UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN CRISTBAL DE HUAMANGA

ESCUELA DE POST GRADO

SECCIN DE POST GRADO DE LA FACULTAD DE INGENIERA
DE MINAS, GEOLOGA Y CIVIL
Maestra en Ciencias de la Ingeniera
Mencin: Gerencia de Proyectos y Medio Ambiente.
Curso: Evaluacin de Proyectos de Inversin (PI-602)

TALLER: TRABAJO DE GRUPO

DOCENTE

: VLADIMIR CONTRERAS ARONES

INTEGRANTES :
ALVAREZ ENRIQUEZ, Luis Glicerio
ARGAMONTE VILCHEZ, Glodomier
ENCISO GARCIA, Percy
GUERRA MOLINA, Salom
HURTADO GARCA, Csar

Ayacucho - Per
2014

TALLER: TRABAJO DE GRUPO

Mejoramiento de la oferta y el uso de los recursos hdricos para fines agrcolas en
el distrito de Ocros, Ayacucho
En las comunidades del distrito de Huando, provincia y departamento de Huancavelica, la
agricultura que se desarrolla actualmente es de secano, es decir, se aprovechan las
lluvias para regar los cultivos. Por ello nicamente es posible cultivar el 54% del total de
la superficie agrcola disponible, a pesar de la potencialidad de la tierra, de las fuentes de
agua existente en las partes altas y de los distintos pisos y microclimas que existen en la
zona. As, en la campaa 2012-2013, se registr 443 has. cultivadas de un total de 810
has. Los principales cultivos de la zona son trigo, papa, quinua, avena, habas, arveja,
maz, oca, mashua y olluco; sin embargo, existe potencial para desarrollar el cultivo de
frutales en las zonas bajas cercanas al ro Pampas.
La unidad formuladora del Gobierno Regional de Ayacucho ha definido el problema
central como bajos ingresos de los productores agropecuarios de la zona, causada
principalmente por la limitada disponibilidad del recurso hdrico para uso agrcola. Estas
limitaciones en el uso de la tierra agrcola afectan negativamente la economa de la
poblacin aunado con el proceso de abandono de la actividad agrcola y migracin de la
poblacin joven, constituyen razones para un retraso socioeconmico de los diferentes
centros poblados del rea de influencia del proyecto.
Para solucionar este problema, se plante la siguiente informacin:
Alternativa 1:
Construccin de un sistema de captacin y distribucin de aguas, el cual incluye
bocatomas, un canal principal de 17.5 Km., canales secundarios con una
extensin total de 25Km., y diversas obras hidrulicas de control y distribucin.
Capacitacin a los miembros de la junta de usuarios en organizacin y
administracin de infraestructura de riego, y a la junta de usuarios en manejo de
riego y agrcola.

Alternativa 2:
Construccin de un sistema de captacin y distribucin de aguas, el cual incluye
bocatomas, un canal principal de 17.5 Km., canales secundarios con una
extensin total de 25Km., y diversas obras hidrulicas de control y distribucin.
Capacitacin a los miembros de la junta de usuarios en organizacin y
administracin de infraestructura de riego, y a la junta de usuarios en manejo de
riego y agrcola.

 Capacitacin a los miembros de la junta de usuarios en manejo de riego y

agrcola.
Construccin de reservorios.
Implementacin de un sistema de riego por goteo para el 50% de las parcelas.

Costo de O & M sin proyecto

Costos

Valor S/.

Operacin
Mantenimiento
Total

28,580.20
1,875.45
30,455.65

Beneficios del proyecto

Costos con proyectos

Alternativa 1

Alternativa 2

Costo de O & M con proyecto

Los beneficios y costos estn expresados en beneficios y costos anuales, asimismo

dichos costos estn expresados a precios de mercado.

Factores de correccin

Premisa:
Los ingresos del proyecto tienen un incremento anual de 1.5%. Los costos de
operacin y mantenimiento con proyecto son constantes. Utilice una tasa social de
descuento de 9%.
Gastos generales y utilidad se deducen de los costos directos del proyecto.
El horizonte de evaluacin es de 10 aos.
Ejercicio:
a) Determine el costo de la inversin a precios de mercado y precios sociales de la
alternativa 1 y 2.
b) Elabore el flujo de caja econmico y social de la alternativa 1 y 2.
c) Determine los indicadores de rentabilidad del proyecto: VANE, VANS, TIRE y
TIRS.
d) Determine los beneficios y costos incrementales de las alternativas 1 y 2.
e) Elabore el anlisis de sensibilidad en tomando como variables sensibles:
variaciones en el ingreso e inversin para la alternativa seleccionada en un
intervalo de [ - 30%, -20%, -10%, -5%, 0, 5%, 10%, 20%, 30%]
f)

Elabore el cronograma fsico y financiero del proyecto.

g) Por qu debe ser rentable el proyecto?

h) Recomendaciones finales.

DESARROLLO DEL TALLER

a) Determine el costo de la inversin a precios de mercado y precios sociales

de la alternativa 1 y 2.

Alternativa 1
Estudio (E)

70,000.00

Infraestructura (In)

5,350,083.90

Capacitacin (Cp)

217,479.00

Gastos de mitigacin (GM)

Costo directo (CD = In + Cp + GM)

30,000.00
5,597,562.90

Gastos generales (GG = 8% CD)

447,805.03

Utilidad (Ut = 10% CD)

559,756.29

Costo de la Inversin (E + CD + GG + Ut)

6,675,124.22

Alternativa 2
Estudio (E)

70,000.00

Infraestructura (In)

5,317,075.00

Equipamiento (Eq)

85,420.00

Capacitacin (Cp)

187,401.00

Gastos de mitigacin (GM)

Costo directo (CD = In + Eq + Cp + GM)

32,000.00
5,621,896.00

Gastos generales (GG = 8% CD)

449,751.68

Utilidad (Ut = 10% CD)

562,189.60

Costo de la Inversin (E + CD + GG + Ut)

6,703,837.28

b) Elabore el flujo de caja econmico y social de la alternativa 1 y 2.

FLUJO DE CAJA ECONMICO ALTERNATIVA 1

Ao

Rubro

10

Ingresos
Con proyecto

1,030,494.00 1,045,951.41 1,061,640.68 1,077,565.29 1,093,728.77 1,110,134.70 1,126,786.72 1,143,688.52 1,160,843.85 1,178,256.51

Inversion
Con Proyecto
Inversin
Estudio
Infraestructura

6,675,124.22

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

6,675,124.22
70,000.00
5,350,083.90

Equipamiento
Capacitacion
Gastos de mitigacion
Costo directo

217,479.00
30,000.00
5,597,562.90

Gastos generales

447,805.03

Utilidad

559,756.29

Operacin y mantenimiento
Costo de Operacin
Costo de Mantenimiento
Flujo Neto

-6,675,124.22

997,850.00 1,013,307.41 1,028,996.68 1,044,921.29 1,061,084.77 1,077,490.70 1,094,142.72 1,111,044.52 1,128,199.85 1,145,612.51

FLUJO DE CAJA ECONMICO ALTERNATIVA 2

Ao

Rubro

10

Ingresos
Con proyecto

1,030,494.00 1,045,951.41 1,061,640.68 1,077,565.29 1,093,728.77 1,110,134.70 1,126,786.72 1,143,688.52 1,160,843.85 1,178,256.51

Inversion
Con Proyecto
Inversin
Estudio

6,703,837.28

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

70,000.00
5,317,075.00

Equipamiento

85,420.00

Capacitacion

187,401.00

Costo directo

32,644.00

6,703,837.28

Infraestructura

Gastos de mitigacion

32,644.00

32,000.00
5,621,896.00

Gastos generales

449,751.68

Utilidad

562,189.60

Operacin y mantenimiento
Costo de Operacin
Costo de Mantenimiento
Flujo Neto

-6,703,837.28

997,850.00 1,013,307.41 1,028,996.68 1,044,921.29 1,061,084.77 1,077,490.70 1,094,142.72 1,111,044.52 1,128,199.85 1,145,612.51

FLUJO DE CAJA SOCIAL ALTERNATIVA 1

Utilizando los factores de correccin, obtenemos los costos a precios sociales.

Ao

Rubro

10

Ingresos
Con proyecto

1,030,494.00 1,045,951.41 1,061,640.68 1,077,565.29 1,093,728.77 1,110,134.70 1,126,786.72 1,143,688.52 1,160,843.85 1,178,256.51

Inversion
Con Proyecto
Inversin
Estudio

5,626,701.86

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

63,000.00
4,494,070.48

Equipamiento

0.00

Capacitacion

195,731.10

Costo directo

29,254.15

5,626,701.86

Infraestructura

Gastos de mitigacion

29,254.15

25,200.00
4,715,001.58

Gastos generales

377,200.13

Utilidad

471,500.16

Operacin y mantenimiento
Costo de Operacin
Costo de Mantenimiento
Flujo Neto

-5,626,701.86 1,001,239.85 1,016,697.26 1,032,386.54 1,048,311.15 1,064,474.62 1,080,880.56 1,097,532.58 1,114,434.38 1,131,589.71 1,149,002.36

FLUJO DE CAJA SOCIAL ALTERNATIVA 2

Ao

Rubro

10

Ingresos
Con proyecto

1,030,494.00 1,045,951.41 1,061,640.68 1,077,565.29 1,093,728.77 1,110,134.70 1,126,786.72 1,143,688.52 1,160,843.85 1,178,256.51

Inversion
Con Proyecto
Inversin
Estudio

5,650,707.22

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

63,000.00
4,466,343.00

Equipamiento

73,461.20

Capacitacion

168,660.90

Costo directo

29,254.15

5,650,707.22

Infraestructura

Gastos de mitigacion

29,254.15

26,880.00
4,735,345.10

Gastos generales

378,827.61

Utilidad

473,534.51

Operacin y mantenimiento
Costo de Operacin
Costo de Mantenimiento
Flujo Neto

-5,650,707.22 1,001,239.85 1,016,697.26 1,032,386.54 1,048,311.15 1,064,474.62 1,080,880.56 1,097,532.58 1,114,434.38 1,131,589.71 1,149,002.36

c) Determine los indicadores de rentabilidad del proyecto: VANE, VANS, TIRE y

TIRS.
Con el flujo de caja realizado, procedemos a calcular los indicadores, tales como
el VANE, VANS, TIRE y TIRS, utilizando las siguientes formulas:

Valor Actual Neto (Economico y social):

Tasa Interna de Retorno:

(
(

Alternativa 1
VANE

119,645.67
9.40%

Tasa de Descuento

9.00%

TIRS
Tasa de Descuento

Alternativa 2

TIRE

VANS

1,189,822.95
13.48%
9.00%

VANE

90,932.61

TIRE

9.30%

Tasa de Descuento

9.00%

VANS
TIRS
Tasa de Descuento

1,165,817.59
13.38%
9.00%

Como podemos apreciar, tanto el VANE como el VANS de la alternativa 1 es mayor al de

la alternativa 2, al igual que el TIRE y el TIRS, por lo que podemos deducir que la
alternativa 1 es ms rentable que la alternativa 2.

d) Determine los beneficios y costos incrementales de las alternativas 1 y 2.

FLUJO INCREMENTAL COSTOS PRIVADOS ALTERNATIVA 1

Ao

Rubro

10

Ingresos
Con proyecto

1,030,494.00 1,045,951.41 1,061,640.68 1,077,565.29 1,093,728.77 1,110,134.70 1,126,786.72 1,143,688.52 1,160,843.85 1,178,256.51

Sin Proyecto

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

239,603.70

255,061.11

270,750.38

286,674.99

302,838.47

319,244.40

335,896.42

352,798.22

369,953.55

387,366.21

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

30,455.65

30,455.65

30,455.65

30,455.65

30,455.65

30,455.65

30,455.65

30,455.65

30,455.65

30,455.65

28,580.20

28580.2

28580.2

28580.2

28580.2

28580.2

28580.2

28580.2

28580.2

28580.2

1,875.45

1875.45

1875.45

1875.45

1875.45

1875.45

1875.45

1875.45

1875.45

1875.45

6,675,124.22

2,188.35

2,188.35

2,188.35

2,188.35

2,188.35

2,188.35

2,188.35

2,188.35

2,188.35

2,188.35

-6,675,124.22

237,415.35

252,872.76

268,562.03

284,486.64

300,650.12

317,056.05

333,708.07

350,609.87

367,765.20

385,177.86

Beneficios Incrementales
Inversion
Con Proyecto
Inversin
Estudio
Infraestructura

6,675,124.22
6,675,124.22
70,000.00
5,350,083.90

Equipamiento
Capacitacion
Gastos de mitigacion
Costo directo

217,479.00
30,000.00
5,597,562.90

Gastos generales

447,805.03

Utilidad

559,756.29

Operacin y mantenimiento
Costo de Operacin
Costo de Mantenimiento
Sin Proyecto
Operacin y mantenimiento
Costo de Operacin
Costo de Mantenimiento
Costos Incrementales
Flujo Incremental

FLUJO INCREMENTAL COSTOS PRIVADOS ALTERNATIVA 2

Ao

Rubro

10

Ingresos
Con proyecto

1,030,494.00 1,045,951.41 1,061,640.68 1,077,565.29 1,093,728.77 1,110,134.70 1,126,786.72 1,143,688.52 1,160,843.85 1,178,256.51

Sin Proyecto
Beneficios Incrementales

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

239,603.70

255,061.11

270,750.38

286,674.99

302,838.47

319,244.40

335,896.42

352,798.22

369,953.55

387,366.21

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

32,644.00

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

30,553.10

Inversion
Con Proyecto
Inversin
Estudio

6,703,837.28
6,703,837.28
70,000.00

Infraestructura

5,317,075.00

Equipamiento

85,420.00

Capacitacion

187,401.00

Gastos de mitigacion
Costo directo

32,000.00
5,621,896.00

Gastos generales

449,751.68

Utilidad

562,189.60

Operacin y mantenimiento
Costo de Operacin
Costo de Mantenimiento

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

2,090.90

30,455.65

30,455.65

30,455.65

30,455.65

30,455.65

30,455.65

30,455.65

30,455.65

30,455.65

30,455.65

28,580.20

28580.2

28580.2

28580.2

28580.2

28580.2

28580.2

28580.2

28580.2

28580.2

1,875.45

1875.45

1875.45

1875.45

1875.45

1875.45

1875.45

1875.45

1875.45

1875.45

6,703,837.28

2,188.35

2,188.35

2,188.35

2,188.35

2,188.35

2,188.35

2,188.35

2,188.35

2,188.35

2,188.35

-6,703,837.28

237,415.35

252,872.76

268,562.03

284,486.64

300,650.12

317,056.05

333,708.07

350,609.87

367,765.20

385,177.86

Sin Proyecto
Operacin y mantenimiento
Costo de Operacin
Costo de Mantenimiento
Costos Incrementales
Flujo Incremental

FLUJO INCREMENTAL COSTOS SOCIALES ALTERNATIVA 1

Ao

Rubro

10

Ingresos
Con proyecto

1,030,494.00 1,045,951.41 1,061,640.68 1,077,565.29 1,093,728.77 1,110,134.70 1,126,786.72 1,143,688.52 1,160,843.85 1,178,256.51

Sin Proyecto
Beneficios Incrementales

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

239,603.70

255,061.11

270,750.38

286,674.99

302,838.47

319,244.40

335,896.42

352,798.22

369,953.55

387,366.21

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

Inversion
Con Proyecto
Inversin
Estudio
Infraestructura
Equipamiento
Capacitacion
Gastos de mitigacion
Costo directo

5,626,701.86
5,626,701.86
63,000.00
4,494,070.48
0.00
195,731.10
25,200.00
4,715,001.58

Gastos generales

377,200.13

Utilidad

471,500.16

Operacin y mantenimiento
Costo de Operacin
Costo de Mantenimiento

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

27,297.56

27,297.56

27,297.56

27,297.56

27,297.56

27,297.56

27,297.56

27,297.56

27,297.56

27,297.56

25,722.18

25722.18

25722.18

25722.18

25722.18

25722.18

25722.18

25722.18

25722.18

25722.18

1,575.38

1575.38

1575.38

1575.38

1575.38

1575.38

1575.38

1575.38

1575.38

1575.38

5,626,701.86

1,956.59

1,956.59

1,956.59

1,956.59

1,956.59

1,956.59

1,956.59

1,956.59

1,956.59

1,956.59

-5,626,701.86

237,647.11

253,104.52

268,793.79

284,718.40

300,881.88

317,287.81

333,939.83

350,841.64

367,996.96

385,409.62

Sin Proyecto
Operacin y mantenimiento
Costo de Operacin
Costo de Mantenimiento
Costos Incrementales
Flujo Incremental

FLUJO INCREMENTAL COSTOS SOCIALES ALTERNATIVA 2

Ao

Rubro

10

Ingresos
Con proyecto

1,030,494.00 1,045,951.41 1,061,640.68 1,077,565.29 1,093,728.77 1,110,134.70 1,126,786.72 1,143,688.52 1,160,843.85 1,178,256.51

Sin Proyecto

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

790,890.30

239,603.70

255,061.11

270,750.38

286,674.99

302,838.47

319,244.40

335,896.42

352,798.22

369,953.55

387,366.21

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

29,254.15

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

27,497.79

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

1,756.36

27,297.56

27,297.56

27,297.56

27,297.56

27,297.56

27,297.56

27,297.56

27,297.56

27,297.56

27,297.56

25,722.18

25722.18

25722.18

25722.18

25722.18

25722.18

25722.18

25722.18

25722.18

25722.18

1,575.38

1575.38

1575.38

1575.38

1575.38

1575.38

1575.38

1575.38

1575.38

1575.38

5,650,707.22

1,956.59

1,956.59

1,956.59

1,956.59

1,956.59

1,956.59

1,956.59

1,956.59

1,956.59

1,956.59

-5,650,707.22

237,647.11

253,104.52

268,793.79

284,718.40

300,881.88

317,287.81

333,939.83

350,841.64

367,996.96

385,409.62

Beneficios Incrementales
Inversion
Con Proyecto
Inversin
Estudio
Infraestructura

5,650,707.22
5,650,707.22
63,000.00
4,466,343.00

Equipamiento

73,461.20

Capacitacion

168,660.90

Gastos de mitigacion
Costo directo

26,880.00
4,735,345.10

Gastos generales

378,827.61

Utilidad

473,534.51

Operacin y mantenimiento
Costo de Operacin
Costo de Mantenimiento
Sin Proyecto
Operacin y mantenimiento
Costo de Operacin
Costo de Mantenimiento
Costos Incrementales
Flujo Incremental

e) Elabore el anlisis de sensibilidad en tomando como variables sensibles:

variaciones en el ingreso e inversin para la alternativa seleccionada en un
intervalo de [ - 30%, -20%, -10%, -5%, 0, 5%, 10%, 20%, 30%]

ANLISIS DE SENSIBILIDAD AL INCREMENTO DE LA INVERSIN

INVERSION
Anlisis de Sensibilidad
Variacin
(%)
-30%
-20%
-10%
-5%
0%
5%
10%
20%
30%

ALTERNATIVA I
VAN
TIR
2,877,834
23.32%
2,315,163
19.37%
1,752,493
16.16%
1,471,158
14.77%
1,189,823
13.48%
908,488
12.30%
627,153
11.20%
64,483
9.21%
(498,188)
7.47%

ALTERNATIVA II
VAN
TIR
2,861,030
23.19%
2,295,959
19.25%
1,730,888
16.05%
1,448,353
14.66%
1,165,818
13.38%
883,282
12.19%
600,747
11.10%
35,676
9.12%
(529,395)
7.38%

21.15%

Como se puede observar en el grfico, el proyecto alternativo 1, puede soportar

un incremento en la inversin de hasta 21.15%, en el que el VANS se hace igual
a 0 y el TIRS es igual a la TSD (9%)

ANLISIS DE SENSIBILIDAD A LA DISMINUCIN DE LOS INGRESOS

INGRESOS
Anlisis de Sensibilidad
Variacin
(%)
-30%
-20%
-10%
-5%
0%
5%
10%
20%
30%

ALTERNATIVA I
VAN
TIR
(911,457)
5.26%
(211,031)
8.16%
489,396
10.89%
839,610
12.20%
1,189,823
13.48%
1,540,036
14.74%
1,890,250
15.97%
2,590,677
18.36%
3,291,103
20.68%

ALTERNATIVA II
VAN
TIR
(922,906)
5.23%
(222,479)
8.12%
477,948
10.84%
828,161
12.15%
1,178,374
13.42%
1,528,588
14.67%
1,878,801
15.90%
2,579,228
18.29%
3,279,655
20.60%

-16.99%

Como se puede observar en el grfico, el proyecto alternativo 1, puede soportar

una disminucin en los ingresos de hasta 16.99%, en el que el VANS se hace
igual a 0 y el TIRS es igual a la TSD (9%)

f) Elabore el cronograma fsico y financiero del proyecto.

La ejecucin del proyecto se ha programado de acuerdo alos siguientes

cronogramas:

CRONOGRAMA FISICO
DESCRIPCION
Estudio
Infraestructura

I TRIMESTRE II TRIMESTRE III TRIMESTRE IV TRIMESTRE

100.0%

TOTAL
100.0%

12.5%

37.5%

Capacitacion

37.5%

12.5%

100.0%

40.0%

60.0%

100.0%

Gastos de mitigacion

20.0%

20.0%

40.0%

20.0%

100.0%

Gastos generales

10.0%

30.0%

30.0%

30.0%

100.0%

Utilidad

10.0%

30.0%

30.0%

30.0%

100.0%

TOTAL

12.7%

34.7%

36.1%

16.6%

100.0%

CRONOGRAMA FINANCIERO
DESCRIPCION
Estudio
Infraestructura

I TRIMESTRE II TRIMESTRE III TRIMESTRE IV TRIMESTRE

70,000.00
668,760.49

70,000.00
2,006,281.46

Capacitacion
Gastos de mitigacion

TOTAL

2,006,281.46

668,760.49 5,350,083.90

86,991.60

130,487.40

217,479.00

6,000.00

6,000.00

12,000.00

6,000.00

30,000.00

Gastos generales

44,780.50

134,341.51

134,341.51

134,341.51

447,805.03

Utilidad

55,975.63

167,926.89

167,926.89

167,926.89

559,756.29

TOTAL

845,516.62

2,314,549.86

2,407,541.46

1,107,516.28 6,675,124.22

g) Por qu debe ser rentable el proyecto?

De acuerdo al anlisis realizado en el presente trabajo, podemos concluir lo

siguiente:

El proyecto alternativo 1 es el seleccionado, porque los indicadores de

rentabilidad (VAN, TIR) son mayores a los del proyecto alternativo 2.
RESULTADOS DE LA EVALUACIN ECONMICA
INDICADORES DE RENTABILIDAD
VAN SOCIAL
(9%)
(Nuevos Soles)

VAN
PRIVADO
(9%)
(Nuevos
Soles)

TIR SOCIAL

TIR
PRIVADO

ALTERNATIVA N 01

1,189,822.95

119,645.67

13.48%

9.40%

ALTERNATIVA N 02

1,165,817.59

90,932.61

13.38%

9.30%

ALTERNATIVAS

El proyecto es rentable porque el VAN (1,189,822.95) es mayor a 0

Tambin es rentable por que el TIR (13.48%) es mayor a la TSD (9%)

h) Recomendaciones finales.

Se recomienda la implementacin del presente proyecto por los motivos

expuestos en prrafos anteriores, realizando el siguiente nivel de estudio
(Expediente tecnico).