Cuprins

Introducere......................................................................................................................... pag 2 Tema 1: Rolul finanelor n activitatea BC Victoriabank !"..............pag 4 Tema2: ituaia economico#financiar$ a BC Victoriabank !" ................pag 11 Tema%: i&temul de impo'itare n cadrul BC Victoriabank !" ...............pag 1( Tema) : *olitica de inve&tiii n cadrul BC Victoriabank !" ....................pag 2+ Tema,: -anagementul ri&cului n cadrul BC Victoriabank !" .............pag %1 Tema+ : *olitica de credit n cadrul BC Victoriabank !" .........................pag )1 Tema .: "&igurarea /i rea&igurarea BC Victoriabank !" ..........................pag ), Tema(: 0rgani'area /i controlul activit$ii financiare !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!pag ,+ Conclu'ii /i propuneri!.................................................................................................pag )1 Bibliografie!................................................................................................................... !pag ,, "ne2e...............................................................................................................................!pag ,+

Introducere
1

3atorit$ rolului crucial pe care b$ncile l dein n cadrul &ectorului financiar4 acea&t$ dare de &eam$ &e concentrea'$ n mod &pecific a&upra &ectorului bancar4 ca &egment indi&pen&abil al an&amblului economic4 f$r$ de care economia modern$ nu#/i poate e2ercita rolul /i funciile4 fiecare ar$4 /i implicit /i Republica -oldova4 fiind intere&at$ n crearea unui &i&tem bancar &olid4 care &$ permit$ a&igurarea unui cadru organi'atoric core&pun'$tor e2tinderii relaiilor b$ne/ti din economie! i&temele bancare &tabile &unt acelea capabile &$#/i menin$ eficiena n &ituaii neprev$'ute /i &$ genere'e &timulente /i informaii credibile tuturor participanilor financiari! e cunoa/te faptul c$ performana bancar$ are dou$ dimen&iuni: rentabilitate /i ri&c4 iar managementul bancar urm$re/te ma2imi'area performanelor bancare prin armoni'area urm$toarelor obiective: ma2imi'area rentabilit$ii b$ncii4 minimi'area e2punerii la ri&c /i ncadrarea n normele de calitate /i comportament prudenial! Con&iderarea tuturor ri&curilor e&te un fapt nece&ar /i important pentru fiecare banc$4 dar n condiiile amplitudinii proce&ului de recreditare4 cunoa/terea4 evitarea /i prevenirea lor e&te de o deo&ebit$ relevan$ la nivel naional! trategia /i tactica b$ncii n &fera primirii deci'iilor de acordare a creditelor con&t$ n politica creditar$! 5a trebuie &$ fie orientat$ &pre prote6area activelor4 obinerii de profit /i mbun$t$irii &t$rii economico#financiare a mprumutailor4 concomitent lund n con&ideraie /i &ituaia depo'itelor clienilor! 7rm$rind dinamica m$rimii fondurilor alocate de c$tre b$ncile comerciale pe parcur&ul anilor precedeni4 am putea &pune c$ pe an ce trece m$rimea portofoliului creditar al b$ncilor comerciale &e m$re/te ceea ce ate&t$ e2i&tena unei perioade de &tabilitate /i o cre/tere nceat$ a economiei! "ctivitatea de creditare a unei b$nci comerciale e&te po&ibil$ prin faptul c$ banca n e&ena &a e&te o in&tituie de intermediere ntre cei ce au fonduri di&ponibile /i cei ce au nevoie de fonduri4 ceea ce repre'int$ motivul de de'voltare a temei date! "&tfel activitatea de creditare devenind cea mai important$ &ur&$ de venit a b$ncilor comerciale!

0rice activitate e&te n&oit$ de o incertitudine /i anume de apariia unui ri&c4 n ca'ul dat evideniem ri&cul de nerambur&are a creditului acordat! Creditarea n condiii prin care &e a&igur$ rambur&area4 permite b$ncii &$ obin$ un c/tig4 reducnd &emnificativ ri&cul! Scopul principal al practicii de producie con&t$ n aprofundarea /i con&olidarea cuno/tinelor teoretice4 n&u/irea deprinderilor profe&ionale /i preg$tirea pentru a activa independent n domeniul financiar#bancar! 3eci4 altfel &pu&4 ace&ta con&t$ n &tudierea rolului finanelor n activitatea b$ncii8 anali'a indicatorilor economico # financiari n ultimii 2#% ani de activitate8 ndeplinirea formularelor /i calcularea impo'itelor8 &tabilirea modului de completare a documentaiei financiare8 luarea la cuno/tin$ cu politica de inve&tiii /i de credit a b$ncii8 cercetarea managementului diver&elor tipuri de ri&curi8 organi'area /i controlul activit$tii financiare a b$ncii! Obiectivele propu&e n cadrul practicii de producie &unt urm$toarele: formarea deprinderilor profe&ionale n proce&ul de producie prin aplicarea metodelor eficiente de munc$8 cunoa/terea normelor de conduit$ profe&ional$ /i a valorilor &pirituale &pecific profe&iei arealului &pecialit$ii 9:inane /i B$nci;8 familiari'area cu ba'ele activit$ii economico # financiare a b$ncii4 a politicii de contabilitate4 de credit4 de inve&tiii4 precum /i nivelul de organi'are /i control a&upra activit$ii financiare n cadrul b$ncii8 utili'area in&trumentelor manageriale pentru conducerea /i reali'area fle2ibil$ a activit$ilor practice8 formarea unei gndiri creatoare /i a capacit$ilor deci'ionale re&pective n domeniul financiar # bancar prin utili'area diferitor metode: metoda analitic$4 &tati&tic$4 anali'a dinamic$4 comparativ$4 matematic$4 ob&ervarea indirect$!

Tema 1: Rolul finanelor n activitatea BC Victoriabank S.A.

3

*roce&ul de formare4 reparti'are /i utili'are a fondurilor au loc nu numai la nivelul &tatului ca autoritate public$4 ci /i n ntreprinderi publice4 organi&me bancare /i financiare4 de a&igur$ri &ociale /i de bunuri etc! :inanele unei b$nci cuprind relaiile economice care apar n proce&ul form$rii /i di&tribuirii re&ur&elor financiare aflate la di&po'iia b$ncii n &copul obinerii profitului ma2im! 3omeniul de &tudiu al finanelor &unt banii /i relaiile care apar n momentul utili'$rii /i c</tig$rii banilor4 ct /i toate formele pe care banii le pot lua n proce&ul circulaiei lor = bani4 materie prim$4 materie n cur& de e2ecuie4 produ&e finite4 creane>! Rolul finanelor n activitatea b$ncii e&te legat de argumentarea diferitor variante de deci'ii de inve&tire /i finanare4 a&igurarea utili'$rii eficiente a re&ur&elor b$ncii4 determinarea e2act$ a nece&arului de re&ur&e materiale /i financiare /i procurarea lor la cel mai mic pre repre'int$ re&pon&abilit$ile de ba'$ a ge&tiunii financiare n cadrul b$ncii! :inanele n cadrul b$ncii iau parte activ$ la reali'area circuitului fondurilor4 contribuind la a&igurarea re&ur&elor b$ne/ti nece&are de&f$/ur$rii activit$ii b$ncii /i &alari'$rii per&onalului4 /i n final reparti'area veniturilor obinute! 3in cele mentionate mai &u& ne d$m bine &eama c$ finanele &unt motorul b$ncii f$r$ de care activitatea celei din urm$ e&te impo&ibil$! 7n rol deci'ional finanele l 6oac$ /i n activitatea BC Victoriabank !"! care e&te unul dintre liderii pieei financiare a Republicii -oldova4 pre'ent$ prin activitatea &a /i &erviciile oferite n ma6oritatea ramurilor economiei naionale! copul &trategic al b$ncii con&t$ n con&olidarea /i fortificarea po'iiilor pe pia$4 a&igurnd potenial nalt de competitivitate /i rentabilitate durabil$! "ctivitatea b$ncii e&te orientat$ &pre o de'voltare durabil$ /i atingerea noilor &tandarde de evoluie corporativ$! -i&iunea b$ncii e&te de a de&f$/ur$ activit$i financiare /i de mprumut4 oferind &ervicii de e2celen$4 n&oite de un management prudent al re&ur&elor populaiei /i un
4

anga6ament de implicare n &u&inerea continu$ a de'volt$rii mediului de afaceri cu &copul de a contribui la cre/terea economic$ a $rii! BCVictoriabank !"! &e anga6ea'$ n urm$toarele tipuri de activit$i bancare: &ervicii bancare corporative /i &ervicii bancare retail pentru per&oane fi'ice /i ntreprinderi mici4 micro /i mi6locii! "ctivitatea corporativ$ a B$ncii con&t$ n atragerea depo'itelor4 ge&tionarea lic?idit$ilor4 activitatea de creditare4 operaiuni valutare /i finanarea comerului e2terior! 5a ofer$ &erviciile /i produ&ele bancare tradiionale a&ociate cu operaiunile valutare4 inclu'nd ordine de plat$4 tran'acii documentare /i emiterea acreditivelor /i garaniilor! Banca4 de a&emenea4 ofer$ un /ir de &ervicii bancare de retail pentru per&oane fi'ice: conturi de economii4 depo'ite la vedere /i la termen4 credite /i tran&feruri de fonduri locale /i internaionale! "nali'nd organigrama BCVictoriabank !"! putem con&tata c$ n &tructura organi'atoric$=ve'i ane2a 2> a b$ncii &e include: "dunarea @eneral$ a "cionarilor care e&te organul &uprem de conducere al b$ncii /i are n &ubordine Comi&ia de cen'ori care e2ercit$ controlul activit$tii economico # financiare a b$ncii4 Con&iliul B$ncii care e2ercit$ conducerea general$ /i &upraveg?e'$ activitatea b$ncii /i are n &ubordinea &a direcia audit intern care a&igur$ evaluarea eficienei &i&temului de control al b$ncii /i auditul e2tern4 *re/edintele care are n &ubordine comitetul de credite4 avnd ca domeniu principal de re&pon&abilitate acordarea creditelor n limita competenelor &tabilite de Con&iliul B$ncii /i Comitetul de "dmini&tare a "ctivelor /i *a&ivelor4 care are ca &cop principal coordonarea n cadrul legal a proce&ului de admini&trare a activelor4 pa&ivelor /i operaiunilor n afara bilanului n funcie de imperativele de rentabilitate4 lic?iditate /i ri&c4 /i doi Vicepre/edini! 3ea&emenea &tructura organi'atoric$ a BCVictoriabank !"! mai include /i cteva direcii4 /i anume: direcia admini&trare ga6 care cuprinde &ecia ge&tiune ga6 /i &erviciul ge&tiune ga6 problematic4 direcia credite4 direcia operaiuni valutare /i relaii e2terne /i direcia tre'orerie care cuprinde: &ecia activitate clientel$ corporativ$4 &ecia depo'ite /i pl$i &ociale /i &ecia valori mobiliare /i inve&tiii! n &tructura organi'atoric$ a BCVictoriabank !"! &e mai include: direcia
5

economico # financiar$ care include &ecia anali'a /i progno'a /i &ecia rapoarte financiare4 direcia per&onal4 direcia 6uridic$4 direcia &ecuritate economic$ cu: &ecia &ecuritate informaional$4 &erviciul anali'$4 control /i generali'area informaiei4 &erviciul &ecuritate intern$ /i &ecia &ecretariat /i protocol! Aa fel aici &e mai include /i: direcia contabilitate4 direcia c<rduri bancare4 direcia go&pod$rire4 nca&are /i protecie te?nic$4 direcia te?nologii informaionale /i direcia pa'$ /i &eciile: marbeting /i monitori'are tran'acii! BCVictoriabank !"! e&te ge&tionat$ de o ec?ip$ de manageri bine in&truii4 care /i cuno&c foarte bine &pecialitatea /i aplic$ n practic$ cuno/tinele c$p$tate pe parcur&ul anilor de activitate! In anul 2B11 3irecia re&ur&e umane /i#a de&f$/urat activitatea &a n comun acord cu &ubdivi'iunile B$ncii /i n conformitate cu *olitica de per&onal4 Regulamentele /i In&truciunile b$ncii4 Cot$r<rile Con&iliului de admini&traie4 deci'iile Comitetului de 3irecie4 ordinele *re/edintelui b$ncii! "ce&te documente &unt orientate &pre mbun$t$irea lucrului cu per&onalul4 care e&te cea mai important$ component$ a competitivit$ii B$ncii /i care depinde n mod direct /i deci&iv de po'iionarea Victoriabank pe pia$! 0 atenie deo&ebit$ a fo&t acordat$ c?e&tiunilor ce in de &electarea4 anga6area /i preg$tirea per&onalului4 ridicarea nivelului profe&ional4 conformarea &tructurii &ubdivi'iunilor4 &arcinilor b$ncii la etapa actual$4 cre$rii n colectivul b$ncii a unui climat moral#p&i?ologic adecvat /i a unei ambiane de munc$ core&pun'$toare cerinelor *oliticii de per&onal /i a Codului de 5tic$ n cadrul b$ncii! Cointere&area moral$ /i motivarea material$ a contribuit Ia meninerea per&onalului4 mic/orarea fluctuaiei cadrelor4 fiind orientat$ &pre mbun$t$irea lucrului cu ace&ta! Re'ultatele obinute n anul 2B11 &unt e2pre&ia unei politici adoptate eficient de managementul b$ncii8 corectitudinii aciunilor ntreprin&e4 orientate &pre aplicarea celor mai optime &oluii /i de&igur a profe&ionali&mului4 re&pon&abilit$ii /i productivit$ii ntregului per&onal al b$ncii! Calitatea /i competitivitatea produ&elor /i &erviciilor bancare pre&tate clienilor /i nivelul de&ervirii au fo&t o prioritate pentru banc$! Dn anul precedent banca /i#a
6

orientat eforturile a&upra cre/terii volumului v<n'$rilor de produ&e /i &erviciilor bancare4 e2tinderea reelei de filiale /i agenii4 e2plor<nd4 elabor<nd /i lan&<nd o &erie de proiecte inovatoare pe piaa financiar$ din Republica -oldova! :ora motric$ a B$ncii o con&tituie &alariaii care manife&t$ concuren$ n activitate4 per&pectiv$4 energie4 re&pon&abilitate4 potenial4 tendin$ de de'voltare profe&ional$ /i p$&trarea nt<iet$ii n activitatea lor profe&ional$! 5c?ipa con&tituit$ din &alariai calificai e&te un i'vor de energie creatoare4 nece&ar$ pentru de'voltarea b$ncii /i reali'area obiectivelor &tabilite! "nul 2B11 &#a n&cri& n i&toria activit$ii b$ncii prin e2tinderea n teritoriu a reelei de filiale /i agenii! Dn ace&t &cop &#a a2at pe proce&ul de recrutare /i &electare de per&onal care a condiionat ntr#o m$&ur$ &ub&tanial$ la calitatea re&ur&elor umane ale b$ncii! Aa ba'a ocup$rii po&turilor vacante a &tat organi'area concur&urilor la &uplinirea po&turilor vacante n &ubdivi'iunile noi create precum /i n direciile din aparatul central al b$ncii! -anagementul re&ur&elor umane a avut ca &cop a&igurarea la nivelul fiec$rei &ubdivi'iuni in&tituirii unui mediu modern4 capabil de a face fa$ concurenei n &i&temul bancar! "vnd n vedere nevoile nelimitate /i re&ur&ele in&uficiente4 activitatea economic$ are drept &cop principal tocmai lupta mpotriva rarit$ii re&ur&elor! *rincipiul de ba'$ al activit$ii economice con&t$ n garantarea e2i&tenei &ociale4 n &ati&facerea nevoilor umane nelimitate prin atragerea4 combinarea4 &ub&tituirea /i utili'area efectiv$ a re&ur&elor relativ rare!

Figura 1 Structura personalului n cadrul BC "VictoriabankS.A. la 31.12.2

Sursa elaborat n ba!a raportului anual

Eum$rul total de anga6ai ai BC FVictoriabank !"!con&tituie 1%21 cu 1%2 de anga6ai mai mult dect n perioada precedent$ =2B1B>! Dn &copul &poririi competitivit$ii B$ncii n circum&tanele unei cre/teri continue a cererii de re&ur&e umane cu nivel de calificare nalt: atragerea4 recrutarea4 de'voltarea /i meninerea per&onalului cu potenial ridicat r$mn a fi con&iderate a&pecte fundamentale a politicii de per&onal abordat$ de banc$! Figura 2 Structura personalului BC "VictoriabankS.A.dup" unit"i la 31.12.2#11

31,12,2011

851

322 156

S pecialiti

Operaioniti

Lucrtori auxiliari

Sursa elaborat n ba!a raportului anual

5&te de menionat faptul c$ ma6oritatea anga6ailor b$ncii =,%G> &unt per&oane tinere4 cu v<r&te de p<n$ la %B ani! Figura 3
8

Structura personalului dup" $rst" n cadrul BC "VictoriabankS.A. la 31.12.2#11

Sursa elaborat n ba!a raportului anual

Relaiile economice4 e2primate valoric4 care apar n proce&ul de con&tituire /i reparti'are a fondurilor b$ne/ti4 n &copul &ati&facerii unor nevoi generale formea'$ relaiile financiare! Relaiile financiare &unt relaii b$ne/ti de repartiie a produ&ului global &au a componentelor &ale4 relaii repre'entnd tran&feruri monetare4 n dublu &en&4 ntre buget /i firme &au ntre firme! 5vident ace&tea &unt premi&e flu2urilor financiare! Figura % c?ema &lu'urilor generatoare de rela(ii &inanciare n cadrul BC "VictoriabankS.A.

"nali'nd interdependena flu2urilor financiare4 con&tat$m c$ importana finanelor n mecani&mul economic4 trebuie privit$4 nu numai prin pri&ma contribuiei lor la a&igurerea bunei de&f$/ur$ri a activit$ii4 ci /i prin rolul ace&tora ca verig$ iniial$ a &i&temului financiar! *e parcur&ul activit$ii &ale BC FVictoriabank !"! interacione'$ att cu per&oane fi'ice ct /i 6uridice4 a&tfel crendu # &e numeroa&e flu2uri care generea'$ relaii financiare! *e parcur&ul activit$ii &ale BC FVictoriabank !"! interacione'$ att cu per&oane fi'ice ct /i 6uridice4 a&tfel crendu # &e numeroa&e flu2uri care generea'$ relaii financiare! BC FVictoriabank !"! ntretine relaii financiare cu Banca Central$ BE-! C?iar de la nceputul activit$ii &ale4 acea&ta a ac?itat &uma minim$ &ub&cri&$4 denumit$ capitalul &ocial! 3e a&emenea4 banca inve&te/te n Vcertificate emi&e de BE-4 care &unt monitori'ate de c$tre cea din urm$! Totodat$ BC Victoriabank !" interacionea'$ cu companiile de a&igur$ri &ociale4 ac?itnd o anumit$ prim$ de a&igurare &tabilit$ n ba'a obiectului a&igurat n dependen$ de valoarea ace&tuia care &e e&timea'$ de c$tre &peciali/tii calificai n domeniu4 iar n ca' de producere a ca'ului a&igurat4 compania de a&igur$ri ac?it$ de&p$gubiri! Eu n ultimul rnd banca ac?it$ la Bugetul de tat impo'ite4 ta2e /i penalit$i4 primind n &c?imb diver&e alocaii! BC Victoriabank !" &e folo&e/te /i de &erviciile care &unt pre&tate de furni'orii ei4 ace&tea &unt &erviciile comunale =ga'4 energie electric$4 apa etc>4 ac?itnd ta2ele pentru utili'area &erviciilor ace&tora4 conform contractului nc?eiat ntre banc$ /i intermediarul re&pectiv!
10

/i

)e*a2 Situa(ia econo*ico+&inanciar" a BC Victoriabank S.A 3e 22 de ani de c<nd activea'$ pe piaa din Republica -oldova4 Victoriabank nregi&trea'$ noi performane /i &ucce&e con&iderabile4 care o pla&ea'$ n locuri de frunte n topul b$ncilor comerciale din ar$! *erformanele Victoriabank &e datorea'$ n &pecial nece&it$ilor diferite ale clienilor &$i! dar /i concurenei puternice din &i&temul financiar# bancar naional4 care determin$ Victoriabank &$ evolue'e continuu4 pun<nd un accent deo&ebit pe implementarea celor mai noi te?nologii /i &trategii bancare! "ce&t an a fo&t unul deo&ebit de rodnic pentru Victoriabank! Victoriabank a fo&t de&emnat$ ca fiind una dintre cele mai bune b$nci din Republica -oldova4 merit confirmat prin numeroa&e di&tincii! " reu/it &$ &e evidenie'e pe piaa internaional$4 fiindu#i oferit titlul de HBanca "nului din Republica -oldova; de c$tre pre&tigioa&a revi&t$ britanic$ HT?e Banber;! Victoriabank a c</tigat -ercuriul de "ur pentru profe&ionali&mul demon&trat n cadrul concur&ului naional -arca Comercial$ a "nului 2B11! Re'ultatele obinute de Victoriabank n anul 2B11 demon&trea'$ calitatea &trategiei de de'voltare a Victoriabank4 care a nregi&trat o cre/tere a cotei pe pia$ de B!2)G4 /i a veniturilor de 1(G! Totodat$ n 2B11 banca a nregi&trat /i o cre/tere de pe&te 1( mii a num$rului de clieni! Victoriabank continu s fie apreciat pentru: Implementarea celor mai noi te?nologii bancare ce a&igur$ de&ervirea clienilor Ia cel mai nalt nivel: "bordarea individual$ a fiec$rui client:
11

 *ortofoliul diver& de produ&e /i &ervicii bancare: Eum$rul mare de puncte de de&ervire pe tot teritoriul Republicii: Renumele /i imaginea brandului at<t n -oldova4 c<t /i pe&te ?otarele ei! *entru Victoriabank4 e&te o condiie e&enial$ ca produ&ele /i &erviciile &ale &$ fie pre'entate /i promovate cu &ucce&4 ntruc<t ace&tea contribuie cel mai mult Ia cre/terea activelor4 a profitabilit$ii /i a ncrederii clienilor n Banc$! "nume ace&t vot de ncredere4 acordat de clienii /i partenerii &$i4 a determinat meninerea /i con&olidarea Victoriabank ca frunta/ al &i&temului financiar#bancar din -oldova4 performan$ nregi&trat$ datorit$ ma6or$rii cotei de pia$ Ia principalii indicatori de activitate bancar$! "nali'a financiar$ n modul cel ma raional pre&upune nu numai indicarea cau'elor4ce au provocat devieri e&eniale4 dar /i determinarea m$rimii influienei factorilor a&upra indicatorului re'ultativ /i a c$ilor de ameliorare a 9&$n$t$ii economico#financiare;! Dntocmirea notei e2plicative va contribui la determinarea corect$ a re'ultatelor activit$ii ntreprinderii4 care &e afl$ n proce&& de pro&perare &au de faliment! "nali'a &ituaiei patrimoniale /i financiare &e efectuia'$ n ba'a: bilanului contabil8 raportul privind re'ultatele financiare /i folo&irea lor8 raportul privind flu2urile mi6loacelor b$ne/ti8 alte date din evidena contabil$ /i de ge&tiune! "&tfel4 la &ituaia din %1!12!2B114 Victoriabank avea n ge&tiunea &a: 1+!1G din activele &i&temului bancar4 2B!(G din depo'itele atra&e n &i&temul bancar4 2B!BG din depo'itele per&oanelor fi'ice pla&ate n in&tituiile bancare din -oldova4 1+!1G din portofoliul de credite deinut de &i&temul bancar din Republica -oldova

12

Figura, Situaia BC- Victoriabank-S.A. la 31.12.2#11

1+!1G din activele 1+!1G din activele &i&temului bancar &i&temului bancar

1+!1G din portofoliul 1+!1G din portofoliul dede credite deinut dede credite deinut &i&temul bancar &i&temul bancar

Victoriabank la situa(ia Victoriabank la situa(ia din 31.12.2#11 a$ea n din 31.12.2#11 a$ea n gestiunea sa gestiunea sa

2B!(G din depo'itele 2B!(G din depo'itele atra&e atra&e

2B!BG din depo'itele 2B!BG din depo'itele per&oanelor fi'ice per&oanelor fi'ice

Dn anul 2B11 Banca /i#a continuat politica de e2tindere a reelei de filiale /i repre'entane cu noi unit$i n toate regiunile Republicii -oldova! Dn perioada ge&tionar$4 au fo&t de&c?i&e ( &ubdivi'iuni4 fapt ce a contribuit nemi6locit Ia cre/terea cotei de pia$ a B$ncii! Eum$rul total de &ubdivi'iuni ale B$ncii Ia %1 decembrie 2B11 con&tituia 1, unit$i4 dintre care %2 filiale /i +% agenii! *e parcur&ul anului 2B114 principalii indicatori prudeniali ai B$ncii &#au ncadrat n limitele interne &au cele &tabilite de B"E- /i &e &ituea'$ la niveluri core&pun'$toare pentru de'voltarea afacerilor!
13

*rincipalul indicator de ri&c reglementat prin norme interne /i internaionale4 re&pectiv indicatorul de &olvabilitate =rata de adecvare a capitalului> &#a &ituat Ia un nivel de 2%!%2G Ia %1!12!2B11 =nivelul minim reglementat de BE- # 12G>! Cre/terile indicatorilor bilanieri /i obinerea re'ultatelor financiare pe&te nivelul planificat au contribuit Ia nregi&trarea indicilor de rentabilitate pe&te valorile medii pe &i&temul bancar4 a&tfel &#a nregi&trat: Rentabilitatea activelor =R0"> # 2!1 G4 comparativ cu media n &i&temul bancar de 2!BG: Rentabilitatea capitalului =R05> # 1.!.G4 n comparaie de media n &i&temul bancar de 11!,G! Figura . /ina*ica rentabilit"ii capitalului 01234 BC- Victoriabank-S.A.5 6

25 20 15 10 5 0 2009 7,9

23,1 17,7

2010 ROE,%

2011

"&tfel4 Victoriabank menine una din po'iiile de lider Ia indicatorul de rentabilitate a capitalului4 pla&<ndu#&e pe locul II n cla&amentul b$ncilor comerciale mari din &i&temul bancar din -oldova! 3ac$ e &$ anali'$m activitatea b$ncii comerciale BC; Victoriabank; !"!4 atunci putem meniona c$ n ultimii ani au fo&t nregi&trate tendine po'itive de de'voltarea a activit$ii ace&teia! "nali'a evoluiei operaiunilor active /i pa&ive ale
14

b$ncii ne permit a conclu'iona cre/terea con&iderabil$ a ace&tora n ultimii trei ani n cele ce urmea'$ va fi efectuat$ o anali'at$ evoluia activit$ii b$ncii n general n perioada 2BB1#2B11! Dn prima 6um$tate a anului 2B11 Victoriabank continu$ &$ dein$ nt<ietatea4 fiind lider n &i&temul bancar auto?ton la capitolul depo'ite4 portofoliul de depo'ite al b$ncii con&tituind pe&te +4)%+ mil! lei4 cu o cot$ de pia$ de 21!BG! Totalul active la %B iunie 2B11 lei con&tituie pe&te .4. mld! lei4 cu o de'voltare progre&i&t$ impun$toare fa$ de &f<r/itul 2B1B I pe&te ++, mil! lei /i fa$ de %B iunie 2B1B I mai mult de 1!+ mld! lei! Cota de pia$ total active con&tituie 1.!2G4 Victoriabank pla&<ndu#&e pe locul doi n &i&temul bancar nregi&tr<nd cre/terea cea mai mare comparativ cu %B iunie 2B1B I 1!( p!p! Tot Victoriabank de ine cele mai multe active lic?ide din &i&temul bancar4 pe&te % mld lei4 demon&tr<nd a&tfel ca e&te o banca &igur$! )abelul 1 3$olu(ia acti$elor b"ncii BC- Victoriabank-S.A. n perioada 2##7+2#11 0*ii.lei4
"ctivele BECrtii de valoare Credite4 net "ctivele fi2e "lte active 2BB1 %1.++B (B1.1+ %B1B+1% 1%1B,, 1.1BB, 2B1B )+(21. 1%)122, %+.)%%1 1%,.(( 1B+(2+ 2B11 (.111( 1%(+).% )),.%+1 1++,,, 2((,1B "bateri 2B114 fa$ de=J4#> 2BB1 2B1B ,+2%%( ,().,. 1))+.)( 2.,BB 11.,(, )11.B1 ),2)( .(%B%B %B.+. 1(1.+)

ur&a: elaborate de autor n ba'a bilanului contabil

*rincipalul articol al activelor I creditele nete I a &porit cu .(%4B mil! lei &au cu fa$ de anul 2B1B! Dn acela/i timp4 &#au ma6orat cu )114. mil! lei &oldurile conturilor la BE-4 re&ur&ele fiind ndreptate n activele cu profitabilitatea mai nalt$! *ortofoliul net al ?rtiilor de valoare nu a &uferit modific$ri &emnificative4 ma6orndu&e cu ),42 mil! lei! Dn re'ultatul eficienti'$rii managementului activelor a fo&t optimi'at$ &tructura lor! *onderea activelor generatoare de dobnd$ n bilanul
15

B$ncii &#a ma6orat comparativ cu anul precedent! "cea&t$ performan$ &#a datorat preponderent cre/terii ponderii creditelor nete! *e parcur&ul anului 2B114 principalii indicatori prudeniali ai B$ncii &#au ncadrat n limitele interne &au cele &tabilite de B"E- /i &e &ituea'$ la niveluri core&pun'$toare pentru de'voltarea afacerilor! Dn anul 2B11 Victoriabank a obinut un profit de 1+B4( mln! lei4 cu 1BG mai mult dec<t obiectivele &tabilite n planul de afaceri!=ve'i figura .> Figura 8 /ina*ica pro&itului BC- Victoriabank-S.A.5 *ln. 9ei

250 200 150 100 50 0 2007 180

226 192 161

66

2008

2009

2010

2011

*e parcur&ul anului 2BB1#2B11 &i&temul bancar din Republica -oldova a nregi&trat tendine generale involutive4 condiionate4 n mare parte4 de cri'a financiar$ global$ /i de incertitudinea progno'$rii de c$tre agenii economici a activit$ii lor pe termen mediu! Re&pectarea de c$tre b$nci a indicatorilor lic?idit$ii relev$ e2i&tena &ur&elor adecvate de finanare pentru acoperirea nece&it$ilor poteniale at<t pe termen &curt4 c<t /i pe termen lung!

)abelul 2 3$olu(ia principalilor indicatori de acti$itate ai

16

BC- Victoriabank-S.A.
Indicatori Coieficientul lic?idit$ii pe termen lung =* I> Coieficientul lic?idit$ii curente =* II>4 G Rentabilitatea activelor =G> Rentabilitatea capitalului acionar =G> -ar6a net$ a dobn'ii =G> Indicele eficienei =G> Credite nefavorabileKtotal credite =G>
Sursa: Raportul privind activitatea financiar

2##7 B4(2 %(4,1 1411 .411 %4.+ 1114.2 124)1

2#1# B4+2 %(4)1 %4B, 2%41) ,4(+ 2%24,B 1%41(

2#11 B4+2 %. 241, 1.4.1 ,4+% 2214%. 1B4)%

Aic?iditatea bancar$ repre'int$ o problem$ de ge&tiune a pa&ivelor /i activelor bancare care au grade diferite de lic?iditate! Aic?iditatea bancar$ e2prim$ capacitatea unei b$nci de a#/i finana operaiunile curente! "&tfel4 lic?iditatea pe termen lung =activele cu termenul de rambur&are mai mare de 2 aniKre&ur&ele financiare cu termenul potenial de retragere care dep$/e/te 2 ani trebuie &$ fie mai mic ca 1> la &ituaia din %1 decembrie 2B11 a con&tituit B4+2! *ortofoliul de credite al b$ncii a dep$/it valoarea de )4)12 mil! lei4 dein<nd cota de pia$ de 1,!1G4 cu o de'voltare n primul &eme&tru de %(, mil! lei4 iar comparativ cu %B iunie 2B1B de .1. mil! lei! "&tfel Victoriabank ocup$ o bun$ po'iionare n r<ndul liderilor4 dup$ portofoliul creditelor acordate populaiei n Republica -oldova! Aan&area de produ&e noi /i &ervicii performante pentru &i&temul economico# financiar al R!-!4 l$rgirea ariei de de&ervire4 combinate cu o &trategie de de'voltare continu$4 fac ca previ'iunile pentru a doua 6um$tate a anului 2B11 &$ fie de a&emenea po'itive! B!C! HVictoriabank; !" anun$ c$ va continua e2tinderea pe piaa R!-oldova n vederea meninerii ritmului a&cendent al performanelor obinute pe parcur&ul a celor 21 de ani de activitate!

)e*a3 Siste*ul de i*po!itare n cadrul BC VictoriabankS.A.

Re&ur&ele bugetare repre'int$ acea parte a re&ur&elor financiare publice cuprin&$ n entit$ile publice! Re&ur&ele bugetare &e identific$ cu veniturile bugetului de &tat4
17

care repre'int$ acea parte a veniturilor publice cuvenit$ puterii centrale a &tatului4 pentru a fi folo&it$ apoi n &copul ndeplinirii obiectivelor /i programelor puterii centrale4 pe perioada ultimului an bugetar! Reali'area veniturilor bugetare &e face n funcie de nece&itatea repartiiei venitului naional4 &tructura economiei naionale4 gradul de de'voltare teritorial$ a $rii /i nivelul de de'voltare a forelor de producie! Dn ace&t conte2t4 cre/terea veniturilor bugetare e&te un obiectiv al politicii macroeconomice4 influenat de o &erie de factori! *e de alt$ parte4 fiecare membru al &ociet$ii dore/te ca o parte c<t mai mic$ din veniturile &ale &$ o cede'e &tatului4 iar partea cea mai con&i&tent$ &$ i r$m<n$ la di&po'iie pentru &ati&facerea nevoilor de con&um /i pentru de'voltare! Dn ace&te condiii4 veniturile bugetului de &tat au un rol &emnificativ n reglarea macroeconomic$4 cu at<t mai mult cu c<t &ati&facerea nevoilor &ociale &e a&igur$ prin politici fi&cale ba'ate pe &i&temul de impo'ite4 ta2e /i contribuii! i&temul fi&cal repre'int$ o &trategie unic$ n &i&temul financiar al R!- &i include urm$toarele elemente: 1! i&temul de impo'ite8 2! "paratulfi&cal8 %! Aegi&laia fi&cala8 Ca re'ultat4 politica fi&cal$ din R! -oldova e&te moderni'at$ continuu /i tinde &$ con&tituie un &i&tem tran&parent /i &timulatoriu pentru de&f$/urarea activit$ii economice! :$r$ ndoial$4 e2i&t$ un /ir de lacune care4 ade&eori4 tergiver&ea'$ a&cendena rapid$ a micilor ntreprinderi! "ce&t fapt4 n&$4 face imperativ$ modificarea continu$ a politicilor &tatului /i actuali'area ace&tora la nece&it$ile &ociet$ii! 0ri4 trebuie &$ recunoa/tem c$4 perfeciunea nu &e na/te4 dar apare n timp! *entru a contribui la reali'area obiectivelor financiare4 economice /i &ociale urm$rite de c$tre &tat la introducerea impo'itelor4 e&te nece&ar ca reglement$rile fi&cale &$ fie cuno&cute /i re&pectate at<t de organele fi&cale4 c<t /i de c$tre contribuabili!
18

"genii economici4 dar /i per&oanele fi'ice4 &unt obligai &$ participe la formarea bugetului public! Impo'itul e&te o categorie financiar$4 cu caracter i&toric4 a c$rei apariie e&te legat$ de e2i&tena &tatului /i a banilor! Impo'itele &unt cea mai important$ re&ur&$ financiar$ a &tatului /i cea mai vec?e4 n ordinea apariiei veniturilor publice I ce repre'int$ prelevarea unei p$ri din veniturile &au averea per&oanelor la di&po'iia &tatului n vederea con&tituirii re&ur&elor financiare nece&are pentru acoperirea c?eltuielilor publice! Iat$ c<teva caracteri&tici ale ta2elor /i impo'itelor: au caracter obligatoriu4 ceea ce pre&upune c$ toate per&oanele fi'ice &au 6uridice care reali'ea'$ venituri dintr#o anumit$ &ur&$ &au po&ed$ un anumit gen de avere &$ participe prin impo'ite la con&tituirea fondurilor generale ale &tatului8 &unt pl$i c$tre &tat cu titlu definitiv /i nerambur&abil4 n &en&ul c$ odat$ f$cute4 ele &unt utili'ate numai la finanarea unor aciuni /i obiective nece&are membrilor &ociet$ii8 &unt o prelevare nere&tituibile &au f$r$ vreun ec?ivalent direct /i imediat din partea &tatului n favoarea contribuabilului! Dn via$ &unt lucruri de care nu putei &c$pa4 dar pe care putei &$ le controlai! Iniial4 unicul rol al impo'itelor a fo&t de natur$ pur financiar$! 3in punct de vedere al rolului pe plan financiar4 ace&tea con&tituie principalul mi6loc de obinere a re&ur&elor financiare nece&are pentru acoperirea c?eltuielilor publice! Dn perioada modern$4 impo'itele au dob<ndit un rol4 fiind folo&ite ca in&trument de intervenie al &tatului4 n viaa economic$ au devenit o metod$ de conducere prin care &e reglea'$ mecani&mele pieei! Dn ca'urile c<nd &e urm$re/te o activitate a vieii economice4 prin intermediul impo'itelor4 &e acionea'$ prin diminuarea m$rimii ace&tora4 iar atunci c<nd &e urm$re/te intervenie n &topare a unei activit$i &e procedea'$ la &uprata2are4 prin ma6orarea nivelului impo'itelor /i multiplicare num$rului lor! *e plan &ocial rolul impo'itelor &e concreti'ea'$ n faptul c$4 prin intermediul lor4 &tatul redi&tribuie o parte important$ din produ&ul intern brut ntre cla&e /i grupuri
19

&ociale ntre per&oanele fi'ice /i cele 6uridice! Dn ace&t mod are loc o anumit$ rectificare a di&crepanelor dintre nivelurile veniturilor! -odalit$ile de intervenie &unt numeroa&e: # practicarea unui nivel minim de venit neimpo'abil8 # acordarea de nle&niri fi&cale categoriilor defavori'ate8 # reducerea impo'itelor pentru anumite bunuri de prim$ nece&itate8 # ma6orarea impo'itelor pentru acele bunuri ale c$ror con&um trebuie inut &ub control =alcool4 tutun4 bunuri de lu2>! :olo&irea impo'itelor n plan &ocial urm$re/te a&igurarea bun$&t$rii4 &ecurit$ii /i 6u&tiiei &ociale!Teoria &iguranei &u&ine c$ impo'itele trebuie con&iderate drept prime de a&igurare pentru viaa /i averea cet$enilor! Crend condiii pentru de&f$/urarea n &iguran$ a diferitelor activit$i =prin legi4 in&tituii /i organe de &tat>4 &tatul trebuie &$ primea&c$ o parte din veniturile reali'ate &ub protecia &a &ub forma impo'itelor! Dn i&toria &i&temului fi&cal4 &e di&ting urm$toarele etapele de evoluie: # etapa antic$: nceputurile con&tituirii de &i&tem fi&cal n care impo'itele &unt introdu&e unul c<te unul4 n funcie de nevoile &tatului n anumite perioade8 # etapa vec?e =a evului mediu>: &e ntinde p<n$ c$tre &ecolul al LVI#lea8 cuprinde &tructuri fi&cale &pecifice civili'aiei agricole ce &#au meninut o perioad$ ndelungat$! e mai caracteri'ea'$ /i prin lupta permanent$ a &tatelor pentru generali'area impunerii la nivelul ntregii &ociet$i! "ctorii de deci'ie politic$ n materie fi&cal$ &unt repre'entai de puterea legi&lativ$4 *arlament4 care4 n mod formal4 e&te &ur&a dreptului fi&cal n &tat! "utorii deci'iei admini&trative n domeniul fi&cal &unt repre'entai de funcionarii admini&traiei fi&cale4 re&pon&abilitatea ge&tiunii finanelor publice /i a veniturilor fi&cale i revine4 n mod tradiional4 -ini&terului :inanelor! Contribuabilii repre'int$ an&amblul de per&oane fi'ice /i 6uridice care alimentea'$ prin contribuia &a /i prin impo'ite &tabilite bugetul &tatului &au bugetele locale ori ale fondurilor &peciale!
20

"ce&t an&amblu de contribuabili e&te eterogen nu numai prin calitatea de per&oane fi'ice &au 6uridice4 dar /i prin atitudinea fa$ de fi&c4 unii contribuabili d<nd dovad$ de un bun civi&m fi&cal4 pe c<nd alii manife&t$ un real antifi&cali&m! "ntifi&cali&mul cla&ic &e manife&t$ prin eva'iune /i fraud$ fi&cal$4 economie &ubteran$4 grupuri de pre&iune fi&cal$! Dn conformitate cu articolul + al Codului :i&cal al Republicii -oldova4 impo'itele /i ta2ele percepute n Republicii -oldova &unt: impo'ite /i ta2e generale de &tat8 impo'ite /i ta2e locale!

I*po!itul pe $enit e&te o parte component$ a &i&temului impo'itelor /i ta2elor generale de &tat4 totodat$4 con&tituind o &ur&$ de reglementare a veniturilor &i&temului bugetar! *revederile privind impo'itul pe venit n Republica -oldova &unt reglementate de Codul :i&cal:Titlul I H3i&po'iii generale; /i Titlul II HImpo'itul pe venit;! ubieci ai impunerii &unt per&oanele 6uridice /i fi'ice =cu e2cepia &ociet$ilor care de&f$/oar$ activitatea de ntreprin'$tor pe ba'$ de parteneriat>4 care obin pe parcur&ul anului venit din orice &ur&e aflate n Republica -oldova4 precum /i per&oanele 6uridice /i fi'ice care obin venit inve&tiional /i financiar din &ur&e aflate n afara Republicii -oldova! 0biect al impunerii e&te venitul brut4 inclu&iv facilit$ile acordate de patron4 obinut de per&oanele 6uridice &au fi'ice din toate &ur&ele aflate n Republica -oldova4 precum /i venitul obinut de per&oanele 6uridice /i fi'ice care practic$ activitate de ntreprin'$tor din orice &ur&e aflate n afara Republicii -oldova /i venitul din inve&tiii /i financiar obinut de per&oanele fi'ice I cet$eni re'ideni I din &ur&e aflate n afara Republicii -oldova4 cu e2cepia deducerilor /i &cutirilor la care au dreptul ace&te per&oane! Ca obiect al impunerii e&te con&iderat venitul e&timat n conformitate cu art!22, al Codului :i&cal! 3in venitul impo'abil &e &cad4 conform anumitor reglement$ri4 un /ir de c?eltuieli: cele aferente activit$ii de ntreprin'$tor8 dobn'ilor8 u'urii calculate8
21

amorti'$rii propriet$ii nemateriale8 c?eltuielilor legate de e2traciile re&ur&elor naturale irecuperabile4 etc! Scutirea repre'int$ &uma care la calcularea venitului impo'abil &e &cade din venitul brut al contribuabilului=per&oan$ fi'ic$>! Conform articolului %%#%, ale codului fi&cal4 per&oanele fi'ice au dreptul la urm$toarele &cutiri: &cutirea per&onal$ #(+)B lei8 &cutirea matrimonial$ I (+)B lei8 &cutirea per&onal$ i matrimonial$ ma6or$ I 12()B lei8 &cutirea pentru per&oanele ntreinute I 112B lei! uma total$ a impo'itului pe venit &e determin$: pentru per&oanele fi'ice4 n m$rime de: # .G din venitul anual impo'abil pn$ la &uma de 2,2BB lei8 # 1(G din venitul anual impo'abil de la &uma de 2,2BB lei8 pentru per&oanele 6uridice I n m$rime de 12G din venitul impo'abil! :iecare patron care pl$te/te lucr$torului &alariu =inclu&iv primele /i facilit$ile acordate> e&te obligat &$ calcule'e4 innd cont de &cutirile &olicitate de anga6at4 /i &$ rein$ din ace&te pl$i un impo'it4 determinat conform modului &tabilit de @uvern! *entru obinerea &cutirilor4 lucr$torul4 nu mai tr'iu de data &tabilit$ pentru nceperea muncii ca anga6at4 pre'int$ patronului o cerere &emnat$ de el privind acordarea &cutirilor la care are dreptul4 ane2nd la ea documentele ce certific$ ace&t drept! Aucr$torul care nu#/i &c?imb$ locul de munc$ nu e&te obligat &$ pre'inte anual patronului cererea privind acordarea &cutirilor /i documentele core&pun'$toare!3ac$ pe parcur&ul anului fi&cal &e &c?imb$ &uma &cutirilor la care are drept lucr$torul4 ace&ta e&te obligat &$ pre'inte patronului4 n termen de 1B 'ile de la data cnd a avut loc &c?imbarea4 o nou$ cerere &emnat$ de el cu documentele core&pun'$toare!*re'entarea cu bun$ /tiin$ n cerere /i n documentele care confirm$ dreptul la &cutiri a unor informaii fal&e &au care induc n eroare atrage dup$ &ine aplicarea amen'ii /i r$&punderea penal$ prev$'ut$ de legi&laie!
22

I*po!itul pe bunurile i*obiliare + e&te a/e'at pe bunurile imobiliare aflate pe teritoriul Republicii -oldova! Contribuabilii ace&tui impo'it &unt: ntreprinderile4 in&tituiile =inclu&iv b$ncile /i alte in&tituii creditare>4 organi'aiile indiferent de forma de proprietate4 care &unt per&oane 6uridice4 re'ideni /i nere'ideni ai Republicii -oldova care au n proprietate &au utili'are bunuri imobiliare8 per&oane fi'ice proprietari ai imobilului! 2biectele de impunere &unt: terenurile4 cl$dirile4 con&truciile4 apartamentele4 ca&ele de locuit4 alte nc$peri i'olate4 bunurile imobiliare aflate la o etap$ de fini&are de ,BG /i mai mult4 r$ma&e nefini&ate timp de % ani dup$ nceputul lucr$rilor! Cotele impo'itului pe bunurile imobiliare &unt aprobate de c$tre *arlamentul Republicii -oldova n art! 2(B al Codului fi&cal /i ane2ele nr!1 /i 2 la Aegea pentru punerea n aplicare a titlului VII al C: nr! 1B,+#LIV din 1+!B+!2BBB: Dn n art! 2(B al Codului fi&cal &int &tabilite cote pentru impo'itul pe bunuri imobiliare dup$ cum urmea'$: pentru bunurile imobiliare cu alt$ de&tinaie dect locativ$ &au agricol$=comerciale4 indu&triale> cota impo'itului con&tituie B!1G din valoarea e&timat$! pentru bunurile imobiliare cu de&tinaie locativ$ din municipii /i ora/e4 inclu&iv din localit$ile aflate n componena ace&tora8 pentru gara6ele /i loturile &ub ele4 pentru ntov$r$/irile pomicole &nt &tabilite intervalul minim /i ma2im al cotelor! "genii economici depun la in&pectoratul fi&cal calculele privind impo'itul dat pn$ la data de B1 iulie a anului de ge&tiune! Termenele de plat$ a impo'itului pe bunuri imobiliare con&tiutuie 1, augu&t /i 1, octombrie a anului de ge&tiune! uma
23

anual$ a impo'itului &e e/alonea'$ n m$rimi egale =cte ,BG> pentru fiecare din termenele de plat$! Dn ca'ul cnd contribuabilul ac?it$ &uma anual$ a impo'itului pn$ la %B iunie a anului de ge&tiune4 el poate beneficia de o bonificaie de 1,G! Impo'itul pe bunurile imobiliare &e calculea'$ prin aplicarea cotei impo'itului la valoarea medie anual$ a bunurilor imobiliare impo'abile! Impo'itul pe bunurile imobiliare ale per&oanelor 6uridice =cu e2cepia cooperativelor de con&trucie a locuinelor /i a cooperativelor de con&trucie a gara6elor> /i ntreprinderilor individuale &e &tabile/te n proporie de p<n$ la B41 la &ut$ din valoarea de bilan a cl$dirilor /i con&truciilor! Dntreprinderile produc$toare de materie prim$ agricol$ &e &cute&c de impo'itul pe bunurile imobiliare pentru bunurile imobiliare folo&ite la obinerea produciei agricole! Valoarea medie anual$ a bunurilor imobiliare &e determin$ ca valoarea medie cronologic$4 conform &umelor &oldurilor la nceputul fiec$rei luni a perioadei ge&tionare! oldurile la nceputul /i &f<r/itul perioadei ge&tionare =1 trime&tru4 uma obinut$ &e primul &eme&tru4 1 luni /i un an> &e iau n calcul pe 6um$tate! mparte la num$rul de luni ale perioadei ge&tionare! )a'a pentru a*ena:area teritoriului e&te reglementat$ de titlul VII al Codului fi&cal!M2N ubieci ai impunerii &nt per&oanele 6uridice &au fi'ice4 nregi&trate n calitate de ntreprin'$tor4 care di&pun de ba'$ impo'abil$! Ba'a impo'abil$ o con&tituie num$rul mediu &criptic trime&trial al &alariailor /iK&au fondatorii ntreprinderilor n ca'ul n care ace/tia activea'$ n ntreprinderile fondate4 n&$ nu &nt inclu/i n efectivul trime&trial de &alariai8 Termenele de plat$ a ta2ei /i de pre'entare a d$rilor de &eam$ fi&cale e&te trime&trial4 p<n$ n ultima 'i a lunii imediat urm$toare dup$ trime&trul ge&tionar! ubiecii impunerii pl$te&c ta2ele locale la contul tre'orerial de venituri al bugetului unit$ii admini&trativ#teritoriale!

24

BC Victoriabank !"! ac?it$ la bugetul de &tat i bugetul local pe parcur&ul perioadei fi&cale4 n conformitate cu legi&laia n vigoare urm$toarele impo'ite i ta2e: Figura ; I*po!itele i ta'ele ac<itate de BC VictoriabankS.A.

)e*a% =olitica de in$esti(ii n cadrul BC Victoriabank S.A

25

0rice pla&ament de capital4 pe termen lung &au &curt4 in &copul obinerii unui profit repre'int$ o investire! Indiferent ca fondurile &e pla&ea'$ in active imobili'ate &au in active circulante4 inve&tirea repre'int$ o imobili'are de capital importanta ca volum &i durabila in timp4 urm$rind obinerea unei rentabilit$i viitoare optime! *rin urmare4 deci'ia de inve&tire conduce la o imobili'are de capital f$cuta in pre'ent4 in &perana unei rentabilit$i viitoare &i care urmea'$ &a &e reali'e'e pe mai multe e2erciii financiare! Investiiile repre'int$ &uportul material al de'vot$rii economice! 5le &tau la ba'a &upliment$rii4 diver&ific$rii /i cre/terii calitative a tuturor factorilor de proucie! Ive&tiiile repre'int$ an&amblul de c?eltuieli antrente n con&truirea de noi mi6loace fi2e4 n de'voltarea &au moderni'area celor e2i&tente cu &copul obinerii unor venituri &uperioare n viitor!5lembin$ a&pect calitative /i cantitative4 deoarce pe de o parte nece&it$ fonduri b$ne/ti /i c?eltuieli pe termen mediu /i lung4 iar pe de alt$ parte4 permit promovarea progre&ului te?nic /i ridicarea calit$ii fctorilor de producie! Inve&tiia repre'int$ n acela/i timp4 o c?eltuial$ cert$ pentru un viitor ce conine elemente de incertitudune =reducerea cererii pentru produ&e4 cre/terea preului la materia prim$4 apariia unor produ&e performante>! 3eci'ia de inve&tre e&te con&iderat$ cea mai important$ i mai ri&can$ deci'ie adoptat$ la nivel de ntreprindere4 pentu c$ acea&ta antrenea'$ c?eltuieli e&eniae n pre'ent pentru a obine profituri n viitor! ub a&pect financiar inve&tiia provoac$ o foarte mare c?eltuiala iniiala4 care trebuie &a fie urmata in per&pectiva de intr$ri de fonduri4 re&pectiv de flu2uri financiare de recuperare prev$'ute a avea loc e/alonat pe ntreaga perioada de viata economica a obiectivului con&truit! 3e fapt4 inve&tiia e&te un proce& care evoluea'$ n timp4 rentabilitatea relevndu#&e doar pe parcur&ul reali'$rii &ale! *ornind de la ideia conform c$reia timpul poate fi mp$rit4 n mod convenional4 n termen lung /i n termen &curt4 &e poate meniona c$ ntreprinderile pot alege4 dup$ ca'4 fie inve&tiiile pe termen &curt n vederea producerii unor bunuri de con&um4 ca' n care &e nregi&tre'$ o rentabilitate &c$'ut$4
26

dar garantat$4 fie inve&tiiile pe termen lung4 care vi'ea'$ producerea bunurilor materiale indu&triale4 ca' n care4 ntr#o prim$ perioad$4 rentabilitatea e&te ine2i&tent$4 acea&ta devenind remarcabil$ dup$ o anumit$ perioad$! Dn unele lucr$ri de &pecialitate4 inve&tiiile &unt definite ca Horice deci'ie de c?eltuire carec conduce la dobndirea unui activ n vederea obinerii ulterioare a unui flu2 de lic?idit$i /i care are ca &cop cre/terea avuiei proprietarilor de ntreprinderi! Conform ace&tei definiii4 &unt a&imilate inve&tiiilor toate activele materiale /i nemateriale4 comerciale /i financiare care pot avea de&tinaie de producie &au de con&um4 ori pot fi un activ financiar =aciuni4 obligaiuni>4 carepromit nca&$ri de venituri n viitor &ub form$ de dividente /i dobn'i! Dn ace&t conte2t4 unele c?eltuieli con&iderate4 din punct de vedere contabil4 drept c?eltuieli de con&um4 trebuie &$ fie con&iderate inve&tiii! Concepia financiar$ de&pre inve&tiii difer$ de cea din punct de vedere contabil4 fiind mai cuprin'$toare! Dn acea&t$ optic$ de idei4 &#au conturat4 n literatura de &pecialitate trei dimen&iuni ale conceptului de inve&tiii: /i*ensiunea contabil" e&te cea mai re&trictiv$ /i reduce inve&tiia la noiunea de imobili'are4 n &en&ul contabil al cuvntului4 fiind definit$ ca un an&amblu de bunuri mobile /i imobile4 corporale /i necorporale4 ac?i'iionate &au create de ntreprindere4 de&tinate a r$mne con&tante &ub acee/i form$! /i*ensiunea econo*ic" e2tinde &fera de cuprindere a inve&tiiilor! Conform ace&tei accepiuni inve&tiiile repre'int$ Htoate con&umurile de re&ur&e care &e fac n pre'ent n &perana obinerii n viitor a unor efecte economice e/alonate n timp /i care4 n &um$ total$4 &unt &uperioare c?eltuielilor ini/iale de re&ur&e;! /i*ensiunea &inanciar" con&ider$ inve&tiii toate c?eltuielile de re&ur&e care generea'$ venituri /iK&au economii pe o lung$ perioad$ de timp n viitor /i4 n cn&ecin$4 amorti'area lor &e face pe mai muli ani! Din punct de vedere financia, investiia poate fi definit i ca plasarea unei sume de bani pre ent i cert !n sperana obinerii unor venituri superioare !n viitor, dar probabile"# e de&prid4 a&tfel4 patru elemente definitorii ale inve&tiiei:
27

1! $fortul investituional4 con&ider$ inve&tiia o &tructur$ individuali'at$ de re&ur&e de volum /i natur$ diferite4 care &unt antrenate n reali'area unui proiect! 2! %actorul timp relev$ faptul c$ orice proiect de inve&tiie are o perioad$ de via$ proprie caracteri'at$ prin etape /i momente bine definite pe parcur&ul c$rora parametrii economici ai proiectului au o evoluie proprie! %! $ficiena, inve&titorul accept$ &c?imbarea unor di&ponibilit$i pre'ente de re&ur&e pentru o &erie de efecte viitoare4 care4 n &um$ total$4 &$ fie &uperiare c?eltuielilor iniiale! )! Riscul I decurge din n&$/i e/alonarea pe perioade viitoare a efectelor a/teptate4 ace&te efecte viitoare &unt n&$ &perane /i nu certitudini! Surse de &inan(are a in$esti(iilor 0inerea eficienei &contate din inve&tiii pe termen lung depinde4 n mare m$&ur$4 de alegerea &ur&elor de finanare! "legerea &e face ntre &ur&ele proprii de finanare /i mprumuturi4 e&enial e&te ca acea&ta &$ fie capital permanent! Criteriul alegerii &ur&elor de finanare e&te co&tul capitalului inve&tit4 urm$rindu#&e minimi'area co&tului mediu ponderat al capitalului! Surse proprii de finanare &unt repre'entate de: # fondul de inve&tiii format din profitul net8 # fondul de u'ur$8 # &umele obinute din vn'area activelor materiale pe termen lung8 # aporturi noi de capital de c$tre vec?ii acionari8 # &umele obinute din nle&niri fi&cale la impo'itul pe venit pentru inve&tiii n mi6loace fi2e productive4 conform legii n vigoare! 3e regul$4 &ur&ele proprii &unt reparti'ate pentru moderni'area /i $nlocuirea mi6loacelor fi2e complet u'ate! *entru finanarea cre/terii economice4 &ur&ele de finanare a inve&tiiilor provin din mprumuturi! "&igurarea ec?ilibrului ntre nevoile de finanare a proiectelor inve&tituionale /i po&ibilit$ile concrete de finanare &e face cu a6utorul bugetului de inve&tiii4 care cuprinde dou$ &eciuni:
28

1! *revi'iunea nevoilor de finanare 2! *revi'iunea &ur&elor de finanare *e parcur&ul anului 2B11 BC Victoriabank; !"! /i#a de&f$/urat activitatea pe piaa de capital4 a2<ndu#&e pe urm$toarele direcii prioritare: operaiuni de dealer pe piaa Valorilor -obiliare de tat /i Certificatelor B$ncii Eaionale8 operaiuni de brokera6 pe piaa valorilor mobiliare corporative /i V- 8 inve&tiii n capitalul &ociet$ilor comerciale! Dn perioada de raportare4 venitul total obinut de c$tre Banc$ din activit$ile pe piaa valorilor mobiliare a con&tituit &uma de 1%.42,.!1 mii lei! Figura 7 In$estiiile BC Victoriabank- S.A. pe parcursul perioadei 2#11

29

Dn calitate de 3ealer *rimar4 Banca a participat la toate licitaiile de pla&are a V- /i a efectuat tran'acii cu CBE /i V- pe piaa primar$ /i &ecundar$! Valoarea de bilan a portofoliul B$ncii de V- /i CBE4 la %1!12!2B11 &#a cifrat la 14%()4B))!2 mii lei! *onderea valorilor mobiliare de &tat n portofoliu a fo&t de ,1!,G4 iar a Certificatelor BE- # )(!,G! *ortofoliul mediu de V/i CBE n perioada de raportare a con&tituit 1 an%. Ca 14)(,4+.1!1 mii lei4 nregi&tr<nd o cre/tere de +%G fa$ de anul 2B1B! Banca s a orientat s!re investiii cu termen mai lun" #$ luni re&ultat' investiiile n valori mobiliare (e stat s au ma)orat cu *+.+, fa- (e anul !rece(ent' iar investiiile n Certificatele B./ #termen me(iu (e circulaie 14 &ile% s au (iminuat cu 1*.+,. Veniturile obinute de Banc$ din activitatea &a de dealer pe piaa valorilor mobiliare au cre&cut &emnificativ4 con&tituind 1%,42))!, mii lei4 cu 111!2G mai mult fa$ de venitul obinut n anul 2B1B din ace&te in&trumente financiare! Trendul po'itiv &#a datorat cre/terii ratelor /i mbun$t$irii &tructurii portofoliului inve&tiional! -a6orarea dob<n'ilor la V- a f$cut ace&te in&trumente mai atractive /i pentru inve&titori! Banca4 la cererea Clienilor4 a efectuat 1,. tran'acii de v<n'are# cump$rare a V- pe piaa primar$ /i &ecundar$4 n volum total de 1B+41%(!+ mii lei =cre/tere cu 2B.G fa$ de anul precedent>! "&tfel au fo&t ndeplinite cerinele de creator al pieei! Ca urmare a ma6or$rii capitalului &ocial al D- C" !Victoria "&igur$ri; din contul profitului nedi&tribuit al anilor precedeni n &copul conform$rii cerinelor legi&lative4 valoarea cotelor de participare n capitalul unit$ilor economice deinute de Banc$ a cre&cut cu 22)4+%, lei4 con&tituind la finele anului 24,1)!1 mii lei!
30

Volumul tran'aciilor pe piaa bur&ier$ n anul 2B11 a nregi&trat o &c$dere de 1!+.G fa$ de anul 2B1B4 totu/i &itu<ndu# &e la un nivel &uperior anului 2BB1! *e parcur&ul anului4 Banca a nc?eiat ,1 de contracte pentru pre&tarea &erviciilor de brofeera64 a pla&at la bur&$ 111 ordine de v<n'are#cump$rare4 n ba'a c$rora &#au nregi&trat 1+1 de tran'acii4 n volum total de 2,4).)!. mii lei! Dn 2B11 Banca a rec</tigat concur&ul de &electare a Companiilor de brofeeri la v<n'area prin intermediul Bur&ei de Valori a aciunilor &tatului4 organi'at de "genia *ropriet$ii *ublice! Dn calitate de brofeer al "geniei *ropriet$ii *ublice4 Banca a participat la licitaiile de privati'are a aciunilor din po&e&ia autorit$ilor publice centrale /i locale4 nregi&tr<nd ) tran'acii4 n volum total de 1421.!% mii lei! Dn ba'a ?ot$r<rii "@" din 2+!B)!2B11 a fo&t nregi&trat$ emi&iunea &uplimentar$ nc?i&$ de 1,4BBB4B(B aciuni ordinare nominative la valoarea nominal$ de 1B leiKaciune n volum de 1,BB(BB lei din profit nedi&tribuit4 aciunile fiind reparti'ate acionarilor proporional cotei deinute la data "dun$rii! 3in data de 2B!B,!2B11 capitalul &ocial al B$ncii con&tituie 2,B4BBB411B Dn conformitate cu deci'ia "@" a fo&t efectuat calculul /i ac?itarea dividendelor pe aciunile B$ncii pentru anul financiar 2B1B! uma &pre plat$4 dup$ ac?itarea impo'itului pe venit a con&tituit ,24.,+411(!, lei! Aa data de %1!12!2B11 au fo&t tran&ferate pe conturile acionarilor 11!1,G din dividendele ndreptate &pre plat$! )e*a, >anage*entul riscului n cadrul &inanciarBC Victoriabank S.A >anage*entul &inanciar repre'int$ un an&amblu de activit$i &pecifice orientate &pre alegerea variantei optime de utili'are a re&ur&elor financiare n &copul de&f$/ur$rii eficiente a activit$ilor economice a agentului economic! 5feciena managementului financiar &e poate obine numai prin corelarea cu metodele mecani&mului financiar! Ca obiective de ba'$ ale managementului financiar pot &ervi: # e2i&tena ntreprinderii n condiiile de concuren$8
31

# evitarea falimentului ntreprinderii 8 # ge&tionarea &trategic$ a ntreprinderii n condiiile pieei concureniale8 # &porirea ritmului de cre/tere a potenialului ntreprinderii8 # minimi'area c?eltuielilor8 # a&igurarea rentabilit$ii8 # obinerea beneficiului ma2imal8 # a&igurarea infra&tructurii financiare a ntreprinderii! 5&te cuno&cut c$ activitatea economic$ /i financiara a intreprinderii &unt &trin& legate intre ele! 3in punct de vedere al coninutului economic &ituaia financiar$ a ntreprinderii e&te o noiune comple2$4 care &e deternin$ printr#un &i&tem de indicatori &peciali4 ce e2prima gradul de a&igurare &i utili'are a mi6loacelor financiare aflate la di&po'itia unitatii economice! *olitica de admin&trare a ri&curilor elaborat$ n conformitate cu Aegea In&tituiilor :inanciare nr!,,B#LIII din 21!B.!111,4 &trategia BC HVictoriabank; "4 regulamentele B$ncii Eaionale a -oldovei4 acordurile /i ?ot$r<rile comitetului de la Ba&el /i alte acte normative n vigoare4 include urm$torii termini: a> 1iscul de a&aceri Ie&te legat de mediul de afaceri al B$ncii4 inclu'<nd cadrul macroeconomic4 factorii legali /i regulatorii4 infra&tructura &ectorului financiar /i &i&temele de pl$i4 /i ri&cul &i&temic general =de ar$>! b> 1iscul de con:unctur" I include toate tipurile e2ogene de ri&c care4 odat$ materiali'ate4 pot afecta operaiunile B$ncii &au &ubmina &tarea financiar$ /i &uficiena de capital! c> 1iscul de credit I e&te ri&cul de a &uferi o pierdere datorat$ nc$lc$rii obligaiilor debitorilor4 prev$'ute n contractul de credit! Ri&cul de credit apare c<nd mprumuturile nu &unt rambur&ate n volumul /i la termenul &tabilit! d> 1iscul de lic<iditate I ri&cul in&uficienei de mi6loace lic?ide pentru &ati&facerea obligaiunilor! e> 1iscul de pia(" I ri&cul &uport$rii de c$tre Banc$ a pierderilor n po'iiile de bilan /i e2trabilan din cau'a fluctuaiilor nefavorabile n preurile de pia$!
32

f> 1iscul opera(ional I repre'int$ ri&cul nregi&tr$rii de pierderi &au al nereali'$rii profiturilor e&timate4 care e&te determinat de factori interni =de e2: organi'area /i funcionarea &i&temelor interne4 inclu'<nd te?nologiile informaionale4 e2i&tena unui per&onal necore&pun'$tor etc!> &au de factori e2terni =de e2: condiii economice4 &c?imb$ri n mediul bancar4 progre&e te?nologice etc!>! g> 1iscul ratei dob?n!ii I ri&cul pierderilor la care e&te &upu&$ banca n urma modific$rii ratelor dob<n'ii! "ce&t ri&c apare c<nd activele B$ncii =creditele4 inve&tiiile4 etc!> devin &cadente &au ale c$ror preuri noi &e &tabile&c n alt$ perioad$ de timp dec<t la pa&ivele B$ncii =depo'itele4 mprumuturile>4 care repre'int$ &ur&a de mi6loace pentru active! :luctuaiile ratei dob<n'ii pot duce la &c?imb$ri n veniturile /i c?eltuielile B$ncii4 valoarea economic$ a activelor4 pa&ivelor /i po'iiilor e2trabilaniere! ?> 1iscul $alutar I deriv$ din modific$rile n ratele de &c?imb a valutei naionale fa$ de alte valute /i poate cau'a pierderi ca re'ultat al &c?imb$rilor adver&e a ratei de &c?imb ntr#o perioad$ n care Banca are o po'iie bilanier$ &au e2trabilanier$ de&c?i&$ ntr#o valut$ &tr$in$ &pecific$! "ce&t tip de ri&c apare datorit$ diferenelor ntre valoarea activelor /i pa&ivelor n valut$ &tr$in$! 52pan&iunea pieelor financiare internaionale /i diver&ificarea in&trumentelor financiare au oferit b$ncilor un acce& va&t c$tre fonduri /i o oportunitate cre&c<nd$ de elaborare de noi produ&e /i pre&tare de noi &ervicii! 5voluia &i&temelor /i pieelor bancare a generat cerine cre&c<nde fa$ de ge&tiunea /i controlul ri&curilor! "dmini&traia B!C!;Victoriabank; !"! =n continuare HBanca;> recunoa/te c$ ge&tiunea ri&curilor bancare trebuie &$ fie reali'at$ ntr#un cadru metodologic con&i&tent! "dmini&trarea ri&curilor bancare con&tituie o component$ importanta a &trategiei B$ncii de obinere a unui nivel &contat al profitului cu meninerea unei e2puneri la ri&c acceptabile! 0biectivele managementului B$ncii &unt: ma2imi'area rentabilit$ii4 minimi'area e2punerii la ri&c /i re&pectarea reglement$rilor bancare n vigoare!
33

-inimi'area ri&curilor &uportate de c$tre Banc$ contribuie la minimi'area pierderilor nregi&trate de acea&ta /i ma2imi'area rentabilit$ii B$ncii! -anagementul activelor /i pa&ivelor B.C.0Victoriabank0S.A. include planificarea /i implementarea &i&temelor de control care vi'ea'$ volumul4 combinaia4 maturitatea4 &en&ibilitatea la rata dob<n'ii4 calitatea /i lic?iditatea activelor /i pa&ivelor B$ncii! copul principal al managementul activelor /i pa&ivelor B.C.0Victoriabank0S.A. e&te a&igurarea unui flu2 &tabil4 calitativ /i cu tendine de ma6orare a veniturilor nete! "ce&t &cop va fi reali'at prin a&igurarea unei combinaii optime ntre nivelul activelor4 pa&ivelor /i ri&curilor financiare /i anume: a! re&pectarea unei &tructuri optime a activelor /i pa&ivelor4 reie/ind din obiectivele &trategice /i planurile de afaceri4 care ar a&igura &tabili'area /i ma2imi'area mar6ei ntre dob<n'ile pl$tite /i cele primite4 pe de o parte4 /i un nivel acceptabil de lic?iditate /i ri&c4 pe de alt$ parte8 b! neadmiterea unor fluctuaii bru/te /i &ub&taniale n articolele de bilan4 n termenele de maturitate /i &tructura valutar$ a lor4 dec<t atunci c<nd ace&tea &unt dictate de &c?imb$rile de politic$4 con6unctur$ a pieei &au nece&it$i de temperare a ri&curilor8 c! luarea deci'iilor de afaceri /i portofoliu ale B$ncii n ba'a unor anali'e cantitative /i calitative riguroa&e n limita parametrilor de ri&c &tabilii! "ce&t proce& e&te nece&ar reie/ind din nece&itatea balan&$rii diferitor factori de ri&c financiar! d! meninerea unui volum &uficient de lic?idit$i n conturile HEo&tro; ale B$ncii pentru re&pectarea normativului re'ervelor obligatorii /i &ati&facerea cerinelor clienilor8 e! meninerea volumului portofoliului de credite /i ?<rtii de valoare n limitele &tabilite n planurile de afaceri4 aprobate de c$tre Con&iliul de "dmini&traie al B$ncii8 f! re&pectarea normativului raportului volumului mi6loacelor fi2e n totalul activelor n limitele &tabilite de Regulamentele BE-!
34

*rofitabilitatea

&#'#"Victoriabank"S#(#

e&te

un

indice

relevant

al

competitivit$ii pe pia$4 al calit$ii managementului /i al capacit$ii de &uportare a ri&curilor! *rofitabilitatea4 n form$ de venitul net nedi&tribuit4 e&te o &ur&$ c?eie de generare de capital! Eece&itatea de generare a unor profituri &tabile /i cre&c<nde implic$ nece&itatea de admini&trare a ri&cului profitabilit$ii! -etoda univer&al$ de abordare a admini&tr$rii ri&cului profitabilit$ii e&te admini&trarea activelor /i pa&ivelor4 obiectivul c$reia4 dat$ fiind leg$tura &tr<n&$ ntre capital /i profitabilitate4 e&te a&igurarea unei profitabilit$i &u&inute4 a&tfel nc<t &#'#"Victoriabank"S#(# &$#/i menin$ /i &$#/i &porea&c$ capitalul! B#'#"Victoriabank"S#(# anali'ea'$ profitabilitatea prin urm$toarele: anali'a &tructurii veniturilor /i c?eltuielilor /i a dinamicii lor n anumite perioade de timp8 anali'a performanei produ&elor4 &erviciilor &au &ubdivi'iunilor de bu&ine&& pentru &tabilirea afacerilor neprofitabile8 &etarea /i calcularea =n dinamic$> a unui &et de indicatori care ar include indicatorii de rentabilitate a capitalului /i a activelor4 de profitabilitate a celor mai importante produ&e4 indicatorii de eficien$ a B$ncii /i de &tabilitate a veniturilor! "dmini&trarea activelor /i pa&ivelor e&te reali'at$ de Comitetul de diri6are a activelor /i pa&ivelor B$ncii ="AC0>4 care di&pune de rapoarte regulate privind dinamica portofoliilor4 &tructura4 maturitatea4 ratele dob<n'ilor /i rentabilitatea curent$ /i de per&pectiv$ a activelor /i pa&ivelor B$ncii! Aa fel4 Comitetul va di&pune de informaii privind competitivitatea B$ncii n raport cu piaa /i competitorii principali! Componena /i periodicitatea rapoartelor4 precum /i re&pon&abilii pentru pre'entarea lor &unt &tabilite de c$tre "AC0! *entru admini&trarea eficient$ a ri&curilor financiare &e &tabile&c limite prudeniale de e2punere pe b$ncile din Republica -oldova /i pe b$ncile din &tr$in$tate detaliate n "ne2a nr! 1 la *olitica de admini&trare a ri&curilor H )imite de e*punere pe bnci"!
35

Riscul suficienei (e ca!ital n ca(rul B.C.0Victoriabank0S.A. Capitalul B$ncii e&te un factor c?eie ce determin$ &igurana /i &oliditatea B$ncii! 0 ba'$ adecvat$ de capital &erve/te drept o protecie a B$ncii contra ri&curilor la care &e &upune Banca n activitatea &a! Capitalul ab&oarbe po&ibilele pierderi /i4 n con&ecin$4 a&igur$ o ba'$ pentru meninerea ncrederii deponenilor n Banc$ /i determin$ capacitatea de creditare a B$ncii! Dn calcularea &uficienei capitalului4 Banca &e conduce de prevederile Regulamentului B$ncii Eaionale n domeniu n conformitate cu prevederile "cordului de capital de la Ba&el din 11((4 care prev$d raportarea volumului capitalului normativ total la activele ponderate conform gradului de ri&c! 0biectivul B!C!;Victoriabank; !"! e&te a&igurarea unui nivel adecvat al capitalului pentru acoperirea tuturor tipurilor de ri&c pe&te limita minim$ a &uficienei capitalului ponderat la ri&c impu&$ de Banca Eaional$ a -oldovei! *entru atingerea ace&tui obiectiv4 B!C!;Victoriabank; !"! &e g?idea'$ n activitatea &a de urm$toarele principii: 1> 5valuarea calit$ii activelor B$ncii /i articolelor e2trabilaniere n mod prudent pentru a&igurarea core&punderii lor gradului de ri&c atribuit8 2> 5valuarea cerinelor curente /i viitoare de capital n conformitate cu obiectivele &ale &trategice /i elaborarea progno'elor de evoluie a capitalului pentru determinarea core&punderii ritmurilor de cre/tere ale capitalului cu cele ale activelor8 %> 52aminarea diferitor &cenarii de evoluie a &ituaiei pe pia$ care ar putea influena negativ &tarea capitalului8 )> tabilirea unui &i&tem adecvat de monitori'are /i raportare a e2punerilor la ri&c care ar determina modul n care &c?imbarea profilului de ri&c va afecta nivelul capitalului ,> In&tituirea unui control &trict al proce&ului de evaluare a capitalului4 care ar putea include auditul intern &au e2tern! 1iscul de credit n ca(rul B.C.0Victoriabank0S.A.

36

Ri&cul de credit con&tituie una din preocup$rile de ba'$ ale admini&traiei B$ncii! copul admini&tr$rii ri&cului de credit e&te ma2imi'area ratei de retur a activelor B$ncii prin meninerea e2punerii la ri&c n parametri acceptabili! Ri&cul de credit e&te controlat4 admini&trat /i limitat prin aplicarea urm$toarelor politici /i proceduri: a> "doptarea unei politici clare /i eficiente de creditare care are la ba'a &a urm$toarele principii: &tabilirea unor limite &tricte n ce prive/te raportul volumului total al portofoliului de credite n totalul activelor B$ncii8 limitarea concentr$rilor de ri&c de credit prin &tabilirea unui plafon ma2im al datoriei unui debitor &au grup de debitori ce acionea'$ n comun8 limitarea concentr$rilor de ri&c n cadrul unui &egment de activitate economic$ prin acordarea creditelor n diferite ramuri ale indu&triei naionale8 diver&ificarea tipurilor de credite acordate8 &tabilirea unor termene ma2ime de rambur&are pentru fiecare tip de credit cu elaborarea unor grafice de rambur&are reale4 lu<nd n con&ideraie &ur&ele de rambur&are4 &copul creditului4 termenul de via$ al garaniei4 dar /i &cadena pa&ivelor B$ncii! aplicarea unor rate ale dob<n'ilor &uficiente pentru acoperirea co&tului re&ur&elor4 monitori'$rii creditelor /i pierderilor poteniale cu o mar6$ a profitului re'onabil$8 determinarea autorit$ilor ce aprob$ acordarea creditelor4 prin &tabilirea diferitor limite ale &umelor creditelor ce pot fi aprobate de comitetele de creditare ale filialelor4 de comitetul de creditare al 0ficiului Central4 Comitetul de direcie /i Con&iliul de admini&traie8 fi2area unor proceduri formale &tandard de evaluare a proiectelor creditate /i a garaniilor acceptate8 determinarea raportului ma2im al &umei creditului la valoarea de pia$ a ga6ului8 definirea cerinelor fa$ de potenialii beneficiari de credite n ceea ce prive/te raport$rile financiare ce trebuie &$ fie pre'entate pentru aprobarea creditelor! Dn
37

ba'a lor4 ofierii de credit elaborea'$ progno'e privind evoluia &t$rii financiare a clientului pe toat$ durata de aciune a contractului de credit: *olitica de creditare &e &uplimentea'$ cu proceduri formale ce vi'ea'$ activitatea &ubdivi'iunilor B$ncii4 obligatorii pentru re&pectare de c$tre ace&tea! b> 5dificarea unui &i&tem de revi'uire a proce&ului de creditare care are ca &cop verificarea conform$rii lui politicii de creditare! "ce&t proce& include: anali'a detaliat$ a proce&ului /i criteriilor de aprobare a creditelor8 anali'a practicilor /i metodelor de acceptare /i evaluare a garaniilor la credite8 verificarea procedurilor de admini&trare /i monitori'are a creditelor! c> Verificarea calit$ii portofoliului de credite prin anali'area: creditelor acordate debitorilor &au grupurilor de debitori care acionea'$ n comun cu o datorie total$ mai mare de , la &ut$ din capitalul B$ncii8 creditelor acionarilor /i per&oanelor afiliate B$ncii8 creditelor la care termenele de plat$ a ratei principale &au a dob<n'ii au fo&t re&tructurate din momentul acord$rii creditului8 creditelor cu re&tane la plata ratei principale &au a dob<n'ii mai mare de %B 'ile8 creditelor cla&ificate &ub&tandard4 dubio& &au compromi&! 0biectivul ace&tor controale e&te e&timarea probabilit$ii ca creditul &$ fie rambur&at /i a faptului dac$ cla&ificarea creditului e&te adecvat$ ri&curilor! d> 3eoarece pla&$rile interbancare &unt4 pe l<ng$ credite4 cea mai important$ &ur&$ de ri&c de credit4 ace&tea4 din punct de vedere al admini&tr$rii ri&cului de credit4 &unt tratate la fel ca /i creditele! "&tfel4 politica n domeniu include4 pe l<ng$ principiile aplicabile din politica de creditare4 urm$toarele: anali'a raport$rilor financiare ale b$ncilor core&pondente8 &tabilirea /i impunerea unor limite de credit &tricte la operaiunile cu ace&te b$nci8 pla&area preferenial$ a mi6loacelor b$ne/ti n b$ncile cu ri&c &c$'ut care activea'$ n medii legi&lative &tricte4 bine &upraveg?eate n concordan$ cu &tandardele internaionale!
38

e> Cla&ificarea portofoliului de credite n &trict$ conformitate cu Regulamentul BE- cu privire la cla&ificarea creditelor /i formarea reducerilor pentru pierderi la credite /i reie/ind din evaluarea proprie a ri&curilor creditare! 1iscul de lic<iditate n cadrul B.C.-Victoriabank-S.A. "ce&t tip de ri&c e&te admini&trat de Comitetul "AC0 ntr#o &tr<n&$ interdependen$ cu admini&trarea ri&cului ratei dob<n'ii /i lu<nd n con&ideraie impactul ri&cului de pia$ /i de credit a&upra lic?idit$ii /i flu2ului de mi6loace b$ne/ti! 0biectivul admini&tr$rii ri&cului de lic?iditate e&te meninerea unui nivel &uficient de lic?idit$i pentru compen&area fluctuaiilor a/teptate /i nea/teptate ale articolelor de bilan /i acoperirea nece&it$ilor de cre/tere ale B$ncii! Eece&it$ile de lic?idit$i ale B$ncii &unt determinate prin intermediul raportului privind diferena &cadenelor4 care &tabile/te intr$rile /i ie/irile a/teptate de lic?idit$i n cadrul anumitor perioade de timp! *entru o determinare mai corect$ a nece&it$ilor de lic?idit$i4 pe l<ng$ diferena &cadenelor contractuale4 &e e2aminea'$ /i diferena efectiv$ a &cadenelor4 lu<nd n con&iderare probabilitatea rambur&$rii activelor n termen /i a reperfect$rii contractelor de depo'it la e2pirarea lor! 0dat$ determinate4 nece&it$ile de lic?idit$i vor fi &ati&f$cute prin admini&trarea at<t a activelor4 c<t /i a pa&ivelor! tructura obligaiunilor e&te un a&pect#c?eie n admini&trarea ri&cului de lic?iditate! "&tfel4 Banca va evalua permanent &tructura portofoliului de depo'ite4 &tabilitatea /i calitatea depo'itelor4 precum /i gradul de concentrare a depo'itelor! "dmini&trarea ri&cului de lic?iditate n cadrul B$ncii are la ba'$ urm$toarele principii: a> 5laborarea unei &trategii de diri6are 'ilnic$ a lic?idit$ilor8 b> -onitori'area proce&ului de admini&trare a ri&cului de lic?iditate din parte admini&tratorilor8 c> 5valuarea /i monitori'area cerinelor de finanare net$8 d> "nali'area evoluiilor lic?idit$ii conform unor &cenarii de alternativ$8
39

e> 5laborarea unor &trategii de aciune n ca'ul unor &ituaii neprev$'ute8 f> 5laborarea unui &i&tem de evaluare4 monitori'are /i control al lic?idit$ilor deinute n diferite valute8 g> In&tituirea unui &i&tem de control adecvat al proce&ului de admini&trare a ri&cului de lic?iditate! 1iscul $alutar n cadrul B.C.-Victoriabank-S.A. Ri&cul valutar &e compune din urm$toarele: Riscul de tran acie I impactul modific$rilor n ratele de &c?imb a nca&$rilor /i pl$ilor4 adic$ diferena dintre preul la care ele &unt colectate &au pl$tite /i preul n valuta naional$ la care ele &unt acceptate n rapoartele financiare ale B$ncii8 Riscul economic sau de afaceri I legat de impactul modific$rilor n ratele de &c?imb a&upra po'iiei competitive a companiei =e2! deprecierea valutei naionale poate cau'a declinul importurilor /i cre/terea e2porturilor>8 Riscul de reevaluare I care apare atunci c<nd po'iiile n valut$ &tr$in$ &unt reevaluate n valuta naional$! 0 form$ a riscului de credit legat$ de incapacitatea de plat$ a p$rii unui contract valutar8 Riscul tran aciilor !n diferite fusuri orare, care apare atunci c<nd contractul pre&upune dou$ tran'acii care au loc n ore diferite datorit$ diferenelor de fu& orar4 atunci c<nd agentul de plat$ ntre timp intr$ n incapacitate de plat$! Dn &copul admini&tr$rii ri&cului valutar4 B!C!;Victoriabank; !"!&tabile/te urm$toarele limite: )imita po iiei desc+ise nete4 care e&te o limit$ general$ a e2punerii la ri&cul valutar /i e&te e2primat$ n form$ de procent din capitalul normativ total8 )imita po iiilor valutare4 &tabilit$ pentru fiecare valut$ n parte8 )imita de concentrare4 care e&te limita valorii ma2imale a unui contract valutar pentru fiecare valut$ individual$ /i K &au n total pentru toate valutele8 )imita e*punerii la riscul de tran acie 4 legat de &uma total$ care e&te &ubiectul ri&cului de tran'acie n 'iua re&pectiv$8
40

)imita e*punerii la riscul prii contractante4 &tabilit at<t pentru fiecare parte a contractelor valutare4 c<t /i pentru totalitatea p$rilor dintr#o anumit$ ar$! 0 atenie deo&ebit$ &e va acorda p$rilor din $rile cu o convertibilitate redu&$ &au cu un potenial &porit de de'voltare a cri'elor valutare8 )imita diferenei scadenelor pentru fiecare valut$ n parte n intervale de timp &pecifice! Aimitele e2punerii la ri&cul valutar vor fi reevaluate regulat4 a&tfel nc<t &$ reflecte &c?imb$rile poteniale n volatilitatea ratelor de &c?imb /i n politica general$ de ri&c a B$ncii! )e*a. =olitica de credit n cadrul BC Victoriabank S.A ituaia &ocial#politic$ /i economic$ a Republicii -oldova din ultimii ani a provocat o in&tabilitate pe piaa financiar$4 a&tfel perturbnd activitatea &i&temului bancar! 7nele b$nci au avut &ucce&e n activitatea lor4 altele au fo&t &ortite cu e/ec4 falimentnd! :alimentul celei mai mari b$nci din &i&tem poate provoca in&olvabilitatea multor clieni! 3eci &tabilitatea &i&temului bancar /i anume a oric$rei b$nci n &pecial e&te o condiie nece&ar$ pentru a&igurarea unui mediu economic care ar permite funcionarea favorabil$ a tuturor agenilor economici! Dn condiiile in&tabilit$ii continue a pieei bancare4 problema evalu$rii &tabilit$ii b$ncilor devine o mare actualitate trebuie atent apreciat$ po'iia fiec$rei b$nci pentru a face &i&temul bancar mai Htran&parent; /i previ'ibil! tabilitatea /i &igurana b$ncii &unt re'ultatele activit$ii eficiente a b$ncii din punct de vedere al profitabilit$ii /i performanelor bancare /i anume a operaiunilor efectuate de c$tre ace&tea! Dn funcie de natura operaiunilor ce &un derulate4 banca poate fi att n calitate de debitor ct /i de creditor! Dn ca'ul operaiunilor bancare active /i anume proce&ul de creditare4 banca &e va afla n calitate de creditor!

41

trategia /i tactica b$ncii n &fera primirii deci'iilor de acordare a creditelor con&t$ n politica creditar$! 5a trebuie &$ fie orientat$ &pre prote6area activelor4 obinerii de profit /i mbun$t$irii &t$rii economico#financiare a mprumutailor4 concomitent lund n con&ideraie /i &ituaia depo'itelor clienilor! 7rm$rind dinamica m$rimii fondurilor alocate de c$tre b$ncile comerciale pe parcur&ul anilor precedeni4 am putea &pune c$ pe an ce trece m$rimea portofoliului creditar al b$ncilor comerciale &e m$re/te ceea ce ate&t$ e2i&tena unei perioade de &tabilitate /i o cre/tere nceat$ a economiei! "ctivitatea de creditare a unei b$nci comerciale e&te po&ibil$ prin faptul c$ banca n e&ena &a e&te o in&tituie de intermediere ntre cei ce au fonduri di&ponibile /i cei ce au nevoie de fonduri4 ceea ce repre'int$ motivul de de'voltare a temei date! "&tfel activitatea de creditare devenind cea mai important$ &ur&$ de venit a b$ncilor comerciale! 2biecti$ele strategice ale acti$it"(ii creditare ale BC "Victoriabank- S.A. stabilite pentru anul 2#11 au &ost -a6orarea portofoliului de credite a b$ncii8 Cre/terea cotei de pia$ la totalul de credite n grupul celor mai mari b$nci /i &porirea num$rului de clieni per&oane 6uridice /i fi'ice4 care &$ beneficie'e de &erviciile de creditare ale b$ncii8 Dmbun$t$irea calit$ii /i cre/terea profitabilit$ii portofoliului de credite prin a&igurarea unui proce& de creditare eficient /i meninerea indicatorilor financiari n limitele &tabilite de BE- /i alte in&tituii financiare! Dn anul 2B11 Banca a fo&t predi&pu&$ &pre finanarea proiectelor inve&tiionale /i activitatea curent$ a agenilor economici4 la fel a &u&inut /i acordarea de credite n &copul &ati&facerii nece&it$ilor de con&um ale populaiei4 precum /i n &copul mbun$t$irii condiiilor de trai =inve&tiii imobiliare>! oldul portofoliului de credite la data de %1!12!2B11 a con&tituit)4.(14%2.!+, mii lei4 nregi&tr<nd o cre/tere con&iderabil$ de .+1!1+2!( mii lei &au 1(!12G fa$ de anul precedent! tructura portofoliului de credite pe valute &e pre'int$ a&tfel:
42

1! Cota de pia$ la totalul de credite a B$ncii n grupul de b$nci T0*#+ =cele mai mari + b$nci comerciale> a cre&cut de la 2B!22G la %1!12!2B1B p<n$ la 2B!,.G la %1!12!2B11! 2! *e parcur&ul anului 2B11 au fo&t acordate credite care &e di&ting prin fle2ibilitate /i dob<n'i atractive4 unui num$r mare de clieni per&oane 6uridice /i fi'ice4 n &um$ total$ de )4%%+!+1 mln! lei! %! *onderea portofoliului de credite n total active la %1!12!2B11 a con&tituit ,1!%,G4 ceea ce core&punde cerinelor prudeniale de activitate ale B$ncii! Total active la %1!12!2B11 a con&tituit (4B+141,+ mii lei4 nregi&tr<nd o cre/tere de 14B2241B+ mii lei &au 1)!,BG!
4.

Veniturile aferente dob<n'ilor /i comi&ioanelor la credite n 2B11 au con&tituit )1+42., mii lei &au cu 1%411( mii lei mai mult comparativ cu anul precedent4 at<t datorit$ cre/terii portofoliului de credite c<t /i datorit$ mbun$t$irii calit$ii /i profitabilit$ii portofoliului generator de dob<nd$!

Figura 1# /ina*ica calitati$" i cantitati$" a porto&oliului de credite a BC "Victoriabank- S.A. pe parcursul anilor 2##8+2#11

43

*e parcur&ul anului 2B11 Banca a mic/orat provi'ioanele pentru pierderile la activele creditare p<n$ la %%141++ mii lei =&au cu ,!1.G>! -$rimea re'ervelor con&tituite pentru po&ibilele pierderi la credite4 n raport cu volumul total al portofoliului de credite nu a dep$/it indicatorul &imilar mediu pentru cele mai mari + b$nci comerciale! 3inamica cantitativ$ /i calitativ$ a portofoliului de credite pe parcur&ul anilor 2BB.#2B11 &e pre'int$ a&tfel: " fo&t &implificat acce&ul clienilor din teritoriu la &erviciile de creditare oferite de banc$ prin e2tinderea reelei de filiale /i repre'entane! In anul 2B11 au fo&t re&pectate reglement$rile prudeniale ale B$ncii cu privire la diver&ificarea portofoliului de credite n divi'iune pe ramuri4 n &copul con&olid$rii /i cre/terii &tabilit$ii financiare! Banca a oferit &u&inere per&oanelor 6uridice /i fi'ice ce nt<mpin$ dificult$i n rambur&area creditelor /i plata dob<n'ilor4 a&tfel nc<t au fo&t re&tructurate /i prorogate creditele ace&tora! "u fo&t revi'uite /i perfecionate produ&ele creditare oferite de Banc$ cu &copul de a &pori competitivitatea for pe piaa financiar#bancar$! Totodat$4 au fo&t re&pectate procedurile interne de ge&tionare a ri&curilor /i Banca r$m<ne bine po'iionat$ n actuala con6unctur$ economic$! Banca /i#a con&olidat relaiile cu 3irectoratul Ainiilor de Credit pe l<ng$ -ini&terul :inanelor /i alte in&tituii financiar# bancare internaionale4 n &copul acce&$rii de re&ur&e pe termen lung cu co&turi avanta6oa&e pentru clieni!
44

Figura11 Structura porto&oliului de credit pe ra*uri ale econo*iei la 31.12.2#11

"ctivitatea B$ncii e&te direcionat$ at<t &pre cre/terea cotei de pia$ la credite4 careva fi po&ibil$ datorit$ cre/terii volumului creditelor acordate4 num$rului de clieni4 con&tituirea relaiilor durabile cu clienii prin oferirea produ&elor /i &erviciilor performante /i de calitate nalt$4 c<t /i &pre mbun$t$irea calit$ii /i ma6or$rii profitabilit$ii portofoliului de credite! )e*a 8 Asigurarea @i reasigurarea BC Victoriabank S.A

45

"pariia a&igur$rilor e&te legat$ de nece&itatea ca oamenii &$ &e a6ute reciproc n ca'ul daunelor n permanent$ cretere4 iar a rea&igur$rilor pentru &pri6inirea ntre ei a celor care admini&trea'$ fondurile i activit$ile de a&igurare! "ltfel &pu& e&te vorba de preluarea daunelor i a proce&ului de de'd$unare pe c<t mai multe umere! 3atorit$ acurateii4 incertitudinii dar i r$&punderilor cu care &e nt<lne&c la fiecare pa&4 a&igur$rile de bunuri4 per&oane i r$&pundere civil$4 e2periena dar i practica curent$ au impu& nece&itatea reglement$rii raporturilor dintre per&oanele fi'ice i 6uridice care iau parte la a&igurare4 n calitate de a&igura i4 i re&pectiv &ociet$ile de a&igurare4 bunurile i per&oanele care &unt cuprin&e n a&igurare4 ri&curile acoperite prin a&igurare4 drepturile i obligaiile ce revin p$r ilor din a&igurare4 etc! Cuno&c<nd &en&ul unor noiuni4 cum &unt: a&iguratorul4 a&iguratul4 contractul de a&igurare4 beneficiarul4 contractantul a&igur$rii4 ri&cul a&igurat4 valoarea de a&igurare4 &uma a&igurat$4 dauna &au paguba4 de&p$gubirea de a&igurare4 prima de a&igurare4 durata a&igur$rii4 !a! pot fi nele&e i aplicate corect prevederile actelor normative care reglementea'$ a&igur$rile de bunuri4 per&oane i r$&pundere civil$! Corobor<nd practica economic$ curent$4 tiina a&igur$rilor i prevederile Aege nr! %2 din B%KB)K2BBB privind &ociet$ile de a&igurare i &upraveg?erea a&igur$rilor =actuali'at$> ne vom concentra a&upra &emnificaiilor unor categorii u'uale i e&eniale n acelai timp! "ctivitatea de a&igurare e&te acea pre&taie4 care de&emnea'$4 n principal oferirea4 intermedierea4 negocierea4 nc?eierea de contracte de a&igurare i rea&igurare4 nca&area de prime4 lic?idarea de daune4 activitatea de regre& i de recuperare4 precum i inve&tirea &au fructificarea fondurilor proprii i atra&e prin activitatea de&f$urat$! "&igurarea e&te operaiunea prin care un a&igur$tor con&tituie4 pe principiul mutualit$ii un fond de a&igurare4 prin contribuia unui num$r de a&igura i4 e2pu i la producerea unor anumite ri&curi4 i i indemni'ea'$ pe cei care &ufer$ un pre6udiciu

46

pe &eama fondului alc$tuit din primele nca&ate4 precum i pe &eama celorlalte venituri re'ultate ca urmare a activit$ii de&f$urate! "&iguratorul e&te per&oana 6uridic$ =&ocietatea de a&igurare>4 care n &c?imbul primei de a&igurare nca&ate de la a&igurai i a&um$ r$&punderea de a acoperi pagubele produ&e bunurilor a&igurate de anumite calamit$i naturale &au accidente4 de a pl$ti &uma a&igurat$ la producerea unui anumit eveniment n viata per&oanelor a&igurate &au de a pl$ti o de&p$gubire pentru pre6udiciul de care a&iguratul r$&punde # n ba'a legii fa$ de tere per&oane! "&iguratul e&te per&oana fi'ic$ &au 6uridic$ =clientul> care4 n &c?imbul primei de a&igurare pl$tite a&igur$torului4 i a&igur$ bunurile mpotriva anumitor calamit$ i naOturale &au accidente4 ori per&oana fi'ic$ ce &e a&igur$ mpotriva unor evenimente ce pot ap$rea n viaa &a4 precum i per&oana fi'ic$ &au 6uridic$ ce &e a&igur$ pentru pre6udiciul pe care l poate produce unor tere per&oane! Dn cadrul a&igur$rilor de bunuri i de r$&pundere civil$4 n calitate de a&igura i pot ap$rea at<t per&oane 6uridice4 c<t i diferite per&oane fi'ice! Aa a&igur$rile de per&oane4 n calitate de a&igurat poate ap$rea orice per&oan$ fi'ic$ ce ndeplinete condiiile prev$'ute n actele normative! Contractul de a&igurare &au polia4 e&te actul 6uridic care &e nc?eie ntre a&igurat i a&igur$tor n ca'ul a&igur$rilor facultative! *rin ace&t act4 a&iguratul &e oblig$ &$ pl$tea&c$ prima de a&igurare4 iar a&igur$torul &e oblig$ ca4 la producerea ri&cului a&igurat4 &$ ac?ite4 a&iguratului &au beneficiarului a&igur$rii4 de&p$gubirea &au &uma a&igurat$! Totodat$4 n contractul de a&igurare &unt prev$'ute i alte drepturi i obligaii ale p$rilor contractante4 precum i data nceperii i ncet$rii r$&punderii a&iguratului! *utem &pune c$ n contractul de a&igurare &unt menionate de fiecare dat$:

intere&ul a&igur$rii8 ri&cul a&igurat8 &uma a&igurat$8 prima de a&igurare!

47

Dn ca'ul a&igur$rilor de bunuri4 de regul$4 intere&ul a&igurabil e&te intere&ul proprietarului bunului a&igurat care e&te contient c$ f$r$ a&igurare &uport$ o eventual$ pagub$ determinat$ de di&trugerea &au avarierea bunului! *rin nc?eierea a&igur$rii4 a&igur$torul preia a&upra &a eventuala pagub$4 iar titularul intereO&ului4 care e&te i titularul a&igur$rii4 devine automat debitorul primei de a&igurare i creditorul de&p$gubirii! Aa a&igur$rile de per&oane4 intere&ul de a&igurare vi'ea'$ crearea cadrului nece&ar pentru reali'area proteciei economice n ca'ul invalidit$ii ori dece&ului a&iguratului &au la producerea altui eveniment &tipulat n contractul de a&igurare! Intere&ul de a&igurare poate fi interpretat n ace&t ca' n &en&ul c$ nc?eierea contractului de a&igurare e&te o m$&ur$ de prevedere4 iar la a&igur$rile mi2te de via $ i un mi6loc de economi&ire pe termen lung! Aa a&igur$rile de r$&pundere civil$4 intere&ul de a&igurare vi'ea'$ meninerea intact$ a dimen&iunilor patrimoniului a&iguratului care poate fi afectat de pre6udiciile pe care a&iguratul le poate produce n anumite mpre6ur$ri unor ter e per&oane! 3eci4 la ace&te a&igur$ri4 intere&ul &e refer$ la patrimoniul celui re&pon&abil de producerea unui pre6udiciu n dauna altora! 7n loc important n cadrul contractului de a&igurare l ocup$ preci'$rile e&eniale referitoare la ri&c4 pe care e&te obligat$ &$ le fac$ per&oana care nc?eie a&igurarea! 3ac$ mpre6ur$rile e&eniale privind ri&cul &e &c?imb$ n cur&ul e2ecut$rii contractului4 a&iguratul e&te obligat &$ comunice imediat a&igur$torului &c?imbarea &urvenit$! Dn ca' contrar4 a&igur$torul are dreptul &$ propun$ a&iguratului modificarea core&pun'$toare a contractului nc$ nainte de producerea fenomenului =evenimentului> a&igurat &au &$ denune contractul ori de c<te ori mpre6ur$rile noi referitoare la ri&c nu le#ar fi acceptat dac$ le#ar fi cuno&cut de la nceput! Dn &ituaia n care fenomenul =evenimentul> a&igurat &#a produ&4 a&igur$torul are latitudinea de a reduce de&p$gubirea =&uma a&igurat$> cuvenit$ a&iguratului4 n proporia n care prima de a&igurare &tabilit$ iniial e&te mai mic$ dec<t prima core&pun'$toare noilor

48

mpre6ur$ri intervenite n leg$tur$ cu ri&cul &au de a refu'a plata ace&teia4 c<nd contractul nu a fo&t nc?eiat conform modific$rilor intervenite! Asigurarea co*ple'" a BC Victoriabank S.A Asiguratul per&oan$ 6uridic$4 care de&f$/oar$ activitatea bancar$ a companiei4 BC Victoriabank !" Acoper"

Ac(iunile ilegale pre*editate ale colaboratorilor + aciunile ilegale premeditate ale colaboratorilor4 ntreprin&e n orice timp /i de oricare dintre colaboratorii "&iguratului! Bunuri de pre( din nc"peri + pierderea bunurilor4 furtului4 &$vr/it de c$tre o per&oan$ din interiorul nc$perii4 di&pariia lor4 nefiind de&operite cau'ele8 )ransportarea + pierderea &au deteriorarea bunurilor de pre din oricare cau'e la tran&portarea ace&tora de c$tre colaboratorii "&iguratului8 Cecuri &alsi&icate + pagubele cau'ate prin aplicarea &emn$turilor fal&e &au prin modific$ri ilegale premeditate n cecuri4 cambii4 trate bancare4 accepte bancare4 certificate de depo'it4 eliberate de c$tre "&igurat A?rtiile de $aloare &alsi&icate + pagubele &uportate n urma de&f$/ur$rii con/tiincioa&e a unor operaiuni =activit$i> cu ?<rtii de valoare &au alte documente financiare &imilare n &cri&8 >i:loace b"ne@ti &alse + nca&area oric$rei monede &au bancnote fal&e4 emi&e &au fal&ificate dup$ originalul valutei din orice ar$ a lumii8 Bnc"perile @i bunurile din interiorul lor + n urma furtului &au a tentativei de furt4 precum /i prin deteriorarea interiorului nc$perilor "&iguratului4 n urma aciunilor de vandali&m4 a &abot$rii premeditate! =ri*a de asigurare &e &tabile/te de "&igurator ca procent fa$ de &uma

a&igurat$4 n dependen$ de comple2itatea ri&curilor inclu&e n a&igurare! )e*a; 2rgani!area @i controlul acti$it"(ii &inanciare

49

Controlul financiar n ar$ are ca &cop relevarea devierilor de la prevederile cadrului legal /i normativ4 precum /i a neregularit$ilor la formarea /i utili'area re&ur&elor financiare publice /i ge&tionarea n condiii de eficien$4 economie /i eficacitate a patrimoniului public4 /i n pre'ent &e afl$ n proce&ul unei reforme de&tul de dificile /i de durat$4 dar n intere&ul &ociet$ii! *aralel cu reformele privind implementarea auditului public intern /i e2tern4 erviciul control financiar /i revi'ie a continuat efectuarea revi'iilor /i controalelor financiare privind corectitudinea ge&tion$rii finanelor publice att n in&tituii publice4 ct /i la ageni economici4 care utili'ea'$ finanele publice! Re'ultatele revi'iilor /i controalelor denot$4 c$ n activitatea in&tituiilor publice /i a prim$riilor per&i&t$ multiple lacune /i nc$lc$ri ale legi&laiei n vigoare! Aa un /ir de prim$rii /i in&tituii publice &#au con&tatat nc$lc$ri ce in de n&tr$inarea ilegal$ a bunurilor imobile4 aplicarea incorect$ a preurilor de vn'are#cump$rare /i dare n arend$ a terenurilor aferente4 agricole4 nc$perilor /i &uprafeelor acvatice4 ca'uri de nenc?eiere a contractelor4 toate ace&tea genernd pre6udicii &tatului! erviciul ntreprinde aciuni de rigoare4 conform competenei4 pentru a recupera pagubele depi&tate n cadrul revi'iilor /i controalelor! Eivelurile nalte de fraude4 corupie4 &emnalate prin plngeri /i petiii4 /i ulterior4 con&tatate n cadrul controalelor4 nu pot fi ignorate /i pre'int$ un factor n care condiionea'$ moderni'area activit$ilor de revi'ie financiar$ n in&pecie financiar$4 pornind pe calea anevoioa&$ a &c?imb$rilor! Toate ace&tea demon&trea'$4 c$ &i&temul de control nece&it$ &oluii ec?ilibrate pentru p$&trarea /i de'voltarea funciei de revi'ie4 care treptat va fi moderni'at$4 conform practicilor europene4 n in&pecie financiar$! -oderni'area e&te condiionat$ de n&u/i &c?imb$rile n economie4 &i&temul bugetar#financiar /i politica e2tern$ a Republicii -oldova! "ctivitatea de ntreprin'$tor con&tituie4 n an&amblu un /ir de aciuni /i operaii economice 4 n urma c$rora &e tinde de a obine profit! Toate operaiile economice efectuate n activitatea cotidian$ &e va nregi&tra de c$tre ntreprin'$tor obligatoriu n
50

documente 6u&tificative cu a6utorul c$rora &e re&pect$ principiul contabilit$ii de a a&igura nregi&trarea cronologic$ /i &i&tematic$ a informaiei! 5le &e ntocme&c la nceputul &au &fr/itul operaiunii! R$&punderea pentru nregi&trarea operaiunilor economice o poart$ conduc$torul agentului economic! "genii economici &unt obligai &$ in$ contabilitatea n conformitate cu prevederile Aegii Contabilit$ii 4 cu EC /i cu politica de contabilitate acceptat$! Cumularea4&i&temati'area /i prelucrarea informaiei din documentele primare &e efectuea'$ n regi&trele contabile! 3eo&ebim doua forme de control financiar: intern @i e'tern. Controlul &inanciar intern &e e2ecut$ de per&oane abilitate cu funcii n ace&t domeniu =contabil#/ef4 director financiar4 manager general4 acionari4 comi&ia de cen'ori etc!> /i are ca obiectiv evitarea imobili'$rii fondurilor4 depi&tarea deregl$rilor ce &e pot &olda cu nere&pectarea termenelor de nca&$ri /i pl$i4 cu nendeplinirea contractelor de producie # v<n'are4 iro&irea patrimoniului etc! n vederea lu$rii m$&urilor operative de lic?idare a ace&tora! Controlul &inanciar e'tern &e e2ecut$ de c$tre organele financiare centrale /i locale care urm$re&c veridicitatea calcul$rii impo'itelor /i ta2elor datorate &tatului4 modul de aplicare a preurilor /i tarifelor4 calculul &alariilor etc8 de c$tre b$nci4 alte in&tituii de creditare n ceea ce prive/te gradul de lic?iditate /i de &olvabilitate al ntreprinderii4 re&pectarea regimurilor de decontare4 a formelor /: in&trumentelor de plat$4 rambur&area la timp a mprumutului! :iecare document4 cu titlu de act 6u&tificativ pentru contabilitate &i control trebuie &a contina n mod obligatoriu urmatoarele elemente 1! 3enumirea documentului8 2! 3enumirea &i &ediul unitatii care l ntocme&te8 %! Codul fi&cal al agentului economic8 )! Eumarul &i data ntocmirii8 ,! -entionarea partilor care participa la efectuarea operatiei re&pective8 +! 3atele cantitative &i valorice ale operatiei efectuate8
51

.! (!

emnaturile per&oanelor ra&pun'atoare de efectuarea operatiilor8 emnaturile per&oanelor care e2ercita control financiar preventiv! BC Victoriabank !" a&igur$ crearea /i funcionarea eficient$ a unui &i&tem copul principal al &i&temului de control intern e&te prote6area

de control intern!

intere&elor clientelei B$ncii4 inclu&iv a deponenilor pe calea minimi'$rii ri&curilor activit$ii financiare4 controlului re&pect$rii de c$tre Banc$ a legi&laiei4 reglement$rii conflictelor de intere&e4 a&igur$rii unui nivel nece&ar de &ecuritate4 care core&punde caracterului /i volumului operaiunilor efectuate de c$tre Banc$! 0rganul de control al B$ncii e&te Co*isia de Cen!ori care efectuea'$ controlul activit$ii financiare a B$ncii! Comi&ia de Cen'ori e&te con&tituit$ din trei membri ale/i de c$tre "dunarea @eneral$ a acionarilor B$ncii pe un termen de pn$ la patru ani! -embri ai Comi&iei de Cen'ori pot fi att acionari /i anga6ai ai B$ncii4 ct /i alte per&oane! Competena Comi&iei de Cen'ori e&te determinat$ n conformitate cu legi&laia Republicii -oldova4 tatutul B$ncii /i n core&pundere cu Regulamentul privind Comi&ia de Cen'ori a BC Victoriabank !"! Comi&ia de Cen'ori efectuea'$ controlul obligatoriu al activit$ii financiare anuale a B$ncii! Dn &tructura B$ncii funcionea'$ Sec(ia audit intern! ecia audit intern e&te &ubordonat$ Con&iliului B$ncii! Peful eciei audit intern e&te numit n funcie n temeiul deci'iei Con&iliului B$ncii! *entru efectuarea controlului /i certificarea &ituaiilor financiare anuale Banca atrage n fiecare an o companie de audit independent$4 care deine licena re&pectiv$ /i nu are intere&e patrimoniale comune cu Banca &au acionarii ace&teia! "uditorul independent e&te aprobat de c$tre "dunarea @eneral$ a acionarilor B$ncii la propunerea Con&iliului B$ncii!

52

Conclu!ii i propuneri e pre&upune c$ b$ncile acord$ credite la toate categoriile de clieni a6utnd n a/a mod regiunile de&ervite de filialele ace&tora4 ca ele &$ &e moderni'e'e /i &$ crea&c$ nivelul de trai al populaiei4 n realitate b$ncile vor credita doar afacerile /i c/ienii profitabili! "cordarea creditelor e&te principala funcie economic$ a b$ncilor4 n&$ acea&t$ funcie e&te corelat$ cu ri&cul bancar provocat att de factorii endogeni4 ct /i cei e2ogeni4 care pot conduce la pierderi &emnificative! 3e aceea &tabilirea unei politici de creditare favorabile /i ge&tionarea eficient$ a re&ur&elor di&ponibile b$ncii4 duce la mic/orarea ri&cului de creditare!B$ncile in &ub control ri&cul care apare la
53

reali'area funciei de creditare prin elaborarea de reguli &cri&e /i proceduri pentru e2aminarea fiec$rei cereri de credit! 5vitarea ri&cului de credit pre&upune anali'a /i &electarea debitorilor4 anali'a condiiilor acord$rii creditelor4 controlul permanent a &ituaiei financiare a debitorului /i a capacit$ii &ale de rambur&are a creditelor! Dnf$ptuirea tuturor ace&tor operaii garantea'$ reu/ita operaiei bancare I acordarea creditelor! -anagementul actvit$ii de creditare con&tituie un a&pect care trebuie avut n vedere n ge&tiunea activit$ii b$ncii comerciale! Implementarea un &i&tem eficient al managementului de creditare con&tituie un element definitoriu al &ucce&ului activit$ii b$ncii! *entru a &oluiona problemele pierderilor /i evitarea creditelor problematice fiecare bac$ trebuie &$ ntreprind$ un /ir ntreg de m$&uri precum ar fi implementarea unui &i&tem eficient de apreciere a &ituaiei debitorului4 elaborarea unei politici de creditare comple2e ba'at$ pe anumite principii4 elaborarea unei &trategii de creditare care ar cuprinde toate ramurile economiei naionale precum /i creditarea att a per&oanelor fi'ice ct /i a per&oanelor 6uridice! 7n management eficient al activit$ii de creditare va permite b$ncii evaluarea /i evitarea ri&cului aferent operaiunilor de credit4 mbun$t$ire imaginii b$ncii pe pia$ produ&elor bancare precum /i &porirea veniturilor b$ncii! 3e'voltarea economic$ a &i&temului bancar a contribuit la amplificarea volumului de credite &olicitate n pre'ent! "/adar creditele bancare &tau la ba'a proce&ului de redi&tribuire a capitalurilor b$ne/ti /i repre'int$ comerul cu bani prin intermediul b$ncilor &au po&e&orilor de di&ponibilit$i b$ne/ti!

54

Bibliogra&ie 1! Cornelia @rogori$ 9"ctivitate bancar$;4 C?i/in$u4 "RC 2BB% 2! Ce'ar Ba&no H-anagement bancar;4 Bucure/ti4 5conomica4 2BB2 %! Aucian Ione&cu 9B$ncile /i 0peraiunile Bancare; Bucure/ti 111. )! Va&ile 3edu 9-anagement Bancar;4 Bucure/ti 2BB1 ,! -aricica toica H-anagement Bancar;4 Bucure/ti 2BB2 +! Raportul anual al BC HVictoriabank; "4 anul 2BB1 .! Raportul anual al BC HVictoriabank; "4 anul 2B1B (! Raportul anual al BC HVictoriabank; "4 anul 2B11
55

1! -$n$il$4 "drian! Companiile off&?ore &au eva'iunea fi&cal$ legal$! 5diia a II# a! I Bucure/ti: "ll Beck4 2BB)! I 1(1 p! 1B!-i?$ile&cu4 Ion! i&teme comparate de impo'ite /i ta2e! I *ite/ti: Independea 5conomic$4 2BB2! I %21p! 11!"cademia de C?i/in$u 2BB+! 12!Ciure'u4 T!4 3racea4 -! tructura &i&temelor fi&cale n $rile membre ale 7niunii 5uropene K T! Ciure'u4 -! 3racea KK Revi&ta :inante *ublice &i Contabilitate!# 2BB%!# nr!11#12!# p!%1#%)! tudii 5conomice4 Eade6da Botnari 9:inanele ntreprinderii4

56

"E5L5

57