Les incidences fiscales du Les incidences fiscales du passage aux normes IAS/ passage aux normes IAS/ IFRS sur les entreprises IFRS sur les entreprises marocaines marocaines P r p a r p a r: Am a le LAB R AH M I E n ca d r e p a r :M r M h a m m e d E L H AM Z A Mmoire de fin dtude sous le thme : ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 1 PLAN Remerciements Introduction Premire Partie : A- Approche thorique des incidences fiscales lies au passage aux normes IFRS 1- Analyse comparative entre la comptabilit marocaine et les normes IAS/IFRS : les principales divergences et les sources dimpacts fiscaux a- Les comptes de bilan b- Les comptes de CPC 2- Analyse des divergences entre la doctrine fiscale marocaine et les objectifs IFRS a- Evaluation : La JV et Lactualisation b- Fiscalit : limposition diffre Deuxime partie : B- Incidences fiscales de ces divergences sur les entreprises marocaines 1- La dmarche de lanalyse des divergences a- Revue des comptes de bilan b- Revue des comptes de CPC 2- Incidence fiscale du passage en normes IFRS a- Impact des retraitements lis lvaluation (JV + Actualisation) b- Impact des retraitements lis limposition diffre Conclusion Annexes ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 2 Remerciements En prambule cemmoire, jesouhaiteadresser ici tous mes remerciements aux personnes qui m'ont apportleur aideet qui ont ainsi contribu l'laboration decemmoire. Tout d'abord Monsieur Mhammed El HAMZA, directeur decemmoire, pour l'aideet letemps qu'il a bien voulu me consacrer et sans qui cemmoiren'aurait jamais vu lejour. Enfin, j'adressemes plus sincres remerciements tous mes proches et amis qui m'ont toujours soutenueet encourageau cours dela ralisation decemmoire. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 3 Introduction : Lharmonisation des marchs financiers au niveau communautaire a conduit lUnion europenne rechercher un rfrentiel comptable unique devant permettre aux entreprises europennes de disposer dlments de comparabilit fiables et de parler le mme langage en matire dinformation financire. Cette recherche est partie dun constat simple : chaque pays de la Communaut europenne a son propre systme comptable et retient des rgles danalyse financire diffrentes. LEurope avait le choix entre trois solutions : o crer un systme comptable autonome mais cette piste a vite t vacue compte tenu des difficults quil y a dj faire appliquer par les Etats les deux directives comptables (4me directive du 25 juillet 1978 relative aux comptes annuels des socits et 7me directive du 13 juin 1983 relative aux comptes consolids) ; o appliquer purement et simplement les normes amricaines US Gaap mais on voit demble les raisons notamment politiques qui sopposaient un tel choix ; o adopter le rfrentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) cest--dire norme internationale dinformation financire). Cest la solution retenue et impose par le rglement communautaire 1606/2002 du 19 juillet 2002. Celui-ci prvoit lapplication obligatoire compter du 1er janvier 2005 aux comptes consolids des socits cotes des normes comptables internationales IFRS. Le passage aux normes internationales constitue donc un grand changement dans la mesure ou il sagit dune conception rellement nouvelle de linformation financire. On passe dune comptabilit juridique et fiscale un langage pour investisseurs. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 4 La comptabilit marocaine ne privilgie aucun lecteur particulier mais une multitude dutilisateurs. Elle met laccent sur laspect fiscal des tats financiers tablis dans le but de dterminer limpt payer. Selon la conception des IAS les tats financiers sont destins en priorit aux investisseurs et aux cranciers de lentreprise. Les normes IAS, dont toute application partielle est interdite, introduisent de nouveaux concepts fondamentaux : o Linformation comptable doit tre intelligible , elle doit permettre de se forger une opinion claire sur lentreprise, ses activits et ses comptes. Ainsi les tats financiers doivent utiliser des termes ou des ratios connus ou reconnus par tous. Rien ne doit brouiller le message comptable. o Linformation doit tre pertinente afin de permettre lutilisateur de corriger ou confirmer ses prvisions et de prendre ventuellement toute dcision conomique qui simposerait. Omettre dindiquer quune entreprise est sur le point de cder une activit te toute pertinence aux tats financiers. o La notion dimportance relative : une information ne doit tre divulgue que si elle apporte des lments utiles la prise de dcision. o Linformation comptable doit tre fiable et permettre dtre utilise sans risque derreur. En rsum, linformation est plus conomique, oriente vers la mesure de la performance et elle vise amliorer la fiabilit des prvisions. Prcisons demble quen soi, cela reste sans incidence fiscale puisque lassiette de limpt sur les socits est dtermine partir des comptes sociaux et non des comptes consolids. Mais on verra que, compte tenu du choix adopt en Europe et bientt au Maroc doprer la convergence des normes comptables vers les normes IFRS, limpact est en fait considrable. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 5 En effet, au Maroc, le rsultat fiscal provient du rsultat comptable des comptes statutaires et est obtenu aprs retraitements du fait de rgles spcifiques du Code gnral des impts (CGI). Ainsi, tout changement de la comptabilit implique des modifications du rsultat fiscal. C'est pourquoi les normes IAS / IFRS ont des consquences fiscales plus ou moins long terme en fonction de leur transposition la lgislation nationale. Cest ces des impacts fiscaux dune ventuelle convergence que je vais traiter dans ce mmoire dont la premire partie porte sur lapproche thorique des incidences fiscales lies au passage aux normes IFRS travers une analyse comparative entre la comptabilit marocaine et les normes IAS/IFRS et une analyse des divergences entre la doctrine fiscale marocaine et les objectifs IFRS. La deuxime partie traitera des incidences fiscales de ces divergences sur les entreprises marocaines. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 6 PREMIERE PARTIE ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 7 C-Approche thorique des incidences fiscales lies au passage aux normes IFRS 1- Analyse comparative entre la comptabilit marocaine et les normes IAS/IFRS : les principales divergences et les sources dimpacts fiscaux a- Les comptes de bilan
LES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES En normes marocaines, lamortissement est obligatoire pour toutes les immobilisations incorporelles, leur rvaluation est interdite, et lamortissement se fait en gnral de faon linaire. Par contre, en normes IFRS, lapproche conomique fait que seules certaines immobilisations incorporelles sont amortissables et que la rvaluation est possible. Le divergences concernant le traitement du Goodwill, des frais prliminaires et charges taler et des frais de recherche et dveloppement restent les plus marquantes. Le traitement du Goodwill : Le Goodwill ou cart dacquisition est comptabilis selon les deux rfrentiels en tant quactif, mais il faut noter quen matire damortissement il existe une grande divergence, ainsi, le Plan Comptable Gnral (PCG) marocain prvoit que lcart dacquisition soit amorti, sans exception, selon un plan damortissement dont la dure doit reflter les hypothses retenues et les objectifs fixs lors de lacquisition, mais cette dure ne peut, nanmoins, dpasser 20 ans. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 8 Mais selon le rfrentiel IFRS, et depuis la rvision de lIAS 38 en 2004, lamortissement du Goodwill nest plus autoris. Mais ce rfrentiel a prvu, pour palier aux risques de perte de valeur, un test de dprciation qui doit tre fait de faon systmatique, mme sans lexistence dun indice de perte de valeur. Si le rsultat du test est positif, cette perte de valeur est quantifie et comptabilise (Test dimpairement). Les Frais dtablissement et frais taler : Au Maroc, les frais taler et dtablissement sont comptabiliss lactif et amortis sur une dure maximum de 5 ans, mais selon les IAS/IFRS, il est interdit de les comptabiliser parmi les actifs (IAS 38), il sont tout simplement comptabiliss en charges. Ainsi Lors dun passage ne normes IFRS, le retraitement des comptes locaux conduira la comptabilisation des immobilisations en non valeurs au niveau des charges (pour les frais ns au cours de lexercice) et au niveau des rserves (pour les frais ns au cours des exercices prcdents), ce qui va gnrer une conomie dimpt futures, quil faut prendre en considration mme sil existe un dcalage temporel entre le moment o lconomie est constate, et le moment ou elle sera effective ( la clture de lexercice). De ce fait, ce retraitement (Comptabilisation de charges) conduira lenregistrement du produit dimpt en impt diffr actif, qui sera comptabilis au CPC si sa source appartient lexercice en cours, ou en rserve si sa source appartient aux exercices prcdents. Les Frais de recherche et dveloppement Au Maroc, il y a une distinction entre les frais de recherches fondamentales qui doivent tre comptabiliss en charges, et les frais ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 9 de recherche appliques qui peuvent tre comptabiliss en immobilisations. Cette distinction nest pas faite en IAS/IFRS. Ainsi tous frais de recherches doivent tre comptabiliss en charges. Concernant les frais de dveloppement, les deux rfrentiels donnent la possibilit de les comptabiliser en immobilisation sous certaines conditions. Mais ces conditions sont diffrentes ! Ainsi, lIAS 38 prvoit lactivation des frais de dveloppement lorsque les critres suivants sont vrifis : - Probabilit de gnrer des bnfices ; - Produit clairement identifi ; - Possibilit de fabrication dmontre ; - Intention de vendre le produit ; - Existence dun march potentiel; - Ressources suffisantes. Ainsi, si ces conditions sont vrifies, lactif est amorti selon la dure prvisionnelle dutilisation. Au Maroc Lactivation est possible si : - Les projets sont individualiss - Dimportantes chances de russites techniques - La rentabilit commerciale est dmontre. Et dans ce cas, la dure maximale damortissement est de 5 ans. Lors dun passage en normes IFRS, tous les frais de recherche, que celle ci soit fondamentale ou applique doivent obligatoirement tre passs en charges, et les entreprises n'ayant pas totalement amorti les frais de recherche devront donc les dduire massivement en charge, ce qui est une source importante dimpt diffr actif passer au CPC ou en rserve ! Et mme en ce qui concerne les frais de dveloppement, il est clair que leurs conditions dimmobilisation sont trs rigoureuses, et si ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 10 jamais lentreprise ne peut pas vrifier les critres cits plus haut, elle devra passer la totalit en charge ! LES IMMOBILISATIONS CORPORELLES La Rvaluation des immobilisations corporelles Au Maroc, les rgles fiscales jouent un rle pnalisant puisque les rvaluations sont soumises limpt, de ce fait, les rvaluations sont rarement pratiques au Maroc. Par contre, les normes internationales recommandent deffectuer rgulirement les rvaluations de manire ce que la valeur comptable nette de limmobilisation soit proche de sa juste valeur. Donc limpact fiscal que pourrait avoir le passage aux normes IFRS dune entreprise marocaine peut tre trs significatif, surtout si elle dcide de rvaluer tous ses actifs. Ainsi, lors dun passage en normes IFRS les plus values dgage lors de la rvaluation des actifs seront comptabilises directement en capitaux propres en cart de rvaluation et les moins values comptabilises en rserves. Ce qui va gnrer encore une fois de limpt diffr actif ou passif enregistr essentiellement au Bilan. Les Amortissement des immobilisations corporelles Au Maroc, les mthodes comptables damortissement des immobilisations sont dpendantes de la rglementation fiscale en terme de dure retenue et de rythme damortissement. Il est noter cependant la dure de vie sur le plan fiscal et comptable est en gnral plus courte que la dure de vie relle des immobilisations, ce qui pousse souvent les entreprises marocaine opter pour la dure de vie fiscale afin de rduire lcart entre le rsultat comptable et le rsultat fiscal. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 11 Cette vision trs peu conomique est parfois handicapante pour lentreprise. En IFRS, cette approche est interdite, en effet, la dure fiscale est non applicable, car la dure conomique reflte mieux la ralit. Et toujours dans ce sens, LIFRS 16 (traitant des immobilisations corporelles) prcise que lentreprise doit identifier et slectionner la mthode damortissement qui reflte le rythme selon lequel les avantages conomiques lis lactif sont consomms par lentreprise. Il faut noter aussi que le lgislateur marocain a permis aux entreprises deffectuer un amortissement fiscal plus rapide de certains biens, ce qui revient dire que les entreprises bnficient alors de lconomie anticipe des amortissements pour le calcul de limpt sur les bnfices (il ne sagit pas dune conomie mais plutt dun avantage dans le temps). La contrepartie de ces rgles fiscales est que ces oprations soient comptabilises, et donc affectent le rsultat et le bilan des entreprises. De ce fait, des oprations purement fiscales modifient la lecture et la prsentation des comptes. Ainsi les amortissements drogatoires doivent tre comptabiliss et passs en charge, diminuant le rsultat exceptionnel au profit dun compte de provision rglemente, alors quil ny a pas de perte conomique de la valeur correspondant ces amortissements fiscaux. Les normes IFRS nintgrent pas ces provisions rglementes qui ne doivent tre traites que dun point de vue extra comptable. Les incidences de la fiscalit lors dun passage aux normes IFRS sont globalement rsumes des crances ou des dettes fiscales, les carts de traitement entre les rgles fiscales et comptables ne devant pas modifier la prsentation des comptes. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 12 Donc, serait seulement incluse dans les comptes IRFS lincidence fiscale de lavantage dimpt obtenu, et ainsi figurerait au passif lincidence du cot futur dimpt au taux normal sur le reste de lamortissement. Les comptes aux normes IFRS traduiraient donc davantage la ralit conomique de ces oprations : le rsultat conomique de lentreprise, sa performance, resterait inchang avec ou sans cette mesure ; en revanche, la trsorerie de lentreprise sera affecte par ce dcalage de paiement de limpt qui restera en dette au passif. Lapproche par composants : Toujours dans ce soucis de reflter le plus clairement possible la ralit conomique, lIAS 16 les composantes dune immobilisation complexe, ayant des dures de vie diffrentes que limmobilisation principale, doivent tre immobilises sparment et amorties selon leurs propres dures. Cest une des principales sources dimpacts fiscaux. En effet, lors de la premire application du rglement sur lamortissement et la dprciation des actifs, la nouvelle mthode comptable devrait tre applique de faon rtrospective, cest--dire comme si elle avait toujours t employe ds lorigine de linvestissement. Cela impliquerait de recalculer pour tous les actifs de lentreprise les amortissements selon les nouvelles rgles. Mais en pratique, deux mthodes peuvent tre mises en oeuvre par les entreprises pour passer aux nouvelles normes : - Mthode de reconstitution du cot amorti, qui repart du cot historique des composants qui aurait d tre appliqu, et recalcule les ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 13 amortissements partir de ce cot. La variation dactifs sera comptabilise en capitaux propres ; - Mthode de rallocation des valeurs comptables qui est une mthode prospective au niveau du calcul des amortissements et qui na pas dimpact sur les capitaux propres douverture . En effet, il sagit de ventiler les valeurs nettes comptables en fonction du pourcentage que reprsente le cot de chaque composant par rapport la valeur totale du bien. Chaque composant serait ensuite amorti sur sa dure dutilisation restant courir. Cette mthode vite davoir recalculer des amortissements se rapportant des exercices antrieurs. LES STOCKS Il ny pas de divergences majeures entre le traitement des stocks selon les normes internationales et marocaines. Les principes comptables sont comparables, toutefois linformation fournir est plus complte en normes IAS/IFRS quen rgles marocaines. La norme IAS 2 impose de fournir en annexe une information sur la valeur des stocks dprcies et comptabilises la valeur nette de ralisation. Les mthodes dvaluation des stocks admises sont les mmes selon les deux normes. Il est noter cependant que Lenregistrement des stocks en normes marocaines se fait la date du transfert de proprit et que La liste des cots incorporables aux cots fixes de production est plus restreinte et que la prsentation des subventions en diminution des postes de lactif immobilis nest pas prvue. Par contre en normes internationales, lenregistrement des stocks se fait la date de transfert de lessentiel des risques et avantages et du contrle des avantages conomiques futurs et que le cot inclut tout ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 14 le matriel utile la production et au stockage mme les cots de transport et en cas dactualisation des paiements diffrs, lcart est pris en rsultat financier. LE TRAITEMENT DES CREANCES Au Maroc, La comptabilisation du chiffre daffaires est en fonction de la forme juridique du contrat et La mthode du pourcentage davancement est une option. Parc contre, en normes internationales, La comptabilisation du chiffre daffaires est en fonction de la ralit de la transaction et a mthode du pourcentage davancement est obligatoire pour les prestations de service. Aussi, en normes IAS/IFRS, Le montant des produits des activits ordinaires doit tre valu la juste valeur de la contrepartie reue ou recevoir en tenant compte du montant de toute remise commerciale ou rabais pour quantits consenti par lentreprise. Toutefois, lorsque lentre de trsorerie ou dquivalent de trsorerie est diffre, la juste valeur de la contrepartie peut tre infrieure au montant nominal de la trsorerie reue ou recevoir. Dans ce cas le montant enregistr en vente est la valeur actualise de la crance sur lacheteur. Selon les normes marocaines, les crances circulantes sont inscrites leur valeur nominale en principal, telle que celle-ci rsulte des conventions lgales ou contractuelles liant lentreprise ses dbiteurs. Les intrts financiers nettement identifiables en application des conventions tablies ne rentrent pas dans cette valeur nominale. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 15 LES SUBVENTIONS Au Maroc, La prsentation des subventions en diminution des postes de lactif immobilis nest pas prvue comme en normes IFRS. Une subvention d'investissement est constate systmatiquement dans un compte spcifique des capitaux propres pour le montant peru qui est amorti au mme rythme que l'immobilisation correspondante par le crdit du compte de rsultat. En normes IFRS, les subventions doivent tre comptabilises en produits, sur une base systmatique sur les exercices ncessaires pour les rattacher aux cots lis quelles sont censes compenser. LES IMMOBILISATIONS FINANCIERES Le CGNC distingue au sein des immobilisations financires, les titres de participation et les autres titres immobiliss; et dautre part les titres et valeurs de placement figurant lactif circulant. Cette classification en immobilisations et actif circulant traduit la distinction qua opre Le CGNC entre le long et le court terme, en se fondant sur une dure de dtention ou de recouvrement de plus ou moins 12 mois. En normes internationales la classification retenue est la suivante : o les actifs financiers dtenus des finns de transaction, dont le but de la dtention est de dgager un bnfice des fluctuations du prix court terme. o Les placements dtenus jusqu leur chance, sont gnralement les obligations. o Les actifs disponibles la vente sont ceux qui ne rentrent en aucune des catgories prcdentes. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 16 LES PROVISIONS Au Maroc, cest surtout le principe de prudence, qui est la base de dotation de provision. Lactualisation des provisions nest pas obligatoire. Il nexiste pas de disposition expresse concernant lvaluation des provisions, elle est gnralement faite avec approximation. Une provision pour grosses rparations est obligatoirement constitue si elle est destine couvrir des charges importantes qui ne prsentent pas un caractre annuel et ne peuvent tre assimiles des frais courants d'entretien et de rparation. Selon les normes internationales lactualisation des provisions est obligatoire, et il y a plus de prcision quant lestimation des flux futurs, lactualisation et les informations fournir. Les provisions pour grosses rparations ne sont pas permises par les normes internationales. Lapproche par composante au niveau de la gestion des immobilisations permet de combler les impacts de cette non autorisation. Selon la norme 37, une provision ne doit tre comptabilise que si les conditions ci-dessous sont respectes : o Un passif rsultant dvnements passs o Une obligation actuelle qui aboutira une sortie de ressources o La probabilit dvaluer de faon fiable le montant de lobligation Ces conditions ne sont pas les mmes quau Maroc. En effet, les provisions pour grosses rparations, qui ne respectant pas la condition premire de IAS 37, sont autorises par la rglementation comptable marocaine. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 17 LES AVANTAGES DU PERSONNEL La comptabilisation de lensemble des avantages du personnel, obligatoire dans les normes IAS/IFRS, ne fait pas lobjet dune normalisation comptable marocaine directe et prcise. Des provisions pour risques et charges peuvent tre comptabilises (engagement de retraite par exemple). Aussi, dans les normes internationales, les informations complmentaires relatives aux avantages du personnel et exiges sont trs dtailles par rapport ce qui est exig pour les provisions pour risques et charges au Maroc b- Les comptes de CPC CONTRATS DE LOCATION Au Maroc, dans les comptes individuels, la comptabilisation ne distingue pas la nature des contrats de location mais dans les comptes consolids, il peut tre procd au retraitement des contrats de location financement. Les loyers dus raison du contrat constituent des charges d'exploitation Ainsi, le crdit-bail (le leasing) est constat en charges, contrairement aux normes internationales, traitant celui-ci comme un lment dactif (immobilisation gnralement). Selon lIAS 17, une distinction importante est faire entre les contrats de location financement qui doit tre enregistre en tant qulment dactif et les contrats de location exploitation qui sont enregistrer en tant que charges. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 18 Schma explicatif : LES ECARTS DE CONVERSION Selon les normes IAS/IFRS, les gains et pertes latents, dus aux variations des cours de monnaies trangres, sont comptabiliss directement dans le rsultat comptable. Ils ont une incidence directe sur le rsultat. Les transactions en monnaie trangres sont comptabilises comme suit : o Evaluation en utilisant le cours de change la date de transaction ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 19 o Evaluation en utilisant le cours de clture la date de clture pour les lments montaires et celui du jour de la transaction pour les lments non montaires o Les carts de change sont comptabiliss dans le compte de rsultat Au Maroc, les gains et pertes de change latents sont comptabiliss au bilan dans des comptes dcart de conversion. Une provision pour risque de change est constate, en cas de perte latente. Le gain de change latent nest pas intgr dans le rsultat comptable, mais il est pris en compte dans la dtermination du rsultat fiscal. LES IMPOTS DIFFERES Au niveau des comptes consolids, il nexiste pas de diffrences majeures entre les rgles marocaines et les normes internationales en matire dimpts diffrs. Les impts diffrs ne sont comptabiliss au Maroc que dans les comptes consolids. Dans les comptes sociaux, seul est comptabilis limpt courant payer au titre de lexercice concern. La norme IAS 12 Impts sur le rsultat, prconise la comptabilisation des impts diffrs dans les comptes sociaux et dans les comptes consolids. Elle impose la comptabilisation de passif et actif dimpts diffrs bass sur des consquences fiscales futures des diffrences temporelles taxables. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA DATE DE CLOTURE Au Maroc, les corrections derreurs, postrieurs la date de clture, sont comptabiliser en compte de rsultat. Selon les normes IAS/IFRS, les corrections derreurs fondamentales postrieures la date de clture et les changements de principes ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 20 comptables sont comptabiliss en ajustant les capitaux propres du bilan douverture. Le principe comptable dintangibilit du bilan douverture nest pas respect. Elles autorisent aussi la comptabilisation des ajustements en rsultat de lexercice avec une prsentation pro forma des exercices antrieurs retraits en annexe. 2- Analyse des divergences entre la doctrine fiscale marocaine et les objectifs IFRS Les normes comptables internationales IAS/IFRS se fondent sur une philosophie propre. Elles introduisent un vritable changement desprit par rapport la tradition comptable marocaine. La principale divergence paradigmatique avec le plan comptable marocain reste limportance privilgie des investisseurs comme destinataires de la comptabilit. En effet, au Maroc, lEtat sest attribu un rle essentiel dans la sphre comptable, en dictant le droit comptable. Cest ainsi que la comptabilit tient largement compte de lobjectif de disposer dun substrat comptable permettant dasseoir la rglementation fiscale. En outre, mdiateur dintrts potentiellement divergents, lEtat sest efforc de concilier les attentes des diffrents utilisateurs de la comptabilit (dirigeants, cranciers et fournisseurs, salaris, actionnaires) LIASB est un organisme priv, indpendant des pouvoirs publics, mais dont les principaux interlocuteurs sont, outre les organismes professionnels et les grands cabinets daudit, les principaux rgulateurs boursiers (la SEC amricaine, la FSA britannique, lAMF franaise...) regroups au sein de lOICVe. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 21 Cest ainsi que lIASB ne cache pas que parmi les diffrents destinataires potentiels de la comptabilit, il privilgie les actionnaires: Comme les investisseurs sont les apporteurs de capitaux risque de lentreprise, la fourniture dtats financiers qui rpondent leurs besoins rpondra galement la plupart de besoins des autres utilisateurs susceptibles dtre satisfaits par des tats financiers ( 10 du cadre conceptuel prcisant les principes du rfrentiel IAS). Cette optique conduit notamment les IAS/IFRS intgrer dans le bilan certains lments du hors bilan actuel (produits drivs par exemple) et renforcer les obligations des entreprises en matire de communication financire. Par exemple, les informations sectorielles sont plus dtailles que celles en vigueur dans la rglementation marocaine. Mais la divergence principal reste lvaluation la juste valeur/actualisation peut se lire comme la mise en oeuvre de cette considration privilgie accorde linformation des investisseurs. a- Evaluation : La JV et Lactualisation Le principe de la comptabilisation des lments du bilan au cot historique, sur lequel la comptabilit marocaine se fonde traditionnellement, laisse place dans le rfrentiel IAS/IFRS au principe de juste valeur (fair value). Cest dans une large mesure la consquence du substance over form : avec le temps, le cot historique (diminu des amortissements) peut diffrer sensiblement de la valeur dusage et/ou de cession dun bien. Un reflet fidle de la ralit conomique obligerait valuer les actifs et les passifs leur juste valeur, cest--dire leur valeur normale ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 22 de march, celle-ci pouvant dans certains cas tre value partir de modles conomtriques ou de la valeur actualise des flux futurs de trsorerie que le bien est susceptible de gnrer. Tant en raison de difficults pratiques que parce que ce projet a suscit de vives critiques, ce principe nest toutefois pas appliqu tous les actifs et passifs des entreprises (lIASB ne semble plus suivre la voie de la full fair value). Il se traduit nanmoins, par exemple, par linscription, en contrepartie du compte de rsultat, des plus ou moins values latentes lies aux titres de participation ou des crances ou dettes libelles en devises. Il implique galement de procder des tests de dprciation pour rvaluer rgulirement la valeur des immobilisations corporelles. En cherchant faire converger les valeurs comptables et les valeurs dites de march, on devrait obtenir une information plus pertinente dun point de vue conomique sur les comptes de l'entreprise. Toutefois, pour tendre vers la valeur de lensemble de lentreprise, il convient aussi de tenir compte des actifs immatriels non comptabilisables comme le capital humain, le savoir-faire ou tout actif incorporel cr. Cest un des domaines o lincertitude rgne et o la comparabilit dune entreprise une autre s'avre difficile. Mme si la juste valeur utilise est tire d'un march actif tel que le march des actions, quelle confiance accorder un prix susceptible de fortes variations quotidiennes ? Quand la valeur de march nexiste pas, la mthode des comparables peut tre utilise. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 23 dfaut, la valeur d'utilit est retenue. Cette dernire est calcule par la mthode des discounted cash flows (DCF), cest--dire lactualisation de flux de trsorerie futurs. La mthode ncessite ltablissement dun plan sur un horizon suffisant et le choix d'un taux dactualisation tel que le cot moyen du capital (weighted average cost of capital -WACC). Pour tre rigoureux, ce taux devrait tre diffrent selon le type dactif ou de passif valuer afin de tenir compte du risque spcifique. En cherchant rapprocher valeur comptable et valeur de march, lemploi de la juste valeur stend. La dimension conomique prend le pas, la comptabilit sappuie sur l'information oprationnelle. Pour tendre vers plus de transparence, les entreprises sont contraintes de communiquer davantage sur les modles de gestion quelles adoptent, sur lesquels reposent leurs dcisions. Cette communication doit tre taye autant en interne quen externe et supporte par un reporting financier reprsentatif de lenvironnement conomique. Cest dans le temps quune entreprise, travers lexplication des carts, pourra instaurer un climat de confiance. Cest en particulier le cas des carts dacquisition. Avant lintroduction des IFRS, les goodwill taient simplement comptabiliss, puis amortis selon des dures variables. Les IFRS imposent aux entreprises de dcomposer de manire exhaustive lcart dacquisition en autant dactifs et de passifs acquis pris en charge et identifiables. La difficult principale porte sur les lments incorporels (marques, relations clients). Le solde est alors comptabilis en Goodwill, non amortissable, mais fait lobjet dun test annuel de dprciation ajustant cet actif en ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 24 fonction de sa juste valeur. La rduction de valeur du goodwill est, par ailleurs, irrversible. Les actionnaires ont ainsi lopportunit de juger de la pertinence des acquisitions faites par les dirigeants. partir du moment o linformation financire existe et est en relation directe avec les donnes conomiques, on peut effectivement dire que cette information est pertinente. Mais la question qui se pose ce niveau est la suivante : Est-elle pour autant fiable ? Les fluctuations des valeurs de march ne risquent-elles pas de donner une impression de volatilit de linformation financire ? Dans un environnement incertain, on enregistre de fortes et rapides variations sur les hypothses et projections utilises pour dterminer la valeur d'utilit. Ces modifications se traduisent par des rvaluations des postes dactif ou de passif en fin de priode, ce qui entrane des difficults dapprciation et de suivi. En outre, dune entreprise l'autre, le jugement et les proccupations des dirigeants ont un impact dterminant sur les hypothses. Comment alors assurer la comparabilit ? Enfin, il existe un problme de scurit : vouloir fournir toujours plus dinformation, nest-on pas en train de trop informer les concurrents ? Dun autre ct, la norme IAS 36 fixe le contexte des tests de dprciation dactifs. La fair value est la valeur de rfrence. Il sagit en fait de comparer la valeur nette comptable dun actif sa juste valeur nette des frais de cession, cest--dire la valeur recouvrable de cet actif. Les actifs corporels et incorporels dure de vie dfinie pour lesquels on dispose dun indice de perte de valeur doivent faire lobjet dun test. Cet indice est rechercher partir de sources externes (valeur ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 25 de march, modification technologique) et de sources internes (obsolescence, fermeture dactivit, restructuration, rendement de lactif). Pour les actifs incorporels dure de vie indfinie, ce test prsente des difficults spcifiques lies aux contraintes normatives dfinissant la juste valeur. La meilleure rfrence de la juste valeur ressort dune offre ferme de vente de cet actif la date de clture des comptes, ce qui est extrmement rare. En son absence, on se rfre aux prix publics sur un march actif, ce qui est rare pour des actifs incorporels. dfaut de march actif, lIAS 36 demande ce que lon se rfre aux rsultats des transactions rcentes sur des actifs similaires dans le mme secteur dactivit. Enfin, si ces prcdentes approches ne sont pas possibles, le test est ralis par rapport la valeur dutilit. Ce test constitue la protection principale contre le risque de drapage dans les hypothses prises lors de la valorisation initiale. Concernant la juste valeur, les variations de la juste valeur quel que soit leur sens (profit ou perte) concourent la formation du rsultat imposable Elles nont cependant quun caractre provisoire donc la question qui se pose ce niveau cest justement comment diffrer leur prise en compte fiscale. b- Fiscalit : limposition diffre Les rgles fiscales, et en particulier les rgles de dtermination des bases de l'impt sur les bnfices, rgissent encore beaucoup de rgles comptables et les mthodes employes dans les entreprises marocaines car le PCG permet certaines exceptions ou que les rgles ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 26 fiscales imposent certaines comptabilisation sous peine de se voir priv de droits dduction de charges. L'approche des IFRS tranche compltement avec les rgles fiscales car celles-ci sont traites part. Le calcul de l'impt sur les bnfices est fait en dehors des tats financiers et de la comptabilit, ce qui impliquera au Maroc une rforme importante de l'approche fiscale et de sa corrlation avec la comptabilit. En effet, La charge fiscale dun groupe se compose essentiellement dimpts courants et dimpts diffrs. Sont considrs comme impts courants les impts exigibles sur le bnfice commercial ordinaire au sens de la lgislation fiscale nationale. Ils comprennent en outre les impts dus au titre de diffrences entre le bilan fiscal et le bilan commercial local, savoir les charges fiscales qui entrent en ligne de compte dans le calcul de limpt conformment au droit commercial applicable. Les impts diffrs correspondent aux diffrences temporaires imposables prises en compte dans les comptes annuels en vue de dlimiter correctement les impts sur le bnfice dus par priode. Il sagit dimpts priodiques sans incidence sur le rsultat et exigibles au titre dcarts entre lassiette de limpt locale qui sapplique et les valeurs comptables selon les normes comptables internationales. Ces impts nont aucune influence sur le cash-flow et se rsorbent au fil du temps. Il faut noter cependant que la comptabilisation dun impt diffr actif li des pertes fiscales antrieures est toujours trs dlicate. En effet, elle gnre un produit purement comptable rsultant dune situation dlicate antrieure. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 27 Cest pourquoi, en IFRS, les conditions de comptabilisation dun actif dimpt diffr relatif des pertes fiscales pouvant tre imputes sur des bnfices futurs sont strictes. En effet, les IFRS requirent que lentreprise soit en mesure de dmontrer avec une probabilit de plus de 50 % quelle disposera de bnfices imposables suffisants pour recouvrer cette crance dimpt. Comment donner les preuves convaincantes de la probabilit de ralisation des bnfices imposables futurs suffisants ? En dmontrant le caractre non renouvelable ou exceptionnel des pertes fiscales antrieures car lexistence de pertes fiscales non utilises constitue une indication a priori forte que des bnfices imposables futurs risquent de ne pas tre disponibles. Il convient donc de sassurer que ces pertes fiscales rsultent de causes identifiables ou de circonstances exceptionnelles qui ne devraient vraisemblablement pas se renouveler. Tel pourrait tre le cas si le dficit est gnr par la mise au rebut de produits finis de mauvaise qualit suite une dfaillance dans une tape de production identifie et rsolue, ou encore du fait dune production dficitaire et arrte. En fournissant des preuves convaincantes de la ralisation de bnfices futurs sur la base de budgets fiables et cohrents avec ceux utiliss par ailleurs car la fiabilit des budgets peut notamment tre apprcie : - en constatant les faibles carts entre les ralisations et les budgets antrieurs, ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 28 - en montrant les changements raliss dans le mode dexploitation qui permettent de conclure que les exercices futurs seront bnficiaires. Par exemple, il peut sagir du lancement de nouvelles activits ou de nouveaux produits pour lesquels les tudes de march, lvolution de lenvironnement conomique ou les premiers rsultats montrent la probabilit de succs commercial ou encore la mise en place de procdures de matrise des cots. En estimant les rsultats futurs long terme par extrapolation des budgets raliss en pratique court et moyen terme. En effet, la comptabilisation dun impt diffr actif ne peut tre limite, au nombre dannes couvertes par le budget, car cela reviendrait considrer que les rsultats fiscaux aprs cette date seront nuls ou ngatifs. Ainsi, au-del de la priode couverte par le budget, les rsultats qui ne peuvent tre actualiss en IFRS sagissant dimpts diffrs, pourraient tre estims par exemple, par extrapolation en retenant une croissance stable ou dcroissante, sauf si un taux croissant peut tre justifi. Toutefois, cette extrapolation pourrait tre limite, si le bnfice est attendu sur un contrat long terme sans visibilit de renouvellement ou encore en cas de profit futur ponctuel comme dans le cas dune cession dactivit. Les hypothses sous-jacentes devraient galement tre cohrentes avec les analyses retenues pour la dprciation des actifs. Cette analyse est raliser dans chaque pays (voire juridiction spciale) o les filiales sont implantes en tenant compte notamment ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 29 de limites de dure pouvant exister pour le report de certains dficits fiscaux. Remarques : Il est interdit d'actualiser les actifs et passifs d'impts diffrs en IFRS (IAS 12 53). En IFRS, si un changement de taux d'imposition ou de rgles d'imposition affecte un lment antrieurement comptabilis en capitaux propres, son effet doit tre galement imput sur les capitaux propres (IAS 12 60). Par exemple, l'impt diffr passif sur un bien rvalu (contrepartie de la rvaluation porte en capitaux propres) sera ajust par capitaux propres lors d'un changement de taux d'imposition. En IFRS, un impt diffr actif (ou passif) que l'on n'a pas constat antrieurement, par exemple parce que la probabilit de recouvrement n'tait pas avre, doit tre constat par la contrepartie des capitaux propres si l'opration concerne a t constate l'origine en capitaux propres (IAS 12 60). La norme IAS 12 interdit que l'estimation des bnfices imposables futurs qui interviennent pour apprcier la probabilit de recouvrement des impts diffrs actifs prenne en compte des sommes imposables qui seront gnres par des diffrences temporelles futures (voir 29). ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 30 Le ou les taux d'impt retenir est celui ou ceux rsultant des textes en vigueur la clture de l'exercice et qui seront applicables lorsque la diffrence future se ralisera. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 31 DEUXIEME PARTIE ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 32 D- Incidences fiscales de ces divergences sur les entreprises marocaines 1- La dmarche de lanalyse des divergences Un praticien, quil soit financier ou comptable, devrait adopter une dmarche rigoureuse quand aux incidences fiscales du passage aux normes internationales sur nos entreprises marocaines. En effet, pouvoir localiser les zones dimpact en passant en revue les comptes de bilan et du CPC pourrait savrer dterminant pour valuer justement cet impact fiscal. Les comptes doivent tre revus de faon dtecter chaque retraitement pouvant provoquer une modification de la base imposable et de la position de ladministration fiscale quand cette modification. Cest ce que je vais essayer de prsenter dans cette deuxime partie. a- Revue des comptes de bilan Les immobilisations : En IFRS, la rvaluation par catgorie est admise par IAS 36 pour les immobilisations corporelles, avec contrepartie en capitaux propres, sauf dans certains cas : une rvaluation positive doit tre comptabilise en produit, dans la mesure o elle compense une rvaluation ngative du mme actif qui a t comptabilise en charges. Lorsque la valeur comptable dun actif diminue la suite dune rvaluation, cette diminution doit tre comptabilise en charges, mais elle est imputer directement sur lcart de rvaluation correspondant, dans la mesure o cette diminution nexcde pas le ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 33 montant comptabilis en cart de rvaluation concernant le mme actif. La rvaluation est galement admise par IAS 38 pour les immobilisations incorporelles condition quil existe un march actif de rfrence. Au plan fiscal ne sont pas admises : - la rvaluation partielle, - ni la rvaluation des immobilisations incorporelles, - ni la modification de la base amortissable aprs prise en compte de la rvaluation. Les textes marocains, sils taient modifis, devraient prvoir le traitement fiscal des effets ( la hausse ou la baisse) ports en capitaux propres, et dans les cas de variations ngatives dactif net ou une neutralisation des effets des rvaluations comptables. Immeubles de placement Lentreprise doit choisir entre deux mthodes dvaluation la clture pour lensemble de ses immeubles de placement : juste valeur, la variation de juste valeur tant incluse dans le rsultat, ou maintien du cot (IAS 40). Quel sera le traitement fiscal des variations la hausse ou la baisse de la juste valeur ? Instruments financiers ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 34 Classement au bilan En IFRS, les 4 catgories dinstruments financiers, qui ne recouvrent pas la distinction fiscale entre titres de participation et de placement, sont les suivantes (IAS 39) : actifs dtenus des fins de transaction, cest--dire acquis dans le but principal de dgager des profits court terme comme les titres de placement immdiatement ngociables, les crances rachetes par lentreprise, les instruments drivs (sauf de couverture) et les liquidits ; actifs dtenus jusqu lchance, savoir actifs paiements fixes ou dterminables chance fixe, autres que les crances mises par lentit, quelle a lintention et la capacit de dtenir jusqu lchance, tels quobligations mises par un tiers et titres de crances portant intrt ; prts et crances mis par lentreprise, non dtenus en vue de leur revente, comme les crances clients, les prts interentreprises, les autres crances dexploitation, les prts consentis au personnel et les prts consentis aux banques ; actifs disponibles la vente. Il sagit dactifs non classs dans les catgories prcdentes comme les TIAP, les titres de participation non consolids et les placements en actions long terme. Cette classification des titres pourrait avoir une incidence sur le rgime fiscal des titres de participation (valuation la clture et cession). ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 35 valuation initiale En IFRS, elle se fait la juste valeur de la contrepartie donne et les cots de transaction sont systmatiquement inclus. Pour les prts et crances mis par lentreprise, le taux dintrt pris en compte est le taux dintrt effectif qui inclut les incremental costs . Au plan fiscal, ces cots sont des charges dductibles immdiatement et, sagissant des prts et crances, cest le taux dintrt nominal qui est pris en compte. valuation ultrieure Actifs dtenus des fins de transaction. Les variations de juste valeur des actifs dtenus des fins de transaction impactent le rsultat. Au plan fiscal, seules les variations de valeur de march des OPCVM impactent le rsultat. Pour les autres titres, les plus-values latentes ne sont pas comptabilises et les moins-values latentes peuvent donner lieu provisions dductibles. Actifs dtenus jusqu lchance. La mthode du cot amorti sapplique avec taux dintrt effectif et amortissement obligatoire des primes et dcotes de manire actuarielle. Fiscalement, les intrts sont enregistrs en fonction du taux nominal. Lamortissement des primes et dcotes nest pas toujours obligatoire et, quand il lest, il peut ltre de manire actuarielle et, dans dautres cas, de manire linaire. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 36 Prts et crances mis par lentreprise. Les intrts sont enregistrs en fonction du taux dintrt effectif, tandis que fiscalement cest en fonction du taux nominal. Actifs disponibles la vente. Les variations de juste valeur sont portes en capitaux propres (et non en rsultat). Les dprciations durables sont constates par dcote directe, ce qui modifie la valeur historique des titres. Cette catgorie nexiste pas dans la rglementation fiscale actuelle et il ny a pas de rgle prvue pour les dispositions voques ci-dessus. Les capitaux propres Changements de mthodes comptables Pour la premire application des IFRS, IFRS 1 prvoit limpact sur les capitaux propres douverture (calcul rtrospectif et impact du changement port en capitaux propres douverture de lexercice du changement). Les questions suivantes se posent au plan fiscal : taxation immdiate ou tale des variations dactif net la hausse ou la baisse, ou bien gel des carts et suivi ventuel extra comptable ? Actions propres En IFRS, quelle que soit leur affectation dorigine, les actions propres sont classes en dduction des capitaux propres (selon le PCG soit en titres de placement, soit en titres immobiliss).Il ne serait donc plus possible de constater de dprciations ni de plus ou moins-values de ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 37 cession. En outre, la rduction de la situation nette en rsultant ne serait, en ltat actuel des textes, pas prise en compte dans le rsultat fiscal. Obligations convertibles En IFRS, les instruments financiers complexes mis sont clats en deux composantes, dettes et capitaux propres , ce qui entrane une modification des montants comptabiliss en intrts et en dividendes par rapport aux rgles comptable et fiscale marocaines qui les considrent comme des dettes. Location-financement La norme IAS 17 impose au preneur, dans un contrat de location- financement, de porter au bilan un actif valu sa juste valeur et de constater un amortissement et une charge financire. Le bailleur, lui, comptabilise une crance financire. Son application aurait sur le plan fiscal une incidence au niveau de la dtermination : - de la base de la lIS tant chez le preneur (mme si elle est dj partiellement prise en compte) que chez le bailleur, - et du fait gnrateur de la TVA. Avantages accords au personnel La norme IAS 19 prescrit la comptabilisation de tous les avantages au personnel : court et long terme, postrieures lemploi et indemnits de fin de contrat Les sommes dues actualises sont portes au passif, quelles soient acquises ou en cours dacquisition, et lajustement annuel des droits lis lexercice sont des charges de lexercice. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 38 Lapplication dIAS 19, contraindrait les entreprises recenser et comptabiliser lensemble des avantages. Surtout quau Maroc les provisions pour engagements de retraite ne sont pas dductibles. La problmatique de lactualisation Alors que ni le rfrentiel comptable marocain ni les rgles fiscales ne prvoient lactualisation, elle est obligatoire en IFRS, si leffet en est significatif, pour : les produits (IAS 18). En IFRS, les produits des activits ordinaires , valus la juste valeur de la contrepartie recevoir, sont actualiser en cas de diffr de paiement ; les passifs (IAS 37). Pour lestimation des provisions pour risques et charges, les dpenses attendues que lentreprise estime ncessaires pour teindre lobligation doivent tre actualises ; la dtermination de la valeur dutilit dans le cadre de la dprciation des actifs (IAS 36). La valeur dutilit est calcule sur la base de la valeur actualise des flux de trsorerie attendus de lutilisation de lactif et de sa sortie ; les cots dentre et de sortie des immobilisations (IAS 36 et 38). Si le paiement dune immobilisation est diffr au- del des dures normales de crdit, son cot dentre est lquivalent du prix comptant, calcul par actualisation. La diffrence entre ce montant et le total des paiements est comptabilise en charges financires sur la dure du crdit, ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 39 moins que lentreprise ait opt pour lincorporation au cot dentre. En outre, les cots de dmantlement inclus dans le cot dacquisition sont actualiser. Exemple : Une socit A a entrepris la construction dune plateforme ptrolire. Le cot total de construction slve 3.000.000 UM. De plus, la socit est tenue daprs le contrat dexploitation du site de dmanteler toutes les installations et de remettre en tat le site la fin de la dure dutilisation qui est de 20 ans. Le montant actualis de ces dpenses slve 200.000 UM. Ces cots sont incorporer au cot de linstallation ptrolire (par application de lIAS 16 et IAS 37). Le cot total de linstallation est donc de 3.200.000 UM amortir sur une dure prvue dutilisation soit 20 ans. Laugmentation du passif chaque anne conscutive la capitalisation (inversion de lactualisation) naffecte pas le cot de limmobilisation et est constat en charges financire de lexercice. Il en est de mme pour les produits de la cession des immobilisations en cas de paiement diffr ; les provisions pour crances douteuses (IAS 39). La dprciation est calcule, en IFRS, de faon actuarielle sur la base dun calendrier prvisionnel de perception de flux actualiss. Cette mthode, certes conomique, implique dimportants impacts fiscaux. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 40 b- Revue des comptes de CPC Les amortissements : En matire damortissement, les normes IFRS requirent la dure dutilisation et non une dure de vie ainsi quune valeur rsiduelle variable et rvisable chaque anne. Chose que ne reconnat pas ladministration fiscale. En effet, la dure damortissement des actifs doit reprsenter la dure relle pendant laquelle une entreprise sattend utiliser ses actifs. Il sagit de la priode pendant laquelle les actifs seront utiliss et contribueront directement ou indirectement la performance de ladite entreprise. En pratique, ces dures dites dutilit seront souvent diffrentes des dures fiscales jusqualors retenues. Ces standards internationaux impliquent aussi une dotation qui nest plus rectiligne et qui peut fluctuer au gr de a consommation des avantages conomiques. Le mode damortissement devra aussi correspondre au rythme de ralisation de la performance. Il en dcoulera des modes linaires (la performance dun actif corporel est rgulire sur toute sa dure de vie conomique) ou variables (la performance varie en fonction dindices : niveau de production, chiffre daffaires...). En pratique, les rythmes usuels linaires et dgressifs habituellement bass sur les pratiques fiscales devront trs certainement tre revus car ladministration fiscale accepte des amortissements dusage sur des dures de vie plus courtes. La dure de dductibilit dune charge tant sa constatation en comptabilit, comment procder pour maintenir un amortissement similaire tout en tant conforme aux IFRS ? ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 41 Et pour des biens qui seraient constitus dlments distincts bass sur des dures diffrentes, une approche par composants est ncessaire. (A titre dexemple, un btiment est compos de murs, dun toit et damnagements divers. Chacun de ces lments bien que composant le bien dans son ensemble, doit tre associ des dures de vie diffrentes et support un rythme damortissement adapt). Il sagit dsormais de rattacher un bien principal lensemble des lments qui le composent et qui, pris individuellement, rpondent des critres diffrents en termes de dure. Cette approche dite par composants vient remplacer la constitution des provisions pour grosses rparations pour renouvellement dactifs qui pouvaient tre constates jusqualors. Il faut noter que dans lhypothse o ce type de provisions existe au 31/12/2004, il doit tre repris en capitaux propres et non en rsultat et lapproche par composants doit tre applique de manire rtrospective sur les actifs concerns pour recalculer leur valeur nette comptable qui aurait t constate si cette mthode avait t applique ds la comptabilisation initiale des biens. Ainsi, ce retraitement conduira selon le cas une minoration ou une majoration du bnfice imposable. En effet, dune part, quelle que soit la mthode retenue au titre du la premire application du rglement, celle-ci aboutit constater une variation dactif net positive ou ngative rsultant de la revalorisation ou de la dvalorisation des actifs en fonction des nouveaux amortissements et des nouvelles dures retenus. Si la variation dactif net est positive, elle devrait tre imposable. Si elle est ngative, elle devrait par symtrie tre dductible fiscalement. Dautre part, il y aura une reprise de la provision pour grosses rparations qui ne pourra plus tre opre. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 42 Aussi la rduction de la base amortissable par la prise en compte de la valeur rsiduelle s'applique dans les entreprises qui ont des politiques de renouvellement priodique de leurs actifs avant la fin de leur dure de vie (cas frquent de la gestion de la flotte automobile). Mais ce principe pose problme au regard des rgles fiscales qui obligent constater un amortissement minimal, sous peine de se voir appliquer lamortissement irrgulirement diffr. Les provisions : En matire de provision, les conditions diffrentes de dductibilit entre ladministration fiscale et les normes internationales sont aggraves par la problmatique existant entre date de clture et date darrt. Selon les normes IFRS, les provisions sont constitues sur la base de lexistant la date de la clture des comptes et non la date darrt. Concernant les frais de dmantlement, ces frais engager en fin de vie du bien sont immobiliser en contrepartie dune provision. Cette majoration des valeurs immobilises augmente ipso facto la base imposable. Il faut aussi noter un dcalage entre la date de prise en compte comptable du rsultat selon les normes IFRS (date de transfert de la majorit des risques et avantages) et celle de prise en compte fiscale (date de ralisation). ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 43 2- Incidence fiscale du passage en normes IFRS a- Impact des retraitements lis lvaluation (JV + Actualisation) Les deux concepts fondamentaux du rfrentiel IFRS sont sans aucun doute la juste valeur et l'actualisation. Un certain nombre d'lments bilanciels (comme cits en premire partie) peuvent ou doivent tre valus la juste valeur en IFRS. Ainsi, l'valuation postrieure des immobilisations corporelles (norme IAS 16) peut tre effectue selon le modle du cot (quivalent de notre cot historique amorti) ou celui de la rvaluation (valuation la juste valeur), le choix de la mthode tant effectu par catgorie d'immobilisations. Par exemple, concernant tous les actifs incorporels et corporels, il faudra sinterroger rgulirement sur la cohrence de leur valeur nette comptable par rapport lenvironnement conomique et comptabiliser le cas chant une dprciation qui devra rduire la valeur nette comptable amortissable du bien. Schma simplifi 1: ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 44 Schma simplifi 2: Une nouvelle mthodologie de dtermination de la valeur d'inventaire la clture de l'exercice et de constatation d'une ventuelle perte de valeur est prvue. Elle doit permettre : La recherche d'indices de perte de valeur, des indices qui peuvent tre externes (valeur de march, changements importants dans l'environnement de l'entreprise, taux d'intrt ou de rendement), ou internes (obsolescence de l'actif, changements importants d'utilisation, performances infrieures aux prvisions). La mise en uvre du test de dprciation, savoir la comparaison entre la valeur nette comptable de l'actif et la valeur actuelle. La valeur actuelle est la plus leve entre la valeur vnale et la valeur d'usage calcule en gnral en fonction des flux nets de trsorerie attendus de l'utilisation et de la sortie de l'actif. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 45 Si la valeur actuelle d'un actif continuant tre utilis est notablement infrieure la valeur comptable, la dprciation est constate. Inversement, lorsqu la clture d'un exercice ultrieur, l'indice montrant que l'actif avait pu perdre de la valeur a disparu ou diminu, la valeur d'usage est restime et la dprciation est ajuste (reprise totale ou partielle de la dprciation). La constatation ainsi que la reprise d'une dprciation modifient donc le plan damortissement futur de lactif. Application : Une entreprise A a acquis, au 01/01/N , 100% dune entreprise B compose de 3 UGT, domines X, T et Z. Au 31/12/N, on dispose des lments suivants : UGT X Y Z Valeur comptable nette 40 50 35 Valeur recouvrable 55 47 38 Ecart 15 -3 3 Lunit gnratrice de trsorerie UGT Y a subi une dprciation qui doit tre constate dans les comptes de la socit A. Cette perte devrait tre affect au prorata des valeurs comptables des actifs composants cette unit gnratrice de trsorerie. Libell UGT(Y) Terrain Construction Matriel VNC 50 10 25 15 Dprciation -3 -0,6 -1,5 -0,9 Ainsi, chaque date de clture, pour chaque actif, l'entreprise devra : ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 46 apprcier s'il y a lieu de corriger sa valeur (dprciation ou restimation) ce qui supposera d'avoir dfini pour chaque type d'actif des indicateurs pertinents ; recalculer, le cas chant, le plan damortissement futur partir dune base amortissable volutive, avec la ncessit dassurer la traabilit du plan damortissement de la valeur dorigine. Exemple : Un bien est acquis en dbut 2004, pour une valeur de 2 000. Il est amorti en linaire, avec une dotation aux amortissements de 400 par an. En fin 2005, la valeur nette comptable est de 1 200. Mais le test de dprciation conduit estimer la valeur actuelle du bien 900. Une dprciation de 300 est alors constate. Le plan damortissement initial est modifi pour les exercices restant courir, de 300/an au lieu de 400/an. Par hypothse, on considre que la dure et le rythme damortissement ne ncessitent pas de changement. En 2006, lamortissement est donc de 300, et la valeur rsiduelle est de 600 (1 200 300 de dprciation 300 de dotation). Le test de dprciation conduit restimer la valeur actuelle du bien 800 fin 2006. Selon le plan dorigine, la valeur rsiduelle aurait t cette date de 800. Il convient donc de reprendre la provision pour une valeur de 200. Le plan damortissement revu fin 2006 prvoit donc nouveau une dotation annuelle de 400. La premire application du rglement, y compris pour les changements de plan damortissement et de modalits de calcul de la valeur dusage devra tre effectue de faon rtrospective, cest dire comme si la nouvelle mthode avait toujours t applique. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 47 L'impact du changement dtermin l'ouverture, aprs effet d'impt, sera imput en report nouveau ds l'ouverture de l'exercice sauf si, en raison de l'application de rgles fiscales, l'entreprise est amene comptabiliser limpact en rsultat. Quant l'actualisation, les normes IFRS la rendent obligatoire lorsque son impact est significatif pour l'valuation des produits (IAS 18), des provisions (IAS 37), du cot d'entre des immobilisations (IAS 16, 38 et 40) et la dtermination des flux de trsorerie (IAS 36 notamment). Prenons par exemple les dispositions de la norme IAS 37 relative aux passifs ( 45), lorsque leffet de la valeur temps de largent est significatif, le montant de la provision doit tre la valeur actualise des dpenses attendues que lon pense ncessaires pour teindre lobligation . Sagissant dobligations long terme, la prise en compte de lactualisation pour valuer les provisions concernes permettrait de mieux rendre compte la date darrt des comptes de la valeur actuelle de lobligation de sortie de ressources, y compris dans les comptes individuels. La prise en compte de lactualisation pour valuer la provision au bilan conduit prendre en compte une charge de dsactualisation en plus de lamortissement. Do un changement significatif de la base imposable. Exemple dactualisation dun Cot : Hypothses : - Dure de vie nombre d'annes 10 - Dmantlement 31/12 de l'anne 10 - Cot estim du dmantlement 100 ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 48 Inflation 2.55% 2.55% 2.55% 2.55% 2.55% 2.55% 2.55% 2.55% 2.55% 2.55% Actualisation 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% b- Impact des retraitements lis limposition diffre Tout dabord, rappelons quil existe deux conceptions de limpt sur les bnfices : limpt exigible et limpt diffr. Limpt exigible Il s'agit de l'impt payable au titre du bnfice fiscal de l'exercice. Exemple : En N une entreprise dgage un rsultat comptable avant impt de 10.000 qui comprend une provision pour risque de 2.000 qui est rintgre fiscalement. Le rsultat fiscal est alors de 12.000. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 49 Compte tenu d'un taux d'impt sur les bnfices de 33.33%, l'impt exigible s'lve 4.000 (montant vers l'Etat au titre de l'exercice N). L'impt exigible ainsi dtermin ne tient pas compte du fait que la provision pour risque de 2.000 sera fiscalement dductible lors de sa reprise sur un exercice ultrieur et ne respecte donc pas le principe de rattachement des charges aux produits. A l'exception de quelques cas particuliers, les comptes individuels marocains ne comprennent que les impts exigibles. Limpt diffr L'impt diffr permet de constater un impt correspondant au rsultat conomique de l'exercice au titre des oprations de l'entreprise qui sont amens gnrer dans le futur un impt ou une conomie d'impt non reconnu par la mthode de l'impt exigible. Des impts diffrs sont ainsi calculs sur : Les dcalages temporaires entre le rsultat comptable et le rsultat fiscal. Exemple 1: Constatation d'un impt diffr sur la provision pour risque de 2.000 pour tenir compte de l'conomie d'impt qui sera gnre lors de la reprise de la provision. Les critures enregistres uniquement dans les comptes consolids ou le reporting (retraitements de consolidation, liminations d'oprations internes). Exemple2 : Une provision pour indemnits de dpart en retraite est enregistre dans les comptes consolids pour 1.200. Cette criture donne lieu ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 50 dans les comptes consolids constatation d'un impt diffr correspondant l'conomie future d'impt qui sera ralise lorsque les indemnits de dpart en retraite seront verses. Les pertes fiscales reportables : Dans les comptes individuels, les pertes fiscales subies au cours d'un exercice ne font l'objet d'aucune constatation d'conomie future d'impt. En revanche, dans les comptes consolids, sous rserve de pouvoir justifier de leur imputation sur des bnfices futurs, les dficits reportables donnent lieu constatation d'un impt diffr correspondant l'conomie future. Exemple : L'exercice N se solde par une perte fiscale de 30.000. Dans la mesure o cette perte provient d'lments non rcurrents et que les exercices ultrieurs devraient tre bnficiaires compte tenu d'un taux d'impt de 33.33%, un impt diffr de 10.000 est constat dans les comptes consolids Les diffrences entre valeur comptable d'un actif ou d'un passif et la valeur qui lui est attribue par l'administration fiscale. Exemple : Suite l'acquisition de la socit S, le bilan consolid du groupe G comprend un actif dont la juste valeur est de 5.000 tandis que sa valeur dans les comptes individuels de S s'lve 3.200. Fiscalement cet cart de 1.800 ne sera jamais dductible soit sous forme d'amortissement soit lors de la cession de l'actif, ce qui implique de constater un impt diffr passif de 1.800 x 33.33% = 600 dans les comptes consolids. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 51 La question quon peut se poser ce niveau est comment identifier et comptabiliser les impts diffrs ? Les impts diffrs peuvent tre apprhends par le compte de rsultat ou par le bilan. L'approche par le bilan qui est dsormais la mthode officielle tant dans les principes franais qu'internationaux (notamment IFRS et US) permet d' identifier l'exhaustivit des bases d'impt diffr, ce qui n'est pas le cas de l'approche par le rsultat qui est en revanche plus facile comprendre. De ce fait retenons lapproche par rsultat sachant que tous les cas ne seront pas traits. Le principe est simple : les impts diffrs sont calculs en appliquant aux bases le taux d'impt qui sera en vigueur lors de la disparition de la diffrence temporaire. Et l'identification des bases consiste analyser les diffrences entre le rsultat fiscal et le rsultat consolid de l'exercice, en procdant ainsi : Partir du rsultat comptable avant impt (comptes individuels) et classer les rintgrations/dductions. - Les diffrences permanentes : Il s'agit de produits/charges qui ne donneront jamais lieu impt/conomie d'impt dans les exercices ultrieurs : amendes et pnalits, dividendes nets de la quote-part de frais et charges dans le cadre du rgime mre-fille. => Elles ne donnent jamais lieu constatation d'impts diffrs - Les diffrences temporaires : Elles reprsentent des dcalages dans le temps et constituent donc des bases d'impt diffr, base d'impt diffr actif dans le cas d'conomie future d'impt (ex : Participation qui ne sera dductible qu'en N+1) et base d'impt diffr passif dans le cas d'imposition future (produits comptabiliss qui seront taxs ultrieurement). ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 52 Ils faut identifier l'ensemble des retraitements et des liminations de consolidation qui constituent des bases d'impts diffrs l'exception des diffrences temporaires lies aux titres de participation d'entreprises consolides et aux carts d'acquisition (goodwills) qui ne donnent jamais lieu constatation d'impts diffrs. En cas de perte fiscale reportable, il faut sassurer qu'elle pourra tre impute sur des exercices futurs afin d'tre en mesure de constater un impt diffr actif (crance d'impt lie l'conomie future en raison de l'imputation). Dans le cas contraire, aucun impt diffr ne sera constat. Le caractre imputable de la perte fiscale sur les exercices ultrieurs devra tre document afin que l'actif d'impt diffr ne soit pas remis en cause par les commissaires aux comptes. La documentation pourra tre constitue de business plans ou le cas chant d'lments permettant de dmontrer le caractre non rcurrent de la perte enregistre sur l'exercice. Les calculs d'impts diffrs peuvent tre prsents ainsi : ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 53 Remarques : o Les diffrences mentionnes dans le tableau ne sont pas exhaustives et doivent tre adaptes en fonction des besoins spcifiques du groupe o Ce tableau permet de vrifier que l'exhaustivit des impts diffrs est identifie puisqu'il rapproche la situation nette individuelle de la situation nette retraite (dans le cadre d'un reporting Groupe), voire de la situation nette consolide si l'on ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 54 souhaite se situer dans une perspective Groupe avec la partie relative aux liminations o Il peut tre en pratique plus simple de raisonner en variation de base plutt qu' partir de la position de clture (approche par le bilan plus conceptuelle). Nanmoins, les impts diffrs affectant le compte de rsultat et le bilan, il y a lieu de s'assurer de lexactitude des positions bilantielles la clture. Le point le plus dlicat consiste oprer la correcte rpartition entre diffrences temporaires et diffrences permanentes. Ce tableau ne prsente donc aucune difficult mais ncessite d'tre vigilant au niveau du respect de la convention de signe adopte. Cette prsentation est approprie pour les entreprises ayant l'habitude de raisonner des comptes individuels vers les comptes retraits. Dans le cas contraire il est ncessaire d'adapter le tableau. Concernant la comptabilisation et prsentation des impts diffrs dans les tats financiers elle se fait selon le principe de symtrie, les impts diffrs affrents des oprations affectant le rsultat sont enregistrs en contrepartie du rsultat et les impts diffrs affrents des oprations affectant les capitaux propres sont enregistrs en contrepartie des capitaux propres (par exemple en cas de changement de mthode) Cependant, les changements de taux dimposition sont toujours comptabiliss en contrepartie du rsultat. Les actifs, passifs et charges dimpts diffrs doivent tre prsents distinctement des actifs, passifs et charges dimpts exigibles que a soit au bilan et au compte de rsultat. Les actifs et passifs dimpts diffrs, quelle que soit leur chance doivent tre compenss lorsquils concernent une mme entit fiscale En principes IFRS et US GAAP, les actifs et passifs dimpts diffrs doivent faire lobjet de la distinction courant/non courant. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 55 Il existe un outil de vrification : la preuve dimpt (tax proof) qui permet de sassurer de lexactitude de la charge dimpt comptabilise. Modle : Impts thoriques 60 000 33.33 % 19 998 Diffrence permanentes -50 000 33.33 %-19 665 Diffrence de taux dimpt IMPOT COMPTABILISE 3 333 Les diffrences entre limpt thorique (rsultat avant impt x taux dimpt en vigueur) et limpt rel sont essentiellement : o Les diffrences permanentes o Les diffrences de taux dimposition (au niveau consolid en prsence dentits trangres) o Les impts diffrs actif sur dficit reportable non reconnus o Les utilisations de reports dficitaires nayant pas donn lieu reconnaissance dun impt diffr actif o Les crdits dimpt Les impts diffrs ne doivent pas faire peur dans la mesure o leur calcul suit une logique conomique et requiert avant tout de la rigueur. Il faut noter finalement que lon comptabilise un impt diffr passif pour toutes les diffrences temporelles imposables, sauf si, l'ID passif provient du goodwill (car l'amortissement du goodwill n'est pas dductible fiscalement), ou sil provient de la comptabilisation initiale d'un actif (passif) dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui n'affecte ni le rsultat comptable ni le rsultat fiscal. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 56 Conclusion En rsum, la situation au Maroc est la suivante : o Application des normes internationales aux comptes consolids, soit par obligation pour les socits faisant appel lpargne, soit sur option pour les autres socits ; o Application des normes marocaines aux comptes individuels de toutes socits, sans option possible pour les normes internationales. Dans la mesure o la comptabilit concourt la dfinition de lassiette fiscale, ladministration ne peut rester indiffrente au basculement probable de la comptabilit vers les normes internationales. Or, force est de relever un certain nombre dajustements raliser entre la doctrine fiscale marocaine et lapplication de ces normes internationales. Car il apparat clairement que la rglementation fiscale applicable nest pas ce jour oriente vers une approche conomique et quil en dcoule trs clairement des divergences. Les dcisions qui seront prises ce sujet seront bien videmment dune porte non ngligeable puisquelles ouvriront la voie : o A un changement dapproche dans la valorisation fiscale des oprations, o A un document de rconciliation expliquant prcisment les carts constats entre lapproche comptable conomique et lapproche fiscale. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 57 Annexe1 : VIVENDI COMPTE DE RESULTAT AJUSTE PREMIERS TRIMESTRES 2007 ET 2006 (IFRS, non audit) 1er trimestre 2007 1er trimestre 2006 % variation Chiffre d'affaires 5,02 4,766 5% Cot des ventes -2,273 -2,332 3% Marge brute 2,747 2,434 13% Charges administratives et commerciales hors amortissements des actifs incorporels lis aux regroupements d'entreprises -1,551 -1,389 Charges de restructuration et autres charges et produits oprationnels 78 2 Rsultat oprationnel ajust (EBITA) 1,274 1,047 22% Quote-part dans le rsultat net des socits mises en quivalence 82 68 Cot du financement -24 -49 Produits perus des investissements financiers 2 12 Rsultat des activits ajust avant impt 1,334 1,078 24% Impt sur les rsultats -246 -178 Rsultat net ajust avant minoritaires 1,088 900 21% Intrts minoritaires -317 -272 Rsultat net ajust 771 628 23% Rsultat net ajust par action 0.67 0.55 22% Rsultat net ajust dilu par action 0.66 0.54 22% (Donnes en millions deuros, informations par action en euros) ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 58 Annexe2 : L'esprit des IFRS compatible avec la doctrine fiscale
Le rgulateur international dfend lextension aux comptes individuels Les tats consolids des banques basculent aux IFRS en 2008 LEconomiste : Quelles sont les entreprises qui sont aujourdhui soumises aux IFRS au Maroc? - Abdelmajid Benjelloun Touimi: Au Maroc, la population concerne par les normes comptables et financires internationales sest considrablement accrue ces deux dernires annes. En effet, partir de 2005, les premires entreprises avoir t ligibles aux standards internationaux taient les filiales de groupes europens cots pour leurs tats de reporting. Dans la mme foule, certaines entits affilies des groupes des pays du Golfe ont suivi du fait que bon nombre de ces pays utilisent les normes IFRS. Cest le cas notamment des Emirats arabes unis, du Kowet, de lArabie Saoudite. Sur le plan national, le Conseil dontologique des valeurs mobilires (CDVM) a donn loption aux groupes marocains cots de prsenter leurs comptes consolids en normes IFRS. Toutefois, compte tenu lampleur des projets de conversion, ces socits ont t autorises effectuer un passage progressif aux nouvelles normes pour aboutir une premire publication en IFRS en 2007. Enfin, les banques prsenteront leurs comptes consolids en IFRS partir de 2008. Quel est lintrt dtendre les standards IFRS aux PME? Cette contagion aux comptes sociaux tait-elle invitable terme? - Pour le normalisateur international, une norme spcifique aux PME prsenterait lintrt de constituer un rfrentiel de qualit adapt ces entreprises pour rpondre aux besoins des utilisateurs de leurs tats financiers -actionnaires, fonds dinvestissements, bailleurs de fonds, etc. Lintrt dune telle norme est galement de rduire la quantit des informations fournir afin dencourager ces entreprises adopter les standards internationaux. Enfin, cette norme constituerait une sorte dtape pour les PME souhaitant faire appel lpargne publique en leur permettant de passer progressivement aux full IFRS. Quant la contagion aux comptes sociaux, elle est troitement lie aux lgislations nationales. Chaque Etat dcidera ou non dadopter ces standards. ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 59 Les drogations au principe de juste valeur, pour lvaluation des actifs et des passifs dans le rfrentiel simplifi, ne risquerait-il pas de crer des difficults, notamment pour des PME filiales dun groupe qui se consolide aux normes IFRS? - Le maintien du cot historique est galement prvu par les normes IFRS. Pour lactif immobilis par exemple, lvaluation la juste valeur est seulement optionnelle. Lexpos-sondage du rgulateur international -IASB- sur les IFRS ddies aux PME tend justement simplifier certains traitements comptables, en prvoyant la mthode du cot pour lactif immobilis (immobilisations corporelles, incorporelles et immeubles de placement). Les PME seraient toutefois autorises dopter pour le modle de la juste valeur par renvoi aux normes concernes. Reste rgler le problme dincompatibilit de la doctrine fiscale avec lesprit des standards IFRS. Comment viter la collision? - Au fait, il y a une tendance penser que les normes IFRS sont en totale contradiction avec la doctrine fiscale. Je tiens signaler sur ce sujet, un certain nombre de points o lon peut trouver des convergences importantes. Par ailleurs, il existe videmment des distorsions entre les deux logiques. Les IFRS sont rsolument tournes vers une logique conomique et privilgient la ralit sur la forme, alors que la doctrine fiscale exige assez souvent un formalisme strict pour la dductibilit des charges notamment. Quant la manire avec laquelle on peut se comporter face ces divergences, deux scnarios peuvent tre envisags. Le premier consiste laisser les choses en ltat. En dautres termes, nous aurons deux comptabilits : lune destine aux marchs (investisseurs, analystes, bailleurs de fonds, etc.), qui adoptera le rfrentiel international; et lautre, destine ladministration pour le calcul et la collecte de limpt. Cette solution a t adopte par plusieurs pays avec linconvnient dalourdir les doubles traitements au niveau des entreprises et la crainte de crer des confusions pour les lecteurs des tats financiers qui ne comprendraient pas toujours les carts existant entre les deux rfrentiels. La seconde approche consiste faire converger progressivement le rfrentiel national vers les normes IFRS. Cest la solution adopte par la France, par exemple, qui, depuis quelques annes, a amend son plan comptable dans le sens des IFRS. Cest un processus qui ncessite ladhsion de lensemble des intresss - lgislateur, Administration fiscale, experts-comptables, reprsentants des entreprises, etc. Cest un processus qui peut savrer assez long, du fait de la ncessit de ladhsion de toutes les parties prenantes, mais devrait aboutir in fine lamlioration de la qualit du rfrentiel national. Propos recueillis par Moulay Ahmed BELRHITI ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 60 Annexe3: Le passage aux IFRS dans le monde : ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 61 Annexe 4 : Les PME arrimes aux normes IFRS
Le rgulateur comptable mondial (IASB) prpare un rfrentiel ddi Chaque Etat fixera ses critres de dfinition de la PME Deux ans aprs lapplication des normes comptables et financires IFRS pour les comptes consolids des groupes cots en Europe, le normalisateur international (IASB, International accounting standard board) planche sur un rfrentiel simplifi destin aux petites et moyennes entreprises. Le think-tank dont la mission est de produire des normes et dharmoniser le langage comptable lchelle internationale achve actuellement un expos-sondage dont les conclusions serviront affiner le schma du corpus des IFRS pour les PME. Ces standards assouplis concernent les entits nayant pas dintrt public (non cotes) mais leur adoption relve du ressort des Etats, de mme que la fixation des critres de dfinition dune PME. Au sens de lIASB, la PME-cible est une entit non cote en Bourse et dont les tats financiers ne sont publis que pour des utilisateurs externes, type actionnaires, etc. Le normalisateur sessaie une dfinition mais se garde bien den faire une doctrine: pour lIASB, une PME est une entreprise qui emploie jusqu 50 salaris. Si le lgislateur marocain devrait y souscrire, lextension des IFRS aux comptes sociaux implique, entre autres, un changement de la loi relative aux obligations comptables des commerants. Plusieurs scnarios sont envisageables dans ce processus de migration: soit opter pour la sparation des comptes sociaux et fiscaux mme si cela comporte des limites -conflits, alourdissement des traitements, gestion dune double comptabilit. Cest loption choisie par plusieurs pays anglo-saxons; soit exiger un retraitement des tats de synthse au niveau des filiales, le reporting seffectuant aux standards IFRS. La prsentation des comptes sociaux aux normes internationales requiert un changement de paramtres traits diffremment. La collision avec la doctrine fiscale serait moins importante quon ne le redoutait (voir interview ci-contre). A bien des gards, lesprit des IFRS rejoint la doctrine fiscale marocaine. Toutes les deux sont strictes en matire damortissement dactifs et de provisionnement. La ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 62 diffrence entre les deux est la question du fait gnrateur. La doctrine fiscale prne la comptabilisation partir du moment de la ralisation de lvnement, pour les IFRS, cest une conception conomique de limpt. Le rfrentiel IFRS-PME est indpendant du paquet appliqu aux comptes consolids des groupes cots. Exemple: si une option est permise dans le rfrentiel complet, le rfrentiel IFRS-PME utilisera la version la plus allge possible. Par ailleurs, les principes dvaluation et de comptabilisation du bilan et du compte de rsultat sont largement fonds sur le cadre conceptuel de lIASB. En labsence de rgle dans lIFRS-PME, il faudra recourir aux autres dispositions du rfrentiel simplifi traitant de thme similaire, sinon il faudra se fier aux concepts de la section 2 concepts et principes dominants du mme standard. Une troisime solution se prsente, le recours aux dispositions du full IFRS, mme sil est rare que a se produise. Aussi, ces techniques dvaluation obissent deux rgles comptables. Lors de la comptabilisation initiale, o les lments de lactif et du passif sont, gnralement, valus au cot historique (quelle que soit leur nature). Ensuite, la donne change, la juste valeur devient le mode dvaluation le plus plbiscit, notamment pour les actifs et passifs financiers, mme sil existe des particularits respecter. Dautres postes seront mesurs soit au plus faible du cot et de la valeur nette de ralisation (pour les stocks), soit au montant le plus probable la date de clture (pour les passifs non financiers). En gros les simplifications apportes lIFRS-PME concernent plusieurs postes du bilan et du compte de rsultat. Allant des actifs et passifs financiers jusquau diclosures (les annexes). Dautres thmatiques, comme linformation financire dans les conomies hyperinflationnistes (IAS 29), les paiements fonds sur des actions et rgls par des capitaux propres ou encore le rsultat par actions (IAS 33) et aussi linformation financire (IFRS 8) ont t supprims du rfrentiel. La raison serait linfime probabilit de leur ralisation. Moulay AHMED BELRHITI LECONOMISTE DU 7 JUIN 2007 ISCAE Mmoire de fin dtudes --------------------------------------------------------------------------------------------- Amale LABRAHMI 63 Annexe 5 : Les Marocaines banques sont dj lances Lentre en vigueur au Maroc des normes IFRS pour les comptes consolids des banques impose une mise niveau de lhistorique car le rfrentiel exige un exercice de comparaison. Pour prsenter leurs comptes consolids, les tablissements financiers sont dans lobligation de prsenter un bilan douverture au 1er janvier 2007, lexercice doit tre ensuite libell en IFRS afin de pouvoir enregistrer les impacts dans le compte de rsultat et non pas au niveau des capitaux propres. Les banques sont aujourdhui les seules entits du Maroc devoir se conformer aux normes internationales, selon les directives de Bank Al-Maghrib. La plupart dentre elles sont avances dans le processus de conversion. Les filiales de groupes europens, elles, se sont dores et dj mises au diapason depuis 2005, date dentre en vigueur des normes en Europe. Dautres en sont au stade du diagnostic de divergences entre le plan comptable des tablissements de crdit (PCEC) et les IFRS. Etape indispensable dans le processus de migration. Vient ensuite la phase dvaluation des premiers impacts sur les comptes pour se faire une ide globale, sachant que limpact dfinitif sera tabli lors de la phase de mise en uvre des normes, qui est la dernire. Le processus de migration des comptes vers les standards IFRS est une tche longue et ardue. Aujourdhui, le passage aux IFRS demande 18 24 mois. Moulay AHMED BELRHITI LECONOMISTE DU 7 JUIN 2007
Acquisition, financement et cessions d'entreprises: Instruments financiers, structures d'acquisition et mécanismes de contrôle sous l'angle fiscal, comptable et financier