PDF Manual NIIF

Manual de aplicacin prctica de las
Normas Internacionales
de Informacin Financiera
en el sector minero
Comit de Contabilidad y Auditora
Manual de aplicacin prctica de las
Normas Internacionales
de Informacin Financiera
en el sector minero
Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa
Manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales de Informacin Financiera en el
sector minero / Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa. - Lima: Grambs
Corporacin Grfica, 2011. - 212 p.; 30 cm.
Contenido: Descripcin de la actividad minera. Prospeccin y petitorio minero. Construccin y
desarrollo. Explotacin. Cierre y abandono. Primera adopcin de las NF.
NORMAS NTERNACONALES DE NFORMACN FNANCERA / MNERA / NDUSTRA
MNERA / DERECHO MNERO - LEGSLACN
SBN: 9786124594731
Este manual no podr ser reproducido, ni total, ni parcialmente, sin el previo permiso del
editor. Todos los derechos reservados.
Manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales
de Informacin Financiera en el sector minero
2011 Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y
Energa Calle Francisco Graa 671, Magdalena del
Mar, Lima-Per Telfono: 215-9250
Fax: 460-1616
www.snmpe.org.pe
Primera edicin: Setiembre de
2011 Tiraje: 2000 ejemplares
mpresin: Grambs Corporacin Grfica Av. Jos Galvez 1216. Santa Beatriz,
Lima Fotografas: Archivo SNMPE
Hecho el Depsito Legal en la Biblioteca Nacional del Per N 2011-10573
NDCE
Pg.
PRESENTACIN............................................7
PRL!...................................................17
T"TuL I
#ESCRIPCIN #E LA ACTI$I#A# mINERA
Captulo 1: Visin general y aspectos
operativos de la industria...............................23
1. Ciclo de vida de un proyecto minero
1.1. Cateo y prospeccin
1.2. Exploracin geolgica
1.3. Desarrollo y construccin
1.4. Produccin o explotacin
1.5. Cierre y abandono
Captulo 2: ituaciones in!erentes
a la industria minera......................................32
1. NF sobre ndustrias Extractivas
2. Riesgos de la industria minera
3. Participacin de grupos de inters mltiples
T"TuL II
PRSPECCIN % PETITRI mINER
Captulo 1: Concesiones mineras...................37
1. Definicin tcnica
2. Reconocimiento en los Estados Financieros
2.1. Marco normativo de acuerdo a las NF
2.2. Tratamiento contable de las concesiones
mineras
2.3. Presentacin y revelacin
3. Prcticas seguidas en la industria
4. Aspectos tributarios a considerar
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo 2: "stimado de las reservas y evaluacin ....46
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
Captulo #: Costos de e$ploracin
y evaluacin de recursos minerales................50
1. Definicin tcnica
Pg.
5. Cambios en curso
6. Casustica
T"TuL III
CNSTRuCCIN % #ESARRLL
Captulo 1: %ctivo fi&o......................................59
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo 2: Costos de desarrollo y construccin..64
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo #: Costos de financiamiento..............71
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo ': (epreciacin y amorti)acin
de costos capitali)ados..................................77
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo *: (eterioro de activos
de larga duracin capitali)ados .....................85
1. Definicin tcnica
3
Pg.
5. Cambios en curso
6. Casustica
T"Tulo I&
E'ploTacIn
Captulo 1: Costos de produccin....................95
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
Captulo 2: +econocimiento y medicin
de los inventarios.........................................101
a) Definicin tcnica
b) Reconocimiento en los Estados Financieros
0 Marco normativo de acuerdo a las NF
1 Presentacin y revelacin
c) Prcticas seguidas en la industria
d) Aspectos tributarios a considerar
e) Cambios en curso
f) Casustica
Captulo #: Moneda funcional.......................109
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo ': +econocimiento de Ingresos:
Ventas de minerales.....................................121
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo *: Instrumentos Financieros
(erivados...................................................136
1. Definicin tcnica
Pg.
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo ,: %cuerdos para compartir
riesgos.....145 y costos -.oint Ventures/
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo 0: Costos relacionados
con asuntos am1ientales y asuntos sociales. 152
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
T"Tulo &
cIErrE % a(andono
Captulo 1: %1andono de operaciones mineras..165
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
T"Tulo &I
prImEra adopcIn dE las nIIF
T"Tulo &II
anE'os
1. Listado de Normas nternacionales
de nformacin Financiera........................181
2. Siglas......................................................183
3. Trminos relativos a costos y aspectos
financieros..............................................185
4. Glosario de terminologa minera................187
4
AGRADECMENTO
Nuestro reconocimiento a los profesionales que con su participacin, dedicacin y entusiasmo hicieron
posible el desarrollo y conclusin de este manual de aplicacin prctica de las Normas nternacionales
de nformacin Financiera en el sector minero:
Percy Baraybar Baraybar Compaa de Minas Buenaventura S.A.A.
Violeta Lpez Ramrez Compaa Minera Condestable S.A.
Ana Mara Pereyra Paredes Compaa Minera Milpo S.A.A.
Manuel Mattos Cantera Compaa Minera Milpo S.A.A.
Marisol Silva Oporto Compaa Minera Raura S.A.
Antonio Mella Gatti Deloitte & Touche S.R.L.
Beatriz Quispe Soto Deloitte & Touche S.R.L.
Karla Velsquez Alva Deloitte & Touche S.R.L.
Oswaldo Rondn Nieto Empresa Minera Los Quenuales S.A.
Vctor Burga Ramos Ernst & Young
Numa Arellano Rubio Ernst & Young
Katherine Villanueva Valdz Ernst & Young
ndira Trujillo Ramrez Gold Fields La Cima S.A.A.
Juan Jos Crdova Valenzuela KPMG
Mayerling Zambrano Rozas KPMG
Jorge Mrquez Bazn Minera Aruntani S.A.C.
Fernando Gaveglio Mndez PricewaterhouseCoopers
Gustavo Villafana Trinidad PricewaterhouseCoopers
Jos Chirinos Fano Southern Peru Copper Corporation, Sucursal del Per
Juan Wendorff Jurez Southern Peru Copper Corporation, Sucursal del Per
Pedro Torres Torres Volcan Compaa Minera S.A.A.
Comit de Contabilidad y Auditora de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y
Energa Justo Luis Chirinos Fano
Edilfonso Cceres Cceres
Ral Gmez Vsquez
Dante Pumape Meincken
5
PRESENTACN
7
De los resultados obtenidos por el Per en las dos ltimas dcadas, observamos como la industria minera ha
sido uno de los principales motores que ha impulsado la economa del pas. Sostener un crecimiento por tanto
tiempo obliga a las empresas a ser ms transparentes frente a los distintos grupos de inters, tales como
accionistas, inversionistas, trabajadores, gobierno, etc. Esta apertura involucra la produccin y divulgacin de
informacin de alta calidad con el objetivo de analizar sus operaciones, evaluar sus resultados e informar
sobre el desempeo alcanzado de manera que stos puedan comparar y medir la informacin que obtienen
con la de la industria o con empresas con similares procesos y tamaos.
Asimismo, el Per ha iniciado en el 2011 el proceso de adopcin integral de las Normas nternacionales de
nformacin Financiera (NFs). Esta adopcin permitir que las empresas utilicen un lenguaje de reporte finan-
ciero global, con el consecuente logro de dar mayor transparencia y comparabilidad a la informacin financiera
en beneficio de sus usuarios. Este proceso ha comenzado con las empresas que se encuentran dentro del
m-bito de supervisin de la Superintendencia de Mercado de Valores y luego seguir probablemente con el
resto de empresas peruanas, entre ellas gran parte de las empresas mineras del pas.
En este contexto es que hoy podemos contar por primera vez con un manual de contabilidad minera que
busca explicar a grandes rasgos las distintas etapas que presenta este negocio, as como asistir a los
profesionales de la industria u otros interesados a comprender la aplicacin de las NFs sobre las
empresas mineras. Este manual representa un excelente instrumento de consulta sobre transacciones u
operaciones que puedan ser particulares a la minera.
Felicitamos al Comit de Contabilidad y Auditora de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa por
esta excelente iniciativa y a los integrantes del comit por su valioso aporte en la elaboracin de este manual.
PwC se encuentra comprometida con la industria minera a travs de una constante especializacin de sus ta-
lentos y mediante su participacin en actividades de "Thought Leadership que implica compartir conocimien-to
y experiencias en distintas iniciativas como las que nos ha tocado formar parte en esta ocasin. Esperamos
que el Manual de aplicacin prctica de las Normas nternacionales de nformacin Financiera en el sector
minero sea de mucha utilidad para todas las personas y profesionales vinculados a esta industria.
Fernando !a$e)lio
Socio Lder de Assurance y de Minera
9
Las prcticas y polticas adoptadas por la industria minera no han sido recogidas en un cuerpo integral de nor-
mas contables, es por ello que existe actualmente un proyecto a cargo del ASB para emitir normas
especficas para industrias extractivas, no obstante ello, los mtodos empleados por la industria minera han
sido amplia-mente reconocidos como vlidos por las Normas nternacionales de nformacin Financiera (NF).
A partir del ao 2011, estamos adoptando en Per el nuevo lenguaje contable que son las NF, la plena
adopcin de estas normas constituye un evento trascendental pues la informacin financiera de las
empresas mineras peruanas estara totalmente alineada con prcticas internacionales. Desde la
perspectiva contable esta situacin genera un reto para nuestra profesin y ms en el segmento de
minera donde existen prcticas di-vergentes en la aplicacin de las NF.
De all la importancia de brindar un Manual de aplicacin prctica de las Normas nternacionales de nfor-
macin Financiera en el sector minero. Esta iniciativa del Comit de Contabilidad y Auditora de la
Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa SNMPE, fue recibida y ejecutada por diversos
profesionales de las principales firmas de auditora, as como por experimentados funcionarios de las
diferentes empresas mineras miembros del comit.
KPMG tiene entre sus prioridades participar activamente del desarrollo de iniciativas que permitan difundir el
conocimiento y compartir nuestra slida experiencia minera en la aplicacin de las NF en dicho sector. En
ese sentido, nos sentimos muy entusiasmados en patrocinar la emisin del presente manual, que estamos
seguros constituir una gua de consulta para los profesionales contables del sector minero.
*uan *os+ Crdo$a &,
Socio de Energy & Natural Resources
11
Nuestro pas ha venido experimentando un dinmico desarrollo en diferentes campos, entre ellos, el mbito
econmico y financiero. Este desarrollo requiere que las empresas se muestren de manera ms transparente,
con polticas ms slidas de Gobierno Corporativo y que apliquen prcticas contables que reflejen de manera
uniforme las realidades econmicas de dichas empresas. En este contexto, la implementacin de FRS en
Per es un paso sumamente positivo en este proceso de desarrollo; sin embargo, nos encontramos con un
carencia de normas contables especficas para el sector minero, por lo que la Sociedad Nacional de Minera,
Petrleo y Energa SNMPE toma la importante iniciativa de preparar un manual que sirva de gua a la
prctica contable del sector. En especial, siendo el sector minero el mayor generador de divisas para el pas,
con una alta cap-tacin de inversiones y que representa una de las industrias ms atractivas para
inversionistas extranjeros, era necesario contar con un manual que recoja las prcticas contables que, de
acuerdo a los estndares internacio-nales, se deben aplicar de manera uniforme en las empresas mineras y
brinde informacin sobre los proyectos de normas que se encuentren en agenda a nivel internacional.
Estamos seguros que por la sencillez del lenguaje, elocuencia de expresiones y ejemplos prcticos
presentados, este manual ser de gran utilidad para todos aquellos profesionales contables y de carreras
afines que se des-envuelven en el sector minero. De igual forma, esperamos que sea del agrado y beneficio
para ejecutivos en general y estudiantes interesados, que contribuyen al desarrollo de nuestro pas.
En Deloitte, felicitamos la iniciativa de la SNMPE y nos sentimos muy complacidos de haber contribuido
en el logro de este objetivo. Asimismo, reiteramos nuestro compromiso de seguir participando en la
continua ac-tualizacin y mejora de este material, en lnea con la evolucin y aplicacin de las normas
internacionales de informacin financiera.
-arla &els.ue/
Socia Lder de Minera
ndustria de Hidrocarburos, Energa y Minera
13
Me es grato poder presentarles el Manual de aplicacin prctica de las Normas nternacionales de
nformacin Financiera para el sector minero, publicacin que es fruto del esfuerzo de un grupo de
destacados profesio-nales, convocados por el Comit de Contabilidad y Auditora de la Sociedad
Nacional de Minera, Petrleo y Energa, con el objetivo de brindar un aporte a la profesin contable y, en
especial, a todos aquellos que de alguna manera tienen que ver con el quehacer minero.
Pero, por qu un Manual de aplicacin prctica de las Normas nternacionales de nformacin Financiera
para el sector minero? Bien es sabido que no existen normas contables para la industria minera; lo que ha
habido hasta ahora son intentos parciales y aislados para regular el tratamiento contable que las compaas
mineras deben seguir para transacciones muy particulares y a veces complejas.
Desde hace varios aos, el Comit de Normas nternacionales de nformacin Financiera tiene en cartera un
proyecto para emitir una norma integral para actividades extractivas; sin embargo, otras prioridades han ido
postergando la discusin y, por lo tanto, la emisin de esta norma. A fin de paliar en algo la ausencia de nor-
mas especificas para la industria minera, el Comit antes citado emiti la NF 6 "Exploracin y Evaluacin de
Recursos Minerales, la cual regul nicamente y de manera provisional, aspectos relacionados con el trata-
miento contable de los costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales, identificacin de indicadores
de deterioro para dichos costos y estableci requerimientos especficos de revelacin en notas a los estados
financieros. Sin embargo, no consider aspectos tales como: el tratamiento contable de las concesiones mi-
neras y de los costos de desarrollo, as como de los costos de desmonte durante la etapa de produccin; el
tratamiento de los contratos de "joint venture, el uso de las reservas para la determinacin de la depreciacin
y amortizacin de los costos de activos fijos e intangibles; el clculo de la provisin para cierre de minas y
abandono de propiedades; la identificacin y medicin de derivados implcitos, la determinacin de la moneda
funcional, entre otros.
Como se puede notar, existen muchos vacos que la profesin contable ha ido llenando en base a
prcticas de la propia industria minera y analogas con la industria de petrleo y gas.
Este manual busca llenar este vaco y proporciona un resumen de las prcticas seguidas por las distintas compa-
as mineras en el Per y en el mundo en todos los aspectos bsicos y ms complejos de la contabilidad minera.
El presente manual mantiene una estructura ordenada, la cual se complementa con algunos ejemplos que
ayudan a entender los conceptos tericos planteados. Obviamente, este manual es perfectible y requerir de
constantes actualizaciones a fin de reflejar las nuevas prcticas contables a la luz de este entorno cambiante y
las nuevas normas internacionales de informacin financiera que se vienen emitiendo.
Como Ernst & Young nos sentimos honrados de haber participado en la elaboracin y patrocinio de este
Ma-nual de aplicacin prctica de las Normas nternacionales de nformacin Financiera para el Sector
Minero, el cual constituye un aporte valioso para la profesin contable, y estoy seguro que ser fuente
continua de consulta de gerentes, contadores, reguladores, estudiantes y profesionales en general.
&"ctor 0ur)a Ramos
Socio Lder de Minera
15
PRLOGO
17
Las ltimas dcadas han sido testimonio del acelerado avance del proceso econmico de globalizacin, carac-
terizado por el creciente adelanto tecnolgico que nos permite a su vez una mayor comunicacin e interde-
pendencia entre las economas de los pases y el alto nivel de flujo de informacin, bienes, servicios y
capitales; ello, como consecuencia principalmente de acuerdos comerciales y de proteccin de inversiones.
Como parte de este proceso, los estndares internacionales de contabilidad han aumentado de manera
notable su proceso de armonizacin y uniformidad, acompaando la creciente circulacin de capital
extranjero inver-tido alrededor del mundo.
La preparacin y armonizacin de los Estndares nternacionales de Contabilidad han sido efectuadas por el
Consejo nternacional de Estndares de Contabilidad (ASB), a travs de la adopcin de Normas nternacionales de
nformacin Financiera (NF, o FRS por sus siglas en ingls), cuyo objetivo es establecer criterios de aplica-cin
internacional para la elaboracin e interpretacin de la informacin financiera, uniformemente, teniendo en cuenta en
su inicio la existencia de distintas normas nacionales aplicables en diferentes territorios que regulan de manera
diferente el tratamiento de la informacin de la contabilidad y finanzas de las corporaciones.
En un creciente entorno econmico y financiero globalizado, las NF facilitan los negocios y
transacciones financieras y comerciales internacionales, al proveer de manera transparente y entendible
la informacin finan-ciera que muestre objetivamente los valores fundamentales de las empresas, con la
uniformidad necesaria para la toma de decisiones de inversin y crdito por posibles socios, su valor en
bolsa, as como para la fiscalizacin tributaria por parte del Estado. La globalizacin, hoy en da, est
creando enormes oportunidades para las empresas mineras. Las fronteras tienden a desaparecer y
nuevos mercados se vienen abriendo, la demanda de commodities de la minera est en aumento y los
precios se estn incrementando, agregando a ello que es difcil descubrir nuevos depsitos de minerales.
El Per no ha sido ajeno a este proceso. La poltica econmica del pas, basada en la apertura al
comercio inter-nacional y en la promocin de la inversin extranjera, ha dinamizado la participacin del
Per en la circulacin internacional de personas, bienes, servicios y capitales. De manera especfica, el
sector minero ha liderado la atraccin de capital extranjero y las principales empresas del sector se han
constituido en las mayores exporta-doras del pas y son las que contribuyen con mayores tributos a la
economa nacional. Se calcula que la minera ha recibido el 23,3% de la inversin extranjera directa del
PB en el ao 2010 y que el 61,0% de las exporta-ciones peruanas son productos mineros.
En este contexto, la presencia de un sector minero cada vez ms dinmico y globalizado en el Per hace
ne-cesaria la aplicacin de las Normas nternacionales de nformacin Financiera. En el Per la
aplicacin de las NF se realiz a partir del ao 2010 de manera optativa y de forma obligatoria al 31 de
diciembre de 2011, de acuerdo con el Oficio Circular N 304-2010-EF/94.06.3 de la Comisin Nacional
Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV) - actualmente Superintendencia del Mercado de
Valores - emitido el 30 de noviembre de 2010.
Dicho oficio se refiere a la Resolucin CONASEV N102-2010-EF/94.01.1, mediante la cual se establece que las
sociedades emisoras de valores inscritos en el Registro Pblico del Mercado de Valores, las empresas clasificadoras de
riesgo, las bolsas de valores, entre otras, "debern preparar sus estados financieros con observancia plena de las Normas
nternacionales de nformacin Financiera (NF), que emita el ASB vigentes internacionalmente.
Asimismo, el Consejo Normativo de Contabilidad emiti la resolucin N047-2011-EF-30 que oficializa la
ver-sin 2010 de l as Normas nternacionales de nformacin Financiera.
De acuerdo con dichas normas, los primeros estados financieros que deben formular las empresas
aplicando plenamente las NF sern los correspondientes a la informacin financiera auditada anual al
31 de diciembre de 2011 y los posteriores estados financieros trimestrales correspondientes al 2012.
Para ello se debe observar la "NF 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas nternacionales de
nformacin Financiera e incluir una manifestacin expresa y sin reservas del cumplimiento con las NF.
Asimismo, las empresas tienen la posibili-dad de acogerse voluntariamente a su aplicacin anticipada.
Para efectos de lo sealado en el prrafo anterior, la empresa que aplique plenamente las NF en los
estados financieros al 31 de diciembre de 2011, deber incluir la informacin comparativa del ejercicio
completo del ao 2010 y el estado de situacin financiera (antes balance general) de apertura a la fecha
de transicin a las NF correspondiente al 01 de enero de 2010.
Teniendo en cuenta que para una adopcin plena de las NF es necesario contar con un plan de implementacin
que contenga las acciones o medidas a desarrollar su cronograma, se ha debido presentar segn el formato en el
anexo 1 proporcionado los aspectos principales que la ex CONASEV (actualmente Superintendencia del Merca-do
de Valores), consider necesario que sean incluidos en dicho plan para lograr el objetivo en forma exitosa. La fecha
lmite de presentacin del plan aprobado por el Directorio o el rgano societario facultado para ello, fue el 14 de
enero de 2011. Asimismo, los informes de avances aprobados por el Directorio o el rgano societario facultado
19
debern ser presentados a la Superintendencia del Mercado de Valores el 29 de abril, 31 de agosto, 31
de octubre y 30 de diciembre de 2011, segn los anexos 2 y 3 proporcionados por dicha institucin.
El Per, pas minero por excelencia, tiene una participacin importante en el desarrollo de Amrica Latina al
haber incrementado la produccin de minerales de manera sostenida desde la segunda parte de la dcada de
los noventa hasta la fecha, en que ocupa los primeros lugares en la produccin mundial de algunos metales.
El ao 2010, el Per tuvo uno de los mejores crecimientos de la regin, con un avance del 8,9% del PB. Para
el ao 2011 se proyecta que ocupar el primer lugar de crecimiento de la regin.
Al ser parte de este crecimiento, las empresas mineras en el pas han tomado gran importancia como
entes promotores y receptores de la inversin privada, tanto local como del exterior. Las acciones de
estas corpora-ciones se cotizan en la Bolsa de Valores de Lima y en bolsas de valores del exterior,
teniendo una gran actividad la compra y venta de sus acciones, las que en su mayora forman parte de
los ndices selectivos que utilizan estas instituciones para reflejar diariamente el alza o la disminucin de
su valor burstil o de mercado. De igual forma, las acciones de las empresas exploradoras (juniors) han
abierto un nuevo mercado de inversin en la bolsa de valores local.
Con la finalidad de actualizar su informacin financiera, estas empresas entregan informacin trimestral
al ente regulador, la CONASEV (hoy Superintendencia del Mercado de Valores), la que es compartida
con la Bolsa de Valores de Lima (BVL), utilizando los principios de contabilidad aplicables en el Per, los
cuales segn la Ley General de Sociedades son las Normas nternacionales de nformacin Financiera.
El presente estudio, que hemos titulado "Manual de Aplicacin Prctica de las Normas nternacionales de
nformacin Financiera en el Sector Minero, tiene como finalidad detallar la aplicacin de las NF en los
dife-rentes procesos de transformacin utilizados en la industria minera.
Cada uno de los captulos del manual describe los diferentes procesos de la industria minera, su reconocimiento en
los estados financieros bajo el marco normativo de la Normas nternacionales de nformacin Financiera y su
presentacin y revelacin en los estados financieros. En el manual se desarrolla una explicacin sobre los aspectos
tributarios a considerar, se describen tambin las prcticas adoptadas en la industria y se detallan los cambios en
curso que pudieran existir en la norma de informacin financiera aplicable. Por ltimo, se desarro-llan casos de
prcticas contables en las empresas mineras que operan en nuestro pas.
A quines est dirigido este Manual?
A los ejecutivos y gerentes financieros de la indu aplicando diferentes principios de contabilidad, segn el origen de
sus empresas.
A los inversionistas y otros usuarios de los- estad pretar estos para la toma de sus decisiones de inversin.
A los organismos de normatividad contable, a los m que tienen por finalidad fiscalizar la presentacin de la
informacin financiera.
Este Manual de Aplicacin Practica de las Normas nternacionales de nformacin Financiera en el Sector
Mine-ro ha sido desarrollado por el Comit de Contabilidad y Auditora de la Sociedad Nacional de Minera,
Petrleo y Energa, con el propsito de difundir el contenido de las normas y uniformizar los criterios de
aplicacin en la comunidad contable y empresarial. Dicho esfuerzo ha sido posible gracias al apoyo de
distinguidos profesio-nales, entre ellos contadores pblicos, contralores y directores de finanzas de las
principales empresas mineras del pas, asi como la participacin de socios y gerentes de las principales firmas
de auditora del pas, quienes conformaron equipos de trabajo para la elaboracin y revisin de su contenido.
Consideramos que el presente manual se constituir en una herramienta de gestin importante para las
em-presas del sector minero que esperamos permita facilitar sus procesos de conversin a NF, as
como identificar las mejores prcticas de la industria en materia contable, financiera y tributaria con
relacin a las diversas opre-raciones que se desarrollan a lo largo del proceso productivo minero.
Luis C1irinos Fano
Presidente
20
Descripcin
de la actividad
minera
CAP"TuL 23 VSN GENERAL Y ASPECTOS OPERATVOS
DE LA NDuSTRA
2, CiClo de &ida de un pro%eCto minero
El Per es un pas minero, con un desarrollo que se remonta a la poca preinca de nuestra historia. Sin
embar-go, no es por todos conocido que este proceso productivo implica toda una secuencia de etapas
previas antes de aprovechar los recursos que ofrece la tierra. Las diversas etapas del quehacer minero
tienen un periodo de maduracin muy variable, en funcin a la magnitud del proyecto, a la ubicacin y
servicios disponibles en l, al tipo de yacimiento y mineral, al capital con que se cuente, entre otros.
Por ello, es necesario desarrollar varias etapas, antes de empezar a producir, teniendo en cuenta que no
se puede avanzar a una siguiente etapa hasta no haber culminado la anterior. Estas son:
2,2, Cateo % prospeccin
Al principio se tiene como tarea el identificar la zona donde se ubica el yacimiento minero. Para ello se
procede a realizar el cateo, que consiste en realizar bsquedas visuales de anomalas geolgicas en la
superficie, lo que puede dar indicios de presencia de minerales.
Ya en la prospeccin, la observacin se realiza con el apoyo de herramientas tecnolgicas para realizar
un trabajo ms eficiente y rpido, como las fotos areas, datos satelitales, tcnicas geofsicas (para
observar las propiedades fsicas de las rocas analizadas) o geoqumicas (para obtener resultados
qumicos de los materiales observados).
En base a los resultados del cateo y la prospeccin, se elige el rea para un estudio ms detallado, que
permita comprobar la existencia de minerales. En este momento es que se debe solicitar un petitorio ante las
autori-dades respectivas, sobre el rea donde se presume exista un posible yacimiento mineral, procedimiento
que asegura el derecho sobre los posibles minerales que se encuentren en la zona solicitada.
2,4, e'ploracin )eol)ica
Si bien todas las etapas del ciclo de vida de una mina son importantes, la exploracin tiene un papel ms
signi-ficativo, en tanto que los estudios que en ese momento se realizan permiten determinar la magnitud
(reserva) y calidad (ley) del mineral que se encuentra en el yacimiento.
Para ello se realizan estudios ms detallados sobre el yacimiento, incluyendo perforaciones, muestreos,
anlisis del contenido y tipo de mineral, entre otros, buscando definir si el mineral es recuperable y a qu
costo. As, la exploracin y los estudios ms detallados ayudan a determinar si es viable
econmicamente la explotacin de un yacimiento.
Es importante recalcar dos caractersticas claves respecto de la exploracin:
Es una actividad que se lleva a cabo de forma cont trabajos de un proyecto nuevo o sobre yacimientos que estn
en produccin (ampliacin de operaciones).
Es el mecanismo mediante el cual el minero busca con certeza) desde aquellas reservas probables
(estimadas a partir de informacin menos completa). En
base a este incremento de reservas, lograr extender la vida til de la mina.
De acuerdo al impacto previsto de la actividad de exploracin, el titular minero deber presentar una Declaracin
Jurada o una Evaluacin Ambiental, donde seale los impactos y controles a ejecutar por efectos de su presencia.
23
Confirmada la informacin respecto a la calidad y cantidad de mineral del yacimiento, se deben realizar
otros anlisis y estudios previos al desarrollo de la mina, entre los que cabe resaltar:
a) El impacto y remediacin ambiental que se dar al proyecto.
b) El estudio tcnico-econmico que determina la ingeniera necesaria para ejecutar el proyecto, su
costo y viabilidad econmica. Conocido como Factibilidad, este estudio contiene: informacin de las
reservas, leyes de corte, mtodo de minado (subterrneo o a tajo abierto), plan de desarrollo, costos
de transporte, mano de obra, insumos a emplearse, impuestos, seguros, etc.
Toda esta informacin permitir determinar los aos de duracin de la mina, asumiendo un ritmo de
produc-cin y el tamao de la planta, entre otros elementos que sern determinantes en las decisiones a
tomar respec-to de la planificacin de los trabajos necesarios para su operacin.
2,5, #esarrollo % construccin
En esta fase se culmina la planificacin y se ejecutan los trabajos de infraestructura necesaria para
realizar la explotacin.
Es claro que los trabajos dependern del mtodo de extraccin as como de la infraestructura para el transpor-
te del mineral. El estudio de Factibilidad permitir seleccionar el mtodo de explotacin (subterrneo o tajo
abierto), de acuerdo a las caractersticas del yacimiento y su viabilidad. La tcnica de extraccin subterrnea
se emplea, generalmente, cuando el mineral se encuentra a mucha profundidad. Por el contrario, si el
yacimiento est cerca de la superficie, su tamao es muy grande o se encuentra diseminado (esparcido), se
usa la tcnica de extraccin a tajo abierto. Todo se planifica antes de extraer el primer gramo de mineral.
2,6, Produccin o e'plotacin
Luego de haber culminado las etapas antes mencionadas, recin se puede obtener el mineral. Los pasos previos
son rigurosos. No obstante, la explotacin minera es en s misma una etapa mucho ms especfica y particular.
Sin embargo, vale la pena aclarar que el mineral extrado de por s no es comerciable, porque contiene
gran cantidad de impurezas y est mezclado con rocas sin valor. Por ese motivo se lo sujeta a un
tratamiento para generar valor.
La "generacin de valor del mineral se hace mediante distintos procesos (fsicos, qumicos y/o fsico-
qumicos, o hidrometalrgicos). De estos procesos se obtienen las partes valiosas y se desechan las que
no tienen valor comercial. Cabe sealar que los contenidos valiosos (metlicos) se obtienen por tcnicas
que van a depender del tipo de mineral que se est procesando.
Finalmente, la refinacin y fundicin permite "purificar los metales obtenidos, y es en este momento que
recin sirven para su transformacin o uso industrial (lingotes, barras, etc.).
La etapa de produccin es la que ms aos de duracin tiene, influenciada por los costos de operacin,
el pre-cio de los minerales y el volumen de reservas.
1.4.1. Minera a cielo abierto
El minado (explotacin) a tajo abierto o cielo abierto se realiza cuando los yacimientos son de gran
tamao, presentan una forma regular, y estn ubicados en la superficie o cerca de sta.
Este es un proceso eficiente en la medida en la que el costo de extraer el mineral (incluyendo la movilizacin
de material no comercial que los cubre), sea menor que el precio de comercializacin del mineral al extraer.
El tajo abierto se ve como un gran tazn y este se va construyendo en la medida que la operacin va avan-
zando, tanto lateralmente como en profundidad. A medida que se va trabajando, se genera una especie de
24
anfiteatro (por su forma escalonada) cuya forma puede ir cambiando en la medida en que avanza la operacin.
Si bien el concepto de una mina a tajo abierto es sumamente bsico, su concepcin y desarrollo involucra en
planeamiento complejo y costoso. Cabe indicar, adems, que frecuentemente muchas operaciones mineras
empiezan como tajo abierto y, cuando llegan a un punto en que el costo de extraer el mineral no cubre el costo
de extraccin de las rocas aledaas empiezan a utilizar mtodos de minera de subterrnea.
2Cmo se e$plota una mina de ta&o a1ierto3
Antes de iniciar la perforacin es importante tomar en cuenta un elemento fundamental en su
planificacin: el ngulo del talud (tajo), el cual determinar tanto la seguridad como la rentabilidad de la
mina. Una vez terminado el talud se empieza con el retiro de las rocas para llegar al mineral.
La extraccin se realiza mediante la perforacin y voladura de la roca, procesos que permiten partir los bloques de
roca concreta en pedazos ms pequeos que posteriormente se cargan en camiones con grandes palas elctricas o
hidrulicas, o con excavadoras, para ser retirados y clasificados en camiones de gran tonelaje. A medida que el tajo
va creciendo se forman lo que se denominan bancos, que son como "escaleras alrededor de las cuales se explota
el mineral y que estn conectadas a travs de rampas entre ellas y hacia la superficie.
El tajo abierto supone la extraccin de todo el material de la zona donde se encuentra el mineral, y por lo tan-
to, de un gran volumen de rocas por lo que es necesario usar maquinaria y equipos de gran capacidad, lo que
adems es posible debido a que el espacio no est restringido como es el caso de las minas de subterrneas.
El material clasificado con contenido metlico se transporta a la planta de beneficio
1
para que pueda
seguir los posteriores tratamientos fsicos y qumicos para obtener el mineral resultante, mientras que el
material clasifi-cado como desecho (o desmonte) se vierten en zonas asignadas para ello. A veces existe
una tercera categora de material de baja calidad (mineral de baja ley) que puede almacenarse por si en
el futuro pudiera ser rentable su aprovechamiento.
Cuando la mina llega al final de su vida til, el tajo abierto, de acuerdo a lo planificado en su Plan de
Cierre
2
, se rehabilitar para ser convertido en un depsito de residuos con una posterior re-vegetacin
del terreno o para ser convertido en lago (donde ya puedan crecer especies animales), previo control del
terreno como parte de las medidas de rehabilitacin emprendidas por las empresas.
1.4.2. Minera subterrnea
La exploracin de minerales de forma subterrnea es la extraccin a travs de diversos mtodos de
ingeniera debajo de la superficie del terreno.
Este tipo de extraccin se realiza cuando la cubierta de rocas (o material sin presencia de mineral) es de un es-pesor
tal que el costo de removerlo para hacer un tajo abierto no es econmico (como, por ejemplo, del interior de un
cerro). Este tipo de explotacin se usa cuando las zonas mineralizadas (comnmente llamadas vetas) son angostas
y profundas, por lo que es preferible hacer perforaciones en la roca para acceder a las mismas.
Para acceder a las zonas mineralizadas se penetra la roca desde la superficie a travs de perforaciones horizon-
tales (tneles o galeras), verticales (piques o chimeneas), inclinadas (rampas), ubicadas en diferentes niveles con la
finalidad de fragmentar (partir), cargar y transportar el mineral desde el interior hasta la superficie. Asi-mismo, es
necesario tambin construir conductos de ventilacin, rieles para carros mineros (de ser necesario), instalacin de
lneas de energa, accesos para el agua, servicios higinicos, almacenes, entre otros.
2Cmo se e$plota una mina su1terrnea3
La forma en que se acceder a la zona mineralizada depender de cmo es que se presente el mineral
en el subsuelo y la forma de trabajo a usar en el proceso de explotacin.
1
Planta de beneficio: lugar donde se dan los procesos fsicos, qumicos y/o fsico qumicos para extraer o concentrar la partes valiosas de un
agregado de minerales y/o para purificar, fundir o refinar metales; comprende preparacin metlica metalrgica y refinacin.
2
Ver "Plan de Cierre de minas".
25
De manera muy general, podemos decir que los tneles, piques o rampas se construyen a travs de la
voladura de la roca, es decir, a travs del uso de explosivos que se colocan en la roca siguiendo la forma
que se le quiere dar a la infraestructura subterrnea. Es importante mencionar que entre cada explosin
para el fraccionamien-to de la roca, las perforaciones creadas deben ser ventiladas y despejadas.
Despus de este procedimiento, se extrae el material fragmentado y se estabilizan las paredes y techo
del tnel, dependiendo en cada caso del mtodo que se haya decidido usar, as como de las
caractersticas del terreno y del uso que se le vaya a dar a cada una de estas perforaciones.
Existen varios mtodos de explotacin subterrnea, los cuales dependern esencialmente de la forma de
la veta del mineral. Entre ellos podemos encontrar: cmaras y pilares, tajeo por sub-niveles, crteres
invertidos, corte y relleno, almacenamiento provisional, etc. Estos bsicamente permiten extraer el
mineral de los soca-vones a travs de diversos mtodos para luego, al igual que en el caso de una mina
de tajo abierto, llevar el mineral a la planta de beneficio para su tratamiento.
1.4.3. Concentracin o procesamiento metalrgico (beneficio e hidrometalurgia
3
!
El mineral que se extrae de mina generalmente no se puede comercializar por lo que hay que someterlo
a un tratamiento para elevar su ley (porcentaje de contenido metlico) para hacer posible su venta, o
prepararlo para el proceso posterior de fundicin y refinacin.
Actualmente la tecnologa y la investigacin hacen posible el concentrado de minerales con leyes muy
bajas y que hasta hace unos aos no eran susceptibles de recuperacin por razones econmicas, sin
causar el menor dao ambiental.
La concentracin depende tambin del tipo de mineral o minerales que se encuentran presentes.
Los dos procesos de concentracin ms usados en minera son la concentracin (en sentido estricto) y la
lixiviacin (hidrometalurgia), en algunas minas se usan ambos mtodos de manera independiente o a
veces combinada.
Concentracin3 Es un proceso de enriquecimiento de algunas minerales (sulfuros de cobre, plomo o
zinc con contenidos de oro y plata), en el cual el mineral es separado debido a procesos de reduccin de
tamao (chan-cado y molienda), concentrando por un lado las partes de contenido til, en tanto que el
material sin valor (relave) es descartado. El objetivo es producir un material concentrado enriquecido de
tonelaje reducido, con lo cual se ahorra el costo de transporte a la planta metalrgica y se reduce el
costo de tratamiento de esta. Los procesos que integran la concentracin son los de recepcin de
materiales, chancado, molienda, flotacin y secado de concentrados.
Dependiendo del tipo de mineral que se procesa, se obtienen concentrado de cobre, plomo, zinc y otros
como los concentrados bulk, que tienen dos metales (plomo/cobre, plomo/zinc o zinc/cobre). Tambin se
obtienen concentrados de plata/oro cuando las caractersticas del mineral as lo permiten.
Cuando el producto final del proceso de concentracin se obtienen uno o mas tipos de concentrados, los
mis-mos que por sus caractersticas, toman la denominacin del metal que predomina.
Los procesos implicados habitualmente (hay otras variantes) en la concentracin son los siguientes:
Recepcin de minerales3 El mineral extrado de la mina es recibido en una cancha o patio, acondicionados para la
clasificacin del mineral, que luego pasar al proceso de chancado y los bloques de mineral demasiados grandes,
previamente sern tratados para reducir sus dimensiones para pasar a la chancadora primaria. En este proceso se
utilizan perforadoras, cargadores y otros equipos necesarios con sus respectivos operadores.
C1ancado3 El mineral clasificado es llevado a la chancadora primaria en donde se produce el primer proceso de
3
Manual de Minera, Estudios Mineros del Per S.A.C.
26
chancado reduciendo el tamao del mineral a dimensiones determinadas, de all pasa a la chancadora
secundaria en donde el mineral se reduce a dimetros menores, pasando inmediatamente a la chancadora
terciaria, en donde el mineral chancado, queda reducido y listo para pasar al proceso de molienda.
Molienda3 En este proceso el mineral chancado mezclado con agua es procesado en recipientes
cilndricos de-nominados molinos de bolas y/o barras; convertido en polvo, pasa a la clasificadora, en
donde la mezcla que tiene consistencia muy fina tambin denominada finos, ingresa a las celdas de
flotacin, a su vez los gruesos retornan al molino para ser nuevamente molidos.
Flotacin3 El mineral molido, mezclado con agua, cal y reactivos, mediante un sistema de bombeo por
tubos, pasa de la clasificadora a las celdas de flotacin. En estas celdas un agitador de paletas revuelve
la pula, a la vez que una corriente de aire que sale de la parte inferior de la celda, forma una especie de
burbujas que sale a la superficie llevando consigo partculas de sulfuros de mineral, formando una
espuma o nata que rebasa las celdas de flotacin, la que es recogida para ser espesada o sedimentada
y filtrada para obtener el concentrado final. Cuando se procesan dos o ms tipos de concentrados, el
proceso de flotacin pasa por tantos procesos como tipos de concentrados se deseen obtener.
Espesamiento7 filtrado7 secado % manipuleo de concentrados3 La "nata resultante del proceso de
flotacin es recogida a travs de canaletas y conducida mediante agua a los tanques espesadores, de
donde se traslada al proceso de filtrado y secado.
#esa)8e7 disposicin de rela$es % recuperacin de a)ua3 El material que se descarta de las celdas de flotacin
se denomina relave y esto se conduce segn sea el caso a la planta de recuperacin de agua o directamente a
lugares de almacenamiento acondicionados especialmente para tal fin. Cuando la planta de concentracin est
ubicada en lugares donde hay escasez de agua, suele haber una planta de recuperacin de agua.
#isposicin de rela$es3 Los desechos (relaves), tanto del proceso de flotacin como de la planta de
recupera-cin de agua, son trasladados a canchas de relaves en donde se almacenan bajo condiciones
establecidas de acuerdo con las disposiciones sobre el control ambiental.
Li'i$iacin3 El procesamiento hidrometalrgico (lixiviacin) es el proceso mediante el cual algunos
minerales (xidos de cobre, minerales de oro y plata libres) son acondicionados en pilas denominadas
pads de lixiviacin (montculos de mineral) donde son rociados con una determinada solucin (para el
cobre, cido sulfrico; para el oro, cianuro de sodio) la cual disuelve los contenidos metlicos valiosos,
formando una solucin enriquecida con contenidos metlicos disueltos. Esta solucin se purifica
posteriormente y se le somete a algunos procesos fisicoqumicos, mediante los cuales se recupera el o
los metales. Para los xidos de cobre se utiliza el cido sulfrico para su disolucin, posteriormente se
procede a su electro refinacin; para el oro/plata, se utiliza el cianuro de sodio, que forma una solucin
enriquecida, a la que se aade polvo de zinc (proceso Merril Crowe), para la precipitacin de oro y plata.
Li'i$iacin (acteriana 90ioli'i$iacin:3 La lixiviacin bacteriana consiste bsicamente en el uso de bacterias
para la generacin del sulfato frrico, que se constituye en el disolvente del sulfuro de cobre. El principio se
basa en la utilizacin de bacterias que oxidan el hierro y bacterias que oxidan el azufre. Estas bacterias utilizan
el oxigeno y el carbono de la atmsfera para que mediante su metabolismo generen la oxidacin del hierro y el
azufre. Efectuada la disolucin de los sulfatos de cobre se procede a la recuperacin del contenido metlico
del mismo, siguiendo los dems procedimientos de una planta de lixiviacin.
C1ancado3 El mineral es transportado hasta las chancadoras para su trituracin a dimensiones
requeridas y luego acumulado en las canchas de lixiviacin (pads). El chancado puede pasar por varios
ciclos, y el transporte puede realizarse mediante el uso de vehculos o fajas transportadoras.
Proceso de li'i$iacin3 El material apilado en las canchas o Pads es regado con una solucin por
sistemas de aspersin y/o goteo. Esta solucin disuelve el contenido de metal en el mineral, produciendo
una solucin rica en dicho metal, denominada solucin pregnant la cual es recuperada en pozas, para su
tratamiento posterior (precipitacin, extraccin por solventes etc.)
E'traccion por sol$entes3 En este proceso se purifica y concentra el metal de la solucin obtenida por
el proce-so de lixiviacin. La solucin es puesta en contacto con reactivos qumicos que extraen el metal.
27
1.4.4. "undicin # refinacin
4!
Para conseguir recuperar los metales desde los concentrados o las soluciones lixiviadas se los somete a
procesos de fundicin y/o refinacin, en los cuales se obtienen los metales en estado de pureza listos
para su transfor-macin industrial.
Fundicin prometal;r)ica3 Una gran parte de los metales no ferrosos se encuentran en la naturaleza
ligados al oxgeno y otros se encuentran bajo la forma de sulfuros. La mayora de los sulfuros metlicos
se tuestan con el fin de convertirlos en sus respectivos xidos.
La obtencin de los metales a partir de sus xidos mediante el uso del calor se denomina "procesos piro
me-talrgicos, y consiste en la obtencin de los metales mediante la destruccin de la unin de enlaces
entre el oxgeno y el metal, el cual puede ser muy dbil o muy fuerte.
Los procesos de fundicin consisten en la separacin de los metales contenidos en los concentrados. Comien-zan
con la eliminacin del azufre, para ello se aplica, en hornos de soleras mltiples un tostado a temperaturas
moderadas (de 600 a 800 C) que causa una transformacin de sulfuros a xidos al haber eliminado el azufre.
El proceso contina en hornos reverberos y convertidos a temperaturas mas elevadas (de 1000 a
1500C). Se logra as la fusin de los materiales que ingresan. Con ello se obtienen metales, aun en
forma impura, con con-tenidos de metales valiosos. Por ejemplo, en el caso del cobre, se obtiene el
cobre ampolloso o blster con un contenido de cobre que alcanza hasta el 99,2%, recuperndose
tambin plata, oro, bismuto, selenio, telurio y arsnico. Las actividades de que consta este proceso son:
F<N#ICIN #E C0RE
Preparacin de camas % manipuleo de materiales de co(re3 Los concentrados mezclados con los fundentes y
otros materiales ms, constituyen la materia prima que se va a fundir. En este proceso se preparan los "blen-ding o
"mezclas adecuadas para optimizar los procesos de fundicin por los que van a pasar. Aqu tambin se
acondicionan determinados materiales con otros contenidos metlicos que se deseen recuperar. En fundicio-nes de
circuitos compuestos, esta fase del proceso puede constituir costos conjuntos que luego se distribuyen
proporcionalmente a los volmenes preparados o mezclados para cada uno de los circuitos.
El producto resultante, del proceso de preparacin, se transfiere a los tostadores de cobre.
Tostadores de co(re3 Proceso que consiste en el calentamiento o tostado de los materiales, a
temperaturas de 650 a 800 C (calentamiento y combustin parcial llamado tambin fusin incipiente
debido a que no llega a la fusin), para eliminar: la humedad, el arsnico, y parte del contenido de azufre
que contienen los concen-trados.
El producto obtenido se denomina calcina de cobre y es transferido a los hornos reverberos.
Re$er(eros3 Es en los reverberos que la calcina se funde a temperaturas que varan de 1300 a 1500
C, con-virtindose en una masa lquida dividida en dos capas. La superior que se compone de fierro,
slice y otros, denominada escoria, la que es sacada del reverbero y granulada con agua a presin, para
facilitar su manipu-leo. La inferior, que est constituida bsicamente por el cobre licuado bajo la forma de
sulfuro de cobre, se le denomina "mata, la misma que absorbe casi la totalidad de los metales preciosos
(oro, plata, etc.). La mata inmediatamente pasa al proceso de los convertidores.
Con$ertidores3 La mata caliente transferida de los reverberos es tratada en hornos llamados
convertidores, en estos se agregan determinados materiales como silica y se inyecta oxgeno para
producir la oxidacin en determinados metales que se encuentran en la mata conjuntamente con el
cobre. Los metales oxidados for-man escorias que se separan en la parte superior facilitando su
eliminacin y/o traslado a otras plantas para su posterior recuperacin. De los reverberos as como de
los convertidores a travs de ductos de ventilacin se recuperan los humos y polvos que son conducidos
a unos filtros antes de ser expulsados los gases al exterior. Deben mencionarse tambin los nuevos
convertidores que utilizan una moderna tecnologa, como Flush Fur-naces, El Teniente, Outokumpu, etc.
4
Manual de Minera, Estudios Mineros del Per S.A.C.
28
Sistema de )ases % $entilacin: En los procesos de tostacin, fusin y conversin, se producen gases que for-man
parte de los recirculantes del circuito, los mismos que recolectan a travs de ductos conducindoles hasta los filtros
(Cottrelles), todo este proceso identificado con el circuito, forma parte del mismo. Los materiales o polvos
recuperados por este sistema reingresan al circuito o son transferidos a otros procesos o subprocesos.
Moldeo3 La mata que se obtiene de los convertidores, constituye el cobre blster y es moldeado en
mquinas que normalmente tienen forma cilndrica y gira a medida que se va vaciando el cobre, el
producto de este moldeo lo constituyen los nodos de cobre.
Refinacin del co(re3 Los nodos se suspenden en tanques que contienen cido sulfrico y sulfato de cobre.
Se pasa una dbil corriente elctrica a travs de los nodos y la solucin qumica y el cobre disuelto se
deposita en placas de arranque muy delgadas para producir ctodos de cobre que contiene aproximadamente
99,99% de cobre. Durante este proceso, la plata, el oro y otros metales (por ejemplo, el paladio, el platino y el
selenio) junto con otras impurezas, se asientan en el fondo del tanque (lodo andico). Este lodo andico se
procesa en una planta de metales preciosos donde se recupera selenio, plata y oro.
F<N#ICIN #E PLM
Preparacin de camas % manipuleo de materiales de plomo3 En forma similar al de circuito de cobre,
en el de plomo, los concentrados mezclados con los fundentes y otros materiales ms constituyen la
materia prima que se va a fundir. En este proceso se preparan los "blending o "mezclas para optimizar
los procesos de fundicin por los que van a pasar. Aqu tambin se acondicionan determinados
materiales con otros contenidos metlicos que se deseen recuperar. En fundiciones de circuitos
compuestos, esta fase del proceso puede cons-tituir costos conjuntos que luego se distribuyen
proporcionalmente a los volmenes preparados o mezclados para cada uno de los circuitos.
El producto resultante, del proceso de preparacin, se transfiere a los tostadores de plomo llamada
tambin planta de aglomeracin.
Tostadores de plomo3 En este proceso los materiales provienen de la "cama de plomo son ingresados
a la planta de tostacin, llamada tambin planta de sinter, el objetivo de este proceso es la eliminacin de
la hume-dad y del azufre que contienen los concentrados, el producto resultante o material aglomerado y
poroso, es transferido a los hornos de manga.
=ornos de man)a3 La materia prima es el sinter o material aglomerado, es cargado a los llamados
hornos de manga, hornos verticales o altos hornos, a los que tambin se carga con coque, que
constituye el material de combustin y reductor.
El producto obtenido se denomina "plomo bullion que es transferido a la planta de espuma.
Planta de espuma de plomo3 El plomo bullion, obtenido en los hornos de manga se conduce en tazas a
las ollas de la planta de cross, llamado tambin planta de espumado, donde se elimina el cobre, estao y
otras impurezas bajo la forma de escorias.
Planta de moldeo3 El plomo bullion que se obtiene de la planta de cross, se vaca a los moldes que
estn ins-talados en una tornamesa. El producto resultante son los nodos de plomo bullion, que sern
trasladados a la refinera.
Refinacin pirometal;r)ica3 La refinacin puede ser tambin como en el caso del cobre del tipo
refinacin piro metalrgica (refinacin a fuego en hornos convertidores).
Refinacin por electrodeposicin3 El otro tipo de refinacin es la denominada "electro deposicin
(EW) en la cual se refina la solucin de sulfato de cobre enriquecida obtenida en la lixiviacin pero en
este caso en el nodo se coloca una lmina de acero y en el ctodo una lmina de cobre puro, hacia el
cual van los iones de cobre de solucin.
29
2,>, Cierre % a(andono
La legislacin peruana cuenta desde la dcada del noventa con un marco normativo ambiental que
busca ga-rantizar un adecuado cuidado del ecosistema al momento de realizar cualquier actividad
minera. Dentro de los componentes de esta legislacin se encuentra los planes de cierre de minas.
"l ciclo de vida de una mina
El aprovechamiento de los recursos mineros pasa por las etapas de exploracin, construccin, operacin
y cierre. No se avanza a una siguiente etapa hasta no haber culminado la anterior, siendo la ltima de
stas el cierre definitivo de la mina.
"s4uema del Ciclo de Vida de una Mina y las "tapas del 5lan de Cierre6
Cierre
Cierre final %
E'ploracin
In$esti)acin
peracin Post Cierre
etallada7 dise?o % onstruccin desmantelamiento
planeamiento
L"nea de Tiempo
Plan de Plan de Cierre inicial Plan de
Informes de Post Cierre
Cierre del 92 a?o despu+s del Actuali/aciones Cierre
Pro%ecto de E@A: Final
e'ploracin
Fuente: Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa
Una mina, adems, puede tener varias zonas productivas y diversas actividades dentro de toda su rea
geogr-fica. Cuando una de stas deja de operar se procede a su cierre, considerndose dicha accin
como un "cierre progresivo.
27u8 es un plan de cierre de minas3
El plan de cierre es un instrumento de gestin ambiental donde se establecen pautas a ser efectuadas
por el titular de la actividad minera (empresa), a fin de rehabilitar las reas utilizadas por ste. Se busca
que la reha-bilitacin alcance caractersticas compatibles con un ambiente saludable, seguro y adecuado
para el desarrollo de la vida. La rehabilitacin se llevar a cabo mediante la ejecucin del plan, el cual se
establece de acuerdo a las caractersticas particulares de la mina.
La presentacin de un plan de cierre es obligatoria para toda empresa minera que se encuentre en
operacin, inicie operaciones o las reinicie. Tambin es obligatoria para las empresas que se encuentran
en la etapa de exploracin.
5rincipales caractersticas del plan de cierre de minas
El plan de cierre de minas es complementario al Estudio de mpacto Ambiental (EA) y del Programa de
Ade-cuacin y Manejo Ambiental (PAMA). Estos planes tienen la estructura que se detalla a
continuacin, la cual es discutida en audiencias pblicas y con diversas autoridades del Estado.
30
Contenido de un plan de cierre de minas
Resumen eAecuti$o
1. ntroduccin
2. Componentes del Cierre
3. Condiciones actuales del sitio del proyecto
4. Consultas durante la elaboracin del Plan de Cierre
5. Actividades de cierre
5.1 Cierre Temporal
5.2 Cierre Progresivo
5.3 Cierre Final
6. Mantenimiento y monitoreo Post-cierre
6.1 Actividades de mantenimiento Post-cierre
6.2 Actividades de monitoreo Post-cierre
7. Cronograma, presupuesto y garantas
7.1 Cronograma fsico
7.2 Presupuesto y cronograma financiero
7.3 Garantas financieras
En el caso del cierre temporal, progresivo y final se debe contemplar el desmantelamiento de equipos e
ins-talaciones, estabilizacin de los residuos y revegetacin de la zona. La idea es asegurar que no
quede ningn rastro de la actividad minera que cause impactos negativos posteriores al cierre y as
proteger la vida humana y hacer un uso beneficioso de esas tierras.
El plan incluye, adems, el presupuesto de cierre, el cronograma de su ejecucin y las garantas respectivas.
Las garantas estn constituidas por el costo del cierre y todos los gastos directos e indirectos que se deriven
de ejecutarla. La ejecucin de las garantias se da por incumplimiento del plan, por parte de la empresa minera,
y es la Direccin General de Minera del Ministerio de Energa y Minas (MEM) el ente encargado de fiscalizar
el cumplimiento, as como ejecutar las sanciones correspondientes.
En el caso de venderse la operacin minera, el comprador deber continuar con la ejecucin progresiva
del plan, as como el cierre definitivo y su posterior monitoreo. El monitoreo post cierre permite verificar el
plan de cierre ejecutado.
Cabe resaltar que antiguamente no se contaba con legislacin ambiental en el sector minero, por lo que
las minas no conceban el cierre y no tenan conocimientos cientficos para mitigar impactos ambientales.
En la actualidad, las normas ambientales indican que todas las empresas mineras deben contar con un
plan de cierre aprobado por el MEM a travs de la Direccin General de Asuntos Ambientales Mineros
(DGAAM). Cabe sealar que dichos planes se volvern ms detallados a medida que avance el ciclo de
vida de la mina y que se cuente con una mayor cantidad de informacin.
Con el cierre de una mina se busca que no quede ningn vestigio de la actividad en la zona donde se
trabajo inicialmente. En sntesis, los planes de cierre son una manera de evitar el problema de pasivos
ambientales mineros, ya que impide la creacin de stos. As, un correcto cierre se convierte en una
herramienta de gestin responsable, oportuna y segura con el medio ambiente.
31
CAP"TuL 43 STuACONES NHERENTES A LA NDuSTRA MNERA
2, niiF so(re industrias e'traCti&as
En el ao 2004, el Comit nternacional de Estandarizacin Contable (ASB) conform un equipo
internacional de personal con diferentes nacionalidades (Australia, Canad, Noruega y Sudfrica) para
estudiar/investigar la contabilidad de las actividades extractivas. El equipo de trabajo present un
documento con los resultados de su trabajo como un borrador para fines de discusin del Directorio de
esta entidad. El Directorio discuti estas recomendaciones, pero no emiti opiniones preliminares sobre
cualquiera de las recomendaciones del equipo ni tom decisiones tcnicas relacionadas al mismo.
En el ao 2010, el documento, denominado "Actividades de Extraccin, fue publicado por el Comit
nter-nacional de Estandarizacin Contable (ASB), solo para comentarios sobre los contenidos del
documento, los cuales fueron recibidos por escrito por el ASB al 30 de julio de 2010.
Actualmente, el ASB deber someter el proyecto de Actividades de Extraccin y los comentarios
recibidos para ser tratado en su agenda de reuniones del ao 2011. Al respecto, el Comit deber
decidir, por mayora de sus integrantes, si desarrollaran un borrador de exposicin como paso siguiente
en este proceso, o si es necesario que el Comit publique su propio documento de debate.
Como resultado de estas discusiones, el ASB publicar un documento final, (borrador de exposicin o
do-cumento de debate) el cual deber ser utilizado por el Comit de Contabilidad y Auditora de la
Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa, para actualizar el presente manual. A la fecha de
publicacin de este Manual, no se ha publicado la norma de actividades de extracin antes citada.
4, ries)os de la industria minera
Recientemente, la industria minera ha tenido una dcada de altas y bajas en el desarrollo de sus actividades,
afectadas principalmente por una crisis financiera internacional, la cual llev a una alta volatilidad de los
precios de los minerales, a una presin de los mrgenes operativos, debido a un incremento de los costos
operativos, al desarrollo de fusiones o consolidaciones de grandes empresas mineras y a un incremento de las
regulaciones sobre el medio ambiente y la responsabilidad social, as como de una falta de mano de obra
especializada para la operacin de los equipos mineros cada vez ms sofisticados.
Estos riesgos, de manera individual o colectiva, presentan desafos para las ganancias a largo plazo, la
sobre-vivencia y el crecimiento de las organizaciones que compiten en la industria. A continuacin, una
explicacin detallada de estos riesgos:
El desempeo financiero se ve significativamente afectado por los precios de mercado de los metales
que produce la industria, particularmente los precios de mercado del cobre, el molibdeno y el zinc.
Histricamente, los precios de los metales han estado sujetos a amplias fluctuaciones y se han visto
afectados por numerosos factores que escapan al control de la empresa, como las condiciones polticas
y econmicas internacionales, los niveles de la oferta y la demanda, la disponibilidad y costo de los
bienes sustitutos, los niveles de existencias mantenidos por los usuarios, las acciones de los
participantes en los mercados de productos y el tipo de cambio de las monedas.
Los ingresos dependen del nivel de demanda de la industria y de los consumidores de los concentrados
y los metales refinados y semirefinados que se producen. Los cambios en la tecnologa, en los procesos
industriales y en los hbitos de los consumidores, pueden afectar el nivel de esa demanda en la medida
en que dichos cambios aumenten o disminuyan la necesidad de los metales. Estos cambios en la
demanda podran afectar los resultados de las operaciones y resultados financieros.
32
Existe un grado de incertidumbre atribuible al clculo de las reservas. Hasta que las reservas sean efectivamente
extradas y procesadas, la cantidad de mineral y el valor de sus leyes deben ser considerados solo estimados. La
informacin sobre las reservas de mineral probadas y probables proporcionadas por las empresas, son esti-mados
preparados en base a mtodos de evaluacin de uso general en la industria minera.
El negocio minero es intensivo en uso de capital. De manera especfica, los costos de exploracin y
explotacin de las reservas de metal, extraccin, fundicin y refinacin, el mantenimiento de la
maquinaria y equipo, as como el cumplimiento con las leyes y reglamentos, exigen gastos de capital. Se
debe continuar invirtiendo capital para mantener o aumentar la cantidad de reservas de metales que se
explota y la cantidad de metales que se produce.
El negocio de la extraccin, fundicin y refinacin de metales est sujeto a una serie de riesgos y peligros,
incluyendo accidentes industriales, disputas laborales, condiciones geolgicas inusuales o inesperadas, cam-
bios en el ambiente regulador, peligros ambientales, clima y otros fenmenos naturales como sismos. Dichas
ocurrencias podran dar como resultado daos o destrucciones de operaciones mineras que originen prdidas
econmicas y posible responsabilidad legal. En particular, las actividades de extraccin subterrnea y procesa-
miento relacionadas presentan riesgos inherentes de daos al personal y daos al equipo.
Bajo cada uno de los contratos de venta de metales, los proveedores o clientes pueden suspender o
cancelar la entrega del metal durante un periodo de fuerza mayor. Los eventos de fuerza mayor en estas
circunstancias comprenden accin de la naturaleza, paros laborales, incendios, inundaciones, guerras,
retrasos en el transpor-te, acciones del gobierno u otros eventos que escapan al control de las partes.
Los aumentos en los costos de energa y otros suministros sensitivos para las operaciones, los cambios
en las polticas contables y otros asuntos, pueden afectar de manera negativa los resultados financieros.
Leyes y reglamentos sobre seguridad, salud y medio ambiente podran aumentar significativamente los
costos de operacin y restringir u ocasionar demoras en las operaciones.
Los activos, utilidades y flujos de efectivo estn influenciados por varias monedas debido a la diversidad
geo-grfica de las ventas y los pases en los que se opera. Como algunos de los costos se incurren en
monedas dis-tintas a la moneda funcional, las fluctuaciones del tipo de cambio pueden tener un impacto
significativo en los resultados financieros. Estos costos comprenden principalmente electricidad, mano de
obra, mantenimiento, contratistas locales y combustible.
Las compaas mineras debern intensificar sus esfuerzos en comunicar a sus inversionistas los riesgos
claves asumidos y qu estn haciendo para manejarlos. Ellas necesitan aceptar que hay un mercado
disponible para aquellas que puedan demostrar un manejo satisfactorio del riesgo.
5, participacin de )rupos de inter+s m;ltiples
Histricamente, la exploracin y desarrollo de los recursos minerales han sido caracterizados por la
relacin entre los gobiernos (propietarios de los recursos) y la industria (fuente de capital para el
desarrollo de los recur-sos). En las ltimas dcadas, esta relacin tradicional ha sido enfrentada por otros
diversos grupos de inters que ponen su atencin en las decisiones que estn siendo tomadas por los
encargados de las polticas del go-bierno y por compaas de exploracin y compaas mineras.
Los grupos de inters incluyen organizaciones del medio ambiente, indgenas, comunidades locales,
organiza-ciones de trabajo y otros niveles y divisiones del gobierno.
Encontrar consenso en los asuntos del desarrollo de minerales es actualmente una tarea ms grande
que fre-cuentemente involucra a la mayora o a todos los grupos de inters.
33
Prospeccin y
petitorio minero
CAP"TuL 23 CONCESONES MNERAS
2, deFiniCin t+CniCa
La concesin minera es el acto administrativo por el cual el Estado confiere a una persona un derecho
real para la exploracin y la explotacin de recursos minerales dentro de un rea de terreno superficial
concedido y la propiedad sobre los recursos minerales que se extraigan conforme a lo establecido en la
resolucin que concede el ttulo de concesin.
En la concesin minera encontramos la caracterstica de ser resultado de un acto administrativo, porque la
confiere el Poder Ejecutivo por mandato de la Ley General de Minera, a travs de la autoridad minera. Se
debe entender por acto administrativo la accin de una autoridad administrativa llevada a cabo en virtud de
una facultad de soberana encaminada a obtener un acto que genera efectos jurdicos. El acto administrativo
implica una declaracin que genera efectos respecto a los administrados en una situacin concreta.
Las concesiones mineras otorgan a su titular el derecho de exploracin y explotacin de los recursos
minerales que se encuentren a una profundidad indefinida y limitada por planos verticales
correspondientes a los lados de un cuadrado, rectngulo o poligonal cerrada, cuyos vrtices estn
referidos a coordenadas Universal Trans-versal Mercator (UTM).
La concesin minera constituye un derecho distinto, separado e independiente de los derechos sobre el
predio donde se encuentre ubicada, es decir, no otorga derechos sobre la superficie.
Son partes integrantes de la concesin minera, las labores ejecutadas tendentes al aprovechamiento de
tales sustancias. Son partes accesorias todos los bienes de propiedad del concesionario que estn
aplicados de modo permanente al fin econmico de la concesin.
Y es que, la concesin minera es una modalidad de concesin administrativa puesto que otorga a favor
de un particular un derecho exclusivo de explorar y explotar los minerales otorgados en concesin. Dicha
concesin otorga un derecho que el particular antes no posea, el mismo que es otorgado por la
autoridad competente en el marco de la regulacin propia de la concesin administrativa, como lo hemos
sealado anteriormente. Ello es corroborado por lo dispuesto por el artculo 66 de la Constitucin
Poltica, el mismo que seala que los recursos naturales son patrimonio de la Nacin, siendo la
concesin el mecanismo que permite su explotacin y que confiere el respectivo derecho real.
La concesin minera es un derecho irrevocable que solo puede ser extinguido por la caducidad (regulada
es-pecficamente por el incumplimiento de la obligacin de produccin).
Como marco general, los derechos a explorar y explotar los recursos naturales se conceden mediante un
pe-titorio. Sin embargo, la Ley General de Minera (LGM) contempla la posibilidad de firmar contratos
sobre las concesiones mineras, mediante los cuales se transfiere o sustituye este derecho del titular a un
tercero, los que se detallan a continuacin:
a). Contrato de Transferencia (artculo 164 del TUO de la LGM).
b). Contrato de Opcin (artculo 165 del TUO de la LGM).
c). Contrato de Cesin Minera (artculos 166 al 171 del TUO de la LGM).
d). Contrato de Hipoteca (artculo 172 al 174 del TUO de la LGM).
Estos contratos mineros se rigen por las reglas generales del derecho comn y, supletoriamente, los
principios del Cdigo Civil y la Ley General de Sociedades, en la medida que no se opongan a lo
establecido en la Ley General de Minera (artculo 162 del TUO de la LGM y 128 del Reglamento de
Diversos ttulos del TUO de la LGM aprobado por Decreto Supremo N 03-94-EM).
37
Cabe sealar que los contratos mineros constarn en escritura pblica y debern inscribirse en el Registro P-
blico de Minera, para que surtan efecto frente al Estado y terceros (artculo 163 del TUO de la LGM).
Los contratos ms utilizados en la actividad minera son los de Transferencia, Opcin y Cesin Minera, y
es importante identificarlos pues de su calificacin depender el tratamiento contable y tributario que se
le d a la inversin realizada.
Contratos de 9ransferencia
Contrato tpico minero mediante el cual el titular de la concesin minera (concesin), transfiere de
manera permanente su titularidad a un tercero, a cambio de una contraprestacin.
Contratos de :pcin
El contrato de Opcin es un contrato tpico preparatorio, vinculado a una transferencia o cesin. Los contra-tos
de Opcin sirven al titular de una concesin para celebrar en el futuro contratos sobre concesiones de las
cuales sea titular, quedando por tanto comprendidos entre estos, los de transferencia de concesiones mineras
y los de cesin minera. A travs de la opcin de transferencia, el transferente le da al optante la posibilidad de
obtener la titularidad de la concesin, a cambio de una contraprestacin. Por su parte, la opcin de cesin le
da al optante la posibilidad de adquirir la titularidad de la actividad minera mediante cesin.
Contratos de Cesin
La norma vigente define a los contratos de Cesin como aquellos en virtud de los cuales el concesionario al cual se
denomina "cedente transfiere a un tercero denominado "cesionario la titularidad temporal de su concesin
minera, a cambio de lo cual percibe como contraprestacin una retribucin denominada compensa-cin, la cual
puede consistir en una suma de dinero, en una cantidad del mineral extrado o beneficiado, o en un porcentaje de su
valor. Producido ello, el cesionario se sustituye en todos los derechos y obligaciones del cedente en la concesin, as
como no podr celebrar a su vez contratos de cesin con terceros sobre dicha concesin.
4, Reconocimiento en los estados financieRos
4,2, marco normati$o de acuerdo a las niif
Como habamos comentado en el punto anterior, el tratamiento contable depender de:
a) Si el titular de la actividad minera ha obtenido la concesin mediante un petitorio,
b) Si el titular de la actividad minera ha obtenido la concesin mediante una opcin de transferencia, o
c) Si el titular de la actividad minera se ha sustituido en todos los derechos y obligaciones del titular
de la concesin mediante un contrato de Cesin.
Como premisa y regla general, las inversiones en propiedades mineras estn excluidas del alcance de la
Norma nternacional de Contabilidad (NC) 16 "Propiedad, Planta y Equipo.
4,4,tratamiento conta(le de las concesiones mineras
2.2.1. $econocimiento inicial de las concesiones mineras
Para los casos en los que el titular de la actividad minera ha obtenido la concesin mediante petitorio o
me-diante una opcin de transferencia (ver literales a) y b) del Punto 2.1), es de aplicacin la NF 6
"Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales.
Ms adelante, en el numeral 2.2.3. Compensaciones pagadas al titular de la concesin minera,
estableceremos el tratamiento contable a aplicar en los contratos de cesin.
El prrafo 9 de esta NF seala que las compaas deben establecer una poltica contable coherente
para los desembolsos que se reconocern como activos para exploracin y evaluacin. Asimismo, al
establecer esta poltica la entidad considerar el grado en que los desembolsos puedan estar asociados
con el descubrimiento de recursos minerales especficos.
38
Conforme al prrafo 9 de la NF 6, la adquisicin del derecho de exploracin es un desembolso que
puede incluirse en la valoracin inicial de los activos para exploracin y evaluacin.
Por su parte, el prrafo 8 de la NF 6 establece que los activos para exploracin y evaluacin se medirn por su costo.
Ahora bien, este reconocimiento inicial implica la clasificacin de estos desembolsos como activos
tangibles o intangibles.
Cabe sealar que el tratamiento contable de las inversiones en exploracin, entre las que se incluye a los de-
rechos de exploracin, se detalla en el Captulo 3: Costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales.
Despus del reconocimiento antes indicado, la entidad aplicar el modelo del costo o el modelo de la
revalua-cin a los activos para exploracin y evaluacin. Si se aplicase el modelo de la revaluacin (ya
sea el contenido en la NC 16, Propiedades, Planta y Equipo o el modelo contenido en la NC 38), se
har de forma coherente con la clasificacin de los activos (vase el prrafo 15 de la NF 6).
Clasificacin de activos para e$ploracin y evaluacin
Conforme al prrafo 15 de la NF 6, las entidades deben clasificar los activos para exploracin y
evaluacin como tangibles o intangibles, segn su naturaleza y de forma coherente.
Por su parte, el prrafo 16 de la misma NF seala que algunos activos para exploracin y evaluacin,
como es el caso de los derechos de perforacin y las concesiones mineras, se tratan como intangibles.
2.2.2. Medicin posterior al reconocimiento de las concesiones mineras
Conforme al prrafo 12 de la NF 6, luego del reconocimiento inicial la entidad aplicar el modelo del
costo o el modelo de la revaluacin a los activos para exploracin y evaluacin.
En el caso de las concesiones mineras, las que se reconocen como activos intangibles, se aplicar el
modelo del costo (costo menos amortizacin acumulada y prdidas por deterioro de valor) o el modelo de
la revaluacin (valor revaluado menos amortizacin acumulada y prdidas por deterioro de valor),
contenidos en la NC 38 Activos ntangibles.
De esta forma, el importe amortizable de los activos intangibles con vida til finita se distribuir sobre una
base sistemtica a lo largo de su vida til, inicindose la amortizacin cuando el activo est disponible
para su utilizacin.
2.2.3. Compensaciones pagadas al titular de la concesin minera
Para los casos en los que el titular de la actividad minera se ha sustituido en todos los derechos y
obligaciones del titular de la concesin mediante un contrato de Cesin, este contrato de cesin minera
supone un otorgamiento temporal de la concesin, no hay transmisin de propiedad.
Las compensaciones pagadas por el cesionario al cedente tienen naturaleza de gasto y pueden ser
deducidos en el ejercicio en que se devenguen.
Conforme a lo sealado en el literal b) del prrafo 70 del Marco Conceptual, se define a los gastos como decremen-
tos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de salidas o disminuciones
del valor de los activos, o bien de nacimiento o aumento de los pasivos, que dan como resultado decrementos en el
patrimonio neto, y no estn relacionados con las distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio.
Conforme al prrafo 94 del Marco Conceptual, se reconoce un gasto en el estado de resultados cuando
ha surgido un decremento en los beneficios econmicos futuros, relacionado con un decremento en los
activos o un incremen-to en los pasivos, y adems el gasto puede medirse con fiabilidad. En definitiva,
esto significa que tal reconocimien-to del gasto ocurre simultneamente con el reconocimiento de
incrementos en las obligaciones o decrementos en los activos.
39
De acuerdo al prrafo 95 del mismo Marco Conceptual, los gastos se reconocen en el estado de
resultados sobre la base de una asociacin directa entre los costos incurridos y la obtencin de partidas
especficas de ingresos. Este proceso, al que se denomina comnmente "correlacin de gastos con
ingresos, implica el reconocimiento simultneo o combinado de unos y otros, si surgen directa y
conjuntamente de las mismas transacciones u otros sucesos.
2.2.4. %&tincin de las concesiones
Conforme al artculo 58 del TUO de la Ley General de Minera (LGM), aprobado por Decreto Supremo N
028-92-EM, las concesiones se extinguen por caducidad, abandono, nulidad, renuncia y cancelacin.
Caducidad
El Artculo 59 del TUO de la LGM seala que la caducidad de denuncios, peticiones y concesiones mineras,
as como de las concesiones de beneficio, labor general y transporte minero, se produce por el no pago
oportuno del Derecho de Vigencia o de la penalidad, segn sea el caso, durante dos (2) aos consecutivos.
%1andono
Conforme al artculo 62 de la norma mencionada, es causal de abandono de los pedimentos de concesin, el
incumplimiento por el interesado de las normas del procedimiento minero aplicables al ttulo en formacin.
Nulidad
Por su parte, el artculo 63 seala como causal de nulidad de las concesiones, el haber sido formuladas
por persona inhbil, segn los Artculos 31, 32 y 33 del TUO de la LGM.
Cancelacin
Se seala el artculo 64 que se cancelarn los petitorios o concesiones cuando se superpongan a
derechos prioritarios, o cuando el derecho resulte inubicable.
Asimismo, en el artculo 66 del TUO de la LGM se indica que la caducidad, abandono, nulidad, renuncia y
cancelacin de las concesiones y petitorios, se declarar por resolucin de la Jefatura del Registro Pblico de
Minera, en cada caso o colectivamente, efectundose la inscripcin pertinente en dicho registro.
Como podemos observar, es claro que en los casos de abandono o caducidad declarados por el
Ministerio de Energa y Minas (MEM), existe una prdida de valor que debe ser reconocida.
De esta forma, en aplicacin del prrafo 18 de la NF 6, cuando el importe en libros de un activo para
explo-racin y evaluacin supere su valor recuperable, la empresa debe valorar, presentar y revelar la
prdida por deterioro del valor resultante de acuerdo con la NC 36.
Complementando, el prrafo 20 seala que cualquier prdida por deterioro se reconoce como gasto de
acuer-do con la NC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
4,5, Presentacin % re$elacin
2.3.1. 'resentacin
Concesiones mineras reconocidas como activos intangi1les
Si la compaa opta por reconocer los desembolsos por propiedades mineras como activos en el estado
de situacin financiera, deber clasificar estos desembolsos como intangibles, segn la naturaleza de los
activos adquiridos, y aplicar la clasificacin de manera uniforme.
En la medida en que se consuma un activo tangible para desarrollar un activo intangible, el importe que
refleje ese consumo ser parte del costo del activo intangible.
40
Un activo para exploracin y evaluacin dejar de ser clasificado como tal cuando la fiabilidad tcnica y
la viabilidad comercial de la extraccin de un recurso mineral sean demostrables. Antes de proceder a la
reclasi-ficacin, se evaluar el deterioro de los activos para exploracin y evaluacin, debindose
reconocer cualquier prdida por deterioro de su valor.
%morti)acin de las concesiones mineras intangi1les
Se debe considerar lo que seala el prrafo 96 del Marco Conceptual, y es cuando se espera que los
beneficios econmicos surjan a lo largo de varios periodos contables, y la asociacin con los ingresos
puede determinarse nicamente de forma genrica o indirecta. Los gastos se reconocen en el estado de
resultados utilizando pro-cedimientos sistemticos y racionales de distribucin.
Compensaciones pagadas al titular de la concesin minera
Conforme a lo sealado en el prrafo 97 del Marco Conceptual, se reconoce inmediatamente como tal
un gasto cuando el desembolso correspondiente no produce beneficios econmicos futuros, o cuando, y
en la medida que, tales beneficios futuros no cumplen o dejan de cumplir las condiciones para su
reconocimiento como activos en el balance.
"$tincin de las concesiones por a1andono o caducidad
La prdida por deterioro de valor se reconocer inmediatamente en el resultado del perodo, excepto
para los activos revaluados a los que se les aplica el modelo de revaluacin previsto en la NC 16.
2.3.2. $e(elacin
La compaa revelar la informacin que permita identificar y explicar los importes reconocidos en sus estados
financieros que procedan de la exploracin y evaluacin de recursos minerales (prrafo 23 de la NF 6).
Para cumplir con lo dispuesto en el prrafo anterior, la compaa revelar:
a) Las polticas contables aplicadas a los desembolsos relacionados con la exploracin y evaluacin,
incluyendo el reconocimiento de activos por exploracin y evaluacin;
b) Los importes de activos, pasivos, ingresos y gastos, as como los flujos de efectivo por actividades de
ope-racin e inversin, surgidos de la exploracin y evaluacin de recursos minerales.
La compaa tratar los activos para exploracin y evaluacin como una clase de activos independiente,
y llevar a cabo las revelaciones requeridas por la NC 16 o la NC 38, en funcin de cmo hayan
clasificados los activos.
Adems de haberse reconocido una prdida por deterioro de valor, se harn las revelaciones requeridas por la NC 36.
5, Prcticas se)uidas en la industria
Tal como se defini en la seccin 1 anterior, el costo de los activos para exploracin y evaluacin de recursos
mi-nerales incluye la adquisicin de derechos de exploracin. Tambin hemos visto que, originalmente, este
derecho (concesin) se obtiene mediante un petitorio. Sin embargo, la LGM contempla la posibilidad de
transferir este derecho mediante contratos de transferencia, hipoteca, cesin u opcin, siendo los ms usados
estos dos ltimos. Como hemos visto, el petitorio, los contratos de Transferencia y los contratos de Opcin
(compra), suponen una transferencia de propiedad minera, por lo que se debe evaluar su capitalizacin.
Por su parte, los contratos de Cesin suponen un servicio por parte del concesionario al cesionario, a
cambio de lo cual recibir una compensacin. Esto ser tratado como un gasto conforme a lo sealado
en el Marco Conceptual para la preparacin de los Estados Financieros.
A continuacin se muestran las distintas opciones para registrar los desembolsos relacionados a la
adquisicin de derechos sobre concesiones mineras:
41
a/ ;as concesiones mineras son clasificadas como %ctivos Intangi1les y posteriormente amorti)adas
so1re la 1ase del m8todo de unidades de produccin
La capitalizacin de las concesiones mineras en el Balance General, representa la titularidad de la compaa
so-bre las reas de inters geolgico. Las concesiones mineras son amortizadas a partir de la etapa de
produccin sobre la base del mtodo de unidades de produccin, usando las reservas probadas y probables.
En caso de abandono o caducidad, los costos asociados son reconocidos inmediatamente en el Estado
de Re-sultados.
1/ ;as concesiones mineras son clasificadas como %ctivos Intangi1les y posteriormente amorti)adas
so1re la 1ase del m8todo de lnea recta6
Las concesiones mineras se capitalizan y si se descubre un cuerpo mineral explotable, son amortizadas
siguien-do el mtodo de lnea recta.
Si no se descubre un cuerpo mineral explotable, los costos incurridos son reconocidos inmediatamente
en el Estado de Resultados.
c) ;as concesiones mineras son clasificadas como %ctivos Intangi1les< se reval=an y posteriormente son
amorti)adas6
Las concesiones mineras se contabilizan al costo de adquisicin ms el costo de las revaluaciones
voluntarias efectuadas por peritos independientes, expresadas al valor razonable a dicha fecha, menos
su amortizacin acumulada. Los valores revaluados son revisados de manera peridica, reconocindose
los cambios en el patri-monio neto, o en resultados del perodo si los mismos exceden al valor revaluado.
6 , Aspectos tri(utArios A considerAr
Los aspectos tributarios relacionados con las actividades de exploracin y evaluacin de recursos
minerales estn incluidos en la Ley del mpuesto a la Renta y en la Ley General de Minera. A
continuacin vamos a resumir los aspectos ms relevantes que deben ser tomados en cuenta por las
compaas mineras al momento de determinar el mpuesto a la Renta del ao:
6,2, Concesiones mineras ad.uiridas 9mediante petitorio o contrato de transferencia:
)mplicancias en el )mpuesto a la $enta
Valor amorti)a1le
El valor de adquisicin de la concesin minera incluir el precio pagado o los gastos del petitorio, segn
sea el caso.
Por "valor de adquisicin no solo debe entenderse el precio pagado en operaciones de compra-venta o
cesin de concesiones.
En opinin del Tribunal Fiscal, se incluye tambin los casos de aportes al capital (RTF N 5732-5-2003 y
RTF 7114-1-2004).
%morti)acin
El artculo 74 del TUO de la LGM seala que el valor de adquisicin de las concesiones se amortizar a partir
del ejercicio en que de acuerdo a ley corresponda cumplir con la obligacin de produccin mnima, en un plazo
que el titular de actividad minera determinar en ese momento, en base a la vida probable del depsito.
42
Esta vida probable del depsito se calcula en funcin a las reservas probadas y probables y la
produccin m-nima obligatoria de acuerdo a Ley.
El plazo de amortizacin debe ponerse en conocimiento de la Administracin Tributaria (SUNAT) al
presentar la Declaracin Jurada del mpuesto a la Renta del ejercicio en que se inicie la amortizacin,
adjuntando el clculo correspondiente.
La Ley General de Minera no establece un mecanismo para modificar el plazo establecido para amortizar el costo
de adquisicin de las concesiones. Sin embargo, la Ley General de Minera seala la posibilidad de amor-tizar el
saldo del valor total de adquisicin, en caso de agotarse las reservas econmicas explotables, hacerse suelta
(abandono) o declararse caduca la concesin. As, la deduccin del total del saldo de gastos de explora-cin por
amortizar podr realizarse en el ejercicio en que se produzca el abandono o caducidad de la concesin.
)mplicancias en el )mpuesto *eneral a las +entas ()*+
La concesin minera constituye un bien inmueble, por lo que su transferencia no se encuentra gravada
con el mpuesto General a las Ventas.
La concesin minera es un bien inmueble intangible o incorporal. Su transferencia produce la asignacin
de los derechos mineros a un tercero de forma definitiva. Se asimila con una operacin de venta.
Solo la transferencia de intangibles que incorporan derechos referentes a bienes muebles corporales
(signos dis-tintivos, invenciones, derechos de autor y similares) est gravada con el GV.
6,4, Contratos de cesin minera
Conforme al artculo 37 de la Ley del mpuesto a la Renta, a fin de establecer la renta neta de Tercera
Categora se deducir de la renta bruta los gastos necesarios para producirla y mantener su fuente, en
tanto la deduccin no est expresamente prohibida por esta ley.
De esta forma, las compensaciones pagadas pueden ser deducidas como gasto en el ejercicio en que se
deven-guen.
Para la deduccin de los gastos en que incurrir por la cesin de las concesiones, se deber demostrar
que existe una relacin directa de causa-efecto entre los gastos originados con motivo de la cesin y la
generacin de renta gravada.
Este propsito se cumplira plenamente en la medida que se acredite la realizacin de actividades de prospeccin y
exploracin tendientes a la ubicacin de depsitos de minerales durante el plazo de vigencia de la cesin.
)mplicancias en el )mpuesto *eneral a las +entas ()*+.
La cesin de las concesiones mineras constituye un servicio gravado con el mpuesto General a las Ventas.
El impuesto trasladado por el cedente puede ser utilizado como crdito fiscal, y siempre que cumpla con los re-
quisitos formales y sustanciales establecidos en los artculos 18 y 19 de la Ley del mpuesto General a las Ventas.
6,5, Contratos de pcin
Son contratos preparatorios en virtud de los cuales el titular de una concesin se obliga, incondicional e
irrevo-cablemente, a celebrar en el futuro un contrato definitivo, siempre que el optante ejercite su
derecho de exigir la conclusin de este contrato dentro del plazo estipulado.
Es decir, es el llamado optante quien tendr el derecho de exigir la celebracin del contrato en el plazo
estableci-do, el mismo que no podr exceder de cinco aos.
43
Dichos contratos sirven al titular de una concesin para celebrar en el futuro contratos sobre concesiones
de las cuales sea titular, quedando por tanto comprendidos entre estos, los de transferencia de
concesiones mineras, los de cesin minera y otros.
Las implicancias tributarias de este contrato preparatorio vendrn determinadas por la naturaleza legal del vnculo
que establezcan entre s el concedente y el optante en la oportunidad de celebracin del contrato definitivo.
Ello supondra que el tratamiento impositivo del contrato quede sujeto al ttulo legal bajo el cual se efecten las
entregas dinerarias de la compaa en favor del concedente, durante el plazo de vigencia de la opcin.
Cabe sealar que el derecho de opcin se ajusta a la definicin contable de activo intangible contenida
en la NC 38, en la medida que constituye un derecho bajo control de la empresa, pues se espera
obtener beneficios econmicos futuros de dicho derecho.
%morti)acin del (erec!o de :pcin
El inciso g) del artculo 44 de la Ley del mpuesto a la Renta establece que no son deducibles de la renta
impo-nible de Tercera Categora, la amortizacin de llaves, marcas, patentes, procedimientos de
fabricacin, juanillos y otros activos intangibles similares.
Sin embargo, el precio pagado por activos intangibles de duracin limitada, a opcin del contribuyente,
podr ser considerado como gasto y aplicado a los resultados del negocio en un solo ejercicio o
proporcionalmente en el plazo de diez (10) aos.
El numeral 3 del inciso g) del artculo 25 del Reglamento de la Ley del mpuesto a la Renta, precisa que
en el caso de que se opte por amortizar el precio pagado por la adquisicin de intangibles de duracin
limitada, el plazo de amortizacin no podr ser inferior al nmero de ejercicios gravables que al
producirse la adquisicin resten para que se extinga el derecho de uso exclusivo que le confiere.
Fijado el plazo de amortizacin, este solo podr ser variado previa autorizacin de la SUNAT y el nuevo
plazo se computar a partir del ejercicio gravable en que fuera presentada la solicitud, sin exceder en
total el plazo mximo de diez (10) aos.
Adicionalmente, el numeral 4 de la disposicin antes citada precisa que el tratamiento otorgado a los
intan-gibles de duracin limitada solo proceder cuando los intangibles se encuentren afectados a la
generacin de rentas gravadas de la Tercera Categora.
)mplicancias en el )mpuesto *eneral a las +entas ()*+
No obstante, cabe indicar que el inciso c) del artculo 3 de la Ley del mpuesto General a las Ventas
precisa que para los efectos de la aplicacin del impuesto se entiende por servicios, toda prestacin que
una persona realiza para otra y por la cual percibe una retribucin o ingreso que se considere renta neta
de Tercera Categora para los efectos del mpuesto a la Renta, aun cuando no est afecto a este ltimo
impuesto, incluidos el arrenda-miento de bienes muebles e inmuebles y el arrendamiento financiero.
En tal sentido, las sumas que la empresa entregue destinadas a retribuir el derecho de opcin de compra
con-ferido califican como un servicio gravado para efectos del GV.
>, Cam(ios en Curso
No existen cambios en curso al tratamiento contable descrito en esta seccin.
44
B, Casu"stiCa
B,2, Ad.uisicin de concesin minera
La empresa minera EUREKA S.A. adquiri en enero de 2010 una concesin minera por S/. 2,700,000. En
mina, sobre la base de las reservas probables y probadas, en cinco aos. En septiembre de 2010
inicia la de la mina.
,ratamiento contable
Desde un punto de vista contable, la empresa minera EUREKA S.A. ha capitalizado el costo de
adquisicin de la concesin minera. Asimismo, en aplicacin del prrafo 12 de la NF 6 y el mtodo del
costo contemplado en los prrafos 97 al 99 de la NC 38, ha establecido un plazo de amortizacin de
cinco aos, calculado sobre la base de vida probable del depsito.
El costo amortizable del intangible minero es el valor de adquisicin: S/. 2,700,000.
Asientos contables:
1. Por la adquisicin de la concesin minera.
1 #e(e =a(er
34 NTANGBLES 2,700,000
341 Concesiones, licencias y otros derechos
46 CUENTAS POR PAGAR DVERSAS - TERCEROS 2,700,000
469 Otras cuentas por pagar diversas
Por la adquisicin de la concesin en enero 2010.
2. Por el registro de la amortizacin de la concesin
2 #e(e =a(er
68 VALUACN Y DETERORO DE ACTVOS 180,000
Y PROVSONES
682 Amortizacin de intangibles
39 DEPRECACN, AMORTZACN 180,000
Y AGOTAMENTO ACUMULADOS
392 Amortizacin acumulada
Por la amortizacin de la concesin entre septiembre y diciembre 2010.
,ratamiento tributario
Conforme a lo indicado en el artculo 74 del TUO de la LGM, el valor de adquisicin de la concesin se amortizar a
partir del ejercicio en que de acuerdo a ley corresponda cumplir con la obligacin de produccin mnima.
En el presente caso, se asume que en la misma fecha de inicio de operaciones se inicia la produccin mnima.
De esta forma, no habr diferencias entre el tratamiento contable y el tributario para la amortizacin de
las concesiones.
De otro lado, cabe resaltar que, si la produccin mnima se hubiera alcanzado en un ejercicio posterior,
hubiese correspondido hacer una adicin a la renta neta imponible del ejercicio 2010 por el monto de la
amortizacin financiera de S/. 180,000 y deducirse va declaracin jurada la deduccin en el ejercicio 2011.
45
Cap"tulo 43 ESTMADO DE RESERVAS Y VALUACN
2, #efinicin t+cnica
Los recursos minerales de una empresa minera representan el activo ms importante del negocio, en funcin
de los cuales se definirn las reservas probables y probadas del yacimiento, que a su vez sern base de esti-
macin de la vida de la mina y de la cantidad de mineral a ser explotado. Sin la determinacin de las reservas
probables y probadas no es posible hablar de una empresa en marcha en el negocio minero.
Por otro lado, los desembolsos en un negocio minero se originan mucho antes de que se definan las reservas,
cuando existe la presuncin de recursos minerales en un lugar aproximado en o sobre la corteza de la tierra,
pero sigue siendo incierta su ubicacin exacta, la cantidad o contenido mineral; aunque, sin embargo, existe la
probabilidad razonable de una eventual extraccin econmica, lo que lleva a realizar las actividades de cateo y
prospeccin minera incluso antes de haber obtenido la concesin para explorar en un rea especfica.
Luego de haberse identificado el recurso mineral, y ya en una etapa de exploracin, se proceder a su
cuan-tificacin estimada mediante el uso de instrumentos y procedimientos geolgicos y geofsicos, que
permitirn adems conocer el valor econmico del yacimiento.
Esta cuantificacin de las reservas se repetir en las etapas de desarrollo y operacin hasta las fases finales
de la mina; generalmente en forma anual, lo que garantiza la calidad y el control de calidad de la informacin.
El siguiente cuadro muestra la definicin de recursos y reservas en base al nivel de confiabilidad que se tenga:
Delineacin
Geocientfica
Delineado
groseramente
Delineado
moderadamente
Delineado en
alta precisin
d
e

c
o
n
o
c
i
m
i
e
n
t
o
g
e
o
l
g
i
c
a
A
u
m
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n
t
o

d
e
l

n
i
v
e
l
y

f
i
a
b
i
l
i
d
a
d
Recursos Reservas
Minerales Minerales
nferido
Estudio
Orden de
Magnitud
ndicado Probable
Estudio de
Pre-factibilidad
Medido Probado
Estudio de
Factibilidad
Consideracin de minera, metalrgico, econmico,
legal medio ambiental, social y gubernamental
Los recursos inferidos
no tienen correlato
con las reservas
Viabilidad econmica
medianamente
establecida
Viabilidad econmica
razonablemente
establecida
(los factores modificantes)
Fuente: +elacin general entre resultados de la e$ploracin< recurso mineral y reserva mineral -.:+C 1>>>/6
Como se aprecia en el cuadro precedente, es el grado de certidumbre el que determina la definicin de reserva,
como la existencia de un recurso mineral donde factores geolgicos, econmicos, ingenieriles y medioambien-tales
se conjugan favorablemente, convirtindose el recurso mineral en reserva al ser identificado, susceptible de ser
extrado, procesado y utilizado, en condiciones econmicas convenientes y con la tecnologa disponible.
Los recursos minerales, a su vez, se subdividen de acuerdo a la confianza geolgica ascendente, basada en
el conocimiento de las dimensiones del cuerpo mineralizado, en las siguientes categoras (Blondell y Lasky en
1956 y adoptados posteriormente por la U.S. Bureau of Mines y el U.S. Geological Survey):
46
+ecursos inferidos, entendidos como la parte de un recurso cuya existencia ha sido comprobada, pero cuyas
magnitudes, en trminos de volumen, y sus caractersticas mineralgicas, no se conocen con exactitud y se
infieren, siendo de calidad y fiabilidad reducidas con un grado de certidumbre y un nivel de confianza bajos.
+ecursos indicados< presenta un inters econmico intrnseco sobre la base de una exploracin general
que confirme las principales caractersticas geolgicas de un yacimiento y que suministre una estimacin
inicial de sus dimensiones, forma, estructura y contenido. Es estimado con un grado de certidumbre y un
nivel de con-fianza inferiores a los de un recurso medido.
+ecursos medidos< son aquellos que han sido objeto de exploraciones, muestreos y ensayos con las
tcnicas adecuadas para confirmar la continuidad geolgica y que proporcionan datos fiables y
detallados que permiten estimar con alto grado de exactitud el tonelaje/volumen, la densidad, las
dimensiones, la forma, las caracte-rsticas fsicas, la calidad y el contenido mineral. Requiere un alto
grado de confianza y de conocimiento de la geologa y los controles del indicio.
De acuerdo al grado de confiabilidad que se tenga sobre la cuantificacin de los recursos minerales,
estos se con-vertirn en:
+eservas pro1a1les cuando un recurso mineral medido o indicado ha sido objeto de estudios tcnicos y
eco-nmicos apropiados, determinando que es justificada su explotacin. Existe un factor de riesgo en el
clculo, dado que los valores obtenidos no han sido "probados.
Y en reservas pro1adas cuando un recurso mineral medido o indicado ha sido objeto de estudios
tcnicos y econmicos precisos, demostrando su cuantificacin en trminos de tonelaje/volumen y
contenido (ley)/cali-dad explotable.
Se debe mencionar que la cuantificacin (ubicacin, cantidad, ley, caractersticas geolgicas y
continuidad) del recurso mineral y reservas es un proceso sumamente tcnico y al mismo tiempo incierto,
dependiendo gran-demente de interpretaciones, a partir de cierta informacin, que a su vez se basa en
procedimientos cientficos y/o manuales; por tanto, encierra intrnsecamente un riesgo asociado con el
mtodo de medicin utilizado, por lo que debe ser revelado.
4, reConoCimiento en los estados FinanCieros
4,2, Marco normati$o de acuerdo a las NIIF
Tanto los recursos minerales como la determinacin de las reservas se encuentran excluidos del alcance
de la NC 16 "Propiedad, Planta y Equipo y de la NC 38 "ntangibles.
Al no existir una NF especfica para recursos minerales y reservas, las empresas mineras han optado
por registrarlos a su costo histrico como intangible (costo de adquisicin o adjudicacin de la concesin,
gastos de exploracin, etc). Pero, cul es el costo de las reservas mineras, siendo que en s mismas
carecen de valor econmico hasta que son extradas y se les asigna un precio real? Es por ello que el
proceso de valoracin, como el de medicin de las reservas mineras, es complejo y subjetivo dado que
sigue distintos mtodos y procedimientos.
En el caso de la valoracin de reservas mineras, algunos de los mtodos empleados son:
a) Flujo de caja
b) Descuento al valor presente
c) Por los costos
d) Por los ingresos
e) Por el precio
f) Valoracin de opciones
g) Comparativo con el mercado
h) Por la etapa de desarrollo del proyecto
i) Venture capital
47
Por otro lado, ante la ausencia de una codificacin internacional para la medicin, clasificacin y reporte de los
recursos y reservas, los gelogos han optado por alguna de las codificaciones internacionales como JORC
(Australia), National Committee (Chile), CM (Canad), SAMREC (Sudfrica), SME (EE.UU.), National Com-
mittee (Reino Unido) y G/EFG (Europa Occidental) y otros, que sin embargo mantienen diferencias entre s,
lo que hace difcil su comparacin. Adems, se tiene a CRRSCO (Committe for Mineral Reserves nternational
Reporting Standards), conformado en 1994 bajo el auspicio de Council of Mining and Metallurgical nstitutes
(CMM), con representacin de todos los organismos antes mencionados, y que ha desarrollado una plantilla
para alinearse a la codificacin planteada en un afn de estandarizarla.
Por otro lado, no se puede negar la importancia de las reservas como un elemento insustituible en la
evaluacin de la eficiencia de la extraccin y productividad de una mina, adems de:
a) Definir la vida probable y posible de la mina.
b) Determinar la extensin de la fase de explotacin y de desarrollo y prdidas por minera.
c) Determinar la produccin anual.
d) Determinar la eficiencia de las operaciones (mtodo de extraccin, diseo de la planta de tratamiento y
proceso).
e) Determinar los costos de produccin.
f) Determinar el costo unitario de venta.
g) Establecer el control de calidad.
h) Determinar los requerimientos de capital y las operaciones de financiacin.
i) Representar informacin determinante para propsitos de venta, compra y consolidacin de
compaas mineras.
Desde el punto de vista financiero, las reservas tambin son indispensables en:
a) Depreciacin y amortizacin de los activos de mina, costos de exploracin y desarrollo, y otras
facilidades de mina. La depreciacin generalmente se calcula en base a unidades de produccin en
funcin a las reservas probadas y probables.
b) Clculo del "stripping cost o normalizacin del costo de desbroce.
c) Determinacin de la prdida por deterioro "impairment charge.
d) Definicin de los tiempos de restauracin y desmantelamiento como parte del proceso de
determinacin de los costos de remediacin y cierre de mina.
e) Capitalizacin de los costos de exploracin y evaluacin.
Las reservas proveen informacin crtica para la evaluacin de una empresa al determinar el valor econmico
de la operacin minera en funcin a su comportamiento presente y planes de explotacin futuros.
Como se explic en el acpite anterior, no existe obligacin de revelar informacin sobre recursos y
reservas a partir de una NF; ni tampoco se cuenta con un procedimiento estndar de valorizacin ni
codificacin para su presentacin. Sin embargo, su importancia es innegable, por lo que debe revelarse
de manera clara, con-cisa y sin ambigedad, todo aquel aspecto que pudiera afectar los Recursos y
Reservas. Lo recomendable es mantener un anlisis integral de los riesgos asociados, incluyendo las
posibles fuentes de error, como parte del reporte de recursos y reservas.
Las empresas, en atencin a los diversos requerimientos y en un afn de proporcionar datos tiles para la toma de
decisiones al momento de reportar los Recursos y Reservas, usualmente tienen en cuenta lo siguiente:
a) Recursos y reservas de mineral estimados, incluyendo la metodologa usada, los supuestos y las
estimaciones efectuadas (mineros, metalrgicos, contenido metlico, factores de tonelaje, etc.).
b) mpacto en las partidas del activo y del pasivo por la utilizacin de la estimacin de recursos y
reservas usados.
c) Rango de razonabilidad posible en los estados financieros futuros con respecto a las partidas del
activo y pasivo afectadas.
48
d) Explicacin de los cambios efectuados a la estimacin previa de los recursos y/o reservas de mineral.
Es importante considerar que la informacin sobre recursos y reservas debe cumplir con cierta
"consistencia que permita su comparacin al revelarse su medicin; es por ello la necesidad de utilizar
una codificacin es-tndar.
5, prCtiCas se)uidas en la industria
Las empresas mineras en el Per generalmente incluyen, como parte de las Notas a los Estados
Financieros, in-formacin sobre sus recursos minerales y reservas probadas y probables, sin un formato
estndar, que muestra la cantidad y el contenido mineralgico.
Respecto a la valorizacin de los recursos y reservas mineras, esta se encuentra ntimamente vinculada
con el tratamiento como costo o gasto de los desembolsos realizados durante la etapa de exploracin o
etapas previas y que es ampliamente explicada en el captulo siguiente.
Solo hay que tener en cuenta que en la prctica el concepto de reserva no solo se aplica a las empresas
mineras que realizan actividades productivas, sino tambin a aquellas empresas que se dediquen a
identificarlas en un denuncio minero para luego venderlo.
6, aspeCtos tri(utarios a Considerar
Desde el punto de vista tributario, en el Per, a la valuacin de las reservas mineras le son aplicables la
regula-cin referente a concesiones y gastos de exploracin (estudio de orden de magnitud,
prefactibilidad y factibi-lidad) que se encuentran enmarcados en la Ley del mpuesto a la Renta y en la
Ley General de Minera y que son explicados en el siguiente captulo.
>, Cam(ios en Curso
El nternational Accounting Standards Board (ASB-Comit de Normas nternacionales de nformacin
Finan-ciera) tiene como un proyecto inmediato el preparar una nueva FRS que reemplazara la actual
FRS 6 sobre exploracin y evaluacin de recursos naturales, la cual podra ser publicada en el 2011 e
iniciar su aplicacin en el 2013. El borrador del documento de discusin emitido menciona, en relacin a
las reservas mineras, lo siguiente:
Busca definir, reconocer, medir y revelar las rese
Menciona las variadas definiciones de reservas y niciones del Committee for Mineral Reserves nternational
Reporting Standards (CRRSCO o Comit de
Normas nternacionales para informar sobre recursos y reservas minerales) y del Petroleum Resource
Mana-gement System (PRMS o Sistema de Gestin de Recursos de Petrleo) son las ms
apropiadas, proponiendo su estandarizacin.
Propone elaborar una sola norma contable para los nes de reservas y recursos propias de la industria, basada en
su similitud.
Todos los modelos de valuacin estn siendo consid
49
CAP"TuL 53 COSTOS DE ExPLORACN
Y EVALuACN DE RECuRSOS MNERALES
De manera general, la exploracin y evaluacin de recursos minerales consiste en el examen detallado
de un rea geogrfica de inters que ha mostrado suficiente potencial para producir mineral y que
amerita una mayor exploracin.
En la industria minera, las actividades de exploracin son llevadas a cabo para definir y delinear un cuerpo es-
pecfico de mineral y para determinar la cantidad, naturaleza y ley del mineral. Usualmente involucra anlisis,
excavaciones exploratorias, mapeos geogrficos, anlisis geoqumicos, trincheras, cruceros, aperturas de tajos
superficiales, y remocin de desmontes en algunas reas. Los costos de exploracin incluyen lo siguiente:
a) Salarios y gastos de personal encargado del trabajo geolgico, geofsico y otros similares;
b) Depreciacin, mantenimiento y costos de reparacin de equipos e instrumentos usados;
c) Costos generales directamente relacionados con la actividad de exploracin y evaluacin de recursos
mine-rales;
d) Costos de exploracin llevados a cabo por contratistas independientes;
e) Costos relacionados con el medio ambiente y con las comunidades cercanas al mbito de influencia
de las actividades exploratorias.
La exploracin constituye la primera etapa de un proceso productivo propiamente minero. Despus de
que se ha probado la existencia de un cuerpo de mineral econmicamente explotable, la etapa de
exploracin y evaluacin termina y se inicia la etapa de desarrollo de la mina.
Los gastos de exploracin y evaluacin de recursos minerales estn excluidos del alcance de la NC 16
"Pro-piedad, Planta y Equipo y de la NC 38 "ntangibles.
La NF 6 "Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales establece el marco normativo para
contabilizar los costos relacionados. Esta NF permite que una compaa desarrolle una poltica contable
para los costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales sin considerar especficamente los
requisitos de los prrafos 11 y 12 de la NC 8 "Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores. Sin embargo, si opta por reconocerlos como activos en el estado de situacin
financiera, la compaa deber cumplir con los siguientes lineamientos:
a) Debe crear una poltica contable que establezca cules desembolsos por exploracin y evaluacin de re-
cursos minerales sern reconocidos como activos y cmo sern medidos. Al establecer esta poltica, la
compaa considerar el grado en el que los desembolsos pueden estar asociados con el descubrimiento
de recursos minerales especficos. Los siguientes son ejemplos de desembolsos que podran incluirse en la
valoracin inicial de los activos para exploracin y evaluacin (la lista no es exhaustiva):
Adquisicin de derechos de exploracin;
Estudios topogrficos, geolgicos, geoqumicos y g Perforaciones exploratorias;
Excavaciones;
Toma de muestras; y
Actividrelaciondesconaevdasluacindelafactibilidviabilidadtcnicalaycomercialdelaextraccin de un recurso
mineral.
50
b) Al momento de su reconocimiento inicial, los activos de exploracin y evaluacin sern medidos al
costo; posteriormente se puede aplicar el modelo del costo o el modelo de la revaluacin.
c) Los activos de exploracin y evaluacin sern clasificados como activos intangibles o tangibles.
d) De acuerdo con la NC 37 "Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, una compaa
reconocer cualquier obligacin en la que se incurra por desmantelamiento y restauracin durante un
pe-rodo determinado, como consecuencia de haber llevado a cabo actividades de exploracin y
evaluacin de recursos minerales.
e) Un activo de exploracin y evaluacin ser sometido a una prueba de deterioro cuando los hechos y circuns-
tancias sugieran que el monto en libros excede su importe recuperable. La NF 6 tiene criterios especficos para
medir la prdida por deterioro, distintos a los establecidos en la NC 36 "Deterioro de Activos.
La compaa puede cambiar las polticas contables aplicadas a los costos de exploracin y evaluacin, si el
cambio da lugar a que los estados financieros sean ms relevantes a los efectos de toma de decisiones
econ-micas por los usuarios y no merma su fiabilidad, o si es ms fiable y no minora su relevancia para la
adopcin de decisiones. La compaa juzgar la relevancia y la fiabilidad segn los criterios de la NC 8.
La seccin 3 de este captulo muestra las prcticas contables ms comunes seguidas en la industria minera.
2.2.1. 'resentacin
Si la compaa opta por reconocer los desembolsos por exploracin y evaluacin de recursos minerales
como activos en el estado de situacin financiera, deber clasificar estos desembolsos como tangibles o
intangibles, segn la naturaleza de los activos adquiridos, y aplicar la clasificacin de manera uniforme.
Algunos activos para exploracin y evaluacin se tratan como intangibles (por ejemplo, los derechos de
perforacin), mientras que otros son tangibles (por ejemplo, vehculos y equipos de perforacin). En la
medida en que se consuma un activo tangible para desarrollar un activo intangible, el importe que refleje
ese consumo ser parte del costo del activo intangible. Sin embargo, el uso de un activo tangible para
desarrollar un activo intangible no transforma a dicho activo tangible en intangible.
Un activo para exploracin y evaluacin dejar de ser clasificado como tal cuando la fiabilidad tcnica y
la viabilidad comercial de la extraccin de un recurso mineral sean demostrables. Antes de proceder a la
reclasi-ficacin, se evaluar el deterioro de los activos para exploracin y evaluacin, debindose
reconocer cualquier prdida por deterioro de su valor.
2.2.2. $e(elacin
La compaa revelar la informacin que permita identificar y explicar los importes reconocidos en sus estados
financieros que procedan de la exploracin y evaluacin de recursos minerales (prrafo 23 de la NF 6).
a) Las polticas contables aplicadas a los desembolsos relacionados con la exploracin y evaluacin,
incluyendo el reconocimiento de activos por exploracin y evaluacin;
b) Los importes de activos, pasivos, ingresos y gastos, as como los flujos de efectivo por actividades de
exploracin, surgidos de la exploracin y evaluacin de recursos minerales.
c) La compaa tratar los activos para exploracin y evaluacin como una clase de activos
independiente y llevar a cabo las revelaciones requeridas por la NC 16 o la NC 38, en funcin de
cmo haya clasificado los activos.
51
Tal como se defini en la seccin 1 anterior, las actividades de exploracin y evaluacin de recursos
minerales son llevadas a cabo para ubicar caractersticas geolgicas que incluyen la existencia posible
de minerales que garanticen la explotacin futura. En algunos casos, los costos de exploracin
(prospeccin) son incurridos an-tes de que se adquieran las propiedades minerales y otorgan
informacin importante que permite encontrar, adquirir y desarrollar propiedades mineras.
Los siguientes prrafos analizan las distintas opciones para registrar los costos de exploracin y
evaluacin de recursos minerales:
a) Cargar a resultados todos los costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales en el perodo
en el que se incurren.
La mayora de las compaas que siguen el mtodo de esfuerzos exitosos, registra todos los costos de
explora-cin en el perodo en el que se incurren, debido principalmente a los altos riesgos asociados con
la exploracin. En adicin, antes de la adquisicin de los derechos mineros, la informacin obtenida de la
prospeccin tendr valor nicamente si se adquieren posteriormente los derechos mineros.
Aquellos que estn a favor de este mtodo arguyen que es posible que se cumpla con el concepto de
"expec-tativa de beneficios futuros (el activo podra ser capaz de proporcionar beneficios futuros), pero
no se estara cumpliendo con el parmetro de probabilidad (no se puede demostrar que van a existir
beneficios econmicos futuros).
b) Cargar a resultados todos los costos de exploracin incurridos hasta que se determine la existencia de
re-cursos minerales; a partir de esta etapa, se activan todos los costos de exploracin y evaluacin de
recursos minerales incurridos.
Una compaa usa este mtodo para reflejar la alta incertidumbre existente en las etapas iniciales de la
pros-peccin y exploracin de recursos minerales. La compaa asume que cuando viene efectuando
trabajos con-ducentes a determinar recursos minerales, la incertidumbre de ubicar reservas es tan alta
que no es apropiado activar los costos de exploracin incurridos. Sin embargo, a partir del momento en
que se determinan recursos minerales, existe una mayor probabilidad de beneficios econmicos futuros
asociados con los costos incurridos y, por lo tanto, ameritan su activacin.
El Comit de Normas nternacionales de Reporte sobre Reservas Mineras (CRRSCO) ha establecido las siguientes
definiciones sobre recursos minerales, las cuales son usadas por aquellas compaas que siguen este mtodo:
Recursos nferidos: es aquella porcin del recurso afectas en exactitud y precisin debido a muestreos
fragmentarios, limitados, y a percepciones asumidas
sobre su continuidad geolgica, y a extrapolaciones de carcter ms bien subjetivo sobre la naturaleza
de los controles de la mineralizacin. Debido a las incertidumbres asociadas con el Recurso nferido
no existe certeza de que todo este mineral o una porcin de l se convierta, en definitiva, a la
categora de Recurso ndicado o Recurso Medido como resultado de un reconocimiento adicional.
Recursos ndicados: es aquella porcin del recurso rsticas geolgicas, metalrgicas, y geotcnicas han sido
estimadas y caracterizadas con un razonable nivel
de confianza.
Recursos Medidos: es aquella porcin del recurso m ticas geolgicas, metalrgicas, y geotcnicas han sido
estimadas y caracterizadas con un significativo nivel
de confianza.
52
c) Registrar todos los costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales como activos.
Una compaa que usa el mtodo de costeo total registra todos los costos de exploracin y evaluacin
de re-cursos minerales como activos en el momento en el que se incurren. Sin embargo, existen ms
probabilidades de que la compaa tenga que registrar una provisin por deterioro por todo o parte de los
costos capitalizados debido a los altos costos que podran permanecer activados.
d) nicialmente se activan todos los costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales, sujetos a
la de-terminacin de si se descubren reservas recuperables.
Una compaa registra todos los costos de exploracin y evaluacin como activos hasta que se determine la
existencia o no de un rea econmicamente explotable. Si no se encuentran reservas, los costos son
cargados a resultados del ejercicio. Si se encuentran reservas, los costos permanecen capitalizados.
Este enfoque asume que los costos incurridos representan desembolsos efectuados de buena fe con la ex-pectativa
de que ellos conducirn a descubrir reservas comerciales y que, a menos que existan indicadores en contrario, los
costos podran generar beneficios futuros. Sin embargo, es necesario poner algunas salvaguardas para justificar la
presuncin de que an es posible que los costos capitalizados generen beneficios econmicos futuros. Una
salvaguarda podra ser un requerimiento de que dichos costos slo pueden permanecer capitali-zados en la medida
de que existan planes futuros de exploracin. Otra podra ser poner un lmite de tiempo.
e) Cargar a resultados del ejercicio todos los costos de exploracin y evaluacin de recursos, pero reversar la
provisin por deterioro por estos costos cuando se descubren reservas econmicamente explotables.
Este enfoque conduce finalmente al mismo resultado que el mtodo anterior, pero enfatiza el hecho de
que la mayora de los costos de exploracin no resultarn en reservas econmicas. El resultado de la
reversin es un incremento de los activos y de la utilidad neta. Son muy pocas las compaas que utilizan
este mtodo para registrar sus costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales.
Los aspectos tributarios relacionados con las actividades de exploracin y evaluacin de recursos
minerales estn incluidos en la Ley del mpuesto a la Renta y en la Ley General de Minera. A
continuacin vamos a resumir los aspectos ms relevantes que deben ser tomados en cuenta por las
compaas mineras al momento de determinar el mpuesto a la Renta del ao.
Le% del Impuesto a la Renta
El inciso o) del artculo 37 de esta ley seala que son deducibles, entre otros, los gastos de exploracin,
pre-paracin y desarrollo en que incurran los titulares de las actividades mineras. Estos gastos se
deducirn en el ejercicio en que se incurran o se amortizarn en los plazos y condiciones establecidos en
la Ley General de Minera y normas reglamentarias.
Le% !eneral de Miner"a
a/ ?astos incurridos antes de iniciar la produccin mnima:
Conforme a lo sealado en el artculo 74 de la Ley General de Minera, los gastos de exploracin
incurridos hasta la fecha en que corresponda cumplir con la produccin mnima, podrn deducirse:
Por amortizacin: si se incluyen los gastos de exp hasta la fecha en que corresponda cumplir con la produccin
mnima en un plazo que se determinar en
funcin a la vida probable de la mina.
Como gasto: se deduce lo gastado en exploracin y gastos.
53
Cualquier opcin elegida deber ser comunicada a la autoridad tributaria en el momento de presentar la
de-claracin jurada anual del mpuesto a la Renta. En el caso de amortizarse, tambin debe indicarse el
plazo y la forma de clculo.
La opcin que se haya escogido no podr variarse.
1/ ?astos incurridos despu8s de iniciada la produccin mnima:
Conforme a lo sealado en el artculo 75 de la Ley General de Minera, los gastos de exploracin incurridos
desde que la concesin se encuentra en etapa de produccin mnima obligatoria, podrn deducirse:
Por amortizacin: a partir de dicho ejercicio a ra de la mina establecido al cierre de dicho ejercicio, lo que se
determinar en base al volumen de reservas
probadas y probables y la produccin mnima de ley.
Como gasto: se deduce en el ejercicio lo gastado e
La opcin tomada deber comunicarse a la autoridad tributaria en el momento de presentar la
declaracin jurada anual del mpuesto a la Renta y se ejercitar respecto a los gastos de cada ejercicio.
La opcin que se haya escogido no podr ser variada.
c/ Modificacin del pla)o de amorti)acin:
La Ley General de Minera no establece un mecanismo para modificar el plazo establecido para
amortizar lo invertido en exploracin.
La Ley General de Minera nicamente seala la posibilidad de amortizar el saldo del valor total de adquisicin
y lo invertido en exploracin, en caso de agotarse las reservas econmicas explotables, hacerse suelta o
decla-rarse caduca la concesin. As, la deduccin del total del saldo de gastos de exploracin por amortizar
podr realizarse en el ejercicio en que se produzca el abandono de la concesin.
>, Cam(ios en Curso
En agosto de 2010, el Comit de Normas nternacionales de nformacin Financiera emiti un Borrador
de Discusin como un primer paso hacia una posible NF para industrias extractivas, en reemplazo de la
NF 6. En relacin con las actividades de exploracin y evaluacin de recursos minerales, este Borrador
de Discusin menciona lo siguiente:
CSeccin 5,56
El punto de vista del equipo del proyecto es que los derechos y la informacin asociada con las
propiedades minerales y de hidrocarburos satisfacen el criterio de reconocimiento de activos.
El reconocimiento de la informacin como parte de los activos minerales y de hidrocarburos particularmente
durante las fases de exploracin y evaluacin llevara a un cambio en las polticas contables que vienen
usan-do muchas compaas mineras que reconocen como gastos todos los costos de exploracin y para
aquellas compaas petroleras que siguen el mtodo de esfuerzos exitosos. Por ejemplo, bajo el mtodo de
esfuerzos exitosos, los costos de ssmica y los de perforacin de pozos no exitosos no son reconocidos como
activos y son, por lo tanto, reconocidos como gastos. El considerar la informacin obtenida de la exploracin
como parte de los activos minerales o petroleros, origina que se reconozcan como parte de ese activo. De
acuerdo con la base contable del costo histrico, esos costos seran capitalizados como parte de los activos
minerales o petro-leros, a menos que los derechos legales cumplan con los criterios para ser dados de baja.
Seccin 5,5>
Este tratamiento de costos asociados con actividades de exploracin y evaluacin no exitosas puede ser con-
trastado con los requerimientos de la NC 2 y la NC 16 para medir los costos de inventarios y la autocons-
54
truccin de la maquinaria y equipo. Ambas NF mencionan que los montos anormales de desperdicio de
materiales, de mano de obra y de otros recursos no se incluyen en el costo de estos activos. El foco de la NC
2 y la NC 16 sobre montos anormales de desperdicio presume que se puede identificar y capitalizar un monto
normal de desperdicio solamente los montos anormales deben reconocerse como gastos. Los conceptos de
montos "normales y "anormales no pueden ser aplicados a las actividades de exploracin. Asimismo, los
montos anormales de material de desecho, mano de obra y otros recursos no tienen contenido de informacin
y consecuentemente no traen beneficio al inventario o al activo autoconstruido. En contraste, la exploracin no
exitosa puede mejorar el entendimiento de la geologa de propiedades minerales o petroleras y por lo tanto
puede representar una mejora de la concesin minera o petrolera.D
En resumen, el equipo del proyecto propone lo siguiente:
Que los derechos legales tales como derechos de e los activos mineros o petroleros.
El activo es reconocido cuando se adquieren los de
La informacin obtenida de las actividades de expl acceder al depsito de mineral o de petrleo, deberan ser
tratados como mejoras al activo minero o petro-
lero (concesin minera o yacimiento petrolero).
B, Casu"stiCa
La Compaa Minera ABC S.A. se encuentra en la etapa de exploracin, tiene certeza razonable de que
existen recursos minerales en el rea de inters, y an no ha iniciado la etapa de produccin mnima.
Durante este perodo ha incurrido en lo siguiente:
a) Sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea de Geologa.
b) Sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea de Administracin y Finanzas.
c) Honorarios por estudios de lnea base para efectos medioambientales.
d) Honorarios por anlisis de laboratorio de muestras extradas.
e) Servicios de perforacin diamantina prestados por terceros.
f) Depreciacin de equipo pesado utilizado en las operaciones de exploracin.
g) ntereses de prstamo para financiar las operaciones.
Cul es el tratamiento contable y tributario que debe seguir la Empresa Minera ABC S.A. con respecto a
los costos de exploracin incurridos?
Desde un punto de vista contable, la Compaa Minera ABC S.A. puede optar por cualquiera de los mtodos
descritos en la seccin 3 de este capitulo para contabilizar los costos de exploracin incurridos. En el caso que
opte por capitalizar los costos de exploracin incurridos, estos deben amortizarse en un plazo que el titular de
la actividad minera determine, a partir del ejercicio en el que se inicie la produccin mnima, en base a la vida
probable del depsito, calculada tomando en cuenta las reservas probadas y probables y la produccin
mnima obligatoria de acuerdo a ley. Cabe sealar que existe otro tratamiento tributario permitido que consiste
en deducir ntegramente como gasto en el ejercicio en el que se incurren.
Desde un punto de vista contable, los desembolsos por sueldos y salarios y otros gastos del personal del
rea de Administracin y Finanzas, as como los intereses por financiamiento, se pueden considerar
como gastos de exploracin en la medida que estn directamente relacionados con el rea de inters.
Sin embargo, no existe una norma tributaria expresa que adopte dicho tratamiento, por lo que es
aceptado que se les trate como gas-tos preoperativos (artculo 37 inciso g) de la Ley del mpuesto a la
Renta) amortizables en un plazo mximo de 10 aos a partir del inicio de la produccin. Podrn tambin
ser deducidos en el primer ejercicio entendindose como tal el ejercicio en que se inicia la produccin o
explotacin del proyecto preoperativo (nforme N 062-2009/SUNAT).
55
Tratamiento Tratamiento
Conta(le Tri(utario
Acti$o !asto Acti$o !asto
a. Sueldos y salarios y otros gastos
X X X
del personal del rea de Geologa
b. Sueldos y salarios y otros gastos del
personal del rea de Administracin X X X
y Finanzas
c. Honorarios por estudios de lnea
base para efectos medioambienta- X X X
les
d. Honorarios por anlisis de labora-
X X X
torio de muestras extradas
e. Servicios prestado por terceros por
X X X
perforacin diamantina
f. Depreciacin de equipo pesado
utilizado en las operaciones de ex- X X X
ploracin
g. ntereses de prstamo para finan-
X X
ciar las operaciones
56
Construccin
y desarrollo
Cap"tulo 23 Activo Fijo
Cualquier compaa del sector minero realiza desembolsos, los que pueden ser considerados como
activo o como gasto. Para poder identificar estos dentro del sector minero, realizamos una distincin
entre las distintas fases del proceso minero; esto ha sido importante para distinguir cules de estos
costos deben ser tratados como activos y cules deben ser tratados como gastos.
Con fines de analizar el tratamiento contable de estos costos, se han considerado las siguientes actividades:
a) Prospeccin,
b) Adquisicin de derechos mineros,
c) Exploracin y evaluacin,
d) Construccin y desarrollo, y
e) Exploracin y desarrollo luego que la produccin empieza.
Las tres primeras etapas estn enmarcadas en el captulo 1: Conseciones Mineras, y en el captulo 3:
Costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales, del Titulo Prospeccin y Petitorio Minero del
presente manual
Dentro de la industria minera, la etapa de construccin y desarrollo es aquella donde se hacen las mayores
inversiones en activo fijo; por tanto, es importante tener claro conocimiento acerca de la identificacin de dicha
inversin, si este debe ser considerado como un activo fijo o como una afectacin a resultados del perodo.
4, Reconocimiento en los esta#os financieRos
El activo fijo est incluido en el alcance de la NC 16 "nmueble, Maquinaria y Equipo.
De acuerdo a la NC 16, debemos tener en cuenta las siguientes definiciones:
5ropiedad< 5lanta y "4uipo: Son bienes tangibles, controlados por la compaa y que generan beneficio
eco-nmico; son mantenidos para el uso en la produccin o para propsitos administrativos y que tienen
una expectativa de duracin mayor que el ciclo productivo.
Importe en ;i1ros: Es el importe por el que se reconoce un activo, una vez deducidas la depreciacin
acumu-lada y las prdidas por deterioro del valor acumuladas.
Importe deprecia1le: Es el costo de un activo, o el importe que lo haya sustituido, menos su valor residual.
Valor residual: Es el importe estimado que la entidad podra obtener actualmente por la disposicin del
ele-mento despus de deducir los costos estimados por tal disposicin, si el activo ya hubiera alcanzado
la antige-dad y las dems condiciones esperadas al trmino de su vida til.
2.2.1. 'resentacin
De acuerdo a la NC 16, un elemento de propiedades, planta y equipo se reconocer como activo si, y solo si:
a) Sea probable que la entidad obtenga los beneficios econmicos futuros derivados del mismo; y
b) El costo del activo para la entidad pueda ser valorado con fiabilidad.
59
La NC 16 no establece un parmetro cuantitativo mnimo o mximo para el reconocimiento de un activo
fijo. Las compaas mineras en la prctica reconocen un elemento como activo fijo en funcin a importes
establecidos segn sus polticas corporativas. Cabe mencionar que para establecer dichos importes
debi realizarse una evaluacin previa por parte de la gerencia, en la que se evale si a partir de dicho
importe es razonable considerar que dichos desembolsos se puedan capitalizar o formar parte del
resultado del perodo, poniendo en prctica lo establecido por la NC 8 Estimados y polticas contables.
+econocimiento inicial
La NC 16 establece que el reconocimiento inicial de un elemento del activo fijo es al costo, que comprende:
a) Precio de adquisicin.
b) Costos directamente relacionados con la ubicacin del activo en el lugar y en las condiciones
necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia. Tenemos, por ejemplo:
Costos de personal relacionados directamente con l
Costos de preparacin del emplazamiento fsico,
Costos de entrega inicial y los de manipulacin o
Costos de instalacin y montaje, y
Costos de prueba de que el activo funciona, despu quier elemento producido durante el proceso de instalacin y
puesta a punto del activo.
c) Estimacin de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento, as como la rehabilitacin del
proyecto minero (ver Ttulo V del presente manual).
La NC 16 establece los desembolsos que no constituyen un elemento del activo fijo, los cuales
detallamos a con-tinuacin:
a) Costos de administracin y otros costos indirectos generales.
b) Costos de puesta en marcha de un activo que ya se encuentra listo para operar.
c) Costos de reubicacin de un activo fijo.
d) Prdidas operativas iniciales, tales como las incu que se elaboran como el activo fijo.
Medicin posterior
Las compaas mineras, despus del reconocimiento ini
Costo o del Revaluado. Esta poltica se aplicar a todos las partidas que componen los activos fijos de la misma clase.
Al aplicar el modelo de revaluacin, la compaa revala un elemento del activo fijo, deber reevaluar todos los ele-
mentos que pertenezcan a la misma clase de activos y esta se aplica simultneamente, evitando que la reevaluacin
se aplique selectivamente y que los estados financieros contengan activos similares valorizados de manera distinta.
2.2.2. $e(elacin
La informacin revelada por la compaa para cada clase de propiedad, planta y equipo, es la siguiente:
a) Base para la medicin de la cantidad cargada;
b) Mtodo(s) de depreciacin que se us(aron);
c) Vidas tiles o tasas de depreciacin;
d) Cantidad cargada bruta y depreciacin acumulada y
e) Conciliacin de la cantidad cargada al comienzo y al final del perodo, mostrando:
Adiciones; disposiciones; adquisiciones a travs de prdidas por deterioro; reversas de las prdidas por por el
cambio de moneda extranjera; otros movimientos.
60
Tambin se debe revelar:
a) Restricciones sobre el ttulo;
b) Desembolsos para construccin de propiedad, planta y equipo durante el perodo;
c) Compromisos para adquirir propiedad, planta y equipo;
d) Compensacin de terceros por elementos de propiedad, planta y equipo que fue deteriorada, perdida o
dada de alta, y que est incluida en utilidad o prdida.
Si el activo fijo ha sido revaluado, se requieren ciertas revelaciones adicionales:
a) La fecha efectiva de la revaluacin;
b) Si particip un valuador independiente;
c) Los mtodos y los supuestos significantes que se usaron para estimar los valores razonables;
d) La extensin en la cual los valores razonables fueron determinados directamente por referencia a
precios observables en un mercado activo o a transacciones de mercado recientes realizadas en
condiciones razona-bles, o si se estimaron usando otras tcnicas de valuacin;
e) La cantidad cargada que habra sido reconocida si los activos hubieran sido cargados bajo el modelo
de costo;
f) El excedente por revaluacin, incluyendo los cambios durante el perodo y las restricciones a la distribucin.
El tratamiento contable de los inmuebles, maquinaria y equipo, y especficamente lo relacionado a la
aplicacin de la NC 16, no difiere en sus aspectos generales para la actividad minera y/o extractiva en
general. Las consi-deraciones generales son de aplicacin para esta industria. Se sugiere tomar en
consideracin la nterpretacin 14 (SC 14), Compensacin para la desvalorizacin o prdida de partidas,
en caso de identificarse situaciones de desvalorizacin.
Artculo 22 del Reglamento:
a) La depreciacin aceptada tributariamente ser aquella que se encuentre contabilizada dentro del
ejercicio gravable en los libros y registros contables.
b) Se debe realizar un control adecuado de las actividades a las cuales se destina el uso de los bienes
que inte-gran el rubro Maquinaria y Equipo.
Asimismo, se deber tomar en cuenta la Disposicin Final Primera contenida de la Ley 29342 (ley que
establece un rgimen especial de depreciacin para edificios y construcciones), que modific el artculo 39 de
la Ley del mpuesto a la Renta, referido a la tasa de depreciacin de los edificios y construcciones.
Le% 4E564
Se establece un rgimen especial de depreciacin para edificios y construcciones para los
contribuyentes del Rgimen General del mpuesto a la Renta.
El artculo 2 de esta ley contempla que a partir del ejercicio gravable 2010, los edificios y las
construcciones se podrn depreciar, para efecto del mpuesto a la Renta, aplicando un porcentaje anual
de depreciacin del 20% hasta su total depreciacin, siempre que cumplan las siguientes condiciones:
a) La construccin se hubiera iniciado a partir del 01 de enero del 2009.
b) Si hasta el 31 de diciembre del 2010 la construccin tuviera como mnimo un avance de obra del 80%.
Este rgimen tambin puede ser aplicado por los contribuyentes que durante los aos 2009 y 2010
adquieran en propiedad los bienes que cumplan las condiciones previstas en los literales a) y b).
61
T< de la Le% !eneral de Miner"a 9L!M: apro(ado por #ecreto Supremo F26GE4GEM
El artculo 84 de la LGM seala que "los titulares de la actividad minera que firmen contratos de
estabilidad tri-butaria con el Estado, tendrn la facultad de ampliar la tasa anual de depreciacin de las
maquinarias, equipos industriales y dems activos fijos hasta el lmite mximo de 20% (veinte por ciento)
anual como tasa global de acuerdo a las caractersticas propias de cada proyecto, a excepcin de las
edificaciones y construcciones cuyo lmite mximo ser el 5% (cinco por ciento) anual.
>, Cam(ios en Curso
No se han identificado cambios importantes a corto plazo que pudieran afectar la aplicacin de la NC 16
n-muebles, Maquinaria y Equipo.
B, Casu"stiCa
El 01 de enero de 2010 la Compaa adquiri un molino de bolas para la planta concentradora, valorado
en S/. 6'000,000, con la finalidad de incrementar el nivel de produccin de su planta de procesamiento.
En febrero de 2010 la Compaa incurri en costos por S/. 100,000 por el transporte del equipo a la
planta de la unidad minera y S/. 800,000 por la instalacin y montaje del mismo.
La gerencia ha determinado que el molino tiene una vida til de diez aos; en ese sentido, al final de su
vida til la gerencia ha estimado que incurrir en costos de desmantelamiento por S/. 400,000, y tendr
un valor residual de S/. 60,000.
En adicin, en marzo de 2010, la compaa incurre en desembolsos relacionados con la capacitacin
del per-sonal de todas sus reas de produccin, los desembolsos son los siguientes:
#esem(olsos3 S@,
Costos de un instructor experto externo 25,000
Costos de mano de obra 10,000
Gastos de administracin 5,500
Total 40,500
A fines de marzo de 2010, el rea de ingeniera termina las pruebas de calidad del molino e incurre
en los siguientes desembolsos:
#esem(olsos3 S@,
Materiales 45,000
Muestras (ngresos por venta de muestras producidas) 60,000
Costos de mano de obra 35,000
De acuerdo a lo previsto por la Gerencia, el nuevo molino estar listo para su uso el 01 de abril de 2010.
Se pide:
a) Determinar el costo de la maquinaria para su reconocimiento inicial.
b) Calcular el costo neto de la maquinaria al 31 de diciembre de 2010.
62
Solucin sugerida:
a) Determinacin del costo de la maquinaria.
S@,
Costo de la maquinaria 6'000,000
Transporte 100,000
nstalacin y montaje 800,000
Costo de desmantelamiento 400,000
Costo de prueba (materiales y mano de obra) 80,000
Menos:
Venta de muestras producidas (60,000)
Costo del Molino 7'320,000
Nota: Los gastos de capacitacin del personal no forman parte del costo del activo, debido a que la
capacitacin al personal es un activo no controlable por la compaa.
b) Determinacin del costo neto al 31 de diciembre de 2010.
El equipo empezar a ser depreciado a partir de abril del ao 2010.
S@,
Costo del molino 7'320,000
Valor residual 60,000
Vida til 10 aos
Tasa de depreciacin 10%
Valor depreciable 7'260,000
Meses por #epreciar Costo del Acti$o #epreciacin Costo Neto
Abril (7'260,000 x10%/12) 7'320,000 60,500
Mayo (7'260,000 x10%/12) 60,500
Junio (7'260,000 x10%/12) 60,500
Julio (7'260,000 x10%/12) 60,500
Agosto (7'260,000 x10%/12) 60,500
Septiembre (7'260,000 x10%/12) 60,500
Octubre (7'260,000 x10%/12) 60,500
Noviembre (7'260,000 x10%/12) 60,500
Diciembre (7'260,000 x10%/12) 60,500
Total HI54F7FFF >667>FF BIHH>7>FF
63
CAP"TuL 43 COSTOS DE DESARROLLO Y CONSTRuCCN
Una vez concluidos los estudios de prefactibilidad y factibilidad, y definido el mtodo de explotacin
minera (subterrneo o tajo abierto), se pasa a la etapa de desarrollo y construccin.
Etapa de desarrollo
Desarrollo es la operacin que se realiza para hacer posible la explotacin del mineral contenido en un
yaci-miento.
En la etapa de desarrollo se realizan los trabajos previos para llegar al mineral desde la superficie. Los
trabajos varan dependiendo de si se trata de una mina subterrnea o a tajo abierto.
En el caso de una mina subterrnea se realizan trabajos para llegar hasta el mineral mediante galeras
(tneles horizontales), chimeneas (tneles verticales o inclinados que no se comunican a superficie),
piques (tneles verticales que salen a la superficie), rampas (tneles en forma de espiral), etc.
En el caso de minas a tajo abierto, se realiza el stripping (o desbroce), que consiste en la remocin del
mate-rial estril con la finalidad de acceder al cuerpo mineralizado. Tambin se consideran los cambios
de acceso al recurso mineral.
Previo a la ejecucin de los trabajos de desarrollo y construccin en un proyecto minero es necesario
efectuar lo siguiente:
- ngeniera conceptual: en esta etapa se estima de manera general la inversin a ejecutar en mina, en la
planta de beneficio y en infraestructura e instalaciones.
- ngeniera bsica o diseo: en esta etapa se elaboran los diseos, planos y se establecen los criterios
bsicos de las instalaciones y construcciones. Est conformada por el conjunto de documentos
tcnicos del proyecto, tales como: alcances del proyecto, criterios de diseo y proceso, diagrama de
flujo de proceso, planos de diseo, arreglo general, especificaciones tcnicas de los principales
materiales y equipos que se van a requerir, cronogramas y presupuestos base del proyecto.
- ngeniera de detalle: en ella se elaboran los planos con el detalle y especificaciones suficientes para iniciar la
construccin, se elabora y aprueba el presupuesto de obra que se usar como control del proyecto durante su
ejecucin. Est conformada por el conjunto de documentos tcnicos del proyecto, tales como: alcances para la
ejecucin del proyecto, informes de las evaluaciones, anlisis solicitados a profesionales, planos de detalle para
fabricacin y/o construccin de las instalaciones del proyecto, listado de materiales y equipos necesa-rios,
especificaciones tcnicas de construccin, cronogramas, presupuestos actualizados del proyecto, etc.
Posteriormente, se realizan los trabajos de preparacin para extraer el mineral estableciendo un mtodo
de minado.
Etapa de construccin
En esta etapa se realizan actividades para construir las instalaciones necesarias para la extraccin,
transporte y tratamiento de los recursos minerales. Las instalaciones incluyen: infraestructura productiva,
energtica, vial (caminos, vas frreas, puertos, aeropuertos), facilidades indirectas (campamentos) y
posteriormente el acon-dicionamiento de maquinarias y equipos.
64
Dependiendo del tipo de mina, ser necesario considerar:
Mina su1terrnea:
Construccin de accesos, instalaciones, galeras, cruceros, chimeneas de ventilacin, rampas y
conductos de ventilacin, instalacin de rieles, instalacin de lneas de energa, adquisicin de equipos
como carros mineros, scoops, perforadoras y cargadores frontales, entre otros.
Mina a ta&o a1ierto:
Construccin de caminos de acceso a la mina pero no al recurso mineral, tolva de carguo (hopper),
tendido de rieles, adquisicin de equipos como palas, cargadores frontales, volquetes, perforadoras y
ferrocarriles, entre otros.
Dependiendo del material y del tipo de explotacin que la empresa decida ejecutar en su unidad minera,
puede considerar invertir en la adquisicin o construccin de los siguientes procesos:
- Proceso de chancado: La inversin se ejecutara en las chancadoras. Dependiendo del material,
podemos te-ner: chancadora primaria, secundaria, terciaria y cuaternaria. El material fraccionado es
trasladado por medio de fajas transportadoras al proceso de molienda.
- Proceso de molienda: La inversin se ejecutara en molinos de forma cilndrica que giran alrededor de
su eje horizontal.
- Proceso de concentracin: La inversin se ejecuta en la construccin del edificio de la planta
concentradora, instalacin de sistema de bombeo, celdas de flotacin, tanques espesadores, planta de
recuperacin de agua y canchas de relaves, entre otros.
- Proceso de fundicin/refinacin: La inversin se efecta en tostadores, reverberos, convertidores,
hornos verticales, hornos de manga, cotreles, ventiladores, ollas, moldeadoras, electrodepositacin y
celdas electro-lticas, entre otros.
- Lixiviacin: La inversin se realiza en la construccin de los pads o canchas de lixiviacin, adquisicin
de fajas transportadoras, sistemas de aspersin y/o goteo, pozas de recupero, planta de extraccin por
solventes, planta de electrodeposicin y celdas electrolticas, entre otros.
La construccin y el desarrollo a menudo se realizan en forma simultnea.
En la etapa de construccin y desarrollo el costo de desbroce se considera parte del costo del proyecto
que finalmente es capitalizado como un intangible y amortizado, por lo general de acuerdo a la vida til
de la mina, la explicacin de por qu se considera intangible se debe a los altos costos en que se
incurren. Una vez iniciada la produccin de la mina, el mismo se considera como costo de produccin,
pudiendo optarse por registrarlo completamente como tal o por controlarlo como un diferido con un
impacto peridico estndar en los costos de produccin.
La fase de produccin comienza cuando el mineral vendible es extrado y la produccin mnima haya
sido lograda.
No hay una norma especfica para la etapa de desarrollo de mina (por ejemplo, desbroce). Es por ello
que muchas empresas consideran los costos de desarrollo como activos intangibles y amortizados de
acuerdo a la vida til de la mina.
No obstante se utiliza la NC 16, NC 23 y NC 38 en lo que sea aplicable.
65
El reconocimiento de una partida como activo exige para la entidad demostrar que el elemento en
cuestin cumple con la definicin de activo y con el criterio de reconocimiento como tal:
Asimismo cabe resaltar que un activo se reconocer si, en adicin al cumplimiento de la definicin, rene
los siguientes criterios:
a) Es probable que los beneficios econmicos futuros atribuibles al activo fluyan a la entidad.
b) El costo del activo pueda medirse confiablemente.
La empresa evaluar de acuerdo con este principio de reconocimiento, todos los costos de propiedad,
planta y equipo en el momento en que se incurra en ellos.
Algunos elementos de propiedad, planta y equipo pueden ser adquiridos por razones de seguridad o de
ndole medioambiental.
Todo elemento de propiedad, planta y equipo que cumpla las condiciones para ser reconocido como un
activo, se valorar por su costo.
El costo de un activo construido por la propia entidad se determinar utilizando los mismos principios que
si fuera un elemento de propiedad, planta y equipo adquirido (NC 16).
Los criterios para el reconocimiento de los intereses como componentes del importe en libros de un elemento
de propiedad, planta y equipo construido por la propia entidad estn definidos en la norma contable. (NC 23).
2.2.1. 'resentacin
La inversin en desarrollo debe incluirse en los estados financieros de la compaa distinguiendo por
cada zona o rea de ubicacin: el costo inicial invertido, la amortizacin anual y la amortizacin
acumulada, y el costo neto al final del perodo.
La presentacin en los estados financieros de los activos tangibles que estn en proceso de construccin
deben cumplir con lo indicado en el Ttulo , Captulo 1: Activo fijo.
Los activos que estn en proceso de construccin se deben presentar bajo el siguiente concepto:
Construcciones y obras en curso
Adaptacin de terrenos
Maquinaria en montaje
Costo de financiacin Edificaciones
Costo de financiacin Propiedad, planta y equipo
Otros activos en curso
2.2.2. $e(elacin
En relacin a la inversin efectuada como Costos de Desarrollo en los estados financieros, se revelar
informa-cin sobre:
a) Criterios empleados para el reconocimiento de propiedad, planta y equipo en proceso de construccin.
b) El importe de los desembolsos reconocidos como propiedad, planta y equipo en proceso de construccin.
c) El importe de los compromisos de adquisicin de propiedad, planta y equipo.
d) Las bases de medicin utilizadas para determinar el importe en libros bruto.
e) Los mtodos de amortizacin utilizados (ver Captulo de Activo Fijo).
f) El importe en libros bruto y la depreciacin acumulada (junto con el importe acumulado de las prdidas por
deterioro del valor), tanto al principio como al final de cada perodo (ver Captulo de Activo Fijo).
Finalmente, cuando se capitalicen los bienes tangibles, se debe cumplir con lo indicado en el Captulo de Activo Fijo.
66
Las compaas mineras tienen como prctica considerar como intangibles los costos de desarrollo
incurridos antes de iniciar la produccin y amortizarlos siguiendo el mtodo de unidades de produccin
sobre la base de las reservas probadas y probables.
Los costos de desarrollo relacionados con reas actualmente explotadas y que aportan en la produccin
afec-tan el resultado de la operacin, no se activan. Su incorporacin como costo o gasto depender de
la poltica de cada compaa.
Si la compaa minera incurre en costos de desarrollo en nuevas reas diferentes a las que vienen
siendo explotadas, deber realizar anualmente una evaluacin para determinar si es apropiado continuar
con la ca-pitalizacin de los costos incurridos en dichas reas de inters. En caso se decida que el rea
de inters no es econmicamente viable, los costos acumulados respecto a esa rea son cargados
totalmente a los resultados de las operaciones.
Adicionalmente, tenemos las siguientes especificaciones:
a) Tratamiento de los costos de desbroce
Los costos incurridos para remover el material en etapa de desarrollo son capitalizables. Los costos
incurridos para ampliar el radio del pit en etapa de produccin no son capitalizables; son costos de
produccin del rea mina.
b) Tratamiento a los activos que se compran para construir el proyecto
Deben capitalizarse y la depreciacin debe ser imputada al mismo proyecto. Cuando el proyecto entre
en etapa de produccin, la depreciacin ser registrada como parte del costo de produccin.
c) Los costos de construcciones temporales como comedores, oficinas o viviendas son asumidos por el
proyec-to en cuanto solo sean utilizadas en la etapa de construccin. Si estos bienes van a ser utilizados
posterior-mente a la etapa de construccin deben capitalizarse y seguir los lineamientos del punto anterior.
d) Tratamiento para distribucin de costos indirectos
Al cierre de un proyecto de construccin minera se identificarn las distintas reas o unidades que califiquen
como activo fijo, los que al momento de su capitalizacin recibirn una porcin de costos indirectos bajo ciertos
criterios de distribucin establecidos por la compaa, que pueden ser de asignacin directa (ejemplo: alquiler de
equipo) o de distribucin global a todo el proyecto (ejemplo: costos del constructor, costos de administracin del
proyecto, vigilancia, relaciones comunitarias, etc; excluyendo los activos fijos mviles).
El criterio ms utilizado de distribucin de los costos indirectos es tomar como base de distribucin los
costos directos.
e) Sobrantes de construccin
Se llama "sobrantes de construccin a todos los materiales y repuestos que han quedado como
remanente luego de terminada la construccin. El tratamiento de estos sobrantes es el ingreso a
almacn con crdito al proyecto. Los costos son determinados en base al costo de adquisicin y en el
caso de sobrantes de mate-riales se debe evaluar la materialidad para definir su disposicin final.
En algunas empresas estos costos son asumidos por el proyecto.
6, asPectos tri(utarios a considerar
%rtculo #0 inciso o/: Son deducibles de la Renta Bruta los gastos de exploracin, preparacin y desarrollo en
que incurran los titulares de actividades mineras, que se deducirn en el ejercicio en que se incurran, o se
amortizarn en los plazos y condiciones que seale la Ley General de Minera y sus normas complementarias
y reglamentarias. D.S. N 014-92-EM TUO de la Ley General de Minera Art. 75.
67
T< de la Le% !eneral de Miner"a 9L!M: apro(ado por #ecreto Supremo NJF26GE4GEM
%rtculo 0*. Los gastos de desarrollo y preparacin que permitan la explotacin del yacimiento por ms
de un ejercicio, podrn deducirse ntegramente en el ejercicio en que se incurran o, amortizarse en dicho
ejercicio y en los siguientes hasta un mximo de dos adicionales.
Al cierre del ejercicio en que se efectuaron los gastos y al tiempo de presentar su Declaracin Jurada Anual del m-
puesto a la Renta, el contribuyente comunicar a la Administracin Tributaria el mtodo de deduccin adoptado
(ejercicio incurrido o amortizacin), indicando, el plazo en que se realizar la amortizacin y el clculo realizado.
La misma norma seala que esta opcin se ejercitar respecto de los gastos de cada ejercicio y sin
posibilidad de variacin una vez elegido el sistema.
Amorti/acin en casos especiales
En caso de agotarse las reservas econmicamente explotables, hacerse suelta o declararse caduca la
concesin antes de amortizarse totalmente lo invertido en exploracin, desarrollo o preparacin, el
contribuyente podr optar por amortizar de inmediato el saldo o continuar amortizndolo anualmente
hasta extinguir su importe dentro del plazo originalmente establecido.
>, Cam(ios en Curso
Actualmente se viene revisando el borrador de nterpretacin (Draft FRC nterpretation D/2010/1) rela-
cionado a los costos de desbroce en la etapa de produccin de una mina de tajo abierto, donde la
principal discusin est referida al tratamiento que debe darse a los costos de desbroce.
Tambin se est revisando la propuesta de una NF para ndustrias Extractivas. En este documento se
men-ciona que los trabajos de desarrollo pueden ser descritos como un mejoramiento de los derechos
legales como consecuencia de la implementacin de trabajos, tales como excavacin de pozos,
excavaciones permanentes, la construccin de carreteras y tneles, y la eliminacin de escombros y
desechos de roca con el fin de obtener acceso y ser capaz de producir los minerales.
En esta propuesta de NF para industrias extractivas se menciona lo siguiente:
CSeccin 5,46
Una de las caractersticas de los trabajos de desarrollo es que son parte integral e inseparable de los
derechos legales. El desarrollo de los trabajos permitir generar flujos de efectivo de los derechos en
lugar de generar futuros beneficios econmicos independientes de los derechos. gualmente, cuando los
derechos legales son vendidos o transferidos a otra entidad, los trabajos de desarrollo seran vendidos o
cedidos con los derechos legales.
Seccin 5,4>
Muchas minas se desarrollan en etapas, con el resultado de que la produccin puede llevarse a cabo en
un rea mientras que el desarrollo contina en otras partes de la mina.
La opinin del equipo del proyecto es que los costos de desarrollo deben ser reconocidos como parte del
activo de los derechos legales en la medida en que tienen beneficios econmicos futuros ms all del perodo
actual. Cuando los costos de desarrollo benefician solo el perodo actual, son un componente del costo de
inventario producido en el perodo actual y deben ser contabilizados de acuerdo con la NC 2 "Existencias".
B, Casu"stiCa
La empresa Minera ABC S.A. viene explotando a la fecha varios yacimientos mineros, y como parte de
su plan de expansin ha decidido seguir adelante con el proyecto El Bosque luego de que los resultados
de su explora-cin han sido favorables, para lo cual ha entrado a la etapa de desarrollo y construccin y
ha determinado un plan de cuentas que se ajusta a sus procesos a desarrollar.
68
Caractersticas del proyecto: Mina a tajo abierto, con proceso de lixiviacin.
Tipo de contrato de construccin: Engineering, Procurement, Construction (EPC) con un tercero.
Supervisin directa a cargo de la empresa.
Nombre del Proyecto: M10P Proyecto El Bosque.
a) Cmo la empresa debe controlar sus costos y a la vez lograr que esta informacin le sirva para la
posterior capitalizacin de los activos del proyecto?
Se debe proceder de la siguiente forma:
Apertura de un Libro de Proyectos para su registro
(movimiento de tierras, caminos internos, pozo de lixiviacin, maquinaria y equiposmontaje, etc.), desarro-
llo de plan de naturalezas de gastos (labor, sueldos, materiales, equipos, suministros, entre otros).
Vinculacin del Libro de Proyectos con la cuenta d
Registro detallado de los desembolsos efectuados ( de compra, moneda, importe, otros).
b) Cul es el tratamiento contable y tributario que los costos de desarrollo y construccin?
Para el caso de costos de desarrollo:
Financiero Tri(utario
Acti$o !asto Acti$o !asto 9K:
a. Sueldos y salarios y otros gastos del per-
X X X
sonal en la etapa de desarrollo
b. Sueldos y salarios y otros gastos del per-
sonal del rea de AdministracinX y FinanX-
zas
c. Construccin de vas de acceso tempora-
X X X
les y permanentes al yacimiento minero
d. Servicios prestados por terceros por per-
X X X
foracin, voladura y carguo
e. Compra de maquinaria y equipo para la
X X
etapa de desarrollo
f. Depreciacin de maquinaria y equipo utili-
X X X
zado en la etapa de desarrollo
g. ntereses de prstamo para financiar las
X X
operaciones
(*) Tributariamente, la Ley del mpuesto a la Renta Art. 37 inciso o) nos remite al Art. 75 de la Ley General de
Minera ". Los gastos de desarrollo y preparacin que permitan la explotacin del yacimiento por ms de un
ejercicio, podrn deducirse ntegramente en el ejercicio en que se incurran o, amortizarse en dicho ejercicio y en
los siguientes hasta un mximo de dos adicionales..
En el caso de una empresa nueva todos los costos se activan.
.
69
Para el caso de costos de construccin:
Financiero Tri(utario
Acti$o !asto Acti$o !asto
a. Sueldos y salarios y otros gastos
del personal en la etapa de cons- X X
truccin
b. Sueldos y salarios y otros gastos
del personal del rea de Adminis- X X
tracin y Finanzas
c. Construccin de instalaciones X X
d. Adquisicin de maquinaria y equi-
X X
po para la construccin
e. Depreciacin de maquinaria y
equipos utilizado durante la etapa X X
de construccin
f. ntereses de prstamo para finan-
X X
ciar las operaciones
g. Construccin de facilidades indirectas:
X X
colegios, hospitales, campamentos
Los costos de construccin terminan en bienes tangibles que posteriormente sern contabilizados y amortizados.
70
CAP"TuL 53 COSTOS DE FNANCAMENTO
Los costos de financiamiento son los costos incurridos al financiar las operaciones de una entidad. Lo conforman los
intereses y otros costos que se generan en conexin con los prstamos de fondos. Generalmente se expresan como
una tasa de inters anual.
4,2, Marco normati$o de acuerdo a NIIF
La NC 23 "Costos por prstamos describe el tratamiento contable de los costos de financiamiento.
El principio bsico de la norma nos dice que los costos por prstamos que sean directamente atribuibles a la
adquisicin, construccin o produccin de activos que cumplan las condiciones para su denominacin como "activos
calificados, sern parte del costo de dichos activos. Los dems costos por prstamos se reconocen como gastos.
Los costos de financiamiento se refieren bsicamente a los intereses y otros costos incurridos por una
empresa al ob-tener prstamos, tales como:
a) ntereses en prstamos a corto y largo plazo.
b) ntereses en sobregiros bancarios.
c) Cargas financieras por contratos de arrendamiento financiero reconocidos segn la NC 17.
d) Diferencias de cambio por financiamientos en moneda extranjera que corresponde a ajustes de intereses.
Se denomina "activos calificados a aquellos que necesariamente requieren de un perodo de tiempo sustancial
antes de estar listos para su uso al que est destinado o para la venta. Ejemplos de estos activos son: plantas de
manufactura, hidroelctricas, propiedades de inversin y maquinaria especializada, entre otros.
Los activos financieros, y los inventarios que son manufacturados o producidos en periodos cortos, as como
los activos que ya estn listos para el uso al que se les destina o para su venta, no son activos calificados.
La norma contable establece tres condiciones para el inicio de la capitalizacin de los costos de
financiacin como parte del costo de los activos calificados. Debe comenzar cuando:
a) Se incurran en desembolsos para el activo;
b) Se incurran en los costos de financiamiento; y
c) Se inicien las actividades necesarias para preparar el activo para su uso o venta.
Abarcan, adems de la construccin fsica del activo, el trabajo tcnico y administrativo antes del
comienzo de la cons-truccin, tales como las actividades relacionadas con la obtencin de permisos.
La capitalizacin de los costos de financiamiento debe cesar cuando se completan todas las actividades
necesarias de preparacin del activo calificado para su uso planeado o su venta.
Cuando la construccin se realiza por etapas y cada etapa est apta para ser usada mientras que
contina la construc-cin de las otras etapas, la capitalizacin de los costos de financiacin debe cesar.
Los costos de financiamiento a capitalizar dependern del tipo de financiamiento que se utilice para
desarrollar el activo calificado:
a) Costos de financiamiento atribuidos directamente: Son aquellos costos por prstamos que
podran haberse evitado si no se hubiere efectuado un desembolso en el activo calificado.
b) Costos de financiamiento indirectos: En los casos en que sea difcil la asignacin directa por existir varias
fuentes de financiamiento, los costos susceptibles de ser capitalizados deben ser determinados aplicando
una tasa de capitalizacin a los desembolsos efectuados en el activo calificado.
71
La tasa de capitalizacin debe ser la media ponderada de los costos por financiacin aplicables a la entidad, que han
estado vigentes en el perodo. El importe de los costos de financiamiento capitalizados durante el perodo no debe
exceder del total de los costos de financiacin en que se ha incurrido durante ese mismo perodo.
Sinoseidentificaelfinanciamientoespecficorelacinconconstruccindeunactivocalificado,sedebe identificar
cualquier financiamiento general y determinar el monto de los costos de financiamiento a ser capi-talizados.
En lugar de considerar los costos de financiamiento realmente incurridos, se determina una tasa de
capitalizacin, la cual es aplicada a los desembolsos reales incurridos en el activo calificado.
#ETERMINACIN #E LA TASA #E CAPITALILACIN PRME#I
Total de
ntereses
Tasa de
M Capitalizacin
Promedio
Financiamiento N Financiamiento M Financiamiento
General nterno Total
La tasa de capitalizacin es el promedio ponderado mientos de la entidad que estn vigentes durante el perodo,
distintos a los obtenidos especficamente para
obtener el activo calificado.
En algunas circunstancias, puede ser adecuado incluir todos los financiamientos recibidos por la
controladora y sus subsidiarias al calcular la tasa de capitalizacin.
Los costos de financiamiento deben ser reconocidos como gasto del perodo en que se incurre en ellos, y en los
estados financieros se debe revelar informacin sobre las polticas y mtodos contables adoptados para ellos.
Los costos de financiamiento que sean directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de
activos que cumplan las condiciones para su calificacin, deben ser capitalizados formando parte del costo de
dichos activos. Asimismo, la capitalizacin debe ser suspendida durante los periodos en que se interrumpe el
desarrollo de actividades, si estos se extienden de manera significativa en el tiempo.
Cuando una empresa capitalice los costos de financiacin, aplicar de manera uniforme esa forma de contabi-
lizacin para todos los activos que cumplan las condiciones exigidas para su calificacin. No es apropiado que
la empresa aplique el tratamiento a unos activos y a otros no, si todos cumplen las condiciones.
En los estados financieros se revelar la siguiente informacin:
a) Las polticas contables adoptadas con relacin a los costos de financiamiento;
b) El importe de los costos por prstamos capitalizados durante el perodo;
c) La tasa de capitalizacin utilizada para determinar el importe de los costos por prstamos
susceptibles de capitalizacin; y
d) Cuando la obra est terminada y en uso los intereses por financiamiento, se llevarn directamente al gasto.
En minera, el tratamiento contable de los costos de financiacin es incluido en la poltica revisada y aprobada por la
Gerencia de la compaa, la cual debe ser aplicada uniformemente y revelarse en notas a los estados financieros.
72
6, Aspectos tri(utArios A considerAr
La Ley del mpuesto a la Renta establece tratamientos disimiles segn se trate de intereses o diferencia
de cambio relacionadas a deudas por activos fijos.
El artculo 20 numeral 1) de la Ley de mpuesto a la Renta establece que el costo de adquisicin de los bienes debe
incluir la contraprestacin pagada por el bien adquirido, incrementada en las mejoras incorporadas de carcter
permanente y los gastos incurridos con motivo de su compra, tales como: fletes, seguros, gastos de despacho,
derechos aduaneros, instalacin, montaje, comisiones normales, gastos notariales, impuestos, dere-chos y otros
gastos que resulten necesarios para colocar a los bienes en condiciones de ser usados; asimismo, establece que en
ningn caso los intereses formarn parte del costo de adquisicin.
En cuanto al tratamiento tributario de las diferencias de cambio, el articulo 61 literal f) de la Ley del
mpuesto a la Renta establece las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera
relacionados con activos fijos, estn fsicamente en la empresa o en trnsito, que afectan el costo del
activo. La depreciacin de los activos as reajustados por las diferencias de cambio, se har en cuotas
proporcionales al nmero de aos que falten para depreciarlos.
Tributariamente, la regla aplicable a los intereses es que estos siempre califican como gastos financieros,
y bajo ningn supuesto se admiten tributariamente como parte del costo de los activos. Por lo tanto, se
originar una diferencia de carcter temporal si son capitalizados contablemente.
Conforme lo indicado en el inciso a) del artculo 37 de la Ley del mpuesto a la Renta, son deducibles los
in-tereses de deudas y los gastos originados por la constitucin, renovacin o cancelacin de las mismas
siempre que hayan sido contradas para adquirir bienes o servicios vinculados con la obtencin o
produccin de rentas gravadas en el pas o mantener su fuente productora.
Sin perjuicio de lo indicado en el prrafo anterior, debemos considerar algunas limitaciones a la deduccin:
a: Endeudamientos con partes $inculadas3
No sern deducibles los intereses relacionados al prstamo que excede en 3 veces el patrimonio neto
del contri-buyente (ltimo prrafo del inciso a) del artculo 37 de la Ley del R e inciso a) del numeral 6
del artculo 21 del Reglamento de la Ley del R).
(: Endeudamientos con residentes de pa"ses o territorios de (aAa o nula imposicin7 esta(lecimientos
permanentes situados o esta(lecidos en pa"ses o territorios de (aAa o nula imposicin o suAetos .ue
o(ten)an )anancias7 rentas o in)resos a tra$+s de un pa"s o territorio de (aAa o nula imposicin
Estos gastos sern deducibles siempre que el precio o monto de la contraprestacin sea igual al que
hubieran pactado partes independientes en transacciones comparables (ltimo prrafo del inciso m)
del artculo 44 de la Ley del R).
>, cAm(ios en curso
A la fecha de preparacin del presente manual no se contemplan cambios en las normas contables ni en
las normas tributarias, que afecten el tratamiento contable y tributario descrito.
73
B, Casu"stiCa
NIC 45 O Costos de Financiamiento
Financiamiento directo
Caso prctico3
En marzo de 2010, una compaa inicia el desarrollo de un proyecto, el cual se espera que tome un
tiem-po de cinco aos en ser completado, a un costo de US$ 7'000,000. El prstamo del banco para
financiar el proyecto fue otorgado con una tasa de inters del 5.6% anual, el cual fue otorgado en
funcin a los desem-bolsos para ejecutar el desarrollo del proyecto en las fechas del 1 de marzo, 1 de
junio y 1 de setiembre de 2010. Los importes fueron:
#esem(olsos <SP
1 marzo de 2010 500,000
1 junio de 2010 450,000
1 setiembre de 2010 300,000
Total 2I4>F7FFF
Debido a que el financiamiento es obtenido especficamente para financiar el desarrollo del
proyecto, los intereses a capitalizar sern los siguientes:
Financiamiento Tasa de Inter+s Importe a Capitali/ar
Ponderado
US$ 500,000 *10/12 416,666 x 5.6% 23,333
US$ 450,000 * 7/12 262,500 x 5.6% 14,700
US$ 300,000 * 4/12 100,000 x 5.6% 5,600
Total <SP HHE72BB 657B55
NIC 45 O Costos de Financiamiento
Financiamiento indirecto
Caso prctico3
Una empresa minera decide construir un inmueble para ser usado como su sede principal. La
construccin em-pieza el 1 de julio de 2010 y terminar el 30 de septiembre de 2011. La empresa, de
acuerdo con sus polticas, ha designado al activo como calificado.
Los desembolsos registrados en la cuenta Obras en Curso, fueron:
1 de julio de 2010 S/. 100,000
1 de agosto de 2010 S/. 200,000
1 de setiembre de 2010 S/. 200,000
1 de octubre de 2010 S/. 250,000
1 de noviembre de 2010 S/. 250,000
1 de diciembre de 2010 S/. 250,000
74
La empresa no ha tomado un prstamo especfico para financiar la construccin del activo, pero
est incurriendo en costos de financiamiento relacionados con prstamos generales durante el
perodo de construccin.
Al 1 de enero de 2010, la empresa tena bonos por pagar de S/. 1'800,000, los cuales devengan in-
tereses del 9% anual. Asimismo, a esa fecha tena un sobregiro de S/. 600,000, el cual se increment
a S/. 950,000 el 1 de diciembre de 2010 y sobre el cual se pag intereses con una tasa anual de 14%
hasta el 31 de octubre de 2010 y de 15% a partir de esa fecha hasta el 31 de diciembre de 2010.
Se pide determinar el monto total de costos de financiamiento a ser capitalizados.
Solucin3
a) Los desembolsos incurridos en la construccin del activo calificado, fueron:
#esem(olsos S@,
1 de julio del 2010 100,000
1 de agosto del 2010 200,000
1 de setiembre del 2010 200,000
1 de octubre del 2010 250,000
1 de noviembre del 2010 250,000
1 de diciembre del 2010 250,000
Total 2I4>F7FFF
b) El cargo total de intereses por el ao 2010 fue como sigue:
S@,
S/. 1'800,000 * 9% 162,000
600,000 * 14% * 10/12 70,000
600,000 * 15% * 1/12 7,500
950,000 * 15% * 1/12 11,875
Total 4>275H>
c) El promedio ponderado de los prstamos mantenidos durante el ao 2010 fue:
S@,
S/. 1'800,000 * 12/12 1'800,000
600,000 * 11/12 550,000
950,000 * 1/12 79,167
Total 4I64E72BH
d) La tasa de capitalizacin promedio para el ao 2010 es de 10,35% de acuerdo al siguiente clculo:
Total de gastos financieros del perodo: 251,375
Promedio ponderado total de prstamos: 2'429,167
Clculo de la tasa: (251,375 / 22'429,167) x 100 = 2F,5>Q
75
e) Los costos de financiamiento (intereses) a capitalizar son:
S@,
S/. 100,000 * 10.35% * 6/12 5,175
200,000 * 10.35% * 5/12 8,625
200,000 * 10.35% * 4/12 6,900
250,000 * 10.35% * 3/12 6,469
250,000 * 10.35% * 2/12 4,313
250,000 * 10.35% * 1/12 2,156
Total 557B5R
76
CAP"TuL 63 DEPRECACN Y AMORTZACN
DE COSTOS CAPTALZADOS
Este captulo trata sobre la depreciacin y amortizacin de los costos capitalizados que fueron expuestos
y desarrollados en los captulos precedentes: Captulo 1: Activo Fijo, Captulo 2: Costos de Construccin
y Desa-rrollo, y Captulo 3: Costos de Financiamiento del presente titulo.
Las referencias en este captulo al trmino depreciacin incluyen la amortizacin de intangibles debido a
que los principios son los mismos. Cuando se mencione el termino genrico "Activo, nos estaremos
refiriendo a un elemento de Propiedad, Planta o Equipo (activo tangible) o indistintamente a un activo
intangible, como es el caso de Costos de Desarrollo.
La NC 16 "Propiedad, Planta y Equipo" y la NC 38 "Activos ntangibles", definen la depreciacin y amor-
tizacin como la asignacin sistemtica del monto capitalizado y depreciable de un activo a lo largo de su
respectiva vida til.
El monto capitalizado sujeto a depreciacin es definido como el costo de un activo tangible o intangible,
me-nos su valor residual en caso este aplique y sea significativo. Por su parte, el valor residual es
definido como el monto estimado que la entidad podra obtener actualmente por la disposicin del activo,
luego de deducir los gastos que ocasione tal disposicin, siempre que el activo hubiera alcanzado la
antigedad y las dems condi-ciones esperadas al trmino de su vida til.
Para propsitos de la depreciacin, el costo de un activo incluye el costo de desmantelamiento y
remocin al final de su vida til y restauracin del lugar donde fue instalado.
"Vida til es definida como el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la entidad, o el
nmero de unidades de produccin o similares que se espera obtener del mismo por parte de la entidad.
Las disposiciones referidas a la depreciacin estn contenidas en la NC 16 "Propiedad, Planta y Equipo".
Los costos de desarrollo no tienen una norma contable especfica, por lo cual son considerados como
intangi-bles y amortizados de acuerdo a la vida til de la mina, teniendo como una opcin el mtodo de
unidades de produccin sobre la base de las reservas probadas y probables. No obstante, se utiliza las
NC 16, NC 23 y NC 38 en lo que sea aplicable.
Los aspectos significativos sobre depreciacin contenidos en la NC 16, son los siguientes:
a) El importe depreciable de un activo se distribuir en forma sistemtica a lo largo de su vida til.
b) El valor de cada parte de un elemento de propiedad, planta y equipo, se depreciar en forma separada
cuando tenga un costo significativo con relacin al costo total del elemento. Esto se sustenta en el
hecho que dicha parte pueda tener diferente vida til y, por consiguiente, beneficios futuros.
c) El cargo por depreciacin de cada periodo se reconocer en el resultado del perodo, salvo que se
haya incluido en el importe en libros en otro activo. Es el caso de la depreciacin de un equipo
empleado en el proceso de transformacin de los inventarios, el cual forma parte del costo del
producto segn lo establece la NC 2 "Existencias.
77
d) El valor residual y la vida til de un activo se revisarn, como mnimo, al trmino de cada periodo anual
y, si las expectativas difieren de las estimaciones previas, los cambios se contabilizarn de acuerdo
con la NC 8 "Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.
e) La vida til de un activo se definir en trminos de la utilidad que se espera aporte a la entidad, y en su
determinacin se tendr en cuenta: i) la utilizacin prevista del activo en cuanto a su capacidad de uso
o producto fsico que se espera (tal como la cantidad del recurso mineral a ser minado), ii) desgaste
fsico es-perado que depende de factores operativos y de mantenimiento, iii) obsolescencia tcnica o
comercial, y iv) lmites legales o restricciones similares sobre el uso del activo.
f) Los cambios en la vida til de un activo pueden producirse por un cambio en la vida econmica
esperada del activo, un cambio en la vida de la mina (en activos cuya vida til est restringida por la
vida til de la mina), y por el reemplazo previsto del activo.
g) La depreciacin de un activo comenzar cuando este se encuentre en la ubicacin y en las
condiciones ne-cesarias para operar segn lo previsto por la gerencia.
h) La depreciacin cesar cuando el activo sea calificado como disponible para la venta, de acuerdo a la
NF 5 "Activos no corrientes, mantenidos para la venta y actividades interrumpidas o en su caso se
haya pro-ducido su baja, lo que ocurra primero. Asimismo, cuando ya no se esperan beneficios futuros
por el uso del activo, en cuyo caso ser retirado por castigo.
i) Los cambios de depreciacin por nuevas vidas tiles de los activos (que pueden derivar de una nueva
me-dicin de reservas y recursos) deben ser tratados prospectivamente, a partir de cuando se
presente esta situacin.
Sobre los mtodos de depreciacin, la NC 16 establece lo siguiente:
El mtodo de depreciacin utilizado reflejar el patrn, con arreglo al cual se espera que los beneficios
eco-nmicos futuros sean utilizados por la entidad, y debe ser revisado como mnimo al trmino de cada
periodo anual. Los cambios significativos en el patrn esperado se tratarn como una estimacin
contable, de acuerdo con la NC 8.
Pueden utilizarse diversos mtodos de depreciacin; entre los mismos, se incluyen:
a) Lnea recta: cargos anuales de igual monto calculados sobre la vida til del activo.
b) Depreciacin decreciente: cargos mayores al inicio que luego decrecen (menores) sobre la vida til del
acti-vo.
c) Unidades de produccin: el cargo de la depreciacin refleja el patrn de produccin sobre la vida til
del activo.
Cuando la base de depreciacin o amortizacin del activo (tangible o intangible) es la vida til de la mina,
generalmente para el caso de construcciones permanentes o inversiones en desarrollo, es necesario
determinar lo siguiente:
a) Reservas probadas y probables: la cantidad expresada en toneladas mtricas de mineral, que ha sido me-dido
o indicado y que se espera sea explotado en el futuro en condiciones econmicas viables. Las definicio-nes y
mayores alcances sobre ambos conceptos, estn contenidas en el captulo 2 del Ttulo del Manual.
b) Planes de produccin de mina y capacidad de planta: la cantidad anual de mineral extrado de mina
con car-go a las reservas probadas y probables, y que posteriormente ser beneficiado en la planta de
tratamiento. Regularmente, los programas de produccin de mina estn basados en la capacidad de
planta (toneladas tratadas por da), de manera tal que se beneficia todo el mineral extrado. En
ocasiones se mantiene un stockpile como previsin o para facilitar el blending de leyes de cabeza.
78
c) Clculo de la vida til de la mina: habiendo determinado las reservas probadas y probables, as como los
programas anuales de minado y beneficio de mineral, la vida til de la mina puede ser calculada dividiendo
la cantidad de mineral incluido en las reservas probadas y probables entre la produccin anual de la mina.
Los requerimientos de revelacin relacionados a depreciacin y amortizacin por cada clase de
propiedad, planta o equipo y cada clase de activo intangible, son los siguientes:
a) Los mtodos de depreciacin o amortizacin adoptados, sus respectivas vidas tiles y las tasas utilizadas.
b) El total de la depreciacin o amortizacin cargada en el periodo, y en qu partidas del estado de
resultados fueron incluidas.
c) La depreciacin y amortizacin acumulada, distinguiendo el saldo al inicio y fin del periodo.
d) La naturaleza y efecto de cualquier cambio en las estimaciones contables que ha tenido un efecto en el
periodo corriente o si se espera tener efectos a futuro. Los cambios podran estar referidos a vida til, inclu-
yendo cambios en la base de reservas y recursos, valor residual y mtodos de depreciacin y amortizacin.
e) Una conciliacin entre los valores en libros al principio y al final del periodo.
5, PRCTICAS SE!<I#AS PR LA IN#<STRIA
Algunas prcticas a destacar en la industria:
a) Si bien el mtodo de Unidades de produccin es el ms apropiado para las actividades de la industria
minera, en la prctica las entidades deprecian sus activos siguiendo el mtodo de la lnea recta, por
ser un mtodo simple y fcil de aplicar. Sin embargo, cuando la maquinara o equipo es utilizado en
toda su capacidad durante su vida til, este mtodo podra generar diferencias importantes en
comparacin con el de unidades de produccin. Se acepta el mtodo de lnea recta si se espera que
los niveles de produccin no flucten considerablemente de un periodo a otro.
b) La amortizacin de los costos de desarrollo capitalizados se efecta en funcin de la vida til de la
mina, determinada por las reservas probadas y probables y la produccin anual estimada. En algunos
casos, las inversiones en desarrollo de determinados sectores independientes que tengan una vida til
menor a la mina, se amortizan en funcin de sus propias vidas tiles.
c) No se incluye en la depreciacin el costo de desmantelamiento y remocin al final de la vida til del
activo, as de como la restauracin del lugar donde fue instalado, por cuanto este regularmente se
viene manejando como parte del Cierre de Minas.
d) La vida til de algunos activos es fijada por las expectativas de la vida til de la mina, en lugar de la
vida econmica del activo. Esto ocurre cuando la vida til de la mina es menor a la del activo.
e) En muchas industrias, los terrenos no son depreciados porque el valor tiende a incrementarse o su
vida es ilimitada. Esto no es siempre el caso de las entidades mineras en que podran adquirir un
terreno para complementar sus operaciones o con recursos geolgicos, en cuyo caso su valor podra
depreciarse en funcin de la vida til de la mina, dado que incluso el precio pagado puede exceder el
valor comercial del terreno; es decir, al Cierre de Mina, no tendra un valor recuperable o sera mnimo.
f) Los estimados de remanentes de vida til son frecuentemente medidos (al menos una vez por ao) por situaciones tales
como: i) el descubrimiento de reservas/recursos adicionales podra ampliar el tamao de la mina existente, ii) cambios
econmicos en la recuperacin de recursos como consecuencia de cambios imprevistos en costos o recupe-raciones, iii)
cambios significativos en el plan de minado, tales como pasar de tajo abierto a explotacin subterrnea, y iv) desarrollo
tecnolgico que implica anticipar el reemplazo de bienes mayores de mina o planta.
g) La mayora de las empresas mineras toman en cuenta las reservas probadas y probables cuando calculan los cargos
por depreciacin de los activos mineros, lo que significa que los recursos inferidos son excluidos. Esto es una posi-cin
conservadora y aceptable en determinadas situaciones. Sin embargo, por algunos depsitos mineros podra ser
razonable el recurso indicado y medido, si se tiene la expectativa que a futuro se clasificarn como reservas.
79
h) Al utilizar tasas de depreciacin/amortizacin para fines financieros, diferentes a las tasas tributarias, o
a la deduc-cin permitida por la LGM para el caso de las inversiones en desarrollo (en un ao o hasta
en dos adicionales), es frecuente generar diferencias temporales, las cuales dan lugar al clculo de
activos o pasivos diferidos por concepto del mpuesto a la Renta, en aplicacin de la NC 12.
i) Los cambios tecnolgicos que impactan a los procesos mineros o directamente a las maquinarias o
equipos emplea-dos en dichos procesos, son evaluados permanentemente y determinan el reemplazo
de equipos en ocasiones antes de agotar su vida til inicialmente estimada. Esto implica tambin la
evaluacin del valor residual y retiros anticipados de los activos por obsolescencia o venta.
Las disposiciones relacionadas a la depreciacin de activos fijos tangibles estn contenidas en el artculo
38 del DS-179-2004-EF -TUO de la Ley del mpuesto a la Renta (en adelante TUO de la LR), as como
las disposiciones complemen-tarias que establece el reglamento.
Se acepta tomar depreciacin sobre los bienes del activo fijo que los contribuyentes utilicen en sus
negocios y que se encuentren sujetos a desgaste o agotamiento.
Por su parte, los gastos de desarrollo y preparacin en que incurran los titulares de las actividades
mineras, se amortizan en los plazos y condiciones que seala la Ley General de Minera TUO DS-14-
92-EM, segn lo sealado en el inciso o) del artculo 37 del TUO de la LR.
En rigor, no hay una diferencia sustancial entre los conceptos de depreciacin y amortizacin, y podra
considerarse la amortizacin como un caso especial de depreciacin sujeto a tasas propias.
Los aspectos significativos relacionados a la depreciacin de acuerdo a las regulaciones mencionadas, son los siguientes:
a: So(re el $alor computa(le
De conformidad con el artculo 20 del TUO de la LR, el costo computable es el valor de adquisicin o
produccin de los bienes, y cualquier gasto necesario para colocar los bienes en condiciones de ser
usados, al cual se le agregar, en su caso el de las mejoras incorporadas con carcter permanente.
En ningn caso los intereses formarn parte del costo de adquisicin. Esta disposicin difiere con la NC
23 "Costos de Financiamiento, que permite la activacin de intereses generados en la construccin de
un activo calificado (ver Captulo 3 del presente Ttulo).
(: #epreciacin
El artculo 38 de la Ley del R seala que el desgaste o agotamiento que sufran los bienes del activo fijo que los
con-tribuyentes utilicen en negocios, industria, profesin u otras actividades productoras de rentas gravadas de
tercera categora, se compensar mediante la deduccin por las depreciaciones admitidas en la misma ley.
El mismo artculo establece que dichas depreciaciones se aplicarn a los fines de la determinacin del impuesto y
para los dems efectos previstos en normas tributarias, debiendo computarse anualmente y sin que en ningn caso
puedan hacerse incidir en un ejercicio gravable depreciaciones correspondientes a ejercicios anteriores.
As mismo, cuando los bienes del activo fijo slo se afecten parcialmente a la produccin de rentas, las
depreciaciones se efectuarn en la proporcin correspondiente.
Por su parte, el artculo 39 de la Ley del R, seala que los edificios y construcciones se depreciarn a
razn del cinco por ciento (5%) anual. (Artculo 39 modificado por la nica Disposicin Complementaria
de la Ley N 29342, publi-cada 7.4.2009, vigente a partir del 1.1.2010).
Con respecto a los dems bienes afectados a la produccin de rentas gravadas, conforme al artculo 40 de la Ley del R,
estos se depreciarn aplicando, sobre su valor, el porcentaje que al efecto establezca el reglamento de la Ley del R.
Al respecto, el artculo 22 inciso c) del Reglamento de la Ley del R, seala los porcentajes mximos de depreciacin:
80
0IENES PRCENTA*E AN<AL #E #EPRECIACIN =ASTA <N MASIM #E3
1. Ganado de trabajo y reproduccin; redes de pesca. 25%
2. Vehculos de transporte terrestre (excepto ferrocarriles); hornos en ge- 20%
neral.
3. Maquinaria y equipo utilizados por las actividades minera, petrolera y de 20%
construccin; excepto muebles, enseres y equipos de oficina.
4. Equipos de procesamiento de datos. 25%
5. Maquinaria y equipo adquirido a partir del 01.01.91 10%
6. Otros bienes del activo fijo. 10%
La depreciacin aceptada tributariamente ser aquella que se encuentre contabilizada dentro del ejercicio gravable
en los libros y registros contables, siempre que no exceda el porcentaje mximo establecido en la presente tabla
para cada unidad de activo fijo, sin tener en cuenta el mtodo de depreciacin aplicado por el contribuyente.
En ningn caso se admitir la rectificacin de las depreciaciones contabilizadas en un ejercicio gravable,
una vez cerra-do ste, sin perjuicio de la facultad del contribuyente de modificar el porcentaje de
depreciacin aplicable a ejercicios gravables futuros.
c: Fec1a de inicio de la depreciacin
Conforme al inciso c) del artculo 22 del Reglamento de la Ley del R, la depreciacin se computa a
partir del mes en que los bienes sean utilizados en la generacin de rentas gravadas.
d: &alor deprecia(le
El artculo 41 de la Ley del R, seala que las depreciaciones se calculan sobre el valor de adquisicin o produccin de los
bienes o sobre los valores que resulten del ajuste por inflacin del balance efectuado conforme a las disposiciones legales
en vigencia. A dicho valor se agregar, en su caso, el de las mejoras incorporadas con carcter permanente.
e: 0ienes o(soletos o fuera de uso
El artculo 43 de la Ley del R, seala que los bienes depreciables, excepto inmuebles, que queden
obsoletos o fuera de uso, podrn, a opcin del contribuyente, depreciarse anualmente hasta extinguir su
costo o darse de baja, por el valor an no depreciado a la fecha del desuso, debidamente comprobado.
A efecto de lo dispuesto por el Artculo 43 de la Ley del R, en caso que alguno de los bienes
depreciables quedara fuera de uso u obsoleto, el contribuyente podr optar por:
Seguirdeprecindoloanualmenhaslattotaleextincindesuvaloraplicandolosporcentajesdedepreciacin-vistos en la
Tabla a que se refiere el inciso b) de este artculo; o
DardebajaalbienporelvaloranodepreciadolafechaenqueacontribuyentelloretirdesuactivofijoLa.
SUNAT dictar normas para el registro y control contable de los bienes dados de baja.
El desuso o la obsolescencia debern estar debidamente acreditados y sustentados por informe tcnico
dictaminado por profesional competente y colegiado.
En ningn caso la SUNAT aprobar la aplicacin de tasas de depreciacin mayores en razn de desuso u obsolescencia.
f: Amorti/acin de in$ersiones en desarrollo
Como se indic anteriormente, la amortizacin de inversiones de desarrollo minero se encuentra
regulada en la Ley General de Minera, la cual establece en su artculo 75 que los gastos de desarrollo y
preparacin que permitan la ex-plotacin del yacimiento por ms de un ejercicio podrn deducirse
ntegramente en el ejercicio en que se incurran, o amortizarse en un plazo mximo de tres aos.
81
>, Cam(ios en Curso
A la fecha de esta impresin, no se contemplan cambios en las normas contables ni en las normas
tributarias que afecten el tratamiento contable y tributario descrito.
B, Casu"stiCa
Caso 23
Es comn que algunos bienes del activo fijo o las inversiones en desarrollo se amorticen con el mtodo de las
unidades de produccin. En este caso intervienen las reservas y los planes de produccin sobre dichas reservas.
En el ejemplo que se presenta a continuacin, se ilustra la aplicacin del mtodo de unidades de produccin.
#epreciacin en funcin a <nidades de Produccin en miner"a
Mina: Polimetlica
Productos: Concentrados de Zinc y Plomo
Unidades de produccin Toneladas mtricas TM
Proyeccin de Vida de mina: Reservas probadas y probables
Costo neto de Activo relacionado con la produccin US$ 54,000,000
nventario de Reservas: 7,200,000 TM al inicio
5,500,000 TM aplicable a partir del ao 4
producto de nuevas exploraciones
Produccin
Reser$as
#epreciacin Acti$o #epreciacin
Mes@A?o Q Calculada fiAo neto Factor Calculada
Tm
Tm <SP <SP <SP
H74FF7FFF 54,000,000 7.50
Enero 114,000 7,086,000 1.58% 855,000 53,145,000 7.50 855,000
Febrero 110,200 6,975,800 1.56% 826,500 52,318,500 7.50 826,500
Marzo 115,000 6,860,800 1.65% 862,500 51,456,000 7.50 862,500
Abril 110,000 6,750,800 1.60% 825,000 50,631,000 7.50 825,000
Mayo 114,500 6,636,300 1.70% 858,750 49,772,250 7.50 858,750
Junio 112,000 6,524,300 1.69% 840,000 48,932,250 7.50 840,000
Julio 116,000 6,408,300 1.78% 870,000 48,062,250 7.50 870,000
Agosto 115,500 6,292,800 1.80% 866,250 47,196,000 7.50 866,250
Septiembre 112,000 6,180,800 1.78% 840,000 46,356,000 7.50 840,000
Octubre 117,000 6,063,800 1.89% 877,500 45,478,500 7.50 877,500
Noviembre 115,000 5,948,800 1.90% 862,500 44,616,000 7.50 862,500
Diciembre 111,800 5,837,000 1.88% 838,500 43,777,500 7.50 838,500
AO 1 1,363,000 10,222,500 10,222,500
AO 2 (10%>produccin) 1,499,300 4,337,700 25.7% 11,244,750 32,532,750 7.50 11,244,750
AO 3 (15%>produccin) 1,724,195 2,613,505 39.7% 12,931,463 19,601,288 7.50 12,931,463
Nuevas reservas >7>FF7FFF 3.56
AO 4 (se reemplaza 1,725,100 3,774,900 31.4% 6,148,033 13,453,255 3.56 6,148,033
reserva)
AO 5 1,724,500 2,050,400 45.7% 6,145,895 7,307,360 3.56 6,145,895
AO 6 1,615,300 435,100 78.8% 5,756,720 1,550,640 3.56 5,756,720
AO 7 435,100 - 100.0% 1,550,640 - 3.56 1,550,640
54,000,000 54,000,000
82
Caso 43
En algunos equipos empleados en las actividades mineras, se pueden identificar determinados componentes sig-
nificativos que de antemano se conoce que tienen vidas tiles diferentes segn una unidad de trabajo uniforme,
usualmente horas de operacin. Si es posible efectuar esta identificacin, entonces se puede aplicar la "descom-
ponetizacin para determinar y controlar la depreciacin en forma independiente por cada componente.
Datos del caso:
Equipo de Carga de Bajo Perfil: Modelo Scoop 3.5YD
Costo del equipo: US$ 600,000
Horas de Operacin: 5,000 hrs al ao (aprox. 15 hrs. diarias X 333 dias con 27 dias en
mantenimiento).
Componentes identificados con diferentes vidas tiles:
1. Motor 10,000 horas
2. Pala y estructura 10,000 horas
3. Sistema Hidrulico y Mecnico 15,000 horas
Poltica de uso: El equipo es usado hasta completar la primera vida til del componente con mayor vida
(15,000 horas).
Valor residual: Al cumplir las 15,000 horas se estima que el equipo ser vendido al 15% de su costo total.
<SP
Costo de Activo 600,000
Valor residual 15% 90,000
Valor depreciable 510,000
El motor al termino de su vida til es reemplazado por uno nuevo a un costo de US$ 65,000 y con un valor
residual de 30%. La pala y estructura tienen una reparacin mayor al trmino de su vida til por US$ 50,000.
El rea de mantenimiento, logstica y proveedor establecieron los valores a ser asignados a cada
componente identificado:
<SP
1. Motor 50,000
2. Pala y estructura 100,000
3. Sistema Hidrulico y Mecnico 360,000
83
Solucin3
Motor Motor Pala %
Sistema
&alor
Componentes =idra;lico Total
ori)inal reempla/o estructura residual % Mecnico
Vida til (horas de operacin) 10,000 10,000 10,000 15,000
Costo ad.uisicin asi)nado en <SP 50,000 - 100,000 360,000 90,000 600,000
#epreciacin3
Ao 1 (5,000 hrs.) (25,000) - (50,000) (120,000) - (195,000)
Ao 2 (5,000 hrs.) (25,000) - (50,000) (120,000) - (195,000)
Reemplazo - 45,500 - - 19,500 65,000
Reparacin - - 50,000 - - 50,000
Ao 3 (5,000 hrs.) - (45,500) (50,000) (120,000) - (215,500)
&alor enaAenacin en <SP G G G G 2FE7>FF 2FE7>FF
84
CAP"TuL >3 DETERORO DE ACTVOS DE LARGA DuRACN CAPTALZADOS
2, #EFINICIN TTCNICA
2,2, Alcance de la norma
La industria minera es intensiva en el uso de activos a largo plazo. La prdida de valor de estos activos
se obser-va si al comparar el valor recuperable de un activo o una unidad generadora de efectivo
respecto a su valor en libros, se determina que el valor recuperable es menor.
Los activos que estn dentro del alcance de esta norma comprenden: terrenos, instalaciones, plantas,
maquina-rias, equipos, inversiones inmobiliarias reconocidas al costo, activos biolgicos reconocidos al
costo, goodwill, activos intangibles, propiedad minera y otros activos llevados bajo valores revaluados
segn la NC 16 y la NC 38.
Estos activos pueden deteriorarse por varios motivos, como por ejemplo:
a) Pueden sufrir un dao fsico que no permita que opere a su capacidad normal.
b) El mercado en el cual se desarrolla la entidad puede decaer significativamente, de manera que el
activo no tiene valor en un mercado activo.
La NF 6 "Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales provee guas especficas en la evaluacin
de dete-rioro que debe seguirse para activos en etapa de exploracin y para activos transferidos de
exploracin a la fase de desarrollo. Las definiciones de los desembolsos considerados como activos para
exploracin son explicadas en el Captulo 3 del Ttulo de este Manual.
Dependiendo del tipo de activo, puede ser requerida una evaluacin de deterioro especfica. Los activos se
pueden agrupar en una unidad generadora de efectivo, si no generan flujos de efectivo independientemente de
otros activos. En este caso, aplica realizar una evaluacin de deterioro por todos los activos en conjunto, como
es el caso de la evaluacin de activos relativos a la planta y mina de una unidad minera.
2,4, Conceptos rele$antes
Mercado %ctivo
Es un mercado en el que se dan las siguientes condiciones: los bienes negociados en el mercado son
homog-neos; compradores y vendedores informados se pueden encontrar en cualquier momento; y los
precios estn disponibles al pblico.
@nidad generadora de efectivo
Es el grupo ms pequeo identificable de activos que generan flujos de efectivo que son independientes
de los flujos de efectivo generados por otros grupos de activos.
Valor recupera1le
Es el mayor valor obtenido al comparar el valor razonable menos costos de venta y el valor de uso de un
activo o una unidad generadora de efectivo.
Valor de uso
Es el valor presente de los flujos futuros esperados, generado por un activo o una unidad generadora de efectivo.
Valor ra)ona1le menos costos de venta
Es el importe que se puede obtener de la venta de un activo o una unidad generadora de efectivo en una
tran-saccin realizada en condiciones de independencia, entre partes interesadas e informadas, menos
los costos de disposicin o enajenacin.
85
La NC 36 "Deterioro de Activos establece el marco normativo para asegurar que los activos no se
encuentran contabilizados por un importe mayor a su valor recuperable.
De acuerdo a esta norma, debe llevarse a cabo anualmente una evaluacin de prdida por deterioro en el
caso de ocurrencia de eventos o cambios en circunstancias, que conlleven a pensar que los valores en libros
de los activos sern menores a los valores recuperables. Esto constituye el anlisis de indicios de deterioro.
De existir indicios de deterioro, la entidad debe estimar el valor recuperable de sus activos, a fin de
realizar una evaluacin de deterioro. En la industria minera esta evaluacin conlleva a la realizacin de
estimaciones complejas significativas.
Esta evaluacin de deterioro debe realizarse no obstante no existan indicios de deterioro, en los casos
de acti-vos intangibles de vida til indefinida, activos intangibles que no se encuentren disponibles para
su uso y en el caso de goodwill adquirido en combinaciones de negocios.
El diagrama que se muestra a continuacin grafica el proceso de evaluacin de deterioro que debe realizarse:
Paso 23
#eterminar el ma%or de3
Valor razonable menos
Valor de uso
costos de venta
Valor recuperable
Paso 43
Al comparar el menor de3
Valor recuperable Valor contable
El valor contable es menor?
Si la respuesta es afirmativa
entonces:
No se reconoce
prdida de deterioro
Si la respuesta es negativa
entonces:
Se reconoce
prdida de deterioro
86
El valor recuperable es determinado como el mayor valor de comparar el valor menos razanoble menos
costos de venta y el valor de uso de un activo o una unidad generadora de efectivo.
En la determinacin del valor de uso se debe considerar la identificacin de la unidad generadora de
efectivo, la estimacin de los flujos de caja futuros, la determinacin de una tasa de descuento apropiada
y la determi-nacin del descuento para calcular el valor de uso.
Los flujos de efectivo futuros se estimarn, para el activo, teniendo en cuenta su estado actual. Estas estimacio-nes
no incluirn entradas o salidas de efectivo futuras que se espera que surjan de una reestructuracin futura en la que
la entidad no se ha comprometido todava; o de la mejora o aumento del desempeo del activo.
El deterioro debe ser reconocido como una prdida del ejercicio, y para activos contabilizados a valores
reva-luados, se reconoce como una disminucin de los valores revaluados. En caso que el activo est
contabilizado a su valor revaluado, cualquier prdida por deterioro se tratar como un decremento de la
revaluacin efectuada de acuerdo con la NC 16, es decir, se reconocer como un cargo contra los
supervit de revaluacin, hasta el lmite del importe de la reserva de revaluacin para ese activo.
$e(ersin de la p-rdida por deterioro
El importe en libros de un activo, distinto de la plusvala comprada, incrementado tras la reversin de una prdi-da
por deterioro del valor, no exceder al importe en libros que podra haberse obtenido (neto de depreciacin) si no se
hubiese reconocido una prdida por deterioro del valor para dicho activo en periodos anteriores.
La reversin de una prdida por deterioro del valor en un activo, distinto de la plusvala comprada, se
recono-cer en el resultado del periodo, a menos que el activo se contabilizase segn su valor revaluado.
Cualquier reversin de la prdida por deterioro del valor, en un activo previamente revaluado, se tratar
como un au-mento por revaluacin de acuerdo con la NC 16. La reversin de una prdida por deterioro
del valor de un activo revaluado, se acreditar directamente al patrimonio neto, aumentando el importe
de las reservas por revaluacin. No obstante, y en la medida en que la prdida por deterioro del valor del
mismo activo revaluado haya sido reconocida previamente en el resultado del periodo, la reversin
tambin se reconocer en el resul-tado del periodo.
Una prdida por deterioro del valor reconocida en la plusvala comprada no revertir en los periodos
posterio-res.
.eterioro del (alor de los acti(os para e&ploracin # e(aluacin
Uno o ms de los siguientes hechos y circunstancias indican que la entidad debera comprobar el
deterioro del valor de los activos para exploracin y evaluacin (la lista no es exhaustiva):
a) El periodo de tiempo durante el que la entidad tiene el derecho a explorar en un rea especfica ha
expirado durante el ejercicio, o lo har en un futuro cercano, y no se espera que sea renovado;
b) No se han presupuestado ni planeado desembolsos significativos para la exploracin y evaluacin
posterior de los recursos minerales en esa rea especfica;
c) La exploracin y evaluacin de recursos minerales en un rea especfica no han conducido a
descubrir canti-dades comercialmente viables de recursos minerales, y la entidad ha decidido
interrumpir dichas actividades en la misma;
d) Existen datos suficientes para indicar que, aunque es probable que se produzca un desarrollo en un
rea determinada, resulta improbable que el importe en libros del activo para exploracin y evaluacin
pueda ser recuperado por completo a travs del desarrollo con xito o a travs de su venta.
En cualquiera de estos casos, o en casos similares, la entidad comprobar el deterioro del valor de acuerdo
con la NC 36. Cualquier prdida por deterioro se reconocer como un gasto de acuerdo con la NC 36.
87
Si la compaa ha reconocido prdidas por deterioro, debe revelar:
a) La prdida por deterioro y reversiones de prdida de deterioro reconocidas en los estados financieros
duran-te el periodo, indicando el rubro del estado de ganancias y prdidas en el que se presenta.
b) La prdida por deterioro y reversiones de prdida de deterioro de activos revaluados reconocidas en
los estados financieros durante el periodo, indicando el rubro del estado de ganancias y prdidas en el
que se presenta.
c) Si la prdida por deterioro o reversiones de prdida de deterioro son significativas, debe indicarse los
eventos que han llevado a su reconocimiento.
Las compaas mineras toman en consideracin las siguientes prcticas:
Presentacin Presentacin de la prdida o recupero por deterioro en gastos operativos en
el estado de resultados.
Frecuencia de la Evaluacin anual de indicios de deterioro, en base al anlisis de los factores
evaluacin internos y externos.
Nivel de evaluacin La evaluacin se realiza por unidad generadora de efectivo, lo cual en la prc-
tica de la industria minera se realiza por cada unidad minera.
Consideraciones claves, Los factores clave a analizar:
de mayor complejidad Precios de mineral, debido a que fluct
Vida til de la unidad generadora de e ridicamente, debido a que la vida til de la mina
se relaciona directamente
a la evaluacin de reservas realizada por los especialistas en Geologa.
Tasa de descuento. La tasa es determin los indicadores de riesgo pas, tasas de
inflacin y la prima de riesgo de la
entidad.
Costos de operacin. Estos costos depe que es determinada en base a las leyes de
calidad de mineral.
Los aspectos tributarios relacionados con el deterioro estn incluidos en la Ley del mpuesto a la Renta
(R) y en la Ley del mpuesto General a las Ventas (GV). A continuacin vamos a resumir los aspectos
ms relevantes que deben ser tomados en cuenta por las compaas mineras al momento de determinar
el mpuesto a la Renta y cargo del GV del ao:
De acuerdo al artculo 44 de la Ley del R, no se admite la deducibilidad de las asignaciones destinadas
a la constitucin de reservas o provisiones cuya deduccin no admite la Ley del R.
Dado que la Ley del R no admite expresamente la deduccin de la provisin por desvalorizacin de
activos, no se podr aceptar como gasto.
Cabe sealar que la provisin que sea adicionada a la renta neta imponible en el ejercicio que
corresponda, podr ser recuperada va deduccin bajo el supuesto que el activo al cual est relacionada
la referida provisin sea dado de baja, ya sea por venta o por obsolescencia, siempre que se cuente con
el informe tcnico corres-pondiente (dictaminado por un profesional competente y colegiado).
88
Le% del Impuesto !eneral a las &entas 9I!&:
La provisin por desvalorizacin de activos no tiene efecto en la determinacin del GV.
>, Cam(ios en Curso
A la fecha del presente trabajo, no existen proyectos en curso que pudieran afectar significativamente esta norma.
B, Casu"stiCa
Caso 23 Indicios de deterioro % e$aluacin de deterioro
Una empresa minera se encuentra en etapa de explotacin de un grupo de concesiones mineras con
reservas de zinc y plomo, las cuales fueron otorgadas por el Estado peruano y cuya vida til de las
reservas de los mine-rales fue estimado en 25 aos. La empresa minera considera que la Unidad Minera
(planta y mina) que opera constituye en su conjunto una unidad generadora de efectivo.
Mediante estudios tcnicos de las reservas de los minerales, realizado en el ao 15 del periodo de
explotacin, la empresa minera evalu que la vida til de las reservas resultara en 5 aos ms de
operacin y no 10 aos, como inicialmente se haba evaluado.
Solucin:
a) Esta situacin conlleva a considerar que existe un indicio de deterioro, debido a la reduccin de la
vida til de la Unidad Minera determinado por los estudios tcnicos recientes de las reservas de los
minerales. Dicho indicio de deterioro originara un impacto en los ingresos de la empresa minera.
b) Para analizar si existe deterioro en la unidad generadora de efectivo, se debe determinar su valor recuperable.
c) Con ayuda de la gerencia financiera, se determina las siguientes condiciones para la unidad
generadora de efectivo:
Valor en libros: Los activos de la Unidad Minera depreciacin acumulada, con un valor neto de US$ 828,000.
Valor de venta: El valor de venta estimado de los ciones independientes, es de US$ 789,000 menos costos de
venta de US$ 21,300.
Valor de uso: El impacto en los flujos futuros por una reduccin del 15% en los ingresos presupuestados.
d) Se tiene las siguientes consideraciones para el valor de uso:
Las proyecciones de los flujos de caja han sido e puestos ms actuales.
Estas proyecciones de flujos de efectivo se basan la mejor estimacin de la gerencia financiera sobre las
condiciones econmicas que existirn durante la vida
til restante de la unidad generadora de efectivo.
La tasa de descuento apropiada es de 18%, tomando
Es probable que la empresa minera disponga de cier un valor de US$ 500,000. No se incluye en el siguie dichos
activos de US$ 500,000.
89
Estimacin de los flujos futuros descontados:
A?o In)resos de FluAos Salidas de fluAos de FluAos de caAa netos &alor descontado
de CaAa caAa por Costos estimados
Corrientes
1 302,000 160,060 141,940 120,223
2 394,000 204,880 189,120 135,788
3 380,000 197,600 182,400 110.899
4 416,000 216,320 199,680 102,835
5 282,000 146,640 135,360 59,152
Total 1'774,000 925,500 848,500 528,898
e) La empresa minera llega a las siguientes conclusiones:
El valor en libros es de US$ 828,000.
El valor razonable menos los costos de venta es de
El valor de uso corresponde a los flujos futuros es ms el valor de disposicin de ciertos activos al fi de 18% (US$
218,500), resultando un total de US$ 747
El nuevo valor contable ha sido determinado en:
Paso 23
#eterminar el ma%or de3
Valor razonable menos
Valor de uso
costos de venta
US$747,398
US$767,700
Valor recuperable
US$767,700
Paso 43
Al comparar el menor de3
Valor contable Valor recuperable
US$767,700 US$828,000
El valor contable es menor?
No
se reconoce prdida
de deterioro US$60,300
90
Caso 43 Re$ersin de p+rdidas de deterioro
El costo de una propiedad con una vida til de 20 aos es de US$ 10 millones (MM). El cargo de
depreciacin de cada ao es de US$ 0.5 M.
Al final del ao 5 la propiedad tiene un valor en libros de US$ 7.5 MM. Debido a cambios en las
condiciones econmicas del entorno, la administracin realiza una evaluacin detallada de deterioro y
determina que el valor recuperable corresponde a su valor de uso de US$ 5 MM. La estimacin de la
vida til del activo es de 10 aos a partir de ese momento.
Por ello se reconoce una prdida por deterioro de US$ 2.5 MM en el ao 5. En los aos 6 y 7, la propiedad es
depreciada de tal manera que al final del ao 7 el valor en libros de la propiedad es de US$ 4 MM.
Debido a la escasez en la oferta de propiedades similares, la administracin determina que el valor de
venta neto de la propiedad al final del ao 7 es de US$ 8 MM. Por lo tanto, el valor recuperable del activo
se ha incrementado a US$ 8 MM.
La reversin de la prdida por deterioro es necesaria, pero solo en el importe que ha sido reversado al valor de
libros de la propiedad, por ello solo US$ 2.5 MM de la prdida por deterioro es reversado. La reversin de la
prdida por deterioro no excedi el importe en libros del activo que podra haberse obtenido (neto de deprecia-
cin) si no se hubiese reconocido una prdida por deterioro del valor para dicho activo en periodos anteriores.
Si la entidad desea reconocer el valor razonable de la propiedad en su estado financiero, el incremento
en el valor del activo debe ser reconocido segn el modelo de revaluacin. Esto solo ser posible si la
compaa decide aplicar el modelo de revaluacin a todos los activos de naturaleza similar.
91
Explotacin
CAP"TuL 23 COSTOS DE PRODuCCN
2, deFiniCion t+CniCa
Minera a cielo a1ierto yAo ta&o a1ierto
Es una explotacin en superficie que en franjas horizontales llamados bancos extrae el mineral, en forma des-
cendente a partir del banco que est en la superficie. Normalmente, para la remocin de un banco de mineral es
necesario extraer el material estril que lo cubre, lo que se llama "desbroce y expresa una relacin de tone-laje de
desmonte a mineral; este ratio es totalmente variable entre las minas, ya que dependen netamente de la posicin y
tipo de yacimiento. Este tipo de explotacin es de gran volumen y se aplica en yacimientos masivos de gran tamao,
cerca de la superficie, puesto que a mayor profundidad aumentar la cantidad de material estril a remover (ratio de
desbroce), aumentando en consecuencia el costo de produccin.
Minera su1terrnea
El mtodo de explotacin subterrnea es utilizado cuando las zonas mineralizadas (vetas o cuerpos de
mineral econmico) son angostas y profundas, por lo que segn las evaluaciones tcnicas y econmicas
justifican la perforacin de tneles y socavones para posibilitar su extraccin.
;i$iviacin
La lixiviacin es un proceso tpico de una explotacin a cielo abierto mediante el cual algunos minerales
(xidos de cobre, minerales de oro y plata) son acondicionados en pilas denominadas pads de lixiviacin,
donde son rociados con una determinada solucin, la cual disuelve los contenidos metlicos valiosos,
formando una so-lucin enriquecida con contenidos metlicos disueltos. Esta solucin se purifica
posteriormente y se le somete a algunos procesos fsico-qumicos, mediante los cuales se recupera el o los
metales. Para los xidos de cobre se utiliza el cido sulfrico para su disolucin, y posteriormente se procede
a su electro refinacin; para el oro y la plata se utiliza el cianuro de sodio, que forma una solucin enriquecida,
a la que se aade polvo de zinc (proceso Merril Crowe) para la precipitacin de dichos metales.
Concentracin
El mineral que se extrae de la mina generalmente no se puede comercializar, por lo que hay que someterlo a
un tratamiento para elevar su ley (porcentaje de contenido metlico) para hacer posible su venta, o prepararlo
para el proceso posterior de fundicin y refinacin. Este tratamiento se denomina "concentracin. La con-
centracin es un proceso de enriquecimiento de algunos minerales, en el cual el mineral es separado debido a
procesos de reduccin de tamao (chancado y molienda), concentrando por un lado las partes de contenido
til, en tanto que el material sin valor (relave) es descartado. Los procesos que integran la concentracin son
los de recepcin de minerales, chancado, molienda, flotacin y secado de concentrados.
C!ancado
El mineral clasificado es llevado a la chancadora en donde se produce el primer proceso de chancado,
redu-ciendo el tamao del mineral a dimensiones determinadas; de all pasa a la chancadora secundaria,
en donde se reduce a dimetros menores, pasando luego a la chancadora terciaria, donde el mineral
chancado queda reducido y listo para el proceso de molienda.
Molienda
El mineral chancado mezclado con agua es procesado en molinos de bolas. Convertido el mineral en polvo,
pasa a la clasificadora, en donde la mezcla que tiene consistencia muy fina tambin denominada "finos in-
gresa a las celdas de flotacin; a su vez, los gruesos retornan al molino para ser nuevamente molidos.
Flotacin
El mineral molido, mezclado con agua, cal y reactivos, pasa a las celdas de flotacin. En estas celdas se
forma una especie de burbujas que salen a la superficie, llevando consigo partculas de sulfuros de
mineral, formando una espuma o nata que rebasa las celdas de flotacin, la que es recogida para ser
espesada o sedimentada y filtrada para obtener el concentrado final.
95
ecado
La "nata resultante del proceso de flotacin es recogida a travs de canaletas y conducida mediante
agua a los tanques espesadores, de donde se traslada al proceso de filtrado y secado.
(isposicin de relaves
Los desechos (relaves), tanto del proceso de flotacin como de la planta de secado, son trasladados a
canchas de relaves en donde se almacenan bajo condiciones establecidas de acuerdo con las
disposiciones sobre control ambiental.
Aspectos )enerales
No existe una norma contable especfica que describa el tratamiento contable para los costos de
produccin en una empresa minera. El tratamiento que debe seguirse es el mismo que utiliza cualquier
otra compaa industrial. Sin embargo, hay algunos asuntos especficos que son relevantes considerar,
dada la particularidad de la industria:
Minera a cielo a1ierto:
Las actividades o procesos que comprenden el mtodo de explotacin a cielo abierto podemos
clasificarlos en: perforacin y disparos, carguo y acarreo, lixiviacin, fundicin y refinacin.
Perforacin y disparos: incluye principalmente cost lizados en esta actividad.
Carguo y acarreo: incluye costos relacionados con e segn se trate de mineral o desmonte. Estas actividades
pueden llevarse a cabo mediante personal y activos
propios o mediante contratistas. Los principales costos que se incurren en esta etapa se refieren a
costos de contratistas y/o de personal propio, costos de alquileres de activos y/o depreciacin de los
activos fijos propios.
La lixiviacin es un proceso en el cual se produce peracin de los contenidos metlicos valiosos. Entre los costos
ms importantes, tenemos el cido sulfrico
que permite obtener los xidos de cobre, y el cianuro de sodio que permite obtener el precipitado de
oro y plata.
Fundicin y refinacin: para conseguir recuperar los metales desde las soluciones lixiviadas, se les somete
a procesos de fundicin y refinacin, en los cuales se obtienen los metales en estado de pureza listos
para su transformacin industrial. Los principales costos incurridos en estas etapas incluyen
depreciacin de las plantas y equipos, costos de personal y consumo de suministros.
Los costos incurridos en cada uno de los procesos antes indicados (perforacin y disparos, carguo y
acarreo, lixiviacin, fundicin y refinacin), son registrados como costos de produccin, los cuales son
posteriormente asignados al mineral en proceso y/o a los productos terminados (concentrados y/o
metales), segn correspon-da.
Minera su1terrnea:
El mineral que se extrae de la mina generalmente no se puede comercializar, por lo que hay que
someterlo a un proceso de concentracin, tal como se ha definido en la seccin 1 anterior.
Los costos relacionados con cada una de las etapas del proceso de concentracin (chancado, molienda,
flo-tacin, secado y disposicin de relaves) son registrados como costos de produccin, los cuales son
posterior-mente asignados al mineral en proceso y/o a los productos terminados (concentrados y/o
metales), segn corresponda.
96
Asuntos conta(les rele$antes
Hay tres asuntos relevantes en una explotacin a cielo abierto y subterrnea: el tratamiento contable de
los costos de desbroce, el tratamiento contable de los minerales de baja ley, y el tratamiento contable de
los co-productos y subproductos.
9ratamiento conta1le de los costos de des1roce:
No existe consenso acerca del tratamiento contable de los costos de remocin que son incurridos durante la
fase de produccin. Las NF no son claras sobre si los costos de remocin deben ser tratados como costos
de produccin o como gastos del periodo. En la prctica, se usan los tres enfoques abajo sealados:
a) Registrar los costos de remocin como gastos del ejercicio:
En algunas operaciones mineras, se espera que el ratio de remocin (ratio entre desmonte y mineral
extrado) sea relativamente constante a lo largo de la vida de la mina debido a las caractersticas
fsicas del depsito de mineral. En estos casos, se considera aceptable registrar los costos de
remocin incurridos como gastos del ejercicio.
b) Registrar los costos de remocin incurridos durante la etapa de produccin como costo de produccin
de los inventarios:
Se permite la aplicacin de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos
(US GAAP), debido a que no hay gua especfica sobre este tratamiento en las NF. El tratamiento contable
sugerido por los USGAAP ha tenido bastante aceptacin entre las compaas que reportan bajo las NF.
Los US GAAP especifican que los costos de remocin incurridos durante la fase de produccin de una
mina son costos varia-bles de produccin que deberan ser incluidos en los costos de los inventarios
producidos (es decir, extrados) durante el perodo en el cual se produce la remocin del desmonte.
Este enfoque puede llevar a una volatilidad de los resultados en aquellas minas que experimentan
fluctuaciones materiales en el ratio de desmonte/mineral extrado.
c) Diferir los costos de remocin:
En la mayora de las operaciones mineras, los costos de remocin varan significativamente de un perodo a otro
debido a las variaciones en la profundidad de las capas de desmonte y materiales de desecho, las caractersticas
fsicas de los cuerpos mineralizados y requerimientos operacionales. Cuando los costos de remocin varan sig-
nificativamente entre periodos, las entidades generalmente difieren los costos de remocin.
Normalmente se sigue el siguiente enfoque para diferir y amortizar los costos de remocin: se estima un ratio
para el periodo corriente de desmonte/mineral extrado y se compara con el promedio esperado a lo largo de la
vida de la mina, segn el plan de minado. Los costos de remocin que exceden el ratio promedio esperado se
difieren. Los costos diferidos son registrados como costos de produccin cuando se produce la situacin inversa.
Minerales de 1a&a ley:
Las compaas mineras a menudo acumulan mineral de baja ley que no puede ser econmicamente
procesado bajo las actuales cotizaciones o para dar prioridad al procesamiento de minerales de alta ley.
Los minerales de baja ley podran no ser procesados por varios aos hasta que las cotizaciones o la
tecnologa mejoren o hasta que ya no existe mineral de alta ley.
El marco conceptual de las NF define un activo como "un recurso controlado por la entidad como
resultado de un evento pasado y del cual se espera obtener beneficios econmicos futuros. El desecho
mineralizado, que es acumulado con la esperanza pero sin una clara expectativa de que podr ser
procesado de manera econmica en el futuro, debera ser contabilizado como si se tratara de desmonte
y otros materiales de desecho. El mineral de baja ley que es acumulado con la esperanza de que podr
ser procesado en el futuro deber ser contabilizado como un mineral de alta ley.
u1productos y coBproductos:
En la industria extractiva es comn que ms de un producto sea extrado de las mismas reservas; por ejemplo,
el cobre es a menudo encontrado junto con el oro y la plata. En la mayora de los casos en los cuales se
produce ms de un producto, hay una clara distincin entre el producto principal y los subproductos.
97
a) La NC 2 establece lo siguiente para los subproductos:
"La mayora de los subproductos, por su propia naturaleza, no poseen un valor significativo. Cuando
este es el caso, se miden frecuentemente al valor neto realizable, deduciendo esa cantidad del costo
del producto principal. Como resultado de esta distribucin, el importe en libros del producto principal
no resultar signi-ficativamente diferente de su costo.
Los subproductos que son significativos en valor deberan ser contabilizados como productos conjuntos.
b) En el caso de los co-productos, un proceso de produccin comn resulta en un nmero de productos,
cada uno de los cuales tiene un valor relativo importante. Los co-productos son muy comunes en la
industria minera y requieren que la entidad asigne los costos de produccin de una manera racional y
consistente. La NC 2 acepta asignar los costos de produccin comunes en base a los valores
relativos de venta, segn se muestra a continua-cin:
". Cuando los costos de transformacin de cada tipo de producto no sean identificables por
separado, se distribuir el costo total entre los productos, utilizando bases uniformes y racionales. La
distribucin puede basarse, por ejemplo, en el valor de mercado de cada producto, ya sea como
produccin en curso, en el momento en que los productos comienzan a poder identificarse por
separado, o cuando se complete el proceso productivo.
4,4 Presentacin % Re$elacin
2.2.1. 'resentacin
No existe norma especfica que regule la presentacin de los costos de produccin en una empresa minera.
Sin embargo, el tratamiento contable es similar al que sigue cualquier empresa manufactura; en este sentido,
es necesario referirse al Marco Conceptual de las NF o principalmente la NC 2 "Existencias.
Con respecto al costo de desbroce diferido, la prctica de la industria consiste en presentarlo en un rubro
sepa-rado en el balance general y cualquier amortizacin de este costo se muestra como parte
integrante del costo de produccin.
Con respecto al mineral de baja ley, si la compaa registr este mineral como un mineral de alta ley debido a
que tena una expectativa de explotacin futura exitosa, segn lo explicado en la seccin 2.1, el costo re-
lacionado debera ser presentado como no corriente de acuerdo con la NC 2 "nventarios. Estos minerales
deberan estar medidos y presentados al costo o valor neto de realizacin, el que sea menor.
2.2.2. $e(elacin
No existen revelaciones especficas para los costos de produccin, distintas a los que tenga que seguir
cualquier compaa manufacturera.
Con respecto a los costos de desbroce, independientemente de cmo una entidad registra estos costos,
es necesario revelar la siguiente informacin:
a) Poltica contable utilizada.
b) Monto de costo de remocin diferido, si hubiere.
c) Rubro en el balance general donde se presentan los costos de remocin diferidos.
d) ncertidumbres y estimados significativas relacionadas con los costos de remocin.
Con respecto a los subproductos, a pesar de que la NC 2 no requiere revelaciones amplias con respecto
a los subproductos, si los montos son significativos, las compaas mineras pueden efectuar de manera
voluntaria las siguientes revelaciones:
a) Polticas contables aplicadas para los subproductos.
b) Monto de subproductos vendidos.
c) Precios promedios de los subproductos vendidos.
98
No existen prcticas que venga siguiendo la industria, distintas a la descrita en la seccin 2 de este captulo.
Le% de Impuesto a la Renta
Sobre la base de criterios jurdicos y contables, el contenido de lo que debe entenderse por "costo de produc-cin,
elemento imprescindible para hallar la renta bruta derivada de la enajenacin de existencias, segn lo dispuesto por
el artculo 20 de la Ley del mpuesto a la Renta (LR), el segundo prrafo del artculo 20 de la LR es-tablece que la
renta bruta derivada de la enajenacin de bienes en general es aquella diferencia existente entre el ingreso neto
total proveniente de las operaciones de enajenacin y el costo computable de los bienes enajenados.
Por su parte, el quinto prrafo de la norma antes referida establece, entre otras nociones, al "costo de
produc-cin como uno de los conceptos que pueden ser entendidos como costo computable. Siendo ello
as, resulta lgico que, en el caso de empresas dedicadas a la fabricacin y produccin de existencias, la
renta bruta generada por la enajenacin de las mismas sea obtenida de la diferencia entre los ingresos
netos derivados de la operacin y el ya referido "costo de produccin.
Puesto que no existe dispositivo normativo alguno que defina lo que debe entenderse por "costo de
produccin, resulta necesario recurrir a las Normas nternacionales de Contabilidad, con la finalidad de hallar
el contenido de dicho concepto. Sobre el particular, cabe mencionar que, de acuerdo con la NC 2, el costo de
las existencias se compone de todos los gastos vinculados a su adquisicin y eventual transformacin.
Dentro de los conceptos que deben ser entendidos como costos de adquisicin, se incluye el precio de
compra, los aranceles de importacin, gastos vinculados al almacenamiento y transporte de insumos,
entre otros. Por su parte, en lo que respecta a los costos de transformacin, se establece que los mismos
comprenden tanto a los costos directamente vinculados con dicho proceso (mano de obra), y a los costos
indirectos fijos (depreciacin y mantenimiento de los edificios y equipos de fbrica).
En sntesis, desde la perspectiva contable, formar parte del "costo de produccin de las existencias
todo gasto que se encuentre directa o indirectamente vinculado con su proceso productivo. Siendo ello
as, y tal como lo dispone expresamente la NC 2, por constituir la depreciacin de activos fijos, vinculada
al ciclo de produccin y fabricacin de una empresa, un costo indirecto fijo deber formar parte del "costo
de produccin, excluyndose del mbito de aplicacin del literal f del artculo 37 de la LR.
Existen opiniones que sealan que resultara inviable y extremadamente complejo agregar proporcionalmente los
costos de transformacin indirectos (depreciacin de activos fijos) al "costo de produccin de cada unidad ven-dida.
Parece ser que el Tribunal Fiscal ha optado por aplicar dicho tratamiento, segn lo establece el dictamen de la Vocal
Ponente que sustenta la RTF 06784-1-2002, del 22 de noviembre de 2002, al sealar que "tratndose de bienes
transformados, el costo est conformado por los gastos directos, como es el caso de la mano de obra y los
indirectos, que comprenden, entre otros, a la depreciacin y mantenimiento de los inmuebles y equipos.
Como resulta evidente, un criterio como el que expone el Tribunal Fiscal conlleva a un almacenamiento
del costo computable de las maquinarias y activos fijos en general, puesto que su deduccin estara
supeditada a la enaje-nacin de existencias.
5articipacin de @tilidades6
Por Resolucin N 046-2011-EF/94 del Consejo Normativo de Contabilidad del Ministerio de Economa y
Finan-zas, se ha precisado que el reconocimiento de la participacin de los trabajadores en las utilidades
determinadas sobre bases tributarias deber hacerse de acuerdo con la NC 19 "Beneficios a los
Empleados, y no por analoga con la NC 12 "mpuesto a las Ganancias o la NC 37 "Provisiones,
Pasivos Contingentes y Activos Contingen-tes.
A partir del ejercicio 2011, las diferencias temporales no generan Participaciones a los Trabajadores
Diferidas (activas o pasivas).
99
Esta precisin podra traer como consecuencia que parte de las Participacin de los Trabajadores en las
Utilida-des (PTU) deba ser incluida dentro del Costo de Produccin, en aplicacin de la NC 2; ello,
segn criterio de algunos especialistas tributarios, tendra impactos tributarios en su deduccin, ya que
se podra interpretar que el tratamiento contable sea el mismo para efectos tributarios y con ello parte del
PTU se quedara en el stock, siendo deducido cuando el stock se venda.
Ejemplo:
#etalle PT< Pre$io
PT< en
FINAL
stocU
Utilidad Contable antes del R 100,000 100,000
+/- Adiciones y Deducciones 20,000 20,000
Renta antes de PTU 120,000 120,000
PTU 8% (9,600) 9,000 (600)
Renta Neta mponible 110,400 119,400
R 30% 35,820
Adicionalmente, las participaciones a los trabajadores al ser renta de quinta categora para el trabajador
deben ser pagadas hasta antes del vencimiento de la Declaracin Jurada de cada ao, a fin de poder
incluirlo como deduccin.
>, Cam(ios en Curso
100
Esta precisin podra traer como consecuencia que parte de las Participacin de los Trabajadores en las
Utilida-des (PTU) deba ser incluida dentro del Costo de Produccin, en aplicacin de la NC 2; ello,
segn criterio de algunos especialistas tributarios, tendra impactos tributarios en su deduccin, ya que
se podra interpretar que el tratamiento contable sea el mismo para efectos tributarios y con ello parte del
PTU se quedara en el stock, siendo deducido cuando el stock se venda.
Ejemplo:
#etalle PT< Pre$io
PT< en
FINAL
stocU
Utilidad Contable antes del R 100,000 100,000
+/- Adiciones y Deducciones 20,000 20,000
Renta antes de PTU 120,000 120,000
PTU 8% (9,600) 9,000 (600)
Renta Neta mponible 110,400 119,400
R 30% 35,820
Adicionalmente, las participaciones a los trabajadores al ser renta de quinta categora para el trabajador
deben ser pagadas hasta antes del vencimiento de la Declaracin Jurada de cada ao, a fin de poder
incluirlo como deduccin.
>, Cam(ios en Curso
100
CAP"TuL 43 RECONOCMENTO Y MEDCN DE LOS NVENTAROS
De acuerdo a la NC 2 inventarios, los "nventarios" son activos posedos para ser vendidos en el curso
normal de la operacin; en proceso de produccin con vistas a esa venta; o en forma de materiales o
suministros, para ser consumidos en el proceso de produccin, o en la prestacin de servicios.
De acuerdo a esta definicin y en concordancia con la aplicacin prctica, podemos decir que los
inventarios se dividen principalmente en cuatro tipos:
Materia 5rima< uministros y "m1ala&e: Corresponde a todos aquellos elementos fsicos a ser utilizados
du-rante el proceso de elaboracin de un producto. En el caso de las empresas mineras, estarn
principalmente constituidos por: combustible, explosivos, reactivos qumicos, bolas de molienda, etc.
Mercadera: Representa los bienes comprados a otra entidad y que estn disponibles para comercializar.
Este rubro no es usual en empresas mineras.
5roductos en proceso: Representa todos los bienes en proceso de produccin. En el caso de las
empresas mine-ras estarn principalmente constituidos por: mineral chancado, concentrado de mineral
(en caso de refineras), ctodos en celdas, mineral en canchas de lixiviacin, etc.
5roductos terminados: Representa los bienes terminados listos para ser vendidos. En el caso de las
empresas mineras estarn principalmente constituidos por: concentrado de mineral, ctodos de cobre,
lingotes de oro o plata, etc.
Principales conceptos relacionados a in$entarios % a la industria minera
Concentrado: Mineral que se ha tratado para remover las impurezas o los componentes indeseables.
Intermediarios -traders/: Son aquellas empresas que compran o venden materias primas cotizadas por
cuenta propia, o bien por cuenta de terceros.
Material li$ivia1le: Corresponde a los materiales con baja ley extrados durante el proceso de minado, el
cual es depositado en canchas para efectuar el proceso de lixiviacin. Para el caso de mineras aurferas,
consideran-do que el proceso de lixiviacin puede ser el proceso principal para la extraccin de mineral,
el material depo-sitado no es de baja ley. Cabe resaltar que la lixiviacin es un proceso hidrometalrgico
que permite obtener mineral puro de los oxidados que lo contienen, aplicando una solucin qumica.
Metal refinado: Metal con pocas impurezas.
Mineral: Materia prima extrada de la mina con una concentracin alta de metales.
5roductos derivados: Metal secundario producido en la explotacin minera y en el procesamiento de otro
metal. Usualmente no es importante para la viabilidad de la mina.
u1productos: Metales que se explotan y procesan juntos. Usualmente importantes para la viabilidad de la mina.
Valor neto reali)a1le: Es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operacin
menos in-termediarios traders: Son aquellas empresas que compran o venden materias primas cotizadas
por cuenta propia, o bien por cuenta de terceros los costos estimados para terminar su produccin y los
necesarios para llevar a cabo la venta.
101
Valor ra)ona1le: Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo,
entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transaccin en condiciones de
independencia mutua.
4,2, Marco normati$o de acuerdo a las NIIF,
Las empresas productoras del sector minero aplicarn la NC 2, excepto cuando los inventarios
mantenidos sean medidos por su valor neto realizable, de acuerdo con las prcticas bien consolidadas
en la industria mine-ra. En el caso de que los inventarios se midan al valor neto realizable, los cambios
en este valor se reconocern en el resultado del periodo en que se produzcan dichos cambios.
Los intermediarios que comercian con materias primas cotizadas (traders), siempre que midan sus inventarios al
valor razonable menos costos de venta, quedan fuera del alcance de la NC 2. En el caso de que los inventarios se
lleven al valor razonable menos costos de venta, los cambios en este valor se reconocern en el resultado del
periodo en que se produzcan dichos cambios. Los inventarios se adquieren, principalmente, con el propsito de
venderlos en un futuro prximo y generar ganancias procedentes de las fluctuaciones en el precio o un margen de
comercializacin. Cuando esos inventarios se contabilicen por su valor razonable menos los costos de venta,
quedarn excluidos nicamente de los requerimientos de medicin establecidos en esta norma.
Medicin al Costo
De acuerdo a la NC 2 "nventarios, y en caso la empresa minera o el trader de minerales no utilice la
medi-cin al Valor Neto Realizable o al Valor Razonable para la valuacin de sus productos en proceso o
productos terminados, segn corresponda (ver numerales 2.1.2 y 2.1.3), los inventarios se medirn al
costo o al valor neto realizable, segn cul sea menor.
De acuerdo con la NC 2, el costo de los inventarios comprender todos los costos derivados de su adquisicin y
transformacin, as como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condicin y ubicacin actuales.
El costo de adquisicin de los inventarios comprender el precio de compra, los aranceles de importacin
y otros impuestos que no sean recuperables posteriormente de las autoridades fiscales, costos de
transporte, almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de las mercaderas,
los materiales o los servicios a ser utilizados en el proceso de produccin. Los descuentos comerciales,
las rebajas y otras partidas similares se deducirn para determinar el costo de adquisicin.
Los costos de transformacin de los inventarios comprendern aquellos costos directamente relacionados con
las unidades producidas, tales como el consumo de materia prima y suministros de produccin, as como el
costo de la mano de obra directa. Tambin comprendern una parte calculada de forma sistemtica de los
costos indirectos, variables o fijos, en los que se haya incurrido para transformar las materias primas en
produc-tos terminados. Son costos indirectos fijos los que permanecen relativamente constantes, con
independencia del volumen de produccin. Son costos indirectos variables los que varan directamente o casi
directamente con el volumen de produccin obtenida, tales como los materiales y la mano de obra indirecta.
En el costo de los inventarios se incluirn otros costos, siempre que se hubiera incurrido en ellos para
dar a los mismos su condicin y ubicacin actuales. Por ejemplo, podr ser apropiado incluir, como costo
de los in-ventarios, algunos costos indirectos no derivados de la produccin o los costos del diseo de
productos para clientes especficos.
Son ejemplos de costos excluidos del costo de los inventarios, y por tanto reconocidos como gastos del
periodo en el que se incurren, los siguientes:
a) Las cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros costos de produccin;
b) Los costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios en el proceso productivo, previos a un
proceso de elaboracin ulterior;
102
c) Los costos indirectos de administracin que no hayan contribuido a dar a los inventarios su condicin y
ubicacin actuales;
d) Gastos de exploracin;
e) mpuestos recuperables;
f) Gastos relacionados al medio ambiente; y
g) Costos de venta.
Medicin al +alor /eto $eali0able (+/$
En el prrafo de Alcance de la NC 2, se menciona que los productores de minerales y de productos
minerales pueden medir sus inventarios al VNR de acuerdo con las prcticas bien consolidadas en la
industria minera. En el caso de que esos inventarios se midan al valor neto realizable, los cambios en
este valor se reconocern en el resultado del periodo en que se produzcan dichos cambios.
Se tomar este modelo por ejemplo para el caso de productos terminados cuando su venta est
asegurada por un contrato a plazo, sea cual fuere su tipo o tengan alguna garanta del gobierno, o bien
cuando existe un mercado activo y el riesgo de fracasar en la venta sea mnimo.
Los inventarios que se contabilicen bajo este modelo se excluyen nicamente de los requerimientos de
medi-cin establecidos en la NC 2, por lo que las otras secciones les son aplicables.
Medicin al +alor $a0onable (+$
En el prrafo de Alcance de la NC 2, se menciona que los intermediarios que comercializan con
minerales cotizados pueden medir sus inventarios al valor razonable menos costos de venta, de acuerdo
con las prcticas bien consolidadas en la industria minera.
En el caso que esos inventarios se midan al valor razonable menos costos de venta, los cambios en este
valor se reconocern en el resultado del periodo en que se produzcan dichos cambios.
Los inventarios que se contabilicen bajo este modelo se excluyen nicamente de los requerimientos de
medi-cin establecidos en la NC 2, por lo que las otras secciones les son aplicables.
En los estados financieros se revelar la siguiente informacin:
a) Las polticas contables adoptadas para la medicin de los inventarios, incluyendo la frmula de
medicin de los costos que se haya utilizado.
b) El importe total en libros de los inventarios, y los importes parciales segn la clasificacin que resulte
apro-piada para la entidad.
c) El importe en libros de los inventarios que se llevan al valor razonable menos los costos de venta.
d) El importe de los inventarios reconocidos como gasto durante el periodo.
e) El importe de las rebajas de valor de los inventarios que se ha reconocido como gasto en el periodo.
f) El importe de las reversiones en las rebajas de valor anteriores que se ha reconocido como una
reduccin en la cuanta del gasto por inventarios en el periodo.
g) Las circunstancias o eventos que hayan producido la reversin de las rebajas de valor.
h) El importe en libros de los inventarios dados en garanta del cumplimiento de deudas.
103
a: Re)istro de los in$entarios
En Per, generalmente el inventario de metales, conformado por productos en proceso y productos
termina-dos, se registra en base a los lineamientos de la NC 2, es decir al costo promedio o valor de
mercado, el que sea menor.
Los costos incurridos en la produccin del inventario de metales no incluyen los costos generales y de
admi-nistracin.
El inventario de productos en proceso representa los materiales que estn en proceso de ser convertidos
en productos para la venta a la fecha de corte. Los productos terminados son aquellos que se pueden
vender (por ejemplo, concentrados de diferentes minerales, ctodos de cobre, lingotes de oro, barras de
plata, alambrn de cobre, y otros productos metalrgicos).
Asimismo, los suministros se contabilizan al costo promedio menos una reserva por obsolescencia
determinada generalmente en base a anlisis de rotacin de inventarios y un anlisis tcnico de la
utilizacin estimada futura de los mismos.
A continuacin se muestra algunos conceptos que forman parte del costo de produccin y por tanto
forman parte del costo de los inventarios:
Mina Planta Concentradora Fundicin % Refiner"a
Accesorios (llantas, materiales de Accesorios (materiales de repara- Accesorios (materiales de repara-
reparacin etc.) cin, etc.) cin, etc.)
Amortizacin (*) Amortizacin (*) Amortizacin (*)
Agua Agua Agua
Costo de desbroce Bolas de acero Combustible y lubricantes
Combustible y lubricantes Combustible y lubricantes Concentrado de mineral
Depreciacin (*) Depreciacin (*) Depreciacin (*)
Electricidad Electricidad Electricidad
Explosivos Mantenimiento mayor Mantenimiento mayor
Mano de obra Mano de obra Mano de obra
Participacin de los trabajadores Participacin de los trabajadores Participacin de los trabajadores
reparacin, etc) Reactivos Reactivos
Servicios de terceros (Contratistas) Servicios de terceros (Contratistas) Servicios de terceros (Contratistas)
Transporte
(*) Estos costos generalmente son costos fijos. Los dems son costos variables.
(: Re)istro del material li'i$ia(le
Algunas compaas mineras capitalizan el costo de materiales de baja ley de cobre extrado durante el
proceso de minado (material lixiviable), que es almacenado en reas conocidas como canchas de
lixiviacin. El costo del material lixiviable tambin incluye el costo de carguo y chancado del material que
se ha depositado en las canchas.
La amortizacin de los costos capitalizados se determina en base al periodo de agotamiento de las
canchas de lixiviacin (recuperacin de cobre).
Para efectos tributarios, no existe una normativa especfica que regule el tratamiento aplicable al material
lixi-viable. Por tal motivo, se seguira el tratamiento contable.
104
De tal manera que, si el material lixiviable no ser utilizado para procesos de lixiviacin, deber afectar
los resultados del ejercicio. Si por el contrario, dicho material ser utilizado para obtener mineral, deber
afectar el costo de produccin.
c: Costos de des(roce
>
Existe diversidad en la prctica contable de los costos de desbroce. Algunas entidades reconocen como costos de
produccin todos los costos de desbroce, mientras que otras capitalizan los costos de desbroce usando enfoques
que toman como base el "ratio de la vida de la mina u otros enfoques similares. As tenemos que:
De acuerdo con US GAAP, el ASC 330-930 (antes ETF 04-06) indica que los costos de desbroce en
etapa de produccin deben llevarse a resultados en el periodo en que se incurren. Esta prctica ha sido
ampliamente acogida por empresas mineras en Per.
Para efectos tributarios no existe una normativa especfica que regule el tratamiento aplicable a los
costos de desbroce. Por tal motivo, debera seguirse el criterio contable.
El tratamiento uniforme que se viene aplicando es considerarlo como parte del costo de produccin.
De otro lado, en el caso de los costos de desbroce incurridos con anterioridad de la etapa de produccin,
el tratamiento que regularmente se aplica es el correspondiente a los gastos de desarrollo, el cual se
encuentra regulado en la Ley General de Minera.
Dicha norma establece que los gastos de desarrollo podrn deducirse ntegramente en el ejercicio en
que se incurran o amortizarse en dicho ejercicio y en los siguientes hasta un mximo de dos adicionales.
La Ley del R establece que los contribuyentes que, en razn de la actividad que desarrollen, deban
practicar inventario, valuarn sus existencias por su costo de adquisicin o produccin adoptando
cualquiera de los si-guientes mtodos, siempre que se apliquen uniformemente de ejercicio en ejercicio:
a) Primeras entradas, primeras salidas (PEPS).
b) Promedio diario, mensual o anual (PONDERADO O MVL).
c) dentificacin especfica.
d) nventario al detalle o por menor.
e) Existencias bsicas.
En el transcurso del ejercicio gravable, los deudores tributarios podrn llevar un Sistema de Costo Estndar que se
adapte a su giro, pero al formular cualquier balance para efectos del R debern necesariamente valorar sus
existencias al costo real. Los deudores tributarios debern proporcionar el informe y los estudios tcnicos nece-
sarios que sustenten la aplicacin del sistema antes referido, cuando sea requerido por la SUNAT.
Cabe sealar que no se podr variar el mtodo de valuacin de existencias sin autorizacin de la
SUNAT, y surtir efectos a partir del ejercicio siguiente a aquel en que se otorgue la aprobacin, previa
realizacin de los ajustes que dicha entidad pueda determinar.
De esta manera, si el contribuyente midiera sus inventarios utilizando el VR o el VNR, deber eliminar los
efectos derivados de esa medicin que afecte los resultados del ejercicio, va declaracin jurada del R.
Asimismo, cuando los ingresos brutos anuales del contribuyente durante el ejercicio precedente hayan sido ma-
yores a mil quinientas (1,500) Unidades mpositivas Tributarias del ejercicio en curso, debern llevar un sistema de
contabilidad de costos, cuya informacin deber ser registrada en los siguientes registros: Registro de Costos,
Registro de nventario Permanente en Unidades Fsicas y Registro de nventario Permanente Valorizado.
5
Ver tambin seccin 5 a. sobre CNF propuesta sobre este tema
105
Si, en cambio, los ingresos brutos anuales del contribuyente durante el ejercicio precedente hayan sido
mayo-res o iguales a quinientas (500) Unidades mpositivas Tributarias y menores o iguales a mil
quinientas (1,500) Unidades mpositivas Tributarias del ejercicio en curso, el contribuyente solo deber
llevar un Registro de n-ventario Permanente en Unidades Fsicas.
Adicionalmente, en los dos casos precedentes los contribuyentes debern realizar, por lo menos, un
inventario fsico de sus existencias en cada ejercicio.
Por otro lado, si los ingresos brutos anuales del contribuyente durante el ejercicio precedente hayan sido
infe-riores a quinientas (500) Unidades mpositivas Tributarias del ejercicio en curso, solo deber realizar
inventarios fsicos de sus existencias al final del ejercicio.
De acuerdo con la Ley del R, son deducibles para la determinacin de la renta neta, las mermas y
desmedros de existencias debidamente acreditados.
Para tal efecto, las mermas se debern acreditar mediante un informe tcnico emitido por un profesional
independiente, competente y colegiado o por el organismo tcnico competente. El referido informe
deber contener por lo menos la metodologa empleada y las pruebas realizadas. Caso contrario, no se
admitir la deduccin.
En el caso de desmedros, estos sern sustentados con el acta de destruccin refrendada por Notario
Pblico o Juez de Paz, a falta de aquel, siempre que se haya comunicado a la SUNAT en un plazo no
menor de 6 das hbiles anteriores a la fecha en que se lleve a cabo la destruccin.
Tambin son deducibles las prdidas extraordinarias sufridas por caso fortuito o fuerza mayor en los
bienes productores de renta gravada o por delitos cometidos en perjuicio del contribuyente por sus
dependientes o terceros, en la parte que tales prdidas no resulten cubiertas por indemnizaciones o
seguros y siempre que se haya probado judicialmente el hecho delictuoso o que se acredite que es intil
ejercitar la accin judicial correspondiente.
De acuerdo al artculo 44 de la Ley del R, no se admite la deducibilidad de las asignaciones destinadas
a la constitucin de reservas o provisiones cuya deduccin no admite la Ley del R.
Dado que la Ley del R no admite expresamente la deduccin de la provisin por desvalorizacin de
existencias, no se podr aceptar como gasto.
Cabe sealar que la provisin que sea adicionada a la renta neta imponible en el ejercicio que corresponda,
po-dr ser recuperada va deduccin bajo el supuesto que la existencia al cual est relacionada la referida
provisin sea dada de baja, ya sea por venta, desmedro o merma debidamente sustentada.
La Ley del GV establece que la desaparicin, destruccin o prdida de bienes cuya adquisicin gener
un crdito fiscal, as como la de bienes terminados en cuya elaboracin se hayan utilizado bienes e
insumos cuya adquisicin tambin gener crdito fiscal, determina la prdida del mismo.
En todos los casos, el reintegro del crdito fiscal deber efectuarse en la fecha en que corresponda declarar las
operaciones que se realicen en el perodo tributario en que se produzcan los hechos que originan el mismo.
Se excluye de la obligacin de reintegro del crdito fiscal, entre otros:
a) La desaparicin, destruccin o prdida de bienes que se produzcan por caso fortuito o fuerza mayor. Esta
se acreditar con el informe emitido por la compaa de seguros, de ser el caso, y con el respectivo
documento policial el cual deber ser tramitado dentro de los diez das hbiles de producidos los hechos;
b) La desaparicin, destruccin o prdida de bienes por delitos cometidos en perjuicio del contribuyente por
106
sus dependientes o terceros. Esta se acreditar con el informe emitido por la compaa de seguros, de
ser el caso, y con el respectivo documento policial el cual deber ser tramitado dentro de los diez das
hbiles de producidos los hechos; y,
c) Las mermas y desmedros debidamente acreditados conforme a la Ley del R.
>, Cam(ios en Curso
Actualmente se viene revisando el borrador de interpretacin relacionado con Costos de desbroce en la
etapa de produccin de una mina de tajo abierto. El referido documento propone:
a) Que los costos de desbroce incurridos como parte d se capitalizan.
b) Que los costos de desbroce rutinarios se lleven al
El referido borrador de interpretacin excluye dentro de su alcance los costos de desbroce incurridos en
la etapa de desarrollo, puesto que califican como activo y, por lo tanto, deben depreciarse sobre la vida
til de la mina una vez que inicia la etapa de produccin.
La propuesta resultara en un cambio importante en la prctica y requerira la identificacin de los costos
in-curridos para tener acceso a una seccin especfica del yacimiento minero. A fin de implementar esta
poltica, las entidades pueden necesitar hacer cambios a los sistemas existentes, con el fin de rastrear
por separado los costos de remocin de desechos entre las diversas secciones de los yacimientos
mineros a los cuales se busca tener acceso.
Este borrador ha recibido varios comentarios adversos, principalmente basados en que debido a la
amplia diversidad de la estructura fsica de las minas en algunos casos resultara muy difcil determinar si
una deter-minada campaa de desbroce se relaciona claramente al periodo corriente de produccin o si
esta proveer acceso a nuevas reservas de mineral.
Otro cambio a tomar en cuenta es el borrador para discusin relacionado con la contabilidad para
industrias extractivas emitido por el ASB en el 2010. En el mencionado Borrador se indica que dado que
los temas rela-cionados con el tratamiento contable de los inventarios no presentan diferencias
significativas con relacin a otras industrias, estos estaran siendo cubiertos de manera adecuada por las
normas de carcter general, con lo cual lo relacionado a la contabilidad de inventarios para empresas
mineras no se estara incluyendo como parte del proyecto de ndustrias Extractivas del ASB.
B, Casu"stiCa
Caso 23 Reconocimiento de in$entarios
La Empresa Minera ABC mide los inventarios al costo. Tomando en cuenta los datos presentados, se
solicita a continuacin determinar el saldo en libros del valor de los inventarios de mineral y el efecto en
resultados antes de impuestos tomando en cuenta los diferentes tipos de medicin de inventarios (al
costo, al valor razonable y al valor neto realizable).
Datos generales:
Costo de inventarios: US$ 10,000
Gastos de venta: US$ 1,000
Valor razonable: US$ 15,000
Precio estimado de venta: US$ 15,000
Costos estimados para terminar su produccin: US$ 2,000
107
Solucin3
Medicin al Valor +a)ona1le:
Medicin al valor razonable = Valor razonable Gastos de ventas
Reemplazamos datos:
Medicin al valor razonable = US$ 15,000 - 1,000
Medicin al valor razonable = US$ 14,000
Medicin al Valor Neto +eali)a1le:
Medicin al Valor Neto Realizable = Precio estimado de venta - Costos estimados para terminar su
produccin - Costos necesarios para llevar a cabo la venta
Reemplazamos datos:
Medicin al Valor Neto Realizable = US$ 15,000 US$ 2,000- US$ 1,000
Medicin al Valor Neto Realizable = US$ 12,000
Por lo tanto, el efecto en resultados sera:
Medicin al Medicin Medicin al
Costo al &alor &alor Neto
Ra/ona(le Reali/a(le
Costo de inventario US$ 10,000 US$ 14,000 US$ 12,000
Efecto en resultados
antes de impuestos US$ 4,000 US$ 2,000
Utilidad (Prdida)
108
Cap"tulo 53 Moneda funcional
Una entidad puede realizar transacciones en moneda extranjera o mantener inversiones en el extranjero,
presentn-dose con ello el problema de considerar qu tasa de cambio utilizar y cmo informar los
efectos de las variaciones en las tasas de cambio dentro de los estados financieros.
La Norma nternacional de Contabilidad 21 "Efecto de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda
Ex-tranjera (NC 21) es la norma contable principal que rige la contabilizacin de transaccin en moneda
extranjera y dispone el procedimiento de cmo se deben incluir operaciones extranjeras en los estados
financieros. Asimismo, la NC 21 se aplica a la presentacin de los estados financieros de una entidad en una
moneda extranjera, y establece los requisitos para que los estados financieros resultantes puedan ser
calificados como conformes a las Normas n-ternacionales de nformacin Financiera (NF).
La NF 9 y la NC 39 se aplican a muchos derivados en moneda extranjera y, por tanto, estos quedan
excluidos del alcance de esta norma. No obstante, aquellos derivados en moneda extranjera que no estn
dentro del alcance de la NF 9 y de la NC 39 (por ejemplo, ciertos derivados en moneda extranjera implcitos
en otros contratos), quedan dentro del alcance de la NC 21. Adems, la NC 21 se aplica cuando la entidad
convierte los importes relacionados con derivados desde su moneda funcional a la moneda de presentacin.
En la industria minera peruana, la moneda extranjera es relevante dado que sus transacciones de venta estn ge-
neralmente determinadas en una moneda distinta al Nuevo Sol, con precios de referencia tomado de los mercados
internacionales. Asimismo, varias de las empresas mineras peruanas son parte relacionada de grupos econmicos
extranjeros, quienes requieren informacin financiera reportada en una moneda distinta al Nuevo Sol. En este sen-
tido, la NC 21 tiene una relevancia especial en la prctica contable de las empresas mineras peruanas.
A continuacin se incluyen conceptos relevantes incluidos en la norma:
Moneda funcional
Es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la entidad, y que normalmente es aquel
en el que esta genera y emplea el efectivo.
Para determinar su moneda funcional, la entidad considerar los siguientes factores:
a) La moneda: (i) que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con frecuencia ser la
moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios); y (ii) del pas cuyas fuerzas
competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios; y
b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de
otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios (con frecuencia ser la moneda en la
cual se denominen y liquiden tales costos).
Los siguientes factores tambin pueden suministrar evidencia acerca de la moneda funcional de una entidad:
c) La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiacin (esto es, la que
corresponde a los instrumentos de deuda y patrimonio emitidos);
d) La moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de operacin.
Cuando los indicadores arriba descritos sean contradictorios y no resulte obvio cul es la moneda
funcional, la geren-cia emplear su juicio para determinar la moneda funcional que ms fielmente
represente los efectos econmicos de las transacciones, sucesos y condiciones subyacentes. Como
parte de este proceso, la gerencia conceder prioridad a los indicadores fundamentales (a y b arriba
detallados), antes de tomar en consideracin los indicadores siguientes (c y d), que han sido diseados
para suministrar evidencia adicional que apoye la determinacin de la moneda funcional de la entidad.
109
Una vez escogida la moneda funcional, no se cambiar a menos que se produzca un cambio en tales
transacciones, sucesos o condiciones.
Si la moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria, los estados financieros de la entidad sern
reexpresados de acuerdo con la NC 29 "nformacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias. La entidad no
podr evitar la reexpresin de acuerdo con la NC 29, por ejemplo, adoptando como moneda funcional una moneda
diferente de la que hubiera determinado aplicando esta norma (tal como la moneda funcional de su controladora).
Moneda e$tran&era
Es cualquier otra distinta de la moneda funcional de la entidad.
Moneda de 5resentacin
Es la moneda en que se presentan los estados financieros.
La NC 21 permite a la entidad que informa utilizar cualquier moneda (o monedas) para presentar sus
estados finan-cieros. Los resultados y la situacin financiera de cada entidad individual que forme parte
de la entidad que informa, pero cuya moneda funcional sea diferente de la moneda de presentacin, se
convertirn segn se detalla en el tercer punto del marco normativo.
Asimismo, la NC 21 permite a una entidad aislada que prepare estados financieros, o bien a una entidad que
prepare estados financieros separados de acuerdo con la NC 27, utilizar cualquier moneda (o monedas) para
presentar sus estados financieros. Si la moneda de presentacin utilizada por la entidad es distinta de su
moneda funcional, sus resultados y su situacin financiera se convertirn a la moneda de presentacin.
Negocio en el e$tran&ero
Es toda entidad subsidiaria, asociada, negocio conjunto o sucursal de la entidad que informa, cuyas
actividades estn basadas o se llevan a cabo en un pas o moneda distintos a los de la entidad que informa.
Una entidad puede tener una partida monetaria que ha de cobrar o pagar al negocio en el extranjero. Si la
liquidacin de esa partida no est contemplada ni es probable que se produzca, en un futuro previsible la
partida es, en esencia, una parte de la inversin neta de la entidad en ese negocio en el extranjero y se
contabilizar como una partida mo-netaria. Entre estas partidas monetarias pueden estar incluidos prstamos
o partidas por cobrar a largo plazo. No se incluyen las cuentas de deudores o acreedores comerciales.
Una entidad que tiene una partida monetaria por cobrar o por pagar a un negocio en el extranjero puede
ser cual-quier subsidiaria del grupo. Por ejemplo, una entidad tiene dos subsidiarias, A y B. La
Subsidiaria B es un negocio en el extranjero. La Subsidiaria A concede un prstamo a la Subsidiaria B. El
prstamo por cobrar por A de la Subsidiaria B sera parte de la inversin neta de la entidad en la
Subsidiaria B si el pago del prstamo no estuviera planeado ni fuese probable que ocurriera en el futuro
previsible. Esto tambin sera cierto si la Subsidiaria A fuera en s misma un negocio en el extranjero.
5artidas monetarias
La caracterstica esencial de una partida monetaria es el derecho a recibir (o la obligacin de entregar)
una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos se incluyen: pensiones y
otros beneficios a empleados que se pagan en efectivo; suministros que se liquidan en efectivo, y
dividendos en efectivo que se hayan reconocido como pasivos.
Asimismo, sern partidas monetarias los contratos para recibir (o entregar) un nmero variable de instrumentos de
patrimonio propios de la entidad o una cantidad variable de activos, en los cuales el valor razonable a recibir (o entre-gar)
por ese contrato sea igual a una suma fija o determinable de unidades monetarias. Por el contrario, la caracte-rstica
esencial de una partida no monetaria es la ausencia de un derecho a recibir (o una obligacin de entregar) una cantidad fija
o determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos se incluyen: importes pagados por anticipado de bienes y
servicios (por ejemplo, cuotas anticipadas en un alquiler); la plusvala; activos intangibles; inventarios; pro-piedades, planta
y equipo; as como los suministros que se liquidan mediante la entrega de un activo no monetario.
110
Al preparar los estados financieros, cada entidad, ya sea una entidad aislada, una entidad con negocios en el
extranjero o un negocio en el extranjero, determinar su moneda funcional. La entidad convertir las partidas
en moneda extranjera a la moneda funcional, e informar de los efectos de esta conversin, segn se detalla.
Muchas entidades que presentan estados financieros estn compuestas por varias entidades
individuales (por ejemplo, un grupo est formado por una controladora y una o ms subsidiarias).
Algunos tipos de entidades, sean o no miembros de un grupo, pueden tener inversiones en asociadas o
negocios conjuntos. Tambin pueden tener sucursales. Es necesario que los resultados y la situacin
financiera de cada entidad individual, incluida en la entidad que informa, se conviertan a la moneda en la
que esta entidad presenta sus estados financieros (moneda de presentacin).
$econocimiento inicial de informacin1 en moneda funcional1 sobre las transacciones en moneda e&tran2era.
Una transaccin en moneda extranjera es toda transaccin cuyo importe se denomina, o exige su
liquidacin, en una moneda distinta a la funcional.
Toda transaccin en moneda extranjera se registrar, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando la
moneda funcional, mediante la aplicacin al importe en moneda extranjera de la tasa de cambio de contado a
la fecha de la transaccin entre la moneda funcional y la moneda extranjera. La fecha de una transaccin es la
fecha en la cual dicha transaccin cumple las condiciones para su reconocimiento, de acuerdo con las NF.
Por razones de orden prctico, se utiliza a menudo una tasa de cambio aproximada al existente en el
momento de realizar la transaccin; por ejemplo, puede utilizarse el correspondiente tipo medio semanal o
mensual, para todas las transacciones que tengan lugar en ese intervalo de tiempo, en cada una de las clases
de moneda ex-tranjera usadas por la entidad. Sin embargo, cuando las tasas de cambio varan de forma
significativa, resultar inadecuado el uso de la tasa media del periodo.
)nformacin al final de los periodos posteriores sobre los 3ue se informa
Al final de cada periodo sobre el que se informa: las partidas monetarias en moneda extranjera se
convertirn utilizando la tasa de cambio de cierre; las partidas no monetarias en moneda extranjera, que
se midan en tr-minos de costo histrico, se convertirn utilizando la tasa de cambio en la fecha de la
transaccin; y las partidas no monetarias que se midan al valor razonable en una moneda extranjera, se
convertirn utilizando las tasas de cambio de la fecha en que se determine este valor razonable.
El importe en libros de algunas partidas se determina comparando dos o ms importes distintos. Por ejemplo,
el importe en libros de los inventarios es el menor entre el costo y el valor neto realizable, de acuerdo con la
NC 2 "nventarios. De forma similar, y de acuerdo con la NC 36 "Deterioro del Valor de los Activos, el
importe en libros de un activo para el que exista un indicio de deterioro, es el menor entre su importe en libros
anterior a la consideracin de las posibles prdidas por ese deterioro, y su importe recuperable.
Cuando la partida en cuestin sea un activo no monetario medido en una moneda extranjera, el importe en
libros se determinar comparando: (a) El costo o importe en libros, segn lo que resulte apropiado, convertidos
a la tasa de cambio en la fecha de determinacin de ese importe (por ejemplo, a la tasa de cambio a la fecha
de la transaccin para una partida que se mida en trminos de costo histrico), y (b) El valor neto realizable o
el importe recuperable, segn lo que resulte apropiado, convertido a la tasa de cambio en la fecha de deter-
minacin de ese valor (por ejemplo, a la tasa de cambio de cierre al final del perodo sobre el que se informa).
El efecto de esta comparacin puede dar lugar al reconocimiento de una prdida por deterioro en la
moneda funcional, que podra no ser objeto de reconocimiento en la moneda extranjera, o viceversa.
Cuando se disponga de varios tipos de cambio, se utilizar aquel en el que pudieran ser liquidados los
flujos futuros de efectivo representados por la transaccin o el saldo considerado, si tales flujos hubieran
ocurrido en la fecha de la medicin. Cuando se haya perdido temporalmente la posibilidad de negociar
dos monedas en condiciones de mercado, la tasa a utilizar ser la primera que se fije en una fecha
posterior en la que se puedan negociar las divisas en las condiciones citadas.
111
$econocimiento de las diferencias de cambio
Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias o al convertir las partidas monetarias a tipos
diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial ya se hayan producido durante el periodo o en es-
tados financieros previos, se reconocern en los resultados del periodo en el que aparezcan, con las excepciones de
las diferencias resultantes por negocios en el extranjero que se reconocern inicialmente en otro resultado integral, y
reclasificadas de patrimonio a resultados cuando se realice la disposicin del negocio en el extranjero.
Cuando se reconozca en otro resultado integral una prdida o ganancia derivada de una partida no
monetaria, cualquier diferencia de cambio incluida en esa prdida o ganancia, tambin se reconocer en
otro resultado integral. Por el contrario, cuando la prdida o ganancia derivada de una partida no
monetaria sea reconocida en los resultados del periodo, cualquier diferencia de cambio incluida en esta
prdida o ganancia, tambin se reconocer en los resultados del periodo. Por ejemplo, la NC 16
requiere el reconocimiento en otro resulta-do integral de algunas prdidas o ganancias surgidas por la
revaluacin de las propiedades, planta y equipo. Cuando estos activos se midan en moneda extranjera,
se requiere que el importe revaluado sea convertido utilizando la tasa a la fecha en que se determine el
nuevo valor, lo que producir una diferencia de cambio a reconocer tambin en otro resultado integral.
$egistros contables en una moneda diferente a la funcional
Cuando la entidad lleve sus registros y libros contables en una moneda diferente de su moneda funcional
y proceda a elaborar sus estados financieros, convertir todos los importes a la moneda funcional, de
acuerdo con lo establecido en esta seccin. Como resultado de lo anterior, se obtendrn, en trminos de
moneda fun-cional, los mismos importes que se hubieran obtenido si las partidas se hubieran registrado
originalmente en dicha moneda funcional.
Cambio de moneda funcional
Cuando se produzca un cambio de moneda funcional en la entidad, esta aplicar los procedimientos de con-versin
que sean aplicables a la nueva moneda funcional de forma prospectiva, desde la fecha del cambio. En otras
palabras, la entidad convertir todas las partidas a la nueva moneda funcional utilizando la tasa de cambio a la fecha
en que se produzca aquel. Los importes resultantes ya convertidos, en el caso de partidas no monetarias, se
considerarn como sus correspondientes costos histricos. Las diferencias de cambio proceden-tes de la conversin
de un negocio en el extranjero que se hubieran clasificado anteriormente en otro resultado global, no se
reclasificarn de patrimonio al resultado hasta la disposicin del negocio en el extranjero.
4tili0acin de una moneda de presentacin distinta de la moneda funcional 5 Con(ersin a la
moneda de presentacin.
La entidad puede presentar sus estados financieros en cualquier moneda (o monedas). Si la moneda de
presen-tacin difiere de la moneda funcional de la entidad, esta deber convertir sus resultados y situacin
financiera a la moneda de presentacin elegida. Por ejemplo, cuando un grupo est formado por entidades
individuales con monedas funcionales diferentes, habr de expresar los resultados y la situacin financiera de
cada entidad en una moneda comn, a fin de presentar estados financieros consolidados.
Los resultados y la situacin financiera de una entidad cuya moneda funcional no se corresponda con la
mo-neda de una economa hiperinflacionaria, sern convertidos a la moneda de presentacin en caso de
que esta fuese diferente, utilizando los siguientes procedimientos:
a) los activos y pasivos de cada uno de los estados de situacin financiera presentados (es decir,
incluyendo las cifras comparativas), se convertirn a la tasa de cambio de cierre en la fecha del
correspondiente estado de situacin financiera;
b) los ingresos y gastos para cada estado del resultado integral o estado de resultados separado presentado (es
decir, incluyendo las cifras comparativas), se convertirn a las tasas de cambio de la fecha de cada transaccin;
c) todas las diferencias de cambio resultantes se reconocern en otro resultado integral. Estas diferencias ha-
brn de ser las resultantes de (i) La conversin de los gastos e ingresos a las tasas de cambio de las fechas
de las transacciones, y la de los activos y pasivos a la tasa de cambio de cierre; y (ii) La conversin del
activo neto inicial a una tasa de cambio de cierre que sea diferente de la tasa utilizada en el cierre anterior.
112
Con frecuencia, para la conversin de las partidas de ingresos y gastos se utiliza por razones prcticas
un tipo de cambio aproximado, representativo de los cambios existentes en las fechas de las
transacciones, como puede ser la tasa de cambio media del periodo. Sin embargo, cuando las tasas de
cambio varan de forma significativa, resultar inadecuado el uso de la tasa media del periodo.
Con(ersin de un negocio en el e&tran2ero
Al convertir a una moneda de presentacin los resultados y la situacin financiera de un negocio en el
extran-jero, como paso previo a su inclusin en los estados financieros de la entidad que informa, ya sea
mediante consolidacin, consolidacin proporcional o utilizando el mtodo de la participacin, se
aplicarn lo siguiente adems de lo establecido en los prrafos anteriores.
La incorporacin de los resultados y la situacin financiera de un negocio en el extranjero a los de la entidad
que informa, seguir los procedimientos normales de consolidacin. No obstante, un activo (o pasivo) mone-
tario intra-grupo, ya sea a corto o a largo plazo, no puede ser eliminado contra el correspondiente pasivo (o
activo) intra-grupo, sin mostrar los resultados de las variaciones en las tasas de cambio dentro de los estados
financieros consolidados. Esto es as porque la partida monetaria representa un compromiso de convertir una
moneda en otra, lo que expone a la entidad que informa a una prdida o ganancia por las fluctuaciones del
cambio entre las monedas. Por consiguiente, en los estados financieros consolidados de la entidad que infor-
ma, esta diferencia de cambio se reconocer en el resultado.
Tanto la plusvala surgida por la adquisicin de un negocio en el extranjero, como los ajustes del valor razo-
nable practicados al importe en libros de los activos y pasivos a consecuencia de la adquisicin de un negocio
en el extranjero, se deben tratar como activos y pasivos del mismo. Esto quiere decir que se expresarn en la
misma moneda funcional del negocio en el extranjero y que se convertirn a la tasa de cambio de cierre.
.isposicin total o parcial de un negocio en el e&tran2ero
En la disposicin de un negocio en el extranjero, el importe acumulado de las diferencias de cambio
relaciona-das con el negocio en el extranjero, reconocidas en otro resultado integral, y acumulado en un
componente separado del patrimonio, deber reclasificarse del patrimonio al resultado (como un ajuste
por reclasificacin) cuando se reconozca la ganancia o prdida de la disposicin.
En la disposicin parcial de una subsidiaria que incluye un negocio en el extranjero, la entidad volver a
atribuir la parte proporcional del importe acumulado de las diferencias de cambio reconocidas en otro resultado
inte-gral a las participaciones no controladoras en ese negocio en el extranjero. En cualquier otra disposicin
parcial de un negocio en el extranjero, la entidad reclasificar a resultados solamente la parte proporcional del
importe acumulado de las diferencias de cambio reconocidas en otro resultado integral.
Una entidad revelar:
a) El importe de las diferencias en cambios reconocidas en los resultados, con excepcin de las
procedentes de los instrumentos financieros medidos al valor razonable con cambios en los
resultados, de acuerdo con la NF 9 y la NC 39; y
b) Las diferencias de cambio netas reconocidas en otro resultado integral y acumuladas en un
componente separado del patrimonio, as como una conciliacin entre los importes de estas
diferencias al principio y al final del periodo.
Cuando la moneda de presentacin sea diferente de la moneda funcional, este hecho ser puesto de
mani-fiesto, revelando adems la identidad de la moneda funcional as como la razn de utilizar una
moneda de presentacin diferente.
Cuando se haya producido un cambio en la moneda funcional, ya sea de la entidad que informa o de
algn negocio significativo en el extranjero, se revelar este hecho as como la razn de dicho cambio.
113
Pe.ue?a % Mediana Empresa
Conforme a la Resolucin 045-2010-EF/94 del 25 de noviembre de 2010, se oficializa la aplicacin de la
NF para PYMES en el Per a partir del 1 de enero de 2011.
La NF para Pequea y Mediana Empresa en su seccin 30 "Conversin de la Moneda Extranjera
requiere a la entidad revelar:
a) El importe de las diferencias de cambio reconocidas en los resultados durante el periodo, con excepcin de
las procedentes de los instrumentos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados; y
b) El importe de las diferencias de cambio que surjan durante el periodo y que se clasifiquen en un
componente separado del patrimonio al final del periodo.
Asimismo, la entidad revelar la moneda en la cual se presentan los estados financieros. Y cuando la
moneda de presentacin sea diferente de la moneda funcional, una entidad sealar este hecho y
revelar la moneda funcional y la razn de utilizar una moneda de presentacin diferente.
Cuando haya un cambio en la moneda funcional de la entidad que informa o de algn negocio significativo en
el extranjero, la entidad revelar este hecho y la razn del cambio en la moneda funcional.
A la fecha del presente trabajo, dieciocho empresas mineras presentan estados financieros a la
Superintenden-cia del Mercado de Valores (ex CONASEV). Ocho de las empresas han definido al Nuevo
Sol como su moneda funcional, mientras que las diez restantes han definido al Dlar estadounidense
como su moneda funcional. A continuacin se presenta el detalle de las empresas relevadas:
CMPAVWA MNE#A F<NCINAL
CASTROVRREYNA COMPAA MNERA S.A. Nuevos Soles
COMPAA DE MNAS BUENAVENTURA S.A.A. Dlares estadounidenses
COMPAA MNERA ATACOCHA S.A.A. Dlares estadounidenses
COMPAA MNERA MLPO S.A.A. Dlares estadounidenses
COMPAA MNERA PODEROSA S.A. Nuevos Soles
COMPAA MNERA RAURA S.A. Nuevos Soles
COMPAA MNERA SAN GNACO DE MOROCOCHA S.A. Nuevos Soles
COMPAA MNERA SANTA LUSA S.A. Nuevos Soles
GOLD FELDS LA CMA S.A.A. Nuevos Soles
MNERA ANDNA DE EXPLORACONES S.A.A. Nuevos Soles
MNERA BARRCK MSQUCHLCA S.A. Dlares estadounidenses
MNERA YANACOCHA S.R.L. Dlares estadounidenses
MNSUR S.A. Nuevos Soles
SOCEDAD MNERA CERRO VERDE S.A.A. Dlares estadounidenses
SOCEDAD MNERA CORONA S.A. Dlares estadounidenses
SOCEDAD MNERA EL BROCAL S.A.A. Dlares estadounidenses
SOUTHERN PERU COPPER CORPORATON SUCURSAL DEL PER Dlares estadounidenses
VOLCAN COMPAA MNERA S.A.A. Dlares estadounidenses
Si bien todas son entidades que operan en el Per dentro de la misma industria, el entorno econmico de estas enti-dades
es distinto segn las actividades que realizan y los negocios en los que participan. La definicin de la moneda funcional se
ve tambin influenciada por las leyes y regulaciones que le son aplicables a las compaas y en especial las regulaciones
tributarias que llevan a las entidades a determinar la moneda prevaleciente como funcional.
114
Con respecto a la moneda de presentacin de los estados financieros, las 18 entidades relevadas han
utilizado la moneda funcional como su moneda de presentacin. Sin embargo, es necesario destacar que
para prop-sitos de consolidacin con grupos econmicos en el extranjero, dichas entidades pueden
haber utilizado una moneda de presentacin distinta a la funcional.
Las ganancias y prdidas por diferencias de cambio en las transacciones realizadas en moneda extranjera, as
como las diferencias por conversin de los resultados y la situacin financiera de una entidad (incluyendo tam-
bin un negocio en el extranjero) a una moneda diferente, pueden tener efectos impositivos. Para contabilizar
estos efectos impositivos se aplicar la NC 12 "mpuesto sobre las Ganancias.
Particularmente para la legislacin vigente en Per, el segundo prrafo del numeral 4 del artculo 87 del
Cdigo Tributario y normas modificatorias, seala que los libros y registros deben ser llevados en
castellano y expre-sados en moneda nacional, salvo que se trate de contribuyentes que reciban y/o
efecten inversin extranjera directa en moneda extranjera y que al efecto contraten con el Estado, en
cuyo caso podrn llevar la contabili-dad en dlares de los Estados Unidos de Amrica.
Asimismo, el Decreto Supremo N 151-2002 seala que para obtener la facultad de llevar la contabilidad en moneda
extranjera se debe tener un contrato suscrito con el Estado en virtud de leyes sectoriales, en los que se autorice al
contribuyente a llevar la contabilidad en dlares de los Estados Unidos de Amrica, y que la inversin extranjera
directa deba cumplir, entre otros, con los siguientes requisitos: (a) Suscribir contrato con el Estado (se refiere a
contratos administrativos de concesin); (b) Recibir y/o efectuar inversin extranjera directa en moneda extranjera, y
(c) Destinar la inversin extranjera directa a la ejecucin del contrato suscrito con el Estado.
En caso que la entidad haya definido su moneda funcional en otra distinta al Nuevo Sol, esto generar
dife-rencias temporarias que habrn de ser monitoreadas por la Gerencia, a fin de identificar el impacto
del tipo de cambio en las partidas no monetarias entre la moneda funcional y el Nuevo Sol (moneda de
presentacin de las declaraciones de impuestos).
La Ley del mpuesto a la Renta establece que las diferencias de cambio originadas por operaciones que
fuesen objeto habitual de la actividad gravada y las que se produzcan por razones de los crditos obtenidos
para fi-nanciarlas, constituyen resultados computables a efectos de la determinacin de la renta neta.
Conforme el artculo 61 de la Ley de mpuesto a la Renta, las diferencias de cambio originadas por operaciones que
fuesen objeto habitual de la actividad gravada y las que se produzcan por razones de los crditos obtenidos para
financiarlas, constituyen resultados computables a efectos de la determinacin de la renta neta.
Para los efectos de la determinacin del mpuesto a la Renta por operaciones en moneda extranjera, se
apli-carn las siguientes normas:
a) Las operaciones en moneda extranjera se contabilizarn al tipo de cambio vigente a la fecha de la operacin.
b) Las diferencias de cambio que resulten del canje de la moneda extranjera por moneda nacional, se
conside-rarn como ganancia o como prdida del ejercicio en que se efecta el canje.
c) Las diferencias de cambio que resulten de los pagos o cobranzas por operaciones pactadas en
moneda ex-tranjera y contabilizadas en moneda nacional que se produzcan durante el ejercicio, se
considerarn como ganancia o como prdida de dicho ejercicio.
d) Las diferencias de cambio que resulten de expresar en moneda nacional los saldos de moneda extranjera
correspondientes a activos y pasivos, debern ser incluidas en la determinacin de la materia imponible del
periodo en el cual la tasa de cambio flucta, considerndose como utilidad o como prdida.
e) Las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera relacionados y plenamente identifi-
cables, ya sea que se encuentren en existencia o en trnsito a la fecha del balance general, debern
afectar el valor neto de los inventarios correspondientes. Cuando no sea posible identificar los inventarios
con el pasivo en moneda extranjera, la diferencia de cambio deber afectar los resultados del ejercicio.
f) Las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera relacionadas con activos fijos exis-
tentes o en trnsito u otros activos permanentes a la fecha del balance general, debern afectar el costo del
115
activo. Esta norma es igualmente de aplicacin en los casos en que la diferencia de cambio est relacionada con
los pagos efectuados en el ejercicio. La depreciacin de los activos as reajustados por diferencias de cambio, se
har en cuotas proporcionales al nmero de aos que falten para depreciarlos totalmente.
g) Las inversiones permanentes en valores en moneda extranjera se registrarn y mantendrn al tipo de
cambio vigente de la fecha de su adquisicin, cuando califiquen como partidas no monetarias.
Conforme el artculo 34 del Reglamento del mpuesto a la Renta, para efecto de lo dispuesto en los incisos d),
e) y f) y en el ltimo prrafo del artculo 61 de la Ley, a fin de expresar en moneda nacional los saldos en
moneda extranjera correspondientes a cuentas del balance general, se deber considerar lo siguiente:
1. Tratndose de cuentas del activo, se utilizar el tipo de cambio promedio ponderado compra
cotizacin de oferta y demanda que corresponde al cierre de operaciones de la fecha del balance
general, de acuerdo con la publicacin que realiza la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
2. Tratndose de cuentas del pasivo, se utilizar el tipo de cambio promedio ponderado venta cotizacin de oferta y
demanda que corresponde al cierre de operaciones de la fecha del balance general, de acuerdo con la publi-
cacin que realiza la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
Cabe mencionar que las diferencias de cambio por conversin no tienen efecto tributario.
>, Cam(ios en Curso
A la fecha del presente trabajo no existen proyectos en curso que pudieran afectar significativamente la
medi-cin y presentacin de los cambios en la moneda extranjera.
B, Casu"stiCa
Caso 2, #eterminacin de la moneda funcional3
La empresa Minas Peruanas S.A. se dedica a la extraccin y comercializacin de cobre y est evaluando su moneda
funcional conforma la NC 21. Para ello considera los factores primarios y secundarios del siguiente modo:
Factores primarios: (i) Con frecuencia los precios de venta se determinan en dlares estadounidenses y
son establecidos con referencia a mercados internacionales; (ii) Los costos por mano de obra, de los
materiales y de los otros costos de produccin son principalmente incurridos en nuevos soles. Como los
factores primarios no dan una clara conclusin respecto a la determinacin de la moneda funcional, la
Gerencia de la empresa decide continuar el anlisis con los factores secundarios.
Factores secundarios: (iii) La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiacin
son en Nuevos Soles, ya que la empresa obtiene financiamiento de entidades peruanas y en moneda
local; (iv) La moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de operacin es en
Nuevos Soles, ya que la Gerencia ha optado por no tener exposicin al tipo de cambio para hacer frente
a la cancelacin de sus obligaciones financieras en Nuevos Soles.
Es as que la Gerencia de Minas Peruanas S.A. concluye que, a la fecha del anlisis, la moneda funcional de la em-presa
es el Nuevo Sol. Por consiguiente, una vez escogida la moneda funcional no se cambiar a menos que se pro-duzca un
cambio en tales transacciones, sucesos o condiciones que requieran la revaluacin de la moneda funcional.
Caso 4, Reconocimiento inicial % posterior de transacciones en moneda e'tranAera3
El 1 de noviembre de 2005 Minera Peruana S.A., cuya moneda funcional es el Nuevo Sol, compra un
edificio por US$ 500,000 a crdito. La tasa de cambio es de S/. 1 = US$ 1.68. En la fecha del Balance
General, el edi-ficio no est siendo depreciado ya que an no ha sido puesto en uso. La poltica contable
de la compaa es llevar el inmueble al costo menos depreciacin acumulada conforme a la NC 16.
Al 31 de diciembre de 2005, fin de ao de Minera Peruana S.A., la cuenta por pagar est an pendiente de cancela-
cin y la tasa de cambio es de S/. 1 = US$ 1.71. El valor razonable del edificio es de US$ 600,000 a esa fecha.
116
+econocimiento inicial:
La transaccin en dlares se reconoce inicialmente en la moneda funcional (S/.) , aplicando a los US$
500,000 la tasa de cambio a la fecha de la transaccin (1 de noviembre de 2005).
El edificio y la cuenta por pagar se registran a S/. 297,619 (US$ 500,000 / 1.68)
#e(e =a(er
nmueble S/. 297,619
Cuenta por Pagar S/. 297,619
+econocimiento posterior:
En la fecha del Balance General, la cuenta por pagar es una partida monetaria que se convierte a la tasa
de cierre; el inmueble es una partida no monetaria llevada al costo histrico que se convierte a la tasa de
la fecha de la transaccin. El 31 de diciembre de 2005 la cuenta por pagar es de S/. 292,398 (US$
500,000 / 1.71) y el inmueble permanece a S/. 297,619.
La ganancia en cambio de S/. 5,221 (S/. 297,619 S/. 292,398) que surge en la cuenta por pagar, se
reconoce como un ingreso del periodo.
#e(e =a(er
ngreso por tipo de cambio S/. 5,221
Al 1 de febrero de 2006, Minera Peruana S.A. cancela la deuda siendo el tipo de cambio a la fecha de pago de
S/. 1=US$ 1.63. Entonces, el costo de liquidar la cuenta por pagar es de S/. 306,748 (US$ 500,000/1.63); el
valor en libros de la cuenta por pagar al 31 de diciembre de 2005 es de S/. 292, 398 (US$ 500,000/1.71).
El 1 de febrero de 2006 se reconoce una diferencia en cambio de S/. 14,350 (306,784 292,398) como
gasto en la fecha de liquidacin.
Los asientos contables a registrar en esta fecha sern los siguientes:
#e(e =a(er
Gasto por tipo de cambio S/. 14,350
Y posteriormente:
#e(e =a(er
Caja y bancos S/. 306,748
117
Caso 5, Con$ersin a moneda de presentacin distinta a la moneda funcional3
Cobre Peruano S.A. es una subsidiaria totalmente poseda ubicada en Peru (moneda funcional Nuevo
Sol), cuya matriz es American Copper (empresa norteamericana con moneda funcional Dlar
estadounidense). American Copper adquiri a Cobre Peruano el 31 de diciembre de 2004.
Cobre Peruano: 31 dic 2004 31 dic 2005
Activos netos S/. 200,000 S/. 250,000
Utilidad del ejercicio S/. 50,000
Las tasas de cambio son las siguientes:
Al 31 de diciembre 2004 S/. 1 = US$ 1.00
Al 31 de diciembre 2005 S/. 1 = US$ 3.00
Promedio del ao 2005 S/. 1 = US$ 2.00
Cmo se convierte los estados financieros de Cobre Peruano a dlares estadounidenses (moneda de
presentacin) para propsitos de consolidacin en los estados financieros de American Copper?
Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio de fin de ao. Las partidas de patrimonio se
convierten a la tasa de cambio a la fecha de transaccin. Los ingresos y gastos se convierten a la tasa
de cambio a la fecha de tran-saccin, pudiendo usar la tasa promedio anual bajo el modo simplificado.
Todas las diferencias de cambio resultantes de la conversin se reconocen como un componente
separado en el patrimonio neto denominado "diferencia de conversin acumulada.
Clculo de la conversin a moneda de presentacin al 31 de diciembre 2005:
S@, Tipo de cam(io <SP 9P: AAuste
Activos netos 250,000 3.00 750,000 $ 500,000
Utilidad del ejercicio (50,000) 2.00 (100,000) $ (50,000)
Patrimonio inicial 200,000 1.00 200,000 0
mpacto neto $ 450,000
El asiento de conversin a moneda de presentacin (US$) al 31 de diciembre 2005 ser:
En moneda de presentacin3 #e(e =a(er
Activos netos $ 500,000
Utilidad del ejercicio 2005 $ 50,000
Diferencia de conversin acumulada (Patrimonio Neto) $ 450,000
Otros ejemplos de situaciones que en la prctica pudieran ocurrir:
$emedicin de las obligaciones para desmantelamiento a ser cancelado en moneda e&tran2era
El tratamiento contable para la remedicin de las obligaciones para desmantelamiento depende de si la
obligacin es un pasivo financiero (bajo el alcance de la NC 32) o una provisin (bajo el alcance de la NC 37).
La obligacin califica como pasivo financiero si existe una obligacin contractual de cancelar la obligacin con la
entrega de efectivo u otro activo financiero. Los pasivos financieros son tems monetarios y consecuentemente la
obligacin en moneda extranjera habr de ser convertida a moneda funcional a la tasa de cierre a la fecha de los
estados financieros, reconociendo la diferencia de cambio en el resultado del ejercicio.
118
Si la obligacin no califica como pasivo financiero, ser contabilizada como una provisin y por ende no existe
una obligacin de entregar una suma determinada en moneda extranjera, sino una obligacin de hacer. La
entidad puede estimar los flujos esperados en moneda extranjera y descontarlos a valor presente con una tasa
aplicable a dicha moneda extranjera; luego habr de convertir la provisin no monetaria a moneda funcional
utilizando la tasa de cambio a la fecha en que la provisin es reconocida de acuerdo con la CNF 1.
.eterminacin del (alor reali0able de in(entarios
La entidad (E) es una compaa con moneda funcional Dlar estadounidense. La entidad adquiere inventarios
por S/. 150 con un tipo de cambio de US$ 1: S/. 1.50. La entidad planea realizar el inventario en nuevos soles.
Al finalizar el periodo de reporte, el tipo de cambio es de US$ 1: S/. 1.20. Los inventarios estn
ligeramente daados y la entidad determina un valor neto de realizacin (VNR) de S/. 120.
Cmo habr de registrar la entidad el valor de los inventarios a la fecha de reporte?
El valor recuperable a la fecha de reporte se determina como el menor entre el costo y el VNR. El costo
es S/. 150 convertido a US$ 1.50; mientras el VNR es S/. 120 convertido a US$ 1.20.
Dado que ambos valores resultan en US$ 100, no existe ajuste al inventario a la fecha de reporte. Para
la me-dicin del VNR, debe utilizarse la moneda en la cual el inventario habr de ser realizado.
6cti(os no monetarios medidos a +alor $a0onable en moneda e&tran2era
El 1 de Noviembre de 2011, la entidad A (con moneda funcional Libras esterlinas) compra un edificio por US$
50'000,000, cancelando la totalidad del valor a la fecha de adquisicin. El tipo de cambio es US$ 1.68:1. A la
fecha de reporte, 31 de diciembre de 2011, el edificio an no se deprecia porque no est disponible para su
uso; el tipo de cambio es de US$ 1.71:1 y el valor razonable del edificio es US$ 60'000,000.
Los asientos contables sern como sigue:
Al 1 de Noviembre del 2011 #e(e =a(er
Propiedad, planta y equipo 29'761,905
Efectivo 29'761,905
Dependiendo de si la entidad registra el edificio a costo o por el mtodo del revalo, los asientos
contables sern como sigue:
M8todo del costo al #1 de diciem1re 2C11
El edificio es un activo no monetario mantenido al costo. Contina medido a 29'761,905 (i.e. al tipo de
cam-bio de la fecha de transaccin).
M8todo del reval=o al #1 de diciem1re 2C11
El edificio es un activo no monetario mantenido a valor razonable. El activo es medido al tipo de cambio a
la fecha del revalo.
#e(e =a(er
Propiedad, planta y equipo 5'325,814
Reserva por revalo 5'325,814
119
El valor de remedicin de 5'325,814 (35'087,719 29'761,905) incluye el componente por tipo de cambio.
En caso el valor del activo revaluado sea menor al valor en libros y no exista saldo en la cuenta de
Reserva por revalo, el menor valor se reconocer en resultados del ejercicio.
)mpuesto a la $enta diferido sobre a2ustes de con(ersin
La entidad N es una corporacin Noruega con moneda funcional Corona Noruega (NOK), y posee una
subsi-diaria S que opera en el Per, cuya moneda funcional es el Nuevo Sol (PEN). Histricamente, no
hubo ganan-cias acumuladas remitidas a N, ya que considera su inversin como permanente.
Debiera reconocer mpuesto a la Renta diferido por el ajuste de convertir los estados financieros de la
subsidiaria de PEN a NOK?
Depende.
El prrafo 50 de la NC 21 indica que los efectos impositivos por la conversin a moneda de presentacin
deben registrarse conforme a la NC 12.
Conforme al prrafo 39 de la NC 12, el pasivo diferido por mpuesto a la Renta no puede ser
provisionado por N si las siguientes condiciones se cumplen:
a) La entidad N est en condiciones de controlar la oportunidad en que las diferencias temporales
habrn de ser reversadas; y
b) Es probable de que las diferencias temporales no se reversen en el futuro previsible.
El reconocimiento del activo diferido por mpuesto a la Renta, generalmente no sera apropiado si la inten-
cinde la entidad N es mantener la inversin como permanente tal que el activo diferido no sea recuperado.
120
CAP"TuL 63 RECONOCMENTO DE NGRESOS: VENTAS DE MNERALES
Los conceptos relevantes para el presente captulo son los siguientes:
Ingreso de actividades ordinarias:
Es la entrada bruta de beneficios econmicos durante el periodo, surgidos en el curso de las actividades
ordinarias de una entidad, siempre que tal entrada d lugar a un aumento en el patrimonio que no est
relacionado con las aportaciones de los propietarios de ese patrimonio.
Valor ra)ona1le:
Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y
un ven-dedor interesado y debidamente informado, que realizan una transaccin libre.
Instrumento financiero derivado:
Es un instrumento financiero que posee las siguientes caractersticas:
a) Su valor cambia en respuesta a los cambios de un subyacente; por ejemplo, el precio de un
commodity, una tasa de inters, una tasa de cambio, etc.;
b) No requiere una inversin neta inicial o se requiere de una inversin inicial neta inferior a la que se
requerira para otro tipos de contratos;
c) Se liquidar en una fecha futura.
Dentro de los principales instrumentos financieros derivados, tenemos los contratos forward, futuros,
swaps y op-ciones.
(erivado implcito:
Un derivado implcito es un componente de un instrumento financiero hbrido que tambin incluye un
contrato principal no derivado (anfitrin), cuyo efecto es que algunos de los flujos de efectivo del
instrumento combinado varan de forma similar al derivado, considerado de forma independiente.
Un derivado implcito provoca que alguno de los flujos de efectivo de un contrato (o todos ellos) se
modifiquen de acuerdo con un subyacente o variable, que en el caso de no ser financiero no sea
especfico para una de las partes del contrato.
261616 Marco Conceptual: +econocimiento de ingresos
Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando ha surgido un incremento en los beneficios
econmicos futuros, relacionado con un incremento en los activos o un decremento en los pasivos, y adems
el importe del ingreso puede medirse con fiabilidad. En definitiva, esto significa que tal reconocimiento del
ingreso ocurre simult-neamente con el reconocimiento de incrementos de activos o decrementos de pasivos.
Los procedimientos adoptados normalmente en la prctica para reconocer ingresos ordinarios, como por
ejemplo el requisito de que los mismos deban estar acumulados o devengados, son aplicaciones de las
condiciones para el reconocimiento fijadas en el Marco Conceptual. Generalmente, tales procedimientos
van dirigidos a restringir el reconocimiento como ingresos solo a aquellas partidas que, pudiendo ser
medidas con fiabilidad, posean un grado de certidumbre suficiente.
121
261626 NIC 1D E Ingresos de actividades ordinarias: Venta de 1ienes
Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados
en los estados financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:
a) La entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la
propiedad de los bienes;
b) La entidad no conserva para s ninguna implicacin en la gestin corriente de los bienes vendidos, en
el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos;
c) El importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad;
d) Sea probable que la entidad reciba los beneficios econmicos asociados con la transaccin; y
e) Los costos incurridos o por incurrir en relacin con la transaccin, pueden ser medidos con fiabilidad.
El proceso de evaluacin de cundo una entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas significativas,
que implica la propiedad, requiere un examen de las circunstancias de la transaccin. En la mayora de los casos, la
transferencia de los riesgos y ventajas de la propiedad coincidir con la transferencia de la titularidad legal o el tras-
paso de la posesin al comprador. Este es el caso en la mayor parte de las ventas al por menor. En otros casos, por
el contrario, la transferencia de los riesgos y las ventajas de la propiedad tendr lugar en un momento diferente del
correspondiente a la transferencia de la titularidad legal o el traspaso de la posesin de los bienes.
Si la entidad retiene, de forma significativa, riesgos de la propiedad, la transaccin no ser una venta y
por tanto no se reconocern los ingresos de actividades ordinarias. Una entidad puede retener riesgos
significativos de diferentes formas. Ejemplos de situaciones en las que la entidad puede conservar
riesgos y ventajas significativas, correspon-dientes a la propiedad, son los siguientes:
a) Cuando la entidad asume obligaciones derivadas del funcionamiento satisfactorio de los productos,
que no entran en las condiciones normales de garanta;
b) Cuando la recepcin de los ingresos de actividades ordinarias de una determinada venta es de
naturaleza contingente, porque depende de la obtencin, por parte del comprador, de ingresos de
actividades ordina-rias derivados de la venta posterior de los bienes;
c) Cuando los bienes se venden junto con la instalacin de los mismos y la instalacin es una parte
sustancial del contrato, siempre que esta no haya sido todava completada por parte de la entidad; y
d) Cuando el comprador tiene el derecho de rescindir la operacin por una razn especificada en el
contrato de venta y la entidad tiene incertidumbre acerca de la probabilidad de devolucin.
Si una entidad conserva solo una parte insignificante de los riesgos y las ventajas derivados de la propiedad, la
transaccin es una venta y por tanto se proceder a reconocer los ingresos de actividades ordinarias. Por ejem-plo,
un vendedor puede retener, con el nico propsito de asegurar el cobro de la deuda, la titularidad legal de los
bienes. En tal caso, si la entidad ha transferido los riesgos y ventajas significativos, derivados de la pro-piedad, la
transaccin es una venta y se procede a reconocer los ingresos de actividades ordinarias derivados de la misma.
Otro ejemplo de una entidad que retiene solo una parte insignificante del riesgo que comporta la propiedad, puede
ser la venta al por menor, cuando se garantiza la devolucin del importe si el consumidor no queda satisfecho. En
tales casos, los ingresos de actividades ordinarias se reconocen en el momento de la venta, siempre que el
vendedor pueda estimar con fiabilidad las devoluciones futuras y reconozca una deuda por los reembolsos a
efectuar, basndose en su experiencia previa o en otros factores relevantes.
Los ingresos de actividades ordinarias se reconocern solo cuando sea probable que los beneficios
econmicos asociados con la transaccin fluyan a la entidad. En algunos casos, esto puede no ser probable
hasta que se reciba la contraprestacin o hasta que desaparezca una determinada incertidumbre. Por ejemplo,
en una venta a un pas extranjero puede existir incertidumbre sobre si el gobierno extranjero conceder
permiso para que la contrapartida sea remitida. Cuando tal permiso se conceda, la incertidumbre
desaparecer y se proceder entonces al reconoci-miento del ingreso. No obstante, cuando surge alguna
incertidumbre sobre el grado de recuperabilidad de un saldo ya incluido entre los ingresos de actividades
ordinarias, la cantidad incobrable o la cantidad respecto a la cual el cobro ha dejado de ser probable se
procede a reconocerlo como un gasto, en lugar de ajustar el importe del ingreso originalmente reconocido.
Los ingresos de actividades ordinarias y los gastos relacionados con una misma transaccin o evento, se reconocern de
forma simultnea. Este proceso se denomina habitualmente "correlacin de gastos con ingresos. Los gastos,
122
junto con las garantas y otros costos a incurrir tras la entrega de los bienes, podrn ser medidos con
fiabilidad cuando las otras condiciones para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias
hayan sido cumplidas. No obstante, los ingresos de actividades ordinarias no pueden reconocerse
cuando los gastos correlacionados no puedan ser medidos con fiabilidad; en tales casos, cualquier
contraprestacin ya recibida por la venta de los bienes se registrar como un pasivo.
2616#6 NIC #> E Instrumentos Financieros: +econocimiento y medicin
Los instrumentos derivados deben reconocerse en el Estado de Situacin Financiera al valor razonable, con
ganan-cias o prdidas resultantes de la medicin posterior reconocidas en el Estado de Ganancias y Prdidas
(a menos que los requisitos para la calificacin de la contabilidad de coberturas sean cumplidos).
El derivado implcito se separar del contrato anfitrin o principal y se tratar como un derivado si y solo si:
a) Las caractersticas econmicas y los riesgos inherentes al derivado implcito no estn relacionados
estrecha-mente con los correspondientes al contrato anfitrin;
b) Un instrumento separado con las mismas condiciones del derivado implcito cumplira con la definicin
de un derivado; y
c) El instrumento hbrido no se mide al valor razonable con cambios en resultados.
Una entidad revelar:
a) Las polticas contables adoptadas para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias,
inclu-yendo los mtodos utilizados para determinar el grado de realizacin de las operaciones de
prestacin de servicios;
b) La cuanta de cada categora significativa de ingresos de actividades ordinarias, reconocida durante el
pe-riodo, con indicacin expresa de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de venta de
bienes, la prestacin de servicios, intereses, regalas, dividendos; y
c) El importe de los ingresos de actividades ordinarias producidos por intercambios de bienes o servicios
inclui-dos en cada una de las categoras anteriores de ingresos de actividades ordinarias.
A continuacin se presenta un ejemplo de presentacin y revelacin de una compaa minera cuya
actividad eco-nmica es la venta de concentrados.
+econocimiento de ingresos
Los ingresos son reconocidos en la medida que sea probable que los beneficios econmicos fluirn a la
compaa. El ingreso es medido al valor razonable de la contrapartida recibida o por recibir, excluyendo
descuentos. Los siguientes criterios se deben cumplir para que se reconozca un ingreso:
a/ Ventas de concentrados
Los ingresos por venta de concentrados son reconocidos cuando se trasfieren al comprador los
riesgos y benefi-cios significativos de propiedad, lo cual sucede en el momento de entrega fsica de
los minerales de acuerdo a los mecanismos de entrega establecidos en los contratos comerciales.
1/ Ingresos por intereses
Los ingresos provenientes de intereses se reconocen sobre la base de la proporcin de tiempo
transcurrido, usan-do el mtodo del inters efectivo.
c/ (erivado implcito
En cuanto a la medicin del ingreso en la fecha de reconocimiento de la venta, la compaa reconoce el ingreso
por venta de concentrados en base al valor de venta provisional segn las cotizaciones del metal en dicha fecha.
El precio definitivo est sujeto a una liquidacin futura de acuerdo con los contratos comerciales suscritos con sus
clientes, que normalmente flucta entre 30 y 180 das luego de la entrega del concentrado al cliente; el ajuste final
est basado en precios de mercado establecidos en el contrato comercial. La exposicin al cambio en el
123
precio de los metales genera un derivado implcito que se separa del contrato comercial. Al cierre de
cada ejerci-cio, el valor de venta provisional es ajustado al valor estimado del mencionado contrato,
considerando el precio estimado para el periodo de cotizacin estipulado en el contrato.
El precio de venta para el periodo de cotizacin puede medirse confiablemente, ya que estos metales
(plomo, zinc y cobre) son comercializados activamente en mercados internacionales. El ajuste del valor
de venta provisional se registra como un aumento o una disminucin de las ventas netas.
5,2, Conceptos rele$antes de la industria
Concentrados de minerales:
Es un producto intermedio que luego de pasar por diversos procesos metalrgicos presenta la mayor
cantidad de contenido metlico que se ha podido recuperar y est listo para su comercializacin.
Los concentrados llevan el nombre del mayor metal contenido; pueden ser concentrados de cobre,
plomo, zinc y otros.
Los concentrados requieren de un proceso de fundicin y refinacin para convertirse en metales y
obtener un grado de pureza de 99.99%. Dependiendo del tipo de mineral, estos se comercializan como
barras, lingotes, ctodos o lminas.
Valor del concentrado:
Es el valor de los contenidos metlicos de minerales que se encuentran en el concentrado. En el clculo de la
valori-zacin del concentrado intervienen variables como el peso del concentrado expresado en toneladas
mtricas secas, el porcentaje de humedad, el grado de pureza conocida como "ley de mineral, elementos
penalizables, costos de refinacin o maquila, escalador de maquila y la cotizacin internacional del metal.
Venta de concentrado:
La venta del concentrado se realiza cuando se transfieren los riesgos y beneficios del comprador al
vendedor. La oportunidad en cmo se va a realizar dicha transferencia se establece previamente en el
contrato de venta. Por lo general, en las ventas locales la transferencia de riesgo se da cuando el
vendedor entrega el concentrado en los almacenes del comprador, y en el caso de las ventas al exterior
la transferencia del riesgo ocurre generalmente en la fecha de embarque cuando el concentrado es
ubicado en el puerto de salida y est listo para ser entregado en su lugar de destino.
;i4uidacin provisional:
Es la valorizacin inicial que se calcula por la venta del concentrado. Cuando se efecta una transaccin de venta
an no se conocen muchas de las variables que intervienen en la valorizacin final del concentrado, por lo que se
realiza un primer estimado. La liquidacin provisional se da cuando el vendedor entrega el producto al vendedor.
5eriodo de coti)acin:
Es el periodo que se establece para determinar el precio de venta del concentrado. El periodo de cotizacin
puede ser en el mismo mes de venta o hasta en seis meses posteriores a la venta del concentrado.
Coti)acin internacional:
Es el precio del mineral fino en el mercado internacional. Los minerales son commodities que se
compran y se venden fundamentalmente en lo que se conoce como Bolsas de Productos Bsicos. El
London Metal Exchange (LME) representa una de las bolsas ms importantes y confiables que se utiliza
para determinar el precio de los minerales.
;i4uidacin final:
Se calcula cuando ya se conocen todas las variables que intervienen en la valorizacin del concentrado.
Si la liqui-dacin final incrementa o disminuye el valor de la liquidacin provisional, se emitir una Nota
de Dbito o Nota de Crdito, segn corresponda.
(erivado implcito por venta de concentrado:
Es la exposicin al cambio en el precio de los metales que se da por la venta de los concentrados y no se menciona
124
de manera explcita en los contratos comerciales. Esto ocurre con las liquidaciones provisionales que al cierre
de cada mes todava estn pendientes de liquidacin final y cuyo periodo de cotizacin an no ha transcurrido.
Co1ertura de precios:
Es un contrato para minimizar el riesgo de variacin de precios del mineral. Se suele efectuar por contratos
conocidos como contratos de cobertura. En su mayora, estos contratos se realizan con bancos del exterior.
Son instrumentos financieros derivados y sus efectos se reconocen en los estados financieros de la compaa.
5,4, 0re$e descripcin del proceso de $entas de concentrado
Las ventas de concentrado que se realizan a un cliente local corresponden a la suma de todas las entregas
que se han realizado en el mes; por ejemplo, los volquetes que transportan el concentrado desde la unidad
minera hasta su punto de destino entregan casi diariamente el producto en los almacenes del comprador. Al
final del mes se resume todas estas entregas en una sola liquidacin. Podemos decir entonces que la
transferencia del riesgo ocurre en la medida que se van entregando estos lotes, pero para una mejor
operatividad se emite un solo documento que representa la venta total en el mes.
En el caso de las ventas al exterior, se concentra todo lo transportado en el lugar de embarque para
luego ser trans-portado va martima por medio de contenedores, siendo por ejemplo la fecha de
embarque el momento donde se transfieren los riesgos y beneficios al comprador. Existen otras
modalidades de transferir el riesgo, y ello depende de lo estipulado en el contrato de venta.
nicialmente se emite una liquidacin provisional porque las variables que intervienen para calcular el valor del con-
centrado todava no se conocen, por lo que se efecta el mejor estimado y se procede a realizar la operacin. En
esta primera liquidacin se emite una factura y se suele cobrar el 90% del valor del mineral. El periodo de cotizacin
escogido vara entre el primer y sexto mes posterior a la fecha de entrega del concentrado.
Al cierre de cada mes se debe estimar el ajuste entre la liquidacin final comparada contra la liquidacin
provisional. El principal valor que interviene para este ajuste es la cotizacin del mineral. Este clculo de
ajuste es conocido como "derivado implcito por la venta de concentrado cuando el periodo de cotizacin
an no transcurre. Cuando se abre el siguiente mes se extorna el derivado implcito y nuevamente al final
del mes se vuelve actualizar este clculo hasta que finalmente se emita su valorizacin final.
La fuente para proyectar los precios futuros de los metales finos debe provenir de una fuente confiable. Una de las
ms conocidas y confiables es la bolsa de metales de Londres, conocida como London Metal Exchange (LME).
Posteriormente, cuando se conocen todas estas variables se procede a efectuar el clculo definitivo del
concentrado y se emite la liquidacin final. La diferencia entre ambas liquidaciones se registra como
venta. En ese caso, se emite una Nota de Dbito o Nota de Crdito por el valor de dicho ajuste.
Por otro lado, frente a la variacin de la cotizacin del mineral se pueden efectuar operaciones de cobertura para mi-
nimizar el riesgo de precios. Los contratos de cobertura se registran a su valor razonable en los Estados de
Situacin Financiera y su efecto de medicin posterior en el Estado de Ganancias y Prdidas o en el patrimonio.
5,5, Es.uema so(re $entas de concentrados
Nov - 10 Mar - 11 Abr - 11
Liquidacin Perodo Liquidacin
Provicional cotizacin Final
Variables estimadas Promedio Variables conocidas
Precio proyectado del mes (LME) Precio real
Factura Nota de debito o
Transferencia de riesgos y beneficios Nota de crdito
Derivado implcito
125
6, aspeCtos tri(utarios a Considerar3
Siendo el tema de reconocimiento de ingresos por dems amplio, nos hemos limitado a detallar el
tratamiento tributario en el mpuesto a la Renta en relacin a la venta de bienes.
De conformidad con el artculo 57 de la Ley del mpuesto a la Renta las rentas de tercera categora se
considerarn pro-ducidas en el ejercicio comercial en que se devenguen.
El problema es que ni la Ley ni su reglamento han definido lo que debe entenderse como devengado.
En tal sentido, siguiendo el razonamiento desarrollado por el Tribunal Fiscal en reiteradas resoluciones, para definir
el con-cepto de lo devengado se debe recurrir a las normas y principios de contabilidad generalmente aceptados en
el pas, que resultan de obligatorio cumplimiento por aplicacin del Artculo 223 de la Ley General de Sociedades.
Segn el Consejo Normativo de Contabilidad, estos principios estn constituidos por las Normas nternacionales de
Con-tabilidad (NCs) y, en forma supletoria, por los Principios de Contabilidad aplicados en los Estados Unidos de
Norteamrica (USGAAP) que se formalizan a travs de los "Statement of Financial Accounting Standards (FAS).
De esta forma, el Marco Conceptual para la preparacin y presentacin de los Estados Financieros y la NC 18
ngresos, son de aplicacin para efectos del reconocimiento de ingresos para efectos del mpuesto a la Renta.
:piniones de @N%9
En algunas ocasiones la Administracin Tributaria no ha aplicado el concepto de devengado sealado en
las normas con-tables, remitindose a un concepto que ha sido llamado por algunos tratadistas como
"Devengado Legal, segn el cual se devenga un ingreso cuando se tiene derecho legal a cobrar.
En ese sentido, el nforme N 187-2008-SUNAT/2B0000, seala que en el sistema de lo devengado se
atiende nica-mente al momento en que nace el derecho al cobro, aunque no se haya hecho efectivo, es
decir, la sola existencia de un ttulo o derecho a percibir la renta, independientemente que sea exigible o
no, lleva a considerarla como devengada y por ende imputable a ese ejercicio.
Asmismo, el nforme N 089-2008-SUNAT/2B0000, seala que conforme a la doctrina (Garca Mulln, Roque. "Manual del
mpuesto a la Renta. CET; Buenos Aires, diciembre de 1978, Pgs. 18 y 19), en virtud del principio de devengado, la renta
se imputar al ejercicio en que nace el derecho al cobro, aunque no se haya hecho efectivo, es decir, la sola existencia de
un ttulo o derecho a percibir la renta, independientemente que sea exigible o no, lleva a considerarla como devengada y
por ende imputable a ese ejercicio y que este concepto de devengado debe reunir las siguientes caractersticas:
a) Requiere que se hayan producido los hechos sustanciales generadores del rdito o gasto.
b) Requiere que el derecho de ingreso o compromiso no est sujeto a condicin que puede hacerlo inexistente.
c)No requiere actual exigibilidad o determinacin o fijacin en trmino preciso para el pago, ya que
puede ser obligacin a plazo y de monto no determinado.
As como vemos, no obstante el Tribunal Fiscal en reiterada jurisprudencia y la misma SUNAT han venido
aplicando el concepto de devengado contable, SUNAT tambin sostiene que aun cuando no se cumplan los
requisitos sealados en la NC 18 ngresos, se debe reconocer el ingreso para fines tributarios.
Por lo sealado, urge que nuestra legislacin establezca una definicin legal de devengado en la Ley del
mpuesto a la Renta o en su Reglamento.
Para efectos del GV la obligacin tributaria nace en funcin a la entrega del bien o a la emisin de la
factura lo que ocurra primero.
Al respecto, el reglamento de comprobante de pago establece que: "En la transferencia de bienes muebles, en
el momen-to en que se entregue el bien o en el momento en que se efecte el pago, lo que ocurra primero.
126
aldo a favor del e$portador
El artculo 33 del TUO de la Ley de GV (LGV en adelante) seala que la exportacin de bienes y
servicios, as como los contratos de construccin ejecutados en el exterior, no estn afectos al GV.
Por su parte, el artculo 34 del TUO de la Ley del GV e SC seala que el monto del GV que hubiera sido consignado en
los comprobantes de pago correspondientes a las adquisiciones de bienes, servicios, contratos de construccin y las
plizas de importacin dar derecho a un Saldo a Favor del Exportador (SFE), conforme lo disponga el Reglamento.
El Saldo a Favor por Exportacin se deducir del mpuesto Bruto del GV a cargo del sujeto. De quedar
un monto a favor, este se denominar Saldo a Favor Materia del Beneficio (SFMB)
:piniones de @N%9 y el 9ri1unal Fiscal con respecto a las e$portaciones
Debemos tener en cuenta que conforme al criterio de SUNAT, la adopcin de un determinado
NCOTERM puede marcar la inafectacin o no de las exportaciones.
La exportacin, tal como est definida en la Ley General de Aduanas (LGA en adelante), consiste en un rgimen o
trmite aduanero, que no necesariamente est relacionado a un contrato de compraventa internacional.
Sin embargo, el nforme N 201-2009-SUNAT ha manifestado que:
"En aquellos contratos de venta internacional en los que se ha pactado el ncoterm Exwork (por el cual, el vendedor
cum-ple su obligacin cuando coloca en sus instalaciones y en la fecha convenida, las mercancas a disposicin del
comprador; siendo este ltimo quien debe asumir los gastos de transporte desde este punto al lugar de destino), en
vista a que los bienes muebles materia del contrato se encontraban ubicados en el pas a la fecha de su
transferencia, entonces nos en-contramos ante una venta interna gravada con el GV y no ante una exportacin.
Por su parte, el Tribunal Fiscal ha sealado en la RTF N 399-4-2003:
"De lo expuesto, se aprecia que la transferencia de concentrado de cobre efectuada por la recurrente a favor
de RGT Minerales S.A., cuya entrega fue pactada en condiciones FOB Callao, precisndose que la
transferencia de propiedad tendra lugar al culminar la entrega, pesaje y muestreo del lote materia del contrato,
lo que ocurrira en el depsito de RGT Minerales en el Callao, supuso la realizacin de una venta de bienes en
el pas, la misma que a tenor de los dispositivos citados constituye una operacin gravada con el GV.
De esta manera, la Administracin Tributaria y el Tribunal Fiscal infieren que si en un contrato de compra-venta internacio-
nal el vendedor transfiere dentro del pas los riesgos y beneficios sustanciales de la propiedad de los bienes al comprador
(lo cual se determinar con el NCOTERM pactado), entonces nos hallaremos ante una venta interna gravada con el GV.
Conforme a este razonamiento, los siguientes ncoterms darn lugar al nacimiento de la obligacin del
GV en transac-ciones internacionales:
a) Exwork: El vendedor pone a disposicin del comprador la mercadera vendida en sus almacenes ubicados en el Per.
b) FAS (Libre al costado del buque): La mercadera es puesta a disposicin del comprador al costado del
buque en el puerto de embarque en Per.
c)FOB (Libre a bordo): La mercadera es puesta a disposicin del comprador al bordo del buque en el
puerto de embarque en Per.
>, Cam(ios en Curso
A la fecha del presente trabajo, no existen proyectos en curso que pudieran afectar significativamente la
medicin y pre-sentacin de los ingresos por ventas de minerales.
B, Casu"stiCa
La compaa Minerales S.A., de acuerdo a sus contratos de ventas, comercializa concentrado de cobre con su
cliente Fundidora S.A. La fecha de entrega final es el 30 de noviembre de 2010, el periodo de cotizacin escogido es
marzo de 2011, y la fecha en que se conocen todas las variables y se emita la liquidacin final es en abril de 2011.
Se solicita efectuar el reconocimiento de los ingresos por la venta del concentrado en el momento inicial, registrar el
derivado implcito al 31 de diciembre de 2010 y registrar el efecto al momento en que se emite la liquidacin final.
127
A continuacin presentamos el documento denominado "liquidacin provisional, en la cual se valoriza el
concen-trado vendido y donde se realiza un estimado de todas las variables que intervienen para el
clculo del valor del concentrado.
Li.uidacin pro$isional por $enta de concentrado3
COMPRADOR: FUNDDORA S.A PRODUCTO: Concentrado de Cobre
VENDEDOR: METALES S.A. LUGAR DESTNO: FUNDDORA Per
TPO DE FACTURA: Provisional FECHA ENTREGA: 30/11/2010
Peso Bruto Humedo 15,627.82 TMH Humedad: 7.961%
Peso Bruto Seco: 14,383.69 TMS Merma seca: 0.300%
Peso Neto Seco: 14,340.54 TMS
Le%es Au /@TM A) /@TM C< As =) ppm
0.072 11.87 25.81 7.98 68.0
Fecha de Fecha Fin Unidad Cotizacin Mercado
inicio
Plata 01/11/2010 31/11/2010 $/Oz 26.54 LME
Cobre 01/11/2010 31/11/2010 $/TM 8,469.49 LME
Oro 01/11/2010 31/11/2010 $/Oz 1,370.84 LME
PA!A0LES
Elemento Le% (ruta #educcin Le% neta #educ, M"nima Le% final &alor P@TMS
Plata (Oz/TMS) 11.87 0.00 11.87 0.9645 10.9055 289.443
Cobre (%) 25.81 1.00 24.81 0.0000 0.2481 2,101.280
Oro (Oz/TMS) 0.072 0.00 0.072 0.0322 0.0398 54.559
2,445.283
#E#<CCINES
Ma.uila 9P@TMS:3 115.000
!astos de refinacin Le% final Car)o
Plata (Oz/TMS) 10.9055 0.3200 3.4898
Cobre (%) 0.2481 2.5350 62.8934
Oro (Oz/TMS) 0.0398 4.0000 0.1592
Participacin en el precio
Le% Q L(, Refinada 0ase P@li( #if, Car)o Q
Cobre 24.8100 546.96662 1.6 2.2417 10.00 122.613
Casti)o de elementos penali/a(les
As, Hg 289.4997
593.6550
Valor CP en US$ por 1.00 TMS 1,851.627
Valor CP en US$ por 14,340.54 TMS 26,553,327
GV 19% 5,045,132
31,598,460
Pago provisional segn contrato 90% 23,897,995
GV sobre valor CP 19% 5,045,132
Monto a pa)ar 28,943,127
128
El asiento que se genera por la venta y cobro de la liquidacin provisional es el siguiente:
#e(e =a(er
Cuentas por cobrar comerciales 31,598,460
.G.V. 5,045,132
Ventas 26,553,327
Efectivo y equivalentes de efectivo 28,943,12
#eri$ado impl"cito por $enta de concentrado
Se consulta en el LME la cotizacin futura del cobre a marzo de 2011 y se ingresa este valor en la
liquidacin para que se efecte una simulacin de liquidacin final. El ajuste obtenido, sumado a otras
liquidaciones provisionales que an se encuentran pendientes y cuyo periodo de cotizacin an no ha
transcurrido, se registra como derivado implcito.
A*<STE #E LIX<I#ACINES PR&ISINALES PEN#IENTES #E FINAL G 4F2F
CNCENTRA#
MES@ MES
Comprador
&alor en <SP AAuste
AV XP Pro$isional Estimado 52GdicG2F
NCO CU
CU 11/10 sep-10 mar-11 Louis Dreyfus 3,663,406.17 4,787,580.00 1,124,173.83
CU 12/10 oct-10 abr-11 Louis Dreyfus 11,659,385.59 13,780,715.00 2,121,329.41
CU 13/10 nov-10 abr-11 Louis Dreyfus 26,553,327.36 30,558,109.00 4,004,781.64
CU 14/10 dic-10 jun-11 Louis Dreyfus 35,886,351.37 37,791,379.00 1,905,027.63
FNAL CU
TOTAL COBRE 77,762,470.49 86,917,783.00 9,155,312.51
El asiento que se genera por el registro del derivado implcito es el siguiente:
#e(e =a(er
Derivado mplcito 4,004,782
Ventas 4,004,782
Al siguiente mes este asiento se extorna y se actualiza nuevamente el clculo con las otras liquidaciones
provisionales que an se encuentran pendientes.
129
Li.uidacin final por $enta de concentrado
COMPRADOR: FUNDDORA S.A PRODUCTO: Concentrado de Cobre
VENDEDOR: METALES S.A. LUGAR DESTNO: FUNDDORA Per
TPO DE DOC: Nota de Crdito FECHA DOC: 20/04/2011
Peso Bruto Hmedo 15,627.82 TMH Humedad: 7.857%
Peso Bruto Seco: 14,389.94 TMS Merma seca: 0.30%
Peso Neto Seco: 14,346.77 TMS
Le%es Au /@TM A) /@TM C< As =) ppm
0.0808 12.4462 25.2223 8.2925 63.5
Fecha de inicio Fecha Fin Unidad Cotizacin Mercado
Plata 01/03/2011 31/03/2011 $/Oz 29.35 LME
Cobre 01/03/2011 31/03/2011 $/TM 9,756.15 LME
Oro 01/03/2011 31/03/2011 $/Oz 1,392.26 LME
PA!A0LES
Elemento Le% (ruta #educcin Le% neta #educ, Le% final &alor
M"nima P@TMS
Plata (Oz/TMS) 12.4462 0.00 12.45 0.9645 11.4817 336.978
Cobre (%) 25.2223 1.00 24.22 0.0000 0.24222 2,363.164
Oro (Oz/TMS) 0.0808 0.00 0.081 0.0322 0.0486 67.664
2,767.805
#E#<CCINES
Ma.uila 9P@TMS:3 115.000
!astos de refinacin Le% final Car)o
Plata (Oz/TMS) 11.4817 0.3200 3.6741
Cobre (%) 0.2422 2.5350 61.4035
Oro (Oz/TMS) 0.0486 4.0000 0.1944
Participacin en el precio
Le% Q L(, Refinada 0ase P@li( #if, Car)o Q
Cobre 24.2223 534.0097 1.6 2.82532 10.00 150.875
Casti)o de elementos penali/a(les
As, Hg 302.21
633.36
Valor CP en US$ por 1.00 TMS 2,134.446
Valor CP en US$ por 14,346.77 TMS 30,622,406
GV 19% 5,818,257
Valor final 36,440,663
Ajuste de Liquidacin 4,069,078
GV por ajuste de Liquidacin 773,125
Ajuste por Liquidacin 4,842,203
Total por pagar 36,440,663
Adelanto en liquidacin provisional 28,943,127
Saldo por pagar 7,497,536
130
El asiento que se genera por la venta y cobro de la liquidacin final es el siguiente:
#e(e =a(er
.G.V. 773,125
Ventas 4,069,078
Efectivo y equivalentes de efectivo 7,497,536
A continuacin se presenta la Nota de ventas, as como los estados financieros de una compaa minera
donde se presentan los rubros relacionados a las ventas por concentrado, reconocimiento de derivado
implcito e instrumen-tos financieros derivados.
&entas netas
Los ingresos de la compaa resultan bsicamente de las ventas de concentrados de zinc, plomo y cobre. El
siguiente cuadro presenta el detalle de las ventas netas por concentrado en los aos 2010 y 2009:
4F2F 4FFE 4F2F 4FFE
TMS TMS <SP <SP
Ventas netas por concentrado
Cobre 63,457 37,271 108,760 47,835
Zinc 83,950 133,914 63,508 82,245
Plomo 23,427 39,026 37,950 57,267
170,834 210,211 210,218 187,347
Liquidaciones finales del periodo anterior (3,603) 538
Derivado implcito 9,155 3,874
Ajuste de precios por liquidar 1,539 964
Ganancias en instrumento de cobertura 1,884 28,005
219,193 220,728
131
Metales S,A,
Estado de situacin financiera
Al 31 de Diciembre de 2010 y 2009
4F2F 4FFE
<SP9FFF: <SP9FFF:
Acti$o
Acti$o corriente
Caja, bancos y depsitos a plazo 119,711 178,075
Cuentas por cobrar comerciales, neto 57,461 43,568
Otras cuentas por cobrar, neto 2,415 2,876
Derivado implcito por venta de concentrados 9,155 3,874
Existencias, neto 13,673 5,706
Otros activos 129 1,360
202,544 235,459
Acti$o no corriente
Existencias de largo plazo 27,160 4,492
nmuebles, maquinaria y equipo, neto 80,099 54,901
Proyecto de ampliacin de operaciones 111,699 73,158
Activo diferido por mpuesto a la Renta 16,753 10,387
Otros activos 367 -
Total acti$o 438,622 378,397
Pasi$o % patrimonio
Pasi$o corriente
Cuentas por pagar comerciales 23,104 13,193
Otras cuentas por pagar a partes relacionadas 287 455
Otras cuentas por pagar 19,127 13,098
mpuesto a la Renta por pagar 9,027 2,092
Porcin corriente de instrumentos financieros derivados de cobertura 16,291 1,468
Porcin corriente de deuda a largo plazo 4 4
67,840 30,310
Total pasi$o corriente
Provisin para cierre de unidad minera y pasivos ambientales 22,082 21,568
nstrumentos financieros derivados de cobertura 6,897 5,375
Pasivo diferido por mpuesto a la Renta 8,840 7,661
Total pasi$o 105,659 64,914
Patrimonio neto
Capital social 30,281 30,281
Acciones de inversin 1,810 1,810
Reserva legal 6,418 6,418
Ganancia (prdida) no realizada en instrumentos financieros
derivados de cobertura, neta (16,232) (4,790)
Utilidades acumuladas 310,686 279,764
Total patrimonio neto 332,963 313,483
Total pasivo y patrimonio neto 438,622 378,397
132
Metales S,A,
Estado de Resultados
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2010 y de 2009
4F2F 4FFE
<SP <SP
Ventas netas 219,193 220,728
Costo de ventas (94,673) (91,950)
<tilidad (ruta 124,520 128,778
!astos operati$os
Exploracin en reas no operativas (8,963) (3,997)
Generales y de administracin (6,199) (10,498)
Regalas mineras al Estado peruano (4,038) (3,001)
Ventas (3,340) (4,791)
Apoyo a comunidades aledaas (2,349) (544)
Aporte econmico voluntario y temporal al Estado peruano (824) (819)
Otros, neto 483 (28)
Total )astos operati$os (25,230) (23,678)
<tilidad de operacin 99,290 105,100
tros in)resos 9)astos:
ngresos financieros 1,500 2,327
Ganancia por diferencia en cambio, neto 232 1,675
Actualizacin del valor presente de la provisin
para cierre de unidad minera (1,295) (1,265)
Gastos financieros - (24)
Total otros in)resos 9)astos:7 neto 437 2,713
<tilidad antes de Impuesto a la Renta 99,727 107,813
mpuesto a la Renta (28,067) (25,867)
<tilidad neta 71,660 81,946
<tilidad neta por accin (sica % diluida7 e'presada
en dlares estadounidenses 0.6508 0.7443
Promedio ponderado del nmero de acciones
en circulacin 9en unidades: 110'105,236 110'105,236
133
Metales S,A,
Estado de Resultados Inte)rales
4F2F 4FFE
<SP <SP
<tilidad neta 71,660 81,946
tros resultados inte)rales
Variacin neta en prdida no realizada en instrumentos derivados (16,345) (81,180)
mpuesto a la Renta 4,903 24,354
tros resultados inte)rales7 neto del Impuesto a la Renta (11,442) (56,826)
Total de resultados inte)rales7 neto del Impuesto a la Renta 60,218 25,120
134
Metales S,A,
Estado de Cam(ios en el Patrimonio Neto
Saldos al 1 de enero de 2009
Utilidad neta
Variacin neta en prdida no realizada en
instrumentos derivados
Resultados integrales del ao
Dividendos pagados
Saldos al 31 de diciembre de 2009
Utilidad neta
Variacin neta en prdida no realizada en
instrumentos derivados
Resultados integrales del ao
Dividendos pagados
Saldos al 31 de diciembre de 2010
Ganancia (prdida)
no realizada en
instrumentos
apital !cciones de "eserva
#nancieros
derivados
$tilidade
s
social
inversi
n le%al de cobertura& neta
acumulada
s
US$(000)
US$(000
)
US$(000
) $S'(000)
US$(00
0)
30,281 1,810 6,418 2,036 222,040
! ! ! ! 81,"46
( ( ( ()*&+2*) (
######### ######### ######### ######### #########
! ! ! (6,826) 81,"46
! ! ! ! (24,222)
######### ######### ######### ######### #########
30,281 1,810 6,418 (4,$"0) 2$",$64
! ! ! ! $1,660
( ( ( (11&,,2) (
######### ######### ######### ######### #########
! ! ! (11,442) $1,660
! ! ! ! (40,$38)
######### ######### ######### ######### #########
30,281 1,810 6,418 (16,232) 310,686
--------- --------- --------- --------- ---------
.otal
US$(00
0)
312,8
81,"4
6
()*&+
2*)
#########
2,12
0
(24,22
2)
#########
313,48
3
$1,66
0
(11&,,2
)
#########
60,21
8
(40,$3
8)
#########
332,"63 ---------
1
3
5
CAP"TuL >3 NSTRuMENTOS FNANCEROS DERVADOS
Instrumento derivado
Un instrumento derivado es definido en la NC 39 "nstrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin"
como un instrumento financiero u otro contrato que posee cada una de las siguientes caractersticas:
a) Su valor cambia en respuesta a los cambios en un subyacente; por ejemplo, el precio de un
commodity, una tasa de inters, una tasa de cambio, etc.;
b) No requiere una inversin inicial neta, o solo obliga a realizar una inversin inicial neta inferior a la que
se requerira para otros tipos de contratos;
c) Se liquidar en una fecha futura.
(erivados implcitos
Un derivado implcito es un componente de un instrumento financiero hbrido que tambin incluye un
contrato principal no derivado (anfitrin), cuyo efecto es que algunos de los flujos de efectivo del
instrumento combinado varan de forma similar al derivado, considerado de forma independiente.
Un derivado implcito provoca que algunos de los flujos de efectivo de un contrato (o todos ellos) se
modifiquen de acuerdo con un subyacente o variable, que en el caso de no ser financiera no sea
especfica para una de las partes del contrato.
El tratamiento contable de las operaciones con instrumentos financieros derivados se debe reflejar en los
estados financieros de la entidad que reporta de acuerdo con lo que prescribe la Norma nternacional de
Contabilidad 39 "nstrumentos Financieros Reconocimiento y Medicin (en adelante la NC 39).
El principio fundamental sobre los instrumentos derivados en la NC 39 es que todos estos deben reconocerse en el
balance a valor razonable, con ganancias o prdidas resultantes de la medicin posterior reconocidas en el Estado
de Ganancias y Prdidas (a menos que los requisitos para la calificacin de la contabilidad de coberturas sean cum-
plidos, en cuyo caso la variacin en el valor razonable se registra como partida de Otro Resultado ntegral).
Por otro lado, un derivado implcito se separar del contrato anfitrin o principal y se tratar como un
derivado si y solo si:
a) Las caractersticas econmicas y los riesgos inherentes al derivado implcito no estn relacionados
estrecha-mente con los correspondientes al contrato anfitrin;
b) Un instrumento separado con las mismas condiciones del derivado implcito cumplira con la definicin
de un derivado; y
c) El instrumento hbrido no se mide al valor razonable con cambios en resultados.
Clasificacin
Los instrumentos financieros derivados pueden clasificarse de dos formas:
a) nstrumentos negociables (activos o pasivos negociables)
b) nstrumentos de cobertura
Conta1ilidad de co1erturas
El objetivo de la contabilidad de coberturas es el de reconocer en el Estado de Resultados, las ganancias o prdidas
136
del instrumento de cobertura en el mismo periodo o periodos en los cuales el subyacente cubierto
impacta en el Estado de Resultados. Bajo la NC 39 esto es logrado:
a) Difiriendo las ganancias o prdidas del instrumento de cobertura en patrimonio y reclasificando dicho
im-porte cuando la transaccin cubierta es reconocida (cobertura de flujos de efectivo o de una
inversin neta en el extranjero); o
b) Reconociendo las ganancias y prdidas del derivado en el Estado de Resultados as como el efecto de
la partida cubierta producido por el riesgo cubierto (cobertura de valor razonable).
La contabilidad de coberturas puede ser adoptada nicamente cuando los criterios de calificacin son
cumpli-dos.
Co1ertura de valor ra)ona1le
La cobertura de valor razonable es una cobertura a la exposicin de los cambios en el valor razonable de
un activo o pasivo reconocido o un compromiso en firme no reconocido, o una porcin identificada de
ellos que es atribuible a un riesgo en particular y puede afectar el Estado de Ganancias y Prdidas.
Uno de los ejemplos ms comunes de una cobertura de valor razonable es el de una deuda financiera va un
prstamo a tasa fija en el cual la entidad desea cubrir el valor razonable de la deuda contra la disminucin de
las tasas de inters mediante una permuta en la que se recibe un inters fijo y se paga uno variable.
La ganancia o prdida resultante de medir el instrumento de cobertura a valor razonable (derivado) es
reco-nocida inmediatamente en el Estado de Resultados. La ganancia o prdida de la partida cubierta
atribuible al riesgo cubierto es tambin reconocido inmediatamente en el Estado de Resultados para
compensar el valor del cambio en el derivado.
Co1ertura de flu&os de efectivo
Una cobertura de flujos de efectivo es una cobertura a la exposicin en la variabilidad de los flujos de efectivo que:
a) Es atribuible a un riesgo particular asociado a un activo o pasivo reconocido o a una transaccin
prevista altamente probable, y
b) Puede afectar el Estado de Ganancias y Prdidas.
Las coberturas de flujos de efectivo son usualmente usadas en la industria minera para cubrir ventas
previstas altamente probables de commodities contra la cada de precios con un contrato forward de
compra o una opcin put adquirida. La porcin de la ganancia o prdida que es determinada como
efectiva es reconocida directamente en patrimonio.
La ganancia o prdida diferida en patrimonio es reciclada al Estado de Resultados cuando los flujos de
efectivo afectan resultados. Si los flujos de efectivo cubiertos tienen como consecuencia el
reconocimiento de un activo o pasivo no financiero en el balance, la entidad puede escoger en ajustar el
importe del activo o pasivo por el importe diferido en patrimonio.
Co1ertura de una inversin neta en el e$tran&ero
Una cobertura de una inversin neta en el extranjero es una cobertura de la inversin de una entidad en
los activos netos de una operacin fornea. Esta puede ser lograda mediante un prstamo en moneda
extranjera o mediante un contrato forward de monedas. La porcin de las ganancias o prdidas en el
instrumento de co-bertura que es determinada como efectiva son diferidas en patrimonio, similarmente a
una cobertura de flujos de efectivo. Solo es reconocida en el Estado de Resultados al disponerse parcial
o totalmente o si se liquida la inversin.
+e4uisitos de la conta1ilidad de co1erturas
Una entidad minera debe cumplir ciertos requisitos antes de que se le permita contabilizar una cobertura
bajo uno de los enfoques mencionados lneas arriba. Estos criterios pueden ser divididos en tres grupos:
a) La cobertura es documentada en su inicio;
137
b) Existe una designacin especfica entre el instrumento de cobertura y la partida cubierta; y
c) La eficacia esperada de la cobertura es formalmente demostrada, y la eficacia es probada retrospectivamente.
(ocumentacin de la co1ertura
Se requiere que la entidad documente:
a) La estrategia de administracin de riesgo;
b) La partida cubierta especfica;
c) El derivado a ser usado para cubrir dicha partida;
d) La naturaleza del riesgo cubierto; y
e) Cmo ser medida la eficacia de la cobertura.
(esignacin de la co1ertura
La NC 39 requiere evidencia documentaria de que el derivado est cubriendo determinada transaccin. Una
entidad minera que cubre ventas previstas de commodities desde su produccin, comnmente logra esto sus-
cribiendo derivados especficos (e importes por cantidades referenciales) contra un cronograma de produccin
futura. Por ejemplo, el primer derivado listado en el cronograma cubre las primeras "x unidades de ventas del
mes, donde "x es el importe nocional del contrato de derivados. El segundo contrato listado cubre las
siguientes "y ventas, donde "y es el importe nocional del segundo derivado, y as sucesivamente.
"ficacia de co1ertura
Para adoptar la contabilidad de coberturas, la entidad debe demostrar la expectativa que la cobertura ser
altamente eficaz sobre la vida de la cobertura. Luego probar a travs de la vida de la cobertura que esta es
altamente eficaz para as poder continuar con la contabilidad de coberturas. Los cambios en el valor razonable
o flujos de efectivo del derivado deben compensar a aquellos de los de la partida cubierta dentro de un rango
de 80% a 125%. Cualquier ineficacia resultante debe reconocerse en el Estado de Ganancias y Prdidas.
Los requerimientos de revelacin de la NC 32 "nstrumentos Financieros: Presentacin" son extensos.
La norma requiere ciertas revelaciones generales, revelaciones cuantitativas para ciertas coberturas
"fallidas, y revela-ciones adicionales para coberturas de flujos de efectivo y coberturas de inversiones
netas en el extranjero. Estas incluyen, pero no estn limitadas a:
a) Los objetivos y estrategias de la entidad por mantener y emitir derivados, y una descripcin de las
partidas o transacciones de los cuales hay un riesgo cubierto;
b) Una descripcin de la transaccin prevista cubierta, la mxima cantidad de tiempo en el que se espera la
transaccin ocurra, y las transacciones u otros eventos que tendrn como consecuencia el reconocimiento
en el Estado de Resultados de las ganancias o prdidas que se han acumulado en patrimonio;
c) Las ganancias o prdidas netas reconocidas en resultados por el periodo que representan ineficacia agregada
para todas las coberturas, y los componentes de los derivados excluidos de la evaluacin de coberturas;
d) Un estimado del importe de ganancias y prdidas que han sido incluidas en patrimonio que sern
reconoci-das en el Estado de Resultados dentro de los siguientes 12 meses; y
e) Revelacin de ciertas coberturas "fallidas, incluyendo el importe de ganancias y prdidas reconocidas en
resultados como consecuencia de una cobertura de un compromiso en firme que deja de serlo (el compro-
miso es cancelado); o una cobertura de una transaccin prevista que deja de ser probable de ocurrir.
La NF 7 "nstrumentos Financieros: Revelacin" requiere la revelacin de lo siguiente:
a) Riesgos financieros, incluyendo cmo estos son administrados, basados en informacin usada por la
Geren-cia. Se requiere que las entidades reporten las mtricas que usan internamente para
administrar y medir el riesgo financiero; y
b) Medicin y revelacin del importe por el cual el patrimonio y las ganancias y prdidas pudieran cambiar de lo que es
reportado en el Balance General, por movimientos de mercado "razonablemente posibles (anlisis de sensibilidad).
138
5, PRYCTICAS SE!<I#AS EN LA IN#<STRIA
Muchos contratos en la industria minera potencialmente cumplen la definicin de instrumento derivado.
Ejem-plos comunes incluyen a los contratos de venta a largo plazo de commodities o contratos a largo
plazo para comprar electricidad o combustible.
Solo los contratos que son liquidados en trminos netos (en efectivo u otro instrumento financiero) estn
den-tro del alcance de la NC 39. Los contratos que son mantenidos de acuerdo a las compras, ventas o
necesidades de uso esperadas por la entidad estn usualmente fuera del alcance de la norma, siendo
estas consideradas como contratos de compra o venta "normales. Los criterios principales que deben
cumplirse para calificar como un contrato normal son:
a) Los contratos deben ser utilizados para comprar o vender cierto importe de un commodity en el curso
ordi-nario de negocio, consistente con las necesidades usuales de la entidad; y
b) Los contratos deben ser siempre liquidados mediante entrega fsica (delivery).
Aquellos contratos que califican como contratos "normales deben ser sujetos an a una evaluacin para
de-terminar la existencia de derivados implcitos. Un derivado implcito es "un componente dentro del
contrato principal que posee cualidades o condiciones de un contrato derivado separado.
Las entidades mineras son frecuentemente partes de arreglos contractuales comerciales, los cuales contienen
"derivos implcitos dentro de los contratos anfitriones. Por ejemplo, cualquier contrato indexado a una va-
riable de mercado tal como la inflacin, precios de commodities o tasas de cambio, potencialmente podra
contener un derivado implcito que debe ser reconocido y medido a valor razonable.
Existe una amplia variedad de contratos en la industria minera que pueden cumplir con la definicin de
deriva-do. El siguiente cuadro contempla tres ejemplos:
Su $alor cam(ia en Sin in$ersin inicial Se li.uidar en una
respuesta a los cam(ios neta o inferior a la fec1a futura
en un su(%acente re.uerida para otro tipo
de contratos
Contrato "forward de Precio del oro S Tpicamente sin S Despus de la fecha
venta de oro ningn intercambio por de negociacin.
adelantado.
Contrato "forward de Precio de la electricidad S Tpicamente sin S Despus de la fecha
compra de electricidad en un mercado no ningn intercambio por de negociacin.
regulado adelantado.
Contrato "forward de Precio del petrleo S Tpicamente sin S Despus de la fecha
compra de petrleo ningn intercambio por de negociacin.
adelantado.
139
Los siguientes ejemplos ilustran algunos de los tipos de derivados implcitos contenidos en contratos de
la in-dustria minera y proporcionan una gua de cmo deben ser contabilizados bajo la NC 39.
Contrato #eri$ado Impl"cito ZEst estrec1amente Resultado conta(le
relacionado[
Contrato de venta de S "forward rand:US$ S Porque ciertos com- No hay necesidad de
oro denominado en US$ modities (por ejemplo: separar y medir el valor
de una empresa sudafri- oro) estn comnmente razonable.
cana (moneda funcional denominados en US$ en
es el rand). las transacciones alred-
edor del mundo.
Un contrato de compra S "forward No Porque US$ no es Separar el "forward
de equipo en US$ de Aus$:US$ la moneda funcional de Aus$:US$ del contrato
un proveedor japons ninguna de las partes principal y contabilizarlo
(moneda funcional yen del contrato ni se puede a valor razonable.
japons) para una com- argumentar que dichos
paa minera australiana contratos son rutinari-
(moneda funcional amente denominados
Aus$). en US$.
Contrato de servicios S "forward rublo S Porque US$ es la No hay necesidad de
denominado en US$ ruso:US$ moneda rutinariamente separar y medir el valor
para una minera rusa usada en contratos razonable.
(moneda funcional rublo para comprar o vender
ruso). elementos no finan-
cieros en el ambiente
econmico en el cual se
da lugar la transaccin.
Contrato de suministro S "forward de precio No Porque el ndice Separar el "forward
de electricidad para los de aluminio. no est estrechamente de precio de aluminio
hornos de fundicin de relacionado con las car- del contrato principal
aluminio de una compa- actersticas econmicas y contabilizarlo a valor
a minera australiana, del contrato principal re- razonable.
indexado al precio de lacionado al suministro
aluminio LME. de electricidad.
6, ASPECTS TRI0<TARIS A CNSI#ERAR
En el marco tributario se debe tomar en cuenta lo siguiente:
a) nstrumentos financieros derivados con fines de cobertura.
b) Reconocimiento de las rentas y prdidas.
c) Documentacin formal.
140
>, Cam(ios en Curso
La aplicacin de la NC 39, en particular aquellos aspectos que tratan sobre la contabilidad de coberturas, ha
generado diversas y recurrentes dificultades a los encargados de su implementacin; por cuanto, algunos de los
requerimientos ah establecidos no se vinculan directamente con las prcticas comunes de gestin de riesgo.
Lo detallado y restrictivo de las normas, en ocasiones ha hecho inviable o que se evale como "muy
costoso implementar un esquema de contabilidad de cobertura, aun cuando las acciones
implementadas han demos-trado ser estrategias de gestin de riesgo econmicamente consistentes.
A los usuarios les resulta sin sentido la distincin actual entre lograr la contabilidad de cobertura o no y,
conse-cuentemente, les ha costado entender cmo se enmarcan las actividades de la gestin de riesgo
de la entidad bajo el esquema estipulado por la NC 39.
Por esto, al final del ao 2010, el ASB emiti un "Borrador sujeto a Discusin (ED) abordando varios de estos
asuntos, en lo que se ha definido como la tercera fase de la transicin desde la NC 39 hacia la NF 9.
a) La elegibilidad para la contabilidad de cobertura y las pruebas de eficacia
El borrador sujeto a discusin (ED) propone flexibilizar los requerimientos para la evaluacin de la eficacia
de cobertura y, por consiguiente, la elegibilidad para la contabilidad de cobertura. Actualmente, bajo NC 39,
se debe demostrar que se espera que la cobertura sea altamente eficaz (prueba prospectiva) y, tambin,
que esta ha sido altamente eficaz en periodos pasados (prueba retrospectiva) donde "altamente eficaz se
define como el resultado de una prueba cuantitativa especficamente acotada al rango de 80 a 125%. En su
propuesta, el ASB cambia lo anterior por un requerimiento que minimiza la ineficacia esperada. Esto podra
demostrarse cualitativamente o cuantitativamente, dependiendo de las caractersticas de la cobertura.
Por ejemplo, en una cobertura sencilla donde todos los trminos crticos coinciden, una prueba
cualitativa ser suficiente. Por otra parte, en las estrategias de cobertura de alta complejidad, algn
tipo de anlisis cuantitativo como el establecido por la normativa vigente tendra que realizarse.
Sin embargo, la indicacin del rango 80-125% sera eliminada, pero la inefectividad de cobertura an
debe medirse y registrarse en prdidas o ganancias.
b) Partidas cubiertas
Una serie de cambios se proponen a la normativa en lo que respecta a la determinacin de lo que se puede
designar como una partida cubierta. Ante todo, los cambios propuestos eliminan las restricciones que hoy
en da impiden que algunas estrategias de cobertura econmicamente racionales califiquen para la
contabilidad de cobertura. Por ejemplo, el borrador propone que los componentes de riesgo pueden ser
designados para partidas cubiertas no financieras, siempre que se pueda identificar y medir por separado el
componente de riesgo. Esto es bueno para las entidades que cubren las partidas no financieras por un
riesgo del precio del commodity, que es solo un componente del riesgo de precio total de la partida, ya que
es probable que resulte en ms coberturas de tales partidas que califican para la contabilidad de cobertura.
Adicionalmente, el borrador propone que la cobertura de grupos de partidas sea ms flexible, aunque
no aborda la macro cobertura esto ser objeto de un borrador para discusin distinto en 2011. A
menudo, los tesoreros agrupan exposiciones de riesgo similares y cubren solo la posicin neta (por
ejemplo, el neto de compras y ventas esperadas en una moneda extranjera).
Actualmente, bajo la NC 39 tal posicin neta no puede designarse como el objeto cubierto. El borrador
pro-pone que esto se permita siempre que sea coherente con la estrategia de gestin de riesgos de la
entidad. Sin embargo, si las posiciones netas cubiertas consisten en transacciones esperadas, todas
las transacciones de cobertura tienen que relacionarse con el mismo periodo.
c) nstrumentos de cobertura
El borrador flexibiliza lo estipulado sobre el uso de opciones compradas e instrumentos financieros no de-rivados
como instrumentos de cobertura. Por ejemplo, bajo la normativa vigente el valor temporal de las opciones
compradas puede generar volatilidad significativa en el Estado de Resultados. Por contraste, el bo-rrador
considera una opcin comprada como similar a un contrato de seguro tal que el valor temporal inicial
141
(es decir, la prima pagada) ser reconocido en resultados o durante el perodo de la cobertura si la
cobertura est relacionada con el tiempo, o cuando la transaccin cubierta afecta ganancias o
prdidas si la cobertura est relacionada a la transaccin.
Cualquier cambio en el valor razonable de la opcin asociado con el valor temporal ser reconocido en
"otros resultados integrales. Esto debera resultar en menos volatilidad del Estado de Resultados para
este tipo de coberturas.
d) La presentacin y revelacin
El borrador cambia la presentacin de la cobertura de valor razonable. La partida cubierta ya no se ajustar
por cambios en el valor razonable atribuible al riesgo cubierto. En cambio, estos cambios de valor razonable
se presentarn como una lnea separada en el Balance General. La contrapartida, as como los cambios del
valor razonable del instrumento de cobertura, se presentarn en OC, en trminos brutos.
Luego, cualquier inefectividad se registra en prdidas o ganancias. Esto es para que todos los resultados de
la contabilidad de cobertura se reflejen en el mismo estado financiero, el de resultados integrales.
Esta nueva propuesta de presentacin, as como los nuevos requerimientos de revelacin propuestos
en el borrador, se destinan a dar al usuario de los estados financieros ms informacin til para la
toma de decisio-nes sobre como las actividades de gestin de riesgo de la entidad se relacionan con
el uso de la contabilidad de cobertura, y tambin sobre la eficacia de estas.
B, Casu"stiCa
Caso 23
La compaa Minera ABC posee un derivado para cubrir las variaciones en los flujos de efectivo de sus
ventas previstas de estao debido a movimientos adversos en los precios internacionales de dicho metal.
Cul ser el tratamiento contable en cada una de las siguientes situaciones?
a) El derivado se liquida anticipadamente, pero se espera que la venta an ocurra.
Si la transaccin prevista cubierta se espera que an ocurra (no necesita ser ya altamente probable),
cual-quier importe diferido en patrimonio ser reconocido en ganancias y prdidas cuando la
transaccin cubierta afecte ganancias y prdidas, o ser ajustado contra el importe en libros inicial del
activo o pasivo no finan-ciero.
b) La venta prevista ya no se espera que ocurra.
La contabilidad de coberturas se descontinuar y cualquier importe diferido previamente en patrimonio
ser inmediatamente reconocido en ganancias y prdidas. Sin embargo, el derivado puede ser
redesignado como cobertura de otra transaccin.
c) Contratos de corta duracin son aplazados al vencimiento (renegociados) para cubrir una venta
prevista de plazo ms largo.
La NC 39 permite este tipo de estrategias siempre y cuando su uso est documentado como parte de
la es-trategia de administracin de riesgos. La porcin efectiva de los ajustes del valor razonable de
los contratos que han sido extendidos sern diferidos en patrimonio hasta que la venta prevista
impacte en ganancias y prdidas.
d) Contrato aplazado al vencimiento (renegociado) para cubrir una venta prevista distinta.
Si la venta prevista original ocurre cuando se esperaba pero el derivado relacionado se aplaz en el vencimiento
para cubrir una venta distinta, las ganancias o prdidas diferidas en patrimonio respecto a la transaccin inicial
deben ser recicladas al Estado de Resultados cuando la transaccin original afecte resultados (aun cuando el
aplazamiento difiera la liquidacin del derivado). Las ganancias o prdidas posteriores al aplazamiento sern
diferidas en patrimonio y recicladas a resultados cuando la segunda transaccin afecte resultados.
142
Caso 43
La compaa Minera XYZ efectuar una venta de dos toneladas de cobre dentro de dos meses y desea
cubrir su exposicin en los flujos de efectivo asociados a su venta ante variaciones desfavorables en los
precios inter-nacionales de dicho metal. Para dicho propsito, la compaa adquiere un contrato forward
a dos meses sobre el precio del cobre, por el cual fija un precio de US$ 9,500 la tonelada. El contrato
cuenta con las siguientes caractersticas:
Precio spot de cobre: US$ 9,000
Precio pactado en contrato: US$ 9,500
mporte contractual: 2 toneladas
Plazo: 2 meses
El valor razonable del derivado y los precios de mercado de cobre al final de cada mes se muestra a
conti-nuacin:
Periodo &alor ra/ona(le Precio de
deri$ado Co(re
nicio: 0 9,000
Mes 1: 840 8,700
Mes 2: 1,400 8,800
La compaa al inicio realiz la evaluacin de los trminos contractuales de su contrato de ventas y de su
contrato de derivados y concluy bajo el mtodo de trminos crticos que la relacin de cobertura ser "al-
tamente eficaz, de forma prospectiva, en compensar las variaciones en los flujos de efectivo de la partida
cubierta debido al riesgo cubierto. De manera retrospectiva, la compaa usar el mtodo del derivado hi-
pottico para medir la eficacia de la cobertura. Tambin, la compaa elabor la documentacin especfica
requerida por la NC 39 para aplicar el tratamiento contable de coberturas.
Inicio de la relacin de co(ertura3
No hay registros contables puesto que el valor del derivado es cero.
Final del mes 23
Evaluacin de la eficacia retrospectiva de cobertura:
Periodo &alor ra/ona(le &alor ra/ona(le
deri$ado deri$ado 1ipot+tico
nicio: 0 0
Mes 1: 840 (840)
Cambio: 840 (840)
Eficacia = - 840/(840) = 100%
Habiendo sido la cobertura 100% eficaz durante el mes 1, el registro contable ser el siguiente:
#e(e =a(er
nstrumentos financieros derivados - Activo 840
Reserva de flujos de efectivo - Patrimonio 840
Por cambio en el valor razonable del derivado
143
Dado que los trminos contractuales se mantienen iguales, la compaa realiz un anlisis de comparacin
de trminos crticos y concluye que la relacin de cobertura ser "altamente eficaz, de manera prospec-
tiva, en compensar las variaciones en los flujos de efectivo de la partida cubierta debido al riesgo cubierto.
Final del mes 43
Evaluacin de la eficacia retrospectiva de cobertura:
Periodo &alor ra/ona(le &alor ra/ona(le
deri$ado deri$ado 1ipot+tico
Mes: 1 840 (840)
Mes: 2 1,400 (1,400)
Cambio: 560 (560)
Eficacia = - 560/(560) = 100%
Habiendo sido la cobertura 100% eficaz durante el mes 2, el registro contable ser el siguiente:
#e(e =a(er
nstrumentos financieros derivados - Activo 560
Reserva de flujos de efectivo - Patrimonio 560
Por cambio en el valor razonable del derivado
#e(e =a(er
Caja y Bancos 17,600
Ventas 17,600
Por el reconocimiento de la venta de 2 toneladas a US$ 8,800 c/u
#e(e =a(er
Caja y Bancos 1,400
nstrumentos financieros derivados - Activo 1,400
Por la liquidacin del derivado
#e(e =a(er
Reserva de flujos de efectivo - Patrimonio 1,400
Ganancia por instrumentos derivados - Resultado 1,400
Reciclaje del importe reconocido en patrimonio a resultados
144
CAP"TuL B3 ACuERDOS PARA COMPARTR RESGOS Y COSTOS
(JONT VENTuRES)
2, #EFINICIN T+CNICA
Un joint venture, tambin conocido como "riesgo compartido, es un acuerdo comercial o alianza
estratgica de carcter temporal, en donde las partes participantes acuerdan realizar una inversin
conjunta a largo plazo, sin perder cada una su independencia y sin que ello necesariamente d lugar a la
constitucin de una compa-a, sociedad u otra entidad.
En un joint venture, las partes que lo conforman comparten los riesgos y costos de la actividad
econmica que se estar formando.
Cada parte que conforma el negocio conjunto o joint venture llevar el control de su inversin y obtendr
parte de los ingresos que se generan como producto de las actividades econmicas del joint venture, de
acuerdo a los trminos contractuales que se acuerden.
En la actividad minera se podr realizar contratos de joint venture para la ejecucin de actividades
directamente relacionadas con el negocio minero y que se encuentran previstas en la Ley General de Minera.
En el ejercicio de la actividad minera, la asociacin en joint venture, al igual que otras formas de
contratos de colaboracin empresarial, son consideradas titulares de actividad minera.
4, RECNCIMIENT EN LS ESTA#S FINANCIERS
Los negocios de riesgo compartido o joint venture estn excluidos del alcance de la NF 3
"Combinaciones de Negocios.
La NC 31 "nters en Negocios Conjuntos, as como los fundamentos de las conclusiones, establecen el
marco normativo para contabilizar la participacin en negocios conjuntos y para informar en los estados
finan-cieros sobre los activos, pasivos, ingresos y gastos de los inversores.
La norma establece que los negocios conjuntos pueden tener diferentes formas y estructuras, dentro las
cuales establece tres tipos:
a) Operaciones controladas de forma conjunta;
b) Activos controlados de forma conjunta; y
c) Entidades controladas de forma conjunta.
Sus caractersticas comunes son tener dos o ms participantes ligados por un acuerdo contractual y
cuyo acuer-do establezca un control conjunto en las operaciones del negocio.
Para el caso de las operaciones controladas de forma conjunta, estas se dan cuando dos o ms participantes
combinan sus operaciones, recursos o experiencias, con la finalidad de fabricar, comercializar o realizar otras
actividades, a beneficio de todos los participantes. La constitucin de este negocio conjunto no constituye una
sociedad o asociacin con fines empresariales, por lo que cada participante ser independiente y autnomo en
su gestin. ncurrirn en sus propios gastos, costos y pasivos, que sern asumidos como obligaciones propias,
as como participaran de los ingresos que se generen del negocio conjunto.
Para el caso de activos controlados de forma conjunta, estas se dan cuando dos o ms participantes poseen un
control conjunto sobre uno o ms activos, a beneficio de todos los participantes. Al igual que las operaciones
controladas de forma conjunta, estas no constituyen una sociedad o asociacin con fines empresariales, y ser
145
cada participante el que controle sus propios costos e ingresos producto de la inversin que realice en el
activo controlado.
Para el caso de las entidades controladas de forma conjunta, este es un negocio conjunto que implica la
creacin de una sociedad o ente jurdico, en el que cada participante posee una participacin y en el que se
establece que las partes se beneficiarn de los resultados que obtenga el negocio. Al ser una entidad o
sociedad la que se crea, esta podr celebrar contratos a nombre de ella y obtener financiamiento por s
misma. La entidad o asociacin que se forme llevar sus propios registros contables y estados financieros.
2.2.1. 'resentacin
Para el caso de operaciones controladas en forma conjunta, cada participante presentar de forma
consolidada en sus estados financieros los activos, pasivos, gastos e ingresos relacionados al negocio
conjunto. La norma no requiere que los resultados del negocio conjunto se presente en reportes o estados
financieros separados. La presentacin por separado se podr hacer a disposicin de la Gerencia.
Para el caso de activos controlados en forma conjunta, cada participante presentar de forma consolidada en
sus estados financieros, los activos, pasivos, gastos e ingresos relacionados al negocio conjunto, en los que
haya incurrido solo o de forma conjunta con otros participantes, en la misma proporcin de su participacin. La
norma no requiere que los resultados del negocio conjunto se presenten en reportes o estados financieros
separados. La presentacin por separado se podr hacer a disposicin de la Gerencia.
Para el caso de entidades controladas de forma conjunta, estas presentarn estados financieros propios del
negocio, para lo cual aplicar todas las normas contables aplicables. Para el caso de los participantes de estas
entidades controladas, se reconocer su participacin en la entidad controlada aplicando la consolidacin pro-
porcional o el mtodo alternativo que establece la NC 27 y la NC 28, respectivamente para cada mtodo.
Se dejar de usar el mtodo proporcional y de participacin desde que cese la participacin del
participante en la entidad controlada.
Es de importancia indicar que la NC 31 no recomienda el uso del mtodo alternativo o de participacin,
porque considera que este mtodo no refleja la realidad econmica de la participacin.
2.2.2. $e(elacin
Esta norma requiere que el participante revele en sus estados financieros, el mtodo que ha utilizado
para reconocer sus participaciones en las entidades controladas de forma conjunta.
El participante revelar, por separado del resto de los pasivos contingentes salvo exista probabilidad de
pr-dida remota, el importe total de los siguientes pasivos contingentes:
a) Cualquier pasivo contingente en que haya incurrido el participante, en relacin con sus participaciones
en negocios conjuntos, as como su parte proporcional en cada uno de los pasivos contingentes
incurridos con-juntamente con los dems participantes;
b) Su parte en los pasivos contingentes de los negocios conjuntos por los que est obligado de forma
contin-gente; y
c) Aquellos pasivos contingentes derivados del hecho que el participante tenga responsabilidad
contingente por los pasivos de los otros participantes en el negocio conjunto.
El participante revelar, por separado de los dems compromisos, el importe total relativo a los
siguientes compromisos relacionados con sus participaciones en negocios conjuntos:
a) Cualquier compromiso de inversin de capital que haya asumido en relacin con su participacin en negocios conjun-
tos, as como su parte de los compromisos de inversin de capital asumidos conjuntamente con otros participantes; y
146
b) Su participacin en los compromisos de inversin de capital asumidos por los propios negocios conjuntos.
El participante revelar, mediante una lista con las descripciones correspondientes, sus participaciones
signifi-cativas en negocios conjuntos, as como su proporcin en la propiedad de las entidades
controladas conjun-tamente.
El participante que reconozca sus participaciones en entidades controladas conjuntamente utilizando el
forma-to de informacin lnea por lnea para la consolidacin proporcional o el mtodo de la participacin,
revelar los importes totales de activos corrientes y a largo plazo, pasivos corrientes y a largo plazo, e
ingresos y gastos relacionados con sus participaciones en negocios conjuntos.
El participante revelar el mtodo utilizado para reconocer contablemente su participacin en las
entidades controladas conjuntamente.
Tal como se defini en la seccin 1 anterior, los negocios de riesgos compartidos son realizados para
desarrollar cualquier actividad minera descrita en la Ley General de Minera.
Los siguientes prrafos discuten las distintas opciones para realizar negocios de riesgos compartidos en
el sec-tor minero peruano:
*oint $enture
En el Per, la Ley General de Sociedades no ha regulado el modelo de negocio joint venture o negocio
compar-tido, pero sin embargo s ha contemplado otros modelos de negociacin como son: a) El contrato de
asociacin en participacin; y b) El denominado contrato de consorcio. Sin embargo la Ley del mpuesto a la
Renta ha dictado algunas pautas para este tipo de negocio y el TUO de la Ley General de Minera en sus
artculos 204 y 205 regula el contexto de los contratos de riesgo compartido, indicando que:
"El titular de actividad minera podr realizar contratos de riesgo compartido (joint venture) para el
desarrollo y ejecucin de cualesquiera de las actividades mineras.
Conforme a su naturaleza, los contratos de riesgo compartido son de carcter asociativo, destinados a
realizar un negocio en comn, por un plazo que podr ser determinado o indeterminado, en el que las
partes efectan aportes en bienes, servicios o conocimientos que se complementan, participando en los
resultados en la forma que convengan, pudiendo ejercer cualquiera de las partes o todas ellas la gestin
del negocio compartido. Salvo pacto en contrario, los aportes en bienes no conllevan transferencia de
propiedad sino el usufructo de los mismos.
En el ejercicio de la actividad minera, la asociacin en joint venture, al igual que otras formas de
contratos de colaboracin empresarial, son consideradas titulares de actividad minera. Estos contratos
debern formalizarse por escritura pblica e inscribirse en el Registro Pblico de Minera.
Los contratos por "joint venture o "negocio compartido corresponden a un acuerdo firmado entre dos o
ms participantes (asociados o ventures), quienes establecen relaciones contractuales para la
realizacin de actividades econmicas en comn y compartiendo los riesgos del mismo, sin la necesidad
de formar una per-sona jurdica.
Es decir, cada asociado o venture conserva su personalidad jurdica e independencia, sin que esto
signifique que dejarn de ser responsables sobre el negocio en conjunto.
Esta responsabilidad es compartida entre todos los asociados o ventures, cabiendo la posibilidad de que
uno de ellos asuma mayores responsabilidades dentro del negocio.
La administracin de las partes recae sobre un operador, que puede ser uno de los ventures o un
tercero, que ser el res-ponsable de la gestin del negocio ante terceros.
147
El monto de la participacin de cada venture ser acordado en el contrato o acuerdo que soporta en el
modelo de negocio.
Contrato de consorcio
En el Per, la Ley General de Sociedades ha regulado el modelo de consorcio; sin embargo, en la
prctica y debi-do a la falta de una regulacin sobre joint venture, estos son considerados como un tipo
de joint venture por la similitud que pueden tener entre ellos.
Presentamos aqu una explicacin sobre este modelo y su diferencia con el modelo de joint venture.
El consorcio corresponde a un acuerdo firmado entre dos o ms asociados para el desarrollo de una "obra o
servi-cio para la cual han sido contratados. En este tipo de contratos, los intervinientes tienen una
participacin directa en el negocio, sin que esto afecte la independencia y autonoma de cada participante.
Segn el artculo 445 de la Ley General de Sociedades, "Corresponde a cada miembro del consorcio realizar
las actividades propias que se le encargan y aquellas a que se ha comprometido. Al hacerlo, debe coordinar
con los otros miembros del consorcio conforme a los procedimientos y mecanismos previstos en el contrato.
Asimismo en los artculos 446 y 448, respectivamente, de la Ley General de Sociedades se indica lo siguiente:
"Los bienes que los miembros del consorcio afecten al cumplimiento de la actividad a que se han
comprometido, continan siendo de propiedad exclusiva de estos. La adquisicin conjunta de
determinados bienes se regula por las leyes de copropiedad.
"El contrato deber establecer el rgimen y los sistemas de participacin en los resultados del consorcio;
de no hacerlo, se entender que es en partes iguales.
Finalmente, las principales diferencias entre un joint venture y el consorcio son:
a) En el consorcio, las partes se unen para explotar un negocio o un proyecto en cuestin, en el caso del
joint ven-ture su unin se puede dar, adems, para el desarrollo de actividades que puedan favorecer
a todas las partes (por ejemplo, incursin en nuevos mercados).
b) En el consorcio, los participantes tienen una participacin directa en el negocio, mientras que en el
joint venture su participacin puede ser directa o indirecta.
c) En el consorcio, la representacin de las partes ante terceros recae en cada miembro del consorcio;
para el caso del joint venture, la representacin ante terceros recae en el operador del joint venture.
Contratos de asociacin en participacin
En el Per, la Ley General de Sociedades ha regulado el modelo de asociacin en participacin. Esta
asociacin corresponde a un acuerdo firmado entre un asociante y un asociado, a bien comn de ambas
partes, en el cual el asociante concede al asociado una participacin de los resultados o de las utilidades de la
asociacin, a cambio de una contribucin. Esta contribucin puede darse monetariamente o bajo un servicio.
La contribucin por parte del asociado puede recaer en los siguientes conceptos: (i) Entrega de bienes o
activo fijo, (ii) Actividades comerciales y/o operacionales u otras de inters para el negocio en conjunto,
(iii) Know how, y (iv) Obligaciones comerciales.
Para el caso del asociante, la contribucin que debe ser pagada al asociado se puede convertir en
capital o en deuda, esto dependiendo de:
a) Si en el contrato de asociacin se ha acordado que el asociado participe de los resultados, el
asociante no tiene la obligacin de aportar la contribucin hasta que la asociacin se liquide. En el
caso que los resultados de la asociacin en participacin den prdidas, los intervinientes tambin
participan de las mismas, siempre as se haya acordado en el contrato de asociacin.
148
b) Si en el contrato de asociacin se ha acordado que el asociado participe de las utilidades, el asociado
tiene la obligacin de reembolsar la contribucin desde que se dio inicio al contrato.
Esta asociacin no genera una persona jurdica y es el asociante quien lleva el control de la sociedad y
es el nico responsable de asumir derechos y obligaciones ante terceros, mientras que el asociado no
puede intervenir en la gestin de la asociacin.
Sin embargo, es obligacin del asociante el rendir cuentas de la gestin despus de cada periodo o
terminado el contrato de asociacin.
El asociante no puede atribuir participacin en el mismo negocio o empresa a otras personas sin el
consentimiento expreso de los asociados, y los bienes contribuidos por los asociados se presumen de
propiedad del asociante, salvo aquellos que se encuentren inscritos en el Registro a nombre del asociado.
Los aspectos tributarios relacionados con los negocios conjuntos estn incluidos en la Ley del mpuesto a la Renta y
en la Ley General de Minera. A continuacin vamos a resumir los aspectos ms relevantes que deben ser tomados
en cuenta por las compaas mineras al momento de determinar el mpuesto a la Renta del ao y el pago del GV:
5ara el caso de consorcios y &oint ventures
En su artculo 14, indica que son contribuyentes del mpuesto a la Renta: "Las sociedades irregulares
previstas en el Artculo 423 de la Ley General de Sociedades; la comunidad de bienes; joint ventures,
consorcios y otros contratos de colaboracin empresarial que lleven contabilidad independiente de la de
sus socios o partes contra-tantes.
"En el caso de las sociedades irregulares previstas en el Artculo 423 de la Ley General de Sociedades,
excepto aquellas que adquieren tal condicin por incurrir en las causales previstas en los numerales 5 y
6 de dicho artculo; comunidad de bienes; joint ventures, consorcios y dems contratos de colaboracin
empresarial que no lleven contabilidad independiente, las rentas sern atribuidas a las personas
naturales o jurdicas que las integran o que sean parte contratante.
En el artculo 29, se indica que "Las rentas obtenidas por las empresas y entidades y las provenientes de
los con-tratos a los que se hace mencin en el tercer y cuarto prrafo del Artculo 14 de esta Ley, se
considerarn del propietario o de las personas naturales o jurdicas que las integran o de las partes
contratantes, segn sea el caso, reputndose distribuidas a favor de las citadas personas aun cuando no
hayan sido acreditadas en sus cuentas particulares. gual regla se aplicar en el caso de prdidas aun
cuando ellas no hayan sido cargadas en dichas cuentas.
En el artculo 65, se indica que "Las sociedades irregulares previstas en el Artculo 423 de la Ley
General de Sociedades; comunidad de bienes; joint ventures, consorcios y dems contratos de
colaboracin empresarial, per-ceptores de rentas de Tercera Categora, debern llevar contabilidad
independiente de las de sus socios o partes contratantes.
"Sin embargo, tratndose de contratos en los que por la modalidad de la operacin no fuera posible llevar la
contabilidad en forma independiente, cada parte contratante podr contabilizar sus operaciones, o de ser el caso,
una de ellas podr llevar la contabilidad del contrato, debiendo en ambos casos solicitar autorizacin a la Super-
intendencia Nacional de Administracin Tributaria - SUNAT, quien la aprobar o denegar en un plazo no mayor
aquincedasDeno.mediarresolucinexpresalabo,dedichoplazo,sedarporaproblasolicituddaQuien. realice la
funcin de operador y sea designado para llevar la contabilidad del contrato, deber tener participacin
en el contrato como parte del mismo.
149
Tratndose de contratos con vencimiento a plazos menores a tres (3) aos, cada parte contratante podr con-
tabilizar sus operaciones o, de ser el caso, una de ellas podr llevar la contabilidad del contrato, debiendo a tal
efecto, comunicarlo a la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria - SUNAT dentro de los cinco
(5) das siguientes a la fecha de celebracin del contrato.
Es decir, que para el Estado peruano los negocios conjuntos que se formen, siempre que la naturaleza
del negocio lo permita y/o el periodo de ejecucin de estos negocios no sean mayor a tres aos, debern
llevar contabilidad independiente y sern considerados como sujetos afectos a impuestos; y, en el caso
contrario en el que no sea posible llevar contabilidad independiente, sern sus participantes o asociados
los que asumirn, en la parte proporcional a su participacin, las obligaciones fiscales ante la SUNAT.
5ara el caso de %sociaciones en 5articipacin:
Haciendo un poco de historia, es importante indicar que el Decreto Legislativo 774, en su artculo 14
indicaba: "En caso de sociedades de hecho, asociaciones en participacin, joint ventures, consorcios,
comunidad de bienes y dems contratos de colaboracin empresarial, las rentas sern atribuidas a las
personas naturales o jurdicas que las integran o sean parte contratante.
Sin embargo, con la Ley 27034 - Ley que modifica el D.L. 774, Ley del mpuesto la Renta, se modific
dicho artculo excluyendo a la "Asociacin en Participacin de este tratamiento tributario.
Posteriormente, con la Resolucin de Superintendencia N
o
042 - 2000/SUNAT, se establece que esta
modalidad de Asociacin en Participacin no ser una entidad independiente y que los ingresos y gastos
de esta asociacin formarn parte de los ingresos y gastos del asociante. El asociante tributar sobre los
resultados consolidados, para posterior-mente determinar la participacin a pagar al asociado, que
tambin estar sujeta a impuesto. Tal es as que del texto de la referida resolucin se desprende:
En su artculo 3: "De conformidad con lo establecido en el inciso i) del Artculo 9 de la Resolucin de Superin-
tendencia N 61-97/SUNAT, las Asociaciones en Participacin que al haberse considerado sujetos del mpuesto a la
Renta o haber llevado contabilidad independiente a la de sus partes contratantes hubieran solicitado su inscripcin
en el Registro nico de Contribuyentes (RUC), debern solicitar su baja de dicho registro.
En su artculo 4: "A efecto de dar cumplimiento a lo establecido en el tercer prrafo de la stima disposicin
transitoria y final del Decreto Supremo N 194-99-EF, el Asociante presentar su Declaracin Jurada Anual del
ejercicio gravable 1999, determinando el mpuesto a la Renta que le corresponda pagar. Para tal fin, conside-
rar como parte de sus ingresos y gastos los correspondientes a la Asociacin.
En su artculo 6: "El Asociado declarar la participacin como renta de Tercera Categora del mpuesto a
la Renta y el Asociante la deducir como gasto o costo, segn corresponda.
5ara el caso de consorcios y &oint ventures
En su artculo 9, el Decreto Legislativo 189 indica: "Tambin son contribuyentes del mpuesto la comunidad de
bienes, los consorcios, joint ventures u otras formas de contratos de colaboracin empresarial, que lleven
contabilidad independiente, de acuerdo con las normas que seale el Reglamento.
En el artculo 5 del Decreto Supremo 29-94-EF se indica: "Los contratos de colaboracin empresarial que
lleven contabilidad independiente sern sujetos del mpuesto sindoles de aplicacin, adems de las
normas generales, las siguientes reglas:
a) La asignacin al contrato de bienes, servicios o contratos de construccin hechos por las partes contratantes son
operaciones con terceros, siendo su base imponible el valor asignado en el contrato, el que no podr ser menor a
su valor en libros o costo del servicio o contrato de construccin realizado, segn sea el caso.
b) La transferencia a las partes de los bienes adquiridos por el contrato estar gravada, siendo su base
impo-nible el valor en libros.
150
c) La adjudicacin de los bienes obtenidos y/o producidos en la ejecucin de los contratos, est gravada
con el mpuesto, siendo la base imponible su valor al costo.
En el artculo 2, inciso o, del Decreto Legislativo 189 se indica: "La atribucin, que realice el operador de
aque-llos contratos de colaboracin empresarial que no lleven contabilidad independiente, de los bienes
comunes tangibles e intangibles, servicios y contratos de construccin adquiridos para la ejecucin del
negocio u obra en comn, objeto del contrato, en la proporcin que corresponda a cada parte
contratante, de acuerdo a lo que establezca el Reglamento.
Es decir, las operaciones que los participantes del consorcio y joint venture que llevan contabilidad
indepen-diente, sern gravadas con el GV, y las operaciones que realicen los participantes que no lleven
contabilidad independiente se considerarn operaciones realizadas consigo mismas y no con terceros; o
sea, no sern gra-vadas con el GV.
T< de la Le% !eneral de Miner"a 9L!M: apro(ado por #ecreto Supremo N
o
F26GE4GEM
La Ley General de Minera considera a este tipo de modalidad de negocio como titulares de actividades mi-
neras, por lo que adems del mpuestos a la Renta e GV imputables, tambin estos se encuentran sujetos a:
a) En su artculo 76, indica que "Los titulares de la actividad minera estn gravados con los tributos
municipales aplicables solo en zonas urbanas.
b) En su artculo 77, indica que "Todo titular de actividad minera deducir el uno y medio por ciento
(1.5%) de su Renta Neta, para el funcionamiento del nstituto Geolgico Minero y Metalrgico.
>, CAM0IS EN C<RS
No se han presentado cambios en curso con relacin a la Norma nternacional de Contabilidad - NC 31.
Sin embargo, a partir del 1 de enero de 2013 entra en vigencia la NF 11 "Acuerdos Conjuntos", en
reemplazo de la NC 31 "Negocios Conjuntos.
B, CAS<WSTICA
La forma ms comn de joint ventures que se da en el Per, son los activos controlados conjuntamente,
que tienen lugar en la etapa de exploracin. En este tipo de contratos una empresa se une con otra con
la finalidad de explorar una concesin minera, y cuyos resultados en la etapa de explotacin se darn en
proporcin a los aportes o a los acuerdos tomados en el contrato de joint venture.
ndependientemente de la participacin o proporcin de su participacin, las decisiones sobre el control
del proyecto sern tomadas de forma conjunta.
Las empresas revelarn en sus estados financieros su participacin en los activos controlados, as como
en los pasivos en los que haya incurrido.
Los ingresos y los costos sern reconocidos. Ya cuando el proyecto entra a una etapa de explotacin,
dicho reconocimiento se har en la proporcin pactada y acordada en el contrato de joint venture.
151
CAP"TuL H3 COSTOS RELACONADOS CON ASuNTOS AMBENTALES Y
ASuNTOS SOCALES
Este captulo tiene como finalidad presentar los costos relacionados a asuntos ambientales y sociales
que toda compaa minera debe considerar en cada una de las etapas de un proyecto minero.
Los costos relacionados a asuntos ambientales y sociales se entienden como un conjunto de programas y
acciones que la compaa minera planifica y ejecuta con la finalidad de prevenir y contribuir en el desarrollo y
mejoramien-to de las condiciones de vida de los pobladores del rea donde realiza sus actividades.
La industria minera reconoce el importante rol que ejerce la comunidad en el desarrollo de sus actividades; es por
ello que se ejecutan acciones que tienen como propsito el cuidado del medio ambiente y el mejoramiento del
aspecto social y econmico de las personas de la zona de influencia. Lograr una relacin armoniosa y respetuosa
con la poblacin le permite a la compaa minera obtener la "licencia social para realizar sus operaciones.
Los siguientes conceptos son considerados al momento de revisar los costos relacionados con asuntos
ambien-tales y asuntos sociales:
(esarrollo sosteni1le
El informe Brundtland (ONU, 1987) define el desarrollo sostenible como "el desarrollo que satisface las
nece-sidades del presente sin poner en peligro la capacidad de las futuras generaciones para satisfacer
sus propias necesidades.
+esponsa1ilidad ocial "mpresarial -+"/ o +esponsa1ilidad ocial Corporativa -+C/
Las empresas hoy en da juegan un rol cada vez ms activo en las sociedades en las que operan; ya no
solo son generadoras de empleo y riqueza sino que contribuyen con el cuidado del medio ambiente y con
el desarrollo de las comunidades cercanas a la operacin.
La RSE se refiere a una visin de negocios que incorpora el respeto por los valores ticos, los
pobladores, las comunidades y el medio ambiente. Comprende polticas y programas que son integrados
en el desarrollo de la actividad empresarial.
Los costos ambientales y sociales relacionados con el sector minero y la RSE pueden incluir:
Asuntos ambientales:
a) nversin en infraestructura para prevenir o mitigar el impacto ambiental (por ejemplo, sistema colector
de polvos, que tiene como finalidad reducir la emisin de polvo al medio ambiente). Mayor detalle en el
Ttulo , Captulo 1 Activo fijo.
b) nversin en el desmantelamiento de equipos y cierre de operaciones. Mayor detalle en el Ttulo V,
Captulo 1 Cierre y Abandono de Operaciones Mineras.
c) Monitoreo programado para evaluar la calidad del aire y del agua.
Asuntos sociales:
a) nversin social (por ejemplo: servicios educativos, servicios de salud).
b) nversin en infraestructura (por ejemplo: vas de acceso).
c) Capacitacin tcnica a los pobladores (por ejemplo: tcnicas de regado, mejoramiento gentico, entre otros).
d) Regalas mineras, canon minero, impuestos por obras, entre otros.
Los costos relacionados con asuntos ambientales y sociales forman parte del estndar actual de gestin
empre-sarial y deben ser considerados como un concepto directamente relacionado con la continuidad
de la compaa minera.
152
No contamos con una norma especfica relacionada con costos ambientales y sociales. Sin embargo,
podemos tomar como referencia la NC 16 "nmueble, Maquinaria y Equipo" y la NC 37 "Provisiones,
pasivos contin-gentes y activos contingentes" en los aspectos que consideremos relevantes y aplicables.
La NC 16 "nmueble, Maquinaria y Equipo establece el marco normativo para el reconocimiento y
tratamien-to contable de los activos fijos. En la definicin tcnica se indica que existen inversiones de
prevencin para mitigar el impacto ambiental de las operaciones y que pueden calificar como activo fijo.
El Ttulo , Captulo 1 presenta a detalle la aplicacin de la NC 16.
La NC 37 "Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes establece el marco normativo para con-
tabilizar los costos relacionados al desarrollo social de las comunidades. Esta NC define la contabilizacin y la
informacin financiera que una compaa debe suministrar cuando se realiza una provisin de pasivo.
Se debe reconocer una provisin cuando y solo cuando se dan las siguientes circunstancias:
a) La entidad tiene una obligacin presente (de carcter legal o implcita por la entidad), como resultado
de un hecho pasado;
b) Es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligacin;
c) Adems, puede estimarse de manera fiable el importe de la deuda correspondiente. En la norma se hace
notar que solo en casos extremadamente raros no ser posible la estimacin de la cuanta de la deuda.
Tambin se define como obligacin implcita aquella obligacin que se deriva de las actuaciones propias
de la entidad, en la que:
a) Debido a un patrn establecido de comportamiento en el pasado, a polticas empresariales que son de
do-minio pblico o a una declaracin real suficientemente concreta, la entidad haya puesto de
manifiesto ante terceros que est dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades; y
b) Como consecuencia de lo anterior, la entidad haya creado una expectativa vlida ante aquellos
terceros con los que debe cumplir sus compromisos o responsabilidades.
El importe reconocido como provisin debe ser la mejor estimacin del desembolso necesario para
cancelar la obligacin presente, en la fecha del Balance General. Para proceder a valorar o medir el
importe de la provisin, la norma obliga a la entidad a:
a) Tener en cuenta los riesgos y las incertidumbres correspondientes. No obstante, la existencia de incertidum-
bre no justifica la creacin de provisiones excesivas ni la sobrevaloracin excesiva de los pasivos.
b) Proceder a descontar el valor de las provisiones, si el efecto del valor temporal del dinero es
significativo, utilizando una tasa de descuento, antes de impuestos, que reflejen las evaluaciones
actuales que el mercado est haciendo del valor temporal del dinero y aquellos riesgos especficos,
referidos a la propia obligacin objeto de provisin, que no han sido objeto de reflejo al hacer la mejor
estimacin del desembolso. Cuando se procede a descontar, el incremento que sufra el valor de la
provisin con el paso del tiempo se reconoce como un gasto por intereses.
c) Tener en cuenta sucesos futuros, tales como los cambios en la ley o en la tecnologa existente,
siempre que haya suficiente evidencia objetiva respecto a su ocurrencia.
Las provisiones tienen que ser objeto de revisin en cada fecha del balance general, y ajustadas
consecuente-mente para reflejar en cada momento la mejor estimacin disponible. Cuando ya no sea
probable que vayan a salir de la entidad recursos que incorporen beneficios econmicos para satisfacer
la obligacin, la provisin debe ser objeto de reversin.
La provisin debe ser utilizada para cubrir nicamente los desembolsos para los que fue originalmente reconocida.
153
2.2.1. 'resentacin
Los presupuestos de las compaas mineras en relacin a los desembolsos por asuntos ambientales y
sociales pueden incluir:
a) Los costos del rea de Gestin Ambiental;
b) Desembolsos relacionados con la implementacin y seguimiento del Sistema de Gestin Ambiental
(servicios de capacitacin al personal, servicios de monitoreo, certificaciones, entre otros);
c) nversin en infraestructura para prevenir o mitigar el impacto ambiental;
d) nversiones en desmantelamiento y cierre de unidad minera;
e) Los costos del rea de Relaciones Comunitarias; y
f) Los compromisos existentes con las comunidades (capacitacin tcnica, servicios de salud y de educacin,
entre otros). Dichos compromisos pueden ser establecidos por uno o dos aos y posteriormente revisados.
(esem1olsos relacionados con asuntos am1ientales
Los costos de las reas de Gestin Ambiental y Relaciones Comunitarias se cargarn al costo de
produccin en el mes en que se incurran y se presentarn en la cuenta contable correspondiente (por
ejemplo: planillas, consumo de reactivos y catalizadores para la eliminar el crudo en el agua, entre otros).
En el caso de los desembolsos relacionados con el Sistema de Gestin Ambiental, se sugiere contar con el
presupuesto anual que nos permita analizar el impacto en los estados financieros. De considerarse necesario,
puede incluirse en el Balance General como parte de la provisin de costos ambientales y distribuirse en el
ao con la finalidad de presentar uniformemente su impacto en los estados financieros. Se sugiere revisar
trimes-tralmente dicha provisin y evaluar la necesidad de cualquier ajuste en las cifras reportadas.
En el Estado de Ganancias y Prdidas los desembolsos o cargos a la provisin se reflejarn en la naturaleza de
gasto correspondiente (servicios, consumo de insumos, entre otros) y formar parte del Costo de produccin o del
rubro de Otros egresos, dependiendo ello de la poltica definida por la gerencia de la compaa.
La inversin en infraestructura para prevenir o mitigar el impacto ambiental y que califiquen como Activo
Fijo debern reconocerse conforme lo indicado en el Ttulo , Captulo 1.
Las inversiones en desmantelamiento y cierre de unidad minera debern reconocerse conforme lo
indicado en el Ttulo V, Captulo 1.
(esem1olsos relacionados con asuntos sociales
Los acuerdos o compromisos existentes con las comunidades deben de ser considerados en el Balance Gene-
ral como parte de la provisin de los costos de desarrollo social de la comunidad. Dependiendo de los plazos
establecidos, debern presentarse como pasivos de corto plazo o largo plazo, segn corresponda y debern
devengarse o enviarse al gasto de preferencia de manera proporcional en el ao de reporte; ello con la
finalidad de presentar uniformemente el impacto en los estados financieros de la compaa.
En el Estado de Ganancias y Prdidas los desembolsos o cargos a la provisin se reflejarn de
preferencia como Gastos de Responsabilidad Social y formarn parte del rubro de Otros egresos.
Debemos mencionar que tambin existe la prctica de incluir estos desembolsos como parte del costo de
pro-duccin, ya que se consideran necesarios para la operacin de la compaa.
Consideramos que la poltica de presentacin en los estados financieros debe ser revisada y definida con
la gerencia de la compaa.
154
2.2.2. $e(elacin
La compaa revelar la informacin que permita identificar y explicar los importes reconocidos en sus
estados financieros que procedan de provisiones.
a) El importe en libros al principio y al final del ejercicio;
b) Las dotaciones efectuadas en el ejercicio, incluyendo tambin los incrementos en las provisiones existentes;
c) Los importes utilizados (esto es, aplicados o cargados contra la provisin) en el transcurso del ejercicio; y
d) Los importes no utilizados que han sido objeto de liquidacin o reversin en el ejercicio.
5, PRCTICAS SE!<I#AS EN LA IN#<STRIA
El desarrollo sostenible requiere del cuidado medioambiental y del trabajo de responsabilidad social. Ello
impli-ca la ejecucin de planes y presupuestos por parte de la compaa para prevenir, cuidar y mejorar
las condicio-nes ambientales y de vida en la zona de influencia.
Las compaas mineras vienen incorporando en su planeamiento estratgico y operacional un adecuado
pro-grama de Gestin Ambiental y Desarrollo Social, buscando compatibilizar los objetivos ambientales y
sociales con los propios objetivos de la organizacin.
?erencia de ?estin %m1iental
Las compaas mineras cuentan con un rea de Gestin Ambiental que se encarga de administrar
adecuada-mente los programas de cuidado y preservacin del medio ambiente en la zona de influencia.
Ello se realiza mediante la implementacin, identificacin, prevencin, supervisin, control y correccin
anticipada de actos y condiciones sub-estndar e impactos negativos al medio ambiente.
Certificacin I: 1'CC1 E ?estin %m1iental
SO 14001 es una norma aceptada internacionalmente que establece cmo implementar un sistema de
gestin medioambiental (SGM) eficaz. La norma se ha concebido para gestionar el delicado equilibrio entre el
man-tenimiento de la rentabilidad y la reduccin del impacto medioambiental. A travs de su implementacin,
se puede identificar aspectos del negocio que tienen un impacto en el medio ambiente y comprender las leyes
medioambientales aplicables para esa situacin. El paso siguiente consiste en establecer objetivos de mejora
y un programa de gestin para alcanzarlos, con revisiones peridicas para la mejora continua.
?erencia de +elaciones Comunitarias
Las compaas mineras cuentan con un rea de Relaciones Comunitarias en la cual el equipo de trabajo se en-
carga de la comunicacin y coordinacin oportuna y directa con la comunidad. Una de las finalidades es cono-cer las
necesidades en la zona de influencia y de esa manera poder priorizar y planificar las acciones a realizar.
Constitucin de entidades sin fines de lucro para la administracin de los presupuestos relacionados con
el desarrollo social de las comunidades
Las compaas mineras vienen encargando la administracin de sus presupuestos relacionados con el desarro-llo
social de las comunidades a entidades sin fines de lucro (fundaciones, asociaciones, entre otros), las cuales cuentan
con personal especializado en estas labores. De esta manera, el gasto incurrido ser deducible a ttulo de donacin,
previo cumplimiento de los requisitos establecidos en la normatividad del mpuesto a la Renta.
6,2, Asuntos am(ientales
A continuacin se incluye un breve comentario acerca de las instancias administrativas encargadas de
velar por el cumplimiento de las normas existentes relacionadas con el cuidado del medio ambiente.
155
El Ministerio de Energa y Minas est encargado de dictar la mayor parte de la normatividad ambiental de
alcance nacional aplicable a la minera y de formular y promover polticas de fomento y promocin a la activi-
dad minera garantizando y velando por la preservacin del ambiente y el aprovechamiento sostenible de los
recursos minerales. La Direccin General de Asuntos Ambientales Mineros (DGAAM) se encuentra encargada
de la revisin y aprobacin de varios instrumentos de Gestin Ambiental aplicables a las actividades mineras.
En mayo de 2008 se cre el Ministerio del Ambiente (MNAM), el cual est encargado de establecer y
super-visar la poltica ambiental nacional y sectorial. El MNAM est a cargo de la aprobacin de los LMP
(Lmites mximos permisibles) para todas las actividades productivas y tambin puede revisar de manera
aleatoria los Estudios de mpacto Ambiental (EA) aprobados por la DGAAM.
En el ao 2010, el Organismo de Evaluacin y Fiscalizacin Ambiental (OEFA), adscrito al MNAM,
asume la supervisin, fiscalizacin y sancin en materia ambiental de las actividades mineras.
La OEFA viene revisando los expedientes transferidos por el OSNERGMN y ejecutando inspecciones
de fisca-lizacin en el sector minero. Como resultado de las fiscalizaciones, la OEFA viene aplicando
multas y sanciones a las compaas que no cumplen con sus obligaciones ambientales.
Algunos conceptos que consideramos importantes tener en cuenta en relacin a las fiscalizaciones
ambienta-les, son los siguientes:
"stndar de Calidad %m1iental: Es la medida que establece el nivel de concentracin de elementos,
sustancias qumicas y biolgicas presentes en el aire, agua, suelo (en su calidad de receptores) que no
presenta riesgo significativo para la salud de las personas ni del ambiente.
Nivel M$imo 5ermisi1le: Nivel de concentracin de uno o ms contaminantes, por debajo del cual no se
prev riesgo para la salud, el bienestar humano y los ecosistemas.
;mite M$imo 5ermisi1le: Medida de la concentracin de elementos, sustancias qumicas y biolgicas que
caracterizan al efluente lquido de actividades minero-metalrgicas, y que al ser excedida puede causar daos
a la salud, al bienestar humano y al ambiente. Su cumplimiento es exigible legalmente por el MNAM.
Contaminacin %m1iental: Accin que resulta de la introduccin en el medio ambiente de contaminantes que
superan los niveles mximos permisibles y que tanto por su concentracin como por el tiempo de permanencia,
hacen que el medio receptor adquiera caractersticas perjudiciales para la naturaleza, la salud y la propiedad.
5rograma de Monitoreo: Es el muestreo sistemtico con la finalidad de evaluar la presencia de
contaminantes vertidos en el medio ambiente. El trabajo se desarrolla con mtodos y tecnologa basados
en normas definidas por el Ministerio de Energa y Minas.
$eglamento 6mbiental para la %&ploracin Minera ..7. /
o
83951::95%M
Este reglamento divide las actividades de exploracin en dos categoras, ello de acuerdo con el grado de
mag-nitud e impactos en el medio ambiente que las actividades proyectadas podran tener.
Categora I: Comprende, por ejemplo, proyectos que impliquen un mximo de 20 plataformas de perforacin.
Esta categora requiere la presentacin de una Declaracin de mpacto Ambiental (DA), la misma que se en-
tender aprobada de manera automtica con su presentacin ante la autoridad competente.
Categora II: Comprende, por ejemplo, proyectos que impliquen ms de 20 plataformas de perforacin.
Esta categora requiere presentar un Estudio de mpacto Ambiental Semi-Detallado, el cual deber ser
aprobado por la DGAAM de manera previa al inicio de cualquier actividad.
%studios de )mpacto 6mbiental (%)6
Los titulares de concesiones que hayan completado la etapa de exploracin y/o proyecten iniciar la etapa de
156
explotacin, y aquellos que pretendan la ampliacin de sus operaciones en marcha, debern presentar
ante el Ministerio de Energa y Minas el EA del correspondiente proyecto.
El EA debe evaluar y describir los aspectos fsico-naturales, biolgicos, socioeconmicos y culturales en
el rea de influencia del proyecto, con la finalidad de determinar las condiciones existentes, analizar la
naturaleza, magnitud y prever los efectos y consecuencias de la realizacin del proyecto. Debe incluir
finalmente medidas de previsin y control que se debern aplicar para lograr un desarrollo armnico
entre las operaciones de la industria minera y el medio ambiente.
6,4, Asuntos Sociales
A continuacin vamos a resumir los aspectos ms relevantes que deben ser tomados en cuenta por las
compa-as mineras al momento de planificar y presupuestar sus desembolsos futuros relacionados con
el desarrollo social de las comunidades.
Se sugiere que los acuerdos y convenios con la comunidad sean documentados con la finalidad de poder
sus-tentar ante la administracin tributaria esta obligacin legal o contractual asumida.
;e# del )mpuesto a la $enta (;)$
El artculo 37 de la LR seala que, a fin de establecer la renta neta de Tercera Categora, se deducir de
la renta bruta los gastos necesarios para producirla y mantener su fuente, as como los vinculados con la
generacin de las ganancias de capital, en tanto la deduccin no est expresamente prohibida por ley.
A continuacin se menciona algunas de las RTF relacionadas con la deducibilidad de los gastos
relacionados a comunidades:
+9F NF 1'2'B*B2CC*: Compras de insumos para el tratamiento de tierras agrcolas como parte del
programa de responsa1ilidad social de la compaGa minera
En esta resolucin, el Tribunal Fiscal considera razonable que las empresas que se dedican a las
actividades mineras adquieran insumos para el tratamiento de tierras agrcolas, ello como parte de los
programas de res-ponsabilidad social de la empresa, y que por lo tanto las adquisiciones que se realicen
estn vinculadas al giro del negocio y otorgan derecho al crdito fiscal.
Pero en el presente caso la empresa no present documento alguno u otra prueba a efecto de demostrar
que los bienes adquiridos fueron destinados a los fines antes mencionados, por lo que no habiendo
acreditado la relacin de causalidad de tales gastos, se mantuvo el reparo.
+9F NF1,*>1B#B2C1C: "ntrega de 1ienes y servicios como parte de un programa de responsa1ilidad
social a favor de las comunidades campesinas de las )onas aledaGas a la unidad minera
La empresa seal que la entrega de bienes o la prestacin de servicios a los pobladores de las
comunidades na-tivas de las reas en que se realiza sus operaciones estn vinculadas con el giro del
negocio, debido a que ello se realiz como parte de su programa de responsabilidad social.
En esta resolucin, el Tribunal Fiscal consider que los gastos efectuados por la empresa no
respondieron a una simple liberalidad, puesto que no se realizaron sin que se buscara una finalidad en
concreto, sino que fueron realizados para evitar conflictos sociales que directamente pudieran afectar el
normal funcionamiento de su yacimiento y dems instalaciones.
Esta RTF nos brinda un antecedente jurisprudencial a favor de la deducibilidad de los gastos de
responsabilidad social; no obstante no constituye un precedente de observancia obligatoria.
Adicionalmente a lo indicado en las RTF arriba mencionadas, se sugiere tambin tener en consideracin
lo siguiente:
157
%poyo social dinerario para la comunidad
Una alternativa para sustentar un aporte dinerario a favor de la comunidad de la zona de influencia es
banca-rizar la operacin. Ello se puede ejecutar realizando por ejemplo un depsito en una cuenta
bancaria que sea administrada por la Directiva de la Comunidad. La bancarizacin de esta operacin
podra servir de sustento ante cualquier fiscalizacin.
,4< de ;a ;e# *eneral de Minera (;*M aprobado por ..7. /=8145:25%M
(erec!o de Vigencia
Cuando la empresa minera identifica una zona donde tiene indicios de que puedan existir minerales
valiosos, y previo a ejecutar una mayor inversin, realiza un Petitorio ante el Registro Pblico de Minera
y est obligada al pago del Derecho de Vigencia (artculo 38 y 39 del TUO).
La distribucin del Derecho de Vigencia es la siguiente:
40%
Para los gobiernos locales, provinciales y distritales en que se
encuentra localizado el petitorio o la concesin afecta.
Para ser distribuido entre las municipalidades distritales del
35%
departamento o de los departamentos donde se encuentra
localizado el petitorio o la concesin y cuyas poblaciones estn
calificadas como de extrema pobreza.
10% Para el nstituto Geolgico Minero y Metalrgico NGEMMET.
Para el Ministerio de Energa y Minas, para los fines de man-
5% tenimiento y desarrollo del Sistema de Concesiones y Catastro
Minero y el Sistema de nformacin Minero Metalrgico.
Para el nstituto Nacional de Concesiones y Catastro Minero
10% NACC, para los fines de mantenimiento y desarrollo del
Sistema de Concesiones y Catastro Minero.
5romocin de infraestructura de servicio p=1lico
El artculo 72 inciso d) del TUO de la LGM indica que con el objetivo de promover la inversin privada en
la actividad minera, uno de los beneficios que se otorga a los titulares de tal actividad es que la inversin
que efecte en infraestructura que constituya servicio pblico, ser deducible de la renta imponible,
siempre que las inversiones hubieran sido aprobadas por el organismo del sector competente.
El concepto de infraestructura de servicio pblico comprende, entre otras: obras viales, puertos,
aeropuertos, obras de saneamiento ambiental, obras e instalaciones de energa, telecomunicaciones,
salud, educacin, re-creacin e infraestructura urbana.
Se considera que tales obras e inversiones constituyen servicio pblico, cuando puedan ser utilizadas
por la colectividad organizada.
Compromiso 're(io como re3uisito para el desarrollo de acti(idades mineras ..7. /
o
842528835
%M > ..7. /
o
8?2528185%M
Para solicitar el otorgamiento de una concesin minera o una concesin de beneficio, resulta
indispensable la presentacin de una Declaracin Jurada de Compromiso Previo.
Los compromisos a tener en cuenta son los siguientes:
a/ "nfo4ue de desarrollo sosteni1le6 Contribuir al desarrollo sostenible de la poblacin ubicada en el rea
de influencia, ms all de la vida til de las actividades mineras.
158
1/ "$celencia am1iental y social6 Buscar la gestin social y ambiental con excelencia y el uso y manejo
respon-sable de los recursos naturales.
c/ Cumplimiento de los acuerdos6 Cumplir con los compromisos sociales asumidos en convenios, actas,
con-tratos y estudios ambientales.
d/ +elacionamiento responsa1le6 Respetar a las personas, autoridades, la cultura y costumbres locales.
Estable-cer procesos participativos, favoreciendo la prevencin y gestin de conflictos.
e/ "mpleo local6 Fomentar preferentemente la contratacin de personal local, para realizar labores de las
acti-vidades mineras o relacionadas con la misma.
f/ (esarrollo econmico6 Contribuir con el desarrollo econmico a travs de la adquisicin de bienes y
servi-cios locales y la promocin de iniciativas empresariales.
g/ (ilogo continuo6 Proporcionar informacin transparente y oportuna sobre las actividades mineras de
modo que se permita el intercambio de opiniones.
Todos los titulares mineros, sin distincin de la fase en el que se encuentren, estn obligados a presentar
anual-mente una declaracin jurada de compromiso con el desarrollo sostenible del ejercicio anterior, a
travs del Anexo V de la Declaracin Anual Consolidada (DAC).
$egala Minera ;e# /= 292?9
La regala minera es la contraprestacin econmica que los titulares de las concesiones mineras pagan al
Esta-do por la explotacin de los recursos minerales metlicos y no metlicos. Dicha contraprestacin se
determina sobre el valor del concentrado o su equivalente, conforme a la cotizacin de los precios del mercado
interna-cional. A dicho valor de venta se le deducir costos de transporte y almacenamiento, entre otros.
Los recursos que los gobiernos regionales y municipalidades reciban por concepto de regala minera
sern utilizados exclusivamente para el financiamiento o cofinanciamiento de proyectos de inversin
productiva que articule la minera al desarrollo econmico de cada regin para asegurar el desarrollo
sostenible de las reas urbanas y rurales.
La distribucin de lo recaudado por concepto de Regala Minera es la siguiente:
Para los gobiernos locales del distrito o distritos donde se explota el recurso
20% natural, de los cuales el cincuenta por ciento (50%) ser invertido en las
comunidades donde se explota el recurso natural.
20%
Para los gobiernos locales de la provincia o provincias donde se encuentra en
explotacin el recurso natural.
Para las municipalidades distritales y provinciales del departamento o de-
40% partamentos de las regiones donde se encuentra en explotacin el recurso
natural.
15%
Para el o los gobiernos regionales donde se encuentra en explotacin el
recurso natural.
5%
Para las universidades nacionales de la regin donde se explota el recurso
natural.
Canon Minero. ;e# /= 2@?8A
El canon es la participacin efectiva y adecuada de la que gozan los gobiernos regionales y locales del total de
los ingresos y rentas obtenidos por el Estado por la explotacin econmica de los recursos naturales.
El artculo 9 de la Ley N27506 seala, que el Canon Minero est constituido por el 50% (cincuenta por
ciento) del mpuesto a la Renta pagado por los titulares de la actividad minera por el aprovechamiento de
los recursos minerales.
159
El canon ser distribuido entre los gobiernos locales de acuerdo al criterio de rea de influencia del
yacimiento explotado. Los gobiernos locales estn constituidos por las municipalidades provinciales y
distritales, siendo la distribucin la siguiente:
Del total recaudado para las municipalidades de la provincia o provincias en
20% que se encuentra localizado el recurso natural, de acuerdo a criterios que fije
el Ministerio de Economa y Finanzas.
Del total recaudado para las municipalidades provinciales y distritales del
60% departamento o departamentos en que se encuentra localizado el recurso
natural, segn criterio de densidad poblacional.
20%
Del total recaudado para los gobiernos regionales en cuyo territorio se en-
cuentra el recurso natural, que sern invertidos en obras de impacto regional.
El Canon Minero debe contribuir a promover el desarrollo humano integral, sostenible y equitativo de
toda la poblacin en un determinado territorio, a travs de inversiones que mejoren la productividad en el
territorio y la calidad de vida. Los recursos del canon principalmente deben servir a la poblacin que se
encuentra en las zonas de influencia directa de la actividad minera, a fin de generar mayores
oportunidades de desarrollo y prevenir y contrarrestar los efectos o impactos negativos al medio
ambiente que pudiera generarse por la actividad minera.
'romocin a la )n(ersin 'blica del 7ector 'ri(ado B <bras por )mpuestos ;e# /= 2:238
La Ley de Obras por mpuestos tiene como objetivo impulsar la ejecucin de proyectos de inversin pblica, a
travs de la suscripcin de convenios con los gobiernos regionales o gobiernos locales y empresas privadas.
Las empresas privadas podrn financiar y ejecutar proyectos de inversin pblica en infraestructura que
cuen-ten con la declaratoria de viabilidad en el marco del Sistema Nacional de nversin Pblica (SNP).
El Ministerio de Economa y Finanzas podr emitir Certificados de "nversin Pblica Regional y Local
Tesoro Pblico (CPRL), que tienen por finalidad reconocer el monto que las empresas privadas
inviertan en la ejecu-cin de ciertos proyectos de inversin pblica.
Los CPRL tienen las siguientes caractersticas:
a) Son no negociables y tienen una vigencia de 10 aos contados a partir de su emisin.
b) Sern utilizados nica y exclusivamente para la aplicacin contra los pagos a cuenta y de
regularizacin de mpuesto a la Renta hasta por un porcentaje mximo de 50% del mpuesto a la
Renta del monto determi-nado en el ejercicio anterior.
>, Cam(IS eN CurS
A la fecha del presente trabajo no existen proyectos en curso que pudieran afectar significativamente las
nor-mas contables indicadas.
B, CaSu"StICa
La Compaa Minera Mining S.A. viene definiendo acciones y revisando el presupuesto 2012 destinado a cos-tos
relacionados con desembolsos para asuntos ambientales y de desarrollo social para las comunidades de su zona de
influencia. Los programas y las acciones que se vienen considerando y que evaluar, son las siguientes:
16
0
Conta(le Tri(utario
0alance Estado de 0alance Estado de
!\P !\P
a. Gerencia de Relaciones Comunitarias:
- Sueldos del personal destinado a las
labores de relaciones comunitarias. X X
- Consumo de combustible para las ca-
mionetas asignadas.
b. Presupuesto para la Certificacin SO
14001:
- Honorarios de los capacitadores. X X
- Monitoreo para la evaluacin mensual
de la calidad del aire y del agua.
c. Presupuesto de Desarrollo Social (con-
forme el compromiso firmado con la
Comunidad):
X X
- Honorarios del personal destinado a pro-
gramas de salud y educacin en el rea
de influencia.
d. Presupuesto de Desarrollo Social:
- Desembolsos para la construccin de un
centro de capacitacin tcnica para los
X X
pobladores de la zona de influencia (se
ha desembolsado el 50% del presupues-
to total). Obras por impuestos. (*).
e. Fundaciones y/o Asociaciones:
Donaciones canalizadas a travs de una X X
institucin sin fines de lucro.
(*) Se reconocer como una Cuenta por RecuperarEstado hasta que se proceda con la emisin del CPRL.
161
Cierre y abandono
CAP"TuL 23 ABANDONO DE OPERACONES MNERAS
En los captulos 3 y 1 de los ttulos y , respectivamente, del presente manual se hizo una breve mencin sobre la
capitalizacin de costos relacionados con las operaciones mineras que usualmente no requieren salida de dinero
hasta que los minerales han sido extrados. Estos costos son aquellos incurridos para remover las instalaciones y
para restaurar el rea de produccin de acuerdo con los requerimientos legales y/o prcticas aceptadas por la en-
tidad. Ellos se mencionan en la NC 37 "Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes como costos de
remocin y restauracin. Tambin se les conoce como costos de desmantelamiento, remocin y abandono.
La NC 37 aplica a las industrias extractivas. Bajo la NC 37, cuando existe una obligacin como resultado de
un evento pasado, independientemente de las acciones futuras de una entidad, es necesario reconocer una
provisin; es decir, se reconoce una obligacin. Ms especficamente, la obligacin se reconoce cuando la
entidad tiene la obligacin legal o implcita para remediar los daos causados y restaurar el medio ambiente.
Muchas entidades suelen reconocer obligaciones medioambientales solamente cuando una nueva mina entra en
operacin. Sin embargo, tambin deberan reconocer dichas obligaciones durante la etapa de desarrollo antes de
entrar en produccin, en la medida que se han producido daos importantes como resultado de preparar y
desarrollar la operacin minera. Debido a que el dao causado en la etapa de exploracin no es significativo, podra
no ser necesario que una entidad reconozca una provisin medioambiental durante esta etapa.
.eterminacin del estimado
El prrafo 36 de la NC 37 establece que el monto reconocido como provisin deber ser el mejor
estimado del desembolso requerido para liquidar la obligacin en la fecha del Balance General. Por lo
tanto, al estimar la provisin, una entidad debera considerar los riesgos e incertidumbres relacionados.
La obligacin debe reflejar la condicin actual de los activos, incluyendo los daos a la localidad minera
al final de un periodo dado. Por lo tanto, las provisiones para cierre y medioambientales debern excluir
cualquier obligacin adicional que se espere que surja de futuras perturbaciones.
La medicin de la provisin requiere mucho juicio profesional, debido a que:
a) El monto del trabajo de remediacin requerido depender de la escala de operacin;
b) El monto del trabajo de remediacin depende de los estndares medioambientales impuestos por los
regu-ladores locales, los cuales podran variar en el tiempo;
c) Los planes detallados de remediacin y de abandono no sern desarrollados hasta muy cerca del
cierre de las operaciones;
d) No siempre quedar claro cules costos son directamente atribuibles al abandono de la operacin
minera (por ejemplo: costos de seguridad, costos de mantenimiento, monitoreo continuo del medio
ambiente y costos de terminacin de los trabajadores);
e) La oportunidad del abandono depende de cundo las minas dejan de producir a costos
econmicamente viables, lo cual depende de los precios futuros de los metales;
f) Los trabajos de abandono sern a menudo efectuados por contratistas especialistas, cuyos costos
depende-rn de los precios futuros de mercado para los trabajos de remediacin necesarios.
Muchas de estas incertidumbres pueden ser resueltas hacia el final de la fase de produccin, muy cerca
a efe-tuar los trabajos de abandono y remediacin.
165
,asa de descuento
La NC 37 requiere que cuando el efecto del dinero en el tiempo es material, el monto de una provisin debera
ser el valor presente de los desembolsos esperados que sern necesarios para liquidar la obligacin.
La tasa de descuento a ser usada para obtener el valor presente debera ser una tasa antes de impuestos, que
refleje la evaluacin del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos especficos de la obligacin.
Si los costos estimados futuros han sido ajustados para reflejar los efectos de la inflacin y los riesgos propios
de la obligacin, entonces es necesario que la entidad use una tasa libre de riesgo. Esto es lo ms usual.
Cambios a la pro(isin
Los costos de cierre y de remediacin son inciertos. Estos costos pueden variar a lo largo de la vida de la
mina, en respuesta a muchos factores, incluyendo cambios a los requerimientos legales relevantes, el
surgimiento de nuevas tcnicas de restauracin y la experiencia en otras operaciones mineras. La oportunidad
esperada de los desembolsos tambin puede cambiar por ejemplo, en respuesta a los cambios en las
reservas o ratios de produccin. Por lo tanto, podran ocurrir ajustes significativos a la provisin por cierre de
operaciones y remediacin medioambiental, lo cual afectara los resultados financieros futuros.
Las provisiones son por lo tanto revisadas en cada fecha del Balance General y son ajustadas para
reflejar el mejor estimado actual. Los eventos que cambian la medicin son:
a) La actualizacin del pasivo por el paso del tiempo (o amortizacin del descuento);
b) Cambios en los flujos de caja estimados, tales como nuevas perturbaciones, actualizacin de los
costos esti-mados, cambios a la vida estimada de la operacin; y
c) Revisiones a la tasa de descuento.
La NC 16 "nmueble, Maquinaria y Equipos" no precisa sobre en qu medida el valor en libros de una
partida debera verse afectado por los cambios en el importe estimado de los costos de abandono y
remediacin que ocurren despus del estimado inicial. Este asunto ha sido tratado en la CNF 1
"Cambios en Pasivos Existentes por Retiro del Servicio, Restauracin y Similares.
La CNF 1 diferencia entre el tratamiento contable requerido dependiendo de si las partidas de propiedad,
planta y equipo relacionadas estn valuadas al costo o al valor revaluado. Si el activo es mantenido al costo,
los cambios en el pasivo son aadidos al costo del activo o disminuidos de l. Ninguna disminucin podra
hacer que el valor en libros del activo sea menor a cero y cualquier exceso sobre el valor en libros debera
afectar inmediatamente a resultados del ejercicio. Si el cambio en el estimado resulta en un aumento del valor
en libros, la entidad debe considerar si esto es un indicador de deterioro del valor del activo.
Si el activo relacionado se mantiene al valor revaluado y los cambios en la obligacin estimada alteran el exce-
dente de revaluacin, entonces la disminucin en el pasivo es acreditada directamente al rubro de excedente
de revaluacin, a menos que reverse un dficit de revaluacin del activo que fue anteriormente reconocido en
resultados, en cuyo caso debera afectar los resultados del ejercicio corriente.
Si el pasivo disminuye y la deduccin excede del monto que el activo habra tenido si se midiera al costo
(costo depreciado), el monto por el cual el activo se reduce tiene como tope dicho monto. Cualquier
exceso es regis-trado inmediatamente en resultados del ejercicio corriente.
2.2.1. 'resentacin
No existe norma especfica que regule la presentacin de los costos de desmontaje, rehabilitacin y abandono.
En este sentido, es necesario referirse a la NC 1 "Presentacin de Estados Financieros. Segn la NC
1, se debe tener en cuenta lo siguiente:
166
a) Segn el prrafo 69, la entidad deber hacer una distincin entre pasivos corrientes y pasivos no
corrientes en base a la expectativa de los desembolsos a ser realizados en el futuro.
b) Segn el prrafo 78, "las provisiones se desglosarn, de forma que se muestren por separado las que
corres-ponden a provisiones por beneficios a los empleados y el resto. Esto quiere decir que el
Balance General debe mostrar por separado la provisin por desmontaje, rehabilitacin y abandono, y
no debe agruparse con otros rubros.
2.2.2. $e(elacin
La entidad debe informar acerca de:
a) El importe en libros al principio y al final del periodo.
b) Las provisiones efectuadas en el periodo, incluyendo tambin los aumentos en las provisiones existentes.
c) Los importes utilizados en el transcurso del periodo.
d) El aumento durante el periodo en el importe descontado que surge del paso del tiempo y el efecto de
cual-quier cambio en la tasa de descuento.
La entidad debe revelar informacin sobre los siguientes asuntos:
a) Una breve descripcin de la naturaleza de la obligacin contrada, as como el calendario esperado de
las salidas de beneficios econmicos, producidos por la misma;
b) Una indicacin acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario de las salidas de esos recur-
sos. En los casos en que sea necesario para suministrar la informacin adecuada, la entidad debe revelar la
informacin correspondiente a las principales hiptesis realizadas sobre los sucesos futuros.
A continuacin, presentamos un ejemplo de revelacin en notas a los estados financieros:
Nota de .uicios y "stimados Conta1les ignificativos
El grupo evala anualmente su provisin para abandono de operaciones mineras. El grupo considera estimados y
supuestos significativos al momento de determinar la provisin para abandono de operaciones debido a que existen
numerosos factores que afectarn la obligacin final por pagar. Estos factores incluyen estimados de la extensin y
costos de las actividades de rehabilitacin, cambios tecnolgicos, cambios regulatorios, aumentos de costos en
comparacin con la inflacin (2% en el 2010) y cambios en la tasa de descuento (8% en el 2010).
Estas incertidumbres podran resultar en desembolsos reales futuros distintos de los montos actualmente
re-gistrados.
La provisin a la fecha de reporte representa el mejor estimado de la gerencia del valor presente de los
costos futuros de rehabilitacin requeridos. Los cambios a los costos estimados futuros son reconocidos
en el Balance General, ya sea aumentando o disminuyendo el activo y el pasivo por rehabilitacin si el
estimado inicial estuvo originalmente reconocido como parte de un activo medido de acuerdo con la NC
16. Cualquier reduccin en la obligacin por rehabilitacin y por lo tanto cualquier deduccin del activo
por rehabilitacin no debera exceder el importe en libros del activo. Si sucede esto, cualquier exceso
sobre el valor en libros es registrado inmediatamente en los resultados del ejercicio.
Si el cambio en el estimado resulta en un aumento en la obligacin por rehabilitacin y por lo tanto en una adicin al
valor en libros del activo, la entidad debe considerar si esto es un indicador de deterioro del activo como un todo y
hacer la prueba de deterioro de acuerdo con la NC 36. En el caso de minas maduras, si los activos revisados, neto
de las obligaciones por rehabilitacin, exceden el importe recuperable, esta porcin del aumento es cargada
directamente a resultados. Para minas cerradas, los cambios en los costos estimados son reconocidos
inmediatamente en los resultados del ejercicio corriente. Asimismo, las obligaciones por rehabilita-cin que surgen
en la etapa de produccin de una mina deberan ser cargadas a resultados segn se incurren.
Nota de poltica conta1le usada
El grupo registra el valor presente de los costos estimados de las obligaciones legales e implcitas requeridas
167
para restaurar las localidades operativas en el periodo en el cual se incurre la obligacin. La naturaleza
de es-tas actividades de restauracin incluye remocin de estructuras, rehabilitacin de minas y presas
de relaves, desmontaje de instalaciones, cierre de planta y lugares de desecho, y restauracin y
revegetacin de las reas afectadas.
La obligacin generalmente surge cuando el activo es instalado o el ambiente es afectado. Al momento
del reconocimiento inicial de la obligacin, el valor presente de los costos estimados es capitalizado
mediante el aumento del valor en libros de los activos mineros relacionados. A lo largo del tiempo, la
obligacin descontada es incrementada por el cambio en el valor presente basado en tasas de
descuento que reflejan las evaluaciones actuales del mercado y los riesgos especficos de la obligacin.
La amortizacin peridica del descuento es reconocida en resultados como un costo financiero. Las pertur-
baciones adicionales al medio ambiente o los cambios en los costos de rehabilitacin son reconocidos como
aumentos o cambios a los activos correspondientes y obligaciones por rehabilitacin segn ocurren.
Para minas cerradas, los cambios a los costos estimados son reconocidos inmediatamente en resultados
del ejercicio corriente.
Nota especfica de 5rovisin para +e!a1ilitacin
Pro$isin para re1a(ilitacin
Re1a(ilitacin
S@,
Al 2 de enero de 4FFE 5RR
Compra de una subsidiaria 55
Provisin del ao 183
Reversin de provisiones no usadas (1)
Uso de provisiones (34)
Acumulacin de intereses 27
Saldo al 52 de diciem(re de 4FFE B2R
El grupo registra una provisin por los costos futuros de rehabilitacin de los lugares donde se asientan
las minas y de las instalaciones de produccin, sobre una base descontada.
La provisin por rehabilitacin representa el valor presente de los costos de rehabilitacin, los cuales se
espera que sean incurridos hasta el ao 2026. Estas provisiones han sido creadas en base a los estimados
internos del grupo. Los supuestos, basados en el ambiente econmico actual, son aquellos que la Gerencia
considera razonables para estimar la obligacin futura. Estos estimados son revisados regularmente para
tomar en cuenta cualquier cambio material en los supuestos. Sin embargo, los costos reales de rehabilitacin
dependern final-mente de los precios futuros de mercado para los trabajos que son necesarios efectuar, los
cuales reflejarn las condiciones de mercado relevantes. En adicin, la oportunidad de la rehabilitacin es
probable que dependa de cuando las minas dejarn de producir en tasas econmicamente viables. Esto, a su
vez, depender de los precios futuros del oro y del cobre, los cuales son inherentemente inciertos.
168
5, PRCTICAS SE!<I#AS EN LA IN#<STRIA
No existen prcticas que venga siguiendo la industria, distintas a la descrita en la seccin 2 de este captulo.
En principio, la Ley del mpuesto a la Renta no contempla un tratamiento tributario especfico para las
opera-ciones de abandono de minas, tal y como ocurre con respecto a las inversiones en exploracin y
desarrollo que se amortizan conforme al tratamiento establecido en la Ley General de Minera.
Sin embargo, debemos discernir entre los desembolsos efectuados por la empresa, para cumplir con su
obli-gacin legal de efectuar su cierre de operaciones, de la provisin efectuada, con el fin de prever el
costo por abandono de operaciones.
Si hablamos de la provisin por cierre de minas, debemos remitirnos a la regla general sealada en el
inciso h) del artculo 44 de la Ley del mpuesto a la Renta: "No son deducibles para la determinacin de
la Renta mponible de Tercera Categora las asignaciones destinadas a la constitucin de reservas o
provisiones cuya deduccin no admite la ley.
Es claro que la Ley de mpuesto a la Renta no contempla a las provisiones por cierre de minas o
abandono de operaciones como deducibles.
Ahora bien, tratndose de los desembolsos reales efectuados por la empresa, estos son en estricto
deducibles pues son necesarios para producir y mantener la fuente de ingresos.
Sin embargo, se presenta un problema de carcter operativo, que podra estar afectando la capacidad contri-
butiva de las empresas mineras, y es que las inversiones relacionadas al cierre definitivo o temporal de las
labo-res mineras, devengarn en un momento en el que la mina no estar generando ingresos, haciendo
inefectiva en la prctica dicha deduccin y generando prdidas que no podran ser aplicadas.
Esto constituye un grave problema operativo que debe ser contemplado y analizado por quienes realizan
ac-tividad minera.
En este orden de ideas, tampoco tienen efecto tributario el ajuste a valor presente de la provisin por cierre de
minas ni la diferencia de cambio por la conversin a moneda local de las provisiones realizadas en moneda
extranjera, debiendo ser adicionados o deducidos para efectos de determinar la Renta Neta mponible.
>, CAM0IS EN C<RS
No existen cambios en curso al tratamiento contable descrito en la seccin 2 de este captulo.
B, CAS<WSTICA
Hechos comunes a los casos que se presentan a continuacion:
Una entidad tiene una mina y un pasivo por retiro de los activos relacionados. La mina comenz a operar
el 1 de enero de 2000. La mina tiene reservas para 40 aos. El costo inicial de las instalaciones fue de
S/. 120,000; esto incluye el importe por costos de retiro de las instalaciones de S/. 10,000, que
representan S/. 70,400 en flujos de efectivo estimados pagaderos en 40 aos descontado a una tasa de
riesgo ajustada del 5%. El perodo contable de la entidad termina el 31 de diciembre.
Caso 23 Modelo del costo
El 31 de diciembre de 2009, las instalaciones tienen diez aos. La depreciacin acumulada es S/. 30,000
169
(S/. 120,000 x 10/40 aos). Debido a la reversin del descuento (5%) a lo largo de 10 aos, el pasivo por
retiro del activo ha aumentado de S/. 10,000 a S/. 16,300.
El 31 de diciembre de 2009, la tasa de descuento no ha cambiado. Sin embargo, la entidad estima que,
como resultado de avances tecnolgicos, el valor neto actual del pasivo por retiro del activo ha
disminuido en S/ 8,000. Por consiguiente, la entidad ajusta el pasivo por retiro del servicio de S/. 16,300
a S/. 8,300. A esta fecha, la entidad realiza el siguiente asiento en el libro diario para reflejar el cambio:
#e(e =a(er
Pasivo por retiro del activo S/. 8,000
A Costo del activo S/.8,000
Tras este ajuste, el importe en libros del activo es de S/. 82,000 (S/. 120,000 S/. 8,000 S/. 30,000),
que se depreciar a lo largo de los 30 aos de vida til restante del activo, dando lugar a un gasto por
depreciacin anual de S/. 2,733 (S/. 82,000 30). El siguiente ao el costo financiero de la reversin del
descuento ser S/. 415 (S/. 8,300 x 5%).
Si el cambio en el pasivo ha sido el resultado de un cambio en la tasa de descuento, en lugar de un
cambio en los flujos de efectivo estimados, la contabilizacin del cambio hubiera sido la misma pero el
costo financiero del ao siguiente hubiera reflejado la nueva tasa de descuento.
Caso 43 Modelo de re$aluacin
La entidad adopta el modelo de la revaluacin de la NC 16, segn el cual las instalaciones se revalan
con suficiente regularidad para que el importe en libros no difiera significativamente del valor razonable.
La pol-tica de la entidad es eliminar la depreciacin acumulada a la fecha de revaluacin contra el
importe bruto del importe en libros del activo.
Se supone que el 31 de diciembre de 2002 se obtiene una valoracin de mercado de los flujos de efectivo
descontados de S/. 115,000. Esto incluye una provisin por costos de retiro del servicio de S/. 11,600, que no
representa un cambio en la estimacin inicial, despus de revertir el descuento de tres aos. Los importes
incluidos en el Estado de Situacin Financiera al 31 de diciembre de 2002 son los siguientes:
Activo revaluado (1) S/. 126,600
Depreciacin acumulada 0
Pasivo por retiro S/. (11,600)
Activos netos S/. 115,000
Ganancias acumuladas (2) S/. (10,600)
Excedente de revaluacin (3) S/. 15,600
Notas:
(1) Valoracin obtenida de S/. 115,000 ms costos de retiro del activo de S/. 11,600, tenidas en cuenta
en la valoracin pero reconocidas como pasivo separado = S/. 126,600.
(2) Tres aos de depreciacin del costo original S/. 120,000 x 3/40 = S/. 9,000 ms el componente
de descuento acumulado de S/. 1,000 al 5% = S/. 1,600; total = S/. 10,600.
(3) mporte revaluado S/. 126,600 menos el valor neto previo en libros de
S/. 111,000 (costo S/. 120,000 menos depreciacin acumulada S/. 9,000).
El gasto por depreciacin en el 2003 es por lo tanto, efectuando redondeo de cifras para facilitar el
ejmplo, S/. 3,420 (S/. 126,600 x 1/37) y el gasto por descuento en el 2003 es de S/. 600 (5% de S/.
11,600). El 31 de diciembre de 2003, el pasivo por retiro del activo (antes de cualquier ajuste) es de S/.
12,200 y la tasa de descuento no ha cambiado. Sin embargo, en dicha fecha la entidad estima que, como
resultado de avances tecnolgicos, el valor actual del pasivo por retiro del activo ha disminuido en S/.
5,000. Por consiguiente, la entidad ajusta el pasivo por retiro del servicio de S/. 12,200 a S/. 7,200.
170
La totalidad de este ajuste se lleva al excedente de revaluacin, porque no excede el importe en libros
que se hubiera reconocido si el activo se hubiera reconocido segn el modelo del costo. Si se ha hecho,
el exceso debera haber sido llevado a resultados de acuerdo con el apartado (b) del prrafo 6 de la
CNF 1. La entidad realiza el siguiente asiento en el libro diario para reflejar el cambio:
#e(e =a(er
Pasivo por retiro del activo S/. 5,000
A Excedente de revaluacin S/. 5,000
La entidad decide que al 31 de diciembre de 2003 se necesita una valoracin completa del activo, para asegu-
rarse de que el importe en libros no difiere significativamente de su valor razonable. Supongamos que el activo
se valora ahora por S/. 107,000, neto de la provisin de S/. 7,200 por la obligacin por retiro del activo redu-
cida que debe reconocerse como un pasivo separado. La valoracin del activo a efectos de informacin finan-
ciera, antes de deducir esta provisin, es por tanto de S/. 114,200. Se necesita el siguiente asiento contable:
#e(e =a(er
Depreciacin acumulada (1) S/. 3,420
A Activo revaluado S/. 3,420
A Activo revaluado (3) S/. 8,980
Notas:
(1) Eliminacin de la depreciacin acumulada de S/. 3,420 de acuerdo con la poltica contable de la entidad.
(2) Se carga al excedente de revaluacin porque el dficit que surge de la revaluacin no excede el
crdito del saldo existente en el excedente de revaluacin con respecto al activo.
(3) Valoracin previa (antes de la provisin por costos por retiro del activo) de S/. 126,600, menos la depreciacin acumulada
de S/. 3,420, menos la nueva valoracin (antes de la provisin por costos de retiro del activo) de S/. 114,200.
Despus de esta valoracin, los importes incluidos en el Estado de Situacin Financiera son:
Activo revaluado S/. 114,200
Depreciacin acumulada 0
Pasivo por retiro S/. (7,200)
Activos netos S/. 107,000
Ganancias acumuladas (1) S/. (14,620)
Notas:
(1) S/. 10,600 al 31 de diciembre de 2002 ms el gasto por depreciacin de 2003 de S/. 3,420 y el
gasto por descuento de S/. 600 = S/. 14,620.
(2) S/. 15,600 al 31 de diciembre de 2002, ms S/. 5,000 que vienen de la disminucin en el
pasivo, menos S/. 8,980 del dficit de revaluacin = S/. 11,620.
171
Primera adopcin
de las NF
2, ANTECE#ENTES
La NF 1"Adopcin por primera vez de los estndares de informacin financiera proporciona orientacin a las
entidades que adoptan por primera vez las NF. El principal objetivo de la NF 1 es promover la adopcin de
las NF, siendo el principio clave la total aplicacin retrospectiva de todas las NF vigentes a la fecha del
Balance General en los primeros estados financieros de las entidades que fueron preparados de acuerdo a las
NF. Sin embargo, hay toda una serie de excepciones que reducen la carga de la aplicacin retrospectiva:
NF 1 requiere que las entidades:
g) dentifiquen claramente sus primeros estados financieros preparados bajo las NF;
h) Preparen un Balance General de apertura a la fecha de transicin a las NF;
i) Seleccionen polticas contables que cumplan con las NF y apliquen aquellas polticas contables
retrospecti-vamente a todos los periodos incluidos en los primeros estados financieros bajo las NF;
j) Consideren si aplicarn alguna de las excepciones opcionales de la aplicacin retrospectiva y apliquen
las excepciones obligatorias;
k) Aplique las cuatro excepciones obligatorias de las aplicaciones retrospectivas; y
l) Realicen revelaciones extensas para explicar la transicin a las NF.
4, ZX<+ ES LA NIIF 2[
El Consejo de Normas nternacionales de Contabilidad (ASB) public en junio de 2003 su primera
Norma nternacional de nformacin Financiera, la NF 1 "Adopcin por Primera Vez. La NF 1 sustituy
a la SC 8, que abordaba el mismo tema pero sin contemplar excepciones en la adopcin de las NF.
El principio clave de la NF 1 es la aplicacin retrospectiva de todas las NF vigentes a la fecha del
Balance General en los primeros estados financieros de las entidades preparados de acuerdo a las NF.
Existen diez excepciones opcionales que reducen la carga de la aplicacin retrospectiva, y cuatro
excepciones obligatorias para los casos en que la aplicacin retrospectiva no sea permitida.
Las excepciones proporcionan ayuda limitada para las entidades que adoptan las NF por primera vez,
princi-palmente en reas donde es posible que no se cuente con la informacin necesaria para poder
aplicar retros-pectivamente las NF. La mayora de las compaas requerirn realizar cambios
importantes en sus actuales po-lticas contables para cumplir con las NF, incluyendo instrumentos
financieros, pensiones, impuestos diferidos, provisiones, entidades especiales y opciones de acciones
para los empleados. No hay excepciones respecto de los requerimientos de revelacin de las NF, y
muchas compaas tendrn que recopilar y publicar informacin adicional.
5, ZC<N# APLICAR LA NIIF 2[
En trminos generales, la NF 1 se aplica cuando una compaa minera prepara sus primeros estados finan-cieros
de acuerdo a las NF. Estos son estados financieros que contienen una revelacin explcita y sin reservas acerca del
cumplimiento con las NF. Muchas compaas aplican la NF 1 cuando efectan su transicin del GAAP anterior a
las NF. Por ejemplo, la NF 1 se debe aplicar cuando los estados financieros anteriores:
a) ncluan la conciliacin de algunas partidas del GAAP anterior con las NF;
b) Cumplan con algunas NF, adems de cumplir con los GAAP anteriores; por ejemplo, en reas donde
no hay una gua GAAP; o
c) Cumplan con las NF en todos los aspectos, adems de cumplir con los GAAP anteriores, pero no
incluyen una revelacin explcita y sin reservas de dicho cumplimiento.
La NF 1 tambin se puede aplicar cuando una compaa minera anteriormente:
a) Prepar los estados financieros de acuerdo a las NF por razones internas, pero no estn disponibles
para el uso de usuarios externos;
175
b) Prepar una declaracin consolidada segn las NF, pero no ha preparado los estados financieros completos; o
c) No prepar estados financieros.
Una compaa minera debe aplicar la NF 1 cuando prepara el informe interino para cualquier periodo
que sea parte del ao incluido en los primeros estados financieros preparados de acuerdo a las NFs.
6, ZC<N# N SE <TILI/A LA NIIF 2[
La NF 1 no se puede aplicar si una compaa minera ha preparado anteriormente sus estados financieros de
acuerdo a las NF en los que incluyen una revelacin explcita y sin reservas sobre el cumplimiento con las
mis-mas. Tampoco se puede aplicar cuando una compaa minera prepara estados financieros en los que
incluyen una revelacin sin reservas acerca del cumplimiento con las NF y cuando:
a) Decidieron dejar de presentar estados financieros separados de acuerdo a los GAAP anteriores;
b) Decidieron eliminar cualquier referencia adicional al cumplimiento con los GAAP anteriores; o
c) El dictamen de los auditores en los estados financieros preparados de acuerdo a las NF contenga
alguna salvedad.
>, EL 0ALANCE !ENERAL #E AC<ER# A LAS NIIF
El Balance General de acuerdo a las NF es el punto inicial para el uso posterior de NF en sus
tratamientos contables. Las compaas mineras deben preparar un Balance General de acuerdo a las
NF "a la fecha de tran-sicin a las NF. Es decir, al comienzo del primer periodo que presente
informacin comparativa de acuerdo a las NF. Este Balance General no debe ser publicado en el primer
estado financiero elaborado de acuerdo a las NF.
El Balance General inicial bajo las NF: incluye todos los activos y pasivos que requieran las NF;
excluye todo activo y pasivo que no permiten las NF; clasifica todos los activos, pasivos y patrimonio de
acuerdo a las NF; y mide todas las partidas de acuerdo a las NF.
La excepcin a los puntos mencionados anteriormente sucede cuando una de las excepciones opcionales u
obligatorias no requieren o permiten el reconocimiento, clasificacin y medicin de acuerdo a las NF.
La fecha de adopcin de la compaa es el inicio del ao financiero en el que se deben preparar los primeros es-
tados financieros segn las NF. Por lo tanto, si una compaa prepara sus primeros estados financieros segn las
NF por el ao terminado el 31 de diciembre de 2011, su fecha de adopcin es el 1 de enero de 2011.
En general, cuando una compaa prepara sus primeros estados financieros de acuerdo a las NF, por el
ao terminado el 31 de diciembre de 2011, con un ao de informacin para comparar, la fecha de
transicin a las NF ser el 1 de enero de 2010 y el Balance General de acuerdo a las NF se preparar
a esa fecha. Si la compaa debe presentar informacin completa comparativa de los dos ltimos aos,
el Balance General de apertura ser al 1 de enero de 2009.
Los ajustes que resulten de aplicar las NF por primera vez se registran en los resultados acumulados u otra cate-
gora de patrimonio. Por ejemplo, una compaa a la que se le requiere volver a medir las inversiones disponibles
para la venta a su valor razonable, debe reconocer el ajuste en la reserva del valor razonable, y una compaa que
decide adoptar el tratamiento alternativo aceptado en la NC 16 debe reconocer la diferencia entre el costo y el valor
razonable de las partidas de propiedad, planta y equipo en la cuenta de excedente de revaluacin.
Adems, es posible que tambin se requiera que las compaas mineras consoliden con las entidades que no se
consolidaron anteriormente cuando utilizaban los GAAP. No hay excepciones para los requisitos de la NC 27 y la
SC-12. Las compaas deben consolidar cualquier entidad sobre la que ejerzan control. Las subsidiarias que
anteriormente no se incluan al grupo de estados financieros se consolidarn si es la primera vez que aplican las
NF, y lo deben hacer en la misma fecha que la matriz. La diferencia entre el costo de las inversiones de una matriz
en una subsidiaria y los activos netos de la subsidiaria bajo las NF se trata como una plusvala mercantil.
176
El impuesto diferido y el saldo de inters minoritario, incluido en el Balance General preparado de
acuerdo a las NF, dependern de otros ajustes realizados. Por lo tanto, estos saldos se deben calcular
despus de que se hayan procesado los dems ajustes.
La preparacin del Balance General de acuerdo a las NF puede requerir del clculo o recoleccin de
infor-macin que no se calcul o recopil bajo el GAAP anterior. Las compaas deben planear
anticipadamente su transicin e identificar las diferencias entre las NF y los GAAP anteriores, para que
se pueda recopilar toda la informacin que se requiera.
B, AS<NTS MS RELE&ANTES EN EL SECTR MINER EN LA A#PCIN PR PRIMERA &E/ #E LA NIIF 2
El siguiente cuadro resume algunos de los ajustes que normalmente hacen las entidades en el sector
minero al adoptar la NF 1 por primera vez (no se incluyen los ajustes que aplican a todos los sectores).
#escripcin Comentario
mpuestos diferidos Requisitos para reconocer impuestos diferi-
dos en las licencias mineras/ arrendamiento
de propiedades mineras al adoptar por
primera vez las NF. El ajuste correspondi-
ente se registrar en resultados acumulados.
Valor razonable como costo estimado Las entidades pueden elegir revalorizar
sus licencias mineras/arrendamiento de
propiedades mineras al valor razonable al
adoptar la NF 1 por primera vez. El ajuste
correspondiente se registra en resultados
acumulados. Consecuentemente, en aos
futuros se incurrir en mayores gastos en
depreciacin.
Provisiones por rehabilitacin y restauracin Requerimiento de reconocer una provisin
(y un activo correspondiente) en la adop-
cin por primera vez.
Requisitos para reconocer derivados implci-
Derivados implcitos en contratos tos en contratos de minera relacionadas en
base a las condiciones existentes a la fecha
que se celebra el contrato.
Cobertura Las compaas deben cumplir con los crite-
rios estrictos de cobertura antes de la fecha
de transicin para aplicar la contabilidad de
cobertura a derivados. Los derivados que no
cumplan con los criterios de cobertura sern
contabilizados al valor razonable, reconoci-
endo los ajustes subsiguientes en el Estado
de Ganancias y Prdidas.
H, APLICACIN EN EL PER;
Mediante Resolucin No.102-2010-EF/94.01.1, la ex Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores
(CONASEV), hoy Superintendecia del Mercado de Valores, oficializ la aplicacin integral de las NF emitidas por el
Comit de Normas nternacionales de Contabilidad, vigentes internacionalmente, para todas las personas jurdicas
que se encuentren bajo el mbito de su supervisin, para el ao que termina el 31 de diciembre de 2011. Esta
adopcin integral deber considerar lo sealado en la NF 1 "Adopcin por primera vez.
177
Anexos
1% LISTA# #E NRMAS INTERNACINALES #E
INFRMACIN FINANCIERA G NIIF 9&I!ENTES
A MA] 4F22:
B
INTERNATINAL FINANCIAL
REPRTIN! STAN#AR#S G IFRS
H

Prefacio Prefacio a los Estndares nternacionales de nformacin Financiera
Estructura Estructura (marco) conceptual para la preparacin y presentacin de estados financieros.
FRS 1 Adopcin por primera vez de los Estndares nternacionales de nformacin Financiera
FRS 2 Pago basado de acciones
FRS 3 Combinaciones de negocios
FRS 4 Contratos de seguros
FRS 5 Activos no corrientes tenidos para la venta y operaciones descontinuadas
FRS 6 Exploracin y evaluacin de recursos minerales
FRS 7 nstrumentos financieros: revelaciones
FRS 8 Segmentos de operacin
FRS 9 nstrumentos financieros
FRS 10 Estados financieros consolidados
FRS 11 Acuerdos conjuntos
FRS 12 Revelacin de intereses en otras entidades
FRS 13 Mediciones a valor razonable
AS 1 Presentacin de estados financieros
AS 2 nventarios
AS 7 Estado de flujos de efectivo
AS 8 Polticas de contabilidad, cambios de estimados de contabilidad y errores
AS 10 Eventos ocurridos despus del periodo de presentacin de reporte
AS 11 Contratos de construccin
AS 12 mpuestos a los ingresos
AS 16 Propiedad, planta y equipo
AS 17 Arrendamientos
AS 18 ngresos ordinarios
AS 19 Beneficios para empleados
AS 20 Contabilidad para la subvenciones gubernamentales y revelacin de la ayuda del gobierno
AS 21 Los efectos de las variaciones en las tasas de cambio
AS 23 Costos por prstamos
AS 24 Revelaciones de partes relacionadas
AS 26 Contabilidad y presentacin de reportes de planes de beneficio de retiro
AS 27 Estados financieros consolidados e independientes
AS 27 (2011) Estados financieros independientes
AS 28 nversiones en asociadas
AS 28 (2011) nversiones en asociadas y negocios conjuntos
AS 29 nformacin financiera en economas hiperinflacionarias
AS 31 ntereses en negocios conjuntos
AS 32 nstrumentos financieros: presentacin
AS 33 Ganancias por accin
AS 34 nformacin financiera intermedia
AS 36 Deterioro del valor de los activos
AS 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
AS 38 Activos intangibles
AS 39 nstrumentos financieros: Reconocimiento y medicin
AS 40 Propiedad de inversin
AS 41 Agricultura
6
Esta lista puede tener variaciones como consecuencia de la publicacin de nuevos FRS, la modificacin o el retiro de otros. Para estar
actualizado al respecto, se recomienda visitar el sitio web de ASB: www.ifrs.org o el sitio web AS Plus de Deloitte: www.iasplus.com.
7
Fuente: Globalizacin Contable, Deloitte
18
1
FRC 1 Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauracin y similares
FRC 2 Participaciones de los miembros en entidades cooperativas e instrumentos similares
FRC 4 Determinacin de si un acuerdo contiene un arrendamiento
FRC 5 Derechos a intereses que surgen de fondos por desmantelamiento, restauracin y rehabilita-
cin ambiental
FRC 6 Pasivos que surgen de la participacin en un mercado especfico: equipo elctrico y electr-
nico de desecho
FRC 7 Aplicacin del enfoque de reexpresin segn el AS 29 nformacin financiera en economas
hiperinflacionarias
FRC 9 Revaloracin de derivados implcitos
FRC 10 nformacin financiera intermedia y deterioro
FRC 12 Acuerdos de servicios de concesin
FRC 13 Programas de lealtad de los clientes
FRC 14 AS 19: el lmite en el activo de beneficio definido, requerimientos mnimos de financiacin y
su interaccin
FRC 15 Acuerdos para la construccin de inmuebles
FRC 16 Coberturas de la inversin neta en una operacin en el extranjero
FRC 17 Distribuciones, a los propietarios, de activos que no son efectivo
FRC 18 Transferencias de activos provenientes de los clientes
FRC 19 Extincin de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio
SC 7 ntroduccin del euro
SC 10 Ayuda del gobierno: sin relacin especfica con las actividades de operacin
SC 12 Consolidacin: entidades de propsito especial
SC 13 Entidades controladas conjuntamente: contribuciones no monetarias de los participantes
SC 15 Arrendamientos operacionales ncentivos
SC 21 mpuestos a los ingresos: recuperacin de activos no depreciables revaluados
SC 25 mpuestos a los ingresos: cambios en la condicin tributaria de la entidad o de sus accionis
tas
SC 27 Evaluacin de la sustancia de las transacciones que implican la forma legal de un arrenda
miento
SC 29 Acuerdos de servicios de concesin: revelaciones
SC 31 ngresos ordinarios: transacciones de trueque que implican servicios de publicidad
SC 32 Activos intangibles: costos de sitios web
182
4, SI!LAS
R
COSO Committee of Sponsorin) r)ani/ations of t1e Treadâ% Commission
(Comit de Organizaciones Patrocinadoras de la Comisin Treadway)
www.coso.org
CEO C1ief E'ecuti$e fficer
(Director ejecutivo jefe)
CFO C1ief Financial fficer
(Ejecutivo financiero jefe, tambin conocido como director financiero)
CU Currenc% units
(Unidades monetarias)
FASB Financial Accountin) Standards 0oards 9<S:
(Junta de Estndares de Contabilidad Financiera de Estados Unidos)
AS International Accountin) Standards
(Estndares nternacionales de Contabilidad, tambin conocidos como Normas nternaciona-
les de Contabilidad NC)
ASB International Accountin) Standards 0oard
(Junta de Estndares nternacionales de Contabilidad. Reemplaz a su antecesor: nterna
tional Accounting Standards Committee-ASC, Comit de Estndares nternacionales de
Contabilidad) www.iasb.org
ASCF International Accountin) Standards Committee Foundation
(Fundacin del Comit de Estndares nternacionales de Contabilidad)
Reemplazada por la FRSF
CGN International Corporate !o$ernance NetôrU
(Red nternacional de Gobierno Corporativo)
FRC International Financial Reportin) Interpretations Committee
(Comit nternacional de nterpretaciones sobre nformacin Financiera)
FRS International Financial Accountin) Standards
(Estndares nternacionales de nformacin Financiera, tambin conocidos como Normas
nternacionales de nformacin Financiera NF)
ncluyen tanto los FRS (1-13), los AS (1-41, con algunos retirados), las nterpretaciones
FRC y las nterpretaciones SC
Sus textos completos y actualizados (en ingls, espaol y otros idiomas) pueden obtenerse a
travs de: www.iasb.org
FRSF International Financial Reportin) Standards Foundation
(Fundacin de los Estndares nternacionales de nformacin Financiera)
Reemplaz la ASCF
OSCO International r)ani/ation of Securities Commissions
(Organizacin nternacional de Comisiones de Valores)
ww.iosco.org
NC NonGcontrollin) interest9s:
(nterses no controlantes)
8
Fuente: Globalizacin Contable, Deloitte
18
3
PCAOB Pu(lic Compan% Accountin) $ersi)1t 0oard 9<nited States:
(Junta de Supervisin de la Contabilidad de las Compaas Pblicas de Estados Unidos)
www.pcaobus.org
PCGA Principios de conta(ilidad )eneralmente aceptados
Los de cada pas se diferencian antecedindole las iniciales del pas, as:
Col-PCGA: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia
Japan-PCGA: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Japn
Arg-PCGA: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Argentina
SEC Securities and E'c1an)e Commission
(Comisin de Valores de Estados Unidos)
www.sec.gov
SFAS Statement of Financial Accountin) Standards 9<S:
(Declaracin sobre los Estndares de Contabilidad Financiera de Estados Unidos)
US FASB Financial Accountin) Standards 0oard 9<nited States:
Junta de Estndares de Contabilidad Financiera de Estados Unidos
www.fasb.org
US GAAP !enerall% Accepted Accountin) Principles 9<nited States:
Principios de contabilidad generalmente aceptados de Estados Unidos
184
5, T+RMINS RELATI&S
A CSTS ] ASPECTS FINANCIERS
Anlisis de re)resin3 Una tcnica estadstica que se puede usar para estimar la relacin entre el costo
y la produccin.
Capacidad ociosa3 Son las instalaciones de produccin o distribucin no utilizadas temporalmente.
Conta(ilidad de costos3 Se relaciona bsicamente con la acumulacin y el anlisis de la informacin de
costos para uso interno, con el fin de ayudar a la Gerencia en la planeacin, el control y la toma de decisiones.
Costo3 Los beneficios sacrificados para adquirir bienes y servicios. El valor del sacrificio hecho para
adquirir bienes o servicios.
Costos administrati$os3 Los que se incurren en la direccin, el control y la operacin de una empresa.
Costo controla(le3 Es un costo sobre el que un jefe de un departamento puede ejercer influencia con relacin a la
cantidad gastada. Costos sobre los cuales pueden ejercer influencia directa los gerentes en un periodo dado.
Costo de art"culos $endidos3 Representa la parte de los costos incurridos en el proceso de produccin
que fueron asignados durante un periodo a los artculos vendidos.
Costos de con$ersin3 Aquellos costos incurridos en la transformacin de los materiales directos en
artculos terminados.
Costo de oportunidad3 El valor medible de los beneficios que pudiera ser obtenido al escoger un curso
de ac-cin alterno. Beneficios perdidos al descartar la siguiente mejor alternativa.
Costos del periodo3 Los costos no relacionados con la manufactura de un producto.
Costos del producto3 Los costos de produccin incurridos en la manufactura de un producto.
Costos directos3 Los costos que la Gerencia es capaz de asociar con artculos o reas especficas.
Costos estndar3 El costo por unidad en que debera incurrirse en un proceso particular.
Costos e$ita(les3 Costos que se pueden eliminar si se cambia o suspende alguna actividad econmica.
Costos fiAos3 Aquellos costos cuyo total permanece constante en un nivel dado de produccin, mientras
que el costo unitario vara con la produccin.
Costos indirectos3 Costos que son comunes a muchos artculos y que por lo tanto son directamente
asociables a un artculo o rea especfica.
Costos indirectos de fa(ricacin3 ncluye todos los costos de manufactura distintos de materiales directos y mano
de obra directa (los gastos de ventas, generales y de administracin son costos del perodo y no se in-cluyen en los
costos indirectos de fabricacin). Se usa para acumular los materiales indirectos, la mano de obra indirecta y todos
los otros costos indirectos de manufactura, tanto de costos indirectos fijos como de variables.
Costo no controla(le3 Son los costos asignados a un departamento o centro de costo que no son
incurridos o controlados por el jefe del departamento. Ejemplo de ellos son los costos del departamento
de servicio u otros, controlados por un nivel ms alto de la Gerencia. Costos que no estn directamente
regulados por un determinado nivel de la autoridad gerencial.
Costos presupuestados3 El total de costos que se espera incurran durante un determinado perodo.
185
Costos primos3 Aquellos costos directamente relacionados con la produccin de un artculo. Aquellos
costos directamente relacionados con la fabricacin del producto.
Costos totales3 Es la suma de los costos fijos ms los costos variables en un volumen dado.
Costos $aria(les3 Aquellos costos que varan en su total, en proporcin directa a los cambios en el
volumen y cuyo costo unitario permanece constante dentro del rango relevante.
Costo de mano de o(ra3 Es el precio pagado por usar recursos humanos.
Costos de pensiones3 Son las cantidades con que el patrono contribuye a los beneficios de retiro de los
em-pleados.
Costeo directo3 Es el mtodo de costeo bajo el que solo los costos que tienden a variar con el volumen
de produccin se cargan a los costos del producto.
Costeo estndar3 Todos los costos fijos a los productos que se basan en cifras estndar o predeterminadas.
Costeo por rdenes de tra(aAo3 Mtodo de acumulacin y distribucin de costo por rdenes de produccin.
Costeo por procesos3 El sistema de acumulacin de costos de producto de acuerdo al departamento,
centro de costos o procedimiento utilizado cuando un producto se fabrica mediante un proceso de
produccin masiva o un proceso continuo.
Costeo promedio ponderado3 Es un mtodo de costeo por el cual los costos de trabajo en proceso
inicial se agregan a los costos del periodo corriente y el total se divide por la produccin equivalente para
obtener el costo unitario. Los costos asociados con las unidades an en proceso pierden su identidad por
causa de la fusin. El inventario inicial se trata como si fueran costos del periodo actual. No hay
distincin entre unidades terminadas y trabajo en proceso inicial.
Costeo se);n las primeras en entrar7 primeras en salir 9PEPS:3 Es un mtodo de costeo por el cual
las unidades en el inventario inicial se reportan separadamente de las unidades para el actual periodo.
En l se supone que las unidades de trabajo en proceso se terminaron antes de que se terminaran las
unidades iniciales en este periodo. Los costos asociados con las unidades iniciales en proceso se
separan de los costos de las unidades iniciadas y terminadas durante el periodo. Como secuencia de la
separacin, hay dos cifras del costo por uni-dad terminada.
!asto3 Un costo que ha producido un beneficio y ahora ha expirado.
!astos de capital3 Los costos que benefician ms de un periodo.
Mano de o(ra directa3 Toda mano de obra directamente relacionada con la produccin de un artculo
termina-do, que pueda fcilmente ser identificada en el producto y que representa el principal costo de
mano de obra en la produccin del bien.
186
6, !LSARI #E TERMINL!WA MINERA
E
A
A(ra3 Ensenada o abertura que presenta el litoral entre dos montaas o colinas, y tambin la que forma
la desembocadura de un ro. Abertura o resquebrajamiento del terreno por la erosin o temblores; vaco
que se forma en las rocas por accin de las aguas.
Acco3 Quechuismo peruano para designar la arena.
Acicular3 Son agregados cristalinos o concreciones que toman este nombre porque se hallan en finas
agujas como el rutilo.
Acreditar3 Probar o demostrar con certeza la existencia de una situacin jurdica determinada.
Acumulacin3 Procedimiento administrativo que implica la fusin de concesiones o petitorios colindantes y
vecinos, de un mismo titular. El ttulo de la acumulacin es expedido por el Registro Pblico de Minera.
Afloramiento3 Minerales o rocas que se encuentran en la superficie y son plenamente visibles.
A)itacin3 Acto o estado de agitar o sacudir mecnicamente (Metalurgia). A veces se consigue
incorporando aire comprimido.
A)lomeracin3 Agrupar, cohesionar partculas minerales con adicin o no de compuestos denominados
"aglo-merantes (cal, cemento, arcilla, etc.).
A)lomerado3 Brecha volcnica compuesta totalmente de fragmentos de rocas volcnicas.
A)ua de drenaAe de la mina3 Aguas freticas que se bombean a la superficie de las minas. Generalmente, el
agua drenada requiere tratamiento hasta alcanzar un tenor neutro antes de liberarla al ambiente natural.
Alar)ador3 Componente de una trefilera de varillas cilndricas utilizadas en la perforacin con
herramienta de diamante. Es montado con diamantes y colocado entre la broca de diamante y el tornillo
del banco de barrilete de muestras, con la finalidad de mantener el dimetro de la perforacin.
Aleacin3 Compuesto de dos o ms metales.
Alfmetro3 Medidor utilizado para medir partculas cargadas positivamente (partculas alfa), emitidas por
algu-nos materiales radioactivos.
Alta calidad3 Mineral rico. Se refiere a la minera selectiva del mejor mineral existente en un depsito.
Alteracin3 Cualquier cambio fsico o qumico que las rocas y minerales sufren despus de su
formacin. Cam-bio ms gradual y localizado que la metamorfosis.
Alto 1orno3 Horno de reaccin donde se funden cargas mixtas de minerales de hierro, flujos y materiales
com-bustibles, inyectando un chorro de aire caliente y aire enriquecido con oxgeno para reducir qumicamente
los minerales al estado metlico. El mineral de hierro es exclusivamente procesado en este tipo de horno.
Altura del (anco _-`7 9metros:3 Es la diferencia vertical entre el rea superior horizontal y el rea inferior.
Alu$in3 Depsitos frescos de sedimento asentado en el fondo de un ro, reas de inundacin, lago o en
la base de las laderas de una montaa.
9
Fuente: Manual de minera, Estudios mineros del Per S.A.C.
187
Amorfo3 Trmino aplicado a las rocas y minerales sin estructura cristalina definida. Ej.: cuarzo amorfo.
AnclaAes de roca3 Acto de apoyar aperturas con pernos de acero anclados en hoyos perforados
especialmente con este fin.
Anfo3 Acrnico de nitrato de amonio y leo combustible (ammonium nitrate and fuel oil), mezcla utilizada
en muchas minas como agente detonador.
Anomal"a3 Cualquier desvo de una formacin geolgica regular capaz de indicar la presencia de
mineralizacin en una capa rocosa subyacente. En geofsica y geoqumica, rea donde la propiedad que
est siendo medida es significativamente mayor o menor que el rea ms amplia circundante.
Anticlinal3 Arco o pliegue de las capas de roca con forma de cresta de ola; contrariamente al sinclinal,
que es semejante al seno de una ola.
Antracita3 Carbn de piedra duro y negro que contiene un alto porcentaje de carbn fijo y un bajo
porcentaje de materia voltil.
pice3 Punto ms alto de un borde terminal de un filn situado en la superficie o el punto ms prximo a
la superficie.
Arcilla3 Material finamente granulado que se compone de silicatos de aluminio hidratados.
A)rupamiento3 Reunin de dos o ms concesiones mineras de la misma clase o naturaleza,
pertenecientes a un mismo titular, que forman Unidades Econmicas Administrativas constituidas
mediante resolucin de la Direccin General de Minera.
A)ua re)ia3 Nombre con que se conoce a una combinacin de tres partes de cido clorhdrico y una de
cido ntrico, que ataca el oro. El oro no es atacado individualmente por los cidos ntrico y clorhdrico.
lcali3 Sustancia de propiedades qumicas anlogas a las de la sosa y la potasa (los lcalis son venenos
violen-tos, cuyos efectos se combaten absorbiendo vinagre aguado).
AliAar3 Aligerar o descargar una embarcacin.
Almac+n3 Local donde se guardan mercancas para su custodia o venta.
AlmacenaAe3 Derecho que se paga por guardar las cosas en un almacn privado o pblico.
nodo3 Producto resultante de la fundicin que entra a la refinacin como polo positivo de una celda de
elec-trodeposicin.
Antidumpin)3 Mtodo que consiste en vender en el extranjero a precios superiores a los nacionales;
entonces, realiza el dumping en su propio pas. En el antidumping, la demanda del extranjero es menos
elstica que la nacional, ya sea porque la competencia en el extranjero sea menor, o por cualquier otra razn.
Apilar3 Formar pila o montn de los minerales.
Arancel aduanero3 Tarifa oficial que determina los diversos derechos o impuestos que se deben pagar
en las aduanas de la Repblica, por internar o exportar mercaderas.
Ar(itra)e3 Palabra inglesa que se utiliza para denotar la compra y venta simultnea de la misma
cantidad en dos mercados diferentes, generalmente en Nueva York y Londres. Esto se hace cuando la
estructura de precios de un mercado est muy fuera de lnea de su contraparte en el exterior, luego de
deducir la diferencia necesaria para cubrir fletes, etc.
Ar(itraAe3 Accin o facultad de arbitrar, o el procedimiento para dirimir pacficamente cuestiones entre Estados
o individuos, consistente en designar un tercero como juez o rbitro para resolver diferencias entre dos partes.
188
Arenas aur"feras3 Arenas formadas por erosin de yacimientos aurferos, transportadas por corrientes de
agua, generalmente depositadas en los lechos y terrazas de los ros. Contienen partculas de oro libre.
Atacar3 Hacer actuar sobre un mineral ciertos reactivos qumicos, con el objeto de obtener elementos en solucin.
Auto de amparo3 Resolucin emitida por las Jefaturas Regionales de Minera, mediante la cual el
denunciante ejerca provisionalmente los derechos que otorga la concesin. Desde la vigencia del
Decreto Legislativo 708 ya no se dictan los autos de amparo.
A$era)e3 Trmino ingls que se utiliza en el comercio internacional para indicar el promedio o trmino
medio que se toma como regla o patrn general.
A$"o3 Dinero, provisiones, herramientas o implementos, como insumos para trabajar una mina, obtenidos
como prstamo o adelanto a cuenta de la venta de minerales, concentrados o metales.
A/far3 Palabra procedente del rabe que significa cobre, y se emplea en castellano como latn.
A/o)ue3 Nombre que se le da al mercurio.
B
0asalto3 Roca volcnica extrusiva compuesta bsicamente de plagioclsicos, piroxnicos y cantidades
muy pequeas de olivino.
0atea3 Recipiente metlico en forma de cacerola, que se usa para lavar cascajo y arena, o muestras de
roca molida, a fin de separar el oro y otros metales preciosos.
0atolito3 Masa muy extensa y profunda de roca gnea, con la parte superior en forma de bveda, cristalizada
bajo de la superficie, pudiendo quedar expuesta debido a la erosin de las rocas que la cubren. Las masas pe-
queas de rocas gneas son protuberancias de roca gnea o masa de roca gnea intrusiva.
0anco3 Un banco puede ser comparado a un escaln en el terreno.
0eneficio3 Conjunto de procesos fsicos, qumicos y/o fsico-qumicos que se realizan para extraer o
concentrar las partes valiosas de un agregado de minerales, y/o para purificar, fundir o refinar metales;
comprende prepa-racin mecnica, metalrgica y refinacin.
0eneficiar3 Concentrar o enriquecer, usualmente aplicado a la preparacin de mineral de hierro para fundir
mediante procesos como sinterizacin, concentracin magntica, lavado con chorro de agua y otros.
0entonita3 Arcilla con gran capacidad para absorber agua e hincharse.
0essemer3 Proceso para obtencin del acero. Tambin se denomina al grado o calidad del mineral de
hierro con bajo contenido de fsforo, utilizado en dicho proceso.
0I#3 Precio ofrecido y sujeto a confirmacin (siempre que no se indique lo contrario) para la aceptacin
inme-diata de una cantidad especfica de un producto.
0iosfera3 Parte de la tierra que contiene seres vivos.
0iotita3 Mica de hierromagnesio, que se fragmenta en escamas, comn en las rocas gneas.
0lacUAacU3 Trmino usado por los mineros para indicar la esfalerita o blenda.
0lister3 Son metales con mayor grado de pureza que los concentrados, pero menor que los refinados,
aproxi-madamente de 98% a 99% de pureza.
189
0ocamina3 Boca o entrada de una mina, usndose sobre todo el plural bocaminas.
0onan/a3 Mineral muy rico.
0rec1a3 Tipo de roca cuyos fragmentos tienen forma angular, contrariamente a las rocas
conglomeradas, cuyos fragmentos son redondeados debido al desgaste.
0roca3 Extremidad cortante de un taladro, generalmente hecha de un material muy duro, como diamante
industrial o carburo de tungsteno.
0r;Aula de inmersin3 Brjula con aguja montada de manera que oscile en un plano vertical. En la
prospeccin es utilizada para determinar la atraccin magntica de las rocas.
0ullion o (ulln3 Lingotes de oro y/o plata prerefinados.
0usconeo3 Accin de buscar con cuidado las pequeas vetas ricas en mineral que en ocasiones pasan
desaper-cibidas en las excavaciones mineras.
C
Calcreo3 Depsito sedimentario estratificado que consiste, principalmente, en carbonato de calcio.
Calcinar3 Proceso de calentamiento de un mineral o concentrado para la eliminacin de compuestos
voltiles como el azufre o su pretratamiento para un proceso posterior.
Calcopirita3 Mineral de sulfuro de cobre y hierro. Mineral comn de cobre (CuFeS2).
Campamento (ase3 Centro de operaciones desde donde se dirige cualquier actividad de exploracin de
mine-rales.
Canaleta3 Conducto o cuenca para transportar pulpa, agua o mineral en polvo bien molido.
Car(n3 Roca carboncea combustible.
Car(n en pulpa3 Mtodo de recuperacin de oro y plata mediante soluciones saturadas de cianuro, absor-
biendo los metales preciosos a grnulos de carbn activado con apariencia de cscara de coco triturada.
Car(n metal;r)ico3 Carbn utilizado para hacer acero.
Car(n t+rmico3 Carbn quemado para generar el vapor que acciona las turbinas generadoras de electricidad.
Car(onificacin3 Procesos metamrficos de formacin del carbn.
Car)a circulante3 Pedazos grandes de mineral que retoman al fondo de un circuito cerrado de molienda,
antes de entrar a la etapa siguiente del tratamiento.
Ceni/a3 Residuo inorgnico que permanece despus de la ignicin del carbn.
Ca(allo3 Masa de roca estril que ocupa parte de una estructura mineralizada y que, en ocasiones, la
divide en dos o ms ramas.
Ca(le carril3 Medio de transporte, generalmente para minerales o concentrados, constituido por uno o
ms cables tendidos entre dos puntos elevados sobre los que se mueve una vagoneta.
Caducidad3 Causal de extincin del derecho minero. De acuerdo al nuevo ordenamiento legal, situacin
origi-nada por el incumplimiento del pago del derecho de vigencia o de la penalidad, segn sea el caso.
190
CaAario3 Lmite inferior de una estructura mineralizada. Trmino empleado en la sierra de La Libertad.
Calendario de operaciones3 Documento en que se especifica las actividades necesarias para poner en
produc-cin una mina, con indicacin de sus secuencias, duracin y monto de inversiones requerido.
Calicata3 Sondeo superficial para reconocer estructuras.
Callana3 Del quechua "Kallana", recipiente para transportar metal fundido.
Cmaras3 Compartimiento en los hornos metalrgicos.
Cam(io de sustancia3 Se realiza mediante una solicitud escrita presentada por el interesado para transformar
su concesin minera metalrgica en una no metlica, o viceversa, de acuerdo al procedimiento establecido.
Canc1a3 Espacio en el cual se acumula, tanto en la mina como en la planta, minerales, concentrados,
desmon-te, etc., en espera de su destino final.
Can)alla3 Desperdicios de minerales.
Capac1o3 Bolsa, generalmente de cuero, que utilizan los mineros para transportar mineral desde el interior de una mina.
Cara li(re3 Se llama "cara libre de labor a una zona o roca que se quiere volar, a cada uno de los lados
que estn en contacto con el aire, segn un cubo imaginario tomado para comparacin.
Carrilano3 Trabajador minero dedicado a la instalacin y mantenimiento de rieles, cambios, guardarrieles, etc.
Cartel de ad$ertencia3 Mediante el cual se notifica al titular del derecho prioritario concesin o
denuncio de que existe una solicitud de petitorio en trmite, cubriendo reas de su derecho minero.
Cartel3 Aviso de petitorio para publicarse en El Peruano y en el peridico local, para que el pblico tome
cono-cimiento de que existe una solicitud de concesin minera en trmite.
Car)a espec"fica o factor de potencia 9U)@m
5
:3 Es la cantidad de explosivo usada por metro cbico
(m
3
) de roca volada.
Car)a de fondo _L(_ 9U)@m:3 Es la carga ms potente que es requerida en el fondo del taladro, debido a
que la roca es ms resistente en esa parte.
Car)a de columna _Lp_ 9U)@m:3 Es la carga encima de la carga de fondo. Puede ser de menor potencia
ya que la roca, en esta parte, no es tan resistente.
Caspa3 xido que se desprende del cobre.
Catastro minero3 Registro de los derechos mineros, establecido metdicamente para estructurar su
informa-cin, en cuanto a su ubicacin, de manera ordenada, global y con certeza.
Cateador3 Se llama as a quien hace catas en busca de minerales. Y se aplica tambin al martillo usado
por los mineros para partir las rocas que van a examinar.
Catear3 Buscar, examinar, explorar los terrenos en busca de minerales.
Cateo3 Accin conducente a poner en evidencia indicios de mineralizacin por las labores minerales elementales.
Ctodo3 Parte de una celda electroltica correspondiente al polo negativo de la misma. Trmino muy
usado en refinacin de metales.
Ce(adera3 Caja de palastro que se emplea para introducir la carga en el horno a travs del cebadero.
191
Ce(adero3 Abertura por la que se introduce el mineral en el horno.
CeAa3 Formacin semicircular que se produce en la accin del bateado, de acuerdo al peso y/o densidad
del material tratado. El material ms pesado ocupa el centro de la batea y los de menor peso se
desplazan hacia el borde.
Celda3 Depsito en el que se efectan procesos metalrgicos para recuperar metales. Celda de flotacin en
los procesos de concentracin de metales y celdas electrolticas en los procesos de refinacin elctrica.
Ceni/a3 Residuo inorgnico que permanece despus de la ignicin del carbn.
Cianuro de sodio3 Producto qumico altamente txico usado en la extraccin de minerales de oro, para
disolver el oro y la plata.
CIF \ E3 Es abreviatura de Cost, nsurance, Freight and Exchange. Es una modalidad de la clusula CF
emplea-da por los bancos australianos en sus aperturas de crditos documentarios en libras esterlinas.
Significa que el precio facturado por el exportador compre los gastos que puede dar lugar el cambio y la
negociacin de su letra. Estos gastos pueden facturarse como adicionales o extraordinarios.
CIF3 Es abreviatura de Cost, nsurance and Freight, que es igual a Costo, Seguro y Flete. Esta mencin
va se-guida del nombre del puerto de destino. Expresin utilizada en la cotizacin de precios, y significa
que el precio se entiende como mercanca puesta en puerto de destino, flete pagado y seguro cubierto.
Cina(rio3 Mineral de mercurio de color rojo muy intenso.
Circuito cerrado3 Accin interminable en el proceso de molienda que permite que una parte
seleccionada del producto de una mquina retorne hacia la cabecera de mquina para su terminacin,
segn las especificacio-nes. Entre los ejemplos comnmente usados en las plantas de mineralizacin,
estn los molinos que funcionan en circuito cerrado con clasificadoras.
Ci/allamiento3 Deformacin de rocas por movimiento lateral a lo largo de innumerables planos
paralelos. Ge-neralmente, esa deformacin es provocada por presin y produce estructuras
metamrficas, como el clivaje y la equistosidad.
Clarificacin3 Proceso de clarificar el agua sucia removiendo los materiales suspendidos.
Clasificador3 Mquina procesadora de minerales, que los clasifica de acuerdo con el tamao y la densidad.
Ci/alla3 nstrumento a modo de tijeras para cortar planchas de metal, y por ampliacin se aplica tambin
a la cortadura o trozo de metal.
Cli$aAe3 Es la propiedad fsica ms importante que tienen los minerales, segn la cual estos se separan
en l-minas paralelas, siguiendo la direccin de caras cristalinas. Esta propiedad tambin es conocida
con el nombre de exfoliacin.
Co(re ampollado3 Producto del horno convertidor usado en la fundicin de cobre. Forma bruta de cobre
don-de se ensaya aproximadamente 99% de cobre, requiriendo un mayor refinamiento antes de ser
utilizado para fines industriales.
Co(re de cementacin3 Cobre que fue recuperado de la solucin de sulfato de cobre en agua subterrnea o
agua del drenaje de mina por precipitacin de hierro viejo. Este proceso es muy usado en Estados Unidos.
Co(re de prfido3 Depsitos de minerales de cobre diseminados en un yacimiento grande de prfido.
CM3 Son las siglas del Certificado de Operacin Minera. Este certificado se presenta a fin de cada ao
para solicitar autorizacin de consumo de explosivos para el ao siguiente. La Direccin de Fiscalizacin
Minera (perteneciente al Ministerio de Energa y Minas) revisa la informacin presentada en los COM y
sobre la base de estndares preestablecidos, procede a dar el visto bueno para el uso de explosivos.
192
Comps de 0runton3 Comps de bolsillo equipado con visores y un reflector, til para alinear, medir el
declive y llevar a cabo un levantamiento preliminar.
Conducto de e'traccin3 Pozo abierto del cual se extrae el mineral; en particular, el lugar en que el
mineral detonado es pasado hacia una labor subterrnea antes de ser izado al exterior.
Contracielo3 Excavacin subterrnea vertical o inclinada que fue realizada desde el fondo hacia arriba.
Contenido Metlico3 Cantidad que expresa el peso total de uno o varios metales en una cantidad
determinada de producto. Se calcula multiplicado el tonelaje de un producto por su ley y se expresa en
toneladas, onzas, gramos, etc., dependiendo del metal en cuestin.
Coc1i/o3 Parte ms rica de una mina.
Concentracin3 Proceso metalrgico mediante el cual se elimina la ganga o material estril,
obtenindose el concentrado del mineral respectivo.
Concentrado3 Mineral de alta ley, obtenido mediante diversos procesos fsicos o qumicos en plantas
espe-cialmente diseadas para este fin. Las plantas de flotacin procesan el mineral extrado de la mina,
mediante cribado, chancado, molienda, adicin de reactivos, flotacin selectiva, filtrado y secado.
Concentradora3 Normalmente se usa con el sujeto que es planta, y en ella se realizan los procesos de concen-
tracin de minerales. La operacin consiste en separar el mineral de la ganga, elevando su contenido metlico.
Concesin minera3 Derecho minero que otorga la facultad de explotar un determinado yacimiento
minero. Emerge de un ttulo consentido (Resolucin Jefatural). Bien inmueble distinto del predio en el
que se encuentra ubicado y es adems un slido de profundidad indefinida, limitado por planos verticales
cuyos vrtices estn referidos a coordenadas UTM.
Concrecin3 Masa de mineral formada irregularmente dentro de otra roca. Acumulacin o depsito
irregular de varias partculas que se unen para formar masas.
Contenido cr"tico3 Es el contenido mnimo en metal de una mena para el que todava resulte econmica
la explotacin de minerales. Estos valores varan de un lugar a otro y con el tiempo.
Contratos mineros3 Acuerdos de derecho privado y de derecho pblico previstos en la Ley General de Minera, los
cuales deben ser inscritos en el Registro Pblico de Minera para que generen efectos jurdicos frente al Estado y
terceros. Son contratos de derecho privado: el contrato de cesin minera, de transferencia, hipoteca, prenda minera,
riesgo compartido, societario; de derecho pblico: el Contrato de Estabilidad Tributaria.
Con$ertidor3 Es un horno al que se le carga hierro fundido o cobre, en el cual se le inyecta aire, cuyo
oxgeno oxida el carbono y otras impurezas. El convertidor es soldado con chapas gruesas de acero y
revestido por dentro con materiales refractarios.
Coordenadas <TM 9<ni$ersal Trans$ersal Mercator:3 Coordenadas planas, empleadas por el nstituto
Geogr-fico Nacional en la Carga Nacional.
Corte de l"nea3 Senderos rectos abiertos en la vegetacin para permitir un examen visual antes de
ejecutar un levantamiento geofsico o de otro tipo.
Corte/a ocenica3 Parte slida relativamente fina de la corteza terrestre que reviste los ocanos.
Cromo3 Elemento metlico grisceo encontrado en el mineral cromita.
Co.ue3 Sustancia carboncea que se obtiene de la calcinacin de la hulla y que al quemarse produce mucho calor.
Cri(a3 nstrumento de diferentes tamaos, manual o aparato mecnico, utilizado para clasificar partculas.
193
Cuadr"cula3 Unidad bsica del petitorio de 100 hectreas delimitada por coordenadas UTM.
Cuarcita3 Roca metamrfica formada por transformacin de roca arenisca por la accin del calor y presin.
Cuar/o3 Mineral comn que forma rocas y se compone de silicio y oxgeno.
Cuar/o (astardo3 Expresin usada por los buscadores de oro para indicar el cuarzo blanco estril de
granulo-metra gruesa.
Cu(ierta3 Pared o roca situada en la parte superior de un filn o depsito de mineral.
Curar3 Tratamiento inicial del mineral con una solucin de cianuro, seguida de un periodo de reposo,
utilizado en el proceso del Heap Leaching. Sirve para el mejoramiento de la cintica de cianuracin,
aunque implica un mayor consumo de reactivos.
CH
C1acras de oro3 Pequeas reas empedradas, sujetas con troncos en las playas de los ros. Se preparan durante el
esto para que al llegar la poca de lluvias produciendo la creciente de los ros, deposite en los intersticios de los
empedrados los minerales depositados, entre los cuales existe oro, recuperando por bateado el metal amarillo.
C1allar3 Rito mgico religioso realizado por los mineros del sur andino, para pagar a las divinidades
andinas (PachaMama, Wamanis), con la finalidad de evitar sus iras e invocar su proteccin para que no
se produzcan derrumbes, se pierdan las vetas o que los minerales no bajen su contenido metlico. Se
conoce tambin como "Kintor" en el norte y "Pagapu" en el centro.
C1an.uiri3 Quechuismo peruano para designar a quien chanca
C1a.ueta3 Nombre con el que, de ordinario, se conoce a los forros de las chancadoras y molinos. Son intercam-
biables y algunas reversibles, de superficie corrugada o lisa. Estn fabricadas de acero al cromo o al manganeso,
para hacerlas ms resistentes y se sujetan directamente a la mandbula o paredes internas del molino.
C1otana3 Barretilla de dos puntas, una de ellas curva, utilizada para deshinchar, generalmente de 6 pies
con dimetro de 7/8 de pulgada.
C1ute o ec1adero3 En la explotacin de una mina se hace necesario movilizar frecuentemente grandes
cantida-des de mineral y relleno; todo este material se hace pasar a travs de unas labores que se llaman
echaderos o chutes, y consisten en chimeneas verticales o inclinadas que se comunican a los niveles
inferiores que terminan en un dispositivo para el carguo del material a los carros. Un buen chute debe reunir
los siguientes requisitos: una duracin de por lo menos la del tajeo en que se halla, tendencia mnima a
obstruirse, bajo costo de cons-truccin y que sea adecuado a las condiciones de explotacin del tajeo.
D
#AC3 Corresponde a las siglas de la Declaracin Anual Consolidada. La DAC se presenta generalmente
el 30 de junio de cada ao, la misma que contiene informacin respecto al ao fiscal anterior concluido.
Los formatos de las DAC son diseados por la Direccin de Fiscalizacin Minera (perteneciente al
Ministerio de Energa y Minas).
#ecli$e3 Talud empinado o inclinacin acentuada que acompaa el margen de una meseta, mesa o terraza.
#epsito mar)inal3 Yacimiento de mnimo aprovechamiento.
#epsitos primarios3 Minerales depositados en la mina durante el periodo original (o en los periodos origina-
les) de metalizacin, diferentes a los que se depositan como resultado de alteracin o de la intemperie.
194
#esanc1e3 Mtodo de retirar mineral para formar una cavidad o cmara subterrnea en un depsito de
filones estrechos. Primero es dinamitada la roca de respaldo a un lado del filn y despus el mineral.
#enuncio3 Se denomina as a la solicitud de concesin minera ante la autoridad, pidiendo el otorgamiento de
la concesin sobre un yacimiento minero. Su trmite se rega por el Decreto Legislativo 109 y dems disposi-
ciones anteriores. Es el derecho minero en trmite hasta la expedicin del ttulo correspondiente.
#erec1o de $i)encia3 Obligacin del concesionario minero que consiste en el pago de un tributo de
periodici-dad anual cuyo monto es directamente proporcional a las hectreas pedidas.
#esarrollo3 Es la operacin que se realiza para hacer posible la explotacin del mineral contenido en un
yaci-miento.
#es.uinc1ar3 Accin de forzar el desprendimiento de rocas sueltas, especialmente en el techo de las
labores mineras subterrneas, utilizando una barretilla, y que se realiza para evitar accidentes.
#ia(ase3 Roca gnea bsica comn, normalmente encontrada en diques o en filones capas (sills).
#imetro del taladro _#(_ 9mil"metros o pul)adas:3 Es el dimetro del agujero que se va a perforar, y
que tiene forma de cilindro alargado.
#iamante3 El mineral ms duro que existe, compuesto de carbono puro. Los diamantes de baja calidad
son utilizados para preparar las brocas que perforan la roca.
#i)estin3 Ataque de la amalgama de oro con cido ntrico diluido, para eliminar el mercurio como sal
(nitrato de mercurio) y obtener oro metlico en forma de esponja.
#ilucin3 Residuos de roca de bajo grado, inevitablemente retirados con el material en el proceso de
minerali-zacin, que contribuyen a bajar el grado de mineral.
#iorita3 Roca gnea intrusiva compuesta bsicamente de plagioclasa sdica, blenda crnea, biotita o piroxeno.
#i'ido de a/ufre3 Gas liberado durante la fundicin de la mayora de los minerales sulfurosos. Es
transforma-do en cido sulfrico o disperso en la atmsfera en forma de gas.
#iseminado3 Cuerpo de mineral que aparece en forma de hilos que atraviesan la roca en todas
direcciones, o bien como puntos o motas de mineral en la roca matriz. Los cuerpos diseminados
generalmente son de baja ley y tienen grandes tonelajes en grandes extensiones.
#i.ue3 Cuerpo extenso, relativamente estrecho, de roca gnea, en estado fundido, intrusivo en una fisura
de rocas ms viejas.
#rift o mi)racin )laciar3 Material sedimentario constituido por arcilla y piedras grandes que fueron
transpor-tadas por los glaciares.
#r%3 Edificio donde el minero viste la ropa de trabajo.
E
El atacado3 Es usado en la parte sin carga superior del taladro, y consiste de arena seca, detrito o
similares. El propsito del atacado es, por ejemplo, evitar que al momento de la detonacin los gases se
dirijan hacia arriba, arrastrando partculas de roca alrededor del collar (boca) del taladro.
Electrolito3 Llamado tambin "conductor de segunda clase, es un compuesto en solucin que deja
pasar la corriente elctrica. Pueden ser soluciones de cidos o sales.
195
Electrlisis3 Corriente elctrica transmitida a travs de una solucin que contiene metales disueltos y
hace que los metales se depositen en un ctodo.
Elementos de tierras raras3 Minerales relativamente escasos, entre los cuales estn el escandio y el itrio.
En ec1elon 9en escalera:3 Trmino de geologa usado para indicar la estructura geomtrica de los
minerales encontrados casi paralelamente o en zigzag.
EncaAe3 Palabra aplicada al enmaderado o al hormign que cierra la entrada de un pozo de la mina.
Tambin es usada para indicar la parte superior del orificio de entrada del molino.
Enri.uecimiento secundario3 Enriquecimiento de un filn o depsito de mineral por minerales que fueron reti-rados
de una parte del filn o de rocas adyacentes, puestos en solucin y depositados en otro periodo posterior.
Ensa%o3 Prueba qumica a la que es sometida una muestra de minerales con la finalidad de determinar
la can-tidad de metal til o precioso que contiene.
Enti(ar3 Apuntalar con maderas las galeras, con fines de sostenimiento, a medida que se va extrayendo
el mineral.
Enti(o3 Madero que en las minas se emplea para entibar.
Epi)en+ticos3 Cuerpos de minerales formados por fluidos y gases hidrotrmicos que provienen de otros
lugares y fueron introducidos en las rocas huspedes o encajadas.
Erosin3 Rotura y remocin subsiguiente de rocas o material superficial, originado por el viento, lluvia,
accin de las olas, congelamiento y deshielo, o por otros mecanismos.
Errtico3 Comportamiento no estable del contenido de un metal en una muestra mineral; muy aplicado a
los contenidos de oro.
Esclusas3 Son medios de aislacin de incendios subterrneos. Tienen como fin crear una depresin en
la co-rriente entrante cerca de los objetos de cierre, y en la corriente saliente una compulsin, por lo que
se corta de un canal de ventilacin, unido al ventilador aspirante o impelente.
Escoria3 Partes indeseables que se eliminan durante el proceso de fundicin.
Esfalerita3 Mineral de sulfuro de zinc (ZnS). Es un mineral de zinc muy comn.
Espaciamiento _E_ 9metros:3 Es la distancia entre dos taladros, uno junto a otro en la misma hilera de taladros.
Espesador3 Tanque redondo y grande que se usa en las minas para separar slidos y lquidos. El tanque
deja transbordar un fluido claro y las partculas gruesas y pesadas se hunden.
Estacin3 Lugar amplio que est ubicado en los niveles de una mina considerados importantes, donde
se de-tiene la jaula para transportar personal, equipos, materiales, etc.
Estalactitas3 Son agregados cristalinos de formas tubulares irregulares, compuestas por cristales que
irradian perpendicularmente de la lnea central o eje; son ms gruesas en un extremo que en el otro.
Formadas por soluciones que gotean en el techo de las grutas o cavidades.
Es.uisto3 Roca metamrfica foliada, cuyos granos tienen una disposicin aproximadamente paralela.
General-mente se desarrolla por cizallamiento.
Es.uisto arcilloso3 Roca sedimentaria formada por la consolidacin de lodo mineral o sedimentos.
Estacin de car)a3 Ensanche de un pozo hecho para almacenar y manipular el equipo y para cavar
galeras a determinada elevacin.
196
Estalladura de roca3 Liberacin violenta de energa que resulta de una falla repentina de la pared o de
los pila-res de la mina, como consecuencia del peso o presin de las rocas circundantes.
Estan.ue de residuos3 Expresin rasa que es usada para confirmar los residuos y que tiene por funcin
bsica dar tiempo suficiente para que los metales pesados sedimenten o para que el cianuro sea
destruido antes de que el agua sea descargada en el tanque de drenaje.
Estratificacin3 Disposicin de rocas sedimentarias en estratos o capas.
Estr"a3 Caracterstica de los minerales que es determinada rayando un trozo de porcelana desvitrificada
con una muestra de mineral.
Estriado3 Ralladuras de relieve dejadas en las rocas por la aproximacin de heladas.
Estudio de impacto am(iental3 nforme en escrito que es recopilado antes de iniciar la operacin
minera. Este estudio examina los efectos que tendrn las actividades mineras sobre las reas
circundantes naturales de una propiedad de exploracin.
Estudio de resisti$idad3 Tcnicas geofsicas utilizadas para medir la resistencia que una formacin
rocosa ofrece a una corriente elctrica.
E'foliacin3 Propiedad de muchos cristales de romperse segn caras planas de posicin simtrica definida.
E'foliacin3 Trmino geolgico prctico, que define una estructura por virtud de la cual la roca tiene la capa-
cidad de partirse a lo largo de ciertas superficies paralelas, ms fcilmente que a lo largo de todas las otras.
E'ploracin3 Actividad minera tendiente a demostrar las dimensiones, posicin, caractersticas
mineralgicas, reservas y valores de los yacimientos mineros. (TUO)
E'plotacin3 Desarrollo de las operaciones mineras en s, de un yacimiento dado.
F
F03 niciales de Free on board, franco a bordo. Abreviaturas de uso generalizado en el comercio internacional;
debe ir seguido del nombre del puerto de embarque. Se utiliza para cotizar precios y significa que la mercadera es
puesta a bordo del barco, con todos los gastos, derechos, impuestos y riesgos a cargo del vendedor hasta el
momento en que la mercanca ha pasado la borda del barco. Flete y seguro de transporte excluidos.
Fraccionamiento3 Separacin o divisin del conjunto de cuadrculas solicitadas por existir superposicin en
alguna de ellas, que quiebre la colindancia entre las mismas. Pueden ser de oficio, a solicitud de parte.
FranAa3 En las masas mineralizadas de gran potencia y extensin superficial, el mineral se arranca por secciones
horizontales que se denominan fajas o franjas. Una franja puede tener un espesor de 1,8 a 8 metros.
Factor de roca3 Nmero de metros cbicos de un tipo particular de roca necesario para formar una
tonelada de material. Una tonelada de mineral de alto tenor de silicio puede ocupar 0,40 metros cbicos,
mientras que una tonelada de mineral de sulfuro denso puede ocupar apenas 0,25 metros cbicos.
Falla3 Resquebrajadura en la corteza terrestre por fuerzas tectnicas que separaron la roca. Las fallas
pueden extenderse por muchos kilmetros o tener apenas algunos centmetros de longitud.
Anlogamente, el movi-miento o desplazamiento a lo largo de la falla puede variar enormemente.
Faner"tico3 Trmino usado para indicar la textura de granulometra gruesa de ciertas rocas gneas.
Feldespatos3 Grupos de mineral que forman rocas, como la microclina, ortoclasa, plagioclasa y anortoclasa.
Ferroso3 Que contiene hierro.
197
Fisura3 Grieta, rotura o fractura extensa en una roca.
Flotacin3 Proceso de mineralizacin por el cual se inducen partculas minerales para que se adhieran a
burbu-jas y floten, mientras que otras son inducidas a hundirse obteniendo as la concentracin y
separacin de los minerales de valor.
Fluctuantes3 Piezas de rocas que se quebraron o movieron, separndose de la roca y apartndose del
lugar de origen por la accin de fuerzas naturales, como heladas o efecto glacial.
Flsico3 Trmino que indica rocas de color claro que contienen feldespatos, feldespatoides y slice.
Fondo del filn3 Capa intrusiva de roca gnea de un espesor ms o menos uniforme. En general ocupa una
extensin lateral considerable y es forzada a introducirse entre los planos de estratificacin de la roca existente.
.
Fundicin3 Proceso que consiste en la separacin de los metales contenidos en los concentrados
minerales mediante el uso del calor.
Fusin3 Paso de un cuerpo slido al estado lquido por medio del calor.
G
!a(ro3 Roca gnea oscura de granos gruesos.
!alena3 Mineral de sulfuro de plomo. Es un mineral comn de plomo.
!aler"a de acceso3 Galera horizontal abierta al extremo de una montaa o colina para permitir el
acceso al yacimiento. Generalmente es conocida como "tnel.
!ama3 Unidad de medida de intensidad magntica.
!an)a3 Material intil que envuelve y acompaa los minerales. Compuesto por slice, almina, xidos de
calcio y otros materiales, durante el proceso de fusin constituyen la escoria, material estril que se desecha.
!rado de compactacin de la car)a de fondo 9U)@dm
5
:3 Es el peso del volumen del explosivo en el
fondo de la carga.
!eof"sica3 Estudio de las propiedades fsicas de rocas y minerales.
!eolo)"a3 Ciencia que se ocupa del estudio de las rocas que componen la tierra.
!eo.u"mica3 Estudio de las propiedades qumicas de las rocas.
!eot+rmica3 Es la actividad orientada al aprovechamiento de la energa trmica proveniente de la
corteza terrestre.
!neiss3 Roca metafrica cristalina en capas cuyos granos se alinean en forma paralela.
!ranito3 Roca gnea (intrusiva) de granos gruesos compuestos por cuarzos, feldespato y mica.
!rin)a7 La3 Nombre que dan a las vetas aurferas de las minas del sur medio.
!u"as3 Rieles de madera instalados a lo largo de las paredes de un pozo para dirigir o guiar la jaula o transporte.
198
H
=erramienta de diamante para perforacin3 Tipo de herramienta de diamante giratoria para
perforacin de rocas en la cual el corte es realizado por abrasin y no por percusin. La broca cortante
es montada con dia-mantes y acoplada a la extremidad de varillas cilndricas largas y huecas, a travs
de las cuales se bombea agua hacia la faz que ser cortada. La broca corta un ncleo de roca, que es
recuperado en forma de fajas cilndricas y largas de 2 o ms centmetros de dimetro.
=orse@Masa de roca3 Masa de roca intil que intercepta un filn o cuerpo mineral.
Ilmenita3 Mineral de titanio que es un xido de hierro y titanio.

Inclinacin3 ngulo de inclinacin de un filn; estructura o capa rocosa con el plano horizontal, medido
en ngulo recto con la direccin del filn.
Inclinacin de taladro3 Los taladros en un banco pueden ser perforados verticalmente o inclinados.
Cuanto ms se inclinen los taladros, menos constriccin tendrn ya que el ngulo de defleccin en el
fondo aumenta con el incremento de inclinacin.
Infiltracin3 Trmino de hidrologa. Movimiento de agua de la superficie al interor del suelo. nfiltracin
es igual a la precipitacin total menos la prdida debido a la intercepcin por la vegetacin, retencin en
las de-presiones sobre la superficie terrestre, evaporacin de las superficies hmedas y escorrenta.
Instalaciones3 Edificio o grupo de edificios as como los equipos incluidos en ellos, en el/los cual/es se
ejecuta un proceso o una operacin. En la mina se incluyen los almacenes, el equipo de gras, los
compresores, los talleres de mantenimiento, las oficinas y la molienda o concentracin.
Interesado3 Persona natural o jurdica vinculada al procedimiento minero; o titular del derecho minero
que ejercita sus derechos ante las autoridades mineras.
In$ersin m"nima3 Montos mnimos de capital a usarse anualmente, segn las condiciones que indica la
Ley, para poder mantener vigentes las concesiones o permisos que en ella se otorgan.
In$esti)acin (sica3 nvestigacin cientfica relacionada exclusivamente con los principios cientficos, en contra-
posicin a la investigacin cientfica aplicada, que se ocupa de las aplicaciones comerciales de dichos principios.
J
*aula3 Es un compartimiento metlico especial, como la de un ascensor, que se desliza por las guas de
madera del pique y est suspendido por un cable de acero accionado desde la casa de winche. Se
emplea para subir o bajar a los niveles transportando personal, equipos, materiales, etc.
K
-eeâtina3 Series de rocas que contienen principalmente lava e incluyen ciertos sedimentos. Es la
unidad de rocas del periodo precmbrico, reconocida como la ms antigua.
L
La(or en escalones3 Excavacin en una mina en la cual el mineral est siendo o fue extrado.
199
La(or )eneral3 Es toda labor minera que presta servicios auxiliares, tales como ventilacin, desage,
izaje o extraccin a dos o ms concesiones de distintos concesionarios.
La(oreo3 Son los diversos mtodos de extraer minerales. Se diferencian segn el sistema de arranque y
la con-figuracin del espacio vaco dejado por la explotacin.
Lama3 Cieno blando y suelto, pero pegajoso con contenidos metlicos mnimos. gual que lodo.
Lamiar3 Roca pulimentada por la accin de los hielos, y tambin el lugar mismo.
Laminador de $arillas3 Cilindro giratorio de acero que utiliza varillas para triturar el mineral.
Lamprfiro3 Roca gnea compuesta de minerales oscuros y encontrada en la forma de diques.
La.ue3 Zona donde abundan cristales de cuarzo. Trmino utilizado en la zona de Pasto Bueno, La Libertad.
Lasca3 Forma larga y plana de fragmentos rocosos o piedras desprendidas.
Laterita3 Suelo caracterstico de las regiones tropicales, alternativamente hmedos de color rojizo o amarillento por
el xido de hierro que contiene. Es un suelo estril y est cubierto a menudo de una costra ferruginosa.
La$a3 Flujo rocoso en estado incandescente que asciende desde el interior de la tierra, recorriendo a
veces grandes distancias. Roca formada al solidificarse el flujo incandescente.
La$ado coronado3 Proceso que permite percolar metales valiosos (en general oro y plata) a partir de un
montn o capa gruesa de mineral triturado usando soluciones de percolacin que gotean a travs del
montn y son recogidas por un revestimiento impermeable que queda por debajo de la capa de mineral
en posicin inclinada. Es muy utilizada en el sudoeste estadounidense.
Lec1adeado3 Proceso de sellar un flujo de agua existente en la roca, forzando la entrada en las fisuras
de una cierta cantidad de pasta de cemento inconsistente o de algn producto qumico. En general, esto
es ejecutado en una de las perforaciones hechas con herramienta de diamante.
Lec1o de roca firme3 Roca slida que forma la corteza terrestre; frecuentemente est cubierta por tierra y agua.
L+)amo3 Cieno, lodo o barro pegajoso. Parte arcillosa de la tierra de labor.
Lenar3 Hendiduras de las calizas, que estn separadas por vivas aristas y formadas por la accin erosiva
del agua carbnica.
Lente3 Trmino usado generalmente para describir el cuerpo mineral que es grueso en el centro y que se
afina hacia los extremos.
Lenticular3 Depsito que tiene la forma aproximada de lentes doblemente convexos.
Le%3 Es el contenido de un elemento valioso en una unidad de peso de la roca. La ley mineral es el promedio
de peso equivalente de la sustancia mineral o del compuesto qumico, referido a una unidad de peso o de me-
didas; es decir, es una medida cuantitativa de lo que existe aprovechable en la roca al momento de extraerlo,
esto es, un porcentaje de lo que realmente va a dejar ganancia o rentabilidad en su extraccin.
Le%3 Es el parmetro que expresa la calidad de un mineral, un concentrado, o cualquier producto que
contenga especies metlicas. Normalmente, la ley se expresa en porcentajes cuando se trata de metales
bsicos, en onzas por tonelada corta (Oz/TC) u onzas por tonelada mtrica (Oz/TM), o gramos por
tonelada mtrica (gr/TM) cuando se trata de oro, plata u otro metal precioso. Es importante recordar que
la ley expresa la cantidad de un metal (%Cu, Oz. Ag/tcs).
Licuacin3 Hacer lquida una cosa slida. En mineraloga, fundir un metal sin que se derritan las dems
materias con las que se encuentra combinado a fin de separarlo de ellas.
200
Li)nito3 Carbn blando, negro parduzco y de baja graduacin.
Limonita3 xido de hierro hidratado, de color marrn.
Limpie/a de la )aler"a3 Acto de retirar pedazos sueltos de roca del techo y de las paredes de una
galera subte-rrnea. Generalmente es realizada con una barra de desincrustacin manual o con un
martillo picador montado al brazo de la gra.
L"nea di$isoria3 Lnea de referencia marcada en una propiedad, con estacas de madera o cemento,
para realizar un levantamiento y mapeo.
Lin)otes de 1ierro3 Hierro bruto fundido que sale del alto horno.
Li.uidaciones3 En materia minera, las liquidaciones son documentos de carcter provisional o final
segn sea el caso, y que acompaan la factura de ventas como un sustento de la misma.
Li'i$iacin3 Disolucin de sustancias solubles de roca (especialmente la sal y el calcio). A veces origina
en la superficie terrestre la formacin de cavidades cerradas.
Li'i$iacin (iol)ica3 Proceso de recuperacin de metales de minerales de bajo tenor, que se basa en
liberar una solucin de los metales con auxilio de bacterias.
Li'i$iacin o cianuracin3 Proceso qumico de extraccin de minerales valiosos de las respectivas
minas. Tam-bin indica un proceso natural en el que el agua del suelo disuelve los minerales de las
rocas, dejndola con algunos minerales en proporcin menor que al comienzo.
Lon)itud del taladro _=` 9metros:3 Es el largo del hueco perforado, el mismo que por una causa de la
inclina-cin y la sobreperforacin, ser mas largo que la altura del banco.
Lodo3 Fragmentos de piedra proveniente del corte con herramientas de diamante para perforacin en un
agu-jero abierto en la roca. A veces son usados para anlisis.
Lodo3 Sinnimo de lama. Lodo andico residuo que se obtiene como consecuencia del proceso de
refinacin del cobre y el plomo.
Llampear3 Peruanismo de uso restricto y casi abandonado. Significa "lampear, "cavar, "laborar con la azada.
M
Madure/ or)nica3 Proceso de convertir turba en carbn.
Mfico3 Roca gnea compuesta principalmente de minerales oscuros y ricos en hierro y magnesio.
Ma)ma3 Material derretido en las profundidades de la Tierra, formando las rocas.
Ma)netita3 Mineral de hierro magntico consistente en xido de hierro que, cuando es puro, contiene
72,4% de hierro.
Ma)netmetro3 nstrumento utilizado para medir la atraccin magntica de rocas subyacentes.
Ma)netmetro a+reo3 nstrumento utilizado a bordo de un avin para medir la fuerza del campo
magntico del local.
Ma)netmetro de cesio3 nstrumento usado en geofsica que mide la fuerza del campo magntico en
trminos de gradiente vertical y del campo total.
201
Ma)netmetro de direccin3 nstrumento de geofsica que sirve para indicar la direccin del campo
magntico local.
Ma)netmetro de precisin de protones3 nstrumento geofsico que mide la intensidad del cuerpo
magntico en trminos de gradiente vertical y del campo total.
Ma.uila3 Cobro por gastos de tratamiento que el comprador del concentrado deduce al productor
minero. Es variable de acuerdo al tipo y calidad de los concentrados.
Mrmol3 Roca metamrfica proveniente de la cristalizacin del calcio por aplicacin de calor y presin.
Mata3 Es la aleacin que se forma de los minerales durante la fusin de las menas sulfuradas o
concentrados. La obtencin de la transformacin de la misma para extraer los metales preciosos son las
operaciones en la pirometalurgia del cobre y del nquel.
Mate3 Producto de fusin en alto horno. Contiene metal y un poco de azufre, y precisa ser ms refinado
para permitir la obtencin del metal puro.
Material e'ca$ado3 Material o roca que fueron disgregados por detonacin.
Matri/3 Material que est contenido en la roca o en la ganga y que contiene minerales.
Mecnica de las rocas3 Estudio de las propiedades mecnicas de las rocas, que incluye condiciones de
tensin alrededor de las galeras y la capacidad de las rocas, y de las estructuras subterrneas de
soportar estas ten-siones.
Medidor de )ra$edad o )ra$"metro3 nstrumento para medir la atraccin gravitacional de la Tierra, que
vara de acuerdo a la densidad de las rocas existentes en las proximidades.
Metal (ase3 Cualquiera de los metales no preciosos (cobre, plomo, zinc, nquel y otros).
Metal nati$o3 Metal que se presenta en forma pura en la naturaleza.
Metal refractario3 Mineral que resiste a la accin de agentes qumicos en los procesos de tratamiento normal,
que puede requerir disolucin a presin u otros medios para recuperar totalmente los minerales preciosos.
Metales refinados3 Son metales completamente puros que han pasado por todo el proceso de refinacin.
Metalur)ia3 Proceso utilizado para extraer metales desde los respectivos minerales.
Metamorfosis3 Proceso por medio del cual se modifica la forma o estructura de las rocas por el calor y la
pre-sin.
Mena3 Se denomina as a toda acumulacin de mineral con contenido valioso recuperable por algn
proceso metalrgico.
Mercurio3 Metal blanco y brillante como la plata, lquido a la temperatura ordinaria y ms pesado que el
plo-mo. El cinabrio (HgS), una combinacin con azufre, es la mena del mercurio. El mercurio se utiliza
ampliamente para la recuperacin del oro de los lavaderos y en operaciones artesanales y
semimecanizadas de yacimientos primarios, mediante amalgamacin. Es sinnimo de azogue y se
solidifica a 39C. Su smbolo es Hg, su nmero atmico 80 y su peso atmico 200,61.
Mercurio car)ado3 Mercurio al que se le ha aadido oro en el orden de 0,10%, el cual no puede separarse
por proceso de filtracin, aumentando de este modo su poder de amalgamacin a temperatura de ambiente.
Merma3 Se refiere a las prdidas de concentrados de minerales, metales, etc., por manipulacin y
transporte a lo que se agrega el porcentaje de humedad. En la prctica, se considera aceptable una
merma del orden del 4%.
202
Metal3 Cuerpo simple, dotado de un brillo particular llamado brillo metlico, buen conductor, en general,
del calor y de la electricidad, y que posee adems la propiedad de dar, en combinacin con el oxgeno,
por lo menos un xido bsico.
M+todo de la ruta cr"tica3 Tcnica utilizada para identificar el conjunto de actividades que determinan el
tiempo de ejecucin de una obra o conjunto de obras.
Mina3 Explotacin, a base de pozos, perforaciones y galeras o a cielo abierto, de un yacimiento mineral.
Mineral pro(a(le3 Es aquel cuya continuidad puede inferirse con algn riesgo, en base a las
caractersticas geolgicas conocidas de un yacimiento.
Mineral pro(ado3 Es aquel que como consecuencia de las labores realizadas, de los muestreos
obtenidos y de las caractersticas geolgicas conocidas, no prev riesgo de la discontinuidad.
Mineral3 Es todo compuesto qumico inorgnico que tiene propiedades particulares en cuyo origen no
han in-tervenido los seres orgnicos, y se encuentran en lo interior o en la superficie de la Tierra, tales
como metales, piedras, etc.
Minerales3 Cuerpos homogneos de origen natural que componen la corteza terrestre, sean fruto de
combi-naciones qumicas o elementos.
Miner"a3 Actividad desarrollada por el hombre para la extraccin de productos minerales que se
encuentran en la corteza terrestre y que tienen algn valor econmico.
Mineralo)"a3 Ciencia que se ocupa de la descripcin y el anlisis de los minerales, sus propiedades
fsicas y qumicas, su forma, composicin, origen, yacimientos. Estudia, asimismo, las leyes que
determinan dichas caractersticas.
Mili$oltio3 Medida de voltaje de una corriente elctrica, especficamente un milsimo de voltio.
Mina de superficie3 Mina a cielo abierto, casi siempre de carbn, que se mina retirando la sobrecarga,
raspan-do la capa de carbn y despus mojando la sobrecarga.
Mineral de reposicin3 Mineral formado por un proceso en el cual ciertos minerales entraron en solucin
y fueron llevados a gran distancia, mientras los minerales preciosos contenidos en la solucin se
depositaron en lugar de los que fueron retirados.
Mineral metlico de fresado 9concentrado:3 Mineral metlico que contiene mineral de alto valor en
cantidad suficiente para ser tratado en el proceso de fresado.
Mineral metlico diseminado3 Contiene partculas pequeas de metales valiosos y se esparce en forma
ms o menos uniforme en todo el material de ganga. Es diferente al mineral metlico macizo, en el cual
los minerales valiosos existen en forma casi slida con muy poco material residual.
Mineral metlico en estado natural3 Trmino vago que es usado para indicar un mineral de calidad media.
Mineral metlico3 Mezcla de minerales y ganga de la cual es posible extraer y vender con ganancia al
menos uno de los metales contenidos en l.
Minerales industriales3 Minerales no metlicos y no combustibles utilizados en su estado natural en la
industria qumica y manufacturera. Estos minerales requieren cierto beneficio antes de su uso. Ejemplos:
amianto, yeso, sal, grafito, mica, gava, piedra de construccin, entre otros.
Molienda3 Etapa de reduccin de tamao posterior al chancado que utiliza los equipos denominados
molinos (estructuras giratorias continuas).
Molienda aut)ena3 Proceso de moles de un cilindro rotativo, utilizando fragmentos o pedazos naturalmente gran-
des del material que est siendo molido, en vez de usar las bolas o barras de acero cilndricas convencionales.
203
Molienda semiaut)ena3 Mtodo de moler la roca para obtener un polvo fino. En ese mtodo, los
medios de molienda son pedazos mayores de las propias piedras y bolas de acero.
Molino de (olas3 Cilndrico de acero, conteniendo bolas de acero, a donde el mineral al triturarse se
alimenta. Cuando el molino de bolas rota, las bolas de acero funcionan en cascada, triturando el mineral.
Molino de cilindro tu(ular3 Aparato que consiste en un cilindro giratorio, lleno por la mitad de varillas y
bolas de acero en el cual es introducido el mineral triturado para una molienda ms fina.
Morrena (asal3 Desechos de rocas glaciares no clasificadas expuestas en la base de la columna de
tierra, donde entran en contacto con la carnada de roca inferior.
Muestra3 Porcin pequea de roca o de depsito mineral, retirada de modo tal que el contenido de metal
puede ser determinado por ensayo.
Muestra de canal3 Muestra de 10 cm de ancho x 2 cm de profundidad extrada de una pequea zanja o
canal, compuesta por segmentos de filones o de depsito mineral.
Muestra de material e'ca$ado3 Trozo de mineral representativo retirado de un apiamiento de material
exca-vado, con el fin de determinar su calidad.
Muestra de tec1o3 Fragmentos de rocas extradas de la capa del techo de una galera subterrnea, para
deter-minar el grado de calidad del mineral.
Muestra del di.ue3 Minerales extrados de las columnas de las vigas de la mina para determinar el
contenido del metal.
Muestra en (ruto3 Muestra grande de mineralizacin, generalmente centenas de toneladas seleccionadas ex-
poniendo el yacimiento en potencial. Se utiliza para determinar las caractersticas metalrgicas.
Muestra fortuita3 Muestra retirada al azar para analizar si la roca contiene elementos valiosos.
Muestra fra)mentada3 Mtodo de calco de la exposicin de una roca expuesta, donde se rompe una
serie regular de astillas de la roca a o largo de una lnea transversal, a la faz de esta.
Muestreo3 Seleccin de una parte fraccionada, y sin embargo, muy representativa de un depsito
mineral para someterlo a anlisis.
N
Nanotesla3 Unidad de medida de la densidad de flujo magntico en el sistema internacional.
Ni$el3 Galeras horizontales de un frente de trabajo existente en una mina. Es usual trabajar las minas desde
un pozo, estableciendo niveles a intervalos regulares, generalmente con una separacin de 50 metros o ms.
Norita3 Roca gnea de textura granular que sirve de husped para los depsitos de cobre y nquel de la
regin de Sudbury (Ontario).
Notas de romaneo3 Son documentos que acompaan al mineral cuando este es trasladado de un
almacn a otro, siendo ambos almacenes de propiedad de la compaa minera.
Nulidad3 Declaracin de la autoridad minera en caso de existir un error sustancial o formal, puede ser de
oficio a solicitud de parte.
O
ficiar3 Envo de un documento oficial por la autoridad minera a una entidad del sector pblico o privado,
solicitando informacin determinada de cuyo informe depender la tramitacin de un derecho minero.
204
misin3 ncumplimiento de los requisitos legales previstos en el Art. 17 del D.S. 01892-EM,
concediendo la Ley un plazo de 10 das hbiles para su subsanacin.
posicin3 Procedimiento administrativo formulado por una persona natural o jurdica que se considera
afec-tada en su derecho.
ro en (arra 9#ore (ar:3 El producto final vendible de una mina de oro. En general consiste en oro y plata.
ro fino3 La ley es la proporcin de oro o plata, barras y lingotes de oro, expresada en partes por mil.
Por ejemplo, oro ley 925 indica que hay 92,5 partes de 1000 o 92,5%. Una onza ley es una onza troy de
99,5% de oro y 0,5% de plata.
ro $isi(le3 Oro nativo que se percibe a simple vista.
ro)enia u oro)+nesis3 Proceso de formacin de montaas por doblamiento de la corteza terrestre.
ro re1o)ado3 Oro metlico resultado de la eliminacin del mercurio de una amalgama por accin del
fuego, empleando generalmente sopletes.
'idacin3 Reaccin qumica provocada por la exposicin al oxgeno modificando la composicin
qumica de un mineral.
P
Padrn3 Nmero correlativo con el cual se identificaba a las concesiones al ser inscritas en el Padrn
General de Concesiones Mineras.
Pec1(lenda3 Mineral de uranio importante que contiene un alto porcentaje de xido de uranio. Es de
color negro y posee un brillo caracterstico, untuoso y parecido al alquitrn y es altamente radioactivo.
Pedido l"mite3 Peticin efectuada por el cliente a un corredor, para comprar o vender acciones por un
precio especificado o mejor.
Pe)matita3 Mineral de sulfuro de hierro y nquel.
Pepita3 Masa pequea de metal precioso encontrada libremente en la naturaleza.
Perforacin direccional3 Mtodo de perforacin utilizando estabilizadores y cuas para dirigir la
orientacin del hoyo.
Perforadora3 Agujereador hidrulico para perforar las rocas formando agujeros de dimetro pequeo
destina-dos a la detonacin o a la instalacin de pernos de anclaje para la roca.
Perforacin )iratoria3 Mquina que perfora hoyos girando un calibrador tubular y rgido de varillas
cilndricas, el cual est conectado a una broca. Usualmente, es utilizada para perforar barrenos de
dimetro grande en las minas a cielo abierto.
Perforacin espec"fica o factor de perforacin 9m@m
5
:3 Es la expresin usada para el nmero de
metros que deben ser perforados por m3 de roca volada.
Peridotita3 Roca gnea intrusiva, compuesta bsicamente de olivino.
Periodo o era3 Una de las grandes divisiones del tiempo geolgico. Un ejemplo es el periodo precmbrico.
Pe.ue?o productor minero3 Titular de petitorios y/o concesiones mineras hasta el lmite de 5000 ha., y
con la capacidad de produccin y/o beneficio establecida en el Art. 91 del D.S. 01492-EM.
205
Permiso de prospeccin3 Es el que se otorga a los particulares en determinadas reas del pas para
realizar la prospeccin y el cateo con carcter de exclusividad en dichas reas.
Petitorio3 Solicitud escrita en la que el peticionario solicita el otorgamiento de una determinada rea, la
misma que es demarcada por coordenadas UTM.
Piedra o distancia de menor resistencia a&a 9metros:3 Es la distancia perpendicular entre dos hileras
adyacentes de taladros. Se mide en ngulo recto con la inclinacin del taladro. En taladros inclinados no
ser, pues, igual a la distancia que puede ser medida sobre la superficie superior del banco.
Pilar3 Bloque slido de mineral o de roca dejado en un lugar para sostener la estructura del pozo, de las
paredes o del techo de la mina.
Pirita3 Sulfuro mineral muy comn, amarillo y brillante, compuesto de hierro y azufre. Es conocido como
"oro de los tontos".
Pirrorita3 Sulfuro de hierro mineral menos comn que la pirita, magntico y de color bronce. En
ocasiones aparece asociado a minerales de nquel.
Pi/arra3 Roca metamrfica, equivalente metamorfoseada del esquisto.
Placas tectnicas3 Teora geolgica que sustenta que la corteza terrestre est formada por
innumerables placas rgidas que chocan, se frotan y se apartan entre s.
Placer3 Depsito aluvional de arena y grava que contiene metales valiosos como oro, estao y otros.
Placer3 Minerales pesados en forma de granos, placas o pepas de diferentes formas y tamaos, que
estn de-positados en las arenas, lechos de los ros o fondos marinos o valles glaciales.
Plie)ue3 Cualquier dobladura o estra en las capas de una roca.
Plie)ue secundario3 Resultado de la deformacin plstica de una unidad rocosa, cuando se dobla o
inclina de nuevo sobre s misma.
Plu)s3 Nombre comn para designar a una pequea rama colateral de un batolito mayor.
Plutnicas3 Rocas de origen gneo, que proviene de regiones profundas de la corteza terrestre.
Polari/acin inducida3 Mtodo de hacer el levantamiento geofsico del suelo utilizando una corriente
elctrica para determinar indicaciones de mineralizacin.
Pol$o3 En las minas se denomina "polvo al material slido finamente fragmentado, que se encuentra en sus-
pensin en el ambiente. Es de composicin y concentracin diversa, siendo generado en mayor o menor
grado durante las operaciones mineras. Constituye un peligro para la salud del trabajador expuesto al aire
contami-nado; produce una serie de enfermedades conocidas con el trmino genrico de neumoconiosis.
Prospeccin3 nvestigacin que se realiza para determinar reas de posible mineralizacin, por medio
de indi-caciones qumicas y fsicas, medidas con instrumentos y tcnicas de precisin.
Prfido3 Roca gnea que contiene cristales relativamente grandes y vistosos que se llaman
"fenocristales y estn depositados en una matriz de granulometra fina.
Prfido de cuar/o3 Litologa comn en las minas de oro.
Portal3 Entrada a galera o tnel situado en la superficie.
Poste testi)o3 Puesto de pertenencia situado donde sera la lnea de divisin para tomar el lugar de un
poste de demarcacin que no puede ser colocado debido al terreno.
206
Po/o cie)o3 Pozo situado en el interior de la mina.
Po/o de c1imenea3 Mina de superficie, abierta a la luz del da como una cantera. Tambin es conocida
como mina a cielo abierto.
Prospecto3 Propiedad minera que tiene un yacimiento cuyo valor an no ha sido comprobado por la
explora-cin.
Pulpa3 Mena o mineral que ha sido chancado y molido y se encuentra preparado con los reactivos listo
para su proceso en las celdas de flotacin.
Punto de acarreo3 Apertura subterrnea en el fondo de una labor escalonada por donde escurre el
mineral fragmentado extrado.
Q
Xue(radora de .uiAada3 Mquina que utiliza placas de acero para romper las rocas.
Xue(radora de cono3 Mquina que tritura el mineral entre un cono de trituracin montado en forma
excntri-ca y un cono truncado fijo llamado tazn. Tiene mayor capacidad que la quebradora de quijada.
R
Radioacti$idad3 Propiedad de emitir espontneamente rayos alfa, beta o gama por la descomposicin
de los ncleos de los tomos.
Radio de concentracin3 Se define como la relacin entre el peso de mineral al peso del concentrado.
Dicho de otra manera, el radio de concentracin indica las toneladas de mineral de cabeza necesarias
para producir una tonelada de concentrado. No tiene unidades.
Ratificacin3 Advertida una contradiccin en los datos sealados por el titular de derecho minero y los
emitidos por el informe del rea tcnica, la autoridad ordena ratificarse.
Reconocimiento3 Estudio preliminar del terreno.
Reconocimiento de ensa%o3 Vista general de un rea con la finalidad de indicar los valores del anlisis
y la localizacin de todas las muestras extradas de la propiedad o lugar.
Reconocimiento de radones3 Tcnica de investigacin geoqumica que detecta vestigios de gas radn,
produc-to de la radioactividad.
Reconocimiento EM3 Mtodo de reconocimiento geofsico que mide las propiedades electromagnticas
de las rocas.
Reconocimiento )eof"sico3 Mtodo cientfico de prospeccin que mide las propiedades fsicas de las
formacio-nes rocosas. Entre las propiedades fsicas ms investigadas estn el magnetismo, la gravedad,
la conductividad elctrica y la radioactividad.
Reconocimiento topo)rfico a+reo3 Estudio topogrfico realizado desde un aeroplano con la finalidad
de ob-tener fotografas o medir propiedades magnticas, radioactividad, etc.
Recuperacin3 Porcentaje del metal valioso en el mineral que se recupera por tratamiento metalrgico.
Rec1a/ar3 Decisin de la autoridad minera que niega el ingreso a trmite del petitorio que omite
identificar las cuadrculas solicitadas ; o tambin cuando no se presentan los recibos de pago del
derecho de vigencia o de tramitacin.
207
Recurso de Re$isin3 Medio impugnatorio mediante el cual el interesado solicita que se anule o
revoque una resolucin emitida por el Jefe del Registro Pblico Minera o por el Jefe de Concesiones
Mineras. La instancia administrativa que resuelve dicho recurso es el Consejo de Minera.
Reduccin3 Acto administrativo ordenado por la autoridad minera para que el pedimento posterior se
reduzca respetando el rea del derecho anterior dentro del plazo establecido por ley.
Refinacin3 Proceso para purificar los metales de los productos obtenidos en los procedimientos
metalrgicos anteriores. En los casos en que de un proceso metalrgico se obtiene directamente metales
purificados, la au-toridad minera calificar en cada caso si el proceso es de refinacin o de metalurgia.
Refinacin electrol"tica3 Proceso de refinacin del metal por procesos electroqumicos en celdas de electro deposicin.
Re)al"as3 Cantidad de dinero pagado a intervalos regulares por el arrendatario u operador de una exploracin
o propiedad minera. Generalmente, se basa en un porcentaje de la produccin total o de las ganancias. Puede
considerarse tambin como la tasa pagada por el derecho de usar un proceso patentado.
Re)istro3 Proceso de registrar las observaciones geolgicas de perforacin. Podra ser impreso en papel
o gra-bado en disco de computadora.
Relacin de residuo3 Relacin entre el nmero de toneladas retiradas como desecho y el nmero de
toneladas de mineral retiradas de una mina a cielo abierto.
Rela$e3 Material estril que se obtiene durante el proceso de flotacin de los minerales.
Relleno3 Desecho de roca utilizado para rellenar el vaco que se forma al extraer un cuerpo mineral.
RemontaAe3 Elevacin o abertura corta situada encima de una galera de avance con la finalidad de
extraer el mineral de una ladera o permitir acceso a la mina.
Res(aladero3 Abertura hecha generalmente de madera y equipada con una puerta, por la cual el mineral
es retirado de un saln elevado hacia los carritos de la mina.
Reser$a detonada3 Cantidad de mineral de una mina que fue fragmentado por detonacin, pero an no
trans-portado hacia la superficie.
Reser$as indicadas para perforacin3 Se refiere a la cantidad y a la calidad de un yacimiento mineral
sugeridas en forma de agujeros hechos con mecha y separados por espacios grandes. Es necesario
investigar en mayor profundidad antes de poder clasificar las reservas como problemas o probadas.
Residuos 9escoria:3 Material rechazado de la mina despus de la extraccin de la mayor parte de los
minerales valiosos.
Respaldo (aAo3 Pared o roca situada debajo de un filn o de una estructura de mineral.
Retirar la co(ertura3 Retirar la piedra en exceso intil que va siendo depositada en un yacimiento,
dejndola preparada para mineralizacin a cielo abierto.
Renuncia3 Acto jurdico de carcter unilateral mediante el cual el titular renuncia a una parte o a la
totalidad del rea solicitada, cumpliendo con los requisitos establecidos por ley.
Reser$a de mineral3 Se llama "reserva de mineral de una mina a la suma de mineral probado y
probable existente en ella, que sea econmicamente explotable.
Residuo andico3 Desechos que se obtienen de los nodos mediante el proceso de refinacin.
Contiene otros metales preciosos, como oro y plata en el caso de la refinacin del cobre y plomo.
Re$er(ero3 Horno que se utiliza en las fundiciones para fundir minerales, a fin de separar la mata de la escoria.
208
Riolita3 Roca gnea de grano fino (extrusiva) que tiene la misma composicin qumica del granito.
Roca3 Cualquier combinacin natural de minerales. Las rocas forman parte de la corteza terrestre.
Roca cida3 En general, esta expresin se refiere a una roca gnea que contiene un alto porcentaje de
slice (mayor de 65%).
Roca intermedia3 Roca gnea que contiene entre un 52% y un 65% de cuarzo.
Roca intrusi$a3 Roca gnea formada por la consolidacin del magma incrustado en otras rocas, en
contraste con la lava (rocas gneas efusivas) que se expulsa hacia la superficie terrestre.
Rocas (sicas3 Rocas gneas con bajo grado se slice, compuestas principalmente de minerales de color oscuro.
Rocas de respaldo3 Unidades rocosas situadas a ambos lados de un yacimiento. Rocas del techo y las
del piso de yacimiento.
Rocas encaAantes3 Rocas que rodean un depsito de mineral.
Rocas ")neas3 Rocas formadas por la solidificacin de material fundido que tuvo origen en el interior de
la Tierra.
Rocas metamrficas3 Rocas que han sufrido un cambio de textura o composicin a consecuencia de
calor y presin.
Rocas sedimentarias3 Rocas secundarias que se formaron a partir de materiales provenientes de otras
rocas depositadas debajo del agua. Por ejemplo: calcreo, esquisto arcilloso y arenisca, entre otros.
Rocas su(terrneas3 Masa de rocas formadas por materia subyacente o ms antigua. Generalmente, esa ex-
presin se refiere a las rocas de perodo precmbrico que pueden ser cubiertas por rocas ms jvenes.
Rocas $olcnicas3 Rocas gneas formadas del magma que fluy hacia fuera o fue lanzado
violentamente desde un volcn.
Roldana3 Rueda grande con canaletas en la parte superior de un caballete de extraccin sobre el cual
pasa la cuerda de elevacin.
S
Saln cauti$o3 Saln que solo puede ser alcanzado por una galera de acceso para el personal.
Saturacin3 Trmino de uso metereolgico, definido como la condicin en que la presin ejercida por el
vapor de agua es igual a la mxima presin posible del vapor a la temperatura prevaleciente.
Sedimentos3 Depsitos no consolidados de sedimentos fonos que se encuentran generalmente en el
fondo de los lagos.
Se)re)acin del ma)ma3 Proceso de formacin de una mina en la cual los minerales valiosos que
tienen sus-ceptibilidad magntica son concentrados por deposicin a partir de un magma enfriado.
Senilo3 Roca gnea intrusiva que se compone principalmente de ortoclasa.
Serpentina3 Mineral metamrfico verdoso que se compone de silicato de magnesio.
S1iel3 Mquina usada para excavar un tnel el en la tierra o en la roca, utilizando medios mecnicos en
lugar de perforacin o detonacin.
Siderita3 Espato de hierro que, cuando es puro contiene el 48,2% de hierro y debe ser calcinada en el alto
horno, antes de ser usada para eliminar el dixido de carbono. (El producto calcinado de llama "sinter)
209
S"lice3 Oxido de silicio. El ms conocido es el cuarzo.
Silicoso3 Roca que contiene cuarzo en abundancia.
Sil$ita3 Principal mineral de potasio (KCl).
Sinclinal3 Pliegue arqueado en bajada que aparece en las rocas estratificadas.
Sin)en+tico3 Trmino usado para indicar cuando se form la mineralizacin en un depsito con las rocas
hus-pedes o rocas encajantes, en las cuales el mineral es encontrado. En este caso, la mineralizacin se
form al mismo tiempo que las rocas huspedes o rocas encajantes (el opuesto es epigentico).
Sinter3 Partculas de hierro muy finas que fueron tratadas con calor para alimentar al alto horno.
Sistemas especiali/ados3 Software que reducen al mnimo los procesos de razonamiento de un
especialista humano.
Slas13 Proceso de detonar la roca partiendo de un costado de una galera subterrnea, a fin de
ensanchar la galera.
Som(rero de 1ierro3 Revestimiento o mancha oxidada de color del hierro que se ve en un depsito
mineral, generalmente formado por oxidacin o modificacin de sulfatos de hierro.
Sondeo3 Reconocimiento, ensayos, mapeamiento, perforacin con la sonda y otros trabajos necesarios
en la bsqueda de un mineral.
StocU de materia prima3 Mineral fragmentado y amontonado en la superficie, a la espera del tratamiento
o del embarque.
So(reperforacin _<_ 9metros:3 Es el exceso de longitud de un taladro, situado bajo el fondo terico del banco.
Su((ituminoso3 Carbn negro intermedio entre el lignito y el carbn betuminoso.
Su(ni$el3 Nivel u horizonte de trabajo situado entre los niveles de trabajo principales.
Su(limacin3 Trmino qumico que se emplea con bastante frecuencia en la meteorologa. Es la transicin de
una sustancia directamente del slido al estado de vapor o viceversa, pero sin pasar por el estado lquido.
Su(producto3 Metal o producto mineral secundario recuperado en el proceso de molienda.
Sustancia3 Mineral econmicamente explotable. Clases: Metlicos y no Metlicos.
Sulfuro3 Compuesto de azufre y algn otro elemento.
Suscepti(ilidad ma)n+tica3 Medida del grado de atraccin de la roca por un imn.
T
Taconita3 Mineral de hierro extremadamente abrasivo.
Tactita3 Palabra usada para indicar las rocas metamrficas que rodean una roca gnea intrusiva en el
lugar en que esta entra en contacto con una formacin rocosa de cal o dolomita.
Talud detr"tico3 Montn o pila de roca o mineral fragmentado y colocado en la superficie.
Talus3 Montn de fragmentos de piedras de tamao medio encontrado en la base de un despeadero o
de una montaa.
210
TarAeta de la operacin3 Una forma en que se resumen la secuencia de operaciones, el tiempo
asignado y las herramientas especiales que se requieren para fabricar una pieza.
Tec1o3 Techo o bveda de una galera subterrnea.
Telururo3 Compuesto qumico formado de telurio y otro elemento, generalmente oro o plata.
Tepetate3 Roca mineralizada o no, que no es mineral.
Terceri/acin3 Ensayos hechos por terceros para proveer una base para cerrar disputas entre
compradores y vendedores de minerales.
Tiro3 Excavacin vertical o inclinada ejecutada en la roca con la finalidad de permitir el acceso a un
yacimiento. Normalmente es equipado con un malacate en la parte superior que baja y levanta un
dispositivo para trans-portar los mineros y los materiales.
T"tulo3 Documento pblico que contiene el derecho minero concedido por la autoridad minera y que
deriva de un acto administrativo formal y consentido: la Resolucin Jefatural.
To(era3 Abertura por donde se inyecta el aire en un horno o forja. Parte de un motor de reaccin que
sirve para la expansin del gas de combustin.
Tonelada estadounidense3 2000 libras (avoirdupois) o 907 kg.
Tonelada in)lesa3 Equivale a 2240 libras (avoirdupois), que comparado con la tonelada americana
equivale a 2000 libras.
Toneladas por metro $ertical3 Unidad comn usada para indicar la cantidad de mineral que hay en un
depsito, multiplicando la altura de mineral por el ancho y dividiendo el resultado por el factor de roca
apropiado, se tiene la cantidad de mineral por metro vertical de profundidad.
T;nel3 Galera subterrnea grande abierta artificialmente a travs de un monte, por debajo de un ro u
otro obstculo.
True.ue3 Finanzas o provisiones de alimento u otras necesidades entregadas a un minero o catador de
minas, a cambio de una participacin en cualquier descubrimiento realizado.
U
<,E,A3 Son las siglas de Unidad Econmica Administrativa. El agrupamiento de concesiones mineras
constituye una Unidad Econmica Administrativa.
V
&alor sin corte3 Valor real del ensayo de una muestra, contrariamente al valor neto, que fue deducido
por alguna frmula arbitraria.
&alor (ruto3 Valor terico de mineral determinado por la simple aplicacin del resultado del ensayo del metal
(o metales) y del precio actual del mercado. Representa el valor total de los metales contenidos en el mineral
antes de descontarse los costos de dilucin, prdidas, recuperacin en la molienda, mineralizacin, fusin y
otros. Solamente debe ser utilizado con cautela y despus de una consideracin bien analizada.
&enta en descu(ierto3 Prstamo de acciones de un corredor para venderlas con la esperanza de poder
com-prarlas ms tarde por un precio menor.
&estuario del personal3 Edificio especial que es construido en el lugar de la mina y sirve para que los
mineros se cambien de ropa. En ingls se suele llamar dry.
211
&eta3 Fisura, falla o rajadura de una roca llena de minerales que migraron hacia arriba, provenientes de
alguna fuente profunda.
&etas3 Cuerpos de mineral en forma alargada, limitados por planos irregulares de rocas denominadas
"cajas. Generalmente una veta es muy parada o vertical. Cuando la veta aparece tendida o echada en el
Per se le llama "manto.
&eta o filn3 Depsito de mineral con una roca slida.
&eta pro$ec1osa3 Parte o segmento de veta u otra estructura del mineral valioso transportado en
suficiente cantidad para ser extrado con ganancias.
&eta pro$ec1osa3 Una concentracin de valores minerales. Es la parte de la veta o zona que contiene
gran cantidad de grado mineral.
&olcados3 Lechos sedimentarios que fueron deformados de tal modo que los lechos ms antiguos estn
por encima de los lechos ms recientes.
&oladura de (ancos3 La voladura de bancos es el mtodo predominante, tanto para minas a cielo
abierto, as como tambin para los diferentes trabajos de ingeniera civil. Adems es aplicado, aunque en
menor propor-cin, en trabajos subterrneos.
&ulcano)+nico3 Trmino utilizado para indicar el origen volcnico de la formacin de minerales.
X
Senfilo3 Fragmento de roca de composicin diferente a la composicin de la roca encajante, que es
una roca gnea.
Y
]acimiento3 Es un lugar donde se encuentra un fsil o un mineral. Normalmente se restringe al sentido
de ya-cimiento, identificndolo con el yacimiento metalfero entendiendo por ello toda acumulacin o
concentracin de una o ms substancias tiles que pueden ser explotadas econmicamente.
]eso3 Roca sedimentaria consistente en sulfato de calcio hidratado.
Z
/anAa3 Excavacin larga y estrecha realizada en la sobrecarga u obtenida por detonacin de la roca para
expo-ner un filn u otra estructura.
/inc comercial3 El zinc del comercio, ms o menos impuro, extrado del metal fundido en placas o lingotes.
/ona3 rea de una mineralizacin bien definida.
/ona de ci/allamiento3 Zona donde se produjo cizallamiento en gran escala.
/ona de o'idacin: Parte superior de un yacimiento que fue oxidada.
/ona de piedra $erde: Trmino utilizado en el campo para describir cualquier roca volcnica verdosa y
de grano fino. Se aplica principalmente a la andesita.
212

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Ilmenita3 Mineral de titanio que es un xido de hierro y titanio.

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