BALANCE GENERAL DRYWALL EXPRESS SA ACTIVOS Caja Valores Negociables Clientes Inventarios Alquiler pagado por adelantado Total

activo Circulante Activo fijo Neto Total Activos 2006 16,000.00 8,000.00 40,000.00 50,000.00 2,200.00 116,200.00 285,000.00 401,200.00 MD 2007 MD AUMENTO M ind DISMINUCION 1,000.00 800.00 7,000.00 32,000.00 Apl 32,000.00 O O O M ind

AO AO

15,000.00 7,200.00 33,000.00 AO 82,000.00 1,100.00 AO 138,300.00 270,000.00 408,300.00

VNEC AI AO AO AI

AO
1,100.00 O 9,900.00 15,000.00 ( 1 )

Apl
32,000.00 24,900.00

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE Proveedores Documentos por pagar Remuneraciones por pagar Pasivos a Corto Plazo (C.P.) Pasivos a Largo Plazo (L.P.) Capital Contable (*) 49,000.00 16,000.00 6,000.00 71,000.00 160,000.00 170,200.00 401,200.00

AO AO

57,000.00 AO 13,000.00 5,000.00 AO 75,000.00 150,000.00 183,300.00 408,300.00

8,000.00

AO
3,000.00 Apl 1,000.00 Apl 10,000.00 Apl

AF AO AF

13,100.00 ( 2 ) 21,100.00

14,000.00

(*) Capital Social Utilidades Retenidas

170,200.00 170,200.00 571,400.00

160,400.00 22,900.00 183,300.00 591,600.00

9,800.00 Apl 22,900.00 22,900.00 44,000.00 76,000.00 9,800.00 23,800.00 48,700.00

AF

( 1 ) ( - ) AFB = AF Neto + Deprec - AF Neto

( + ) AF Neto ( 2007) ( + ) Depreciacin ( - ) AF Neto (2006) ( + ) A.F.B.(Saldo Bruto de la Propiedad)

270,000.00 30,000.00 -285,000.00 15,000.00

( 2 ) ( - ) Capital Contable = Utilidad Neta - Dividendos + Inc Cap. Social

( + ) Utilidad Neta ( - ) Dividendos ( + ) Inc. Capital Social ( + ) Inc Capital Contable

42,900.00 -20,000.00 -13,100.00 9,800.00 %

80.29 22.03

Anlisis Cualitativo La mayoria de los fondos han sido generados x operac emp El resultado de la empresa le ha permitido repartir como dividendos en forma efectivo

Incremento de sus Inventarios Incremento de sus Activos fijos brutos

35.24 16.52

DRYWALL EXPRESS SA ESTADO DE RESULTADOS AL 31/12/2007 Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de Operacin Remuneraciones Servicios Seguros Depreciacin UAT Impuestos Utilidad Neta Dividendos Utilidades Retenidas 600,000.00 460,000.00 140,000.00 AO AO

25,000.00 10,000.00 5,000.00 30,000.00 O 70,000.00 27,100.00 42,900.00 O 20,000.00 Apl 22,900.00

AO AO AO AO AO AO AF *

ORIGENES Utilidad Neta Depreciacin ( - ) Caja ( - ) Valores Negociables ( - ) Clientes ( - ) Alquiler pagado por adelantado ( + ) Proveedores Total

S/. % 42,900.00 47.25 30,000.00 33.04 1,000.00 1.10 800.00 0.88 7,000.00 7.71 1,100.00 1.21 8,000.00 8.81 90,800.00 100.00 17,900.00

APLICACIONES Dividendos ( + ) A.F. Bruto (1) ( + ) Inventarios ( - ) Documentos por pagar ( - ) Remuneraciones x pagar ( - ) Pasivos L.P. ( - ) Capital Social (2) Total

S/. 20,000.00 15,000.00 32,000.00 3,000.00 1,000.00 10,000.00 9,800.00 90,800.00 70,800.00

% 22.03 16.52 35.24 3.30 1.10 11.01 10.79 100.00

( 1 ) ( - ) AFB = AF Neto + Deprec - AF Neto

( + ) AF Neto ( 2007) ( + ) Depreciacin ( - ) AF Neto (2006) ( + ) A.F.B.(Saldo Bruto de la Propiedad)

270,000.00 30,000.00 -285,000.00 15,000.00

( 2 ) ( - ) Capital Contable = Utilidad Neta - Dividendos + Inc Cap. Social

( + ) Utilidad Neta ( - ) Dividendos ( + ) Inc. Capital Social ( + ) Inc Capital Contable

42,900.00 -20,000.00 -13,100.00 9,800.00 % 80.29 22.03 35.24 16.52

Anlisis Cualitativo La mayoria de los fondos han sido generados x operac emp El resultado de la empresa le ha permitido repartir como dividendos en forma efectivo Incremento de sus Inventarios Incremento de sus Activos fijos brutos

DRYWALL EXPRESS SA METODO DIRECTO ESTADO DE FLUJO D EFECTIVO POR EL PERIODO TERMINADO AL 31/12/2007 Actividades de Operacin Cobros a Clientes (A) Menos: Pago a Proveedores (B) Pago de Remuneraciones (C) Pago de alquileres (pagado x adelantado) (D) Pagos de servicios Pago de Impuestos Efectivo proveniente de Actividades de Operacin

607,000.00 -484,000.00 -26,000.00 -3,900.00 -10,000.00 -27,100.00 56,000.00

( A ) Cobranza a Clientes:

Saldo Inicial Ventas Saldo Final Cobros

( B ) Pago a Proveedores

40,000.00 600,000.00 -33,000.00 607,000.00

Actividades de Inversin Adquisicin Activos fijos brutos (pago x adquisic) Venta de Valores Negociables (Cobro por Venta) Efectivo utilizado de Actividades de Inversin

Saldo Inicial Compras ( * ) Saldo Final Pagos

49,000.00 492,000.00 -57,000.00 484,000.00

-15,000.00 800.00 -14,200.00

( * ) Compras = Inv Final - Inv Iicial + Costo de Ventas

Actividades de Financiamiento Disminucin de documentos por pagar (pago) Disminucin de deudas a largo plazo (pago) Disminucin de capital social (pago) Dividendos pagados (pago) Pago de Intereses o Gastos Financieros Efectivo utilizado de Actividades de Financiamiento Disminucin Neta de efectivo (Caja) Saldo de efectivo al inicio del ao (caja inicial) Saldo de efectivo al final del ao (caja final) Conciliacin de la Utilidad Neta con el efectivo proveniente de las Utilidades de Operacin

Inventario Final Inventario Inicial Costo de Ventas Compras

82,000.00 -50,000.00 460,000.00 492,000.00 AO

-3,000.00 -10,000.00 -9,800.00 -20,000.00 0.00 -42,800.00 -1,000.00 16,000.00 15,000.00

( C ) Pago de Remuneraciones

Saldo Inicial Gastos por remuneraciones Saldo Final Pagos

( D ) Pagos por Seguros

6,000.00 25,000.00 -5,000.00 26,000.00

Saldo Inicial Gastos por Seguros Saldo Final Pagos

2,200.00 5,000.00 -1,100.00 3,900.00

Utilidad Neta 42,900.00 Ms ajustes de la Utilidad segn balance: Depreciacin del periodo 30,000.00 Cargos y abonos por cambios netos en el Activo y Pasivo Disminucin de Clientes 7,000.00 Disminucin de alquileres pagados por adelantado 1,100.00 Aumento de Inventarios -32,000.00 Aumento de Proveedores 8,000.00 Disminucin de Remuneraciones por pagar -1,000.00 Efectivo proveniente de las Actividades de operacin 56,000.00 Costo de Ventas Variacin en el nivel de Inventario (incremento) Compras Variacin de Proveedores (incremento) Pago a Proveedores 460,000.00 32,000.00 492,000.00 -8,000.00 484,000.00

DRYWALL EXPRESS SA METODO INDIRECTO ESTADO DE FLUJO D EFECTIVO POR EL PERIODO TERMINADO AL 31/12/2007 Flujo de efectivo de las Actividades Operativas Utilidades Netas despus de Impuestos Depreciacin ( - ) de las cuentas por cobrar ( + ) de los Inventarios ( - ) de los alquileres pagado x adelantado ( + ) Proveedores ( - ) de las remuneraciones por pagar
Efectivo que procede de Actividades Operativas

42,900.00 30,000.00 7,000.00 -32,000.00 1,100.00 8,000.00 -1,000.00 56,000.00

Flujo de efectivo de las Actividades de Inversin ( + ) de los Activos fijos brutos (pago x adquis) ( - ) en valores negociables (cobro por venta)
Efectivo utilizado en las actividades de inversin

-15,000.00 800.00 -14,200.00

Flujo de efectivo de las Actividades de Financiamiento ( - ) de los documentos x pagar - deuda CP (pago) ( - ) de las deudas a Largo Plazo (pago) ( - ) del capital social (Pago) Dividendos pagados (Pago)
Efectivo utilizado en las actividades de financiamiento

-3,000.00 -10,000.00 -9,800.00 -20,000.00 -42,800.00 -1,000.00 16,000.00 15,000.00

Variacin neta de efectivo (Caja) Saldo Inicial de efectivo (caja inicial) Saldo final de efectivo (caja final)

EFECTO DEL IGV EN EL ESTADO FLUJO DE EFECTIVO Cobranza a Clientes Saldo Inicial clientes Ventas IGV Ventas 19% Saldo Final clientes

40,000.00 600,000.00 114,000.00 -33,000.00 721,000.00

Pago a Proveedores Saldo Inicial Proveedores Compras IGV Compras 19% Saldo Final Proveedores

49,000.00 492,000.00 93,480.00 -57,000.00 577,480.00

Compras Costo de Ventas Inventario Inical de Existencia Inventario Final de Existencia

460,000.00 -50,000.00 82,000.00 492,000.00 26,000.00 10,000.00 1,900.00 11,900.00

Pago de Remuneraciones Pago de Servicios IGV 19%

Pago de Seguros Saldo Inicial Gastos Saldo Final Pago de Seguros IGV 19% Total Pago de Impuesto a la Renta Pago de IGV IGV Ventas de Mercaderias IGV Seguros IGV Compra a Proveedores IGV de Servicios IGV Compra de Activo Fijo IGV Neto a Pagar Compra de Activo fijo IGV 19%

-2,200.00 5,000.00 1,100.00 3,900.00 741.00 4,641.00 -27,100.00

114,000.00 -741.00 -93,480.00 -1,900.00 -2,850.00 15,029.00 15,000.00 2,850.00 17,850.00

DRYWALL EXPRESS SA METODO DIRECTO ESTADO DE FLUJO D EFECTIVO POR EL PERIODO TERMINADO AL 31/12/2007 Actividades de Operacin Cobros a Clientes (A) Menos: Pago a Proveedores (B) Pago de Remuneraciones (C) Pago de alquileres (pagado x adelantado) (D) Pagos de servicios Pago de Impuestos Pago de IGV Efectivo proveniente de Actividades de Operacin

715,000.00 -572,560.00 -26,000.00 -4,602.00 -11,800.00 -27,100.00 -16,938.00 56,000.00

Actividades de Inversin Adquisicin Activos fijos brutos (pago x adquisic) Venta de Valores Negociables (Cobro por Venta) Efectivo utilizado de Actividades de Inversin

-15,000.00 800.00 -14,200.00

Actividades de Financiamiento Disminucin de documentos por pagar (pago) Disminucin de deudas a largo plazo (pago) Disminucin de capital social (pago) Dividendos pagados (pago) Pago de Intereses o Gastos Financieros Efectivo utilizado de Actividades de Financiamiento Disminucin Neta de efectivo (Caja) Saldo de efectivo al inicio del ao (caja inicial) Saldo de efectivo al final del ao (caja final)

-3,000.00 -10,000.00 -9,800.00 -20,000.00 0.00 -42,800.00 -1,000.00 16,000.00 15,000.00

DRYWALL EXPRESS SA METODO DIRECTO ESTADO DE FLUJO D EFECTIVO POR EL PERIODO TERMINADO AL 31/12/2007 AO X Actividades de Operacin
Cobranza de venta de bienes o servicios e ingresos operacionales

AO X-1

Cobranza de regalas, honorarios, comisiones y otros Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Menos: Pago a Proveedores de bienes y servicios Pago de remuneraciones y beneficios sociales Pago de gastos operativos (Ventas y administrativos) Gastos pagados por adelantado Pagos de tributos Pago de intereses (no por prestamos bancarios) Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Disminucin) del efectivo y equivalente de efectivo Provenientes de Actividades de Operacin

0.00

0.00

Actividades de Inversin Cobranza de venta de valores e inversiones permanentes Cobranza de venta de Inmuebles, Maquinaria y equipo Cobranza de venta de activos intangibles Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Menos: Pagos por compra de valores e inversiones permanentes Pagos por compra de Inmueble, Maquinaria y equipo Pagos por compra de activos Intangibles Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Disminucin) del efectivo y equivalente de efectivo Provenientes de Actividades de Inversin

0.00

0.00

Actividades de Financiamiento Cobranza de emisin de acciones o nuevos aportes Cobranza de recursos obtenidos por emisin de valores u Otras obligaciones de largo plazo Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Menos: Pagos de amortizacin o cancelacin de valores u Otras obligaciones de largo plazo Pagos de intereses o gastos financieros Pagos de dividendos y otras distribuciones Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Disminucin) del efectivo y equivalente de efectivo Provenientes de Actividades de Financiamiento Aumento (Disminucin) Neto de efectivo y equivalente de efectivo Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio

0.00

0.00

Saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar del ejercicio

Conciliacin del Resultado Neto con el efectivo y Equivalente de efectivo proveniente de las Actividades de Operacin Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio Mas: Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio Depreciacin y amortizacin del periodo Provisiones diversas Prdida en venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo Prdida en venta de valores e inversiones permanentes Prdida por activos Monetarios no corrientes Otros Menos: Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio Utilidad en venta de Inmueble, Maquinaria y equipo Utilidad en venta de valores e inversiones permanentes Ganancia por pasivos monetarios no corrientes Cargos y abonos por cambios netos en el activo y Pasivo (Aumento) Disminucin de cuentas por cobrar comerciales (Aumento) Disminucin de cuentas por cobrar vinculadas (Aumento) Disminucin de otras cuentas por cobrar (Aumento) Disminucin en existencias (Aumento) Disminucin en gastos pagados por anticipado (Aumento) Disminucin de cuentas por pagar comerciales (Aumento) Disminucin de cuentas por pagar a vinculadas (Aumento) Disminucin de otras cuentas por pagar
Aumento (Disminucin) del efectivo y equivalente de efectivo Provenientes de Actividades de Operacin

0.00

0.00

0.00 Costo de Ventas Variacin en el nivel de Inventario (incremento) Compras Variacin de Proveedores (incremento) Pago a Proveedores

0.00 0.00

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Por el ao Terminado al 31 de Diciembre del 2007 ( Expresado en nuevos soles) DETALLE SALDO AL 01/ Octubre / 2006 PERDIDA DEL EJERCICIO 2006 RESULTADO DEL EJERCICIO 2007 IMPUESTO A LA RENTA 2007 Saldo al 31/Diceimbre/ 2007 0.00 0.00 0.00 CAPITAL SOCIAL RESERVAS IMPTO A LA RENTA ANUAL

O NETO el 2007

RESULTADOS ACUMULADOS

TOTAL 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00

0.00