑﺎﻷﻧﻈﻤﺔ واﻟﻘﻮاﻧﻴﻦ‪...‬أﻟﺦ‪ .‬ﻣﻦ اﻟﻤﻌ ﺮوف أﻧ ﻪ ﻳﺠ ﺐ أن ﻳﻜ ﻮن هﻨ ﺎك‬
‫ﻓﺼﻞ ﻓﻲ اﻟﻮﻇﺎﺋﻒ ﺑﻴﻦ اﻷﺷﺨﺎص اﻟ ﺬﻳﻦ ﻳﻘﻮﻣ ﻮن ﺑ ﺈدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ واﻷﺷ ﺨﺎص اﻟ ﺬﻳﻦ ﻳﻘﻮﻣ ﻮن‬
‫ﺑﺄﺧﺬ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫اﻟﻤﺼﺎدر اﻟﻌﺎﻣﺔ )‪(Public Sources‬‬
‫وﺗﻤﺜﻞ ه ﺬﻩ اﻟﻤﺼ ﺎدر اﻟﻤﻌﻠﻮﻣ ﺎت اﻟﻤﺘ ﻮﻓﺮة ﻟ ﺪى هﻴﺌ ﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ ﻋﻠ ﻰ اﻷﺳ ﻮاق اﻟﻤﺎﻟﻴ ﺔ‪ ،‬اﻟﺼ ﺤﻒ‬
‫واﻟﻤﺠ ﻼت‪ ،‬وﺷ ﺮآﺎت اﻟﺠ ﺪارة اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴ ﺔ‪ .‬إذ أن ه ﺬﻩ اﻟﻤﺼ ﺎدر ﻳﻜ ﻮن ﻟ ﺪﻳﻬﺎ ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت ﻋ ﻦ‬
‫اﻷوﺿﺎع اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻮك ﺗﻤﻜﻦ اﻟﻤﻔﺘﺶ ﻣﻦ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ ﺑﻌﺾ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ‪.‬‬
‫‪ .2‬ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬
‫ﻳﺠ ﺐ أن ﻳﻈﻬ ﺮ ﺗﻘﻴ ﻴﻢ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻣ ﻮاﻃﻦ اﻟﻘ ﻮة واﻟﻀ ﻌﻒ ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ وﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻲ ﺗﺰوﻳ ﺪ اﻟﻤﻔ ﺘﺶ‬
‫ﺑﺎﻷرﺿﻴﺔ اﻟﻼزﻣﺔ اﻟﺘﻲ ﻳﺒﻨﻲ ﻋﻠﻴﻬ ﺎ ﻗ ﺮار ﺗﻔﺘ ﻴﺶ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬وﻳﺠ ﺐ أن ﺗﻜ ﻮن ﻋﻤﻠﻴ ﺔ اﻟﺘﻘﻴ ﻴﻢ ﺷ ﺎﻣﻠﺔ‬
‫ﻟﻜﺎﻓ ﺔ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺘ ﻲ ﺗﻮاﺟ ﻪ ﻣﺜ ﻞ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻹﻗ ﺮاض‪ ،‬اﻟﺴ ﻮق‪ ،‬اﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ‪ ،‬اﻟﻌﻤﻠﻴ ﺎت اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴ ﺔ‬
‫وﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻤﻌﺔ‪.‬‬
‫إن آﻞ ﻋﻤﻠﻴﺔ أو ﻧﺸﺎط ﻳﻘﻮم ﺑﻪ اﻟﺒﻨﻚ ﻳﻨﻄﻮي ﻋﻠﻴ ﻪ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ وﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻲ ﻳﺠ ﺐ أن ﻳﻜ ﻮن ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫ﻧﻈ ﺎم ﻟﻠﺘﻌﺎﻣ ﻞ ﻣ ﻊ ه ﺬﻩ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ .‬ﻋﻨ ﺪﻣﺎ ﺗﻮاﺟ ﻪ أي ﻣﺆﺳﺴ ﺔ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ ﻓ ﺈن ﻟ ﺪﻳﻬﺎ ﻋ ﺪة ﺧﻴ ﺎرات‬
‫ﻟﻠﺘﻌﺎﻣ ﻞ ﻣ ﻊ ه ﺬﻩ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻣﻨﻬ ﺎ ﺗﺠﻨ ﺐ ه ﺬﻩ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ ،‬ﺗﺤﻮﻳ ﻞ ه ﺬﻩ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ ،‬أو ﻗﺒ ﻞ ه ﺬﻩ‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ .‬وﺗﺎﻟﻴًﺎ ﺷﺮﺣًﺎ ﻣﻮﺟﺰًا ﻋﻦ هﺬﻩ اﻟﺨﻴﺎرات اﻟﺜﻼﺛﺔ‪:‬‬
‫أ‪ -‬ﺗﺠﻨﺐ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ )‪(Avoidance of Risk‬‬
‫ﻓﻲ هﺬﻩ اﻟﺤﺎﻟﺔ ﻳﻤﻜﻦ ﻟﻠﺒﻨﻚ أن ﻳﺘﺠﻨﺐ اﻟﻘﻴﺎم ﺑﻨﺸﺎط أو ﺑﻌﻤﻠﻴﺔ ﻣﻌﻴﻨﺔ إذا ارﺗﺄى أن اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﻤﺮﺟﻮة‬
‫ﻣﻦ اﻟﻘﻴﺎم ﺑﻬﺎ ﺗﻘﻞ ﻋﻦ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﻬﺬا اﻟﻨﺸﺎط‪.‬‬

‫ب‪ -‬ﺗﺤﻮﻳﻞ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ )‪(Transfer of Risk‬‬
‫وﻳﻤﻜﻦ ﺗﺤﻮﻳﻞ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ إﻟﻰ ﻃﺮف ﺁﺧﺮ وﻟﻜﻦ ﺑﺜﻤﻦ‪ ،‬ﻣﺜﻞ ﺷﺮاء ﺑﻮﻟﻴﺼﺔ ﺗﺄﻣﻴﻦ‪ ،‬اﻟﺤﺼ ﻮل ﻋﻠ ﻰ‬
‫ﺿﻤﺎﻧﺎت‪ ،‬اﻟﺘﺤﻮط‪ ،‬واﻟﻜﻔﺎﻻت اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ‪.‬‬
‫ج‪ -‬ﻗﺒﻮل اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ )‪(Acceptance of Risk‬‬
‫ﻳﻤﻜﻦ ﻹدارة اﻟﺒﻨﻚ أن ﺗﻘﺒﻞ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻋﻠﻰ اﻋﺘﺒﺎر أن هﻨﺎك إدارة ﺟﻴﺪة ﻹدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻚ‬
‫هﺬا ﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ‪ ،‬وﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ أﺧﺮى ﻓﺈن اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﻤﺮﺟﻮة ﻣﻦ هﺬﻩ اﻟﻨﺸ ﺎﻃﺎت ﺗﻔ ﻮق اﻟﺘﻜﻠﻔ ﺔ اﻟﻨﺎﺟﻤ ﺔ‬
‫ﻋﻦ اﻟﻘﻴﺎم ﺑﻬﺎ‪ .‬وﻟﻜﻦ ﺑﻐﺾ اﻟﻨﻈﺮ ﻋﻦ اﻟﺨﻴﺎر اﻟﺬي ﺗﻢ اﺗﺨﺎذﻩ‪ ،‬ﻓ ﺈن اﻟﻤﺆﺳﺴ ﺎت اﻟﻤﺎﻟﻴ ﺔ ﻳﺠ ﺐ أن‬
‫ﻳﻜﻮن ﻟﺪﻳﻬﺎ أﻧﻈﻤﺔ رﻗﺎﺑﺔ آﺎﻓﻴﺔ‪ ،‬رﻗﺎﺑﺔ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة‪ ،‬وﺟﻮد ﺳﻴﺎﺳﺎت وﺗﻘﺎرﻳﺮ‪ ،‬وإﺟﺮاءات ﺗﻘﻠﻞ‬
‫ﻣﻦ أﺛﺮ اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ﻋﻦ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﺣﺎل ﻗﺒﻮل إدارة اﻟﺒﻨﻚ ﻻﺗﺨﺎذ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ ،‬ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻔ ﺘﺶ أن ﻳﻘ ﻮم ﺑﺘﻘﻴ ﻴﻢ ه ﺬﻩ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ ،‬وﻋﻠﻴ ﻪ‬
‫ﻳﻤﻜﻦ ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ إﻟﻰ أرﺑﻌﺔ أﺟﺰاء هﻲ‪:‬‬
‫‪.1‬‬

‫ﻣﺮاﺟﻌ ﺔ ﻧ ﻮع ودرﺟ ﺔ اﻟﻤﻨﺎﻓﺴ ﺔ اﻟﺘ ﻲ ﻳﺘﻌ ﺮض ﻟﻬ ﺎ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ ،‬ﻣﻮﻗ ﻊ وﻧﻮﻋﻴ ﺔ اﻟﻤﻨﺘﺠ ﺎت‬
‫واﻟﺨ ﺪﻣﺎت اﻟﺘ ﻲ ﻳﻘ ﺪﻣﻬﺎ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ ،‬وﻗﺎﻋ ﺪة اﻟﻤ ﻮدﻋﻴﻦ واﻟﻤﻘﺘﺮﺿ ﻴﻦ واﻟﻈ ﺮوف اﻻﻗﺘﺼ ﺎدﻳﺔ‬
‫اﻟﻤﺤﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫‪.2‬‬

‫دراﺳﺔ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت واﻹﺟﺮاءات واﻟﻤﻬﺎرات اﻹدارﻳﺔ ﻟﻠﺘﺄآ ﺪ ﻣ ﻦ إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ ،‬أي اﻟﺘﺄآ ﺪ‬
‫ﻣﻦ أن ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ اﻷﺷﺨﺎص اﻟﻤﺆهﻠﻴﻦ‪ ،‬أﻧﻈﻤﺔ ﺿﺒﻂ ﻗﻮﻳﺔ‪ ،‬ﻣﺠﻠﺲ إدارة ﻣﺴ ﺘﻘﻞ‪ ،‬وأﻧﻈﻤ ﺔ‬
‫ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﺮﺿﻴﺔ وﻗﻮﻳﺔ‪.‬‬

‫‪.3‬‬

‫ﻣﻘﺎرﻧﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ ﻣﻊ اﻟﻀﻤﺎﻧﺎت اﻟﻤﻮﺟﻮدة ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﻲ‬
‫ﻳﺘﻌﺮض ﻟﻬﺎ اﻟﺒﻨﻚ وآﺬﻟﻚ اﻟﺘﺄآﺪ ﻣﻦ أن ﻣﺴﺘﻮى اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻣﻘﺒﻮل ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻲ وﺿﻊ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫‪.4‬‬

‫اﻟﺘﺄآﺪ ﻣﻦ أن إدارة اﻟﺒﻨ ﻚ ﺗﻠﺘ ﺰم ﺑﺎﻟﻤﻌ ﺎﻳﻴﺮ اﻷﺳﺎﺳ ﻴﺔ ﻹدارة آ ﻞ ﻧ ﻮع ﻣ ﻦ أﻧ ﻮاع اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫ﺁﺧﺬًا ﺑﺎﻻﻋﺘﺒﺎر ﺣﺠﻢ ودرﺟﺔ ﺗﻌﻘﻴﺪات ﻧﺸﺎﻃﺎت اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫ﻳﺠ ﺐ اﻻهﺘﻤ ﺎم ﺑﻤ ﺪى ﺻ ﺪﻗﻴﺔ أﻧﻈﻤ ﺔ إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺪاﺧﻠﻴ ﺔ‪ ،‬وآ ﺬﻟﻚ أﻧﻈﻤ ﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣ ﺎت‬
‫واﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﺮﺗﺒﻄﺔ ﻓﻲ آﻞ ﻧﻮع ﻣﻦ اﻷﻧﺸﻄﺔ اﻟﺘﻲ ﻳﻤﺎرﺳﻬﺎ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫أﻧﻈﻤ ﺔ إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺪاﺧﻠﻴ ﺔ ﻣﺜ ﻞ اﻟﺘ ﺪﻗﻴﻖ اﻟ ﺪاﺧﻠﻲ‪ ،‬ﻣﺮاﺟﻌ ﺔ اﻟﻘ ﺮوض‪ ،‬ﻣﺮاﺟﻌ ﺔ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫اﻟﺴﻮق واﻻﻟﺘﺰام ﺑﺎﻟﻘﻮاﻧﻴﻦ واﻷﻧﻈﻤﺔ هﻲ ﻋﻮاﻣﻞ رﺋﻴﺴﺔ ﻓﻲ ﺗﻘﻴ ﻴﻢ اﻟﺒﻨ ﻚ ﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮة وﻳﺠ ﺐ اﻟﺘﺄآ ﺪ‬
‫ﻣﻦ ﻣﺪة ﻧﺠﺎﻋﺘﻬﺎ‪ .‬وهﺬا ﺑﺪورﻩ ﻳﺤﺪد ﻣﺪى وﻧﻄﺎق اﻟﺘﻔﺘﻴﺶ اﻟﺘﻲ ﺗﻘﻮم ﺑﻪ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﺑﻤﻌﻨﻰ‬
‫اﻟﻤﺪى اﻟﺬي ﻳﺴﺘﻄﻴﻊ اﻟﺒﻨﻚ أن ﻳﻌﺮف‪ ،‬ﻳﻘﻴﺲ‪ ،‬ﻳﺮاﻗﺐ وﻳﻀﺒﻂ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟ ﻪ دور آﺒﻴ ﺮ ﻓ ﻲ ﺗﺤﺪﻳ ﺪ‬
‫ﻣﺴﺘﻮى اﻟﺘﻔﺘﻴﺶ‪.‬‬
‫آﺬﻟﻚ ﻋﻨ ﺪﻣﺎ ﻳ ﺘﻢ اﻟﺘﺄآ ﺪ ﻣ ﻦ ﺻ ﺪﻗﻴﺔ أﻧﻈﻤ ﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣ ﺎت‪ ،‬ﻋﻨ ﺪهﺎ ﻓ ﺈن اﻟﺨﻼﺻ ﺔ ﺗﺒ ﻴﻦ ﻋ ﻦ أﻧﻈﻤ ﺔ‬
‫ﻻ ﻣﻦ اﻻﻋﺘﻤ ﺎد ﻋﻠ ﻰ دراﺳ ﺔ اﻟﻌﻴﻨ ﺎت‪ .‬إذا ﺳ ﺎور اﻟﻤﻔﺘﺸ ﻮن أي ﺷ ﻜﻮك ﺣ ﻮل‬
‫اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ ﺑﺪ ً‬
‫أﻧﻈﻤﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ‪ ،‬ﻋﻨﺪﺋ ٍﺬ ﻳﻜﻮن هﻨ ﺎك ﺣﺎﺟ ﺔ ﻟﻠﺘﻔﺘ ﻴﺶ اﻟﻤﻜﺜ ﻒ واﻟﻤﺮآ ﺰ ﻟﻤﻌﺮﻓ ﺔ‬
‫ﻣﺪى ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬آ ﺬﻟﻚ ﻋﻠ ﻰ اﻟﻤﻔ ﺘﺶ أن ﻳﺮاﺟ ﻊ ﻋﻤ ﻞ اﻟﻤ ﺪﻗﻖ اﻟﺨ ﺎرﺟﻲ آﺠ ﺰء ﻣ ﻦ ﻋﻤﻠﻴ ﺔ‬
‫ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ .‬وﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﻤﻨﺎﻗﺸﺔ ﻣ ﻊ اﻟﻤ ﺪﻗﻖ اﻟﺨ ﺎرﺟﻲ ﻳﺴ ﺘﻄﺎع ﺗﺤﺪﻳ ﺪ ﻣ ﺪى وﻧﻄ ﺎق ودور‬
‫اﻟﺘﻔﺘﻴﺶ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﺠﻨﺐ اﻻزدواﺟﻴﺔ ﻓ ﻲ اﻟﻌﻤ ﻞ وﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻲ ﺗﻘﻠ ﻞ ﻣ ﻦ ﺣﺠ ﻢ اﻟﻤﺴ ﺆوﻟﻴﺔ اﻟﻤﻠﻘ ﺎة ﻋﻠ ﻰ‬
‫ﻋﺎﺗﻖ اﻟﻤﻔﺘﺶ‪.‬‬
‫ﻳﺠﺐ أن ﺗُﺪﻋﻢ ﻣﺮاﻗﺒﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ‪ Risk Monitoring‬ﺑﺄﻧﻈﻤﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت آﻔ ﺆة‪ .‬وﻟﻤﻌﺮﻓ ﺔ ﻣ ﺪى‬
‫آﻔﺎءة وﺻﺪﻗﻴﺔ أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻔﺘﺶ ﻋﻤﻞ اﻵﺗﻲ‪:‬‬
‫‪.1‬‬

‫اﻟﺘﺄآﺪ ﻣﻦ أن اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ ﺗﺮﻓﻊ إﻟﻰ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة ﺑﺎﻟﻮﻗﺖ اﻟﻤﻨﺎﺳﺐ‪.‬‬

‫‪.2‬‬

‫اﻟﺘﻔﺎﺻﻴﻞ اﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﻋﻦ اﻷﻋﻤﺎل اﻟﻴﻮﻣﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺮﻓﻊ إﻟﻰ ﻣﺪراء اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫‪.3‬‬

‫ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت ﻣﻔﻴ ﺪة ﻻﺗﺨ ﺎذ اﻟﻘ ﺮارات )ﻣﺜ ﻞ ﻧﻤ ﺎذج إدارة اﻟﻤﻮﺟ ﻮدات واﻟﻤﻄﻠﻮﺑ ﺎت وﺷ ﺮوط‬
‫ﻣﻨﺢ اﻟﻘﺮوض(‪.‬‬

‫إن اﻟﻌﻤﻞ اﻷﺳﺎﺳ ﻲ ﻓ ﻲ ﻣﻮﺿ ﻮع ﺗﻘﻴ ﻴﻢ أﻧﻈﻤ ﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣ ﺎت ه ﻮ ﻓﻬ ﻢ ﺗ ﺪﻗﻖ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣ ﺎت ﻓ ﻲ اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫وﺑﻴﺌﺔ اﻟﻀﺒﻂ ﻟﻸﻧﻈﻤﺔ اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺳﻴﻘﺮر ﺑﻌﺪﺋ ٍﺬ ﺣﺠﻢ وﻣﺮاﺟﻌﺔ ﻓﺎﻋﻠﻴﺔ اﻷﻧﻈﻤﺔ وﺿ ﺒﻄﻬﺎ‪.‬‬
‫إن اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﺮﺋﻴﺴﺔ ﻓﻲ ﺗﻘﻴﻴﻢ أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﺗﺘﻤﺜﻞ ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬
‫اﻹدارة )‪(Management Process‬‬
‫وﺗﺸﻤﻞ اﻟﺘﺨﻄﻴﻂ‪ ،‬اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‪ ،‬اﻟﺘﻨﻔﻴﺬ واﻟﻤﻮﻇﻔﻴﻦ‪.‬‬
‫اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ )‪(Architecture‬‬
‫وﻳﺸﻤﻞ ﺗﺼﻤﻴﻢ اﻟﻨﻈﺎم وﻣﻜﻮﻧﺎﺗﻪ‪.‬‬
‫اﻟﻤﺼﺪاﻗﻴﺔ )‪(Integrity‬‬
‫ﻣﺪى دﻗﺔ وﻣﺼﺪاﻗﻴﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت واﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ إﻟﻰ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم اﻷﺧﻴﺮ‪.‬‬
‫اﻟﺤﻤﺎﻳﺔ )‪(Security‬‬
‫ﻣﺪى ﺗﻤﺘﻊ اﻟﺒﻴﺎﻧ ﺎت واﻟﻤﻌﻠﻮﻣ ﺎت ﺑﺎﻟﺤﻤﺎﻳ ﺔ اﻟﻜﺎﻓﻴ ﺔ رﺑﻤ ﺎ ﻳﺘﻨﺎﺳ ﺐ ﻣ ﻊ ﻗﻴﻤ ﺔ وأهﻤﻴ ﺔ ه ﺬﻩ اﻟﺒﻴﺎﻧ ﺎت‬
‫واﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬
‫ﺟﺎهﺰﻳﺔ اﻟﻨﻈﺎم )‪(Availability‬‬
‫اﻟﺘﻮﻗﻴﺖ اﻟﻤﻨﺎﺳﺐ ﻓﻲ إرﺳﺎل اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت إﻟﻰ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم اﻷﺧﻴﺮ‪.‬‬

‫ﻣﺼﻔﻮﻓﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ )‪(The Risk Matrix‬‬
‫ﺗﻌﺘﺒﺮ ﻣﺼﻔﻮﻓﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻣﺪﺧﻞ ﻣﻨﻈﻢ ﻟﺘﻘﻴﻴﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وﻟﻮﺿ ﻊ ﺣﺠ ﺮ اﻷﺳ ﺎس ﻣ ﻦ أﺟ ﻞ وﺻ ﻒ‬
‫اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬إن اﻟﺨﻄ ﻮة اﻷوﻟ ﻰ ﻟﺘﻜ ﻮﻳﻦ ﻣﺼ ﻔﻮﻓﺔ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ه ﻲ ﻣﻌﺮﻓ ﺔ اﻟﻨﺸ ﺎﻃﺎت‬
‫اﻟﺮﺋﻴﺴ ﺔ ﻓ ﻲ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬وﻳ ﺘﻢ ذﻟ ﻚ ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل اﻻﻃ ﻼع ﻋﻠ ﻰ ﻣﻴﺰاﻧﻴ ﺔ اﻟﺒﻨ ﻚ واﻷرﺑ ﺎح واﻟﺨﺴ ﺎﺋﺮ‬
‫واﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻌﺮﺿﻴﺔ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫ﻳﻌﺘﺒﺮ ﺣﺴﺎب اﻷرﺑﺎح واﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ﻋﻨﺼﺮ ﻣﻬﻢ ﻓﻲ ﻣﻌﺮﻓﺔ اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت اﻟﺮﺋﻴﺴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻚ ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل ﺑﻨ ﺪ‬
‫اﻹﻳﺮادات‪ .‬ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜﺎل ﻗﺪ ﻳﻜﻮن هﻨﺎك ﻣﺴﺎهﻤﺎت آﺒﻴﺮة ﻣﻦ اﻹﻳﺮادات ﻣﻦ اﻟﺮﺳ ﻮم وه ﺬﻩ‬
‫ﻻ ﺗﻌﻜﺴﻬﺎ أرﻗﺎم اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ‪ .‬إذًا اﻟﺴﺆال اﻟﺬي ﻳﻄﺮح ﻧﻔﺴﻪ ﻣﺎ هﻲ اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﻳﻘﻮم‬
‫ﺑﻬﺎ اﻟﺒﻨﻚ وﻣﺎ هﻮ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺬي ﻳﻨﻄﻮي ﻋﻠﻰ اﻟﻘﻴﺎم ﺑﻤﺜﻞ هﺬﻩ اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت؟‬
‫وﻣ ﻦ ﺧ ﻼل دراﺳ ﺔ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﺘﺔ اﻟﺘ ﻲ ﺗﻮاﺟ ﻪ اﻟﺒﻨ ﻚ ﻳﺴ ﺘﻄﻴﻊ اﻟﻤﻔ ﺘﺶ ﻣﻌﺮﻓ ﺔ إذا آﺎﻧ ﺖ ه ﺬﻩ‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ ‪ ،High‬ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ ‪ Moderate‬أو ﻣﻨﺨﻔﻀﺔ ‪.Low‬‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﺮﺗﻔﻌﺔ )‪(High Risk‬‬
‫ﺗﻜﻮن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ أن ﺗﻜﻮن ﺑﻌﺾ اﻟﻨﺸ ﺎﻃﺎت ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ ﺗﺸ ﻜﻞ ﺟ ﺰءًا آﺒﻴ ﺮًا ﻣ ﻦ‬
‫ﻣﻮﺟﻮداﺗﻪ أو رأﺳﻤﺎﻟﻪ أو ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﻜﻮن هﻨﺎك ﻧﺸ ﺎﻃﺎت ﻣﺼ ﺮﻓﻴﺔ ﻣﻌﻘ ﺪة أآﺜ ﺮ ﻣ ﻦ اﻟ ﻼزم وهﻨ ﺎك‬
‫إﻣﻜﺎﻧﻴﺔ ﺣﺪوث ﺧﺴﺎﺋﺮ آﺒﻴﺮة ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﺘﻮﺳﻄﺔ )‪(Moderate Risk‬‬
‫ﺗﻜﻮن ﻣﻮﺟﻮدة ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ أن ﻧﺸ ﺎﻃﺎت اﻟﺒﻨ ﻚ واﻟﻌﻤﻠﻴ ﺎت اﻟﺘ ﻲ ﻳﻘ ﻮم ﺑﻬ ﺎ ﺳ ﺘﻜﻮن ﻣﺘﻮﺳ ﻄﺔ ﺑﺎﻟﻨﺴ ﺒﺔ‬
‫إﻟﻰ ﻣﺎ هﻮ ﻣﻌﺘﺎد ﻋﻠﻴ ﻪ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬آ ﺬﻟﻚ ﻳﺴ ﺘﻄﻴﻊ اﻟﺒﻨ ﻚ ﺗﺤﻤ ﻞ اﻟﺨﺴ ﺎﺋﺮ اﻟﻤﺤﺘﻤﻠ ﺔ وذﻟ ﻚ ﺑﺎﻷﺳ ﺎﻟﻴﺐ‬
‫اﻻﻋﺘﻴﺎدﻳﺔ ﻟﻠﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﻨﺨﻔﻀﺔ )‪(Low Risk‬‬
‫ﺗﻜ ﻮن ﻓ ﻲ ﺣﺎﻟ ﺔ ﺿ ﺂﻟﺔ اﺣﺘﻤ ﺎل ﺣ ﺪوﺛﻬﺎ وإذا ﺣ ﺪﺛﺖ ﻓ ﺈن ﺗﺄﺛﻴﺮه ﺎ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺒﻨ ﻚ ﺳ ﻴﻜﻮن ﻃﻔﻴ ﻒ‪.‬‬
‫وﻻآﻤﺎل ﻣﺼ ﻔﻮﻓﺔ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ ،‬ﻳﺠ ﺐ أن ﻳ ﺘﻢ ﻋﻤ ﻞ ﺗﻘﻴ ﻴﻢ ﻣﺒ ﺪﺋﻲ ﻷﻧﻈﻤ ﺔ إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘ ﺔ‬
‫ﺑﻜﻞ ﻧﺸﺎط ﻟﻤﻌﺮﻓﺔ إن آﺎﻧﺖ أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ هﺬﻩ ﻗﻮﻳﺔ‪ ،‬ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ أو ﺿﻌﻴﻔﺔ‪.‬‬
‫ﻣ ﻦ اﻟﺒ ﺪﻳﻬﻲ أن أﻧﻈﻤ ﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ ﻋﻠ ﻰ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ه ﻲ‪ ،‬رﻗﺎﺑ ﺔ ﻗﻮﻳ ﺔ ﻣ ﻦ ﻣﺠﻠ ﺲ اﻹدارة‪ ،‬آﻔﺎﻳ ﺔ‬
‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت واﻹﺟ ﺮاءات واﻟﺤ ﺪود‪ ،‬آﻔﺎﻳ ﺔ إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ ،‬رﻗﺎﺑ ﺔ‪ ،‬وأﻧﻈﻤ ﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣ ﺎت وﺷ ﻤﻮﻟﻴﺔ‬
‫أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻀﺒﻂ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ‪ .‬ﺁﺧﺬًا هﺬﻩ اﻷﻣﻮر ﺑﻌ ﻴﻦ اﻻﻋﺘﺒ ﺎر‪ ،‬ﻳ ﺘﻢ ﻣﻌﺮﻓ ﺔ إن آﺎﻧ ﺖ إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫ﻗﻮﻳﺔ‪ ،‬ﻣﻘﺒﻮﻟﺔ‪ ،‬ﺿﻌﻴﻔﺔ‪.‬‬
‫إدارة ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻗﻮﻳﺔ )‪(Strong Risk Management‬‬
‫ﻓﻲ هﺬﻩ اﻟﺤﺎﻟﺔ ﺗﻜﻮن اﻹدارة ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ ﺗﻌﺮﻳﻒ وﺿﺒﻂ ﺑﻔﺎﻋﻠﻴﺔ آﻞ أﻧﻮاع اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻋﻦ‬
‫ﻧﺸﺎط ﻣﻌﻴﻦ‪ .‬ﻳﻜﻮن ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة واﻹدارة ﻣﺸﺎرآﺔ ﻓﻲ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﻀﻤﺎن وﺟﻮد ﺳﻴﺎﺳﺎت‬
‫وﺣ ﺪود‪ .‬ﺗﻜ ﻮن اﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت ﻣﺪﻋﻮﻣ ﺔ ﺑ ﺈﺟﺮاءات رﻗﺎﺑ ﺔ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ ،‬ﺗﻘ ﺎرﻳﺮ‪ ،‬وأﻧﻈﻤ ﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت‪.‬‬
‫أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻀ ﺒﻂ وإﺟ ﺮاءات اﻟﺘ ﺪﻗﻴﻖ ﻣﻨﺎﺳ ﺒﺔ ﻟﺤﺠ ﻢ اﻟﺒﻨ ﻚ وﻧﺸ ﺎﻃﺎﺗﻪ وهﻨ ﺎك اﺳ ﺘﺜﻨﺎءات ﻃﻔﻴﻔ ﺔ أو‬
‫ﺑﺴﻴﻄﺔ ﻳﻤﻜﻦ ﻣﻼﺣﻈﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫إدارة ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻣﻘﺒﻮﻟﺔ )‪(Acceptable Risk Management‬‬
‫ﺗﻜﻮن ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ أن أﻧﻈﻤﺔ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ ﻗﻮﻳﺔ وﻟﻜﻦ ﻳﻌﺘﺮﻳﻬﺎ ﺑﻌﺾ اﻟﺜﻐ ﺮات اﻟﻄﻔﻴﻔ ﺔ‪.‬‬
‫ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻜﻮن ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ ﻧﻘﺎط ﺿﻌﻒ ﺑﺴﻴﻄﺔ ﻓﻲ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وﻟﻜﻦ ﻳﻤﻜ ﻦ اﻟﺘﻌﺎﻣ ﻞ ﻣﻌﻬ ﺎ ﻣ ﺎ‬
‫ﻋﺪا ذﻟﻚ ﻓﺈن اﻹﻃﺎر اﻟﻌﺎم ﻹدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ ﺗﻌﺘﺒﺮ ﻓﺎﻋﻠﺔ‪.‬‬

‫إدارة ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺿﻌﻴﻔﺔ )‪(Weak Risk Management‬‬
‫ﺗﻜﻮن ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ وﺟﻮد ﻧﻘﺺ آﺒﻴﺮ ﻓﻲ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﺘ ﻲ ﺗﺴ ﺘﺪﻋﻲ اهﺘﻤ ﺎم آﺒﻴ ﺮ ﻣ ﻦ‬
‫ﻗﺒ ﻞ اﻟﺴ ﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ‪ .‬ﺗﻜ ﻮن أﻧﻈﻤ ﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ اﻟﺪاﺧﻠﻴ ﺔ ﺿ ﻌﻴﻔﺔ وآ ﺬﻟﻚ ﻋ ﺪم اﻟﺘﻘﻴ ﺪ ﺑﺎﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت‬
‫واﻹﺟﺮاءات اﻟﻤﻜﺘﻮﺑﺔ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ وﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺆدي ذﻟﻚ إﻟﻰ ﺧﺴﺎﺋﺮ آﺒﻴﺮة ﻣﺤﺘﻤﻠﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫هﺬﻩ اﻟﻤﻔﺎهﻴﻢ هﻲ ﻣﻘﺘﺼﺮة ﻋﻠﻰ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﻜﻞ ﻧﺸﺎط ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻚ وﻟﻜﻨﻬﺎ ﺗﻜﻮن ﻣﻮازﻳ ﺔ ﻟﻠﺘﻘﻴ ﻴﻢ‬
‫اﻟﻜﻠﻲ ﻹدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪى ﻟﺒﻨﻚ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺴﻢ ﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫ﻣﺨﺎﻃﺮ إﺟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ )‪(High Composite Risk‬‬
‫ﻳﻌﻄ ﻲ ﻋ ﺎدة ه ﺬا اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ ﻟﻠﻨﺸ ﺎﻃﺎت اﻟﺘ ﻲ ﺗﻜ ﻮن ﻓﻴﻬ ﺎ إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻻ ﺗﻌﻤ ﻞ ﻋﻠ ﻰ ﺗﺨﻔ ﻴﺾ‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻌﺎﻟﻴﺔ‪ .‬ﻟﺬﻟﻚ ﻓﺈن هﺬا اﻟﻨﺸﺎط ﻗﺪ ﻳ ﺆدي إﻟ ﻰ ﺧﺴ ﺎرة ﻣﺎﻟﻴ ﺔ ﻟﻠﺒﻨ ﻚ ﺣﺘ ﻰ وﻟ ﻮ آ ﺎن ﻧﻈ ﺎم‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ ﻳﻮﺻ ﻒ ﺑ ﺎﻟﻘﻮي ﻟﻨﺸ ﺎﻃﺎت ذات اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﻤﺘﻮﺳ ﻄﺔ‪ ،‬ﻓ ﺈن إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫اﻟﺘﻲ ﻟﺪﻳﻬﺎ ﺿﻌﻒ آﺒﻴﺮ ﻗﺪ ﺗﺆدي إﻟﻰ ﺗﺼﻨﻴﻒ ﻋﺎﻟﻲ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻻن اﻹدارة ﻳﺒﺪو ﻟﺪﻳﻬﺎ ﺿ ﻌﻒ ﻓ ﻲ‬
‫ﻓﻬﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬
‫ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ )‪(Moderate Risk‬‬
‫ﻳﻌﻄ ﻰ ﻟﻠﻨﺸ ﺎط اﻟﺘ ﻲ ﻳﻜ ﻮن ﻓﻴﻬ ﺎ إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻗ ﺎدرة ﻋﻠ ﻰ ﺗﺨﻔﻴ ﻒ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﻤﺘﻮﺳ ﻄﺔ اﻟﺘ ﻲ‬
‫ﺗﻨﻄﻮي ﻋﻠﻰ هﺬا اﻟﻨﺸ ﺎط‪ .‬اﻟﻨﺸ ﺎط اﻟ ﺬي ﻳﻜ ﻮن ﻟﺪﻳ ﻪ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ ﻣﻨﺨﻔﻀ ﺔ وﻟﻜ ﻦ هﻨ ﺎك ﺿ ﻌﻒ ﻓ ﻲ‬
‫إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻗ ﺪ ﻳ ﺆدي ﺑﺎﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ اﻟﻜﻠ ﻲ أن ﻳﻜ ﻮن ﻣﺘﻮﺳ ﻂ‪ .‬اﻟﻨﺸ ﺎط ذات اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﻌﺎﻟﻴ ﺔ‬
‫وﻟﻜﻦ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻋﺎﻟﻴﺔ وﻗﺪ ﺗﺆدي ﺑﺎﻟﺘﺼﻨﻴﻒ إﻟﻰ أن ﻳﻜﻮن ﻣﻌﺘﺪل أو ﻣﺘﻮﺳﻂ‪.‬‬

‫ﻣﺨﺎﻃﺮ إﺟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻣﻨﺨﻔﻀﺔ )‪(Low Composite Risk‬‬
‫ﻳﻌﻄﻰ اﻟﻨﺸﺎط ﻣﻨﺨﻔﺾ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ آﺬﻟﻚ اﻟﻨﺸﺎط ﻣﺘﻮﺳ ﻂ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻓ ﻲ ﻇ ﻞ وﺟ ﻮد إدارة ﻣﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫ﻗﻮﻳﺔ ﺳﻴﺴﻔﺮ ﻋﻦ ﺗﺼﻨﻴﻒ آﻠﻲ ﻣﻨﺨﻔﺾ‪.‬‬
‫ﻋﻨﺪ اﻧﺘﻬﺎء اﻟﻤﻔ ﺘﺶ ﻣ ﻦ ﺗﻘﻴ ﻴﻢ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﻜﻠﻴ ﺔ ﻟﻜ ﻞ ﻧﺸ ﺎط رﺋﻴﺴ ﻲ ﻓ ﻲ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ ،‬ﻳ ﺘﻢ إﻋ ﺪاد ﺗﺼ ﻮر‬
‫ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻜﻠﻴﺔ ﺑﺸﻜﻞ ﻋﺎم‪ .‬وﻳﻜﻮن هﺬا اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ﺑﻤﺜﺎﺑﺔ اﻟﺨﻄﻮة اﻷﺧﻴﺮة ﻣﻦ أﺟ ﻞ إﻋ ﺪاد ﻣﺼ ﻔﻮﻓﺔ‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وﺗﺎﻟﻴ ًﺎ ﻣﺜﺎل ﺗﻮﺿﻴﺤﻲ ﺑﺴﻴﻂ ﻋﻦ ﻣﺼﻔﻮﻓﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫ﻟﻨﻔﺮض أن ﻟﺪى ﺑﻨ ﻚ ﻣ ﺎ ﻗ ﺮض ﺗﺠ ﺎري ﻳﺸ ﻜﻞ ﻣ ﺎ ﻧﺴ ﺒﺘﻪ ‪ %35‬ﻣ ﻦ إﺟﻤ ﺎﻟﻲ ﻣﻮﺟ ﻮدات اﻟﺒﻨ ﻚ‪،‬‬
‫وآ ﺬﻟﻚ ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ ﺳ ﻨﺪات ﺧﺰﻳﻨ ﺔ ﺑﻨﺴ ﺒﺔ ‪ %10‬ﻣ ﻦ إﺟﻤ ﺎﻟﻲ ﻣﻮﺟ ﻮدات اﻟﺒﻨ ﻚ‪ ،‬وآ ﺎن وﺿ ﻊ‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻬﺬﻳﻦ اﻟﻨﺸﺎﻃﻴﻦ آﻤﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬
‫اﻟﻨﺸﺎط‬

‫اﻷهﻤﻴﺔ‬

‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬

‫ﻧﻈﺎم إدارة‬

‫اﻟﻨﺴﺒﻴﺔ‬

‫اﻹﻗﺮاض‪ /‬اﻟﺴﻮق‪ /‬اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ‪/‬‬

‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬

‫اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﻜﻠﻲ‬

‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪ /‬اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ‪ /‬اﻟﺴﻤﻌﺔ‬
‫ﻗﺮض ﺗﺠﺎري‬

‫‪%35‬‬

‫ﺳﻨﺪات ﺧﺰﻳﻨﺔ‬

‫‪%10‬‬

‫ﻣﺘﻮﺳﻂ‪ /‬ﻣﻨﺨﻔﺾ‪ /‬ﻣﻨﺨﻔﺾ‪/‬‬

‫ﻣﻘﺒﻮل‬

‫ﻣﺘﻮﺳﻂ‬

‫ﻣﺘﻮﺳﻂ‪ /‬ﻣﺘﻮﺳﻂ‪ /‬ﻣﻨﺨﻔﺾ‬
‫ﻣﻨﺨﻔﺾ‪ /‬ﻣﻨﺨﻔﺾ‪ /‬ﻣﻨﺨﻔﺾ‪/‬‬

‫ﻗﻮي‬

‫ﻣﻨﺨﻔﺾ‬

‫ﻣﻨﺨﻔﺾ‪ /‬ﻣﻨﺨﻔﺾ‪ /‬ﻣﻨﺨﻔﺾ‬

‫ﻣﻦ اﻟﺠﺪول أﻋﻼﻩ ﻳﻼﺣﻆ أن اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﻜﻠﻲ ﻟﻠﻘﺮض اﻟﺘﺠﺎري ه ﻮ ﻣﺘﻮﺳ ﻂ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﺑﺴ ﺒﺐ أن‬
‫ﻧﻈﺎم إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻣﻘﺒﻮل‪ ،‬وﻣﻨﺨﻔﺾ ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ﺳﻨﺪات اﻟﺨﺰﻳﻨﺔ ﺑﺴﺒﺐ أن ﻧﻈﺎم إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫ﻣﺼﻨﻒ ﻋﻠﻰ أﻧﻪ ﻗﻮي‪.‬‬

‫‪ .3‬أهﻤﻴﺔ ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ )‪(Importance of Risk Assessment‬‬
‫ﻳﺴﺘﺨﺪم ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ آ ﺄداة ﺗﺨﻄ ﻴﻂ وﻳﺠ ﺐ أن ﻳﻌﻄ ﻲ ﺻ ﻮرة ﺷ ﺎﻣﻠﺔ ﻋ ﻦ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬إن‬
‫اﻟﻬﺪف ﻣﻦ ذﻟﻚ هﻮ إﻇﻬﺎر وﺿﻊ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﻬﻤ ﺔ ﻓ ﻲ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ ،‬وﻣ ﻦ ﺛ ﻢ ﺗﻮﺟﻴ ﻪ اهﺘﻤ ﺎم اﻟﺴ ﻠﻄﺎت‬
‫اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﻟﻬﺬﻩ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ وﺿﻊ اﻷﺳﺲ أو اﻷرﺿﻴﺔ ﻟﺨﻄﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫إن ﺷ ﻜﻞ وﻣﺤﺘ ﻮى ﺗﻘﻴ ﻴﻢ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻳﺠ ﺐ أن ﻳﺘﺼ ﻒ ﺑﺎﻟﻤﺮوﻧ ﺔ وﻳﺠ ﺐ أن ﻳﺘﻨﺎﺳ ﺐ وﻃﺒﻴﻌ ﺔ آ ﻞ‬
‫ﺑﻨﻚ‪ .‬آﺬﻟﻚ ﺗﻌﻜﺲ ﻋﻤﻠﻴ ﺔ ﺗﻘﻴ ﻴﻢ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺘﻐﻴ ﺮات اﻟﺘ ﻲ ﺗﺤ ﺪث ﻋﻠ ﻰ ﻧﺸ ﺎﻃﺎت اﻟﺒﻨ ﻚ وﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻲ‬
‫ﻳﺠﺐ أن ﺗﺘﻐﻴﺮ ﺑﺘﻐﻴﺮ ﻃﺒﻴﻌﺔ ﻧﺸﺎﻃﺎت اﻟﺒﻨﻚ‪ .‬وﻳﺠﺐ أن ﺗﻌﺎﻟﺞ أو ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ اﻷﻣﻮر اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪‬‬

‫اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ اﻟﻜﻠﻲ ﻟﻠﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻷﻧﻮاع اﻟﺴﺘﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ واﺗﺠﺎهﺎﺗﻬﻢ )ﻣﺘﺰاﻳﺪ‪ ،‬ﻣﺴﺘﻘﺮ‪ ،‬ﻣﺘﻨﺎﻗﺺ(‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻟﻮﻇﺎﺋﻒ اﻟﺮﺋﻴﺴﺔ‪ ،‬ﺧﻄﻮط اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت‪ ،‬اﻟﻤﻨﺘﺠﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﺸﻜﻞ ﻣﺼﺪر رﺋﻴﺴﻲ ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﺣﺘﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﺘﻐﻴﺮات اﻟﻤﻌﺎآﺴﺔ أو اﻟﺴﻠﺒﻴﺔ وأﺛﺮهﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫دراﺳﺔ ﻧﻈﺎم اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ واﻻهﺘﻤﺎم ﺑﻤﺮاﺟﻌﺔ آﻞ ﻣﻦ اﻟﻤﺪﻗﻖ اﻟﺨﺎرﺟﻲ واﻟﺪاﺧﻠﻲ‪.‬‬

‫أن ﺗﻘﺴﻴﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻳﺠﺐ أن ﻳﺆدي إﻟﻰ ﺗﺤﺪﻳﺪ أﺳﺒﺎب اﻟﻤﺸﻜﻠﺔ وﻟﻴﺲ ﻓﻘﻂ اﻟﻌ ﻮارض‪ ،‬وأﻧ ﻪ ﻳﺠ ﺐ‬
‫ﻋﻠ ﻰ أن ﻻ ﻳﻘﺘﺼ ﺮ ﻋﻠ ﻰ ذآ ﺮ اﻟﺤﻘ ﺎﺋﻖ وﻟﻜ ﻦ ﻳﺠ ﺐ أن ﻳﻘﻀ ﻲ إﻟ ﻰ ﺗﺤﻠﻴ ﻞ ﺷ ﺎﻣﻞ ﻋ ﻦ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜﺎل أﻧﻪ ﻣﻦ ﻏﻴﺮ اﻟﻜﺎف أن ﺗﺒ ﻴﻦ أن ارﺗﻔ ﺎع ﻧﺴ ﺒﺔ اﻟﻘ ﺮوض إﻟ ﻰ اﻟﻮداﺋ ﻊ ﻳﻤﻜ ﻦ أن‬
‫ﺗﺆدي إﻟﻰ ﻣﺸﻜﻠﺔ ﺳﻴﻮﻟﺔ‪ .‬إذ أن أهﻤﻴﺔ هﺬﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺒﻨﻚ ﻳﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ وداﺋﻊ ﻣﺴﺘﻘﺮة وﺛﺎﺑﺘ ﺔ ﺗﺨﺘﻠ ﻒ‬
‫ﻋﻦ ذﻟﻚ اﻟﺒﻨﻚ اﻵﺧﺮ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺼﻒ وداﺋﻊ اﻟﻌﻤﻼء ﻟﺪﻳﻪ ﺑﺄﻧﻬﺎ ﻏﻴﺮ ﻣﺴﺘﻘﺮة‪ .‬ﻟﺬﻟﻚ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ‬
‫ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻚ اﻷﺧﻴﺮ رﺑﻤﺎ ﺗﻜﻮن ﻋﺎﻟﻴﺔ وﻟﻜﻨﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻚ اﻷول ﻣﻨﺨﻔﻀﺔ‪.‬‬

‫ﺧﻄﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ )‪(Supervisory Plan‬‬
‫ﺗﻤﺜﻞ هﺬﻩ اﻟﺨﻄﺔ ﺣﻠﻘ ﺔ اﻟﻮﺻ ﻞ ﻣ ﺎ ﺑ ﻴﻦ ﺗﻘﻴ ﻴﻢ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ وﻧﺸ ﺎﻃﺎت اﻟﺘﻔﺘ ﻴﺶ اﻟﺘ ﻲ ﺗ ﺘﻢ ﻓ ﻲ اﻟﺒﻨ ﻚ‪،‬‬
‫وﻳﺠﺐ أن ﻳﺘﻢ إﻧﻬﺎﺋﻬﺎ ﺳ ﻨﻮﻳ ًﺎ ﻋﻠ ﻰ أن ﻳﻌ ﺎد اﻟﻨﻈ ﺮ ﺑﻬ ﺎ إذا ﺗﻐﻴ ﺮت اﻟﻈ ﺮوف‪ .‬وﺗﺒ ﻴﻦ اﻟﺨﻄ ﺔ آ ﻞ‬
‫اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت اﻟﺘﻲ ﻳﺠﺐ اﻟﻘﻴﺎم ﺑﻬ ﺎ ﻋﻨ ﺪ ﺗﻔﺘ ﻴﺶ اﻟﺒﻨ ﻚ وﺗﺒ ﻴﻦ أﻳﻀ ًﺎ ﻧﻄ ﺎق وأه ﺪاف ه ﺬﻩ اﻟﻨﺸ ﺎﻃﺎت‪.‬‬
‫وﺑﻬﺬا اﻟﺨﺼﻮص ﻳﺠﺐ أﺧﺬ ﻣﺎ ﻳﻠﻲ ﺑﻌﻴﻦ اﻻﻋﺘﺒﺎر‪:‬‬
‫‪‬‬

‫إﻋﻄﺎء اﻷوﻟﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﺘﻔﺘﻴﺶ أو ﺗﻮﺟﻴﻪ ﻣﻮارد اﻟﺘﻔﺘﻴﺶ إﻟﻰ اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت ذات اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻷﻋﻠﻰ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﺤﺎوﻟﺔ ﺗﺠﻤﻴﻊ اﻟﻤﻮارد ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﻘﻠﻴﻞ اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ واﻷﻋﺒﺎء اﻟﺰاﺋﺪة‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻟﻤﺴﺘﻮى اﻟﺬي ﻳﺘﻢ ﻓﻴﻪ اﻷﺧﺬ ﺑﺎﻻﻋﺘﺒﺎر أﻋﻤﺎل اﻟﻤﺪﻗﻖ اﻟﺪاﺧﻠﻲ واﻟﺨﺎرﺟﻲ‪.‬‬

‫إن ﺗﻮﺟﻴﻪ اﻟﻤﻮارد ﻳﺠﺐ أن ﻳﺘﻢ ﺗﺮآﻴﺰهﺎ ﻓﻲ اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت ﻋﺎﻟﻴﺔ اﻟﺨﻄﻮرة‪ .‬وﻓ ﻲ ه ﺬﻩ اﻟﺤﺎﻟ ﺔ إذ ﺗ ﻢ‬
‫اﻋﺘﺒﺎر أن إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ ﻗﻮﻳﺔ‪ ،‬ﻓﺈﻧﻪ ﻳﺠﺐ أن ﻳﺘﻢ ﺗﻌﺪﻳﻞ ﺧﻄﺮ اﻟﺘﻔﺘ ﻴﺶ وﺑﻤ ﺎ ﻳﺘﻨﺎﺳ ﺐ‬
‫ﻣ ﻊ ذﻟ ﻚ‪ .‬ﺑﺎﻹﺿ ﺎﻓﺔ ﻓ ﺈن ﺧﻄ ﺔ اﻟﺘﻔﺘ ﻴﺶ ﺳ ﻮف ﺗﻈﻬ ﺮ اﻟﻤ ﺪى اﻟ ﺬي ﺳ ﻴﺘﻢ ﺑ ﻪ اﻋﺘﺒ ﺎر اﻟﺘ ﺪﻗﻴﻖ‬
‫اﻟﺪاﺧﻠﻲ‪ ،‬ﻣﺮاﺟﻌﺔ اﻟﻘﺮوض‪ ،‬اﻻﻟﺘﺰام ﺑﺎﻟﻘﻮاﻧﻴﻦ واﻷﻧﻈﻤﺔ وﻏﻴﺮهﺎ‪.‬‬

‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﻔﺘﻴﺶ )‪(Examination Program‬‬
‫ﻳﺠﺐ أن ﻳﺸﺘﻤﻞ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﻔﺘﻴﺶ ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬
‫‪‬‬

‫ﺟﺪول اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت ﻣﺒﻴﻨًﺎ اﻟﻤﺪة واﻟﻤﻮارد اﻟﻤﺨﺼﺼﺔ ﻟﺬﻟﻚ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ ﻣﻔﺘﺸﻴﻦ ﻣﺘﺨﺼﺼﻴﻦ ﻓﻲ ﻧﺸﺎﻃﺎت ﻣﺤﺪدة‪.‬‬

‫ﻣﺬآﺮة ﻧﻄﺎق اﻟﺘﻔﺘﻴﺶ )‪(Scope Memorandum‬‬
‫ﺗﺒ ﻴﻦ ه ﺬﻩ اﻟﻤ ﺬآﺮة اﻷﻣ ﻮر اﻟﺘ ﻲ ﺳ ﻴﺘﻢ ﺗﻐﻄﻴﺘﻬ ﺎ ﻓ ﻲ اﻟﺘﻔﺘ ﻴﺶ‪ .‬إن ه ﺬﻩ اﻟﻤ ﺬآﺮة ﺗﺘﻀ ﻤﻦ ﺗﺤﻘﻴ ﻖ‬
‫أهﺪاف اﻟﺨﻄﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ وﻋﺎدة ﺗﺘﻀ ﻤﻦ ﺷ ﺮح ﻣﺨﺘﺼ ﺮ ﻋ ﻦ ﻣﻜﻮﻧ ﺎت ﻧﻈ ﺎم اﻟﺘﻘﻴ ﻴﻢ ‪CAMELS‬‬
‫وهﻲ ﺗﻮﺿﺢ أهﺪاف اﻟﺘﻔﺘﻴﺶ وﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﺸﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬

‫‪‬‬

‫اﻷهﺪاف‪.‬‬

‫‪‬‬

‫وﺻﻒ ﻟﻠﻨﺸﺎﻃﺎت واﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﻲ ﺳﻴﺘﻢ ﺗﻘﻴﻴﻤﻬﺎ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻣﺴﺘﻮى اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ أﻧﻈﻤﺔ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ واﻟﺘﺪﻗﻴﻖ اﻟﺪاﺧﻠﻲ ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫وﺻ ﻒ ﻟﻺﺟ ﺮاءات اﻟﺘ ﻲ ﺳ ﻴﺘﻢ اﻟﻘﻴ ﺎم ﺑﻬ ﺎ واﻹﺷ ﺎرة إن آ ﺎن هﻨ ﺎك ﺑﻌ ﺾ اﻟﻌﻴﻨ ﺎت ﺳ ﻴﺘﻢ‬
‫اﻋﺘﻤﺎدهﺎ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻹﺟﺮاءات اﻟﺘﻲ ﻣﻦ اﻟﻤﺘﻮﻗﻊ أﺧﺬهﺎ ﻓﻲ اﻟﺘﻔﺘﻴﺶ اﻟﻤﻜﺘﺒﻲ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺟﺪول اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت‪ ،‬اﻟﻔﺘﺮة اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ واﻟﻤﻮارد اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ ﻟﻬﺬﻩ اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ ﻣﻬﺎرات ﻣﺘﺨﺼﺼﺔ ﻟﻠﺘﻔﺘﻴﺶ ﻋﻠﻰ ﺑﻌﺾ اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت‪.‬‬

‫اﻟﺮﺳﺎﻟﺔ إﻟﻰ اﻟﺒﻨﻚ )‪(Entry Letter‬‬
‫ﺗﺘﻀﻤﻦ هﺬﻩ اﻟﺮﺳﺎﻟﺔ ﻋﺎدة ﻋﻦ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت واﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﻟﺘﻲ ﻳﺠﺐ ﺗﺰوﻳﺪ اﻟﻤﻔﺘﺸﻴﻦ ﺑﻬﺎ‪ .‬واﻻهﻢ ﻣﻦ‬
‫ذﻟ ﻚ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺮﺳ ﺎﻟﺔ أن ﺗﻮﺿ ﺢ أه ﺪاف اﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ ﺑ ﺎﻟﺘﺮآﻴﺰ ﻋﻠ ﻰ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ وﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻲ ﻳﺠ ﺐ ﻃﻠ ﺐ‬
‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺬﻟﻚ ﻓﻘﻂ‪.‬‬
‫ﺗﺼﻨﻴﻔﺎت إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ )‪(Risk Management Rating‬‬
‫ﻳﺒﻨﻲ ﺗﺼﻨﻴﻔﺎت اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻋﻠ ﻰ ﻣﻘﻴ ﺎس ﻣ ﻦ ‪ .5-1‬وﻋﻠ ﻰ اﻟﻤﻔ ﺘﺶ أن ﻳﻀ ﻊ ﺗﺼ ﻨﻴﻒ ﻟ ﻴﻌﻜﺲ ﻣ ﺎ‬
‫ﻳﺮﺗﺌﻴ ﻪ ﻣﻨﺎﺳ ﺒًﺎ ﺑﻨ ﺎء ﻋﻠ ﻰ اﻟﺘﻔﺘ ﻴﺶ‪ .‬وﻳﺠ ﺐ أن ﻳﻌﻜ ﺲ ﺗﺼ ﻨﻴﻒ إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻋﻠ ﻰ ﺗﺼ ﻨﻴﻒ‬
‫اﻹدارة اﻟﻜﻠﻲ اﻟﺬي ﺗﻢ اﻟﺤﺪﻳﺚ ﻋﻨﻪ ﻓﻲ ﻣﻮﺿﻮع ‪.CAMELS‬‬
‫ﺗﺼﻨﻴﻒ ‪ 1‬ﻗﻮي )‪(Strong‬‬
‫ﺗﺼ ﻨﻴﻒ ‪ 1‬ﻳﻌﻜ ﺲ ﻗ ﺪرة اﻹدارة اﻟﻘ ﻮي ﻋﻠ ﻰ ﺗﻌﺮﻳ ﻒ وﺿ ﺒﻂ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﺑﺸ ﻜﻞ ﻓ ّﻌ ﺎل ﺣﺘ ﻰ ﺗﻠ ﻚ‬
‫اﻟﻨﺎﺷﺌﺔ ﻋﻦ اﻟﻤﻨﺘﺠﺎت اﻟﺠﺪﻳﺪة اﻟﺘﻲ ﻳﻘﺪﻣﻬﺎ اﻟﺒﻨﻚ‪ .‬آﺬﻟﻚ ﻓﺈن ﻣﺠﻠ ﺲ اﻹدارة ﻓ ّﻌ ﺎل ﻓ ﻲ اﻟﻤﺸ ﺎرآﺔ‬
‫ﻓ ﻲ إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻟﻀ ﻤﺎن أن اﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت واﻹﺟ ﺮاءات ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ ﻣﺪّﻋﻤ ﺔ ﺑ ﺈﺟﺮاءات رﻗﺎﺑ ﺔ‬

‫داﺧﻠﻴﺔ ﻓﻌّﺎﻟﺔ وآﺬﻟﻚ ﺑﺄﻧﻈﻤﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت ﻗﻮﻳ ﺔ ﺗ ﺰود ﻣﺠﻠ ﺲ اﻹدارة ﺑﺎﻟﻤﻌﻠﻮﻣ ﺎت اﻟﻜﺎﻓﻴ ﺔ وﺑﺎﻟﻮﻗ ﺖ‬
‫اﻟﻤﻨﺎﺳﺐ‪.‬‬
‫آﺬﻟﻚ أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻀﺒﻂ واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ وإﺟ ﺮاءات اﻟﺘ ﺪﻗﻴﻖ اﻟ ﺪاﺧﻠﻲ ﺷ ﺎﻣﻠﺔ وآﺎﻓﻴ ﺔ وﺗﻨﺴ ﺠﻢ وﺣﺠ ﻢ اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫وﻧﺸﺎﻃﺎﺗﻪ‪ .‬هﻨﺎك ﺑﻌﺾ اﻻﺳﺘﺜﻨﺎءات اﻟﺒﺴﻴﻄﺔ وﻟﻜﻦ ﻟﻴﺲ ﻟﻬﺎ أﺛﺮ ﻣﺎدي ﻳﺬآﺮ‪ .‬ﺗﻘ ﻮم إدارة اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫ﺑﻤﺮاﻗﺒ ﺔ وﺿ ﻊ اﻟﺒﻨ ﻚ ﺑﺸ ﻜﻞ ﻓﺎﻋ ﻞ وﺑﻤ ﺎ ﻳﻨﺴ ﺠﻢ ﻣ ﻊ ﻣﻌ ﺎﻳﻴﺮ اﻟﺴ ﻼﻣﺔ اﻟﻤﺼ ﺮﻓﻴﺔ وآ ﺬﻟﻚ ﺣﺴ ﺐ‬
‫اﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت واﻟﻤﻤﺎرﺳ ﺎت اﻟﺪاﺧﻠﻴ ﺔ اﻟﻤﻮﺻ ﻮﻓﺔ‪ .‬ﻳﻤﻜ ﻦ اﻋﺘﺒ ﺎر إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻗﻮﻳ ﺔ ﻟﺘﻌﺮﻳ ﻒ‪،‬‬
‫ﻣﺮاﻗﺒﺔ وﺿﺒﻂ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﺎﺋﺪة ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫ﺗﺼﻨﻴﻒ ‪ 2‬ﻣﺮﺿﻲ )‪(Satisfactory‬‬
‫ﻳﺪل ﺗﺼﻨﻴﻒ ‪ 2‬ﻋﻠﻰ أن إدارة اﻟﺒﻨﻚ ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ ﻓﻌﺎﻟﺔ وﻟﻜﻦ ﻳﺸﻮﺑﻬﺎ ﺑﻌﺾ اﻟﻨﻘﺺ وه ﺬا اﻟ ﻨﻘﺺ أو‬
‫اﻟﻀﻌﻒ ﻣﻌﺮوف وﻳﻤﻜﻦ اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ‪.‬‬
‫ﺑﺎﻟﻤﺠﻤﻞ ﻓﺈن رﻗﺎﺑﺔ ﻣﺠﻠ ﺲ اﻹدارة وآ ﺬﻟﻚ اﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت واﻹﺟ ﺮاءات واﻟﺘﻘ ﺎرﻳﺮ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘ ﺔ ﺑﺎﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ‬
‫اﻟﺪاﺧﻠﻴ ﺔ ﻳﻤﻜ ﻦ اﻋﺘﺒﺎره ﺎ ﻣﺮﺿ ﻴﺔ وﻓﺎﻋﻠ ﺔ ﻓ ﻲ ﺿ ﻤﺎن ﻣﺘﺎﻧ ﺔ وﺳ ﻼﻣﺔ اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬ﺑﺸ ﻜﻞ ﻋ ﺎم ﻓ ﺈن‬
‫اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻳ ﺘﻢ اﻟﺴ ﻴﻄﺮة ﻋﻠﻴﻬ ﺎ ﺑﺸ ﻜﻞ ﻻ ﻳﺴ ﺘﺪﻋﻲ أي إﺟ ﺮاء رﻗ ﺎﺑﻲ ﻣ ﻦ اﻟﺴ ﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ إﻻ‬
‫ﺑﺤﺪود اﻹﺟﺮاءات اﻟﻄﺒﻴﻌﻴ ﺔ اﻟﻌﺎدﻳ ﺔ‪ .‬أﻧﻈﻤ ﺔ اﻟﻀ ﺒﻂ واﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ اﻟﺪاﺧﻠﻴ ﺔ رﺑﻤ ﺎ ﻳﻌﺘﺮﻳﻬ ﺎ ﻧ ﻮع ﻣ ﻦ‬
‫اﻟﻨﻘﺺ وﻟﻜﻨﻬﺎ ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻺﺻﻼح واﻟﺘﺼﻮﻳﺐ‪ .‬ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻮﺻﻲ اﻟﻤﻔﺘﺶ ﺑﻀﺮورة ﺗﺼﻮﻳﺐ اﻟﻮﺿﻊ‬
‫وﻟﻜﻦ هﺬا اﻟﻀﻌﻒ ﻻ ﻳﻬﺪد ﺳﻼﻣﺔ اﻟﻮﺿﻊ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫ﺗﺼﻨﻴﻒ ‪ 3‬ﻋﺎدل )‪(Fair‬‬
‫ﻳ ﺪل ﺗﺼ ﻨﻴﻒ ‪ 3‬ﻋﻠ ﻰ أن إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻳﺸ ﻮﺑﻬﺎ ﺷ ﻲء ﻣ ﻦ اﻟﻘﺼ ﻮر وﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻲ ﺗﺴ ﺘﺪﻋﻲ اهﺘﻤ ﺎم‬
‫أآﺜ ﺮ ﻣ ﻦ اﻟﻌ ﺎدي ﻣ ﻦ ﻗﺒ ﻞ اﻟﺴ ﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ‪ .‬ﻳﻜ ﻮن إﺣ ﺪى ﻋﻨﺎﺻ ﺮ إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻷرﺑﻌ ﺔ‬
‫ﻳﺸﻮﺑﻬﺎ ﻧﻘﺺ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺗﺠﻌﻞ اﻟﺒﻨ ﻚ ﻗﺎﺻ ﺮ ﻓ ﻲ اﻟﺘﻌﺎﻣ ﻞ ﻣ ﻊ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ .‬هﻨ ﺎك ﺑﻌ ﺾ ﻣﻤﺎرﺳ ﺎت‬
‫إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺑﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ ﺗﺼﻮﻳﺐ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﻤﻜﻴﻦ اﻟﺒﻨﻚ ﻣ ﻦ ﺗﺠﺪﻳ ﺪ وﻗﻴ ﺎس وﻣﺮاﻗﺒ ﺔ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‬

‫ﺑﺸﻜﻞ آ ﺎف‪ .‬ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﺗﺸ ﻤﻞ ﻣﻨ ﺎﻃﻖ اﻟﻀ ﻌﻒ ﻋ ﺪم اﻻﻟﺘ ﺰام ﺑﺎﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت واﻹﺟ ﺮاءات اﻟﺘ ﻲ ﻗ ﺪ‬
‫ﺗﺆﺛﺮ ﺳﻠﺒًﺎ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫ﺗﺼﻨﻴﻒ ‪ 4‬ﺣﺪّي )‪(Marginal‬‬
‫ﻳ ﺪل ه ﺬا اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ ﻋﻠ ﻰ أن إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ ﻋﺠ ﺰت ﻋ ﻦ ﺗﺤﺪﻳ ﺪ وﻣﺮاﻗﺒ ﺔ وﻗﻴ ﺎس‬
‫وﺿﺒﻂ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ذات اﻟﺘ ﺄﺛﻴﺮ اﻟﻤ ﺎدي اﻟﻜﺒﻴ ﺮ ﻋﻠ ﻰ ﻋﻤﻠﻴ ﺎت اﻟﺒﻨ ﻚ‪ .‬ﻋ ﺎد ًة ﻳﺘﻤﺜ ﻞ ه ﺬا اﻟﻮﺿ ﻊ أو‬
‫ﻳﻌﻜﺲ ﺿﻌﻒ ﻓﻲ رﻗﺎﺑﺔ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة واﻹدارة اﻟﻌﻠﻴﺎ‪ .‬وﻳﻜ ﻮن إﺣ ﺪى ﻋﻨﺎﺻ ﺮ إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫ﺣﺪﻳ ﺔ وﺗﺤﺘ ﺎج إﻟ ﻰ ﺗﺼ ﻮﻳﺐ ﻓ ﻮري ﻣ ﻦ ﻗﺒ ﻞ ﻣﺠﻠ ﺲ اﻹدارة ﻣ ﻊ اﻹدارة اﻟﻌﻠﻴ ﺎ‪ .‬وﻳﻜ ﻮن هﻨ ﺎك‬
‫اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻜﺒﻴ ﺮة ﻓ ﻲ اﻟﺒﻨ ﻚ ﻟ ﻢ ﻳ ﺘﻢ ﺗﺤﺪﻳ ﺪهﺎ‪ ،‬وأن ﺿ ﻌﻒ إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫ﻼ ﻋ ﺪم‬
‫ﻳﺴﺘﺤﻖ درﺟﺔ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻣ ﻦ اهﺘﻤ ﺎم اﻟﺴ ﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ‪ .‬وﻣ ﻦ اﻷﻣﺜﻠ ﺔ ﻋﻠ ﻰ ه ﺬا اﻟﻮﺿ ﻊ ﻣ ﺜ ً‬
‫اﻟﻔﺼﻞ ﻓﻲ اﻟﻮﻇﺎﺋﻒ أو ﻋﺪم اﻻﻟﺘﺰام ﺑﻤﻌﺎﻳﻴﺮ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‪ .‬وإذا ﻟﻢ ﻳﺘﻢ ﺗﺼﻮﻳﺐ ه ﺬا اﻟﻮﺿ ﻊ ﻓﺈﻧ ﻪ ﻗ ﺪ‬
‫ﺗﺤﺪث ﺧﺴﺎﺋﺮ ﻟﻠﺒﻨﻚ ﺳﻴﻜﻮن ﻟﻬﺎ ﺗﺄﺛﻴﺮ ﻋﻠﻰ ﻣﺘﺎﻧﺔ وﺳﻼﻣﺔ هﺬا اﻟﺒﻨﻚ‪.‬‬

‫ﺗﺼﻨﻴﻒ ‪ 5‬ﻏﻴﺮ ﻣﺮض ) ‪(Unsatisfactory‬‬
‫ﻳﺪل هﺬا اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ ﻋﻠﻰ ﻏﻴﺎب اﻹدارة اﻟﻔﻌّﺎﻟﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﺤﺪﻳ ﺪ وﻗﻴ ﺎس وﻣﺮاﻗﺒ ﺔ وﺿ ﺒﻂ‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ .‬ﻳﻜﻮن واﺣﺪًا وأآﺜﺮ ﻣﻦ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﺮﺋﻴﺴﺔ ﻹدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺿ ﻌﻴﻒ وآ ﺬﻟﻚ ﻟ ﻢ ﻳﻈﻬ ﺮ‬
‫ﻼ ﺗﻜ ﻮن أﻧﻈﻤ ﺔ اﻟﻀ ﺒﻂ اﻟﺪاﺧﻠﻴ ﺔ‬
‫ﻣﺠﻠ ﺲ اﻹدارة اﻟﻤﻘ ﺪرة ﻋﻠ ﻰ اﻟﺘﻌﺎﻣ ﻞ ﻣ ﻊ ه ﺬا اﻟﻀ ﻌﻒ‪ ،‬ﻓﻤ ﺜ ً‬
‫ﺿ ﻌﻴﻔﺔ‪ .‬وآ ﺬﻟﻚ ﻣﻤﻜ ﻦ أن ﻋ ﺪم دﻗ ﺔ وﻣﺼ ﺪاﻗﻴﺔ اﻟﺘﻘ ﺎرﻳﺮ اﻟﺘ ﻲ ﺗﻌ ﺪ ﻓ ﻲ اﻟﺒﻨ ﻚ ﻗ ﺪ ﺗﻠﺤ ﻖ ﺑﺎﻟﺒﻨ ﻚ‬
‫ﻻ‪.‬‬
‫ﺧﺴﺎﺋﺮ آﺒﻴﺮة ﻣﺎ ﻟﻢ ﻳﻬﺘﻢ ﺗﺼﻮﻳﺐ اﻟﻮﺿﻊ ﺣﺎ ً‬
‫إن هﺬا اﻟﻮﺿﻊ ﻳﺘﻄﻠﺐ اهﺘﻤﺎم آﺒﻴﺮ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺴ ﻠﻄﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ وﻣ ﻦ اﻟﺠ ﺪﻳﺮ ﺑﺎﻟ ﺬآﺮ أن ﺗﺼ ﻨﻴﻒ‬
‫إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻳﺠ ﺐ أن ﻳﻜ ﻮن ﻋﺎﻣ ﻞ ﻣﻬ ﻢ ﻓ ﻲ اﻟﺘﺼ ﻨﻴﻒ اﻟﻌ ﺎم ﻟﻠﺒﻨ ﻚ ﺑﺎﺳ ﺘﺨﺪام ﻧﻈ ﺎم‬
‫‪ ،CAMELS‬ﺣﻴﺚ أن اﻟﻤﻼﺣﻈﺎت واﻟﺘﻌﻠﻴﻘﺎت وﻣﺎ ﺗﻢ اﻟﺘﻮﺻﻞ إﻟﻴ ﻪ ﺑﻬ ﺬا اﻟﺨﺼ ﻮص ﻳﺠ ﺐ أن‬
‫ﻳﻠﻔﺖ ﻧﻈﺮ اﻹدارة ﺑﻪ‪.‬‬

‫إذا ﻳﻤﻜﻦ اﻟﻘﻮل أن اﻟﺘﻮﺟﻪ ﻓﻲ اﺳﺘﺨﺪام أﺳﻠﻮب اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺑﺎﻟﺘﺮآﻴﺰ ﻋﻠ ﻰ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻣﺒﻌﺜ ﺔ اﻟﺘﻐﻴ ﺮات‬
‫اﻟﺘﻲ ﺣﺪﺛﺖ ﻋﻠﻰ أﻋﻤﺎل اﻟﺒﻨﻮك ﻣﻤﺎ ﺟﻌﻠﻬ ﺎ ﺗﺘﺼ ﻒ ﺑﺎﻟﺘﻌﻘﻴ ﺪ وﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻲ ﺗﻜ ﻮن ﻋﺮﺿ ﺔ ﻟﻌ ﺪة أﻧ ﻮاع‬
‫ﻣﻦ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ .‬إن اﻟﺨﻄﻮة اﻷوﻟﻰ ﻓﻲ ﺗﻄﺒﻴﻖ أﺳﻠﻮب اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺑﺎﻟﺘﺮآﻴﺰ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ه ﻮ ﻋﻤﻠﻴ ﺔ‬
‫ﻓﻬﻢ اﻟﺒﻨﻚ ﺣﻴﺚ ﻳﺘﻮﻓﺮ ﻟﻠﻤﻔﺘﺶ ﻋﺪة ﻣﺼﺎدر ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﻋﻦ وﺿﻊ اﻟﺒﻨ ﻚ ﻣﺜ ﻞ اﻟﺘﻘ ﺎرﻳﺮ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴ ﺔ‪،‬‬
‫اﻟﻤﻜﺘﺒﻴﺔ‪ ،‬اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ‪ ،‬اﻟﻨﻘﺎﺷﺎت ﻣﻊ إدارة اﻟﺒﻨﻚ‪ ،‬اﻟﻤﺼﺎدر اﻟﻌﺎﻣﺔ وﻏﻴﺮهﺎ‪.‬‬
‫وﻋﻨﺪ ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻳﺠﺐ ﻋﻠ ﻰ اﻟﻤﻔ ﺘﺶ أن ﻳﺮآ ﺰ ﻋﻠ ﻰ آﺎﻓ ﺔ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺘ ﻲ ﺗﻮاﺟ ﻪ اﻟﺒﻨ ﻚ ﻣﺜ ﻞ‬
‫ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻹﻗﺮاض‪ ،‬اﻟﺴﻮق‪ ،‬اﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ‪ ،‬اﻟﺘﺸ ﻐﻴﻠﻴﺔ‪ ،‬اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴ ﺔ وﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺴ ﻤﻌﺔ‪ .‬ﻓ ﻲ ﺗﻔﺘﻴﺸ ﻪ ﻟﻠﺒﻨ ﻚ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻔﺘﺶ أن ﻳﻬﺘﻢ ﺑﺄﻧﻈﻤﺔ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺪاﺧﻠﻴ ﺔ ﻣﺜ ﻞ اﻟﺘ ﺪﻗﻴﻖ اﻟ ﺪاﺧﻠﻲ‪ ،‬ﻣﺮاﺟﻌ ﺔ اﻟﻘ ﺮوض‬
‫وﻣ ﺪى اﻟﺘﻘﻴ ﺪ ﺑ ﺎﻟﻘﻮاﻧﻴﻦ واﻷﻧﻈﻤ ﺔ‪ .‬آ ﺬﻟﻚ ﻋﻠ ﻰ اﻟﻤﻔ ﺘﺶ أن ﻳﺮآ ﺰ ﻋﻠ ﻰ أﻧﻈﻤ ﺔ ﺗﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴ ﺎ‬
‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ ﻟﻠﺘﺄآﺪ ﻣﻦ أﻧﻬﺎ ﺗﺘﻤﺘﻊ ﺑﺎﻟﻤﺼﺪاﻗﻴﺔ واﻟﺤﻤﺎﻳﺔ واﻟﺘﻮاﻓﺮ‪.‬‬

‫راﺑﻌ ًﺎ‪ :‬إدارة اﻟﺤﻜﻢ‬
‫ﻟﻘﺪ ﺗﺼﺪرت إدارة اﻟﺤﻜﻢ ﻓﻲ ﺻﻠﺐ أﺟﻨﺪة اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ وإﻟﻰ ﺣﺪ ﺑﻌﻴﺪ ﻋﻘﺐ اﻷزﻣﺔ اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺷﺮق ﺁﺳﻴﺎ‪ .‬ﻓﻘﺪ ﺗﺮﺗﺐ ﻋﻠﻰ ﺗﻠﻚ اﻷزﻣﺔ ﺑﺎﻟﻄﺒﻊ ﻧﺘﺎﺋﺞ اﺟﺘﻤﺎﻋﻴﺔ واﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻣﺆﻟﻤﺔ دﻓﻌﺖ ﻧﺤﻮ‬
‫إﺟﺮاء ﺗﺤﻠﻴﻞ ﻋﺎﺟﻞ ﻟﻤﺼﺎدرهﺎ‪ .‬وﻟﻢ ﻳﻌﺪ ﺳﺮًا اﻟﻴﻮم أن اﻟﻤﺘﺴﺒﺐ اﻷآﺒﺮ ﻓﻴﻬﺎ آﺎﻧﺖ اﻹدارة‬
‫اﻟﺮدﻳﺌﺔ ﻓﻲ اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ .‬وﻧﺘﻴﺠﺔ ﻟﺬﻟﻚ ﺑﺎت ﻣﻦ اﻟﻤﻌﺘﺮف ﺑﻪ ﺣﺎﻟﻴًﺎ أن اﻻﻟﺘﺰام ﺑﺈدارة اﻟﺤﻜﻢ ﻓﻲ‬
‫اﻟﺸﺮآﺎت ﺗﺸﻜﻞ ﻋﻨﺼﺮًا ﻣﺤﻮرﻳًﺎ ﻟﺘﻔﺎدي وﻗﻮع اﻷزﻣﺎت‪ .‬وﺗﺴﺘﻨﺪ إدارة اﻟﺤﻜﻢ ﻓﻲ اﻟﺸﺮآﺎت إﻟﻰ‬
‫أرﺑﻊ ﻣﺒﺎدئ رﺋﻴﺴﻴﺔ هﻲ اﻹﻧﺼﺎف واﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ واﻟﻤﺴﺎﺋﻠﺔ واﻟﻤﺴﺆوﻟﻴﺔ‪ .‬وﺗﻌﻜﺲ هﺬﻩ اﻟﻤﺒﺎدئ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﻳﻴﺮ اﻟﻼزﻣﺔ ﻹﺿﻔﺎء اﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻗﻄﺎع اﻟﺸﺮآﺎت وﻣﻦ ﺷﺄﻧﻬﺎ ﺗﻮﺳﻴﻊ ﻣﺠﺎل اﻟﺪﺧﻮل إﻟﻰ‬
‫ﺳﻮق رأس اﻟﻤﺎﻟﻲ إﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﺗﺨﻔﻴﺾ درﺟﺔ اﻟﺘﻌﺮض ﻟﻸزﻣﺎت اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ)‪. (OECD, 2004‬‬
‫آﻤﺎ أن ﻣﻦ ﺷﺄن ذﻟﻚ أﻳﻀًﺎ ﻓﻲ ﻧﻬﺎﻳﺔ اﻷﻣﺮ إﺣﺪاث أﺛﺮ إﻳﺠﺎﺑﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﻤﻮ‪ ،‬وﻓﻖ ﻣﺎ ﺑﻴﻨﺘﻪ‬
‫اﻷدﺑﻴﺎت )اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺪوﻟﻲ ‪ .(2006‬آﻤﺎ ﺑﻴﱠﻨﺖ ﺗﻠﻚ اﻷدﺑﻴﺎت أﻧﻪ ﺑﻮﺳﻊ اﻟﺒﻠﺪان إﺣﺮاز ﻧﻤﻮ أﻓﻀﻞ‬
‫وﻣﺴﺘﻮﻳﺎت ﻣﻌﻴﺸﻴﺔ أﻋﻠﻰ ﺣﻴﻨﻤﺎ ﻳﺴﻴﻄﺮ ﺣﻜﻢ اﻟﻘﺎﻧﻮن وﺗﻜﻮن اﻹﺗﻔﺎﻗﻴﺎت ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﻨﻔﻴﺬ وﻋﻨﺪﻣﺎ‬
‫ﺗﻨﺨﻔﺾ اﻟﺤﻮاﺟﺰ اﻟﻤﻌﻴﻘﺔ ﻟﺪﺧﻮل اﻟﺸﺮآﺎت اﻟﺠﺪﻳﺪة وﺗﻜﻮن اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ وﺣﺼﻴﻔﺔ‪.‬‬
‫وﻣﺎ ﻳﻬﻢ هﺬﻩ اﻟﻮرﻗﺔ ﻋﻠﻰ وﺟﻪ اﻟﺨﺼﻮص هﻮ ﻣﺴﺄﻟﺔ اﻟﺤﻮاﺟﺰ أﻣﺎم دﺧﻮل اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬
‫وﻣﺎ ﻳﺘﺮﺗﺐ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻣﻦ اﻧﻌﻜﺎﺳﺎت ﻋﻠﻰ اﻹدارة اﻟﺴﻠﻴﻤﺔ ﻓﻲ اﻟﺸﺮآﺎت واﻟﻨﻤﻮ‪ .‬وآﻤﺎ هﻮ ﻣﻌﺮوف‬
‫ﻓﺈن اﻟﺤﻮاﺟﺰ اﻟﻤُﻌﻴﻘﺔ ﻟﻠﺪﺧﻮل ﺗﺆدي إﻟﻰ ﺗﺮآﺰ اﻟﺴﻮق اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ﺑﻤﺎ ﻳﺤﻤﻲ ﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻣﺼﺎﻟﺢ‬
‫ﺣﻔﻨﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﺼﺎرف اﻟﺘﻲ ﺗﺴﺘﺤﻮذ ﻋﻠﻰ ﻗﺪر آﺒﻴﺮ ﻣﻦ اﻟﻘﻮة ﻓﻲ اﻟﺴﻮق‪.‬‬
‫وﻟﻘﺪ آﺎﻧﺖ ﻣﺴﺄﻟﺔ اﻟﻮﻗﻊ اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻟﻠﻘﻮة اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ﻣﻮﺿﻊ ﺗﺤﻠﻴﻞ ﻓﻲ اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ‬
‫اﻟﺪراﺳﺎت اﻟﻨﻈﺮﻳﺔ واﻟﺘﺠﺮﻳﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺣﺪ ﺳﻮاء‪ ،‬وﻗﺪ أﺟﻤﻌﺖ ﺗﻠﻚ اﻟﺪراﺳﺎت ﻋﻠﻰ أن هﻴﻜﻞ‬
‫اﻟﺴﻮق ﻳﺆﺛﺮ ﺑﺎﻟﻔﻌﻞ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﻤﻮ )ﻓﺮﻳﺘﺰر‪ 2004 ،‬واﻟﻤﺮاﺟﻊ اﻟﻮاردة ﻓﻴﻪ(‪ .‬إﻻ أن اﻵراء اﻟﻤﻨﺒﺜﻘﺔ‬
‫ﻋﻦ ﺗﻠﻚ اﻟﺪراﺳﺎت ﺑﺸﺄن أﺛﺮ هﻴﻜﻞ اﻟﺴﻮق اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﻤﻮ ﻗﺪ ﺟﺎءت ﻣﺘﺒﺎﻳﻨﺔ ﺣﻴﺚ رأى‬
‫ﺑﻌﺾ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﻴﻦ أﻧﻪ ﺑﻮﺳﻊ اﻟﻤﺼﺎرف ذات اﻟﻘﻮة اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ اﻟﺘﺄﺛﻴﺮ ﺳﻠﺒًﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﻤﻮ‪ ،‬ﻓﻴﻤﺎ رأى‬
‫اﻟﺒﻌﺾ اﻵﺧﺮ ﻋﻜﺲ ذﻟﻚ‪ .‬ﻓﻔﻲ ﺣﺎﻟﺔ اﻷﺛﺮ اﻟﺴﻠﺒﻲ‪ ،‬ﺗﻔﻴﺪ اﻟﺤﺠﺔ أن اﻟﻤﺼﺎرف اﻟﻤﺘﻤﺘﻌﺔ ﺑﻘﻮة‬
‫ﺳﻮﻗﻴﺔ ﺗﺴﺘﻄﻴﻊ ﻓﺮض أﺳﻌﺎر ﻓﺎﺋﺪة أﻋﻠﻰ ﻋﻠﻰ اﻟﻘﺮوض وأﺳﻌﺎر أدﻧﻰ ﻋﻠﻰ اﻟﻮداﺋﻊ ﺑﻤﺎ ﻳﺴﻤﺢ‬
‫ﻟﻬﺎ ﺑﺰﻳﺎدة هﻮاﻣﺸﻬﺎ اﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‪ .‬وﻳﻨﺘﺞ ﻋﻦ ذﻟﻚ اﻧﺨﻔﺎض ﻓﻲ ﺣﺠﻢ اﻷﻣﻮال اﻟﻤﺘﺎﺣﺔ ﻟﻺﻗﺮاض‬

‫ﻧﻈﺮًا ﻟﺘﺮدد اﻟﺰﺑﺎﺋﻦ ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺮاض ﺑﻔﻌﻞ اﻟﻜﻠﻔﺔ اﻟﻤﺮﺗﻔﻌﺔ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﻳﺆدي إﻟﻰ ﺗﻘﻠﺺ ﻧﺴﺒﺔ ﻧﻤﻮ‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎد‪ .‬أﻣﺎ ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ اﻷﺛﺮ اﻹﻳﺠﺎﺑﻲ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﺤﺠﺔ اﻟﺮﺋﻴﺴﺔ ﺗﻘﻮل ﺑﺄﻧﻪ ﺑﺎﺳﺘﻄﺎﻋﺔ اﻟﻤﺼﺎرف‬
‫ذات اﻟﻘﻮة اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ أن ﺗﺘﻤﺘﻊ ﺑﻤﻨﺎﻓﻊ وﻓﻮرات اﻟﺤﺠﻢ ﻓﻲ إﻧﺘﺎج اﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ﺑﺤﻴﺚ ﻳﺼﺒﺢ‬
‫ﺑﺎﺳﺘﻄﺎﻋﺘﻬﺎ ﻋﻨﺪﺋ ٍﺬ ﺗﺤﻘﻴﻖ أرﺑﺎح إﺿﺎﻓﻴﺔ ﺗﺆﺛﺮ ﻓﻲ ﻧﻬﺎﻳﺔ اﻷﻣﺮ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﻤﻮ اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻋﻠﻰ ﻧﺤﻮ‬
‫إﻳﺠﺎﺑﻲ‪.‬‬
‫وﺑﻐﻴﺔ ﺗﻮﺳﻴﻊ ﻓﻬﻤﻨﺎ ﻷﺛﺮ اﻟﻬﻴﻜﻞ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﻤﻮ اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﺳﺘﺤﺎول هﺬﻩ اﻟﻮرﻗﺔ ﺗﺤﺮي أﺛﺮ‬
‫اﻟﺴﻮق اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﻤﻮ ﻓﻲ إﻃﺎر اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻓﻲ ﺑﻠﺪان ﻣﺠﻠﺲ اﻟﺘﻌﺎون‪ .‬وﺗﻌﻤﻞ‬
‫ﺑﻠﺪان ﻣﺠﻠﺲ اﻟﺘﻌﺎون )اﻟﺘﻲ ﺗﺸﻤﻞ اﻟﺒﺤﺮﻳﻦ واﻟﻜﻮﻳﺖ وﻋﻤﺎن وﻗﻄﺮ واﻟﻤﻤﻠﻜﺔ اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ اﻟﺴﻌﻮدﻳﺔ‬
‫واﻹﻣﺎرات اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ اﻟﻤﺘﺤﺪة( ﻓﻲ هﺬﻩ اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﺗﺨﻔﻴﺾ اﻟﺤﻮاﺟﺰ أﻣﺎم دﺧﻮل اﻟﻘﻄﺎع‬
‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ أو إزاﻟﺘﻬﺎ آﺠﺰء ﻣﻦ اﻟﺘﺰاﻣﺎﺗﻬﺎ اﻹﻗﻠﻴﻤﻴﺔ واﻟﺪوﻟﻴﺔ )اﻟﻌﻀﻮﻳﺔ ﻓﻲ ﻣﺠﻠﺲ اﻟﺘﻌﺎون‬
‫وﻣﻨﻈﻤﺔ اﻟﺘﺠﺎرة اﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ إﻟﺦ ‪ .(...‬إﻻ أن اﻟﻘﻮاﻋﺪ اﻟﺘﻘﻴﻴﺪﻳﺔ اﻟﺸﺪﻳﺪة اﻟﺘﻲ آﺎﻧﺖ ﻓﻲ اﻟﺴﺎﺑﻖ ﺗُﻨﻈﻢ‬
‫دﺧﻮل أﺳﻮاﻗﻬﺎ ﻗﺪ أدت إﻟﻰ ﺑﺮوز أﺳﻮاق ﻣﺼﺮﻓﻴﺔ ﺷﺪﻳﺪة اﻟﺘﺮآﻴﺰ‪ .‬وﺗﻬﺪف هﺬﻩ اﻟﻮرﻗﺔ إﻟﻰ‬
‫دراﺳﺔ أﺑﻌﺎد ذﻟﻚ اﻟﺘﺮآﻴﺰ ﻣﻦ ﻣﻨﻈﻮر اﻟﻨﻤﻮ وإدارة اﻟﺤﻜﻢ وﺗﺒﺪأ ﺑﺘﻌﺮﻳﻒ إدارة اﻟﺤﻜﻢ ﻓﻲ‬
‫اﻟﺸﺮآﺎت وﻣﺪﻟﻮﻻﺗﻬﺎ ﻓﻲ ﻧﻄﺎق اﻟﻤﺼﺎرف وآﻴﻔﻴﺔ ﺗﺤﺴﻴﻨﻬﺎ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﻤﺰﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‬
‫وﺗﻘﻠﻴﺺ اﻟﺘﺮآﺰ ﻓﻲ اﻟﺴﻮق اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ‪ .‬ﺛﻢ ﺗﻨﺎﻗﺶ أهﻤﻴﺔ إدارة اﻟﺤﻜﻢ ﻓﻲ اﻟﺸﺮآﺎت ﻟﻠﻨﻈﻢ اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫"ذات اﻷداء اﻟﺴﻠﺲ واﻟﺴﻠﻮك اﻟﺤﺴﻦ" وآﻴﻒ ﻳﻤﻜﻦ ﻟﻜﻠﻴﻬﻤﺎ اﻟﺘﺄﺛﻴﺮ إﻳﺠﺎﺑًﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﻤﻮ‪ .‬وﺗﺘﺒﻊ‬
‫ذﻟﻚ ﻣﻨﺎﻗﺸﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎد واﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻓﻲ ﺑﻠﺪان ﻣﺠﻠﺲ اﻟﺘﻌﺎون اﻟﺨﻠﻴﺠﻲ ﻣﻊ اﻟﺘﺸﺪﻳﺪ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺗﺮآﺰ اﻟﺴﻮق ﻓﻲ اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﺑﻐﻴﺔ ﺗﻮﺛﻴﻖ أﺛﺮ ﺗﺮآﺰ اﻟﺴﻮق ﻋﻠﻰ اﻟﻨﻤﻮ ﻣﻦ ﻣﻨﻈﻮر‬
‫ﺗﺠﺮﻳﺒﻲ‪ ،‬ﻧﻘﻮم ﺑﺘﻘﺪﻳﺮ ﻧﻤﻮذج ﻧﻤﻮ ﻻﻟﺘﻘﺎط هﺬا اﻷﺛﺮ وﻧﺠﺪ أﻧﻪ إﻳﺠﺎﺑﻲ وﻟﻜﻨﻪ ﻣﺸﺮوط ﺑﻤﺴﺘﻮى‬
‫اﻟﺘﻄﻮر اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ .‬وﺗﺨﻠﺺ اﻟﻮرﻗﺔ إﻟﻰ اﺳﺘﻨﺘﺎﺟﺎت أهﻤﻬﺎ أن اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﻟﺮاﻣﻴﺔ إﻟﻰ ﺗﺤﻘﻴﻖ اﻧﻔﺘﺎح‬
‫اﻟﺴﻮق اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺑﻠﺪان ﻣﺠﻠﺲ اﻟﺘﻌﺎون‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺗﺨﻔﻴﺾ درﺟﺔ اﻟﺘﺮآﺰ‪ ،‬ﻣﻦ ﺷﺄﻧﻬﺎ إﺣﺪاث‬
‫أﺛﺮ إﻳﺠﺎﺑﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﻤﻮ ﺣﻴﻨﻤﺎ ﻳﻜﻮن اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ أآﺜﺮ ﺗﻄﻮرًا ﻧﺴﺒﻴ ًﺎ‪.‬‬

‫راﺑﻌ ًﺎ‪ -‬إدارة اﻟﺤﻜﻢ‬
‫ﺗُﻌﺮﱠف ﻣﺒﺎدئ ﻣﻨﻈﻤﺔ اﻟﺘﻌﺎون اﻻﻗﺘﺼﺎدي واﻟﺘﻨﻤﻴﺔ )‪ (OECD‬إدارة اﻟﺤﻜﻢ ﺑـ "أﻧﻬﺎ ﺗﻨﻄﻮي‬
‫ﻋﻠﻰ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﻌﻼﻗﺎت ﺑﻴﻦ إدارة اﻟﺸﺮآﺔ وﻣﺠﻠﺲ إدارﺗﻬﺎ واﻟﻤﺴﺎهﻤﻴﻦ واﻷﻃﺮاف‬
‫ﻼ‬
‫اﻷُﺧﺮى ذات اﻟﻤﺼﺎﻟﺢ ﻣﻌﻬﺎ")‪ .(OECD, 2004‬آﻤﺎ ﺗﻮﻓﺮ إدارة اﻟﺤﻜﻢ ﻓﻲ اﻟﺸﺮآﺎت هﻴﻜ ً‬
‫ﻳﺘﻢ ﻣﻦ ﺧﻼﻟﻪ ﺗﺤﺪﻳﺪ أهﺪاف اﻟﺸﺮآﺔ واﻟﻮﺳﺎﺋﻞ ﻟﺘﺤﻘﻴﻘﻬﺎ وﻣﺮاﻗﺒﺔ اﻷداء‪ .‬وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ‪ ،‬ﺗُﺸﻴﺮ‬
‫إدارة اﻟﺤﻜﻢ ﻓﻲ اﻟﺸﺮآﺎت إﻟﻰ هﻴﺎآﻞ وأﺳﺎﻟﻴﺐ ﻟﺘﻮﺟﻬﺎت اﻟﺸﺮآﺎت وﺿﺒﻄﻬﺎ وهﻲ ﺗﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺗﻮزﻳﻊ اﻟﻤﺴﺆوﻟﻴﺔ واﻟﻤﺴﺎﺋﻠﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﺑﻴﻦ اﻟﺸﺮآﺎء ﻓﻴﻬﺎ وﻋﻠﻰ اﻟﻘﻮاﻋﺪ واﻹﺟﺮاءات ﻓﻲ اﺗﺨﺎذ‬
‫اﻟﻘﺮارات اﻟﻤﺘﺼﻠﺔ ﺑﺸﺆوﻧﻬﺎ‪ .‬وﺗﻌﻮد إدارة اﻟﺤﻜﻢ ﻓﻲ اﻟﺸﺮآﺎت ﺑﻤﻨﺎﻓﻊ ﻣﺘﻌﺪدة ﻟﻠﺸﺮآﺎت ﻓﻴﻤﺎ ﻟﻮ‬
‫ﻗﺎﻣﺖ ﺑﺘﻄﺒﻴﻘﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻮﺟﻪ اﻷآﻤﻞ وذﻟﻚ ﻓﻲ ﻣﺠﺎﻻت ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻣﺜﻞ ﺗﺤﺴﻴﻦ اﻟﺪﺧﻮل إﻟﻰ ﺳﻮق‬
‫رأس اﻟﻤﺎل واﺳﺘﻘﻄﺎب ﺗﻘﻴﻴﻤﺎت ﺟﺪوى أﻋﻠﻰ واﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺑﺸﺮوط أﻧﺴﺐ‪ .‬آﻤﺎ أﻧﻬﺎ‬
‫ﺗﺆدي إﻟﻰ ﺗﺤﺴﻴﻦ أداء اﻟﺸﺮآﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺗﻜﻮﻳﻦ ﻗﻴﺎدة أﻗﻮى وﺗﻮﺟﻪ اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻲ وﺑﻌﺪ ﻧﻈﺮ‬
‫أﻓﻀﻞ وإﺣﺪاث ﺗﺪﻓﻘﺎت ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻟﻠﺒﻴﺎﻧﺎت وﻣﻨﺎهﺞ ﻋﻤﻞ أآﺜﺮ ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ وزﻳﺎدة اﻻﻟﺘﺰام ﺑﺎﻟﻘﺎﻧﻮن‬
‫وﻣﺴﺎﺋﻠﺔ أﻓﻀﻞ وﻧﺰاﻋﺎت أﻗﻞ )اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺪوﻟﻲ ‪.(2006‬‬
‫وﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﻤﺼﺎرف‪ ،‬ﻓﻘﺪ ﻧﺸﺮت ﻟﺠﻨﺔ ﺑﺎزل ﻟﻠﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺼﺎرف ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 1999‬ورﻗﺔ‬
‫ﺧﺎﺻﺔ )ﺗﻢ ﺗﺤﺪﻳﺜﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ (2006‬أُﻋﺪت ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻏﻴﺮ ﻣﻠﺰم ﻟﺘﺸﺠﻴﻊ اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬
‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﻣﺨﺘﻠﻒ اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻤﻌﻴﻨﺔ ﻋﻠﻰ ﺗﺒﻨﻲ أﻓﻀﻞ اﻟﻤﻤﺎرﺳﺎت ﻓﻲ إدارة اﻟﺤﻜﻢ ﻓﻲ‬
‫اﻟﺸﺮآﺎت )‪ .(BIS, 2006‬وﺗُﺸﺪد اﻟﻮرﻗﺔ ﻋﻠﻰ ﺗﺤﺴﻴﻦ اﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل إﻓﺼﺎح أﻓﻀﻞ ﻋﻦ‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ وﺗﻌﺰﻳﺰ اﻹﺷﺮاف اﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻲ واﺗﺨﺎذ إﺟﺮاءات أﻗﻮى ﻟﺘﺤﺴﻴﻦ اﻟﻤﺴﺎﺋﻠﺔ واﻟﺘﻮازن‬
‫ﺑﻴﻦ ﻣﺼﺎﻟﺢ اﻟﻤﺴﺎهﻤﻴﻦ واﻟﻤﺪﻳﺮﻳﻦ‪.‬‬
‫وﻋﻠﻰ وﺟﻪ اﻟﺘﺤﺪﻳﺪ‪ ،‬ﺗﺪرج اﻟﻮرﻗﺔ ﻣﺎ ﻳﻠﻲ ﺑﻮﺻﻔﻬﺎ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﺮﺋﻴﺴﺔ ﻓﻲ إدارة اﻟﺤﻜﻢ ﻓﻲ‬
‫اﻟﺼﻨﺎﻋﺔ اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ‪:‬‬
‫‪.1‬‬

‫ﻳﻨﺒﻐﻲ أن ﺗﺘﻮﻓﺮ ﻓﻲ أﻋﻀﺎء ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة اﻟﻤﺆهﻼت اﻟﺘﻲ ﺗﻘﺘﻀﻴﻬﺎ ﻣﻨﺎﺻﺒﻬﻢ‪ ،‬وأن‬
‫ﻳﻜﻮﻧﻮا ﻣﺪرآﻴﻦ ﺗﻤﺎﻣًﺎ ﻷدوارهﻢ ﻓﻲ إدارة اﻟﺤﻜﻢ وﻗﺎدرﻳﻦ ﻋﻠﻰ إﺑﺪاء اﻟﺮأي اﻟﺴﻠﻴﻢ ﺑﺼﺪد‬
‫ﺷﺆون اﻟﻤﺼﺮف‪.‬‬

‫‪.2‬‬

‫ﻳﺘﻌ ّﻴّﻦ ﻋﻠﻰ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة اﻟﻤﻮاﻓﻘﺔ واﻹﺷﺮاف ﻋﻠﻰ اﻷهﺪاف اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ واﻟﻘﻴﻢ‬
‫اﻟﻤﺆﺳﺴﻴﺔ ﻟﻠﺸﺮآﺔ واﻟﺘﻲ ﻳﺘﻢ ﺗﻌﻤﻴﻤﻬﺎ ﻋﻠﻰ آﺎﻓﺔ أﻃﺮاف اﻟﻤﻨﻈﻤﺔ اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ‪.‬‬

‫‪.3‬‬

‫ﻳﻨﺒﻐﻲ أن ﻳﻘﻮم ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة ﺑﻮﺿﻊ ﺧﻄﻮط واﺿﺤﺔ ﻟﻠﻤﺴﺆوﻟﻴﺔ واﻟﻤﺴﺎﺋﻠﺔ ﻋﻠﻰ آﺎﻓﺔ‬
‫ﻣﺴﺘﻮﻳﺎت اﻟﻤﻨﻈﻤﺔ واﻟﺘﺄآﺪ ﻣﻦ ﺗﻄﺒﻴﻘﻬﺎ‪.‬‬

‫‪.4‬‬

‫ﻳﺘﻌﻴﱠﻦ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﺄآﺪ ﻣﻦ ﻗﻴﺎم اﻹدارة اﻟﻌﻠﻴﺎ ﺑﻤﻬﺎﻣﻬﺎ اﻹﺷﺮاﻓﻴﺔ اﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ ﻃﺒﻘ ًﺎ‬
‫ﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﻟﻤﺠﻠﺲ‪.‬‬

‫‪.5‬‬

‫ﻳﻨﺒﻐﻲ أن ﻳﻘﻮم اﻟﻤﺠﻠﺲ واﻹدارة اﻟﻌﻠﻴﺎ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻷﻋﻤﺎل اﻟﺘﻲ ﺗﻨﺠﺰهﺎ وﻇﺎﺋﻒ اﻟﺘﺪﻗﻴﻖ‬
‫اﻟﺪاﺧﻠﻲ واﻟﻤﺪﻗﻘﻴﻦ اﻟﺨﺎرﺟﻴﻴﻦ واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺤﻮ اﻷﻣﺜﻞ(‪.‬‬

‫‪.6‬‬

‫ﻳﻨﺒﻐﻲ أن ﻳﺘﺄآﺪ اﻟﻤﺠﻠﺲ ﻣﻦ أن ﺳﻴﺎﺳﺎت اﻟﺘﻌﻮﻳﻀﺎت وﻣﻤﺎرﺳﺎت اﻟﺘﻌﻮﻳﻀﺎت اﻟﺘﻲ‬
‫ﻳﻌﺘﻤﺪهﺎ ﺗﺘﻤﺎﺷﻰ ﻣﻊ ﺛﻘﺎﻓﺔ اﻟﻤﺼﺮف وأهﺪاﻓﻪ واﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺘﻪ ﺑﻌﻴﺪة اﻟﻤﺪى وﻣﻊ ﺑﻴﺌﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‪.‬‬

‫‪.7‬‬

‫ﻳﺘﻌﻴﱠﻦ أن ﻳُﺤﻜﻢ اﻟﻤﺼﺮف ﻋﻠﻰ ﻧﺤﻮ ﺷﻔﺎف‪.‬‬

‫‪.8‬‬

‫ﻳﺘﻌﻴﱠﻦ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺠﻠﺲ واﻹدارة اﻟﻌﻠﻴﺎ إدراك اﻟﻬﻴﻜﻞ اﻟﻌﻤﻠﻲ ﻟﻠﻤﺼﺮف ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ ﻣﻌﺮﻓﺔ‬
‫اﻷﻣﺎآﻦ اﻟﺘﻲ ﻳﻌﻤﻞ ﻓﻴﻬﺎ اﻟﻤﺼﺮف أو اﻟﻬﻴﺎآﻞ اﻟﺘﻲ ﻳﻌﻤﻞ ﻣﻦ ﺧﻼﻟﻬﺎ واﻟﺘﻲ ﺗﻌﻴﻖ ﻣﻤﺎرﺳﺔ‬
‫اﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ )أي "اﻋﺮف هﻴﻜﻠﻚ"(‪.‬‬

‫وﺑﺎﻟﻄﺒﻊ ﺗﻠﻌﺐ اﻟﻤﺼﺎرف دورًا ﺣﻴﻮﻳ ًﺎ ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎد وﻳﻤﺜﻞ اﺳﺘﻤﺮار ﻗﻮة واﺳﺘﻘﺮار اﻟﻨﻈﺎم‬
‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻣﻮﺿﻮع اهﺘﻤﺎم وﻗﻠﻖ ﻟﻠﺠﻤﻬﻮر اﻟﻌﺎم ﻧﻈﺮًا ﻟﺮواﺑﻄﻪ ﻣﻊ اﻟﻘﻄﺎع اﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ووﻇﻴﻔﺘﻪ‬
‫ﻓﻲ ﺗﻮﻓﻴﺮ ﻧُﻈﻢ اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت واﻟﺘﺴﻮﻳﺎت‪.‬‬
‫ﻼ ﺣﻴﻮﻳ ًﺎ ﻟﺨﻠﻖ ﺛﻘﺔ واﻃﻤﺌﻨﺎن ﻟﻠﺠﻤﻬﻮر ﻓﻲ اﻟﻨﻈﺎم‬
‫إذًا ﻓﺈن إدارة اﻟﺤﻜﻢ ﻓﻲ اﻟﺸﺮآﺎت ﺗُﻤﺜﻞ ﻋﺎﻣ ً‬
‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ وهﻤﺎ ﺑﺪورهﻤﺎ ﻳُﺸﻜﻼن ﻋﻨﺼﺮًا ﺣﺮﺟ ًﺎ ﻓﻲ ﺗﺴﻴﻴﺮ اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺤﻮ‬
‫اﻟﻤﻼﺋﻢ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺗﺸﻐﻴﻞ اﻻﻗﺘﺼﺎد ﺑﺮﻣّﺘﻪ‪ ،‬ﺣﻴﺚ أن اﻹدارة اﻟﺮدﻳﺌﺔ ﻓﻲ اﻟﺸﺮآﺎت ﻗﺪ ﺗُﺴﺎهﻢ ﻓﻲ‬
‫اﻧﻬﻴﺎر اﻟﻤﺼﺮف اﻷﻣﺮ اﻟﺬي ﻳﺘﺮﺗﺐ ﻋﻠﻴﻪ ﺗﻜﻠﻔﺔ ﻋﺎﻣﺔ ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ وﻋﻮاﻗﺐ وﺧﻴﻤﺔ ﻧﻈﺮًا ﻟﻸﺛﺮ‬
‫اﻟﻜﺎﻣﻦ ﻟﺬﻟﻚ ﻋﻠﻰ أي ﻧﻈﺎم ﻗﺎﺋﻢ ﻟﻀﻤﺎن اﻟﻮداﺋﻊ واﻻﻧﻌﻜﺎﺳﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﻟﻜﻠﻴﺔ اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‬
‫واﻷآﺜﺮ ﺑﻌﺪًا ﻣﺜﻞ ﺧﻄﺮ اﻧﺘﺸﺎر اﻟﻌﺪوة ووﻗﻌﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻧُﻈﻢ اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت‪ .‬وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈن إدارة اﻟﺤﻜﻢ‬
‫ﻓﻲ اﻟﻤﺼﺎرف أﻣﺮ هﺎم ﻟﻸﺳﺒﺎب اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫‪.1‬‬

‫ﺗﺘﺴﻢ اﻟﻤﺼﺎرف ﺑﺄن رأﺳﻤﺎﻟﻬﺎ اﻟﺬاﺗﻲ ﺻﻐﻴﺮ ﻧﺴﺒﻴًﺎ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎﻟﺸﺮآﺎت‬

‫اﻷُﺧﺮى‪.‬‬

‫وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ ﻓﺈن ﻣﻌﻈﻢ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺎت ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺗﻘﻊ ﻓﻲ ﺷﻜﻞ وداﺋﻊ ﺑﻴﻨﻤﺎ ﺗﺘﺴﻢ ﻣﻮﺟﻮداﺗﻬﺎ ﺑﻜﻮﻧﻬﺎ‬
‫ﻋﺎدة اﺳﺘﺤﻘﺎﻗﺎت ﻃﻮﻳﻠﺔ اﻷﻣﺪ‪ ،‬اﻷﻣﺮ اﻟﺬي ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺘﺮﺗﺐ ﻋﻠﻴﻪ ﺣﺪوث اﺧﺘﻼل اﻟﺘﻮازن‬
‫ﺑﻴﻦ ﻣﻮاﻋﻴﺪ اﻻﺳﺘﺤﻘﺎﻗﺎت داﺧﻞ ﻣﻴﺰاﻧﻴﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫‪.2‬‬

‫ﺗﺘﻮﻟﻰ اﻟﻤﺼﺎرف ﺑﺤﻢ ﻃﺒﻴﻌﺘﻬﺎ ﺑﺈدارة اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ واﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻓﻲ ﻣﻴﺰاﻧﻴﺎت ﺑﺎﻟﻐﺔ اﻟﻤﺮاﻓﻌﺔ‪،‬‬
‫وﺗﻮاﺟﻪ اﻟﻤﺼﺎرف ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺗﻬﺎ اﻟﻴﻮﻣﻴﺔ اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤُﻌﻘﺪة ﺑﻤﺎ ﻓﻴﻬﺎ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬
‫اﻟﻤﺘﺼﻠﺔ ﺑﺎﻻﺋﺘﻤﺎن واﻟﺴﻴﻮﻟﺔ واﻟﺘﺮآﺰ وأﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة واﻟﺘﺴﻮﻳﺎت واﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻓﺎﻟﻌﻮاﻗﺐ اﻟﺘﻲ ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﻨﺠُﻢ ﻋﻦ اﻧﻌﺪام اﻟﺘﻮازن ﺑﻴﻦ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻗﺪ ﺗﻜﻮن ﻗﺎﺳﻴﺔ ﺑﺎﻟﻔﻌﻞ‬
‫ﻟﻴﺲ ﻓﻘﻂ ﻣﻦ ﻣﻨﻈﻮر اﻟﻤﺼﺮف اﻟﻤﻌﻨﻲ ﺑﻞ ﻋﻠﻰ ﺻﻌﻴﺪ اﻟﻨﻈﺎم ﺑﺄﺟﻤﻌﻪ‪.‬‬

‫‪.3‬‬

‫وﺗﻌﻨﻲ ﺗﻌﻘﻴﺪات اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﻤﺼﺎرف أن اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺠﻴﺪة واﻹﻓﺼﺎح اﻟﻤﺎﻟﻲ‬
‫ﻳُﺸﻜﻼن أﻣﺮًا ﺣﻴﻮﻳ ًﺎ ﻟﻀﻤﺎن ﻗﺪر ﻣﻦ اﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ‪.‬‬

‫‪.4‬‬

‫وﻳﻤﺎ أن اﻟﻤﺼﺎرف ﻗﺪ ﻗﺎﻣﺖ ﺑﺘﻨﻮﻳﻊ ﻣﻨﺘﺠﺎﺗﻬﺎ وﺧﺪﻣﺎﺗﻬﺎ اﻟﺠﺪﻳﺪة ﺗﻤﺎﺷﻴًﺎ ﻣﻊ ﻧﻤﻮ ﺗﻤﺜﻴﻠﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫اﻟﺨﺎرج واﺗﺴﺎع ﻃﺒﻴﻌﺔ ورﻗﻌﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﻲ ﺗُﺪﻳﺮهﺎ‪ ،‬ﻓﻬﻨﺎك ﺣﺎﺟﺔ ﻣﻠﺤﺔ ﻟﻮﺟﻮد إﻃﺎر‬
‫ﺳﻠﻴﻢ ﻟﻠﺘﻨﻈﻴﻢ واﻹدارة‪.‬‬

‫‪.5‬‬

‫آﻤﺎ ﺗﺮﺗﺒﻂ اﻟﻤﺼﺎرف ﻓﻴﻤﺎ ﺑﻴﻨﻬﺎ ﻋﺒﺮ ﺳﻠﺴﻠﺔ ﻣﻌﻘﺪة ﻣﻦ اﻟﻌﻼﻗﺎت ﻓﻴﻤﺎ ﺑﻴﻦ اﻟﻤﺼﺎرف ﻣﻦ‬
‫ﺷﺄﻧﻬﺎ أن ﺗُﺼﺒﺢ‪ ،‬ﻓﻲ ﺣﺎل ﺣﺪوث ﺻﻌﻮﺑﺎت‪ ،‬ﺁﻟﻴﺎت ﺗﻌﺠﻴﻞ ﻓﻲ اﻧﺘﺸﺎر اﻟﻌﺪوة‪ .‬ﻓﻤﻦ ﺷﺄن‬
‫اﻧﻬﻴﺎر ﻣﺆﺳﺴﺔ رﺋﻴﺴﺔ أو ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﺆﺳﺴﺎت‪ ،‬وﺑﻐﺾ اﻟﻨﻈﺮ ﻋﻦ اﻟﺴﺒﺐ ﻓﻲ ذﻟﻚ‪ ،‬أن‬
‫ﻳﺆدي إﻟﻰ اﻧﺘﺸﺎر ﻋﺪوى ذﻟﻚ اﻻﻧﻬﻴﺎر إﻟﻰ ﻣﺆﺳﺴﺎت أُﺧﺮى وﺧﻠﻖ ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺟﺪﻳﺔ ﻟﻠﻨُﻈﻢ‬
‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ واﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪.6‬‬

‫وأﺧﻴﺮًا هﻨﺎك أﻳﻀًﺎ وﺟﻮد ﺧﻄﺮ ﺧﺎص ﻣﻨﺒﺜﻖ ﻋﻦ اﻟﺨﻄﺮ اﻟﻤﻌﻨﻮي اﻟﺬي ﻳﺤﺚ ﻣﺴﺎهﻤﻲ‬
‫وﻣﺪﻳﺮي اﻟﻤﺼﺎرف اﻟﻤﻀﻤﻮﻧﺔ وﻳُﺸﺠﻌﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﺗﺨﺎذ ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻣﻔﺮﻃﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺗﻬﺎ‪.‬‬

‫وﺧﻼﺻﺔ اﻟﻘﻮل أن ﻣﻦ ﺷﺄن اﻟﻤﺰﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ أن ﻳُﺤﺴﱢﻦ إدارة اﻟﺤﻜﻢ ﻓﻲ اﻟﺸﺮآﺎت اﻷﻣﺮ‬
‫اﻟﺬي ﻳﺆدي ﺑﺪورﻩ إﻟﻰ ﺗﻘﻮﻳﺔ اﻟﻨُﻈﻢ اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ وإن اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ واﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﻤﺘﻴﻦ ﻳﻌﻮد ﻓﻲ ﻧﻬﺎﻳﺔ‬
‫اﻟﻤﻄﺎف ﺑﺎﻟﻨﻔﻊ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﻤﻮ اﻻﻗﺘﺼﺎدي واﻟﺮﻓﺎهﺔ‪.‬‬