Professional Documents
Culture Documents
Structura cursului de ECONOMETRIE Curs 1 Noiuni introductive. Definiii. Concepte specifice. Curs 2 Analiza de regresie. Modelul unifactorial de regresie liniar: Specificare, Identificare, Ipotezele modelului, Estimarea parametrilor prin metoda celor mai mici ptrate. Curs 3,4 Modelul unifactorial de regresie liniar: Proprietile estimatorilor parametrilor modelului, Testarea validitii modelului folosind metoda analizei de varian, Determinarea i testarea semnificaiei raportului de corelaie i a coeficientului de corelaie, Inferena statistic pentru parametrii modelului, Previzionare pe baza modelului clasic de regresie. Regresia simpl neliniar. Curs 5,6 Metoda verosimilitii maxime. Forma matriceal a modelului de regresie liniar simpl. Modelul multifactorial de regresie liniar. Studiul matriceal al modelelor de regresie liniar multipl. Curs 7,8 Relaxarea ipotezelor modelului clasic de regresie liniar. Heteroscedasticitate. Autocorelarea erorilor. Multicoliniaritate. Curs 9,10 Modele cu ecuaii simultane. Forma structural i forma redus. Problema identificrii. Metode de estimare a modelelor cu ecuaii simultane. Curs 11,12,13 Serii de timp. Introducere n Modelarea econometric a seriilor de timp univariate. Serii de timp staionare i nestaionare. Serii integrate i cointegrate. Testarea staionaritii seriei. Modele staionare liniare pentru analiza seriilor de timp. Modele MA, AR, ARMA. Modelele ARIMA i construirea lor prin metodologia BOX-JENKINS Curs 14 Recapitulare. Structura notei finale 70% Lucrarea Final 30% Punctaj seminar (activitate seminar, teme, proiect (de prezentat la seminar, n ultima saptmn nainte de vacana de iarn)) Bibliografie: 1. Andrei Tudorel, Bourbonnais R., Econometrie, Ed. Economic, Bucureti, 2008. 2. Andrei T., Stancu S., Iacob A., Tua E., Introducere n Econometrie utiliznd EViews, Ed. Economic, Bucureti, 2008. 3. Baltagi, B.H., Econometrics, Springer, Berlin,3rd edition,2002. 4. Greene, W. H., Econometric Analysis, New York, 2002. 5. Gujarati, D., Basic Econometrics, New York, McGraw-Hill,2003. 6. Iacob Andreea, Tnsoiu, O., Modele econometrice, Ed. ASE, 2005. 7. Iacob Andreea, Tnsoiu, O., Econometrie. Studii de caz, Ed. ASE, 2005. 8. Pecican, E., Econometrie pentru economiti, Ed. Economic, Bucureti, 2004. 9. Poo, J.R., Computer Aided Introduction to Econometrics, Springer,2003. 10. Voineagu V., ian E., erban R., Ghit S., Todose D., Boboc C., Pele D., Teorie i Practic Econometric, Meteor Press, Bucureti, 2007.
b) date de tip serii de timp (serii cronologice). Sunt rezultatul unor msurtori efectuate asupra uneia sau mai multor caracteristici ale unitilor unei populaii statistice, la momente succesive de timp sau la anumite intervale de timp. Presupun observaii n ceea ce privete o caracteristic, obinute la mai multe momente de timp, pentru un agent economic dat. Sunt seciuni informaionale longitudinale n raport cu axa timpului. Aparin, n general, macroeconomiei. Ex: PIB/loc n perioada 1996-2009, la nivelul Romniei. c) date de tip panel - sunt combinaii ale datelor de tip profil cu datele de tip serii de timp. Presupun observaii n ceea ce privete o caracteristic, obinute la mai multe momente de timp, pentru mai muli ageni economici. Sunt seciuni informaionale mixte, transversale i longitudinale n raport cu axa timpului. Ex: PIB/loc la nivelul rilor UE, n perioada 2000-2009. Modelul economic i modelul econometric Metoda modelrii este principalul instrument de investigare econometric a proceselor economice. Model reprezentarea simplificat a unei realiti (proces economic, fenomen social). Modelul este un instrument de cercetare tiinific, o verig intermediar ntre teorie i realitate. Modelul economic const n ecuaii matematice care descriu diferite relaii economice. Este un model determinist. Modelul econometric este un model economic formulat astfel nct parametrii s poat fi estimai dac se face presupunerea c modelul este corect . Modelul econometric este format din una sau mai multe ecuaii care descriu relaii statistice. Relaiile statistice Relaiile statistice pe care se formuleaz modelul econometric pot fi: - relaii de comportament: acestea se refer la dependene privind consumul, costurile, preurile, importul i exportul, etc. Funcia de consum: C=+V unde parametrul 0<<1 este nclinaia marginal spre consum; Funcia de cerere: D=+P, >0; <0 este indicator marginal. Funcia de cost: CT=+Q, >0, >0. - relaii de identitate sau deterministe: formulri logice cu privire la procesul economic descris (ex: V=C + I ); - relaii tehnologice: restriciile impuse output-urilor n raport cu input-urile (ex:funcia Cobb-Douglas: Q = K L1-, 0<<1); - relaii instituionale: formulri n conformitate cu unele reglementri impuse de lege (ex: amortizarea, impozitul pe venit etc.). Schema modelrii unui proces economic
X {
} Y
Modelul determinist: Y = f(X) se utilizeaz frecvent n practica economic n analiza pe factori a variaiei, n timp sau spaiu, a fenomenelor social economice. Modelul econometric descrie legtura statistic sau stochastic dintre intrrile sistemului (factorii de influen X ) i ieirile din sistem (variabilele rezultative Y) dup o relaie de forma Y = f(X) +
Un model statistic pentru un eantion aleatoriu const ntr-o funcie de densitate de repartiie a eantionului, care depinde de un parametru ce poate lua valori ntr-un spaiu bine determinat. Y - variabil endogen, X - variabil exogen, - variabil aleatoare de perturbaie sau eroare aleatoare sau termen eroare. Variabilele economice determin structura modelului econometric. Avem: - Variabile Exogene (factoriale, independente, explicative): variabile determinate n afara sistemului, despre care modelul econometric nu are nimic de spus. - Variabile Endogene (rezultative, dependente, explicate): variabile determinate n cadrul sistemului; Variabila aleatoare (): sintetizeaz totalitatea variabilelor (n afara celor factoriale) care influeneaz variabila endogen, dar nu sunt specificate n cadrul modelului (factori aleatori) Variabila timp (t) se introduce n anumite modele econometrice ca variabil fictiv din dou motive: - Permite identificarea unor regulariti n evoluia fenomenelor; - Reprezint msura artificial a acelor variabile economice care acioneaz asupra variabilei rezultative dar care, fiind de natur calitativ, nu pot fi cuantificate i nici nu apar explicit n model. Tipuri de modele econometrice 1. dup numrul factorilor luai n considerare: modele unifactoriale: Exist un singur factor determinant X. Ali factori au o influen ntmpltoare, influen exprimat prin intermediul variabilei aleatoare de perturbaie . y = f(x) + modele multifactoriale y = f(x1,x2,...,xk) + 2. dup forma legturii dintre variabila rezultativ i variabilele cauz: modele liniare: dac legtura este liniar modele neliniare: dac legtura este neliniar 3. dup includerea factorului timp n model: modele statice: dependena variabilei endogene Y fa de valorile variabilei exogene Xj se realizeaz n aceeai perioad de timp: yt = f(x1t,...,xjt,...,xkt) + t modele dinamice: modele n care variabila timp este o variabil explicativ yt = f(xt,t) + t modele autoregresive: variabila rezultativ cu valori decalate este una din variabilele explicative yt = f(xt,yt-k) + t modele cu decalaj: variabila explicativ X i exercit influena asupra variaiei variabilei rezultative pe mai multe perioade de timp: yt = f(xt,xt-1,...,xt-k) + t 4. dup numrul de ecuaii din model: modele cu o singur ecuaie modele cu ecuaii multiple: sunt formate dintr-un sistem de ecuaii 5. dup sectorul economic pe care l modeleaz: modele microeconomice modele macroeconomice
Etapele modelrii econometrice 1) Prezentarea teoriei economice care explic procesul analizat 2) Formularea modelului teoretic n format matematic 3) Specificarea modelului econometric al teoriei economice 4) Culegerea datelor 5) Estimarea parametrilor modelului econometric 6) Testarea statistic a ipotezelor propuse de teoria economic 7) Previzionarea variabilelor din cadrul modelului econometric 8) Concluzii i recomandri: utilizarea modelului econometric pentru fundamentarea deciziilor de politic economic i control. Exemplu clasic de modelare econometric: Un model asociat funciei de consum Presupunem c, ntr-o economie, dorim s analizm variaia cheltuielilor de consum n funcie de venitul disponibil. Putem folosi modelul clasic al lui Keynes, n care consumul depinde de venit. Etapa nr.1. Prezentarea teoriei economice Keynes a postulat c TMC (0,1). (Keynes a afirmat c: Legea psihologic fundamental este aceea c oamenii sunt dispui, ca regul i n medie, s-i creasc consumul att timp ct venitul lor crete, dar nu att de mult cum crete venitul. Pe scurt, Keynes a postulat c tendina marginal de consum este mai mare dect 0 dar mai mic dect 1. Etapa nr.2. Formularea modelului teoretic n format matematic Funcia de consum Keynesian este determinist: Y= + X , 0 < < 1. Y cheltuielile de consum, X venitul, i - parametri - parametrul pant (msoar TMC) - parametrul de interceptare Rezultatele anticipate sunt > 0 i 0 < < 1 . Etapa nr.3. Specificarea modelului econometric al teoriei economice Exist i ali factori care pot influena consumul (mrimea familiei, vrsta membrilor de familie, religia) Y= + X + - reprezint toi ceilali factori care afecteaz consumul, dar nu sunt luai n calcul explicit. Etapa nr.4. Culegerea datelor i Anul Y X 1 1980 2,45 3,78 2 1981 2,48 3,84 3 1982 2,50 3,76 4 1983 2,62 3,91 5 1984 2,75 4,15 6 1985 2,86 4,28 7 1986 2,97 4,40 8 1987 3,05 4,54 9 1988 3,16 4,72 10 1989 3,22 4,84 11 1990 3,26 4,88 12 1991 3,24 4,82
Y Chelt de consum personal n SUA. X Venituri (PIB), n mii de miliarde dolari Date msurate n preuri constante (1987). Datele au fost culese de Institutul Naional de Statistic SUA. Etapa nr.5. Estimarea parametrilor modelului econometric Funcia de consum estimat este = -231,8 + 0,72 X Y A rezultat c, pe perioada anilor 1980-1991, o cretere a venitului real de 1 unitate (1u=1000mld dolari) a condus, n medie, la creterea cheltuielilor de consum cu 0,72 uniti (720mld dolari). Etapa nr.6. Testarea statistic a ipotezelor propuse de teoria economic Trebuie s testm dac estimatorii obinui sunt n concordan cu teoria economic. Inferena statistic este o ramur a teoriei statistice care se ocup de confirmarea sau respingerea teoriei economice, pe baza evidenei de sondaj. Etapa nr.7. Previzionarea variabilelor din cadrul modelului econometric. Dac modelul ales confirm teoria (ipoteza) considerat, el poate fi folosit pentru a face predicii privind valorile variabilei dependente, pe baza valorilor viitoare ale variabilei indep. S-a presupus (anticipat) c PIB n 1994 va fi, peste 3 ani, pentru i=15, de 6 mii miliarde dolari. Atunci, consumul previzionat este: = -231,8 + 0,72 * 6000 = 4088,2 mld dolari. Y Etapa nr.8. Utilizarea modelului econometric pentru fundamentarea deciziilor de politic economic i control. Presupunem c am estimat funcia de consum Keynesian. Guvernul consider c nivelul cheltuielilor la 4000 mld dolari va menine rata omajului la nivelul curent de 6,5%. Ce nivel al venitului va garanta inta de consum? 4000 = -231,8 + 0,72 X Rezult X 5882 mld dolari. X variabil de control. Un nivel al veniturilor de 5882 mld dolari va produce cheltuieli de 4000 mld dolari, dat fiind o TMC=0,72. Prin politici fiscale i monetare potrivite, Guvernul poate modifica variabila de control X pentru a produce nivelul dorit al variabilei efect Y. Surse de date Datele utilizate n analiza empiric pot fi colectate de la -instituii guvernamentale www.insse.ro Institutul Naional de Statistic www.ipe.ro Institutul de Prognoz Economic www.ince.ro Institutul Naional Cercetri Economice www.icfm.ro Institutul de Cercetri Financiare i Monetare www.bnro.ro Banca Naional a Romniei -instituii internaionale http://www.fmi.ro Fondul Monetar International www.worldbank.org/ro Banca Mondial -agenii neguvernamentale -cercetare proprie